注1 –业务的组织和性质

华迪国际集团有限公司（“华迪国际”）

华迪国际于2018年9月27日根据开曼群岛法律注册成立。华迪国际是一家控股公司，目前不积极从事任何业务。华迪国际的注册代理是Harneys Fiduciary（Cayman）Limited，其注册办事处位于4楼，Harbour Place，103 South Church Street，P.O. Box 10240，Grand Cayman，KY1-1002，Cayman Islands。

Yongqiang Tuoxing Limited（“Yongqiang Tuoxing”）

永强拓兴于2018年10月2日根据英属维尔京群岛法律注册成立。永强拓兴是华迪国际的全资子公司，目前未积极开展任何业务。永强拓兴的注册代理人为Harneys Corporate Services Limited，注册地址为Craigmuir Chambers，Road Town，Tortola，VG1110，British Virgin Islands。

香港泳滩有限公司（“香港泳滩”）

香港泳滩于2018年11月7日根据香港法律成立，是永强拓兴的全资附属公司，目前并未积极从事任何业务。

温州宏顺不锈钢有限公司（“温州宏顺”）

温州宏顺于2019年6月3日在中国注册成立，是香港泳滩的全资子公司。温州宏顺是一家根据中华人民共和国法律组建的外商独资企业。

温州宏顺注册的主营业务为不锈钢管、不锈钢棒、不锈钢弯头、不锈钢制品、汽车零部件的销售；货物进出口、技术进出口。截至2023年3月31日，温州宏顺没有任何业务。

华帝钢铁集团有限公司。（“华地钢铁”）

华帝钢铁于1998年11月12日根据中华人民共和国法律注册成立。自2015年8月18日起，华帝钢铁由中华人民共和国的九名股东（“中国股东”）持有。华帝钢铁专注于工业不锈钢无缝管产品的制造，在中国拥有广泛的分销设施和网络。

除文意另有所指外，“本公司”、“我们”、“我们”、“我们的公司”、“我们的”和“华地”均指上述实体。

附注2 –重要会计政策

附注3 –应收账款

截至2023年3月31日和2022年9月30日的应收账款包括：

该公司的客户主要是政府实体、国有实体和建筑公司。由于这些客户的性质和行业惯例，本公司一般允许客户享有180天的信贷期。

截至2023年3月31日和2022年9月30日的呆账准备金变动情况如下：

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月内，公司没有记录任何债务注销。截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月，公司的坏账费用分别为63255美元和零。

附注4 –应收票据

应收票据包括截至2023年3月31日和2022年9月30日分别从公司客户收到的4810805美元和1410613美元的第三方银行承兑票据。这些到期日为3-12个月的票据是由客户发行的，用于向本公司支付其应付余额。截至2023年3月31日和2022年9月30日，没有为未偿应收票据设置备抵。

注5 –清单

截至2023年3月31日和2022年9月30日的库存包括：

截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月没有确认存货减记。

附注6 –物业、厂房及设备

截至2023年3月31日和2022年9月30日的不动产、厂房和设备包括：

截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月，折旧费用分别为374321美元和406686美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日止六个月，公司没有资产、厂房和设备的减值和处置。

注7 –土地使用权

截至2023年3月31日和2022年9月30日的土地使用权包括：

截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月，摊销费用分别为14887美元和16525美元。

截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司质押土地使用权以获得授予公司的银行融资。本公司为取得银行借款而抵押的土地使用权的账面价值载于附注10。

附注8 –长期投资

截至2023年3月31日和2022年9月30日，长期投资包括：

本公司投资人民币38,000，000元（美元5,533，229美元），收购向客户提供小额贷款的金融公司华商小额金融有限公司（以下简称“华商”）19%的股权。2015年，由于资本削减，公司的所有权减少了3.5%至19%，现金代价为人民币52,000，000元（美元计7,571，786美元）。本公司在其综合资产负债表上按成本列示此项投资。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月内，公司没有从华商获得股息收入。

2011年，公司投资人民币8,333，400元（美元1,213，437美元），收购了房地产和基础设施开发公司温州龙联发展有限公司（简称“龙联”）8.3334%的股权。本公司在综合资产负债表上按成本计算这项投资。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月内，公司没有收到来自龙联的股息收入。

2012年，公司投资人民币44,982，000元（美元6,549，886美元），收购龙湾农村商业银行2.1%的股权。（LRCB），一家接受存款并向客户提供短期或长期贷款的私人银行。本公司在综合资产负债表上按成本列示此项投资。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月期间，公司没有从LRCB获得股息收入。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月内，上述长期投资的所有权百分比没有变化。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月期间，没有确认长期投资减值。

附注9–应计费用和其他流动负债

截至2023年3月31日和2022年9月30日，应计费用和其他流动负债包括：

附注10 –短期和长期借款

截至2023年3月31日，短期借款包括：

截至2023年3月31日，长期借款包括：

以下是截至2023年3月31日的长期借款到期分析：

截至2022年9月30日，短期借款包括：

注11 –客户和供应商集中

重要的客户和供应商是指占公司收入和采购总额10%以上的客户和供应商。

在截至2023年3月31日的六个月内，公司向一位客户销售了相当一部分产品（占总收入的10.98%）。截至2023年3月31日，两家重要客户的应收账款分别为730067美元和6305357美元，分别占应收账款总额的3.36%和29.01%。

在截至2022年3月31日的六个月内，公司向一位客户销售了大部分产品（占总收入的13.44%）。截至2022年3月31日，应收账款中包含的应收客户款项为6013084美元，占应收账款总额的35.20%。截至2022年3月31日止年度，应收账款没有出现其他重大集中（超过10%）的情况。

失去重要客户或未能吸引新客户可能对我们的业务、综合经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

截至2023年3月31日止六个月，两家供应商分别占公司原材料采购总额的24.81%和12.27%。截至2023年3月31日，有三家供应商的应付账款总额高度集中（超过10%），分别占公司应付账款总额的51.53%、13.75%和10.83%。

截至2022年3月31日止六个月，四家供应商分别占公司原材料采购总额的24.59%、15.79%、11.95%和10.29%。截至2022年3月31日，有1家供应商的应付账款总额集中度较高（超过10%），占公司应付账款总额的51.33%。

公司认为，如果这些供应商无法获得或失去竞争力，还有许多其他供应商可以替代。

注12 –关联方交易

1）与有关各方关系的性质：

2）关联交易

截至2023年3月31日止六个月

在截至2023年3月31日的六个月期间，公司从泰州华地购买了686727美元的原材料。这些原材料主要由不锈钢条和不锈钢条组成。截至2023年3月31日，应付台州华地的账款余额为3922725美元。

截至二零二二年三月三十一日止六个月

在截至2022年3月31日的六个月内，公司从泰州华地购买了3660841美元的原材料。这些原材料主要由不锈钢条和不锈钢条组成。截至2022年3月31日，公司无应付台州华地账款余额。

在截至2022年3月31日的六个月期间，公司向王頔借款人民币2,000，000元（美元314,001美元），作为支持公司运营的营运资金。这笔借款是无担保的，按要求到期，而且是无息的。

3）关联方余额

截至2023年3月31日和2022年9月30日，关联方未清余额净额如下：

注13 –股东权益

普通股

股票发行

2022年11月7日，公司与两家机构投资者签订了证券购买协议，根据该协议，公司同意以记名直接发行的方式出售最多3,500，000股普通股，每股面值0.0002美元。2022年11月9日，公司完成了发售1,000，000股普通股的发售。在扣除配售代理费和其他发行费用之前，公司从出售股票中获得的收益总额约为25000000美元。本公司已同意在截止日期后的九十（90）天内，或在本公司选择后的三十（30）天内，根据购买协议，按购买普通股的相同条款、条件和价格，授予每名购买者购买额外普通股的权利，购买普通股的总金额最多相当于根据购买协议向每名购买者发行或可发行的股份的250%。管理层认定这些认股权证是权益工具，因为认股权证既是a）与自己的股票挂钩的，也是b）归为股东权益的。认股权证在授予日按其公允价值入账，作为股东权益的一部分。截至2023年3月31日，所有认股权证均已到期。

法定储备金

本公司的中国子公司必须根据根据中国公认会计原则（“中国公认会计原则”）确定的税后净收入，向某些储备基金拨款，包括法定储备和酌情储备。法定准备金的拨款必须至少为按照中国公认会计原则确定的税后净收入的10%，直至准备金等于实体注册资本的50%。自愿储备金的批款由董事会酌情决定。法定公积金和任意公积金不得作为现金股利分配。截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司没有任意准备金，法定准备金余额分别为637,882美元和494,223美元。

非控制性权益

非控制性权益是指非控制性股东在华帝钢铁的权益，其权益基于其在该公司权益中的比例权益，并根据其在经营收益或亏损中的比例份额进行调整。2019年8月，温州宏顺向中国股东收购华帝钢铁99%股权。因此，华帝钢铁的股权由温州宏顺持有99%，王頔持有1%。截至2023年3月31日和2022年9月30日，华帝钢铁的非控股权益均为1%。

附注14 –所得税

企业所得税（“EIT”）

华迪国际是在开曼岛注册成立的一家离岸控股公司，根据开曼岛的法律，无需缴纳所得税或资本利得税。

拓兴是作为一家海外控股公司在英属维尔京群岛注册的，根据英属维尔京群岛的法律，不对收入或资本收益征税。

香港泳滩成立于香港，适用16.5%的法定所得税率。

鸿顺股份成立于中国，适用25%的法定所得税率。

公司在中国的主要运营子公司华地钢铁被授予高新技术企业（简称“HNTE”），享受15%的优惠税率，有效期为自2019财年起的三年，HNTE证书已于2022年12月24日续签。因此，华地钢铁在2020财年至2025财年有资格享受15%的优惠税率。截至2023年3月31日，本公司中国实体截至2017年12月31日至2022年12月31日的纳税年度仍可接受中国税务机关的法定审查。

公司根据技术优势评估每个不确定的税务状况（包括可能适用的利息和罚款），并衡量与税务状况相关的未确认利益。截至2023年3月31日和2022年9月30日，本公司不存在任何重大未确认的不确定税务状况。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的六个月内，公司没有因潜在的少缴所得税费用而产生任何利息和罚款，也没有预计在自2023年3月31日起的未来12个月内未确认的税收优惠有任何显着增加或减少。

根据综合收益表和综合收益表，公司的所得税费用可与截至2023年3月31日和2022年3月31日止六个月的所得税前收入调节如下：

截至2023年3月31日和2022年3月31日止六个月的所得税归属于公司在中国的持续经营业务，包括：

注15 –承诺和或有事项

截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司没有重大采购承诺或重大租赁。

本公司不时涉及各种法律诉讼、索赔和其他由商业运营、雇员和其他事项引起的纠纷，这些事项通常具有不确定性，其结果是不可预测的。公司通过评估损失是否被认为是可能的和可以合理估计的，来确定是否应计提意外事件的估计损失。尽管本公司无法就未决索赔、诉讼或其他纠纷的解决以及这些结果可能对本公司产生的影响作出任何保证，但本公司相信，在保险未另行提供或承保的范围内，此类诉讼的结果所导致的任何最终责任，不会对我们的综合财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司没有未决法律诉讼。

附注16 –分部报告

ASC 280，“分部报告”，建立了在符合公司内部组织结构的基础上报告经营分部信息的标准，以及在财务报表中报告有关地理区域、业务分部和主要客户的信息，以了解公司业务分部的详细情况。本公司在确定可报告经营分部时采用“管理法”。管理方法将公司首席经营决策者用于作出经营决策和评估业绩的内部组织和报告视为确定公司可报告分部的来源。管理层，包括首席运营决策者，通过不同产品的收入来评估运营结果。根据管理层的评估，公司确定其只有一个ASC 280定义的经营部门。

下表按地理区域列出截至2023年3月31日止六个月的收入。

附注17 –其他收入（费用），净额

在截至2023年3月31日的六个月内，其他收入主要包括政府赠款333,999美元和其他杂项收入净额77,763美元。

截至2022年3月31日的六个月，其他收入主要包括政府赠款321658美元和其他杂项支出净额（32137美元）。

附注18 –后续事件

根据ASC主题855，“后续事件”，该主题确立了会计和披露在资产负债表日期之后、但在未经审计的财务报表发布之前发生的事件的一般标准。本公司对2023年3月31日之后直至本公司发布未经审计的合并财务报表之日为止发生的所有事件或交易进行了评估，并得出结论认为，除以下披露的事件外，没有其他重大的后续事件：

2023年6月15日，港滩根据中国法律成立华地控股（松阳）有限公司，注册资本为1,500万美元。

自2023年3月31日至未经审计的合并财务报表可供发布之日，公司偿还了部分长期借款21842美元（人民币150000元）。