附件 99.1
GOODRX报告第二2025年季度结果
2025年第二季度收入和调整后EBITDA利润率符合以前的指导意见；
医药制造商解决方案REvenue同比增长32%
加利福尼亚州圣莫尼卡--（2025年8月6日）--GoodRX Holdings，Inc.（纳斯达克：GDRX）（“我们”、“我们”、“我们的”、“GoodRX”或
“公司”），美国领先的药物储蓄平台，发布了其财务业绩，为第二次季度
的2025.
第二季度2025亮点
•收入2.031亿美元
•净收入的1280万美元;净利润率的6.3%
•调整后净收入1的3390万美元；调整后的净利润率1的16.7%
•经调整EBITDA1的6940万美元；调整后EBITDA利润率1的34.2%
•净经营活动提供的现金4960万美元
“我对我们在第二季度针对我们的关键举措所取得的有意义的进展感到兴奋
旨在更好地定位公司以实现可持续的长期增长，”首席执行官兼首席执行官温迪·巴恩斯（Wendy Barnes）表示
GoodRX总裁。“我们正在有效地为核心利益相关者创造价值——我们扩大了我们的综合访问和
与制药公司的可负担性解决方案，敲定了药房柜台和电子商务解决方案的几项新交易，以及
宣布推出我们针对勃起功能障碍的新病症订阅产品。我对我们的积极
势头，并认为GoodRX处于有利地位，可以减少系统中的摩擦，并作为补充
帮助消费者获得并负担得起所需药物的保险。”
1调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入和调整后净收入利润率是非公认会计准则财务指标，为
仅用于补充信息目的。调整后EBITDA利润率和调整后净利润利润率定义为调整后EBITDA和调整后净
收入，分别除以调整后的收入。有关定义、其他信息和
与最直接可比的GAAP指标的对账。
第二季度2025财务概览 （除另有说明外，所有比较均与上年同期比较
注意到）：
收入增加了 1%到2.031亿美元与2.006亿美元.
Prescription交易收入减少 3%到1.431亿美元与1.467亿美元，主要是由一个14%
减少在我们的月度活跃消费者数量中，由于零售药店更广泛的变化风景，
包括商店关闭，在我们的一个综合储蓄计划中减少数量，部分被改进的单元抵消
与我们的某些客户和合作伙伴签订合同以及销售组合的有利变化有关的经济性.
订阅收入减少 7%到2050万美元与2200万美元，主要是由一个减少在
我们的订阅计划数量。
医药制造商解决方案收入增加了 32%到3500万美元与2650万美元，由有机增长驱动
随着我们继续扩大与制药制造商和其他客户的市场渗透率，包括正在进行的
我们的增长 消费者直接定价（之前被描述为销售点折扣计划s）。
净收入是1280万美元与a相比净收入的670万美元.净利润率是6.3%与a相比净
收入利润率的3.3%.调整后净收入1是3390万美元与3240万美元.
经调整EBITDA1是6940万美元与6540万美元.调整后EBITDA利润率1是34.2%与32.6%.
现金流和资本分配
净现金由提供经营活动第二次季度是4960万美元与970万美元在可比
去年期间受营运资产及负债变动及经调整后净收益增加所带动，非
现金项目。经营资产和负债的变化主要是由预付服务的付款时间驱动的，
应计费用、所得税支付和退款，以及应收账款的催收。截至2025年6月30日，我们
有现金和现金等价物2.813亿美元和未偿债务总额4.975亿美元.
我们专注于有纪律的资本配置方法，以推进我们的使命和创造股东为中心
价值。我们的资本配置优先事项是投资盈利增长、偿还债务、回购股票和并购
附件 99.1
这符合我们的战略重点。这些资本配置优先事项支持我们的长期增长战略，同时也
提供应对近期挑战的灵活性。
股份回购
期间第二次四分之一2025，我们回购了10.2百万A类普通股股份合计$46.4
百万.截至2025年6月30日，我们有1.430亿美元未使用的授权股份回购能力根据我们的$450.0
百万股票回购计划，该计划没有到期日。
指导
对于2025年全年，管理层预计如下：
|
百万美元
|
2025财年
|
2024财年
|
同比变化
|
|
收入
|
自2024年起增加
|
$792.3
|
-
|
|
经调整EBITDA2
|
$265 - $275
|
$260.2
|
2% - 6%
|
“总体而言，GoodRX的财务季度表现稳健，继续产生同比增长的调整后EBITDA利润率，
强调了我们商业模式的持久性，”GoodRX的首席财务官兼财务主管Chris McGinnis表示。
“虽然我们在更大的医疗领域面临一些不利因素，但我们的总收入比上一年增长了1%，
总收入为2.031亿美元。医药制造商解决方案取得了特别强劲的业绩，同比增长32%-
年第二季度的收入增长，这为我们继续以类似甚至更高的表现做好了准备
2025年剩余时间的水平。”
“展望未来，我们预计2025年全年总收入将较2024年有所增长，Q3收入预计将更低
比Q4。我们现在将来自来德爱破产以及数量减少的估计影响包括在我们的一个
将储蓄计划纳入指导。这两个项目加起来，预计将产生大约35至40美元
2025年预计收入损失百万。尽管下调了收入预测，我们预计全年调整后EBITDA将
介于2.65亿美元和2.75亿美元之间，与2024年相比增长约2%至6%。”
麦金尼斯。“虽然由于外部因素而下调收入预期令人失望，但我们的核心业务仍然强劲
我们的调整后EBITDA范围继续包含我们之前范围的一部分，这一事实证明了我们的
领导团队和专注于正确的战略举措和运营效率。我相信我们正在执行
多条战线将帮助我们提供长期增长机会。”
2调整后EBITDA利润率是调整后EBITDA除以调整后收入。调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率为非GAAP财务
措施，仅供补充信息之用。我们没有对调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率进行调节
分别对GAAP净收益或亏损和GAAP净收益或亏损利润率的指引，因为我们没有为此类GAAP措施提供指引
以股票为基础的补偿费用、收购的无形资产及相关摊销和所得税的不确定性和潜在可变性，这
是调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率与其各自最直接可比的GAAP衡量标准之间的调节项目。因为这样
没有不合理的努力就无法提供项目，我们无法提供对非GAAP财务指标指导的调节
相应的GAAP衡量标准。然而，这些项目可能会对我们未来的GAAP净收益或亏损以及GAAP净收益或亏损产生重大影响
保证金。
投资者电话会议和网络直播
GoodRX管理层将主持电话会议和网络直播明天，2025年8月7日，太平洋时间上午5：00（8：00
美国东部时间上午）讨论业绩和公司业务前景。
要访问电话会议，请使用以下网址预先注册以下链接：
https://register-conf.media-server.com/register/BI46023820eedd437cbbba2de8da98f855
注册者将收到确认，其中包含拨入详细信息和加入所需的唯一密码。
电话会议还将在公司投资者关系网站上进行网络直播，网址为https://investors.goodrx.com，其中
随附材料将在电话会议之前张贴。
现场通话结束后约一小时，将在
公司投资者关系网站https://investors.goodrx.com至少30天。
附件 99.1
关于GoodRX
GoodRX是美国领先的药物储蓄平台，近3000万消费者及以上一百万
医疗保健专业人员每年。位于医疗保健生态系统中心的独特位置，GoodRX连接
消费者、医疗保健专业人员、付款人、药房福利经理、药品制造商和零售
药店让节省药物变得更容易。通过减少摩擦和低效率，GoodRX帮助消费者节省
开处方时要花时间和金钱，这样他们才能得到应有的照顾。自2011年以来，GoodRX帮助
美国人存钱850亿美元关于他们的药物费用。
GoodRX会定期在其投资者关系网站https:///上发布对投资者可能重要的信息
Investors.goodrx.com。我们打算利用我们的网站作为披露重大非公开信息的手段，并为
遵守我们在FD条例下的披露义务。因此，投资者和潜在投资者对
鼓励定期查阅GoodRX的网站以获取重要信息，此外还关注GoodRX的新闻
发布、向美国证券交易委员会提交文件以及公开电话会议和网络广播。信息
GoodRX网站上包含的或可通过该网站访问的内容，未通过引用并入，也不是，
这份新闻稿。
投资者联系方式
Goodrx
奥布里·雷诺兹
ir@goodrx.com
按下联系方式
Goodrx
劳伦·卡斯帕里斯
lcasparis@goodrx.com
附件 99.1
前瞻性陈述
本新闻稿包含《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述
1995.本新闻稿所载与历史事实事项无关的所有声明均应予考虑
前瞻性陈述，包括但不限于陈述关于我们未来的经营业绩和财务
地位、行业和商业趋势，包括宏观的不确定性环境，零售店的影响关闭
和破产对我们未来财务业绩的影响,我们的价值主张、消费者和合作伙伴的看法以及我们在
医疗保健生态系统/行业，我们的综合储蓄程序，以及近期成交量减少的影响
与某个PBM合作伙伴的计划、我们的业务战略以及我们执行战略优先事项和价值的能力
创建，我们的计划，市场机会，战略举措和长期增长前景，我们的资本分配 优先事项,
我们的特定条件订阅计划的预期扩展以及我们通过以下方式扩展我们的产品的能力
与制药公司的合作伙伴关系.这些声明既不是承诺也不是保证，而是涉及已知
以及未知的风险、不确定性和其他可能导致我们的实际业绩、业绩或
成就与未来任何明示或暗示的结果、业绩或成就存在重大差异
前瞻性陈述，包括但不限于与我们有限的经营历史和早期阶段相关的风险
增长；我们最近的增长率可能无法持续或预示未来的增长；我们的实现广阔市场的能力
教育和改变消费者购买习惯；我们持续吸引、获取和留住消费者的一般能力
以具有成本效益的方式；我们严重依赖我们的处方交易产品，并有能力扩大我们的
产品；药物定价的变化以及行业参与者谈判的定价结构的重大影响；
我们普遍无法控制我们可以提供节省或折扣价格的处方的类别和类型；
我们依赖数量有限的行业参与者，包括药房福利经理、药房和制药公司
制造商；行业的竞争性质；与大流行、流行病或传染病爆发有关的风险；
我们对我们的目标市场和其他运营指标的估计的准确性；我们对变化做出反应的能力
市场对处方定价和维持并扩大使用GoodRX码；我们的能力维持正
感知我们的平台或维护和提升我们的品牌；与未能保持有效的内部相关的风险
对财务报告的控制；与使用社交媒体、电子邮件、短信和其他消息传递渠道相关的风险为
我们营销战略的一部分；我们对我们的信息技术系统和第三方供应商的信息技术系统的依赖，
以及与任何故障或重大中断相关的风险；与政府监管互联网相关的风险，e-
商业、消费者数据和隐私、信息技术和网络安全；与使用AI和机器相关的风险
在我们的业务中学习；与消费者接收通信或任何技术的意愿下降有关的风险，
发送此类通信的法律或任何其他限制；与未能遵守适用数据相关的风险
保护、隐私安全、广告和消费者保护法律、法规、标准等要求；
我们利用净经营亏损结转和某些其他税收属性的能力；我们可能无法
从我们的重组和降低成本努力中实现预期收益；我们吸引、发展、激励和保留的能力
合格的员工；与我们的收购战略相关的风险；与我们的债务安排相关的风险；中断或
我们的应用程序或网站上的服务延迟或任何未检测到的错误或设计错误；我们依赖第三方平台
分发我们的平台和产品，包括软件即服务技术；系统故障或其他中断
我们所依赖的这些缔约方的运作；与气候变化相关的风险；日益关注环境
可持续性和社会倡议；与我们的知识产权相关的风险；与在医疗保健领域运营相关的风险
行业；与我们的组织结构相关的风险；与诉讼相关的风险；我们准确预测收入的能力和
适当规划我们未来的开支；与一般经济因素、自然灾害或其他有关的风险
意外事件；与我们的纳税义务和有效所得税率波动相关的风险，这可能会在很大程度上
并对我们的经营业绩产生不利影响；与医改立法和其他拟议或未来相关的风险
影响医疗保健行业和医疗保健支出的变化可能会对我们的业务产生不利影响，财务
经营状况和经营成果；以及在题为“风险因素”一节中讨论的其他重要因素
我们截至2024年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告，经我们的表格季度报告更新
10-Q为的 截至2025年6月30日止三个月，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。The
本新闻稿中的前瞻性陈述基于截至本报告发布之日我们可获得的信息
发布，虽然我们认为此类信息构成了此类声明的合理基础，但此类信息可能
有限或不完整，我们的声明不应被解读为表明我们已经进行了详尽的调查，
或审查，所有潜在可用的相关信息。这些说法本质上是不确定的，投资者对
告诫不要过度依赖这些声明。虽然我们可能会选择在某些地方更新此类前瞻性陈述
点在未来，我们不承担这样做的任何义务，即使后续事件导致我们的观点发生变化。
附件 99.1
关键运营指标
每月活跃消费者（MAC）是指使用GoodRX代码购买过
给定日历月的处方药，与药物的标价相比，已经节省了资金。a
在一个日历月内使用GoodRX代码不止一次购买处方药的唯一消费者是
在该月仅算作一个月活跃消费者。使用GoodRX代码的唯一消费者在两三个
一个季度内的日历月将被算作每个此类月份的每月活跃消费者。每月活跃
消费者不包括我们订阅产品的订阅者，我们制药制造商解决方案的消费者
提供，或使用我们远程医疗产品的消费者。当呈现的时间超过一个月时，每月活跃
消费者在此期间的日历月数平均。来自收购的每月活跃消费者
公司仅在收购后的第一个完整季度开始被包括在内。2025年1月1日起生效，每月
被收购公司的活跃消费者从收购日期开始包括在内。2025年1月1日之前，
被收购公司的月度活跃消费者仅在第一个完整季度开始被纳入
收购。
订阅计划代表我们订阅产品、GoodRX Gold、Kroger的期末订阅计划余额
Savings Club（2024年7月日落）和特定条件相关订阅（2025年6月推出）。For GoodRX Gold
和Kroger Savings Club，每个订阅计划可能代表不止一个订阅者，因为家庭订阅计划
可能包括多个成员。
我们退出了第二次四分之一2025与结束了 600万与处方相关的消费者在我们的
处方交易和认购发行。我们的处方相关消费者代表每月活跃的总和
消费者为截至2025年6月30日止三个月以及我们的订阅计划的订阅者截至2025年6月30日.
|
三个月结束
|
|||||||||||
|
（百万）
|
6月30日，
2025
|
3月31日，
2025
|
12月31日，
2024
|
9月30日，
2024
|
6月30日，
2024
|
3月31日，
2024
|
|||||
|
每月活跃消费者
|
5.7
|
6.4
|
6.6
|
6.5
|
6.6
|
6.7
|
|||||
|
截至
|
|||||||||||
|
（单位：千）
|
6月30日，
2025
|
3月31日，
2025
|
12月31日，
2024
|
9月30日，
2024
|
6月30日，
2024
|
3月31日，
2024
|
|||||
|
认购计划
|
668
|
680
|
684
|
701
|
696
|
778
|
|||||
附件 99.1
Goodrx Holdings, Inc.
简明合并资产负债表（未经审计）
|
（单位：千，面值除外）
|
|||
|
2025年6月30日
|
2024年12月31日
|
||
|
物业、厂房及设备
|
|||
|
流动资产
|
|||
|
现金及现金等价物
|
$281,318
|
$448,346
|
|
|
应收账款，净额
|
189,027
|
145,934
|
|
|
预付费用及其他流动资产
|
80,269
|
64,975
|
|
|
流动资产总额
|
550,614
|
659,255
|
|
|
物业及设备净额
|
10,732
|
12,664
|
|
|
商誉
|
421,719
|
410,769
|
|
|
无形资产，净值
|
65,566
|
52,102
|
|
|
资本化软件，净额
|
138,287
|
124,781
|
|
|
经营租赁使用权资产净额
|
30,692
|
27,794
|
|
|
递延税项资产，净额
|
77,182
|
77,182
|
|
|
其他资产
|
23,914
|
23,520
|
|
|
总资产
|
$1,318,706
|
$1,388,067
|
|
|
负债与股东权益
|
|||
|
流动负债
|
|||
|
应付账款
|
$25,411
|
$14,137
|
|
|
应计费用和其他流动负债
|
95,677
|
99,130
|
|
|
债务的流动部分
|
5,000
|
5,000
|
|
|
营业租赁负债，流动
|
4,821
|
5,636
|
|
|
流动负债合计
|
130,909
|
123,903
|
|
|
债务，净额
|
484,972
|
486,711
|
|
|
经营租赁负债，扣除流动部分
|
52,745
|
46,040
|
|
|
其他负债
|
7,049
|
6,755
|
|
|
负债总额
|
675,675
|
663,409
|
|
|
股东权益
|
|||
|
优先股，面值0.0001美元
|
—
|
—
|
|
|
普通股，面值0.0001美元
|
35
|
38
|
|
|
额外实收资本
|
2,060,114
|
2,165,633
|
|
|
累计赤字
|
(1,417,118)
|
(1,441,013)
|
|
|
股东权益总额
|
643,031
|
724,658
|
|
|
负债总额和股东权益
|
$1,318,706
|
$1,388,067
|
|
附件 99.1
Goodrx Holdings, Inc.
简明合并经营报表（未经审计）
|
（单位：千，每股金额除外）
|
|||||||
|
|
三个月结束
6月30日，
|
六个月结束
6月30日，
|
|||||
|
2025
|
2024
|
2025
|
2024
|
||||
|
收入
|
$203,070
|
$200,610
|
$406,040
|
$398,490
|
|||
|
成本和运营费用：
|
|||||||
|
收入成本，不包括折旧和
下文单独列报的摊销情况
|
13,350
|
11,870
|
26,714
|
24,338
|
|||
|
产品开发和技术
|
29,933
|
30,854
|
61,075
|
61,871
|
|||
|
销售与市场营销
|
84,870
|
93,454
|
169,412
|
183,418
|
|||
|
一般和行政
|
28,379
|
27,589
|
58,009
|
68,697
|
|||
|
折旧及摊销
|
19,729
|
16,965
|
40,641
|
32,907
|
|||
|
总成本和运营费用
|
176,261
|
180,732
|
355,851
|
371,231
|
|||
|
营业收入
|
26,809
|
19,878
|
50,189
|
27,259
|
|||
|
其他费用，净额：
|
|||||||
|
其他收益
|
694
|
—
|
694
|
—
|
|||
|
利息收入
|
2,803
|
6,334
|
6,735
|
13,889
|
|||
|
利息支出
|
(10,729)
|
(14,566)
|
(21,373)
|
(29,209)
|
|||
|
其他费用总额，净额
|
(7,232)
|
(8,232)
|
(13,944)
|
(15,320)
|
|||
|
所得税前收入
|
19,577
|
11,646
|
36,245
|
11,939
|
|||
|
所得税费用
|
(6,734)
|
(4,952)
|
(12,350)
|
(6,254)
|
|||
|
净收入
|
$12,843
|
$6,694
|
$23,895
|
$5,685
|
|||
|
每股收益：
|
|||||||
|
基本
|
$0.04
|
$0.02
|
$0.06
|
$0.01
|
|||
|
摊薄
|
$0.04
|
$0.02
|
$0.06
|
$0.01
|
|||
|
计算中使用的加权平均份额
每股收益：
|
|||||||
|
基本
|
356,623
|
376,254
|
367,847
|
386,153
|
|||
|
摊薄
|
357,159
|
384,732
|
368,345
|
393,620
|
|||
|
基于股票的补偿包括在成本和
营业费用：
|
|||||||
|
收益成本
|
$122
|
$64
|
$222
|
$140
|
|||
|
产品开发和技术
|
6,323
|
6,259
|
11,993
|
12,107
|
|||
|
销售与市场营销
|
5,929
|
9,396
|
11,811
|
17,523
|
|||
|
一般和行政
|
9,041
|
10,871
|
16,563
|
21,916
|
|||
附件 99.1
Goodrx Holdings, Inc.
简明合并现金流量表（未经审计）
|
（单位：千）
|
|||
|
六个月结束
6月30日，
|
|||
|
2025
|
2024
|
||
|
经营活动产生的现金流量
|
|||
|
净收入
|
$23,895
|
$5,685
|
|
|
调整以调节净收入与经营提供的净现金
活动：
|
|||
|
折旧及摊销
|
40,641
|
32,907
|
|
|
债务发行费用摊销及贴现
|
869
|
1,663
|
|
|
非现金经营租赁费用
|
2,065
|
1,930
|
|
|
基于股票的补偿费用
|
40,589
|
51,686
|
|
|
经营租赁资产损失
|
4,409
|
—
|
|
|
其他
|
456
|
—
|
|
|
经营性资产负债变动情况：
|
|||
|
应收账款
|
(43,093)
|
(18,166)
|
|
|
预付费用及其他资产
|
(15,796)
|
(5,981)
|
|
|
应付账款
|
11,086
|
(18,017)
|
|
|
应计费用和其他流动负债
|
(3,235)
|
1,973
|
|
|
经营租赁负债
|
(3,187)
|
(1,770)
|
|
|
其他负债
|
294
|
377
|
|
|
经营活动所产生的现金净额
|
58,993
|
52,287
|
|
|
投资活动产生的现金流量
|
|||
|
购置财产和设备
|
(532)
|
(675)
|
|
|
收购
|
(30,000)
|
—
|
|
|
大写软件
|
(39,659)
|
(37,169)
|
|
|
投资活动所用现金净额
|
(70,191)
|
(37,844)
|
|
|
筹资活动产生的现金流量
|
|||
|
长期债务的支付
|
(2,500)
|
(5,273)
|
|
|
回购A类普通股
|
(145,888)
|
(153,226)
|
|
|
行使股票期权所得款项
|
3
|
11,772
|
|
|
与股权奖励的净份额结算相关的支付的员工税
|
(8,305)
|
(15,966)
|
|
|
员工股票购买计划收益
|
860
|
857
|
|
|
筹资活动使用的现金净额
|
(155,830)
|
(161,836)
|
|
|
现金及现金等价物净变动
|
(167,028)
|
(147,393)
|
|
|
现金及现金等价物
|
|||
|
期初
|
448,346
|
672,296
|
|
|
期末
|
$281,318
|
$524,903
|
|
附件 99.1
止三个月及六个月2025年6月30日和2024,收入由以下部分组成：
|
（单位：千）
|
|||||||
|
三个月结束
6月30日，
|
六个月结束
6月30日，
|
||||||
|
2025
|
2024
|
2025
|
2024
|
||||
|
处方交易收入
|
$143,064
|
$146,748
|
$291,987
|
$292,143
|
|||
|
订阅收入
|
20,463
|
21,953
|
41,480
|
44,554
|
|||
|
医药制造商解决方案收入
|
34,981
|
26,504
|
63,629
|
51,013
|
|||
|
其他收入
|
4,562
|
5,405
|
8,944
|
10,780
|
|||
|
总收入
|
$203,070
|
$200,610
|
$406,040
|
$398,490
|
|||
附件 99.1
非GAAP财务指标
调整后收入和指标以调整后收入、调整后EBITDA、调整后EBITDA的百分比表示
保证金、调整后净收入、调整后净收入保证金和调整后每股收益是补充措施
美国公认会计原则未要求或未按照美国公认会计原则列报的我们的业绩。我们还提出了每个成本和
我们的简明综合经营报表的经营费用在调整后的基础上得出调整后
营业收入。我们将这些非GAAP财务指标统称为“非GAAP指标”。
我们将特定时期的调整后收入定义为不包括与之相关的客户合同终止成本的收入
重组相关活动。我们将这些成本排除在收入之外，因为我们认为它们并不代表过去或
业务的未来基本表现。对于当前期间和2024年全年，收入等于调整后
收入。此外，我们预计2025年全年的收入将与调整后的收入持平。
我们将特定时期的调整后EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和
摊销，并经进一步调整，如适用于所列期间，收购相关费用，基于股票
补偿费用、与股票补偿相关的工资税费用、债务清偿损失、融资
相关费用、经营租赁资产损失、重组相关费用、法律和解费用、出售收益
业务，以及其他收入或支出，净额。调整后EBITDA利润率表示调整后EBITDA的百分比
调整后的收入。
我们将特定时期的调整后净收入定义为调整后的净收入或亏损，如适用于这些时期
呈报，与收购及重组活动有关的无形资产摊销，收购相关开支，股票-
基于补偿的费用，与基于股票的补偿相关的工资税费用，债务清偿损失，
融资相关费用、经营租赁资产损失、重组相关费用、法律和解费用、利
关于出售业务、其他收入或支出的净额，并作为对该等调整项目的估计所得税的进一步调整。
我们调整后的税项亦不包括（i）根据我们的某些递延税项资产净额记录的估值备抵
根据公认会计原则和估值备抵的任何后续发布确认，以及（ii）所有税收优惠/
与股票薪酬相关的超额税收优惠/缺陷导致的费用。调整后净额
利润率表示调整后的净收入占调整后收入的百分比。
调整后每股收益为归属于普通股股东的调整后净利润除以加权平均
股数。我们在计算调整后每股收益时使用的加权平均股份–基本等于我们的
GAAP加权平均股份–我们在计算调整后每股收益时使用的基本和加权平均股份
份额–稀释后等于GAAP加权平均份额–基本份额或GAAP加权平均份额–稀释后，
取决于我们是否分别调整了净亏损或调整后的净收入。
我们还通过评估我们简明合并报表上的每项成本和运营费用来评估我们的业绩
以非公认会计原则或调整后的基础上的运营报表，以得出调整后的营业收入。调整到
这些成本和运营费用项目包括（如适用于所示期间）与购置相关的费用，
与收购和重组活动相关的无形资产摊销、基于股票的补偿费用、工资
股票薪酬相关税费、融资相关费用、重组相关费用、法律
结算费用、经营租赁资产损失、出售业务收益。调整后营业收入经调整
收入减去非美国通用会计准则成本和运营费用。
我们相信，我们的非公认会计原则措施对投资者、分析师和其他感兴趣的各方都有帮助，因为他们协助
为我们在历史财务期间的运营提供更一致和更具可比性的概览。调整后
收入、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率也是我们用来评估财务状况的关键指标
绩效，也用于内部规划和预测目的。此外，经调整收入、经调整
EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入和调整后每股收益是分析师经常使用的，
投资者和其他感兴趣的各方对业绩进行评估和评估。
非GAAP措施仅供补充信息之用，不应被视为
根据公认会计原则提供的财务信息的替代品或替代品。这些措施有一定
局限性在于它们不包括反映在我们简明综合报表中的某些成本的影响
运营我们业务所必需的运营。其他公司，包括我们行业的其他公司，可能不
使用这些措施或可能计算这些措施的方式与此处介绍的不同，从而限制了它们作为
比较措施。
附件 99.1
下表列出了对净收入，最直接可比的财务指标计算于
根据GAAP，调整后EBITDA，并呈现净收入margin，最直接可比的金融
按照公认会计原则计算的计量，调整后EBITDA保证金:
|
（千美元）
|
|||||||||
|
三个月结束
6月30日，
|
六个月结束
6月30日，
|
年终
12月31日，
|
|||||||
|
2025
|
2024
|
2025
|
2024
|
2024
|
|||||
|
净收入
|
$12,843
|
$6,694
|
$23,895
|
$5,685
|
$16,390
|
||||
|
经调整以排除以下情况：
|
|||||||||
|
利息收入
|
(2,803)
|
(6,334)
|
(6,735)
|
(13,889)
|
(23,273)
|
||||
|
利息支出
|
10,729
|
14,566
|
21,373
|
29,209
|
52,922
|
||||
|
所得税费用
|
6,734
|
4,952
|
12,350
|
6,254
|
15,070
|
||||
|
折旧及摊销
|
19,729
|
16,965
|
40,641
|
32,907
|
69,538
|
||||
|
其他（收入）费用
|
(694)
|
—
|
(694)
|
—
|
2,660
|
||||
|
债务清偿损失
|
—
|
—
|
—
|
—
|
2,077
|
||||
|
融资相关费用
|
—
|
392
|
—
|
832
|
898
|
||||
|
收购相关费用
|
—
|
174
|
26
|
348
|
557
|
||||
|
重组相关费用
|
546
|
566
|
1,765
|
441
|
8,902
|
||||
|
法律和解费用
|
355
|
—
|
355
|
13,000
|
13,000
|
||||
|
股票补偿
费用
|
21,415
|
26,590
|
40,589
|
51,686
|
99,026
|
||||
|
与工资税有关的开支
股票补偿
|
549
|
847
|
1,234
|
1,726
|
2,471
|
||||
|
经营租赁资产损失
|
—
|
—
|
4,409
|
—
|
—
|
||||
|
经调整EBITDA
|
$69,403
|
$65,412
|
$139,208
|
$128,199
|
$260,238
|
||||
|
收入
|
$203,070
|
$200,610
|
$406,040
|
$398,490
|
$792,324
|
||||
|
净利润率
|
6.3%
|
3.3%
|
5.9%
|
1.4%
|
2.1%
|
||||
|
调整后EBITDA利润率
|
34.2%
|
32.6%
|
34.3%
|
32.2%
|
32.8%
|
||||
附件 99.1
以下表格显示了对净收入和计算净收入保证金和每股收益,
根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标，调整后的净收入，调整后的净
利润率、调整后每股收益分别为：
|
（千美元，每股金额除外）
|
|||||||
|
三个月结束
6月30日，
|
六个月结束
6月30日，
|
||||||
|
2025
|
2024
|
2025
|
2024
|
||||
|
净收入
|
$12,843
|
$6,694
|
$23,895
|
$5,685
|
|||
|
经调整以排除以下情况：
|
|||||||
|
与收购相关的无形资产摊销
|
2,793
|
2,100
|
5,586
|
4,876
|
|||
|
其他收益
|
(694)
|
—
|
(694)
|
—
|
|||
|
融资相关费用
|
—
|
392
|
—
|
832
|
|||
|
收购相关费用
|
—
|
174
|
26
|
348
|
|||
|
重组相关费用
|
546
|
566
|
1,765
|
441
|
|||
|
法律和解费用
|
355
|
—
|
355
|
13,000
|
|||
|
基于股票的补偿费用
|
21,415
|
26,590
|
40,589
|
51,686
|
|||
|
与股票相关的工资税费用
Compensation
|
549
|
847
|
1,234
|
1,726
|
|||
|
经营租赁资产损失
|
—
|
—
|
4,409
|
—
|
|||
|
排除项目的所得税影响和
估值备抵和超额税项调整
股权奖励的好处/不足
|
(3,904)
|
(4,991)
|
(8,899)
|
(13,636)
|
|||
|
调整后净收入
|
$33,903
|
$32,372
|
$68,266
|
$64,958
|
|||
|
收入
|
$203,070
|
$200,610
|
$406,040
|
$398,490
|
|||
|
净利润率
|
6.3%
|
3.3%
|
5.9%
|
1.4%
|
|||
|
调整后净利润率
|
16.7%
|
16.1%
|
16.8%
|
16.3%
|
|||
|
计算中使用的加权平均份额
每股收益：
|
|||||||
|
基本
|
356,623
|
376,254
|
367,847
|
386,153
|
|||
|
摊薄
|
357,159
|
384,732
|
368,345
|
393,620
|
|||
|
每股收益：
|
|||||||
|
基本
|
$0.04
|
$0.02
|
$0.06
|
$0.01
|
|||
|
摊薄
|
$0.04
|
$0.02
|
$0.06
|
$0.01
|
|||
|
计算中使用的加权平均份额
调整后每股收益：
|
|||||||
|
基本
|
356,623
|
376,254
|
367,847
|
386,153
|
|||
|
摊薄
|
357,159
|
384,732
|
368,345
|
393,620
|
|||
|
调整后每股收益：
|
|||||||
|
基本
|
$0.10
|
$0.09
|
$0.19
|
$0.17
|
|||
|
摊薄
|
$0.09
|
$0.08
|
$0.19
|
$0.17
|
|||
附件 99.1
下表列出（i）每一项非公认会计原则或经调整的成本和费用以及营业收入一起测量
其根据公认会计原则计算的最直接可比的财务计量；以及（ii）每项调整后的成本和
费用和调整后营业收入占调整后收入的百分比以及每项GAAP成本和费用
和营业收入占收入的百分比，按照计算的最直接可比财务指标
采用GAAP：
|
（千美元）
|
|||||||||||||||
|
公认会计原则
|
调整后
|
公认会计原则
|
调整后
|
||||||||||||
|
三个月结束
6月30日，
|
三个月结束
6月30日，
|
六个月结束
6月30日，
|
六个月结束
6月30日，
|
||||||||||||
|
2025
|
2024
|
2025
|
2024
|
2025
|
2024
|
2025
|
2024
|
||||||||
|
收益成本
|
$13,350
|
$11,870
|
$13,234
|
$11,801
|
$26,714
|
$24,338
|
$26,492
|
$24,497
|
|||||||
|
收入占比%
|
7%
|
6%
|
7%
|
6%
|
7%
|
6%
|
7%
|
6%
|
|||||||
|
产品开发和技术
|
$29,933
|
$30,854
|
$23,500
|
$24,087
|
$61,075
|
$61,871
|
$47,490
|
$48,665
|
|||||||
|
收入占比%
|
15%
|
15%
|
12%
|
12%
|
15%
|
16%
|
12%
|
12%
|
|||||||
|
销售与市场营销
|
$84,870
|
$93,454
|
$77,966
|
$83,752
|
$169,412
|
$183,418
|
$156,370
|
$165,148
|
|||||||
|
收入占比%
|
42%
|
47%
|
38%
|
42%
|
42%
|
46%
|
39%
|
41%
|
|||||||
|
一般和行政
|
$28,379
|
$27,589
|
$18,967
|
$15,558
|
$58,009
|
$68,697
|
$36,480
|
$31,981
|
|||||||
|
收入占比%
|
14%
|
14%
|
9%
|
8%
|
14%
|
17%
|
9%
|
8%
|
|||||||
|
折旧及摊销
|
$19,729
|
$16,965
|
$16,936
|
$14,865
|
$40,641
|
$32,907
|
$35,055
|
$28,031
|
|||||||
|
收入占比%
|
10%
|
8%
|
8%
|
7%
|
10%
|
8%
|
9%
|
7%
|
|||||||
|
营业收入
|
$26,809
|
$19,878
|
$52,467
|
$50,547
|
$50,189
|
$27,259
|
$104,153
|
$100,168
|
|||||||
|
收入占比%
|
13%
|
10%
|
26%
|
25%
|
12%
|
7%
|
26%
|
25%
|
|||||||
附件 99.1
下表列出了每个非公认会计原则或调整后的成本和费用的对账情况，以及营业收入
根据GAAP计算的最直接可比财务指标的衡量标准：
|
（千美元）
|
|||||||
|
三个月结束
6月30日，
|
六个月结束
6月30日，
|
||||||
|
2025
|
2024
|
2025
|
2024
|
||||
|
收益成本
|
$13,350
|
$11,870
|
$26,714
|
$24,338
|
|||
|
重组相关费用
|
12
|
—
|
10
|
311
|
|||
|
基于股票的补偿费用
|
(122)
|
(64)
|
(222)
|
(140)
|
|||
|
与股票薪酬相关的工资税费用
|
(6)
|
(5)
|
(10)
|
(12)
|
|||
|
调整后收入成本
|
$13,234
|
$11,801
|
$26,492
|
$24,497
|
|||
|
产品开发和技术
|
$29,933
|
$30,854
|
$61,075
|
$61,871
|
|||
|
收购相关费用
|
—
|
(26)
|
—
|
(52)
|
|||
|
重组相关费用
|
202
|
(20)
|
(907)
|
(112)
|
|||
|
基于股票的补偿费用
|
(6,323)
|
(6,259)
|
(11,993)
|
(12,107)
|
|||
|
与股票薪酬相关的工资税费用
|
(312)
|
(462)
|
(685)
|
(935)
|
|||
|
调整后的产品开发和技术
|
$23,500
|
$24,087
|
$47,490
|
$48,665
|
|||
|
|
|||||||
|
销售与市场营销
|
$84,870
|
$93,454
|
$169,412
|
$183,418
|
|||
|
收购相关费用
|
—
|
(148)
|
—
|
(296)
|
|||
|
重组相关费用
|
(848)
|
—
|
(935)
|
(114)
|
|||
|
基于股票的补偿费用
|
(5,929)
|
(9,396)
|
(11,811)
|
(17,523)
|
|||
|
与股票薪酬相关的工资税费用
|
(127)
|
(158)
|
(296)
|
(337)
|
|||
|
调整后的销售和营销
|
$77,966
|
$83,752
|
$156,370
|
$165,148
|
|||
|
一般和行政
|
$28,379
|
$27,589
|
$58,009
|
$68,697
|
|||
|
融资相关费用
|
—
|
(392)
|
—
|
(832)
|
|||
|
收购相关费用
|
—
|
—
|
(26)
|
—
|
|||
|
重组相关费用
|
88
|
(546)
|
67
|
(526)
|
|||
|
法律和解费用
|
(355)
|
—
|
(355)
|
(13,000)
|
|||
|
基于股票的补偿费用
|
(9,041)
|
(10,871)
|
(16,563)
|
(21,916)
|
|||
|
与股票薪酬相关的工资税费用
|
(104)
|
(222)
|
(243)
|
(442)
|
|||
|
经营租赁资产损失
|
—
|
—
|
(4,409)
|
—
|
|||
|
调整后的一般和行政
|
$18,967
|
$15,558
|
$36,480
|
$31,981
|
|||
|
折旧及摊销
|
$19,729
|
$16,965
|
$40,641
|
$32,907
|
|||
|
与收购相关的无形资产摊销
|
(2,793)
|
(2,100)
|
(5,586)
|
(4,876)
|
|||
|
调整后的折旧和摊销
|
$16,936
|
$14,865
|
$35,055
|
$28,031
|
|||
|
营业收入
|
$26,809
|
$19,878
|
$50,189
|
$27,259
|
|||
|
与收购相关的无形资产摊销
|
2,793
|
2,100
|
5,586
|
4,876
|
|||
|
融资相关费用
|
—
|
392
|
—
|
832
|
|||
|
收购相关费用
|
—
|
174
|
26
|
348
|
|||
|
重组相关费用
|
546
|
566
|
1,765
|
441
|
|||
|
法律和解费用
|
355
|
—
|
355
|
13,000
|
|||
|
基于股票的补偿费用
|
21,415
|
26,590
|
40,589
|
51,686
|
|||
|
与股票薪酬相关的工资税费用
|
549
|
847
|
1,234
|
1,726
|
|||
|
经营租赁资产损失
|
—
|
—
|
4,409
|
—
|
|||
|
调整后营业收入
|
$52,467
|
$50,547
|
$104,153
|
$100,168
|
|||