10-k

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K


☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的年度报告

截至2021年12月31日的财政年度

或


☐	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

委员会档案编号001-35456

Allison Transmission Holdings, Inc.

（在其章程中指定的注册人的确切名称）

特拉华州

26-0414014

（成立状态）

（I.R.S.雇主）

识别号）

一条艾莉森的路

印第安纳波利斯，46222年

（主要行政办公室的地址和邮政编码）

( 317 ) 242-5000

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券:


各类名称	交易代码	在其上登记的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元	ALSN	纽约证券交易所

根据该法第12（g）条登记的证券:无

用复选标记表示注册人是否是《证券法》第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是不是

用复选标记表示是否不要求注册人根据该法案第13条或第15（d）条提交报告。是不是

用复选标记表示注册人（1）在之前的12个月内是否已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告（或在要求注册人提交的较短期限内）此类报告），（2）在过去90天内一直受此类备案要求的约束。是不是

用复选标记表示在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内），注册人是否以电子方式提交了根据法规S-T第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是不是

用复选标记表示注册人是大型加速披露公司、加速披露公司、非加速披露公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速披露公司”，“加速披露公司”，“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速披露公司	☒	加速披露公司	☐
非加速披露公司	☐	较小的报告公司	☐
新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条提供的任何新的或经修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否已根据注册公共会计师事务所的《萨班斯-奥克斯利法案》（15U.S.C.7262（b））第404（b）条对其财务报告内部控制有效性的评估提交了报告并证明了其管理层的评估准备或出具审计报告的机构。

用复选标记表示注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第12b-2条的定义）。是不是

截至2021年6月30日，非关联公司持有的有表决权和无表决权的股票的总市值约为41.82亿美元。

截至2022年2月3日，共有97,819,154股流通在外的普通股。

通过引用并入的文件

注册人2022年年度股东大会的最终委托书的部分内容将通过引用的方式并入本年度报告第三部分的10-K表。

索引


		Page
第一部分。

项目1。	商业	4

项目1a。	风险因素	17

项目1b。	未解决的工作人员意见	31

项目2。	属性	32

项目3。	法律程序	32

项目4。	矿山安全披露	32

第二部分。

项目5。	注册人的普通股市场，相关的股东事项和发行人购买股本证券	33

项目6。	【保留】	34

项目7。	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	35

项目7a。	市场风险的定量和定性披露	50

项目8。	财务报表和补充数据	52

项目9。	在会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧	95

项目9a。	控制和程序	95

项目9b。	其他信息	96

项目9c。	关于阻止检查的外国司法管辖区的披露	96

第三部分。

项目10。	董事、执行官和公司治理	97

项目11。	高管薪酬	97

项目12。	某些实益拥有人的证券所有权和管理及相关的股东事项	97

项目13。	某些关系和相关交易，以及董事的独立性	97

项目14。	主要会计费用和服务	97

第四部分。

项目15。	展品和财务报表明细表	98

项目16。	表格10-K摘要	102

	签名	103

关于前瞻性陈述的注意事项

这份10-K表年度报告包含前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”等词是对未来事件和趋势的预测或指示，与历史事项无关，表明了前瞻性陈述。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。尽管前瞻性陈述反映了管理层的诚信信念，不应依赖前瞻性陈述，因为这些陈述涉及已知和未知的风险，不确定因素和其他因素，这可能会导致实际的结果，业绩或成就与预期的未来结果大不相同，这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩或成就。前瞻性陈述仅代表截至作出陈述之日的情况。我们不承担公开更新或修改任何前瞻性声明的义务，不管是由于新的信息，未来的事件，情况发生了变化或有其他变化。这些前瞻性陈述存在诸多风险和不确定因素，包括，但不限于:新冠病毒大流行的持续时间和传播，包括病毒的新变种，以及疫苗和增强剂的速度和可用性，减轻政府机构和广大公众的压力，以及这次疫情对经济状况的整体影响，金融市场波动与我们的业务，包括但不限于我们的制造和其他设施的运营，劳动力的可获得性，我们的供应链，我们的分销流程和对我们产品的需求，以及对我们的净销售额和现金流量的相应影响；成本增加，供应中断或劳动力短缺，运费，用于制造或运输我们的产品或我们的客户或供应商的产品的原材料或组件，包括由于新冠病毒大流行；我们参与竞争激烈的市场；我们为之做准备的能力，响应并成功实现我们在技术和市场发展方面的目标，竞争威胁和不断变化的客户需求，包括电动混合动力和全电动商用车；我们的某些最终用户所处的高度周期性行业；我们所处的全球监管和商业环境的不确定性；我们的净销售额集中在前五大客户中以及其中任何一项的损失；北美以外的市场未能更多地采用全自动变速器；我们的研究与开发努力的成功，其结果是不确定的；美国和外国国防支出；与我们的国际业务相关的风险，包括贸易保护主义加剧；总体经济和行业状况；发现我们的产品存在缺陷，导致了新车型发布的延迟，召回活动和/或增加的保修成本，减少未来的销售或损害我们的品牌和声誉；我们的识别能力，完善和有效地整合收购和合作；罢工，停工或类似的劳资纠纷， “这可能会严重扰乱我们的运营或我们的主要客户或供应商的运营；以及与我们的债务相关的风险。，

可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素，将在本年度报告的表格10-K的第一部分第1A项“风险因素”中披露，所有书面和口头的前瞻性陈述均应归因于我们或代表我们行事的人，这些警告性声明以及我们在其他证券交易委员会文件或公开通讯中不时做出的其他警告性声明在其全部内容中具有明确的限定。您应该在这些风险和不确定性的背景下，评估本年度报告中有关表格10-K的所有前瞻性陈述。

某些商标

这份10-K表格的年度报告包括商标，例如Allison Transmission，Egen Flex，Egen Power，Fractran，Terratran，Retran和Walker压铸，它们受到适用的知识产权法的保护，并且是我们的财产和/或我们子公司的财产。该报告还包含其他公司的商标，服务标记，版权和商号，这些都是它们各自所有者的财产。我们不打算使用或展示其他公司的商标、服务标记、版权或商品名称来暗示与任何其他公司的关系，或任何其他公司对我们的认可或赞助。仅为方便起见，本报告中提及的我们的商标和商号可能不带OR TM符号，但此类引用无意以任何方式表明，根据适用法律，我们不会在最大程度上主张，我们的权利或适用的许可方对这些商标和商品名称的权利。

第一部分。

项目1。商业

概述

Allison Transmission Holdings, Inc.及其子公司（“Allison”，“公司”，“我们”，“我们”或“我们的”）设计和制造车辆推进解决方案，包括商用公路上，非公路上和国防全自动变速箱以及电动混合动力和全电动系统。该公司成立于1915年，自成立以来一直将总部设在印第安纳州的印第安纳波利斯。Allison在纽约证券交易所上市，交易代码为“ALSN”。

我们有大约3400名员工。尽管2021年约76%的收入来自北美，但我们通过为亚洲，欧洲，南美和非洲的客户提供服务，在全球范围内拥有业务。我们通过由全球约1,400个独立分销商和经销商组成的独立网络为客户提供服务。

在整个2021年，新冠病毒大流行继续导致供应链，劳动力和原材料方面的限制，这些限制导致我们的业务表现不稳定，并影响了全球市场和供应链。因此，由于劳动力短缺，我们经历了并且预计将继续经历原材料和零部件价格上涨，运费和物流成本增加以及加班费用增加。此外，尽管客户需求增加，但由于客户无法从更广泛的商用车供应基础上获得组件，导致商用车生产计划减少，因此我们2021年的净销售额受到了负面影响。我们预计，到2022年，商用车生产计划将继续受到零部件供应的负面影响。

为了限制新冠病毒的传播，各国政府继续采取各种行动，包括疫苗接种的管理或授权，旅行禁令和限制，隔离，宵禁，居家令，社会隔离准则以及企业关闭和关闭。我们还将继续采取各种措施，以促进员工的安全和保障，并在对利益相关者的影响尽可能小的情况下维持运营，因此，我们能够继续我们的制造业务，并向客户交付我们的产品。

我们的业务

我们是世界上最大的用于中型和重型商用车辆以及中型和重型战术美国国防车辆的全自动变速箱制造商，也是电动推进系统的领导者。Allison产品广泛应用于各种用途，包括公路上的卡车（分销，垃圾，建筑，消防和紧急情况），公共汽车（主要是学校和运输），房车，非公路车辆和设备（主要是能源，采矿和建筑应用）和国防车辆（战术轮式和履带式）。我们相信，由于我们的推进解决方案的性能，可靠性和燃油效率，Allison品牌是我们行业中最受认可的品牌之一，并且与高质量，耐用性，职业价值，技术领先地位和卓越的客户服务相关。

70多年前，我们推出了世界上第一台用于商用车的全自动变速器。从那时起，我们通过针对不同的商用车行业，推动了北美和世界其他地区提高自动化程度的趋势。Allison产品针对最终用户的独特性能需求进行了优化，这些需求通常因行业而异。我们的产品是高度工程化的，需要先进的制造工艺，并采用复杂的软件算法来控制我们的推进系统，以最大限度地提高最终用户的性能。我们已经开发了100多种不同的车型，用于2500多种不同的车辆配置，并与500多种发动机品牌的组合兼容，

型号和评级（包括柴油，汽油，天然气和其他替代燃料）。此外，我们已经创建了数千种独特的由Allison开发的校准，可用于我们的控制模块。

我们的行业

商用车通常采用三种传动方式中的一种:手动、自动手动的或全自动的。手动和自动手动变速器（“AMT”）是北美8级拖拉机中最流行的变速器类型。手动变速器是中型和重型商用车中最普遍的一种，一般来说，在北美以外。手动变速器利用一个断开离合器，在每个换挡过程中中断动力，从而导致与能量损失相关的效率低下，并且在给定的燃料消耗量下完成的工作更少。在长途卡车运输中，电力中断并不是一个重要的因素，因为手动变速器在稳态巡航时提供了最高的燃油经济性。然而，稳态巡航只是占空比的一部分。当占空比要求高度的“启动和停止”活动或速度瞬变时，这在许多职业和城市环境中都很常见，我们认为手动变速器会导致性能下降，更低的燃油效率，较低的平均速度为给定量的燃料消耗和较差的乘坐质量.此外，离合器必须定期更换，导致维修费用和车辆停机时间增加。手动变速器还需要熟练的驾驶员在启动车辆和换挡时操作断开离合器。AMT是手动变速器，其特点是断开离合器的自动操作。全自动变速器采用平稳换挡的技术，而不是采用离合器断开的技术，从而在换挡时向车轮提供不间断的动力，并且需要最少的驾驶员输入。这些变速器提供了卓越的加速能力，更高的生产力，提高了燃油效率，降低了运营成本，与手动变速箱和自动变速器相比，传动系统的冲击更小，换档更平稳，同时具有高度的“启动和停止”功能， “在城市环境中也是如此。，

商用推进解决方案中的新兴技术包括某些终端市场中的电力混合动力和全电力推进解决方案，部分原因是减少燃料消耗、噪音和温室气体排放的努力。全电动动力总成与电动混合动力总成不同，因为它们只用电动机驱动车辆；而电动混合动力通常既使用传统的内燃动力源和动力总成，也使用电动驱动车辆的方法。虽然这两种新兴技术都在汽车市场中得到应用，电动混合动力和全电动推进解决方案也在公交市场中得到应用，但在中型和重型商用车市场中，全电动推进解决方案仍处于开发阶段。

我们的服务市场

我们在全球范围内销售我们的推进解决方案，用于中型和重型公路上的商用车辆，非公路车辆和设备以及国防车辆。除了销售推进解决方案外，我们还销售品牌替换零件，支持设备，铝压铸组件和其他使用我们的解决方案为已安装车辆提供服务所需的产品。下表提供了截至2021年12月31日的财年按最终市场划分的我们的业务摘要。


	北美洲				北美以外地区
终端市场	在- 公路		关闭- 公路		在- 公路		关闭- 公路		防御		服务零件，支持设备（Other）
2021年净销售额（单位:百万）	$	1,177	$	58	$	381	$	83	$	186	$	517
占总数的百分比	49%		2%		16%		3%		8%		22%
	•建筑 •日间驾驶室牵引车 •分配 •紧急情况 •房车 •拒绝 •学校、公共交通、穿梭巴士和长途汽车 •效用		•建筑 •能源 •采矿 •特种车辆		•建筑 •分配 •紧急情况 •拒绝 •过境、穿梭和长途汽车 •效用		•建筑 •能源 •采矿 •特种车辆		•中型和重型战术轮式平台 •履带式作战平台		•铝压铸件 •扩大传输覆盖范围 •再制造变速器 •特许权使用费 •可销售的工程 •服务部件 •辅助设备 •传动液

请参阅“注释19”。第二部分第8项中的“风险集中”。，有关表格10-K的本年度报告，以获取有关我们重要的原始设备制造商（“OEM”）客户的更多信息。

北美洲

在高速公路上。我们是北美最大的全自动变速箱制造商，为高速公路上的中型和重型商用车市场提供服务。以下是我们在北美按车型分类的高速公路净销售额的摘要。

我们的核心北美公路市场包括4-5类，6-7类和8类直卡车，传统的运输，穿梭巴士和长途汽车，校车和房车。第8类卡车细分为两个市场:直线和牵引车。第8类直卡车是那些具有统一车身的卡车（例如，垃圾卡车，建筑卡车和自卸车），而牵引车的车辆底盘可与其牵引的拖车分离。几十年来，我们一直在为8类直卡车提供变速箱，这是我们的核心终端市场。由于价格较低的手动变速器和AMT通常能够满足这些主要用于长途运输的车辆的需求，因此我们在8级牵引车市场的敞口有限。

我们还在北美高速公路市场提供电力混合动力和全电力推进解决方案。人们对节约燃料和减少温室气体排放的兴趣，正在推动对更省油的商用车的需求。我们的电力混合动力和全电力推进客户包括公共汽车和卡车应用。我们主要与BAE Systems PLC和全电力推进解决方案的制造商竞争，例如Dana Incorporated和Meritor, Inc.，以及某些垂直整合的原始设备制造商。

我们在北美高速公路市场上向原始设备制造商出售我们几乎所有的推进解决方案。这些OEM，反过来，将我们的推进解决方案安装在车辆上，其中我们的产品是可用的独家推进解决方案，或者是最终用户特别要求的。2021年， OEM客户占我们北美高速公路单位数量的95%以上，他们与我们签订了长期协议。一般来说，这些长期协议为OEM客户提供了明确的共同承诺，以提高艾里森在OEM产品和促销活动中的地位，商品成本风险的定价与分担。我们的长期协议的期限通常在3至5年之间。在这个市场上，我们经常与独立的手动变速器制造商竞争， AMTS，电力混合动力和全电力推进解决方案， Ford Motor Company（“福特”）生产的全自动变速器， “ZF Friedrichshafen AG（“ZF”）和Voith GmbH（“Voith”），并反对某些重量级别的垂直整合OEM，这些OEM在某些车辆中使用自己内部制造的变速箱。，

下表汇总了我们在北美高速公路终端市场按车辆类别划分的市场份额。


	第4-5级卡车	房车	校车	第6-7类卡车	直8级卡车	第8类日间出租车
2021年份额	14%	50%	87%	77%	77%	4%

不在高速公路上。70多年来，我们一直在北美提供用于能源，采矿和建筑应用的车辆和设备的产品。非公路能源应用包括水力压裂设备、油井增产设备、泵送设备和油井维修钻机，它们通常使用全自动变速器来推动车辆并驱动辅助设备。我们的重型非公路变速器供应给油井增产和油井维修设备的生产商.竞争对手包括卡特彼勒有限公司（“Caterpillar”）和Twin Disc，Inc.（“Twin Disc”）。

我们还提供重型变速器，用于矿用卡车，特种车辆和工程车辆。采矿应用包括用于运输各种商品的卡车和其他产品，包括刚性自卸卡车、地下卡车和载重在40至110吨之间的长途牵引式拖车。我们在这个终端市场的主要竞争对手是卡特彼勒和小松有限公司（“小松”），这两家公司都是垂直整合的公司，并为自己的汽车制造全自动变速箱。使用我们重型传动装置的特种车辆包括机场救援车、消防车和重型设备运输车。我们在这个终端市场的主要竞争对手是Twin Disc。建筑应用包括铰接式自卸车，卡特彼勒、沃尔沃集团（“沃尔沃”）和采埃孚是竞争对手。

北美以外地区

在北美以外，我们服务于几个不同的市场，包括:亚太地区，欧洲，中东，非洲（统称为“EMEA”）和南美。

在高速公路上。我们是北美以外的商用车市场最大的全自动变速器制造商。我们还在北美以外的高速公路市场提供电力混合动力和全电力推进解决方案。虽然全自动变速器在中型和重型商用车市场的使用在北美已被广泛接受，北美以外的市场仍以手动变速箱为主。如果被收养，配备全自动变速器的中型和重型商用车集中在某些职业终端市场。在这个市场上，我们经常与独立的手动变速器制造商竞争， AMTS，电力混合动力和全电力推进解决方案，采埃孚生产的全自动变速器，福伊特，和陕西快速齿轮有限公司，并与垂直整合的原始设备制造商对抗。“以下是我们在北美以外地区的高速公路净销售额的摘要。，

亚太地区。我们的主要亚太市场包括中国、日本、韩国和印度；然而，我们积极参与其他几个重要的亚太国家，包括澳大利亚、泰国、马来西亚、台湾和印度尼西亚，这些国家主要是商用车进口国。在亚太地区，我们的销售努力主要集中在公共汽车和职业卡车市场。目前，手动变速器是亚太地区商用车使用的主要变速器。在中国，政府补贴和政府实体的监管继续推动着全电动推进解决方案的开发和采用，这些解决方案将用于公共汽车和卡车市场。

欧洲，中东，非洲。EMEA由几个不同的市场组成，每个市场都与我们的核心北美市场不同，其市场成熟度，复杂性和对全自动变速器和电力推进解决方案技术的接受程度。在欧洲，我们服务于西欧发达市场，以及俄罗斯和东欧Emerging Markets，主要是在垃圾，紧急情况，公共汽车，长途汽车，分销和公用事业市场。西欧的竞争最明显的特点是与原始设备制造商进行高水平的垂直动力总成集成，这些原始设备制造商通常在其车辆中使用自己的手动变速箱和AMT，并且越来越多地采用电动混合动力和全电动推进解决方案。中东和非洲地区的特点是当地汽车产量非常有限，主要是从中国、欧洲、印度、南美、土耳其和美国进口汽车。

南美洲。南美地区的特点是高水平的OEM集成，包括手动变速器和AMT制造。目前，在南美，手动变速器是商用车使用的主要变速器。

不在高速公路上。以下是我们在北美以外地区的非公路净销售额的摘要。

亚太地区。亚洲的非公路市场由能源、采矿和建筑应用共享。我们的主要竞争对手是能源应用领域的卡特彼勒、丹阳Winstar汽车零部件有限公司、Twin Disc和西安FC智能传动有限公司；采矿应用领域的卡特彼勒、丹阳Winstar汽车零部件有限公司和小松；建筑应用领域的卡特彼勒、沃尔沃和采埃孚。

欧洲，中东，非洲。我们在EMEA的非公路市场是采矿和建筑。我们的主要非公路竞争对手是卡特彼勒和小松，这两家公司都是非公路矿用车辆的垂直整合制造商，包括其矿用卡车使用的特定全自动变速箱。一个典型的结构应用是刚性或铰接式自卸车，与卡特彼勒，Dana Incorporated，沃尔沃和ZF变速箱的竞争。

防御

我们与美国国防部（“国防部”）的关系可以追溯到1946年，当时我们开始开发我们的第一代坦克变速箱。今天，我们销售几乎所有的中型和重型战术轮式车辆平台的变速箱，包括联合轻型战术车辆，轻型装甲车，史崔克装甲车，防雷伏击保护车辆，中型战术车辆系列，重型扩展机动战术卡车，重型自卸车和重型设备运输车的托盘装载系统。我们的轮式车辆平台的变速器通常出售给OEM。

我们还为美国陆军装甲旅提供超过一半的履带式车辆传输系统，包括艾布拉姆斯M1A2主战坦克、联合突击桥车、突击突击车和M113A3装甲运兵车系列。我们还向美国国防部销售用于美国陆军艾布拉姆斯坦克维持的变速器，以及为北美以外的某些艾布拉姆斯坦克客户销售变速器。此外，我们向在北美以外生产的履带式车辆的变速器生产许可证持有人出售零部件，我们的国防产品在世界各地约110个国家/地区销售。有关与美国国防部合同相关的风险的讨论，请参见本年度报告表格10-K的第一部分，项目1A，“风险因素”。

在全球范围内，我们主要面临来自Renk AG/Renk America，Sapa S.p.A，S&T Dynamics和Qinetiq Group PLC的竞争，以供应履带式车辆变速器。此外，在某些使用自动变速箱的国防轮式车辆和众多手动变速箱供应商中，我们面临ZF和AM General的竞争。

服务部件、辅助设备及其他

我们的服务部件，支持设备和其他终端市场包括:Allison品牌的服务部件和传动液，铝压铸部件，扩展的变速器覆盖范围，再制造变速器，特许权使用费，可销售的工程和支持设备。随着使用我们的解决方案的车辆和设备的安装基础不断增长，售后市场为我们提供了相对稳定的收入来源。对更换零件的需求是由正常的车辆和设备维护需求驱动的。不间断的运营通常对最终用户的盈利能力至关重要。此外，在收购沃克压铸之后，我们于2019年开始销售铝压铸组件。

销售艾莉森品牌的零部件和液体，再制造的变速器和支持设备是我们的品牌承诺的基础。我们已经在全球范围内建立了大约1,400个独立分销商和经销商的销售网络，服务和支持我们的解决方案。作为我们品牌战略的一部分，我们的经销商和经销商被要求销售真正的艾里逊品牌的零件。在售后市场，我们以Retran品牌提供再制造的变速器，这为变速器的维修和更换提供了一种具有成本效益的替代方案。我们还为我们的OEM提供支持设备，以协助将新的Allison解决方案安装到车辆中，而且，因此，辅助设备的销售依赖于新解决方案的销售。服务部件和Retran变速器的竞争来自各种规模较小的公司，它们从未经授权的制造商那里采购非正品的“将适合”部件。这些“合身”的部件往往不符合我们的产品规格， “因此，它的质量可能比真正的艾莉森零件差。，

我们的产品

Allison变速器和电力推进解决方案以Allison变速器品牌名称出售，而再制造变速器以Retran品牌名称出售。以下是我们产品系列的概要。


公路上的产品
产品	应用程序
1000系	分布房车拒绝学校和班车	服务专业轮式防御
2000年系列	分布房车拒绝学校和班车	服务专业轮式防御
3000系列	驾驶室牵引车长途汽车和公共汽车建筑分布火灾和紧急情况	房车拒绝服务专业轮式防御
4000系列	铰接式自卸车驾驶室牵引车长途汽车和公共汽车建筑分布	火灾和紧急情况房车拒绝专业轮式防御
Egen Flex电力混合推进解决方案	公共交通和穿梭巴士
Egen Power全电力推进解决方案	长途汽车和公共汽车学校和班车	卡车


	非公路产品
	产品		应用程序
	5000系列		刚性和铰接式自卸车井下矿车井式钻井平台
	6000系列		刚性和铰接式自卸车井下矿车井式钻井平台
	8000系列		水力压裂设备刚性自卸车
	9000系列		水力压裂设备刚性自卸车


	国防产品
	产品		应用程序
	X200		履带式车辆
	3040Mx		履带式车辆
	X1100		履带式车辆

产品开发和工程

我们保持产品开发和工程能力，致力于设计，开发，完善和支持我们的全自动变速箱，电力混合动力和全电力推进系统。我们相信，我们的客户希望我们的产品以各种方式提供无与伦比的性能和价值，包括在最短的时间内交付最大的货物，使用尽可能少的燃料，同时使用尽可能少的车辆，并体验最大的车辆正常运行时间。为了响应这些需求以及不断发展的客户对燃油效率和减少排放的关注，我们提供了车辆规格指南，推进控制软件和机械组件，以优化燃油经济性，同时提供所需的车辆性能。

此外，我们正在开发新技术，以提高燃油效率和燃油经济性，让发动机更有效地运行，在较低的转速，以避免消耗燃料，而不损害性能。这些开发努力的一些例子包括我们的第一个9速变速箱和我们现有的3000系列变速箱的升级版本，用于高速公路上的驾驶室拖拉机终端市场。从2019年开始，我们还在商用车中率先推出了电动混合动力推进系统，我们宣布了我们的全电力推进解决方案。在2019年获得的现有工程能力和技术的基础上，我们继续通过附加的电气化功能来增强现有的电力混合动力推进系统，包括我们的Egen Flex产品，该产品能够在纯电动模式下运行长达10英里。我们还继续开发和增强新的替代技术，以用于我们的全球商用车市场，包括位于中央的全电动驱动和电气化车轴解决方案，例如我们的Egen Power系列产品。最后，我们的产品开发和工程努力还通过开发更高效、马力更大的水力压裂和采矿传动系统（如FractRan和Terratran）的计划，扩展到我们的非公路和国防终端市场，以及用于履带式应用的新型交叉传动装置，如下一代电动变速器，使电力混合动力推进和电动只有无声的机动性。时不时地， “我们还获得了某些许可，为我们提供技术，以补充我们的产品组合和产品计划。，

销售与市场营销组织

我们的销售与市场营销工作是按照地理和客户线组织的，由市场营销，销售和服务专业人员组成，并得到全球应用工程师的支持。在北美，在公路终端市场的销售努力是由分销商地区责任，OEM销售，并为我们的大型最终用户，国民帐户。在北美以外，我们通过区域责任领域管理我们的销售、营销、服务和应用工程专业人员。这些区域管理团队在全球范围内分配OEM服务和应用工程资源。我们通过印第安纳州印第安纳波利斯的专业人员，在北美和北美以外的地区管理我们的国防产品销售，市场营销和服务销售，并通过应用工程提供支持。

我们已经制定了营销策略，以接触OEM客户以及最终用户。我们主要通过销售人员的营销活动来锁定最终用户，这些销售人员直接拜访最终用户并参加当地的贸易展览，在全球范围内针对特定职业，并通过我们的植物之旅计划，最终用户可以在我们的印第安纳波利斯测试跑道和我们的匈牙利工厂的增强客户体验演示跑道上测试我们的产品。

虽然我们的营销管理在OEM和最终用户中交替使用“客户”一词，但我们营销策略的主要目标是通过以下方式创造对推进解决方案的需求:

•

OEM推广我们的产品，并将我们的推进解决方案纳入其商用车产品中；

•

Allison代表和/或Allison分销商与确定的主要最终用户的联系；以及

•

我们的网络独立经销商谁联系其他最终用户.

这个过程是互动的，因为Allison的代表，Allison的分销商，OEM和经销商教育客户，并响应众多专业市场的特定应用，要求和需求。

同样，我们与客户，经销商和OEM合作，以教育，改进和简化他们指定车辆和车辆系统的方式，以优化车辆性能和油耗。我们的现场组织还与分销商密切合作，而分销商又与经销商合作，为最终用户提供教育，零件，服务和保修支持。国防小组专注于行业OEM，并与OEM和政府领导人进行合作对话，以了解项目需求并确定我们的长期产品开发战略。

制造业

我们的制造战略为全球商用车市场提供了生产和组装我们产品的分布式能力。我们的主要制造工厂位于印第安纳州印第安纳波利斯，在六个工厂中拥有约230万平方英尺的可用制造空间。我们还在美国，荷兰，巴西，中国，匈牙利，印度和日本建立了定制和零件分销。我们在全球多个地区（美国，印度金奈和匈牙利的曾戈特哈德）生产大量的公路上产品，而在印第安纳波利斯生产非公路上，电力混合动力推进和国防跟踪产品，在密歇根州的奥本山生产全电力推进解决方案。此外，我们的铝压铸组件是生产刘易斯堡，田纳西州。

供应商和原材料

构成我们的推进解决方案的很大一部分零件号是从外部供应商购买的，在2021年，我们从外部供应商购买了约8.51亿美元的直接材料和组件。我们直接支出中最大的部分是铝和钢的铸件和锻件，这些铸件和锻件是由我们的供应商形成的，用于我们的推进解决方案的较大组件和组件。到2021年，我们通过购买这些组件直接或间接地在铝和钢原材料上的支出约占我们直接材料和组件成本的20%。我们的直接和间接材料和组件成本的余额主要由增值服务和转换成本组成。我们的供应合同，随着密集的供应商选择和性能监控过程， “使我们能够与供应商建立并保持密切的关系，并为我们的整体运营效率和质量做出了贡献。，

知识产权

专利，商标和其他所有权对我们业务的持续成功很重要。我们还依靠商业秘密，专有技术，持续的技术创新和许可机会来发展和保持我们的竞争地位。我们通过多种方法保护我们的所有权，包括与供应商，员工，顾问和其他可能访问我们专有信息的人签订的保密协议和专有信息协议。我们拥有并拥有与我们的产品和业务相关的许多美国和外国专利的许可安排。我们不认为我们的业务依赖于任何一项专利，任何一项专利的到期也不会对我们的业务产生重大影响。我们目前的专利将在不同时期到期，我们将继续就新开发的技术提交新的专利申请。

季节性

总的来说，对我们产品的需求在一年中是相对稳定的。然而，在典型的市场条件下，由于假期较少以及工厂在7月和12月停工的做法，北美卡车市场在今年上半年的产量水平较高。由于持续的供应链和由新冠病毒大流行引起的劳动力限制，对我们产品的需求可能与我们在典型市场条件下经历的需求不一致。

人力资本

在艾利森，我们相信员工、流程和产品的力量。100多年来，我们一直将我们的业务建立在这些价值观之上:质量、客户焦点、Integrity、创新和团队合作。我们在管理业务时使用各种人力资本指标，包括:劳动力人口统计；包容性和多样性；以及员工健康和安全。

劳动力人口统计。我们的员工仍然是我们持续成功，实现我们的价值观和执行我们的增长计划的关键组成部分。截至2021年12月31日，我们拥有约3,400名高技能员工，其中约90%在美国。我们约46%的美国员工由国际工会联合汽车公司代表，美国航空航天和农业实施工人（“UAW”），并受集体谈判协议的约束。2017年12月，我们与UAW Local933签订了为期六年的集体谈判协议，该协议将于2023年11月到期。在过去的30多年里，没有发生过因艾莉森特有的问题而导致的罢工或停工事件。

包容性和多样性。艾莉森认识到不同思想的力量，接受并尊重每个人，并努力创造一个包容性的工作场所，每个人都可以充分发挥自己的潜力，推动创新和业务成果。我们在2021年的包容性和多样性工作包括约1000名员工参加无意识偏见培训，继续我们的演讲者系列，以促进有关包容性和多样性的对话，继续加强我们对招聘代表性不足的群体的关注，包括参加历史上黑人学院和大学，西语裔机构，退伍军人和残疾人的招聘会，并建立虚拟指导计划，以联系来自不同办公室，部门和背景的团队成员。

员工健康与安全。艾莉森的首要任务是保护每位员工的健康和安全。作为我们健康和安全计划的一部分，员工参加了专注于此主题的培训，并定期审查指标，包括发生的伤害事件的数量以及导致工作日损失的事件。在2021年，我们实现了1.94的整体可记录率，这意味着每100名员工中，有1.94名员工遭受了可记录的医疗伤害，损失的工作日为0.53天，这意味着每100名员工中，0.53个人经历了一次事故，导致他们有几天没有上班。

政府法规

我们受各种联邦，州，地方和外国法律法规的约束，包括那些管理向空气或水中排放污染物，管理和处置有害物质或废物以及清理受污染场所的法律法规。我们的一些业务需要环境许可和控制措施，以防止和减少空气和水污染。这些许可证可由签发当局修改、更新和撤销。此外，我们的某些产品和客户的产品还受到各种监管机构的认证要求。我们相信，我们在很大程度上遵守了适用于我们工厂和运营的所有重大环境法律和法规。从历史上看，我们实现和保持遵守环境，健康和安全要求的年度成本对我们的财务业绩并不重要。

全球越来越多地努力控制二氧化碳，甲烷，臭氧，氮氧化物和其他温室气体和污染物的排放，以及监管工作的重点转向总排放量，都有可能影响我们的设施，成本，产品和客户。美国环境保护署已采取行动，控制来自某些固定和移动来源的温室气体。此外，有几个州已经采取了措施，比如采取总量控制和交易计划或其他监管制度，以解决温室气体问题。国际社会也在努力寻求具有法律约束力的温室气体减排措施。这些发展以及在美国和其他国家，州或省可能采取的进一步行动可能会对我们的运营产生积极和消极的影响（例如，通过影响对我们某些产品的需求或适用性）。

根据《综合环境响应，赔偿和责任法》以及类似的州或外国法律，对于我们目前拥有，租赁或运营的或我们或我们的前任先前拥有，租赁或运营的受污染财产，我们也可能作为潜在责任方承担责任，以及我们或我们的前辈向其发送有害物质的场所。此类责任可能是连带责任，因此我们可能对任何污染承担的责任超过我们的份额，并且任何此类责任都可以在不考虑因果关系或对污染的了解的情况下确定。我们或我们的前任不时被指定为受污染场地的潜在责任方。我们预计，我们与受污染场地有关的责任不会对我们的财务业绩产生重大影响。

竞争

我们的竞争基础是产品性能，质量，价格，分销能力，服务和燃油效率，以及其他因素。我们面临来自众多制造商的竞争，这些制造商为商用车辆提供各种类型的推进解决方案。此外，我们面临着来自垂直整合的越来越多的竞争，因为我们的一些客户是为自己的产品制造推进解决方案的OEM。尽管他们的推进解决方案具有制造能力，但我们相信，由于我们的推进解决方案的质量，可靠性和强大的品牌，以及为了限制固定成本，我们现有的OEM客户已选择从我们购买某些推进解决方案，最大限度地降低生产风险，保持公司对商用车设计，生产和营销的关注。

公司信息

Allison Transmission Holdings， Inc.于6月22日在特拉华州注册成立， 2007.我们的主要执行办公室位于Allison Way，印第安纳波利斯，我们的电话号码是（317）242-5000。我们的网址是www.allisontransmission.com。我们每年提交一次，季度报告和最新报告，与美国证券交易委员会（“SEC”）的委托书和其他文件，根据1934年的《证券交易法》，经修订（“交易法”）。这些定期报告和当前报告以及对这些报告的所有修订，在我们以电子方式提交给我们之后，将在合理可行的范围内尽快在我们网站的投资者关系页面上免费提供，网址为http://ir.allisontransmission.com，或者提供给，美国证券交易委员会。在这份文件中，我们只把我们的网站地址作为文本参考。所包含的信息，或可通过，我们的网站并不包含在这份10-K表格的年度报告中，美国证券交易委员会还维护着一个包含报告的网站，代理和信息声明，以及以电子方式提交给美国证券交易委员会的有关发行人的其他信息，请访问http://www.sec.gov.，

项目1a.风险因素

以下是对我们认为对我们的业务重要的风险，不确定性和假设的警告性讨论。除了本年度报告中关于表格10-K的其他地方讨论的因素外，以下是我们认为可能使我们的实际结果与任何前瞻性陈述中所述的结果产生重大差异的单独或总体的重大因素。

与我们的业务和运营有关的风险

我们参与的市场竞争，我们的竞争对手的行为可能会对我们的业务，经营成果和财务状况产生重大不利影响。

我们的业务是在竞争激烈的市场中开展的。我们以产品性能为基础，与其他现有或新的全球商用车变速器和推进解决方案制造商竞争，质量，价格，分销能力，服务和燃料效率以及其他因素。另外，我们与开发替代技术的制造商竞争，包括全电力推进解决方案，这可能需要也可能不需要传输。另外，政府实体颁布的法规和提供的补贴继续推动各种替代技术的开发和采用，包括电力推进解决方案。如果电动汽车的普及速度比我们预期的要快，我们可能无法满足客户的需求，或者我们的竞争对手可能更有能力满足客户的需求，这可能会导致我们的市场份额下降或对我们执行增长计划的能力产生负面影响。我们的竞争对手采取的行动或加速电动汽车的采用，特别是如果我们的竞争对手能够发展，比我们更快地验证和发布新技术，也可能导致价格下跌压力和/或我们的市场份额下降， “这两种情况中的一种或两种都可能对我们的业绩产生不利影响。，

另外，我们的一些客户或未来的客户是制造或将来可能制造变速器的OEM，推进解决方案或替代技术，包括电力推进解决方案，为自己的产品。尽管他们有制造能力，由于客户的需求，我们现有的OEM客户已选择向我们购买某些变速器和推进解决方案，由于我们的产品质量和为了降低固定成本，消除生产风险，保持公司的专注.然而，我们不能确定这些客户将来会继续购买我们的产品。这些客户的生产内包水平的提高可能是由多种因素造成的，比如客户经营策略的转变，被另一家变速器或推进解决方案制造商的客户收购，第三方供应商无法满足规格要求，以及在国外出现了低成本生产机会。结果，这些OEM可能会使用内部或其他制造商生产的产品，并且不再选择从我们这里购买产品。OEM客户对外采购水平的大幅下降可能会严重影响我们的净销售额和现金流量，因此，对我们的业务产生重大不利影响，经营成果和财务状况，

我们的财务状况和经营成果已经并可能继续受到冠状病毒大流行的重大不利影响。

世界卫生组织已宣布新型冠状病毒（Covid-19）在全球范围内的传播，以及为遏制或缓解疫情而采取的预防措施，已经并将继续导致重大的波动性，不确定性和经济中断。由于持续的大流行，世界各国政府继续采取措施来遏制或减轻病毒的传播，包括疫苗和测试授权，隔离，“就地避难”和“待在家里”命令，旅行限制，业务缩减和其他措施。尽管我们继续按照适用的政府指导方针运营工厂，但由于政府订单，我们无法从供应商那里获得零部件，我们的制造工厂可能会停产或放缓，

劳动力短缺或客户生产计划减少。此外，由于政府订单和供应链，原材料，劳动力和物流方面的限制，我们的许多供应商和客户已经经历并可能继续经历生产放缓和/或停工，这已经影响并可能继续影响我们的业务，销售和经营成果。

新冠肺炎疫情对全球经济的影响对2021年我们产品和经营成果的需求产生了重大影响。尽管我们在2021年继续经历对我们产品的需求复苏，持续的供应链，劳动，原材料，货运和物流方面的限制已经产生了负面影响，并可能继续产生负面影响，我们产品的销售，费用和我们的经营成果。另外，未来大流行对全球经济的影响，包括通货膨胀，可能会继续对我们的业务和经营成果产生不利影响。新冠病毒大流行可能继续对我们的业务产生不利影响的程度取决于未来的发展，这是高度不确定和不可预测的，包括疫情的严重程度和持续时间，新出现的病毒变种可能比当前的变种更具传染性，以及全球为遏制或减轻其影响而采取的行动的有效性，包括可用性，分发的速度，疫苗的接受性和有效性。另外，美国或其他政府为抗击大流行而采用的疫苗或测试授权可能会导致我们或我们的供应商和客户面临更多的劳动力短缺和/或成本增加，这可能会对我们的业务产生重大影响。目前无法合理估计未来的财务影响，但可能会对我们的业务产生重大不利影响，供应链，销售，经营成果，财务状况和现金流量。即使在新冠病毒疫情消退之后，由于任何由此导致的经济衰退或萧条，我们可能会对我们的业务造成重大不利影响，这些经济衰退或萧条可能会继续影响客户需求以及我们的供应商和客户的财务不稳定或经营能力。另外， “对新冠病毒经济影响的担忧已经导致金融和其他资本市场极度动荡，这可能会对我们进入资本市场的能力产生不利影响。，

成本的增加，供应的中断或我们产品中使用的原材料或组件的短缺可能会损害我们的业务和盈利能力。

我们的产品含有多种原料，包括耐腐蚀钢，有色金属，如铝和镍，以及贵金属，如铂和钯。我们在生产和从供应商购买的零部件中直接使用原材料。我们通常在公开市场上购买原材料含量高的零部件。这些原材料的价格和可获得性取决于市场状况。钢铁等原材料价格的波动，铝和镍可能会增加我们产品的制造成本。另外，我们的供应商还会受到原材料价格波动的影响，并可能试图将此类上涨的全部或部分转嫁给我们。如果他们成功地做到了这一点，我们的利润率将会下降。2021年，原材料出现了暂时性的全行业短缺，这导致原材料价格波动加剧，成本上升，这可能会持续到2022年。我们可能无法将这些成本转嫁给我们的客户，这可能会对我们的业务产生重大不利影响，经营成果和财务状况。即使增加的成本可以转嫁给客户， “我们的毛利率百分比将会下降，因为从客户那里收回这些成本通常需要6到12个月的时间。，

到2021年，我们在组件上的总支出中约有75%来自约40家供应商，其中许多是此类组件的单一来源。我们向其购买业务中使用的材料和组件的所有供应商都是经过完全验证的供应商，这意味着供应商的制造过程和投入已通过生产部件批准流程（“PPAP”）进行了验证。此外，我们业务中使用的某些材料（例如耐腐蚀钢）的供应商数量有限。因此，如果来自验证供应商的供应中断，并且有新的供应商（如果有），则我们的业务将面临额外的价格波动和材料或组件交付的周期性延迟的风险。

一个是可用的，必须经过验证，或者材料和组件必须从供应商购买，而没有完整的PPAP，这可能会增加我们购买不合格部件的风险。任何此类价格波动或延迟，如果意义重大，可能会损害我们的盈利能力或运营。另外，供应商的损失可能会导致材料成本大幅增加或降低我们的生产能力。我们经历过，并期望继续体验，由于新冠病毒大流行，原材料和零部件的供应和接收延迟，其中一些可能会严重影响我们满足客户需求的能力。我们也不能保证我们将能够与这些供应商保持良好的安排和关系。这些原材料或部件的成本增加或供应持续中断或短缺这可能是由于我们与供应商的关系恶化，或者由于气候变化而导致的自然灾害和极端天气事件的发生频率和强度增加，停电，罢工和公共卫生危机，如大流行病和流行病等，可能会对我们的业务产生负面影响，经营成果和财务状况。尽管我们与许多客户达成了协议，我们将把这种价格上涨转嫁给他们，此类合同可能会被我们的客户取消，并且/或者我们可能无法收回此类价格上涨的成本。另外，如果我们不能继续以商业上合理的条件购买所需数量的原材料，或者说，如果我们不能维持或签订商品采购合同，或者供应商的材料或零部件交货延迟或不符合规定的，我们的业务可能会被打乱，我们可能无法满足客户的需求， “我们的盈利能力和财务业绩可能会受到重大影响。，

劳动力成本上涨，员工的吸引和保留或劳动力动荡可能会对我们的业务，经营成果和财务状况产生不利影响。

截至2021年12月31日，UAW代表大约46%的美国员工（约占员工总数的42%），并受集体谈判协议的约束。我们目前与UAW Local933的集体谈判协议有效期至2023年11月。除了我们的工会工作人员，我们的许多直接和间接客户和供应商也成立了工会工作人员。这些客户或供应商或他们的其他供应商经历的罢工，停工或放缓可能导致使用我们产品或供应用于生产我们产品的材料的装配厂放缓或关闭。负责运输我们产品的组织也可能受到罢工的影响。我们产品交付的任何中断都可能减少对我们产品的需求，并可能对我们造成重大不利影响。

总的来说，我们认为我们与所有员工的劳动关系良好。但是，将来我们可能会受到劳工动荡的影响。如果我们的工厂或我们的供应商或客户的工厂发生罢工，停工或停工或长时间持续，我们的业务，经营成果和财务状况可能会受到重大不利影响。

我们的成功取决于我们识别，招聘和留住高技能，合格人员的能力，目前人才竞争日益激烈。在失业率和劳动力供应水平较低的情况下，我们经历了劳动力短缺和工资上涨。因此，我们可能无法吸引和留住合格的人才，这可能会影响我们制造，设计和开发推进解决方案以及有效竞争的能力。此外，我们可能会继续经历劳动力成本的增加，这可能会影响我们的经营成果。

长期通胀可能导致成本上升、利润率和收益下降。

最近的通货膨胀压力已经导致原材料、劳动力、能源、运费和物流费用以及其他成本的增加，如果这些费用持续很长一段时间，可能会对我们的经营成果产生不利影响。如果我们的成本受到持续的巨大通胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这种较高的成本。我们做不到这一点，可能会损害我们的经营成果。

全球经济环境的波动和干扰，以及我们经营所在的监管和商业环境的变化，可能会对我们的业务，经营成果和财务状况产生重大不利影响。

与许多其他行业相比，商用车行业作为一个整体受到经济形势波动的不利影响更大，作为购买或更换商用车辆，是耐用的物品，可以推迟的原因有很多，包括终端用户支出的减少。我们运营所在的监管和商业环境的未来变化，包括增加贸易保护主义和关税，可能会对我们销售产品或制造产品所需的原材料的能力产生不利影响。此外，我们的任何供应商或客户的财务不稳定或破产都可能破坏我们生产产品的能力，并削弱我们收回应收账款的能力，任何或全部可能对我们的业务造成重大不利影响，经营成果和财务状况。另外，我们的一些客户和供应商可能会遇到严重的现金流问题，因此，可能会发现很难获得融资，如果有资金的话。结果，我们的客户购买我们的产品或服务的需求和能力可能会下降，我们的供应商可能会提高他们的价格，减少他们的产量或改变他们的销售条件。如果客户不能为我们的产品和服务付款，或供应商对不同付款条件的任何要求，可能会对我们的经营成果和财务状况造成重大不利影响。此外，我们的供应商可能无法成功地产生足够的销售额或获得替代融资安排，因此可能无法再向我们提供商品和服务。在那种情况下，我们需要找到这些商品和服务的替代来源，也不能保证我们能以优惠的条件找到这样的替代来源，如果有的话。供应链中的任何此类中断都可能对我们及时生产和交付产品的能力产生不利影响，从而影响我们的经营成果，

我们的某些最终用户在高度周期性的行业中运营，这可能会导致不确定性并严重影响对我们产品的需求，这可能会对我们的业务，经营成果和财务状况产生重大不利影响。

我们经营的一些市场，包括能源，采矿，建筑，分销和房车，附件高度的周期性。购买我们产品的决定在很大程度上取决于我们所服务的这些行业和其他行业的表现。如果这些行业对产出的需求减少，对我们产品的需求可能会减少。这些行业的需求受到多种因素的影响，包括大宗商品的价格，基础设施支出的比率，房屋开工，房地产权益价值，利率，消费者支出，燃料成本，能源需求，市政支出，商业建筑和全球流行病，其中包括。这些变量在全球范围内的增加或减少可能会严重影响对我们产品的需求，这可能会对我们的业务产生重大不利影响，经营成果和财务状况。如果我们不能准确地预测需求，我们可能无法满足客户的需求，导致潜在的销售损失，或者我们可能会制造多余的产品，导致我们生产设施的库存增加和产能过剩， “增加了我们的单位生产成本，降低了我们的营业利润率。，

我们的销售集中在前五大OEM客户中，这些客户中任何一个的损失或合并，或者我们是重要供应商的特定车型的停产，都可能减少我们的净销售额。并对我们的经营成果和财务状况产生重大不利影响。

过去和将来，我们的净销售额中有很大一部分来自数量相对有限的OEM客户。在截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日的年度中，我们的前五大OEM客户分别占我们净销售额的52%，53%和54%。我们的前三大客户戴姆勒股份公司，帕卡公司.和Traton SE（包括截至2021年12月31日的Navistar International Corporation）分别占我们2021年净销售额的约20%，10%和10%。这些客户中的任何一个的损失或合并，或这些客户中的一个或多个的业务大幅减少，可能会损害

我们的生意。此外，我们是主要供应商的特定车型的停产可能会减少我们的净销售额，并对我们的经营成果产生重大不利影响。

我们在国防终端市场的销售对象是美国和外国政府的政府实体和承包商，我们失去了大量合同，美国或外国政府的预算下降或未来支出减少或变化可能会对我们的经营成果和财务状况产生重大不利影响。

我们对国防终端市场的净销售额来自与美国政府和外国政府的代理机构以及主要系统承包商的合同（收入安排）。如果我们的大量国防合同和分包合同同时由于预算，性能或其他原因而被延迟或取消，这将对我们的经营成果和财务状况产生重大不利影响。截至2021年12月31日的年度，我们的净销售额中约有8%（即1.86亿美元）来自我们的国防终端市场。

我们未来的财务业绩可能会受到以下因素的不利影响:

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美国或外国政府国防预算的下降或不确定性；

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减少美国政府对技术或其他服务和产品提供商的使用，包括由于政府预算削减，未来政府关门和相关财政事项而减少使用；

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地缘政治发展，包括经济制裁，影响了对我们产品和服务的需求；

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影响购买决策或我们的竞争地位的技术发展；和

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提高对国防承包商的监管要求。

我们的品牌和声誉取决于我们众多独立分销商和经销商的持续参与和服务水平。

我们与大约1,400个独立分销商和经销商组成的网络合作，这些分销商和经销商提供售后服务，服务部件和支持设备。由于我们依赖最终用户对我们的产品产生的拉通式需求，因此独立分销商或经销商的任何行为（不在我们的控制范围内）都可能损害我们的声誉并损害我们在客户群中的品牌忠诚度。如果由于我们的独立分销商和经销商的行为而无法维持我们的品牌声誉，我们可能会在维持某些产品的定价地位方面遇到困难，或者对我们产品的需求减少，这可能会对我们的业务，经营成果和财务状况产生负面影响。此外，如果大量独立交易商终止合同，可能会对我们的业务，经营成果和财务状况产生不利影响。

我们可能会受到Allison或第三方供应商或供应商拥有的操作系统，安全系统或基础设施的网络安全风险。

我们面临着中断的风险，停电，以及违反:（i）操作系统，包括商业，金融，会计，产品开发，数据处理，或者制造过程，由我们或我们的第三方供应商或供应商拥有；设施安全系统，由我们或我们的第三方供应商或供应商拥有；和/或车辆推进控制模块或其他产品内技术，由我们或我们的第三方供应商或供应商拥有。这类网络事件可能会严重破坏操作系统，导致知识产权损失，商业秘密或其他专有或竞争敏感信息；泄露员工的个人身份信息，客户，供应商，或其他；危害我们设施的安全性；和/或影响车辆推进控制模块或其他产品内技术的性能。网络事件可能是由恶意的第三方使用复杂的，有针对性的规避防火墙的方法，加密，以及其他安全防护措施，包括黑客，欺诈，诡计，或其他形式的欺骗。Third使用的技术，

当事人经常变更，可能很难在很长一段时间内被发现。重大网络事件可能会影响生产能力，损害我们的声誉和/或使我们受到监管行动或诉讼，其中任何一项都可能对我们的业务，经营成果和财务状况产生重大影响。尽管我们采用了许多措施来预防，检测和减轻这些威胁，包括员工教育，对网络和系统的监控以及备份和防护系统的维护，但不能保证此类努力将成功防止网络事件。

如果我们的关键制造设施遭受灾难性损失，我们的业务将受到不利影响。

虽然我们在多个工厂生产产品，并为我们的工厂提供保险，包括商业中断保险，由于事故，我们的全部或部分制造设施的使用造成了灾难性的损失，劳工问题，天气状况，战争行为，政治动荡，恐怖活动，自然灾害或极端天气事件，由于气候变化，其频率和强度可能会增加，公共卫生危机，例如大流行、流行病或其他，不管是短期的还是长期的，会对我们的业务产生重大不利影响，经营成果和财务状况。我们最重要的制造业集中在我们位于印第安纳波利斯的公司总部周围，印第安纳州，我们生产大约90%的传输。除了我们在印第安纳波利斯的制造设施，我们目前在奥本山为我们的全电力推进解决方案运营制造设施，密歇根州，对于我们在两个Szentgotthard的传输，匈牙利和金奈，印度和我们在路易斯堡的铝压铸件，田纳西州。如果印第安纳波利斯的设施遭到破坏， “我们的其他工厂可能没有足够的设备，无法在足以弥补印第安纳波利斯工厂的产量的水平上运营，因为它们的规模很大，而且它们尚未经过测试，以应对如此显著的产量增长。，

战略风险

我们的成功取决于研究与开发努力，我们可能无法成功地开发或引入新的产品和技术以及响应客户的需求。

我们的成功取决于我们开发或引入新产品和技术以及提高现有产品的效率和性能的能力，为了做到这一点，我们在研究与开发上投入了大量资源。我们目前对现有产品和技术以及正在开发的新产品和技术进行了改进，包括电力混合动力和全电力推进解决方案，有计划地引入某些终端市场。新产品和新技术的开发是困难的，耗时长，成本高，商业发布的时间表是不确定的。我们并不是所有的新产品发布都是成功的，而且，我们在未来推出其他新产品和响应客户需求方面可能不会取得成功。另外，这通常需要很长时间，在某些情况下，多个车队购买周期，在客户获得新产品和新技术的经验，新产品和新技术被市场广泛接受之前，如果有的话。鉴于其中一些新产品和新技术的开发处于早期阶段，这些产品不能保证未来的市场接受度和投资回报。另外，更多地采用电力推进解决方案可能会导致对我们的全自动变速箱的需求降低，随着时间的推移，对相关服务部件和支持设备的需求，这将影响我们的利润率。如果我们未能及时跟上车辆推进技术的进步和变化，开发和引入新的有效产品和技术，从而充分预测客户不断变化的需求，或者，如果我们开发的产品和技术没有成为市场领先的，我们的竞争地位和前景可能会受到损害。如果我们的竞争对手能够对不断变化的市场需求做出反应，并比我们更快地采用新技术，对我们产品的需求可能会下降，我们的竞争地位可能会受到损害，我们未来的研究与开发，

由于他人的知识产权，活动可能会受到限制，能够使我们与竞争对手保持同步的技术许可可能根本无法以商业上合理的条件获得，并且我们可能无法从开发投资中获得回报。此外，不断变化的客户需求以及不断发展的监管，安全和环境标准可能要求我们调整我们的产品和技术，以应对此类变化。结果，将来，我们可能会延迟推出部分或全部新产品，或对现有产品进行修改或增强。此外，由于意外的技术挫折，可能会导致生产延迟，可能，反过来，推迟向我们的最终用户发布新产品。如果监管或环境标准的提高导致新技术的采用速度加快，包括面向中型和重型商用市场的电动汽车，以比我们预期的更快的速度发生，我们可能没有可用的产品来满足这个加速的时间框架。如果我们在生产中遇到严重的延误或成本增加，推出或接受我们的产品和技术， “我们的净销售额和经营成果可能会受到重大不利影响。，

如果北美以外的商用车辆采用全自动变速器的比例没有增加，我们的长期增长前景和经营成果可能会受到损害。

我们的长期增长战略在一定程度上取决于北美以外地区自动化程度的提高。作为这一战略的一部分，我们已经在印度和匈牙利建立了生产设施。我们还投入了大量人力资源为市场服务，我们预计在这些市场上自动操作的应用将会增加，包括中国，印度，巴西和俄罗斯。然而，手动变速箱仍然是北美以外市场的领导者，并且不能保证自动变速箱的采用将会增加。可能影响北美以外地区采用自动变速器的因素包括，现有的手动变速器安装基础庞大，客户对手动变速器的偏好，商用车OEM垂直整合到手动变速箱和AMT制造，来自AMTS的竞争加剧，电力推进解决方案，以及其他可供选择的传动和推进解决方案的技术和失败，进一步发展了艾里逊品牌。如果全自动变速器的采用率没有像我们预期的那样增加， “我们的长期增长前景和经营成果可能会受损。，

我们的国际业务，特别是我们的Emerging Markets，受到各种风险的影响，这些风险可能会对我们的业务，经营成果和财务状况产生重大不利影响。

我们的业务受到与在国际上开展业务有关的某些风险的影响，特别是在Emerging Markets中。北美以外的净销售额约占我们2021年净销售额的24%。我们的大部分业务在美国，但我们也在印度和匈牙利拥有制造和定制设施，并与Stellantis NV签订了服务协议，并在巴西，荷兰，中国和日本拥有定制能力。此外，我们打算继续在美国以外的各种商业环境中为我们的业务寻求增长机会，这可能会加剧以下所述的风险。我们的国际业务受到以下风险的影响，但不限于:

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遵守多个可能相互冲突的法律的负担以及监管要求的任何意外变化；

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外汇管制，制裁，进出口限制和关税，包括美国财政部外国资产管制办公室颁布的限制以及其他贸易保护法规和措施；

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政治风险，包括贸易保护主义加剧以及因内乱、恐怖主义行为、战争行为、游击活动和叛乱造成损失的风险；

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经济，金融和市场状况不稳定，以及由于通货膨胀或更高的利率而导致的费用增加；

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在执行第三方合同义务和知识产权以及通过外国法律制度收取应收款项方面存在困难；

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在人员配置和管理国际业务方面存在困难，以及适用外国劳工法规；

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不同的当地产品偏好和产品要求；

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货币汇率的波动，只要我们的资产或负债以我们经营所在国家的功能货币以外的货币计价；

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税法变更，与子公司汇款和其他付款的预扣税有关的要求以及对我们从子公司汇回股息的能力的限制可能会产生不利的税收后果；和

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根据反腐败和反洗钱法律承担的责任，包括《美国反海外腐败法》（“FCPA”）和其他司法管辖区的类似法律和法规。

这些因素中的任何一个都可能对我们向国际客户销售产品或服务产生重大不利影响，或损害我们的声誉，这可能对我们的业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响。

我们可能无法确定或完成收购或合作伙伴关系，也无法从收购或合作伙伴关系中获得预期收益或有效整合，这可能会损害我们的增长。

我们会不时地评估选择性收购，合作伙伴关系和战略投资。潜在和已完成的收购和合作涉及许多风险，可能会对我们的业务，财务状况或经营成果产生不利影响，包括:

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我们有能力确定合适的收购或合作伙伴候选人，战胜竞争的潜在收购方或合作伙伴，并以对我们有吸引力的条件谈判和完成收购或合作；

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在整合人员和销售人员、运营、制造、物流、研究与开发、信息技术、通信、采购、会计、营销、管理和其他系统和流程以及以其他方式吸收被收购公司的运营方面存在困难；

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资源的转移，包括将管理层的注意力从我们当前的业务中转移出来；

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进入我们先前经验有限或没有直接经验的新地理或产品市场的风险；

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被收购公司的主要客户，员工或供应商的潜在损失或对我们与供应商和客户的现有业务关系的不利影响；

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为收购或合伙企业提供资金而可能产生的债务；

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被收购企业或合伙企业未实现预期收入、收益、现金流量或市场份额；

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产能过剩；

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未能实现预期的协同效应或成本节约；

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需要在投资后或收购后进行可能超出预期的额外投资；

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美国和外国竞争法律法规对我们进行某些收购，建立某些合作伙伴关系或进行某些战略投资的能力的影响；

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对未披露的、或有的或其他负债或问题的评估不准确，以及与收购或合伙相关的未预期成本；

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在会计上对收购，非经常性费用的发生以及可能对我们的财务业绩产生不利影响的大量商誉的冲销所作的错误估计；和

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收益的稀释。

对于被收购企业，我们还可能因在收购日期之前发生的违反环境或其他法律的行为而承担责任，并且这些责任中的一部分或全部可能不在为减轻风险而担保的环境或其他保险的范围内，也可能不在我们收购这些业务的卖方的赔偿范围内。由于过去或将来违反环境法规或与之相关的责任，我们还可能产生大量费用，包括但不限于补救费用，自然资源损失，民事或刑事罚款，制裁和第三方索赔。其他法律。

我们无法保证我们将能够完成任何未来的收购，战略投资，合作伙伴关系或其他业务合并。如果我们无法确定合适的收购对象，或者无法完善并成功整合我们最近和未来的收购，我们的业务和经营成果可能会因此受到不利影响。

法律和监管风险

任何影响我们品牌名称的事件，包括如果我们制造或分销的产品被发现有缺陷，都可能对我们的声誉产生不利影响，导致我们产生大量成本，并对我们的业务，经营成果和财务状况产生负面影响。

如果使用我们的产品，我们将面临产品责任索赔，或者据称，导致了受伤，死亡或其他不良影响。我们目前仍保有产品责任保险，但我们不能保证我们将来能够以可接受的条件获得这种保险，如果有的话，或任何此类保险将为潜在的索赔提供足够的承保范围。产品责任索赔的辩护成本可能很高，而且可能会在很长一段时间内转移管理层和其他人员的注意力，不管最终结果如何。不成功的产品责任抗辩可能会对我们的业务产生重大不利影响，手术结果，财务状况或前景。如果我们的一种产品被认定有缺陷，我们可能会面临大量的保修费用，并可能对与产品召回或重新设计相关的大量费用负责。过去，我们的某些产品存在缺陷和保修问题，我们也不能保证类似的产品缺陷将来不会发生。参见“注释10”。第二部分所含合并财务报表附注中的“产品保证负债”，项目8。关于这些保修问题的更多详细信息，请参阅本表10-K的年度报告。，

此外，我们的业务依赖于强大的品牌声誉，我们相信我们已经发展。除了缺陷产品的风险外，我们在打入新市场的努力中也面临着重大风险，因为我们在新市场的品牌认知度有限。在从OEM客户购买新车时，我们还依靠我们在产品最终用户中的声誉来指定我们的产品。如果由于产品缺陷或召回，我们无法在这些新市场上维持或增强我们的品牌，或者我们在现有市场上的声誉受到损害，我们可能难以维持我们对某些产品的定价地位，或者对我们产品的需求减少，这可能会对我们的业务，经营成果和财务状况产生负面影响。

此外，我们将“Allison Transmission”名称和某些相关商标许可给第三方。如果任何第三方使用“Allison Transmission”的商品名称对该商品名称或商标产生不利影响，我们的声誉可能会受到损害，进而可能对我们的业务，经营成果和财务状况产生重大不利影响。

我们在业务中使用的许多关键专利和非专利技术是授权给我们的，而不是我们拥有的，并且我们使用和执行此类专利和技术的能力受到许可条款的限制。

保护我们的知识产权对于我们作为一家公司竞争和成功的能力至关重要。通用汽车公司（“GM”）已授予我们不可撤销的，永恒的，免版税，在全球范围内根据大量的美国和外国专利和专利申请进行许可，以及某些未获专利的技术和诀窍，去设计，发展，制造，使用和销售用于某些职业车辆的全自动变速器和电力混合动力推进解决方案，国防车辆和越野产品。关于授权给我们的大部分知识产权，我们的许可证在设计上是独家的，发展，制造，在超过一定的额定重量阈值的职业车辆上使用和销售全自动变速器和电力混合动力推进解决方案，某些国防车辆和某些越野产品。对于许可专利范围内或许可技术可以应用的某些其他产品，它是非排他性的。通用汽车继续拥有这些专利和技术，通用汽车有权，首先，来控制维护，此类专利的执行和抗辩以及许可专利申请的起诉。另外， “我们将权利再授权的能力是有限的。，

我们依赖非专利技术，这使我们面临一定的风险。

我们目前并可能在未来继续依赖未获得专利的专有技术。在这方面，我们不能保证我们的任何保护我们知识产权的申请都会获得批准，也不能保证其他人不会侵犯或挑战我们的知识产权。我们的竞争对手可能会独立开发相同或类似的技术，或者以其他方式获得我们的非专利技术。

尽管我们认为任何一项专利的丢失或到期不会对我们的业务产生重大影响，经营成果或财务状况，不能保证任何人，或者更多，由我们拥有或许可给我们的专利或任何其他知识产权，不会受到挑战，无效的或被第三方规避的。事实上，授权给我们的一些专利将在未来几年内到期。当一项专利到期时，它披露的发明可供他人自由使用。因此，我们从授权给我们的专利中获得的竞争优势将随着时间的推移而减少，更大的负担将落在我们自己的研究与开发和许可努力上，以开发和以其他方式获得技术，以跟上市场上传输相关技术的进步。我们与员工签订了保密和发明转让协议，并与供应商和适当的客户达成保密协议，以限制对我们专有信息的访问和披露。我们不能保证这些措施将为我们的商业秘密提供有意义的保护，专有技术或其他专有信息在未经授权使用的情况下，挪用或披露。如果我们不能保持我们技术的专有性，我们维持部分或全部产品利润率的能力可能会受到影响，这可能会降低我们的销售额和盈利能力。此外， “外国法律和法院对我们的知识产权提供的保护可能不如美国法律提供的保护对我们有利。，

环境，健康和安全法律法规可能会给我们带来巨大的合规成本和责任。

我们的制造业务受到许多环境，健康和安全法律法规的约束，这些法律法规涉及向空气中的排放，向水中的排放，废物的产生，处理和处置以及受污染财产的清理。遵守这些法律法规的成本很高。我们已经发生并预计将继续产生大量费用，以维持或实现对适用的环境，健康和安全法律法规的遵守。此外，监管机构越来越多地采用旨在限制温室气体排放和应对气候变化的法规，这可能会影响我们销售现有产品或要求我们开发新产品或技术的能力。如果这些影响我们运营或产品的环境，健康和安全法律法规变得更加严格或扩大到包括更大一部分我们的产品

或者我们客户未来的产品，为了确保我们的业务和产品符合此类规定，我们可能会产生额外的费用。另外，我们可能无法成功地开发出符合以下条件的产品或技术，或我们向其出售产品的车辆或客户OEM可能会选择不遵守，这样的法律法规，这可能会影响我们在某些地区销售产品的能力，对我们的业务产生负面影响，并导致市场份额的损失。此外，如果我们已经投入使用的产品被发现不符合某些法律，法规和认证，我们可能会招致额外的费用和罚款。我们不能保证我们完全遵守所有的环境，健康和安全法律法规。我们未能遵守适用的环境，健康和安全法律法规以及许可要求可能会导致民事或刑事罚款，处罚或执法行动，第三方对财产损失和人身伤害的索赔，清理财产或支付清理费用的要求，或禁止或限制运营或要求采取纠正措施的监管或司法命令，包括安装污染控制设备或采取补救行动。我们不遵守规定也可能导致我们无法为我们的业务获得足够的保险，导致大量的接触， “对冲风险和对业务运营进行重大调整的能力减弱。，

根据《综合环境响应，赔偿和责任法》以及类似的州或外国法律，对于我们目前拥有，租赁或运营的或我们或我们的前任先前拥有，租赁或运营的受污染财产，我们可能作为潜在责任方承担责任，以及我们或我们的前辈向其发送有害物质的场所。此类责任可能是连带责任，因此我们可能要对任何污染承担的责任超过我们的份额，并且任何此类责任都可以在不考虑因果关系或对污染的了解的情况下确定。我们或我们的前任不时被指定为受污染场地的潜在责任方。

我们在印第安纳州印第安纳波利斯的设施中管理对历史土壤和地下水污染的修复，这是根据EPA的同意令进行的。见第二部分，第8项。，”注18。我们不能保证未来的环境补救义务不会对我们的经营成果和财务状况产生重大不利影响。承诺与或有事项。此外，我们偶尔会评估有关我们设施的替代方案，包括可能的处置或关闭。与这些活动有关的调查可能会导致发现必须进行补救的污染，而设施的关闭可能会触发不适用于运营设施的补救要求。我们还可能面临第三方提起的诉讼，这些第三方声称由于此类污染造成财产损失或人身伤害，或要求赔偿与此类污染相关的费用。

我们的业务和财务业绩可能会受到美国政府合同风险的不利影响。

我们受适用于与美国政府做生意的各方的各种法律和法规的约束，包括有关履行美国政府合同的法律法规，美国政府提供的财产的使用和处理，以及我们产品中使用的材料的性质。我们可能会被单方面中止或禁止与美国政府开展业务，或者，如果我们被发现违反了此类法律或法规，则将受到罚款或其他制裁。由于需要遵守这些法律法规，我们受到政府调查的风险越来越大，民事欺诈诉讼，刑事诉讼，举报人诉讼和其他执法行动。我们所受的法律和法规包括，但并不局限于，出口管理条例，联邦收购法规，国际武器交易条例和酒局的规定，烟草，火器和爆炸物以及《反海外腐败法》，

美国政府合同可由美国政府修改，削减或终止，而无需事先书面通知，无论是为了方便还是由于我们未能履行适用的合同而导致的违约。如果由于我们的违约而被美国政府终止，我们可能会承担美国政府从其他来源和任何其他来源购买未交付的商品或服务所产生的额外费用。

它所遭受的损害。此外，未经美国政府合同官员的事先同意，我们不能转让主要的美国政府合同，并且我们必须在中央承包商注册数据库中进行注册。此外，美国政府会定期审计我们的政府合同成本，这可能会导致罚款，罚款或调整合同下的成本和价格。此类审计的结果或时效法规的到期可能会对报告的负债，净收入和业务现金流量产生影响。

我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程和特拉华州法律的规定可能会阻止，延迟或阻止我们公司控制权的变更或我们管理层的变更，并因此压低我们普通股的交易价格。

我们的经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程所包含的条款可能会阻止，延迟或阻止公司控制权的变更或公司股东认为有利的管理层变更。这些规定:

•

授权发行空白支票优先股，我们的董事会可以发行这些股票，以增加已发行股票的数量并阻止收购尝试；

•

限制股东仅“出于正当理由”罢免董事的能力；

•

禁止我们的股东召开股东特别会议；

•

通过书面同意禁止股东采取行动，这要求所有股东行动都必须在股东大会上采取；

•

规定董事会被明确授权通过，更改或废除我们的章程；

•

为提名我们的董事会成员或提议股东可以在股东大会上采取行动的事项制定预先通知要求；和

•

要求至少三分之二已发行普通股的持有人批准修改公司章程和公司注册证书的某些规定。

这些反收购防御措施可能会阻止，延迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易，我们的股东可能认为这符合他们的最大利益。这些规定还可能阻止代理人竞争，并使我们的股东更难以选举他们选择的董事，并导致我们采取他们希望采取的以外的公司行动。

与我们的债务和财务风险有关的风险

我们的债务可能会对我们的财务健康产生不利影响，限制我们的活动并影响我们履行义务的能力。

截至12月31日， 2021, 我们的负债总额为25.31亿美元，我们本可以再借6.45亿美元，扣除500万美元的未偿还信用证，在Allison Transmission Inc.（“ATI”）旗下，我们的全资子公司，循环信贷额度，承诺金额为6.5亿美元，将于2025年9月到期（“循环信贷额度”）。截至12月31日， 2021, 我们在循环信贷安排中没有未偿还的借款。在12月31日， 2021, 我们的总债务中有6.31亿美元与ATI于2026年3月到期的定期贷款安排（“定期贷款”，再加上循环信贷安排， “高级担保信贷安排”），我们的总债务中有4亿美元与ATI于2027年10月到期的4.75%优先票据（“4.75%优先票据”）有关，我们的总债务中有5亿美元与ATI于2029年6月到期的5.875%优先票据（“5.875%优先票据”）有关，我们的总债务中有10亿美元与ATI于2031年1月到期的3.75%优先票据（“3.75%优先票据”）有关，连同4.75%的优先票据和5.875%的优先票据， “优先票据”）。有关高级担保信贷条款的完整说明，

设施和优先票据，请参见“注释8”。第二部分第8项中的“债务”。，有关表格10-K的年度报告，以获取有关表格10-K的年度报告的其他信息。

我们的负债可能会产生重大后果。例如，它可以:

•

使我们更难以履行我们的债务义务；

•

要求我们进一步将经营活动产生的现金流量的很大一部分用于支付债务的本金和利息，从而减少我们的现金流量可用于为收购、营运资本、资本支出、研究与开发努力和其他一般公司目的提供资金；

•

增加我们的脆弱性，并限制我们在计划或应对业务和业务所在行业的低迷或变化方面的灵活性；

•

限制我们进行战略性收购或导致我们进行非战略性剥离；

•

使我们面临利率上升的风险，因为高级担保信贷安排下的借款受可变利率的影响；

•

与负债较少的竞争对手相比，使我们处于竞争劣势；和

•

限制我们借入更多资金的能力。

此外，循环信贷安排包含最高的总高级担保杠杆比率。高级担保信贷安排和管理高级票据的契约还包含其他负面和正面的约定，这些约定将限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。我们未能遵守任何契约可能会导致违约事件，如果不加以纠正或放弃，可能会导致我们所有债务的加速。

为了偿还债务，我们将需要大量现金，而我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素。

我们以现金偿还债务的能力以及为计划的资本支出提供资金的能力，将取决于我们在未来产生大量经营现金流的能力。这在很大程度上受制于我们无法控制的一般经济，金融，竞争，立法，监管和其他因素。

我们无法确保我们的业务将从运营中产生足够的现金流，也无法确保根据高级担保信贷安排向我们提供未来的借款，其金额足以使我们能够偿还债务或满足其他流动性需求。在这种情况下，我们可能需要在到期日或之前对全部或部分债务进行再融资。我们无法确保我们将能够以商业上合理的条件或根本无法为我们的任何债务进行再融资。如果我们无法偿还债务，我们可能不得不采取行动，例如出售资产，寻求额外的股本或减少或延迟资本支出，战略收购，投资和联盟。我们不能确保在必要时，任何此类行动都可以以商业上合理的条款或根本不进行。

如果我们未能支付债务的本金，溢价（如果有的话）和利息，或者未能遵守管理我们债务的文书中的约定，我们可能会被贷方强迫破产或清算。

如果我们无法产生足够的现金流，或者无法获得必要的资金来支付债务的本金，保险费（如有）和利息，或者如果我们未能遵守管理我们债务的工具中的各种约定，根据有关此类债务的协议条款，我们可能会违约。在发生这种违约的情况下，此类债务的持有人可以选择宣布根据该协议借入的所有资金以及应计和未付利息到期应付，高级担保信贷安排下的贷款人可以选择终止其在该协议下的承诺，

停止提供更多贷款，并对我们的资产启动止赎程序，我们可能会被迫破产或清算。如果我们的经营业绩下降，我们将来可能需要根据高级担保信贷安排获得所需贷款人的豁免，以避免违约。如果我们或我们的任何子公司违反了高级担保信贷安排下的契约并寻求豁免，我们可能无法从所需贷款人那里获得豁免。如果发生这种情况，我们将在高级担保信贷安排下违约，贷款人可以行使其权利，如上所述，我们可能会被迫破产或清算。

尽管目前的债务水平，我们和我们的子公司仍可能产生额外的债务，这可能会进一步加剧与我们的大量财务杠杆相关的风险。

我们和我们的子公司将来可能会产生额外的债务，因为我们的债务条款并不完全禁止我们或我们的子公司这样做。在遵守契约和某些条件的前提下，我们的债务允许额外的借款，包括循环信贷安排下的总借款高达6.45亿美元，净额为500万美元的信用证。如果在我们当前的债务水平和子公司当前的债务水平基础上再增加新的债务，我们和他们现在面临的相关风险可能会加剧。

由于多种因素，我们的养老金和其他退休后福利资金义务可能会增加。

我们的收益可能会受到我们的固定收益养老金计划和其他退休后福利（“OPEB”）记录的收入或费用金额的正面或负面影响。美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求，设定受益养老金计划的收入或费用应在年度计量日计算，或者更频繁地，如果某些事件发生，使用精算假设和计算。这些计算反映了某些假设，其中最重要的是资本市场，利率，医疗保健通货膨胀率和其他经济状况。关键经济指标的变化可能会改变这些假设。这些假设，以及资产在计量日的实际价值，将影响本年度养老金费用的计算。虽然GAAP养老金费用和养老金缴款没有直接关系，影响GAAP养老金支出的关键经济指标也会影响我们将为我们的固定收益养老金计划贡献的现金量。因为这些设定受益养老金计划的资产价值一直在波动，并且将随着市场条件的变化而波动，将在以后期间确认的收益或损失的金额，对设定受益养老金计划的资金状况和未来最低缴款要求的影响，如果有的话，可能会对我们的业务产生重大不利影响，经营成果和财务状况。目前还不能确定这种影响的严重程度。然而，假设贴现率下降一个百分点的影响将导致12月31日的贴现率上升， 2021年设定受益养老金计划的义务约为2700万美元。同样，将用于确定设定受益养老金计划供款的实际利率降低一个百分点，将导致2022年的最低要求供款增加约200万美元。同样，假设贴现率下降一个百分点，将导致12月31日的贴现率上升， 2021年OPEB债务约为1500万美元。截至12月31日， 2021, “我们的固定收益养老金计划的无资金状态为700万美元，OPEB计划的无资金状态为1.02亿美元。，

商誉，其他无形资产或长期资产的账面价值的减值可能会对我们的合并经营成果和净值产生负面影响。

根据公认会计原则，我们需要评估我们的商誉和无限期无形资产，以确定它们是否每年发生减值，或者更经常地确定事件或情况变化是否表明可能发生了减值。使用寿命有限的无形资产在使用寿命内摊销，并在触发事件（例如事件或情况变化）时进行减值审查，以表明减值可能

已经发生了。如果进行的测试表明发生了损害，我们必须就商誉的账面价值与商誉的隐含公允价值或无形资产的账面价值之间的差额记录一笔非现金减损费。并对该无形资产在该期间的公允价值进行了确定.我们的业务中断，最终市场状况，长期的经济疲软，产品开发不成功以及经营业绩意外大幅下降可能导致商誉和其他资产减值。参见“注2”。重要会计政策摘要”和“附注6”。第二部分第8项所载合并财务报表附注中的“商誉和其他无形资产”。有关此表格10-K的年度报告的更多详细信息。

当事件或情况表明长期资产的账面价值可能无法收回时，将对长期资产的账面价值进行评估。将导致减值审查的事件或情况主要包括资产用途的重大变化，一项资产或一项资产的计划出售或处置所产生的预计未来现金流量的重大变化。如果该资产未来没有计划使用，或者该资产或资产组产生的未来未折现现金流量净额低于其账面价值，则该资产将被视为已减值。减值损失将根据账面价值超过公允价值的金额确认，并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。参见“注2”。重要会计政策摘要”和“附注5”。财产，第二部分包括的合并财务报表附注中的“工厂和设备”，项目8。请查看这份10-K表年度报告的更多详细信息，

项目1b.未解决的工作人员意见

没有。

项目2。属性

我们拥有的全球总部位于印第安纳州印第安纳波利斯的Allison Way一号，邮编46222。截至2021年12月31日，我们在8个国家/地区拥有约20家制造工厂和某些其他工厂。下表列出了有关我们重要设施的某些信息。


植物	位置	近似值尺寸（英尺2）		拥有/ 租赁	说明
植物#3	印第安纳波利斯		927,000	自己的	工程、业务支持
工厂#4	印第安纳波利斯		425,900	自己的	制造业
工厂#6	印第安纳波利斯		431,500	自己的	制造业
第12号植物	印第安纳波利斯		534,900	自己的	制造业
植物#14和#15	印第安纳波利斯		481,100	自己的	制造业
植物#16	印第安纳波利斯		391,700	自己的	制造业
植物#17	印第安纳波利斯		389,000	自己的	零部件配送中心
创新中心	印第安纳波利斯		96,000	自己的	工程、研究与开发
奥本山	美国密歇根州奥本山		110,400	租赁	工程、运营支持、制造
Walker压铸	美国田纳西州刘易斯堡		774,100	自己的	制造业
Szentgotthard	匈牙利		149,000	自己的	制造与定制
金奈	印度		258,500	自己的	制造业

我们相信，我们的所有设施都符合其预期目的，正在得到有效利用，并提供足够的容量来满足未来几年的需求。上表不包括位于不同国家的销售办事处。

项目3。法律程序

我们受到各种突发事件的影响，包括例行的法律诉讼和正常业务过程中产生的索赔。这些诉讼主要涉及商业索赔、产品责任索赔、人身伤害索赔和工人赔偿索赔。这些诉讼，法律诉讼和索赔的结果是无法预测的。然而，我们相信，任何这些现有程序的结果，即使是不利的决定，将不会对我们的财务状况或经营成果产生重大不利影响。另见"注18。《承诺与或有事项》，第二部分，第8项。，这份年度报告的表格10-K。

项目4。矿山安全披露

不适用。

第二部分。

项目5。注册人的普通股市场，相关的股东事项和发行人购买股本证券

市场信息

我们的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“ALSN”。

持有者

截至2022年2月4日，约有63,474名普通股股东，其中包括在公司账簿上登记的实际持有人数量以及“街道名称”或个人，合伙企业，协会的股份持有人，在由保管人维护的证券头寸清单中确定的公司或其他实体。

未登记的股本证券销售

在本年度报告所涵盖的10-K表期间，我们没有提供或出售任何未根据1933年《证券法》（经修订）（“证券法”）注册的股本证券。

发行人购买股本证券

我们的董事会已授权我们根据股票回购计划（“回购计划”）回购总计不超过30亿美元的普通股。回购计划的条款规定，根据《交易法》第10b-18条的规定，我们可以根据市场状况和公司需求，在公开市场或通过私下协商的交易不时回购普通股。回购计划不具有到期日。

下表列出了与我们在截至2021年12月31日的三个月中每月回购普通股有关的信息:


	总人数股份购买的		平均价格每股支付		总人数购买的股票作为其中的一部分公开场合宣布节目（1）		近似值的美元价值可能的股票但仍被购买根据方案（1）
2021年10月1日至10月31日		—	$	—		—	$	—
2021年11月1日至11月30日		2,300,379	$	36.06		2,300,379	$	417,669,408
2021年12月1日至31日		2,949,113	$	35.27		2,949,113	$	313,647,209
合计		5,249,492				5,249,492

(1)

这些价值反映了根据回购计划进行的回购。

股权补偿计划下的发行

有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息，请参阅本年度报告表格10-K的第三部分第12项。

比较股票表现图

本年度报告第二部分表格10-K第5项中“比较股票表现图”标题下包含的信息不应被视为“招标材料”或受第14A或14C条的约束，就《交易法》第18条而言，不应被视为“已归档”，或以其他方式承担该条款的责任，也不应被视为在根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中以引用方式并入。

下面列出的图表比较了ALSN，标准普尔500指数和我们选择的同行公司指数的总累计回报率。我们的同行小组包括唐纳森公司、Graco Inc.、儒博实业公司、Gentex Corporation、罗克韦尔自动化公司和Sensata Technologies Holding plc。该图假设在2016年12月31日将100美元投资于我们的普通股和每个指数，并且所有股息（如果有）都进行了再投资。


	截至 12月31日， 2016		截至 12月31日， 2017		截至 12月31日， 2018		截至 12月31日， 2019		截至 12月31日， 2020		截至 12月31日， 2021
艾莉森变速箱控股有限公司	$	100.00	$	129.95	$	134.29	$	149.73	$	136.13	$	116.96
标准普尔500指数		100.00		121.83		116.49		153.17		181.35		233.41
对等组		100.00		139.25		127.51		170.02		205.11		246.93

项目6。【保留】

项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

以下讨论包含有关行业趋势的前瞻性陈述，我们对未来业绩的预期，流动性和资本资源以及其他涉及风险和不确定性的非历史性陈述。由于各种因素，包括但不限于第一部分第1A项所述的因素，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异，“风险因素”，以及本年度报告表格10-K中的其他事项。以下有关我们财务状况和经营成果的讨论和分析应与我们的合并财务报表一并阅读以及本年度报告中表格10-K的其他地方所包含的注释。

本年度报告中有关10-K表的这一部分通常讨论2021年和2020年的项目以及2021年和2020年之间的同比比较。在第二部分的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中，详细讨论了本年度报告10-K表中未包含的2019年项目以及2020年与2019年之间的同比比较，我们于2021年2月18日提交给SEC的截至2020年12月31日的年度10-K表年度报告的第7项。

概述

我们设计和制造车辆推进解决方案，包括商用公路上，非公路上和国防全自动变速箱，电动混合动力和全电动系统。该公司成立于1915年，自成立以来一直将总部设在印第安纳州的印第安纳波利斯。Allison在纽约证券交易所上市，交易代码为“ALSN”。

影响我们业务的趋势

按最终市场划分的2021年和2020年全年净销售额（百万）


终端市场	2021 净销售额		2020 净销售额		方差百分比
北美高速公路	$	1,177	$	1,081		9	%
北美越野公路		58		13		346	%
防御		186		182		2	%
北美以外的高速公路		381		280		36	%
北美郊外的非公路		83		61		36	%
服务部件、辅助设备及其他		517		464		11	%
净销售总额	$	2,402	$	2,081		15	%

截至2021年12月31日止年度，北美公路终端市场净销售额较截至2020年12月31日止年度增长9%，这主要是由2020年与大流行相关的中断之后客户需求的复苏以及某些产品的价格上涨所推动的。

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度，北美非公路终端市场的净销售额增加了4500万美元，这主要是由于对水力压裂应用的需求增加以及某些产品的价格上涨。

截至2021年12月31日止年度，国防终端市场净销售额较截至2020年12月31日止年度增长2%，这主要是由于对履带式车辆应用的更高需求以及某些产品的价格上涨，部分被轮式车辆需求的下降所抵消。

截至2021年12月31日止年度，北美以外地区的高速公路终端市场净销售额与截至2020年12月31日止年度相比增长了36%，这主要是由2020年与大流行相关的中断导致的客户需求复苏所推动的，执行某些产品的增长计划和价格上涨。

截至2021年12月31日止年度，北美以外地区的非公路终端市场净销售额与截至2020年12月31日止年度相比增长了36%，这主要是由于采矿，能源和建筑行业的需求增加以及某些产品的价格上涨所致。

截至2021年12月31日止年度，服务部件，支持设备和其他终端市场净销售额较截至2020年12月31日止年度增长11%，主要是由于对服务部件和支持设备的需求增加以及某些产品的价格上涨。

我们经营成果的关键组成部分

净销售额

我们的净销售额主要来自向广泛的OEM，分销商和美国政府销售车辆推进解决方案，服务和组件零件，支持设备，国防装备，工程服务，特许权使用费和扩展的传输覆盖范围。销售是根据合同条款记录的，扣除了客户津贴和其他回扣的规定。

销售成本

我们的销售成本的主要组成部分是购买的零件，与我们的制造业务有关的间接费用，以及与车辆推进解决方案和零件的制造和组装相关的直接劳动力。截至2021年12月31日止年度，直接材料成本约为68%，间接成本约为24%，直接劳动力成本约为总销售成本的8%。我们的销售成本可能会因基础商品价格的变动而发生变化。我们寻求通过使用长期协议来对冲这种风险。请参阅第二部分第7A项，“关于市场风险的定量和定性披露-商品价格风险”，包括在本年度报告的10-K表中。

销售、一般和行政

我们的销售，一般和行政费用的主要组成部分是我们办公室人员的工资和福利，广告和促销费用，产品保修费用，与某些信息技术系统有关的费用以及我们无形资产的摊销。

工程-研究与开发

我们产生的成本与研究与开发计划，预计将有助于未来的收益。这些费用在发生时记作费用。

非GAAP财务指标

我们使用调整后的息税前利润，税收，折旧，摊销（“EBITDA”）和调整后的EBITDA占净销售额的百分比，以衡量我们的经营盈利能力。我们认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占净销售额的百分比提供了管理，投资者和债权人对我们业务的运营结果进行了有用的衡量，并提高了我们的运营盈利能力的期间可比性以及与其他公司的可比性。调整后的EBITDA占净销售额的百分比也用于计算管理层的激励性薪酬计划。与调整后EBITDA和调整后EBITDA占净销售额百分比最直接可比的GAAP指标是净收入和净收入占净销售额的百分比，分别是。调整后的EBITDA计算为扣除利息费用前的收益， NET，所得税费用，无形资产摊销，财产的折旧，日期为3月29日的第二份经修订和重述的信贷协议所定义的厂房和设备以及其他调整，经修订的2019年（“信贷协议”），适用于ATI于2026年3月到期的定期贷款安排（“定期贷款”）。“调整后的EBITDA占净销售额的百分比是按调整后的EBITDA除以净销售额计算的。，

我们使用调整后的自由现金流来评估我们的业务产生的现金量，在维持和发展我们的业务所需的资本投资以及某些强制性的偿债要求之后，这些现金可用于偿还债务，股东分配和战略机会，包括投资我们的业务。我们认为，调整后的自由现金流增强了管理层，投资者和债权人对我们业务现金流量的了解。调整后的自由现金流也用于计算管理层的激励性薪酬计划。与调整后自由现金流最直接可比的GAAP指标是经营活动所产生的现金净额。调整后的自由现金流量计算为经营活动所产生的现金净额，不包括非经常性重组费用，增加长期资产。

以下是净收入和净收入占净销售额的百分比与调整后EBITDA的对账，调整后EBITDA占净销售额的百分比，以及经营活动所产生的现金净额与调整后自由现金流量的对账:


	在截至12月31日的年度中，
（未经审计，单位:百万）	2021			2020			2019
净收入	$	442		$	299		$	604
加:
所得税费用		130			94			164
利息支出净额		116			137			134
不动产、厂场和设备的折旧		104			96			81
无形资产摊销		46			52			86
股票补偿支出（a）		14			17			13
有价证券未实现收益（b）		(4	)		—			—
与技术有关的投资收益（c）		(3	)		—			—
全美汽车工人联合会933年地方退休奖励（D）		(2	)		7			5
与收购有关的收益（英）		1			1			1
重组费用（f）		—			14			—
与长期负债再融资有关的费用（G）		—			13			1
未实现外汇损失（H）		—			2			—
环境补救（一）		—			—			(8	)
与长期资产减值相关的损失（J）		—			—			2
调整后的EBITDA（非公认会计准则）	$	844		$	732		$	1,083
净销售额	$	2,402		$	2,081		$	2,698
净收入占净销售额的百分比		18.4	%		14.4	%		22.4	%
调整后EBITDA占净销售额的百分比（非公认会计准则）		35.1	%		35.2	%		40.1	%
经营活动所产生的现金净额	$	635		$	561		$	847
（扣除）或增加，以与调整后的自由现金流量保持一致:
长期资产的增加		(175	)		(115	)		(172	)
重组费用（f）		—			12			—
调整后自由现金流（非公认会计准则）	$	460		$	458		$	675

（a）

表示股票补偿费用（记录在销售成本，销售成本，一般和行政和工程-研究与开发中）。

（b）

代表与投资于Jing-Jin Electric Technologies Co.Ltd.的普通股有关的收益（记录在其他收入（支出）中，净额）。

（c）

代表收益（记录在其他收入（支出）中，净额）与共同开发协议的投资有关，以扩大我们在传输技术方面的地位。

（d）

代表（调整）费用（记录在销售成本中），与国际工会，美国联合汽车，航空航天和农业实施工人（“UAW”）代表的某些员工的2018年至2021年退休激励计划有关，根据UAW当地933集体谈判协议，有效期至2023年11月。

（e）

代表与我们收购Vantage Power Limited有关的收益支出（记录在销售，一般和行政和工程研究与开发中）。

（f）

表示与2020年时薪和受薪员工的自愿和非自愿离职计划相关的重组和养老金计划结算费用（记录在销售成本，销售，一般和行政，工程研究与开发和其他收入（支出）中）。

（g）

代表与2020年第四季度赎回ATI于2024年到期的5.0%优先票据（“5.0%优先票据”）有关的费用（记录在其他收入（费用）中，净额），在2019年第一季度对2022年到期的先前定期贷款（“先前定期贷款”）和2021年到期的先前循环信贷额度（“先前循环信贷额度”）进行再融资，并在2019年第四季度对定期贷款进行重新定价。

（h）

代表与我们印度工厂的厂房资产投资相关的公司间融资交易的损失（记录在其他收入（支出），净额中）。

（一）

代表环境补救收益（记录在销售，一般和行政中），与减少我们在印第安纳州印第安纳波利斯的制造工厂正在进行的环境补救操作，监控和维护活动的负债有关。

（j）

表示与生产TC10变速器相关的长期资产减值相关的费用（记录在销售，一般和行政中）。

经营成果

在整个2021年，新冠病毒大流行继续导致供应链，劳动力，运费和原材料方面的限制，这些限制导致我们的业务表现不稳定，并影响了全球市场。因此，由于劳动力短缺，我们经历了并且预计将继续经历原材料和零部件价格上涨，运费和物流成本增加以及加班费用增加。有关新冠病毒大流行对我们经营成果的影响的更多信息，请参见上面的“影响我们业务的趋势”。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的某些财务信息。下表和讨论应与我们的合并财务报表中包含的信息以及第二部分第8项中包含的附注一起阅读。这份年度报告的表格10-K。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比较


	截至12月31日的年度，
（百万美元）	2021			% 净销售额			2020			% 净销售额
净销售额	$	2,402			100	%	$	2,081			100	%
销售成本		1,257			52			1,083			52
毛利		1,145			48			998			48
营业费用：
销售、一般和行政		305			13			317			15
工程-研究与开发		171			7			147			7
总营业费用		476			20			464			22
营业收入		669			28			534			26
其他费用净额:
利息支出净额		(116	)		(5	)		(137	)		(7	)
其他收入（支出）净额		19			1			(4	)		—
其他费用共计，净额		(97	)		(4	)		(141	)		(7	)
所得税前收入		572			24			393			19
所得税费用		(130	)		(6	)		(94	)		(5	)
净收入	$	442			18	%	$	299			14	%

净销售额

截至12月31日的年度净销售额， 2021年为24.02亿美元，而截至12月31日的年度为20.81亿美元， 2020, 增长了15%。这一增长主要是由1.01亿澳元推动的，或36%，北美以外的高速公路终端市场净销售额的增长主要是由2020年与大流行相关的中断之后客户需求的恢复所驱动的，执行增长计划和某些产品的价格上涨， 9600万美元，或者9%，北美公路终端市场净销售额的增长主要是由2020年与大流行相关的中断以及某些产品价格上涨之后客户需求的恢复所驱动的， 5300万澳元，或11%，服务部分的净销售额增加，支持设备和其他终端市场主要是由对服务部件和支持设备的更高需求以及某些产品的价格上涨所驱动的， 4500万美元，或346%，北美非公路终端市场的净销售额增加，主要是由于对水力压裂应用的需求增加以及某些产品的价格上涨， 2200万美元，或36%，在北美以外的非公路终端市场的净销售额增加，主要是由于采矿业的需求增加，能源和建筑行业以及某些产品的价格上涨和400万澳元，或者2%，国防终端市场净销售额的增长主要是由于对履带式车辆应用的更高需求以及某些产品的价格上涨， “轮式车辆需求的下降部分抵消了这一影响。，

销售成本

截至2021年12月31日止年度的销售成本为12.57亿美元，与截至2020年12月31日止年度的10.83亿美元相比，增长了16%。增长的主要原因是直接材料和制造费用的增加，与净销售额的增加相称，不利的材料成本和激励性补偿费用的增加，部分被2020年UAW退休激励计划费用（2021年未再次发生）和2020年重组费用（2021年未再次发生）所抵消。

毛利

截至12月31日止年度的毛利， 2021年为11.45亿美元，而截至12月31日的年度为9.98亿美元， 2020, 增长了15%。这一增长主要是由净销售额增加带来的2.11亿美元推动的，在某些产品上增加了3500万美元的价格，与2020年UAW退休激励计划相关的700万美元费用在2021年没有再次发生，与2020年的500万美元重组费用在2021年没有再次发生，被5200万美元的不利材料成本部分抵消， 4300万美元的较高制造费用与净销售额的增长相称，以及1800万美元的较高激励薪酬费用。在截至12月31日的一年中，毛利占净销售额的百分比，与2020年同期相比，2021年下降了30个基点，这主要是由于不利的材料成本和更高的激励薪酬费用，部分被净销售额的增加所抵消，某些产品的价格上涨， “UAW2020年的退休激励计划费用在2021年没有再次发生，2020年第二季度的重组费用在2021年没有再次发生。，

销售、一般和行政

截至2021年12月31日止年度的销售，一般和行政支出为3.05亿美元，与截至2020年12月31日止年度的3.17亿美元相比，下降了4%。减少的主要原因是2020年不利的产品保修调整（2021年没有再次发生），无形摊销费用减少了600万美元，股票补偿费用减少了400万美元，部分被更高的激励性薪酬费用和更高的商业活动支出所抵消。

工程-研究与开发

截至2021年12月31日止年度的工程费用为1.71亿美元，与截至2020年12月31日止年度的1.47亿美元相比，增长了16%。增长的主要原因是产品计划支出增加和激励性薪酬支出增加，部分被2020年400万美元的重组费用所抵消，这些费用在2021年没有再次发生。

利息支出净额

截至2021年12月31日止年度的利息支出净额为1.16亿美元，而截至2020年12月31日止年度的利息支出净额为1.37亿美元，下降了15%。减少的主要原因是利息支出减少了1100万美元，这是由于我们在2020年第四季度进行了长期负债再融资，以较低的固定利率延长了到期日，从而降低了利率，与2020年第四季度的长期负债再融资有关的600万美元递延融资成本冲销了，但在2021年没有发生，由于可变利率较低，ATI定期贷款的利息支出减少了300万美元，ATI循环信贷安排的利息支出减少了200万美元，部分被400万美元的利率对冲利息支出增加所抵消。

其他收入（支出）净额

截至2021年12月31日止年度的其他收入（支出）净额为1900万美元，而截至2020年12月31日止年度为（400万美元）。这一变化主要是由与2020年第四季度赎回ATI5.0%优先票据相关的1300万美元费用，该费用在2021年没有再次发生，有价证券的未实现收益为400万美元，与技术相关投资的收益为400万美元，由于我们在2020年确认的自愿和非自愿离职计划在2021年没有再次发生，因此公司间融资产生了300万美元的有利外汇，以及与清算养老金义务相关的200万美元结算费用，部分被300万美元的退休后福利计划贷项减少所抵消。

所得税费用

截至2021年12月31日止年度的所得税费用为1.3亿美元，导致实际税率为23%，而截至2020年12月31日止年度的所得税费用为9400万美元，实际税率为24%。所得税费用的增加主要是由于应纳税所得额的增加。实际税率的下降主要是由于估计的美国联邦所得税扣除额增加所致。

流动性和资本资源

我们主要从运营中产生现金，为我们的运营，投资和融资活动提供资金。我们对现金的主要用途是运营支出、资本支出、营运资金需求、偿债、普通股股息、股票回购和战略增长计划，包括投资、收购和合作。我们未来产生现金的能力以及我们未来对现金的使用取决于我们无法控制的一般经济，金融，竞争，立法，监管和其他因素。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的可用现金及现金等价物总额分别为1.27亿美元和3.1亿美元。在可用的现金及现金等价物中，截至2021年12月31日，所有1.27亿美元都存入了运营账户，而截至2020年12月31日，运营账户中存入了1.5亿美元，美国政府支持证券投资了1.6亿美元。

截至2021年12月31日，外国子公司持有的现金及现金等价物总额为8400万美元，其中大部分位于中国和欧洲。考虑到我们开展业务的子公司之间的可用资金以及可以使用这些资金的成本效益，我们管理我们在全球范围内的现金需求。因此，我们目前预计本地流动性限制不会阻止我们使用本地资源为目标预期或运营需求提供资金。

除我们在中国的子公司外，我们尚未确认与外国子公司的收益相关的任何递延所得税负债，因为它们打算被永久再投资并用于支持外国业务，或者没有相关的税收要求。我们已记录了300万美元的递延税项负债，这与我们在中国的子公司的先前已纳税收入和未汇出收入的汇款有关。与未汇出收益相关的剩余递延所得税负债（如果记录在案的话）将无限期地进行再投资，这并不重要。

我们的流动性需求很大，这主要是由于我们的还本付息需求。截至2021年12月31日，我们与ATI的定期贷款相关的债务为6.31亿美元，与ATI的4.75%优先票据相关的债务为4亿美元，与ATI的5.875%优先票据相关的债务为5亿美元，与ATI的3.75%优先票据相关的债务为10亿美元。短期和长期负债服务流动性要求包括ATI的定期贷款在2026年3月到期之前每季度至少需要支付200万美元的本金，以及ATI的定期贷款和优先票据的定期利息支付。ATI的优先票据不需要按季度支付本金。长期负债服务流动性要求还包括在ATI的定期贷款和优先票据各自的到期日全额支付任何剩余的本金余额。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我们分别为定期贷款支付了700万美元和600万美元的本金。我们偿还债务和为债务再融资以及为计划的资本支出和增长计划提供资金的能力将取决于我们未来产生现金的能力。

2020年11月，本公司与ATI对信贷协议进行了修订，以增加在2025年9月到期的循环信贷额度（“循环信贷额度”）下的承诺，加上定期贷款， “高级担保信贷安排”）增加了5,000万美元。该修正案还将循环信贷额度的终止日期从2024年9月延长至2025年9月。高级担保信贷安排，经修正后，提供6.5亿美元的循环信贷额度，扣除最多7500万美元的未偿还信用证承付款备抵。截至12月31日， 2021, 我们在循环信贷安排下有6.45亿美元可用，扣除500万美元的信用证。如果我们在一个财政季度末的循环信贷安排中有未偿还的承诺，高级担保信贷安排要求我们保持指定的最大第一留置权净杠杆比率为5.50倍。此外，在高级担保信贷安排的条款内，处于或低于4.00x的第一留置权净杠杆比率将消除适用年度高级担保信贷安排的超额现金流量付款。截至12月31日， 2021, 我们的第一留置权净杠杆比率为0.60倍。高级担保信贷安排还根据我们的第一留置权净杠杆比率提供了一定的财务激励。处于或低于4.00倍和高于3.50倍的第一留置权净杠杆比率将导致循环信贷额度的适用保证金减少25个基点。处于或低于3.50倍的第一留置权净杠杆比率将导致循环信贷额度的适用保证金额外减少25个基点。“只要我们的第一留置权净杠杆比率达到或低于相关阈值，这些减少就仍然有效。，

此外，信贷协议还包括（除某些例外情况外）对我们产生某些债务，授予某些留置权，进行某些投资，从事收购，合并和合并，宣布或支付某些股息以及回购我们的普通股的能力的习惯性限制。管理优先票据的契约包含负面契约，这些契约限制或限制了我们产生或担保额外债务，产生留置权，支付股息，赎回或回购我们的股本，进行某些投资，允许付款或股息限制我们的某些子公司，出售资产，与关联公司进行某些交易，并合并或合并或出售我们的全部或基本上全部资产。截至2021年12月31日，我们遵守了高级担保信贷安排和管理高级票据的契约下的所有约定。

穆迪投资者服务公司（Moody’s Investors Service，简称“穆迪”）和惠誉评级公司（Fitch Ratings，简称“惠誉”）对我们的信用评级进行了审查，2021年，我们获得了穆迪和惠誉的信用评级上调。穆迪将我们的公司信用评级为“Ba1”，定期贷款评级为“Baa2”，4.75%的优先票据评级为“Ba2”，5.875%的优先票据评级为“Ba2”，3.75%的优先票据评级为“Ba2”。惠誉将我们的企业信用评级为“BB”，定期贷款评级为“BBB-”，4.75%的优先票据评级为“BB”，5.875%的优先票据评级为“BB”，3.75%的优先票据评级为“BB”。

我们预计，我们在2022年的资本支出将与2021年保持一致，并预计由于2022年与无形资产相关的扣除额较低，现金所得税将增加。

在2021年，我们根据回购计划回购了约5.13亿美元的普通股。2021年期间的所有回购交易均在同一时期以现金结算。截至2021年12月31日，根据回购计划，我们的可用资金约为3.14亿美元。

下表显示了我们截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日的资金来源和用途（以百万为单位）:


	截至12月31日的年度，
现金流量表数据	2021			2020			2019
经营活动产生的现金流量	$	635		$	561		$	847
用于投资活动的现金流量		(212	)		(111	)		(405	)
用于筹资活动的现金流量		(604	)		(335	)		(480	)

一般而言，经营活动提供的现金足以为我们的经营提供资金。截至2021年12月31日，我们拥有大量的流动性，包括1.27亿美元的现金及现金等价物和6.45亿美元的循环信贷额度，净500万美元的信用证。目前，我们认为，在高级担保信贷安排下，业务活动、现金及现金等价物和借款能力提供的现金将足以满足我们已知的和预期的未来12个月及以后的现金需求。

经营活动产生的现金

截至2021年12月31日止年度的经营活动产生了6.35亿美元的现金，而截至2020年12月31日止年度的现金为5.61亿美元。增加的主要原因是毛利增加、现金奖励补偿支出减少和现金利息支出减少，但营运资本需求增加、现金所得税增加和产品举措支出增加部分抵消了这一增加。

用于投资活动的现金

截至2021年12月31日止年度的投资活动使用了2.12亿美元的现金，而截至2020年12月31日止年度为1.11亿美元。增长的主要原因是资本支出增加了6000万美元，对有价证券的投资增加了4100万美元，以及与2020年收购Walker压铸相关的400万美元净营运资金结算，这一结算在2021年没有发生，2021年与技术相关的投资产生的400万美元收益部分抵消了这一影响。

用于筹资活动的现金

截至2021年12月31日止年度的融资活动使用了6.04亿美元的现金，而截至2020年12月31日止年度为3.35亿美元。增长的主要原因是，根据回购计划，股票回购增加了2.88亿美元，股息支付增加了300万美元，但与2020年长期负债再融资相关的付款在2021年没有再次发生，部分抵消了这一增长。

关键会计政策和重大会计估计

根据GAAP编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响某些资产和负债的报告金额，在某些情况下还会影响适用的报告期内净销售额和费用的报告金额。实际金额与估计数之间的差异记录在所确定的期间内。估计可能需要大量的判断，而一组不同的判断可能会导致我们报告的结果发生变化。以下是我们的关键会计估计的摘要。

收入确认

收入确认包含不确定性，因为它要求管理层做出假设，并运用判断来估计销售激励措施和政府降价准备的金额。经销商和客户销售激励措施，包括津贴和其他回扣，是根据历史和经验在销售时估计的，并记录为净销售额的减少。激励计划通常是特定于产品或特定于地区的。在估计激励成本时使用的一些因素包括将受激励计划影响的传输数量以及对任何激励计划的接受率。如果受影响的实际传输数量与此估计值不同，或者，如果实际支付了不同的激励组合，对净销售额的影响将在发现变化的期间记录。假设我们目前的销售激励组合， “销售激励的10%变化将相应地使我们的收入减少约900万美元。，

根据某些先前的美国政府合同的条款，存在降价条款和潜在降价规定，这些条款和规定是根据历史和经验在出售时进行估计的，并在美国政府审计完成后最终确定。考虑到我们目前对政府合同的降价准备金，对我们的降价准备金进行10%的调整将相应地使我们的收益减少约600万美元。自2014年以来，Allison与美国政府签订的合同通常是固定价格合同，因此不需要根据成本原则重新计算定价。

更多信息请参见“注2”。第二部分第8项所载合并财务报表附注的“重要会计政策摘要”。，这份年度报告的表格10-K。

商誉及其他无形资产

我们选择在每年的10月31日使用多步减值测试对商誉和无限期无形资产进行年度减值测试。在步骤0中，我们可以选择评估各种定性因素以确定损害的可能性。如果我们确定公允价值更有可能大于账面价值，那么我们需要执行步骤1。如果我们不选择执行步骤0，我们可以自愿直接进行步骤1。在步骤1中，我们执行定量分析，以比较公允价值与我们的账面价值。如果公允价值超过账面价值，则不会记录减值，我们也不需要进行进一步的测试。如果账面价值超过公允价值，我们将记录等于差额的减值损失。

定性评估包含不确定性，因为它要求管理层做出假设并应用判断来评估业务变化，经济前景，财务趋势和预测，增长率，信用评级，股票评级，折现率，行业数据和其他相关的定性因素。

定量分析包含不确定性，因为它是使用折现现金流量模型进行的，该模型包括关键假设，例如财务预测；来自市场信息，行业报告，营销计划和未来新产品推出的净销售额增长；得出的营业利润率提高

来自成本削减计划和由更高销量驱动的固定成本杠杆；以及风险调整贴现率。

商誉是指所支付的购买价格超过所购净资产公允价值的差额。根据财务会计准则委员会（“FASB”）关于商誉的权威会计准则，我们不摊销商誉，而是每年评估商誉的减值，或者更频繁地评估可能导致商誉减值的事件或情况。商誉在报告单位级别进行了减值测试，该级别与我们的一个经营和报告分部相同。我们没有将任何组件汇总到我们的报告单元中。

通过评估某些定性趋势和因素，使用步骤0分析进行了2021年的商誉减值测试。这些趋势和因素与前几年使用的假设进行了比较，并以这些假设为基础。在审查了上述各种定性因素之后，我们的2021年年度商誉减值测试表明，报告单位的公允价值很可能超过其账面价值，表明没有减值。

其他无形资产具有不确定和有限的使用寿命。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销，而是每年进行减值测试，如果事件或情况发生变化，可能导致使用寿命不确定的无形资产发生减值，则更频繁地进行减值测试。在审查了上述各种定性因素之后，截至2021年10月31日，我们的2021年年度无限期无形资产减值测试表明，我们的无限期无形资产的公允价值很可能超过其各自的账面价值，表明没有减值。

使用寿命有限的无形资产在其估计使用寿命内摊销，并在情况发生变化导致触发事件时进行减值审查。客户关系在预期收益被消耗的生命周期内摊销。其他剩余的有限寿命无形资产按其使用寿命按直线法摊销。我们定期评估其他无形资产的剩余使用寿命，以确定事件或情况是否需要修改剩余使用寿命。关于我们的无形资产和其他长期资产的未来价值和剩余使用寿命的假设和估计是复杂且主观的。这样的假设和估计可能会受到各种因素的影响，包括行业、经济走势等外部因素，以及内部因素，比如我们的经营策略和内部预测的变化。尽管管理层认为历史假设和估计是合理和适当的，不同的假设和估计可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。更多信息见“注6”。第二部分合并财务报表附注中的“商誉和其他无形资产”，项目8.，这份年度报告的表格10-K，

长期资产减值

当事件或情况表明长期资产的账面价值可能无法收回时，将对长期资产的账面价值进行评估。将导致减值审查的事件或情况主要包括资产用途的重大变化，或资产的计划出售或处置。如果该资产未来没有计划使用，或者该资产或资产组产生的未来未折现现金流量净额低于其账面价值，则该资产将被视为已减值。减值损失将根据账面价值超过公允价值的金额确认。

在减值评估中用于确定现金流量的假设和估计以及用于确定减值的公允价值都受到一定程度的判断和复杂性的影响。由于预期的实际结果或市场条件的变化而导致的对假设和估计的任何更改都可能影响长期资产的账面价值，并可能导致减值支出。

保修

与产品保修相关的预计费用准备金是在产品销售时作出的。当变速器在使用过程中在相关的保修期内发生故障时，就会产生保修索赔。保修准备金在销售中进行调整，一般和行政费用，基于我们当前和历史保修索赔支付和相关的维修费用。这些估计是使用历史信息建立的，包括自然，频率，和平均成本的保证索赔，并调整为实际信息变得可用.时不时地，我们可能会启动一个特定的现场行动计划。由于特定的实地行动方案的性质和频率的不确定性，当我们承诺采取行动时，此类程序的责任就会被记录下来。我们每季度审查和评估这些项目的责任。我们还评估我们从供应商收回某些成本的能力，并在我们认为有可能收回成本时记录应收供应商款项。如果实际索赔率高于或低于我们的历史索赔率，则保修费用可能与估计的有所不同。更多信息见“注10”。第二部分所含合并财务报表附注中的“产品保证负债”，项目8.，这份10-K表年度报告的摘要，其中包含了我们2021年保证责任帐户中的活动， 2020年和2019年，包括对原有保修的调整，

养恤金和退休后福利计划

养老金和OPEB成本基于权威会计准则规定的各种精算假设和方法。这些假设包括贴现率，计划资产的预期回报率，医疗保健成本趋势率，通货膨胀率，薪酬增长率，人口统计数据，死亡率和其他因素。我们每年审查所有精算假设。

贴现率的变化可能会对确定我们的福利义务产生重大影响。我们当前的折现率是通过将计划的预计现金流量与基于截至2021年12月31日计量日可用的长期固定收益债务工具的收益率曲线进行匹配来确定的。假设贴现率降低一个百分点的影响将导致2021年12月31日设定受益养老金计划义务增加约2700万美元。同样，假设折现率降低一个百分点将导致2021年12月31日的OPEB义务增加约1500万美元。

更多信息见“注15”。第二部分第8项中包含的合并财务报表附注中的“员工福利计划”。，关于表格10-K的年度报告，其中包含我们对各种精算假设的审查。

所得税

所得税按资产和债务法核算。递延所得税资产和负债是由于现有资产和负债的财务报表账面价值与其各自的税基之间的暂时性差异而确认的预期未来税收后果。与经营亏损和税收抵免结转相关的未来税收优惠被确认为递延所得税资产。递延所得税资产和负债使用预期适用于应纳税所得额的已制定税率进行计量，预计这些暂时性差异将在该年度收回或结算。在从累计其他综合损失中释放所得税效应时，我们采用了组合证券的方法。

截至2021年12月31日，我们与无形资产相关的美国联邦所得税扣除额在2021年约为3.3亿美元，预计在2022年约为1.97亿美元，到2034年每年约为1000万美元。如果不包括我们的无形资产扣除额，在截至2021年12月31日的年度中，我们的预期纳税额将增加约7700万美元。

根据美国财务会计准则委员会关于所得税的权威会计准则，至少每季度根据一个更有可能实现的阈值，评估是否需要针对递延所得税资产建立估值备抵。适当考虑与这一认识有关的所有积极和消极的证据。除其他事项外，该评估还考虑了近期亏损的性质，频率和严重程度，未来盈利能力的预测，法定结转期的持续时间，以及未使用的税收属性到期的经验和税收筹划替代方案。对这些考虑因素的重视程度取决于它们能在多大程度上得到客观的证实。

有关所得税的更多信息，请参见“附注16”。第二部分第8项中包含的“合并财务报表附注的所得税”。，这份年度报告的表格10-K。

企业合并

我们使用收购方法来核算企业合并。取得的资产和承担的负债按取得日各自的估计公允价值入账。任何超出收购净资产公允价值的购买价格都记录为商誉。确定所购资产和承担负债的公允价值需要管理层的判断，包括使用有关未来现金流量的时间和金额，市场汇率假设，精算假设，适当的折现率和其他相关因素的估计。

资产负债表外安排

我们不参与任何资产负债表外安排。

最近采用的会计公告

请参阅“注2”。第二部分第8项中的“重要会计政策摘要”。，这份年度报告的表格10-K。

项目7a.市场风险的定量和定性披露

我们面临的市场风险包括利率变化、外币汇率波动和大宗商品价格变动。

利率风险

我们的部分长期负债要承担利率市场风险。我们的本金利率风险与我们的高级担保信贷安排下的未偿还金额有关。我们的高级担保信贷安排提供高达6.5亿美元的可变利率借款，其中包括我们的循环信贷安排下的6.45亿美元，净额为500万美元的信用证。如果在2021年12月31日之前全额提取，则高级担保信贷安排的假定利率将增加或减少八分之一，将对利息支出产生约100万美元的影响。截至2021年12月31日，我们没有循环信贷额度的未偿还借款。

我们不时签订利率掉期协议，以对冲与可变利率债务相关的风险。截至2021年12月31日，我们持有从（i）2019年9月至2022年9月生效的利率掉期，名义价值总计2.5亿美元，加权平均伦敦银行间同业拆借利率（“Libor”）固定利率为3.01%，2019年9月至2025年9月，名义价值总计2.5亿美元，加权平均伦敦银行同业拆借利率固定利率为3.04%；2022年9月至2025年9月，名义价值总计2.5亿美元，加权平均伦敦银行同业拆借利率固定利率为2.82%。

请参阅“注释8”。债务”和“附注9”。第二部分第8项中包含的合并财务报表附注的“衍生工具”。，这份年度报告的表格10-K。

汇率风险

尽管我们的净销售额和成本主要以美元计价，但净销售额，成本，资产和负债以其他货币产生，包括巴西雷亚尔，英镑，加元，人民币，欧元，匈牙利福林，印度卢比和日元。我们在北美以外地区的业务扩展可能会进一步增加风险，即这些活动产生的现金流量可能会受到货币汇率变化的不利影响。

假设当前的外汇交易水平，人民币、欧元、印度卢比和日元的总的增减幅度为10%，将相应地改变我们的收入（税后），估计每年减少400万美元。我们认为，其他外汇风险敞口并不重要。

商品价格风险

我们的销售成本可能会因基础商品价格的变动而发生变化。截至2021年12月31日，我们约68%的销售成本由购买的原材料含量高的组件组成。采购的大部分零件是由铝和钢制成的。铝部件的成本包括根据公认的行业指数对未来购买铝的价格波动进行调整的因素。此外，大量基于钢铁的合约还包括基于指数的成分。随着我们成本的变化，我们能够根据长期协议将商品价格变化的一部分传递给我们的某些客户。从历史上看，我们没有签订过与购买铝和钢有关的长期采购合同。

假设目前的大宗商品购买水平，铝和钢的价格变动10%，将相应地使我们每年的收益分别减少约600万美元和1100万美元。

我们的许多长期协议都包含了与潜在的未来商品价格波动有关的成本分担安排。为了上述敏感性分析的目的，这些费用分摊安排的影响未被包括在内。

项目8。财务报表和补充数据

合并财务报表索引


	Page
独立注册公共会计师事务所报告（PCAOB:ID238）	53
合并资产负债表	55
综合全面收益表	56
合并现金流量表	57
合并股东权益表	58
合并财务报表附注	59

独立注册公共会计师事务所的报告

致Allison Transmission Holdings, Inc.的董事会和股东

关于财务报表和财务报告内部控制的意见

我们已经审计了Allison Transmission Holdings, Inc.及其子公司（“公司”）截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，以及相关的综合收益表，截至2021年12月31日的三年中的每一年的股东权益和现金流量，包括在第15（a）（2）项下出现的索引中列出的相关附注和财务报表明细表（统称为“合并财务报表”）。我们还根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制集成框架（2013年）中建立的标准，对截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制进行了审计。

我们认为，上述合并财务报表在所有重大方面公允地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年中的每一年的经营成果和现金流量，均符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为，根据COSO发布的内部控制集成框架（2013年）中建立的标准，公司在所有重大方面保持了对2021年12月31日财务报告的有效内部控制。

意见的基础

公司管理层负责这些合并财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包含在第9A项下的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法和证券交易委员会的适用规则和规定，我们必须对公司保持独立以及PCAOB。

我们根据PCAOB的标准进行了审核。这些准则要求我们计划和执行审计，以合理保证合并财务报表是否不存在重大错报，是否由于错误或欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行程序，以评估合并财务报表的重大错报风险，不管是由于错误还是欺诈，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括检查，在测试的基础上，有关合并财务报表中金额和披露事项的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层做出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括对财务报告内部控制的理解，评估存在实质性缺陷的风险，并在评估风险的基础上，对内部控制的设计和运行效果进行测试和评价。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。“我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。，

财务报告内部控制的定义和局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。公司对财务报告的内部控制包括（i）与维护记录有关的政策和程序，在合理的细节，准确和公允地反映本公司资产的交易和处置情况；提供合理的保证，确保交易在必要时记录在案，以便能够按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；为防止或及时发现未经授权的收购提供合理保证，使用，或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产，

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间有效性的任何评估的预测都可能受到以下风险的影响:由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项是指在本期间对合并财务报表进行的审计中产生的事项，该事项已通报或要求通报审计工作委员会，且（一）与账目或披露事项有关这些对合并财务报表非常重要，并且涉及我们特别具有挑战性，主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见，并且我们不会通过以下关键审计事项的沟通，就关键的审计事项或与之相关的账目或披露事项提供单独意见。

产品保修责任

如合并财务报表附注2和附注10所述，截至2021年12月31日，公司的合并产品担保负债余额为5300万美元。管理层在产品销售时为估计的产品保修负债做出准备。这些估计是使用历史信息建立的，包括保修索赔的性质，频率和平均成本，并根据实际信息进行调整。

我们确定执行与产品保证责任有关的程序是关键审核事项的主要考虑因素是:（i）管理层在确定产品保证责任估计时的重大判断；审计师的高度判断，主观性，以及与保修索赔的频率和平均成本相关的重要假设有关的执行程序和评估审计证据的工作；以及审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。

解决这一问题需要执行相关程序，并评估与形成我们对合并财务报表的总体意见有关的审计证据。这些程序包括测试与管理层制定估计的过程有关的控制的有效性，重要的假设以及用于估计产品保修负债的输入。这些程序还包括（i）测试估计中使用的历史保修索赔数据的完整性和准确性，以及使用具有专业技能和知识的专业人员来协助评估保修索赔假设的频率和平均成本的合理性。

/s/PricewaterhouseCoopers LLP

印第安纳州印第安纳波利斯

2022年2月17日

自2008年以来，我们一直担任公司的审计师。

Allison Transmission Holdings, Inc.

合并资产负债表

（百万美元，共享数据除外）


	12月31日， 2021			12月31日， 2020
物业、厂房及设备
流动资产
现金及现金等价物	$	127		$	310
应收账款-分别减去坏账准备3美元和1美元。		301			228
存货		204			181
其他流动资产		39			37
流动资产总额		671			756
固定资产、工厂及设备，净值		706			638
无形资产，净值		917			963
商誉		2,064			2,064
有价证券		46			—
其他非流动资产		53			56
总资产	$	4,457		$	4,477
负债
流动负债
应付账款	$	179		$	157
产品保证责任		33			36
长期负债的当期部分		6			6
递延收入		37			34
其他流动负债		204			140
流动负债合计		459			373
产品保证责任		20			30
递延收入		99			109
长期负债		2,504			2,507
递延所得税		514			442
其他非流动负债		227			260
负债总额		3,823			3,721
承诺与或有事项（见附注18）
股东权益
普通股，面值0.01美元，授权发行1,880,000,000股， 99,262,951股已发行和发行在外股票和112,033,477股已发行和发行在外股票分别已发行和未发行		1			1
无投票权普通股，面值0.01美元，20,000,000股已获授权，无已发行和未偿还		—			—
优先股，面值0.01美元，授权100,000,000股，无已发行和未偿还		—			—
实收资本		1,832			1,818
累计赤字		( 1,126	)		( 974	)
累计其他综合损失，税后净额		( 73	)		( 89	)
股东权益总额		634			756
负债总额和股东权益	$	4,457		$	4,477

随附的附注是合并财务报表的组成部分。

Allison Transmission Holdings, Inc.

综合全面收益表

（百万美元，每股数据除外）


	截至12月31日的年度，
	2021			2020			2019
净销售额	$	2,402		$	2,081		$	2,698
销售成本		1,257			1,083			1,304
毛利		1,145			998			1,394
销售、一般和行政		305			317			356
工程-研究与开发		171			147			154
环境整治		—			—			( 8	)
营业收入		669			534			892
利息支出净额		( 116	)		( 137	)		( 134	)
其他收入（支出）净额		19			( 4	)		10
所得税前收入		572			393			768
所得税费用		( 130	)		( 94	)		( 164	)
净收入	$	442		$	299		$	604
普通股应占基本每股收益股东	$	4.13		$	2.62		$	4.95
稀释后的普通股每股收益股东	$	4.13		$	2.62		$	4.91
税后其他综合收益（亏损）:
可供出售证券和利率掉期		22			( 20	)		( 19	)
养老金和OPEB负债调整		2			( 27	)		—
外币换算		( 8	)		10			( 3	)
扣除税项后的其他综合收益（亏损）总额		16			( 37	)		( 22	)
税后综合收益	$	458		$	262		$	582

随附的附注是合并财务报表的组成部分。

Allison Transmission Holdings, Inc.

合并现金流量表

（百万美元）


	截至12月31日的年度，
	2021			2020			2019
经营活动产生的现金流量:
净收入	$	442		$	299		$	604
为使净收入与现金净额相一致而进行的调整经营活动:
不动产、厂场和设备的折旧		104			96			81
递延所得税		64			69			65
无形资产摊销		46			52			86
股票补偿		14			17			13
递延融资成本的摊销		4			4			5
有价证券未实现收益		( 4	)		—			—
技术相关投资收益		( 3	)		—			—
与长期负债再融资有关的费用		—			19			5
其他		—			3			3
资产和负债变动
应收账款		( 78	)		28			37
存货		( 26	)		21			( 11	)
应付账款		24			( 4	)		( 25	)
其他资产和负债		48			( 43	)		( 16	)
经营活动所产生的现金净额		635			561			847
投资活动产生的现金流量:
长期资产的增加		( 175	)		( 115	)		( 172	)
对有价证券的投资		( 41	)		—			—
对第三方的贷款		( 12	)		—			—
向第三方偿还贷款		12			—			—
对技术相关举措的投资		4			—			( 1	)
业务收购		—			4			( 232	)
用于投资活动的现金净额		( 212	)		( 111	)		( 405	)
筹资活动产生的现金流量:
回购普通股		( 513	)		( 225	)		( 393	)
股息支付		( 81	)		( 78	)		( 73	)
长期负债的付款		( 7	)		( 1,019	)		( 1,151	)
与收购相关的或有负债的支付		( 3	)		( 3	)		—
与净额结算股权奖励相关的已缴税款		( 3	)		( 2	)		( 4	)
行使股票期权的收益		3			2			5
长期负债的发放		—			1,000			1,148
循环信贷安排的还款		—			( 800	)		( 90	)
循环信贷额度借款		—			800			90
债务融资费用		—			( 10	)		( 12	)
用于筹资活动的现金净额		( 604	)		( 335	)		( 480	)
汇率变动对现金的影响		( 2	)		3			( 1	)
现金及现金等价物增加（减少）净额		( 183	)		118			( 39	)
期初现金及现金等价物		310			192			231
期末现金及现金等价物	$	127		$	310		$	192
补充披露:
支付的利息	$	103		$	136		$	125
已付所得税	$	60		$	26		$	89

随附的附注是合并财务报表的组成部分。

Allison Transmission Holdings, Inc.

合并股东权益表

（百万美元）


	普通股票		非- 投票普通股票		首选股票		缴入资本			累计赤字			累计其他全面税后亏损			股东的股权
截至2018年12月31日的余额	$	1	$	—	$	—	$	1,788		$	( 1,100	)	$	( 30	)	$	659
股票补偿		—		—		—		13			—			—			13
外币换算调整		—		—		—		—			—			( 3	)		( 3	)
可供出售证券和利率掉期		—		—		—		—			—			( 19	)		( 19	)
发行普通股		—		—		—		1			—			—			1
回购普通股		—		—		—		—			( 393	)		—			( 393	)
普通股股息		—		—		—		—			( 73	)		—			( 73	)
采用会计准则的影响		—		—		—		—			( 8	)		—			( 8	)
净收入		—		—		—		—			604			—			604
截至2019年12月31日的余额	$	1	$	—	$	—	$	1,802		$	( 970	)	$	( 52	)	$	781
股票补偿		—		—		—		17			—			—			17
养老金和OPEB负债调整		—		—		—		—			—			( 27	)		( 27	)
外币换算调整		—		—		—		—			—			10			10
利率互换		—		—		—		—			—			( 20	)		( 20	)
发行普通股		—		—		—		( 1	)		—			—			( 1	)
回购普通股		—		—		—		—			( 225	)		—			( 225	)
普通股股息		—		—		—		—			( 78	)		—			( 78	)
净收入		—		—		—		—			299			—			299
截至2020年12月31日的余额	$	1	$	—	$	—	$	1,818		$	( 974	)	$	( 89	)	$	756
股票补偿		—		—		—		14			—			—			14
养老金和OPEB负债调整		—		—		—		—			—			2			2
外币换算调整		—		—		—		—			—			( 8	)		( 8	)
利率互换		—		—		—		—			—			22			22
回购普通股		—		—		—		—			( 513	)		—			( 513	)
普通股股息		—		—		—		—			( 81	)		—			( 81	)
净收入		—		—		—		—			442			—			442
截至2021年12月31日的余额	$	1	$	—	$	—	$	1,832		$	( 1,126	)	$	( 73	)	$	634

随附的附注是合并财务报表的组成部分。

Allison Transmission Holdings, Inc.

合并财务报表附注

注1。概述

概述

在整个2021年，新冠病毒大流行继续导致供应链，劳动力和原材料方面的限制，这些限制在Allison Transmission Holdings, Inc.及其子公司（“Allison”或“公司”）的业务表现中造成了波动，并影响了全球市场和供应链。因此，由于劳动力短缺，公司经历了并且预计将继续经历原材料和零部件价格上涨，运费和物流成本增加以及加班费用增加。此外，尽管客户需求增加，但由于客户无法从更广泛的商用车供应基础上获得组件，导致商用车生产计划减少，该公司2021年的净销售额受到了负面影响。

为了限制新冠病毒的传播，各国政府继续采取各种行动，包括疫苗接种的管理或授权，旅行禁令和限制，隔离，宵禁，居家令，社会隔离准则以及企业关闭和关闭。该公司还将继续采取各种措施来促进其员工的安全和保障，并在尽可能减少对其利益相关者的影响的情况下维持运营，因此，该公司得以继续其制造业务，并将产品交付给客户。

该公司设计和制造车辆推进解决方案，包括商业用途的公路上，非公路上和国防全自动变速箱以及电动混合动力和全电动系统。该公司成立于1915年，自成立以来一直将总部设在印第安纳州的印第安纳波利斯。艾莉森在纽约证券交易所上市，交易代码为“ALSN”。

该公司约有3,400名员工。尽管2021年约76%的收入来自北美，但该公司通过为亚洲，欧洲，南美和非洲的客户提供服务而在全球拥有业务。该公司通过一个由全球约1400个独立分销商和经销商组成的独立网络为客户提供服务。

注2。重要会计政策摘要

陈述的基础和合并的原则

合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）编制的。本文中的信息反映了所有正常的经常性重大调整，管理层认为，这些调整是对所呈报期间的结果进行公允陈述所必需的。本文的合并财务报表包括所有全资拥有的国内外子公司，并消除了所有重大的公司间交易。

这些合并财务报表列出了财务状况、综合收益结果、现金流量和股东权益表。在以前期间的合并财务报表中进行了某些不重要的重新分类，以符合当前期间的列报。这些重新分类对先前报告的净收入、股东权益总额或现金流量没有影响。

估计数的使用

编制符合公认会计原则的财务报表要求管理层做出影响资产和负债报告金额的估计和假设，披露或有资产和负债以及报告的收入和支出金额。估计数包括，但并不局限于，销售津贴，政府价格调整，与商誉相关的公允市场价值和未来现金流量，无限期的无形资产，明确的生命无形资产，长期资产减值测试，折旧及摊销的使用寿命，担保责任，核心存款负债，环境责任，确定养老金和其他退休后福利（“OPEB”）费用的折现率和其他假设，确定租赁的折现率和期限，所得税和递延所得税评估备抵，衍生工具估值，企业合并和或有事项的假设。公司的会计政策涉及管理层做出的判断和假设的应用，其中包括固有的风险和不确定性。由于与持续的新冠病毒大流行相关的持续不确定性，实际结果可能与编制财务报表时使用的这些估计和假设存在重大差异，包括: 但不限于，与商誉相关的未来现金流，无限期的无形资产，明确的生命无形资产，长期的损伤测试，养老金和OPEB费用和所得税的折现率和其他假设的确定。“估计数的变化在导致这种变化的事件或情况发生的期间记录在经营成果中。，

分部报告

根据财务会计准则委员会（“FASB”）关于分部报告的权威会计准则，公司有一个经营分部和一个可报告分部。该公司的一项业务是车辆推进解决方案的制造和分销。

企业合并

本公司使用收购方法核算企业合并。取得的资产和承担的负债按取得日各自的估计公允价值入账。任何超出收购净资产公允价值的购买价格都记录为商誉。确定所购资产和承担负债的公允价值需要管理层的判断，包括使用有关未来现金流量的时间和金额，市场汇率假设，精算假设，适当的折现率和其他相关因素的估计。

现金及现金等价物

现金等价物是指原始期限为90天或更短的短期、高流动性投资。根据公司的现金管理制度，已签发但未提交给银行的支票，出于会计目的，可能会导致账面透支余额，并在合并资产负债表的应付账款中进行分类。账面透支的变化作为应付账款的经营现金流量的一部分报告。

投资

公允价值易于确定且未按权益法核算的权益类证券投资，按该价值入账，未实现损益计入收益。对于不具有易于确定的公允价值的股本证券，投资按成本减去与相同或类似证券的可观察交易相关的任何减值加减调整入账，未实现损益计入收益。本公司的股本证券投资具有易于确定的公允价值，并以公允价值入账，未实现损益计入其他收益（费用）净额。参见“注释7”。“金融工具的公允价值”，以获取更多详细信息。

存货

存货按成本与可变现净值孰低列示。公司采用先进先出法确定成本。该公司每季度对库存进行分析，以确定库存是多余的还是过时的。估计的过剩或过时存货的账面价值的任何下降都记录为库存的减少，并在确定的期间内作为包括在销售成本中的费用记录。

不动产、厂场和设备

不动产、厂场和设备按成本减累计折旧入账。折旧费用在以下估计使用年限内采用直线法记录:


		射程年份
土地改良		5 – 30
建筑物和建筑物改进		10 – 40
机械和设备		2 – 20
Software		2 – 5
特殊工装		2 – 10

软件表示为内部使用而开发或获得的软件的成本。软件成本在其估计使用寿命内按直线法摊销。当事件或情况表明，软件资产的账面价值可能无法在资产的剩余期内收回时，将对其进行减值审查。如果升级和增强带来了额外的功能，使软件能够执行以前无法执行的任务，那么这些功能将被资本化。软件维护、培训、数据转换和业务流程重组费用在发生期间记入费用。

特殊工具代表设计和开发工具、模具、夹具和其他项目的成本，这些项目由公司所有，并根据长期供应协议由供应商用于制造组件。特殊工具的折旧超过了工具的预期寿命。用于新技术开发的特殊工具在发生时记作费用。在设计和开发生产部件时发生的工程、测试和其他费用在发生时列为费用。

长期资产减值

当事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回时，将对长期资产的账面价值进行评估。将导致减值审查的事件或情况主要包括资产用途的重大变化或资产的计划出售或处置。如果该资产未来没有计划使用，或者该资产或资产组产生的未来未折现现金流量净额低于其账面价值，则该资产将被视为已减值。减值损失将根据账面价值超过公允价值的金额确认。

商誉及其他无形资产

本公司已选择在每年的10月31日对商誉和无限期无形资产进行年度减值测试，并采用多步减值测试。在步骤0中，公司可以选择评估各种定性因素以确定减值的可能性。如果公司确定公允价值更有可能不低于账面价值，则需要执行步骤1。如果公司不选择执行步骤0，则可以自愿直接执行步骤1。在步骤1中，公司执行定量分析，将公允价值与其账面价值进行比较。如果公允价值超过账面价值，则不记录减值，并且公司无需进行进一步测试。如果账面价值超过公允价值，公司将记录等于差额的减值损失。

定量分析包含不确定性，因为它是使用贴现现金流量模型进行的，该模型包括关键假设，例如财务预测；来自市场信息，行业报告的净销售额增长，营销计划和未来的新产品推出；通过降低成本计划和由更高销量驱动的固定成本杠杆来提高营业利润率；以及风险调整贴现率。

商誉是指所支付的购买价格超过所购净资产公允价值的差额。根据美国财务会计准则委员会关于商誉的权威会计准则，该公司不摊销商誉，而是每年对商誉进行减值评估，或者在可能导致商誉减值的事件或情况发生变化时进行更频繁的评估。商誉在报告单位一级进行减值测试，该单位与公司的一个经营和报告分部相同。本公司不将任何成分汇总到其报告单位中。

通过评估某些定性趋势和因素，使用步骤0分析进行了2021年的商誉减值测试。这些趋势和因素与前几年使用的假设进行了比较，并以这些假设为基础。在审查了上述各种定性因素后，公司2021年年度商誉减值测试表明，报告单位的公允价值很可能超过其账面价值，表明没有减值。

其他无形资产具有不确定和有限的使用寿命。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销，而是每年进行减值测试，如果事件或情况发生变化，可能导致使用寿命不确定的无形资产发生减值，则更频繁地进行减值测试。在审查了上述各种定性因素之后，截至2021年10月31日，公司的2021年年度无限期无形资产减值测试表明，其无限期无形资产的公允价值很可能超过其各自的账面价值，表明没有减值。

使用寿命有限的无形资产在其估计使用寿命内摊销，并在情况发生变化导致触发事件时进行减值审查。客户关系在预期收益被消耗的生命周期内摊销。其他剩余的有限寿命无形资产按其使用寿命按直线法摊销。本公司定期评估其他无形资产的剩余使用寿命，以确定事件或情况是否需要对剩余的有用资产进行修订。

生活。关于公司无形资产和其他长期资产的未来价值和剩余使用寿命的假设和估计是复杂且主观的。此类假设和估计可能会受到多种因素的影响，包括行业和经济趋势等外部因素，以及公司业务战略和内部预测的变化等内部因素。尽管管理层认为历史假设和估计是合理和适当的，但不同的假设和估计可能会对公司报告的财务业绩产生重大影响。更多信息请参见“注6”。商誉和其他无形资产。”

递延融资成本

与信贷额度安排有关的债务发行成本作为其他非流动资产的组成部分列示。与票据和贷款等其他类型的债务工具相关的债务发行成本作为长期负债的组成部分列示。递延融资成本继续采用实际利率法在相关债务的整个期限内摊销。递延融资成本的摊销记录为利息费用的一部分，在截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日的年度中，摊销总额分别为400万美元，400万美元和500万美元。

金融工具

公司的现金等价物投资于美国政府支持的证券，并在合并资产负债表中以公允价值入账。本公司的有价证券按公允价值在合并资产负债表中列账。本公司的金融衍生工具，包括利率掉期，在合并资产负债表上按公允价值入账。请参阅“注释7”。“金融工具的公允价值”以获取更多细节。本公司的长期负债义务按历史金额入账，本公司在附注8中提供公允价值披露。债务”。由于应收账款和应付账款的短期性质，其账面价值接近公允价值。

可保责任

该公司记录了其医疗，工人赔偿，长期残疾，产品，一般和汽车负债的负债。这些负债和相关费用的确定取决于索赔经验。对于这些负债中的大多数，已发生但尚未报告的索赔是根据历史索赔经验进行估计的。

收入确认

当合同中的每一项不同的履约义务得到履行时，公司记录销售。该公司销售延期销售的传输覆盖范围（“ETC”）。在标准保修结束后的一年到五年的保修期内，ETC销售按比例确认。与ETC计划相关的费用记录为在延长期内发生的费用。分销商和客户的销售激励措施（包括津贴和其他回扣）在确定调整不太可能逆转时（从历史上看，每季度）记录为净销售额的减少。激励计划通常是特定于产品或特定于地区的。在估计调整不太可能逆转时，使用的一些因素是受激励计划影响的传输数量和任何激励计划的接受率。

根据美国政府生产合同进行的销售在控制权转移给客户的时间点确认，或者在美国政府接受该传输并能够在某些票据持有安排中直接使用该传输时确认。递延收入产生于在收益过程达到顶点之前收到的现金，并在适用的收入确认标准被确认为未来期间的收入时被确认为收入。

见过。根据以前的美国政府合同的条款，存在某些降价条款和潜在降价规定，这些条款和规定是根据公司的历史和经验在出售时进行估计的，并记录为净销售额的减少。潜在的减少可能是由于预计销售量或工厂效率的变化影响了总成本。截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司在降价准备金账户中记录了5,600万美元。

该公司与某些第三方签订了使用该公司知识产权的许可协议。递延收入产生于知识产权使用期之前收到的现金。收入在许可期内确认为已获得的收入。

根据权威的会计准则，该公司将向客户收取的运输和装卸费用分类为净销售额，将运输和装卸费用分类为销售成本。

该公司与各种第三方签订合同，以提供工程服务。根据合同条款，这些服务被记录为净销售额。截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日，记录的可销售工程分别为2100万美元，1600万美元和1100万美元。相关成本记入销售成本。

保修

与产品保修相关的预计费用准备金是在产品销售时作出的。当我们生产的变速器或推进器解决方案在相关的保修期内在使用过程中发生故障时，就会产生保修索赔。保修准备金在销售中进行调整，根据公司当前和历史保修索赔支付的一般和行政费用以及相关的维修费用。这些估计是使用历史信息建立的，包括自然，频率，和平均成本的保证索赔，并调整为实际信息变得可用.时不时地，该公司可能会启动一个特定的现场行动计划。由于特定的实地行动方案的性质和频率的不确定性，当公司承诺采取行动时，此类计划的责任将被记录。公司每季度对这些项目的负债进行审查和评估。公司还评估其从供应商收回某些成本的能力，并在认为有可能收回成本时记录应收供应商的款项。“如果实际索赔率高于或低于公司的历史索赔率，则保修费用可能与估计的有所不同。，

研究与开发

该公司产生了与研究与开发计划有关的成本，这些计划预计将有助于未来的收益。这些费用在发生时记入工程研究与开发。

Environmental

当公司很可能发生了与污染场地有关的负债并且可以合理地估计成本时，公司应计与环境事项有关的成本。有关更多信息，请参见“注释18”。承诺与或有事项”。

外币换算

该公司在美国以外的大多数子公司以美元以外的货币编制财务报表。除公司的香港和中东子公司目前使用美元作为功能货币外，所有这些子公司的功能货币均为当地货币。余额按资产和负债的期末汇率以及收入和费用的月度加权平均汇率折算。折算损益作为损益的一部分列报。

累计其他综合损失（“AOCL”）在“注释17”中披露。累计其他综合损失”。

衍生工具

在正常的业务过程中，公司会受到利率，外币汇率和商品价格波动的影响。风险管理是通过使用金融衍生工具，在适当的时候。本公司有资格并选择对利率掉期合同进行套期会计处理。必要时，公司会调整衍生工具的价值，以应对交易对手或信用风险。注9。“衍生工具”提供了有关公司衍生工具会计处理的更多信息。

所得税

所得税按资产和债务法核算。递延所得税资产和负债是由于现有资产和负债的财务报表账面价值与其各自的税基之间的暂时性差异而确认的预期未来税收后果。与经营亏损和税收抵免结转相关的未来税收优惠被确认为递延所得税资产。递延所得税资产和负债使用预期适用于应纳税所得额的已制定税率进行计量，预计这些暂时性差异将在该年度收回或结算。当从累计其他综合损失中释放所得税影响时，公司采用投资组合证券方法。

根据美国财务会计准则委员会关于所得税的权威会计准则，根据一个更有可能实现的阈值，定期评估是否需要针对递延所得税资产建立估值备抵。适当考虑与这一认识有关的所有积极和消极的证据。除其他事项外，该评估还考虑了最近亏损的性质，频率和严重程度，对未来盈利能力的预测，法定结转期的持续时间，以及未使用的税收属性到期的经验和税收筹划替代方案。对这些考虑因素的重视程度取决于它们能在多大程度上得到客观的证实。

股票补偿

2015年3月，公司董事会通过了《Allison Transmission Holdings, Inc.2015年股权激励计划》（“2015年计划”），并于2015年5月14日生效。根据2015年计划，某些员工（包括执行官），顾问和董事有资格获得基于股权的薪酬，包括不合格的股票期权，激励性股票期权，限制性股票，股息等价物，股票支付，限制性股票单位（“RSU”），绩效奖励，股票增值权和其他基于股权的奖励，或其任何组合。2015年计划将可发行的普通股总数限制为1500万股，该计划将于2015年到期，在此之后，根据2015年计划，不得授予任何期权或其他股权奖励，2015年计划获得董事会批准之日起十周年。

在2015年计划通过之前，公司的股权奖励是根据Allison Transmission Holdings, Inc.2011年股权激励奖励计划（“优先计划”）授予的。自2015年计划生效之日起，先前计划将不授予任何新的奖励，但先前计划将继续管辖根据先前计划发行的股权奖励。

受限制股份单位赠款在赠款之日按公平市场价值入账，并在受限制股份单位持有人在一至三年内继续提供服务时归属。绩效单位赠款根据蒙特卡洛定价模型以公允价值入账，限制在董事会薪酬委员会根据相关绩效或市场状况确定应归属的股份数量之日失效

成就。不合格的股票期权授予使用Black-Scholes期权定价模型以公允价值记录，并以期权持有人在2015年计划授予奖励的授予日的第三周年继续提供服务为准。

本公司已根据适用的会计准则进行了政策选择，以在没收实际发生时将没收作为股票补偿费用的减少进行核算。

受限制股份单位在授予日以公平市价授予某些雇员及董事。这些限制在RSU持有人在授权日继续履行时失效，通常发生在一年，两年或三年内。截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日，记录的RSU激励补偿费用分别为600万美元，600万美元和500万美元。

基于绩效的奖励（包括绩效单位）在授予之日以公允价值授予某些员工。公司根据蒙特卡洛定价模型记录每个基于绩效的奖励的公允价值。截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日，记录的基于绩效的奖励激励补偿费用分别为500万美元，900万美元和600万美元。

使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型，在授予日以公允价值向某些员工授予了股票期权。截至2021年12月31日止年度，记录的股票期权激励补偿费用为300万美元，截至2020年12月31日和2019年12月31日止各年为200万美元。

养恤金和退休后福利计划

对于员工参与的养老金和OPEB计划，成本是在FASB的权威会计准则中确定的，该准则在雇主的固定收益养老金中规定，包括结算和削减固定收益养老金计划的会计处理，福利的终止以及养老金以外的退休后福利的会计处理。根据权威的会计准则，公司在其合并资产负债表中确认其设定受益养老金计划和OPEB计划的资金状况，并对AOCL进行相应的调整（税后）。

退休后福利成本包括服务成本和应计债务的利息成本。负债的精算利得和损失，以及任何先前的服务成本，都从雇员平均剩余服务年限的收入中扣除（或贷记）。

综合全面收益表中的收益成本部分是基于权威会计准则规定的各种精算假设和方法。这些假设包括贴现率，计划资产的预期回报率，医疗保健成本趋势率，通货膨胀率，薪酬增长率，人口统计数据，死亡率和其他因素。本公司每年审查所有精算假设。关键经济指标的变化可能会改变这些假设。这些假设以及资产在计量日的实际价值将影响下一年养老金费用的计算。

最近采用的会计公告

2020年3月，FASB发布了有关受参考汇率改革影响的高效现金流量套期保值的权威会计准则，该准则随后进行了修订。该指导意见允许该公司在某些情况下，在参考利率改革之后，继续将其利率对冲归类为高度有效。本公司采用了自2021年1月1日起生效的本指南，并将在2022年12月31日之前的所有适用交易中前瞻性地应用该指南。在公司从伦敦银行间同业拆借利率（“Libor”）过渡到替代参考利率时，管理层希望能够在本指南中选择可选的权宜之计。选择可选的权宜之计预计将使现有合同得以继续，而不会对公司的合并财务报表产生影响。

2019年12月，FASB发布了权威的会计准则，以简化所得税的会计处理。该指南确定了要从所得税的计算和报告中删除的特定例外情况。该公司采用了该指南，自2021年1月1日起生效。该指导意见的通过并未对公司的合并财务报表产生重大影响。

最近发布的会计公告

2021年10月，FASB发布了权威的会计准则，要求将企业合并中获得的合同资产和合同负债确认为收购方发起的合同。该指南将于2023财年对该公司生效，该公司不打算提前采用。该指南将前瞻性地应用于在生效日期或之后发生的收购。

注3。收入

收入在合同中每一项不同的履约义务得到履行时确认。履约义务是在合同中承诺向客户转让一种独特的商品或服务。本公司与某些客户订立长期协议（“长期协议”）和分销商协议。长期协议和分销商协议在发出潜在的采购订单之前不包括承诺的数量；因此，公司确定采购订单是与客户的合同。合同的交易价格分配给每个不同的履约义务，并在履行履约义务时确认为收入，因为没有返回权。

该公司的一些合同包括多项履约义务，最常见的是同时出售一台输电设备和其他设备。公司根据合同中每种不同商品或服务的独立销售价格，将合同的交易价格分配给每项履约义务。

在车辆推进解决方案和服务部件的销售中，该公司还可能使用基于数量的折扣和回扣作为营销激励，这被视为可变对价。当确定调整不太可能逆转时，该公司将激励措施的影响记录为收入减少（从历史上看，按季度计算）。公司根据终端市场行业的相关销售和市场状况，估计所有其他激励措施的影响。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的两个年度中，公司均未根据可变对价进行重大调整。

净销售额是根据对客户信誉的评估，以信用条件（通常为30天）实现的。对于某些商品或服务，公司在履行相关履约义务之前收到对价。截至2021年12月31日和2020年12月31日，此类对价在流动和非流动递延收入中记录为合同负债。见“注11。递延收入”，以获取更多信息，包括先前递延的截至2021年12月31日止年度的收入金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司没有重大合同资产。

该公司有一个经营部门和可报告部门。该公司的一项业务是车辆推进解决方案的制造和分销。以下列出了按类别分列的收入，最能说明收入和现金流量的性质、数额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响（百万美元）:


	年度结束 12月31日， 2021		年度结束 12月31日， 2020
北美高速公路	$	1,177	$	1,081
北美越野公路		58		13
防御		186		182
北美以外的高速公路		381		280
北美郊外的非公路		83		61
服务部件、辅助设备及其他		517		464
净销售总额	$	2,402	$	2,081

按终端市场分列的收入进一步说明如下:

北美高速公路

北美高速公路终端市场的收入是由向原始设备制造商（“初始设备制造商”）、分销商和经销商销售推进解决方案驱动的，这些制造商将该产品安装在4-5级、6-7级和8级直卡车、8级日间驾驶室牵引车、常规运输、穿梭巴士和长途汽车上，校车和房车应用。收入在控制权转移给客户的时间点确认，这是基于公司履行订单时的运输条款。

北美越野公路

北美非公路终端市场的收入是通过向OEM和分销商销售变速器来驱动的，OEM和分销商为能源，采矿和建筑应用领域的车辆和辅助设备的最终用户提供服务。收入在控制权转移给客户的时间点确认，这是基于公司履行订单时的运输条款。

防御

来自国防终端市场的收入是通过向美国政府或其承包商销售推进解决方案以及向美国以外的某些政府承包商销售用于轮式和履带式国防车辆应用来驱动的。收入在控制权转移给客户的时间点确认，这是基于公司履行订单时的运输条款。

该公司和美国政府将定期达成一项票据和搁置安排，即在美国政府的要求下，完整的传输将实际保留在该公司的设施中。收入在确定美国政府接受该传输并能够指导其使用的时间点确认。

北美以外的高速公路

来自北美以外的高速公路终端市场的收入是由向OEM和分销商销售推进解决方案驱动的，这些OEM和分销商为中型和重型应用的商业用户生产车辆。收入在控制权转移给客户的时间点确认，这是基于公司履行订单时的运输条款。

北美郊外的非公路

北美以外的非公路终端市场的收入是通过向OEM和分销商销售变速器来驱动的，这些分销商为能源，采矿和建筑应用中运营车辆和辅助设备的最终用户提供服务。收入在控制权转移给客户的时间点确认，这是基于公司履行订单时的运输条款。

服务部件、辅助设备及其他

来自服务部件、支持设备和其他终端市场的收入主要来自销售为服务产品的正常维护和维修需求而购买的传动部件和流体，销售作为原始部件购买的铝压铸部件和销售ETC合同，这些合同将推进解决方案的保修范围延长到标准保修期之后。

收入在控制权转移给客户的时间点确认为服务部件，支持设备和铝压铸组件的销售，这是基于公司履行订单时的运输条款。

由于公司已确定该方法最能反映履行履约义务的进展情况，因此，销售ETC合同的收入在相应的报告期内按比例确认。在北美高速公路、北美高速公路外、北美高速公路外和北美高速公路外的终端市场，以一至五年的期限销售ETC合同。当标准保修期结束时，ETC合同期限开始。分配给ETC履约义务的所有对价最初都会推迟到覆盖期开始。

注4。存货

存货包括以下组成部分（百万美元）:


	2021年12月31日		2020年12月31日
采购的零部件和原材料	$	101	$	88
正在进行的工作		8		15
服务部件		44		43
成品		51		35
总库存	$	204	$	181

发运给第三方的库存部件，主要是核心部件，发往再制造商的部件，以及发往合同制造商的部件（本公司有义务回购），包括在采购的部件和原材料中，并在其他流动负债中抵销负债。见注14。其他流动负债”以获取更多信息。

注5。不动产、厂场和设备

不动产、厂场和设备的成本和累计折旧如下（百万美元）:


	2021年12月31日			2020年12月31日
土地和土地改良	$	27		$	26
建筑物和建筑物改进		492			423
机械和设备		795			783
Software		188			175
特殊工装		243			223
在建工程		83			54
不动产、厂场和设备共计		1,828			1,684
累计折旧		( 1,122	)		( 1,046	)
固定资产、工厂及设备，净值	$	706		$	638

截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日，不动产，厂场和设备的折旧分别为1.04亿美元，9600万美元和8100万美元。

注6。商誉及其他无形资产

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司商誉的账面价值为20.64亿美元。

以下是其他无形资产的摘要（百万美元）:


	2021年12月31日							2020年12月31日
	无形的总资产		累计摊销			无形的资产净额		无形的总资产		累计摊销			无形的资产净额
其他无形资产:
商品名称	$	791	$	—		$	791	$	791	$	—		$	791
进行中的研究和发展		25		—			25		25		—			25
客户关系- 商业		839		( 751	)		88		839		( 708	)		131
专有技术		478		( 477	)		1		478		( 477	)		1
客户关系- 防御		62		( 50	)		12		62		( 47	)		15
合计	$	2,195	$	( 1,278	)	$	917	$	2,195	$	( 1,232	)	$	963

截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日，无形资产的摊销分别为4600万美元，5200万美元和8600万美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司商誉和其他无形资产，净值的账面净值分别为29.81亿美元和30.27亿美元。该公司2021年年度商誉减值测试表明，报告单位的公允价值很可能超过其账面价值，这表明没有减值。公司2021年年度无限期无形资产减值测试表明，公司无限期无形资产的公允价值很可能超过其账面价值，表明没有减值。

未来五年与其他无形资产相关的摊销费用预计为（百万美元）:


	2022		2023		2024		2025		2026
摊销费用	$	45	$	43	$	8	$	4	$	1

注7。金融工具的公允价值

根据FASB关于公允价值计量的权威会计准则，公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产所收取的价格或转移负债所支付的价格（退出价格）。本公司利用市场数据或市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设，包括关于风险的假设和估值技术输入中固有的风险。这些输入可以很容易地被观察到，市场证实，或通常无法观察到的。本公司主要采用市场法进行经常性公允价值计量，并利用最佳可得信息，最大限度地利用可观察输入，并最大限度地减少不可观察输入的使用。本公司能够根据这些输入的可观察性对公允价值余额进行分类。会计准则建立了一个公允价值层次结构，该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的输入。层次结构对相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价给予最高优先级（第1级度量），对不可观察的输入给予最低优先级（第3级度量）。相关指南定义的公允价值层次结构的三个级别如下:，

级别1——截至报告日，在活跃市场中可获得相同资产或负债的报价。活跃市场是指资产或负债的交易以足够的频率和数量发生，以持续提供定价信息的市场。第1级主要包括金融工具，如交易所交易的衍生品，上市股票和公开交易的债券。

级别2—定价输入不是级别1中包含的活跃市场中的报价，这些报价在报告日可以直接或间接观察到。第2级包括在不活跃的市场中使用报价进行估值的金融工具，以及使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是行业标准模型，考虑各种假设，包括商品的远期报价，时间价值，波动性因素，基础工具的当前市场和合同价格，以及其他相关经济指标。基本上所有这些假设在整个工具的整个期限内都可以在市场中观察到，可以从可观察到的数据中得出，也可以由在市场中执行交易的可观察水平所支持。

第3级——定价输入包括从客观来源通常较难观察到的重要输入。这些输入可以与内部开发的方法一起使用，从而得出管理层对公允价值的最佳估计。在每个资产负债表日，公司对所有受权威会计准则约束的工具进行分析，并在第3级中包括所有公允价值基于重大不可观察输入的工具。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司没有任何3级金融资产或负债。

公司以公允价值计量的资产和负债包括现金等价物、有价证券、衍生工具、拉比信托持有的资产和递延补偿义务。该公司的现金等价物包括短期美国政府支持证券。本公司的有价证券包括京津电气技术有限公司公开交易的股票，该股票具有易于确定的公允价值。该公司的衍生工具包括利率掉期。该公司在拉比信托中持有的资产主要包括可公开获得的共同基金和目标日期退休基金。公司的递延补偿义务与拉比信托持有的资产的公允价值直接相关。

该公司用于计算现金及现金等价物、拉比信托持有的资产和递延补偿义务的公允价值的估值技术，代表了在活跃市场中对符合公允价值层次结构第1级要求的相同资产采用的市场法。公司用于计算衍生工具公允价值的估值技术代表了一种市场法，其可观察的输入在公允价值层次结构中属于第二级。

本公司使用发行金融机构的估值作为利率掉期的公允价值计量。浮动利率与固定利率之间的互换是以伦敦银行间同业拆借利率为基础的，而伦敦银行间同业拆借利率是可以在通常的报价水平上观察到的。

间隔。公允价值包括在合并资产负债表中的其他流动和非流动资产和负债中。

下表总结了截至2021年12月31日和2020年12月31日公司金融资产和（负债）的公允价值（百万美元）:


	使用公允价值计量
	活动中的报价相同的市场资产（第1级）						重要的其他可观察输入（第2级）						合计
	2021			2020			2021			2020			2021			2020
现金等价物	$	—		$	160		$	—		$	—		$	—		$	160
有价证券		46			—			—			—			46			—
衍生负债净额		—			—			( 31	)		( 60	)		( 31	)		( 60	)
拉比信托资产		19			17			—			—			19			17
递延补偿义务		( 19	)		( 17	)		—			—			( 19	)		( 17	)
合计	$	46		$	160		$	( 31	)	$	( 60	)	$	15		$	100

注8。债务

长期负债和到期日如下（以百万美元计）:


	2021年12月31日		2020年12月31日
长期负债:
高级担保信贷安排定期贷款，可变，2026年到期	$	631	$	638
优先票据，固定利率4.75%，2027年到期		400		400
2029年到期的固定利率为5.875%的优先债券		500		500
2031年到期的固定利率为3.75%的优先债券		1,000		1,000
长期负债共计	$	2,531	$	2,538
减:长期负债的当前到期日		6		6
递延融资费用净额（见附注2）		21		25
长期负债共计，净额	$	2,504	$	2,507

在未来五年内，长期负债所需支付的本金如下:


（百万美元）	2022		2023		2024		2025		2026
付款	$	6	$	6	$	6	$	6	$	607

截至2021年12月31日，该公司与Allison Transmission，Inc.（“ATI”）相关的债务为25.31亿美元，ATI是该公司的全资子公司，ATI于2027年10月到期的4.75%优先票据（“4.75%优先票据”），ATI于2029年6月到期的5.875%优先票据（“5.875%优先票据”），ATI于2031年1月到期的3.75%优先票据（“3.75%优先票据”，以及4.75%优先票据和5.875%优先票据，“优先票据”）和日期为2019年3月29日的第二份经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”），管理ATI于2026年3月到期的6.31亿美元的定期贷款安排（“定期贷款”）和ATI的循环信贷安排（2025年9月到期的6.5亿美元的承诺）（“循环信贷安排”，以及定期贷款，“高级担保信贷安排”）。

截至2021年12月31日，该公司长期负债义务的公允价值为25.68亿美元。公允价值基于截至2021年12月31日公司债务的二级市场报价。预计该公司将无法在这样的水平上回购大量债务。长期负债的公允价值与账面价值之间的差额主要是由金融市场的趋势造成的。

高级担保信贷安排

2019年3月，本公司与ATI签订了《信贷协议》，以将2022年到期的先前定期贷款（“先前定期贷款”）下的承诺减少5亿美元，并增加2021年到期的先前5.5亿美元循环信贷安排（“先前循环信贷安排”）下的承诺，连同先前的定期贷款， “优先高级担保信贷安排”）增加了5,000万美元。高级担保信贷额度还将先前定期贷款的到期日从2022年延长至2026年，并将先前的循环信贷额度终止日期从2021年延长至2024年。高级担保信贷安排取代了先前的高级担保信贷安排，包括先前的定期贷款和先前的循环信贷额度， 3月29日， 2019.根据公认会计原则，该信贷协议被视为对先前的高级担保信贷安排的修改，因此，在截至12月31日的年度综合收益表中，该公司计入了500万美元的前期递延融资费用和100万美元的相关第三方费用， “2019年，并在2019年第一季度的合并资产负债表中记录了500万美元的新递延融资费用。，

2019年10月，公司和ATI根据其高级担保信贷安排与定期贷款贷款人签订了一项信贷协议修正案，以将定期贷款的适用保证金降低0.25%。根据公认会计原则，2019年10月的修正案被视为对高级担保信贷安排的修改。

2020年11月，公司和ATI对信贷协议进行了修订，将循环信贷额度下的承诺增加了5,000万美元，至6.5亿美元。该修正案还将循环信贷额度的终止日期从2024年9月延长至2025年9月。

高级担保信贷安排下的借款以公司几乎所有资产的留置权作为抵押， ATI和现有的和未来的美国子公司担保人，除信贷协议中规定的某些例外情况外，和ATI的股本以及该公司持有的全部股本或其他股权， ATI和ATI现有的和未来的美国子公司担保人（受外国子公司股权的某些限制以及信贷协议中规定的其他例外情况的约束）。定期贷款的利息，截至12月31日， 2021, 是（a）比伦敦银行同业拆借利率1.75%的美元存款为1-，两，三个月或六个月的期限（或十二个月或更短的期限，如果，在借款的时候，可从所有相关贷款人获得）（“伦敦银行同业拆借利率”），或（b）比行政代理人所报的最优惠贷款利率中的较高者高出0.75%，一个月期的伦敦银行同业拆借利率加1.00%，纽约联邦储备银行公布的联邦基金有效利率加0.50%，以1.00%的下限（“基本利率”）为准。截至12月31日， 2021, 公司选择支付最低的伦敦银行同业拆借利率加上适用的保证金，或1.85%，定期贷款。信贷协议要求，从截至9月30日的财政季度开始，定期贷款的最低季度本金支付， 2019, 以及非正常课程资产出售以及伤亡和谴责事件的某些净现金收益的预付款，产生一定的债务和一定比例的超额现金流，如果适用。在2026年3月到期之前，定期贷款的最低季度本金支付要求为200万美元。截至12月31日， 2021, 不需要支付非正常课程资产出售以及伤亡和谴责事件的某些净现金收益。“剩余的本金余额在到期时到期。，

高级担保信贷安排还提供循环信贷安排，扣除多达7500万美元的未偿还信用证承付款备抵。截至12月31日， 2021, 该公司在循环信贷安排下有6.45亿美元可用，扣除500万美元的信用证。循环信贷安排下的借款按可变基本利率加上基于公司第一留置权净杠杆比率的适用保证金计息。当公司的第一留置权净杠杆比率高于4.00倍时，循环信贷额度的利息为（a）基本利率的0.75%或（b）伦敦银行同业拆借利率的1.75%；当公司的第一留置权净杠杆比率等于或小于4.00倍且高于3.50倍时，循环信贷额度的利息为（i）基本利率的0.50%或伦敦银行同业拆借利率的1.50%；并且当公司的第一留置权净杠杆比率等于或低于3.50倍时，循环信贷额度的利息为（y）基准利率的0.25%或（z）基准利率的1.25%，

伦敦银行同业拆借利率。截至2021年12月31日，循环信贷额度的适用保证金为1.25%。此外，根据公司的第一留置权净杠杆比率，根据循环信贷额度下可获得的平均未使用循环信贷借款，还有年度承诺费。截至2021年12月31日，承诺费为0.25%。循环信贷安排下的借款可由公司选择在整个高级担保信贷安排的期限内支付，余额将于2025年9月到期。

当循环贷款承诺在财政季度末仍未偿还时，高级担保信贷安排要求公司保持指定的最大第一留置权净杠杆比率为5.50倍。截至2021年12月31日，公司在循环信贷安排下没有未偿还的金额；但是，公司将遵守最大第一留置权净杠杆比率，实现0.60倍比率。此外，在高级担保信贷安排的条款内，处于或低于4.00x的第一留置权净杠杆比率将消除适用年度高级担保信贷安排的超额现金流量付款。

此外，除其他事项外，信贷协议还包括对公司产生某些债务，授予某些留置权，进行某些投资，从事收购，合并和合并，宣布或支付某些股息或回购公司普通股的能力的习惯性限制（除某些例外情况外）。截至2021年12月31日，公司遵守了信贷协议下的所有约定。

5.0%优先票据

2020年11月，ATI赎回了其所有未偿还的2024年到期的5.0%优先票据（“5.0%优先票据”），赎回价格等于本金的101.25%加上任何应计未付利息，使用发行3.75%优先票据的所得款项及手头现金，导致亏损（5.0%优先票据的购买价与该等票据面值之间的溢价）1900万美元，包括注销的递延融资费用。

4.75%优先票据

ATI可能会不时寻求通过现金购买和/或交换股本证券，在公开市场购买，私下协商交易，合同赎回或其他方式收回4.75%的优先票据。此类回购或交换（如果有的话）将取决于当前的市场条件，流动性要求，合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。在2022年10月1日之前，ATI可以通过支付等于赎回本金的100.00%的价格加上“适用的溢价”来赎回部分或全部4.75%的优先票据。在2022年10月1日或之后的任何时间，ATI可以按照管理契约中指定的赎回价格赎回部分或全部4.75%的优先票据。

这批4.75%的优先票据是无抵押的，由ATI的国内子公司提供担保，这些子公司是高级担保信贷安排下的借款人，或为其提供担保，并且是无条件担保的，共同地和个别地，由ATI未来的任何国内子公司提供，这些子公司是高级担保信贷安排下的借款人或为其提供担保。ATI的国内子公司目前没有一家为其在高级担保信贷安排下的义务提供担保，因此，ATI目前没有一家国内子公司为4.75%的优先票据提供担保。管理4.75%优先票据的契约包含负面契约，这些契约限制或限制了公司的能力，除其他事项外:产生或担保额外的债务，产生留置权，支付股息，赎回或回购公司的股本，做一些投资，允许对公司的某些子公司进行支付或股息限制，出售资产，与关联公司进行某些交易，并合并或合并或出售公司的全部或基本全部资产。截至12月31日， 2021, “本公司遵守了有关4.75%优先票据的契约中的所有约定。，

5.875%优先票据

2019年3月，ATI完成了5亿美元5.875%优先票据的发行。根据1933年修订的《证券法》，5.875%的优先票据是在私人配售中发行的，免于注册。此次发行的净收益，连同优先担保信贷安排下的借款和手头现金，用于偿还前期贷款下的所有未偿还借款，加上应计和未付利息及相关交易费用。由于此次发行，公司在2019年第一季度的合并资产负债表中记录了600万美元的递延融资费用。

ATI可能会不时寻求通过现金购买和/或交换股本证券，在公开市场购买，私下协商交易，合同赎回或其他方式收回5.875%的优先票据。此类回购或交换（如果有的话）将取决于当前的市场条件，流动性要求，合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。在2022年6月1日之前，ATI可以通过支付等于赎回本金的105.875%的价格来赎回最多40%的5.875%优先票据。在2024年6月1日之前，ATI可以通过支付等于赎回本金的100.00%的价格加上“适用的溢价”来赎回部分或全部5.875%的优先票据。在2024年6月1日或之后的任何时间，ATI可以按照管理契约中指定的赎回价格赎回部分或全部5.875%的优先票据。

5.875%的优先票据是无抵押的，由ATI的每个国内子公司提供担保，这些子公司是高级担保信贷安排下的借款人或为其提供担保，并无条件提供担保，共同地和个别地，由ATI未来的任何国内子公司提供，这些子公司是高级担保信贷安排下的借款人或为其提供担保。ATI的国内子公司目前没有一家为其在高级担保信贷安排下的义务提供担保，因此，ATI目前没有一家国内子公司为5.875%的优先票据提供担保。管理5.875%优先票据的契约包含负面契约，这些契约限制或限制了公司的能力，除其他事项外:产生或担保额外的债务，产生留置权，支付股息，赎回或回购公司的股本，做一些投资，允许对公司的某些子公司进行支付或股息限制，出售资产，与关联公司进行某些交易，并合并或合并或出售公司的全部或基本全部资产。截至12月31日， 2021, “公司遵守了有关5.875%优先票据的契约的所有约定。，

3.75%优先票据

2020年11月，ATI完成了10亿美元3.75%优先票据的发行。根据1933年修订的《证券法》，3.75%的优先票据是以私人配售方式发行的，不需要注册。此次发行的净收益连同手头现金被用于赎回所有未偿还的5.0%优先票据，加上应计和未付利息及相关交易费用。此次发行的结果是，截至2020年12月31日，公司在合并资产负债表中记录了1000万美元的递延融资费用。

ATI可能会不时寻求通过现金购买和/或交换股本证券，在公开市场购买，私下协商交易，合同赎回或其他方式收回3.75%的优先票据。此类回购或交换（如果有的话）将取决于当前的市场条件，流动性要求，合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。在2024年1月30日之前，ATI可以以等于赎回本金的103.750%的价格赎回最多40%的3.75%优先票据。在2026年1月30日之前，ATI可以通过支付等于赎回本金的100.00%的价格加上“适用的溢价”来赎回部分或全部3.75%的优先票据。在2026年1月30日或之后的任何时间，ATI可以按照管理契约中指定的赎回价格赎回部分或全部3.75%的优先票据。

这批3.75%的优先票据是无抵押的，由ATI的国内子公司提供担保，这些子公司是高级担保信贷安排下的借款人，也是高级担保信贷安排下的担保机构，而且是无条件担保的，共同地和个别地，由ATI未来的任何国内子公司提供，这些子公司是高级担保信贷安排下的借款人或为其提供担保。ATI的国内子公司目前没有一家为其在高级担保信贷安排下的义务提供担保，因此，ATI目前没有一家国内子公司为3.75%的优先票据提供担保。管理3.75%优先票据的契约包含负面契约，这些契约限制或限制了公司的能力，除其他事项外:产生或担保额外的债务，产生留置权，支付股息，赎回或回购公司的股本，做一些投资，允许对公司的某些子公司进行支付或股息限制，出售资产，与关联公司进行某些交易，并合并或合并或出售公司的全部或基本全部资产。截至12月31日， 2021, “公司遵守了有关3.75%优先票据的契约中的所有约定。，

注9。衍生工具

本公司承受与高级担保信贷安排有关的利率风险，并根据伦敦银行同业拆借利率订立利率掉期，以管理部分风险敞口。在假设的衍生工具方法下，利率掉期被指定为符合套期会计条件的现金流量套期。公允价值调整作为AOCL的一部分记录在合并资产负债表中。当与潜在风险有关的交易结算时，AOCL中的余额重新分类为收益。在2019年第一季度，该公司进行了2.5亿美元的利率掉期交易，并根据假设的衍生工具方法将其指定为现金流量对冲。截至12月31日， 2021 , 该公司持有的利率掉期自（i）2019年9月至2022年9月生效，名义价值总计2.5亿美元，加权平均伦敦银行同业拆借利率固定利率为3.01%，从2019年9月至2025年9月，名义价值总计2.5亿美元，加权平均伦敦银行同业拆借利率固定利率为3.04%；2022年9月至2025年9月，名义价值总计2.5亿美元，加权平均伦敦银行同业拆借利率固定利率为2.82%。参见“注释7。“金融工具的公允价值”，以获取有关公司利率掉期的公允价值的信息，

以下表格披露进一步描述了公司符合并指定用于对冲会计的利率衍生品及其对公司财务状况的影响（百万美元）:


	2021年12月31日			2020年12月31日
	资产负债表位置	公允价值		资产负债表位置	公允价值
指定为对冲工具的衍生工具:
利率互换	其他电流负债	$	10	其他电流负债	$	14
	其他非流动负债		21	其他非流动负债		46
被指定为对冲工具的衍生工具总额		$	31		$	60

截至2021年12月31日和2020年12月31日，AOCL记录的衍生工具损失余额分别为3100万美元和6000万美元。在截至2021年12月31日的年度中，公司将1500万美元从AOCL重新分类为收益，该收益在综合全面收益表中记录为利息费用净额。该公司在AOCL中记录的1300万美元衍生品损失预计将在截至2021年12月31日的未来12个月内重新分类为收益。见注17。累计其他综合损失”，以获取有关在截至2021年12月31日的年度中记录为AOCL组成部分的活动的信息。

注10。产品保修责任

截至2021年12月31日，流动和非流动产品保修负债分别为3300万美元和2000万美元。截至2020年12月31日，流动和非流动产品保修负债分别为3600万美元和3000万美元。产品保修责任活动包括以下内容（百万美元）:


	年度结束 12月31日， 2021			年度结束 12月31日， 2020			年度结束 12月31日， 2019
期初余额	$	66		$	52		$	66
付款		( 30	)		( 32	)		( 26	)
负债增加（期间出具的保证书）		16			15			21
负债调整净额		1			31			( 9	)
期末余额	$	53		$	66		$	52

2021年，2020年和2019年对总负债的调整是由于获得了更多的索赔数据和现场信息，对各种产品和特定现场行动计划的估计发生了总体变化的结果。

2020年，该公司记录了2300万美元的产品保修调整，以解决与特定产品群体中的换挡质量相关的变速箱性能问题。由于这种性能问题，公司在2019年制定了一项现场行动计划，专门针对已定义的产品人群，并每季度对负债进行审查，评估和调整。2020年的产品保修调整是额外的索赔数据和现场信息变得可用的结果。

注11。递延收入

截至2021年12月31日，当期和非当期递延收入分别为3700万美元和9900万美元。截至2020年12月31日，当期和非当期递延收入分别为3,400万美元和1.09亿美元。递延收入活动包括以下各项（百万美元）:


	年度结束 12月31日， 2021			年度结束 12月31日， 2020			年度结束 12月31日， 2019
期初余额	$	143		$	139		$	122
增加		29			40			55
赚取的收入		( 36	)		( 36	)		( 38	)
期末余额	$	136		$	143		$	139

截至2021年12月31日，与ETC相关的流动负债和非流动负债中记录的递延收入分别为3000万美元和8400万美元。截至2020年12月31日，与ETC相关的流动负债和非流动负债中记录的递延收入分别为2800万美元和8800万美元。

注12。租赁

承租人会计

公司对合同进行评估，以确定合同是否传达了在一段时间内控制已确定资产的权利，以换取对价。本公司将所有已识别的租赁分类为经营租赁或融资租赁。截至2021年12月31日，本公司不是任何融资租赁的当事方。对包含租赁的合同进行评估，以确定合同中的对价是否与租赁组成部分、非租赁组成部分或与租赁无关的其他组成部分有关。租赁组成部分记录为使用权（“ROU”）资产和租赁负债，而任何非租赁组成部分在发生时记为费用。合同中与与租赁无关的其他组成部分有关的对价，根据租赁和非租赁组成部分的独立售价，在适用的情况下分配给租赁组成部分和非租赁组成部分。

某些租赁协议可能包含延长或终止租赁的选择权。本公司会考虑每项租赁协议的延期和终止选项的经济影响。如果公司得出结论，可以合理地确定将行使期权，则该期权已包含在租赁期内，并在合同开始时影响记录为使用权资产和租赁负债的金额。

公司的租赁负债是通过对租赁期内的未来现金流量进行折现来确定的。本公司根据租赁期的长度加上本公司相对于伦敦银行同业拆借利率的保证金，利用当前的担保融资利率确定其折现率。本公司认为，该利率实际上代表了本公司可以通过与租赁条款类似的债务工具获得的借款利率。根据相关租赁的条款，任何租赁负债都分为流动负债和非流动负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日，经营租赁的加权平均折现率分别为4.25%和4.37%。

截至2021年12月31日，公司记录的当期和非当期经营租赁负债分别为400万美元和1300万美元。截至2020年12月31日，公司记录的当期和非当期经营租赁负债分别为400万美元和1700万美元。下表将截至2021年12月31日的经营租赁未来未折现现金流量与经营租赁负债总额进行了对账:


	12月31日， 2021
2022	$	5
2023		3
2024		2
2025		2
2026		2
此后		6
租赁付款总额	$	20
减:利息		3
租赁负债现值	$	17

ROU资产计算为相关的租赁负债，并根据租赁激励措施，预付款项和不断增加的租赁付款对期间费用的影响进行了调整。下表描述了公司根据标的资产持有的使用权资产:


	12月31日， 2021
建筑物	$	16
土地		1
车辆		1
使用权资产总额	$	18

截至2021年12月31日和2020年12月31日的加权平均剩余租赁期限分别为6.8年和7.6年。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，经营租赁费用分别为600万美元，并记录在公司综合收益表的销售，一般和行政费用和工程研究与开发中。截至2021年12月31日和2020年12月31日的任何一年都没有重大的短期经营租赁费用。

截至2021年12月31日或2020年12月31日，公司的使用权资产和租赁负债的计算均不包括现金对价。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的每一年中，公司记录了200万美元的新使用权资产，以换取租赁义务。

注13。其他收入（支出）净额

其他收入（支出）净额包括以下各项（百万美元）:


	截至12月31日的年度，
	2021		2020			2019
退休后福利计划修正贷项	$	10	$	13		$	11
有价证券未实现收益		4		—			—
技术相关投资收益		4		—			—
与长期负债再融资有关的费用		—		( 13	)		( 1	)
其他		1		( 4	)		—
合计	$	19	$	( 4	)	$	10

注14。其他流动负债

其他流动负债包括以下各项（百万美元）:


	截至12月31日， 2021		截至12月31日， 2020
薪金和相关费用	$	80	$	47
销售津贴		39		20
应付应计利息		24		12
供应商回购义务		16		16
应交税费		14		11
衍生负债		10		14
租赁负债		4		4
非贸易应付款项		2		2
建筑责任		2		1
其他应计项目		13		13
合计	$	204	$	140

注15。员工福利计划

该公司的小时设定受益养老金计划通常为在2008年5月18日或之前被雇用并在正常退休年龄之前退休30年的员工提供谈判确定的服务金额的福利，以及大量的补充福利。一年内资产的实际收益和预期收益之间的任何差额，以及负债的精算损益和任何先前的服务费用，都计入（或贷记）雇员平均剩余服务年限内的收入。合并综合收益表中显示的收益成本组成部分是基于特定于公司的某些数据，用于会计披露的精算假设以及某些分配方法（例如人口统计）。

该公司的受薪固定福利计划涵盖了服务日期在2001年1月1日之前的受薪员工，该计划通常基于服务年限和薪酬历史。一年内资产的实际收益和预期收益之间的任何差额，以及负债的精算损益和任何先前的服务费用，都计入（或贷记）雇员平均剩余服务年限内的收入。合并综合收益表中显示的收益成本组成部分是基于特定于公司的某些数据，用于会计披露的精算假设以及某些分配方法（例如人口统计）。

该公司根据员工的位置和身份，为符合条件的员工发起固定缴款退休储蓄计划。该公司的有薪固定缴款退休储蓄计划为公司提供匹配的员工供款，但以符合条件的基本工资为限。

截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日，公司的固定缴款退休储蓄计划的费用支出分别为1400万美元，1200万美元和1100万美元。

该公司还负责OPEB成本（医疗，牙科，愿景，和人寿保险），适用于5月19日之前雇用的小时工， 2008, 不包括在出售公司时符合退休条件的雇员。退休后福利成本包括服务成本和应计债务的利息成本。负债和任何先前服务成本的精算损益在雇员的平均剩余服务年限内从收入中扣除（或贷记）。综合全面收益表中的收益成本部分是基于公司的某些特定数据，用于OPEB会计披露的精算假设，以及某些分配方法，如人口统计学。该计划没有资金，未来的任何付款都将由公司的运营现金流提供资金。截至12月31日， 2021年和2020年，该公司对5月19日之前雇佣的小时工的OPEB负债进行了估算， 2008, 不包括在公司出售时符合退休条件的员工， 1.02亿美元和1.07亿美元，分别是。，

本公司为某些国际福利计划提供供款；但是，这些供款在所呈报的期间内并不重要。

对于员工参与的所有养老金和OPEB计划，成本是在FASB关于雇主的固定收益养老金的权威会计指南中确定的，该指南规定了固定收益养老金计划的结算和削减，福利的终止以及养老金以外的退休后福利的会计。根据权威的会计准则，公司在其合并资产负债表中确认其设定受益养老金计划和OPEB计划的资金状况，并对AOCL进行相应的调整（税后）。

有关AOCL中确认的养老金和退休后福利计划的净定期福利成本（贷项）和其他变化的信息如下（百万美元）:


	退休金计划									退休后福利
	年度结束 12月31日， 2021			年度结束 12月31日， 2020			年度结束 12月31日， 2019			年度结束 12月31日， 2021			年度结束 12月31日， 2020			年度结束 12月31日， 2019
净定期收益成本（贷项）:
服务成本	$	9		$	10		$	10		$	1		$	1		$	1
利息成本		5			6			7			3			3			4
预期资产回报率		( 8	)		( 9	)		( 9	)		—			—			—
结算损失		—			2			—			—			—			—
先前的服务信用		—			—			—			( 10	)		( 14	)		( 13	)
确认精算损失		1			—			—			—			—			—
净定期收益成本（贷项）	$	7		$	9		$	8		$	( 6	)	$	( 10	)	$	( 8	)
在其他项目中确认的其他变更综合收益:
净（收益）损失	$	( 6	)	$	12		$	( 2	)	$	( 5	)	$	12		$	( 1	)
摊销		( 1	)		( 2	)		—			10			13			13
已确认总额-其他综合（收入）损失	$	( 7	)	$	10		$	( 2	)	$	5		$	25		$	12

除服务成本以外的净定期福利成本的组成部分包括在合并综合收益表中的其他收入（费用）中。

2020年第二季度的自愿和非自愿离职计划导致了200万美元的一次性非现金结算费用，记录在其他收入（费用）中，净额在综合全面收益表中。

下表提供了用于确定净定期福利成本（贷项）的加权平均精算假设。


	退休金计划									退休后福利
	年度结束 12月31日， 2021			年度结束 12月31日， 2020			年度结束 12月31日， 2019			年度结束 12月31日， 2021			年度结束 12月31日， 2020			年度结束 12月31日， 2019
贴现率		2.30	%		3.20	%		4.20	%		2.40	%		3.20	%		4.20	%
补偿比率增加（薪金）		3.00	%		3.00	%		3.00	%	不适用			不适用			不适用
预期资产回报率		3.70	%		4.00	%		4.50	%	不适用			不适用			不适用

下表提供了用于确定公司计划的福利义务的加权平均精算假设。


	退休金计划						退休后福利
	截至12月31日，
	2021			2020			2021			2020
贴现率		2.70	%		2.30	%		2.80	%		2.40	%
薪酬增长率（薪金）		3.00	%		3.00	%	不适用			不适用

公司的养老金和OPEB成本是使用权威会计准则规定的各种精算假设和方法计算的。这些假设包括贴现率，计划资产的预期回报率，医疗保健成本趋势率，通货膨胀率，薪酬增长率，死亡率和其他因素。本公司每年对所有精算假设进行审查，并在重新计量的情况下进行审查。

贴现率用于确定公司福利义务的现值。公司的折现率是通过将计划的预计现金流量与基于截至2021年12月31日计量日可用的长期固定收益债务工具的收益率曲线进行匹配来确定的。

计划资产的总体预期收益率是基于历史和预期未来收益，该收益与每个资产组的计划预期收益期限一致，并根据投资和管理费用进行了调整。

医疗保健成本趋势被用来预测公司计划中应付的未来退休后福利。对于公司2021年12月31日的债务，假设最初的年度增长不超过6.70%，到2044年将下降到每年增长不超过4.00%，则预测未来的退休后医疗保健费用。

下表提供了截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日止年度的净收益义务和计划资产公允价值变动的对账（百万美元）:


	退休金计划									退休后福利
	年度结束 12月31日， 2021			年度结束 12月31日， 2020			年度结束 12月31日， 2019			年度结束 12月31日， 2021			年度结束 12月31日， 2020			年度结束 12月31日， 2019
福利义务:
期初净收益义务年份	$	235		$	204		$	177		$	107		$	94		$	93
服务成本		9			10			10			1			1			1
利息成本		5			6			7			3			3			4
定居点		—			( 12	)		—			—			—			—
支付的福利		( 14	)		( 6	)		( 9	)		( 4	)		( 3	)		( 2	)
精算（收益）损失		( 15	)		33			19			( 5	)		12			( 2	)
年终净收益义务	$	220		$	235		$	204		$	102		$	107		$	94
计划资产的公允价值:
计划资产期初公允价值年份	$	228		$	217		$	196		$	—		$	—		$	—
计划资产的实际回报率		( 1	)		29			30			—			—			—
雇主供款		—			—			—			3			3			2
定居点		—			( 12	)		—			—			—			—
支付的福利		( 14	)		( 6	)		( 9	)		( 3	)		( 3	)		( 2	)
计划资产在期末的公允价值年份	$	213		$	228		$	217		$	—		$	—		$	—
资金净状况	$	( 7	)	$	( 7	)	$	13		$	( 102	)	$	( 107	)	$	( 94	)

该公司的养老金计划资产主要包括多元化的股本证券和多元化的债务证券。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司养老金计划的计划资产的公允价值如下（百万美元）:


	使用公允价值计量
	活动中的报价相同的市场资产（第1级）				重要的其他可观察输入（第2级）				合计
	2021		2020		2021		2020		2021		2020
多元化债务证券	$	14	$	14	$	160	$	172	$	174	$	186
多元化股本证券		24		28		9		10		33		38
现金等价物		6		4		—		—		6		4
合计	$	44	$	46	$	169	$	182	$	213	$	228

该公司对养老金计划资产的投资策略是根据法律法规对资产进行投资。该公司养老金资产的长期主要目标是，提供符合或超过该计划精算假设的长期回报率的结果，而不会使资金面临不适当的风险。为实现这些目标，公司制定了以下目标:


	目标
资产类别	每小时			薪金
现金等价物		2	%		2	%
多元化股本证券		15			15
多元化债务证券		83			83
合计		100	%		100	%

到2021年，该公司的投资委员会将继续评估投资，并采取措施实现既定目标。

下表披露了截至2021年12月31日和2020年12月31日在资产负债表和AOCL中确认的税前金额（百万美元）:


	退休金计划						退休后福利
	截至12月31日，
	2021			2020			2021			2020
在资产负债表中确认的金额:
非流动资产	$	1		$	—		$	—		$	—
流动负债		—			—			( 4	)		( 3	)
非流动负债		( 8	)		( 7	)		( 98	)		( 104	)
（负债）资产总额	$	( 7	)	$	( 7	)	$	( 102	)	$	( 107	)
累计其他综合损失:
先前的服务信用	$	2		$	2		$	34		$	44
精算损失		( 8	)		( 16	)		( 3	)		( 8	)
合计	$	( 6	)	$	( 14	)	$	31		$	36

截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司养老金计划的累计福利义务分别为2.16亿美元和2.3亿美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，预计福利义务，累计福利义务，预计福利义务超过计划资产的养老金计划和累计福利义务超过计划资产的养老金计划的计划资产的公允价值如下（百万美元）:


	每小时计划		薪金计划
	截至12月31日，
	2021	2020	2021		2020
预计福利义务超过计划资产的计划:
预计福利义务	N/A1	N/A1	$	110	$	119
计划资产的公允价值	N/A1	N/A1	$	101	$	112
累计受益义务超过计划资产的计划:
累计福利义务	N/A1	N/A1	$	105	$	114
计划资产的公允价值	N/A1	N/A1	$	101	$	112

(1)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，每小时设定的养老金计划的计划资产大于预计的福利义务和累计福利义务。

有关公司的养老金和退休后福利计划的预期现金流量的信息如下（百万美元）:


	抚恤金计划		退休后福利
雇主供款:
2022年预期捐款	$	—	$	4
预期福利付款:
2022		11		4
2023		11		4
2024		12		4
2025		13		4
2026		13		4
2027-2031		68		24

养老金和退休后福利的预期收益将从计划信托或公司资产中支付。该公司的资金政策是每年提供至少等于适用法律和法规要求的金额的资金，或者直接为计划参与者的付款提供资金。额外的可自由支配的供款将在适当的时候提供，以满足公司对计划的长期义务。

本公司为选定的一组管理层制定了不合格的递延薪酬计划（“递延薪酬计划”）。根据该计划的条款，该公司利用拉比信托来积累资产，以兑现其根据递延补偿计划支付福利的承诺。拉比信托是一个不可撤销的信托，这限制了公司除支付递延补偿计划下的福利外，对资金（运营或其他）的任何使用，并防止对缴款金额立即征税。资金是通过员工延期和公司匹配两种方式积累的。员工可以将资金投资到一组多样化的投资选项中，已由该公司的投资委员会选定，在公允价值层次结构中，所有这些都被归类为级别1。截至12月31日的任何一年，公司Match都不会对综合全面收益表产生任何费用， 2021, 2020年和2019年，截至12月31日，拉比信托计划资产和递延补偿义务的公允价值分别为1900万美元和1700万美元， 2021年和2020年，分别是。，

注16。所得税

所得税前收入包括以下各项（百万美元）:


	截至12月31日的年度，
	2021		2020		2019
美国收入	$	513	$	364	$	712
外国收入		59		29		56
合计	$	572	$	393	$	768

所得税费用准备金估计如下（百万美元）:


	截至12月31日的年度，
	2021		2020		2019
估计当期所得税:
美国联邦	$	48	$	18	$	75
外国		10		6		13
美国各州和地方		8		1		11
总电流		66		25		99
递延所得税费用净额:
美国联邦		56		61		58
外国		—		1		—
美国各州和地方		8		7		7
递延费用共计		64		69		65
所得税费用总额	$	130	$	94	$	164

所得税费用准备金与按美国联邦法定利率计算的金额的对账如下（百万美元）:


	截至12月31日的年度，
	2021			2020			2019
按美国法定所得税税率征税	$	120		$	82		$	161
州税支出		12			10			14
税收抵免		( 4	)		( 5	)		( 4	)
税率变动的影响		2			5			( 2	)
国外利率差异		( 2	)		( 2	)		( 1	)
估价备抵		( 1	)		2			1
不可扣除费用		—			3			( 7	)
其他调整		3			( 1	)		2
所得税费用总额	$	130		$	94		$	164

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的有效税率分别为23%和24%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的递延所得税资产和负债反映了出于财务报告目的的资产，负债和权益金额之间的暂时性差异以及根据税法计量的此类资产，负债和权益的基础的影响，以及税收损失和税收抵免结转。净递延所得税资产和负债在合并资产负债表中被分类为非流动资产。如上所述，递延所得税资产和负债是根据预期收回或支付暂时性差异的年份适用的已制定税率来计量的。

本公司未确认任何与外国子公司的收益相关的递延所得税负债，但其位于中国的子公司除外，因为这些收益将被永久再投资并用于支持外国业务，或者没有相关的税收要求。截至2021年12月31日，本公司已记录了与其位于中国的子公司的先前已纳税收入和未汇出收入的汇款相关的递延所得税负债300万美元。

导致递延所得税资产和负债的暂时性差异和结转额包括以下各项（百万美元）:


	截至12月31日， 2021			截至12月31日， 2020
递延所得税资产:
其他应计负债	$	35		$	26
递延收入		31			33
担保应计费用		11			14
股票补偿		10			9
利率对冲的未实现损失		7			14
存货		7			7
销售津贴和回扣		7			3
税收抵免		5			4
营业亏损结转额		4			6
与技术有关的投资		3			4
无形资产		—			9
其他		13			13
递延所得税资产共计		133			142
估价备抵		( 11	)		( 12	)
递延所得税负债:
商誉		( 405	)		( 373	)
商品名称		( 173	)		( 153	)
不动产、厂场和设备		( 46	)		( 40	)
无形资产		( 7	)		—
其他		( 3	)		( 2	)
递延所得税负债共计		( 634	)		( 568	)
递延税项负债净额	$	( 512	)	$	( 438	)

截至2021年12月31日的估计净营业亏损结转额仅与美国州净营业亏损结转额有关。基本上所有州的营业亏损结转都要到2028-2031年才到期。

管理层根据对现有客观和主观证据的评估，确定某些外国递延所得税资产和预期资本损失结转很可能不会实现；因此，这些递延所得税资产被截至2021年12月31日的1100万美元和截至2020年12月31日的1200万美元的估值备抵所抵消。

根据FASB关于所得税会计的权威会计准则，公司根据两步过程记录不确定的税收头寸，其中（1）根据该头寸的技术优点确定是否很可能维持该税收头寸；（2）对于那些税收头寸在满足“可能性大于不”的确认阈值的情况下，公司将确认最大金额的税收优惠，该金额大于与相关税务机关最终清算时可能实现的50%。根据这一过程，公司已在2021年12月31日和2020年12月31日确认了300万美元的不确定税收优惠负债。管理层预计2022年余额不会发生任何重大变化。

截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日止年度，本公司在合并综合收益表中未确认利息和罚款，因为在所呈报的所有期间均未发现不确定的税收状况或预期的罚款和利息不重大。本公司实行将任何利息或罚金记入所得税费用的政策。

公司的所有纳税申报表一经提交，将在适用的时效期限内（通常从提交日期或纳税申报表到期日的较早日期起三年）继续受到各个税务机关的审查。

注17。累计其他综合损失

AOCL组成部分的变化包括以下内容（百万美元）:


	税前			税（费用）福利			搁浅税收影响的重新分类			税后
截至2018年12月31日的余额	$	23		$	( 53	)	$	—		$	( 30	)
外币换算		( 3	)		—			—			( 3	)
养老金和OPEB负债调整		( 11	)		2			9			—
可供出售证券		( 24	)		6			( 1	)		( 19	)
当期其他综合（亏损）收益净额	$	( 38	)	$	8		$	8		$	( 22	)
截至2019年12月31日的余额	$	( 15	)	$	( 45	)	$	8		$	( 52	)
外币换算		10			—			—			10
养老金和OPEB负债调整		( 36	)		9			—			( 27	)
利率互换		( 26	)		6			—			( 20	)
当期其他综合（亏损）收益净额	$	( 52	)	$	15		$	—		$	( 37	)
截至2020年12月31日的余额	$	( 67	)	$	( 30	)	$	8		$	( 89	)
外币换算		( 8	)		—			—			( 8	)
养老金和OPEB负债调整		3			( 1	)		—			2
利率互换		29			( 7	)		—			22
当期其他综合收益（亏损）净额	$	24		$	( 8	)	$	—		$	16
截至2021年12月31日的余额	$	( 43	)	$	( 38	)	$	8		$	( 73	)

下表显示了受AOCL重新分类影响的综合收益表中的位置（百万美元）:


	截至2019年12月31日止年度
AOCL组件	数额从重新分类 AOCL			受影响的行项目在合并中的声明全面收入
利率互换	$	1		利息支出净额
先前的服务信用		13		其他收入（支出）净额
税前重新分类总额		14		所得税前收入
所得税费用		( 3	)	所得税费用
改叙共计	$	11


	截至2020年12月31日的年度
AOCL组件	数额从重新分类 AOCL			受影响的行项目在合并中的声明全面收入
利率互换	$	11		利息支出净额
先前的服务信用		14		其他收入（支出）净额
税前重新分类总额		25		所得税前收入
所得税费用		( 6	)	所得税费用
改叙共计	$	19


	截至2021年12月31日的年度
AOCL组件	数额从重新分类 AOCL			受影响的行项目在合并中的声明全面收入
利率互换	$	15		利息支出净额
先前的服务信用		10		其他收入（支出）净额
确认精算损失		( 1	)	其他收入（支出）净额
税前重新分类总额		24		所得税前收入
所得税费用		( 6	)	所得税费用
改叙共计	$	18

先前的服务成本和精算损失包括在公司的净定期收益成本的计算中。请参阅“注释15”。“员工福利计划”以获取更多详细信息。

注18。承诺与或有事项

环境事项

该公司与环境保护局（“EPA”）达成协议，将在该公司位于印第安纳州印第安纳波利斯的制造设施中进行与历史土壤和地下水污染有关的补救活动。在2019年第四季度，美国环保局接受了一项提议，以减少公司在运营，监控和维护正在进行的活动方面的持续责任，这导致公司将其相关的未贴现负债减少至300万美元，以完成未来的运营，未来30年的监控和维护活动。截至2021年12月31日，公司的负债记录为300万美元。

索赔、争议和诉讼

本公司是各种法律诉讼和行政诉讼的一方，并在日常业务过程中受到各种索赔的约束。这些诉讼主要涉及商业索赔、产品责任索赔、人身伤害索赔和工人赔偿索赔。本公司认为，最终负债（如果有的话）超过了合并财务报表中已规定的金额或保险对这些事项的处理所涵盖的金额，将不会对财务状况产生重大不利影响，公司的经营成果或现金流量。

注19。风险集中

截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司分别雇用了约3400名和3300名员工，分别占90%和89%，截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司在美国的员工中约有46%和47%由工会代表，并受集体谈判协议的约束。该公司目前根据与UAW Local933的集体谈判协议运营，该协议将于2023年11月到期。

三个客户在报告的过去三年中的净销售额达到或超过了10%。


	截至12月31日的年度，
占净销售额的百分比	2021			2020			2019
戴姆勒公司		20	%		20	%		20	%
帕卡公司。		10	%		11	%		12	%
Traton SE1		10	%		11	%		11	%

(1)

Traton SE于2021年7月收购了Navistar International Corporation。2021年的百分比包括对Traton SE和Navistar International Corporation的净销售额。2020年和2019年的百分比仅包括对Navistar International Corporation的净销售额。.

在截至2021年12月31日，2020年或2019年12月31日的年度中，没有其他客户占公司净销售额的10%或以上。

在过去两年中，两个客户占未偿还应收账款的10%或更多。


占应收账款的百分比	截至12月31日， 2021			截至12月31日， 2020
戴姆勒公司		17	%		21	%
Traton SE1		11	%		14	%

(1)

截至2021年12月31日或2020年12月31日，没有其他客户占未偿还应收账款的10%或更多。

在截至2021年12月31日，2020年或2019年12月31日的年度中，没有供应商占采购材料的10%或更多。

注20。普通股

根据股票回购计划（“回购计划”），公司董事会已授权其回购总计不超过30亿美元的普通股。在2021年期间，该公司根据回购计划回购了约5.13亿美元的普通股，截至2021年12月31日，回购计划下仍有3.14亿美元的授权回购。回购计划没有终止日期，购买股票的时间和金额取决于市场状况和公司需求。回购计划可随时根据公司的决定进行修改，暂停或终止。

注21。每股收益

该公司提出了基本和稀释每股收益（“每股收益”）数额。基本每股收益的计算方法是净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是，将净收入除以报告期内发行在外的普通股和普通股的加权平均数，这些加权平均数是用库存股票法计算的，用于基于股票的奖励。库藏股方法假设公司使用行使奖励的收益以该期间的平均市场价格回购普通股。假设收益

库藏股方法包括受赠人未来将支付的购买价格和公司尚未确认的未来服务的补偿成本。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，每年有100万份未行使的股票期权被排除在稀释每股收益计算之外，因为它们具有反摊薄作用，在截至2019年12月31日的年度中，稀释后每股收益的计算中没有未行使的股票期权，因为它们具有反摊薄性。全年的基本和稀释每股收益是使用当年发行在外的普通股的加权平均份额计算的，而季度基本和稀释每股收益是使用本季度发行在外的普通股的加权平均份额计算的；因此，四个季度的每股收益之和可能不等于全年每股收益。

下表协调了用于计算基本每股收益和稀释每股收益的分子和分母（以百万为单位，每股数据除外）:


	截至12月31日的年度，
	2021		2020		2019
净收入	$	442	$	299	$	604
已发行普通股加权平均数		107		114		122
基于股票的奖励的稀释效应		—		—		1
已发行普通股的稀释加权平均股		107		114		123
归属于普通股股东的基本每股收益	$	4.13	$	2.62	$	4.95
稀释后的普通股每股收益股东	$	4.13	$	2.62	$	4.91

注22。地理信息

根据客户所在的国家，该公司的净销售额如下（单位:百万美元）:


	截至12月31日的年度，
	2021		2020		2019
美国	$	1,706	$	1,521	$	1,915
中国		122		87		136
日本		109		66		79
加拿大		62		70		104
墨西哥		50		61		71
德国		34		36		59
韩国		28		22		24
瑞典		27		19		23
法国		27		21		37
联合王国		26		25		35
荷兰		24		21		26
其他		187		132		189
合计	$	2,402	$	2,081	$	2,698

按国家划分，该公司拥有以下净长期资产（百万美元）:


	截至12月31日的年度，
	2021		2020		2019
美国	$	680	$	611	$	583
印度		11		12		17
匈牙利		11		11		11
其他		4		4		5
合计	$	706	$	638	$	616

Allison Transmission Holdings, Inc.

附表I—仅母公司的资产负债表

（百万美元）


	2021年12月31日			2020年12月31日
物业、厂房及设备
当前资产：
现金	$	—		$	—
流动资产总额		—			—
对子公司的投资和预付款		634			756
总资产	$	634		$	756
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	—		$	—
流动负债合计		—			—
股本		1			1
实收资本		1,832			1,818
库藏股		—			—
累计赤字		( 1,126	)		( 974	)
累计其他综合损失，税后净额		( 73	)		( 89	)
负债总额和股东权益	$	634		$	756

随附的附注是母公司唯一财务报表的组成部分。

Allison Transmission Holdings, Inc.

附表I-仅母公司的综合收益表

（百万美元）


	截至12月31日的年度，
	2021		2020		2019
净销售额	$	—	$	—	$	—
一般和行政费用		—		—		—
营业收入共计		—		—		—
其他收入:
合并子公司的权益收益		442		299		604
所得税前收入		442		299		604
所得税费用		—		—		—
净收入	$	442	$	299	$	604
综合收益	$	458	$	262	$	582

随附的附注是母公司唯一财务报表的组成部分。

Allison Transmission Holdings, Inc.

附表I-仅母公司的现金流量表

（百万美元）


	截至12月31日的年度，
	2021			2020			2019
经营活动产生的现金流量:
净收入	$	442		$	299		$	604
扣除不提供现金的净收入中的项目:
合并子公司的收益权益		( 442	)		( 299	)		( 604	)
经营活动所产生的现金净额		—			—			—
投资活动产生的现金流量:
对子公司的投资		( 3	)		( 2	)		( 5	)
股息		81			78			73
投资活动产生的现金净额		78			76			68
筹资活动产生的现金流量:
资本贡献		3			2			5
股息		( 81	)		( 78	)		( 73	)
筹资活动使用的现金净额		( 78	)		( 76	)		( 68	)
本期间净增加（减少）额		—			—			—
期初现金及现金等价物		—			—			—
期末现金及现金等价物	$	—		$	—		$	—

随附的附注是母公司唯一财务报表的组成部分。

Allison Transmission Holdings, Inc.

附表I—仅母公司脚注

附注1—列报基础

Allison Transmission Holdings, Inc.（“母公司”）是一家控股公司，通过其子公司开展所有业务。母公司通过股息从其子公司获得资金的能力受到限制（请参阅“附注8”）。合并财务报表附注中的“债务”）。截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日，母公司合并净资产的全部金额受到股息支付的限制。因此，这些财务报表是在“仅母公司”的基础上列报的。在只对母公司列报的情况下，母公司对其合并子公司的投资是按照权益会计方法列报的。这些仅属于母公司的财务报表应与Allison Transmission Holdings, Inc.在本文其他部分所包含的经审计的合并财务报表一并阅读。

项目9。在会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

项目9A.控制和程序

评估披露控制和程序

在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层评估了我们的披露控制和程序（根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义）的有效性，截至2021年12月31日。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作如何良好，都只能为实现期望的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时运用其判断。

根据评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，即本年度10-K表报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序，有效地提供合理的保证，以确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内被记录，处理，汇总和报告，并将这些信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以使其能够及时做出有关所需披露的决定。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制（根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的定义）。我们对财务报告的内部控制是一个过程，旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行此评估时，我们的管理层使用了Treadway委员会赞助组织委员会在《内部控制-综合框架》（2013年）中规定的标准。根据此评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起生效。我们的独立注册公共会计师事务所普华永道会计师事务所（PricewaterhouseCoopers LLP）已审计了我们截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性。他们的报告载于第二部分第8项。，表格10-K中的“财务报表和补充数据”。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年12月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的定义）没有发生任何重大影响或有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

项目9b.其他资料

没有。

项目9C.关于阻止检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

第三部分。

项目10。董事、执行官和公司治理

本项目所要求的有关我们执行官的信息，董事和董事、审计委员会成员及财务专家的提名根据《交易法》第16（a）条披露的拖欠申报者的信息通过引用我们的最终委托书并入本文。我们将在上一个会计年度结束后的120天内，根据第14A条向美国证券交易委员会提交我们的2022年年度股东大会。

商业行为守则

我们采用了适用于我们所有董事和高级职员以及其他员工的《艾里森商业行为准则》，包括我们的首席执行官，首席财务官和首席会计官。该代码可通过我们网站的投资者关系部分公开获得，网址为https://ir.allisontransmission.com。我们将在网站的投资者关系部分发布对《艾里森商业行为准则》的任何修订，或对《艾里森商业行为准则》的一项规定的任何豁免。

项目11。高管薪酬

本项目要求的信息涉及我们的执行官和董事的薪酬，涉及此类执行官和董事的重大交易以及薪酬委员会的连锁，以及薪酬委员会的报告和薪酬比率披露，通过引用我们2022年年度股东大会的最终委托书并入本文，该委托书将在我们上一个会计年度结束后的120天内根据第14A条提交给SEC。

项目12。某些实益拥有人的证券所有权和管理及相关的股东事项

本项目所要求的有关管理层和5%受益所有人的股份所有权的信息根据股权补偿计划授权发行的证券通过参考我们2022年年度股东大会的最终委托书并入本文，该委托书将在我们上一个会计年度结束后的120天内根据第14A条提交给SEC。

项目13。某些关系和相关交易，以及董事的独立性

本项目所要求的有关某些关系和相关人员交易的信息，董事独立性通过参考我们2022年年度股东大会的最终委托书并入本文，该委托书将在我们上一个会计年度结束后的120天内根据第14A条向美国证券交易委员会提交。

项目14。主要会计费用和服务

本项目所要求的有关我们的独立注册公共会计师事务所的费用和服务的信息我们的审计委员会对此采取的行动通过参考我们2022年年度股东大会的最终委托书并入本文，该委托书将在我们上一个会计年度结束后的120天内根据第14A条向美国证券交易委员会提交。

第四部分。

项目15。展品和财务报表明细表

（a）（1）财务报表。

对这一项目的答复载于第二部分第8项。这份年度报告的表格10-K。

（a）（2）财务报表附表。

附表I–截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的仅母公司资产负债表，附表I–截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日止年度的仅母公司综合收益表，附表I–截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日止年度的仅母公司的现金流量表以及附表I–仅母公司的脚注包含在第二部分第8项中。表格10-K中的年度报告。所有其他附表都被省略了，因为它们不是必需的，或者因为所需的信息已包含在合并财务报表及其附注中。

（a）（3）证物

见下文对项目15（b）的答复。

（b）证物

以下展品是本年度报告表格10-K的一部分，或通过引用并入本年度报告:


附件没有。		附件的说明

3.1		第二次修订和重编的Allison Transmission Holdings, Inc.公司注册证书（通过引用附件3.1合并到注册人截至2012年4月26日提交的截至2012年3月31日的季度的10-Q表季度报告中（文件号001-35456））

3.2		对Allison Transmission Holdings, Inc.第二次修订和重述的公司注册证书的修订（通过参考2016年5月18日提交的注册人关于8-K表格的当前报告的附件3.1合并）

3.3		第六次修订和重编的《Allison Transmission Holdings, Inc.章程》（通过参考《附件》3.1纳入2020年5月11日提交的注册人关于8-K表格的当前报告）

4.1		股票证书表格（根据2011年6月17日提交的S-1表格（文件编号333-172932）上的注册人注册声明第3号修正案的附件4.1合并）

4.2		日期为2016年9月23日的契约，由发行人与作为受托人的美国国家协会威尔明顿信托公司之间的契约（包括2024年到期的5.0%优先票据的形式）（通过参考附件4.1合并到注册人于2016年9月23日提交的有关8-K表格的当前报告中）

4.3		发行人与作为受托人的全国协会威尔明顿信托之间的日期为2017年9月26日的契约（包括2027年到期的4.75%优先票据的形式）（通过参考附件4.1合并到注册人于2017年9月26日提交的有关8-K表格的当前报告中）

4.4		日期为2019年3月29日的发行人与作为受托人的美国国家协会威尔明顿信托之间的契约（包括2029年到期的5.875%优先票据的形式）（通过参考附件4.1合并到注册人于2019年3月29日提交的有关8-K表格的当前报告中）

4.5		发行人与Wilmington Trust，National Association之间作为受托人的日期为2020年11月19日的契约（包括2031年到期的3.75%优先票据的形式）（通过参考附件4.1合并到注册人于2020年11月19日提交的有关8-K表格的当前报告中）

4.6		证券说明（通过引用附件4.5合并到注册人截至2020年2月27日提交的截至2019年12月31日的财年的10-K表年度报告中）


10.1		Allison Transmission Holdings, Inc.，Allison Transmission，Inc.（作为借款人），几家银行和其他金融机构或实体（不时作为贷款人）以及花旗银行（N.A.）之间于2019年3月29日签署的第二份经修订和重述的信贷协议，作为行政代理人（通过引用附件10.1合并到注册人于2019年3月29日提交的有关8-K表格的当前报告中）

10.2		日期为2019年10月11日的第1号修正案，是对日期为2019年3月29日的第二份经修订和重述的信贷协议的修订，其中Allison Transmission Holdings, Inc.Allison Transmission，Inc.（作为借款人），几家银行和其他金融机构或实体不时作为贷款人的当事方，花旗银行，N.A作为行政代理人和2019年再融资定期贷款人以及其他代理人和安排人（通过引用附件10.1合并到注册人于2019年10月15日提交的有关8-K表格的当前报告中）

10.3		截至2020年11月19日的第2号修正案，由Allison Transmission Holdings, Inc.Allison Transmission，Inc.（作为借款人，几家银行和其他金融机构的一方），作为2020年循环信贷贷款人和花旗银行，N.A.（作为行政代理人）修订了第二份经修订和重述的信贷协议，截至2019年3月29日，在Allison Transmission Holdings, Inc.中，Allison Transmission，Inc.，几家银行和其他金融机构或实体不时作为贷款人，N.A.花旗银行（作为行政代理人）和Citicorp North America，Inc.，作为抵押代理人（通过参考附件10.1合并到注册人于2020年11月19日提交的有关8-K表格的当前报告中）

10.4		由Allison Transmission Holdings, Inc.，Allison Transmission，Inc.（借款人）及其附属担保方以Citicorp North America，Inc.（行政代理人）为受益人的担保和抵押协议，日期为8月7日，2007年（通过引用附件10.3合并到2011年3月18日提交的S-1表格的注册人注册声明中（文件号333-172932））

10.5		2007年8月7日由Allison Transmission，Inc.以Citicorp North America，Inc.为行政代理人的商标安全协议（通过参考附件10.4合并到2011年3月18日提交的S-1表格的注册人注册声明中（文件号333-172932））

10.6		Allison Transmission，Inc.于2007年8月7日签署的以Citicorp North America，Inc.为行政代理人的版权安全协议（通过参考2011年5月16日提交的S-1表格上的注册人注册声明第2号修正案的附件10.5合并）（文件号333-172932））

10.7*		Allison Transmission Holdings, Inc.2015年股权激励奖励计划（通过参考2015年4月2日提交的注册人最终委托书14A的附录A合并）

10.8*		Allison Transmission Holdings, Inc.2016年激励计划（通过参考2015年4月2日提交的注册人最终委托书14A的附录B合并）

10.9*		2015年股权激励奖励计划限制性股票协议的形式（通过参考附件10.41合并到注册人截至2015年12月31日的年度10-K表报告中，该报告于2016年2月19日提交）

10.10*		2015年股权奖励计划限制性股票协议的形式（通过引用附件10.42合并到注册人截至2015年12月31日的年度10-K表报告中，该报告于2016年2月19日提交）

10.11*		2015年股权激励计划股票期权协议的形式（通过参考附件10.43合并到注册人截至2015年12月31日的年度10-K表报告中，该报告于2016年2月19日提交）

10.12*		2015年股权激励奖励计划绩效股票单位协议的形式（通过参考附件10.25合并到注册人截至2017年2月24日提交的截至2016年12月31日的年度10-K表年度报告中）

10.13*		Allison Transmission Holdings, Inc.2011年股权激励奖励计划（根据2011年6月17日提交的S-1表格（文件号333-172932）上的注册人注册声明第3号修正案的第10.10号附件合并）

10.14*		2011年股权奖励计划限制性股票协议的形式（根据2011年6月17日提交的S-1表格（文件编号333-172932）上的注册人注册声明第3号修正案的第10.12号附件合并）


10.15*		2011年股权激励计划股票期权协议的形式（通过参考2011年6月17日提交的S-1表格（文件编号333-172932）上的注册人注册声明第3号修正案的附件10.13合并）

10.16*		Allison Transmission Holdings, Inc.2011年股权激励计划和Allison Transmission Holdings, Inc.股权激励计划下的股票期权协议的表格修订（通过参考《附件10.27》合并到注册人截至6月30日的季度10-Q季度报告中，2013年7月30日提交（文件号001-35456）

10.17*		2011年股权奖励计划股票期权协议的形式（通过参考附件10.29合并到注册人截至2013年10月29日提交的季度报告中的表格10-Q（文件号001-35456））

10.18*		Allison Transmission Inc.的递延补偿计划（通过参考附件10.21合并到注册人截至2012年6月30日的季度10-Q季度报告中，该季度报告于2012年7月31日提交）

10.19*		第五次修订和重编的非雇员董事薪酬政策（通过参考附件10.21合并到注册人截至2020年2月27日提交的截至2019年12月31日的财年的10-K表年度报告中）

10.20*		经修订和重编的Allison Transmission Holdings, Inc.非雇员董事递延薪酬计划（通过参考《附件》10.38纳入截至2015年4月28日提交的截至2015年3月31日的季度的10-Q表季度报告）

10.21*		Allison Transmission Holdings, Inc.的形式赔偿协议（根据2011年5月16日提交的S-1表格上的注册人注册声明第2号修正案的附件10.9（文件编号333-172932）合并）

10.22*		控制权变更遣散协议的形式（通过引用附件10.34合并到注册人截至2014年2月24日提交的截至2013年12月31日的年度10-K表年度报告中）

10.23*		Allison Transmission，Inc.与David S. Graziosi之间的日期为2018年3月23日的遣散和控制权变更协议（通过参考附件10.1合并到注册人于2018年3月23日提交的有关8-K表格的当前报告中）

10.24*		Allison Transmission，Inc.与Randall R. Kirk之间的分离协议，日期为2021年5月26日（通过参考附件10.1合并到注册人于2021年5月27日提交的有关8-K表格的当前报告中）

10.25*		Allison Transmission，Inc.与Michael A.Dick之间的分离协议，日期为2022年1月26日（通过参考附件10.1合并到2022年1月27日提交的有关8-K表格的注册当前报告中）

14.1		商业行为守则（通过引用附件14.1合并到注册人截至2019年2月26日提交的截至2018年12月31日的财年的10-K表年度报告中）

21.1		Allison Transmission Holdings, Inc.的子公司列表（随此提交）

23.1		PricewaterhouseCoopers LLP的同意书（随此提交）

31.1		根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条对首席执行官的认证，该认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的（随此提交）

31.2		根据首席财务官1934年《证券交易法》第13a-14（a）/15d-14（a）条进行的证明，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过（随此提交）

32.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act of2002）第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证（随此提交）

101		以下财务信息来自注册人截至2021年12月31日的财年的10-K表年度报告，采用内联XBRL（可扩展业务报告语言）格式:（一）合并资产负债表；（二）综合全面收益表；（三）合并现金流量表；（四）合并股东权益表；（五）合并财务报表附注；（六）母公司只有资产负债表；（七）母公司只有综合收益表；（八）母公司只有现金流量表；（九）母公司只有脚注

100


104		封面页交互式数据文件-注册人截至2021年12月31日的财年的10-K表年度报告的封面页，格式为内联XBRL，包含在附件101中

*表示管理合同或补偿性计划或安排

101

项目16。表格10-K摘要

故意留白。

102

签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使本报告由以下签署人正式签署，并由其正式授权。



		Allison Transmission Holdings, Inc.
		（注册人）


日期:2022年2月17日	由:	/s/David S. Graziosi
		David S. Graziosi
		董事长，总裁兼首席执行官（首席执行官）

根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员已代表注册人以指定的身份和日期在下面签署了此报告。


签名	容量	日期

/s/David S. Graziosi David S. Graziosi	董事长，总裁兼首席执行官（首席执行官）	2022年2月17日

/s/G.Frederick Bohley G.Frederick Bohley	高级副总裁，首席财务官兼财务主管（首席财务官兼首席会计官）	2022年2月17日

/s/Judy Altmaier Judy Altmaier	董事	2022年2月17日

/s/Stan A. Askren Stan A. Askren	董事	2022年2月17日

/s/David C. Everitt David C. Everitt	董事	2022年2月17日

/s/Alvaro Garcia-Tunon Alvaro Garcia-Tunon	董事	2022年2月17日

/s/Carolann I. Haznedar Carolann I. Haznedar	董事	2022年2月17日

/s/Richard P. Lavin Richard P. Lavin	董事	2022年2月17日

/s/Thomas W. Rabaut Thomas W. Rabaut	董事	2022年2月17日

/s/Richard V. Reynolds Richard V. Reynolds	董事	2022年2月17日

103