媒体发布

瑞士Opfikon，2024年9月9日– CEST 13：00

Sunrise将作为独立公司在资本市场日提出令人信服的投资主张并更新指导

•瑞士的优质且规模庞大的挑战者，在移动、宽带和电视领域的市场份额稳居第二——为增长和现金回报做好了准备

•Sunrise将受益于有利的瑞士宏观环境和具有吸引力的三人结构的瑞士电信市场

•提供覆盖全国的5G和千兆覆盖的高质量、适合未来和投资充足的移动和固定网络

•跨其B2C和B2B部门的多个价值杠杆，以实现增长并随着时间的推移增加现金流的产生，支持有吸引力的股息分配政策

•分拆预计将于2024年第四季度完成

Sunrise Communications AG（Sunrise）今天在瑞士Opfikon举办了资本市场日（CMD）活动，投资者和分析师可以在此活动中了解到，在拟议从自由全球有限公司（自由全球）100%分拆出来之后，该公司作为一家独立公司将实现增长和成功的计划。Sunrise首席执行官Andr é Krause和他经验丰富的执行领导团队将通过公司的战略计划指导参与者，利用其在具有吸引力的瑞士电信市场的强大地位、不同业务部门的机会以及其同类最佳、适合未来且投资充足的移动和固定网络。该演讲还将涵盖Sunrise的ESG努力、财务状况和目标。

«我很荣幸重新介绍Sunrise作为一家瑞士上市公司，并带领该业务进入令人兴奋的新未来。Sunrise的首席执行官安德烈·克劳斯（Andr é Krause）表示，我们有信心拥有董事会、执行团队以及作为一家独立公司取得成功所需的所有关键能力，他将于今天晚些时候开启此次活动。« Sunrise此前作为上市公司有着良好的业绩记录，在与UPC成功整合后，如今更加强大。我相信，作为唯一一家在瑞士上市的纯粹电信公司，这家新公司代表了一个引人注目的投资机会，其强劲的自由现金流状况将支撑具有吸引力的股东回报政策，包括累进的股息分配»

Sunrise的策略

继成功整合并实现来自UPC组合的协同效应后，Sunrise作为瑞士领先的优质和有规模的挑战者，为其下一阶段的增长做好了充分准备。

Sunrise的增长前景受到具有吸引力的瑞士电信市场的支持，其特点是瑞士宏观基本面强劲，三人市场健康理性。Sunrise的目标是利用其千兆固定和移动网络来推动扩张，方法包括让Sunrise品牌恢复增长，其中包括客户忠诚度举措、延续yallo « flanker »品牌的势头并扩大其B2B市场份额。

Sunrise依赖于“混合”网络基础设施战略，尽可能利用其完全拥有的接入和最后一公里HFC网络能力，并在必要时依靠补充网络接入。

Sunrise是唯一一家能够支持所有可用的固定基础设施技术（DSL、HFC、光纤和FWA）的宽带服务并以全国最快的下载速度提供宽带服务的瑞士电信公司。Sunrise的混合战略确保了成本优化，并提供了持续的战略可选性。这种方法优化了整体访问成本，并保持了平稳的现金状况。

此次分拆预计将在2024年第四季度完成，这将使Sunrise能够作为一家独立的上市公司运营，并为自由全球投资者建立一个完全分布的估值。为此，Sunrise组建了经验丰富的董事会，以指导其战略和运营工作。

Sunrise将继续受益于与自由全球通过公平交易服务协议建立的合作伙伴关系，这些协议确保其持续获得技术、金融和其他服务。

2024年财务展望

Sunrise再次确认其此前传达的美国公认会计原则2024年收入、调整后的EBIDTAAL和资本支出指引，同时更新了某些与分拆相关成本的调整后自由现金流指引。经更新，调整后的FCF将受到与根据IFRS分拆相关的一次性成本的影响，Sunrise预计今年将实现3.6亿-3.7亿瑞士法郎：

先前的美国公认会计原则指导

重大调整

国际财务报告准则（重新定基）1

更改为 2024财年指导

收入

大致稳定

无变化

大致稳定

无

调整后EBITDA L2

稳定至低单位数增长（EBITDA）

扣除adj. EBITDA的经营租赁费用3+重新定基

稳定至低单位数增长

无

资本支出/收入

营收占比16-18 %

无变化

营收占比16-18 %

无

调整后的FCF2

CHF360-400m

c.与1000万瑞士法郎分拆相关的一次性成本

CHF360-370m4

收紧

1作为非国际财务报告准则计量的再基准结果，作为在可比基础上评估增长率的基础。提供Rebase信息是为了显示业务结果，而不受某些与收购相关、与交易相关或某些其他与业务结果本质上不有机的金额的影响。投资者应将重新调整的结果视为对Sunrise合并经营报表中包含的IFRS业绩衡量标准的补充，而不是替代。

2由于我们没有预测（i）某些非现金费用，包括：营业外收入/费用、折旧和摊销以及包括在持续经营净损益中的减值、重组和其他经营项目的组成部分，也没有预测（ii）影响经营活动现金流的营运资本的具体变化，因此如果不做出不合理的努力，就无法对净损益（包括净损益增长率）和经营活动现金流进行量化调节。我们不预测的项目可能在不同时期有很大差异。

3与直接成本和运营支出中记录的美国通用会计准则相比

4美国通用会计准则和国际财务报告准则的指导范围为3.6亿瑞士法郎至3.7亿瑞士法郎，包括估计的1000万瑞士法郎的一次性成本，在这两种情况下，假设分拆交易发生。

该公司继续受益于积极的经营顺风，并且正在经历客户和FMC数量的持续增长——转化为2024年上半年积极的财务业绩。

继在分拆前从自由全球偿还15亿瑞士法郎后，Sunrise预计将拥有长期、低成本的债务状况，年末杠杆约为4.5倍净债务/调整后EBITDA，中期目标区间为3.5倍-4.5倍。Sunrise首席财务官Jany Fruytier表示：“我们受益于强劲的资产负债表，在2029年之前拥有完全对冲的债务堆栈，支持约3%的加权平均债务成本，以及不断增长的现金流产生状况，这使我们能够在分拆后向股东返还现金，同时降低净杠杆率。”»

中期目标

Sunrise认为，它提供了一个引人注目的投资主张，利用其强大而稳定的用户基础、有吸引力的ARPU、健康的利润率和强劲的现金流产生状况。这些特征转化为Sunrise的以下2025年和中期目标（根据IFRS）：

			2025年（重新定基）1			中期
收入			大致稳定			稳定至低单位数增长
调整后EBITDA L			稳定至低单位数增长			低个位数增长
资本支出/收入			营收占比15-16 %			c.营收的15%
调整后的FCF			370-390m瑞士法郎			>完全征税基础上的4.1亿瑞士法郎
股息			•2025年股息2（2024财年）：≥ 2400亿瑞士法郎 •以累进的每股股息政策为目标，并支付高达70%的调整后FCF3 •股息约5年无需缴纳瑞士预扣税

1作为非国际财务报告准则计量的再基准结果，作为在可比基础上评估增长率的基础。提供Rebase信息是为了显示业务结果，而不受某些与收购相关、与交易相关或某些其他与业务结果本质上不有机的金额的影响。投资者应将重新调整的结果视为对Sunrise合并经营报表中包含的IFRS业绩衡量标准的补充，而不是替代。

2须待分拆后Sunrise的股东大会批准。

3只要净杠杆率在3.5-4.5x之间，之后公司会重新评估资金配置策略

Sunrise的资本市场日也将通过网络直播进行；要在线注册访问，请访问Sunrise网站的投资者关系部分，网址为https://www.sunrise.ch/en/corporate-communications/investor-relations.

摩根大通证券公司（J.P. Morgan Securities PLC）和瑞银集团（UBS AG）担任联席首席财务顾问和联席首席资本市场顾问，法国巴黎银行（BNP PARIBAS）和自由全球AG担任分拆事宜的联席资本市场顾问。

欲了解更多信息，请访问www.libertyglobal.com或https://www.sunrise.ch/en/corporate-communications/investor-relations或联系：

自由全球投资者关系 Michael Bishop + 442084836246			自由全球企业传播 比尔·迈尔斯+ 13032206686 马特·贝克+ 442084836428
Sunrise投资者关系 亚历克斯·赫尔曼+ 41587776100 Investor.relations @ sunrise.net			Sunrise媒体关系 罗尔夫·齐博尔德+ 41587777666 media @ sunrise.net

关于自由全球

自由全球（纳斯达克股票代码：LBTYA、LBTYB和LBTYK）是世界领先的融合宽带、视频和移动通信服务公司。我们通过先进的光纤和5G网络交付下一代产品，目前在欧洲提供超过8500万*连接。我们的业务以一些最知名的消费品牌运营，包括瑞士的Sunrise、比利时的Telenet、爱尔兰的Virgin Media、斯洛伐克的UPC、英国的Virgin Media-O2和荷兰的VodafoneZiggo。通过我们庞大的规模和对创新的承诺，我们正在构建Tomorrow’s Connections Today，投资于使我们的客户能够充分利用数字革命的基础设施和平台，同时部署国家和经济体蓬勃发展所需的先进技术。

自由全球并表业务的年收入超过70亿美元，而VMO2合资企业和VodafoneZiggo合资企业的年收入合计超过180亿美元。* *

我们的全球投资部门自由全球 Ventures拥有超过75家公司和基金的投资组合，涵盖内容、技术和基础设施行业，其中包括ITV、Televisa Univision、Plume、AtlasEdge和Formula E赛车系列等公司的股份。

*指合并总数和50%拥有的非合并固定和移动用户。包括VMO2合资公司的批发移动连接和VodafoneZiggo合资公司的B2B固定用户。

* *上述收入数字是根据2023年全年自由全球综合业绩以及VodafoneZiggo合资公司合并报告的2023年全年业绩和VMO2合资公司2023年全年美国通用会计准则业绩提供的。

Sunrise、Telenet、VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司作为移动网络运营商提供移动服务。Virgin Media Ireland通过第三方网络作为移动虚拟网络运营商提供移动服务。UPC斯洛伐克作为SIM卡经销商提供移动服务。

自由全球股份有限公司在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“LBTYA”、“LBTYB”、“LBTYK”。

www.libertyglobal.com

关于日出

Sunrise LLC是自由全球全资拥有的子公司，是瑞士最大的私营电信公司。

Sunrise为住宅客户提供高质量的移动、固定电话、宽带和电视服务。Sunrise从单一来源为企业客户提供360 °通信解决方案和用于连接、安全和物联网的综合ICT解决方案，以推动企业在寻求数字化的过程中前进。他们受益于强大的战略合作伙伴生态系统和卓越的端到端服务，其解决方案完全适合他们的需求。

凭借其混合光纤网络，其中包括世界上最好的移动网络，Sunrise是瑞士领先的千兆速度互联网提供商。Sunrise宽带网络以千兆速度覆盖95%以上的瑞士家庭，Sunrise为几乎整个瑞士人口提供5G移动覆盖。Sunrise移动网络是瑞士唯一一家连续八次在connect mobile-network测试中获得“杰出”最高评级的网络。Sunrise提供最高质量的移动宽带互联网和瑞士最大的5G网络（connect issue 1/2024）。

截至2024年6月底，Sunrise客户群包括约330万移动、126万宽带和126万电视客户（RGU），以及数千家公司作为商业客户。

Sunrise拥有一个充满活力的国际环境，每个人都有发言权，观点共享，价值观得到尊重。成为一家为多元化劳动力提供平等机会的雇主，对公司的成功至关重要。大致

来自约80个国家、代表多种不同语言和宗教的2,600名员工（FTE），以他们的专业知识、创新思维和非凡的承诺为Sunrise的成功做出贡献，并反映了客户的多样性。

没有要约出售或招揽

本通讯并非出售要约或征求购买或认购股份的要约或征求任何投票或批准。本文件不是《瑞士金融服务法》含义内的招股说明书，也不是任何其他适用法律下的招股说明书。不得向法律禁止或禁止的司法管辖区发送、分发或发送本文件的副本。此处包含的信息不应构成出售要约或购买要约的招揽，在任何司法管辖区，此类要约或招揽在注册前将是非法的，根据任何司法管辖区的证券法，豁免注册或资格，并且在任何此类司法管辖区不得出售证券。

本公告仅针对并针对以下特定对象：（a）如果在欧洲经济区（EEA）成员国是（EU）2017/1129（经修订）条例（招股章程条例）（合格投资者）第2（e）条含义内的“合格投资者”；以及（b）如果在英国，是英国版招股章程条例第2（e）条含义内的“合格投资者”，因为它根据2018年《欧盟（退出）法案》（the英国招股章程条例）他们是：（i）在与投资有关的事务方面具有专业经验的人，他们属于经修订的2005年《2000年金融服务和市场法（金融促进）令》第19（5）条中“投资专业人士”的定义（the订单）；或（ii）属于该命令第49（2）（a）至（d）条范围内的高净值实体；或（c）是与出售Sunrise或其集团任何成员的任何证券有关的参与投资活动的邀请或诱导（2000年《金融服务和市场法》（经修订）第21条含义内）可能以其他方式合法地被告知或导致被告知的其他人（（b）和（c）中提及的所有此类人为相关人士).本公告不得根据或依赖（i）在英国、由非相关人士和（ii）在欧洲经济区任何成员国由非合格投资者采取行动。本公告所涉及的任何投资活动（i）在英国仅向相关人士提供，任何可能仅与相关人士进行；以及（ii）在欧洲经济区任何成员国仅向合格投资者提供，并且可能仅与合格投资者进行。

就《招股章程条例》（EU）2017/1129而言，本来文是一则广告，因为它根据《2018年欧盟（退出）法案》（经修订）和基础立法构成国内法的一部分。不是招股书。Sunrise刊发的任何招股章程如获批准及刊发，均可于自由全球网站（网址为：www.libertyglobal.com受某些访问限制。

根据《瑞士金融服务法》第68条，本通讯构成广告。这类广告是针对投资者的沟通，旨在吸引他们对金融工具的关注。有关任何证券的任何投资决定不应基于本广告作出。

附加信息和在哪里可以找到它

本新闻稿不构成出售要约或购买任何证券的要约招揽或任何投票或批准的招揽，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前此类要约、招揽或出售将是非法的任何司法管辖区出售证券。

关于将归于Sunrise的自由全球业务分拆为一家独立的上市公司（the交易），Sunrise已向美国证券交易委员会（TheSEC）表格F-4上的注册声明，其中包括初步代理声明（代理声明/招股说明书）。在代理声明/招股说明书宣布生效后，自由全球将向截至交易投票所确立的记录日期的自由全球股东邮寄最终的代理声明/招股说明书及其他相关文件。敦促Liberty Global股东阅读最终代理声明/招股说明书以及其中的任何修订或补充以及通过引用其中所包含的任何文件以及Liberty Global和SUNRISE将向证券交易委员会提交的与拟议交易有关的其他相关文件，因为当这些文件可用时自由全球的股东和投资者可免费获得由自由全球和Sunrise在美国证券交易委员会网站（SEC）上提交的委托书/招股说明书和其他相关材料（如果可以获得）以及其他文件的副本，网址为www.sec.gov.还可以免费联系自由全球的投资者关系部，获取委托书/招股说明书（以及其他相关材料（如果有））的副本以及将以引用方式并入其中的文件，地址为ir@libertyglobal.com或+ 1（303）220-6600。

参加征集人员

根据SEC的规则，自由全球及其董事、执行官和某些员工可能被视为拟议交易代理征集的参与者。有关自由全球的董事和执行官的信息载于自由全球提交给SEC的文件。有关代理征集参与者的其他信息以及通过证券持有或其他方式对他们直接和间接利益的描述，均载于将向SEC提交的代理声明/招股说明书和其他相关材料（当它们可获得时）。这些文件可从上述来源免费获得。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述，包括有关交易、Sunrise股票在瑞士六大交易所上市交易的陈述（the六）、提供的任何2024年财务或运营指导以及其他非历史事实的信息和陈述。这些前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性超出了自由全球和Sunrise的控制范围，这可能导致实际结果与这些陈述中明示或暗示的结果存在重大差异。此类风险和不确定性包括：自由全球未能就本次交易和/或相关事项获得股东批准的风险、自由全球能否在预期时间范围内或根本无法满足本次交易的其他条件、Sunrise的股票在六地上市获得批准并为其开发交易市场、自由全球董事会因任何原因决定不完成本次交易的酌情权、TERM3实现本次交易的预期收益的能力、与本次交易相关的未预期困难或成本，Sunrise作为一家独立的公众公司成功运营的能力，以及在交易完成后维持其与重大交易对手关系的能力，以及在自由全球或Sunrise向美国证券交易委员会提交的文件中不时详述的其他因素，包括自由全球最近提交的10-K表格年度报告，因为它可能会不时得到自由全球的季度报告和其他后续文件的补充。

这些前瞻性陈述仅在本文发布之日发表。自由全球和Sunrise明确表示不承担任何义务或承诺传播对此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映自由全球或Sunrise对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。请注意，不要过分依赖任何前瞻性陈述。