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EX-99.2 3 d57080dex992.htm EX-99.2 EX-99.2

前瞻性陈述本演示文稿包含与未来事件和预期相关的前瞻性陈述，包括我们对我们对2026财年第四季度业务前景的估计和预测的预期，每一项都基于某些假设和意外情况。这些前瞻性陈述是根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的安全港条款作出的，与公司未来的业绩相关。本投资者演示文稿中的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果、业绩或趋势与本演示文稿中描述的内容存在重大差异。该公司认为，其在本演示文稿中所做的所有前瞻性陈述都有合理的依据，但无法保证管理层在前瞻性陈述中所表达的预期、信念或预测将实际发生或证明是正确的。除了一般工业和全球经济状况，因素可能导致实际结果与本演示文稿中前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的包括但不限于：（i）本文所述的任何一项或多项假设未能被证明是正确的；（ii）公司终端市场的需求变化以及公司应对此类市场变化的能力；（iii）我们未能准确估计客户需求和未来销售以及/或客户和最终用户的采购模式波动；（iv）公司保留的能力和聘用关键员工；（v）公司债务的条款和偿还该等债务的能力；（vi）新产品的及时发布和市场对该等新产品的接受程度；（vii）竞争对手推出新产品和其他竞争性反应；（viii）实现创新的研发和商业化投资收益的风险；（ix）风险公司股价不会与工业技术龙头同步交易；（x）国际冲突的影响（例如当前的中东武装冲突）和国内或国外市场的经济波动，包括与贸易保护措施影响相关的风险，例如美国的进口关税或其他国家采取的报复行动；和/或（xi）与前瞻性陈述相关的风险以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中不时确定的其他“风险因素”，包括我们截至2025年6月30日的财政年度的10-K表格年度报告，以及我们随后提交的10-Q表格季度报告，这些文件可从SEC获得。公司不承担更新这些前瞻性陈述中包含的信息的任何义务，无论是由于新信息、未来事件或发展，或其他原因。除非本演示文稿中另有说明，本演示文稿中的所有信息截至2026年5月6日。本演示文稿包含与公司过去业绩相关的非公认会计准则财务指标和关键指标。我们认为，这些非公认会计准则财务指标的表述增强了投资者对我们历史财务业绩的整体理解，并有助于投资者比较我们在报告期内的业绩表现。这些非美国通用会计准则财务指标是根据美国通用会计准则编制的财务业绩指标的补充，而不是替代或优于这些指标。使用这些非GAAP财务指标与最接近的GAAP等值指标相比存在许多限制。例如，其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP财务指标，或者可能会使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务指标作为比较工具的有用性。根据G条例的要求，我们在标题为“GAAP与NON-GAAP对账”的部分中提供了这些措施与最直接可比的GAAP措施的对账。该公司没有提供前瞻性非美国通用会计准则毛利率百分比、非美国通用会计准则运营费用、非美国通用会计准则税率和非美国通用会计准则每股收益的量化对账，因为如果没有不合理的努力，我们无法预测制定可比的美国通用会计准则衡量标准所需的某些项目。这些项目包括但不限于重组费用；整合、场地整合等费用；汇兑收益（损失）；基于股份的补偿费用。这些项目的可变性可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生重大影响，我们认为，纳入任何此类对账将意味着程度或精确度，这可能会使投资者感到困惑或误导。2版权所有2026，连贯一致。版权所有。

毛利率和每股收益GAAP与NON-GAAP对账百万美元（未经审计）2026年3月31日2025年9月30日2025年6月30日GAAP基础上的毛利率680623579546528以股份为基础的补偿6665已购无形资产摊销2828283144整合、场地整合及其他————非GAAP基础上的毛利率714657613582577美元EPS，百万美元股份（未经审计）2026年3月31日2025年12月31日2025年9月30日2025年6月30日2025年3月31日普通股，GAAP 190.2167.51 56.21 55.5 155.2稀释性证券的影响：普通股等价物6.15.54.6 —— B系列可赎回优先股—— 19.82 9.9 ——稀释加权平均普通股，196.4192.81 90.71 55.5 155.2 GAAP普通股，非GAAP 190.2167.51 56.21 55.5 155.2稀释性证券的影响：普通股等价物6.15.5 4.6 3.7 4.0 B系列可赎回优先股—— 19.82 9.9 ——稀释加权平均普通股，196.4192.81 90.71 59.2 159.1 Non-GAAP归属于Coherent Corp.的净利润（亏损），GAAP基本每股收益（亏损）1.01 0.87 1.24（0.83）（0.11）稀释每股收益（亏损）0.97 0.76 1.19（0.83）（0.11）归属于Coherent Corp.的净利润，非GAAP基本每股收益1.45 1.47 1.201.02 0.93稀释每股收益1.41 1.29 1.16 1.00 0.913版权所有2026，Coherent。版权所有。

Q3 FY26非公认会计准则财务结果收入增长加速，毛利率扩张受数据中心需求收入推动每股毛利率***27% 105BP 55% 26财年第三季度1.41美元vs. 25财年第三季度0.91美元26财年第三季度39.6% vs. 25财年第三季度38.5% 26财年第三季度1.80B美元vs. 25财年第三季度1.41B美元*Coherent进入标普 500指数®随着规模和领导力加速NVIDIA和Coherent合作伙伴在先进激光和AI数据中心用光组网产品收入组合反映数据中心&通信板块高速增长*工业25%数据中心&通信工业75%数据中心& 41% 2%*通信Q3 FY26/Q3 FY25 Q3 FY26/Q3 FY25*收入和收入增长是在备考基础上显示的，以排除所有期间出售我们的前航空航天与国防业务（已于2025年9月2日结束）和我们的德国慕尼黑业务（已于2026年1月30日结束）的收入。毛利率和每股收益基于2026年5月6日公布的财务业绩。请参考GAAP与Non-GAAP毛利率的对账，GAAP与Non-GAAP EPS的对账。4 C Co op py yr riig gh htt 22002266，，C Co oh he er re en ntt.。A Allll r riig gh htts s r re es se er rv ve ed d.。

按市场部门划分的季度收入季度收入趋势2,0001，8061,6861，8001,5811，5291,6001，4981,5291，4001,2001，2001,0008006004002000 Q3 FY25 Q4 FY25 Q1 FY26 Q2 FY26 Q3 FY26 Industrial 529511491478444 Datacenter and 9691,0181，0901,2081，362 Communications 5 Copyright 2026，Coherent。版权所有。收入（百万美元）

建设下一代人工智能数据中心，满足客户对可扩展、高性能和高效基础设施缩放的需求，加速提高能力性能效率•提升数据中心和通信•多种CPO架构，硅光子，•用于容量的先进热和冷却解决方案——端到端，从材料到系统InP，以及VCSEL，可实现灵活的网络密集、高性能AI环境•有望将内部InP输出翻倍，通过• 400g/lane链路提供更高的带宽•在年底提高每比特的功率效率，到2027年再提高一倍以上，并加快数据传输光学系统•生产EML的6英寸平台，CW激光器，以及•先进的多轨光学传输交付•材料创新降低成本和光电二极管，比3英寸线更高的良率4X光纤容量能耗6版权所有2026，Coherent。版权所有。

投资扩大技术领先和不匹配的制造规模最近宣布扩大铟磷化物（InP）加强美国在德克萨斯州制造的下一代AI晶圆生产中扩大平台领先地位FootPRINT端到端光学集成，增加InP输出以推进美国产能从设备到制造支持加速6英寸扩张和制造规模，定位与晶圆需求相一致，定位弹性，由领先的下一代AI Coherent支持AI NVIDIA在架构基础设施增长相干的2B美元投资在这里阅读更多在这里阅读更多在这里阅读7复制版权所有。

（1）第四季度2026财年展望收入19.1亿美元至20.5亿美元非公认会计准则毛利率39.0%至41.0%非公认会计准则运营费用3.6亿美元至3.8亿美元非公认会计准则税率18%至20%非公认会计准则每股收益1.52美元至1.72美元（1）公司没有提供前瞻性非公认会计准则毛利率百分比、非公认会计准则运营费用、非公认会计准则税率和非公认会计准则每股收益的数量调节，因为我们无法在没有不合理努力的情况下预测制定可比公认会计准则措施所需的某些项目。这些项目包括但不限于重组费用、整合、场地整合等费用、汇兑收益（损失）、股份补偿费用等。这些项目的可变性可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生重大影响，我们认为，纳入任何此类对账将意味着程度或精确度，可能会对投资者造成混淆或误导。9版权所有2026，连贯一致。版权所有。

*毛利率调节百万美元（未经审计）2026年3月31日2025年12月31日2025年9月30日2025年6月30日2025年3月31日按公认会计原则计算的毛利率680623579546528以股份为基础的报酬66665已购无形资产摊销2828283144整合、场地合并及其他————按非公认会计原则计算的毛利率714657613582577*金额可能不够因四舍五入11版权所有2026，连贯一致。版权所有。

*营业费用调节百万美元（未经审计）2026年3月31日2025年12月31日2025年9月30日2025年6月30日2025年3月31日按公认会计原则计算的研发186166155156151股份补偿（7）（7）（6）（5）取得的无形资产摊销————（4）按非公认会计原则计算的研发178159148149141按公认会计原则计算的SG & A 268259252245231股份补偿（37）（32）（32）（33）（30）取得的无形资产摊销（42）（43）（42）（41）（40）融资费用——（1）————整合，场地巩固和其他（19）（21）（23）（14）（6）非公认会计原则基础上的SG & A 170162156157156公认会计原则基础上的重组344195474重组（34）（4）（19）（54）（74）非公认会计原则基础上的重组————按公认会计原则持有待售资产减值—— 11985 ——持有待售资产减值——（11）（9）（85）——非持有待售资产减值——按公认会计原则基础上的出售业务收益（9）——（115）——出售业务收益9 —— 115 ——出售收益以非公认会计原则为基础的业务——————*金额可能不够因四舍五入12版权所有2026，连贯一致。版权所有。

*经营调节收入百万美元（未经审计）2026年3月31日2025年12月31日2025年9月30日2025年6月30日OP.按公认会计原则计算的收入201184259672股份补偿5145454440所购无形资产摊销7171707287重组费用344195474融资费用— 1 ————持有待售资产减值— 11985 ——出售业务收益（9）——（115）——整合，场地合并及其他192122146非美国通用会计准则基础上的营业收入366336309275279非美国通用会计准则营业利润率20.3% 19.9% 19.5% 18.0% 18.6%*金额可能不够因四舍五入13版权所有2026，连贯一致。版权所有。

*净收益调节百万美元（未经审计）2026年3月31日2025年12月31日2025年9月30日2025年6月30日2025年3月31日归属于Coherent 191147226（96）16 Corp.的净收益（亏损）按公认会计原则计算的股份报酬5145454440所购无形资产摊销7171707287外币兑换。（收益）损失1（2）（1）3717重组费用344195474持作出售资产减值— 11985 —出售业务收益（9）—（115）——整合、场地整合及其他192122146出售投资收益（14）（15）（7）——融资费用— 112 ——非公认会计原则的非控股权益影响（6）——（12）项目非公认会计原则措施的税收影响（61）（33）（60）（18）（51）。按非公认会计原则基础归属于Coherent Corp.的净利润276248221192177*金额可能不够因四舍五入14版权2026，连贯一致。版权所有。

*每股普通股每股净收益EPS，百万美元股份（未经审计）2026年3月31日2025年12月31日2025年9月30日2025年6月30日2025年3月31日普通股，GAAP 190.2167.5 156.21 55.5 155.2稀释性证券的影响：普通股等价物6.15.5 4.6 —— B系列可赎回优先股—— 19.82 9.9 ——稀释加权平均普通股，196.4192.81 90.71 55.5 155.2 GAAP普通股，Non-GAAP 190.2167.51 56.21 55.5 155.2稀释性证券的影响：普通股等价物6.15.5 4.6 3.7 4.0系列B可赎回优先股— 19.82 9.9 ——稀释加权平均普通股，196.4192.81 90.71 59.2 159.1 Non-GAAP归属于Coherent Corp.的净收益（亏损），GAAP基本每股收益（亏损）1.01 0.87 1.24（0.83）（0.11）稀释每股收益（亏损）0.97 0.76 1.19（0.83）（0.11）归属于Coherent Corp.的净利润，非美国通用会计准则基本每股收益1.45 1.47 1.201.02 0.93稀释每股收益1.41 1.29 1.16 1.00 0.91*金额可能因15四舍五入不能足版权所有2026，连贯一致。版权所有。

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