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发行人自由撰写招股说明书 |
| 根据第433条规则提交 |
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| 登记声明第333-282565号 |
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| 日期：2026年5月29日 |
2029年6月8日或前后到期的或有收益自动赎回证券
基于对ARM控股 PLC美国存托凭证的
主要风险证券
本文件提供或有收入自动赎回证券（“证券”）的条款摘要。投资者在作出投资决定前，应仔细查阅随附的证券初步定价补充资料、随附的产品补充资料、募集说明书补充资料和募集说明书，以及以下“风险注意事项”部分。
该证券不保证到期归还任何本金。投资者不会参与任何标的股票的增值，必须愿意承担在证券期限内收不到任何或有季度票息的风险。该证券为加拿大丰业银行（“BNS”）发行的高级无抵押债务证券，证券的所有付款均须承担BNS的信用风险。正如本文件所使用的，“我们”、“我们”或“我们的”是指BNS。
| 概要条款 |
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| 发行人： |
The Bank of Nova Scotia |
| 问题： |
高级笔记计划，A系列 |
| 正股： |
ARM控股 PLC（彭博股票代码：“ARM UW”）的美国存托凭证 |
| 规定的本金金额： |
每只证券1000.00美元 |
| 最低投资： |
1,000美元（1份证券） |
| 定价日期： |
2026年6月5日 |
| 原始发行日期： |
2026年6月10日（定价日后3个工作日；见初步定价补充）。 |
| 最终确定日期： |
2029年6月5日，可能会因某些市场中断事件而延期，并如随附的产品补充文件中所述。 |
| 到期日： |
2029年6月8日，可能因某些市场中断事件而延期，并如随附的产品补充文件中所述。 |
| 提前赎回： |
若最终确定日以外的任何确定日标的股票的收盘价大于或等于赎回阈值价格，则在紧接相关确定日之后的第一个或有息票支付日，将自动赎回每份证券等于提前赎回款项的金额。一旦证券被赎回，将不会再支付任何款项。 |
| 提前赎回支付： |
提前赎回付款的金额将等于（i）规定的本金金额加上（ii）与适用的确定日期相关的或有季度息票，以及根据内存息票功能与任何先前确定日期相关的任何先前未支付的或有季度息票。 |
| 或有季度票息： |
▪如果任何确定日期的收盘价大于或等于下行阈值价格，我们将在相关的或有息票支付日为每份证券支付66.50美元的或有季度息票（相当于规定本金金额的每年26.60%），加上根据内存息票功能与任何先前确定日期相关的任何先前未支付的或有季度息票。 ▪如果任何确定日的收盘价低于下跌阈值价格，我们将不会在相关的或有息票支付日支付或有季度息票。 |
| 内存券功能： |
因相关确定日标的股票收盘价低于下跌门槛价而未在或有付息兑付日（到期日除外）支付或有季度息票的，如果该较后或有付息兑付日对应的确定日标的股票收盘价大于或等于下跌门槛价，则在较后的或有付息兑付日支付该或有季度息票。为免生疑问，一旦在较后的或有息票支付日支付了先前未支付的或有季度息票，将不会在随后的任何或有息票支付日再次支付。 如果标的股票在每个确定日期的收盘价均低于下跌阈值价格，则您在该证券的期限内将不会获得或有季度票息，也不会获得正收益。 |
| 测定日期： |
每季度（如初步定价补充文件封面所述），可能会推迟到非交易日以及随附产品补充文件中所述的某些市场扰乱事件。 |
| 或有息票支付日： |
每季度（如初步定价补充文件封面所述），可能会推迟非营业日和随附产品补充文件中所述的某些市场中断事件。 |
| 到期付款： |
▪如果最终股价大于或等于下行阈值价格：（i）规定的本金金额加上（ii）与最终确定日期有关的或有季度息票以及根据内存息票特征与任何先前确定日期有关的任何先前未支付的或有季度息票 ▪如果最终股价低于下跌门槛价：（i）规定的本金金额乘以（ii）股份表现因素 如果最终股价低于下跌门槛价，到期支付将低于规定本金金额的50.00%，并可能低至零。 |
| 股票表现因子： |
最终股价除以初始股价 |
| 看涨门槛价： |
初始股价的100.00%，如在随附产品补充中描述的某些调整事件的情况下可能会调整 |
| 下行阈值价格： |
初始股价的50.00%，如在随附产品补充中描述的某些调整事件的情况下可能会进行调整 |
| 首发股价： |
标的股票在定价日的收盘价，如出现随附产品补充说明的某些调整事件时可能调整的。 |
| 最终股价： |
最终确定日标的股票的收盘价，在随附产品补充说明的某些调整事件的情况下可能调整 |
| CUSIP/ISIN： |
06419TDD7/US06419TDD72 |
| 上市： |
该证券将不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上市或展示。 |
| 佣金： |
每申报本金22.50美元。 |
| 定价日的预估值： |
预期在每只证券922.01美元至952.01美元之间。见初步定价补充中的“风险因素”。 |
| 初步定价补充： |
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988226026271/bns_424b2-17111.htm |
| 假设支出 |
以下数字是基于假设的下跌门槛价，即假设的初始股价的50.00%，纯属假设（贵司证券的实际条款将在定价日确定，并将在最终定价补充文件中具体说明）。
如果不发生提前赎回，假设到期付款
| 正股异动 |
到期付款（不包括到期应付的任何或有季度息票） |
| +50.00% |
$1,000.00 |
| +40.00% |
$1,000.00 |
| +30.00% |
$1,000.00 |
| +20.00% |
$1,000.00 |
| +10.00% |
$1,000.00 |
| 0.00% |
$1,000.00 |
| -10.00% |
$1,000.00 |
| -20.00% |
$1,000.00 |
| -30.00% |
$1,000.00 |
| -40.00% |
$1,000.00 |
| -50.00% |
$1,000.00 |
| -51.00% |
$490.00 |
| -60.00% |
$400.00 |
| -70.00% |
$300.00 |
| -80.00% |
$200.00 |
| -90.00% |
$100.00 |
| -100.00% |
$0.00 |
A-1
您会在初步定价补充文件“关于BNS和该证券的附加信息”项下找到上述证券随附的初步定价补充文件的链接以及该证券随附的产品补充文件和随附的招股说明书的链接，您在投资该证券之前应该阅读和了解这些信息。
发行人已就本通讯所涉及的发售向美国证券交易委员会（“SEC”）提交注册声明（包括经招股说明书补充、产品补充和初步定价补充的招股说明书）。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中随附的招股说明书以及发行人向SEC提交的其他文件，包括随附的初步定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和产品补充文件，以获得有关发行人和本次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，发行人、任何承销商或任何参与发行的交易商将安排向您发送招股说明书，如果您要求，请致电（212）225-5678。我们在SEC网站上的中央指数密钥，即CIK，是0000009631。
风险考虑
下文阐述的风险在初步定价补充中的“风险因素”部分进行了更详细的讨论。请在作出投资决定之前仔细审查这些风险因素。
与回报特征相关的风险
▪到期损失风险。
▪仅在到期时或有偿还规定的本金金额。
▪您可能不会收到任何或有季度息票。
▪相关股票的更大预期波动通常反映了更高的或有季度票息以及截至定价日的更高预期，即相关股票的最终股价可能低于最终确定日的下行阈值价格。
▪在发生提前赎回的情况下，证券存在再投资风险。
▪或有季度息票（如有）仅根据收盘价或最终股价（如适用）计算。
▪您在证券上的潜在回报是有限的，您将不会参与基础股票的任何增值，并且您将不会在证券期限内实现超出所收到的或有季度息票所代表的回报（如果有的话）的回报。
与标的股票特征相关的风险
▪证券须承受与投资单一股本证券有关的风险。
▪不能保证隐含在证券中的投资观点一定会成功。
▪BNS与标的股票发行人不存在隶属关系。
▪这些证券面临与非美国公司相关的风险。
▪美国存托凭证与非美国公司的普通股有重要区别。
▪证券须承受汇率风险。
▪标的股票的交易历史有限。
与估计价值和流动性有关的风险
▪BNS在定价时（定价日贵司证券条款设定时）该证券的初始预估值将低于该证券的发行价格。
▪BNS或SCUSA在任何时候对该证券的预估值均不是通过参考信用利差或BNS为其常规固定利率债务证券支付的借款利率确定的。
▪BNS对证券的初始估计价值并不代表证券的未来价值，并且可能与其他人（包括SCUSA）的估计不同。
▪这些证券的流动性有限。
▪SCUSA购买或出售您的证券的价格（如果SCUSA做市，它没有义务这样做）将基于SCUSA对您的证券的估计价值。
▪证券到期前的价格将取决于许多因素，可能大大低于规定的本金金额。
与一般信用特征相关的风险
▪证券的付款受制于BNS的信用风险。
与套期保值活动和利益冲突有关的风险
▪BNS和SCUSA的套期保值活动可能会对证券的投资者产生负面影响，并导致我们以及我们的客户和交易对手各自的利益与证券投资者的利益相违背。
▪计算代理可以进行反稀释和其他可能对证券的市场价值和任何应付金额产生不利影响的调整。
▪我们、SCUSA和我们的其他关联公司定期向广泛的客户群提供服务或以其他方式与之建立业务关系，这些客户群已经包括并可能包括我们和基础股票发行人以及我们、SCUSA或我们的其他关联公司为我们或他们各自的账户或为我们的客户进行的市场活动可能会对证券投资者产生负面影响。
▪BNS及其关联机构进行的活动可能会影响标的股票的市场价格和证券价值。
▪计算代理将对证券拥有重大酌处权，可能会以不利于您利益的方式行使。
▪BNS及其关联机构可能会发表研究报告或发表与该证券投资不一致的意见或建议。
与加拿大和美国联邦所得税相关的风险
▪不确定的税收待遇。证券的税务处理的重要方面是不确定的。您应该咨询您的税务顾问关于您的税务情况。请参阅初步定价补充中的“关于证券的附加信息——税务考虑”和“——加拿大所得税的重大后果”。
正股
有关标的股票的信息，包括历史业绩信息，详见初步定价补充“标的股票信息”。
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