文件

“ABR”：对于任何一天，年利率等于（a）在该日生效的最优惠利率、（b）在该日生效的联邦基金有效利率加上0.50%和（c）1.00%加上一个月利息期的定期SOFR的总和（考虑到“定期SOFR”定义下的任何“下限”）中的最大值。ABR因最优惠利率、联邦基金有效利率或定期SOFR的变动而发生的任何变动，应分别自并包括最优惠利率、联邦基金有效利率或定期SOFR的此类变动生效之日起生效。如果ABR根据第2.12,则ABR应为上述（a）和（b）条中的较大者，应在不参考上述（c）条的情况下确定。

“ABR贷款”：按ABR计息的贷款。

“ABR期限SOFR确定日”：具有“术语SOFR”定义中赋予该术语的含义。

“行政代理人”：Citibank，N.A.，作为本协议和其他贷款文件项下贷款人的行政代理人，连同其任何继任者。

“受影响的金融机构”：（a）任何欧洲经济区金融机构或（b）任何英国金融机构。

“附属公司”：就任何人而言，直接或间接受该人控制、受其控制或与其共同控制的任何其他人。就本定义而言，某人的“控制权”是指直接或间接地（a）为选举该人的董事（或履行类似职能的人）而投票给具有普通投票权的证券的20%或更多的权力，或（b）通过合同或其他方式指示或导致该人的管理层和政策的方向。

“代理商”：统称银团代理、行政代理和结构化代理。

“协议”：如序言部分所定义。

“反腐败法"：适用于借款人或其任何子公司的任何司法管辖区不时涉及或与贿赂或腐败有关的所有法律、规则和条例，包括经修订的1977年美国《反海外腐败法》、百慕大《2016年反贿赂法》以及（在每种情况下）其下的规则和条例。

“适用保证金”：在相关栏目标题下载列的年费率

附件A。

“适用SOFR调整”:

(a)就每日简单SOFR贷款而言，为0.10%；及

(b)关于定期SOFR贷款0.10%。

“适用的监管规定”：适用于保险集团的与集团监管或单一保险主体监管有关的保险监管法律、规章和规定（如适用），其初始指《集团规则》，直至BMA不再具有对保险集团进行规范的管辖权或责任时为止。

“核定基金”：如Section中所定义11.6（b）。

“受让人”：如Section中所定义11.6（b）。

“转让和假设”：一项转让和假设，基本上以附件 C的形式出现。

“可用期”：截止日开始至11月结束的期间

15, 2023.

“可用期限“：自任何确定日期起，并就当时现行基准（如适用）而言，如该基准为定期利率，则该基准（或其组成部分）的任何期限，即截至该日期正在或可能用于根据本协议确定利息期长度的任何期限，为免生疑问，不包括该基准的任何期限，而该期限随后根据第1节从”利息期"的定义中删除2.12（e）。

“纾困行动”：适用的处置当局就受影响金融机构的任何负债行使任何减记和转换权力。

“保释立法"：（a）就执行欧洲议会和欧盟理事会第2014/59/EU号指令第55条的任何欧洲经济区成员国而言，在欧盟纾困立法附表中不时描述的对该欧洲经济区成员国的实施法律、法规规则或要求，以及（b）就英国而言，《2009年英国银行法》第一部分（不时修订）和在英国适用的与解决不健全或破产银行有关的任何其他法律、法规或规则，投资公司或其他金融机构或其关联机构（通过清算、管理或其他破产程序除外）。

“基准”：最初，就美元而言，期限SOFR参考利率；提供了如果在期限SOFR参考利率或当时的基准方面发生了基准转换事件，则“基准”是指适用的基准替换，前提是此种基准替换已根据第2.12.

“基准更换”：对于任何基准转换事件，以下顺序中列出的、可由行政代理人为适用的基准替换日期确定的第一个备选方案：

(a)每日简单SOFR；或

(b)（i）行政代理人和借款人在适当考虑（a）任何替代基准利率的选择或建议或相关政府机构确定此类利率的机制或（b）任何正在演变或当时盛行的确定基准利率以替代当时美元计价银团信贷便利的基准的市场惯例和（ii）相关基准替代调整后选择的替代基准利率的总和；

提供了，如根据上文（a）或（b）条确定的基准更替将低于最低限额，则基准更替将被视为就本协议及其他贷款文件而言的最低限额。

“基准替换调整”：对于任何以未经调整的基准替换取代当时的基准的利差调整，或计算或确定这种利差调整的方法，（可能是正值或负值或零）已由行政代理人和借款人适当考虑到（a）任何利差调整的选择或建议，或计算或确定这种利差调整的方法，用于由相关政府机构以适用的未调整基准替代或（b）任何正在演变或当时盛行的确定利差调整的市场惯例，或计算或确定此种利差调整的方法，以银团信贷便利的适用的未调整基准替代此种基准。

“基准更换日期”：就当时的基准而言，最早发生以下事件：

(a)就“基准过渡事件”定义的（a）或（b）条而言，（i）公开声明或公布其中所指信息的日期，以及（ii）该基准（或用于计算该基准的已公布组成部分）的管理人永久或无限期停止提供该基准（或其该组成部分）的所有可用期限的日期，两者中较后者为准；或

(b)在“基准过渡事件”定义（c）款的情况下，由该基准（或其此类组成部分）的管理人或代表该基准（或其此类组成部分）的管理人或该基准（或其此类组成部分）的监管主管确定并宣布不具有代表性的第一个日期；提供了此类不代表性将通过参考该（c）条中提及的最新声明或出版物来确定，即使在该日期继续提供该基准（或其此类组成部分）的任何可用期限。

为免生疑问，在（a）或（b）条有关任何基准的情况下，一旦发生适用的事件或其中所述的有关该基准的所有当时可用期限（或计算该基准时使用的已公布组成部分）的事件，“基准更换日期”将被视为已发生。

“基准过渡事件”：就当时的基准发生以下一项或多项事件：

(a)由或代表该基准管理人（或其计算中使用的已公布组成部分）发表的公开声明或公布信息，宣布该管理人已停止或将停止永久或无限期地提供该基准（或其组成部分）的所有可用期限；提供了在此种声明或公布时，没有继任管理人将继续提供此种基准（或其此类组成部分）的任何可用期限；

(b)监管主管为这类基准的管理人（或其计算中使用的已公布组成部分）、联邦储备委员会、纽约联邦储备银行、对这类基准（或这类组成部分）的管理人具有管辖权的破产官员、对这类基准（或这类组成部分）的管理人具有管辖权的解决机构或对这类基准（或这类组成部分）的管理人具有类似破产或解决权限的法院或实体公开声明或公布信息，其中规定，此种基准（或此种组成部分）的管理人已停止或将停止永久或无限期地提供此种基准（或其此种组成部分）的所有可用期限；提供了在该声明或公布时，没有继任管理人将继续提供该基准（或其组成部分）的任何可用期限；或

（c）由此类基准（或其计算中使用的已发布部分）的管理人或代表此类基准（或其计算中使用的已发布部分）或此类基准（或其此类部分）管理人的监管主管发布的公开声明或发布信息，宣布此类基准（或其此类部分）的所有可用期限不具有代表性，或截至指定的未来日期将不具有代表性。

为免生疑问，如果就该基准的每个当时可用期限（或计算该期限时使用的已发布部分）发生了上述公开声明或信息的发布，则将被视为就任何基准发生了“基准过渡事件”。

“基准不可用期间"：自基准更替日期发生时开始的期间（如有）（a），如果当时没有根据第2.12节和（b）节为本协议项下和根据任何贷款文件项下的所有目的而进行的基准更替取代当时的现行基准，则截至根据第2.12节和（b）节为本协议项下和根据任何贷款文件项下的所有目的而进行的基准更替取代当时的现行基准2.12.

“实益所有权认证”：《实益所有权条例》要求的关于实益所有权或控制权的证明。

“实益所有权监管”：31 C.F.R. § 1010.230。

“福利计划”：（a）受ERISA标题I规限的“雇员福利计划”（定义见ERISA第3（3）节），（b）适用于《守则》第4975节的《守则》第4975节所定义的“计划”，或（c）其资产包括（就ERISA第3（42）节而言或就ERISA标题I或《守则》第4975节而言）任何此类“雇员福利计划”或“计划”的资产的任何人。

“受益贷款人”：如Section中所定义11.7.

“百慕大公司法”：经修订的百慕大1981年《公司法》。

“BMA”：百慕大金融管理局，或者，如果百慕大金融管理局不再有管辖权或责任来监管保险集团，视情况需要，一个监管机构，该监管机构负责以其他方式颁布适用的监管条例。

“BMA还款要求”：就任何定期贷款的全部或任何部分的任何提前还款或偿还：

(a)ECR将于紧接令定期贷款的提前偿还或偿还（或将被提前偿还或偿还的部分）生效之前及之后信纳（本（a）条、“ECR条件”）；以及

(b)在定期贷款到期日之前，借款人已获得BMA的事先批准（据了解，借款人应尽商业上合理的努力来获得BMA的此类批准）；

除非在任何一种情况下，借款人已将（或将同时将）定期贷款所代表的资本（或其将被预付或偿还的部分）与二级或三级附属资本或任何合格证券进行置换；但据了解，如果定期贷款不再构成二级或三级附属资本，则不再适用BMA还款要求。

“BMA还款要求通知"如第1节所定义2.7（a）。

“板”：美国联邦储备系统理事会（或

任何继任者）。

“借款人”：如序言部分所定义。

“借款请求”：借款人根据第2.2,这应基本上是以附件 M或行政代理人认可的任何其他形式。

“营业日”：纽约市商业银行的周六、周日或其他日子以外的一天，或就第2.6（b）只有百慕大经法律授权或要求关闭；提供了,然而、当与定期SOFR贷款相关时，“营业日”一词是指任何此类也是美国政府证券营业日的日子。

“资本租赁义务”：就任何人而言，该人根据不动产或个人财产的任何租赁（或传递使用权的其他安排）或其组合支付租金或其他金额的义务，这些义务需要根据公认会计原则在该人的资产负债表上分类并作为资本租赁入账，就本协议而言，在任何时候此类义务的金额应为根据公认会计原则确定的该时间的资本化金额。

“股本"：公司股本（包括混合资本）的任何及所有股份、权益、参与或其他等价物（无论指定）、任何获豁免公司的所有股份（任何类别）及个人（公司除外）的任何及所有等值所有权权益，以及购买任何上述任何的任何及所有认股权证、权利或期权。

“现金等价物"：（a）由美国联邦政府发行或无条件担保或由其任何机构发行并得到美国充分信任和信用支持的可销售的直接债务，在每种情况下均在购置之日起一年内到期；（b）存款证，任何贷款人或任何根据美国或其任何州的法律组建且资本和盈余合计不低于500,000，000美元的商业银行所发行的自收购之日起六个月或以下期限的定期存款或隔夜银行存款；（c）被标普评为至少‘A-1’或被穆迪评为‘P-1’的发行人的商业票据，或被国家认可的评级机构给予同等评级的，如果这两个被点名的评级机构都普遍停止发布商业票据发行人的评级，且自收购之日起六个月内到期；（d）任何贷款人或满足本定义（b）条要求的任何商业银行的回购义务，期限不超过30天，涉及由美国联邦政府发行或全额担保或投保的证券；（e）由美国任何州、联邦或领土、任何此类州的任何政治分部或税务机关发行或全额担保的自收购之日起一年或一年以下到期的证券，英联邦或领地或任何外国政府，其州、英联邦、领地、政治分区、税务机关或外国政府（视情况而定）的证券至少被标普评为‘A’或被穆迪评为‘A’；（f）由满足本定义（b）条要求的任何贷款人或任何商业银行签发的备用信用证支持的自收购之日起六个月或更短期限的证券；（g）专门投资于满足本定义（a）至（f）条要求的资产的货币市场共同或类似基金；或

（h）（i）符合1940年《投资公司法》下SEC规则2a-7规定的标准、（ii）被标普评为‘AAA’和被穆迪评为‘AA’且（iii）投资组合资产至少为5,000，000,000美元的货币市场基金。

“控制权变更”：以下任一情况：（i）任何“个人”或“团体”（因为这些术语在1934年《证券交易法》第13（d）和14（d）条中使用交易法"）而非借款人或任何附属公司），应直接或间接成为或获得权利（无论是通过认股权证、期权或其他方式（任何此类认股权证、期权或其他在定期贷款到期日前不可行使的权利除外）成为“受益所有人”（定义见《交易法》规则13（d）-3和13（d）-5），代表借款人总投票权50%以上的股本；或（ii）由既非（x）于截止日为借款人的董事，亦非（y）由借款人的董事会提名或（z）由如此提名的董事委任的人士占用借款人董事会的多数席位（空缺席位除外）。

“截止日期”：第1节中所列先决条件的日期5.1应已满足（或根据本协议放弃），该日期为2023年7月26日。

“代码”：不定期修订的1986年《国内税收法》。

“商业上合理的努力”：商业上合理的努力与借款人行业中在类似情况下经营的可比第三方在履行义务以完成合格证券的要约和出售的努力相一致，前提是存在市场扰乱事件，以满足置换资本义务所需的金额，在公开发行或私募中向非借款人子公司的第三方进行。

“承诺”：定期贷款承诺。

“承诺费”：如Section中所定义2.3（a）。

“承诺费支付日期”：（a）截止日期后每年3月、6月、9月和12月的最后一个营业日和（b）供资日（或借款人终止所有未供资承诺的日期）。

“承诺费率”：相关栏目标题下所列的年费率

附件A。

“共同控制实体”：与借款人或ERISA第4001（a）（14）条所指的任何子公司处于共同控制之下的实体，无论是否成立，或属于包括借款人或任何子公司的集团的一部分，且根据《守则》第414（b）或（c）条被视为单一雇主的实体，或仅为ERISA第302和303条以及《守则》第412、430和4971条的目的，根据《守则》第414（b）、（c）、（m）或（o）条被视为单一雇主。

“合规证书”：由借款人的一名负责人员正式签立的证书，其形式大致为附件 A.

“机密资料备忘录”：日期为2023年6月15日并向若干贷款人提供的机密资料备忘录。

“顺应变化”：关于任何术语基准的使用或管理或任何基准替换的使用、管理、采用或实施，任何技术、行政或操作变更（包括“ABR”定义的变更、“营业日”定义的变更、“美国政府证券营业日”定义的变更、“利息期”的定义或任何类似或类似的定义（或增加“利息期”的概念）、确定利率和支付利息的时间和频率、借款请求或提前还款、转换或延续通知的时间、回溯期的适用性和长度、第2.16以及其他技术、行政或操作事项），由行政代理人在其合理酌情权下与借款人协商后决定，可适当反映任何该等费率的采用和实施，或允许行政代理人以基本符合市场惯例的方式使用和管理该等费率（或，如果行政代理人决定采用该等市场惯例的任何部分在行政上不可行，或如果行政代理人经与借款人协商确定不存在任何该等费率管理的市场惯例，以行政代理人与借款人协商决定的与本协议及其他贷款文件的管理合理必要的其他管理方式）。

“连接所得税”：对净收入征收或以净收入计量（无论如何计价）或属于特许经营税或分支机构利得税的其他连接税。

“合并杠杆率”：截至任何财政季度的最后一天（以百分比表示），合并总债务，除以（i）合并总债务和（ii）合并有形净资产之和。

“合并净收入”：任何期间，借款人及其子公司的合并净收益（或亏损），根据公认会计原则在合并基础上确定。

“合并有形净值”：借款人在任何日期的合并股东权益（包括混合资本），借款人及其子公司减去其合并无形资产，均根据公认会计原则在截至该日期的合并基础上确定（但就本计算而言不包括（a）借款人的任何金额

与可供出售证券的未变现收益或亏损有关的累计其他全面收益或亏损及（b）自2022年1月1日起期间，与交易证券的未变现收益或亏损有关的任何计入未变现投资收益或亏损净额的金额）。

“合并总债务”：在任何日期，借款人及其子公司在该日期的所有债务的本金总额，根据公认会计原则在综合基础上确定；提供了合并总债务中应排除（i）代表借款人和/或其任何子公司签发的、或为借款人和/或其任何子公司的账户或利益签发的所有当时未提取的信用证的当时未提取票面总额（但该等信用证项下当时未偿还的提款总额不应如此排除），以及（ii）与劳合社基金有关的任何资本工具的本金金额。为免生疑问，合并总债务不包括混合资本。

“合同义务”：就任何人而言，该人所发出的任何担保的任何条文，或该人作为一方当事人或其或其任何财产受其约束的任何协议、文书或其他承诺的任何条文。

“支付货币”：如Section中所定义11.15.

“每日简单SOFR”：任何一天（a“SOFR率日"），每年的利率相当于（a）（i）日的SOFR（如该日“SOFR确定日”）为（a）日之前五个美国政府证券营业日（如该SOFR利率日为美国政府证券营业日）中的较大者，如该SOFR利率日或（b）如该SOFR利率日不是美国政府证券营业日，则为紧接该SOFR利率日之前的美国政府证券营业日（在每种情况下，因为该SOFR由SOFR管理员在SOFR管理员的网站上发布加

（ii）适用的SOFR调整及（b）下限。如果到下午5：00（纽约市时间）2日（2nd）紧接在任何SOFR确定日期之后的美国政府证券营业日，有关该SOFR确定日期的SOFR尚未在SOFR管理员的网站上公布，并且没有发生与每日简单SOFR相关的基准替换日期，则该SOFR确定日期的SOFR将是就该SOFR管理员网站上公布的前第一个美国政府证券营业日发布的SOFR。Daily Simple SOFR因SOFR变更而发生的任何变更，自SOFR变更生效之日（包括该变更生效之日）起生效，恕不通知借款人。

“每日简单SOFR贷款”：按每日简单利率计息的贷款

SOFR。

“债务人救济法”：《美利坚合众国破产法》、《百慕大公司法》第十三部分、《百慕大公司法1982年公司（清盘）规则》和所有其他清算、监管、破产、为债权人利益而转让、暂停、重新安排、接管、无力偿债、清盘、重组或美国、百慕大或其他不时生效的适用法域的类似债务人救济法。

“违约”：第1节规定的任何事件8.1、是否满足给予通知的任何要求、时间的流逝，或两者兼而有之。

“违约贷款人"：经行政代理人合理确定的任何贷款人，如（a）未能在其根据本协议要求提供资金的日期起计三个营业日内为其贷款的任何部分提供资金（除非在任何贷款的情况下，该贷款人书面通知行政代理人和借款人，此种失败是该贷款人确定一

或更多的融资先决条件（每项先决条件，连同任何适用的违约，均应在此类书面中具体指明）未获满足），（b）通知借款人，行政代理人或任何贷款人以书面表示其不打算遵守其在本协议项下的任何筹资义务或已作出公开声明，大意是其不打算遵守其在本协议项下的筹资义务或其承诺提供信贷的一般其他协议项下的筹资义务（除非该书面或公开声明涉及该贷款人根据本协议为贷款提供资金的义务，并声明该立场是基于该贷款人确定筹资的先决条件（该先决条件，连同任何适用的违约，应在此类书面或公开声明中具体指明）无法满足），（c）未能在行政代理人提出请求后三个营业日内确认其将遵守本协议有关其为预期贷款提供资金的义务的条款，（d）否则未能在到期之日起三个营业日内向行政代理人或任何其他贷款人支付其根据本协议要求支付的任何其他款项，除非发生合理的善意争议，（e）（i）成为或正在资不抵债，或有母公司已成为或正在资不抵债，或（ii）成为破产或无力偿债程序的主体，或（iii）已为其指定一名接管人、托管人、保管人、受托人、管理人、受让人，为债权人或被控对其业务或资产进行重组或清算的类似人员的利益，包括联邦存款保险公司或以这种身份行事的任何其他州或联邦监管当局，或（f）成为保释诉讼的主体；提供了贷款人不得仅凭借政府当局对该贷款人或其任何直接或间接母公司的任何股权的所有权或收购而成为违约贷款人，只要该所有权权益不会导致或提供该贷款人豁免美国境内法院的管辖权或豁免对其资产执行判决或扣押令状，或允许该贷款人（或该政府当局）拒绝、否定、否认或否认与该贷款人订立的任何合同或协议。

“处置”：就任何财产而言，任何出售、租赁、售后回租、转让、转易、转让或以其他方式处置。条款“处置”和“处置”应具有相关含义。

“美元”和“$”：美国法定货币中的美元。

“国内子公司”：根据美国境内任何司法管辖区的法律组建的任何子公司。

“存续期费用”：如Section中所定义2.3（d）.

“存续期费用支付日期”：（a）每年6月和12月的最后一天，自2024年6月30日开始，以及（b）定期贷款全额偿还的日期。

“ECR”：适用于保险集团并在《保险法》中定义的增强资本要求，或者，如果《保险法》或《集团规则》不再适用于保险集团，则适用于保险集团并由适用监管条例规定的任何和所有其他偿付能力资本要求。

“ECR条件”：如“BMA还款要求”定义中所定义。

“欧洲经济区金融机构"：（a）在欧洲经济区任何成员国设立的、受欧洲经济区决议当局监管的任何信贷机构或投资公司，（b）在欧洲经济区成员国设立的、为本定义（a）款所述机构的母公司的任何实体，或（c）在欧洲经济区成员国设立的、为

本定义（a）或（b）条所述机构的子公司，与其母公司合并监管。

“欧洲经济区成员国”：欧盟任何成员国，冰岛、列支敦士登、挪威。

“欧洲经济区决议管理局”：负责任何欧洲经济区金融机构决议的任何公共行政当局或受托任何欧洲经济区成员国公共行政当局的任何人（包括任何受权人）。

“电子签名”：附属于或与合同或其他记录相关联的电子声音、符号或过程，并由具有签署、认证或接受该合同或记录意图的人采用。

“增强资本要求契约”：如Section中所定义7.1（c）。

“环境法"：任何和所有适用的外国、联邦、州、地方或市法律、任何政府当局的要求或规范、与（a）污染或保护环境有关或施加责任的法律（包括普通法）的其他要求，

（b）任何人接触危险排放物或危险材料的释放，（c）保护公众健康或福利不受产品影响；危险材料的副产品、排放或释放，以及（d）对危险材料的制造、使用或引入商业的监管。

“ERISA”：不时修订的1974年《雇员退休收入保障法》及其下颁布的规则和条例。

“欧盟纾困立法时间表”：贷款市场协会（或任何继任者）公布的欧盟纾困立法时间表，不时生效。

“违约事件”：第1节规定的任何事件8.1;提供了关于发出通知的任何要求、时间的流逝，或两者兼而有之，已获满足。

“不含税”：指，就行政代理人而言，任何贷款人或任何其他收款人（前述每一项，“受援国"）借款人根据本协议（或根据任何其他贷款文件）承担的任何义务将由或因此而支付的任何款项，（a）美利坚合众国（i）或根据该受让人组织或其主要办事处所在的法律所规定的司法管辖区对该受让人的净收入征收（或以其净收入衡量）的特许经营税或税款，或就任何贷款人而言，其适用的贷款办事处所在地区或（ii）属于其他关连税；（b）美利坚合众国或该收款人所在组织或其主要办事处所在的任何其他司法管辖区（i）对该收款人征收的任何分支机构利得税，或就任何贷款人而言，其适用的贷款办事处所在的地区或（ii）属于其他连接税；（c）在该贷款人成为本协议一方时（根据借款人根据第2.18条提出的转让请求除外）或（ii）在该贷款人指定新的贷款办事处时应支付给（i）贷款人的款项有效且将适用的任何美国联邦预扣税，但在适用的（i）或（ii）中，该贷款人（或其转让人，如果有的话）有权，在指定新的贷款办事处（或指派）时，根据第2.15（a）；（d）由于这类收款人未遵守第2.15（e）；及（e）根据FATCA征收的任何美国联邦预扣税。

“FATCA"：《守则》第1471至1474条，截至本协定之日（或实质上具有可比性且遵守起来并无实质上更为繁重的修订或后续版本），根据本协定颁布的任何现行或未来的财务条例或其官方行政解释以及根据《守则》第1471（b）（1）条订立的任何协定，为实施《守则》的这些条文而订立的任何政府间协定，以及根据该政府间协定条约通过的任何财政或监管立法、规则或做法，或政府当局之间的公约，并执行《守则》的这些章节。

“联邦基金有效利率”：任何一天，由纽约联邦储备银行根据存款机构在该日的联邦基金交易情况（按纽约联邦储备银行不时在其公开网站上载列的方式确定）计算并由纽约联邦储备银行在下一个营业日公布的利率作为联邦基金有效利率；提供了如果上述适用的费率低于下限，则应视为本协议所指的下限。

“楼层”：利率等于0.0%。

“国外福利安排”：任何集团成员或与集团成员相关的任何其他实体在受控集团基础上维持或贡献的非美国法律规定的任何员工福利安排。

“国外计划”：不受美国法律约束并由任何集团成员或与集团成员相关的任何其他实体在受控集团基础上维持或贡献的每个“员工福利计划”（在ERISA第3（3）节的含义内，无论是否受ERISA约束）。

“国外计划活动”：关于任何外国利益安排或外国计划，

（a）未能作出或（如适用）按照正常会计惯例应计适用法律或该等外国福利安排或外国计划的条款所要求的任何雇主或雇员供款；（b）未能就任何该等外国福利安排或需要登记的外国计划向适用的监管当局登记或丧失良好信誉；或（c）任何外国福利安排或外国计划未能遵守适用法律和法规的任何重要规定或该等外国福利安排或外国计划的重要条款。

“国外子公司”：不属于境内子公司的任何子公司。

“筹资日期”：第1节中所列先决条件的日期5.2应已满足（或根据本协议放弃）。

“资金办公室”：款规定的行政代理人的办公11.2或行政代理人不时以书面通知借款人和贷款人的方式指定为其出资办事处的其他办事处。

“资助费”：如Section中所定义2.3.

“劳合社的基金”：根据《会员细则》（2005年第5号）第16段，必须由作为劳合社公司成员的集团成员、代表或为其账户或利益向劳合社提交的资金，作为在特定承保年度支持其在劳合社承保业务的担保。

“公认会计原则”：美国公认会计原则，不时生效，并载于会计原则委员会和美国注册会计师协会的任何规则、条例、意见或声明以及财务会计准则委员会（或在美国会计专业中具有类似地位和权威的类似职能的机构）的任何规则、条例、意见或声明中，适用于截至确定之日的情况。

“政府权威”：任何国家或政府、其任何州或其他政治分支机构、任何机构、当局、工具、监管机构、法院、中央银行或其他行使政府行政、立法、司法、税收、监管或行政职能或与之相关的实体（包括欧盟或欧洲中央银行等任何超国家机构）、任何证券交易所、任何自律组织（包括全国保险专员协会、英国金融服务管理局和百慕大金融管理局）。

“群组成员”：借款人及其子公司的统称。

“团体规则”：集团偿付能力标准连同集团监管规则，因为该等规则可能会不时修订。

“集团偿付能力标准”：百慕大《2011年保险（审慎标准）（保险集团偿付能力要求）规则》，因为这些规则可能会不时修订。

“集团监管规则”：百慕大《2011年保险（集团监管）规则》，因为这些规则可能会不时修订。

“担保义务”：至于任何人（该“担保人"），是指担保或实际上担保的担保人的任何义务，包括偿付、反赔偿或类似义务，或给予任何担保或实际上担保的另一人（包括任何信用证项下的任何银行）诱导产生单独义务的任何义务，任何其他第三人的任何债务（“主要义务人"）以任何方式，不论直接或间接，包括担保人的任何义务，不论是否或有的，（i）购买任何该等债务或构成其直接或间接担保的任何财产，（ii）垫付或提供资金（1）用于购买或支付任何该等债务，或（2）维持主要债务人的营运资金或股本，或以其他方式维持主要债务人的净值或偿付能力，以使主要债务人能够支付债务或其他义务，（iii）购买财产，证券或服务主要是为了向任何该等债务的拥有人保证主要债务人有能力支付该等债务或（iv）以其他方式向任何该等债务的拥有人保证或使其免受与其有关的损失的损害；提供了,然而、定期保证义务不包括（a）在正常业务过程中存放或托收的票据背书或（b）任何保险子公司在正常业务过程中订立的任何主要保单、再保险协议、退保协议或其他保险产品项下的义务。任何担保人的任何担保义务的金额应被视为（a）相等于作出该担保义务的债务的所述明或可确定的金额，因为该金额可能会不时减少，以及（b）该担保人根据体现该担保义务的文书条款可能承担的最高金额中的较低者，因为该等金额可不时减少，除非该等债务及该担保人可能须承担的最高金额未予说明或无法确定，在此情况下，该等担保债务的金额应为借款人善意厘定的该担保人对该等债务的最大合理预期负债。“担保”一词作为动词，有相应的含义。

“危险材料”：根据任何环境法被归类、监管或以其他方式定性为危险、有毒、污染物或污染物或具有类似含义或监管效果的其他词语的任何物质、材料或废物，包括石油或石油馏出物、含石棉或石棉材料、多氯联苯、放射性物质以及传染性或医疗废物。

“混合资本”：在任何时候，借款人发行的所有次级证券、工具或其他义务，只要此类证券、工具或其他义务（i）在发行时由标普给予权益处理，且（ii）到期日不早于定期贷款到期日后六个月的日期。

“ILS实体”：Silverton Re Ltd.、Peregrine Reinsurance Ltd.以及由集团成员组成或发起的与保险挂钩证券的设立和/或管理有关的任何其他实体。

“负债"：任何人在任何日期（不重复）（a）该人就所借款项所负的全部债务，（b）该人就物业或服务的递延购买价格所负的全部债务（该人的正常业务过程中所产生的当期贸易应付款项除外），（c）该人以票据、债券、债权证、贷款协议或其他类似债务工具为证明的全部债务，（d）根据任何有条件出售或其他所有权保留协议就该人所取得的财产产生或产生的所有债务（即使在发生违约时卖方或贷款人根据该协议享有的权利和补救措施仅限于收回或出售该财产），（e）该人的所有资本租赁义务，（f）该人作为账户方或申请人根据或就接受、信用证、担保债券或类似安排承担的或有的或其他义务，（g）该人的所有强制可赎回优先股本的清算价值，（h）该人在任何掉期合约下的净债务，（i）该人的任何其他票据或义务，但该等票据或义务随后被标普归类为债务，（j）该人就上述（a）至（i）条所述种类的债务所承担的所有担保义务，（k）上述（a）至（j）条所述种类的所有债务，由该人拥有的财产（包括账户和合同权利）上的任何留置权担保，不论该人是否已承担或开始对该义务的支付承担责任，以及（l）在适用法律要求该人对该债务承担责任的范围内，该人作为普通合伙人的任何合伙的债务，除非该债务的条款明确规定该人不承担该责任。任何日期任何掉期合约项下的任何净债务的金额应被视为截至该日期的掉期终止价值。为免生疑问，负债不包括任何保险子公司在日常业务过程中订立的任何主要保单、再保险协议、转分保协议或其他保险产品项下的义务。

“信息”：如Section中所定义11.17.

“资不抵债”：就任何多雇主计划而言，根据ERISA第4245（b）（1）条的含义，该计划资不抵债的条件。

“资不抵债”：与破产条件有关。

“保险法”：百慕大1978年保险法，不时修订。

“保险集团”：根据适用的监管规定，Aspen及其作为受监管保险公司或再保险公司（或此类监管集团的一部分）的子公司（或此类监管集团的一部分）（其中BMA为集团监事）在集体基础上。

“保险子公司”：借款人从事保险及/或再保险承保业务的附属公司。

“付息日"：（a）就任何ABR贷款而言，每年3月、6月、9月和12月的最后一个营业日发生在该贷款未偿还期间和定期贷款到期日，（b）就任何定期基准贷款而言，该贷款为其一部分的借款所适用的利息期的最后一天（以及，在利息期超过三个月的定期基准借款的情况下，在该计息期的最后一天之前的每一天，在该计息期的第一天之后每隔三个月发生一次）和定期贷款到期日，以及（c）就任何每日简单SOFR贷款而言，每个日历月的数字对应日的每一天，即该贷款为其一部分的借款日期和定期贷款到期日之后的三个月。

“利息期"：就任何定期基准贷款而言，（a）最初，就该定期基准贷款而言，自借款或转换日期（视属何情况而定）起至其后一个、三个或六个月结束的期间，由借款人在其借款通知或转换通知（视属何情况而定）中就该定期基准贷款所选择；及（b）其后，自适用于该定期基准贷款的下一个上一个利息期的最后一天起至其后一个、三个或六个月结束的期间，由借款人以不可撤销的通知向行政代理人选定，不迟于纽约市时间上午11：00，在当时与之相关的当前利息期最后一天的三个营业日之前的日期；提供了即，上述所有有关利息期的规定均受以下限制：

（一）如任何利息期原本会在非营业日的某一天结束，则该利息期须延长至下一个营业日，除非该延长的结果是将该利息期转入另一个历月，在此情况下，该利息期应在紧接前一个营业日结束；

（二）借款人不得选择超过定期贷款到期日的计息期；及

（三）自一个历月的最后一个营业日开始的任何利息期（或在该利息期结束时该历月中没有数字对应日的一天），应于一个历月的最后一个营业日结束。

“投资"如第1节所定义7.5.

“放款人”：如序言部分所定义。

“贷款人相关人士”：如Section中所定义11.5（c）。

“留置权”：任何抵押、押记、质押、抵押、转让、产权负担、留置权（法定或其他）、押记或其他担保权益或任何其他担保协议（包括卖方或出租人在任何有条件出售或其他所有权保留协议中的权益以及具有与上述任何经济效果基本相同的任何资本租赁）。

“贷款”：任何贷款人根据本协议作出的任何贷款。

“贷款文件”：本协议、票据、与本协议或与本协议有关而签立或交付的任何费用函、借款人签署的任何其他文件或文书

明文规定，它是本文所定义的贷款文件以及对上述任何内容的任何修改、放弃、补充或其他修改。

“市场扰乱事件”：发生或存在下列任一事件或一组情形：

(1)在纽约证券交易所、借款人的优先股和/或其他证券随后上市或交易的任何其他美国国家或国际证券交易所或场外交易市场进行证券交易（或具体为借款人的优先股或其他证券）的一般交易，应已暂停或在任何此类交易所的结算一般应已受到重大干扰，或应已由相关交易所或任何其他具有管辖权的监管机构或政府机构在任何此类交易所或市场上确定最低价格，及订立该等最低价格对合资格证券的交易或发行及销售构成重大干扰或以其他方式产生重大不利影响；

(2)借款人将被要求获得其普通股或优先股股东（在需要的范围内）或监管机构（包括但不限于任何证券交易所）或政府当局的同意或批准才能发行或出售合格证券以满足置换资本义务，并且尽管借款人为获得该同意或批准做出了商业上合理的努力，但仍未获得该同意或批准；

(3)百慕大、英国、美国和/或欧洲经济区任何成员国的主管当局应已宣布暂停银行业务（“欧洲经济区"）而该等暂停对为履行置换资本义务而买卖合资格证券或发行及出售合资格证券构成重大干扰或以其他方式产生重大不利影响；

(4)百慕大、英国、美国和/或欧洲经济区任何成员国的商业银行业务或证券结算或清算服务应已发生重大中断，且此类中断对为履行置换资本义务而进行的合格证券的交易或发行和销售造成重大中断或以其他方式产生重大不利影响；

(5)截止日期后，百慕大、英国、美国和/或欧洲经济区任何成员国应已发生敌对行动，涉及百慕大、英国、美国和/或欧洲经济区任何成员国的敌对行动应已升级，百慕大、英国应已宣布国家紧急状态或战争，美国和/或欧洲经济区任何成员国或存在任何其他国家或国际灾难或危机（包括任何大流行病或流行病），且该事件对为履行置换资本义务而进行的合格证券的交易或发行和销售造成重大干扰或以其他方式产生重大不利影响；

(6)一般国内或国际经济、政治或金融状况、货币汇率或外汇管制应已发生重大不利变化，且该变化导致为履行置换资本义务而交易或发行和出售合格证券的市场无法使用；

(7)某事件发生并正在继续，因此，根据借款人的合理判断，合格证券的要约和出售的发售文件将包含对重大事实的不真实陈述，或省略说明该发售文件中要求陈述或使该发售文件中的陈述不具有误导性所必需的重大事实，并且（i）根据借款人的合理判断，此时披露该事件不是法律要求的，并将在任何重大方面对借款人业务产生不利影响，（ii）披露涉及先前未披露的拟议或待处理的重大业务交易，披露该交易将阻碍、延迟或以其他方式对借款人完成该交易的能力产生负面影响，或（iii）该事件涉及先前未披露的重大（再）保险损失，并且借款人合理判断，此时披露该事件受到此类事件当前性质的阻碍，在经纪人提供进一步信息之前，管理层仍在考虑损失程度，分出人或被保险人；但本条第（7）款所述的单一暂停期不得超过连续90天，且本条第（7）款所述的多个暂停期在任何180天期间内不得超过合计90天；或

(8)借款人合理地认为，要约和出售合格证券的要约文件将不符合SEC或借款人所受的任何其他证券监管机构或交易所的规则或规定（出于上文第（7）条所述者以外的原因），且借款人无法遵守该规则或规定；前提是本条第（8）款所述的单一暂停期不得连续超过90天，本条第（8）款所述的多个暂停期在任何180天期间内不得累计超过90天。

“物质不良影响"：任何已经或将合理预期会对（a）借款人及其子公司的业务、资产、负债、财产、财务状况或经营结果作为一个整体或（b）本协议或任何其他贷款文件的有效性或可执行性或行政代理人或贷款人在本协议或本协议项下的权利或补救措施产生重大不利影响的事件、发展或情况。

“材料子公司"：在任何时候，任何附属公司（x）的合并资产总额或合并收入总额分别超过借款人及其附属公司在合并基础上的合并资产总额或合并收入总额的10%，其财务报表应已按第1节所述提供给贷款人的借款人当时最近完成的财政季度结束时或在此期间4.1或根据第6.1和/或（y）在借款人当时最近完成的财政季度末超过100,000，000美元的净资产，其财务报表应已按第1节所述提供给贷款人4.1或根据第6.1.

“穆迪”：穆迪投资者服务公司及其继任者。

“多雇主计划”：属于ERISA第4001（a）（3）节定义的多雇主计划的计划，集团成员或共同控制的实体有义务对其作出贡献或承担任何直接或间接责任。

“现金收益净额"：（x）就借款人或任何附属公司的任何发行或产生债务而言，其现金收益，扣除与此相关的所有税款和惯常费用、佣金、成本和其他费用；及（y）就借款人的任何发行或出售股本而言，从该发行或出售中获得的现金收益，

扣除律师费和支出、投资银行费用和支出、会计师费用和支出、承销费、折扣和佣金、印刷费用、已发生（或合理预期将发生）的任何政府或交易所费用以及与此相关的实际发生的其他惯常费用和支出；提供了，即，现金收益净额不包括任何发行或出售股本的收益，前提是该等收益在该发行或出售后十二个月内用于赎回借款人当时已发行的股本股份。

“非排除税种"：（a）对借款人根据任何贷款文件承担的任何义务所支付的款项或因其承担的任何义务而征收或与之相关的税项，但不包括税项；（b）在（a）中未另有说明的范围内，其他税项。

“非美国贷款人”：如Section中所定义2.15（e）。

“笔记”：统指任何证明贷款的本票，实质上以附件 f或附件 G，视情况而定。

“义务”：借款人对行政代理人和银团代理人或对任何贷款人的贷款和所有其他义务和责任，不论其直接或间接、绝对或或有的、到期或将要到期，（包括在贷款和偿还义务到期后产生的利息和在与借款人有关的任何破产呈请或任何破产、重组或类似程序启动后产生的利息，无论该等程序中是否允许对呈请后或呈请后的利息提出索赔）的未偿本金和利息，或现在存在或以后发生的，可能根据、出于或与本协议、任何其他贷款文件或与本协议或与本协议有关的任何其他作出、交付或给予的任何其他文件而产生的，无论是由于本金、利息、费用、偿还义务、赔偿、成本、费用或其他原因（包括法律顾问向行政代理人和银团代理人或任何贷款人支付的所有合理费用、收费和付款，借款人必须根据本协议支付）。

“OFAC”：如Section中所定义4.17（b）。

“其他连接税"：就任何受让人而言，因该受让人与征收此类税款的司法管辖区之间存在当前或以前的联系而征收的税款（不包括因该受让人已签署、交付、成为一方当事人、履行其在项下的义务、收到根据项下的付款、收到或完善根据项下的担保权益、根据或强制执行任何贷款文件从事任何其他交易、或出售或转让任何贷款或贷款文件的权益而产生的联系）。

“其他保险产品”：应急再保险、结构化风险等任何特色保险或再保险产品。

“其他税"：因根据本协议支付的任何款项或因执行、交付、履行、强制执行或登记、因根据本协议或任何其他贷款文件收到或完善担保权益或以其他方式与本协议或任何其他贷款文件有关而产生的任何和所有现在或将来的印章、或法院或文件、无形的、记录、备案或类似的税款，但任何此类税款除外，这些税款是就转让（根据第1节作出的转让除外2.18).

“参与者”：如Section中所定义11.6（c）。

“参与者登记”：如Section中所定义11.6（c）。

“爱国者法案”：《美国爱国者法案》（Title III of Pub。L. 107-56（10月签署成为法律

26, 2001)).

“付款”：如Section中所定义9.10（a）。

“付款通知”：如Section中所定义9.10（b）.

“付款接受方”：如Section中所定义9.10（a）。

“多溴联苯"：根据ERISA（或任何继任者）标题IV的字幕A成立的养老金福利担保公司。

“人”：个人、合伙企业、公司、有限责任公司、商业信托、股份有限公司、信托、非法人协会、合资企业、政府当局或其他任何性质的实体。

“计划"：在特定时间，集团成员或（就受ERISA第四章约束的雇员福利计划而言）共同控制的实体所针对的任何“雇员福利计划”（在ERISA第3（3）节的含义内）是（或者，如果该计划在该时间被终止，将根据ERISA第4069条被视为）ERISA第3（5）节中定义的“雇主”，负责对其作出贡献或承担任何责任。

“预付款事件”:

(a)构成其定义（a）、（c）或（e）条所指债务的任何债务的发行或产生；及

(b)借款人或其任何子公司在公开或私募中发行股本（包括任何股票挂钩证券），但（i）股本或根据员工股票计划或员工薪酬计划发行或向养老基金出资的其他证券（包括在转换或行使本条款（i）中所述的任何上述规定时发行的股本证券）除外，（ii）股本或作为与任何收购或合资协议有关的对价发行或转让的其他证券，（iii）向借款人或其任何附属公司发行的股本或此类其他证券，以及（iv）现有股东的股本转让。

“定价网格”：附件A所列表格。

“主要政策”：任何由保险子公司签发的保单。

“最优惠利率”：《华尔街日报》最后引用的美国“最优惠利率”的利率，或者，如果《华尔街日报》停止引用该利率，则将美国联邦储备委员会在美联储统计发布H.15（519）（选定利率）中公布的作为“银行最优惠贷款”利率的最高年利率，或者，如果其中不再引用该利率，则将引用其中引用的任何类似利率（由行政代理人确定）或由联邦储备委员会发布的任何类似利率（由行政代理人确定）。

“私人行为”：百慕大议会根据一个或多个人提出的请愿书颁布的私人行为，具体适用于借款人或附属公司的全部或部分。

“加工剂”：如Section中所定义11.14.

“预测”：如Section中所定义4.16.

“物业”：如Section中所定义4.15（d）。

“PTE”：美国劳工部发布的禁止交易类别豁免，因为任何此类豁免可能会不时修订。

“合资格证券"：任何证券（借款人普通股、购买借款人普通股的权利以及可转换为或可交换为我们普通股的证券，例如可转换为我们普通股的优先股）与集团规则下的贷款所代表的资本具有同等或更好的资本待遇。

“RCO满足发行”：如第2.7（e）节所定义。

“注册”：如Section中所定义11.6.

“条例U”：不时生效的董事会条例U。

“再保险协议”：任何保险子公司同意就该保险人或再保险人根据该保险人或再保险人签发的保单或保单承担的全部或部分责任向该保险人或再保险人承担或再保险的任何协议、合同、条约、证书或其他安排。

“相关政府机构”：联邦储备系统理事会或纽约联邦储备银行，或由联邦储备系统理事会或纽约联邦储备银行正式认可或召集的委员会，或其任何继任者。

“置换资本义务”：根据第2.7（e）（二）节的定义。

“可报告事件”：ERISA第4043（c）节规定的任何事件，但根据PBGC Reg. § 4043.4豁免三十天通知期的事件除外。

“所需贷款人”：在任何时候，持有超过50%的未偿还定期贷款和未使用定期贷款承诺；提供了任何违约贷款人的承诺，以及所持有或被视为持有的定期贷款，为确定所需贷款人的目的，应予以排除。

“法律要求"：就任何人而言，该人的组织章程大纲或公司注册证书及细则或其他组织或管理文件，以及仲裁员或法院或其他政府当局的任何法律、条约、规则或条例或裁定，在每种情况下均适用于或对该人或其任何财产具有约束力，或该人或其任何财产受其约束。

“决议授权”：欧洲经济区决议机构，或就任何英国金融机构而言，英国决议机构。

“负责干事”：借款人的首席执行官、首席财务官、首席投资官、首席风险官、首席资本管理官、总裁或司库。

“受限制的付款”：如Section中所定义7.4.

“退让协议”：任何保险子公司根据该保险子公司再保险的保单或保单将该保险子公司的全部或部分责任分给另一保险人的任何协议、条约、证书或其他安排。

“循环借款人”：具有循环信贷协议中赋予“借款人”一词的含义（于本协议日期生效）。

“循环信贷协议”：第三次经修订及重述信贷协议，日期为2021年12月1日（经第一次修订修订，日期为2023年1月6日，经第二次修订修订，日期为2023年6月29日，并经不时修订、补充、重述或以其他方式修订，由借款人、巴克莱银行作为行政代理人、不时作为其当事人的贷款人及不时作为其当事人的其他当事人之间）。

“循环贷款文件”：具有循环信贷协议中“贷款文件”一词所赋予的含义（于本协议日期生效）。

“标普”：标准普尔评级服务公司及其继任者。

“SEC”：美国证券交易委员会、任何继任者和任何类似的政府机构。

“第2.7节所需贷款人”：持有超过25%未偿还定期贷款及未使用定期贷款承诺（提供了的承诺，以及任何违约贷款人持有或被视为持有的定期贷款应被排除在外）。

“单一雇主计划”：受ERISA第四章、《守则》第412条或ERISA第302条约束但不是多雇主计划的任何计划。

“SOFR”：就任何美国政府证券营业日而言，年利率等于SOFR管理人在紧接其后的美国政府证券营业日在SOFR管理人网站上公布的该美国政府证券营业日的有担保隔夜融资利率。

“SOFR管理员”：纽约联邦储备银行（或担保隔夜融资利率的继任管理人）。

“SOFR管理员的网站”：纽约联邦储备银行网站，目前在http://www.newyorkfed.org，或SOFR管理员不时确定的有担保隔夜融资利率的任何后续来源。

“SOFR借款”：至于任何借款，包括此类借款的SOFR贷款。

“SOFR测定日”：具有“每日简单SOFR”定义中赋予该术语的含义。

“SOFR贷款”：按基于期限SOFR的利率计息的贷款，但在每种情况下，根据“ABR”定义的（c）条除外。

“SOFR率日”：具有“日常

简单的SOFR”。

“偿付能力测试日期”：定期贷款到期日前六个月的日期。

“即期卖出率”：在任何日期，经行政代理人厘定，路透于纽约市时间上午约11时在其网站上公布的以美元出售适用货币的即期卖出汇率，即该日期前两个营业日（“适用报价日期”);提供了如因任何原因而无此种即期汇率报价，则即期卖出汇率应参照行政代理人可能合理选择的显示汇率的公开服务确定，或在未选择此种服务的情况下，该即期卖出汇率应改为行政代理人在纽约市时间上午11时或前后确定的汇率，作为其当时就所适用货币进行外汇兑换业务的市场上的即期汇率，于适用报价日购买有关货币两个营业日后交付。

“构造剂”：HSBC Bank Bermuda Limited，以结构代理的身份。

“子公司"：就任何人而言，该公司、公司、合伙企业、有限责任公司或其他实体的股份、股本中的股份或其他拥有普通表决权的权益（股票或仅因或有事项发生而具有此种权力的其他所有权权益除外）选举该公司、公司、合伙企业或其他实体的董事会或其他经理人的多数席位在当时由该人拥有；提供了即就本协议而言，任何ILS实体均不得被视为借款人或任何其他集团成员的子公司。除另有限定外，本协议中凡提及“子公司”或“子公司”，均指借款人的一个或多个子公司。

“掉期合约"：（a）任何及所有利率掉期交易、基差掉期、信用衍生品交易、远期利率交易、商品掉期、商品期权、远期商品合约、权益或权益指数掉期或期权、债券或债券价格或债券指数掉期或期权或远期债券或远期债券价格或远期债券指数交易、利率期权、远期外汇交易、上限交易、下限交易、领口交易、货币掉期交易、交叉汇率掉期交易、货币期权、即期合约或任何其他类似交易或任何上述任何一项的任何组合（包括订立上述任何一项的任何期权），不论任何该等交易是否受任何主协议规管或受其规限，及

（b）任何及所有任何种类的交易，以及有关确认书，而该等交易须受国际掉期及衍生工具协会、任何国际外汇总协议或任何其他总协议（任何该等总协议，连同任何有关的附表）所刊发的任何形式的总协议的条款及条件所规限或受其规限主协议”），包括任何主协议项下的任何此类义务或责任。

“掉期终止价值"：就任何一份或多份掉期合约而言，在考虑到与该等掉期合约有关的任何可依法强制执行的净额结算协议的效力后，（a）在该等掉期合约平仓及据此确定的终止价值之日或之后的任何日期，该等终止价值，以及（b）在（a）条所指日期之前的任何日期，根据一份或多份中间市场或其他现成的报价确定为该等掉期合约按市值计价的金额

由此类掉期合约中的任何认可交易商（可能包括贷款人或贷款人的任何关联公司）提供。

“银团代理”：劳埃德银行（Lloyds Bank PLC），以银团代理的身份。

“目标资本水平”：至少120%的ECR。

“税收”：任何政府当局目前或将来征收的所有税项、征费、关税、扣除、预扣（包括备用预扣）、评估、费用或其他收费，包括任何利息、增加的税款或适用的罚款。

“任期基准”：在提及任何贷款或借款时，指此类贷款或构成此类借款的贷款是否按参考Term SOFR确定的利率计息。

“期限基准部分”：统称Term Benchmark贷款的当时的计息期，与所有这些有关，均于同日开始，并于同一较后日期结束（不论该等贷款原应于同日作出）。

“定期贷款”：如Section中所定义2.1.

“定期贷款承诺"：就任何贷款人而言，其在融资日期向借款人提供定期贷款的义务，以代表该贷款人根据本协议将作出的定期贷款的最高本金金额的金额表示，因为该承诺可能会根据第1节不时更改2.1.该贷款人的定期贷款承诺的初始金额在附表1.1的A部分“定期贷款承诺”标题下与该贷款人的名称相反。

定期贷款承诺的初始总额为300,000，000美元。

“定期贷款到期日”：即为资助日期三周年的日期。

“期限百分比"：就任何贷款人在任何时间而言，该贷款人的定期贷款承诺随后构成的定期贷款承诺总额的百分比（或在截止日期作出定期贷款后的任何时间，该贷款人当时未偿还的定期贷款的本金总额构成当时未偿还的所有定期贷款的本金总额的百分比）。

“期限SOFR”:

(a)就SOFR贷款进行的任何计算，与当日适用利息期相当的期限SOFR参考利率（该日为“定期SOFR 确定日”）即在该利息期的第一天之前的两（2）个美国政府证券营业日，因为该利率由SOFR管理员发布，加适用的SOFR调整；提供了,然而，如截至任何定期期限SOFR确定日下午5时（纽约市时间），适用期限的期限SOFR参考利率尚未由期限SOFR管理人公布，且期限SOFR参考利率的基准更换日期尚未发生，则期限SOFR将是期限SOFR管理人在前一个美国政府证券营业日公布的期限SOFR参考利率，而该期限SOFR管理人已公布该期限的期限SOFR参考利率，只要前一个美国政府证券营业日不超过该定期期限SOFR确定日前三（3）个美国政府证券营业日，且

(b)就任何一天的ABR贷款进行的任何计算，当日期限为一个月的定期SOFR参考利率（该日期为“ABR项SOFR测定日”）即在该日期之前的两（2）个美国政府证券营业日，因为该利率由SOFR Term Administrator发布，加适用的SOFR调整；提供了,然而，如截至任何ABR任期SOFR确定日下午5时（纽约市时间），任期SOFR管理人尚未公布适用期限的任期SOFR参考利率，且任期SOFR参考利率的基准更换日期尚未发生，则任期SOFR将是任期SOFR管理人在前一个美国政府证券营业日公布的该期限SOFR参考利率，而该期限SOFR管理人已公布该期限的该期限SOFR参考利率，只要该前一个美国政府证券营业日不超过该ABR SOFR确定日前三（3）个美国政府证券营业日；

提供了,进一步，如按上述规定（包括根据上文（a）或（b）条的但书）所厘定的Term SOFR永远低于下限，则Term SOFR须当作下限。

“任期SOFR管理员”：芝加哥商品交易所 BenchMark Administration Limited（CBA）（或由行政代理人合理酌情选择的期限SOFR参考利率的继任管理人）。

“定期SOFR贷款”：以期限SOFR为基础的利率计息的贷款。

“期限SOFR参考利率”：由行政代理人确定的基于SOFR的前瞻性期限利率的年利率。

“二级或三级附属资本”：根据《集团监管规则》批准为二级或三级附属资本的资本工具（或者，如果《集团监管规则》被修订为在任何一种情况下不再提及这方面的二级或三级附属资本，则为经修订的《集团监管规则》下最接近的相应概念（如有）。

“受让人”：任何受让人或参与人。

“类型”：至于任何贷款，其性质为ABR贷款或定期基准贷款。

“英国金融机构”：任何BRDR承诺（该术语在英国审慎监管局颁布的《PRA规则手册》（不时修订）中定义）或属于英国金融行为监管局颁布的《金融行为监管局手册》（不时修订）IFPRU 11.6范围内的任何人，其中包括某些信贷机构和投资公司，以及此类信贷机构或投资公司的某些关联公司。

“英国决议管理局”：英国央行或任何其他公共行政当局对任何英国金融机构的决议负有责任。

“美国”：美利坚合众国。

“美国政府证券营业日”：除（i）周六、（ii）周日或（iii）证券业和金融市场协会建议其成员的固定收益部门全天因美国政府证券交易而关闭的任何一天。

“投票股票”：如适用于任何公司的股份，任何类别或类别的股份（不论是否指定）根据其条款具有普通投票权以选举该公司董事会（或其他理事机构）的多数成员，但仅因意外情况发生而具有该权力的股份除外。

“全资子公司”：对任何人而言，该人的任何附属公司在该附属公司的所有股本（董事或代名人的合资格股份除外）由该人直接或间接拥有的范围内。

“清盘”：在任何时候，就借款人的清盘作出法院命令或通过有效决议（在任何情况下，仅为重组、合并或合并或取代借款人的业务继承人的借款人而进行的有偿付能力的清盘除外）。

“扣缴义务人”：借款人和行政代理人。

“减记和转换权力"：（a）就任何欧洲经济区解决机构而言，此类欧洲经济区解决机构根据适用的欧洲经济区成员国的保释立法不时享有的减记和转换权力，这些减记和转换权力在欧盟保释立法附表中有所描述，以及（b）就英国而言，适用的解决机构根据保释立法享有的任何权力，以取消、减少、修改或改变任何英国金融机构的负债形式或产生该负债的任何合同或文书，将该责任的全部或部分转换为该人或任何其他人的股份、证券或义务，以规定任何该等合约或文书的效力犹如已根据该合约或文书行使一项权利一样，或中止与该责任有关的任何义务或与任何该等权力相关或附属的该保释立法下的任何权力。

1.2其他定义条款.

(a)除其中另有规定外，本协议中定义的所有术语在其他贷款文件或依据本协议或本协议作出或交付的任何证书或其他文件中使用时应具有定义的含义。

(b)如本文和其他贷款文件中所使用的，以及依据本协议或其作出或交付的任何证书或其他文件，（i）与未在第1节中定义的任何集团成员有关的会计术语1.1和部分定义在第1.1,在未定义的范围内，应具有GAAP下赋予它们的各自含义（前提是应解释此处使用的所有会计或财务性质的术语，并应对此处提及的金额和比率进行所有计算，而不影响（a）根据会计准则编纂825-10-25（以前称为财务会计准则159声明）（或具有类似结果或效果的任何其他会计准则编纂或财务会计准则）以“公允价值”对借款人或任何子公司的任何债务或其他负债进行估值的任何选择，如其中所定义，（b）根据会计准则编纂470-20（或具有类似结果或效果的任何其他会计准则编纂或财务会计准则）对可转换债务工具的债务进行的任何处理，以按照其中所述的减少或分叉方式对任何此类债务进行估值，并且此类债务在任何时候均应按其规定的全部本金金额进行估值）和（c）根据会计准则编纂840和在该日期生效的其他租赁会计准则对租赁会计规则与2017年3月27日生效的规则的任何变更，（二）“包括”、“包括”、“包括”等词语应被视为后接“但不限于”等词语，（三）“招致”等词语应解释为招致、创设、发出、承担或就（而“招致”、“招致”等词语应具有相

含义），（iv）“合并”是指，当用于提及一个人的财务报表或财务报表项目时，根据公认会计原则下适用的合并原则在合并基础上的此类报表或项目，（v）“资产”和“财产”等词语应被解释为具有相同的含义和效力，并指任何和所有有形和无形资产和财产，包括现金、股本、证券、收入、账户、租赁权益和合同权利，（vi）提及协议或其他合同义务，除非另有规定，被视为提及不时修订、补充、重述或以其他方式修改的此类协议或合同义务，以及（vii）除非另有规定，对法规或条例的提及应被视为包括修订、替换、补充或解释此类法规或条例的所有法定和监管规定。

（c）“本协议”、“本协议”、“本协议”、“本协议”等词语及含义类似的词语在本协议中使用时，指的是本协议整体，而不是指本协议的任何特定条款，除非另有规定，节、附表和附件所指的均为本协议。

（d）此处定义的术语所赋予的含义应同样适用于此类术语的单数和复数形式。

1.3[保留。]

1.4公认会计原则的变化.如果在任何时候，GAAP的任何变化将影响任何贷款文件中规定的任何财务比率或要求的计算，而借款人或所需贷款人应提出要求，则行政代理人、贷款人和借款人应本着诚意协商，根据GAAP的此类变化修改该比率或要求，以保持其原意（但须根据第11.1);提供了在如此修正之前，（a）该等比率或要求应继续按照该等变动之前的公认会计原则计算，以及（b）借款人应向行政代理人和每个贷款人提供本协议要求或根据本协议合理要求提供的财务报表和其他文件，列出在实施该等公认会计原则变动之前和之后对该等比率或要求的计算进行调节。

1.5分区.就贷款文件项下的所有目的而言，就特拉华州法律下的任何分立或分立计划（或不同司法管辖区法律下的任何类似事件）而言：（a）如果任何人的任何资产、权利、义务或负债成为另一人的资产、权利、义务或负债，则应视为已从原始人转移至随后的人，以及（b）如果任何新的人出现，该等新人应被视为在其存在的第一个日期被当时的其股权持有人组织和收购。

第2节承付款项的数额和期限

2.1定期贷款承诺.（a）在符合本协议条款和条件的情况下，每个贷款人各自同意以美元提供定期贷款（a "定期贷款”）在可用期内向借款人提供的金额等于该贷款人的定期贷款承诺。借款人可根据定期贷款承诺仅进行一次借款。根据本条借入的款项2.1且随后偿还或预付的不得再借。定期贷款可不时为定期基准贷款或ABR贷款，由借款人根据第2.2和2.9节确定并通知行政代理人。

（b）在定期贷款到期日，但在遵守BMA还款要求的情况下，借款人应偿还贷款人向借款人提供的所有当时未偿还的定期贷款。

2.2借款程序.借款人应当向行政代理人发出不可撤销的通知（该通知的实质形式为附件 M行政代理人必须在纽约市时间上午11：00之前收到本协议，（a）在定期基准贷款的情况下，在请求的借款日期前三个工作日，或（b）在ABR贷款的情况下，在请求的借款日期前一个工作日），具体说明（i）拟借款的金额和类型，（ii）请求的借款日期，以及（iii）在定期基准贷款的情况下，相应的初始计息期长度。

行政代理人收到借款人的上述通知，应当及时通知各出借人。每个贷款人将在纽约市时间下午2：00之前，在借款人要求的拟议借款日期，以行政代理人可立即获得的资金向行政代理人提供其按比例在借款中所占份额的金额，供借款人在筹资办公室的账户使用。然后，此类借款将由行政代理人提供给借款人，该行政代理人将贷款人提供给行政代理人的金额的总和以及行政代理人收到的类似资金记入该办事处账簿上的借款人账户。各贷款人可自行选择通过指定该分行或附属机构作为其贷款办事处，促使该贷款人的任何国内或国外分行或附属机构进行该贷款；提供了任何行使该选择权不应影响借款人根据本协议条款偿还该贷款的义务。

2.3费用.（a）借款人同意向具有当时有效承诺的各贷款人账户的行政代理人支付承诺费（a“承诺费"）自截止日期后30天起至该贷款人的承诺应已终止的最后一天的期间（包括该日），按该贷款人在付款期间承诺未使用部分的日均金额计算的承诺费率计算，在每个承诺费支付日按季度支付，自本协议日期之后发生的第一个该日期开始。

(b)借款人同意按照与行政代理人订立的任何费用协议中规定的金额和日期向行政代理人支付费用，并履行其中所载的任何其他义务。

（c）借款人同意向各出借人账户的行政代理人支付出资费（“资助费"）相当于在融资日期获得资金的定期贷款承诺总额的0.20%，该费用应在该日期到期并以现金支付。

（d）借款人同意向各出借人账户的行政代理人支付存续期费用（“存续期费用"）相当于每个适用的存续期费用支付日的未偿还定期贷款本金总额的0.125%，应于该日期到期并以现金支付；但就在全额偿还定期贷款之日支付的存续期费用而言，该存续期费用应按自最后一次存续期费用支付日至全额偿还定期贷款之日的未偿还定期贷款的日均金额的0.125%乘以零头计算，其分子为距离最后一个存续期费用支付日的天数，分母为90。

2.1终止或减少承诺除非先前已终止，定期贷款承诺应于供资日或可用期最后一天作出贷款时终止，以先到者为准。

2.2排名。

本协议项下借款人的付款义务无担保，等级：

(a)在借款人清盘的情况下，以合同方式从属于截至借款人清盘之日的保险子公司的所有投保人的债权，但该等保险子公司没有足够的资本（或无法以其他方式）满足该等债权；

(b)对借款人产生的任何未来债务的受偿权具有优先受偿权，该债务在受偿权上明确排在定期贷款之后；和

（c）与借款人现有和未来的无担保债务在受偿权上不从属于定期贷款的同等受偿权。

据了解，如果定期贷款不再构成二级或三级附属资本，第2.5（a）条将停止适用。

2.1预付款项.

(a)可选预付款项.始终受制于第2.7,经不可撤销的通知，借款人可随时并不时预付贷款人向借款人所作的贷款的全部或部分款项，而无须支付溢价或罚款，其形式大致为附件 N由借款人不迟于纽约市时间三个工作日前的上午11：00交付给行政代理人，如为定期基准贷款，则不迟于纽约市时间上午11：00，在请求的提前还款日，如为ABR贷款，则该通知应指明提前还款的日期和金额、借款人的名称以及提前还款是否为定期基准贷款或ABR贷款；提供了，如定期基准贷款在其所适用的利息期最后一天以外的任何一天预付，借款人亦须支付依据第1款所欠的任何款项2.16；还规定，根据第1节规定的任何此种预付款项2.6（a）应符合BMA还款要求。行政代理人收到上述通知后，应当及时通知各相关出借人。如发出任何该等通知，则该通知所指明的金额须于该通知所指明的日期到期应付，连同（属ABR贷款的贷款除外）截至该日期的预付金额的应计利息。为借款人部分提前偿还ABR贷款和定期基准贷款，本金总额应为

5,000，000美元或超过1,000，000美元的整倍（或在ABR贷款的情况下，为其全部本金）。

(b)置换二级或三级附属资本预付款项.

（一）根据下文第（iv）条并遵守BMA还款要求，在借款人或任何子公司就任何预付款事件（满足发行的RCO除外）收到任何净现金收益的每次情况下，（i）在融资日期之前，未使用的未偿还定期贷款承诺应在借款人或其子公司收到任何此类净现金收益之日以美元兑美元为基础减少，以及（ii）在融资日期及之后，未偿还的贷款应由借款人或其子公司及时以美元对美元的方式预付（无论如何在五

business days）与任何此类净现金收益。除下文第（二）款另有规定外，根据本款要求支付的未偿还贷款的每笔预付款应在贷款中按比例分配。

（二）借款人应当以书面形式实质告知行政代理人附件 N根据第1款规定须作出的任何提前偿还贷款2.6（b）提前还款日期前至少三个营业日。每份此类通知应指明此类预付款的日期，并提供此类预付款金额的合理详细计算。行政代理人将及时将借款人提前还款通知的内容以及该贷款人按比例分担提前还款的情况通知各持有贷款的出贷人。

（三）[保留。]

（四）在（i）相关净现金收益由任何外国子公司产生且任何此类净现金收益将被禁止汇回借款人的情况下，借款人不得被要求预付任何根据上文第（i）条本应要求的金额，根据任何适用法律受到限制或延迟，或与该外国子公司的董事或高级管理人员的受托责任发生冲突，或（ii）相关的净现金收益由任何子公司产生，而将该净现金收益汇回借款人将导致借款人合理确定的不利税务后果；但前提是，一旦借款人获悉条款中的此类情况

（i）及/或第（ii）条（如适用）不再适用，就上述第（i）条及其适用的任何预付或减持规定而言，该等现金所得款项净额须当作已收到。

（c）借款人还应支付根据第1款所欠的任何款项2.16.

2.1BMA还款要求

(a)如借款人根据本协议或其他贷款文件须支付、偿还或预付任何款项，但本协议或其他贷款文件项下预定支付的利息和费用以及其他金额（不包括本金、利息或费用），但在任何该等支付、偿还或预付款项之日，将无法满足BMA还款要求，则借款人应在合理可行的情况下尽快（无论如何，在该等支付、偿还或预付款项之日起三个营业日内），向行政代理人送达通知书，解释不满足BMA还款要求的原因（“BMA还款要求通知”).行政代理人将借款人的BMA还款要求通知书的内容及时通知各出借人。

(b)在行政代理人收到BMA还款要求通知后，适用的付款、还款或提前还款日期应递延至（x）在送达BMA还款要求通知后的第一个日期（以较早者为准），如果在该日期支付、还款或提前还款将满足BMA的还款要求，以及（y）清盘（该较早日期为“重新安排的BMA付款日期”).

（c）借款人应在合理可行的情况下尽快（并在可能的情况下，至少在该日期前三个工作日）将重新安排的BMA付款日期通知行政代理人。行政代理人将根据本条第2.7（c）款将借款人通知的内容及时通知各贷款人。

（d）各方同意并承认，在上述（a）段所设想的情况下，借款人未能支付、偿还或预付任何金额不应构成违约事件（有一项理解是，尽管有上述规定，未能在定期贷款到期日偿还定期贷款应构成第8.1（a），但如果此种未能偿还是由于“BMA还款要求”的定义（a）段未得到满足造成的，则不会）。

（e）

（一）如截至偿付能力测试日或其后的任何日期（包括但不限于定期贷款到期日），借款人没有足够的资本来满足ECR条件，则借款人应在存在市场扰乱事件的情况下，迅速开始利用商业上合理的努力，筹集合格证券发行所得的现金净额，数额至少相当于截至该日期未偿还的定期贷款的本金（“置换资本义务”).

（二）在偿付能力测试日或之后以及定期贷款到期日之前，如果借款人无法满足ECR条件，则借款人应在借款人的主要执行官或主要财务官知悉无法如此满足ECR条件后的五个工作日内，将此种无法满足情况书面通知行政代理人（并指示行政代理人将此种通知转发给贷款人）；但条件是，借款人应不迟于紧接定期贷款到期日之前的工作日提供任何此类通知。

（三）如在偿付能力测试日后成功发行满足置换资本义务的合格证券（安“RCO满足发行"），则（i）该等RCO满足发行应构成发行重置资本，以满足任何提前偿还或偿还定期贷款的BMA偿还要求，且

（ii）借款人应及时以书面通知该RCO满足发行的行政代理人（并指示该行政代理人将该通知转送贷款人）。在借款人或其任何子公司收到任何此类RCO满足发行的任何净现金收益后，未偿还的贷款应由借款人或其子公司立即（无论如何在一个工作日内）用任何此类净现金收益以美元兑换美元的方式预付或偿还。

（四）置换资本义务应继续适用，直至（i）一项符合发行条件的RCO或（ii）以非符合发行条件的RCO方式满足BMA还款要求中较早者为止；但如果在定期贷款到期日之前停止满足BMA还款要求，则应恢复置换资本义务。

（五）借款人在存在市场扰乱事件的情况下，未通过商业上合理的努力筹集足够的合格证券发行收益以满足置换资本义务，即构成违反本协议项下的契诺（a“置换资本义务违约”），但在任何情况下均不构成本协议项下的违约或违约事件。置换资本义务违约的唯一补救办法是由行政代理人或代表第2.7节规定的出借人就置换资本义务违约具体履行借款人义务提起诉讼的行政代理人。任何贷款人不得根据协议寻求任何此类补救措施，除非行政代理人在（i）收到置换资本通知后五个营业日内未采取行动

债务违约和第2.7节的请求要求贷款人提起诉讼，并（ii）收到其合理满意的赔偿。如果行政代理人没有采取这种行动，那么属于第2.7节要求贷款人的任何贷款人都有权根据第2.7节要求贷款人的请求采取行动，以寻求其中规定的补救措施。

2.1转换和延续期权.（a）借款人可不时选择将定期基准贷款转换为ABR贷款，方式是事先向行政代理人发出不可撤销的选择通知，其形式大致为附件 H不迟于拟议转换日期前三个工作日的纽约市时间上午10：00；提供了任何该等定期基准贷款的转换只能在有关的利息期的最后一天进行。借款人可不时选择将ABR贷款转换为定期基准贷款，方法是不迟于纽约市时间上午11：00，在提议的转换日期之前的第三个营业日（该通知应指明初始利息期的长度），事先向行政代理人发出不可撤销的选择通知；提供了当任何违约或违约事件已经发生并仍在继续，且行政代理人或所需贷款人已自行或自行决定不允许此类转换时，不得将ABR贷款转换为定期基准贷款。行政代理人收到上述通知后，应当及时通知各相关出借人。

（b）任何定期基准贷款可由借款人向行政代理人发出不可撤销的通知，在当时有关的当期利息期届满时继续按该期限基准贷款，其形式大致为附件 H根据第1节规定的“利息期”一词的适用规定，在此1.1,适用于该贷款的下一个计息期的长度；提供了当任何违约或违约事件已经发生并仍在继续，而行政代理人或规定的贷款人已或其唯一酌情权决定不允许该等继续时，任何定期贷款不得按该等继续进行，及提供了,进一步、如借款人未按本条第2.8款的上述规定发出任何规定的通知，或如根据前述但书不允许此种延续，则该贷款应在该届时到期的利息期的最后一天自动转换为ABR贷款。行政代理人收到上述通知后，应当及时通知各相关出借人。

2.2对期限基准批次的限制.尽管本协议中有任何相反的规定，定期基准贷款的所有借款、转换和延续以及所有选定的利息期均应按此种数额并根据此种选择作出，以便，

(a)在其生效后，组成每一定期基准批次的定期基准贷款的本金总额应等于5,000，000美元或超过1,000，000美元的整倍倍数，并且（b）在任何时候未偿还的定期基准批次不得超过二十个。

2.1利率和支付日期.（a）每笔定期基准贷款应在每个计息期内的每一天（包括但不限于定期贷款到期日之后，如适用）按相当于为该天确定的定期SOFR加上适用保证金的年利率计息。

(b)每笔ABR贷款应按等于ABR加上适用保证金的年利率计息（包括但不限于定期贷款到期日后，如适用）。

（c）（i）（x）如根据第8.1（a）或8.1（f）条发生的违约事件已发生且仍在继续，（y）如任何其他违约事件已发生且仍在继续，则应规定贷款人的请求，或（z）在定期贷款到期日后的任何时间，则所有贷款的本金须按相当于依据本条前述条文原本适用的利率的年利率计息加2%（或，在

定期贷款到期日，5%）和（ii）如果到期时（无论是在规定的到期日、通过加速或其他方式）未能支付任何贷款的全部或部分应付利息或任何承诺费或根据本协议应付的其他金额，则该逾期金额的年利率应等于当时适用于ABR贷款的利率加2%（或，在定期贷款到期日之后的任何时间，5%），在本条第（ii）款所述的每种情况下，从此类不付款之日起，直至全额支付该金额（以及在判决之前之后）。

（d）利息应于每个付息日支付；提供了指应行政代理人或规定贷款人的要求，根据第（c）本条须按要求不时支付。

2.1利息和费用的计算.根据本协议应付的利息和费用应按实际过去天数的360天一年计算，但就ABR贷款按最优惠利率计算的利率而言，其利息应按实际过去天数的365天一年（或视情况而定为366天一年）计算。行政代理人应在切实可行的范围内尽快将期限SOFR的每一项确定通知借款人和相关贷款人。因ABR或定期SOFR变动而引起的贷款利率的任何变动（根据第2.14)自该等变更生效之日起开始营业之日起生效。行政代理人应在切实可行的范围内尽快将每次此类利率变动的生效日期和金额通知借款人和相关贷款人。行政代理人依据本协议任何条款确定的每一笔利率，在没有明显错误的情况下，均为结论性的，对借款人和贷款人具有约束力。行政代理人应当向借款人交付一份对账单，显示行政代理人依据第2.10（a）。

2.2无法确定利率；基准替换设置.

(a)无法确定利率.除本条另有规定外2.12,如果在任何SOFR贷款的任何利息期的第一天或之前：

（一）行政代理人确定（该确定应是结论性的、无明显错误的具有约束力）“术语SOFR”不能依据其定义确定，或

（二）规定贷款人认定，由于与任何SOFR贷款请求或转换为该贷款或其延续有关的任何理由，就拟议SOFR贷款提出的任何所请求的利息期而言，期限SOFR并未充分和公平地反映此类贷款人提供和维持此类贷款的成本，且规定贷款人已向行政代理人提供了此类确定的通知，

然后，在每一种情况下，行政代理人将及时如此通知借款人和每个贷款人。

经行政代理人向借款人发出通知，贷款人作出SOFR贷款的任何义务，以及借款人继续SOFR贷款或将ABR贷款转换为SOFR贷款的任何权利，应暂停（以受影响的SOFR贷款或受影响的利息期为限），直至行政代理人（就（b）款而言，应要求的贷款人的指示）撤销该通知。在收到此种通知后，（i）借款人可撤销任何待决的SOFR贷款借款、转换为或延续的请求（以受影响的SOFR贷款或受影响的利息期为限），否则，借款人将被视为已将任何此类请求转换为借款请求或转换为其中规定数额的ABR贷款的请求，以及（ii）任何

未偿还的受影响SOFR贷款将被视为在适用的利息期结束时已转换为ABR贷款。一旦进行任何此类转换，借款人还应支付如此转换的金额的应计利息，以及根据第2.16节要求的任何额外金额。在符合第2.13,如果行政代理人确定（该确定应是结论性的、没有明显错误的有约束力的）在任何一天无法根据其定义确定“期限SOFR”，则ABR贷款的利率应由行政代理人确定，而无需参考“ABR”定义的（c）款，直至行政代理人撤销该确定。

(b)基准更换.

尽管本文或任何其他贷款文件中有任何相反的规定，如果基准过渡事件及其相关的基准更换日期发生在当时的基准的任何设定之前，则（a）如果基准更换是根据条款确定的

(a)对于此类基准替换日期的“基准替换”定义，此类基准替换将在本协议项下和任何贷款文件项下就此类基准设置和后续基准设置的所有目的替换此类基准，而无需对任何其他方进行任何修改，或采取进一步行动或同意，本协议或任何其他贷款文件和“定期SOFR”的定义应被视为修改，以删除在任何计算中对定期SOFR增加适用的SOFR调整，以及（b）如果根据该基准更换日期的“基准更换”定义（b）条确定基准更换，则该基准更换将在本协议项下和任何贷款文件项下就任何基准设置在5：00或之后的所有目的取代该基准

下午（纽约市时间）在行政代理人向所有受影响的贷款人和借款人张贴此类拟议修正案后的第五个（5日）营业日，只要该行政代理人在此之前尚未收到由所需贷款人组成的贷款人发出的反对此类基准更换的书面通知。如果基准替换是基于Daily Simple SOFR，则所有利息支付将按季度支付。

(b)基准替换符合变化.就基准更换的使用、管理、采用或实施而言，行政代理人将有权与借款人协商，不时作出符合性变更，尽管本文或任何其他贷款文件中有任何相反的规定，但实施此类符合性变更的任何修订将生效，而无需本协议或任何其他贷款文件的任何其他方采取任何进一步行动或同意。

（c）通知；决定和裁定的标准.行政代理人将及时通知借款人和贷款人（i）任何基准更换的实施情况和（ii）与基准更换的使用、管理、采用或实施有关的任何一致变更的有效性。行政代理人将根据第（x）款取消或恢复基准的任何期限，迅速通知借款人2.12（e）及（v）任何基准不可用期间的开始。行政代理人或（如适用）任何贷款人（或一组贷款人）依据本条可作出的任何裁定、决定或选择2.12,包括就期限、费率或调整作出的任何裁定，或就某事件、情况或日期的发生或不发生作出的任何裁定，以及就采取或不采取任何行动或作出任何选择的任何决定，在没有明显错误的情况下，将是决定性的和具有约束力的，并可由其独自酌情作出，且无需获得本协议或任何其他贷款文件的任何其他方的同意，但在每种情况下根据本条明确要求的除外2.12.

（d）无法获得Benchmark的Tenor.尽管本文或任何其他贷款文件中有任何相反的规定，但在任何时候（包括与实施基准更换有关的），（i）如当时的基准为定期利率（包括任何定期基准），而（a）该基准的任何期限未显示在不时公布行政代理人合理酌情决定权选定的利率的屏幕或其他信息服务上，或（b）该基准的管理人或该基准的管理人的监管主管已提供公开声明或发布信息，宣布该基准的任何期限不具有或将不具有代表性，然后，行政代理人可以在该时间或之后修改任何基准设置的“利息期”（或任何类似或类似定义）的定义，以删除此类不可用、不具代表性、不合规或不一致的期限，以及（ii）如果根据条款删除的期限

（i）上述（a）项随后显示在基准（包括基准更换）的屏幕或信息服务上，或（b）不是或不再是基准（包括基准更换）的代表，则行政代理人可在该时间或之后修改所有基准设置的“利息期”（或任何类似或类似定义）的定义，以恢复该先前删除的期限。

（e）基准不可用期间.在借款人收到基准不可用期限开始的通知后，（i）借款人可撤销在任何基准不可用期限内提出、转换为或继续提供定期基准贷款的任何未决请求，否则，借款人将被视为已将任何此类请求转换为借入或转换为ABR贷款的请求，并且（ii）任何未偿还的受影响SOFR贷款将被视为已在适用的利息期结束时转换为ABR贷款。在任何基准不可用期间或在当时现行基准的任何期限不是可用期限的任何时间，ABR基于当时现行基准的组成部分或适用的此类基准的此类期限将不会用于ABR的任何确定。

2.1按比例处理和付款.（a）借款人根据本协议向贷款人借入定期贷款及减少贷款人的承诺，须在贷款人之间按比例作出，而借款人因任何承诺费而支付的每笔款项，须由行政代理人按根据第1款各自所欠的款额按比例分配予各贷款人2.3（a）。

（f）借款人向其支付的借款本金和利息的每笔款项（含每笔提前还款）按比例根据贷款人当时持有的这类贷款的各自未偿还本金金额。

（g）借款人根据本协议须支付的所有款项（包括预付款），不论是否因本金、利息、费用或其他原因，均应在纽约市时间中午12：00之前，在到期日向行政代理人支付，由贷款人承担，在筹资办公室以本协议规定的货币和立即可用的资金支付。行政代理人应在收到时以收到的同类资金及时向出借人发放此种款项。如果本协议项下的任何付款（定期基准贷款的付款除外）在营业日以外的一天到期应付，则该付款应延长至下一个营业日。如定期基准贷款的任何付款在营业日以外的一天到期应付，则该贷款的到期日应延长至下一个营业日，除非该延长的结果是将该付款延长至另一个历月，在这种情况下，该付款应在紧接的前一个营业日支付。如依据前两句的规定延长任何本金的支付，则应在该延长期间按当时适用的利率支付利息。

（h）除非行政代理人在借款前已获任何贷款人书面通知该贷款人不会向行政代理人提供构成其在该借款中所占份额的数额，否则行政代理人可假定该贷款人正在向该行政代理人提供该数额，而该行政代理人可依据该假定向该借款人提供相应数额。如果在提供资金日期的规定时间内未能向行政代理人提供该金额，该贷款人应按要求向行政代理人支付该金额及其利息，利率等于（i）联邦基金有效利率和（ii）行政代理人根据银行业同业报酬规则确定的利率中的较高者，期限直至该贷款人立即向行政代理人提供该金额。行政代理人就本款项下的任何欠款向任何贷款人提交的证明，在没有明显错误的情况下，应是结论性的。如果该贷款人未能在该融资日期后三个营业日内向行政代理人提供该贷款人在该借款中的份额，则该行政代理人也有权按要求向借款人按ABR贷款适用的年利率收回该金额及其利息。

（一）除非行政代理人在借款人根据本协议应支付的任何款项之日前已获借款人书面通知借款人将不会向行政代理人支付该款项，否则行政代理人可以假定借款人正在支付该款项，而行政代理人可以但不应被要求依据该假定向贷款人提供其各自的按比例相应数额的股份。如果借款人在该到期日后的三个营业日内未向行政代理人支付此类款项，则行政代理人有权按要求向根据前一句提供的任何金额的每个贷款人追回该金额及其利息，年利率等于每日平均联邦基金有效利率。本规定不得视为限制行政代理人或者任何出借人对借款人的权利。

2.1法律要求.（a）如任何中央银行或其他政府当局的任何请求或指示（不论是否具有法律效力）被采纳或任何法律要求或其解释或适用的任何变更，或任何贷款人遵守该请求或指示（不论是否具有法律效力），在每种情况下均在本协议日期之后作出：

（一）须就本协议或其作出的任何定期基准贷款向任何贷款人或行政代理人征收任何种类的税项，或更改就该协议向该贷款人付款的课税基础（不包括税项定义（c）至（e）条所述的（i）税项、（ii）非不包括税项及（iii）连接所得税除外）；

（二）应对该贷款人的任何办事处所持有的资产、存款或其他负债或为其账户、垫款、贷款或其他信贷展期或任何其他未包括在定期SOFR确定中的资金收购施加、修改或持有适用的任何准备金、特别存款、强制贷款或类似要求；或

（三）应向该贷款人或适用的离岸银行间市场施加影响本协议或该贷款人贷款的任何其他条件（不包括税收）；

而上述任何一种情况的结果是增加该贷款人（或，如属上文第（i）款，则增加该贷款人或行政代理人）的成本，增加该贷款人（或，如属上文第（i）款，则为该贷款人或行政代理人）认为重大的作出、转换

进入、继续或维持定期基准贷款（或其提供任何此类定期基准贷款的义务），或减少本协议项下与此相关的任何应收款项，则在任何此类情况下，向其提供此类贷款的借款人应向该贷款人（或，在上述第（i）条的情况下，该贷款人或行政代理人）支付任何必要的额外款项，以补偿该贷款人（或，在上述第（i）条的情况下，该贷款人或行政代理人）此类增加的成本或减少的应收款项。任何贷款人或行政代理人如依据本款有权要求任何额外款项，应将其因此而有权要求的事件迅速通知借款人（并抄送行政代理人）。

(b)如任何贷款人应已确定有关资本充足或流动性要求的任何法律要求或其解释或适用的任何变更，或该贷款人或控制该贷款人的任何公司遵守任何政府当局关于资本充足或流动性要求（无论是否具有法律效力）的任何请求或指示，在本协议日期之后作出的每一种情况下，均具有将该贷款人或该公司因其根据本协议承担的义务而导致的资本回报率降低至低于该贷款人或该公司本可达到的水平（考虑到该贷款人或该公司关于资本充足率或流动性要求的政策），但该数额被该贷款人认为是重大的，然后不时，在该贷款人向借款人（连同一份副本给行政代理人）提交有关的书面请求后，借款人应向该贷款人支付额外的一笔或多笔金额，以补偿该贷款人或该法团的该等减少。

（c）尽管本文中有任何相反的规定，（i）国际清算银行、巴塞尔银行监管委员会（或任何继承或类似机构）或美国或外国监管机构颁布的所有请求、规则、指南、要求和指令，在每种情况下均根据《巴塞尔协议III》，以及（ii）《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》及其下或与之相关或在实施中发布的所有请求、规则、指南、要求和指令，在每种情况下均应被视为法律的变更，无论颁布、通过、发布或实施的日期如何。

（d）在没有明显错误的情况下，任何贷款人向借款人（连同一份副本给行政代理人）提交的一份合理详细地载明根据本条应予支付的任何额外款额的计算和依据的证明，即为结论性的。借款人应在借款人收到后10个营业日内向该贷款人支付该凭证上显示的到期金额。尽管本条另有相反规定，借款人无须依据本条（a）或（b）条就在该贷款人通知借款人该贷款人有意就此要求赔偿的日期前六个月以上招致的任何款额向该贷款人作出赔偿；提供了如引起该等申索的情况具有追溯效力，则延长该六个月期间，以包括该等追溯效力的期间。借款人根据本节承担的义务应在本协议终止以及定期贷款和根据本协议应付的所有其他款项的支付后继续有效。

2.1税收.（a）除适用法律要求外，借款人（或代表）根据本协议或任何其他贷款文件支付的所有款项均应免交、免交任何税款，且不得扣除或预扣任何税款。如要求从根据本协议或根据任何其他贷款文件应付给行政代理人或任何贷款人的任何款项中扣除或扣留任何非除外税款，（i）借款人如此应付给行政代理人或该贷款人的款项，须按利率或在

本协议或适用的贷款文件中规定的金额如同未进行此种预扣或扣除一样，（ii）借款人或适用的预扣代理人应扣除或扣留该等金额，以及（iii）借款人或适用的预扣代理人应按照适用的法律向有关政府当局支付扣除或预扣的全部金额；提供了,然而，则借款人无须就任何可归因于该贷款人未能遵守本条（e）段规定的任何非排除税项而增加须向该贷款人支付的任何该等款额。

(b)此外，借款人应按照适用法律向有关政府主管部门缴纳法律要求其扣除或代扣代缴的任何其他税款和任何除外税款，或在其他税款的情况下，由行政代理人选择及时偿还其支付的此类其他税款。

（c）借款人须在提出书面要求后的10个营业日内，就行政代理人或该贷款人（视属何情况而定）就借款人根据本协议或根据任何其他贷款文件所承担的任何义务（包括就根据本条规定的应付款项而征收或主张征收或可归责的非排除性税款或其他税款）所支付的任何非排除性税款或其他税款（视属何情况而定），向行政代理人及各贷款人作出全额赔偿2.15），不论有关政府当局是否正确或合法地征收或主张此类非排除性税种或其他税种。由贷款人（附一份副本给行政代理人）或由行政代理人代表自己或代表贷款人交付给借款人的有关该等付款或负债金额的证明，无明显错误即为结论性证明。

（d）凡借款人须缴付任何非排除性税款或其他税款，其后借款人应尽快将其本人帐户或有关贷款人帐户（视属何情况而定）的经核证的借款人收到的证明已缴付的正式收据正本的副本送交行政代理人。

（e）有权就根据任何贷款文件支付的款项获得免除或减免预扣税的贷款人，应在适用法律规定的时间或借款人或行政代理人合理要求的时间（连同一份副本交给行政代理人）向借款人交付适用法律规定的适当填写和执行的文件，以允许不代扣代缴或以降低的税率支付此类款项；提供了此类贷款人在法律上有权完成、执行和交付此类文件，并且根据此类贷款人的判断，此类完成、执行或提交不会对此类贷款人的法律或商业地位产生重大损害。此外，任何贷款人如经借款人或行政代理人合理要求，应交付适用法律规定或借款人或行政代理人合理要求的其他文件，使借款人或行政代理人能够确定该贷款人是否须遵守备用扣缴或信息报告要求，并允许借款人和行政代理人遵守其所遵守的任何信息报告要求；提供了此类贷款人在法律上有权完成、执行和交付此类文件，并且根据此类贷款人的判断，此类完成、执行或提交不会对此类贷款人的法律或商业地位产生重大损害。作为《守则》第7701（a）（30）节所定义的美国人（“美国人”）的每一贷款人，应在其成为本协议一方之日或之前向借款人和行政代理人交付两份正确填写并正式签署的美国国内税务局W-9表格（或任何后续表格）副本，证明该贷款人免征美国联邦预扣税。在借款人为美国人的情况下（a "美国借款人“），非美国人的每一贷款人（或受让人）（a”非-美国贷款人”）应交付给该美国借款人和行政

代理（或在参与者的情况下，向应已购买相关参与的贷款人）（i）两份美国国税局W-8BEN或W-8BEN-E表格、W-8ECI表格或W-8IMY表格，或，（ii）在非-美国贷款人根据《守则》第871（h）或881（c）条就“投资组合利息”的支付要求豁免美国联邦预扣税，该声明基本上以附件 E-1（为美国联邦所得税目的合伙企业的非美国贷款人除外，后者应以实质上附件 E-4）和W-8BEN或W-8BEN-E表格或W-8IMY表格，或其任何后续版本或其后续版本，由该等非美国贷款人正确填写并妥为签立，声称对本协议和其他贷款文件项下的所有付款完全免除或降低美国联邦预扣税的税率，或（iii）如非美国贷款人并非定期贷款的受益所有人，则提供两份W-8IMY表格副本，并附有W-8ECI表格、W-8BEN表格、W8BEN-E表格，一份基本上以附件 E-2或附件 E-3、W-9表格和/或各受益所有人的其他证明文件（如适用）；提供了如果非美国贷款人是合伙企业，且该非美国贷款人的一个或多个直接或间接合伙人正在主张投资组合利息豁免，则该非美国贷款人可提供一份声明，其形式大致为附件 E-4代表每一个这样的直接和间接合作伙伴。此类表格应由每个非美国贷款人在其成为本协议项下任何美国借款人的非美国贷款人之日或之前交付（或，就任何参与者而言，在该参与者购买相关参与之日或之前）或在该美国借款人或行政代理人提出请求后10个工作日内交付。如果根据任何贷款文件向贷款人支付的款项将受

FATCA征收的美国联邦预扣税，如果此类贷款人未能遵守FATCA的适用报告要求（包括适用的《守则》第1471（b）或1472（b）节所载要求），此类贷款人应在法律规定的一个或多个时间以及借款人或行政代理人合理要求的一个或多个时间向借款人和行政代理人交付适用法律规定的文件（包括《守则》第1471（b）（3）（c）（i）条规定的文件）以及借款人或行政代理人合理要求的额外文件，以使借款人和行政代理人遵守其在FATCA项下的义务并确定该贷款人已遵守FATCA项下的义务或确定金额，如有，则从该等付款中扣除及扣留。任何非美国贷款人应在其合法有权这样做的范围内，在该贷款人根据本协议成为贷款人之日或前后（以及此后应借款人或行政代理人的合理要求）向借款人和行政代理人交付适用法律规定的任何其他表格的已签立副本，作为申请豁免或减少美国联邦预扣税的依据，并已妥为填写，连同适用法律可能规定的允许借款人或行政代理人确定所需预扣或扣除的补充文件。各非美国贷款人应在其确定不再能够向该美国借款人提供任何先前交付的证明（或美国税务机关为此目的采用的任何其他形式的证明）的任何时间，及时通知各美国借款人和行政代理人。如果任何非美国贷款人提供W-8IMY表格，该非美国贷款人还必须附上必须与W-8IMY表格一起传送的附加文件，包括本节中描述的适当表格2.15（e）。

（f）各贷款人应就归属于该贷款人且应由该行政代理人支付或支付的任何非排除性税款全额赔偿行政代理人（但仅限于借款人尚未就该等非排除性税款向该行政代理人进行赔偿且不限制借款人这样做的义务的范围内）。行政代理人交付给任何贷款人的有关该等付款或负债金额的证明，应为无明显错误的结论性证明。

（g）行政代理人或贷款人如全权酌情决定已就其已获借款人赔偿的任何非排除税项或其他税项收到退款或抵免，或借款人已依据本条支付任何额外款额，则须向借款人支付该等退款或该等抵免的款额（但仅限于已支付的弥偿款项或已支付的额外款额，由借款人根据本条就产生此种退款或信贷的非不包括的税款或其他税款），扣除行政代理人或此种贷款人产生的所有合理的自付费用，且不计利息（有关政府当局就此种退款或信贷支付的任何利息除外）；提供了借款人应行政代理人或此类贷款人的请求，同意向行政代理人或此类贷款人偿还已支付给借款人的金额（加上相关政府当局施加的任何罚款、利息或其他费用），如果该行政代理人或此类贷款人被要求向此类政府当局偿还此类退款或失去此类信贷的利益。尽管本款（g）项另有相反规定，但在任何情况下，均不会要求受赔方根据本款（g）项向受赔方支付任何款项，而支付该款项将使受赔方处于比受赔方在未扣除、扣缴或以其他方式征收须予赔偿并引起此种退款的税款且从未支付与此种税款有关的赔偿款项或额外款项的情况下所处的税后净额状况更不利的情况。本条不得解释为要求行政代理人或任何贷款人向借款人或任何其他人提供其纳税申报表（或其认为保密的与其税款有关的任何其他信息）。

（h）本节中的协议应在本协议终止以及定期贷款和根据本协议应付的所有其他金额的支付后继续有效。

2.1赔偿.借款人同意赔偿每个贷款人，并使每个贷款人免受此类贷款人可能因以下原因而承受或招致的任何损失或费用

（a）借款人在按照本协议的规定发出要求偿还定期基准贷款的通知后未作出借款、转换为定期基准贷款或继续借款的任何情况，（b）借款人在按照本协议的规定发出定期基准贷款的通知后未作出任何提前还款的情况，或（c）在并非与此有关的利息期的最后一天提前偿还定期基准贷款的情况。任何贷款人向借款人提交的关于依据本条须支付的任何款项的证明，在没有明显错误的情况下，即为结论性的。本契约应在本协议终止及定期贷款及根据本协议应付的所有其他款项的支付后继续有效。

2.2借贷办公室变更.每名贷款人同意，一旦发生任何引起第1节运作的事件2.14（a）， 2.14（b）或2.15（a）就该等贷款人而言，如借款人提出要求，其将作出合理努力（以该贷款人的整体政策考虑为前提）为受该事件影响的任何定期贷款指定另一贷款办事处，或将其在本协议项下的权利和义务转让给以避免该事件后果为目标的关联公司；提供了，指作出该等指定或转让的条件是，在该贷款人的唯一判断下，导致该贷款人及其贷款办事处或该附属公司（视属何情况而定）不会遭受未获偿付的经济、法律或监管不利。

2.3更换贷款人.应允许借款人替换（a）要求偿还根据第1款所欠款项的任何贷款人2.14（a）， 2.14（b）或2.15（a），（b）拒绝同意就任何贷款文件作出的任何豁免或修订，而该等豁免或修订须经每名贷款人或所有受影响的贷款人批准，且已获规定贷款人同意，或（c）成为违约贷款人，并由一间替代金融机构作出；提供了（i）该等

置换不与任何法律要求相冲突，（ii）在该置换时不应发生任何违约或违约事件，且该事件仍在继续，（iii）在任何该等置换之前，该贷款人应在借款人提出请求后30天内未根据第2.17消除了继续需要根据该款支付欠款的情况2.14或2.15（a），（iv）更换后的金融机构须在更换日期当日或之前按面值购买所有定期贷款及欠该更换后的贷款人的其他款项（包括应计利息），（v）借款人须根据第1款向该更换后的贷款人承担法律责任2.16如欠该被取代贷款人的任何定期基准贷款须在与其有关的利息期最后一天以外的日期购买，犹如该贷款已于该购买日期预付（提供了在根据条款进行替换的情况下

（c）以上，借款人只须就（a）借款人根据第1款所欠的任何款项之间的正数差额（如有的话）负上法律责任2.16及（b）该违约贷款人因该违约贷款人成为违约贷款人而在贷款文件项下欠该借款人的任何责任），（vi）被替换的金融机构应令行政代理人合理满意，（vii）被替换的贷款人有义务按照第11.6(提供了借款人有义务支付其中所指的登记及处理费部分），（viii）直至该等更换完成为止，借款人须支付根据第1款规定的所有额外款项（如有的话）2.14或2.15（a），（视属何情况而定）及（ix）任何该等取代，不得当作放弃借款人、行政代理人或任何其他贷款人对被取代的贷款人所拥有的任何权利。

2.4违约贷款人.尽管本协议有任何相反的规定，如果任何贷款人成为违约贷款人，那么只要该贷款人是违约贷款人，就应适用以下规定：

(a)节中规定的承诺费2.3（a）应停止为该违约贷款人计提。

(b)该等违约贷款人的承诺及定期贷款不应包括在决定所有贷款人或规定贷款人是否已根据或可能根据本协议采取任何行动（包括根据第1节同意任何修订或放弃11.1),提供了任何豁免、修订或修改（i）要求所有贷款人或每名受影响贷款人的同意而对该违约贷款人造成与其他受影响贷款人不成比例的影响，或（ii）将增加或延长该违约贷款人的承诺期限，应要求该违约贷款人的同意。

（c）[保留。]

（d）[保留。]

（e）[保留。]

（f）根据本协议须向该违约贷款人支付的任何款项（不论是由于本金、利息、费用或其他原因，包括根据第11.7但不包括第2.18）应由行政代理人在独立账户中保留，而不是分配给该违约贷款人，并在符合任何适用法律要求的情况下，在行政代理人（i）可能确定的一个或多个时间适用第一，以支付该违约贷款人根据本协议欠行政代理人的任何款项，（ii）[保留]，（三）[保留]，（四）第二次，为任何定期贷款提供资金，而该违约贷款人未能按照本协议的要求，按行政代理人的决定为其该部分提供资金，（v）第三次，如经行政

代理人和借款人，作为本协议项下任何定期贷款的违约贷款人未来融资义务的现金抵押品而持有的账户，（vi）第四，以支付任何贷款人因该违约贷款人违反其在本协议下的义务而对该违约贷款人作出的任何有管辖权的法院的判决而欠该贷款人的任何款项，（vii）第五，以支付借款人因该违约贷款人违反其在本协议下的义务而对该违约贷款人作出的有管辖权的法院的任何判决而欠该借款人的任何款项，及（viii）第六届，向该等违约贷款人或有管辖权的法院另有指示。

第3节[保留。]

第4节代表和授权书

为诱导行政代理人与贷款人订立本协议并进行定期贷款，借款人在此向行政代理人和各贷款人声明并保证：

4.1财务状况.除借款人在截止日期前向美国证券交易委员会提交的任何公开文件中所述的情况外，借款人及其子公司截至2022年12月31日的经审计综合资产负债表，以及截至该日期的财政年度的相关综合全面收益和现金流量表，由安永全球有限公司报告并附有无保留意见的报告，公允地列报借款人及其子公司在该日期的综合财务状况，以及截至该日财政年度的综合经营业绩及综合现金流量。所有这些财务报表，包括相关的附表及其附注，都是根据在所涉期间一致适用的公认会计原则编制的（除非得到上述会计师事务所的批准并在其中披露）。除借款人在截止日期前向美国证券交易委员会提交的任何公开文件中规定的情况外，截至本协议签署之日，集团任何成员都没有任何重大担保义务、或有负债和重大税款或任何重大长期租赁或重大不寻常远期或长期承诺的负债，包括任何掉期合同，而本段提及的最近一期财务报表中没有反映这些义务、或有负债和负债。在2022年12月31日至本协议日期（包括本协议日期）期间，集团任何成员均未处置其业务或财产的任何重要部分。

4.2无变化.除借款人在截止日期前向美国证券交易委员会提交的任何公开文件中规定的情况外，自2022年12月31日以来，没有任何事态发展或事件已经或可以合理地预期会产生重大不利影响。

4.3存在；守法.每个集团成员（a）根据其成立或组织的司法管辖区的法律正式成立或组织、有效存在并具有良好的信誉，（b）拥有拥有和经营其财产、出租其作为承租人经营的财产并经营其目前从事的业务的权力和权力以及合法权利，（c）作为外国公司或其他组织具有适当的资格，并根据其所有权所在的每个司法管辖区的法律具有良好的信誉，租赁或经营财产或开展其业务需要这种资格，除非不具备这种资格或信誉良好不会产生重大不利影响，并且（d）符合所有法律要求（包括适用于借款人和根据百慕大法律成立的每个子公司的《百慕大公司法》和《保险法》），除非未能遵守这些要求总体上不能，

合理预期会产生重大不利影响。借款人或任何子公司均不受任何私人行为的约束。

4.4权力；授权；可强制执行的义务.

(a)借款人拥有或将拥有制作、交付和履行其作为一方当事人的贷款文件以及根据本协议获得定期贷款的权力和权限以及合法权利，借款人已经或将已经采取一切必要的组织行动授权执行、交付和履行其作为一方当事人的贷款文件并根据本协议的条款和条件授权借款。就定期贷款或本协议或任何其他贷款文件的执行、交付、履行、有效性或可执行性而言，无需任何政府当局或任何其他人的同意或授权、备案、通知或其他作为或就其作出的其他作为，除非与本协议或任何其他贷款文件的执行、交付、履行、有效性或可执行性有关，否则与本协议或任何其他贷款文件所载的BMA还款要求以及已获得或作出且具有完全效力和效力的同意、授权、备案和通知有关。每份贷款文件已经或将代表借款人正式签署和交付。本协议构成并在执行时相互构成借款单证的借款人的合法、有效和具有约束力的义务，可根据其条款对借款人强制执行，但可执行性可能受到适用的破产、破产、重组、暂停执行或影响债权人权利普遍强制执行的类似法律以及一般衡平法原则（无论强制执行是通过股权程序还是在法律上寻求强制执行）的限制。

(b)根据在本协议日期生效的其成立为公司的司法管辖区的法律，借款人将无需从其根据本协议或根据票据可能支付的任何款项中进行任何扣除或预扣。

（c）贷款人根据本协议和票据对借款人的债权将至少排pari passu根据（i）借款人成立公司的管辖权和（ii）纽约州的法律，与其所有其他无担保债权人的债权，但其债权仅由任何破产、无力偿债或管辖债权人权利强制执行的其他一般适用的其他类似法律优先的债权人除外。

（d）在百慕大就本协定提起的任何诉讼中，选择纽约法律作为本协定的管辖法律，以及在美国获得的任何判决，都将得到承认和执行（就罚款或其他处罚，或百慕大1981年《保护贸易利益法》所界定的多重损害赔偿而言，就应缴纳的税款或其他类似性质的费用作出的判决除外），提供了（i）作出判决的法院有权根据百慕大适用的国际私法原则审理诉讼，以及（ii）该判决在百慕大不违反公共政策（借款人不知道有任何违反公共政策的事情），不是通过欺诈或在违反自然正义的诉讼中获得的，也不是基于百慕大法律中的错误。

（e）根据百慕大法律，本协议、票据或任何其他贷款文件无需向该司法管辖区的任何法院或其他当局提交、记录或登记，也无需就本协议、票据或此类其他贷款文件或与之相关支付任何印章、登记或类似税款。

4.5没有法律律师资格.本协议和其他贷款文件的执行、交付和履行、本协议项下的借款及其收益的使用不会违反任何法律要求或任何集团成员的任何合同义务，也不会导致或要求对其各自的任何财产或收益产生或施加任何留置权

任何法律要求或任何此种合同义务（在合同义务的情况下，除非本条中的任何陈述未4.5准确地说，不能合理地预期会产生重大不利影响）。

4.6诉讼.任何仲裁员或政府当局的任何诉讼、调查或程序都没有待决，或据借款人所知，任何集团成员或其各自的任何财产或收入（a）与任何贷款文件或在此或由此设想的任何交易有关，或（b）可以合理地预期会产生重大不利影响的任何诉讼、调查或程序都没有受到威胁，或对任何集团成员或其各自的任何财产或收入构成威胁。

4.7没有违约.任何集团成员在任何方面的任何合同义务均不存在或与之相关的违约情况，这些义务可以合理地预期会产生重大不利影响。未发生违约或违约事件，目前仍在继续。

4.8财产所有权；留置权.各借款人及各物料附属公司对其业务的所有不动产及个人财产物料均拥有良好的所有权或有效的租赁权益，但无法合理预期会产生重大不利影响的所有权轻微瑕疵除外，且该等财产均不受第7.6.

4.9税收.每个集团成员都已提交或促使提交全联邦，要求提交的州和其他重要的纳税申报表，并已就所述纳税申报表支付了所有显示到期应付的税款（目前正通过适当程序善意质疑其金额或有效性的任何税款除外，相关集团成员的账簿上已提供了符合公认会计原则的准备金），除非无法合理地预期不这样做会产生重大不利影响；没有针对任何集团成员提交任何重要的税收留置权；并且，据借款人所知，目前没有就任何纳税申报表或任何未缴税款提出任何索赔，而对于所有这些索赔，无论是个别的还是合计的，都可以合理地预期会产生重大不利影响。

4.10联邦法规.借款人并不从事为购买或持有保证金股票（在条例U的含义内）而提供信贷的业务，任何定期贷款的收益将不会被用于购买或持有任何该等保证金股票或为违反董事会条例T、U或X购买或持有任何该等保证金股票而向他人提供信贷。如有任何贷款人或行政代理人提出要求，借款人将按照条例U所指的FR表格G-3或FR表格U-1（如适用）的要求，向行政代理人及每名贷款人提供一份具有前述效力的声明。

4.11ERISA.除合理预期不会导致重大不利影响外，（i）在就任何单一雇主计划作出或被视为作出此表示之日之前的五年期间内，既没有发生可报告的事件，也没有发生未达到最低筹资标准（《守则》第412或430条或ERISA第303条所指的），无论是否被放弃，且每个单一雇主计划在所有重大方面均遵守了ERISA和《守则》的适用规定；（ii）没有发生单一雇主计划的终止（ERISA第4041（b）节所指的标准终止除外），并且在该五年期间没有产生有利于PBGC或计划的对任何集团成员或任何共同控制实体的资产或财产的留置权；（iii）没有确定任何单一雇主计划是或预期是，处于“有风险”状态（在《守则》第430（i）（4）条或《ERISA》第303（i）（4）条的含义内），（iv）没有在到期日之前未能根据《守则》第430（j）条就任何单一雇主计划支付所需的分期付款，也没有在到期日之前未能向多雇主计划作出所需的供款，以及（v）没有发生或合理预期将发生任何外国计划事件。

除非合理预期不会导致重大不利影响，否则借款人、子公司或任何共同控制的实体均未完全或部分退出任何多雇主计划，如果借款人、子公司或任何共同控制的实体在作出或被视为作出此表示之日前最接近的估值日期完全退出所有多雇主计划，则这些实体均不会成为ERISA项下的任何责任。除非合理预期不会导致重大不利影响，否则没有任何多雇主计划是资不抵债的，或处于“濒危”或“危急”状态（在《守则》第432（b）节或ERISA第305（b）节的含义内）。

4.12投资公司法.借款人不是1940年《投资公司法》所指的“投资公司”，也不是“投资公司”“控制”的公司，也不是“投资公司”的“关联人”，也不是“主承销商”。

4.13子公司.附表4.13载列截至截止日期，各附属公司的名称及注册成立的司法管辖权，以及就各该等附属公司而言，借款人或任何其他附属公司于该日期所拥有的每类股本的百分比。

4.14所得款项用途.定期贷款的收益将用于（a）回购、赎回或以其他方式收购所有未偿还的2023年优先票据，以及（b）支付与此相关的任何费用和开支。

4.15环境事项.除非总体上无法合理预期会产生重大不利影响：

(a)集团成员概无未能遵守任何环境法或未能取得、维持或遵守任何环境法规定的任何许可证、执照或其他批准；

(b)集团成员概无根据任何环境法承担法律责任；

（c）集团成员概无接获任何与任何环境法下的任何法律责任有关的申索的通知；

（d）任何集团成员拥有、租赁或经营的设施和财产（“财产”）不包含任何数量或浓度或在可合理预期会产生任何环境法规定的责任的情况下的危险材料；和

（e）任何集团成员都没有以可以合理预期会产生任何环境法规定的责任的方式或地点运输或处置危险材料。

4.16信息等的准确性.

(a)据借款人所知，机密资料备忘录整体而言，截至该备忘录日期，在所有重大方面均属正确，而截至该备忘录日期，并不载有任何有关重大事实的不实陈述，或根据作出该等陈述时所处的情况，省略作出该等陈述（整体而言）截至该日期不具误导性所需的任何重大事实；提供了,然而，即这一表述不延伸至（i）机密信息中所载的任何预测和其他前瞻性陈述

备忘录（the "预测”）和（ii）机密信息备忘录中引用特定来源或源自公开或其他来源的信息。据了解，机密信息备忘录所载的预测是根据借款人在编制时合理认为合理的假设善意编制的，而行政代理人和每个贷款人都理解，预测受到重大不确定性和或有事项的影响，其中许多超出借款人的控制范围，无法保证此类预测将会实现。

(b)本协议或任何其他贷款文件所载的借款人向行政代理人和银团代理人或贷款人交付的任何书面陈述或资料，作为一个整体，均不包含任何对重大事实的不真实陈述或遗漏任何必要的重大事实，以使其中的陈述（作为一个整体）在提供这些陈述或资料的情况下截至该陈述或资料之日不具有误导性。

（c）截至截止日，据借款人所知，在截止日或之前向任何贷款人提供的与本协议有关的借款人受益所有权证明中包含的信息在所有方面都是真实和正确的。

4.17爱国者法案；OFAC.

(a)爱国者法案.在适用范围内，每个借款人及其子公司在所有重大方面均遵守（i）《与敌人交易法》（12 U.S.C。

§ § 95a – 95b和50 U.S.C.应用程序。§ § 1 – 44），以及美国财政部的每项外国资产管制条例（31 CFR，副标题B，第五章），以及与此有关的任何其他授权立法或行政命令；（ii）《爱国者法案》；（iii）制裁和（iv）反腐败法。

(b)被制裁人员.借款人、任何附属公司或；其各自的任何董事、高级职员，或据借款人所知，雇员或代理人均不是美国政府实施的任何制裁的主体或目标（或由作为主体或目标的人拥有或控制），包括美国财政部外国资产管制办公室（"OFAC”）、美国国务院、美国商务部、联合国安理会、欧盟、英国财政部或其他相关制裁机构（统称，“制裁"）和与此有关的任何其他授权立法或行政命令，而借款人将不会直接或间接使用定期贷款的收益或以其他方式向任何人提供此类收益（i）资助、资助或便利在此类资助或融资时为任何制裁的对象或目标的任何人的活动或业务，（ii）资助、资助或便利在任何国家或地区的活动或业务，而在此类资助或融资时为任何制裁的对象或目标，或（iii）违反任何制裁或反腐败法律。

（c）合规.借款人已为自己及其子公司实施并维持有效的政策和程序，旨在确保借款人、其子公司及其各自的高级职员、雇员、董事和代理人遵守《爱国者法案》、反腐败法和适用的制裁措施。

4.18保证金规定.任何定期贷款的收益的任何部分，无论是直接还是间接，都不会被用于任何违反或不符合《美利坚合众国联邦储备系统理事会条例》规定的目的，包括T、U或X条例。

第5节先决条件

5.1截止日期的条件.本协议中任何与此相反的情况，尽管本协议具有效力，但应在以下每个先决条件得到满足（或根据本协议被放弃）之日之前发生：

(a)信贷协议.行政代理人应已收到本协议，由行政代理人、借款人及每一列明人签立并交付附表1.1.

(b)费用.（i）贷款人、行政代理人和银团代理人应已在截止日期或之前收到所需支付的所有费用，以及已出示发票的所有费用（包括法律顾问，包括百慕大当地律师的合理和有文件证明的费用和开支）。

（c）其他信息.（i）行政代理人和每个贷款人应已收到其合理要求的信息，以遵守所有适用的“了解你的客户”和反洗钱规则和条例，包括《爱国者法案》，以及（ii）在借款人符合《受益所有权条例》规定的“法律实体客户”资格的范围内，至少在截止日期前五天，任何已在截止日期前至少10天以书面通知借款人的方式要求的贷款人，a与借款人有关的实益所有权证明应当已收到该实益所有权证明（提供了指在该出借人签署并交付其对本协议的签署页时，本条款所载的条件

（ii）须当作信纳）。

（d）增强资本要求证书.行政代理人应于2023年3月31日收到借款人出具的证明，证明其在形式上符合增强型资本要求契约。

5.2每笔定期贷款的条件.各贷款人提供定期贷款的义务应以各贷款人满足（或放弃）以下先决条件为前提：

(a)截止日期.截止日期应已发生。

(b)申述及保证.借款人在贷款文件中作出的每项陈述及保证，在所有重要方面均须真实及正确，犹如在该日期及截至该日期作出的一样（除非该等陈述及保证述及特定日期，而在该情况下，该等陈述及保证自该日期起即属真实及正确，但第4.6).

（c）没有违约.在该日期或在该日期要求提供的定期贷款生效后，不得发生任何违约或违约事件，且该事件仍在继续。

（d）借款通知书.行政代理人应当已收到适用的借款人按照第2.2.

（e）资金证明；注册成立证书；良好信誉证书.行政代理人应已从负责人员或借款人的秘书或助理秘书处收到（i）借款人的证明，日期为出资日期，大致形式为附件 b，附上其注册成立证明书、组织章程大纲、由-

法律、董事及高级职员名册、税务保证证书和由百慕大有关政府当局为借款人签发（并在该司法管辖区可获得的范围内，经核证）的BMA外汇同意/“无异议”和其他章程文件，以及（ii）百慕大公司注册处处长为借款人出具的合规证书。

（f）法律意见.行政代理人应当已收到被执行人：

（一）借款人及其子公司的法律顾问Willkie Farr & Gallagher LLP在形式和实质上令行政代理人合理满意的法律意见书；

（二）Walkers（Bermuda）Limited，借款人的法律顾问，在形式和实质上合理地令行政代理人满意的法律意见；和

（三）借款人的美国总法律顾问的法律意见，在形式和实质上合理地令行政代理人满意。

每一此种法律意见应涵盖行政代理人可能合理要求的与本协议所设想的交易有关的其他事项。

（g）同意书等.借款人应以合理满意的条件收到根据与任何其他人的任何合同义务所需的所有同意和授权，并应获得任何政府当局的所有许可，并向其发出所有通知和提交文件，在每种情况下，视需要而定，以允许借款人在所有重大方面合法地执行、交付和履行其在本协议项下的义务以及根据其是或将是其一方当事人的其他贷款文件以及由其依据本协议或交付的或与本协议或文书有关的相互协议或文书。

（h）2023年优先票据.与融资日期基本同步，2023年优先票据项下的未偿还金额应全额偿还（提供了如本（j）条在供资日或之前未获满足，则应允许在供资日起五个营业日内满足）。

（一）增强资本要求证书.行政代理人应已收到借款人出具的证明，证明备考合规（在2023年优先票据的偿还生效并产生定期贷款后）与增强资本要求契约。

（j）费用.贷款人、行政代理人和银团代理人应已在资金筹措日期或之前收到所需支付的所有费用，以及已出示发票的所有费用（包括法律顾问的合理费用和开支，包括百慕大当地法律顾问）。

第6款确定性盟约

借款人在此同意，只要承诺仍然有效或任何定期贷款或其他款项是欠任何贷款人或本协议项下的行政代理人的，借款人应并应促使其每个子公司：

6.1财务报表.向行政代理人提供：

(a)尽快提供，但无论如何在借款人每个会计年度结束后的120天内，提供一份借款人及其合并子公司截至该年度末的经审计的合并资产负债表和该年度相关的经审计的综合收益和现金流量表，在每种情况下以比较形式列出经安永全球有限公司或其他具有国家认可资格的独立注册会计师认证的上一年度的数字；和

(b)尽快提供，但无论如何不迟于借款人每个财政年度的前三个季度各期结束后的45天，借款人及其合并子公司截至该季度末的未经审计的合并资产负债表以及该季度的相关未经审计的综合收益和现金流量表以及该财政年度截至该季度末的部分，在每种情况下以比较形式列出上一年度的数字，经借款人的一名负责官员证明，在所有重大方面都得到了公允陈述（以正常的年终审计调整和没有脚注为准）。

所有这些财务报表应在所有重大方面完整无误，并应合理详细并按照公认会计原则编制。根据第1款要求交付的文件6.1（a）或(b)或科6.2（c）（只要任何此类文件包含在以其他方式向SEC提交的材料中）可以电子方式交付，如果如此交付，则应被视为在（i）借款人发布此类文件之日交付，或在借款人的互联网网站上提供链接；或（ii）代表借款人将此类文件发布在每个贷款人和行政代理人都可以访问的互联网或内联网网站（如有）上（无论是第三方网站（如http://sec.gov）还是是否由行政代理人赞助）；提供了借款人应（x）除可在http://investor.aspen.co/EmailNotification（或借款人网站上另一个易于查阅的页面）上获得自动接收有关任何适用文件的电子邮件通知的选项外，将任何此类文件的张贴情况通知行政代理人和每个贷款人（通过电传复印机或电子邮件），并（y）应书面请求以电子邮件电子版本（即软拷贝）向行政代理人提供此类文件。即使本条例另有规定，在任何情况下，均须要求借款人提供第6.2（a）给行政代理人。除此类合规证明外，行政代理人没有要求交付或保存上述文件副本的义务，各贷款人应全权负责保存其此类文件的副本。

6.2证书；其他信息.向行政代理人（或在（d）条的情况下，向有关贷款人）提供：

(a)与根据《财务报表》第6.1,借款人负责人员的证明书，述明据该负责人员所知，借款人在该期间已遵守或履行其所有契诺及其他协议，并符合本协议及其作为一方须遵守、履行或信纳的其他贷款文件所载的每项条件，及该等负责人员并无知悉任何违约或违约事件，但该等证明书及载有确定借款人遵守第1节条文所需的所有资料及计算的合规证明书所指明的除外7.1和科7.9本协议截至借款人的财政季度或财政年度的最后一天（视情况而定）；

(b)如果要求借款人根据适用于借款人的SEC规则和条例向SEC提交：在借款人每个财政年度的前三个季度期间的每一期结束后的45天内，对借款人及其子公司在该财政季度以及从该当前财政年度开始至该财政季度结束期间的合并财务状况和经营业绩进行叙述性讨论和分析，与涵盖这些期间的预测部分以及与上一年可比期间的预测相比（据了解，管理层对载有根据第1款提交的财务报表的适用表格10-Q的讨论和分析的交付6.1须符合本条的规定6.2（b）);

（c）在同一文件发送后五天内，提供借款人向其任何类别的债务证券或公共股本证券的持有人发送的所有财务报表和报告的副本，并在提交该文件后五天内提供借款人向SEC提交的所有财务报表和报告的副本；

（d）迅速提供任何贷款人可能不时合理要求的有关借款人或其任何子公司的业务、运营和财务状况的额外财务和其他信息；和

（e）收到后立即提供ERISA第101（f）、101（k）或101（l）条所述任何借款人、附属公司或任何共同控制实体可能就任何多雇主计划要求的任何文件的副本；提供了、如任何借款人、附属公司或任何共同控制实体未向适用的多雇主计划的管理人或主办人要求提供此类文件或通知，则应根据行政代理人的合理请求，任何借款人、附属公司和/或任何共同控制实体应迅速向该管理人或主办人提出此类文件或通知的请求，借款人应在收到此类文件和通知后迅速向行政代理人（代表每个相关贷款人）提供此类文件和通知的副本。

6.3债务的支付.在到期时或之前或在其成为拖欠（视情况而定）之前支付、解除或以其他方式履行其所有性质的重大义务（包括税款），除非其数额或有效性目前正受到符合公认会计原则的适当程序和准备金的善意质疑，或已在相关集团成员的账簿上提供，或未能支付、解除或履行不会合理地预期会产生重大不利影响。

6.4维持存在；遵守.（a）（i）保留、续期及保持借款人、各物料附属公司及各保险附属公司的组织存在并使其生效，及（ii）采取一切合理行动以维持其正常经营业务所需或合宜的所有权利、特权及特许，包括各物料附属公司的所有所需保险牌照，但在每种情况下，除非第7.3并且，对于上述第（i）和（ii）条中的每一条，除非不这样做不能合理地预期会产生重大不利影响；以及（b）遵守法律的所有要求，除非不遵守这些要求总体上不会合理地预期会产生重大不利影响。

6.5财产的维修；保险（a）保持借款人、各材料子公司和各保险子公司业务中所有有用和必要的财产处于良好的工作状态和状态，普通损耗除外；（b）向财务健全和信誉良好的保险公司保持借款人、各材料子公司所有财产的保险

以及每个保险子公司至少承担从事相同或类似业务的公司通常在同一一般区域投保的金额和至少此类风险。

6.6财产检查；账簿和记录；讨论.（a）保存必要的记录和账簿，以允许借款人及其附属机构编制符合公认会计原则且符合与维护财务记录有关的所有法律要求的财务报表（除非在此类法律要求的情况下，（b）准许行政代理人的代表在任何合理时间和合理需要的频率访问和视察其任何财产，并从其任何簿册和记录中检查和制作摘要，并与集团成员的高级职员和雇员及其独立注册会计师讨论集团成员的业务、运营、财产以及财务和其他状况；提供了借款人应有机会参与与任何公共会计师的任何讨论。

6.7通告迅速通知行政代理人和各出借人：

(a)任何违约或违约事件的发生；

(b)任何（i）集团任何成员的任何合同义务项下的违约或违约事件，或（ii）集团任何成员与任何政府当局之间随时可能存在的诉讼、调查或程序，在任何一种情况下，如果没有得到纠正或如果被不利地确定（视情况而定），可以合理地预期会产生重大不利影响；

（c）已经或可以合理预期会产生重大不利影响的任何其他事态发展或事件；

（d）交付给该贷款人的实益所有权证明中提供的信息的任何变更，将导致该证明中确定的实益拥有人名单发生变更；和

（e）[保留.]

依据本条发出的每项通知6.7应附有一份负责官员的声明，阐明其中提及的事件的细节，并说明相关集团成员提议就此采取的行动。

6.8环境法.除非合理地预期不会单独或总体上导致重大不利影响，否则遵守所有适用的环境法。

第7节消极盟约

借款人在此同意，只要承诺仍然有效或任何定期贷款或其他金额是欠任何贷款人或本协议项下的行政代理人的，借款人不得、也不得允许其任何子公司直接或间接：

7.1财务状况契约.

(a)合并杠杆率.允许借款人在任何财政季度最后一天的综合杠杆率超过35%。

(b)合并有形净值.允许借款人在每个财政季度最后一天的合并有形净资产低于（i）2,019，600,000美元，（ii）2021年1月1日至该财政季度最后一天（如为正值）期间合并净收入的25%，以及（iii）借款人在2021年1月1日至该财政季度最后一天（包括该财政季度最后一天）期间所有发行其股本的股份的现金净收益总额的25%。

（c）最低增强资本要求.允许根据集团规则计算的可用法定资本和盈余低于借款人每个财政季度最后一天的目标资本水平（“增强资本要求契约”).

7.2负债.（a）就借款人而言，设定、招致、承担或允许存在任何债务，但（i）债务除外，（ii）直至资助日期后五个营业日内的日期，与2023年优先票据有关的债务，（iii）与劳合社基金有关而订立的任何资本工具项下的债务，（iv）与循环信贷协议有关的债务总额不超过

400,000，000美元和（四）其他债务pari passu 与义务同受偿权，或在受偿权上从属于义务；提供了在发生该等其他债务时，不应发生任何违约或违约事件，且该违约或违约事件仍在继续或将因此而导致。

(b)就借款人的任何附属公司而言，设定、招致、承担或允许存在任何债务，但以下情况除外：

（一）任何循环借款人根据任何循环贷款文件所承担的债务（于本协议日期生效）；

（二）集团任何成员对集团任何其他成员的负债；

（三）任何集团成员对任何其他集团成员的义务的担保义务；

（四）于本协议日期并列于附表7.2（b）（四）的未偿还债务及其任何再融资、退款、展期或展期（不增加或缩短其本金金额的期限，但金额等于任何现有承诺或根据本协议未使用的增加期权的金额除外）；

（五）在正常经营过程中发生的债务（包括资本租赁义务），并以第7.6（h）在任何一次未偿还的本金总额不超过25,000，000美元；

（六）任何掉期合约下存在或产生的义务（或有或其他）；提供了该附属公司订立（或曾经）该等义务的目的是为了直接减轻与该附属公司持有或合理预期的负债、承诺、投资、资产或财产相关的风险，或该附属公司发行的证券的价值变动，而不是为了投机或采取“市场观点”；

（七）在正常经营过程中已代任何保险子公司向再保险分出人或保险客户开具或为其利益开立的信用证的债务；

（八）与劳合社基金有关而订立的任何资本工具项下的债务；

（九）任何附属公司根据在日常业务过程中订立的证券借贷安排而招致的债务；

（x）在正常经营过程中发生的与工人的赔偿要求、自我保险义务、失业保险或根据与此种保险或福利有关的信用证或其他担保安排订立的其他形式的政府保险或福利有关的债务；

（十一）保险子公司在日常保险或再保险活动的正常过程中发生的债务，且与该子公司在结业日之前的以往惯例基本一致的；

（十二）与第1节所述任何留置权有关的负债7.6（p）;提供了该等债务在作出有关投资时已存在，而该等债务并非因该等投资而产生、因该等投资而产生或因该等投资而考虑产生；

（十三）在构成负债的范围内，根据正常业务过程中的透支便利并符合以往惯例的任何负债；和

（十四）只要没有发生违约或违约事件，且仍在继续或将因此而产生，则在正常业务过程中产生的额外债务，而本条并无另有准许7.2（b）本金总额（针对所有子公司）不超过创建、发生或承担时合并有形净值的10%（视情况而定）。

7.3财产处置.处置其任何财产，不论是现在拥有或以后获得的财产，或就任何附属公司而言，向任何人发行或出售任何该附属公司的股本，但以下情况除外：

(a)在日常业务过程中涉及流动资产或借款人资产负债表中分类为可供出售或交易的其他资产（定义见FAS 115）的交易，包括在日常业务过程中处置其投资组合中的任何资产以及在日常业务过程中的集团内部成员出资；

(b)在正常经营过程中对陈旧、磨损或剩余财产的处置；

（c）在正常经营过程中出售存货；

（d）借款人的任何附属公司将其资产转移至借款人的任何其他附属公司；

（e）知识产权的许可（作为许可人），只要该许可不对借款人或其任何子公司的业务造成实质性干扰；

（f）因解决任何诉讼或威胁诉讼而解除、放弃或放弃合同、侵权或其他任何类型的索赔；

（g）授予或存在本协议不加禁止的留置权（及其止赎）；

（h）不动产的出租、转租，只要这种出租、转租不对借款人或其任何子公司的业务造成实质性干扰；

（一）款不加禁止的股息7.4;

（j）任何在正常经营过程中分出保险或再保险的行为；

(k)科准许的处分7.10(d）（i）；

（l）向借款人或任何循环借款人出售或发行任何附属公司的股本；

(m)将持有的子公司股权处置给借款人的全资子公司；

（n）收益用于借款人根据本协议承担的义务的任何处置；提供了（i）借款人或该附属公司在该处置时收到的对价至少等于出售或以其他方式处置的资产的公平市场价值（在合同同意该处置时确定），且（ii）该对价为现金或现金等价物形式；和

（o）在借款人的任何一个会计年度内处置合计公允市场价值不超过借款人及其子公司截至借款人上一个会计年度最后一日合并资产10%的其他财产；

7.4受限制的付款.就任何集团成员的任何股本（不包括（i）借款人于2016年9月20日发行的5.625%永久非累积优先股，（ii）借款人于2013年5月2日发行的5.95%永久非累积优先股，（iii）借款人于8月13日发行的存托股，宣布或支付任何股息（不包括仅以作出该等股息的人的普通股支付的股息），或就偿债基金或其他类似基金作出任何支付，或将资产分开，2019年，及（iv）任何其他混合资本），不论现时或日后尚未偿还，或就该等直接或间接作出任何其他分配，不论是以现金或财产或任何集团成员的债务（统称，“受限制的付款"），但（a）任何附属公司可向任何集团成员作出受限制的付款，及（b）只要没有发生违约或违约事件，且仍在继续或将因此而导致，借款人可作出受限制的付款。

7.5投资.向任何人作出任何垫款、贷款、提供信贷（以担保或其他方式）或出资，或购买任何人的任何股本、债券、票据、债权证或其他债务证券，或构成任何人的业务单位的任何资产，或对任何人作出任何其他投资（所有上述情况，“投资”），但：

(a)贸易信贷在正常经营过程中的展期；

(b)现金等价物投资；

（c）在日常业务过程中订立的证券借贷安排的投资；

（d）款允许的担保义务7.2;

（e）在正常业务过程中向集团任何成员的雇员提供的贷款和垫款（包括差旅、娱乐和搬迁费用）总额不超过集团所有成员在任何时候未偿还的5000000美元；

（f）集团任何成员对集团任何其他成员的公司间投资，包括但不限于集团任何成员向集团任何其他成员发放的公司间贷款；

（g）收购另一人的全部或几乎全部股本或资产，只要在该时间并在其生效后立即不存在违约或违约事件，或将由此导致；

（h）（一）保险子公司在正常经营过程中的投资和

（ii）非保险子公司的借款人及其附属公司进行的投资，如由保险子公司进行，则紧接第（i）款允许进行；

（一）任何人在成为附属公司时的投资及其任何修改、更换、续期或延期；提供了该等投资并非与该等人士成为附属公司有关或预期该等人士成为附属公司；

（j）上市投资附表7.5本协议；

(k)对任何ILS实体的投资；

（l）作为劳合社辛迪加4711和碳辛迪加4747的企业成员参与；以及

(m)除本节另有明确许可的投资外，借款人或其任何子公司在本协议期限内的投资总额（按成本估值，但由此产生的任何分配或回报生效）不超过进行任何此类投资时合并有形净值的20%。

7.6留置权.对其任何财产（无论是现在拥有的还是以后获得的）设定、招致、承担或忍受存在任何留置权，但以下情况除外：

(a)对尚未到期的税款或正通过适当程序善意抗辩的税款的留置权，提供了根据公认会计原则，在借款人或其子公司（视情况而定）的账簿上保持与此相关的充足准备金；

(b)承运人的、仓库管理人的、机械师的、物料管理人的、修理工的或其他在正常经营过程中产生的、逾期未超过30天或正被适当程序善意抗辩的类似留置权；

（c）与劳动者赔偿、失业保险等社会保障立法相关的质押或保证金；

（d）为履行投标、贸易合同（借款除外）、租赁、法定义务、担保和上诉保证金、履约保证金以及在正常经营过程中发生的其他类似性质的义务提供担保的保证金；

（e）任何附属公司的资产的留置权，作为该保险附属公司根据第1款所招致的债务的抵押品7.2（b）（七）;

（f）为担保该保险子公司与保险和再保险安排有关的债务而设立的任何子公司的资产上的留置权；

（g）在正常经营过程中发生的地役权、通行权、限制和其他类似的产权负担，其总额不大，且在任何情况下都不会对受其约束的财产的价值造成重大减损或对借款人或其任何子公司的正常经营业务造成重大干扰；

（h）根据第1款为借款人或任何附属公司的债务提供担保的留置权7.2（a）或科7.2（b）（五）为购置、建造或改善固定资产或资本资产提供资金，提供了（i）该等留置权须与该等固定资产或资本资产的购置、建造或改善实质上同时设定，（ii）该等留置权在任何时候均不对该等债务所融资的财产以外的任何财产设保，及（iii）所有附属公司的所有该等债务的总额不超过第7.2（b）（五）;

（一）根据担保单证设定的留置权（因为该术语在循环信贷协议中定义（在本协议日期生效））；

（j）出租人在借款人或任何其他附属公司在其正常业务过程中订立的任何租赁下的任何权益或所有权，且仅涵盖如此租赁的资产；

(k)任何集团成员的现金和证券根据习惯投资组合管理惯例作为其投资组合管理的一部分而发生的与账户（如循环信贷协议（于本协议日期生效）中定义的该术语）有关的留置权（包括有利于托管人的留置权（如该术语在循环信贷协议（于本协议日期生效）中定义），且不违反其在本协议日期生效的投资政策提供了,然而，即就账户而言，只有在托管人已同意将适用的抵押账户控制协议（如循环信贷协议（在本协议日期生效）中规定的此类留置权置于次要地位的情况下，才应允许此类留置权；

（l）于本协议日期存在并于附表7.6;

(m)集团任何成员在正常业务过程中维持的经营账户在正常业务过程中产生的留置权，以保证在正常业务过程中产生的有利于维持该经营账户的银行的债务（债务除外）；

（n）总额不超过50,000，000美元的附件、判决和类似留置权（不包括相关保险公司已确认承保范围的保险所涵盖的任何部分）；

（o）金额为50,000，000美元或以上的附件、判决和类似留置权（不包括相关保险公司已确认承保范围的保险所涵盖的任何部分），提供了该等留置权的执行或以其他方式强制执行被暂缓执行并完全保税等待上诉；

（p）与就第1款作出的投资有关而取得的财产上存在的任何留置权7.5, 提供了该等留置权应仅延伸至如此取得的一个或多个财产项目，如最初设定该留置权的文书条款要求，则延伸至作为对该等取得财产的改进或为与该等取得财产有关的特定用途而取得的其他财产；

（q）根据法律要求在出售或转让任何保险子公司的股本以及行使任何控制任何此类保险子公司的权利时设定的限制和类似的产权负担

（r）为借款人的任何子公司的掉期合同提供担保的留置权；

（s）为借款人在正常经营过程中订立的任何信用证融资项下的债务提供担保的留置权；

（t）为借款人在与劳合社基金有关的任何资本工具下的债务提供担保的留置权；

（u）任何延长、续期或更换本条前项所准许的任何留置权7.6, 提供了不得因此而对任何额外财产（同类财产的替代除外）作担保，亦不得因此而对任何额外债务作担保，除非该等财产上的该等额外债务本应与该留置权的原始设定、发生或承担有关而被允许；及

（五）为借款人及所有子公司担保在任何时候不超过合并有形净值合计10%的债务的其他留置权。

为免生疑问，根据《守则》第430（k）条或ERISA第303（k）条作出的留置权不应被允许为留置权。

7.7限制附属分派的条款.订立或容许存在或生效任何合意的产权负担或限制借款人的任何附属公司的能力，以（a）就借款人或借款人的任何其他附属公司所持有的该附属公司的任何股本作出限制性付款，或支付所欠的任何债务，（b）向借款人或借款人的任何其他附属公司作出贷款或垫款，或对其进行其他投资，或（c）将其任何资产转让给借款人或借款人的任何其他附属公司，根据或由于（i）贷款文件或循环贷款文件下存在的任何限制（于本协议日期生效）和（ii）根据已就处置该附属公司的全部或几乎全部股本或资产订立的协议对该附属公司施加的任何限制而存在的此类产权负担或限制除外。

7.8商业.直接或通过任何子公司从事任何业务，但保险、再保险或保险相关业务除外。

7.9评级.随时允许AM Best评级的任何相关子公司的评级低于AM Best财务实力评级B + +。就本文而言，a "相关

子公司”是指任何保险子公司，其合并资产总额或合并收入总额分别超过借款人及其子公司在借款人当时最近完成的财政季度结束时或为之分别超过合并资产总额或合并收入总额的10%，其财务报表应已按本规定提供给贷款人。

7.10合并、合并、合并和清算.订立任何合并、合并或合并，或清算、清盘或自行解散（或遭受任何清算或解散），或处置其全部或实质上全部财产或业务，但（a）借款人的任何附属公司与借款人合并或并入借款人的情况除外（提供了（b）借款人的任何附属公司与借款人的任何其他附属公司合并或合并为借款人的任何其他附属公司或合并为借款人（提供了借款人为存续法团）；（d）借款人的任何附属公司处置其任何或全部资产（i）予借款人（在自愿清算或其他情况下）或（ii）依据第1节许可的处置7.3；及（e）任何人（上文所述除外）与借款人合并或合并（提供了借款人为持续或存续的法团），只要在该合并或合并时及在该合并或合并生效后立即不存在或将由此导致违约或违约事件。

7.11与关联公司的交易.向其任何关联公司出售、出租或以其他方式转让任何财产或资产，或从其任何关联公司购买、出租或以其他方式取得任何财产或资产，或以其他方式与其进行任何其他交易，但（a）（i）处于正常业务过程中的交易和（ii）价格和条款和条件对借款人或该子公司不低于可从非关联第三方按公平原则获得的交易，（b）任何借款人与不涉及任何其他关联公司的任何其他借款人之间或之间的交易，（c）与任何ILS实体的交易除外，（d）在正常业务过程中与其各自的高级职员及雇员的雇佣及遣散安排（包括股权奖励计划及雇员福利计划及安排），以及（e）向任何集团成员的董事、高级职员及雇员支付惯常费用及合理的自付费用，以及为其利益而作出的弥偿（在所有情况下均为正常业务过程中产生）。

第8款违约事件

8.1违约事件如有下列事件发生且仍在继续：

(a)除第2.7条另有规定外，借款人在根据本协议条款到期时，不得支付任何定期贷款的任何本金；或借款人不得在根据本协议或根据任何其他贷款文件应付的任何定期贷款的任何利息或任何其他款项按照本协议条款到期后的五个营业日内支付该等利息或其他款项；或

(b)借款人在本协议或任何其他贷款文件中作出或视为作出的任何陈述或保证，或其在任何时间根据本协议或与本协议或任何该等其他贷款文件有关而提供的任何证明、文件或财务或其他报表所载的任何陈述或保证，须证明在作出或视为作出之日或截至作出之日已在任何重要方面不准确；或

（c）借款人应不遵守或履行第5.2（h）条所载的任何协议，6.4（a）（仅就借款人而言），第6.7（a）或科7本协议；或

（d）借款人在遵守或履行本协议或任何其他贷款文件所载的任何其他协议（本条（a）至（c）段所规定的除外）时，应违约，而在行政代理人或所需贷款人向借款人发出通知后的30天内，该违约应继续无补救；或

（e）任何集团成员须（i）在与任何债务（包括任何担保义务，但不包括定期贷款）有关的预定或原始到期日未能支付任何本金；或（ii）在设定该债务所依据的文书或协议中规定的任何宽限期（如有的话）之后未能支付任何该等债务的任何利息；或（iii）未能遵守或履行与任何该等债务有关的任何其他协议或条件或载于证明、担保或与之有关的任何文书或协议中的任何其他协议或条件，或任何其他事件或条件存在，其影响是违约或其他事件或条件导致的，或允许该债务的持有人或受益人（或代表该持有人或受益人的受托人或代理人）在必要时发出通知后导致该债务在其规定的到期日之前到期；提供了、第（i）款所述的违约、事件或条件，

（ii）或（iii）本款（e）项在任何时候均不构成违约事件，除非在该时间，本款（e）项（i）、（ii）及（iii）项所述类型的一项或多项违约、事件或条件已发生，且就未偿本金总额超过50,000，000美元的债务而言仍在继续；或

（f）（i）借款人或任何重要附属公司须根据任何国内或外国司法管辖区的任何现行或未来法律，就债务人的破产、无力偿债、重组或救济启动任何案件、程序或其他诉讼（a），寻求就其订立救济令，或寻求将其裁定为破产或资不抵债，或寻求就其或其债务进行重组、安排、调整、清盘、清算、解散、组成或其他救济，或（b）寻求委任接管人、受托人、保管人，保管人或其他类似官员为其或其资产的全部或任何实质性部分，或借款人或任何重要附属公司，应为其债权人的利益作出一般性转让；或（ii）应针对借款人或任何重要附属公司启动任何以上第（i）款所述性质的案件、程序或其他行动，但（a）导致进入救济命令或任何此类裁决或任命，或（b）仍未被驳回，（iii）须针对借款人或任何重要附属公司展开任何个案、程序或其他行动，寻求针对其全部或任何实质部分资产发出扣押令、执行令、限制令或类似程序，导致进入任何该等救济的命令，而该等命令不得在进入后60天内被撤销、解除，或在上诉前暂停或保税；或（iv）借款人或任何重要附属公司须采取任何行动，以促进，或表明其同意、批准或默许上述第（i）、（ii）或（iii）条所述的任何作为；或（v）借款人或任何重要附属公司一般不得或不能或须以书面承认其无力支付到期债务；或

（g）应对任何集团成员作出一项或多项判决或法令，且（x）不得在进入该判决或法令后60天内被撤销、解除、中止或保税等待上诉，或（y）任何债权人根据该判决或法令启动强制执行程序，涉及总计50,000，000美元或更多的责任（未支付或未完全由相关保险公司拒绝承保的保险承保）；或

（h）任何贷款文件因任何理由而停止完全有效或借款人应如此主张；或

（一）控制权发生变更；或

（j）（i）任何单一雇主计划不符合最低资助标准（《守则》第412或430条或ERISA第302或303条所指），不论是否放弃，或任何有利于PBGC或单一雇主计划的留置权应产生于任何集团成员或任何共同控制实体的资产上，（ii）任何单一雇主计划须就任何单一雇主计划发生可报告事件，或须展开由委任受托人管理或终止的程序，所需贷款人合理地认为，任何可报告的事件或程序的启动或受托人的任命可能会导致为ERISA第四章的目的而终止该单一雇主计划，（iii）任何单一雇主计划应为ERISA第四章的目的而终止（ERISA第4041（b）节所指的标准终止除外），（iv）应确定任何单一雇主计划是或预期是，处于“有风险”状态（在《守则》第430（i）（4）条或《ERISA》第303（i）（4）条的含义内）；（v）任何集团成员或任何共同控制的实体应承担或在所需贷款人的合理意见中很可能承担与退出或破产多雇主计划或确定任何此类多雇主计划处于“濒危”或“危急”状态有关的任何责任（在《守则》第432条或《ERISA》第305条的含义内），（vi）外国计划事件须发生，或（vii）任何其他事件或条件须就计划发生或存在；而在上述第（i）至（vii）条的每宗个案中，该事件或条件连同所有其他该等事件或条件（如有的话），可由规定的放款人单独判断，合理地预期会产生重大不利影响；

然后，在任何此种情况下，但前提是满足第8.2节规定的条件，（a）如果该事件是上文（f）段第（i）或（ii）款就借款人规定的违约事件，则承诺应自动终止，定期贷款（连同应计利息）以及根据本协议和其他贷款文件所欠的所有其他款项应立即到期应付，并且（b）如果该事件是任何其他违约事件，可采取下列任何或全部行动：（i）经要求贷款人同意，行政代理人可或应要求贷款人的请求，行政代理人应通过通知借款人宣布承诺立即终止，据此，承诺应立即终止；（ii）经要求贷款人同意，行政代理人可或应要求贷款人的请求，行政代理人应通过通知借款人，宣布本协议和其他贷款文件项下的贷款（连同应计利息）和所有其他欠款立即到期应付，据此应立即到期应付。除本条上述明文规定外，借款人在此明确放弃出示、要求、抗诉和所有其他任何种类的通知。

8.2清盘/BMA偿还要求.尽管有本协议的任何其他规定，以上第8.1节所述的后果只会发生，行政代理人只能在以下时间或之后的任何时间根据以上第8.1节采取任何行动：

(a)a清盘；或

(b)在满足BMA还款要求的情况下仍在继续的违约事件的发生；

但据了解，如果定期贷款不再构成二级或三级附属资本，则本第8.2条不再适用。

第9节经纪人

9.1预约.各贷款人在此不可撤销地指定和指定行政代理人作为该贷款人在本协议和其他贷款文件项下的代理人，且各该等贷款人不可撤销地授权行政代理人以该身份根据本协议和其他贷款文件的规定（如适用）代表其采取行动，并行使本协议和其他贷款文件条款（如适用）明确授予该行政代理人的权力和履行职责，以及合理附带的其他权力。尽管本协议其他部分另有相反规定，行政代理人不应承担除本协议明文规定的义务或责任外的任何义务或责任，或与任何贷款人的任何信托关系，且不得将任何默示的契诺、职能、责任、义务、义务或责任理解为本协议或任何其他贷款文件或以其他方式存在针对行政代理人的。

9.2职责下放.行政代理人可各自由或通过代理人或事实上的律师执行其在本协议和其他贷款文件下的任何职责，并有权就与该职责有关的所有事项获得律师的建议。行政代理人对其合理谨慎选择的任何代理人或事实上的律师的失职或不当行为不负责任。

9.3开脱罪责条文.任何代理人或其各自的高级职员、董事、雇员、代理人、事实上的律师或联属公司均不得（i）对其或该人根据本协议或任何其他贷款文件或与本协议或任何其他贷款文件有关而合法采取或不采取的任何行动（除非该作为或不作为是根据具有管辖权的法院的最终和不可上诉的决定所确定的重大过失或故意不当行为而实施的）或

（ii）就本协议或任何其他贷款文件所载的借款人或其任何高级人员作出的任何陈述、陈述、陈述或保证，或就本协议或任何其他贷款文件的价值、有效性、有效性、真实性、可执行性或充分性，或就借款人一方未能履行其在本协议或其项下的义务，就本协议或任何其他贷款文件所载的借款人或其任何高级人员作出的任何陈述、陈述、陈述或保证，或就代理人根据本协议或任何其他贷款文件或与本协议或任何其他贷款文件有关而收到的任何证书、报告、陈述或其他文件中提及或规定的任何证明、报告、陈述或其他文件，或就本协议或任何其他贷款文件的价值、有效性、有效性、真实性、可执行性或充分性，或就其借款方未能履行本协议或其项下的义务，向任何代理人对任何贷款人不承担任何义务，以确定或查询本协议或任何其他贷款文件所载的任何协议或条件的遵守或履行情况，或检查借款人的财产、簿册或记录。

9.4Reliance.（a）行政代理人有权依赖任何文书、书面文书、决议、通知、同意书、证书、誓章、信函、电传副本、电传或电传打字电文、声明、命令或其他被其认为真实和正确的文件或谈话，并已由适当的人签署、发送或作出，并根据法律顾问（包括借款人的法律顾问）、独立会计师和行政代理人选定的其他专家的建议和陈述，并在依赖方面受到充分保护。行政代理人可以为所有目的将任何票据的收款人视为票据的所有人，并将其视为票据的所有人，除非已向行政代理人提交了转让、谈判或转让的书面通知。行政代理人应完全有理由不采取或拒绝根据本协议或任何其他贷款文件采取任何行动，除非其应首先收到其认为适当的所需贷款人（或，如果本协议如此规定，则为所有贷款人）的建议或同意，或应首先由贷款人就其因采取或继续采取任何此类行动而可能招致的任何和所有责任和费用向其作出令其满意的赔偿。行政代理人在任何情况下都应充分

根据所需贷款人（或，如果本协议如此规定，所有贷款人）的请求采取行动或不根据本协议和其他贷款文件采取行动受到保护，而此类请求以及根据该请求采取的任何行动或未采取行动均应对所有贷款人和定期贷款的所有未来持有人具有约束力。

除非行政代理人收到贷款人或借款人提及本协议的通知，说明该违约或违约事件并说明该通知为“违约通知”，否则不得被视为知悉或通知任何违约或违约事件的发生。行政代理人收到此种通知的，行政代理人应当向出借人发出通知。行政代理人应就所需贷款人（或，如本协议有此规定，则为所有贷款人）所指示的违约或违约事件采取行动；提供了除非及直至行政代理人收到该等指示，否则行政代理人可（但无义务）就其认为符合贷款人最佳利益的违约或违约事件采取或不采取该等行动。

（b）[保留。]

9.5不依赖代理及其他贷款人.（a）每名贷款人明确承认，该等代理人或其各自的任何高级人员、董事、雇员、代理人、事实上的律师或关联公司均未向其作出任何陈述或保证，且任何此后采取的代理人的任何作为，包括对借款人或借款人的任何关联公司的事务的任何审查，均不应被视为构成任何代理人向任何贷款人作出的任何陈述或保证。各贷款人向各代理人声明，其已独立且不依赖任何代理人或任何其他贷款人，并根据其认为适当的文件和信息，自行评估和调查借款人及其关联公司的业务、运营、财产、财务和其他状况和信誉，并自行决定根据本协议提供其定期贷款并订立本协议。各贷款人还声明，其将独立且不依赖任何代理人或任何其他贷款人，并根据其当时认为适当的文件和信息，继续在根据本协议和其他贷款文件采取或不采取行动方面自行作出信用分析、评估和决定，并进行其认为必要的调查，以了解借款人及其关联公司的业务、运营、财产、财务和其他状况和信誉。除行政代理人根据本协议明确要求向贷款人提供的通知、报告和其他文件外，行政代理人没有任何义务或责任向任何贷款人提供行政代理人或其任何高级职员、董事、雇员、代理人、事实上的律师或关联人员可能掌握的有关借款人或借款人的任何关联机构的业务、经营、财产、状况（财务或其他）、前景或信誉的任何信用或其他信息。

（b）每名贷款人声明并保证（i）贷款文件载列本协议所列商业贷款融资的条款及（ii）其在正常过程中从事作出、取得或持有商业贷款或提供其他类似融资，并作为贷款人订立本协议的目的是作出、取得或持有商业贷款及提供本协议所列可能适用于该贷款人的其他融资，而不是为了购买、取得或持有任何其他类型的金融工具，且各贷款人同意不主张违反上述规定的索赔。每一贷款人声明并保证，其在作出、获取或持有商业贷款以及提供本文所述可能适用于该贷款人的其他便利的决定方面是复杂的，并且其或在作出作出、获取或持有此类商业贷款或提供此类其他便利的决定时行使酌处权的人在作出、获取或持有此类商业贷款或提供此类其他便利方面具有经验。

9.6赔偿.（a）贷款人同意以其身份（在借款人未偿还且不限制借款人这样做的义务的范围内）按其各自在根据本条寻求赔偿之日有效的期限百分比（或者，如果在承诺终止且定期贷款已全额支付之日之后寻求赔偿，则按照紧接该日期之前的该等期限百分比按比例）对任何和所有负债、义务、损失进行赔偿，损害赔偿、罚款、诉讼、判决、诉讼、费用、费用或任何种类或性质的付款，可能在任何时间（不论是在定期贷款支付之前或之后）以与承诺、本协议、任何其他贷款文件或本协议或其中所设想或提及的任何文件或在此或其中所设想或因此而设想的交易或该代理人根据或与上述任何一项有关而采取或不采取的任何行动而对该代理人施加、招致或主张；提供了任何出借人均不对经有管辖权的法院的最终且不可上诉的裁决认定由该代理人的重大过失或故意不当行为导致的该等责任、义务、损失、损害赔偿、处罚、诉讼、判决、诉讼、费用、开支或付款的任何部分承担支付责任。本节中的协议应在定期贷款和根据本协议应付的所有其他金额的支付之后继续有效。

（b）[保留。]

9.7以个人身份代理.各代理人及其关联机构可以向借款人提供贷款、接受借款人的存款，并一般与借款人开展任何类型的业务，就好像该代理人不是代理人一样。就其作出或续期的定期贷款而言，各代理人在本协议及其他贷款文件项下享有与任何贷款人相同的权利和权力，并可行使与其并非代理人相同的权利和权力，而术语“贷款人”和“贷款人”应包括以其个人身份的各代理人。

9.8继任行政代理人.

(a)行政代理人经通知出借人、借款人，可以辞去行政代理人职务。如果行政代理人根据本协议和其他贷款文件辞去行政代理人的职务，则所需贷款人应从贷款人中指定一名贷款人的继任代理人，该继任代理人应（除非发生第8.1（a）或科8.1（f）关于借款人应已发生并正在继续）须经借款人批准（不得无理拒绝或延迟批准），据此，该继承代理人继承行政代理人的权利、权力和义务，“行政代理人”一词系指该继承代理人，自该指定和批准后生效，原行政代理人作为行政代理人的权利、权力和义务终止，没有该前行政代理人或本协议的任何当事人或定期贷款的任何持有人的任何其他或进一步行为或契据。截至退任行政代理人发出离职通知后30天之日，尚无继任代理人接受委任为行政代理人的，退任行政代理人的辞呈仍应随之生效，贷款人应承担并履行本协议项下行政代理人的全部职责，直至本协议项下规定的贷款人按上述规定指定继任代理人之时（如有）为止。退任行政代理人辞去行政代理人职务后，其在担任本协议及其他借款文件项下的行政代理人期间采取或不采取的任何行动，依照本条第9.8款的规定，对其有利。

(b)[保留。]

（c）[保留。]

（d）[保留。]

9.9其他代理.银团代理和结构代理不应以该身份承担本协议项下的任何义务或责任。

9.10错误付款.

(a)每名贷款人（以及上述任何一项的每名参与者，通过其接受参与）在此承认并同意，如果行政代理人通知该贷款人，该行政代理人已全权酌情决定该贷款人收到的任何资金（或其任何部分）（上述任何一项，a "付款接受方“）从行政代理人（或其任何关联机构）处错误地传送给该付款接受方（不论该付款接受方是否知情），或以其他方式错误或错误地收到（无论是作为付款、提前偿还或偿还本金、利息、费用或其他；单独或集体地，a”付款"）并要求退回该等款项，该付款接受方应迅速（但在任何情况下不得迟于其后一个营业日）向行政代理人退回作出该要求的任何该等付款（或其部分）的金额。行政代理人根据本条向任何付款受款人发出的通知，应当是结论性的，不存在明显错误。

(b)在不受上述（a）条限制的情况下，每名付款受让人进一步承认并同意，如果该付款受让人从行政代理人（或其任何附属公司）（x）收到的付款，金额为，或日期与行政代理人（或其任何附属公司）就该付款发出的付款通知中指明的金额和/或日期不同（a "付款通知"）、（y）未在付款通知之前或随附的，或

（z）该等付款受让人以其他方式知悉是以错误或错误（全部或部分）方式传送或收到的，在每一情况下，其在收到该等付款时理解并同意已就该等付款作出错误（且其被当作知悉该等错误）。各付款受款人同意，在每一此种情况下，其应将此种情况的发生及时通知行政代理人，并应行政代理人的要求，迅速但在不迟于其后一个工作日的情况下，将作出此种要求的任何此种付款的金额（或其部分）退还行政代理人。

（c）任何根据本条规定须由付款受让人退回的款项，须以如此收取的货币以当日资金支付，连同自该付款受让人收到该款项（或其部分）之日（包括当日）至该款项按联邦基金有效利率和行政代理人根据不时生效的银行业同业补偿规则确定的利率中较高者向行政代理人偿还该款项之日的每日利息。各付款接受方在此同意，其不得主张并在适用法律允许的最大范围内，特此放弃保留此类付款的任何权利，以及对行政代理人要求返还所收到的任何付款的任何索赔、反索赔、抗辩或抵销或补偿的权利或类似权利，包括但不限于基于“价值解除”或任何类似原则的任何抗辩。

为免生疑问，未依据本条向行政代理人送达通知科9.10（b）不得对付款受款人根据科9.10（a）或是否进行了错误付款。

（d）各付款接受方特此授权行政代理人在任何贷款项下随时抵销、净额及适用该付款接受方的任何及所有款项

文件，或由行政代理人根据任何贷款文件就任何本金、利息、费用或其他金额的支付而须向该付款受让人支付或以其他方式分配，以抵销行政代理人根据紧接前条款（a）.

（e）借款人在此同意，（x）如因任何理由未能向已收到该款项（或其部分）的任何贷款人追回错误付款（或其部分），则行政代理人须代位行使该贷款人就该金额所拥有的所有权利，及（y）错误付款不得支付、预付、偿还、解除或以其他方式履行借款人所欠的任何义务，但在每种情况下，该错误付款的范围是，且就该错误付款的金额而言，由借款人的资金组成。

9.11某些ERISA事项.

(a)每名贷款人（x）声明并保证，自该人成为本协议的贷款方之日起，以及（y）承诺，自该人成为本协议的贷款方之日起至该人不再是本协议的贷款方之日止，为行政代理人和每名联席牵头安排人及其各自的关联公司的利益，而不是为免生疑问，为或为借款人的利益，以下至少一项是真实的，并将是真实的：

（一）此类贷款人没有在定期贷款或承诺方面使用一个或多个福利计划的“计划资产”（在ERISA第3（42）节的含义内，或以其他方式）；

（二）一项或多项PTE中规定的交易豁免，例如PTE 84-14（由独立的合格专业资产管理人确定的某些交易的类别豁免）、PTE 95-60（涉及保险公司一般账户的某些交易的类别豁免）、PTE 90-1（涉及保险公司集合独立账户的某些交易的类别豁免）、PTE 91-38（涉及银行集合投资基金的某些交易的类别豁免）或PTE 96-23（由内部资产管理人确定的某些交易的类别豁免），适用于此类贷款人进入、参与，定期贷款、承诺及本协议的管理及履行；

（三）（a）该等贷款人是由“合资格专业资产管理人”（在PTE 84-14第VI部的含义内）管理的投资基金，（b）该等合资格专业资产管理人代表该贷款人作出投资决定以订立、参与、管理和履行定期贷款、承诺和本协议，（c）定期贷款的进入、参与、管理和履行，承诺和本协议满足第I部第（b）至（g）款的要求的丨第84-14和

（d）据该贷款人所深知，就该贷款人进入、参与、管理及履行定期贷款、承诺及本协议而言，已满足PTE 84-14第I部（a）款的规定；或

（四）行政代理人全权酌情决定与该贷款人以书面协定的其他陈述、保证及契诺。

(b)此外，除非紧接前（a）条第（i）款就贷款人而言是真实的，或该贷款人已提供紧接前（a）条第（iv）款所规定的另一项陈述、保证及契诺，否则该贷款人进一步（x）表示及保证，自该人成为本协议的贷款方之日起，及（y）契诺，自该人成为本协议的贷款方之日起至该人不再是本协议的贷款方之日止，

为行政代理人、每名安排人及其各自的附属公司的利益，而不是为免生疑问而为借款人的利益或为借款人的利益，行政代理人、任何安排人或其各自的任何附属公司均不是该贷款人资产的受托人（包括与行政代理人根据本协议保留或行使任何权利、任何贷款文件或与本协议或其有关的任何文件有关）。

（c）行政代理人，及各联席牵头安排人特此通知贷款人，每名该等人士均不承诺就特此设想的交易提供投资建议或以受托人身份提供建议，且该等人士在特此设想的交易中拥有经济利益，因为该等人士或其关联公司（i）可能会收到与定期贷款、承诺、如果本协议和任何其他贷款文件（ii）延长定期贷款或承诺的金额低于该贷款人就定期贷款或承诺的利息或承诺所支付的金额，则可能确认收益，或者（iii）可能收到与本协议、贷款文件或其他方面所设想的交易有关的费用或其他付款，包括结构费、承诺费、安排费、设施费、预期费、承销费、滴答费、代理费、行政代理费、使用费、最低使用费、门面费、成交或替代交易费、修正费、处理费，期限溢价、银行承兑费用、破损或其他提前终止费用或与前述类似的费用。

9.12代理人可能会提交索赔证明。在任何债务人救济法下的任何程序或与借款人有关的任何其他司法程序未决的情况下，行政代理人（无论任何贷款的本金随后是否应按本协议的表述或通过声明或其他方式到期应付，也无论该行政代理人是否已向借款人提出任何要求）均有权通过干预该程序或其他方式获得授权和授权（但不承担义务）：

(b)就贷款的本金及利息的全部欠款及未付及所有其他欠款及未付债务提出及证明索偿，并提出可能需要或可取的其他文件，以使贷款人及行政代理人的索偿（包括任何有关合理赔偿、开支、贷款人和行政代理人及其各自的代理人和律师的付款和垫款以及根据第11.5条应付贷款人和行政代理人的所有其他款项）在该司法程序中允许；和

（c）收取和接收任何此类索赔的应付或可交付的任何款项或其他财产，并进行分配；

及任何该等司法程序中的任何保管人、接管人、受让人、受托人、清盘人、扣押人或其他类似官员，现由各贷款人授权向行政代理人支付该等款项，并在该行政代理人同意直接向贷款人支付该等款项的情况下，向该行政代理人支付该行政代理人及其代理人和大律师的合理补偿、开支、付款和垫款的任何应付款项，以及根据第11.5条应付该行政代理人的任何其他款项。

第10节[保留。]

第11节杂项

11.1修订及豁免.除按照本条规定外，本协议、任何其他贷款文件或本协议或其任何条款均不得修改、补充或修改11.1.规定的贷款人及作为有关当事人的借款人

贷款文件可以，或者，经所需贷款人书面同意，行政代理人和作为相关贷款文件一方的借款人可以（a）不时对本协议和其他贷款文件进行书面修订、补充或修改，以增加本协议或其他贷款文件的任何条款，或以任何方式改变贷款人或代理人或借款人在本协议或本协议项下的权利，或（b）放弃，根据规定贷款人或行政代理人可能在该文书中指明的条款和条件，本协议或其他贷款文件的任何要求或任何违约或违约事件及其后果；提供了,然而、任何该等放弃及任何该等修订、补充或修改均不得（i）免除任何定期贷款的本金或延长任何定期贷款的最后预定到期日，降低根据本协议应付的任何利息或费用的规定利率（除（x）与放弃任何违约后利率上调的适用性和（y）本协议中财务契约中使用的定义条款的任何修订或修改不构成为本条款的目的降低利率或费用）或延长任何付款的预定日期，或增加任何贷款人的承诺的金额或延长到期日期，在每宗个案中，未经直接受其影响的每名贷款人的书面同意；（ii）根据本条取消或减少任何贷款人的投票权11.1未经该等贷款人的书面同意；（iii）降低规定贷款人定义中指明的任何百分比，同意借款人转让或转让其在本协议及其他贷款文件下的任何权利和义务，在每种情况下，未经所有贷款人的书面同意；（iv）修订、修改或放弃第11.7未经所有贷款人书面同意；（v）修订、修改或放弃第2.13（a）或(b)未经所有贷款人书面同意；（vi）修订、修改或放弃第9未经行政代理人书面同意；（vii）[保留]；（viii）修订、修改或放弃第2.19,未经各行政代理人同意；或（ix）[保留]。任何该等放弃及任何该等修订、补充或修改，均同等适用于每一贷款人，并对借款人、贷款人、行政代理人及所有定期贷款的未来持有人具有约束力。在任何放弃的情况下，借款人、贷款人和行政代理人应恢复其在本协议项下和其他贷款文件项下的原有地位和权利，被放弃的任何违约或违约事件应被视为已得到纠正，不再继续；但此类放弃不得延伸至任何后续或其他违约或违约事件，或损害由此产生的任何权利。

11.2通告.所有向协议各方或向协议各方提出的有效通知、请求和要求均应以书面形式（包括电传复印），除本文另有明确规定外，均应被视为在交付时已妥为给予或作出，或在以邮件形式存入、预付邮资后三个营业日后，或在电传复印通知的情况下，在收到时，在借款人、行政代理人的情况下地址如下，在贷款人的情况下，在交付给行政代理人的行政调查问卷中载列，或寄往本协议各当事方可能在下文通知的其他地址：

借款人：Aspen Insurance Holdings Limited Front Street 141号

汉密尔顿HM 19百慕大

关注：马克·皮克林电传：441.297.92 35

电话：441.295.8 201

行政代理人：Citibank，N.A。

One Penns Way，Ops II，Floor 2，New Castle，Delaware 19720，注意：代理运营

电子邮件：agencyabtfsupport@citi.com 传真号码646-274-5080

电话：302-894-6010

提供了向借款人、行政代理人或者出借人或者向其提出的任何通知、请求或者要求，在收到之前不生效。

根据本协议向出借人发出的通知和其他通信，可以依照行政代理人批准的程序以电子通信方式送达或提供；提供了上述情况不适用于依据第1节发出的通知2除非行政代理人和适用的贷款人另有约定。行政代理人或者借款人可以酌情约定，依照其批准的程序，接受以电子通讯方式向其发出的通知和其他通信；提供了此类程序的批准可能仅限于特定的通知或通信。

11.3不放弃；累计补救办法.行政行使人或任何出借人未行使和未延误行使本协议项下或其他贷款文件项下的任何权利、补救措施、权力或特权，均应作为对其放弃而运作；也不应因单独或部分行使本协议项下的任何权利、补救措施、权力或特权而排除任何其他或进一步行使或行使任何其他权利、补救措施、权力或特权。本文提供的权利、救济、权力和特权是累积的，不排斥法律规定的任何权利、救济、权力和特权。

11.4申述及保证的存续.根据本协议、在其他贷款文件中以及在依据本协议交付或与本协议有关的任何文件、证书或声明中作出的所有陈述和保证，均应在本协议的执行和交付以及根据本协议提供定期贷款后继续有效。

11.5支付费用和税款；赔偿；责任限制.

(a)支付费用和税款：借款人同意（i）向行政代理人和银团代理人支付或偿还其所有合理的、有单证的或开票的

与制定、编制和执行本协议及与本协议有关的其他贷款文件和与本协议或与本协议有关的任何其他文件有关的任何修订、补充或修改，以及与本协议及与本协议有关的任何其他文件有关的交易的完成和管理有关的自付费用和开支，包括单一律师向行政代理人和银团代理人支付的合理且有文件证明或开具发票的费用和付款，a百慕大当地律师和行政代理人认为合理必要的其他特别或当地律师（以及在发生冲突时的任何额外律师）以及备案和记录费用和开支，并在截止日期之前（在截止日期支付金额的情况下）并在其后不时按季度或行政代理人和银团代理人认为适当的其他定期向借款人提交与上述有关的报表，（二）支付或偿还每个贷款人，行政代理人和银团代理人就其在执行或保全本协议、其他贷款文件和任何此类其他文件项下的任何权利方面发生的所有合理的、有文件记载或开具发票的成本和费用，包括向行政代理人和贷款人提供单一律师、百慕大当地律师和行政代理人认为合理必要的其他特别或当地律师（以及发生冲突时的任何额外律师）的费用和支出，（iii）支付、赔偿，并使每个贷款人和行政代理人免受任何和所有记录和备案费用以及任何和所有与可能因执行和交付或完成而应支付或确定应支付的印花税、消费税和其他类似税款（如有）有关的责任或由此产生的任何和所有责任

或管理本协议、其他贷款文件及任何该等其他文件所拟进行的任何交易，或对本协议、其他贷款文件及任何该等其他文件作出的任何修订、补充或修改，或根据或就本协议作出的任何放弃或同意，

(b)赔偿：借款人同意向每个贷款人和行政代理人及其各自的高级管理人员、董事、雇员、顾问、关联机构和代理人支付、赔偿和持有（每个“受偿人"）与执行、交付、强制执行、履行和管理本协议、其他贷款文件和任何此类其他文件（包括上述任何与使用定期贷款收益或违反、不遵守或根据适用于任何集团成员或任何物业的运营的任何环境法（提供了该等赔偿责任是在集团成员控制该等财产期间发生的）以及法律顾问就任何受偿人根据任何贷款文件或任何实际或预期的与上述任何一项有关的索赔、诉讼或程序向借款人提出的索赔、诉讼、调查或程序（不论基于合同、侵权或任何其他理论，不论是否由第三方或由借款人提出，且不论任何受偿人是否为其一方（本（b）条中的所有上述内容，统称为“获弥偿负债”),提供了、如有管辖权的法院的最终且不可上诉的裁决认定此类受偿责任是由此类受偿人或其关联公司的重大过失或故意不当行为导致的，则借款人不应根据本协议对任何受偿人就受偿责任承担任何义务。在不限制前述规定的情况下，并在适用法律允许的范围内，借款人同意不主张并促使其子公司不主张，并在此放弃并同意促使其子公司放弃根据环境法或与环境法相关的任何类型或性质的所有索赔、要求、处罚、罚款、责任、和解、损害赔偿、成本和费用，其中任何一方可能通过法规或其他方式对任何受偿人拥有的所有权利、从任何受偿人分摊的所有权利或从任何受偿人追偿的任何其他权利。根据本节应支付的所有款项11.5应在提出书面要求后的10个工作日内支付，并应附有一份合理详细地说明该赔偿责任的来源和根据该要求索赔的金额的声明。借款人根据本节应支付的报表11.5应提交给借款人，地址为第1节规定的借款人地址11.2,或借款人在向行政代理人发出书面通知后可能指定的其他人或地址。本节中的协议11.5应在偿还定期贷款和根据本协议应付的所有其他款项后继续有效。段落(b)本条不适用于代表任何非税务申索所引起的损失、索偿、损害等的税项以外的税项。

（c）责任限制：借款人同意，在适用法律允许的范围内，他们不得对任何贷款人和行政代理人及其各自的高级职员、董事、雇员、顾问、关联公司和代理人提出任何索赔，并在此放弃索赔（每一项，a“贷款人相关人士"）因他人使用通过电信、电子或其他信息传输系统（包括互联网）获取的信息或其他资料（包括但不限于任何个人数据）而产生的任何损失、索赔（包括党内索赔）、要求、损害赔偿或任何种类的责任。借款人同意，他们不得就因本协议、任何其他贷款文件或在此或由此设想的任何协议或文书而产生、与之相关或因之产生的特殊、间接、后果性或惩罚性损害（而非直接或实际损害）、任何定期贷款或其收益的使用而对本协议的任何其他方主张任何损失、索赔（包括党内索赔）、要求、损害赔偿或任何种类的责任，且每一方特此放弃；提供了that，nothing in this section11.5（c）应解除借款人可能需要赔偿的任何义务

受保人，如第1节所规定11.5（b），对抗第三方对此类受偿人提出的任何特殊、间接、后果性或惩罚性损害赔偿。

11.6继任者和受让人；参与和转让.（a）本协议的规定对本协议各方及其各自的继承人和受让人具有约束力，并对其有利，但（i）未经每个贷款人事先书面同意，借款人不得转让或以其他方式转让其在本协议项下的任何权利或义务（且借款人未经此种同意而试图转让或转让均无效）和（ii）除非根据本条，任何贷款人不得转让或以其他方式转让其在本协议项下的权利或义务。

(b)（i）在符合下文（b）（ii）段所列条件的情况下，任何贷款人可转让予一名或多于一名受让人（每名，一名"受让人"）其在本协议项下的全部或部分权利和义务（包括其全部或部分承诺以及当时欠其的定期贷款）经事先书面同意（此种同意不得被无理拒绝或延迟）：

(A)借款人，提供了如违约事件已发生并仍在继续，则向贷款人、贷款人的附属公司或认可基金（定义见下文）转让（1）或（2）无须取得借款人同意；并规定借款人须当作已同意任何定期贷款或定期承诺的转让，除非其已在借款人收到书面通知后10个营业日内以书面通知行政代理人的方式提出反对；及

(b)行政代理人。

（二）转让须符合以下附加条件：

(A)除非转让予贷款人、贷款人的附属公司或认可基金，或转让转让贷款人的承诺或定期贷款的全部剩余金额，否则受每项该等转让规限的转让贷款人的承诺或定期贷款的金额（自有关该等转让的转让和假设交付行政代理人之日起确定）不得低于5,000，000美元，除非借款人和行政代理人各自另有同意，提供了该等金额须就每名贷款人及其附属公司或核准基金（如有的话）进行汇总；

(b)每项转让的当事人应执行并向行政代理人交付一项转让和假设，以及3500美元的处理和记录费；

（c）受让人不属于出借人的，应当向行政代理人交付行政调查问卷；和

(D)不得向（i）借款人或借款人的关联公司或附属公司、（ii）任何违约贷款人或其任何附属公司、或任何在成为本协议项下的贷款人时将构成本第（II）款所述任何前述人员的人、（iii）自然人、（IV）[保留]或（v）在提供保险或再保险产品方面与借款人直接竞争并由借款人以书面向行政代理人指明的任何业务作出此种转让。

time to time or any of such direct competitor’s affiliates that are clearly identifiable based on the such affiliate’s name。

就本条而言11.6,“核定基金”一词有以下几点

意思：

“核定基金"指在其正常业务过程中从事发放、购买、持有或投资银行贷款和类似信贷展期，并由（a）贷款人、（b）贷款人的关联公司或（c）管理或管理贷款人的实体或实体的关联公司管理或管理的任何人（自然人除外）。

（三）在根据下文（b）（iv）段接受和记录的情况下，自每项转让和承担规定的生效日期起及之后，根据该转让和承担的受让人应为本协议的一方，并在该转让和承担所转让的利益范围内，拥有贷款人在本协议下的权利和义务，根据该转让和承担所转让的利益范围内，转让贷款人应解除其在本协议下的义务（并且，如果转让和假设涵盖了转让贷款人在本协议下的所有权利和义务，则该贷款人应不再是本协议的一方，但应继续有权享受章节的好处2.14, 2.15, 2.16和11.5).出借人对本协议项下权利或义务的任何转让或转让，如不符合本条规定11.6就本协议而言，应被视为该贷款人根据本节（c）段出售参与该等权利和义务。

（四）行政代理人为此目的作为借款人的代理人，应在其一个办事处保存一份交付给它的每项转让和假设的副本，以及一份登记册，用于记录贷款人的姓名和地址，以及根据本协议的条款不时向每个贷款人作出的承诺和所欠定期贷款的本金金额（和规定的利息）（“注册”).登记册中的记项应为结论性的，借款人、行政代理人和贷款人应为本协议的所有目的将根据本协议条款在登记册中记录其姓名的每个人视为本协议项下的贷款人，尽管有相反的通知。经合理事先通知，登记册须于任何合理时间及不时供借款人及任何贷款人查阅。

（五）在收到由转让贷款人和受让人签立的妥为完成的转让和假设、受让人填妥的行政调查问卷（除非受让人已是本协议项下的贷款人）、本节（b）段所指的处理和记录费用以及本节（b）段要求的对此种转让的每一份书面同意后，行政代理人应接受此种转让和假设，并将其中所载信息记录在登记册中。为本协议的目的，任何转让均不具有效力，除非已按本款规定记录在登记册中。

（c）（i）任何贷款人可在未经借款人或行政代理人同意的情况下，向一家或多家银行或其他实体出售参与权（a "参与者"）在本协议项下的全部或部分此类贷款人的权利和义务（包括其全部或部分承诺以及欠其的定期贷款）；提供了（a）该等贷款人在本协议下的义务保持不变，（b）该等贷款人仍须就该等义务的履行向本协议的其他各方承担全部责任，（c）借款人、行政代理人及贷款人

继续就该贷款人在本协议下的权利和义务单独和直接与该贷款人打交道，并且（d）不得向（i）借款人或借款人的关联公司或子公司、（ii）自然人或（iii）在提供保险或再保险产品方面与借款人直接竞争并由借款人不时向行政代理人或根据该关联公司的名称可明确识别的任何该等直接竞争对手的关联公司以书面形式识别的任何业务进行此类参与。贷款人出售此类参与所依据的任何协议应规定，该贷款人应保留强制执行本协议和批准对本协议任何条款的任何修改、修改或放弃的唯一权利；提供了该等协议可规定，未经参与者同意，该贷款人不会同意任何修订、修改或放弃（1）须根据第1节第二句的但书获得直接受影响的每一贷款人的同意11.1及（2）直接影响该等参与者。除本条（c）（二）款另有规定外，借款人同意每名参与者有权享有各条文的利益，并受各条文的限制所规限2.14, 2.15, 2.16与其作为贷款人并根据第款通过转让获得其权益的程度相同

（b）本条（据了解，根据第2.15应交付给参与的贷款人）。在法律允许的范围内，每个参与者还应有权享受第11.8就好像是放贷人一样，提供了该参与者须受第11.7就好像是放贷人一样。

（二）参加者无权根据第1款获得更多的付款

2.14或2.15超过适用的贷款人本应有权获得的关于出售给该参与者的参与，除非出售给该参与者的参与是在借款人事先书面同意的情况下进行的。任何非美国贷款人的参与者均无权享受第2.15除非该参与者遵守第2.15（e）。

（三）出售参与的每一贷款人，仅为此目的作为借款人的非受托代理人（仅为税务目的）行事，应保存一份登记册，在登记册上输入每一参与者的名称和地址，以及每一参与者在定期贷款和本协议项下其他义务中的权益的本金金额（和规定的利息）（“参与者登记”).参与者登记册中的记项应为结论性的，且该贷款人、借款人和行政代理人应将根据本协议条款记录在参与者登记册中的每个人视为本协议所有目的的此类参与的所有人，尽管有相反的通知。

尽管本协议或其他条款另有规定，任何贷款人均无义务向借款人或任何其他人披露参与者名册的全部或任何部分（包括任何参与者的身份或与参与者在定期贷款或本协议或任何其他贷款文件下的其他义务中的权益有关的任何信息），除非此类披露是必要的，以证明定期贷款或此类其他义务是根据美国财政部条例第5f.103-1（c）节规定的登记形式，提供了任何参与者只有权享有本条的利益11.6（c）如果此类参与者的身份已向借款人披露。

（d）任何贷款人可随时质押或授予其在本协议下的全部或任何部分权利的担保权益，以担保该贷款人的债务，包括向联邦储备银行的任何质押或授予担保债务，本条不适用于任何此类质押或授予担保权益；提供了任何此类质押或授予担保权益均不得解除该贷款人在本协议项下的任何义务或以任何该等质权人或受让人替代作为本协议一方的该贷款人，并且，提供了,进一步、本款（d）项的任何规定均不得视为限制

以任何方式适用第11.6（b）因任何此类质押或担保权益被取消抵押品赎回权而导致的此类贷款人在本协议下的权利或义务的任何转让。

（e）借款人在收到相关贷款人的书面通知后，同意向任何需要票据的贷款人发行票据，以促进第（d）以上。

11.7调整.除本协议明确规定将付款分配给特定贷款人或贷款人的情况外，如有任何贷款人（a "受益贷款人"）须收取所欠全部或部分债务的任何付款，或收取与此有关的任何抵押品（不论是自愿或非自愿的，以抵销方式，依据第1节所提述的性质的事件或程序8.1（f），或以其他方式），就欠该其他贷款人的债务而言，该受益贷款人须以高于向任何其他贷款人（如有的话）收取的任何该等付款或抵押品的比例，向其他贷款人以现金购买欠该其他贷款人的该部分债务的参与权益，或须向该其他贷款人提供任何该等抵押品的利益，这是促使该受益贷款人按比例分享该等抵押品的超额付款或利益所必需的；提供了,然而、如该等超额付款或利益的全部或任何部分其后从该受惠贷款人收回，则该等购买须予撤销，并须以该等收回为限退回购买价款及利益，但不另计利息。

11.8抵消。

(a)根据集团监管规则及受第11.8（b），定期贷款将是不设押的，不会产生抵消权与借款人或任何保险子公司对任何贷款人或行政代理人的索赔和义务。各贷款人和行政代理人在此同意并承认：（i）借款人或其任何关联公司目前或将在任何时候提供任何担保或产权负担，以担保其在任何定期贷款项下的义务；（ii）任何贷款人不得且行政代理人不得就借款人根据本协议或其他贷款文件所产生的任何到期债务对该贷款人或行政代理人所欠借款人的任何到期债务行使、主张或主张任何抵消权，且各出借人和行政代理人因是本协议的一方，应视为放弃该抵销权。

(b)如果（无论出于何种原因）定期贷款不再符合第2级或第3级附属资本的资格，则上述第11.8（a）条不再适用，并且在违约事件发生和持续时，除法律规定的贷款人的任何权利和补救措施外，每个贷款人有权在不事先通知借款人的情况下，在借款人根据本协议到期应付的任何金额（无论是在规定的到期日、通过加速或其他方式）时，由借款人在适用法律允许的范围内明确放弃的任何此类通知，以任何货币抵销及拨付任何及所有存款（一般或特别存款、定期或活期存款、临时或最终存款），以及以任何货币计的任何其他贷项、债务或债权，在每种情况下不论直接或间接、绝对或或有、已到期或未到期、在任何时间由该贷款人或其任何分支机构持有或欠该借款人或借款人（视属何情况而定）的贷项或账户或为该借款人的贷项或账户而持有或欠下的款项。各贷款人同意在该贷款人提出任何此类抵销和申请后及时通知借款人和行政代理人，但未发出此类通知不影响该抵销和申请的有效性。

11.9对口单位；电子执行.

(a)本协议可由本协议的一方或多方在任意数量的单独对应方上执行，所有上述对应方合在一起应被视为构成同一文书。以传真或其他电子传输方式交付本协议的已执行签字页，应具有交付本协议手工执行对应方的效力。经各方签字的本协议副本一套交借款人和行政代理人。

(b)交付（x）本协议签字页的已执行对应方，

（y）任何其他贷款文件和/或（z）与本协议有关的任何其他文件、任何其他贷款文件和/或在此设想的交易和/或因此是通过电传、电子邮件pdf传送的电子签名。或任何其他电子手段复制实际执行的签名页的图像，应具有交付本协议的手动执行对应方、适用的其他贷款文件或适用的其他相关文件的效力。本协议、任何其他贷款文件和/或任何其他相关文件中的“执行”、“签署”、“签署”、“交付”等字样和类似进口字样，应被视为包括电子签字、交付或以任何电子形式保存记录（包括通过电传、电子邮件pdf或任何其他电子方式复制实际已执行签字页图像的交付），每一项均应与手动执行的签字、实物交付或使用纸质记录保存系统（视情况而定）具有相同的法律效力、有效性或可执行性。

11.10可分割性.本协议任何在任何司法管辖区被禁止或不可执行的条款，就该司法管辖区而言，在此种禁止或不可执行的范围内无效，而不会使本协议的其余条款无效，并且任何司法管辖区的任何此种禁止或不可执行不应使此种条款在任何其他司法管辖区无效或无法执行。

11.11一体化.本协议及其他借款文件代表借款人、行政代理人和出借人就本协议及其标的事项达成的全部协议，不存在行政代理人或任何出借人就本协议或其他借款文件中未明确载明或提及的标的事项作出的承诺、承诺、陈述或保证。

11.12管治法.本协议及基于、产生于或与本协议或任何其他贷款文件有关的任何索赔、争议、争端或行动起因（无论是合同、侵权或其他以及法律或公平方面）以及各方在本协议下的权利和义务以及在本协议下拟进行的或由此进行的交易，均应受本协议所管辖，并应由其解释和解释治理法的选择是根据《纽约一般义务法》第5-1401条作出的。

11.13呈交司法管辖权；豁免.借款人、行政代理人和各贷款人在此不可撤销地无条件：

(a)在与本协议有关的任何法律诉讼或程序中，以及基于本协议或其为一方当事人的任何其他贷款文件及其在此或由此设想的交易而产生或与之有关的任何索赔、争议、争议或诉讼起因（无论是在合同、侵权或其他方面以及在法律或股权方面），或为承认和执行与此有关的任何判决，为其本身及其财产提交纽约州法院在纽约县开庭的专属一般管辖权，即纽约州法院

美国为纽约南区，并从其中任何一个上诉法院；提供了本协议的任何规定均不影响行政代理人可能必须以其他方式在任何司法管辖区的法院对借款人或其财产提起与本协议或任何其他贷款文件有关的任何诉讼或程序的任何权利；

(b)同意任何该等诉讼或法律程序可在该等法院提出，并放弃其现在或以后可能对任何该等法院的任何该等诉讼或法律程序的地点或该等诉讼或法律程序是在不方便的法院提出的任何异议，并同意不提出相同的抗辩或主张；

（c）同意在任何该等诉讼或法律程序中送达法律程序，可藉挂号信或核证邮件（或任何实质上类似的邮件形式）（已预付邮资）将其副本邮寄至借款人（视属何情况而定）于第1节所列的其地址而进行11.2或依据该等规定已通知行政代理人的其他地址；

（d）同意此处的任何内容均不得影响以法律允许的任何其他方式进行过程送达的权利或限制在任何其他司法管辖区提起诉讼的权利；和

（e）在法律不加禁止的最大限度内，放弃其在本条所指的任何法律诉讼或程序中可能拥有的要求或追讨任何特殊、惩戒性、惩罚性或后果性损害赔偿的任何权利；提供了,然而，即本节所载的任何内容11.13（e）应将借款人或贷款人的赔偿和偿还义务限制在任何贷款文件中规定的范围内，就任何声称此类特殊、示范性、惩罚性或后果性损害的第三方索赔而言。

11.14加工剂.借款人在此不可撤销地指定、任命、授权和授权Aspen Insurance U.S. Services Inc.，其办公室目前位于美国康涅狄格州罗基山200套房400 Capital Boulevard，06067（the "加工剂"），作为其代理人代表其本身及其财产接收、送达传票和控诉副本以及在纽约南区美国地区法院或纽约郡纽约最高法院及其任何上诉法院提起的任何诉讼、诉讼或程序中可能送达的任何其他程序。此种服务可通过将此种过程的副本按上述指明的地址交付给由过程代理人照管的借款人，并按照第1节将副本交付给借款人的方式进行11.2,并且借款人特此授权并指示过程代理代表其接受此类服务。工艺代理的任命在指定继任工艺代理之前不可撤销。借款人还同意在终止任命初始程序代理人的任何理由之前，在纽约市迅速任命一名继任程序代理人（该代理人应在形式和实质上接受行政代理人满意的此种任命）。

11.15支付货币.借款人在本协议项下所欠的每笔款项，均应以本协议规定的有关货币支付，如无本协议规定，则应以行政代理人签立的任何其他贷款文件（“支付货币”）在本协议规定的地点（此类要求为本协议的实质内容）。如为取得任何法院的判决，需要将本协议项下到期的某一支付货币的款项转换为另一种货币，则双方当事人约定所使用的汇率为行政代理人按照正常银行业务程序可以在作出最终判决的前一个营业日以即期卖出汇率购买该另一种货币的该支付货币的汇率。就根据本协议应付任何贷款人的任何款项所承担的义务，尽管有任何以支付货币以外的货币表示的裁定，须

只有在该贷款人收到以该其他货币判定到期的任何款项后的营业日，该贷款人才能按照正常的银行程序，以该其他货币购买支付货币。双方同意，（a）如果如此购买的支付货币的金额低于支付货币中最初应支付给该贷款人的金额，作为一项单独的义务，尽管有任何此类裁决的结果，借款人（如适用）应立即向该贷款人支付（以支付货币）的短缺；（b）如果如此购买的支付货币的金额超过最初应支付给该贷款人的金额，则该贷款人应迅速将超出部分（如适用）支付给借款人，在货币和实际收到的范围内。

11.16[保留。]

11.17保密.每名行政代理人及每名贷款人同意为集团任何成员、行政代理人或任何贷款人根据本协议或与本协议有关而向其提供的所有非公开资料保密信息”);提供了本协议中的任何规定均不得阻止行政代理人或任何贷款人向行政代理人或任何其他贷款人或其任何关联机构披露任何此类信息，（b）在遵守本节规定的协议的前提下，向任何实际或潜在的受让人或任何实际或潜在的交易对手（或其关联方）披露任何掉期、衍生工具或其他交易，根据这些交易将通过提及借款人及其义务、本协议或根据本协议支付的款项，（c）向其雇员、董事、代理人、律师、会计师，审计师和其他专业顾问或其任何关联机构的审计师和其他专业顾问（据了解，将告知接受此类披露的人员此类信息的机密性质，并指示对此类信息保密），（d）应任何政府机构（包括任何证券交易所或其他类似组织或自律机构）的请求或要求，提供了行政代理人或任何贷款人（视属何情况而定）要求在切实可行范围内并在法律许可的范围内对该等资料进行保密处理，（e）响应任何法院或其他政府当局的任何命令或根据任何法律要求可能要求的其他情况，提供了行政代理人或任何贷款人（视情况而定）要求在法律允许的范围内对此类信息进行保密处理，（f）如因任何诉讼或类似程序而被要求或被要求这样做，提供了（1）行政代理人或任何贷款人（视属何情况而定）在知悉该事件后立即向借款人提供该事件的通知（但法律不禁止该行政代理人或任何贷款人（视属何情况而定），以便借款人可寻求保护令或其他适当补救措施；及（2）在未能获得该保护令或其他补救措施的情况下，该行政代理人或任何贷款人（视属何情况而定），应仅提供法律要求且应以合理设计的方式披露信息以保持其保密性质的那部分信息，（g）已公开披露的信息，而不是由于（1）行政代理人或任何贷款人违反本协议披露或（2）从第三方获得的，而据行政代理人或任何贷款人（视情况而定）所知，根据对借款人或第三方的合同、法律或信托义务，禁止披露此类信息，（h）向全国保险专员协会或任何类似组织或任何国家认可的评级机构提交，这些机构要求获得与就该贷款人发布的评级有关的贷款人投资组合的信息，或（i）与根据本协议或根据任何其他贷款文件行使任何补救措施有关的信息。

11.18[保留].

11.19[保留].

11.20陪审团审判的豁免.借款人、行政代理人和出借人在此不可撤销和无条件地放弃在与本协议有关的任何法律诉讼或程序以及基于本协议或任何其他贷款文件或与之相关的任何索赔、争议、纠纷或诉讼因由（无论是在合同、侵权或其他方面以及在法律或公平方面）中的陪审团审判以及本

11.21没有咨询或受托责任.关于特此设想的每笔交易的所有方面（包括与本协议或任何其他贷款文件的任何修订、放弃或其他修改有关），借款人承认并同意，并承认其关联公司的理解：（a）（i）借款人及其各自的子公司与任何代理人或任何贷款人之间的任何受托、咨询或代理关系均无意或已经就特此设想的交易或其他贷款文件所设定，不论任何代理人或贷款人是否已就其他事项向借款人或任何附属公司提供意见或正在向其提供意见，（ii）由代理人和贷款人提供的有关本协议的安排和其他服务，一方面是借款人及其附属公司与代理人和贷款人之间的公平商业交易，另一方面，（iii）借款人已在其认为适当的范围内咨询其自己的法律、会计、监管和税务顾问，以及（iv）借款人能够评估、理解和接受条款，特此及其他贷款文件所拟进行的交易的风险及条件；及（b）（i）各代理人及贷款人各自目前及一直仅作为委托人行事，除有关各方以书面明确约定外，过去、现在、将来均不会作为借款人或其任何关联公司的顾问、代理人或受托人，或任何其他人；（ii）除本协议及其他贷款文件中明确规定的义务外，任何代理及贷款人均不对借款人或其任何关联公司承担与本协议所设想的交易有关的任何义务；及（iii）代理及贷款人及其各自关联公司可能为其自己的账户或客户的账户从事涉及与借款人及其关联公司的利益不同的广泛交易，及任何代理及贷款人均无义务向借款人或其联属公司披露任何该等权益。在法律允许的最大范围内，借款人特此放弃和解除其就任何违约或涉嫌违反与特此设想的任何交易的任何方面有关的代理或信托义务而可能对代理和贷款人提出的任何索赔。

11.22美国爱国者法案.每个贷款人特此通知借款人，根据《爱国者法案》的要求，它必须获得、核实和记录识别借款人的信息，这些信息包括借款人的姓名和地址以及允许该贷款人根据《爱国者法案》识别借款人的其他信息。

11.23[保留]。

11.24受影响金融机构的保释金认可书及同意书.尽管在任何贷款文件或任何此类各方之间的任何其他协议、安排或谅解中有任何相反的规定，本协议各方均承认，任何受影响的金融机构在任何贷款文件下产生的任何负债可能受适用的解决机构的减记和转换权力的约束，并同意和同意，并承认和同意受以下约束：

(a)适用的解决机构对根据本协议产生的任何此类负债适用任何减记和转换权，而该等负债可能由作为受影响金融机构的本协议任何一方支付给它；和

(b)任何保释诉讼或任何此类责任的影响，包括（如适用）：

（一）全部或部分减少或取消任何此类责任；

（二）将该等负债的全部或部分转换为该受影响金融机构、其母实体或可能向其发行或以其他方式授予其的过桥机构的股份或其他所有权文书，且该等股份或其他所有权文书将由其接受，以代替与本协议或任何其他贷款文件项下的任何此类负债有关的任何权利；或

（三）与行使适用的决议授权的减记和转换权力有关的此类责任条款的变更。

[签名页关注]

作为证明，本协议双方已安排在上述日期和年份的第一天由其适当和正式授权的官员正式签署和交付本协议。


阿斯彭保险控股有限公司，作为借款人

签名：			/s/大卫·阿马罗

姓名：David Amaro 职称：集团总法律顾问及公司秘书

【定期贷款信贷协议签署页】


中信银行，N.A.，作为行政代理人和贷款人

签名：			/s/莫琳·马罗尼

姓名：莫琳·马罗尼职称：副总裁

【定期贷款信贷协议签署页】


劳埃德银行PLC，作为贷款人

签名：			/s/李·切斯特

姓名：Lee Chester 职称：副主任

汇丰银行百慕大有限公司，作为贷款人

签名：			/s/马克斯·菲德勒

姓名：Max Fiedler 标题：FIG负责人

签名：			/s/路易丝·特维斯·韦斯特

姓名：Louise Twiss West 职称：批发银行业务负责人

巴克莱银行PLC，作为贷款人

签名：			/s/爱德华·潘

姓名：Edward Pan 职称：副总裁

蒙特利尔银行，作为贷款人

签名：			/s/Brij Grewal

姓名：Brij Grewal 职称：董事总经理、总

【定期贷款信贷协议签署页】


德意志银行纽约分行，作为贷款人

签名：			/s/Ming K. Chu

姓名：Ming K. Chu 职称：董事

签名：			/s/马尔科·卢金

姓名：Marko Lukin 职称：副总裁

富国银行，N.A.，作为贷款人

签名：			/s/Michelle Huynh

姓名：Michelle Huynh 职称：董事

美国银行，N.A.，作为贷款人

签名：			/s/Sidhima Daruka

姓名：Sidhima Daruka 职称：董事

高盛美国银行，作为贷款人

签名：			/s/阿南达·德罗什

姓名：阿南达·德罗什标题：授权签字人

【定期贷款信贷协议签署页】

附表1.1承诺


贷款人			承诺
花旗银行，N.A。			$60,000,000
劳埃德银行			$60,000,000
百慕大汇丰银行有限公司			$60,000,000
巴克莱银行 PLC			$40,000,000
Bank of Montreal			$20,000,000
德意志银行股份公司纽约分行			$20,000,000
富国银行银行，N.A。			$20,000,000
美国银行，N.A。			$10,000,000
高盛萨克斯银行美国			$10,000,000
合计			$300,000,000

附表4.13子公司


姓名	成立法团的司法管辖权	所有权
橡果有限公司	百慕大	Aspen公司100%持股保险控股有限公司
Blue Waters Insurers，Corp。	波多黎各	Acorn公司100%持股有限
百慕大阿斯彭有限公司	百慕大	Aspen公司100%持股保险控股有限公司
阿斯彭资本管理有限公司	百慕大	Aspen公司100%持股保险控股有限公司
百富勤再保险有限公司	百慕大	Aspen公司100%持股资本管理有限公司
Aspen Cat基金有限公司	百慕大	Aspen公司100%持股资本管理有限公司
阿斯彭（英国）控股有限公司	英格兰和威尔士	Aspen公司100%持股保险控股有限公司
阿斯彭（美国）控股有限公司	英格兰和威尔士	Aspen公司100%持股保险控股有限公司
阿斯彭管理机构有限	英格兰和威尔士	Aspen公司100%持股保险控股有限公司
Aspen Singapore Pte.Ltd。	新加坡	Aspen公司100%持股管理机构有限公司
Aspen Underwriting Limited	英格兰和威尔士	Aspen公司100%持股保险控股有限公司
阿斯彭欧洲控股有限	英格兰和威尔士	Aspen公司100%持股保险控股有限公司
阿斯彭保险英国有限公司	英格兰和威尔士	Aspen公司100%持股欧洲控股有限公司
Silverton再保险有限公司	百慕大	Aspen公司100%持股保险控股有限公司
Aspen Insurance英国服务有限	英格兰和威尔士	Aspen（UK）100%持股控股有限公司
Aspen英国辛迪加服务有限公司	英格兰和威尔士	Aspen（UK）Holdings 100%持股有限
APJ资产保护球衣有限	球衣	Aspen（UK）100%持股控股有限公司
阿斯彭风险管理有限	英格兰和威尔士	Aspen（UK）100%持股控股有限公司


- 2 -


Aspen澳大利亚服务 Company Pty Limited	澳大利亚	Aspen（UK）100%持股控股有限公司
阿斯彭美国控股有限公司。	美国–特拉华州	Aspen（UK）100%持股控股有限公司
Aspen保险美国服务公司。	美国–特拉华州	Aspen U.S. 100%持股控股公司。


- 3 -


阿斯彭专业保险公司	美国–北达科他州	Aspen公司100%持股美国保险公司
Aspen Re美国公司。	美国–特拉华州	Aspen U.S. Holdings，Inc. 100%持股。
Aspen Specialty Insurance Solutions，LLC	美国-加州	Aspen U.S. Holdings，Inc. 100%持股。
阿斯彭专业保险管理公司。	美国-马萨诸塞州	Aspen U.S. 100%持股控股公司。
阿斯彭美国保险公司	美国–德州	Aspen U.S. 100%持股控股公司。


- 4 -

附表7.2（b）（四）现有债务

没有。


- 5 -

附表7.5投资

没有。


- 6 -

附表7.6现有留置权

没有。


- 7 -

展品A

遵约证书的格式

本合规证书根据日期为2023年7月26日（经不时修订、补充或修改）的定期贷款信贷协议第6.2（a）节在根据百慕大法律注册成立的获豁免有限责任公司Aspen Insurance Holdings Limited（“借款人”），其若干贷款方、HSBC Bank Bermuda Limited（作为架构代理）、Lloyds Bank plc（作为银团代理）、Citibank，N.A.（作为行政代理）及其他金融机构（作为“信贷协议”).除非在此另有定义，在信贷协议中定义并在此使用的术语应具有信贷协议中赋予它们的含义。

本人特此向行政代理人和出借人证明如下：

1.本人为正式当选、合资格及代[插入负责人员在证书上签字的头衔]的借款人。

2.本人已审阅并熟悉这份证明的内容。

3.本人已审阅信贷协议及贷款文件的条款，并已作出或促使在本人监督下作出合理详细的审阅借款人在所附财务报表所涵盖的会计期间的交易和状况，作为附件1（the "财务报表).

4.随函附上为附件2是显示遵守信贷协议第7.1节和第7.9节中规定的契约的计算结果。

5.据我所知，在本协议所附财务报表所涵盖的会计期间内，借款人遵守或履行了其所有契诺和其他协议，并满足了信贷协议和其作为一方应遵守、履行或满足的其他贷款文件所载的每一项条件[，但下文所述除外]。

6.本人并不知悉于本证明日期存在构成违约或违约事件的任何条件或事件[，但以下所述除外]。

作为证明，下列签署人已于下列日期签署本合规证书：

签名：姓名：

标题：公司：日期：

附件附件1 A

[附财务报表]

附件附件2 A

Aspen Insurance Holdings Limited财务契约的计算1

本文所述信息截至 , 20 并与从 , 20 到 , 20 .

i.综合杠杆率（第7.1节（a））


A.合并总债务
(a)	借款人及其子公司在该日期的所有债务的本金总额，根据公认会计原则在合并基础上确定2	$
B.合并有形净值：
(a)	借款人及其子公司的合并股东权益（包括混合资本）截至该日期根据公认会计原则在合并基础上确定	$
(b)	借款人及其子公司的合并无形资产，根据公认会计原则在截至该日期的合并基础上确定	$
（c）	综合有形净值：b（a）– b（b）	$
综合杠杆比率（第A（a）条除以（第 A（a）及B（c）条）		%
合并杠杆率小于等于35%		[是] [否]

1本附件2的规定与授信协议发生冲突时，以授信协议的规定为准。

2不包括：（i）代表借款人和/或其任何子公司签发的、或为借款人和/或其任何子公司的账户或利益签发的所有当时未提取的信用证的当时未提取票面总额（但该等信用证项下未偿付的提款总额不应如此排除），以及（ii）在劳合社就资金订立的任何资本工具的本金金额。为免生疑问，合并总债务不得包括混合资本

ii.合并有形净值（第7.1节（b））


A.合并有形净值
(a)	见上文第I（b）（c）节	$

B.最低合并有形净值基值		$2,019,600,000
C.追加金额
(a)	2021年1月1日至该财政季度最后一天（如为正数）期间合并净收益的25%	$
(b)	2021年1月1日至该财政季度最后一天（含）期间其股本的股份的借款人的所有发行的现金收益净额总额的25%	$
合并有形净值测试：A（a）项是否大于（条款B + C（a）+ C（b））之和？		[是] [否]

iii.最低增强资本要求（第7.1（c）条）


A.目标资本水平
(a)	根据集团规则计算的可用法定资本和盈余，以增强资本要求的百分比表示	%
	最低增强资本要求测试：是否A（a）条等于或大于120%？	[是] [否]

iv.评级（第7.9条）

任何相关附属公司的评级3可能不会低于A.M.最佳财务实力评级B + +。


附属借款人（评级）			上午。贝斯特
[ Aspen Bermuda Limited			[ ]
阿斯彭保险英国有限公司			[ ]
阿斯彭美国保险公司			[ ]
阿斯彭专业保险公司】4			[ ]

3就本文而言，“相关子公司”是指在借款人及其子公司的合并资产总额或合并收入总额分别超过合并资产总额或合并收入总额10%的任何保险子公司，其财务报表应已按信贷协议的要求提供给贷款人的借款人当时最近完成的财政季度结束时或为之分别。

4视需要更新。

展品B-1

借款人出资证明的格式

本结账凭证是根据截至2023年7月26日的定期贷款信贷协议第5.2（e）节交付的信贷协议”），其中Aspen Insurance Holdings Limited为根据百慕大法律注册成立的获豁免有限责任公司（“借款人”），其贷款方、HSBC Bank Bermuda Limited（作为结构代理）、Lloyds Bank plc（作为银团代理）、Citibank，N.A.（作为行政代理）、各种其他代理和各种贷款人。除非本文另有定义，否则信用协议中定义的术语应具有信用协议中赋予它们的含义。

下列签署人[插入标题]1的借款人特此向行政代理人和出借人证明如下：

1.借款人在其作为当事方的每份贷款文件中所载的或由借款人或代表借款人依据任何贷款文件提供的任何证书中所载的借款人的陈述和保证，在所有重大方面（或在任何陈述和保证因重要性而合格的情况下，在所有方面）均为真实和正确的，截至本协议日期。

2.没有发生违约或违约事件，并且截至本协议日期或在本协议日期将作出的贷款或其他信贷延期及其收益用途生效后仍在继续。

3.信贷协议第5.2（a）及5.2（g）条所载的先决条件于供资日已获满足。

4.截至本协议之日，没有任何清算或解散程序待决或据我所知对借款人构成威胁，也没有发生任何对借款人的继续存在产生不利影响或威胁的其他事件。

5.随函附上为附件1是借款人董事会正式通过的若干决议的真实、正确及完整副本，于，2023授权执行、交付和履行借款人作为一方当事人的贷款文件及其所设想的交易；此类决议没有以任何方式被修改、修改、撤销或撤销，自通过以来至本协议日期（包括本协议日期）一直具有充分的效力和效力，现在具有充分的效力和效力，并且是借款人目前与其中提及的事项有关或影响其中所述事项的唯一有效的公司程序。

6.随函附上为附件2为于本协议日期生效的借款人的注册成立证明书及组织章程大纲的真实、正确及完整副本。

7.随函附上为附件3为本协议之日起生效的借款人细则的真实、完整副本。

8.其姓名、头衔和签名出现在所附任职时间表内的人员为附件4是借款人的授权代表，持有各自姓名旁边注明的职务，且出现在各自姓名对面的签名为真

1由负责官员签署。

及该等人士的真正签署，而每名该等人士均获正式授权代表借款人签立及交付借款人作为一方的每份贷款文件，以及借款人根据该等文件须交付的任何证明书或其他文件。

9.随函附上为附件5为本协议之日有效的借款人税务鉴证证明的真实、完整副本。

10.随函附上为附件6是借款人在本协议签署之日生效的BMA外汇同意书的真实、完整副本。

【签名如下】

作为证明，下列签署人自上述首次写入之日起已签立本结业证书。

签名：姓名：

职位：

附件1

决议

附件2

[公司注册证书及组织章程大纲]

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附件3

再见法律

附件4

任职时间表

Name Office Signature

附件5

[税务鉴定书]

附件6

[ BMA外汇同意] [签名如下]

展品B-2

[保留]


-1-


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展品c

分配和假定的形式

兹提述日期为2023年7月26日的定期贷款信贷协议（经不时修订、补充或以其他方式修订的“信贷协议”），其中Aspen Insurance Holdings Limited为根据百慕大法律注册成立的获豁免有限责任公司（“借款人”），其贷款方，HSBC Bank Bermuda Limited作为结构代理，Lloyds Bank plc作为银团代理，Citibank，N.A.作为行政代理。除非在此另有定义，在信贷协议中定义并在此使用的术语应具有信贷协议中赋予它们的含义。

本协议附表l所指明的转让人（以下简称"转让人”）及本协议附表1所指明的受让人（该“受让人”）同意如下：

1.转让人在此不可撤销地出售和转让给受让人而不向转让人追索，而受让人在此不可撤销地向转让人购买和承担，而不向转让人追索，自生效日期（定义见下文）起，本协议附表1所述的权益（“分派权益”）中以及信贷协议项下转让人的权利和义务。

2.转让人（a）对在信贷协议中作出的或与信贷协议有关的任何陈述、保证或陈述，或对信贷协议、任何其他贷款文件或依据该协议提供的任何其他文书或文件的执行、合法性、有效性、可执行性、真实性、充分性或价值，不作任何陈述或保证，也不承担任何责任，但转让人未对其根据本协议转让的权益提出任何不利债权，且该权益不受任何此类不利债权的影响；（b）不就借款人、其任何子公司或任何其他债务人的财务状况或借款人的履行或遵守情况作出任何陈述或保证，也不承担任何责任，其任何附属公司或其各自在信贷协议或任何其他贷款文件或根据本协议或其提供的任何其他文书或文件项下的任何义务的任何其他义务人；及（c）附上其持有的任何证明所转让权益的票据，及（i）要求行政代理人应受让人的要求，将所附票据交换为应付予受让人的新票据或票据，及（ii）如转让人已保留信贷协议的任何权益，请求行政代理人将所附票据交换为应付转让人的新票据或票据，在每种情况下，其金额应反映在此作出的转让（并在生效日期生效的任何其他转让生效后）。

3.受让人（a）声明并保证其获得进行此项转让和假设的合法授权；（b）确认其已收到信用协议的副本，连同根据该协议第6.1节交付的财务报表的副本以及其认为适当的其他文件和信息，以便自行进行信用分析和决定进行此项转让和假设；（c）同意其将独立且不依赖转让人，行政代理人或任何其他贷款人并根据其当时认为适当的文件及资料，继续自行作出根据信贷协议、其他贷款文件或依据本协议或其提供的任何其他文书或文件采取或不采取行动的信贷决定；（d）委任及授权行政代理人代其采取该等行动，并根据信贷协议行使该等权力及酌情权，其他贷款文件或依据本协议或其提供的任何其他由其条款转授给行政代理人的文书或文件，连同附带的权力；及（e）同意其将受信贷协议条款的约束，并将于


-1-


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根据其条款，根据信贷协议条款要求其作为贷款人履行的所有义务，包括其根据信贷协议第2.15（e）节承担的义务。

4.本转让及假设的生效日期为本协议附表1所述的转让生效日期（“生效日期”).在本转让和承担执行后，将交付给行政代理人，由其根据信贷协议接受并由行政代理人记录，自生效之日起生效（除行政代理人另有约定外，不得早于行政代理人接受并记录之日后的五个工作日）。

5.在接受并记录后，自生效日期起及之后，行政代理人应[就生效日期前已累积的款项向转让人及就生效日期后累积的款项向受让人] [就该等款项是否已于生效日期前累积或于生效日期后累积向受让人]支付与所转让利息有关的所有款项（包括本金、利息、费用及其他款项的支付）。转让人和受让人应对代理人在生效日期之前的期间内的付款或与他们之间直接进行此项转让有关的所有适当调整。]

6.自生效日期起及之后，（a）受让人应为信贷协议的一方，并在本转让和承担规定的范围内，根据该协议和其他贷款文件享有贷款人的权利和义务，并应受其条款的约束；（b）转让人应在本转让和承担规定的范围内放弃其权利并解除其在信贷协议下的义务。

7.本转让和假设应受纽约州法律管辖并按其解释。

作为证明，本协议各方已安排本转让和假设自其各自在本协议附表1上正式授权的官员于上述日期首次签署之日起执行。


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转让及假设的附表1

转让人姓名：

受让人姓名：

转让生效日期：

承诺分配金额：$

已分配贷款：$

[受让人姓名] [转让人姓名]

签名：签名：标题：标题：

接受：同意:*


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CITIBANK，N.A.，as

行政代理人

ASPEN HOLDINGS保险有限公司

签名：签名：标题：标题：

CITIBANK，N.A. as

行政代理人

签名：职位：

*请参阅信贷协议第11.6（b）节，以确定是否需要借款人和/或行政代理人的同意。


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展览e-1

豁免证书的形式（非合作伙伴关系的非美国贷款人）

（适用于非美国联邦所得税目的合作伙伴关系的非美国贷款人）

兹提述日期为2023年7月26日的定期贷款信贷协议（经不时修订、补充或以其他方式修订的“信贷协议”），其中Aspen Insurance Holdings Limited为根据百慕大法律注册成立的获豁免有限责任公司（“借款人”），其贷款方HSBC Bank Bermuda Limited作为结构代理，Lloyds Bank plc作为银团代理，Citibank，N.A.作为行政代理。除非在此另有定义，在信贷协议中定义并在此使用的术语应具有信贷协议中赋予它们的含义。

（the "非美国贷款人"）正根据信贷协议第2.15（e）节提供此证明。非美国贷款人在此声明并保证：

1.非美国贷款人是其提供本证明所涉及的贷款或票据（s）所证明的义务的唯一记录和受益所有人。

2.就经修订的1986年《国内税收法》第881（c）（3）（a）条而言，非美国贷款人并非“银行”代码”).在这方面，非美国贷款人进一步声明并保证：

(a)作为任何司法管辖区的银行，非美国贷款人不受监管或其他法律要求的约束；和

(b)就任何税务、证券法或向任何政府当局提交的其他文件或提交、向评级机构提出的任何申请或任何豁免税务、证券法或其他法律要求的资格而言，非美国贷款人未被视为银行；

3.非美国贷款人并非《守则》第871（h）（3）（b）条所指的借款人的10%股东；

4.该非美国贷款人并非《守则》第881（c）（3）（c）条所指的从关联人收取利息的受控外国公司；及

5.非美国贷款人持有的贷款收入与在美国境内进行的贸易或业务没有有效联系。

非美国贷款人已向行政代理人和借款人提供其在美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E上的非美国人身份证明（如适用）。通过执行本证明，非美国贷款人同意（1）如果本证明上提供的信息发生变化，非美国贷款人应立即将此通知借款人和行政代理人，以及（2）非美国贷款人应始终在向非美国贷款人支付每笔款项的日历年或在此类款项支付之前的两个日历年中的任一日历年向借款人和行政代理人提供一份正确填写且当前有效的证书。


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作为证明，下列签署人已在设定的日期签署本证书

如下。

【非美国贷款人名称】

签名：姓名：

职位：

日期：


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展览e-2

豁免证书的形式（非合作伙伴的非美国参与者）

（适用于非美国联邦所得税目的伙伴关系的非美国参与者）

（the "非美国参与者"）正根据信贷协议第2.15（e）节提供此证明。非美国参与者在此声明并保证：

1.非美国参与者是其提供本证书所涉及的参与的唯一记录和实益拥有人。

2.就经修订的1986年《国内税收法》第881（c）（3）（a）条而言，非美国参与者并非“银行”代码”).在这方面，非美国参与者进一步声明并保证：

(a)非美国参与者作为任何司法管辖区的银行不受监管或其他法律要求的约束；和

(b)就任何税务、证券法或向任何政府当局提交的其他文件或提交、向评级机构提出的任何申请或任何豁免税务、证券法或其他法律要求的资格而言，非美国参与者未被视为银行；

3.非美国参与者不是《守则》第871（h）（3）（b）条所指的借款人的10%股东；

4.该非美国参与者并非《守则》第881（c）（3）（c）条所指的从关联人收取权益的受控外国公司；及

5.非美国参与者持有的参与所得收入与在美国境内进行的贸易或业务没有有效关联。

非美国参与者已向其参与贷款人和行政代理人提供其在美国国税局表格W-8BEN或W-8BEN-E（如适用）上的非美国人身份证明。通过执行本证书，非美国参与者同意（1）如果本证书上提供的信息发生变化，非美国参与者应立即通知该贷款人和行政代理人，以及（2）非美国参与者应在任何时候向该贷款人和行政代理人提供在向非美国参与者支付每笔款项的日历年或在此类付款之前的两个日历年中的任何一年中正确填写且当前有效的证书。


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作为证明，下列签署人自所列日期起已签立本证明书

下面。

【非美国与会者姓名】

签名：姓名：

职位：

日期：


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展览e-3

豁免证书的形式（属于伙伴关系的非美国参与者）

（适用于为美国联邦所得税目的建立伙伴关系的非美国参与者）

（the "非美国参与者"）根据信贷协议第2.15（e）节提供此证明。非美国参与者在此声明并保证：

1.非美国参与者是其提供本证书的参与的唯一记录所有人，其合伙人/成员是此类参与的唯一受益所有人。

2.就经修订的1986年《国内税收法》第881（c）（3）（a）条而言，非美国参与者或其任何合作伙伴/成员都不是“银行”代码”).在这方面，非美国参与者进一步声明并保证：

(a)非美国参与者及其合伙人/成员均不受任何司法管辖区作为银行的监管或其他法律要求的约束；和

(b)就任何税务、证券法或向任何政府当局提交的其他文件或呈件、向评级机构提出的任何申请或任何豁免税务、证券法或其他法律要求的资格而言，非美国参与者或其合伙人/成员均未被视为银行；

3.非美国参与者或其任何合伙人/成员均不是《守则》第871（h）（3）（b）条所指的借款人的10%股东；

4.非美国参与者或其任何合伙人/成员均不是《守则》第881（c）（3）（c）条所指的从关联人获得权益的受控外国公司；和

5.非美国参与者持有的参与所得收入与非美国参与者或其合作伙伴/成员在美国境内进行的贸易或业务没有有效关联。

非美国参与者已向其参与贷款人和行政代理人提供美国国税局W-8IMY表格，并附有美国国税局W-8BEN或W-8BEN-E表格（如适用），该表格来自其每个声称投资组合利息豁免的合作伙伴/成员。非美国参与者通过执行本证书，同意（1）如果本证书上提供的信息发生变化，非美国参与者应立即通知该贷款人和行政代理人，以及（2）该非美国参与者应在任何时候向该贷款人提供


-1-


017670-0170-19919-ACTIVE.56429759.10

和行政代理人在向非美国参与者支付每笔款项的日历年，或在此类款项支付之前的两个日历年中的任一日历年，拥有适当填写且当前有效的证书。

作为证明，下列签署人已在设定的日期签署本证书

如下。

【非美国与会者姓名】

签名：姓名：

职位：

日期：


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展览e-4

豁免证书的形式（属于合伙企业的非美国贷款人）

（适用于为美国联邦所得税目的建立伙伴关系的非美国贷款人）

（the "非美国贷款人"）正根据信贷协议第2.15（e）节提供此证明。非美国贷款人在此声明并保证：

1.非美国贷款人是其提供本证明所涉及的贷款或附注所证明的义务的唯一记录所有人，其合伙人/成员是此类贷款或附注所证明的义务的唯一受益所有人。

2.就经修订的1986年《国内税收法》第881（c）（3）（a）条而言，非美国贷款人或其任何合作伙伴/成员都不是“银行”代码”).在这方面，非美国贷款人进一步声明并保证：

(a)非美国贷款人及其合伙人/成员均不受任何司法管辖区作为银行的监管或其他法律要求的约束；和

(b)就任何税务、证券法或向任何政府当局提交的其他文件或呈件、向评级机构提出的任何申请或任何豁免税务、证券法或其他法律要求的资格而言，非美国贷款人及其合伙人/成员均未被视为银行；

3.非美国贷款人或其任何合伙人/成员均不是《守则》第871（h）（3）（b）条所指的借款人的10%股东；

4.非美国贷款人或其任何合伙人/成员均不是《守则》第881（c）（3）（c）条所指的从关联人收取利息的受控外国公司；和

5.非美国贷款人持有的贷款收入与非美国贷款人或其合作伙伴/成员在美国境内进行的贸易或业务没有有效联系。

非美国贷款人已向行政代理人和借款人提供美国国税局W-8IMY表格，并附有美国国税局W-8BEN或W-8BEN-E表格（如适用），该表格来自其每个声称投资组合利息豁免的合作伙伴/成员。非美国贷款人通过执行本证书，同意（1）如果本证书上提供的信息发生变化，非美国贷款人应立即将此通知借款人和行政代理人，以及（2）非美国贷款人应在任何时候向借款人和行政代理人提供一份正确填写且当前有效的证书，其中任一日历年


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每笔付款将支付给非美国贷款人，或在此类付款之前的两个日历年中的任何一个。

作为证明，下列签署人已在设定的日期签署本证书

如下。

【非美国贷款人名称】

签名：姓名：

职位：

日期：


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展品f

借款人票据的形式

除非符合下述信贷协议的条款和规定，否则不得转让本说明和此处所代表的义务。本票据和此处所代表的义务的转让必须记录在行政代理人根据此类信贷协议的条款维护的登记册中。

$ 纽约，纽约

, 20

对于收到的价值，以下签署人，ASPEN Insurance HOLDINGS

LIMITED，一家根据百慕大法律注册成立的获豁免有限责任公司（“借款人”），特此无条件承诺支付至（the "贷款人"）或其在信贷协议（以下定义）中指定的资金办公室的注册受让人以美国合法资金和即时可用资金，在终止日期就特此证明的贷款而言，本金金额为（a）美元（$ ），或（如低于）（b）贷款人根据信贷协议第2.1节向借款人提供的所有贷款的未付本金总额。借款人还同意在该资金处按信贷协议第2.10节规定的利率和日期就本协议不时未支付的本金金额支付同类款项的利息。

本票据的持有人被授权在本协议所附的附表上背书，并在应附于本协议的本协议的一部分或其延续上背书，并在本协议的一部分上背书贷款的日期、类型和金额以及与本协议有关的每笔支付或提前偿还本金的日期和金额，每次将全部或部分转换为另一种类型，每次将全部或部分延续为同一类型，就定期基准贷款而言，则背书每个利息期的长度。未作出任何该等背书或任何该等背书中的任何错误，不影响借款人就贷款承担的义务。

本票据（a）为截至2023年7月26日的定期贷款信贷协议（经不时修订、补充或以其他方式修订）所提述的票据之一信用协议”），在借款人及其贷款方中，HSBC Bank Bermuda Limited作为结构代理，Lloyds Bank plc作为银团代理，Citibank，N.A.作为行政代理，

（b）须受信贷协议的规定所规限及（c）须按信贷协议的规定全部或部分可选择提前还款。

在发生任何一项或多项违约事件时，本票据当时仍未支付的所有本金和所有应计利息可被宣布为或可能以其他方式成为、立即到期和应付，但前提是信贷协议中的相关条件得到满足。

现在和以后对本票据负有责任的所有各方，无论是创办人、委托人、保证人、保证人、背书人或其他，特此放弃出示、要求、抗诉和所有其他任何种类的通知。

除非在此另有定义，在信贷协议中定义并在此使用的术语应具有信贷协议中赋予它们的含义。


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尽管有任何与此处或信贷协议中所载的相反的情况，本票据不得转让，除非根据并按照信贷协议第11.6节的登记和其他规定。

本说明应受纽约州法律管辖，并应根据纽约州法律加以建造和解释。

Aspen Insurance Holdings Limited

签名：姓名：

职位：


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公司说明附表A

ABR贷款的贷款、转换和偿还

日期

ABR贷款金额

转换为ABR贷款的金额

本金金额

ABR贷款已偿还

转换为定期基准贷款的ABR贷款额

未付本金余额

ABR贷款

表示法由

日期

ABR贷款金额

转换为ABR贷款的金额

本金金额

ABR贷款已偿还

转换为定期基准贷款的ABR贷款额

未付本金余额

ABR贷款

表示法由

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公司票据附表B

定期基准贷款的贷款、续贷、转换和偿还

日期

定期基准贷款金额

转换为定期基准贷款的金额

利息期和

期限SOFR率与

尊重Thereto

偿还定期基准贷款本金金额

定期基准贷款金额转换为

ABR贷款

定期基准贷款未付本金余额

表示法由

日期

定期基准贷款金额

转换为定期基准贷款的金额

利息期和

期限SOFR率与

尊重Thereto

偿还定期基准贷款本金金额

定期基准贷款金额转换为

ABR贷款

定期基准贷款未付本金余额

表示法由

展品g

[保留]

展览H

转换/续展通知书的格式

日期：

致：花旗银行（Citibank，N.A.）作为截至2023年7月26日的定期贷款信贷协议（经不时修订、补充或以其他方式修改的“信贷协议”），其中Aspen Insurance Holdings Limited为根据百慕大法律注册成立的获豁免有限责任公司（“借款人”），贷款方分别表示，HSBC Bank Bermuda Limited作为结构代理，Lloyds Bank plc作为银团代理，作为银团代理，Citibank，N.A.作为行政代理。

女士们先生们：

以下签署人Aspen Insurance Holdings Limited指的是信贷协议，其中定义的术语在此使用，如其中定义的那样，并在此根据信贷协议第2.8节不可撤销地通知您，此处指定的贷款[转换] [延续]：

日期”).

转换/延续日期为 , 20 （the "转换/延续

2.待[转换] [续]的贷款总额为$ .

3.这些贷款将[转换为] [继续作为] [期限基准] [ ABR ]贷款。

4.【如适用：】计入贷款的利息期期限

[转换] [延续]应为[ 天] [ 个月]。

【下列签署人特此证明，以下陈述在本协议之日为真，并将在建议的转换/延续日为真：未发生违约或违约事件，且仍在继续.1]

Aspen Insurance Holdings Limited

签名：姓名：

职位：

1将被纳入ABR贷款转换为定期基准贷款。

展览I

[保留]

展览J

[保留]

展览K

[保留]

展品l

[保留]

展品m

借款请求的形式

日期： ,

致：花旗银行，N.A。

One Penns Way，Ops II，Floor 2 New Castle，Delaware 19720 ATTN：代理运营

邮箱：agencyabtfsupport@citi.com女士们先生们：

兹提述日期为截至2023年7月26日的若干定期贷款信贷协议（可根据其条款不时以书面修订、重列、修订及重列、延长、补充或以其他方式修订）协议”；其中定义的术语在此使用时如其中定义），在Aspen Insurance Holdings Limited中，一家根据百慕大法律注册成立的豁免有限责任公司（“借款人”）、出贷方当事人、花旗银行（Citibank，N.A.）作为行政代理人，以及其他出借方。

以下签名的借款人特此请求借款，具体如下：

1.总额为$ .

2.上 , 20 （a营业日）。

3.由[ ABR ] [定期基准]贷款组成。[4.计息期为几个月。]1

[4][5].资金待拨付的借款人账户为：

账号：地点：

本借款请求和此处请求的借款符合协议第2.2节和（y）5.2节的（x）前三句。

Aspen Insurance Holdings Limited

签名：姓名：

职位：

1插入if a term benchmark borrowing。

展品N

预付通知的形式

日期： ,

致：花旗银行，N.A。

One Penns Way，Ops II，Floor 2 New Castle，Delaware 19720 ATTN：代理运营

邮箱：agencyabtfsupport@citi.com

女士们先生们：

本预付款通知是根据协议第2.6节交付给你们的。

以下签名的借款人特此发出提前还贷通知如下：

1.（选择贷款类型）

☐ABR贷款本金总额$ .

☐计息期结束的定期基准贷款 , 20 本金总额$ .

2.上 , 20 （a营业日）。

本预付通知符合《证券日报》第2.8（a）条第一句及第四句

协议。

Aspen Insurance Holdings Limited

签名：姓名：

职位：

附件A

定价网格


债务评级	承诺费率（bps）	定期基准贷款适用保证金（bps）	ABR贷款适用保证金（bps）
≥ A-/A3	12.5	112.5	12.5
#价值！	15.0	125.0	25.0
#名字？	20.0	137.5	37.5
#价值！	22.5	150.0	50.0
任何不太有利的评级或没有评级	27.5	175.0	75.0

就定价网格而言，“债务评级”指，截至任何确定日期，由标普或穆迪（视情况而定）确定的借款人的长期无担保高级、非信用增强债务评级，提供了即如果某一债项评级由标普和穆迪各自发布，则应适用该等债项评级中的较高者，除非债项评级出现一个以上等级的拆分，在这种情况下，应适用比较高债项评级低一级的等级。债项评级应当自最近一次债项评级发生变动的公告之日起确定。

就定价网格而言，因债务评级变化而导致的适用保证金的变化应自标普或穆迪发布新评级之日起三个工作日后的日期生效，并应一直有效，直至根据本款进行的下一次变化。