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列报依据

随附的家得宝公司及其子公司（“公司”、“家得宝”、“我们”、“我们的”或“我们”）的合并财务报表是根据表格10-Q的说明编制的，不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，为公平列报而认为必要的所有调整（包括正常的经常性应计项目）均已包括在内。中期经营业绩不一定代表全年业绩。因此，这些合并财务报表应与我们2023年10-K表中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。 在截至2024年10月27日的九个月内，我们在2023年10-K表中披露的重大会计政策并无重大变化。

在2024财年第二季度，我们完成了对SRS的收购。参考注2和注10关于收购的进一步讨论，包括收购对我们合并财务报表的某些影响。

重新分类

自2024年7月28日起，我们开始在合并资产负债表上单独列报无形资产净额，这些资产之前被包括在其他资产项目中。此外，我们开始在现金流量表中单独列报无形资产摊销，之前计入折旧摊销项目。前期金额已重新分类，以符合本年度财务报表的列报方式。

应收款项，净额

下表列出应收款项构成部分，净额：

以百万计			10月27日， 2024						1月28日， 2024
应收卡款			$	1,229					$	988
应收返利			1,688						841
客户应收账款			2,321						924
其他应收款			544						575
应收款项，净额			$	5,782					$	3,328

应收卡款包括应收金融机构为结算信用卡和借记卡交易而支付的款项。应收回扣指应收供应商的数量和合作广告回扣的金额。客户应收款项与在日常业务过程中直接向某些客户提供的信贷有关，与年初相比有所增加，主要是由于收购SRS。 与我们的应收账款相关的估值备抵对我们2024年10月27日或2024年1月28日的合并财务报表并不重要。

供应商融资计划

我们有一个供应商融资计划，根据该计划，参与的供应商可以自行决定选择在其预定的到期日期之前以折扣价从参与的金融机构收到我们的一项或多项付款义务的付款。我们与供应商谈判的付款条件是一致的，无论供应商是否参与该计划，我们不是参与的金融机构与供应商之间与该计划相关的协议的一方。我们不向供应商偿还他们因参与该计划而产生的任何费用，我们也没有质押任何资产作为担保或提供任何担保作为该计划的一部分。我们在供应商融资计划下的未偿付款义务为$ 533 截至2024年10月27日的百万美元 514 2024年1月28日的百万，并记入我们合并资产负债表的应付账款中。

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最近采用的会计公告

在截至2024年10月27日的九个月内，我们没有采用任何对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响的新会计公告。

最近发布的会计公告

ASU第2024-03号。2024年11月，FASB发布了ASU第2024-03号，“损益表——报告综合收益——费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用的分类”，旨在通过要求在财务报表附注中分类披露相关损益表标题中规定的费用类别，来改进对公共企业实体费用的披露。ASU第2024-03号对2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。新标准可能会在前瞻性或追溯性基础上适用。我们目前正在评估该准则对我们合并财务报表披露的影响。

最近未在上文或2023年10-K表中讨论的待采用会计公告要么不适用，要么预计不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。

公司根据首席运营决策者（“CODM”）、我们的总裁兼首席执行官定期审查内部报告的财务信息的方式来定义其分部，以分析财务业绩、做出决策和分配资源。

公司从事零售门店经营业务，在门店和线上销售种类繁多的建材、家装产品、草坪园林产品、装饰产品、设施维护、维修和运营产品。我们还提供多项服务，包括家装安装服务和工具设备租赁。我们目前在美国（包括波多黎各联邦以及美属维尔京群岛和关岛的领土）、加拿大和墨西哥开展这些业务，它们各自代表一个业务部门。出于披露目的，我们汇总了这些 三个 经营分部成 One 可报告分部（“主要分部”）由于其经营性质和经济特征相似。

正如在注10，2024年6月，我们收购了SRS，这是一家领先的住宅专业贸易分销公司，横跨多个垂直领域，通过其遍布美国各地的分支机构为专业屋顶工、园艺师和泳池承包商提供服务。SRS分为三个不同的业务线：屋面和互补建筑产品、景观和泳池。我们确定，这三条业务线中的每一条都代表一个经营分部，其中没有一条达到主题280规定的门槛被视为可报告分部。

下表列出了我们的主要部分的结果与我们的综合总数的对账：

			三个月结束																		九个月结束
			2024年10月27日																		2024年10月27日
以百万计			初级段						其他						合并						初级段						其他						合并
净销售额			$	37,289					$	2,928					$	40,217					$	115,608					$	4,202					$	119,810
营业收入(1)			5,218						200						5,418						16,759						272						17,031
利息收入及其他，净额															( 30 )																		( 171 )
利息支出															625																		1,683
所得税拨备前利润															$	4,823																	$	15,519

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(1)包括无形资产摊销费用$ 52 百万美元 155 截至2024年10月27日的三个月和九个月，我们的主要部门分别为百万美元，无形资产摊销费用为$ 86 百万 和$ 125 截至2024年10月27日止三个月及九个月的百万元，分别于其他

上表中的“其他”代表我们的SRS业务，反映了从2024年6月18日收购日期开始的结果。其他类别的销售净额与SRS销售产品有关，屋面及相关产品约占 68 %和 67 截至2024年10月27日止三个月及九个月的其他业务销售额百分比。

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在收购SRS之前，我们的公司综合业绩总额代表了我们的主要部分。因此，截至2023年10月29日的三个月和九个月，与我们的综合总数的对账不适用。

下表列出了我们的Primary segment主要产品线和相关的销售部门（以及相关服务）：

主要产品线						商品销售部门
建筑材料						建筑材料、电气、木材、木制品、水暖
装饰						家电、洗浴、地板、厨房及百叶窗、灯饰、油漆
强硬派						五金、室内园林、室外园林、电力、仓储整理

下表按主要产品线（及相关服务）列出净销售额，以及其他净销售额：

			三个月结束												九个月结束
以百万计			10月27日， 2024						10月29日， 2023						10月27日， 2024						10月29日， 2023
建筑材料			$	13,479					$	13,646					$	40,028					$	40,907
装饰			12,682						13,091						38,617						39,658
强硬派			11,128						10,973						36,963						37,318
主要部门净销售额			37,289						37,710						115,608						117,883
其他净销售额(1)			2,928						—						4,202						—
净销售额			$	40,217					$	37,710					$	119,810					$	117,883

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（1）表示自2024年6月18日收购日期以来的SRS净销售额。有关其他净销售额的组成部分的信息，请参见上面的讨论。

注意：在2024财年第一季度，我们对销售部门结构进行了某些更改，重新调整了我们主要产品线中的某些销售部门。因此，对上一年的数额进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。这些变化对合并净销售额没有影响。

下表列出按地域分类的销售净额：

			三个月结束												九个月结束
以百万计			10月27日， 2024						10月29日， 2023						10月27日， 2024						10月29日， 2023
净销售额–在美国			$	37,135					$	34,544					$	110,217					$	108,242
净销售额–美国以外地区			3,082						3,166						9,593						9,641
净销售额			$	40,217					$	37,710					$	119,810					$	117,883

下表按产品和服务列示销售净额：

			三个月结束												九个月结束
以百万计			10月27日， 2024						10月29日， 2023						10月27日， 2024						10月29日， 2023
净销售额–产品			$	38,692					$	36,156					$	115,375					$	113,405
净销售额–服务			1,525						1,554						4,435						4,478
净销售额			$	40,217					$	37,710					$	119,810					$	117,883

递延收入

对于在商店或网上销售的产品和服务，通常应在销售点付款。当我们在客户占有商品或服务尚未完成之前收到付款时，收到的金额记录为递延收入，直到销售或服务完成。这类履约义务是预期原始期限通常为三个月或更短的合同的一部分。截至2024年10月27日和2024年1月28日，产品和服务的递延收入为$ 1.6 十亿美元 1.7 分别为十亿。

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我们进一步记录销售礼品卡的递延收入，并在赎回这些礼品卡时确认相关收入，这通常发生在 六个月 礼品卡发行。截至2024年10月27日和2024年1月28日，我们对未兑换礼品卡的履约义务为$ 1.0 十亿美元 1.1 分别为十亿。礼品卡破损收入，这是我们对未偿还礼品卡余额中预计无法赎回的部分的估计，在净销售额中确认，在截至2024年10月27日和2023年10月29日的三个月和九个月内并不重要。

净财产和设备

财产和设备净额包括累计折旧和融资租赁摊销$ 28.6 十亿截至 2024年10月27日和$ 27.1 截至2024年1月28日的十亿。

租约

下表列出与经营租赁和融资租赁相关的合并资产负债表分类：

以百万计			合并资产负债表分类			10月27日， 2024						1月28日， 2024
资产：
经营租赁资产			经营租赁使用权资产			$	8,521					$	7,884
融资租赁资产(1)			净资产和设备			2,703						2,840
租赁资产总额						$	11,224					$	10,724
负债：
当前：
经营租赁负债			当前经营租赁负债			$	1,262					$	1,050
融资租赁负债			长期债务的本期分期付款			359						268
长期：
经营租赁负债			长期经营租赁负债			7,538						7,082
融资租赁负债			长期债务，不包括本期分期付款			2,803						3,000
租赁负债总额						$	11,962					$	11,400

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（1）融资租赁资产记入累计摊销净额$ 1.4 截至2024年10月27日的十亿美元 1.2 截至2024年1月28日的十亿。

下表列出与租赁有关的补充非现金信息：

			九个月结束
以百万计			10月27日， 2024						10月29日， 2023
取得的租赁资产换取新的经营租赁负债			$	934					$	791
以取得的租赁资产换取新增融资租赁负债			120						261

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商誉

下表列示了我们商誉账面金额的变动情况：

以百万计			初级段						其他						合并
商誉，2024年1月28日余额			$	8,455					$	—					$	8,455
收购(1)			—						10,987						10,987
其他(2)			( 14 )						—						( 14 )
商誉，2024年10月27日余额			$	8,441					$	10,987					$	19,428

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（1）2024财年活动代表与SRS收购相关的商誉的初步确定，以及SRS在2024财年第三季度完成的其他非实质性收购。见注10有关SRS收购的详细信息。

（2）主要反映外币换算的净影响以及与2023财年收购相关的非实质性计量期间调整。

在2024财年第三季度，我们完成了对位于我们主要部门的美国、加拿大和墨西哥报告单位的商誉可收回性的年度评估。由于我们在2023财年最近的定量分析结果表明，每个报告单位的公允价值大大超过其各自的账面价值，我们进行了定性评估，以确定是否存在任何减值迹象。基于这一评估，我们得出结论，尽管存在对我们的报告单位产生正面和负面影响的事件和情况，但没有任何单一因素或综合因素表明任何这些报告单位的公允价值很可能低于其账面金额。

此外，随着SRS收购的完成，我们现在有 三个 与我们的SRS运营部门保持一致的新报告单位：屋顶和互补建筑产品、景观和游泳池。由于收购最近到我们的年度评估日期，这些报告单位也在2024财年第三季度使用定性方法进行了减值分析。基于这一分析，我们得出结论，没有任何事件或情况表明任何这些报告单位的公允价值很可能低于其账面值。

无形资产

下表列出了有关我们无形资产的信息：

			2024年10月27日(1)																		2024年1月28日
以百万计			总账面金额						累计摊销						净账面金额						总账面金额						累计摊销						净账面金额
Definite-Lived无形资产：
客户关系			$	8,830					$	( 913 )					$	7,917					$	3,425					$	( 670 )					$	2,755
商品名称			608						( 62 )						546						227						( 25 )						202
其他			11						( 11 )						—						12						( 12 )						—
无限期无形资产：
商品名称			649												649						649												649
无形资产总额			$	10,098					$	( 986 )					$	9,112					$	4,313					$	( 707 )					$	3,606

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（1）2024财年包括与SRS收购相关的无形资产的公允价值初步分配。见注10有关SRS收购的详细信息。

我们的无形资产摊销费用为$ 138 百万美元 48 2024财年第三季度和2023财年第三季度分别为百万美元 280 百万美元 136 分别在2024财年和2023财年前九个月的百万。

在2024财年第三季度，我们根据数量因素完成了对无限期无形资产可收回性的年度评估，得出结论认为不应确认减值损失。

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下表列示截至2024年10月27日与使用寿命有限的无形资产相关的预计未来摊销费用：

以百万计			摊销费用
2024财政年度-剩余			$	145
2025财年			552
2026财政年度			552
2027财政年度			544
2028财政年度			527
此后			6,143
合计			$	8,463

短期债务

在2024财年初，我们有一个商业票据计划，允许借款高达$ 5.0 十亿。与该计划相关，我们与一个银行财团进行了备用信贷安排，借款最高可达$ 5.0 亿，其中包括一个 五年 $ 3.5 亿信贷安排计划于2027年7月到期和a 364 日$ 1.5 亿信贷安排计划于2024年7月到期。截至2024年1月28日，有 无 我们的商业票据计划或备用信贷额度下的未偿还借款。

2024年5月，我们将商业票据计划从$ 5.0 十亿到$ 19.5 亿与收购SRS的预期融资有关（见注10有关SRS收购的详细信息）。于2024年5月，就增加商业票据计划而言，我们亦订立 三个 额外的备用信贷便利，包括 364 日$ 3.5 亿信贷安排计划于2025年5月到期，a 三年 $ 1.0 亿信贷安排计划于2027年5月到期，以及一 364 日$ 10.0 亿信贷安排计划于2025年5月到期。$ 10.0 十亿信贷便利还规定，该便利下的承诺和任何借款将减少我们从任何未来债务发行中获得的净现金收益金额。

2024年6月，在2024年6月18日收购SRS之前，我们筹集了超过$ 15.0 亿为交易提供资金。2024年6月25日，我们收到发行所得款项$ 10.0 亿的长期债务，如下文进一步讨论，并立即将所得款项用于偿还约$ 10.0 十亿的这些商业票据借款。2024年6月27日，我们终止了$ 10.0 亿元的备用信贷额度，随后将我们的商业票据计划从$ 19.5 十亿到$ 9.5 十亿。

2024年7月，我们完成了更新我们的 364 日$ 1.5 亿元信贷额度，期限由2024年7月延长至2025年7月。截至2024年10月27日，我们的商业票据计划允许借款高达$ 9.5 亿，并由$ 9.5 亿元的备用信贷额度。

我们在2024财年前九个月的所有短期借款都在我们的商业票据计划下，任何时候未偿还的最高金额为$ 15.3 十亿。2024年10月27日，我们有$ 1.3 根据我们的商业票据计划未偿还的借款，加权平均利率为 4.8 %和 无 我们的备用信贷额度下的未偿还借款。

长期负债

2024年6月发行。2024年6月，我们发 九 高级票据的批次。

•第一批包括$ 600 2025年12月24日到期的浮动利率优先票据（“浮动利率票据”）百万元。浮动利率票据按季度确定的浮动利率计息，等于复合有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加 33 基点。浮动利率票据的利息将于每年的3月24日、6月24日、9月24日和12月24日按季度到期，自2024年9月24日开始。

•第二批包括$ 900 百万 5.100 %于2025年12月24日到期的优先票据（“2025年票据”）折价$ 0.8 百万。2025年票据的利息每半年于每年的6月24日和12月24日到期，自2024年12月24日开始。

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•第三批包括$ 1.5 十亿 5.150 %于2026年6月25日到期的优先票据（“2026年票据”）折价$ 1.7 百万。2026年票据的利息每半年于每年的6月25日和12月25日到期，自2024年12月25日开始。

•第四批包括$ 1.0 十亿 4.875 2027年6月25日到期优先票据（“2027年票据”）折价$ 3.3 百万。2027年票据的利息每半年于每年的6月25日和12月25日到期，自2024年12月25日开始。

•第五档由$ 1.25 十亿 4.750 2029年6月25日到期优先票据（“2029年票据”）折价$ 8.1 百万。2029年票据的利息每半年于每年的6月25日和12月25日到期，自2024年12月25日开始。

•第六期由$ 1.0 十亿 4.850 2031年6月25日到期的优先票据（“2031年票据”）折价$ 7.1 百万。2031年票据的利息每半年于每年的6月25日和12月25日到期，自2024年12月25日开始。

•第七期由$ 1.75 十亿 4.950 2034年6月25日到期的优先票据（“2034年票据”）折价$ 16.7 百万。2034年票据的利息每半年于每年的6月25日和12月25日到期，自2024年12月25日开始。

•第八批包括$ 1.5 十亿 5.300 2054年6月25日到期优先票据（“2054票据”）折价$ 23.5 百万。2054期票据的利息每半年于每年6月25日及12月25日到期，由2024年12月25日开始。

•第九期由$ 500 百万 5.400 %于2064年6月25日到期的优先票据（“2064票据”）折价$ 8.5 百万。2064期票据的利息每半年于每年6月25日及12月25日到期，由2024年12月25日开始。

•2024年6月发行的发行费用总计$ 41 百万。

赎回。浮动利率票据不能在到期前赎回。我们可随时全部或部分赎回这些固定利率优先票据中的每一笔，赎回价格加上截至赎回日期的应计和未付利息。就2025年票据和2026年票据而言，赎回价格等于（1）中较大者 100 将予赎回的票据本金额的百分比或（2）将于相关赎回日期后到期的票据的剩余预定本金及利息的现值之和。就所有其他固定利率票据而言，在有关票据所定义的相关票面赎回日期之前，赎回价格等于（1） 100 将予赎回的票据本金额的百分比或（2）至票面赎回日期的剩余预定本金及利息的现值之和。就2025年及2026年票据以外的所有固定利率票据而言，于有关票面赎回日期或之后，赎回价格等于 100 该等票据本金额的百分比。此外，如果发生票据中定义的控制权触发事件的变更，所有此类票据的持有人有权要求我们以现金支付这些票据相当于 101 此类票据本金总额的百分比加上截至购买之日的应计和未付利息。

管辖这些票据的契约一般不会限制我们产生额外债务的能力，或要求我们保持财务比率或特定水平的净值或流动性。管理票据的契约包含各种习惯契约；然而，预计这些契约都不会影响我们的流动性或资本资源。

还款.2024年2月，我们偿还了我们的$ 1.1 十亿 3.75 %到期优先票据。

衍生工具和套期保值活动

我们有未完成的利率互换协议，合并名义金额为$ 5.4 2024年10月27日和2024年1月28日均为十亿。这些协议作为公允价值套期保值入账，将固定利率转换为浮动利率，以对冲某些优先票据的公允价值变动。截至2024年10月27日和2024年1月28日，这些协议的公允价值总计$ 754 百万美元 858 万，分别在我们合并资产负债表的其他长期负债内确认。

我们所有的利率互换协议都被指定为公允价值套期保值，并满足GAAP下的快捷方法要求。因此，这些协议的公允价值变动抵消了被套期长期债务的公允价值变动。

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在截至2024年10月27日的九个月内，没有新的重大对冲活动或对我们披露的任何其他对冲安排的重大变化2023表格10-K，所有相关活动对于本报告中所述期间并不重要。

抵押品.我们通常会订立主净额结算安排，旨在通过允许与同一交易对手进行净额结算来降低信用风险。为进一步限制我们的信用风险，我们订立抵押品担保安排，规定在某些衍生工具的净公允价值超过或低于合同规定的阈值时收取或过账抵押品。根据我们的抵押品担保安排，公司与衍生工具相关的现金抵押品为$ 624 百万美元 714 分别截至2024年10月27日和2024年1月28日的百万元，在我们的合并资产负债表中记入其他流动资产。截至2024年10月27日或2024年1月28日，我们没有持有任何现金抵押品。

股票滚动

下表列出了我们已发行普通股的股份数量和每股现金股息的对账：

百万股			三个月结束												九个月结束
			10月27日， 2024						10月29日， 2023						10月27日， 2024						10月29日， 2023
普通股：
期初股份			1,799						1,796						1,796						1,794
根据员工持股计划发行的股份，净			—						—						3						2
期末股份			1,799						1,796						1,799						1,796
库存股票：
期初股份			( 806 )						( 795 )						( 804 )						( 778 )
回购普通股			—						( 5 )						( 2 )						( 22 )
期末股份			( 806 )						( 800 )						( 806 )						( 800 )
期末已发行股份			993						996						993						996
每股现金红利			$	2.25					$	2.09					$	6.75					$	6.27

股份回购

2023年8月，我们的董事会批准了一项$ 15.0 十亿股股票回购授权，取代了之前的$ 15.0 亿，于2022年8月获批。2023年8月的授权没有规定的到期日期。截至2024年10月27日，约$ 11.7 十亿美元 15.0 亿股回购授权仍可使用。2024年3月，我们因预期SRS收购而暂停股票回购（见注10有关SRS收购的详细信息）。

下表列出了我们回购普通股的信息，所有这些回购都是通过公开市场购买完成的：

以百万计			三个月结束												九个月结束
			10月27日， 2024						10月29日， 2023						10月27日， 2024						10月29日， 2023
回购股份总数			—						5						2						22
回购股份的总成本			$	—					$	1,516					$	599					$	6,561

由于期末未结算的股份回购和股份回购产生的净消费税，回购股份的成本可能不同于合并现金流量表中的普通股金额回购。

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资产的公允价值被认为是不相关的知情且有意愿的各方在有序交易中可以出售资产的价格。负债的公允价值被定义为将负债转移给新的债务人将支付的金额，而不是为与债权人清偿负债而支付的金额。以公允价值入账的资产和负债采用三层公允价值层级计量，该层级优先考虑计量公允价值时使用的输入值。公允价值等级的等级为：

•第1级：相同资产或负债在活跃市场中的报价等可观察输入值；

•第2级：除第1级活跃市场报价外，可直接或间接观察到的输入值；和

•第3级：市场数据很少或根本不存在的不可观察投入，因此需要管理层的判断，用估计和假设开发公司自己的模型。

以经常性公允价值计量的资产和负债

下表列示了按经常性公允价值计量的资产和负债情况：

									2024年10月27日												2024年1月28日
以百万计									公允价值 （2级）												公允价值 （2级）
衍生协议–资产									$	—											$	—
衍生协议–负债									( 754 )												( 859 )
合计									$	( 754 )											$	( 859 )

我们的衍生工具的公允价值是使用收益法和Level 2输入值确定的，主要包括各自的利率远期曲线和贴现率。我们的衍生工具将在注5.

以非经常性基础以公允价值计量的资产和负债

长期资产、商誉、其他无形资产以非经常性公允价值计量进行减值评估。

在截至2024年10月27日或2023年10月29日的三个月和九个月内，我们没有任何以非经常性基础以公允价值计量和确认的重大资产或负债。见注4用于讨论我们的年度商誉和无限期无形资产减值评估结果。见注10用于讨论SRS收购中所收购资产和承担的负债的公允价值。

其他公允价值披露

现金及现金等价物、应收款项、应付账款、短期债务的账面价值因其短期性而近似公允价值。

下表列出我们的优先票据的合计公允价值和账面价值：

			2024年10月27日												2024年1月28日
以百万计			公允价值 （1级）						携带 价值						公允价值 （1级）						携带 价值
高级笔记			$	47,239					$	49,761					$	38,495					$	40,843

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下表列出了我们的基本与稀释加权平均普通股的对账情况，以及从稀释加权平均普通股中排除的反稀释证券的数量：

以百万计			三个月结束												九个月结束
			10月27日， 2024						10月29日， 2023						10月27日， 2024						10月29日， 2023
基本加权平均普通股			991						996						990						1,002
潜在稀释性证券的影响(1)			2						3						2						3
稀释加权平均普通股			993						999						992						1,005
被排除在稀释加权平均普通股之外的反稀释证券			1						1						1						1

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（1）代表基于股票的奖励的摊薄影响。

我们涉及正常经营过程中产生的诉讼。管理层认为，任何此类诉讼预计不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

SRS收购

2024年3月27日，我们签订了一项最终协议，以收购SRS，这是一家领先的住宅专业贸易分销公司，横跨多个垂直领域，为专业屋顶工、园丁和泳池承包商提供服务。2024年6月18日，在满足或放弃适用的成交条件，包括收到必要的监管批准后，收购完成，所有合并对价均已转让。根据合并协议的条款，家得宝，Inc.的一家子公司与SRS的母公司Shingle Acquisition Holdings，Inc.合并，Shingle Acquisition Holdings，Inc.为存续实体，是公司的全资子公司。我们认为收购SRS将加速公司与住宅专业客户的增长。此次收购预计将补充我们现有的能力，使我们能够更好地与翻新者/改造者一起服务于复杂的项目购买场合，同时也将公司确立为跨多个垂直领域的领先专业贸易分销商。我们主要使用商业票据借款的收益、发行长期债务以及手头现金的组合来为收购提供资金。见注5有关该交易融资的更多信息，以及以下初步购买对价摘要。

此次收购按照会计准则编纂主题805“业务合并”入账，SRS的经营业绩已在公司财务报表中合并，自2024年6月18日起生效。购置相关成本在发生时计入费用，并不重大。

转让对价的公允价值。 下表汇总初步购买总对价：

以百万计
现金对价总额			$	17,707
已发行普通股的公允价值(1)			321
初步购买总对价			$	18,028

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（1）就收购而言，SRS管理团队的某些成员同时将其各自的税后合并对价收益的一部分再投资于公司普通股的股份。公司普通股的一部分此类股份被完全归属，因此，此类股份的公允价值被记录为非现金购买对价。公司普通股的一部分此类股份取代了传统的SRS股票奖励，受制于基于服务的归属条件超过a 三年 期，并在该等归属条件未获满足时成为没收。因此，这些股份的公允价值的一部分被记录为非现金购买对价，其余部分将在归属期内被记录为合并后费用。这些股份的公允价值，包括将被记录为合并后补偿费用的金额，并不重要。

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转让对价的分配。我们根据收购资产和承担的负债的估计公允价值，记录了对收购价格的初步分配价值观截至2024年6月18日。 下表汇总了所收购资产和承担的负债的记录公允价值：

以百万计			初步公允价值
现金及现金等价物			$	161
应收款项			1,832
商品库存			1,988
财产和设备			789
商誉			10,967
无形资产			5,780
其他流动和非流动资产			744
获得的资产总额			$	22,261
应付账款			$	1,791
其他流动负债			584
递延所得税负债(1)			1,076
其他长期负债			782
承担的负债总额			$	4,233

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（一）主要是与可辨认无形资产相关的账面和计税基础差异所致。

可辨认无形资产的初步公允价值是使用某些市场上无法观察到的估计和假设确定的。公司采用多期超额收益法对客户关系无形资产进行估值。用于估计客户关系公允价值的重要假设包括预测收入、预期客户流失率和贴现率。确定无形资产的使用寿命也需要判断，因为不同类型的无形资产会有不同的使用寿命。 可辨认无形资产的初步公允价值和预计使用寿命如下：

以百万计			加权平均使用寿命（年）						初步公允价值
客户关系			20						$	5,400
商品名称			5						380
可辨认无形资产合计									$	5,780

收购产生的商誉按购买价格超过所收购净资产的部分计算，归因于预期（i）住宅专业客户市场的增长加速；（ii）包括屋面在内的高增长垂直领域的扩张；（iii）额外的可寻址市场机会；（iv）增强的交付网络能力；以及（v）销售队伍的增长。我们预计约$ 1.0 与收购相关的数十亿商誉可用于扣除美国联邦和州所得税。此时，已确认的所有初步商誉已分配给我们的 三个 SRS报告单位和没有商誉目前驻留在我们的主要部分。

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我们已经完成了必要的初步估值分析，以评估所收购资产和承担的负债的公允价值以及截至收购日将确认的商誉金额。这些公允价值是基于管理层的估计和假设；然而，上述金额属于初步性质，随着获得关于截至收购日期存在的事实和情况的更多信息，可能会进行调整。因此，可能会对获得的资产和负债的分配价值进行调整。保持初步的主要领域包括但不限于无形资产，包括在其对公允价值及其各自估计使用寿命的估计中使用的初步假设、某些有形资产的估值、所得税和剩余商誉。公允价值、购买对价、相关所得税影响和剩余商誉的最终确定将在切实可行的范围内尽快完成，并在公认会计原则允许的自收购日期起最多一年的计量期内完成。在计量期间确定的对临时数额的任何调整将记录在确定调整的报告期间。2024财年第三季度确认的计量期间调整并不重要。

运营结果。自收购完成以来归属于SRS并计入我们截至2024年10月27日止三个月和九个月经营业绩的净销售额总计$ 2.9 十亿美元 4.2 分别为十亿。自收购完成以来归属于SRS的净利润并计入我们截至2024年10月27日止三个月和九个月的经营业绩并不重要。

预计经营业绩不会因收购而产生重大差异，因此不会列报。

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