Ballard Power Systems Inc.
年度信息表格
截至2021年12月31日的年度
2022年3月14日
目 录
|
转让代理人和注册商
|
|||||
i
第二部分
本年度信息表格和以引用方式并入本文的文件包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的信念，并反映了我们根据1934年《美国证券交易法》第21E节安全港条款所预期的当前预期， 经修正。当用在这份年度信息表格中时， “估计”一词， “项目”， “相信”， “预期”， “意愿”， “期待”， “计划”， “预测”， “五月”， “可以”， “应该”， “威尔”， 这些词语或其其他变体以及可比较术语的否定之处旨在识别前瞻性陈述。这类声明包括， 但并不局限于， 声明。这类声明包括， 但并不局限于， 与新型冠状病毒（新冠病毒）大流行的预期或潜在影响有关的声明， 以及政府的相关回应， 我们的客户和合作伙伴， 合资经营和供应商， 在我们的生意上， 财务状况和经营成果；关于我们的目标， 目标， 流动性， 资本的来源和使用， 展望， 战略， 订单积压， 预定交货的订货簿， 未来的产品路线图成本和销售价格， 未来的产品销售， 未来的生产能力和产量， 我们产品的市场， 费用/成本， 联合企业业务和研究与开发活动的捐款和现金需求， 以及关于我们信仰的声明， 计划， 目标， 期望， 预期， 估计和意图。这些陈述不是对未来业绩的保证，而是涉及假设， 难以预测的风险和不确定性。特别是， 这些前瞻性陈述基于某些因素和假设，这些因素和假设与我们对新的和现有的客户及合作伙伴关系的期望有关， 新销售的产生， 生产， 交付， 以预期的价格销售预期的产品和服务数量，并控制我们的成本。它们还基于各种一般因素和假设，包括: 但不限于， 我们对技术和产品开发工作的期望， 制造能力和成本， 产品和服务的定价， 市场需求， 以及原材料的供应和价格， 劳工， 和给养。这些假设是根据公司可获得的信息得出的，包括公司从第三方获得的信息。这些假设可能被证明是完全错误的，也可能是部分错误的。另外， 实际结果可能与所表达的结果大不相同， 暗示， 或这些前瞻性陈述中的预测。可能导致我们的实际结果或结果与所表达的结果大不相同的因素， 这些前瞻性陈述中隐含或预测的内容包括： 但不限于:严重程度， 新冠病毒大流行的程度和持续时间， 包括大流行以及企业和政府对大流行的反应对我们运营的影响， 人事和合资经营， 以及我们和我们的客户的商业活动和需求， 合作伙伴和合资企业， 以及全球供应链；全球经济趋势和地缘政治风险， 包括投资利率的变化， 我们主要市场的通货膨胀或经济增长， 或贸易紧张局势的升级，例如中美之间的紧张局势；市场发展或客户行动（包括由新冠病毒大流行引起的发展和行动），可能会影响需求水平和/或我们所服务的主要行业和客户的财务表现， 比如世俗的， 公共汽车上的周期性压力和竞争压力， 卡车， 铁路和海洋部门；我们的产品或相关生态系统的大规模采用率， 包括可获得性，
1
具有成本效益的氢气；产品或服务定价或成本的变化；客户需求的变化， 竞争环境和/或相关的市场条件；我们向客户提供产品或服务的价值主张的相对优势；竞争技术的变化， 包括电池和燃料电池技术；产品安全， 责任或保证问题；我们的技术和产品开发活动中的挑战或延迟；原材料供应或价格的变化， 劳工， 供应和运输；我们吸引和留住业务合作伙伴的能力， 供应商， 员工和客户；不断变化的政府或环境法规， 包括与采用清洁能源产品相关的补贴或激励措施， 包括氢和燃料电池；我们获得资金的途径和我们提供产品开发所需资本的能力， 运营和营销工作， 营运资金需求， 和合资资本的贡献；我们保护我们的知识产权的能力；我们从合资经营中提取价值的能力；货币波动， 包括加元对美元汇率的变化幅度；潜在的并购活动， 包括与整合相关的风险， 关键人员的流失， 运营中断， 整合的成本， “整合未能实现交易的预期收益；以及一个普遍的假设，即本年度信息表格中“风险因素”部分指出的风险都不会实现。，
本年度信息表格中包含的前瞻性陈述仅代表本年度信息表格发布之日的情况。除非适用的法律要求，否则巴拉德不承担任何义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本年度信息表格发布之日后的事件或情况，包括意外事件的发生。
在本年度信息表格中，“公司”、“巴拉德”、“我们”、“我们”和“我们的”指的是Ballard Power Systems Inc.及其子公司（如适用）。除非另有说明，所有美元金额均为美元。加拿大元的符号是“C$”，欧元的符号是“EUR”。
除非另有说明，否则提供的所有信息均截至2021年12月31日。
2
公司结构
名称、地址和公司注册
巴拉德于2008年11月12日根据加拿大商业公司法（加拿大），名称为“7076991Canada Inc.”。2008年12月31日，巴拉德公司更名为“Ballard Power Systems Inc.”。2016年8月24日，巴拉德继续担任British Columbia。商业公司法（British Columbia）。Ballard的总部位于加拿大British Columbia本拿比Glenlyon Parkway9000号，V5J5J8，其注册办事处位于加拿大British Columbia温哥华Burrard Street666号套房1700，V6C2X8。
此前，Ballard Power Systems Inc.是一家于1989年5月30日注册成立的British Columbia公司。Ballard的前身成立于1979年，名为Ballard Research Inc.，从事高能锂电池的研究与开发。在研究具有商业潜力的环境清洁能源系统的过程中，我们开始开发燃料电池，并自1983年以来一直在开发燃料电池产品。
我们的愿景、使命和价值观
我们的愿景是为可持续发展的地球提供燃料电池动力。我们的使命是利用我们的燃料电池专业知识，为全球客户提供有价值的创新解决方案，为我们的团队创造有益的机会，为我们的股东提供非凡的价值，并为氢社会提供动力。
我们的价值观代表了我们的核心信念，并支持我们如何开展业务。除了我们安全和创新的价值支柱外，我们还有五个关键的文化价值观:
•倾听并传达–我们倾听客户的声音，了解他们的业务，并为持久的合作伙伴关系提供创新和有价值的解决方案；
•始终保持质量-我们在每一件事情上都提供质量；
•激发卓越-我们生活在Integrity、激情、紧迫感、敏捷性和谦逊之中；
•一起划船-我们通过尊重、信任和协作取得成功；
•拥有它——我们会站出来，对我们的结果拥有自主权，并相信其他人也会这样做。
企业间关系
我们有七个主要的子公司和关联公司:Ballard Fuel Cell Systems，Inc.，这是一家特拉华州的公司，为美国和国际客户提供某些服务，并从事某些开发工作；Ballard Power Systems Europe A/S（前身为Dantherm Power A/S）（“巴拉德丹麦“），一家丹麦公司，提供销售，组装，研究与开发，某些工程服务和售后服务；BDF IP Holdings Ltd.（“知识产权控股公司“），一家持有知识产权资产的加拿大公司；Ballard Services Inc.，一家提供工程服务的British Columbia公司；Ballard US Inc.（“巴拉德美国前巴拉德无人系统公司，一家特拉华州公司，提供某些销售和售后服务；广州巴拉德动力系统有限公司，一家中国独资实体，提供某些销售，质量，供应链和售后服务；
3
和Ballard Motive Solutions Ltd.（“BMS 这是一家UK公司，专门从事氢燃料电池动力系统和车辆系统集成服务。
我们拥有潍柴巴拉德HY-能源技术有限公司（以下简称“潍柴巴拉德能源技术有限公司”）49%的非控股权益。潍柴-巴拉德合资公司”），位于中国山东省潍坊市，拥有潍柴动力股份有限公司（以下简称“潍柴”）持有51%的权益。潍柴-巴拉德合资公司的业务是制造巴拉德的FCGEN ®-LCS燃料电池堆和FCGEN ®基于LCS的功率模块，用于客车、商用卡车和叉车的应用，在中国拥有独家权利。
我们还拥有广东Synergy Ballard氢能发电有限公司（以下简称“Synergy-Ballard合资公司”），位于中国广东省云浮市，与广东国合氢电科技有限公司（以下简称“国家协同作用”）持有90%的权益。Synergy-Ballard合资公司的业务是利用我们的FCVelocity生产燃料电池堆®-9SSL燃料电池堆技术，主要用于在中国组装的燃料电池发动机，为中国的零排放燃料电池电动客车和商用车提供推进动力。
下图显示了截至2022年3月14日，这些主要子公司和关联公司，它们各自的注册司法管辖区以及我们在每个子公司中的持股比例。:
笔记
(1) 巴拉德持有知识产权控股所有无投票权、参与权的股份和知识产权控股34%的有投票权、非参与权的股份，其中梅赛德斯-奔驰股份公司和Ford Motor Company各持有知识产权控股33%的有投票权、非参与权的股份。
2021年，我们收购了法国公司Forsee Power SA的9.77%非控制性股权。 专业从事智能电池系统的设计，开发，制造，商业化和融资，以促进可持续的电动交通。我们还投资了两个氢基础设施和增长股权基金，据此，我们获得了HYCAP基金I SCSP（“Hycap ”），在卢森堡注册的特殊有限合伙企业；以及Clean H2Infra基金（“清洁的H2”），在法国注册的特殊有限合伙企业。
4
近期历史
在过去的三年中，我们继续致力于质子交换膜（“PEM ”）燃料电池业务，用于各种移动性和固定式电源应用。以下是这一期间的主要发展情况：
新冠肺炎应对措施
我们已经建立了一个内部工作组，以评估，监控和处理新冠病毒对我们业务的影响，并在整个公司共享信息。我们继续调整我们的运营，并采取行动保护我们的员工，客户，供应商和访客的健康。
随着新冠病毒的传播， 我们制定了协议， 评估工具和指导文件，以帮助我们的所有生产设施， 除了工程学， 研发， 销售， 服务和其他办公室。我们还为员工分发了健康筛查工具和隔离指南， 对我们员工中的任何已知病毒病例进行了接触追踪， 建立了去污程序， 还为员工购置、安装或分发个人防护设备。贯穿始终， 我们遵守了公共卫生部门的命令和指导，以促进员工的安全和重返工作岗位的信心。我们已经制定并继续监测和调整返回工作协议，这些协议涉及广泛的主题，例如：我们设施中的社交距离；应急管理团队；个人防护设备要求；自我评估和设施评估；清洁和消毒协议；以及员工培训和沟通。到目前为止， “我们保持了生产运营，没有对生产水平造成实质性影响。，
在2021年期间，我们继续产生新冠病毒管理费用，并经历了新冠病毒供应链中断。因此，某些客户订单和产品发货以及最终客户车辆部署被推迟。在我们的技术解决方案业务中，由于正在进行的工作，旅行和与新冠病毒相关的其他限制，我们的某些程序的开发工作被推迟。
我们将继续积极监测情况，并根据政府命令和我们经营的每个市场的法律要求调整我们的计划。在法律要求或我们认为符合我们的员工，客户，供应商或其他适用的利益相关者的最大利益的情况下，我们可能会对生产采取进一步的行动。
Ballard Power宣布收购Arcola Energy
2021年11月11日，我们宣布收购Arcola Energy Ltd.（以下简称“阿科拉”），这是一家总部位于UK的系统工程公司，拥有约90名员工，专门从事氢燃料电池动力总成和车辆系统集成。巴拉德以最高4000万美元的总对价收购了Arcola，其中包括两年内持有的337,353股巴拉德股份（目前价值约为600万美元），以及在两年内实现某些绩效条件的基础上，支付高达3,400万美元的前期和EARN现金对价。
5
Ballard和Forsee Power将建立长期战略合作伙伴关系，以开发和商业化用于重型氢流动性的集成燃料电池和电池解决方案
2021年10月18日，我们宣布与Forsee Power签署了一项战略合作伙伴关系谅解备忘录，以开发完全集成的燃料电池和电池解决方案，并针对重型氢气移动应用的性能，成本和安装进行了优化。巴拉德将提供燃料电池系统和相关控制，Forsee Power将提供电池系统和相关的电池管理系统、冷却系统和高压DC/DC转换系统。双方将共同开发EMS，以优化混合动力燃料电池和电池系统架构。
作为战略关系的一部分，2021年10月，巴拉德作为基石牵头投资者参与了Forsee Power在法国巴黎泛欧交易所的首次公开发行。我们出资3,770万欧元（约合4,380万美元），获得Forsee Power9.77%的所有权。就我们的投资而言，巴拉德有权任命Forsee Power董事会的提名人。巴拉德任命了一名在首次公开发行结束时生效的被提名人。
巴拉德动力系统公司和Quantron公司宣布建立战略合作伙伴关系，开发氢燃料电池电动卡车
2021年9月7日，我们宣布与Quantron AG建立战略合作伙伴关系，预计将加快燃料电池技术的部署和市场采用。最初的合作将侧重于将巴拉德的FCMove系列重型燃料电池动力模块集成到Quantron的电动动力传动系统和车辆中，燃料电池电动卡车的初步部署计划于2022年下半年。
巴拉德和利纳马结成战略联盟，为轻型汽车开发燃料电池解决方案
2021年5月3日，我们宣布与Linamar Corporation建立战略联盟，以共同开发和销售用于1级和2级车辆（重达5吨）的燃料电池动力总成和组件，最初在北美和欧洲。在一项框架协议下的工作的初始阶段，将开发一个燃料电池动力系统解决方案，由巴拉德提供燃料电池子系统，而利纳玛提供滚动底盘、油箱、外壳、摇篮和工厂需求的其他平衡以及最终组装。在示范平台测试成功后，巴拉德和利纳马考虑成立一家合资企业，销售和支持配备燃料电池系统的动力总成，以及一种可互换的滚动底盘，该底盘将用于一系列轻型1级和2级车辆，包括乘用车、SUV，轻型卡车和商用货车。
巴拉德燃料电池为CP氢机车项目提供动力
2021年3月9日，我们宣布加拿大太平洋公司（“CP”）将在CP开创性的氢机车计划中使用巴拉德燃料电池模块，通过将巴拉德的200千瓦氢燃料电池模块改造为以前的柴油机车，以开发北美第一台氢动力铁路货运机车。
2022年1月19日，我们宣布收到了另外八个燃料电池模块中的六个模块的订单，以支持CP扩大氢机车计划。总的来说，巴拉德
6
将提供总共14个燃料电池模块，每个模块的额定功率输出为200千瓦，以支持该计划。
订购燃料电池模块为公交车提供动力
2021年11月4日，我们宣布了总计40台fcmove的订单TM -HD（70千瓦）模块，用于计划在氢燃料电池电动巴士（“FCEBS ”）将于2022年在整个欧洲推广。这些FCEB计划在法国、德国和UK部署。
2021年6月22日，我们宣布了New Flyer的20个燃料电池模块的后续采购订单，以支持20个New Flyer Xcelsior ®模型FCEBS，计划部署在加利福尼亚州奥克兰的阿拉米达-Contra Costa Transit District。
2021年3月9日，我们宣布了WrightBus的后续采购订单，共计50个燃料电池模块，为计划在UK城市部署的FCEB提供动力。
2021年2月购买发行普通股
2021年2月23日，我们宣布以每股普通股37美元的价格完成Ballard14,870，000股普通股的买入交易，总收益为550,190，000美元。
TD Securities Inc.和National Bank Financial Inc.担任此次发行的联合账簿管理人，承销商包括BMONesbitt Burns Inc.、CIBC World Markets Inc.、Raymond James Ltd.和Cormark Securities Inc.。
2020年11月购买交易发行普通股
2020年11月27日，我们宣布以每股普通股19.25美元的价格完成Ballard20,909,300股普通股的买入交易，总收益为402,504,025美元。此次认购发行包括承销商全额行使超额配售权，按发行价再购买最多2,727，300股普通股。
National Bank Financial Inc.和Raymond James Ltd.担任此次收购交易的联合账簿管理人，承销商包括Cormark Securities Inc.和TD Securities Inc.。
巴拉德和奥迪签署协议，将高功率密度燃料电池堆用于汽车推进
2020年10月29日，我们宣布已与奥迪股份公司（“Audi AG”）签署了最终协议，其形式是对现有技术开发协议和专利许可协议的修订。奥迪”）扩大巴拉德使用FCGEN的权利®-HPS产品，高性能，零排放，PEM燃料电池堆在所有应用中，包括商用卡车和乘用车。该修正案允许奥迪将剩余的技术解决方案计划的规模缩小到先前披露的范围的低端，作为回报，巴拉德获得了使用FCGEN的更大权利®-HPS产品，受某些特许权使用费义务的约束。
FCGEN ®-HPS燃料电池堆为一系列轻型、中型和重型车辆提供动力，其体积功率密度高达每升4.3千瓦（4.3千瓦/升）。这标志着巴拉德在PEM燃料电池的几十年中又一次实现了功率密度的里程碑。
7
产品创新。FCGEN ®-HPS完全由巴拉德设计和开发，符合该公司与奥迪合作的技术解决方案中严格的汽车标准。
巴拉德将无人机业务出售给霍尼韦尔
2020年10月15日，我们宣布已出售无人机（“无人机“）巴拉德无人系统公司的业务资产以霍尼韦尔国际公司（“霍尼韦尔”).
巴拉德无人系统公司的所有员工在关闭时都转到了霍尼韦尔航空航天公司。巴拉德和霍尼韦尔还致力于长期的战略合作，将巴拉德在燃料电池技术方面的专业知识与霍尼韦尔在航空航天领域的领导地位结合起来，并正在就此项合作达成协议。
2022年，巴拉德无人系统公司更名为巴拉德美国公司，并将为我们的美国客户提供一定的销售和售后服务。
巴拉德和马勒将合作开发重型和中型卡车燃料电池推进系统
2020年9月28日，我们宣布了与Mahle International GmbH（以下简称“马勒”），是商用车辆和汽车行业的领先国际开发合作伙伴和一级供应商，致力于零排放燃料电池系统的开发和商业化，以在各种类型的商用卡车中提供主要推进动力。确定合作的最终协议于2020年10月签订。
在最初的开发阶段，巴拉德主要负责系统设计和燃料电池堆子系统，而马勒的职责范围包括工厂平衡组件，整个燃料电池系统的热管理和电力电子以及系统组装。
马勒为此次合作带来了许多关键因素，包括：在商用卡车价值链中的丰富经验；在外围燃料电池组件领域的广泛专业知识；供应链实力；大批量生产的专业知识；与某些商用卡车的长期合作关系，等等，OEM；售后服务基础设施；以及备受尊敬的全球品牌。
Solaris Bus&Coach S.A.订单
2020年4月27日，我们宣布了Solaris Bus&Coach S.A.（“索拉里斯”），这是一家总部位于波兰博列霍沃的欧洲领先的公共汽车和无轨电车制造商，用于巴拉德新的70千瓦重型FCMove-HD燃料电池模块中的20个。这些模块将为20辆Solaris Urbino12氢动力巴士提供动力，这是根据欧洲氢动力汽车联合计划（“摇摆舞2”）资助计划。这些巴士将由Connexxion运营，该公司为南荷兰省提供交通服务。
2020年3月12日，我们宣布了来自Solaris的25个70千瓦重型FCMove-HD燃料电池模块的采购订单。这25个模块将为15辆Solaris Urbino12提供动力。
8
氢动力巴士计划在德国科隆部署，10辆Urbino12氢动力巴士计划在德国伍珀塔尔部署，所有这些都是在Jive2资助计划下进行的。
按市价计算的股本分布
2020年3月10日，我们签订了一项市场股权分配协议（以下简称“March Eda ”）与BMOCapital Markets Corp.（“美国BMO”）作为主要代理商和CIBC World Markets Corp.（“CIBC美国”，Cormark Securities Inc.（“Cormark Us ）和道明证券（美国）有限责任公司（“TD美国”）（与BMO一起，“三月特工”），从而建立了一个按市场计价的股票计划（以下简称“3月ATM程序”).
根据3月份的ATM计划，该公司发行了66,673，000美元的普通股，净收益为64,867，000美元。普通股于2020年3月和4月从国库向公众发行。4月发行的股票是由于3月最后几天启动的交易在2020年4月结算的。
根据3月ATM计划出售的普通股在通过纳斯达克证券交易所（以下简称“纳斯达克”）出售时，以出售时的现行市场价格出售。纳斯达克”）或美国现有的任何其他普通股交易市场。
2020年9月1日，我们签订了一项市场股权分配协议（以下简称“9月EDA ”）与BMONesbitt Burns Inc.，Raymond James Ltd.和TD Securities Inc.（加拿大首席代理商）以及CIBC World Markets Inc.，Cormark Securities Inc.，National Bank Financial Inc.（以下统称为“加拿大特工”），以及BMOUS，Raymond James&Associates，Inc.和TD US（作为美国首席代理商），以及CIBC US，H.C.Wainwright&Co.，LLC，Cormark Securities Limited，Lake Street Capital Markets，LLC，National Bank of Canada Financial Inc.和Roth Capital Partners（以下统称为“美国特工“和加拿大的代理人一起，”9月代理”），从而建立了一个按市场计价的股票计划（以下简称“9月ATM程序”).
根据9月份的ATM计划，该公司发行了2.5亿美元的普通股，净收益约为2.45亿美元。普通股于2020年9月和10月从国库向公众发行。10月发行的股票是由于9月最后几天启动的交易在2020年10月结算的。
根据9月ATM计划出售的普通股在出售时以当时的市场价格出售，当时通过多伦多证券交易所（以下简称“TSX ”），纳斯达克或加拿大和美国的其他现有普通股交易市场。
根据3月份的EDA和9月份的EDA，普通股的销售是通过National Instrument44-102-Shelf Distributions中定义的“按市场分配”进行的。
Ballard分别向March Agents和September Agents支付了根据March EDA和September EDA出售普通股总收益总额的2.0%的佣金率，并向March Agents和September Agents提供了惯常的赔偿和供款权。Ballard分别向March Agents和September Agents偿还了与签订March EDA和September EDA有关的某些特定费用。
9
Ballard获得潍柴-巴拉德合资公司价值1920万美元的订单，用于在中国为燃料电池电动汽车提供动力
2019年12月16日，我们宣布了来自潍柴-巴拉德合资公司的采购订单，用于交付膜电极组件（“MEA “）价值1920万美元。
巴拉德与HDF Energy签署多兆瓦燃料电池系统开发协议
2019年12月9日，我们与法国Hydrogène de France（以下简称“HDF能源”）用于开发和集成多兆瓦（“MW ”）将PEM燃料电池系统扩展到HDF Energy为固定电源应用而设计的可再生发电厂。
HDF Energy的可再生能源®发电厂是一种多兆瓦的基荷系统，能够通过电解过程，以氢的形式大规模存储间歇性可再生风能或太阳能，并利用该氢原料和燃料电池系统进行发电。
在满足一定条件的前提下，这项合作计划在未来将巴拉德新的MW级集装箱式PEM燃料电池系统的技术转让给HDF Energy，该公司将获得专有的、不可转让的、多年的全球许可，用于制造和销售用于可再生能源的MW级燃料电池系统®发电厂系统。这项合作还考虑了巴拉德向FCGEN提供®-基于独家长期供应协议的这些系统的LCS燃料电池堆。
最初的HDF能源项目是计划在法属圭亚那（位于南美洲北大西洋沿岸的法国海外地区）安装的，隶属于Guyanais西部电力公司（Centrale Electricitéde l’Ouest，简称“Guyanais”）CEOG ”）项目。
该交易仍有待最终协议的完成，并部分依赖于CEOG项目，CEOG项目受此范围的多年期项目的惯例条件的约束，包括但不限于许可和监管批准，融资和项目执行活动。
潍柴-巴拉德合资公司价值4400万美元的订单，用于支持燃料电池汽车在中国的初步部署
2019年5月1日，我们宣布已与潍柴-巴拉德合资公司达成协议，将提供某些燃料电池产品和组件的组合，这些产品和组件将用于组件组装，为零排放燃料电池电动汽车（以下简称“FCEVS ”）在中国。这份订单对巴拉德的总价值约为4400万美元。
一旦由潍柴-巴拉德合资公司组装，最终模块将出售给潍柴，以支持初步部署，而潍柴承诺为中国的商用FCEV提供至少2,000个燃料电池模块。巴拉德将提供的所有产品和组件，以及相关的应用工程支持，计划于2019年和2020年交付，并将基于巴拉德的FCGEN ®-LCS堆栈技术。
10
与潍柴的战略合作
2018年11月13日，我们完成了与潍柴的战略合作交易。这一战略合作包括潍柴对巴拉德的股权投资、组建一家合资公司以及一项发展计划。
潍柴与巴拉德于2018年11月26日在山东省成立了潍柴巴拉德合资公司，以支持中国的燃料电池电动汽车市场。巴拉德持有49%的股权，潍柴持有51%的股权。潍柴和巴拉德将根据商定的商业计划，按比例为潍柴-巴拉德合资公司的股票提供资金。潍柴持有潍柴-巴拉德合资公司五个董事会席位中的三个，巴拉德持有两个，而巴拉德拥有一定的少数股东保护。
潍柴-巴拉德合资公司正计划生产巴拉德的FCGEN ®-LCS 燃料电池堆和FCGEN ®-LCS 基于电源模块的客车，商用卡车和叉车应用，在中国拥有独家权利。根据研究与开发协议，潍柴-巴拉德合资公司将总共向巴拉德支付9000万美元，用于向潍柴-巴拉德合资公司开发和转让技术，以开展这些制造活动。潍柴-巴拉德合资公司将购买多边环境协定FCGEN ®-LCS 根据一项长期供应协议，燃料电池电堆完全来自巴拉德。巴拉德将授予潍柴-巴拉德合资公司一项非排他性的免版税许可，以将巴拉德的背景技术纳入其为潍柴-巴拉德合资公司开发的产品中。巴拉德还将保留在中国境外转让技术的专有权。
潍柴已表示有意在2022年之前，为中国的商用车制造和供应至少2,000个使用巴拉德和潍柴-巴拉德合资公司技术的燃料电池模块。与供应来源和范围、产品组合、定价和发货时间有关的具体条款将取决于潍柴与其客户之间的协议。
巴拉德与奥迪签署延长燃料电池乘用车长期项目协议
2018年6月11日，我们宣布，我们已与大众集团旗下的奥迪签署了一项为期3.5年的技术解决方案合同，以扩展HyMotion计划。对2020年10月签订的技术开发协议的修订（以及上面讨论的内容）允许奥迪将剩余技术解决方案计划的规模缩小到先前披露的范围的低端，作为回报，巴拉德获得了使用FCGEN的更大权利®-HPS产品，受某些特许权使用费义务的约束。该项目预计将于2022年底完成。
与西门子公司的多年开发协议
2017年11月14日，我们宣布已与西门子股份公司签订了一项开发协议，以开发零排放燃料电池发动机，为西门子的Mireo轻轨列车提供动力。该开发协议的预期价值为900万美元。根据开发协议的条款，我们将开发一款200千瓦的燃料电池发动机，用于集成到西门子新的Mireo列车平台中。
2021年7月15日，我们宣布了西门子移动有限公司的两个200千瓦燃料电池模块的采购订单，以通过在德国巴伐利亚州的试运营为2辆Mireo Plus H型客车提供动力。巴拉德计划在2022年交付这些模块。
11
燃料电池电堆在中国的本地化生产
2017年，我们生产FCFelocity的合资企业Synergy-Ballard JV ®-位于广东省云浮市的9个SSL燃料电池堆开始运营。
在2019年第三季度，我们与Synergy-Ballard合资公司签署了最终协议，修订了现有的堆栈组装许可协议和MEA长期供应协议，其中包括相互释放“照付不议”MEA购买承诺下的剩余购买承诺。
我们的业务
在巴拉德，我们的愿景是为可持续发展的地球提供燃料电池动力。我们是公认的PEM燃料电池和动力系统开发和商业化的世界领导者。
我们的主要业务是设计，开发，制造，销售和服务各种应用的PEM燃料电池产品，重点是我们的重型动力产品市场（包括公共汽车，卡车，铁路和船舶应用），材料处理和固定发电，以及提供技术解决方案，包括工程服务，技术转让，以及许可和出售我们广泛的知识产权组合和各种PEM燃料电池应用的基础知识。随着最近对Arcola Energy（现为Ballard Motive Solutions）的收购，Ballard现在提供氢燃料电池动力总成和车辆系统集成解决方案。
燃料电池是一种环境清洁的电化学装置，它将氢燃料与氧气（从空气中）结合起来产生电力。氢燃料可以从天然气、煤油、甲醇或其他碳氢化合物燃料中获得，也可以通过电解从水中获得。巴拉德的PEM燃料电池产品具有高燃油效率，低工作温度，低噪音和振动，紧凑的尺寸，快速响应电气需求的变化和模块化设计。在每一款巴拉德PEM燃料电池产品中，都嵌入了一组采用巴拉德专有技术设计的单元电池，这些单元电池包括膜电极组件、催化剂、极板和其他关键组件，它们利用了我们专利组合中的知识产权，以及我们丰富的经验和专业知识，在关键领域的PEM燃料电池电堆的设计、运行、生产过程和系统集成。
我们努力通过开发，制造，销售和服务零排放，行业领先的PEM燃料电池技术产品和服务来为股东创造价值，以满足特定目标市场客户的需求。
战略
我们努力通过开发，制造，销售和服务零排放，行业领先的PEM燃料电池技术产品和服务来为股东创造价值，以满足特定目标市场客户的需求。
12
我们的战略基于5个关键主题：
1.燃料电池堆和组件中的双降技术:投资于领先的技术和产品，为我们的客户提供领先的客户价值主张
2.有选择地跨价值链扩张：扩展整个价值链，以捕获控制点，减少技术采用障碍并加速燃料电池的部署
3.开发新的市场路线:创造性地探索合作伙伴关系，以加快市场的采用，并增加产品销量
4.在关键地区取得成功:在北美、欧洲和中国打造竞争平台
5.在这里过一辈子：为所有利益攸关方提出令人信服的ESG建议
我们的战略支持长期的商业化，收入和盈利能力，同时还基于我们的技术，产品和知识产权的长期市场机会实现未来价值。
我们的双管齐下的方法是通过电力产品的销售和服务以及技术解决方案的交付来创造价值。在电力产品销售方面，我们的重点是通过提供具有竞争力的生命周期成本的高价值，高可靠性，高质量和创新的PEM燃料电池产品来满足客户的电力需求。通过技术解决方案，我们的重点是通过提供专业的工程服务（包括动力总成集成和综合能源系统），使我们的客户能够应对新的商机，并加速燃料电池技术的采用。
作为我们战略的一部分，我们一直致力于发展本地燃料电池供应链和相关生态系统，以应对中国的新能源客车和商用车市场。我们认为，这一策略符合当前和预期的本地内容要求，即政府补贴支持采用燃料电池电动汽车。我们战略的关键要素包括采用一种业务模式，通过与在各自市场上处于有利地位的本地公司建立合作伙伴关系，我们寻求减轻市场采用风险和资本投资。
我们加强了我们的财务状况，从而为我们的增长战略提供了更多的灵活性，包括通过产品创新，投资于产能扩张和本地化，未来收购以及战略合作伙伴关系和投资等活动。这包括对下一代产品和技术的大量投资，包括我们专有的膜电极组件（“MEAS”），双极板，电堆，模块和系统集成；先进的制造工艺，技术和设备；以及技术和产品成本降低。
来自细分市场的收入
我们报告我们在燃料电池产品和服务的单一经营部门的业绩。我们的燃料电池产品和服务部门包括为重型动力（包括公共汽车，卡车，铁路和船舶应用），材料处理和固定发电等电力产品市场销售和服务PEM燃料电池产品，以及提供技术解决方案，包括工程服务、技术转让和许可证及
13
销售我们广泛的知识产权组合和各种燃料电池应用的基础知识。
BMS从收购之日（2021年11月11日至2021年12月31日）的结果已包含在我们的技术解决方案市场中，预计将在2022财年主要记录在重型动力和技术解决方案中。
下图显示了2021年和2020年来自对被投资方的销售以及对其他客户的产品和服务销售的总收入的百分比:
| 2021 | 2020 | |||||||
|
燃料电池产品和服务收入
|
||||||||
|
占总收入的百分比
|
100% | 100% | ||||||
|
销售给被投资单位的部分(1)
|
37.0% | 51.0% | ||||||
|
代表对投资对象以外的客户的销售的部分
|
63.0% | 49.0% | ||||||
（1）在本表中，“被投资方”是指在中国成立的合资企业Guangdong Synergy Ballard HYDrogen Power Co.，Ltd.（我们持有其10%的股权）和在中国成立的合资企业Weichai Ballard Hy-Energy Technologies Co.，Ltd.（我们持有其49%的股权）。
14
我们的市场、产品和服务
产品和服务概述
巴拉德的产品提供了一套具有成本效益和灵活的燃料电池电源解决方案。Ballard提供五种不同的产品类别:
a.MEAS :我们向Synergy-Ballard合资公司和Weichai-Ballard合资公司提供我们专有的MEA，它们使用MEA生产我们专有的FCVelocity ®-9SSL燃料电池堆和FCGEN ®-分别是LCS燃料电池堆。
b.燃料电池堆:我们提供专有的FCGEN ®和FCVelocity ®燃料电池电堆提供给OEM客户和系统集成商，他们使用这些电堆生产用于电力解决方案的燃料电池系统。作为燃料电池堆栈的提供者，我们是系统内部的力量。
c.燃料电池模块：我们设计和建造，包括指定和采购工厂组件的平衡，自成一体的FCFelocity ®和fcmove TM 动力模块使用我们的燃料电池堆栈，即插即用的商业车辆动力系统。我们还使用我们的FCGEN设计和构建了为海洋应用而设计的自包含的FCWAVE模块®-LCS燃料电池堆。作为一家燃料电池模块提供商，我们使OEM和系统集成商更容易创建燃料电池动力总成。
d.燃料电池系统：我们还为固定式电力市场构建完整的燃料电池系统，旨在解决客户的某些电力需求，包括关键基础设施的备份。
e.能源系统和动力总成集成:我们提供完整的能源系统（燃料电池+电池+控制器+高低压分配），动力总成设计和集成服务以及车辆集成服务，以支持我们的客户燃料电池汽车开发计划。
我们的技术解决方案产品主要涉及提供工程服务和技术转让，包括通过许可我们的知识产权组合和专有技术。
下表列出了我们目前生产，提供销售，正在开发或正在测试的关键燃料电池和非燃料电池产品：
15
|
动力产品系列:
|
||||||||
|
产品名称
|
应用程序
|
状态
|
||||||
|
FCGEN ®-LCS MEA
|
用于公共汽车、商用车辆、轻轨和材料处理的燃料电池堆
|
销售给被许可方（潍柴-巴拉德合资公司）
|
||||||
|
FCFelocity ®-9SSL MEA
|
用于公共汽车、商用车辆、轻轨和材料处理的燃料电池堆
|
销售给被许可方（Synergy-Ballard合资公司） | ||||||
|
FCGEN ®-HPS堆栈
|
轻型和重型商用车及乘用车
|
对OEM和系统集成商的销售
|
||||||
|
FCGEN ®-LCS堆栈
|
公共汽车、商用车辆、轻轨和材料处理
|
对OEM和系统集成商的销售
|
||||||
|
FCFelocity ®-9个SSL堆栈
|
公共汽车、商用车辆、轻轨和材料处理
|
对OEM和系统集成商的销售
|
||||||
|
FCGEN ®-1020个ACS堆栈
|
物料搬运和备用电源
|
对OEM和系统集成商的销售
|
||||||
|
FCFelocity ®模块
|
公共汽车、商用车辆和轻轨
|
对OEM和系统集成商的销售
|
||||||
|
fcmove模块
|
公共汽车、商用车辆和轻轨
|
对OEM和系统集成商的销售
|
||||||
|
fcwave模块
|
船舶和固定设备 |
对OEM和系统集成商的销售
|
||||||
| A-Drive能源系统及动力总成产品 | 客车、卡车、轻轨能源系统及动力总成产品 | 向UK中的示范项目销售，包括车辆供应范围 | ||||||
|
固定电源产品系列：
|
||||||||
|
产品名称
|
应用程序
|
状态
|
||||||
|
FCGEN ®-1020ACS
|
备用电源
|
对OEM和系统集成商的销售
|
||||||
|
FCGEN ®-下午2点
|
备用电源系统
|
对客户的销售
|
||||||
|
ClearGen ®
|
分布式发电系统
|
对客户的销售
|
||||||
| FCGEN-200 | 发电 | 对客户的销售 | ||||||
燃料电池产品和服务
电力产品市场
重型动机
我们为公共交通系统（包括公共汽车和轻轨）以及商用卡车提供燃料电池模块。在这些应用中，燃料电池电动汽车依赖于集中的燃料库，这些燃料库简化了氢基础设施的要求，并且通常由政府补贴，从而能够购买商用前的车队。
我们设计和制造的燃料电池模块产品，能够提供30千瓦至200千瓦的功率，用于重型动力市场。我们供应燃料电池模块给
16
混合动力、公共汽车、卡车、轻轨和船舶推进系统的原始设备制造商和集成商向车队运营商提供零排放燃料电池动力汽车。在许多司法管辖区，减少温室气体和其他有害气体排放的要求推动了对零排放车辆的需求。
FCVelocity ®动力模块平台最初于2015年推出，具有从30千瓦到200千瓦的各种配置，可用于解决不同级别的电池/燃料电池混合动力和各种应用。2021年，FCVelocity的销售®高清模块是我们现有的客户，主要用于燃料电池电动巴士的应用。
2019年，我们推出了第八代高性能燃料电池模块FCMOVE-HD。FCmove系列产品专为中型和重型商用车辆（如公共汽车和卡车）提供动力。FCmove-HD70千瓦版本正在向中国和欧洲的客户交付，并已集成到车辆中。FCMove-HD+100KW版本于2021年推出，我们将开始向客户交付首批模块，以集成到他们的新车辆平台中。
2020年，我们推出了FCWave TM ，一种为某些船舶应用而设计的燃料电池模块。FCWaveTM燃料电池模块是一个200千瓦的模块化单元，可以串联放大到多兆瓦的功率水平。FCWave TM 该产品为客轮和汽车渡轮、河推船和渔船等海洋船只提供主要推进动力，并为停靠在港口的游轮和其他船只提供固定电力，以支持酒店和辅助负载（也称为“冷熨”）。2021年，我们已开始销售用于固定和轨道应用的FCBWAVE产品。
在2020年，巴拉德动力燃料电池电动汽车在商用重型和中型动力应用中的行驶里程超过了全球历史上的1亿公里。
竞争
柴油动力的公共汽车和商用卡车目前主导着当今的市场。压缩天然气（“压缩天然气“）和柴油电动混合动力系统是柴油发动机的低排放替代品，但目前的服务有限。目前市场上的其他车型包括汽油混合动力巴士和CNG混合动力巴士。电动无轨电车提供了一种零排放的选择；然而，它们的购买价格很高，并且架空接触网电力基础设施的维护成本很高，在许多城市中心被认为在美学上是不可取的。电池动力传动系汽车的最新发展创造了一种零排放的替代燃料电池公共汽车的形式，包括电池电动公共汽车和商用卡车，以及电气化火车和电池动力船舶。这些电池驱动的重型汽车将继续为零排放的移动应用提供具有竞争力的零排放移动解决方案。
我们认为，在公交车、卡车、火车和船舶的某些使用情况下，燃料电池电动汽车是中型和重型应用的最佳零排放替代品。与电池电动汽车相比，我们认为，燃料电池电动汽车在中型和重型应用中：能够在更长的行驶里程和更苛刻的路线上运行；提供更高的能量密度以最大化有效载荷；并且能够快速加油，确保
17
这辆车在路上行驶，为车队运营商带来了收入。我们还认为，在某些情况下，与大型车队的电池充电相比，加氢基础设施具有一定的规模成本和物流优势。
为重型应用开发燃料电池系统的公司包括北京信和达有限公司、CellCentric GmbH&Co.。KG（戴姆勒卡车公司和沃尔沃集团的合资企业），康明斯公司，EKPO燃料电池技术有限公司（Elringklinger和Plastic Omnium的合资企业），Hyzon燃料电池技术PTE有限公司，现代汽车公司，尼古拉汽车公司，Plug Power公司，Powercell瑞典公司，Robert Bosch有限公司，上海复火科技有限公司，Symbio SAS（米其林和佛吉亚的合资企业），Toyota Motor Corporation和Loop Energy Inc。
我们相信，基于我们的人才，知识产权组合，技术，产品数量，制造能力，垂直整合，客户，合作伙伴，品牌，财务实力以及在现实世界中的大量运营时间，我们处于与竞争对手竞争的有利地位。重型业务。
物料搬运
物料搬运市场包括工业车辆，如叉车、自动导引车和地面支持设备。我们最初的重点是电池动力的1级平衡吊卡车，2级到达卡车和3级托盘叉车。我们面向物料搬运市场的产品是FCFelocity。®-9SSL堆栈，适用于1类、2类和3类叉车解决方案，FCVelocity ®-1020用于第3类物料处理应用程序的ACS堆栈，以及FCGEN ®-LCS堆栈，预计将适用于1级，2级和3级叉车解决方案。
巴拉德目前向北美和欧洲的有限几家系统集成商供应燃料电池堆。
竞争
2级和3级叉车目前以电池供电的解决方案为主，用于室内应用的1级叉车也是如此。内燃机动力通常被认为是用于户外应用的1类叉车的解决方案。与电池相比，1级、2级和3级叉车的燃料电池系统可以提供更长的运行时间，而无需频繁和漫长的电池更换和充电周期。与电池解决方案相比，对于高通量、多班次的仓库或制造业务，燃料电池动力叉车可以提供更低的生命周期成本。
Plug Power是目前唯一一家为物料搬运市场提供全套1、2和3级叉车解决方案的公司。我们目前销售和供应燃料电池电堆，以插电在有限的基础上。Plug Power开发了自己的风冷和液冷燃料电池堆，以垂直整合到其材料处理解决方案中。Plug Power自己的燃料电池堆与我们的燃料电池堆竞争Plug Power业务的供应。巴拉德还与其他公司合作，为叉车市场增加插头电源以外的潜在销售。
18
其他为材料处理应用开发燃料电池系统的公司包括某些系统集成商，如Infintium，以及某些叉车制造商，如Hyster-Yale，Kion和丰田。
先进的电池技术在材料处理市场不断取得进展。然而，先进电池的高前期成本仍然是广泛市场采用的一个障碍。此外，先进的电池技术仍然需要大量的充电时间，并且在许多情况下，如果不需要备用电池以及大量的电池充电和存储空间，就无法满足所需的运行时间。
固定发电
PEM燃料电池系统在零排放发电应用中具有市场机会，需要间歇性发电，具有快速响应，例如关键基础设施的备用电源，调峰，混合可再生离网站点和岸电等充电应用。
备用电源市场包括电信设备和数据中心等其他关键基础设施的固定应用。我们还向某些开发基于PEM燃料电池的备用电源系统和其他固定电源系统的公司出售燃料电池堆。
我们通过销售我们的氢备份电源产品FCGEN来供应备用电源市场。®-H2PM，由Ballard Denmark制造。
我们提供燃料电池系统，以备份关键的通信基础设施，重点是欧洲的光纤网络主干，关键枢纽站点和紧急通信网络（警察，消防，救护车和其他紧急响应服务）®-H2PM产品。几个斯堪的纳维亚国家已通过法规，对关键基础设施实行延长备份时间（通常超过12小时）。燃料电池技术提供了一种替代的电力解决方案，以确保在意外停电和长时间停电期间现场的电力供应，从而加固关键的电信网络。
我们还打算使用我们的FCWAVE和ClearGen平台提供从200千瓦到多兆瓦的燃料电池发电解决方案。我们最近在美国的微软数据中心宣布了一项与卡特彼勒合作的数据中心备份生成演示计划。
竞争
固定发电市场目前由柴油发电机和电池主导。先进的电池技术在备用发电市场继续取得适度的进展。然而，先进的电池技术仍然需要长时间的充电，并且在许多情况下，在不需要大量空间的情况下，无法满足所需的运行时间。我们认为，PEM燃料电池产品在某些应用中优于电池，因为它们能够提供更长的运行时间，而无需频繁或长时间的充电，并且鉴于电池需要定期更换，它们能够提供更低的生命周期成本。
对于某些应用和市场，我们认为燃料电池发电机以更低的运行成本、更长的运行时间、低排放和噪音以及更少的盗窃风险为柴油发电机提供了价值主张。
19
氢内燃机和以氢为燃料的燃气轮机也在开发中，可能成为柴油发电机的替代品。然而，与燃料电池系统相比，氢-冰和燃气轮机产生一氧化二氮排放，被认为功率效率较低。
为固定发电应用开发PEM燃料电池系统的公司包括Altergy、Chem、Plug Power、SFC Energy和NedStack。我们寻求通过提供零排放，卓越性能，可靠性，耐用性和成本的燃料电池设计来获得竞争优势。
技术解决方案
该业务平台成立于2011年，旨在利用我们在燃料电池设计，原型，制造和服务方面的专业知识。技术解决方案业务平台的任务是帮助客户解决其PEM燃料电池计划中的困难技术和业务挑战，或应对新的商机。我们提供定制的捆绑技术解决方案，包括专业的PEM燃料电池工程服务，获得我们的知识产权组合和专有技术，以及技术组件的供应。
我们目前的技术解决方案的努力主要是在支持汽车和重型动力研究和产品开发计划。在2021年，我们还执行了铁路，海事和固定项目。
正如上面最近的历史部分所指出的，在2018年，我们与大众集团旗下的奥迪签署了一项为期3.5年的技术开发协议。2020年，我们修订了与奥迪的技术开发协议，该协议涉及到2022年的某些计划削减。
根据2017年与西门子签订的开发协议，在2021年，我们继续进行200千瓦燃料电池发动机零排放燃料电池发动机的开发，以为西门子的Mireo轻轨列车提供动力。我们还继续执行研究与开发协议，以开发和转让技术给潍柴-巴拉德合资公司，以便能够制造巴拉德的FCGEN ®-LCS燃料电池堆和FCGEN ®-基于LCS的功率模块，用于客车、商用卡车和叉车的应用，在中国拥有独家权利。
竞争
我们在汽车行业工程服务的主要竞争对手是汽车制造商的“内部”能力，专业的汽车工程公司或燃料电池开发公司，例如AVL List，FEV Group GmbH，Intelligent Energy，Powercell Sweden AB和Ricardo提供竞争性的燃料电池开发计划。
法规和公共政策的影响
在开展业务的过程中，我们相信我们已经意识到政府法规和公共政策可能会支持我们的业务，即整个燃料电池行业或零排放汽车。本节中的以下陈述是基于我们对本年度信息表格发布之日特定司法管辖区现行法规和公共政策的理解，我们认为该信息表格是正确的。虽然我们相信
20
本节以下的陈述是正确的，法规和公共政策可能会在不另行通知的情况下发生变化，我们对法规和公共政策的理解可能不正确。
大约75个国家已经宣布了到2050年实现净零排放战略的目标，或者承诺到2050年实现碳中和。此外，占全球GDP约90%的50多个国家都有具体的氢战略。此类政策的主要驱动因素包括温室气体（“GHG“）减排目标，可再生能源的整合，以及经济增长和绿色复苏计划的机会。
2021年11月15日，拜登总统签署了《基础设施投资和就业法案》。该法案向能源部拨款620亿美元，用于推进清洁能源技术，其中包括:（1）80亿美元，用于支持美国各地至少4个清洁氢中心的发展，以进一步促进生产、加工、交付、存储方面的发展，以及清洁氢气的最终使用；（2）10亿美元用于支持电解槽系统的示范，商业化和部署，以降低清洁氢气生产的成本。
美国联邦运输机构管理竞争性的低排放或无排放车辆计划，该计划向州和地方政府当局提供资金，用于购买或租赁零排放和低排放的公共汽车，以及购买，建造和租赁所需的配套设施。在美国联邦政府2021财政年度，FTA为低排放或无排放车辆计划（低排放计划）提供了1.82亿美元的资金。
加州空气和资源委员会（“碳水化合物“）低碳交通和空气质量改善计划计划通过在加利福尼亚州开发先进技术和清洁交通，提供移动源激励措施，以减少GHG排放，标准污染物和空气有毒物质。ICT法规于2018年12月通过，要求所有公共交通机构逐步过渡到100%零排放公交车（“泽布“）舰队。从2029年开始，加州运输机构购买的所有新产品都必须是ZEB，目标是到2040年实现全面转型。2020年，CARB一致通过了世界上首个零排放商用卡车要求，即“先进清洁卡车规则”。从2024年开始，卡车制造商必须将零排放卡车的销量提高到2030年的30%至50%，到2035年的40%至75%，这取决于卡车的种类。碳水化合物的需求预计将成为美国燃料电池卡车和公共汽车需求增长的关键驱动因素。
在欧洲，燃料电池和氢气联合企业（“FCH Ju”）-2014年，在燃料电池和氢联合技术倡议的框架下，欧盟委员会与工业界和研究界建立了合作伙伴关系，以支持欧洲燃料电池和氢能技术的研究，技术开发和示范活动。在过去的六年里，年度呼吁已经资助了多个示范和部署项目，例如Jive部署了近300辆燃料电池电动巴士（到目前为止，Jive部署的车辆中有80%以上是由巴拉德燃料电池模块提供动力的）。巴拉德还参与了许多其他项目财团的海洋，文具，卡车和长途汽车项目。
2020年6月，欧盟委员会公布了其氢战略，并正式成立了欧洲清洁氢联盟，发布了一份报告《氢战略》
21
“气候中立的欧洲”，欧盟委员会的优先事项是开发可再生氢，主要利用风能和太阳能生产。然而，从中期来看，还需要其他形式的低碳氢，以迅速减少排放，并支持一个可行的市场的发展。
2020年，欧洲多个国家宣布了雄心勃勃的氢能战略，并得到了大量资金的支持（例如，德国为90亿欧元，法国为70亿欧元）。
欧盟委员会于2021年7月宣布了“适应55国”（Fit for55）一揽子计划，其中包括一些可能支持欧盟氢经济增长的提议，欧盟正寻求实现其气候目标。欧洲有一个具有约束力的法律目标，即到2030年GHG减排55%，到2050年经济实现净零排放。修订后的替代燃料基础设施指令要求，到2030年，在高速公路上至少每150公里建立一座氢加气站，以提供压缩氢，每450公里建立一座液态氢。此外，它还为到2030年使用非生物来源的可再生燃料制定了新的次级目标。总体而言，每年为工业生产的绿色氢气总量为500万吨，另有500万吨用于运输。
2021年12月，欧盟委员会宣布启动清洁氢伙伴关系，该伙伴关系将接管现有的FCH JU的活动。欧盟将在2021-2027年期间提供10亿欧元的资金支持清洁氢能源，并辅之以至少等量的私人投资（来自该伙伴关系的私人成员）。清洁氢伙伴关系将加快欧洲清洁氢技术价值链的开发和部署，为可持续、脱碳和完全集成的能源系统做出贡献。它将与氢联盟一起，为实现欧盟在《欧洲气候中立氢战略》中提出的目标做出贡献。
2020年12月，加拿大宣布了其氢能战略，设定了一个雄心勃勃的框架，将氢作为加拿大到2050年实现净零碳排放的关键部分，并使加拿大成为氢能技术的全球领导者。2021年，加拿大自然资源局为加拿大氢战略的执行建立了一个框架，包括发展氢中心，并发布了首次呼吁，以生产可用于零排放车辆燃料的绿色氢的规模的提案。
2020年9月，中国政府宣布了一项为期4年的新政策框架，以奖励取代现有的补贴计划。尽管中国此前出台的支持零排放汽车制造商（有时被称为新能源汽车）的政策提供了销售补贴，但新的政策框架将要求地方政府和企业为新能源汽车行业建立更成熟的供应链和商业模式。预计中国政府将根据以下条件向符合要求的示范地区提供财政奖励：
•具有龙头企业的产业基础的完备性；
•竞争激烈的氢能供应与经济性；
•FCEV应用的预先舰队演示；和
•保障地方政策支持FCEV产业。
22
2021年，中国政府宣布在北京、上海和广东建立首个示范城市群。2022年初，中国政府宣布河南和河北为第二个示范城市群。
在日本， 激励措施侧重于住宅联合发电系统和交通运输的燃料电池系统。与氢有关的政策材料， 即， 基本氢战略（2017年12月）， 第五个能源战略计划（2018年7月）， 以及《东京声明》（2018年10月）的制定和发布。为确保实现《氢基础战略》和《第五个能源战略规划》提出的实现以氢为基础的社会的目标， 3月12日， 2019, 氢和燃料电池战略委员会更新了现有的氢和燃料电池战略路线图。新的路线图规定:（一）关于基本技术规格和费用细目的新目标；（二）实现这些目标的必要措施；以及（三）日本将召集一个由专家组成的工作组，审查路线图规定的每个领域的执行情况。这些目标包括到2025年部署20万辆燃料电池汽车，到2030年部署80万辆，以及到2030年部署1200辆燃料电池公交车。日本政府的氢气路线图目标是，到2030年，将氢气成本降至每公斤3美元， “到2050年，每公斤将达到2美元。，
人力资源
截至2021年12月31日，我们在加拿大，美国，欧盟，UK和中国拥有1,367名员工，代表不同的学科，如电化学，高分子化学，化学，机械，电子和电气工程，制造，质量，供应链管理，先进制造，市场营销，销售，服务，业务发展，法律，金融，会计、人力资源、信息技术和企业管理.我们的雇员没有任何工会的代表。每位员工必须同意保密条款，作为其雇用条款的一部分，并且某些员工还与我们签订了竞业禁止协议。
设施
我们目前拥有以下主要设施：（a）在本拿比租赁了116,797英尺（10,850米）的设施，British Columbia是我们的公司总部以及我们的燃料电池开发，制造，组装和测试活动；（b）在本拿比租赁了112,000英尺（10,405米）的设施，其中包含我们的某些制造设施；（c）在丹麦霍布罗租赁了4,100英尺（381米）的设施，其中包含某些工程，制造销售和服务活动。Synergy-Ballard合资公司在中国云浮的工厂占地约40,000英尺（3,700米），专门用于燃料电池堆和模块组装。潍柴-巴拉德合资公司在中国潍坊的业务是在一个大约15万英尺（1.4万米）的工厂进行的。
根据我们的质量声明，我们致力于确保这些设施中的每一个都完全遵守所有适用的法律以及所有适用的健康，安全和监管标准。
23
制造业
我们的PEM燃料电池产品在四个工厂生产-三个在本那比，British Columbia和一个在霍布罗，丹麦。除了这些设施外，潍柴-巴拉德合资公司（巴拉德拥有49%的股份）还生产巴拉德的F型汽车。CGEN®-LCS燃料电池堆和F CGEN®-基于LCS的动力模块，用于中国山东省潍坊市的公共汽车，卡车和叉车应用，以及Synergy-Ballard合资公司，其中Ballard拥有10%的权益，经营FCFelocity ®-9SSL燃料电池堆装配线，云浮，广东省，中国。本那比工厂专注于我们的核心燃料电池能力，包括生产MEAS，生产双极板，燃料电池堆的集成和测试，动力模块的组装和测试，固定系统的组装和测试，以及通过我们的工程服务合同所需的其他产品的支持。Ballard Denmark在丹麦霍布罗开发、测试和制造FCWave船用电源模块和备用电源系统。
作为我们扩张战略的一部分，我们继续在制造流程、设备、能力和业务流程方面进行投资，以提高我们的产量。
用于生产MEAS、双极板、燃料电池堆和工厂平衡器的某些材料和组件本质上是专有的，是巴拉德与我们的主要供应基地联合开发的。已与这些供应商签署了战略供应协议，以确保供应安全，保护我们的知识产权，并遵守我们严格的质量和可靠性标准。
安全
我们的产品在设计和制造时考虑到了我们的员工、客户和最终用户的安全。所有引入我们工作环境的设备和过程都会使用严格的初步危险评估程序进行评估，以确保它们的安全使用。
在2021年，我们继续努力工作，以继续在我们整个全球足迹中加强安全文化。我们在联合健康和安全委员会、管理领导和承诺、危险识别和控制、应急准备、工作场所检查、事故调查以及健康和安全管理等领域加强了安全规程的健全性。我们的综合管理系统确保了这些系统的一致性。
我们还在本那比工厂获得了ISO45001-职业健康与安全认证。
质量
质量是巴拉德文化不可缺少的一部分。我们通过客户的满意度和其他质量指标来衡量我们的成功。
我们的流程和系统致力于确保每一种产品都符合客户的期望和合同要求，同时以安全和环保的方式生产。我们坚持我们的质量政策声明，其中写道:“在巴拉德，质量是我们固有的身份。我们的团队有能力在第一时间做正确的事情，以满足客户的需求，兑现我们的承诺。”
24
我们在本拿比工厂通过了IATF16949汽车标准认证，同时保持了ISO9001:2015。我们的综合管理体系确保了这些质量体系的一致性。我们还致力于通过精益生产、5-S和六西格玛等实践来不断改进我们的制造过程。位于中国云浮的Synergy-Ballard合资公司和位于中国潍坊的Weichai-Ballard合资公司均获得了IATF16949认证。
研究和产品开发
巴拉德的研究活动主要集中在MEA及其子组件上，旨在提高我们产品的整体成本，性能，耐用性和可靠性。其他单元电池组件的材料开发，如双极板、框架、密封和粘合剂，是额外的研究重点领域。产品开发活动主要针对堆栈设计和模块开发以及降低成本。通过利用跨多个产品平台的堆栈组件设计、材料和制造过程来推动进步。此外，保修成本的降低是通过提高耐用性和可靠性的增长来实现的。
知识产权
巴拉德的技术优势在于我们专有的MEA设计，以及我们广泛的堆栈和系统集成能力，这使我们能够在广泛的市场应用中开发满足或超过客户规格的完整最终用户系统。
我们的知识产权涵盖了我们技术的多个方面，包括：材料和组件；单元，堆栈和系统架构；堆栈/系统操作和控制；以及制造过程。我们的知识产权组合不仅限于我们的专利和专利申请；它还包括在30多年的研究，产品开发和生产中开发的专有技术和商业秘密。
截至2022年3月14日，巴拉德通过IP Holdings OWNS或控制：44项美国授权专利；99项非美国授权专利；7项美国已发布专利申请；34项已发布非美国专利申请。我们的专利将在2021年5月至2041年9月之间到期。
我们拥有来自许多第三方的额外知识产权的许可权。我们拥有约1,000项奥迪发布的专利和正在申请的专利申请的免版税许可，用于巴士和非汽车应用，以及所有其他应用的免版税许可。此外，这些许可还包括非排他性、免版税地获得戴姆勒子公司Nucellsys GmbH拥有的所有知识产权，以及戴姆勒、FORD及其子公司（直接或通过AFCC）开发的与燃料电池有关的所有知识产权，包括他们在2013年1月31日之前开发的任何知识产权。截至2022年3月14日，在这些许可中包含的大约2,000项专利和专利申请中，其中大约120项目前已授予或正在申请中。
25
网络安全
巴拉德致力于维护强大的安全控制，包括加密，以保护我们的信息以及我们的客户和合作伙伴委托给我们的信息。我们维护行政，技术和组织安全措施，以保护信息免受丢失，滥用和未经授权的访问或披露。这些措施基于行业安全实践，并考虑到我们收集的信息的敏感性，当前的技术状态，实施的成本效益以及我们从事的数据处理范围。据我们所知，巴拉德在过去三年中没有遭遇过信息安全漏洞。
Ballard实现并维护一个网络安全框架，以管理网络风险、控制和基于合规的活动。该框架以国际标准化组织和国际电工委员会27001标准为基础。巴拉德还保持着强大的网络保险覆盖范围。巴拉德的员工在入职期间和持续接受网络安全培训。
审计委员会负责监督我们的网络安全风险计划，并监控我们组织内的网络安全政策和程序。管理层每季度向审计委员会通报网络安全事项。
可持续性
在2021年，我们继续我们的“使命碳零”计划；一种评估和减少我们的组织和产品对环境的影响的多年方法。通过这一举措，我们正在努力实现到2030年实现碳中和的目标。
2021年，我们通过与加拿大领先的碳管理解决方案提供商Offsetters投资碳抵消项目，抵消了798吨二氧化碳当量（占我们2021年GHG排放量的15%）。他们的项目由第三方进行核实和验证，以确保减排是真实的、额外的和永久性的。我们支持的项目也为周边社区带来了额外的好处。它们是大熊森林碳项目、南豆蔻REDD+项目和夸德拉岛林地保护项目。
我们的多年、跨职能的“使命碳零”计划包括:
•为加拿大和欧洲的巴拉德工厂编制了一份公司排放清单（以评估和跟踪我们的年度GHG足迹），该清单于2018年，2019年和2020年完成；
•我们的燃料电池堆和重型动力模块的生命周期清单（用于测量从摇篮到门的碳足迹）；
•告知客户我们的产品LCA（生命周期评估）；
•制定长期战略和短期行动计划，以减少和抵消我们的排放，从而实现碳中和；以及
•报告实现减排目标的进展情况，包括在2021年3月发布第二次ESG报告，并在2021年7月提交第二次CDP报告。在2021年，我们继续我们的“使命碳零”计划；一种评估和减少我们的组织和产品对环境的影响的多年方法。通过这个项目，我们正在努力实现到2030年实现碳中和的目标。
26
我们的多年、跨职能的“使命碳零”计划包括:
•2019年完成的加拿大和欧洲巴拉德工厂的公司排放清单（以评估和跟踪我们的年度GHG足迹）；
•我们的燃料电池堆和重型动力模块的生命周期清单（用于测量从摇篮到门的碳足迹）；
•告知客户我们的产品LCA（生命周期评估）；
•制定长期战略和行动，以减少和抵消我们的排放，以实现碳中和；以及
•报告我们实现减排目标的进展情况，包括在2020年3月发布我们的第一份ESG报告，并在2020年7月提交了我们的第一份CDP报告。
股本和证券市场
我们的法定股本包括无限数量的普通股和无限数量的优先股。截至2022年3月14日，我们的已发行股本包括297,809,654股普通股。我们的普通股在多伦多证券交易所（以下简称“TSX ”）和美国证券交易商协会自动报价全球市场（“纳斯达克”）以及在两个交易所以“BLDP”为代码的交易。
下表显示了2021年我们的普通股在多伦多证券交易所和纳斯达克的每月交易活动：
|
TSX
|
纳斯达克
|
|||||||||||||
|
价格范围
（c）
|
日均成交量
(#)
|
价格范围
（美元）
|
日均成交量
(#)
|
|||||||||||
|
1月
|
$28.80 - $47.37 | 1,569,422 | $22.53 - $37.31 | 2,132,015 | ||||||||||
|
2月
|
$34.63 - $52.23 | 2,310,298 | $27.27 - $40.99 | 1,933,885 | ||||||||||
|
进行曲
|
$26.79 - $37.63 | 1,597,191 | $21.15 - $29.79 | 1,660,487 | ||||||||||
|
四月
|
$24.41 - $31.04 | 1,898,496 | $19.32 - $24.77 | 1,144,205 | ||||||||||
|
五月
|
$16.83 - $24.84 | 1,835,703 | $13.83 - $20.26 | 1,634,721 | ||||||||||
|
6月
|
$20.36 - $23.05 | 1,158,188 | $16.84 - $18.68 | 911,136 | ||||||||||
|
7月
|
$19.10 - $22.60 | 865,751 | $15.15 - $18.22 | 711,629 | ||||||||||
|
8月
|
$18.63 - $21.26 | 958,542 | $14.77 - $16.80 | 826,771 | ||||||||||
|
9月
|
$17.56 - $21.45 | 990,418 | $13.77 - $16.95 | 863,688 | ||||||||||
|
10月
|
$16.45 - $22.43 | 1,208,097 | $13.08 - $18.12 | 955,506 | ||||||||||
|
11月
|
$19.38 - $24.08 | 1,113,686 | $15.16 - $19.34 | 1,093,019 | ||||||||||
|
12月
|
$15.31 - $18.28 | 1,142,984 | $11.98 - $14.45 | 1,083,073 | ||||||||||
我们的普通股持有人有权在优先股持有人的权利和优先权的约束下，就这些股东将要表决的所有事项，对所持有的每股股份享有一票表决权，有权从董事会合法可用的资金中获得董事会宣布的股息，并且在清算，清盘或解散的情况下，在偿还所有未偿债务后，有权获得我们剩余的财产。
我们的优先股可以连续发行，董事会有权决定优先股的名称，优先权，权利，条件，限制，限制和禁令
27
附加在每一系列此类股份上。董事会声明，未经股东事先批准，董事会将不会为任何防御或反收购目的或为实施任何股东权利计划的目的发行或使用优先股。目前还没有发行在外的优先股。
股息记录及政策
到目前为止，我们还没有支付任何股票股息，并且由于预计将需要所有可用现金来执行我们的业务计划，因此我们没有在不久的将来支付股息的计划。
托管证券和受转让合同限制的证券
巴拉德的证券不在托管中，也不受转让合同的限制。
董事和高级职员
董事会
下图提供了截至2022年3月14日的以下信息:我们每位董事的姓名，所在省份或居住州；每位董事在巴拉德担任的职位和职务，过去五年的主要职业；各自担任董事的时间；股份和递延股份单位的数量（以下简称“DSU ”）由他们各自实益拥有或控制。
|
Kathy Bayless
美国加利福尼亚州
自2021年起担任导演
独立的
|
主要职业（1）：贝勒斯女士的主要职业是公司董事。Bayless女士是Veeco Instruments Inc.（电子制造设备）的董事会成员和审计委员会主席，以及Energous Corporation（无线电源和充电）的董事会成员和审计委员会主席。在此之前，Bayless女士在公共技术公司担任过各种执行职务，包括Synaptics，Incorporated和Komag，Incorporated的高级副总裁首席财务官和财务主管。Bayless女士是加利福尼亚州的一名注册会计师。 | ||||||||||
|
持有的证券
|
|||||||||||
|
股份(1)
（#/课程百分比）
|
DSU (2)
（#/课程百分比）
|
||||||||||
|
0
|
395
|
||||||||||
|
Douglas P. Hayhurst
加拿大不列颠哥伦比亚省
自2012年起担任导演
独立的
|
主要职业（1）：Hayhurst先生的主要职业是公司董事。此前，Hayhurst先生是IBMCanada Business Consulting Services（咨询服务）和PricewaterhouseCoopers Management Consultants（咨询服务）的执行全球行业领导者。在此之前，Hayhurst先生在Price Waterhouse Canada担任过各种高级执行管理职务，包括多伦多的国家副管理合伙人和British Columbia（温哥华）的管理合伙人。Hayhurst先生获得了British Columbia和安大略特许会计师协会的研究金（FCA）。他已经完成了公司董事协会的董事教育计划，并获得了ICD.D称号。 | ||||||||||
|
持有的证券
|
|||||||||||
|
股份(1)
（#/课程百分比）
|
DSU (2)
（#/课程百分比）
|
||||||||||
|
5,000
|
214,594
|
||||||||||
28
|
Kui Jiang
中国山东
导演时间:2019年
潍柴提名人
|
主要职业（1）:蒋先生是山东重工集团有限公司总裁， 重型机械制造有限公司。他也是潍柴动力Co.的非执行董事， LTD， （柴油发动机， 动力总成和液压产品制造）， 中国重汽（香港）有限公司非执行董事， （重型卡车制造）， 凯傲集团有限公司（内部物流， 仓库解决方案和工业卡车）， 以及the Power Solutions International Inc.（清洁技术发动机和动力系统制造）的董事。以前， 蒋先生曾任山东推土机总厂（重型机械制造）副总经理，山推股份进出口公司（重型机械）副总经理，山推工程机械有限公司董事兼高级职员， 山东工程机械集团有限公司（重型机械）副总经理， 有限公司（重型机械）；潍柴集团控股有限公司常务副总经理、副董事长， （柴油发动机， 动力总成和液压产品制造）；以及山重建机股份有限公司的董事长， 有限公司（重型机械）。“他是一名工程师，拥有MBA学位。， | ||||||||||
|
持有的证券
|
|||||||||||
|
股份(1)
（#/课程百分比）
|
DSU (2)
（#/课程百分比）
|
||||||||||
|
0
|
0
|
||||||||||
|
Duy-Loan Le
美国德克萨斯州
自2017年以来担任导演
独立的
|
主要职业（1）：Le女士是DLE Management Consulting LLC（管理咨询服务）的总裁，自2016年以来一直担任该职位。此前，Le女士从2002年到2015年担任德州仪器公司（半导体设计和制造）的高级技术坡道经理和高级研究员；从1998年到2002年担任项目经理和研究员；从1982年到1998年担任设计工程师和经理。Le女士是一位拥有24项美国专利的发明家。 | ||||||||||
|
持有的证券
|
|||||||||||
|
股份(1)
（#/课程百分比）
|
DSU (2)
（#/课程百分比）
|
||||||||||
|
50,000
|
42,520
|
||||||||||
|
R.Randall（Randy）MacEwen
加拿大不列颠哥伦比亚省
自2014年起担任导演
非独立的
|
主要职业（1）：MacEwen先生是Ballard的总裁兼首席执行官，他自2014年10月起担任该职位。在这之前，Macewen先生从2010年到2014年担任NextCleantech LLC（咨询服务）的Founder兼管理合伙人；从2006年到2009年和2005年到2006年分别担任Solar Integrated Technologies，Inc.（太阳能）的总裁兼首席执行官兼企业发展执行副总裁。在此之前，从2001年到2005年，Macewen先生担任Stuart Energy Systems Corporation（现场氢发电系统）的企业发展执行副总裁；从1997年到2001年，担任Torys LLP（律师事务所）的合伙人。 | ||||||||||
|
持有的证券
|
|||||||||||
|
股份(1)
（#/课程百分比）
|
DSU (2)
（#/课程百分比）
|
||||||||||
|
248,979
|
148,046
|
||||||||||
|
Hubertus M. Muehlhaeuser
瑞士
自2021年起担任导演
独立的
|
主要职业(1)Muehlhaeuser先生是Pontem Corporation的董事长兼首席执行官（特殊目的收购公司）也是Kelvion Ltd.的董事长。（热交换器）.在这之前，Muehlhaeuser先生是CNH Industrial N.V.的首席执行官兼执行董事。（农业设备），Welbilt Inc.首席执行官兼执行董事。（食品和饮料设备）和Sr。Agco Corporation副总裁兼总经理（农业设备）.
|
||||||||||
|
持有的证券
|
|||||||||||
|
股份(1)
（#/课程百分比）
|
DSU (2)
（#/课程百分比）
|
||||||||||
|
0
|
1892
|
||||||||||
29
|
Marty Neese
美国加利福尼亚州
自2015年起担任导演
独立的
|
主要职业（1）：Mr.Neeseis是Verdagy Inc.（电解和氢气生产）的首席执行官。他也是Nuvosil AS（硅回收）的联席Founder。此前，他曾担任Velodyne Lidar, Inc.（自动驾驶汽车）的首席运营官（2017年2月至2017年10月）。在此之前，Neese先生是Sunpower Corporation（太阳能设备）的首席运营官从2008年到2017年，他负责Flextronics（电子制造服务）的全球运营（从2007年到2008年），此前该公司收购了Solectron Corporation（电子制造服务），他曾担任执行副总裁（从2004年到2007年）。 | ||||||||||
|
持有的证券
|
|||||||||||
|
股份(1)
（#/课程百分比）
|
DSU (2)
（#/课程百分比）
|
||||||||||
|
0
|
72,849 | ||||||||||
|
James Roche
加拿大安大略省
自2015年起担任导演
独立的
|
主要职业(1):Roche先生是Stratford Managers Corporation的Founder，总裁兼首席执行官管理咨询服务），自2008年以来一直担任该职位。在此之前，Roche先生担任Tundra Semiconductor（Tundra Semiconductor，简称Tundra）的联席Founder、总裁兼首席执行官。半导体元件制造商）从1995年到2006年，是Newbridge Networks Corporation（通信设备制造商）从1986年到1995年。
|
||||||||||
|
持有的证券
|
|||||||||||
|
股份(1)
（#/课程百分比）
|
DSU (2)
（#/课程百分比）
|
||||||||||
| 50,000 | 86,730 | ||||||||||
|
Shaojun Sun
中国山东
导演时间:2019年
潍柴提名人
|
主要职业（1）:孙先生是潍柴动力股份有限公司（柴油发动机、动力总成和液压产品制造）的执行董事兼执行总裁，潍柴集团控股有限公司的董事，Power Solutions International Inc.（清洁技术发动机和动力总成制造）的董事长。此前，孙先生曾担任潍坊柴油机厂（柴油发动机制造）的主管兼总工程师，以及火炬汽车集团有限公司（重型机械和汽车制造）的董事。他拥有工程学博士学位。 | ||||||||||
|
持有的证券
|
|||||||||||
|
股份(1)
（#/课程百分比）
|
DSU (2)
（#/课程百分比）
|
||||||||||
|
0
|
0
|
||||||||||
|
Janet Woodruff
加拿大不列颠哥伦比亚省
自2017年以来担任导演
独立的
|
主要职业（1）:伍德拉夫女士的主要职业是公司董事。此前，Woodruff女士从2014年到2015年担任运输投资公司（运输基础设施管理）的代理首席执行官，董事会顾问（2013年至2014年）和临时首席财务官（2012年至2013年）。此前，她曾担任BC Hydro公司（公共事业公司）的副总裁兼特别顾问（2010年至2011年）、BC Transmission Corporation（电力传输基础设施）的临时总裁（2009年至2010年）、公司服务和首席财务官副总裁（2007年至2008年）、首席财务官兼副总裁，从2003年到2007年，温哥华海岸健康的系统开发和性能。 | ||||||||||
|
持有的证券
|
|||||||||||
|
股份(1)
（#/课程百分比）
|
DSU (2)
（#/课程百分比）
|
||||||||||
|
0
|
37,534 | ||||||||||
笔记
1.有关董事直接或间接实益拥有，控制或指示的住所，主要职业，业务或雇用以及股份的信息，不在我们管理层的知识范围内，并已由董事提供。
2.四舍五入到最接近的整数。
董事每年在我们的年度股东大会上选举产生，并在董事会任职至下一次年度股东大会，届时，他们要么竞选连任，要么离开董事会。如果不召开会议，则每位董事任职至其继任者当选或任命为止，除非该董事提前辞职。
董事会成立了三个委员会:审计委员会；商业委员会；人民、公司治理和薪酬委员会。审计委员会成员为Bayless女士、Hayhurst先生（主席）、Roche先生和Woodruff女士。商务委员会的成员是Le女士、Muehlhaeuser先生、Neese先生（主席）和Mr.Hunte先生。
30
Roche。人力、公司治理和薪酬委员会的成员是Hayhurst先生、Le女士、Muehlhaeuser先生、Roche先生和Woodruff女士（主席）。董事会主席是一位依职权每个委员会的成员，并有权对委员会事项进行表决。由股东根据与公司的协议任命的董事没有资格担任董事会委员会成员。
加拿大证券立法规定，如果在AIF之日，或在AIF之日前10年内，一名董事或执行官是任何公司的董事或高级管理人员，而该公司在以该身份行事时已破产，则该董事或高级管理人员必须予以披露，或在停止担任该职务后的一年内。在这方面，Roche先生是Aonix Advanced Materials Corp.（一家私人公司）的主席，当时根据该公司的破产令对其发出了破产令《破产和无力偿债法》（加拿大）2017年10月13日。
利益冲突
孙先生和蒋先生是潍柴或潍柴关联公司的董事和高级管理人员，因此，鉴于巴拉德之间的合同关系，他们可能与巴拉德存在潜在的重大利益冲突，潍柴和潍柴-巴拉德合资公司的情况在最近的历史部分上面讨论，在本年度信息表格的材料合同部分下面讨论。
执行干事
截至2022年3月14日，我们有6名执行官。在过去五年中，每位执行官的姓名，所在省份或居住国，每位官员所担任的职务以及每位官员的主要职业如下:
|
姓名和省份/居住国
|
职务
|
主要职业
|
||||||
|
Robert Campbell
加拿大British Columbia
|
高级副总裁兼首席商务官
|
巴拉德的高级官员。
Solopower Systems，Inc.的前总裁兼首席执行官（2013年至2017年）。
|
||||||
|
Kevin Colbow
加拿大British Columbia
|
高级副总裁兼首席技术官
|
Ballard的执行官。
曾任Ballard技术解决方案副总裁。
|
||||||
|
Paul Dobson
加拿大British Columbia
|
高级副总裁和首席财务官
|
Ballard的执行官。 Hydro One的前任临时首席执行官兼首席财务官（2018年至2019年）。 |
||||||
|
Linda Downs
加拿大British Columbia
|
高级副总裁兼首席人力官
|
Ballard的执行官。 曾任Mundipharma首席人力资源官（2011年至2019年）。 |
||||||
|
R.Randall（Randy）MacEwen
加拿大British Columbia
|
总裁兼首席执行官
|
巴拉德的执行官。
|
||||||
|
Sarbjot Sidhu
加拿大British Columbia
|
业务高级副总裁
|
巴拉德的高级官员。
曾任巴拉德质量部主任。
|
||||||
31
在2013年，Campbell先生是SoloPower Systems，Inc.的总裁兼首席执行官，在与其有担保债权人进行财务重组期间。坎贝尔预计将于2022年5月退休。
董事和高级职员的持股情况
截至2022年3月14日，我们的董事和执行官作为一个整体，直接或间接实益拥有，控制或指示了481,824股普通股，不到我们已发行和流通在外的普通股的1%，以及629,359个DSU。
32
审计委员会事项
审计委员会的任务
审计委员会的任务由董事会批准，并概述了审计委员会的职责。审计委员会授权的副本作为附录“A”附后，并发布在我们的网站上。该任务每年进行审查，并对审计委员会的绩效进行评估。
审计委员会的组成
下表列出了审计委员会每位现任成员的姓名，该成员是否独立，该成员是否具有财务知识以及该成员的相关教育和经验。
33
|
姓名
|
独立的？
|
财务知识？
|
相关教育和经验
|
||||||||
| Kathy Bayless | 是的 | 是的 | Bayless女士是Veeco Instruments Inc.的董事会成员和审计委员会主席，也是Energous Corporation的董事会成员和审计委员会成员。在这之前，Bayless女士在公共技术公司担任过各种执行职务，包括Synaptics，Incorporated和Komag，Incorporated的首席财务官和财务主管。Bayless女士是加利福尼亚州的一名注册会计师。 | ||||||||
|
Douglas P. Hayhurst（主席）
|
是的
|
是的
|
Hayhurst先生是IBMCanada Business Consulting Services的高管，也是PricewaterhouseCoopers Management Consultants的合伙人。在此之前，Hayhurst先生在Price Waterhouse担任过各种高级执行管理职务，包括多伦多的国家副管理合伙人和British Columbia（温哥华）的管理合伙人。Hayhurst先生获得了British Columbia和安大略特许会计师协会的研究金（FCA）。他已经完成了公司董事协会的董事教育计划，并获得了ICD.D称号。 | ||||||||
|
James Roche（依职权)
|
是的
|
是的
|
Ballard的公司董事。Roche先生目前是Stratford Managers Corporation的总裁兼首席执行官，也是Newbridge Networks Corporation的创始成员和执行官。他随后联合创立了Tundra Semiconductor Corporation，并担任该上市公司的总裁兼首席执行官。Roche先生还担任CMC Microsystems和ThinkRF Corp.的总裁兼首席执行官。 | ||||||||
|
Janet Woodruff
|
是的
|
是的
|
Woodruff女士从2014年到2015年担任运输投资公司的代理首席执行官，董事会顾问（2013年至2014年）和临时首席财务官（2012年至2013年）。从2010年到2011年，曾担任BC Hydro的副总裁兼特别顾问；BC Transmission Corporation的临时总裁（2009年至2010年）和公司服务和首席财务官的副总裁（2007年至2008年）。从2003年到2007年，担任Vancouver Coastal Health的首席财务官兼系统开发和绩效副总裁。 | ||||||||
审计委员会负责建议任命我们的外部审计师（在我们的年度股东大会上获得股东批准），监督外部审计师的资格和独立性，并确定外部审计师的适当薪酬水平。外部审计师直接向审计委员会报告。
审计工作委员会还在个案基础上预先核准外部审计员提供的与审计无关的任何服务。下表显示了毕马威会计师事务所在2021年和2020年发生的审计和非审计相关工作的费用，所有这些费用均已获得审计委员会的批准：
34
|
审计费用类型
|
2021
（c）
|
2020
（c）
|
||||||
| 审计 | $792,692 | $846,131 | ||||||
| 审计相关费用 | 零 | 零 | ||||||
| 税费 | 零 | 零 | ||||||
| 所有其他费用 | 零 | $10,812 | ||||||
审计费用
审计费用是毕马威会计师事务所提供的专业服务，用于审计年度财务报表，季度审查以及与法定和监管文件或与招股说明书和其他发行文件有关的业务有关的服务。a
审计相关费用
与审计有关的费用将用于与审计或审查财务报表的执行情况合理相关的保证和相关服务，或传统上由审计员提供但不在上述审计费用项下报告的其他服务。在2021年和2020年，没有支付给毕马威会计师事务所的费用被视为“与审计相关的费用”。
税费
在2021年或2020年，向毕马威会计师事务所支付的费用不会被视为“税费”。
所有其他费用
在此类别下披露的所有其他费用将用于产品和服务，而不是在上述审计费用、与审计有关的费用和税费的标题下所述的费用。在2021年，没有向毕马威会计师事务所支付被视为“所有其他费用”的费用。2020年的“所有其他费用”包括对第三方财务报表的审查。
法律程序
在正常业务过程中，我们可能会不时涉及与我们的业务产生的索赔有关的诉讼。
管理层及其他人在重大交易中的权益
潍柴-巴拉德合资公司由潍柴控股51%，截至2022年1月31日，潍柴的全资子公司潍柴HK OWNS约15.5%的巴拉德普通股。
潍柴-巴拉德合资公司计划生产巴拉德的FCGEN-LCS燃料电池堆和FCGEN ®基于LCS的功率模块，用于客车、商用卡车和叉车的应用，在中国拥有独家权利。
如上所述，巴拉德的两名董事江先生和孙先生是潍柴或潍柴关联公司的董事和高级职员。
35
除上述情况外，在我们最近完成的三个财政年度内，我们的内部人员，董事或执行官，或此类人员的任何关联公司或关联公司，均未在我们的任何交易中直接或间接拥有任何重大利益，也不会在我们当前财政年度内对我们或我们的任何子公司产生重大影响或将产生重大影响的任何交易或拟议交易。
转让代理人和注册商
我们的转让代理和注册商是加拿大Computershare Trust Company，位于9号大学大道100号TH 安大略省多伦多市，M5J2Y1楼。
实质性合同
对巴拉德来说重要的每项合同的细节，但在正常业务过程中订立的不需要根据本协议披露的合同除外National Instrument51-102–持续披露义务，以及在最近完成的财政年度内或在最近完成的财政年度之前订立但仍然有效的，如下所示。
2021年2月购买交易承销协议
2021年2月10日，我们签订了承销协议（以下简称“包销协议”）与TD Securities Inc.，National Bank Financial Inc.（以下简称“联席主承销商”），BMONesbitt Burns Inc.，CIBC World Markets Inc.，Raymond James Ltd.和Cormark Securities Inc.（包括联合主承销商在内，均为“保险商”以及“承销商”）用于购买交易产品（“提供”).
根据承销协议的条款，承销商以买入交易为基础，以每股普通股37美元（“发行价”）的价格购买了14,870,000股普通股，总收益为556,190,000美元。根据此次发行，除魁北克和美国外，普通股在加拿大的每个省和地区发行。
我们于2021年2月10日在SEDAR上提交了承销协议。
奥迪专利许可和知识产权开发协议
2020年10月29日，我们签订了专利许可和知识产权开发协议（以下简称“许可协议“）奥迪扩大了巴拉德使用FCGEN的权利®-HPS产品，高性能，零排放，质子交换膜燃料电池堆在所有应用中，包括商用卡车和乘用车。许可协议修改了TDA-3中与双方各自的知识产权有关的许多规定。在签署许可协议的同时，巴拉德和奥迪对TDA-3进行了修订。
根据许可协议，奥迪授予巴拉德在所有应用程序中使用的非排他性，特许权使用费许可根据TDA-3为奥迪开发的知识产权，巴拉德与大众汽车公司之间于2013年3月1日签订了先前的技术开发协议，经修订并转让给奥迪，以及巴拉德与奥迪之间日期为2015年2月11日的转让和许可协议。
36
根据许可协议，巴拉德授予奥迪在所有应用程序中使用巴拉德的背景和附带知识产权公司的非排他性，特许权使用费许可，构成或涵盖与TDA-3相关的工作或可交付成果的一部分。
许可协议确定了各方应支付的特许权使用费。许可协议的期限一直持续到相关专利的最后一个到期为止。
我们于2020年11月6日在SEDAR上提交了许可协议。
潍柴战略协作交易
2018年11月13日，我们与潍柴达成了一项战略合作交易，其中包括以下重要协议：
1.潍柴与巴拉德之间日期为2018年8月29日的认购协议。认购协议导致潍柴对巴拉德的股权投资约为1.636亿美元，占当时巴拉德资本已发行普通股的19.9%。
2.潍柴HK与巴拉德之间日期为2018年11月13日的投资者权利协议。投资者权利协议的主要条款载于本年度信息表格的近期历史部分。
3.潍柴与Ballard HK于2018年11月13日签订的合资协议。合营协议的主要条款载于本周年资料表格的近期历史部分。
认购协议于2018年9月3日在SEDAR上提交，投资者权利协议和合资企业协议于2018年11月23日在SEDAR上提交。
与奥迪的技术开发协议
2018年6月11日，我们与奥迪签订了一项为期3.5年的技术解决方案合同，将HyMotion计划延长至2022年8月。技术开发协议的细节已在本年度信息表中进行了描述。
我们于2018年6月21日在SEDAR上提交了技术开发协议。之前的技术开发协议以及与奥迪和大众的相关修订协议分别于2015年2月20日和2013年3月15日在SEDAR上提交。
FCFelocity ®-9SSL燃料电池堆生产运营
2016年7月18日，我们与Nation-Synergy在中国佛山签订了建立FCFelocity的最终协议。®-9SSL燃料电池在广东省云浮市的生产操作。该交易于2016年10月25日完成。
巴拉德于2016年7月27日在SEDAR上提交了9SSL生产线主协议和股权合资形式协议，同时提交了有关该交易的重大变更报告。2016年11月4日，我们提交了最终的合资协议和销售与市场营销协议，同时提交了有关交易完成的重大变更报告。9SSL的细节
37
生产线主协议、合资经营协议和销售与市场营销协议在本年度信息表格的最近历史部分中进行了描述。
奥迪知识产权资产转让
2015年2月11日，我们与奥迪达成了一项协议（以下简称“知识产权转让和许可协议”），根据该协议，我们同意将先前从联合技术公司收购的某些与运输相关的燃料电池知识产权资产转让给奥迪。这些资产包括大约900项专利和专利申请以及主要与PEM燃料电池技术有关的专有技术。
作为专利和专利申请的对价，巴拉德从奥迪获得了4,000万美元，其中1,000万美元是根据我们先前从UTC收购的条款作为特许权使用费支付给UTC的。作为专有技术的对价，巴拉德从奥迪获得了1000万美元的转让，其中90万美元支付给了UTC。
此外，我们保留了将转让给奥迪的专利，专利申请和专有技术用于所有非汽车用途的唯一权利，以及在公共汽车上使用的非专有权利，以及在某些有限的商业前汽车用途中使用的非专有权利，所有这些都是在免版税的基础上。我们还保留了向其他汽车OEM提供技术解决方案服务的权利。
巴拉德于2015年2月20日提交了关于SEDAR的知识产权转让和许可协议，同时提交了有关该交易的重大变更报告。
专家的兴趣
我们的独立审计师毕马威会计师事务所对我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务报表进行了审计。截至本文发布之日，毕马威会计师事务所已确认，根据加拿大相关专业机构规定的相关规则和相关解释以及任何适用的法律或法规，他们对公司是独立的根据所有相关的美国专业和监管标准，他们是公司的独立会计师。
风险因素
投资于我们的普通股是有风险的。投资者应仔细考虑以下所述的风险和不确定性，以及本年度信息表格中包含并并入的其他信息，包括“管理层的讨论和分析”以及我们截至2021年12月31日止年度的财务报表。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。其他风险和不确定性，包括我们现在不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性，也可能对我们的业务产生不利影响。
我们可能无法成功地执行我们的商业计划。
我们的商业计划的执行提出了许多挑战，并基于许多假设。我们可能无法成功地执行我们的商业计划。如果我们的项目出现了严重的成本超支，或者我们的商业计划比我们的成本更高
38
预计，某些研究与开发活动可能会延迟或取消，从而导致我们的商业化计划发生变化或延迟，或者我们可能被迫获得额外的资金（这些资金可能可用，也可能不可用）来执行我们的业务计划。我们无法确定地预测我们的未来收入或运营结果。如果我们的收入或支出预测所基于的假设发生变化，我们的业务计划的好处也可能发生变化。此外，我们可能会考虑将业务扩展到超出我们业务计划中当前预期的范围。根据潜在收购或新产品机会的融资要求，我们可能需要通过发行股票或债务来筹集额外的资金。如果我们无法以可接受的条件筹集额外的资金，我们可能无法寻求潜在的收购或新产品机会。
在中国，大量业务是由合资企业进行的，我们不能仅为我们的利益而运营。
我们的战略的一个关键部分是基于与合资企业合作伙伴进行的堆栈和模块生产的本地化，我们不控制合资企业。我们与一方或多方共享Synergy-Ballard合资公司和Weichai-Ballard合资公司的所有权和管理权，这些各方的目标，战略，优先事项或资源可能与我们不同，并且可能在合资企业之外与我们竞争。
合营企业的经营目的是为了所有共同所有人的平等利益， 而不是为了我们的独家利益。以合资企业的形式经营企业通常需要额外的组织手续，以及共享信息和做出决策的耗时程序。如果共同所有者发生变化或关系恶化， 我们在合资企业中的成功可能会受到重大不利影响。另外， 因为我们拥有少数股权， 我们对每个协同-巴拉德合资公司和潍柴-巴拉德合资公司的行动拥有有限的控制权。结果， 我们可能无法阻止Synergy-Ballard合资公司和Weichai-Ballard合资公司的不当行为或其他违反适用法律的行为。如果另一方做出的决定对Synergy-Ballard合资公司或Weichai-Ballard合资公司产生了负面影响，或者在任何一家合资企业内部出现了内部控制问题， 我们可能不得不做出回应或采取其他行动，否则我们可能会受到处罚， “对这些行为的罚款或其他相关行为。，
我们依赖第三方供应商为我们的产品和服务提供关键材料和组件。
我们已经与第三方供应商建立了关系， 我们依靠谁来为我们的产品提供材料和组件。供应商未能及时供应材料或部件， 或者提供符合我们质量要求的材料和部件， 数量或成本要求， 或我们无法及时或以我们可以接受的条件获得这些材料和组件的替代来源， 可能会损害我们生产产品的能力。另外， 在一定程度上，我们的产品开发计划依赖于供应材料或组件的开发， 我们不能保证我们将能够利用我们与供应商的关系来支持这些计划。在一定程度上，我们的供应商用于制造材料和组件的过程是专有的， 我们可能无法从替代供应商那里获得类似的材料或组件， “这可能会对我们生产可行的燃料电池产品的能力产生不利影响，或显著提高我们生产此类产品的成本。，
39
尽管2021年在全球范围内发生的供应链中断未对我们的业务或运营产生重大影响，但未来我们无法控制的因素可能会进一步破坏供应链。这可能包括:制造我们的产品所需的商品或零部件的供应或供应减少；新冠病毒大流行导致的封锁和劳动力中断；气候变化对运输网络和供应商制造设施的影响；以及经济制裁或禁运。
我们依赖原始设备制造商和系统集成商来购买我们的某些产品。
为了在商业上发挥作用，我们的燃料电池产品必须集成到系统集成商和OEM制造的产品中。我们不能保证系统集成商或原始设备制造商将生产适当的，耐用的或安全的产品，或者，如果他们确实生产此类产品，他们将选择使用我们的燃料电池产品。系统集成商或OEM遇到的任何集成，设计，制造或营销问题都可能对我们的燃料电池产品市场和我们的财务业绩产生不利影响。
我们直接或通过我们参与的合资企业，在中国的重型动力市场以及相对较小的系统集成商客户中销售我们产品的很大一部分，这些客户在商业基础上开发燃料电池系统产品的经验有限。我们不知道这些客户是否能够成功地开发，制造或向他们的客户销售产品。此外，我们对该市场中此类客户的依赖增加了其产品集成，设计，制造或营销困难的风险；中国当前或未来的宏观经济状况可能会对他们产生负面影响，并导致他们大幅减少运营或申请破产。
在我们的重型动力市场中，我们的大部分收入都依赖于数量有限的客户，并且受到与燃料电池客车，卡车，铁路和船舶应用相关的早期市场活动的风险。
在我们的重型动力市场中，我们的大部分收入都依赖于数量有限的客户，并且受到与燃料电池客车，卡车，铁路和船舶应用相关的早期市场活动的风险。在我们不断寻求扩大客户基础的同时，我们预计有限的客户数量将在未来几年内继续存在。我们未来的成功取决于这些客户对我们产品的持续购买。来自这些客户的预期需求的任何波动都可能对我们的业务，财务状况和经营成果产生负面影响。
如果我们无法扩大我们的客户基础并扩大与其他潜在客户的关系，那么由于我们对这些客户的依赖，我们在重型动力市场的业务将继续受到意外需求波动的影响。意外的需求波动可能会对我们的收入和业务产生负面影响，并对我们的业务，财务状况和经营成果产生不利影响。
此外，在我们的重型动力市场中，我们对少数客户的依赖使我们面临许多其他风险，包括:（i）客户对我们产品的部署放缓或延迟可能会大大减少对我们产品的需求，并由于增加的购买杠杆而增加我们产品的定价压力；导致选择寻求替代技术或供应商的客户特定因素；
40
少数客户的预测和需求的减少可能会导致库存过剩；当前或未来的经济状况可能会对我们的主要客户产生负面影响，并导致他们大幅减少运营或申请破产；（v）应收账款信贷风险的集中，如果我们的一个主要客户宣布破产或延迟支付其应收款项，这可能会对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响；政府对零排放车辆的支持的变化可能会对包含我们的重型动力产品的车辆的最终用户成本产生不利影响。
我们在重型动力市场的收入中有很大一部分依赖中国客户，并且我们面临与中国的经济状况以及政府政策和做法相关的风险。
我们在重型动力市场向中国客户销售我们的大部分产品，尽管我们一直在寻求扩大我们的客户基础，但我们预计在可预见的未来这一趋势将继续下去。中国经济的任何重大放缓，中国政府围绕零排放汽车补贴或氢燃料基础设施的政策和做法的变化，都可能对我们的业务，财务状况和经营成果产生不利影响。
此外，宏观经济状况，包括政府补贴计划和中国资本市场的大幅波动，可能会对我们的中国客户获得资本和计划计划的机会产生不利影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，成功地大规模部署零排放汽车将需要对氢燃料基础设施进行足够的投资，并对氢燃料进行有竞争力的定价。氢燃料基础设施不足和/或氢燃料成本过高可能会对燃料电池动力零排放汽车的部署产生负面影响，并可能对我们的业务，财务状况和经营成果产生负面影响。我们在中国的表现取决于我们的本地化业务模式，包括我们的本地化合作伙伴的实力和表现。
在我们的技术解决方案市场中，我们的大部分收入都依赖于数量有限的客户，并且受到与这些客户继续致力于其燃料电池计划有关的风险的影响。
我们在技术解决方案市场为大众集团和潍柴-巴拉德合资公司这两家客户提供大部分服务，在我们不断寻求扩大客户基础的同时，我们预计在可预见的未来这一趋势将持续下去。我们未来在这个市场的成功取决于这些客户的持续需求和我们客户基础的扩大。由于任何原因，这些客户或其他客户的需求下降或损失可能会对我们的收入产生负面影响，并对我们的业务，财务状况和经营成果产生不利影响。
此外，我们对该市场中数量有限的客户的依赖使我们面临许多其他风险，包括:当前或未来的经济状况可能会对我们的主要客户产生负面影响，并导致他们大幅减少运营或申请破产。
我们可能会受到与并购相关的风险的不利影响。
我们可能会在未来寻求通过收购和投资来扩大我们的业务。
41
收购将在一定程度上取决于管理层的识别能力， 在新的和现有的市场上收购和发展合适的收购目标。在某些情况下， 可接受的收购目标可能不存在。收购涉及一系列风险， 包括:（i）我们， 作为继承所有人， 可能在法律上和财务上对先前所有人的责任负责；（二）可能性我们可能支付的价格超过了被收购公司或资产的价值；完成收购并摊销所收购的任何无形资产相关的额外费用；整合被收购企业的运营和人员的难度；（v）执行统一标准的挑战， 控制， 整个被收购企业的程序和政策；无法整合， 火车， 重新培训和激励被收购业务的关键人员；可能会破坏我们正在进行的业务，并分散管理层对我们日常运营的注意力；无法充分实现， 或任何， 合并或收购交易的预期收益， “包括未能在假定的时间范围内实现预期的收入增长或实现预期的成本节约。，
上述风险和困难如果成为现实，可能会扰乱我们正在进行的业务，分散管理层的注意力，导致关键人员的流失，增加支出，否则将对我们的业务，经营成果和财务业绩产生重大不利影响。
我们可能会受到与资本投资和新业务流程相关的风险的不利影响。
我们将来可能会寻求通过投资资本设备和新的业务流程来扩展我们的业务。
虽然对我们的业务增长是必要的，但对资本设备和新业务流程的投资涉及根据可能正确或不正确的未来预期分配资源。对资本设备和新业务流程的投资可能无法满足未来目标市场的要求，并可能导致此类投资的回报低于预期。
上述风险和困难如果成为现实，可能会扰乱我们正在进行的业务，分散管理层的注意力，导致关键人员的流失，增加支出，否则将对我们的业务，经营成果和财务业绩产生重大不利影响。
我们可能会失去或无法吸引到经营业务所需的人员。
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住关键管理、工程、科学、营销、制造和运营人员的能力。随着我们开发更多的制造能力并扩大我们的业务范围，我们将需要更多熟练的人员。燃料电池行业的人才招聘竞争非常激烈。我们可能无法继续吸引和留住业务所需的合格的执行，管理和技术人员。我们未能吸引或留住合格的人才可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们目前面临并将继续面临激烈的竞争，许多当前和未来的竞争对手可能拥有更多的资源。
由于燃料电池产品有潜力取代现有的动力产品，我们的产品竞争将来自当前的动力技术，从改进到改进
42
电力技术，以及来自新的替代能源技术，包括其他类型的燃料电池。我们的每个目标市场目前都由现有制造商与现有客户和供应商提供服务。这些制造商使用已被广泛接受的技术，如内燃机和电池，以及煤、石油和核动力发电机。
此外，在我们的每个目标市场中，都有竞争对手在开发PEM燃料电池以外的技术（例如其他类型的燃料电池和高级电池）。其中一些技术与PEM燃料电池一样能够满足现有和拟议的监管要求。
在PEM燃料电池市场，我们也有大量的竞争对手。在世界各地，公司，国家实验室和大学都积极参与PEM燃料电池产品和组件的开发和制造。这些竞争对手中的每一个都有潜力在我们的每个目标市场中获得市场份额。
我们的许多竞争对手拥有大量的财务资源，客户基础，制造，市场营销与销售能力以及业务或其他资源，这使他们比我们具有显著的竞争优势。
新出现的疾病，如新冠病毒，可能会对我们的运营（包括我们在中国的合资企业），我们的供应商，我们的客户和/或合作伙伴产生不利影响。
新出现的疾病，例如2019年冠状病毒病（新冠肺炎），以及政府为解决这些疾病而采取的行动，可能会对我们的运营，我们的供应商，我们的客户或我们的合资企业产生不利影响。
本地，区域，国家或国际流行病（包括新冠病毒大流行）可能会直接影响我们的产品，生产我们的产品，提供我们的服务，完成我们的产品或服务的销售，从而阻止或导致延迟获得我们产品的组件对我们的运营，或对我们的供应商，客户或金融市场的运营产生影响。我们的合资企业也可能受到类似的影响。
新冠病毒大流行继续迅速发展，包括出现变异株，这些变异株可能能够绕过现有疫苗和/或其他公共卫生措施提供的保护，因此，很难准确评估其持续的程度，结果和持续时间，但它可能：
•经济状况恶化，这可能会对政府和/或我们的客户在燃料电池技术部署上的投资水平产生负面影响；
•影响我们的生产水平，包括由于我们的制造设施全部或部分关闭而造成的影响；
•影响我们的客户或合资企业的产量水平，包括由于长期的计划外工厂停工；
•导致潜在的员工短缺，以配备我们的设施，或我们的客户，供应商或合资企业的设施；
•导致关键组件的长期中断，包括由于一个或多个供应商的破产/无力偿债；或
43
•导致政府法规对我们的业务产生不利影响，
所有这些都可能对我们的业务，财务状况和经营成果产生重大不利影响，这可能是迅速而意外的。
在我们的物料处理市场中，我们的大部分收入都依赖于一个客户，并且该客户的内部燃料电池堆开发和商业化计划存在风险。
我们在物料处理市场上向单一客户Plug Power销售我们的大部分产品，尽管我们一直在寻求扩大我们的客户基础，但我们预计在可预见的将来，这种情况将继续存在。Plug Power公司开发了自己的燃料电池堆，以集成到他们的材料处理产品中。如果Plug Power决定只使用自己的燃料电池堆，那么这些燃料电池堆可能会取代我们的燃料电池堆。与该客户的任何业务下降都可能对我们的业务，财务状况和经营成果产生不利影响。来自该客户或其他客户的需求的任何波动都可能对我们的业务，财务状况和经营成果产生负面影响。
如果我们不能扩大我们的客户基础和扩大与其他潜在客户的关系， 由于我们对单一客户的依赖，我们在该市场的业务将继续受到预期之外的需求波动的影响。意外的需求波动可能会对我们的收入和业务产生负面影响， 以及对我们业务的不利影响， 财务状况和经营成果。另外， 在这个市场上，我们对单一客户的依赖使我们面临许多其他风险， 包括:（i）客户对我们产品的部署放缓或延迟可能会大大减少对我们产品的需求，并由于增加的购买杠杆而增加我们产品的定价压力；降低客户的预测需求可能导致库存过剩；当前或未来的经济状况可能对客户产生负面影响，并导致其大幅减少运营或申请破产；应收账款信贷风险集中， 如果客户宣布破产或延迟支付其应收款项，这可能会对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响；（v）由于客户自己采取了战略行动，以双重来源供应燃料电池堆，因此客户的需求减少，
保修索赔，产品性能保证或赔偿索赔可能会对我们的毛利率和财务业绩产生负面影响。
我们的担保应计估计数可能不够充分，我们可能会确认额外的费用， 包括那些与诉讼有关的， 由于保修索赔超出了我们目前的预期。此类保修索赔可能需要更改我们的产品或制造过程和/或进行产品召回， 所有这些都可能损害我们的声誉和我们产品的声誉，并可能对我们的财务业绩和/或未来销售产生不利影响。在我们试图通过产品开发来降低这些风险的同时， 质量保证和客户支持及服务流程， 不能保证这些过程是足够的。即使在没有任何保修要求的情况下， 可以识别出产品缺陷，如设计或制造缺陷， 必须召回产品或采取其他纠正措施， “这可能会损害我们的声誉和产品的声誉，并可能对我们的财务业绩和/或未来的销售产生不利影响。，
44
新产品可能具有与以前产品不同的性能特征。此外，我们在现有商业产品领域的经验有限，因此无法进行我们的保修应计估计。
我们的技术和产品可能无法满足市场要求，包括与性能，集成和/或成本有关的要求。
市场对我们产品的需求，以及我们的技术的迅速变化。我们现有和计划中的产品可能无法满足市场对任何特性的要求，包括性能，集成特性，成本，防冻保护，入口保护和耐用性。
我们可能无法按照预期的时间表或根本无法在商业上可行的基础上销售我们的产品。
我们不能保证我们将能够按照我们预期的时间表开发出具有商业可行性的燃料电池产品， 或者根本没有。在商业上可行的基础上销售我们的燃料电池产品需要技术进步来提高耐用性， 这些产品的可靠性和性能， 并开发这些产品的商业批量制造工艺。这也取决于我们降低这些产品成本的能力， 由于它们目前比基于现有技术的产品更昂贵， 比如内燃机和电池。我们可能无法在不降低其性能的情况下充分降低这些产品的成本， 可靠性和耐用性， 这将对消费者购买我们产品的意愿产生不利影响。“我们不能保证我们将能够在商业上可行的基础上内部开发销售我们的燃料电池产品所需的技术，也不能保证我们将能够从第三方获得或许可所需的技术。，
此外，在我们向市场发布任何产品之前，我们会对其进行大量的现场测试。由于多种原因，这些现场测试可能会遇到问题和延迟，其中许多原因是我们无法控制的。如果这些现场测试发现技术缺陷或发现我们的产品未达到性能目标，则我们在商业上可行的基础上销售产品的预期时间表可能会延迟，潜在的购买者可能会拒绝购买我们的产品。
我们产品的大众市场可能永远不会发展，或者可能需要比我们预期更长的时间来发展。
我们的燃料电池产品代表了Emerging Markets，我们不知道最终用户是否希望将其用于商业用途。在这种Emerging Markets中，对最近推出的产品和服务的需求和市场接受程度受到高度的不确定性和风险的影响。我们的燃料电池产品大众市场的发展可能受到许多因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，包括更新，更具竞争力的技术和产品的出现，我们产品使用的燃料的成本，法规要求，消费者对我们产品和相关燃料安全性的看法，以及最终用户不愿购买新产品。
45
如果一个大众市场发展不起来，或者发展得比我们预期的要慢，我们可能永远无法实现盈利。此外，如果销售水平不支持产品的延续，我们不能保证我们将继续开发，制造或营销我们的产品。
我们在商业基础上制造燃料电池产品的经验有限，并且我们的经验仅限于相对较低的生产量。
到目前为止， 我们在商业基础上制造燃料电池产品的经验有限，并且我们的经验仅限于相对较低的生产量。我们不能确定我们是否能够开发出高效的， 低成本， 大量的自动化过程，这将使我们能够达到我们的成本目标和盈利能力的预测。虽然我们目前有足够的生产能力在短期内完成客户的订单， 我们预计，我们将根据市场需求提高生产能力。我们不能确定我们将能够实现任何计划的生产能力增加，或者与我们的制造过程有关的不可预见的问题不会发生。即使我们成功地开发了大批量的自动化流程，并实现了有计划的产能增长， 我们无法确定我们是否会及时满足我们的产品商业化时间表或满足客户需求。如果我们的业务没有像预期的那样快速增长， 我们现有的和计划中的制造设施， 在某种程度上， 表示我们可能无法收回成本的过剩产能， 在这种情况下，我们的收入可能不足以支持我们承诺的成本和计划的增长， 我们的毛利率和业务战略将受到不利影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务产生重大不利影响， “经营成果和财务表现。，
我们受到国际业务固有的风险的影响，包括对货币兑换的限制和对资金汇出（包括汇出中国）的限制。
我们的成功取决于我们获得国际客户并从我们参与的国际客户和合资企业获得付款的能力。
我们在国际商业活动中面临诸多挑战，包括对货币兑换的限制，对资金汇回的限制，战争，叛乱，内乱，罢工和其他政治风险，与政府实体的合同谈判，监管和其他法律要求的意外变化，汇率波动，更长的应收账款要求和征收，管理国际业务的困难，潜在的不利税收后果，以及遵守各种国际法的负担。
无论是关税还是非关税的贸易争端和贸易壁垒，都可能阻止我们在关键的地理市场上销售我们的产品，使我们的产品与当地竞争对手失去竞争力，并阻止我们采购产品的关键组件。
我们在目标市场开发和制造符合国外法规和商业要求的产品方面经验有限。
上述任何因素都可能对我们的业务，经营成果和财务业绩产生重大不利影响。
46
我们的客户，供应商和/或合作伙伴可能会遇到对我们的信息技术基础设施和系统的网络安全威胁，以及未经授权而试图访问我们的专有或机密信息的尝试。
我们依赖信息技术基础设施和系统（“IT系统”), 内部托管和外包， 去处理， 传输和存储电子数据和财务信息（包括专有或机密信息）， 并管理业务运营。我们的业务需要适当和安全地利用敏感的， 属于我们员工的机密或个人数据或信息， 客户和合作伙伴。另外， 巴拉德的专有或机密信息可能存储在我们供应商的IT系统中， 客户和合作伙伴。全球网络安全脆弱性增加， 威胁和更复杂的、针对目标的网络相关攻击，对巴拉德及其客户的安全构成了风险， 合作伙伴’， 供应商和第三方服务提供商的信息技术系统及其保密性， Ballard及其客户和合作伙伴的数据或信息的可用性和Integrity。我们可能会面临网络安全风险或其他违反我们IT系统的行为，这些行为旨在获得对我们以及我们的业务合作伙伴的信息的未经授权的访问， 销毁数据或禁用， 通过引入计算机病毒，降低或破坏我们的IT系统， 欺诈性的电子邮件， 网络连接和其他方式， 这类违规行为可能源自多种渠道，包括我们自己的员工或未知的第三方。尽管我们进行了投资，以应对这些威胁， 包括对网络和系统的监控， 聘请专家， 员工培训和员工安全政策， 我们在预测和实施适当的预防措施时可能会面临困难，并且仍然可能处于弱势。我们必须依靠我们自己的保障措施以及我们的供应商制定的保障措施， 减轻客户和合作伙伴的威胁。我们的内部系统由第三方安全公司对网络安全漏洞进行审核，以确保我们为应对新的和正在出现的威胁做好准备。我们的供应商， 客户和合作伙伴拥有不同水平的网络安全专业知识和保障措施， “大多数公司都有年度合规审核，可以根据要求进行审核。，
IT系统故障或不可用，网络攻击或系统安全漏洞可能会破坏我们的运营，造成财务损失，丧失商机，盗用或未经授权释放机密/专有或个人信息，破坏我们的系统以及与我们有业务往来的人，违反隐私法，诉讼，监管处罚以及补救和恢复成本，以及维护我们的IT系统所增加的成本。网络安全漏洞或我们IT系统的故障可能会对我们的业务运营、财务报告、财务状况和经营成果产生不利影响，并导致声誉受损。此外，鉴于网络安全威胁或中断的高度演变性质及其频率的增加，未来任何事件的影响都无法轻易预测或减轻，并且与此类威胁或中断相关的成本可能无法通过其他方式得到充分保障或补偿。
我们依赖我们的知识产权，而我们未能保护该知识产权可能会对我们预期的未来增长和成功产生不利影响。
未能保护我们现有的知识产权可能会导致我们失去对我们技术的专有权或使用权。如果我们不能充分确保我们使用某些技术的自由，我们可能不得不向其他人支付使用其知识产权的权利，为侵权或盗用支付损害赔偿金，或被禁止使用此类技术
47
知识产权。我们依靠专利， 商业秘密， 商标法和版权法保护我们的知识产权。我们的一些知识产权不属于任何专利或专利申请的范围， 我们目前拥有权利的专利将在2021年至2040年到期。我们现在或将来发布的专利可能无法保护我们的技术领先地位， 我们的专利组合可能不会像过去那样继续以相同的速度增长。此外， 我们的专利地位受到复杂的事实和法律问题的影响，这些问题可能会导致有效性的不确定性， 特定专利的范围和可执行性。因此， 不能保证:（i）我们拥有的任何专利或第三方许可给我们的其他专利不会被无效， 绕过了， 挑战， 使其无法执行或许可他人使用；或我们的任何待决或未来的专利申请将获得我们所寻求的索赔范围， 如果发行的话。另外， 有效专利， 商业秘密， 商标和版权保护可能不存在， “在某些国家申请数量有限或没有申请。，
我们还寻求通过保密协议以及与我们的战略合作伙伴和员工签订的发明人权利协议（如果适用）来保护我们的专有知识产权，包括可能未获得专利或不可申请专利的知识产权。我们不能保证这些协议不会被违反，我们将对任何违反行为有足够的补救措施，或者这些人或机构不会主张由这些关系产生的知识产权权利。
我们的某些知识产权已从第三方获得非排他性的许可，第三方也可能将此类知识产权许可给其他人，包括我们的竞争对手。如有需要或需要，我们可能会根据他人的专利或其他知识产权寻求进一步的许可。但是，我们可能无法获得此类许可，或者所提供的任何许可的条款可能无法被我们接受。未能从第三方获得我们使用的知识产权的许可可能会导致我们承担重大责任，并暂停产品的制造或运输或我们使用需要使用此类知识产权的过程。
我们可能会受到指控我们侵犯了他人知识产权的诉讼，或者对我们认为侵犯了我们权利的其他人提起诉讼。我们参与知识产权诉讼可能会给我们带来大量费用，对受挑战产品或知识产权的销售发展产生不利影响，并转移我们技术和管理人员的精力，无论此类诉讼是否以有利于我们的方式解决。
全球宏观经济状况超出了我们的控制范围，可能会对我们的业务，我们的合资企业，我们的主要供应商和/或客户产生不利影响。
当前的全球经济状况，包括中国的动荡以及全球和地区对通货膨胀率的预期，可能会对我们产品的销售发展产生不利影响，从而延迟我们产品的商业化。客户和/或供应商可能无法成功地执行其商业计划；产品开发活动可能被推迟或取消；新产品的推出可能被推迟或取消；最终用户的需求可能减少；一些公司可能无法继续在商业上生存。
48
在我们开展业务的所有司法管辖区，我们都会受到地缘政治风险的影响。在我们开展业务的几个司法管辖区中，存在政治不稳定的风险，包括政治冲突，经济制裁或禁运，关税和腐败等因素。政治紧张局势和潜在冲突可能加剧全球经济不确定性，并可能严重扰乱商品、服务和人员的流动。这些情况可能会对我们的市场产生不稳定影响，并/或增加在受影响司法管辖区开展业务的成本。这些风险中的一项或多项的实现可能会对我们的业务运营、财务报告、财务状况和经营成果产生不利影响。
气候变化风险可能会对我们的运营或我们的供应商，客户和/或合作伙伴的运营产生不利影响。
与气候变化有关的极端天气事件越来越多，加剧了我们的业务中断风险。气候变化导致或加剧的洪水和火灾等极端天气事件可能会削弱我们开展业务的能力。例如，极端天气事件可能会对我们或我们的供应商和/或客户的某些设施造成灾难性的破坏，这可能会反过来破坏我们的生产和/或阻止我们向客户供应产品。
向低碳经济转型为我们创造了机会，并可能增加对零排放产品（如我们生产的产品）的需求。但是，我们也可能会受到新的环境法规，法律和政策的潜在负面影响，这可能会导致我们开展业务的成本增加。我们的财务状况可能会受到与环境法律法规的变化以及监管执法相关的成本的负面影响。
公共政策和监管变化可能会损害我们产品和服务的市场。
现有政府法规的变化以及有关燃料电池产品的新法规的出现可能会损害我们产品和服务的市场。环境方面的法律法规促使人们对燃料电池产生了兴趣。我们不能保证这些法律和政策，包括与采用清洁能源产品相关的补贴或激励措施不会改变。这些法律和其他法律和政策的变化，或者这些法律和政策未能变得更普遍，可能导致制造商放弃对燃料电池产品的兴趣或青睐替代技术。此外，随着燃料电池产品引入我们的目标市场，政府可能会对燃料电池产品的使用施加繁重的要求和限制，这可能会减少或消除对我们部分或全部产品和服务的需求。
政府的预算限制可能会限制公共交通机构和军队的资金，从而减少对我们产品的需求。我们不能保证当前政府对我们产品的直接和间接财政支持将继续下去。
监管机构可能会要求我们修改或终止现有的投资，收购或合资企业，并可能延迟或阻止未来的机会。
根据《加拿大投资法》（以下简称“ICA”），我们当前和未来的投资，收购和合资企业机会受或可能受创新，科学和经济发展部（“ISED”）的管辖
49
委员会（“FTC”）和司法部（“司法部”）根据1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法案》（“HSR法案”）和相关立法和法规， 美国外国投资委员会（“CFIUS”）和其他类似的监管计划。ICA规定了非加拿大人对加拿大企业控制权的收购，并要求某些交易在被允许完成之前必须经过ISED的审查。《高铁法案》对影响美国商业的某些交易进行了监管，并要求在允许完成某些交易之前，必须向FTC和司法部报告。CFIUS对涉及美国国家安全关切的非美国人对“美国企业”的投资拥有管辖权， 哪些担忧可能会随着时间的推移而改变或演变，以回应政治， 经济或其他事件。与ICA和HSR法案不同， “如果交易双方没有自愿或按要求向CFIUS提交文件，CFIUS可能会在交易完成之前或之后介入交易。，
因为我们是一家以British Columbia为基础的公司，在美国有业务和资产， 欧洲， UK与中国， 以及在中国的合资企业和重要股东， 我们不时地收到这些机构的询问并作出答复。我们可能会收到更多的询问， 或被要求向， 这些机构在未来。这些机构中的任何一家都可能推迟或阻止我们参与未来的投资， 收购或合资机会， 或者可能要求我们采取措施，解决监管机构发现的与现有投资或合资企业有关的问题。这些监管机构中的每一个都拥有广泛的自由裁量权，可以调查和干预属于各自监管权限范围内的交易。另外， CFIUS可以干预我们之前完成的交易，并要求我们修改或修改这些交易的条款， 或终止或解除全部或部分交易， 如果美国外国投资委员会认为有必要解决美国的国家安全问题， 不考虑交易是否按照适用法律完成和操作。如果这些监管机构修改， 延迟， 阻止或终止我们参与这些投资， 收购和合资， “我们的经营成果或财务状况可能会受到不利影响。，
汇率波动超出了我们的控制范围，可能会对我们的业务，经营业绩，财务状况和盈利能力产生重大不利影响。
我们以美元报告我们的财务业绩。我们的运营支出尤其受到加元与美元之间汇率波动的影响。我们的大部分收入是以美元产生的，而我们的大部分运营支出是以加元产生的。结果， 加元价值的任何增加， 相对于美元， 增加报告的运营支出金额，超过任何相应的收入和毛利率的增长。汇率波动是我们无法控制的， 未来加元对美元可能会升值， 这将导致更高的运营支出和更低的净收入。为了减少加元走强的潜在负面影响， 我们偶尔会参与各种对冲计划。不管怎样， 如果加元升值， “这将对我们的财务业绩和我们在运营成本较低的司法管辖区与其他燃料电池产品制造商相比的竞争地位产生负面影响。，
50
商品价格波动超出了我们的控制范围，可能会对我们的业务，经营业绩，财务状况和盈利能力产生重大不利影响。
商品价格，特别是铂和钯的价格，影响我们的成本。铂和钯是我们燃料电池产品的关键组件。铂和钯是稀缺的自然资源，我们依赖于这些商品的充足供应。尽管我们预计铂或钯的供应近期或长期不会出现严重短缺，但这种短缺可能会对我们生产商业上可行的燃料电池产品的能力产生不利影响，或显著提高我们生产此类产品的成本。为了减少铂金价格波动的影响，我们偶尔会进行各种对冲计划。c
我们预计，由于未来的经营亏损，营运资金需求，资本支出，对我们在中国的合资企业的出资以及我们业务的潜在收购和其他投资（包括某些氢基础设施和增长股本基金），我们的现金储备将减少，我们也不能确定我们的现金储备能维持多久，也不能确定我们是否能够在必要时获得额外的资本。
我们有亏损和负现金流的历史，并预计将继续亏损，并产生负现金流，直到我们能够产生足够的收入来支付我们的成本。我们预计将持续亏损，并产生负现金流，直到我们能够产生足够的收入来支付我们的成本。此外， 我们有义务根据一项商定的商业计划，为我们按比例持有的潍柴-巴拉德合资公司的股份提供资金， 并有义务为HYCAP和Clean H2提供资金，以我们商定的供款金额为准。我们可能永远不会盈利。即使我们实现了盈利， 我们可能无法在未来维持或提高我们的盈利能力。我们实现和维持盈利能力存在很大的不确定性。我们预计，由于未来的经营亏损，我们的现金储备将会减少， 潍柴-巴拉德合资公司的营运资金需求和融资义务， “我们不能确定我们的现金储备能维持多久，也不能确定我们是否能够在必要时获得额外的资本。，
我们的产品使用易燃燃料，其中一些会产生高电压，这可能会使我们的业务受到产品安全，产品责任或其他索赔。
我们的业务使我们面临潜在的产品安全，产品责任和类似索赔，这些索赔是电气产品以及使用氢或富氢重整燃料的产品固有的。高压电会造成潜在的冲击危险，而氢是一种易燃气体，因此是一种潜在的危险燃料。任何涉及我们的产品或其他氢基产品的事故都可能严重阻碍市场对我们的燃料电池产品的广泛接受和需求。参与诉讼可能会给我们带来大量费用，对我们产品的开发和销售产生不利影响，并转移我们技术和管理人员的精力，无论诉讼是否以有利于我们的方式解决。此外，我们可能会对超出我们的保险范围的损害负责。我们也无法预测我们是否能够以可接受的条件维持我们的保险范围。
51
我们财务和业务结果的潜在波动使预测变得困难，并可能限制我们为商业化计划获得资金。
我们预计我们的收入和运营结果将在每个季度之间有很大差异。因此，对我们的收入和经营业绩进行季度比较可能没有意义。由于我们业务的发展阶段，很难准确地预测我们的未来收入或经营成果。我们还面临正常的经营风险，如信用风险、外币风险和大宗商品价格波动。因此，在未来的一个或多个季度中，我们的经营业绩可能会低于投资者和证券分析师的预期。达不到投资者和证券分析师的预期可能会对我们普通股的交易价格产生重大不利影响，并限制我们获得所需资金以实现商业化计划的能力。
我们可能会对我们的研究，开发或制造业务造成的环境损害承担责任。
我们的业务使我们面临有害物质逃逸到环境中的风险， 造成人身伤害或生命损失， 对财产的损害或破坏， 以及自然资源的破坏。根据索赔的性质， 我们目前的保险政策可能无法充分补偿我们在解决环境损害索赔方面所产生的费用， 在某些情况下， 我们可能根本得不到补偿。我们的业务受到许多有关环境保护和人类健康与安全的法律法规的约束。这些法律和法规在过去经常发生变化，因此有理由预计未来会有更多更严格的变化。我们的运营可能不符合未来的法律法规， 我们可能会被要求进行重大的未预期的资本和运营支出。如果我们不遵守适用的环境法律法规， 政府当局可能会寻求对我们施加罚款和处罚， 或者吊销、不发给、换发经营许可证的， 私人方可能会向我们寻求损害赔偿。在这种情况下， 我们可能会被要求减少或停止运营， 进行现场补救或其他纠正措施， 或者支付巨额损失索赔，
附加信息
有关Ballard的更多信息，请访问SEDAR，网址为:WWW.sedar.com。特别是，有关董事和高级职员的薪酬和债务，我们的证券的主要持有人以及根据证券补偿计划授权发行的证券的更多信息，包含在我们最近一次涉及选举董事的证券持有人年度会议的信息通报中。在我们的财务报表和管理层对最近完成的财务年度的讨论和分析中提供了其他财务信息。
本年度信息表和通过引用并入本文的文件的副本，我们截至2021年12月31日的年度比较财务报表（包括审计师报告），2021年12月31日之后发布的每份中期财务报表，我们的管理委托书通告和我们的年度报告可应要求从我们的公司秘书，9000Glenlyon Parkway，Burnaby，British Columbia，V5J5J8，或在我们的网站WWW.ballard.com上获得。
52
附录“A”
审计委员会的任务
董事会成立了审计委员会（以下简称“委员会“）协助董事会履行其在以下方面的监督职责:公司会计和财务报告的Integrity，公司财务报告的内部控制系统，公司外部和内部审计师的独立性和绩效，公司风险的识别和管理，公司的举报人报告流程，公司的财务政策以及关联方交易的审查和批准，如下所述。
在这项任务中，“公司”表示Ballard Power Systems Inc.和“董事”是指公司董事会成员（“董事会”).“PCGCC ”指公司的人员，公司治理与薪酬委员会。
组成和资格
（a）委员会将至少有三名成员，包括委员会主席。在公司的每一次年度股东大会之后，董事会将根据PCGCC的建议任命委员会成员，包括委员会主席。任何成员可在任何时候被董事会罢免或替换，并且在不再担任公司董事时将不再是成员。每位成员将任职至公司下一次年度股东大会结束为止，或直到该成员辞职或被替换为止（以较早发生者为准）。
b）根据适用的证券法律，规则和法规以及公司证券上市的证券交易所的标准，委员会的每位成员将是独立董事。
c）根据适用的证券法律，法规和规定以及公司证券上市的证券交易所的标准，委员会的所有成员将具有财务知识。
（d）委员会至少有一名成员必须是适用的证券法律，法规和条例所定义的审计委员会“财务专家”。
e）在三个以上上市公司审计委员会任职的任何委员会成员必须通知董事会主席，以便董事会可以考虑并与该成员讨论与其有效性和时间承诺有关的任何问题。
会议及法定人数
（a）委员会将至少每季度举行一次会议，如有必要，还将举行其他会议。委员会的任何成员均可要求举行额外会议。
（b）每次会议的时间和地点将在会议召开前至少一周通过电话或其他电子方式通知委员会的每位成员。如果所有委员会成员都参加了会议，会议可以随时举行。
53
放弃或被视为已放弃会议通知。参加会议的委员会成员将被视为已放弃会议通知。
（c）董事会主席将作为当然成员出席委员会会议。为了确定法定人数，董事会主席将被视为委员会成员，并有权对会议上审议的事项进行表决。除非委员会主席另有决定，否则不是委员会成员的任何其他董事将不被允许参加委员会的会议。
（d）首席执行官、CFO、财务主任和内部审计员可直接与委员会联系，他们中的任何一人均可通过通知委员会主席要求召开委员会会议。他们将收到委员会每次会议的通知，除委员会希望举行不公开会议的情况外，他们通常将被要求出席会议。公司的其他高管或雇员将应委员会主席的要求出席会议。
（e）会议将由委员会主席主持，如果主席缺席，会议将由委员会从成员中选出一名成员主持。
（f）委员会的多数成员构成了委员会会议上进行交易所必需的法定人数。即使委员会成员在会议结束前离开会议，一旦确定的法定人数也将保持不变。
（g）公司秘书或其被提名人将担任委员会秘书。
（h）委员会作出的所有决定可以在委员会会议上作出，也可以书面证明，并由所有委员会成员签署，该决定将完全有效，就像在委员会会议上作出或通过的决定一样。
（i）作为每次定期会议的一部分，委员会将与以下人员举行不公开会议：（1）外部审计员和内部审计员；（2）仅与外部审计员；（3）委员会本身，没有管理或管理主任出席。委员会还可以在委员会认为适当的情况下与出席会议的管理层成员举行其他非公开会议。
（j）委员会将向董事会报告其会议情况，董事会的每个成员都可以查看委员会的会议记录，无论董事是否是委员会的成员。
义务和责任
a）财务报告控制系统
该委员会负责通过与管理层、外部审计师和内部审计师的讨论，监督公司会计和财务报告过程的质量和Integrity。
在履行这一职责时，委员会将审查:
（i）与管理层和外部审计师一起，公司的重要会计政策，包括替代会计政策的影响，以及任何拟议的
54
其变化；以及可能对财务业绩产生重大影响的关键管理估计、风险和判断；
新出现的会计问题及其对公司财务报告的潜在影响；
与管理层就公司所面对的财务风险作出任何重大变动；
管理层评估公司披露控制以及内部控制程序和系统的充分性和有效性的报告；以及
内部或外部审计员对管理部门内部控制系统的评价，以及管理部门对发现的任何缺陷或弱点的反应。
在公开披露之前，委员会将审查和批准（如果董事会已将权力下放给委员会）或建议董事会批准：
（i）公司的经审核的年度综合财务报表及未经审核的中期简明综合财务报表；
中期和年度管理层对公司财务状况和经营成果的讨论和分析；以及
本公司及其子公司报告发行人的所有其他重要财务公开披露文件，包括招股说明书，带有财务业绩的重要新闻稿，年度信息表和管理信息通函。
b）外部审计员
外部审计员将直接向委员会报告，委员会将:
（i）建议董事会和公司股东任命外部审计员；确定他们的报酬；监测和评价他们的资格、资源、业绩和独立性；
监督外部审计员的工作，并审查和批准外部审计员的年度审计计划，包括所要进行的审计的范围和审计计划的执行情况；
根据适用的证券法律、规则和条例，预先批准由外部审计师（及其附属公司）向公司或其任何子公司提供的所有审计、与审计有关的和非审计服务；
与外部审计师讨论公司会计政策的质量和可接受性，包括:
（a）所有重要的会计政策和做法；
（b）与管理层讨论过的对财务信息的所有替代处理方法、使用这些方法的影响以及外部审计师的“首选处理方法”；
55
（c）外部审计师与管理层之间的任何其他实质性书面沟通；
外聘审计员的审查报告；
审查管理层给外部审计员的季度和年度申报表；
（七）至少每年获取并审查一份由外聘审计员提交的报告，其中说明：
（a）公司的内部质量控制程序；
（b）在最近五年内，对公司进行的最新内部质量控制审查或同行审查，或政府，监管机构或专业机构进行的任何查询或调查所提出的任何重大问题，涉及公司进行的一项或多项独立审计，以及为处理此类问题而采取的任何步骤；以及
（c）外部审计师与公司之间的所有关系；
（八）每年评估和确认外聘审计员的独立性，要求外聘审计员就其独立性向委员会提交年度报告，并就可能影响其客观性或独立性的任何关系或服务与外聘审计员进行讨论；
（九）确保代表外部审计师的审计合伙人符合适用的证券法律、规则和条例以及公司证券上市的证券交易所的标准所规定的轮换要求；以及
（x）根据适用的证券法律，法规和公司政策，审查和批准有关合伙人，雇员和前任合伙人以及现任和前任外部审计师的雇员的雇用政策。
c）监督内部审计师
内部审计师将每季度向委员会报告内部审计活动的结果，并在内部审计师认为有必要时直接与委员会主席联系。委员会将:
（i）每年批准任命内部审计员（或负责此项职能的人员）；
审查内部审计小组的职责范围和效力、其报告关系、活动、组织结构和资源、其独立于管理层的能力及其与外部审计员的工作关系；
监督内部审计师的工作，包括审查和批准年度内部审计计划及其更新；以及
56
审查内部审计员关于重大内部审计结果、建议和管理部门答复情况的报告，并审查内部审计员的任何其他报告。
d）财务管理
委员会将至少每年：
（i）与管理层一起审查并批准公司的资本结构战略；财务政策和投资政策，包括债务和股权部分；当前和预期的财务杠杆，或向董事会提出建议以批准该战略，利率和外汇风险；考虑当前和未来的业务需求（包括年度经营计划），资本市场和公司的信用评级；以及
审查财务政策的遵守情况。
（e）网络安全
委员会将：
（i）监督旨在提供公司数据的安全性、保密性、可用性和Integrity的政策、程序、计划和执行，包括公司拥有或保管的个人信息和客户及其他第三方机密信息；
监督公司有关其信息技术系统的政策和程序的有效性，包括Enterprise网络安全和隐私；
监督公司的政策和程序，为应对任何重大事件做好准备；
监督公司遵守适用的信息安全和数据保护法律以及行业标准的情况，并监督对公司信息技术系统和流程的任何内部审计；
（v）审查公司的网络保险政策，以确保适当的承保范围；
f）风险管理和内部控制
委员会将：
（i）至少每年审查公司的风险评估和风险管理政策，包括公司的保险范围以及管理层对这些政策的遵守情况；
与管理层、外部审计师和法律顾问一起，视需要审查可能对公司的财务状况或经营成果产生重大影响的任何诉讼、索赔或其他意外事件，包括任何税务评估
57
以及在委员会审查的文件中披露这些信息的适当性；
审查并建议董事会批准公司的财务授权；
在确保保密性和匿名性的同时，确保管理层制定了程序，以接收，保留和处理公司收到的有关会计，内部会计控制或审计事项或员工对会计或审计事项的担忧或违反公司道德政策的投诉（“举报人报告”）；
（v）审查有关举报人举报公司收到的投诉的季度报告；
至少每年审查管理层遵守公司道德和举报人报告政策的情况；
审查管理层保护公司资产、数据和信息系统的方法，关键财务职能（包括公司CFO和财务总监的继任计划）的人员配置是否充足，以及他们的改进计划；
审查公司财务高级管理人员的任命，然后由PCGCC向董事会推荐；
协助董事会监督公司遵守适用的法律和法规要求的情况；和
（x）不时检讨委员会认为合适或董事会可能特别指示的其他风险管理事宜。
（g）关联方交易
关联方交易被定义为公司或其任何子公司将成为一方的交易或一系列交易，涉及总额超过120,000美元的金额，并且以下任何人在其中拥有直接或间接的重大利益：
•公司的董事或执行官；
•任何被提名选举为公司董事的人；
•公司已知拥有（记录在案或实益拥有）公司任何类别的有投票权证券的5%以上的公司证券持有人；和
•上述任何一人的直系亲属。
在履行其审查和批准关联方交易的职责时，委员会将:
58
（i）接收公司建议的所有关联方交易的详情，以及与之相关的实际和潜在利益冲突，以核实其是否适当，并确认披露是否适当；
如果任何适用的法规或法规要求提供评估或公平性意见，则监督此类评估或公平性意见的准备工作；和
（三）如需要董事会批准，应就该关联交易向董事会提出建议。
H）其他
委员会将：
（i）每年审查对董事会主席和首席执行官费用报告的审计；
审阅公司披露委员会的会议记录；及
（三）至少每年一次评估这一任务的充分性和委员会的业绩，并向董事会报告其评估情况和任何改革建议。
权威
a）委员会有权要求高级管理人员、法律顾问或可能对会议主题作出实质性贡献的任何其他人出席任何会议。
b）委员会有权调查公司的任何活动，所有员工都应根据委员会的要求进行合作。委员会可以聘请具有特殊专业知识的外部顾问，以协助其履行职责，并确定此类外部顾问的适当薪酬水平。
c）委员会可以组建委员会或小组委员会，并将权力下放给委员会成员或小组委员会。
d）上述授权中的任何内容均无意将董事会的责任分配给审计委员会，以确保公司遵守适用的法律或法规，或根据对董事或审计委员会成员的法律或法规要求，扩大适用的责任标准。
59