附件 99.2
CSX Corp.公布2024年第二季度业绩
佛罗里达州杰克逊维尔– 2024年8月5日– CSX Corp.（NASDAQ：CSX）今天公布的2024年第二季度营业收入为14.5亿美元，去年同期为14.7亿美元。净收益为9.63亿美元，合稀释后每股收益0.49美元，去年同期为9.84亿美元，合稀释后每股收益0.49美元。与2023年第二季度相比，该季度的总销量为158万台，增长了2%。
“CSX在第二季度仍然专注于高效地为客户提供服务，这使我们能够在销量、营业收入、利润率和每股收益方面实现强劲的连续增长，”总裁兼首席执行官Joe Hinrichs表示。“我为我们铁路的表现感到自豪，包括我们的团队对巴尔的摩港中断的有效应对。随着我们在不断变化的市场中继续执行，CSX已做好准备，可以在2024年剩余时间内实现稳健的利润率同比增长.”
第二季度财务摘要1
•本季度营收总计37.0亿美元，同比持平，原因是商品定价收益以及多式联运和商品量增长的积极影响被出口煤炭价格下降、其他收入减少以及燃油附加费下降所抵消。
•营业收入14.5亿美元，与2023年同期相比下降1%，而与2024年第一季度相比增长8%。本季度CSX的营业利润率为39.1%，同比下降50个基点，但环比增长280个基点。
•稀释后每股收益为0.49美元，与去年同期持平，但与上一季度相比增长9%。
CSX高管将于美国东部时间今天8月5日下午4：30与投资界举行电话会议。投资者、媒体和公众可拨打电话1-888-510-2008收听电话会议。美国境外来电者，请拨打1-646-960-0306。参与者请在通话前10分钟拨入，输入3368220作为密码。
在电话会议的同时，将提供网络直播，并将演示材料发布在公司网站上，网址为http://investors.csx.com.财报电话会议结束后，将在公司网站上存档该演示文稿的网络直播重播。
这份收益公告以及更多详细财务信息均包含在CSX季度财务报告中，该报告可通过该公司网站在http://investors.csx.com以及美国证券交易委员会的8-K表格。
1如我们的季度财务报告附注所述，营业收入和每股收益的同比和连续比较使用了过去期间的修正财务结果。
| 目 录 | 随附的未经审计 | CSX公司 | 联系人： | ||||||||
| 财务信息应该是 | 水街500号，C900 | 投资者关系 | |||||||||
| 结合阅读 | 佛罗里达州杰克逊维尔32202 | Matthew Korn，CFA | |||||||||
| 公司最近的 | www.csx.com | (904) 366-4515 | |||||||||
| 表格10-K的年度报告， | 媒体 | ||||||||||
| 表格10-Q的季度报告，以及 | 布莱恩·塔克 | ||||||||||
| 表格8-K上的任何当前报告。 | (855) 955-6397 | ||||||||||
1
关于CSX及其披露的
CSX，总部位于佛罗里达州杰克逊维尔，是一家首屈一指的运输公司。它为能源、工业、建筑、农业和消费品等广泛市场的客户提供铁路、多式联运和铁路到卡车的转运服务和解决方案。近200年来，CSX在国家经济扩张和产业发展中发挥了举足轻重的作用。它的网络连接着美国东部的每一个主要都会区，全国近三分之二的人口居住在那里。它还将240多条短线铁路和70多个海洋、河湖港口与主要人口中心和农业城镇连接起来。
本公告，以及其他财务信息，可在公司网站查阅，网址为http://investors.csx.com.CSX还使用社交媒体渠道传播有关该公司的信息。尽管社交媒体渠道并不打算成为重要信息的主要披露方式，但社交媒体上的某些信息CSX帖子有可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对该公司感兴趣的人审查我们在X上发布的信息，前身为推特，（http://twitter.com/CSX）和脸书（http://www.facebook.com/officialCSX).CSX使用的社交媒体渠道可能会不时更新。有关CSX Corporation及其子公司的更多信息，请访问www.csx.com.
非公认会计原则披露
CSX根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（U.S. GAAP）报告其财务业绩。CSX还使用了某些属于证券交易委员会条例G和条例S-K第10（e）项含义的非公认会计原则措施，这可能会为财务信息的用户提供与先前报告的结果相比的额外有意义的比较。非GAAP衡量标准没有标准化定义，也不是由美国GAAP定义的。因此，CSX的非GAAP衡量标准不太可能与其他公司提供的类似衡量标准相媲美。这些非公认会计原则措施的列报不应被视为与根据公认会计原则列报的财务信息隔离、替代或优于。
前瞻性陈述
这些信息和公司的其他声明可能包含《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性声明，其中包括：对收益、收入、利润率、数量、费率、成本节约、费用、税收、流动性、资本支出、股息、股票回购或其他财务项目的预测和估计，管理层对未来运营的计划、战略和目标的陈述，以及管理层对未来业绩和运营的预期以及目标将实现的时间，关于拟议新服务的声明，以及关于未来经济、行业或市场状况或业绩的声明。前瞻性陈述通常由“将”、“应该”、“相信”、“预期”、“预期”、“项目”、“估计”、“初步”和类似表达等词语或短语来识别。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，该公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。如果该公司更新了任何前瞻性陈述，则不应推断该公司将对该陈述或任何其他前瞻性陈述进行额外更新。
前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，实际业绩或结果可能与任何前瞻性陈述的预期存在重大差异。可能导致实际结果与任何前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异的因素包括，除其他外：（i）公司成功实施其财务和运营举措；（ii）国内或国际经济、政治或商业状况的变化，包括影响运输行业的那些变化（例如行业竞争的影响、条件、业绩和合并）；（iii）立法或法规变化；（iv）与安全和安保相关的固有业务风险；（v）涉及或影响公司的索赔和诉讼结果；（vi）恶劣天气条件或大流行健康危机等自然事件；（vii）与预测经济和商业状况相关的固有不确定性。
其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的重要假设和因素在该公司的SEC报告中有具体说明，可在SEC网站www.sec.gov和该公司网站上查阅，网址为www.csx.com.
2
CSX Corporation
合并损益表（未经审计）
（百万美元，每股金额除外）
| 季度结束 |
六个月结束
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 |
2023年6月30日(a)
|
$变化 | %变化 |
2024年6月30日(a)
|
2023年6月30日 (a)
|
$变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 3,701 | $ | 3,699 | $ | 2 | — | % | $ | 7,382 | $ | 7,405 | $ | (23) | — | % | |||||||||||||
| 费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 劳工和边缘 | 766 | 748 | (18) | (2) | 1,571 | 1,477 | (94) | (6) | |||||||||||||||||||||
| 购买的服务和其他 | 699 | 691 | (8) | (1) | 1,420 | 1,388 | (32) | (2) | |||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 410 | 404 | (6) | (1) | 820 | 799 | (21) | (3) | |||||||||||||||||||||
| 燃料 | 301 | 312 | 11 | 4 | 626 | 676 | 50 | 7 | |||||||||||||||||||||
| 设备和其他租金 | 85 | 90 | 5 | 6 | 169 | 172 | 3 | 2 | |||||||||||||||||||||
| 财产处置收益 | (8) | (12) | (4) | (33) | (9) | (20) | (11) | (55) | |||||||||||||||||||||
| 费用总额 | 2,253 | 2,233 | (20) | (1) | 4,597 | 4,492 | (105) | (2) | |||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,448 | 1,466 | (18) | (1) | 2,785 | 2,913 | (128) | (4) | |||||||||||||||||||||
| 利息费用 | (209) | (201) | (8) | (4) | (419) | (402) | (17) | (4) | |||||||||||||||||||||
| 其他收入-净额 | 28 | 31 | (3) | (10) | 69 | 72 | (3) | (4) | |||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | 1,267 | 1,296 | (29) | (2) | 2,435 | 2,583 | (148) | (6) | |||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | (304) | (312) | 8 | 3 | (592) | (625) | 33 | 5 | |||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 963 | $ | 984 | $ | (21) | (2) | % | $ | 1,843 | $ | 1,958 | $ | (115) | (6) | % | |||||||||||||
| 营业利润率 | 39.1 | % | 39.6 | % | 37.7 | % | 39.3 | % | |||||||||||||||||||||
| 每普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股净盈利，假设摊薄 | $ | 0.49 | $ | 0.49 | $ | — | — | % | $ | 0.94 | $ | 0.96 | $ | (0.02) | (2) | % | |||||||||||||
|
平均流通股，假设稀释（百万）
|
1,948 | 2,025 | 1,955 | 2,042 | |||||||||||||||||||||||||
3
CSX Corporation
简明合并资产负债表（未经审计）
（百万美元）
| 2024年6月30日 |
2023年12月31日(a)
|
|||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,238 | $ | 1,353 | ||||
| 短期投资 | 4 | 83 | ||||||
| 其他流动资产 | 1,938 | 1,923 | ||||||
| 物业-净额 | 34,949 | 34,721 | ||||||
| 对附属公司及其他公司的投资 | 2,455 | 2,397 | ||||||
| 其他长期资产 | 1,778 | 1,735 | ||||||
| 总资产 | $ | 42,362 | $ | 42,212 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 本期长期债务到期情况 | $ | 557 | $ | 558 | ||||
| 其他流动负债 | 2,182 | 2,665 | ||||||
| 长期负债 | 17,951 | 17,975 | ||||||
| 递延所得税-净额 | 7,716 | 7,699 | ||||||
| 其他长期负债 | 1,336 | 1,330 | ||||||
| 负债总额 | 29,742 | 30,227 | ||||||
| 股东权益总计 | 12,620 | 11,985 | ||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 42,362 | $ | 42,212 | ||||
4
CSX Corporation
简明合并现金流量表（未经审计）
（百万美元）
|
六个月结束
|
||||||||
|
2024年6月30日(a)
|
2023年6月30日(a)
|
|||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收益 | $ | 1,843 | $ | 1,958 | ||||
| 调整净收益与经营活动提供的净现金： | ||||||||
| 折旧及摊销 | 820 | 799 | ||||||
| 递延所得税费用 | 14 | 70 | ||||||
| 财产处置收益 | (9) | (20) | ||||||
|
其他经营活动-净额(b)
|
(495) | (334) | ||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 2,173 | 2,473 | ||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 属性添加 | (1,066) | (997) | ||||||
| 购买短期投资 | — | (102) | ||||||
| 出售短期投资收益 | 81 | 153 | ||||||
| 财产处置收益和垫款 | 43 | 52 | ||||||
| 业务收购，净收购现金 | (50) | (31) | ||||||
| 其他投资活动 | (56) | (20) | ||||||
| 投资活动所用现金净额 | (1,048) | (945) | ||||||
| 融资活动 | ||||||||
|
回购股份（c）
|
(810) | (1,930) | ||||||
| 已支付股息 | (468) | (448) | ||||||
| 偿还的长期债务 | (4) | (146) | ||||||
| 其他融资活动 | 42 | 19 | ||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (1,240) | (2,505) | ||||||
| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (115) | (977) | ||||||
| 现金及现金等价物 | ||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 1,353 | 1,933 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 1,238 | $ | 956 | ||||
5
CSX Corporation
合并财务报表附注（未经审计）
a)上期财务报表的修订：在2024年第二季度，CSX完成了对工程废料和某些工程支持人工的会计处理的审查，并确定了资产负债表和运营费用之间的错报，这些错报被确定为对先前发布的财务报表不重要。然而，该公司确定，在2024年第二季度记录所有更正的影响将对2024年年度合并财务报表产生重大影响。因此，对此处报告的2024年和2023年先前报告的季度进行了修订，以更正这些和其他先前确定的非实质性错误，如下表所示。
2024年和2023年调整的影响
（百万美元，每股金额除外）
| 季度末 | 季度结束 | 年终 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2023年6月30日 | 2023年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| 季度和年度影响 | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | (17) | $ | (17) | $ | (16) | $ | (24) | $ | (5) | $ | (62) | ||||||||||||||
| 每股净盈利，假设摊薄 | $ | (0.01) | $ | (0.01) | $ | — | $ | (0.01) | $ | — | $ | (0.03) | ||||||||||||||
| 季度末 2024年3月31日 |
|||||||||||||||||
| 如先前报道 | 调整 | 经修订 | |||||||||||||||
| 合并利润表 | |||||||||||||||||
| 劳工和边缘 | $ | 798 | $ | 7 | $ | 805 | |||||||||||
| 购买的服务和其他 | 711 | 10 | 721 | ||||||||||||||
| 费用总额 | 2,327 | 17 | 2,344 | ||||||||||||||
| 营业收入 | 1,354 | (17) | 1,337 | ||||||||||||||
| 所得税前利润 | 1,185 | (17) | 1,168 | ||||||||||||||
| 所得税费用 | (292) | 4 | (288) | ||||||||||||||
| 净收益 | $ | 893 | $ | (13) | $ | 880 | |||||||||||
| 营业利润率 | 36.8 | % | (50) | bps | 36.3 | % | |||||||||||
| 每股净盈利，假设摊薄 | $ | 0.46 | (0.01) | $ | 0.45 | ||||||||||||
6
CSX Corporation
合并财务报表附注（未经审计），续
| 季度末 2023年6月30日 |
六个月结束 2023年6月30日 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 如先前报道 | 调整 | 经修订 | 如先前报道 | 调整 | 经修订 | ||||||||||||||||||||||||
| 合并利润表 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 劳工和边缘 | $ | 741 | $ | 7 | $ | 748 | $ | 1,464 | $ | 13 | $ | 1,477 | |||||||||||||||||
| 购买的服务和其他 | 684 | 7 | 691 | 1,372 | 16 | 1,388 | |||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 402 | 2 | 404 | 795 | 4 | 799 | |||||||||||||||||||||||
| 费用总额 | 2,217 | 16 | 2,233 | 4,459 | 33 | 4,492 | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,482 | (16) | 1,466 | 2,946 | (33) | 2,913 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | 1,312 | (16) | 1,296 | 2,616 | (33) | 2,583 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | (316) | 4 | (312) | (633) | 8 | (625) | |||||||||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 996 | $ | (12) | $ | 984 | $ | 1,983 | $ | (25) | $ | 1,958 | |||||||||||||||||
| 营业利润率 | 40.1 | % | (50) | bps | 39.6 | % | 39.8 | % | (50) | bps | 39.3 | % | |||||||||||||||||
| 每股净盈利，假设摊薄 | $ | 0.49 | $ | — | $ | 0.49 | $ | 0.97 | $ | (0.01) | $ | 0.96 | |||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||
| 未经审核的简明合并资产负债表 | 如先前报道 | 调整 | 经修订 | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 其他流动资产 | $ | 1,948 | $ | (25) | $ | 1,923 | |||||
| 物业-净额 | 34,935 | (214) | 34,721 | ||||||||
| 其他长期资产 | 1,692 | 43 | 1,735 | ||||||||
| 总资产 | $ | 42,408 | $ | (196) | $ | 42,212 | |||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 其他流动负债 | $ | 2,666 | $ | (1) | $ | 2,665 | |||||
| 递延所得税-净额 | 7,746 | (47) | 7,699 | ||||||||
| 负债总额 | 30,275 | (48) | 30,227 | ||||||||
| 股东权益总计 | 12,133 | (148) | 11,985 | ||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 42,408 | $ | (196) | $ | 42,212 | |||||
7
CSX Corporation
合并财务报表附注（未经审计），续
| 截至2023年6月30日止六个月 | |||||||||||||||||
| 合并现金流量表 | 如先前报道 | 调整 | 经修订 | ||||||||||||||
| 经营活动 | |||||||||||||||||
| 净收益 | $ | 1,983 | $ | (25) | $ | 1,958 | |||||||||||
|
折旧及摊销
|
795 | 4 | 799 | ||||||||||||||
|
递延所得税
|
78 | (8) | 70 | ||||||||||||||
| 其他经营活动 | (353) | 19 | (334) | ||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 2,483 | (10) | 2,473 | ||||||||||||||
| 投资活动 | |||||||||||||||||
| 属性添加 | (1,015) | 18 | (997) | ||||||||||||||
| 财产处置收益和垫款 | 35 | 17 | 52 | ||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (980) | 35 | (945) | ||||||||||||||
|
现金和现金等价物净减少额
|
(1,002) | 25 | (977) | ||||||||||||||
|
现金及现金等价物
|
|||||||||||||||||
|
期初现金及现金等价物(a)
|
$ | 1,958 | $ | (25) | $ | 1,933 | |||||||||||
（a）对2023年初的现金和现金等价物余额进行了修订，以反映2022年12月发生的2500万美元付款。
b)其他经营活动-净额：在截至2024年6月30日的六个月期间，该公司支付了与2023纳税年度相关的3.87亿美元联邦税款，这些税款此前根据美国国税局的税收减免公告被推迟，用于受飓风伊达利亚影响的人。在截至2023年6月30日的六个月期间，公司支付了2.38亿美元的追溯工资和奖金，以及与已敲定的劳动协议相关的相关税款。
c)回购股份：在截至2024年和2023年的第二季度和六个月期间，公司进行了以下回购活动：
| 季度结束 |
六个月结束
|
||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||
|
回购股份 （百万）
|
16 | 28 | 23 | 63 | |||||||||||||
|
股份成本 （百万美元）
|
$ | 563 | $ | 863 | $ | 810 | $ | 1,930 | |||||||||
| 回购的每股平均成本 | $ | 34.51 | $ | 31.46 | $ | 35.08 | $ | 30.84 | |||||||||
8
CSX Corporation
|
数量和收入 （未经审计）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 量（千台）；营收（百万美元）；单位营收（美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2024年6月30日及2023年6月30日止季度
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成交量 | 收入 | 每单位收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 化学品 | 174 | 160 | 9 | % | $ | 722 | $ | 642 | 12 | % | $ | 4,149 | $ | 4,013 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 农业和食品 | 115 | 118 | (3) | 406 | 415 | (2) | 3,530 | 3,517 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 105 | 103 | 2 | 336 | 323 | 4 | 3,200 | 3,136 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Minerals | 97 | 95 | 2 | 207 | 191 | 8 | 2,134 | 2,011 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 林产品 | 74 | 72 | 3 | 269 | 257 | 5 | 3,635 | 3,569 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 金属与设备 | 68 | 74 | (8) | 230 | 240 | (4) | 3,382 | 3,243 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 肥料 | 50 | 55 | (9) | 126 | 128 | (2) | 2,520 | 2,327 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商品总额 | 683 | 677 | 1 | 2,296 | 2,196 | 5 | 3,362 | 3,244 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 联运 | 716 | 684 | 5 | 506 | 492 | 3 | 707 | 719 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 煤炭 | 179 | 185 | (3) | 563 | 637 | (12) | 3,145 | 3,443 | (9) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 卡车运输 | — | — | — | 221 | 227 | (3) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | 115 | 147 | (22) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 1,578 | 1,546 | 2 | % | $ | 3,701 | $ | 3,699 | — | % | $ | 2,345 | $ | 2,393 | (2) | % | ||||||||||||||||||||||
|
截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成交量 | 收入 | 每单位收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 化学品 | 341 | 320 | 7 | % | $ | 1,415 | $ | 1,292 | 10 | % | $ | 4,150 | $ | 4,038 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 农业和食品 | 229 | 240 | (5) | 813 | 852 | (5) | 3,550 | 3,550 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 | 199 | 189 | 5 | 629 | 597 | 5 | 3,161 | 3,159 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Minerals | 177 | 178 | (1) | 381 | 364 | 5 | 2,153 | 2,045 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 林产品 | 147 | 145 | 1 | 531 | 518 | 3 | 3,612 | 3,572 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 金属与设备 | 138 | 147 | (6) | 450 | 479 | (6) | 3,261 | 3,259 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 肥料 | 97 | 105 | (8) | 262 | 257 | 2 | 2,701 | 2,448 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商品总额 | 1,328 | 1,324 | — | 4,481 | 4,359 | 3 | 3,374 | 3,292 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 联运 | 1,417 | 1,338 | 6 | 1,012 | 991 | 2 | 714 | 741 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 煤炭 | 367 | 370 | (1) | 1,195 | 1,270 | (6) | 3,256 | 3,432 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 卡车运输 | — | — | — | 436 | 460 | (5) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | 258 | 325 | (21) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 3,112 | 3,032 | 3 | % | $ | 7,382 | $ | 7,405 | — | % | $ | 2,372 | $ | 2,442 | (3) | % | ||||||||||||||||||||||
9
CSX Corporation
数量和收入
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的总收入持平，因为商品的定价收益以及更高的多式联运和商品量被出口煤炭的定价下降所抵消，原因是基准费率降低、其他收入减少以及燃料回收率下降。
燃油附加费
燃油附加费收入计入个别市场，不包括卡车运输的金额。燃油滞后是由本季度公路柴油价格与燃油附加费所用价格之间的差异所产生的估算收益效应，后者对非多式联运有两个月的滞后。
| 季度结束 |
六个月结束
|
||||||||||||||||
| （百万美元） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
| 燃油附加费收入 | $ | 275 | $ | 295 | $ | 552 | $ | 656 | |||||||||
| 燃料滞后有利（不利） | $ | 17 | $ | 28 | $ | 23 | $ | 69 | |||||||||
商品量
化学品-由于塑料、原油、石油产品和天然气液体的出货量增加而增加。
农业和食品-减少主要是由于国内谷物和乙醇出货量减少。
汽车-由于北美汽车产量增加以及赢得新业务而增加。
Minerals-由于水泥出货量增加而增加，部分被骨料出货量减少所抵消。
林产品-由于浆板和建筑产品出货量增加而增加。
金属与设备-由于钢材和废钢出货量下降而减少，部分被管材出货量增加所抵消。
肥料-由于短途磷酸盐下降和钾肥出货量下降而减少。
多式联运量
由于通过东海岸港口的进口增加和库存补充推动了国际发货量，多式联运量增加。国内发货量减少，受软货运环境影响。
煤炭成交量
尽管受到巴尔的摩Francis Scott Key大桥坍塌事件相关影响，但出口煤炭发运量有所增加，因为CSX通过其他地点运送了更多的冶金煤。国内煤炭减少主要是由于对公用事业工厂的煤炭发运量减少，以及对河流和湖泊码头的发运量减少。
| 季度结束 |
六个月结束
|
||||||||||||||||||||||
| （百万吨） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 改变 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 改变 | |||||||||||||||||
| 煤炭吨位 | |||||||||||||||||||||||
| 国内 | 9.5 | 11.0 | (14) | % | 19.1 | 22.5 | (15) | % | |||||||||||||||
| 出口 | 10.6 | 9.8 | 8 | 22.2 | 19.1 | 16 | |||||||||||||||||
| 煤炭总量 | 20.1 | 20.8 | (3) | % | 41.3 | 41.6 | (1) | % | |||||||||||||||
货运收入
由于燃油和运力附加费的降低，卡车运输收入比上一年减少了600万美元。
其他收入
其他收入减少3200万美元，原因是载货滞期费降低，以及多式联运储存和设备使用减少，以及其他项目。
10
CSX Corporation
费用
与2023年第二季度相比，2024年第二季度23亿美元的支出增加了2000万美元，即1%。
劳工和边缘费用增加了1800万美元，原因如下：
•增加2300万美元是由于员工人数增加。
•增加1800万美元是由通货膨胀推动的。
•奖励薪酬和其他项目减少了2300万美元。
购买的服务和其他费用增加800万美元，原因如下：
•增加1300万美元是由于通货膨胀。
•所有其他净成本减少500万美元。
折旧及摊销由于资产基础扩大，费用增加了600万美元。
燃料成本减少1100万美元，主要是由于机车燃料价格下降4%，因为效率提升在很大程度上被销量增加的影响所抵消。
设备和其他租金由于几个非重大项目，费用减少了500万美元。
财产处置收益从上一年的1200万美元降至800万美元。
员工人数（估计）
| 季度结束 |
六个月结束
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 改变 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 改变 | |||||||||||||||||||||
| 平均 | 23,312 | 22,700 | 612 | 23,347 | 22,656 | 691 | ||||||||||||||||||||
| 结局 | 23,275 | 22,743 | 532 | 23,275 | 22,743 | 532 | ||||||||||||||||||||
燃料费用
| 季度结束 |
六个月结束
|
||||||||||||||||
|
（百万美元和加仑，每加仑价格除外）
|
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
|
机车燃料消耗量估计数（加仑）
|
93.6 | 95.8 | 190.4 | 192.4 | |||||||||||||
|
每加仑价格（美元）
|
$ | 2.66 | $ | 2.76 | $ | 2.76 | $ | 2.96 | |||||||||
| 机车燃料费用总额 | $ | 249 | $ | 264 | $ | 525 | $ | 570 | |||||||||
| 非机车燃料费用 | 52 | 48 | 101 | 106 | |||||||||||||
| 燃料费用共计 | $ | 301 | $ | 312 | $ | 626 | $ | 676 | |||||||||
11
CSX Corporation
运营统计（估计）
2024年第二季度，与去年同期相比，流速增加了3%，而居住量增加了10%。载货旅行计划绩效为80%，而上一年为84%，而多式联运旅行计划绩效为94%，而上一年为96%。公司继续专注于运营改善和执行运营计划，为客户提供安全、可靠和高效的服务。
虽然2024年第二季度的人身伤害频率与去年相比有所增加，但FRA列车事故率有所下降。安全是CSX的重中之重，公司致力于降低风险并提高员工、客户和公司经营所在社区的整体安全。
| 季度结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 改善/（恶化） | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 改善/（恶化） | |||||||||||||||||||||
|
运营绩效(a)
|
||||||||||||||||||||||||||
|
列车速度（每小时里程）
|
18.2 | 17.7 | 3 | % | 18.2 | 18.1 | 1 | % | ||||||||||||||||||
|
居住（小时）
|
10.2 | 9.3 | (10) | % | 9.9 | 9.2 | (8) | % | ||||||||||||||||||
| 汽车在线 | 126,164 | 126,984 | 1 | % | 125,442 | 126,640 | 1 | % | ||||||||||||||||||
| 准时起源 | 74 | % | 78 | % | (5) | % | 75 | % | 81 | % | (7) | % | ||||||||||||||
| 准时到达 | 64 | % | 71 | % | (10) | % | 67 | % | 74 | % | (9) | % | ||||||||||||||
| 载货旅行计划绩效 | 80 | % | 84 | % | (5) | % | 81 | % | 85 | % | (5) | % | ||||||||||||||
| 多式联运旅行计划绩效 | 94 | % | 96 | % | (2) | % | 94 | % | 96 | % | (2) | % | ||||||||||||||
| 燃油效率 | 0.97 | 1.00 | 3 | % | 0.99 | 1.01 | 2 | % | ||||||||||||||||||
|
收入吨英里 （十亿）
|
||||||||||||||||||||||||||
| 商品 | 32.7 | 32.3 | 1 | % | 64.7 | 64.6 | — | % | ||||||||||||||||||
| 煤炭 | 8.8 | 9.2 | (4) | % | 18.2 | 18.4 | (1) | % | ||||||||||||||||||
| 联运 | 7.2 | 7.0 | 3 | % | 14.3 | 13.9 | 3 | % | ||||||||||||||||||
| 总收入吨英里 | 48.7 | 48.5 | — | % | 97.2 | 96.9 | — | % | ||||||||||||||||||
|
总吨英里（十亿）
|
96.8 | 95.7 | 1 | % | 192.6 | 190.1 | 1 | % | ||||||||||||||||||
|
安全(b)
|
||||||||||||||||||||||||||
| FRA人身伤害频次指数 | 1.25 | 0.91 | (37) | % | 1.22 | 1.00 | (22) | % | ||||||||||||||||||
| FRA列车事故率 | 2.62 | 3.41 | 23 | % | 3.35 | 3.71 | 10 | % | ||||||||||||||||||
（a）从2023年第二季度开始，所有运营绩效指标都包括从泛美收购的网络的结果。纳入泛美数据的影响微不足道。
（b）自2024年1月1日起，安全指标包括泛美航空网络的结果。影响微不足道。
某些运营统计数据是估算出来的，随着实际情况的结算，可以继续更新。计算列车速度、停留时间、车辆在线和行程计划性能的方法与地面运输局使用的方法不同。该公司将继续使用规定的方法向地面运输委员会报告这些指标。
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CSX Corporation
运营统计（估计），续
关键绩效衡量标准定义
列车速度-始发地和目的地之间的平均列车速度以每小时英里为单位（不包括当地人、堆场工作、工作列车或旅客列车）。列车速度测量CSX网络上列车运行的实际列车里程和时间。
居住-汽车到达和离开堆场之间的平均时间（以小时计）。
汽车在线-CSX运营的线路上的平均活跃货运轨道车数量，不包括正在维修、存储中、已经出售的轨道车，或在客户所在地居住超过一天的私家车。
准时起源-准时或提前发车始发场的定期公路列车百分比。
准时到达-准时到达目的地堆场至预定到达两小时内的预定公路列车的百分比。
载货旅行计划绩效-在原预计到达或换乘时间（如适用）或之前完成预定计划的客户的实测汽车（不包括单位列车和其他非预定服务以及空汽车货运）的百分比。
多式联运旅行计划绩效-在原预计到达、通知或换乘时间（如适用）或之前完成预定计划的客户的实测集装箱百分比（不包括港口装运连同空箱和其他非预定服务）。
燃油效率-每1,000总吨英里的机车燃料为加仑。
收入吨英里（RTM's）-一吨产生收入的货物在一英里的距离上的移动。
总吨英里（GTM）-一吨火车重量超过一英里的运动。GTM的计算方法是将火车总重量乘以火车移动的距离。列车总重量由货车的重量及其内容物组成。
FRA人身伤害频次指数-每20万工时可报告的FRA受伤人数。
FRA列车事故率-每百万列车英里可报告的FRA列车事故数量。
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CSX Corporation
非公认会计原则措施（未经审计）
该公司根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告其财务业绩。该公司还使用了某些非公认会计原则措施，这些措施属于证券交易委员会条例G和条例S-K第10（e）项的含义，这可能会为财务信息的用户提供与先前报告结果的额外有意义的比较。非GAAP衡量标准没有标准化定义，也不是由GAAP定义的。因此，该公司的非GAAP衡量标准不太可能与其他公司提出的类似衡量标准相媲美。这些非公认会计原则措施的列报不应被视为与根据公认会计原则列报的财务信息隔离、替代或优于。非GAAP措施与相应GAAP措施的对账情况如下。
经济利润
管理层认为，经济利润（也称为CSX现金收益或CCE）通过代表一种衡量标准，表明所产生的利润超过了企业为产生该利润而使用的资本成本，从而为投资者提供了一个关于企业产生的财务回报的额外视角。Economic Profit旨在激励获得超过管理层期望的最低要求回报的战略投资，并被管理层广泛用于做出投资决策。因此，披露有关管理层在这方面表现如何的经济利润为投资者提供了关于公司业绩与其目标相比的额外有用信息。
经济利润应该被视为营业收入的补充，而不是替代，这是最直接可比的GAAP衡量标准。公司将经济利润定义为总现金收益（“GCE”）减去总运营资产的资本费用（“GOA”）。经济利润的增加表明，公司正在有效地分配资本，并通过产生超过与业务再投资相关的资本增量成本的回报来回报股东。
GCE的计算方法是营业收入加上折旧、摊销和经营租赁费用，减去不寻常的项目和税收。资本费用使用最低要求回报乘以GOA。CSX的GOAs包括总物业和其他非现金资产，扣除无息负债。公司在两个呈报期间均采用了15%的税率和8%的要求回报率，这与这些同期内用于投资决策和业绩评估的税率一致。税率为公司实际所得税费用占税前GCE百分比的大致等值。要求的回报率代表管理层期望的任何投资的最低回报率。CSX每年都会对这些费率进行重新评估，以确保它们根据内部和外部因素准确代表税款和所需的回报，如果年度审查导致与当前费率的预设偏差，则会对费率进行调整。这将经济利润衡量的重点放在管理产生的价值上，而不是外部因素，例如立法税收政策或利率波动。
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CSX Corporation
非公认会计原则措施（未经审计），续
下表将营业收入（最直接可比的GAAP衡量标准）与经济利润（非GAAP衡量标准）进行了核对。
| 六个月结束 | ||||||||
| （百万美元） |
2024年6月30日(a)
|
2023年6月30日(a)
|
||||||
| 营业收入 | $ | 2,785 | $ | 2,913 | ||||
| 加：折旧、摊销、经营租赁费用 | 877 | 851 | ||||||
|
删除：不寻常的项目 (b)
|
— | — | ||||||
|
税收 （c）
|
(549) | (565) | ||||||
| 总现金收益或“GCE” | 3,113 | 3,199 | ||||||
| 经营资产 | ||||||||
| 流动资产（减去现金和短期投资） | (1,950) | (1,866) | ||||||
| 毛物业 | (50,841) | (49,011) | ||||||
| 其他资产 | (4,222) | (3,818) | ||||||
| 经营负债 | ||||||||
| 无息负债 | 10,887 | 10,607 | ||||||
|
总运营资产或“GOA”（d）
|
(46,126) | (44,088) | ||||||
|
资本费用（e）
|
(1,845) | (1,764) | ||||||
| 经济利润（Non-GAAP）
按GCE减去资本费用计算
|
$ | 1,268 | $ | 1,435 | ||||
（a）反映第6页合并财务报表附注中讨论的上期财务报表调整。
（b）不寻常项目被管理层定义为具有超过1亿美元的全年营业收入影响的独特事件，与公司长期激励计划协议的条款一致。所提供的两个时期都没有不寻常的项目。
（c）两个呈报期间的税率均为15%。这一费率适用于营业收入、折旧、摊销和经营租赁费用以及不寻常项目的总和。
（d）总运营资产反映每年报告的年初至今季度的平均值。
（e）两年的资本费用均为8%，按最低收益乘以总运营资产计算。这是一个相当于每季度2%的年化率。
自由现金流
管理层认为，自由现金流（“FCF”）是对投资者有用的补充信息，因为它对评估公司的财务业绩很重要。更具体地说，FCF衡量再投资后企业产生的现金。这一衡量标准代表股票和债券投资者可用于股息、股票回购或未偿债务本金减少的现金。FCF的计算方法是使用来自运营的净现金并根据财产增加以及财产处置的收益和垫款进行调整。对于经营活动提供的现金，应该把FCF看作是补充，而不是替代。未计入股息前的FCF较上年减少3.78亿美元，这主要是由于来自经营活动的现金减少和增加的财产增加。截至2024年6月30日止六个月的经营活动产生的现金包括与2023纳税年度相关的3.87亿美元联邦税款的影响，这些税款此前根据美国国税局的税收减免公告被推迟，用于受飓风“伊达利亚”影响的人。上一年度经营活动产生的现金包括支付2.38亿美元的追溯工资和奖金以及与已敲定的劳动协议相关的相关税款。
下表对经营活动提供的现金（GAAP衡量标准）与股息前的FCF（非GAAP衡量标准）进行了核对。
| 六个月结束 | ||||||||
| （百万美元） |
2024年6月30日(a)
|
2023年6月30日(a)
|
||||||
|
经营活动所产生的现金净额
|
$ | 2,173 | $ | 2,473 | ||||
| 属性添加 | (1,066) | (997) | ||||||
| 财产处置收益和垫款 | 43 | 52 | ||||||
|
自由现金流或“FCF”（支付股息前）
|
$ | 1,150 | $ | 1,528 | ||||
（a）反映第6页合并财务报表附注中讨论的上期财务报表调整。
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