附件 99.2
2025年12月16日
硕腾宣布17.5亿美元可转换优先票据发行定价
预计几乎所有净收益将用于回购约16亿美元的普通股和用于有上限的看涨交易
新泽西州帕西帕尼—（BUSINESS WIRE）— 硕腾公司（NYSE：ZTS）（“公司”或“硕腾”）今天宣布，该公司此前宣布的以非公开发行方式向根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第144A条规则合理地认为是合格机构买家的人士发行本金总额为17.5亿美元、利率为0.25%、于2029年到期的可转换优先票据（“票据”）的定价。硕腾还授予票据的初始购买者购买票据的选择权，以便在自票据首次发行之日起（包括在内）的13天期限内结算，最多可额外购买本金总额为2.5亿美元的票据。此次发行预计将于2025年12月18日结束，但须满足惯例成交条件。
所得款项用途–股份回购及上限认购交易
硕腾估计，在扣除初始购买者的折扣及硕腾应付的估计费用后，此次发行的所得款项净额约为17.232亿美元（若初始购买者行使全额购买额外票据的选择权，则约为19.696亿美元）。硕腾打算将此次发行的所得款项净额用于以下用途，其净影响预计将导致硕腾回购约16亿美元的普通股（如果初始购买者行使其全额购买额外票据的选择权，则回购约18亿美元的普通股）：
| • | 约1.633亿美元，用于支付进行下文所述上限看涨交易的费用； |
| • | 约2.503亿美元用于购买约210万股硕腾的普通股，每股面值0.01美元，该交易是在与或通过初始购买者之一或其关联公司进行的发行定价同时达成的私下协商交易；和 |
| • | 剩余的13.096亿美元将在此次发行后用于回购额外的硕腾普通股股份，该公司预计将在不迟于2026年第一季度完成此次发行。 |
如果初始购买者行使购买额外票据的选择权，硕腾预计将使用出售额外票据所得款项净额的一部分进行额外的有上限的看涨交易，并将此类所得款项净额的剩余部分用于在发行日期后进行额外的普通股回购。所有股票回购将根据公司现有的60亿美元股票回购计划进行，可能在公开市场或私下协商的交易中进行，并可能根据规则10b5-1计划或其他方式进行。
票据的关键条款
票据将是硕腾的优先无担保债务，将按年利率0.25%计息，自2026年6月15日起，于每年6月15日和12月15日每半年支付一次。票据将于2029年6月15日到期，除非提前赎回、回购或转换。
初始转换率为每1,000美元本金的票据获得6.7 476万股硕腾的普通股（相当于每份硕腾普通股的初始转换价格约为148.20美元）。票据的初始转换价格较上一次报告的于2025年12月15日在纽约证券交易所（“NYSE”）出售硕腾普通股的价格溢价约22.50%。在紧接2029年3月15日之前的营业日收市前的任何时间，票据持有人只有在满足特定条件并在特定期间内才可选择转换票据。在2029年3月15日或之后，直至紧接到期日前的第二个预定交易日收市时，票据持有人可随时选择转换票据，而不论这些条件如何。
在票据进行任何转换时，硕腾将支付不超过拟转换票据本金总额的现金，并根据硕腾的选择，就超过所转换票据本金总额的硕腾的转换义务的剩余（如有）支付或交付（视情况而定）现金、硕腾普通股股份或现金及硕腾普通股股份的组合，基于当时适用的转换率。
如果在截止日期的任何连续30个交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）内至少有20个交易日（无论是否连续），并且包括，在2027年12月20日或之后以及紧接到期日前的第21个预定交易日之前，硕腾可以自行选择将票据的全部或任何部分（受某些限制）赎回为现金，其中，硕腾提供赎回通知日期的紧接前一个交易日，赎回价格等于将予赎回的票据本金额的100%，加上截至（但不包括）赎回日的应计及未付利息。没有为票据提供偿债基金。
在满足特定条件的情况下，如果硕腾发生“根本性变化”（定义见管辖票据的契约），票据持有人可能会要求硕腾以现金回购全部或任何部分的票据，回购价格为根本性变化回购价格等于拟回购票据本金金额的100%，加上截至但不包括根本变化回购日的任何应计和未支付的利息。此外，一旦在到期日之前发生某些公司事件或在赎回时发生，硕腾将在某些情况下提高持有人选择就任何此类公司事件转换其票据或在相关赎回期内转换其被赎回（或被视为被赎回）的票据以进行赎回的转换率（视情况而定）。
上限认购交易–溢价75%（上限价格211.7 150美元）
就票据的定价而言，硕腾与某些初始购买者或其各自的关联公司及某些其他金融机构（“期权交易对手”）订立私下协商的有上限的看涨交易。有上限的看涨交易将覆盖（可能经反稀释调整）初始票据基础的硕腾普通股的股份数量。有上限的看涨交易通常预计将减少票据进行任何转换后对硕腾普通股的潜在稀释和/或抵消硕腾需要支付的超过任何已转换票据本金的任何现金支付（视情况而定），此类减少和/或抵消受基于最初等于每股211.7 150美元的上限价格的上限限制，该上限价格较2025年12月15日纽约证券交易所上次报告的硕腾普通股的销售价格溢价75.0%。
硕腾已获悉，期权交易对手或其各自的关联公司，在建立其对上限看涨交易的初始对冲时，预计将购买硕腾的普通股股票和/或在票据定价的同时或之后不久就硕腾的普通股进行各种衍生交易。这种活动可能会增加（或减少任何减少的规模）届时硕腾普通股或票据的市场价格。此外，期权交易对手或其各自的关联机构可能会修改其对冲头寸，方法是在票据定价后和票据到期前的二级市场交易中，通过订立或解除与硕腾普通股相关的各种衍生工具和/或购买或出售硕腾的普通股或硕腾的其他证券（并且很可能在与票据转换相关的任何观察期内这样做），或在与任何“基本面变化”或“可选
赎回”（每一项定义均在票据的契约中定义）和（y）在票据的任何其他回购之后，如果硕腾选择解除与此类回购有关的部分有上限的看涨交易）。该活动还可能导致或避免硕腾普通股或票据的市场价格上涨或下跌，这可能会影响票据持有人转换票据的能力，并且，如果该活动发生在与票据转换相关的任何观察期内，则可能会影响票据持有人在转换票据时将获得的对价的金额和价值。
此外，上述同时回购硕腾普通股的股份可能导致硕腾普通股的交易价格高于没有这些回购的情况下的价格，并可能影响了票据的初始条款，包括初始转换价格。
票据或在票据转换时可能发行的硕腾普通股股份（如有）均尚未或将根据《证券法》、任何其他司法管辖区的证券法或任何州证券法进行登记，除非进行了登记，否则不得在未进行登记或未获得《证券法》和适用的州法律的登记要求的适用豁免的情况下在美国发售或出售。根据《证券法》第144A条，票据将仅向合理认为是美国合格机构买家的人发售和出售。本新闻稿仅供参考，并不构成出售票据的要约或购买票据的要约邀请，也不应在此类要约、邀请或出售为非法的任何州或司法管辖区出售票据。
关于硕腾
作为世界领先的动物保健公司，硕腾有着一个独特的目标：通过推进对动物的护理来培育我们的世界和人类。在创新方法预测、预防、检测和治疗动物疾病70多年后，硕腾继续支持世界各地饲养和照顾动物的人——从兽医、宠物主人到牲畜生产者。该公司领先的药品、疫苗、诊断和技术产品组合和管道在100多个国家产生了影响。
披露通告
前瞻性陈述：
这份新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。
这些前瞻性陈述包括但不限于有关发行和上限认购交易的预期完成、达成上限认购交易的预期影响、发行净收益的预期用途、任何普通股回购，包括对普通股交易价格的任何影响，以及其他未来事件的陈述。这些陈述不是对未来业绩或行动的保证，重要因素（其中许多因素超出了公司的控制范围）可能导致实际结果与前瞻性陈述中所述的结果存在重大差异，包括与市场条件相关的风险和不确定性，包括市场利率、硕腾普通股的交易价格和波动性，以及与此次发行、公司业务和运营以及融资努力结果相关的风险。前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者如果管理层的基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。前瞻性陈述仅在作出之日起生效。无论由于新信息、未来事件或其他原因，硕腾明确表示不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。有关风险、不确定性和其他事项的进一步清单和描述，请参见硕腾最近的10-K表格年度报告，包括其中标题为“可能影响未来结果的前瞻性陈述和因素”和“第1a项”的部分。风险因素”，参见硕腾的10-Q表格季度报告、硕腾当前的8-K表格报告以及美国证券交易委员会存档的其他文件。
中兴通讯-COR
中兴通讯-IR
中兴通讯-FIN
媒体联系人：
詹妮弗·阿尔巴诺
1-862-399-0810（o）
jennifer.albano@zoetis.com
劳拉·潘扎
1-973-975-5176（o）
laura.panza@zoetis.com
投资者联系人：
史蒂夫·弗兰克
1-973-822-7141（o）
steve.frank@zoetis.com
Nick Soonthornchai
1-973-443-2792（o）
nick.soonthornchai@zoetis.com
资料来源：硕腾公司