|
附件 99.1 | |||||||
KBR报告2026财年第一季度业绩
2026财年第一季度业绩
（除非另有说明，否则均与2025财年第一季度进行比较。）
•营收19亿美元，下降5%，因预期EUCOM应急径流
•归属于KBR的净利润1.02亿美元，下降12%；营业收入1.80亿美元，下降11%营业利润率9.4%
•经调整EBITDA22.51亿美元，增长1%，调整后EBITDA2利润率13.1%
•归属于KBR的稀释后EPS为0.80美元，下降9%
•调整后每股收益20.96美元，跌幅5%
•预订和选择119亿美元，账面比为1.1倍1
德克萨斯州休斯顿-2026年5月5日-KBR，Inc.（NYSE：KBR）今天公布了2026财年第一季度业绩。
“KBR今年开局良好，反映出在动态环境中有纪律的执行和有弹性的运营，”总裁兼首席执行官Stuart Bradie表示。“我们仍然专注于始终如一地良好执行和控制我们可以控制的事情——为我们的客户提供服务，有纪律地管理成本和利润率，以及产生强劲的现金流。在清晰的管道可见度的支持下，我们核心市场的需求仍然持久，我们将继续执行我们计划中的分拆交易，我们相信这将提高战略重点并为股东创造长期价值。”
1正如本新闻稿通篇所使用的，book-to-bill以及预订和期权不包括长期的英国PFI和Plaquemines液化天然气项目。
2正如本收益发布通篇所使用的，调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益、调整后经营现金流和调整后经营现金转换是非公认会计准则财务指标。所有非公认会计准则财务指标都反映了持续经营的结果。请参阅本新闻稿末尾有关非GAAP财务信息的更多信息，包括与最接近的GAAP衡量标准的对账。
1
2026财年第一季度合并业绩汇总
| 三个月结束 | |||||||||||
| 4月3日， | 4月4日， | ||||||||||
| 百万美元，共享数据除外 | 2026 | 2025 | |||||||||
| 收入 | $ | 1,923 | $ | 2,018 | |||||||
| 营业收入 | 180 | 202 | |||||||||
| 归属于KBR的净利润 | 102 | 116 | |||||||||
|
归属于KBR的持续经营净利润
|
103 | 120 | |||||||||
|
经调整EBITDA2
|
251 | 248 | |||||||||
|
营业收入利润率
|
9.4 | % | 10.0 | % | |||||||
|
经调整EBITDA2保证金
|
13.1 | % | 12.3 | % | |||||||
|
每股收益：
|
|||||||||||
|
归属于KBR的稀释每股收益
|
0.80 | 0.88 | |||||||||
| 来自持续经营业务的稀释每股收益 | 0.81 | 0.91 | |||||||||
|
调整后每股收益2
|
0.96 | 1.01 | |||||||||
| 现金流： | |||||||||||
|
持续经营业务产生的经营现金流
|
110 | 91 | |||||||||
|
调整后经营现金流2
|
119 | 91 | |||||||||
|
向股东返还资本：
|
|||||||||||
| 回购普通股的款项 | 4 | 156 | |||||||||
| 向股东支付股息 | 21 | 20 | |||||||||
| 4月3日， | 1月2日， | ||||||||||
| 2026 | 2026 | ||||||||||
|
杠杆：
|
|||||||||||
|
净债务3
|
2,222 | 2,117 | |||||||||
|
TTM调整后EBITDA2
|
971 | 968 | |||||||||
|
净杠杆
|
2.3x | 2.2x | |||||||||
第一 2026财年季度合并业绩回顾
（除非另有说明，否则均与2025财年第一季度进行比较。）
收入为19亿美元，下降5%或9500万美元，主要是由于预期EUCOM应急范围的径流。
营业收入为1.8亿美元，下降11%或2200万美元，主要反映了由于收入和服务组合减少导致的毛利润下降，部分被未合并附属公司的收益权益增加以及销售、一般和管理费用减少所抵消。
归属于KBR的净利润为1.02亿美元，下降12%，即1400万美元，主要是由于上述营业收入减少，部分被利息支出减少所抵消。
归属于KBR的稀释后每股收益为0.80美元，下降9%，即0.08美元，这主要是由于上述归属于KBR的净利润减少，部分被公开市场股票回购导致的稀释后加权平均已发行普通股减少所抵消。
1正如本新闻稿通篇所使用的，book-to-bill以及预订和期权不包括长期的英国PFI和Plaquemines液化天然气项目。
2正如本收益发布通篇所使用的，调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益、调整后经营现金流和调整后经营现金转换是非公认会计准则财务指标。所有非公认会计准则财务指标都反映了持续经营的结果。请参阅本新闻稿末尾有关非GAAP财务信息的更多信息，包括与最接近的GAAP衡量标准的对账。过去-12个月（TTM）调整后EBITDA。
3净债务指未摊销债务发行成本和贴现前的总债务总额，减去现金和现金等价物。
2
经调整EBITDA2为2.51亿美元，增长1%，即300万美元，与去年同期持平。经调整EBITDA2利润率为13.1%。
调整后每股收益2为0.96美元，下跌5%或0.05美元，原因是未合并的合资企业的利息支出增加，部分被公开市场股票回购导致的调整后加权平均已发行普通股减少所抵消。
截至本季度末，积压订单和期权总额为232亿美元。帐单对帐单1为本季度的1.1倍。
2026财年第一季度分部业绩摘要
| 三个月结束 | |||||||||||
| 4月3日， | 4月4日， | ||||||||||
| 百万美元，积压数十亿 | 2026 | 2025 | |||||||||
| 收入 | $ | 1,923 | $ | 2,018 | |||||||
| 任务技术解决方案 | 1,296 | 1,381 | |||||||||
| 可持续技术解决方案 | 627 | 637 | |||||||||
|
经调整EBITDA2
|
251 | 248 | |||||||||
| 任务技术解决方案 | 138 | 139 | |||||||||
| 可持续技术解决方案 | 137 | 135 | |||||||||
| 企业 | (24) | (26) | |||||||||
|
经调整EBITDA2保证金
|
13.1 | % | 12.3 | % | |||||||
| 任务技术解决方案 | 10.6 | % | 10.1 | % | |||||||
| 可持续技术解决方案 | 21.9 | % | 21.2 | % | |||||||
| 4月3日， | 1月2日， | ||||||||||
| 2026 | 2026 | ||||||||||
| 积压 | 17,322 | 16,864 | |||||||||
| 任务技术解决方案 | 12,622 | 12,552 | |||||||||
| 可持续技术解决方案 | 4,700 | 4,312 | |||||||||
| 积压和选项 | 23,183 | 23,211 | |||||||||
| 任务技术解决方案 | 18,483 | 18,899 | |||||||||
| 可持续技术解决方案 | 4,700 | 4,312 | |||||||||
2026财年第一季度分部业绩回顾
（除非另有说明，否则均与2025财年第一季度进行比较。）
Mission Technology Solutions（MTS）
收入为13亿美元，下降6%或8500万美元，反映出美国国防和情报客户因预期欧盟司令部应急范围的流失而下降。由于NASA的资金限制，联邦民用客户的收入也有所下降。这些影响被国际政府客户的增长部分抵消，尤其是在澳大利亚，那里的国防项目继续扩大。
营业收入为1.11亿美元，下降2%，即200万美元，因为较低的收入在很大程度上被利润率较低的工作的减少和较高价值产品的贡献增加带来的有利组合所抵消。营业利润率改善至8.6%。
1正如本新闻稿通篇所使用的，book-to-bill以及预订和期权不包括长期的英国PFI和Plaquemines液化天然气项目。
2正如本收益发布通篇所使用的，调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益、调整后经营现金流和调整后经营现金转换是非公认会计准则财务指标。所有非公认会计准则财务指标都反映了持续经营的结果。请参阅本新闻稿末尾有关非GAAP财务信息的更多信息，包括与最接近的GAAP衡量标准的对账。过去-12个月（TTM）调整后EBITDA。
3净债务指未摊销债务发行成本和贴现前的总债务总额，减去现金和现金等价物。
3
经调整EBITDA2为1.38亿美元，下降1%，即100万美元，与去年同期持平。经调整EBITDA2利润率为10.6%。
截至本季度末，积压订单和期权总额为185亿美元。帐单对帐单1为本季度的1.0倍。
宣布了以下新的商业奖项：
•授予2亿美元上限重新竞争以交付人工智能支持的IT和系统工程为美国交通部的Volpe中心，支撑航空安全和交通运输现代化。
•授予价值9500万美元的合同以推进为美国太空部队提供数字工程和决策支持，加快发展下一代空间系统。
•授予5.1亿美元上限多奖IDIQ提供为战争部长办公室（CAPE/JDS）提供联合数据和分析支持，实现更快、数据驱动的战略决策。
•获颁两项LOGCAP V任务命令修改合计4.49亿美元上限至交付物流、基地运营和数据驱动的维持为横跨欧洲和北美的美军提供服务，执行期限至2027年3月。
此外，Mission Technology Solutions支持NASA的Artemis II任务，在自阿波罗17号以来人类首次执行低地球轨道以外的任务期间，从Mission Control提供实时任务操作和宇航员健康监测，加强了KBR在为复杂的空间探索计划提供关键任务服务方面的作用。
可持续技术解决方案（STS）
收入为6.27亿美元，下降2%或1000万美元，反映出美国项目接近完成，部分被最近的奖项在中东的增加活动所抵消。
营业收入为1.13亿美元，下降11%或1400万美元，主要反映了整个投资组合的服务组合，部分被未合并附属公司的权益收益增加和有利的收尾所抵消。营业利润率为18.0%。
经调整EBITDA2为1.37亿美元，增长1%，即200万美元，与去年同期持平。经调整EBITDA2利润率为21.9%。
截至本季度末的积压订单总额为47亿美元。帐单对帐单1为本季度的1.2倍。
宣布了以下新的商业奖项：
•获评A项目管理和技术服务合同由Zallaf勘探、生产和炼油石油天然气公司支持利比亚西南部Ubari的South Refinery项目。
•获评A具有里程碑意义的七年一般维修服务合同沙特阿美道达尔炼油和石化公司（SATORP）可选择延长三年，以支持其在沙特阿拉伯朱拜勒的石化扩建综合体。
1正如本新闻稿通篇所使用的，book-to-bill以及预订和期权不包括长期的英国PFI和Plaquemines液化天然气项目。
2正如本收益发布通篇所使用的，调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益、调整后经营现金流和调整后经营现金转换是非公认会计准则财务指标。所有非公认会计准则财务指标都反映了持续经营的结果。请参阅本新闻稿末尾有关非GAAP财务信息的更多信息，包括与最接近的GAAP衡量标准的对账。过去-12个月（TTM）调整后EBITDA。
3净债务指未摊销债务发行成本和贴现前的总债务总额，减去现金和现金等价物。
4
•获评AIndorama Eleme Fertilizer & Chemicals FZE的10年催化剂供应合同以支持其全球氨厂投资组合，代表KBR在氨领域的首个长期催化剂协议。
•被授予综合外勤管理服务合同巴士拉石油公司为伊拉克南部Majnoon油田支持生产优化和现场现代化。
•获评A战略性10年期数字化通用维护服务合同用于Petro Rabigh在沙特阿拉伯的Polymer I和Polymer II工厂。
此外，Sustainable Technology Solutions对总部位于英国的应用计算进行了战略投资，以加强KBR的人工智能技术平台，并支持跨能源和工业市场的创新。此次投资为KBR提供了电路板表示形式，在应用计算的能力与KBR的数字和工程解决方案集成时，能够实现更密切的战略一致和协作。
最后，在本季度，KBR未合并的合资企业Brown & Root Industrial Services完成了对Specialty Welding and Turnarounds（SWAT）的收购，这加强了KBR的战略，即通过未合并的合资企业扩展经常性服务，同时保持有纪律、轻资本的方式。
资产负债表、现金流和资本部署
截至2026年4月3日，流动性总额约为10亿美元，其中包括循环信贷额度下的6.05亿美元借贷能力以及3.8亿美元的现金和现金等价物。截至2026年4月3日，净杠杆率为2.3x。
本季度来自持续经营业务的经营现金流为1.1亿美元，增长21%，即1900万美元。调整后经营现金流2本季度为1.19亿美元，增长31%，即2800万美元。
在第一季度，KBR向股东返还了2500万美元的资本，其中包括400万美元的股票预扣款和2100万美元的定期股息。
重申2026年财政指导
KBR重申合并后公司以下的2026财年全年前景，并计划更新与计划中的分拆交易相关的独立前景。
| 2026财年指引 | |||||
| 收入 | $ 7.90B-$ 8.36B | ||||
| 经调整EBITDA | 9.8亿美元-10.40亿美元 | ||||
| 调整后每股收益 | $3.87 - $4.22 | ||||
| 调整后经营现金流 | 5.6亿美元-6亿美元 | ||||
该公司不提供调整后EBITDA、调整后EPS和调整后经营现金流与最具可比性的GAAP财务指标在前瞻性基础上的对账，因为该公司无法合理确定地预测法律的最终结果
1正如本新闻稿通篇所使用的，book-to-bill以及预订和期权不包括长期的英国PFI和Plaquemines液化天然气项目。
2正如本收益发布通篇所使用的，调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益、调整后经营现金流和调整后经营现金转换是非公认会计准则财务指标。所有非公认会计准则财务指标都反映了持续经营的结果。请参阅本新闻稿末尾有关非GAAP财务信息的更多信息，包括与最接近的GAAP衡量标准的对账。过去-12个月（TTM）调整后EBITDA。
3净债务指未摊销债务发行成本和贴现前的总债务总额，减去现金和现金等价物。
5
诉讼、不寻常的收益和损失，以及不需要不合理努力的收购相关费用，这可能对公司按照公认会计原则计算的业绩产生重大影响。
分拆任务技术解决方案的战略意图
2025年9月24日，KBR宣布有意将其Mission Technology Solutions部门分拆为一家独立的美国上市公司。我们继续认为，组建两家具有不同产品的独立公司将更好地定位两家公司，为客户、员工和股东提供长期盈利增长和价值。完成后，KBR及其股东预计将受益于拥有两家纯粹的公众公司，这些公司的战略和管理重点得到加强，拥有优先考虑的商业资源，运营独立，并具有支持战略必要性的财务灵活性。
与计划中的分离有关，2026财年实施了某些周界变化，以更好地调整分拆前的业务，包括将弗雷泽-纳什咨询公司和英国民用核能投资组合过渡到可持续技术解决方案。
出于美国联邦所得税目的，计划中的分拆旨在对KBR及其股东免税，目标是在2027年1月4日，即2027财年的第一个工作日完成，但需获得KBR董事会的最终批准和其他惯例条件。有关分拆交易的更多详细信息，请访问KBR网站的投资者关系部分，网址为Investors.kbr.com/news-and-events/spin-off-information.
电话会议详情
该公司将于美国中部时间2026年5月5日（星期二）上午7：30召开电话会议，讨论2026财年第一季度业绩。电话会议将通过KBR网站投资者关系部分同步进行网络直播，网址为投资者.kbr.com.电话会议结束后不久，将在KBR的网站上或通过电话+ 1.8 66.81 3.9 403（密码：808352）重播网络广播。
关于KBR
我们向世界各地的政府和公司提供科学、技术和工程解决方案。KBR在全球拥有约36,000名员工，客户遍布超过85个国家，业务遍及超过28个国家。KBR自豪地与全球各地的客户一起提供技术、增值服务以及长期的运维服务，以确保始终如一的交付和可预测的结果。在KBR，我们交付。
访问www.kbr.com
1正如本新闻稿通篇所使用的，book-to-bill以及预订和期权不包括长期的英国PFI和Plaquemines液化天然气项目。
2正如本收益发布通篇所使用的，调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益、经营现金转换以及调整后经营现金流和转换是非公认会计准则财务指标。请参阅本新闻稿末尾有关非GAAP财务信息的更多信息，包括与最接近的GAAP衡量标准的对账。
6
前瞻性陈述
本新闻稿中的非历史陈述，包括关于我们对未来财务业绩的预期、有效税率、经营现金流、合同收入、奖励活动和积压、计划活动、我们的业务战略、商业机会、利息支出、我们筹集和部署资本以及支付股息的计划的陈述，均为联邦证券法意义上的前瞻性陈述。这些声明受到众多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了公司的控制范围，可能导致实际结果与声明中明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：政府资金、拨款和付款的不确定性、延迟或减少，包括由于持续的解决资金机制、政府关闭或改变预算优先事项；政府法律、法规和监管要求和政策的发展和变化，可能要求我们暂停、延迟或放弃新的和现有的项目；优先事项、重点的变化，可能影响我们现有项目和/或我们赢得新合同的能力的现任政府机构的权力和预算；俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及包括中东在内的全球动荡和持续动荡，以及对我们业务的相关影响；潜在的不利经济和市场条件，例如利率和货币汇率波动，或与新征收的美国关税和任何额外的响应性非美国关税的影响或贸易政策的其他变化相关的持续不确定性，包括关税可能对客户支出产生的影响；公司管理流动性的能力；延误，因投标抗议或法律挑战而取消或撤销合同授予；国内外政府机构和立法机构的审计和调查的潜在不利结果和相关宣传；公司客户的资本支出变化；公司从现有客户和新客户获得合同并根据这些合同履行的能力；公司经营所在行业的结构性变化；与固定费用项目相关的成本上升和履行以及公司根据其合同控制成本的能力；索赔谈判以及与公司客户的合同纠纷；石油和/或天然气的需求或价格变化；保护知识产权；遵守环境法律；遵守与所得税相关的法律；不稳定的政治条件、战争和恐怖主义的影响；国外业务和外汇汇率及管制；开发和安装金融系统；网络和恶意软件攻击的可能性；员工竞争加剧；成功完成和整合收购的能力；公司提议的分拆；项目所有者的投资决策；以及合资企业的运营，含非公司控股的合营企业。
该公司最近提交的10-K表格年度报告、任何后续的10-Q和8-K表格以及其他美国证券交易委员会（SEC）提交的文件讨论了该公司已确定的可能影响其业务、运营结果和财务状况的一些重要风险因素。除法律要求外，公司不承担以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
欲了解更多信息，请联系：
|
投资者关系：
Rachael Goldwait
投资者关系副总裁
713-753-4634
投资者@ kbr.com
|
媒体关系：
菲利普·艾维
全球传播副总裁
713-753-3800
Mediarelations@kbr.com
|
||||
7
KBR，公司。
简明合并经营报表
（单位：百万，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 4月3日， | 4月4日， | ||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 收入： | |||||||||||
| 任务技术解决方案 | $ | 1,296 | $ | 1,381 | |||||||
| 可持续技术解决方案 | 627 | 637 | |||||||||
| 总收入 | 1,923 | 2,018 | |||||||||
| 毛利 | 265 | 300 | |||||||||
| 未合并关联公司收益中的权益 | 51 | 42 | |||||||||
| 销售、一般和管理费用 | (133) | (140) | |||||||||
| 其他 | (3) | — | |||||||||
| 营业收入（亏损）： | |||||||||||
| 任务技术解决方案 | 111 | 113 | |||||||||
| 可持续技术解决方案 | 113 | 127 | |||||||||
| 企业 | (44) | (38) | |||||||||
| 营业总收入 | 180 | 202 | |||||||||
| 利息支出 | (37) | (41) | |||||||||
| 其他营业外收入 | — | 3 | |||||||||
| 来自持续经营的所得税前收入 | 143 | 164 | |||||||||
| 准备金 | (40) | (43) | |||||||||
| 持续经营净收入 | 103 | 121 | |||||||||
| 已终止经营业务净亏损，税后净额 | (2) | (6) | |||||||||
| 净收入 | 101 | 115 | |||||||||
| 减：归属于持续经营业务的非控制性权益的净利润 | — | 1 | |||||||||
| 减：归属于已终止经营业务的非控制性权益的净亏损 | (1) | (2) | |||||||||
| 归属于KBR的净利润 | 102 | 116 | |||||||||
|
经调整EBITDA¹
|
$ | 251 | $ | 248 | |||||||
| 来自持续经营业务的稀释每股收益 | $ | 0.81 | $ | 0.91 | |||||||
| 终止经营业务摊薄每股亏损 | $ | (0.01) | $ | (0.03) | |||||||
| 归属于KBR的稀释每股收益 | $ | 0.80 | $ | 0.88 | |||||||
|
调整后每股收益¹
|
$ | 0.96 | $ | 1.01 | |||||||
| 稀释加权平均已发行普通股 | 127 | 132 | |||||||||
| 调整后加权平均已发行普通股 | 127 | 132 | |||||||||
1请参阅本新闻稿末尾有关非GAAP财务信息的更多信息，包括与最接近的GAAP衡量标准的对账
8
KBR，公司。
简明合并资产负债表
（单位：百万，共享数据除外）
| 2026年4月3日 | 2026年1月2日 | ||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 380 | $ | 500 | |||||||
| 应收账款，分别扣除信贷损失准备金5美元和6美元 | 1,039 | 1,086 | |||||||||
| 合同资产 | 332 | 280 | |||||||||
| 其他流动资产 | 180 | 166 | |||||||||
| 已终止经营业务的流动资产 | 16 | 19 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,947 | 2,051 | |||||||||
| 养老金资产 | 101 | 89 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值净额累计折旧分别为503美元和506美元（包括可变利益实体拥有的PPE净额5美元和5美元） | 227 | 232 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 212 | 217 | |||||||||
| 商誉 | 2,671 | 2,677 | |||||||||
| 无形资产，净值净额累计摊销分别为513美元和501美元 | 709 | 727 | |||||||||
| 未合并关联公司的股权和垫款 | 216 | 107 | |||||||||
| 递延所得税 | 151 | 162 | |||||||||
| 其他资产（分别包括按公允价值计算的49美元和0美元可供出售债务证券） | 391 | 322 | |||||||||
| 总资产 | $ | 6,625 | $ | 6,584 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 706 | $ | 712 | |||||||
| 合同负债 | 330 | 331 | |||||||||
| 应计薪金、工资和福利 | 349 | 342 | |||||||||
| 当前到期的长期债务 | 49 | 49 | |||||||||
| 其他流动负债 | 232 | 235 | |||||||||
| 已终止经营业务的流动负债 | 18 | 19 | |||||||||
| 流动负债合计 | 1,684 | 1,688 | |||||||||
| 职工薪酬和福利 | 134 | 144 | |||||||||
| 应交所得税 | 94 | 83 | |||||||||
| 递延所得税 | 94 | 95 | |||||||||
| 长期负债 | 2,534 | 2,547 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 228 | 236 | |||||||||
| 其他负债 | 268 | 279 | |||||||||
| 负债总额 | 5,036 | 5,072 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| KBR股东权益： | |||||||||||
| 优先股，面值0.00 1美元，授权50,000，000股，未发行 | — | — | |||||||||
| 普通股，面值0.00 1美元授权300,000，000股，已发行183,143，531股和182,891，428股，流通股分别为126,789，905股和126,454，289股 | — | — | |||||||||
| 实收资本超面值 | 2,561 | 2,552 | |||||||||
| 留存收益 | 1,778 | 1,697 | |||||||||
| 库存股，按成本分别为56,353，626股和56,437，139股 | (1,817) | (1,818) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (938) | (928) | |||||||||
| KBR股东权益合计 | 1,584 | 1,503 | |||||||||
| 非控制性权益 | 5 | 9 | |||||||||
| 股东权益总计 | 1,589 | 1,512 | |||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 6,625 | $ | 6,584 | |||||||
9
KBR，公司。
简明合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2026年4月3日 | 2025年4月4日 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 101 | $ | 115 | |||||||
| 已终止经营业务净亏损，税后净额 | 2 | 6 | |||||||||
| 持续经营净收入 | 103 | 121 | |||||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 41 | 41 | |||||||||
| 未合并关联公司收益中的权益 | (51) | (42) | |||||||||
| 递延所得税 | 12 | 13 | |||||||||
| 其他 | (4) | (2) | |||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||
| 应收账款，扣除信用损失准备金 | 44 | (71) | |||||||||
| 合同资产 | (52) | (5) | |||||||||
| 应付账款 | (6) | (14) | |||||||||
| 合同负债 | — | (8) | |||||||||
| 应计薪金、工资和福利 | 15 | 20 | |||||||||
| 经营租赁负债付款 | (21) | (19) | |||||||||
| 来自未合并关联公司的付款，净额 | 5 | 4 | |||||||||
| 来自未合并附属公司的收益分配 | 73 | 88 | |||||||||
| 其他资产和负债 | (49) | (35) | |||||||||
| 经营活动提供的现金流量总额-持续经营 | $ | 110 | $ | 91 | |||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | $ | (12) | $ | (2) | |||||||
| 权益法投资，净额 | (115) | — | |||||||||
| 购买可供出售债务证券 | (49) | — | |||||||||
| 购买其他投资 | (13) | — | |||||||||
| 其他 | 1 | (1) | |||||||||
| 投资活动使用的现金流量总额-持续经营 | (188) | (3) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 左轮手枪借款 | 141 | 275 | |||||||||
| 支付短期和长期债务 | (12) | (9) | |||||||||
| 左轮手枪的付款 | (141) | (95) | |||||||||
| 回购普通股的款项 | (4) | (156) | |||||||||
| 向股东支付股息 | (21) | (20) | |||||||||
| 其他 | (6) | (1) | |||||||||
| 用于筹资活动的现金流量总额-持续经营 | $ | (43) | $ | (6) | |||||||
| 来自已终止经营业务的经营现金流总额 | (2) | 7 | |||||||||
| 终止经营业务产生的投资现金流总额 | — | (6) | |||||||||
| 终止经营业务产生的现金流量总额 | $ | (2) | $ | 1 | |||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 2 | 9 | |||||||||
| 现金及现金等价物增加（减少）额 | (121) | 92 | |||||||||
| 期初现金及现金等价物 | 505 | 350 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 384 | $ | 442 | |||||||
| 减：已终止经营业务的现金及现金等价物 | 4 | 10 | |||||||||
| 持续经营业务期末现金及现金等价物 | $ | 380 | $ | 432 | |||||||
| 补充披露现金流信息： | |||||||||||
| 非现金融资活动 | |||||||||||
| 宣派股息 | $ | 21 | $ | 22 | |||||||
10
未经审计的非公认会计原则财务信息
以下信息提供了新闻稿中介绍的某些非公认会计原则财务指标的对账，此对账附于根据公认会计原则（GAAP）计算和列报的最直接可比的财务指标。该公司提供了新闻稿中提供的非GAAP财务信息，作为信息补充，以及新闻稿中提供的根据GAAP计算和呈现的财务指标。此类非公认会计原则财务措施不应被视为优于、替代或替代新闻稿中提出的公认会计原则财务措施，并应与之结合考虑。新闻稿中的非美国通用会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似指标不同。
经调整EBITDA
我们根据调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率评估业绩。调整后EBITDA定义为归属于KBR的净收入（亏损）加上已终止经营业务的净亏损，税后净额；较少归属于已终止经营业务的非控制性权益的净收入（亏损）；减去利息支出；其他营业外支出（收入）；所得税拨备；折旧和摊销（D & A）；以及管理层认定的某些非经常性离散项目，如下所述。调整后的EBITDA也可以定义为营业收入减去归属于持续经营业务的非控制性权益的净收入；加上D & A；以及管理层确定的某些非经常性的离散项目，如下所述。调整后EBITDA利润率的计算方法是调整后EBITDA除以收入。根据SEC规则，截至2026年4月3日和2025年4月4日的三个月期间每个期间的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率被视为非GAAP财务指标，因为调整后EBITDA不包括根据GAAP计算这些期间归属于KBR的净收入（亏损）中包含的某些金额。管理层认为，调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率使投资者能够了解管理层对截至2026年4月3日和2025年4月4日止三个月期间每个期间的KBR核心业绩的看法，也使投资者能够对可比期间的此类核心业绩作出更明智的评估。
11
| 三个月结束 | |||||||||||
| 4月3日， | 4月4日， | ||||||||||
| 百万美元 | 2026 | 2025 | |||||||||
| 归属于KBR的净利润 | $ | 102 | $ | 116 | |||||||
| 已终止经营业务净亏损，税后净额 | 2 | 6 | |||||||||
| 归属于已终止经营业务的非控制性权益的净亏损 | (1) | (2) | |||||||||
| 归属于KBR的持续经营净利润 | $ | 103 | $ | 120 | |||||||
|
•利息支出
|
37 | 41 | |||||||||
|
•其他营业外收入
|
— | (3) | |||||||||
|
•准备金
|
40 | 43 | |||||||||
|
•折旧及摊销
|
41 | 41 | |||||||||
|
•分拆、收购和整合
|
16 | 6 | |||||||||
|
•合资企业利息、税收、D & A和收购成本的份额(1)
|
14 | — | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 251 | $ | 248 | |||||||
| 三个月结束 | |||||||||||
| 4月3日， | 4月4日， | ||||||||||
| 百万美元 | 2026 | 2025 | |||||||||
| 营业收入-MTS | $ | 111 | $ | 113 | |||||||
|
•折旧及摊销
|
25 | 26 | |||||||||
|
•分拆、收购和整合
|
1 | — | |||||||||
|
•合资企业利息、税收、D & A和收购成本的份额(1)
|
1 | — | |||||||||
| 调整后EBITDA-MTS | $ | 138 | $ | 139 | |||||||
| 营业收入-STS | $ | 113 | $ | 127 | |||||||
|
•归属于计入持续经营业务的非控制性权益的净利润
|
— | (1) | |||||||||
|
•折旧及摊销
|
10 | 9 | |||||||||
|
•分拆、收购和整合
|
1 | — | |||||||||
|
•合资企业利息、税收、D & A和收购成本的份额(1)
|
13 | — | |||||||||
| 调整后EBITDA-STS | $ | 137 | $ | 135 | |||||||
| 经营亏损-企业 | $ | (44) | $ | (38) | |||||||
|
•折旧及摊销
|
6 | 6 | |||||||||
|
•分拆、收购和整合
|
14 | 6 | |||||||||
| 调整后EBITDA-企业 | $ | (24) | $ | (26) | |||||||
| 营业收入-KBR | $ | 180 | $ | 202 | |||||||
|
•归属于计入持续经营业务的非控制性权益的净利润
|
— | (1) | |||||||||
|
•折旧及摊销
|
41 | 41 | |||||||||
|
•分拆、收购和整合
|
16 | 6 | |||||||||
|
•合资企业利息、税收、D & A和收购成本的份额(1)
|
14 | — | |||||||||
| 调整后EBITDA-KBR | $ | 251 | $ | 248 | |||||||
(1)从截至2026年4月3日的三个月开始，与我们应占合资企业利息、税收、D & A和收购成本相关的成本在未来基础上被列为EBITDA调整。管理层的结论是，追溯应用不会为投资者提供额外的有意义的信息，因此没有重铸历史上的非公认会计原则结果。对2025财年利润率的估计影响约为20个基点。
12
调整后每股收益
根据SEC规则，截至2026年4月3日和2025年4月4日的三个月期间每个期间的调整后每股收益（Adjusted EPS）被视为非公认会计原则财务指标，因为调整后的每股收益不包括这些期间根据公认会计原则计算的稀释后每股收益中包含的某些金额。按照公认会计原则计算的最直接可比的财务指标是同期的稀释每股收益。管理层认为，调整后的每股收益使投资者能够了解管理层如何看待KBR在截至2026年4月3日和2025年4月4日止三个月期间每个期间的核心盈利表现，也使投资者能够对可比期间的此类核心盈利表现做出更明智的评估。
| 三个月结束 | |||||||||||
| 4月3日， | 4月4日， | ||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 归属于KBR的摊薄EPS | $ | 0.80 | $ | 0.88 | |||||||
| 减：终止经营业务每股摊薄收益（亏损） | (0.01) | (0.03) | |||||||||
| 来自持续经营业务的稀释每股收益 | $ | 0.81 | $ | 0.91 | |||||||
|
•与收购相关的摊销
|
0.06 | 0.07 | |||||||||
|
•分拆、收购和整合
|
0.09 | 0.03 | |||||||||
| 调整后每股收益 | $ | 0.96 | $ | 1.01 | |||||||
| 稀释加权平均已发行普通股 | 127 | 132 | |||||||||
| 调整后加权平均已发行普通股 | 127 | 132 | |||||||||
调整后的经营现金流和调整后的经营现金转换
根据SEC规则，调整后的经营现金流和调整后的经营现金转换被视为非GAAP财务指标。调整后的经营现金流不包括按照公认会计原则计算的经营活动提供的现金流中包含的某些金额。调整后的经营现金转换计算方法为调整后的经营现金流除以调整后的加权平均已发行普通股，再除以调整后的每股收益。管理层认为，调整后的经营现金流和调整后的经营现金转换为投资者提供了一个关于管理层如何看待KBR在截至2026年4月3日和2025年4月4日的三个月期间的每个核心经营现金流表现的观点，也为投资者提供了对此类核心经营现金产生表现做出更明智评估的能力。
| 三个月结束 | |||||||||||
| 4月3日， | 4月4日， | ||||||||||
| 百万美元，每股金额除外 | 2026 | 2025 | |||||||||
| 持续经营业务产生的经营现金流 | $ | 110 | $ | 91 | |||||||
| 调整：分拆 | 9 | — | |||||||||
| 调整后经营现金流 | $ | 119 | $ | 91 | |||||||
| 调整后每股调整后经营现金流 | $ | 0.94 | $ | 0.69 | |||||||
| 调整后每股收益 | 0.96 | 1.01 | |||||||||
| 调整后的经营现金转换 | 98 | % | 68 | % | |||||||
13