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2025年第四季度收益发布
附件 99.1
RPC，Inc.报告2025年第四季度和全年财务业绩
亚特兰大，2026年2月3日-领先的多元化油田服务公司RPC，Inc.（NYSE：RES）（“RPC”或“公司”）公布了截至2025年12月31日的第四季度和全年未经审计的业绩。
非GAAP和调整后的衡量标准可能包括调整后的收入、调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的净利润率、调整后的每股收益（稀释后）、EBITDA和调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和自由现金流，这些都与本财报附录中最直接可比的GAAP衡量标准进行了核对。
依次对比Q3：25。该公司认为，季度连续比较对于评估行业趋势和RPC最近的财务业绩最有用。本财报发布末尾的表格中提供了连续和同比比较数据。
2025年第四季度亮点
| ● | 营收环比下降5%至4.258亿美元 |
| ● | 净亏损为310万美元，上一季度净收入为1300万美元，每股亏损为0.02美元；净（亏损）收入利润率环比下降360个基点至（0.7）% |
| ● | 调整后的净收入为940万美元，上一季度为1680万美元，调整后的稀释后每股收益（EPS）为0.04美元；调整后的净利润率为2.2%。更多详情见附录B和C |
| ● | 调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为5510万美元，上一季度为6780万美元；调整后EBITDA利润率环比下降230个基点至12.9%。调整后的EBITDA受到本季度产生的约460万美元有线电缆费用的负面影响。此前，有线电缆是资本化的。更多详情见附录C |
2025年全年亮点
| ● | 与上一年相比，收入增长15%至16亿美元，这主要是由于2025年4月1日结束的Pintail Completions收购 |
| ● | 净收入3210万美元，较上年下降65%，每股收益0.15美元；净利润率较上年下降450个基点至2.0% |
| ● | 调整后净利润为5360万美元，较上年下降41%，调整后摊薄每股收益为0.25美元；调整后净利润率为3.3% |
| ● | 调整后EBITDA为2.327亿美元，与上年基本持平；调整后EBITDA利润率环比下降220个基点至14.3% |
| ● | 来自经营活动的净现金为2.013亿美元；自由现金流为5290万美元，未受向费用化有线电缆过渡的影响 |
| ● | 该公司支付了3510万美元的股息，并在2025年回购了290万美元的普通股 |
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“在第四季度，我们经历了适度的收入下降，主要是由于假期放缓。我们的技术服务部门收入环比下降4%。在技术服务领域，Thru Tubing Solutions的井下工具下降了9%，原因是落基山和国际
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2025年第四季度收益发布
区。Cudd 美国能源服务的泵送和Pintail Completions的电缆分别下降6%和3%，部分被Cudd Pressure Control的缓冲收入增长13%所抵消。我们支持服务部门的收入环比下降18%，这主要是由于Patterson Services的租赁工具在本季度下降了22%，因为有几个工作岗位转移到了2026年初，”RPC总裁兼首席执行官Ben M. Palmer表示。“随着我们进入2026年，我们专注于严格的执行，利用我们强大的品牌和多样化的产品。”
“我们经历了第四季度的稳健开局，但由于我们的一些客户减少了活动，尤其是在月底，我们遇到了疲软的12月。宏观环境仍然充满挑战，由于最近的地缘政治发展，原油价格显示出更大的波动性。展望未来，我们的重点仍然是通过保持成本纪律、战略性地部署资本以及为公司长期成功定位来实现全周期回报。”
行业数据精选（来源：Baker Hughes，Inc.，美国能源信息署）
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第四季度：25 |
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第三季度：25 |
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改变 |
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%变化 |
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第四季度：24 |
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改变 |
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%变化 |
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美国钻机数量（avg） |
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548 |
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540 |
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8 |
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1.5 |
% |
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586 |
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(38) |
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(6.5) |
% |
油价（美元/桶） |
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$ |
59.79 |
|
$ |
65.85 |
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$ |
(6.06) |
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(9.2) |
% |
$ |
70.59 |
|
$ |
(10.80) |
|
(15.3) |
% |
天然气（$/McF） |
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$ |
3.69 |
|
$ |
3.04 |
|
$ |
0.65 |
|
21.4 |
% |
$ |
2.43 |
|
$ |
1.26 |
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51.9 |
% |
第四季度：25合并财务业绩（与上一季度环比）
营收4.258亿美元，下降5%。在技术服务部门，我们看到收入环比下降4%，其中冷凝和固井显示出环比增长，但被我们其他服务线的下降所抵消。在支持服务部门，我们看到环比下降18%，租赁工具环比下降22%，略被管式服务的增长所抵消。
不包括折旧和摊销的收入成本为3380万美元，为3.366亿美元，略高于3.347亿美元。尽管收入减少，但本季度的收入成本有所增加，这是由于支出了年初至今约1200万美元的有线电缆采购费用，这些费用之前已被资本化，以及与工作组合相关的其他材料和用品费用的增加。
销售、一般和管理费用为4770万美元，高于上年同期的4460万美元，主要与就业奖励和更高的其他就业相关成本有关。
与收购相关的雇佣成本在Q4：25期间约为730万美元，代表与Pintail收购成本相关的非现金会计调整，这些调整取决于是否继续雇佣。
利息收入总计170万美元，与上一季度相差无几。
利息支出总计94.2万美元，与上一季度相差无几。
所得税拨备为320万美元，有效税率异常高，这主要是由于清算了公司拥有的人寿保险保单，这些保单是先前宣布解散公司不合格补充退休计划的一部分，再加上与收购相关的雇佣成本的不可扣除部分。
净亏损和每股亏损分别为310万美元和0.02美元，而Q3：25的净收入分别为13.0百万美元和稀释后每股收益分别为0.06美元。净利润率环比下降360个基点至（0.7）%。
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2025年第四季度收益发布
调整后的净收入和调整后的稀释后每股收益分别为940万美元和0.04美元，而第三季度：25分别为1680万美元和0.08美元。调整后净利润率从第三季度的3.8%下降至2.2%：25
调整后的EBITDA为5510万美元，低于上年同期的6780万美元。调整后EBITDA利润率环比下降230个基点至12.9%。调整后的EBITDA受到本季度产生的约460万美元有线电缆费用的负面影响。此前，有线电缆是资本化的。更多详情见附录C。
资产负债表、现金流和资本分配
截至第四季度末，现金和现金等价物增至2.10亿美元，公司1亿美元循环信贷额度下没有未偿还借款。
经营活动和自由现金流提供的净现金分别为2.013亿美元和5290万美元，截至今年第四季度：25。
截至25年第4季度，今年迄今支付的股息总额为3510万美元。正如此前宣布的那样，董事会宣布向在2026年2月10日营业结束时登记在册的普通股股东派发每股0.04美元的常规季度现金股息，将于2026年3月10日支付。
截至25年第4季度，今年迄今的股票回购总额为290万美元，所有这些都与限制性股票归属的预扣税有关。
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2025年第四季度收益发布
分部业务（与上一季度的顺序比较）
Technical Services直接向客户的一口井执行增值完井、生产和维护服务。这些服务包括压力泵送、井下工具、电缆、连续油管、固井和其他产品。
| - | 营收4.052亿美元，下降4% |
| - | 营业收入850万美元，下降65% |
| - | 由于本季度向费用化有线电缆过渡，营业收入受到约800万美元的负面影响。更多详情见附录A |
Support Services提供设备供客户使用或协助客户运营的服务，包括租赁工具、管道检查服务和存储。
| - | 营收2050万美元，下降18% |
| - | 营业收入170万美元，下降63% |
| - | 收入下降的原因是租赁工具活动减少，特别是在12月份 |
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三个月结束 |
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年终 |
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12月31日， |
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9月30日， |
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12月31日， |
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12月31日， |
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12月31日， |
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（单位：千） |
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2025 |
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2025 |
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2024 |
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2025 |
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2024 |
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（未经审计） |
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（未经审计） |
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（未经审计） |
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（未经审计） |
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收入： |
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|
技术服务 |
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$ |
405,244 |
|
$ |
422,206 |
|
$ |
314,635 |
|
$ |
1,536,048 |
|
$ |
1,326,005 |
支持服务 |
|
|
20,533 |
|
|
24,897 |
|
|
20,726 |
|
|
90,518 |
|
|
88,994 |
总收入 |
|
$ |
425,777 |
|
$ |
447,103 |
|
$ |
335,361 |
|
$ |
1,626,566 |
|
$ |
1,414,999 |
营业（亏损）收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技术服务 |
|
$ |
8,457 |
(1) |
$ |
24,448 |
|
$ |
10,603 |
|
$ |
68,031 |
|
$ |
89,101 |
支持服务 |
|
|
1,688 |
|
|
4,604 |
|
|
2,572 |
|
|
13,592 |
|
|
15,836 |
公司开支 |
|
|
(7,748) |
|
|
(5,348) |
|
|
(4,515) |
|
|
(24,771) |
|
|
(15,598) |
收购相关雇佣成本 |
|
|
(7,291) |
|
|
(6,467) |
|
|
— |
|
|
(20,312) |
|
|
— |
资产处置收益，净额 |
|
|
904 |
|
|
3,563 |
|
|
1,857 |
|
|
8,192 |
|
|
8,199 |
营业（亏损）收入总额 |
|
$ |
(3,990) |
|
$ |
20,800 |
|
$ |
10,517 |
|
$ |
44,732 |
|
$ |
97,538 |
利息支出 |
|
|
(942) |
|
|
(949) |
|
|
(130) |
|
|
(3,029) |
|
|
(724) |
利息收入 |
|
|
1,654 |
|
|
1,748 |
|
|
3,303 |
|
|
8,415 |
|
|
13,134 |
其他收入，净额 |
|
|
3,426 |
|
|
968 |
|
|
350 |
|
|
6,431 |
|
|
2,854 |
所得税前收入 |
|
$ |
148 |
|
$ |
22,567 |
|
$ |
14,040 |
|
$ |
56,549 |
|
$ |
112,802 |
(1)从2025年第四季度开始，之前资本化并在18个月内折旧的有线电缆，由于其估计使用寿命发生变化，现在正在计入费用。有线电缆调整年初至今总计约1380万美元：第二季度470万美元，第三季度450万美元，第四季度460万美元。有线电缆采购费用被第二季度的折旧减少190万美元、第三季度的250万美元和第四季度的100万美元所抵消。年初至今的净营业收入影响是830万美元的额外费用，其中第二季度为280万美元，第三季度为200万美元，第三季度为350万美元。
电话会议信息
RPC，Inc.将于美国东部时间今天（2026年2月3日）上午9点召开电话会议，讨论该季度的业绩。有兴趣的人士可通过访问RPC，Inc.网站www.rpc.net投资者关系部分的网络直播收听。现场电话会议也可拨打（800）715-9871，国际呼叫者（646）307-1963，使用会议ID号5388095。对于那些无法参加现场电话会议的人，将在电话会议后大约两小时开始在RPC，Inc.网站的投资者关系部分提供重播，为期90天。
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2025年第四季度收益发布
关于RPC
RPC主要向在美国全境从事油气资产勘探、生产和开发的独立和主要油田公司提供范围广泛的专业化油田服务和设备，包括在美湾、中大陆、西南、阿巴拉契亚和落基山地区，以及在选定的国际市场。RPC的投资者网站可在www.rpc.net上找到。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的某些陈述和信息构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。这类前瞻性陈述包括在时间上向前看或表达管理层的信念、期望或希望的陈述。特别是，这些声明包括但不限于：我们专注于有纪律的执行，利用我们强大的品牌和多样化的产品，我们认为宏观环境仍然充满挑战，由于最近的地缘政治发展，原油价格显示出更大的波动性，以及我们专注于通过保持成本纪律、战略性地部署资本以及为公司长期成功定位来实现全周期回报。可能导致此类未来事件不会按预期发生的风险因素包括：石油和天然气价格以及美国经济的整体表现，这两者都可能影响我们的客户的资本支出和对我们服务的需求；关税的影响，这可能会增加我们的材料成本并影响我们的盈利能力，由于不利的天气条件导致业务中断；我们行业的竞争环境变化，包括美国最近在委内瑞拉的行动的潜在影响；世界石油产区的政治不稳定；欧佩克石油卡特尔的行动；我们客户的钻探和生产活动；以及我们识别、完成和成功整合收购和/或其他战略投资或交易的能力。可能导致实际结果与管理层的预测、预测、估计和预期存在重大差异的其他因素包含在RPC截至2024年12月31日止年度的10-K表格中。
有关RPC，Inc.的信息，请联系：
约书亚·拉格，
公司财务和投资者关系副总裁
(404) 321-2152
jlarge @ rpc.net
迈克尔·L·施密特，
首席财务官
(404) 321-2140
irdept @ rpc.net
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2025年第四季度收益发布
RPC Incorporated and Subsidiaries
合并经营报表（除每股数据外，单位：千）
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三个月结束 |
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年终 |
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12月31日， |
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9月30日， |
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12月31日， |
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12月31日， |
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12月31日， |
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2025 |
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2025 |
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2024 |
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2025 |
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2024 |
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（未经审计） |
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（未经审计） |
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（未经审计） |
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（未经审计） |
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|
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|
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|
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|
|
|
|
收入 |
|
$ |
425,777 |
|
$ |
447,103 |
|
$ |
335,361 |
|
$ |
1,626,566 |
|
$ |
1,414,999 |
费用和支出 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本（不包括下文单独列示的折旧和摊销） |
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336,568 |
|
|
334,673 |
|
|
250,248 |
|
|
1,232,882 |
|
|
1,036,648 |
销售、一般和管理费用 |
|
|
47,687 |
|
|
44,628 |
|
|
41,249 |
|
|
175,639 |
|
|
156,437 |
收购相关雇佣成本 |
|
|
7,291 |
|
|
6,467 |
|
|
— |
|
|
20,312 |
|
|
— |
折旧及摊销 |
|
|
39,125 |
|
|
44,098 |
|
|
35,204 |
|
|
161,193 |
|
|
132,575 |
资产处置收益，净额 |
|
|
(904) |
|
|
(3,563) |
|
|
(1,857) |
|
|
(8,192) |
|
|
(8,199) |
营业（亏损）收入 |
|
|
(3,990) |
|
|
20,800 |
|
|
10,517 |
|
|
44,732 |
|
|
97,538 |
利息支出 |
|
|
(942) |
|
|
(949) |
|
|
(130) |
|
|
(3,029) |
|
|
(724) |
利息收入 |
|
|
1,654 |
|
|
1,748 |
|
|
3,303 |
|
|
8,415 |
|
|
13,134 |
其他收入，净额 |
|
|
3,426 |
|
|
968 |
|
|
350 |
|
|
6,431 |
|
|
2,854 |
所得税前收入 |
|
|
148 |
|
|
22,567 |
|
|
14,040 |
|
|
56,549 |
|
|
112,802 |
所得税拨备 |
|
|
3,209 |
|
|
9,604 |
|
|
1,278 |
|
|
24,469 |
|
|
21,358 |
净（亏损）收入 |
|
$ |
(3,061) |
|
$ |
12,963 |
|
$ |
12,762 |
|
$ |
32,080 |
|
$ |
91,444 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
每股（亏损）收益(1) |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
(0.02) |
|
$ |
0.06 |
|
$ |
0.06 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.43 |
摊薄 |
|
$ |
(0.02) |
|
$ |
0.06 |
|
$ |
0.06 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.43 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均股票表现突出(2) |
|
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|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
基本 |
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|
212,247 |
|
|
220,575 |
|
|
214,950 |
|
|
219,362 |
|
|
214,942 |
摊薄 |
|
|
212,247 |
|
|
220,575 |
|
|
214,950 |
|
|
219,362 |
|
|
214,942 |
| (1) | 截至2025年12月31日止三个月，每股亏损减少0.01美元，原因是根据两类法对归属于参与证券的收益进行了调整。参与证券是以股份为基础的支付奖励，具有不可没收的分红权。 |
| (2) | 截至2025年12月31日的三个月和十二个月，参与证券的平均流通股分别减少了8,327股和7,204股，这既是根据两类方法，也是因为纳入这类证券将具有反稀释性。 |
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2025年第四季度收益发布
RPC Incorporated and Subsidiaries
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（单位：千） |
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12月31日， |
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12月31日， |
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2025 |
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2024 |
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（未经审计） |
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|
|
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
|
$ |
209,974 |
|
$ |
325,975 |
应收账款，净额 |
|
|
327,668 |
|
|
276,577 |
库存 |
|
|
119,004 |
|
|
107,628 |
应收所得税 |
|
|
6,302 |
|
|
4,332 |
预付费用 |
|
|
18,307 |
|
|
16,136 |
其他流动资产 |
|
|
23,215 |
|
|
2,194 |
流动资产总额 |
|
|
704,470 |
|
|
732,842 |
固定资产、工厂及设备，净值 |
|
|
531,556 |
|
|
513,516 |
经营租赁使用权资产 |
|
|
24,094 |
|
|
27,465 |
融资租赁使用权资产 |
|
|
1,934 |
|
|
4,400 |
商誉 |
|
|
83,422 |
|
|
50,824 |
其他无形资产，净额 |
|
|
97,499 |
|
|
13,843 |
退休计划资产 |
|
|
— |
|
|
30,666 |
其他资产 |
|
|
25,410 |
|
|
12,933 |
总资产 |
|
$ |
1,468,385 |
|
$ |
1,386,489 |
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
119,757 |
|
$ |
84,494 |
应计工资和相关费用 |
|
|
38,636 |
|
|
25,243 |
应计保险费用 |
|
|
7,194 |
|
|
7,942 |
应计州、地方和其他税收 |
|
|
3,543 |
|
|
3,234 |
应付所得税 |
|
|
787 |
|
|
446 |
未实现收入 |
|
|
13,233 |
|
|
45,376 |
经营租赁负债的流动部分 |
|
|
7,606 |
|
|
7,108 |
融资租赁负债的流动部分 |
|
|
977 |
|
|
3,522 |
应付票据的流动部分 |
|
|
20,000 |
|
|
— |
应计费用和其他负债 |
|
|
5,419 |
|
|
4,548 |
流动负债合计 |
|
|
217,152 |
|
|
181,913 |
应计保险费用 |
|
|
15,570 |
|
|
12,175 |
退休计划负债 |
|
|
— |
|
|
24,539 |
应付票据 |
|
|
30,000 |
|
|
— |
经营租赁负债 |
|
|
17,762 |
|
|
21,724 |
融资租赁负债 |
|
|
1,041 |
|
|
559 |
其他长期负债 |
|
|
10,814 |
|
|
9,099 |
递延所得税 |
|
|
76,875 |
|
|
58,189 |
负债总额 |
|
|
369,214 |
|
|
308,198 |
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
22,057 |
|
|
21,494 |
超过面值的资本 |
|
|
— |
|
|
— |
留存收益 |
|
|
1,079,664 |
|
|
1,059,625 |
累计其他综合损失 |
|
|
(2,550) |
|
|
(2,828) |
股东权益总额 |
|
|
1,099,171 |
|
|
1,078,291 |
负债总额和股东权益 |
|
$ |
1,468,385 |
|
$ |
1,386,489 |
RPC Incorporated and Subsidiaries
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（单位：千） |
||||
截至12月31日的12个月， |
|
2025 |
|
2024 |
||
|
|
|
（未经审计） |
|
|
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
32,080 |
|
$ |
91,444 |
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
161,193 |
|
|
132,575 |
收购相关雇佣成本 |
|
|
20,312 |
|
|
— |
营运资金 |
|
|
(37,395) |
|
|
116,663 |
其他经营活动 |
|
|
25,141 |
|
|
8,704 |
经营活动所产生的现金净额 |
|
|
201,331 |
|
|
349,386 |
|
|
|
|
|
|
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
(148,407) |
|
|
(219,930) |
出售资产所得款项 |
|
|
19,508 |
|
|
18,379 |
购买业务，扣除所承担的现金和债务 |
|
|
(153,420) |
|
|
— |
福利计划融资安排所得款项 |
|
|
33,096 |
|
|
2,380 |
从福利计划筹资安排中分配 |
|
|
(24,474) |
|
|
(2,380) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(273,697) |
|
|
(201,551) |
|
|
|
|
|
|
|
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
支付股息 |
|
|
(35,122) |
|
|
(34,433) |
收购时承担的债务的偿还 |
|
|
(4,502) |
|
|
— |
为购买和退休的普通股支付的现金 |
|
|
(2,868) |
|
|
(9,938) |
为融资租赁和融资义务支付的现金 |
|
|
(1,143) |
|
|
(799) |
用于筹资活动的现金净额 |
|
|
(43,635) |
|
|
(45,170) |
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净（减少）增加额 |
|
|
(116,001) |
|
|
102,665 |
期初现金及现金等价物 |
|
|
325,975 |
|
|
223,310 |
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
209,974 |
|
$ |
325,975 |
下文附录中列出了这些非GAAP衡量标准与其最直接可比的GAAP衡量标准的对账。这些对账也出现在RPC，Inc.的投资者网站上，该网站可在www.rpc.net上找到。
（未经审计） |
|
三个月结束 |
|
年终 |
|||||||||||
|
|
12月31日， |
|
9月30日， |
|
12月31日， |
|
12月31日， |
|
12月31日， |
|||||
（单位：千） |
|
2025 |
|
2025 |
|
2024 |
|
2025 |
|
2024 |
|||||
营业（亏损）收入与调整后营业收入的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业（亏损）收入 |
|
$ |
(3,990) |
|
$ |
20,800 |
|
$ |
10,517 |
|
$ |
44,732 |
|
$ |
97,538 |
有线电缆费用 |
|
|
4,818 |
(1) |
|
(2,040) |
(2) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
收购相关雇佣成本 |
|
|
7,291 |
|
|
6,467 |
|
|
— |
|
|
20,312 |
|
|
— |
调整后营业收入 |
|
$ |
8,119 |
|
$ |
25,226 |
|
$ |
10,517 |
|
$ |
65,044 |
|
$ |
97,538 |
(2)如果有线电缆在该期间费用化而不是资本化，第三季度营业收入将受到200万美元的负面影响。对第三季度报表进行了这一调整，以提供与第四季度更好的可比性。
（未经审计） |
|
三个月结束 |
|
年终 |
|||||||||||
|
|
12月31日， |
|
9月30日， |
|
12月31日， |
|
12月31日， |
|
12月31日， |
|||||
（单位：千） |
|
2025 |
|
2025 |
|
2024 |
|
2025 |
|
2024 |
|||||
净（亏损）收入与调整后净收入的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净（亏损）收入 |
|
$ |
(3,061) |
|
$ |
12,963 |
|
$ |
12,762 |
|
$ |
32,080 |
|
$ |
91,444 |
调整项： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有线电缆费用，税前(1) |
|
|
4,818 |
|
|
(2,040) |
(2) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
电缆费用的税收影响 |
|
|
(1,132) |
|
|
479 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
收购相关雇佣成本，税前(1) |
|
|
7,291 |
|
|
6,467 |
|
|
— |
|
|
20,312 |
|
|
— |
收购相关雇佣成本的税务影响 |
|
|
(2,504) |
|
|
(1,051) |
|
|
— |
|
|
(2,753) |
|
|
— |
公司自有人寿保险清算的税收 |
|
|
3,962 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,962 |
|
|
— |
调整总额，税后净额 |
|
|
12,435 |
|
|
3,855 |
|
|
— |
|
|
21,521 |
|
|
— |
调整后净收入 |
|
$ |
9,373 |
|
$ |
16,818 |
|
$ |
12,762 |
|
$ |
53,601 |
|
$ |
91,444 |
第二季度为200万美元，第三季度为200万美元，第三季度为350万美元。我们进行了调整，将第二季度和第三季度的费用加回第四季度的业绩，以便在未来提供更好的可比性。
(2)如果有线电缆在该期间费用化而不是资本化，第三季度的净收入将受到200万美元的负面影响。对第三季度报表进行了这一调整，以提供与第四季度更好的可比性。
（未经审计） |
|
三个月结束 |
|
年终 |
|||||||||||
|
|
12月31日， |
|
9月30日， |
|
12月31日， |
|
12月31日， |
|
12月31日， |
|||||
|
|
2025 |
|
2025 |
|
2024 |
|
2025 |
|
2024 |
|||||
稀释（亏损）每股盈利与调整后稀释每股盈利的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释（亏损）每股收益 |
|
$ |
(0.02) |
|
$ |
0.06 |
|
$ |
0.06 |
|
$ |
0.15 |
|
$ |
0.43 |
调整项： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有线电缆费用，税前(1) |
|
|
0.02 |
(2) |
|
(0.01) |
(3) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
电缆费用的税收影响 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
收购相关雇佣成本，税前 |
|
|
0.03 |
|
|
0.03 |
|
|
— |
|
|
0.09 |
|
|
— |
收购相关雇佣成本的税务影响 |
|
|
(0.01) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(0.01) |
|
|
— |
公司自有人寿保险清算的税收 |
|
|
0.02 |
|
|
|
|
|
|
|
|
0.02 |
|
|
|
调整总额，税后净额 |
|
|
0.06 |
|
|
0.02 |
|
|
— |
|
|
0.10 |
|
|
— |
调整后稀释每股收益 |
|
$ |
0.04 |
|
$ |
0.08 |
|
$ |
0.06 |
|
$ |
0.25 |
|
$ |
0.43 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股（单位：千） |
|
|
220,574 |
(2) |
|
220,575 |
|
|
214,950 |
|
|
219,362 |
|
|
214,942 |
(2)包括由于具有反稀释性而在计算每股亏损时被排除在外的参与证券。
(3)如果有线电缆在该期间费用化而不是资本化，第三季度每股收益将受到（0.01美元）的负面影响。对第三季度报表进行了这一调整，以提供与第四季度更好的可比性。
（未经审计） |
|
三个月结束 |
|
年终 |
|||||||||||
|
|
12月31日， |
|
9月30日， |
|
12月31日， |
|
12月31日， |
|
12月31日， |
|||||
（单位：千） |
|
2025 |
|
2025 |
|
2024 |
|
2025 |
|
2024 |
|||||
净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账，以及净收入利润率与调整后净收入利润率和调整后EBITDA利润率的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净（亏损）收入 |
|
$ |
(3,061) |
|
$ |
12,963 |
|
$ |
12,762 |
|
$ |
32,080 |
|
$ |
91,444 |
调整项： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加：所得税拨备 |
|
|
3,209 |
|
|
9,604 |
|
|
1,278 |
|
|
24,469 |
|
|
21,358 |
加：利息支出 |
|
|
942 |
|
|
949 |
|
|
130 |
|
|
3,029 |
|
|
724 |
加：折旧和摊销 |
|
|
39,125 |
|
|
44,098 |
|
|
35,204 |
|
|
161,193 |
|
|
132,575 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减：利息收入 |
|
|
1,654 |
|
|
1,748 |
|
|
3,303 |
|
|
8,415 |
|
|
13,134 |
EBITDA |
|
$ |
38,561 |
|
$ |
65,866 |
|
$ |
46,071 |
|
$ |
212,356 |
|
$ |
232,967 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加：有线电缆费用 |
|
|
9,251 |
(2) |
|
(4,531) |
(3) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
加：收购相关雇佣成本 |
|
|
7,291 |
|
|
6,467 |
|
|
— |
|
|
20,312 |
|
|
— |
经调整EBITDA |
|
$ |
55,103 |
|
$ |
67,802 |
(3) |
$ |
46,071 |
|
$ |
232,668 |
|
$ |
232,967 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
425,777 |
|
$ |
447,103 |
|
$ |
335,361 |
|
$ |
1,626,566 |
|
$ |
1,414,999 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净（亏损）利润率(1) |
|
|
(0.72)% |
|
|
2.90% |
|
|
3.81% |
|
|
1.97% |
|
|
6.46% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后净利润率(1) |
|
|
2.20% |
(2) |
|
3.76% |
|
|
3.81% |
|
|
3.30% |
|
|
6.46% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后EBITDA利润率(1) |
|
|
12.94% |
(2) |
|
15.16% |
(3) |
|
13.74% |
|
|
14.30% |
|
|
16.46% |
(1)净利润率的计算方法是净收入除以收入。调整后的净利润率计算方法为调整后的净收入除以收入。调整后EBITDA利润率的计算方法是调整后EBITDA除以收入。
(3)第三季度调整后EBITDA将受到约450万美元的负面影响，如果该期间将有线电缆计入费用。调整后的EBITDA为6780万美元。对第三季度报表进行了这一调整，以提供与第四季度更好的可比性。
（未经审计） |
截至12月31日的12个月， |
||||
（单位：千） |
2025 |
|
2024 |
||
经营现金流与自由现金流的调节 |
|
|
|
|
|
经营活动所产生的现金净额 |
$ |
201,331 |
|
$ |
349,386 |
资本支出 |
|
(148,407) |
|
|
(219,930) |
自由现金流 |
$ |
52,924 |
|
$ |
129,456 |