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附件 99.1
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新闻发布
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联系人：
Main Street Capital Corporation
Dwayne L. Hyzak，首席执行官，dhyzak@mainstcapital.com
Ryan R. Nelson，首席财务官，rnelson@mainstcapital.com
713-350-6000
Dennard Lascar投资者关系
Ken Dennard/ken@dennardlascar.com
Zach Vaughan/zvaughan@dennardlascar.com
713-529-6600
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主要街道宣布
第一季度2025结果
第一季度2025投资净收益$1.01每股
第一季度2025可分配净投资收益(1)的$1.07每股
资产净值$32.03每股
休斯顿，2025年5月8日– Main Street Capital Corporation（NYSE：MAIN）（“Main Street”）欣然
公布财务业绩第一季度结束2025年3月31日.除非另有说明或上下文
另有说明，术语“我们”、“我们”、“我们的”和“公司”是指Main Street及其合并
子公司。
第一季度2025亮点
•投资净收益8980万美元（或$1.01每股）
•可分配净投资收益(1)的9480万美元（或$1.07每股）
•投资收益总额1.37亿美元
•成本效率行业领先地位，非利息营业费用总额比为
占季度平均总资产的百分比（“营业费用与资产比率”）的1.2% 在一个
本季度的年化基础和1.3%截至去年底止的过去十二个月（“TTM”）期间的经3月31日，
2025
•经营活动产生的净资产净增加额1.161亿美元（或$1.31每股）
•股本回报率(2)的16.5%按本季度年化计算和19.3%对于截止的TTM期间
2025年3月31日
•资产净值$32.03每股截至2025年3月31日，代表增加$0.38每股，或
1.2%，相较于$31.65每股截至2024年12月31日
•已宣布每月定期股息总额$0.75每股第二季度的2025，或$0.25每
每个人的份额4、5、6月 2025，代表a4.2% 增加从常规的每月
支付的股息第二次四分之一2024
•宣布并支付补充股息为$0.30每股，导致支付的股息总额在第一
四分之一2025的$1.05每股并代表a2.9% 增加从支付的股息总额中第一
季度的2024
•已完成8620万美元在全部中下市场（“LMM”）组合投资中，包括
投资总额6190万美元在two新的LMM投资组合公司，合计还款后
LMM组合债务投资的导致净增加的5730万美元在总成本基础上
LME投资组合
2
•已完成1.382亿美元在私人贷款组合投资总额中，合计偿还后
几个私人贷款组合债务投资者ts，部分出售私人贷款组合债权投资，
投资权益资本的回报从几个私人贷款组合股权投资和成本下降
几项私人贷款组合投资的已实现亏损导致的基础导致净增加的$25.6
百万在民间借贷投资组合的总成本基础上
•净减少的4420万美元在中间市场投资的总成本基础上投资组合
在评论公司的经营业绩为第一季度的2025，Dwayne L. Hyzak，主要
Street的首席执行官表示：“我们对我们在第一季度，这
导致又一个季度的强劲经营业绩突出显示，年化净资产收益率为16.5%,
每股净投资收益和每股可分配净投资收益的有利水平和
另一个创纪录的每股净资产价值是由我们中下阶层的显着未实现升值推动的
市场组合投资。我们也很高兴完成了MSC Income Fund的上市
2025年1月纽约证券交易所的普通股，这是我们长期
与基金相关的战略努力，我们认为为双方提供了未来重大利益的机会
基金的股东和我们的资产管理业务.我们认为，这些持续强劲的结果
展示我们整体平台的可持续实力，我们的差异化和多元化带来的好处
投资策略、我们资产管理业务的独特贡献和持续的基础
我们投资组合公司的实力和质量。”
Hyzak先生继续说道：“我们持续的积极表现使我们能够将支付的股息总额提高到
我们的股东在第一季度由2.9%与前一年相比，继续我们增加的趋势
过去几年向我们的股东支付的股息，同时也继续产生可分配净
每股投资收益超过支付给我们股东的股息总额。此外，我们的强
第一季度业绩导致宣布另一$0.30每股supplem将支付的精神红利
在2025年6月,代表我们的第十五届连续季度补充股息，以配合十个
增加我们自2021年第四季度以来宣布的每月定期股息。此外，随着
我们的长期贷方关系持续提供支持，最近的修订和
我们的企业融资和SPV融资的延期，我们继续保持非常强劲的流动性
和保守的杠杆配置文件，为我们在当前市场提供了显着的灵活性。我们继续是
受到鼓舞的是，我们多元化的中下市场和私营公司的良好表现
贷款投资组合，并保持对这些策略的信心，连同我们资产的收益
管理业务和我们具有成本效益的运营结构，将使我们能够继续交付卓越的
为我们的股东带来结果。”
3
第一季度2025经营业绩
下表提供了我们的经营业绩摘要。第一四分之一2025:
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截至3月31日的三个月，
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2025
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2024
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变化（美元）
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变动（%）
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（单位：千，每股金额除外）
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利息收入
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$98,017
|
$100,106
|
$(2,089)
|
(2)%
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|||
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股息收入
|
36,026
|
22,791
|
13,235
|
58%
|
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手续费收入
|
3,003
|
8,709
|
(5,706)
|
(66)%
|
|||
|
总投资收益
|
$137,046
|
$131,606
|
$5,440
|
4%
|
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|
投资净收益
|
$89,810
|
$89,807
|
$3
|
—%
|
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|
每股净投资收益
|
$1.01
|
$1.05
|
$(0.04)
|
(4)%
|
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|
可分配净投资收益（1）
|
$94,832
|
$94,372
|
$460
|
—%
|
|||
|
每股可分配投资净收益（1）
|
$1.07
|
$1.11
|
$(0.04)
|
(4)%
|
|||
|
经营产生的净资产净增加额
|
$116,082
|
$107,147
|
$8,935
|
8%
|
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每股经营产生的净资产净增加额
|
$1.31
|
$1.26
|
$0.05
|
4%
|
|||
The540万美元 增加在总投资收益中第一四分之一2025从可比期间
上一年度主要应占to个 1320万美元 增加在股息收入中，主要是由于
1310万美元 增加在我们的LME投资组合公司的股息收入和a120万美元 增加在
我们私人贷款组合公司的股息收入，部分被a60万美元 减少在
我们其他投资组合的股息收入和a0.5百万美元 减少在股息收入中我们的
外部投资经理（定义见外部投资经理以下部分），部分由
（一） a570万美元 减少在费用收入中，主要与a360万美元 减少从加速
摊销和退出、预付款和修正活动和a210万美元 减少从减少
投资活动和（二）a210万美元 减少感兴趣inco我，主要是由于增加在
非应计状态的投资和a减少浮动利率投资组合债务利率
主要由于基准指数利率下降而产生的投资，部分被较高的平均水平所抵消
产生收益的投资组合债务投资水平.The540万美元 增加在总投资中
收入在第一四分之一2025 是在一个影响之后减少的520万美元在ce考虑的租金收入
不太一致或非经常性，主要是重新迟至（i）a350万美元 减少在这样的费用中inco我，（二）a$1.2
百万 减少在该等股息收入及（iii）a0.5百万美元 减少在这些利息收入中
与某些投资组合债务投资相关的加速提前还款、重新定价等活动，在
每个案例与同期相比2024.
现金支出总额(3) 增加了 500万美元，或13.4%，以4220万美元在第一四分之一2025从$37.2
百万同期2024.现金支出总额增加的主要原因是（i）a$4.4
百万 增加利息支出，（二）a90万美元 增加一般和行政费用及（三）a
分配给我们外部投资经理的费用减少了20万美元，被a部分抵消$0.5
百万 减少现金补偿费用。(3) The增加利息费用主要与（i）an
发行导致我们的债务债务的加权平均利率增加第e2029年3月
笔记和的2027年6月票据及于2024年5月到期偿还的票据的偿还及（ii）一
用于为我们投资组合增长的一部分提供资金的平均未偿借款增加，
部分被我们信贷融资的加权平均利率下降所抵消（定义见流动性
和资本资源下文节）由于基准指数利率下降.
4
非现金补偿费用es(3) 增加了 0.5百万美元在的第一四分之一2025从可比
上一年期间，主要受a70万美元以股份为基础的薪酬增加。
我们的营业费用与资产比率（其中包括非现金补偿费用(3)）上的年化
基础是1.2%为第一四分之一2025，从1.3%为第一四分之一2024.
净投资收益第一四分之一2025与净投资收益一致第一季度
的2024和0.5百万美元 增加在可分配净额i投资收益(1)在第一四分之一2025从
上年可比期间主要应占到增加在非现金补偿中
开支，(3)如上所述。净投资收益和可分配净投资收益(1) 都是
减少由$0.04每股第一四分之一2025与第一四分之一2024，以$1.01每
分享和$1.07每股，分别。这些减少包括影响a4.2%增加加权-
平均流通股与第一四分之一2024，主要是由于已发行股份自从
上一年可比期间期初通过我们的（i）场内（「 ATM 」）股本发行
程序，（二）股息再投资计划及（iii）股权激励计划。 净投资收益和
可分配净投资收益(1)以每股为基础在第一四分之一2025两者都包括一个净减少
的$0.06每股收益由减少在被认为不太一致或非经常性的投资收益中
nature与第一四分之一2024，正如上面所讨论的。
The1.161亿美元净增加在经营活动产生的净资产中第一季度of2025代表一个
890万美元 增加从第一四分之一2024.这一增加主要是由于（i）a2250万美元
增加组合投资的未实现净增值（包括会计转回的影响
与已实现收益/收入（亏损）有关）及（二）a360万美元 减少在所得税拨备中，部分
由a抵消1720万美元 增加净实现损失来自已实现净额产生的投资损失的
2950万美元在第一四分之一2025与已实现净额相比损失的1240万美元在第一四分之一
2024.The2950万美元净实现损失从投资第一四分之一2025主要是结果
的（i）a1630万美元实现了损失上全面退出a中间市场投资组合投资，（二）1530万美元的
实现了损失es上的重组two私人贷款组合投资,（iii）实现670万美元损失上
的部分退出a中间市场组合投资 和（四）aA.重组损失340万美元
中间市场投资组合投资者t，由（i）部分抵销580万美元已实现的收益上的全出口的two
私人贷款组合投资及（二）a实现550万美元增益从中间人收到的收益
市场投资组合债务投资者t.
下表汇总了未实现净额总额赞赏的6320万美元为第一
四分之一2025:
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截至2025年3月31日止三个月
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LMM（a）
|
私人
贷款
|
中
市场
|
其他
|
合计
|
|||||
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（百万）
|
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未实现（增值）折旧净额的会计转回
由于已实现（收益/收入）损失净额而在以往期间确认
本期确认
|
$(0.6)
|
$8.8
|
$20.9
|
$(0.2)
|
$28.9
|
||||
|
与投资组合相关的未实现净增值（折旧）
投资
|
50.2
|
(4.5)
|
(4.2)
|
(7.2)
|
(b)
|
34.3
|
|||
|
与投资组合有关的未实现净增值（折旧）总额
投资
|
$49.6
|
$4.3
|
$16.7
|
$(7.4)
|
$63.2
|
||||
___________________________
(a)LME包括未实现升值35LMM组合投资和未实现折旧20
LMM组合投资。
(b)主要由780万美元未实现的折旧与外部投资经理相关.
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流动性和资本资源
截至2025年3月31日，we had aggregate liquidity of13.02亿美元，包括（i）1.092亿美元以现金和
现金等价物和（二）11.93亿美元我们的未使用产能总量企业循环信贷
设施（我们的“企业设施”）和我们的特殊目的车 循环信贷安排（我们的“SPV Facility "
并且，连同我们的公司设施，我们的“信贷便利”)，我们维持这一点以支持我们的投资
和经营活动。
关于我们的资本结构的几个细节截至2025年3月31日具体如下：
•我们的公司设施包括11.10亿美元来自多元化集团的总承诺19
参与的贷方，加上允许我们请求增加总额的手风琴功能
该融资项下的承诺，最高可达16.65亿美元.
•3.38亿美元在我们的公司融资下的未偿还借款中，利息老鼠e的6.3%BA塞德
关于适用的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）在合同重置日期生效的
2025年4月1日。
•我们的SPV设施包括6.00亿美元来自多元化集团的总承诺六个参与
贷方，加上一个手风琴功能，允许我们请求增加根据
设施至多8.00亿美元.
•1.760亿美元在我们的SPV融资下的未偿还借款中，利息rate of6.7%基地d上
适用的SOFR2025年4月1日合同重置日期生效。
•5.00亿美元利率为3.00%每年（该“2026年7月Notes "）。
The2026年7月Notes mature on2026年7月14日并可随时全部或部分赎回我们的
受某些整装条款约束的期权。
•4.00亿美元2027年6月未偿还票据的利率为6.50%每年收益率为-
约6.34%的到期日（“2027年6月票据”）。The2027年6月Notes mature on2027年6月4日
并可随时根据我们的选择全部或部分赎回，但须遵守某些补足条款。
•3.50亿美元利率为6.95%每年（该“2029年3月Notes "）。
The2029年3月Notes mature on2029年3月1日并可随时全部或部分赎回我们的
受某些整装条款约束的期权。
•3.50亿美元已发行的小型企业投资公司（“SBIC”）债券通过我们的
SBIC全资子公司。这些由美国小型企业担保的债券
Administration（the“SBA”），has a weighted-average annual fixed interest rate of3.26%安d成熟十
自原始发行之日起数年。与我们现有的SBIC债券相关的第一个到期日发生在第一
四分之一2027，加权平均剩余期限为5.4年.
•1.50亿美元加权平均利率为7.74%每年（the
“2025年12月Notes "）。The2025年12月Notes mature on2025年12月23日并可赎回
根据我们的选择，在任何时候全部或部分遵守一定的补足规定。
•我们保持投资等级信用评级分别来自惠誉国际评级和标普全球国际评级，均
它们给了我们投资等级 信用评级BBB-，展望稳定。
•我们的资产净值总计28亿美元，或$32.03每股。
在2025年4月，我们有几个与我们的资本结构相关的积极活动和增强，包括
以下：
•惠誉国际评级将我们的担保债务评级上调至BBB。
•我们订立SPV融资修订，其中包括：（i）将利率降至
适用SOFR加上（a）1.95%的适用保证金在循环期内（从2.35%），（b）
循环期间结束后第一年的2.075%（从2.475%）和（c）2.20%
循环周期结束后的第二年（从2.60%），（ii）将循环周期从
至2027年9月至2028年9月，（iii）将最后到期日从9月
6
2029年至2030年9月及（四）将未使用费用在未使用金额上下调至0.40%（从0.50%）
至承诺金额的50%（由35%）.
•我们订立公司融资修订，其中包括：（i）降低利率
到适用的SOFR加上0.10%的信用利差调整加上（a）1.775%之前满足一定
降压条件或（b）满足一定降压条件后的1.65%，（ii）增加回转
承诺从11.10亿美元增加到11.45亿美元，（iii）增加手风琴功能为我们提供
有权要求新的和现有的贷方增加融资项下的承诺
与现有承诺相同的条款和条件，从总额不超过16.65亿美元到总额不超过
17.175亿美元和（四）将循环期和最后到期日延长至2029年4月和
分别为2030年4月。
投资组合信息截至2025年3月31日(4)
下表汇总了我们的LMM投资组合和私人贷款投资组合为
的2025年3月31日:
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截至2025年3月31日
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LMM（a）
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民间借贷
|
|||
|
（百万美元）
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投资组合公司数量
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86
|
90
|
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公允价值
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$2,611.0
|
$1,942.2
|
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|
成本
|
$1,996.2
|
$1,986.0
|
||
|
债务投资占投资组合的百分比（按成本计算）
|
70.7%
|
94.7%
|
||
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股权投资占投资组合的百分比（按成本计算）
|
29.3%
|
5.3%
|
||
|
由第一优先留置权担保的按成本计算的债务投资的百分比
|
99.2%
|
99.9%
|
||
|
加权-平均年有效收益率（b）
|
12.7%
|
11.4%
|
||
|
平均EBITDA（c）
|
$10.5
|
$32.6
|
||
___________________________
(a)我们拥有股权全部我们的LMM投资组合公司，以及我们的平均完全稀释股本
这些投资组合公司的所有权是39%.
(b)使用所有债务的实际利率计算加权平均年有效收益率
投资截至2025年3月31日，包括递延债务发起费的摊销和增值
原始发行折扣但不包括在偿还债务工具和任何债务时应付的费用
非应计状态投资s，和a根据每个适用的本金金额重新加权
债务投资截至2025年3月31日.
（c）平均EBITDA是使用LMM投资组合的简单平均和加权平均计算得出的
为私人贷款组合。这些计算不包括某些投资组合公司，包括六个LMM
投资组合公司和七个私人贷款组合公司，因为EBITDA不是一个有意义的估值
衡量我们对这些投资组合公司的投资的指标，以及那些投资组合公司的主要
目的是拥有房地产和那些主要业务已经停止并且只
剩余价值依然存在。
我们的LMM投资组合公司股权投资的公允价值为213%此类股权的成本
投资，而我们的LMM投资组合公司的净高级债务中位数（高级有息债务
通过我们的债务头寸减去现金和现金等价物）到EBITDA（息税前利润，
折旧及摊销）比率2.6至1.0，总EBITDA与优先利息费用比率中位数
的3.0到1.0。包括所有优先于我们的债务头寸的债务，这些中位数比率是2.6至1.0
和3.0分别降至1.0。(4)(5)
7
截至2025年3月31日，我们的投资组合还包括：
•中间市场投资组合13投资组合公司，合计1.283亿美元公平
价值和1.514亿美元在成本基础上，其中包括2.5%和3.5%在我们的投资组合中，
分别；
•其他组合投资在31实体，遍布各地12投资经理，合计
1.345亿美元以公允价值和1.327亿美元在成本基础上，其中包括2.7% 和3.1%我们的
分别按公允价值和成本计算的投资组合；和
•我们对外部投资管理人的投资，公允价值为2.382亿美元和成本基础
2950万美元，其中包括4.7%和0.7%我们以公允价值和成本计算的投资组合，
分别。
截至2025年3月31日，非应计投资包括1.7%按公允价值计算的总投资组合的
和4.5%按成本计算，我们按公允价值计算的总投资组合为118%的相关成本基础。
外部投资经理
MSC Adviser I，LLC是我们的全资投资组合公司和注册投资顾问，提供
对外提供投资管理服务（“对外投资管理人”）。我们共享员工
与外部投资经理并分配与此类共享员工和其他运营相关的成本
外部投资经理的费用。外部投资经理对我们的总贡献
净投资收益由我们分配给外部投资的费用组合组成
经理和我们从外部投资经理赚取的股息收入。期间第一四分之一
2025，外部投资经理赚580万美元管理费收入中，增加0.1美元
百万起的第一四分之一2024,和奖励费270万美元,减少的120万美元从
第一四分之一2024.此外，我们分配了530万美元对外部投资的总费用
经理，减少of30万美元从的第一四分之一2024.奖励费减少主要是
归因于外部投资管理公司与其客户MSC之间的咨询协议发生变化
Income Fund，Inc.联合MSC Income Fund的股票在纽约证券交易所上市
2025年1月交易所.我们从外部赚取的股息收入的组合投资
经理和我们分配给它的费用导致对我们的净投资收益的总贡献为$7.8
百万，代表减少of80万美元从t他第一四分之一2024.
我们继续执行我们的第二笔私人贷款的有限合伙人承诺的筹资活动
外部投资管理人管理的基金.该基金专门专注于投资于我们的
民间借贷投资策略并为我们提供了额外的持续增长机会的利
来自外部投资经理。
外部投资经理结束了第一四分之一2025管理资产总额为$1.6
十亿.
第一季度2025财务业绩电话会议/网络直播
Main Street已安排在周五召开电话会议，2025年5月9日美国东部时间上午10：00讨论
第一季度2025财务结果。
您可以在开始时间至少10分钟前拨打412-902-0030参加电话会议。The
电话会议也可以通过同步网络直播登录美国投资者关系部分
Main Street网站：https://www.mainstcapital.com。
8
电话会议的电话重播将持续到周五，2025年5月16日并且可以访问
通过拨打201-612-7415并使用密码13752809#.电话会议的音频档案也将
可在公司网站投资者关系部分查阅，网址为：https://www.mainstcapital.com
电话会议后不久，将可在Main Street下一季度收益发布之日之前访问。
有关本新闻稿中包含的财务和其他信息的更详细讨论，请参阅
到大街季度报告表格上10-Q为 季度期间 结束了2025年3月31日待备案
与美国证券交易委员会（www.sec.gov）和Main Street的第一季度2025
投资者演示文稿将发布在Main Street网站的投资者关系部分，网址为https:///
www.mainstcapital.com。
关于Main Street Capital Corporation
Main Street（www.mainstcapital.com）是一家主要提供定制长-
面向中低端市场公司的定期债务和股权资本解决方案以及面向私营公司的债务资本
由私募股权基金拥有或正在被收购过程中。Main Street的投资组合是
通常用于支持管理层收购、资本重组、增长融资、再融资和
收购在不同行业领域运营的公司。Main Street寻求与
企业家、企业主和管理团队，并普遍提供定制的“一站式”债务和
其中低端市场投资策略范围内的股权融资解决方案。Main Street寻求与
私募股权基金发起并主要投资于其私人贷款投资中的担保债务投资
战略。Main Street的中低端市场投资组合公司的年收入一般在10美元之间
百万和1.5亿美元。Main Street的私人贷款投资组合公司一般都有年收入
在2500万美元到5亿美元之间。
Main Street通过其全资投资组合公司MSC Adviser I，LLC（“MSC Adviser”），也
维持资产管理业务，通过该业务为外部各方管理投资。MSC
Adviser根据经修订的1940年《投资顾问法》注册为投资顾问。
前瞻性陈述
Main Street告诫说，本新闻稿中的声明是前瞻性的，提供的不是
历史信息，包括但不限于Main Street成功获取和执行的能力
新的组合投资和交付未来的财务业绩和结果，是基于当前条件
和Main Street截至本文发布之日可获得的信息，包括有关Main Street的声明
目标、信念、战略及未来经营成果和现金流。尽管其管理层认为，
那些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，Main Street无法给出任何保证
那些期望将被证明是正确的。这些前瞻性陈述是基于各种
基本假设，并受到众多不确定性和风险的影响，包括但不限于：主要
Street在筹集、投资和管理资本方面的持续有效性；经济的不利变化
一般情况下或在Main Street投资组合公司经营的行业中；的影响
Main Street及其投资组合公司的业务和运营、流动性和
获得资本的机会，以及对美国和全球经济的影响，包括与流行病和其他
公共卫生危机、全球冲突、衰退风险、通货膨胀、供应链限制或中断以及
市场指数利率的变化；法律法规或商业、政治和/或监管的变化
可能对Main Street的运营或其投资组合公司的运营产生不利影响的情况；
Main Street投资组合公司的经营和财务业绩及其获得资本的途径；保留
的关键投资人员；竞争因素；以及标题下描述的其他因素
“关于前瞻性陈述的警示性声明”和“风险因素”被列入主街
向美国证券交易委员会（www.sec.gov）提交的文件。Main Street undertakes no
更新此处包含的信息以反映随后发生的事件或情况的义务，
适用的证券法律法规要求的除外。
1
Main Street Capital Corporation
综合业务报表
（单位：千，股份和每股金额除外）
（未经审计）
|
三个月结束
3月31日，
|
|||
|
2025
|
2024
|
||
|
投资收益：
|
|||
|
利息、手续费及股息收入：
|
|||
|
控制投资
|
$56,242
|
$51,119
|
|
|
关联投资
|
23,734
|
17,728
|
|
|
非管制/非附属投资
|
57,070
|
62,759
|
|
|
总投资收益
|
137,046
|
131,606
|
|
|
费用：
|
|||
|
利息
|
(31,168)
|
(26,776)
|
|
|
Compensation
|
(11,476)
|
(12,259)
|
|
|
一般和行政
|
(5,086)
|
(4,220)
|
|
|
股份补偿
|
(4,842)
|
(4,103)
|
|
|
分配给外部投资经理的费用
|
5,336
|
5,559
|
|
|
费用总额
|
(47,236)
|
(41,799)
|
|
|
投资净收益
|
89,810
|
89,807
|
|
|
净实现收益（亏损）：
|
|||
|
控制投资
|
22
|
10
|
|
|
关联投资
|
2,064
|
(7,110)
|
|
|
非管制/非附属投资
|
(31,631)
|
(5,267)
|
|
|
已实现净亏损总额
|
(29,545)
|
(12,367)
|
|
|
Net未实现的赞赏：
|
|||
|
控制投资
|
401
|
32,070
|
|
|
关联投资
|
39,003
|
5,925
|
|
|
非管制/非附属投资
|
23,786
|
2,652
|
|
|
未实现净增值总额
|
63,190
|
40,647
|
|
|
所得税：
|
|||
|
联邦和州收入、消费税和其他税
|
(2,486)
|
(2,131)
|
|
|
递延税款
|
(4,887)
|
(8,809)
|
|
|
所得税拨备总额
|
(7,373)
|
(10,940)
|
|
|
经营产生的净资产净增加
|
$116,082
|
$107,147
|
|
|
每股净投资收益—基本和稀释
|
$1.01
|
$1.05
|
|
|
每股经营活动产生的净资产净增加
Share — basic and diluted
|
$1.31
|
$1.26
|
|
|
加权-平均份额突出——基本和稀释
|
88,711,015
|
85,138,530
|
|
2
Main Street Capital Corporation
合并资产负债表
（单位：千，每股金额除外）
|
3月31日，
|
12月31日，
|
|||
|
2025
|
2024
|
|||
|
（未经审计）
|
||||
|
物业、厂房及设备
|
||||
|
按公允价值进行的投资：
|
||||
|
控制投资
|
$2,172,956
|
$2,087,890
|
||
|
关联投资
|
899,326
|
846,798
|
||
|
非管制/非附属投资
|
1,981,857
|
1,997,981
|
||
|
投资总额
|
5,054,139
|
4,932,669
|
||
|
现金及现金等价物
|
109,180
|
78,251
|
||
|
应收利息及股息及其他资产
|
98,395
|
98,084
|
||
|
递延融资成本，净额
|
11,671
|
12,337
|
||
|
总资产
|
$5,273,385
|
$5,121,341
|
||
|
负债
|
||||
|
信贷便利
|
$514,000
|
$384,000
|
||
|
2026年7月票据（票面价值：$500,000 截至两者 2025年3月31日和2024年12月31日)
|
499,320
|
499,188
|
||
|
2027年6月票据（票面：$400,000截至两者2025年3月31日和2024年12月31日)
|
399,354
|
399,282
|
||
|
2029年3月票据（票面：$350,000截至两者2025年3月31日和2024年12月31日)
|
347,182
|
347,002
|
||
|
SBIC债券（面值：$350,000截至两者2025年3月31日和2024年12月31日)
|
343,711
|
343,417
|
||
|
2025年12月票据（票面：$150,000截至两者2025年3月31日和2024年12月31日)
|
149,612
|
149,482
|
||
|
应付账款和其他负债
|
46,894
|
69,631
|
||
|
应付利息
|
20,016
|
23,290
|
||
|
应付股息
|
22,165
|
22,100
|
||
|
递延所得税负债，净额
|
90,998
|
86,111
|
||
|
负债总额
|
2,433,252
|
2,323,503
|
||
|
净资产
|
||||
|
普通股
|
887
|
884
|
||
|
额外实收资本
|
2,413,914
|
2,394,492
|
||
|
未分配收益总额
|
425,332
|
402,462
|
||
|
净资产合计
|
2,840,133
|
2,797,838
|
||
|
总负债和净资产
|
$5,273,385
|
$5,121,341
|
||
|
每股净资产价值
|
$32.03
|
$31.65
|
3
Main Street Capital Corporation
可分配净投资收益调节，
现金支出总额、非现金补偿费用
和现金补偿费用
（单位：千，每股金额除外）
（未经审计）
|
三个月结束
|
|||
|
3月31日，
|
|||
|
2025
|
2024
|
||
|
投资净收益
|
$89,810
|
$89,807
|
|
|
非现金补偿费用（3）
|
5,022
|
4,565
|
|
|
可分配净投资收益（1）
|
$94,832
|
$94,372
|
|
|
每股金额：
|
|||
|
每股净投资收益-
|
|||
|
基本和稀释
|
$1.01
|
$1.05
|
|
|
每股可分配净投资收益-
|
|||
|
基本和稀释（1）
|
$1.07
|
$1.11
|
|
|
三个月结束
|
|||
|
3月31日，
|
|||
|
2025
|
2024
|
||
|
股份补偿
|
$(4,842)
|
$(4,103)
|
|
|
递延补偿费用
|
(180)
|
(462)
|
|
|
非现金补偿费用总额（3）
|
(5,022)
|
(4,565)
|
|
|
费用总额
|
(47,236)
|
(41,799)
|
|
|
减去非现金补偿费用（3）
|
5,022
|
4,565
|
|
|
现金支出总额（3）
|
$(42,214)
|
$(37,234)
|
|
|
Compensation
|
$(11,476)
|
$(12,259)
|
|
|
股份补偿
|
(4,842)
|
(4,103)
|
|
|
赔偿费用共计
|
(16,318)
|
(16,362)
|
|
|
非现金补偿费用（3）
|
5,022
|
4,565
|
|
|
现金补偿费用总额（3）
|
$(11,296)
|
$(11,797)
|
|
4
Main Street Capital Corporation
尾注
(1)可分配净投资收益是按照美国确定的净投资收益。
公认会计原则，或美国公认会计原则，不包括非现金补偿的影响
费用。(3)Main Street believes showing reportable net investment income and the related per share
金额是分析其财务表现的有用和适当的补充披露，因为非
现金补偿费用(3)结算时不会对Main Street造成净现金影响。然而，
可分配净投资收益是非美国公认会计原则的衡量标准，不应被视为
取代按照美国公认会计原则提出的净投资收益或其他收益衡量标准
并且在分析Main Street的
财务表现。根据美国公认会计原则对净投资收益进行调节
可分配净投资收益详见本新闻稿中包含的财务表格。
(2)净资产收益率等于经营产生的净资产净增加额除以平均数
季度净资产总额。
(3)非现金补偿费用包括（i）以股份为基础的补偿和（ii）递延补偿
费用或收益，两者都属于非现金性质。以股份为基础的补偿不需要
以现金结算。递延补偿费用或福利不会导致对Main的净现金影响
定居时的街道。递延补偿计划公允价值中的升值（贬值）
资产在Main Street的综合经营报表中反映为未实现增值
（折旧）和补偿费用分别增加（减少）。现金补偿
费用是根据美国公认会计原则确定的总薪酬费用，减去非现金
补偿费用。现金支出总额为支出总额，根据美国
GAAP，不包括非现金补偿费用。Main Street认为提出现金补偿
费用、非现金补偿费用和总现金费用是有用和适当的补充
用于分析其财务业绩的披露，因为非现金补偿费用不会导致
结算时对Main Street的净现金影响。然而，现金补偿支出、非现金
补偿费用和总现金费用是非美国公认会计原则的衡量标准，不应被考虑
作为补偿费用、总费用或其他收益计量的替代
根据美国公认会计原则，应仅在与美国公认会计原则措施相关的情况下进行审查
分析Main Street的财务表现。赔偿费用与总额的对账
按照美国通用会计准则的费用到现金补偿费用、非现金补偿费用
现金支出总额详见本新闻稿中包含的财务表格。
(4)投资组合公司财务信息未经Main Street独立核实。
(5)这些信贷统计数据不包括处于非应计状态的投资组合公司和投资组合公司
EBITDA不是一个有意义的指标。