附件 99.1
阿莱技术公布2024年第三季度业绩
| 阿莱技术 | 芝诺集团 | ||||
| 玛德琳·瓦伦特 | Sarah Johnson | ||||
| (909) 833-5839 | (828) 551-4201 | ||||
| mvalente@aligntech.com | sarah.johnson@zenogroup.com | ||||
ALIGN TECHNOLOGY公布2024年第三季度财务业绩
公司预计将从24年第四季度开始回购高达2.75亿美元的普通股
•Q3‘24总收入为9.779亿美元，同比增长1.8%，Q3’24稀释后每股净收益为1.55美元，按非公认会计准则稀释后为2.35美元
•Q3'24总收入受到外汇不利影响同比减少约1460万美元(1)，并未受到明显的依次影响
•Q3'24营业收入1.623亿美元，营业利润率16.6%，Non-GAAP营业利润率22.1%
•Q3'24 GAAP营业利润率受到外汇不利影响同比下降约0.8个点(1)，并未按顺序受到显着影响
•QQ3'24 Clear Aligner营收7.868亿美元环比下降5.4%，同比下降1.0%
•QQ3'24 Clear Aligner销量61.72万例环比下降4.0%，同比增长2.5%
•QQ3'24青少年Clear Aligner数量同比增长6.7%，环比增长9.1%，达到23.63万例
•Q3'24影像系统和CAD/CAM服务收入 1.9 10亿美元，同比增长15.6%
•截至24年第三季度，现金和现金等价物为10.00亿美元，而截至24年第二季度为7.614亿美元
亚利桑那州坦佩，2024年10月23日--Align Technology, Inc.（纳斯达克：ALGN）是一家全球领先的医疗器械公司，设计、制造和销售Invisalign ®系统透明矫治器、iTero ™口内扫描仪以及用于数字正畸和修复牙科的exocad ™ CAD/CAM软件，该公司今天公布了第三季度（“24年第三季度”）的财务业绩。24年Q3总营收为9.779亿美元，环比下降4.9%，同比增长1.8%。Q3'24总收入没有受到外汇的显着影响，环比下降约1460万美元，同比下降1.5%。(1)Q3'24 Clear Aligner营收7.868亿美元，环比下降5.4%，同比下降1.0%。QQ3'24 Clear Aligner收入没有明显受到外汇的环比影响，同比受到约1170万美元或1.5%的不利影响。(1)Q3'24 Clear Aligner销量环比下降4.0%，同比增长2.5%。24年Q3影像系统和CAD/CAM服务收入为1.91亿美元，环比下降2.9%，同比增长15.6%。Q3'24 Imaging Systems和CAD/CAM Services的收入没有受到外汇的明显影响，同比受到约290万美元或1.5%的不利影响。(1)
(1)欲了解更多信息，请参阅标题为“未经审计的GAAP与非GAAP对账”的表格。
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Q3'24营业收入为1.623亿美元，营业利润率为16.6%，环比上升2.3个百分点，同比下降0.7个百分点。Q3'24营业利润率环比没有受到明显的外汇影响，同比受到约0.8个百分点的不利影响。(1)按非公认会计原则计算，Q3'24营业收入为2.159亿美元，营业利润率为22.1%，环比下降0.2个百分点，同比增长0.3个百分点。Q3'24净收入为1.16亿美元，或每股摊薄收益1.55美元。按非公认会计原则计算，24年第三季度的净收入为1.756亿美元，合稀释后每股收益2.35美元。
阿莱技术总裁兼首席执行官Joe Hogan在评论Align的24年第三季度业绩时表示：“总体而言，24年第三季度的业绩喜忧参半，反映出强劲的系统和服务收入同比增长，以及亚太地区、欧洲、中东和非洲地区和拉丁美洲地区良好的Clear Aligner销量，部分被美国市场的下滑所抵消。正如许多分析师和第三方研究公司最近报告的那样，美国的潜在牙科市场仍然低迷，我们的医生客户引用了类似的趋势。24年Q3营收约9.78亿美元同比增长1.8%，Clear Aligner销量61.7万，同比增长2.5%。尽管系统和服务收入增长强劲，提交医生人数达到创纪录的8.74万，开始接受治疗的青少年人数达到创纪录的23.6万——受中国创纪录的青少年病例开始，以及DSP Invisalign ® Touch-Up病例达到创纪录的2.5万+的推动，但第三季度的总收入略低于我们对第三季度的收入预期，部分原因是透明矫治器的季节性比预期更明显，以及持续疲软的消费者情绪和疲软的牙科市场，尤其是在美国，24年第三季度非公认会计准则营业利润率为22.1%，好于预期，同比增长，而23年第三季度为21.8%。”
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财务摘要-2024财年第三季度
| Q3'24 | Q2 ' 24 | Q3 ' 23 | Q/Q变化 | 同比变化 | |||||||||||||||||||||||||
| 明确的对准器出货量* | 617,220 | 642,725 | 602,335 | (4.0)% | +2.5% | ||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 9.779亿美元 | 10.285亿美元 | 9.602亿美元 | (4.9)% | +1.8% | ||||||||||||||||||||||||
| 清晰对准器 | 7.868亿美元 | 8.317亿美元 | 7.949亿美元 | (5.4)% | (1.0)% | ||||||||||||||||||||||||
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成像系统和CAD/CAM服务
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1.91亿美元 | 1.968亿美元 | 1.653亿美元 | (2.9)% | +15.6% | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 1.16亿美元 | 9660万美元 | 1.214亿美元 | +20.1% | (4.5)% | ||||||||||||||||||||||||
| 稀释EPS | $1.55 | $1.28 | $1.58 | +$0.27 | ($0.03) | ||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||||||||
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净收入
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1.756亿美元 | 1.81亿美元 | 1.643亿美元 | (3.0)% | +6.9% | ||||||||||||||||||||||||
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稀释EPS
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$2.35 | $2.41 | $2.14 | ($0.06) | +$0.21 | ||||||||||||||||||||||||
变化和百分比基于实际值。某些表格可能因四舍五入而不相加或重新计算。
* Clear Aligner出货量包括Doctor Subscription Program Touch-Up cases。
截至2024年9月30日，我们的现金和现金等价物超过10.419亿美元，而截至2024年6月30日，我们的现金和现金等价物超过7.614亿美元。截至2024年9月30日，我们在循环信贷额度下有3亿美元可用。
Align今天还宣布了一项全球组织重组计划，该计划取消或将已确定的职位转移到其他地点。每个地区都有受影响的员工，他们将根据适用的法律、遣散计划或管理其职位和就业国家的合同获得遣散费和其他福利。作为重组计划的一部分，Raj Pudipeddi的执行副总裁兼美洲区董事总经理兼首席营销官的职位已经取消，他将于2024年第四季度离开Align。由于重组计划，我们预计第四季度将产生与遣散费相关的重组费用，约为3000万美元，或对营业利润率产生3个百分点的影响。
阿莱技术首席财务官兼全球金融执行副总裁John Morici今天在评论Align的重组行动时表示，“我们不断评估和发展我们的业务，为医生提供他们应得的最佳工具和资源，同时负责任地管理我们的运营。今天的重组行动旨在调整我们的运营，以更紧密地与现有的商业环境保持一致。我们预计，我们今天宣布的重组行动将在2025年增加利润率，即使我们正在扩大下一代直接3D打印制造制造规模。”
公告要点
•2024年10月23日，Align宣布，原Align副总裁兼美国区总经理Frank Quinn将重新加入公司，担任执行副总裁兼美洲区董事总经理，向Align总裁兼首席执行官Joe Hogan汇报。
•2024年8月22日，Align宣布在Costco.com上为好市多会员试行一项新的美国Invisalign治疗促销计划。美国地区好市多会员可购买隐适美治疗e-
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Costco.com上的Card and Invisalign ™ Essentials Bundle +只需99.99美元，即可在参与的美国Invisalign供应商处获得Invisalign治疗的400美元折扣。
Q4'24股票回购
•截至2024年9月30日，根据我们于2023年1月批准的股票回购计划，仍有5亿美元可用于回购我们的普通股。
•从24年第四季度开始，一直持续到2025年第一季度，我们预计将通过公开市场回购或加速股票回购协议中的一种或多种方式回购高达2.75亿美元的普通股。
2024财年业务展望
谈到我们的前景，假设没有发生超出我们控制范围的情况，包括外汇，我们提供以下业务前景：
•对于Q4'24，我们预计全球收入将在9.95亿美元至10.15亿美元之间
•对于Q4'24，我们预计Clear Aligner的销量和ASP将环比略有上升
•我们还预计系统和服务收入将在24年Q4环比增长，与典型的Q4季节性一致
•我们预计24年Q4 GAAP营业利润率将略低于14.0%，这主要是由于我们根据现有商业环境调整员工人数时与遣散费相关的重组费用。我们估计这些重组费用将影响Q4’24 GAAP营业利润率约3个点
•我们预计Q4’24非GAAP营业利润率将环比略有上升
•对于2024财年，我们预计资本支出方面的投资将在1亿美元以上。资本支出主要涉及建筑建设和改进以及支持持续扩张的制造能力
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Align网络广播和电话会议
我们将于美国东部时间今天2024年10月23日下午4：30，太平洋时间下午1：30召开电话会议，回顾我们的Q3'24业绩，讨论未来运营趋势，以及我们的业务前景。电话会议还将通过互联网进行网络直播。要访问网络直播，请访问Align投资者关系网站http://investor.aligntech.com上“公司信息”下的“活动与演示”部分。要访问电话会议，与会者可以在https://edge.media-server.com/mmc/p/fyw8ag8t/注册电话会议。电话会议结束后2小时将提供存档的音频网络广播，并将持续一个月。
关于非GAAP财务指标
为了补充我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制和列报的简明合并财务报表，我们使用以下非GAAP财务指标：固定货币净收入、固定货币毛利润、固定货币毛利率、固定货币运营收入、固定货币运营利润率、非GAAP毛利润、非GAAP毛利率、非GAAP总运营费用、非GAAP运营收入、非GAAP运营利润率、非GAAP营业利润率、非GAAP所得税拨备前净收入、非GAAP所得税拨备、非GAAP有效税率、非GAAP净收入和非GAAP摊薄每股净收益。
这些非公认会计原则财务指标不包括可能无法表明我们基本经营业绩的某些项目，包括外汇汇率影响、基于股票的薪酬影响、与某些收购、重组和其他费用相关的无形资产摊销、与收购相关的成本、相关税收影响以及最直接可比的公认会计原则财务指标中包含的离散现金和非现金费用或收益。
我们的管理层认为，使用某些非公认会计准则财务指标提供了有关我们经常性核心经营业绩的有意义的补充信息。我们认为，在评估我们的业绩以及在规划、预测和分析未来期间时，参考这些非公认会计准则财务指标，管理层和投资者都会受益。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为（1）它们允许管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度，以及（2）我们的机构投资者和分析师社区使用它们来帮助他们分析我们的业务表现。
使用非GAAP财务指标存在重大限制，因为它们不是根据GAAP编制的，可能与其他公司使用的类似标题的非GAAP财务指标不同。非GAAP财务指标不包括可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的某些项目，这可能会限制它们在比较方面的用处。此外，它们还受到固有的限制，因为它们反映了管理层对哪些费用被排除在非公认会计原则财务措施之外的判断。我们通过在GAAP和非GAAP基础上分析当前和未来的结果，并通过在我们的公开披露中提供有关这些非GAAP财务指标中排除的GAAP金额的具体信息来弥补这些限制。非GAAP财务信息的列报旨在被视为对根据GAAP编制的直接可比财务指标的补充，而不是替代、优于或孤立。我们敦促投资者审查我们的GAAP财务指标与此处包含的可比非GAAP财务指标的对账情况，不要依赖任何单一的财务
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衡量以评估我们的业务。有关这些非GAAP财务指标以及GAAP与非GAAP指标对账的更多信息，请参阅标题为“未经审计的GAAP与非GAAP对账”的表格。
关于Align Technology, Inc.
阿莱技术设计和制造世界上最先进的透明对准器系统Invisalign ® System、iTero ™口内扫描仪和服务以及exocad ™ CAD/CAM软件。这些技术构建模块能够增强数字正畸和修复工作流程，从而为超过27.1万名医生客户改善患者结果和实践效率，并且是获得Align全球6亿消费者市场机会的关键。在过去27年中，Align已帮助医生使用Invisalign系统治疗约1890万名患者，并通过Align ™数字平台推动数字牙科的发展，这是我们独特的专有技术和服务的集成套件，作为无缝的端到端解决方案为患者和消费者、正畸医生和全科医生牙医以及实验室/合作伙伴提供。欲了解更多信息，请访问www.aligntech.com。
有关Invisalign系统的更多信息或寻找您所在地区的Invisalign医生，请访问www.invisalign.com。有关iTero数字扫描系统的更多信息，请访问www.itero.com。有关exocad牙科CAD/CAM产品的更多信息以及exocad经销商合作伙伴名单，请访问www.exocad.com。
Invisalign、iTero、exocad、Align、Align Digital Platform和iTero Lumina是Align Technology, Inc.的商标
前瞻性陈述
本新闻稿，包括下表，包含前瞻性陈述，包括关于我们成功控制业务和运营以及追求战略增长动力的能力的信念和预期陈述、我们对股票回购计划的预期、我们对市场机会的预期、我们对重组行动及其影响的预期、我们对Q4 ' 24全球收入的预期、Clear Aligner销量、Clear Aligner ASP、系统和服务收入以及GAAP和非GAAP营业利润率，以及2024年资本支出。本新闻稿中包含的与对未来事件或结果的预期相关的前瞻性陈述基于Align截至本文发布之日可获得的信息。读者请注意，这些前瞻性陈述反映了我们基于当前已知事实和情况的最佳判断，并受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异。
可能造成这种差异的因素包括但不限于：
•宏观经济状况，包括通货膨胀、货币汇率波动、利率上升、市场波动、总体经济状况疲软和衰退，以及中央银行和联邦、州和地方政府努力对抗通货膨胀和衰退的影响；
•客户和消费者的购买行为以及消费者消费习惯的变化，除其他外，由于当时的宏观经济状况、就业水平、工资和工资、债务
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债务、可自由支配收入、通胀压力、消费者信心下降、中东和乌克兰的军事冲突；
•我们的地域、渠道和产品组合、产品采用率以及区域和全球销售价格的变化，包括产品组合转向价格较低的产品或递延收入百分比较高的产品；
•来自现有和新竞争者的竞争；
•我们的透明矫治器和口内扫描仪在国内和/或国际上的销售下降或增长放缓，两者都会对Invisalign产品的采用产生影响；
•中东和乌克兰军事冲突的经济和地缘政治影响，包括供应链和贸易中断、关税、贸易制裁、海关查询或限制、抵制、报复性制裁、民族主义和其他后果，其中任何一种都可能对我们的运营和资产产生不利影响；
•新产品的开发和发布或对现有产品的增强没有按照预期的时间表进行或本身可能包含需要补救的软件或硬件中的错误、错误或缺陷以及销售这些新产品或增强产品的市场可能无法按预期发展的可能性；
•原材料、组件、产品和其他运输和供应链限制和中断的时间、可用性和成本；
•我国国内和/或国际市场增长或衰退的意外或快速变化；
•快速发展和突破性进展，从根本上改变牙科行业或新老客户营销和向消费者提供产品和服务的方式；
•我们保护知识产权的能力；
•持续遵守监管要求；
•我们的客户保持和/或增加足够数量的产品利用率的意愿和能力；
•我们在控制费用的同时维持或提高未来期间的盈利能力或收入增长（或尽量减少下降）的能力；
•扩展我们的业务和产品；
•我们的制造和处理运营设施的产能过剩或受限以及对我们内部系统和人员的压力的影响；
•以任何理由破坏我们的系统或网络，包括其中包含的任何客户和/或患者数据；
•我们的医生客户在一个季度内提交病例的时间以及每个病例增加的制造成本；和
•关键人员流失、劳动力短缺或我们或我们的供应商停工。
上述风险和其他风险在我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期报告中不时详述，包括但不限于我们截至本年度的10-K表格年度报告
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2023年12月31日，于2024年2月28日向SEC提交，以及我们于2024年8月2日向SEC提交的截至2024年6月30日季度的10-Q表格最新季度报告。Align不承担以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
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Align Technology, Inc.
未经审计的简明合并经营报表
（单位：千，每股数据除外）
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 977,872 | $ | 960,214 | $ | 3,003,793 | $ | 2,905,534 | ||||||||||||||||||
| 净收入成本 | 296,098 | 297,138 | 901,575 | 868,195 | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 681,774 | 663,076 | 2,102,218 | 2,037,339 | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售，一般和行政 | 434,138 | 407,992 | 1,338,222 | 1,300,876 | ||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 85,272 | 88,738 | 269,324 | 264,670 | ||||||||||||||||||||||
| 法律和解损失 | 66 | — | 31,193 | — | ||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 519,476 | 496,730 | 1,638,739 | 1,565,546 | ||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | 162,298 | 166,346 | 463,479 | 471,793 | ||||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他收入（费用），净额： | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 4,003 | 5,522 | 11,696 | 12,280 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | (371) | (9,757) | (6,993) | (15,749) | ||||||||||||||||||||||
| 总利息收入和其他收入（费用），净额 | 3,632 | (4,235) | 4,703 | (3,469) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备前净收入 | 165,930 | 162,111 | 468,182 | 468,324 | ||||||||||||||||||||||
| 准备金 | 49,967 | 40,684 | 150,627 | 147,285 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 115,963 | $ | 121,427 | $ | 317,555 | $ | 321,039 | ||||||||||||||||||
| 每股净收益： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.55 | $ | 1.59 | $ | 4.23 | $ | 4.19 | ||||||||||||||||||
|
摊薄
|
$ | 1.55 | $ | 1.58 | $ | 4.23 | $ | 4.18 | ||||||||||||||||||
| 用于计算每股净收益的股份： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 74,736 | 76,569 | 75,031 | 76,670 | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 74,757 | 76,826 | 75,149 | 76,849 | ||||||||||||||||||||||
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未经审计简明合并资产负债表
（单位：千）
| 9月30日， 2024 |
12月31日， 2023 |
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| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,041,935 | $ | 937,438 | ||||||||||
| 有价证券，短期 | — | 35,304 | ||||||||||||
| 应收账款，净额 | 1,010,601 | 903,424 | ||||||||||||
| 库存 | 254,119 | 296,902 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 290,732 | 273,550 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 2,597,387 | 2,446,618 | ||||||||||||
| 有价证券，长期 | — | 8,022 | ||||||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 1,290,427 | 1,290,863 | ||||||||||||
| 经营租赁使用权资产净额 | 121,079 | 117,999 | ||||||||||||
| 商誉 | 471,512 | 419,530 | ||||||||||||
| 无形资产，净值 | 115,905 | 82,118 | ||||||||||||
| 递延所得税资产 | 1,569,950 | 1,590,045 | ||||||||||||
| 其他资产 | 199,714 | 128,682 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 6,365,974 | $ | 6,083,877 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 109,035 | $ | 113,125 | ||||||||||
| 应计负债 | 574,556 | 525,780 | ||||||||||||
| 递延收入 | 1,380,022 | 1,427,706 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 2,063,613 | 2,066,611 | ||||||||||||
| 应交所得税 | 111,558 | 116,744 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | 96,435 | 96,968 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | 150,014 | 173,065 | ||||||||||||
| 负债总额 | 2,421,620 | 2,453,388 | ||||||||||||
| 股东权益合计 | 3,944,354 | 3,630,489 | ||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 6,365,974 | $ | 6,083,877 | ||||||||||
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未经审计的简明合并现金流量表
（单位：千）
| 九个月结束 9月30日， |
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| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 452,153 | $ | 738,878 | ||||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (200,996) | (182,619) | ||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | ||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (152,703) | (248,059) | ||||||||||||
| 外汇汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金的影响 | 6,008 | (11,205) | ||||||||||||
| 现金，现金等价物和限制现金的净增加额 | 104,462 | 296,995 | ||||||||||||
| 期初的现金，现金等价物和限制现金 | 938,519 | 942,355 | ||||||||||||
| 期末现金，现金等价物和限制现金 | $ | 1,042,981 | $ | 1,239,350 | ||||||||||
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INVISALIGN业务指标
| 第一季度 | 第二季度 | Q3 | 第四季度 | 第一季度 | 第二季度 | Q3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2024 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Invisalign训练有素的医生病例数量被运送到 | 82,730 | 83,440 | 85,195 | 83,700 | 83,510 | 86,135 | 87,380 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Invisalign受训医生使用率*： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | 9.5 | 9.8 | 9.6 | 9.1 | 9.5 | 9.9 | 9.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美正畸医生 | 28.7 | 29.2 | 28.8 | 25.9 | 28.2 | 28.8 | 28.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美全科医生 | 4.9 | 5.2 | 4.9 | 5.0 | 4.9 | 5.3 | 5.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国际 | 6.2 | 6.6 | 6.1 | 6.5 | 6.3 | 6.7 | 6.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总利用率* * | 7.1 | 7.5 | 7.1 | 7.1 | 7.2 | 7.5 | 7.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每箱出货量的Clear Aligner收入* * *： | $ | 1,335 | $ | 1,335 | $ | 1,320 | $ | 1,320 | $ | 1,350 | $ | 1,295 | $ | 1,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||
* #运送病例/#运送病例的医生
* * LATAM使用率不单独披露，但计入总使用率
* * *明确对准器收入/外壳出货量
Align Technology, Inc.
股票补偿
（单位：千）
| 第一季度 | 第二季度 | Q3 | 第四季度 | 财政 | 第一季度 | 第二季度 | Q3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 | 2024 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬（SBC）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SBC计入毛利 | $ | 1,807 | $ | 1,901 | $ | 1,974 | $ | 1,780 | $ | 7,462 | $ | 2,064 | $ | 2,582 | $ | 3,070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SBC计入营业费用 | 35,928 | 35,959 | 37,628 | 37,049 | 146,564 | 36,724 | 44,446 | 45,969 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SBC合计 | $ | 37,735 | $ | 37,860 | $ | 39,602 | $ | 38,829 | $ | 154,026 | $ | 38,788 | $ | 47,028 | $ | 49,039 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Align Technology, Inc.
未经审计的公认会计原则与非公认会计原则对账+
恒定货币净收入
（以千为单位，百分比除外）
序贯恒定货币分析：
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 9月30日， 2024 |
6月30日， 2024 |
影响收入百分比
|
||||||||||||||||||
| GAAP净收入 | $ | 977,872 | $ | 1,028,490 | ||||||||||||||||
|
不变的货币影响(1)
|
(125) | 0.0 | % | |||||||||||||||||
|
固定货币净收入(1)
|
$ | 977,747 | ||||||||||||||||||
| GAAP Clear Aligner净收入 | $ | 786,844 | $ | 831,738 | ||||||||||||||||
|
明确的Aligner固定货币影响(1)
|
(124) | 0.0 | % | |||||||||||||||||
|
Clear Aligner固定货币净收入(1)
|
$ | 786,720 | ||||||||||||||||||
|
GAAP影像系统和CAD/CAM服务净收入
|
$ | 191,028 | $ | 196,752 | ||||||||||||||||
|
成像系统和CAD/CAM服务不变的货币影响(1)
|
(1) | 0.0 | % | |||||||||||||||||
|
Imaging Systems和CAD/CAM Services固定货币净营收(1)
|
$ | 191,027 | ||||||||||||||||||
同比不变货币分析：
| 三个月结束 9月30日， |
||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 |
影响收入百分比
|
||||||||||||||||||
| GAAP净收入 | $ | 977,872 | $ | 960,214 | ||||||||||||||||
|
不变的货币影响(1)
|
14,649 | 1.5 | % | |||||||||||||||||
|
固定货币净收入(1)
|
$ | 992,521 | ||||||||||||||||||
| GAAP Clear Aligner净收入 | $ | 786,844 | $ | 794,939 | ||||||||||||||||
|
明确的Aligner固定货币影响(1)
|
11,700 | 1.5 | % | |||||||||||||||||
|
Clear Aligner固定货币净收入(1)
|
$ | 798,544 | ||||||||||||||||||
|
GAAP影像系统和CAD/CAM服务净收入
|
$ | 191,028 | $ | 165,275 | ||||||||||||||||
|
成像系统和CAD/CAM服务不变的货币影响(1)
|
2,949 | 1.5 | % | |||||||||||||||||
|
Imaging Systems和CAD/CAM Services固定货币净营收(1)
|
$ | 193,977 | ||||||||||||||||||
注意：
(1)我们将固定货币净收入定义为不包括外汇汇率变动影响的总净收入，并用它来确定固定货币对连续和同比净收入的影响百分比。以美元为单位的固定货币影响是通过使用上一个可比期间有效的外币汇率换算当期GAAP净收入并减去当期GAAP净收入来计算的。固定货币对净收入的影响百分比是通过以美元（分子）为单位的固定货币影响除以以以美元（分母）为单位的固定货币净收入来计算的。
(+)变化和百分比基于实际值。某些表格可能因四舍五入而不相加或重新计算。 参考“关于Non-GAAP财务措施”新闻发布部分。
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阿莱技术公布2024年第三季度业绩
Align Technology, Inc.
未经审计的公认会计原则与非公认会计原则的调节继续进行+
恒定货币毛利和毛利率
（以千为单位，百分比除外）
序贯恒定货币分析：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 9月30日， 2024 |
6月30日， 2024 |
|||||||||||||
| GAAP毛利 | $ | 681,774 | $ | 722,628 | ||||||||||
| 固定汇率对净收入的影响 | (125) | |||||||||||||
| 固定货币毛利 | $ | 681,648 | ||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 9月30日， 2024 |
6月30日， 2024 |
|||||||||||||
|
GAAP毛利率
|
69.7 | % | 70.3 | % | ||||||||||
|
毛利率固定货币影响(1)
|
0.0 | |||||||||||||
|
固定货币毛利率(1)
|
69.7 | % | ||||||||||||
同比不变货币分析：
| 三个月结束 9月30日， |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| GAAP毛利 | $ | 681,774 | $ | 663,076 | ||||||||||
| 固定汇率对净收入的影响 | 14,649 | |||||||||||||
| 固定货币毛利 | $ | 696,422 | ||||||||||||
| 三个月结束 9月30日， |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
|
GAAP毛利率
|
69.7 | % | 69.1 | % | ||||||||||
|
毛利率固定货币影响(1)
|
0.4 | |||||||||||||
|
固定货币毛利率(1)
|
70.2 | % | ||||||||||||
注意：
(1)我们将固定货币毛利率定义为固定货币毛利润占固定货币净营收的百分比。毛利率固定货币影响是固定货币毛利率与GAAP毛利率相比的增减。
(+)变化和百分比基于实际值。某些表格可能因四舍五入而不相加或重新计算。 参考“关于Non-GAAP财务措施”新闻发布部分。
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阿莱技术公布2024年第三季度业绩
Align Technology, Inc.
未经审计的公认会计原则与非公认会计原则的调节继续进行+
来自业务和营业利润率的恒定货币收入
（以千为单位，百分比除外）
序贯恒定货币分析：
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 9月30日， 2024 |
6月30日， 2024 |
|||||||||||||
| GAAP运营收入 | $ | 162,298 | $ | 147,046 | ||||||||||
|
业务收入固定货币影响(1)
|
(1,374) | |||||||||||||
|
经营活动的固定货币收入(1)
|
$ | 160,924 | ||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||
| 9月30日， 2024 |
6月30日， 2024 |
|||||||||||||
|
GAAP营业利润率
|
16.6 | % | 14.3 | % | ||||||||||
|
营业利润率固定货币影响(2)
|
(0.1) | |||||||||||||
|
固定货币营业利润率(2)
|
16.5 | % | ||||||||||||
同比不变货币分析：
| 三个月结束 9月30日， |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| GAAP运营收入 | $ | 162,298 | $ | 166,346 | ||||||||||
|
业务收入固定货币影响(1)
|
9,973 | |||||||||||||
|
经营活动的固定货币收入(1)
|
$ | 172,271 | ||||||||||||
| 三个月结束 9月30日， |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
|
GAAP营业利润率
|
16.6 | % | 17.3 | % | ||||||||||
|
营业利润率固定货币影响(2)
|
0.8 | |||||||||||||
|
固定货币营业利润率(2)
|
17.4 | % | ||||||||||||
注意事项：
(1)我们将运营的固定货币收入定义为GAAP运营收入，不包括外汇汇率变动对GAAP净收入和运营费用的影响，环比和同比。以美元为单位的固定货币影响是通过使用上一个可比期间有效的外币汇率换算当期GAAP净收入和运营费用，再减去当期GAAP净收入和运营费用计算得出的。
(2)我们将固定货币营业利润率定义为来自运营的固定货币收入占固定货币净营收的百分比。营业利润率固定货币影响是固定货币营业利润率与GAAP营业利润率相比的增减。
(+)变化和百分比基于实际值。某些表格可能因四舍五入而不相加或重新计算。 参考“关于Non-GAAP财务措施”新闻发布部分。
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阿莱技术公布2024年第三季度业绩
Align Technology, Inc.
未经审计的公认会计原则与非公认会计原则的调节继续进行+
不变货币以外的财政措施
（单位：千，每股数据除外）
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利 | $ | 681,774 | $ | 663,076 | $ | 2,102,218 | $ | 2,037,339 | ||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 3,070 | 1,974 | 7,716 | 5,682 | ||||||||||||||||||||||
|
无形资产摊销(1)
|
3,702 | 2,825 | 11,104 | 8,409 | ||||||||||||||||||||||
|
重组费用(2)
|
— | — | — | (8) | ||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP毛利润 | $ | 688,546 | $ | 667,875 | $ | 2,121,038 | $ | 2,051,422 | ||||||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 69.7 | % | 69.1 | % | 70.0 | % | 70.1 | % | ||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则毛利率 | 70.4 | % | 69.6 | % | 70.6 | % | 70.6 | % | ||||||||||||||||||
| GAAP总运营费用 | $ | 519,476 | $ | 496,730 | $ | 1,638,739 | $ | 1,565,546 | ||||||||||||||||||
| 股票补偿 | (45,969) | (37,628) | (127,139) | (109,515) | ||||||||||||||||||||||
|
无形资产摊销(1)
|
(880) | (885) | (2,618) | (2,631) | ||||||||||||||||||||||
|
重组和其他费用(2)
|
89 | — | 446 | 300 | ||||||||||||||||||||||
| 法律和解损失 | (66) | — | (31,193) | — | ||||||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则总运营费用 | $ | 472,650 | $ | 458,217 | $ | 1,478,235 | $ | 1,453,700 | ||||||||||||||||||
| GAAP运营收入 | $ | 162,298 | $ | 166,346 | $ | 463,479 | $ | 471,793 | ||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 49,039 | 39,602 | 134,855 | 115,197 | ||||||||||||||||||||||
|
无形资产摊销(1)
|
4,582 | 3,710 | 13,722 | 11,040 | ||||||||||||||||||||||
|
重组和其他费用(2)
|
(89) | — | (446) | (308) | ||||||||||||||||||||||
| 法律和解损失 | 66 | — | 31,193 | — | ||||||||||||||||||||||
| 非公认会计准则运营收入 | $ | 215,896 | $ | 209,658 | $ | 642,803 | $ | 597,722 | ||||||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | 16.6 | % | 17.3 | % | 15.4 | % | 16.2 | % | ||||||||||||||||||
| 非GAAP营业利润率 | 22.1 | % | 21.8 | % | 21.4 | % | 20.6 | % | ||||||||||||||||||
| GAAP所得税拨备前净收入 | $ | 165,930 | $ | 162,111 | $ | 468,182 | $ | 468,324 | ||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 49,039 | 39,602 | 134,855 | 115,197 | ||||||||||||||||||||||
|
无形资产摊销(1)
|
4,582 | 3,710 | 13,722 | 11,040 | ||||||||||||||||||||||
|
重组和其他费用(2)
|
(89) | — | (446) | (308) | ||||||||||||||||||||||
| 法律和解损失 | 66 | — | 31,193 | — | ||||||||||||||||||||||
|
Non-GAAP拨备前净收入 所得税
|
$ | 219,528 | $ | 205,423 | $ | 647,506 | $ | 594,253 | ||||||||||||||||||
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阿莱技术公布2024年第三季度业绩
Align Technology, Inc.
未经审计的公认会计原则与非公认会计原则的调节继续进行
不变货币以外的金融措施继续
（单位：千，每股数据除外）
| 三个月结束 9月30日， |
九个月结束 9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP所得税拨备 | $ | 49,967 | $ | 40,684 | $ | 150,627 | 147,285 | |||||||||||||||||||
| 对非GAAP调整的税收影响 | (6,061) | 418 | (21,156) | (28,417) | ||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则所得税准备金 | $ | 43,906 | $ | 41,102 | $ | 129,471 | $ | 118,868 | ||||||||||||||||||
| GAAP有效税率 | 30.1 | % | 25.1 | % | 32.2 | % | 31.4 | % | ||||||||||||||||||
| 非美国通用会计准则有效税率 | 20.0 | % | 20.0 | % | 20.0 | % | 20.0 | % | ||||||||||||||||||
| GAAP净收入 | $ | 115,963 | $ | 121,427 | $ | 317,555 | $ | 321,039 | ||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 49,039 | 39,602 | 134,855 | 115,197 | ||||||||||||||||||||||
|
无形资产摊销(1)
|
4,582 | 3,710 | 13,722 | 11,040 | ||||||||||||||||||||||
|
重组和其他费用(2)
|
(89) | — | (446) | (308) | ||||||||||||||||||||||
| 法律和解损失 | 66 | — | 31,193 | — | ||||||||||||||||||||||
| 对非GAAP调整的税收影响 | 6,061 | (418) | 21,156 | 28,417 | ||||||||||||||||||||||
| Non-GAAP净收入 | $ | 175,622 | $ | 164,321 | $ | 518,035 | $ | 475,385 | ||||||||||||||||||
| GAAP摊薄每股净收益 | $ | 1.55 | $ | 1.58 | $ | 4.23 | $ | 4.18 | ||||||||||||||||||
| 非GAAP摊薄每股净收益 | $ | 2.35 | $ | 2.14 | $ | 6.89 | $ | 6.19 | ||||||||||||||||||
| 用于计算稀释每股净收益的股份 | 74,757 | 76,826 | 75,149 | 76,849 | ||||||||||||||||||||||
注意事项：
(1)与若干收购有关的无形资产摊销。
(2)毛利和运营费用中记录的重组和其他费用主要与遣散费或对初始遣散费估计的修订有关。
(+)变化和百分比基于实际值。某些表格可能因四舍五入而不相加或重新计算。 参考“关于Non-GAAP财务措施”新闻发布部分。
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阿莱技术公布2024年第三季度业绩
Align Technology, Inc.
2024年第四季度展望-公认会计原则与非公认会计原则的对账
| GAAP营业利润率 | 略低于14.0% | |||||||
| 股票补偿 | ~5.0% | |||||||
|
无形资产摊销(1)
|
~0.5% | |||||||
|
重组费用(2)
|
~3.0% | |||||||
| 非GAAP营业利润率 | 略高于22.1% | |||||||
(1)与若干收购有关的无形资产摊销。
(2)重组费用主要与遣散费有关。
参考 “关于Non-GAAP财务措施” 新闻发布部分。
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