附件 99.1
万灵科 PLC报告2025年第一季度财务业绩并重申全年指引
先交付季度净销售额$419.9万，反映了一10%报告基础上的同比减少；不包括Therakos的影响®剥离，净销售额增长2.5%
报告净亏损2770万美元，调整后EBITDA为1.023亿美元
Acthar®Gel（储存性促肾上腺皮质激素注射液）净销售额增长12.3%，连续第五个季度增长
INOmax®进化™DS交付系统现已在全国50多家医院
美国东部时间今天上午8：30举行电话会议和网络直播
2025年5月6日，都柏林–万灵科公司（“万灵科”或“公司”），一家全球性的专业制药公司，今天公布了截至2025年3月28日的第一季度财务业绩。
总裁兼首席执行官Siggi Olafsson表示：“我们第一季度的业绩证明了我们正在整个公司建立的积极势头，并加强了我们对与Endo，Inc.计划合并的重大战略利益的乐观态度。”“在专业品牌方面，我们再次为Acthar实现了两位数的销售增长 Gel，受推出我们的SelfJect带来的患者需求增加的推动™装置和正在进行的商业投资。我们将继续多年推出INOmax EVOLVE DS交付系统，该系统现已在全美50多家医院中使用，并在扩大采用Terlivaz的努力中取得良好进展®（terlipressin）通过医疗保健提供者的外联和参与。特种仿制药仍然是我们业务的持续增长动力，我们继续在强劲的整体业绩中看到我们稳定的供应链以及质量和可靠性的声誉带来的好处。鉴于我们的业绩，我们很高兴今天重申我们的全年指引，这表明我们对业务充满信心。”
Olafsson先生补充说：“我们的团队在完成与Endo的合并方面取得了出色的进展，以创建一个全球性、规模化、多元化的制药领导者，我们预计这将在今年下半年发生。我相信，作为一家公司，我们将为我们的股东和客户带来更大的价值，为我们所服务的患者带来最终利益。”
2025年第一季度财务业绩
万灵科 2025年第一季度的净销售额为4.199亿美元，而2024年第一季度的净销售额为4.678亿美元。这反映了在报告和固定货币基础上下降了10.2%。剔除Therakos资产剥离的影响，总净销售额增长了2.5%。
该公司的专业品牌部门报告的净销售额为2.073亿美元，而2024年第一季度的净销售额为2.573亿美元。这19.4%的下降包括了Therakos资产剥离的影响。不包括Therakos，Specialty Brands的净销售额增长了4.1%，这主要是由Acthar Gel的增长和SelfJect的吸收所推动。
万灵科特种仿制药部门报告的净销售额为2.126亿美元，而2024年第一季度的净销售额为2.105亿美元。这1.0%的增长是由持续强劲的注意力缺陷多动障碍（ADHD）产品销售推动的，但被主要受全球竞争推动的活性药物成分（API）业务，特别是对乙酰氨基酚（APAP）产品的下降所抵消。
该公司2025年第一季度的净亏损为2770万美元，与2024年第一季度的净亏损6540万美元相比有所改善。
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万灵科 2025年第一季度调整后EBITDA为1.023亿美元，而2024年第一季度为1.449亿美元，这主要得益于特种仿制药部门和Acthar Gel的实力推动，但在很大程度上被Therakos剥离、Acthar Gel的增量商业投资以及美国一氧化氮竞争的影响所抵消。
与2024年第一季度的1.64亿美元相比，2025年第一季度的毛利润增加了3890万美元，即23.7%，达到2.029亿美元。2025年第一季度毛利率为48.3%，而2024年第一季度为35.1%。
万灵科在2025年第一季度末的现金余额为4.222亿美元。未偿本金债务总额为8.646亿美元，与2024年第一季度相比减少47.5%，未偿净债务为4.514亿美元，与2024年第一季度相比减少67.6%。
2025年第一季度业务部门更新和展望
专业品牌部门
Acthar凝胶与2024年第一季度相比，净销售额增加了1260万美元，即12.3%，达到1.154亿美元，这得益于整体市场的增长和SelfJect的成功推出。SelfJect继续获得积极的医生和患者反馈，现在占新的Acthar Gel处方的70%以上，反映出与新的和回归的医疗保健提供者的势头。鉴于第一季度的强劲表现，这是该品牌连续第五个季度同比增长，该公司现在预计Acthar Gel将在2025年以高个位数增长。
泰利瓦兹与2024年第一季度相比，净销售额增加了140万美元，增幅为23.3%，达到740万美元。该公司仍然专注于向医疗保健提供者强调使用Terlivaz治疗的潜在好处，强调早期患者识别和开始治疗的重要性。
INOmax（一氧化氮）与2024年第一季度相比，净销售额减少了770万美元，即11.0%，至6250万美元。尽管在美国面临持续的竞争压力，该公司在美国以外的地区实现了净销售额增长，其中日本的销售额与2024年第一季度相比增长了12.0%。该公司还在推出INOmax EVOLVE DS交付系统方面继续取得进展，截至3月底，已在50多家医院投放了400多个系统，并预计该推广将持续到2026年底。
特种仿制药板块
特种仿制药净销售额增长主要是由最终剂量ADHD产品业务的强劲表现推动的，但主要被原料药业务，特别是APAP产品面临的全球竞争压力所抵消。万灵科继续预计特种仿制药部门将在2025年全年实现持平至低个位数的销售额增长。
请参阅本新闻稿中包含的“非GAAP财务指标”，了解第一季度非GAAP指标的讨论以及GAAP和非GAAP财务指标的调节。
有关更多信息，请参阅公司将向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2025年3月28日季度的10-Q表格季度报告中的“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”部分。
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2025年财务指导
对于2025财年全年，万灵科重申其净销售额和调整后EBITDA指引：
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2025年指导
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| 净销售总额 | 17亿至18亿美元 | ||||
| 经调整EBITDA | 4.8亿至5.2亿美元 | ||||
该公司没有为其前瞻性非GAAP指导或此类措施的调节提供可比的GAAP措施，因为下文提供的调整后EBITDA定义中描述的调节项目本质上是不确定的，难以估计，如果不做出不合理的努力就无法预测。这些项目的可变性可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。
2025年第一季度电话会议和网络直播
万灵科将于美国东部时间今天（2025年5月6日）上午8：30召开电话会议，讨论其2025年第一季度的财务业绩和业绩。现场通话及后续回放可按以下方式访问：
•直播电话参与者报名（含拨入）：https://register-conf.media-server.com/register/BI59a8cb021a314d8683b4822df03f9735
•仅音频网播链接（直播和重播）：https://edge.media-server.com/mmc/p/tkagfrhx
•在万灵科网站投资者关系页面：https://ir.mallinckrodt.com/
关于万灵科
万灵科是一项全球性业务，由多家开发、制造、营销和分销特种医药产品和疗法的全资子公司组成。公司专科品牌可报告分部的重点领域包括神经病学、风湿病学、肝病学、肾病学、肺病学和眼科等专科领域的自身免疫和罕见病；新生儿呼吸重症治疗；以及胃肠道产品。其特种仿制药可报告分部包括特种仿制药和活性药物成分。要了解有关万灵科的更多信息，请访问www.mallinckrodt.com.
万灵科将其网站用作发布重要公司信息的渠道，例如新闻稿、投资者介绍和其他财务信息。该公司还利用其网站，在发布新闻稿或向美国证券交易委员会提交披露相同信息的文件之前或代替发布新闻稿或文件之前，加快公众获取有关该公司的时间紧迫的信息。因此，投资者应查看网站的投资者关系页面，了解重要且时间紧迫的信息。网站访问者还可以注册接收自动电子邮件和其他通知，当网站的投资者关系页面上提供新信息时提醒他们。
非GAAP财务指标
本新闻稿包含财务指标，包括调整后的EBITDA、调整后的毛利润、调整后的销售、一般和行政（“SG & A”）费用、调整后的研发（“R & D”）费用、按固定汇率计算的净销售额增长（亏损）以及净债务，根据适用的SEC规则和规定，这些指标被视为“非公认会计准则”财务指标。
调整后EBITDA指根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制并针对管理层认为无法反映业务运营业绩的某些项目进行调整的净收益或亏损。对GAAP金额的调整包括（如适用于每项计量）利息费用净额；所得税；折旧；融资租赁产生的无形资产和使用权资产的摊销；合并、整合和其他相关费用；重组费用净额；负债管理和离职成本；资产剥离；重组项目净额；终止经营；或有对价义务的公允价值变动；衍生资产和负债公允价值变动；股权投资的未实现损益；股权报酬；新开始的库存相关费用；以及公司确定的其他项目。
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调整后的毛利润、调整后的SG & A费用和调整后的研发费用是根据公认会计原则编制的金额，并针对管理层认为不能反映业务运营业绩的某些项目进行了调整。对GAAP金额的调整包括（如适用于每一衡量标准）调整后EBITDA段落中的上述项目。这些项目的调整是在税前基础上调整后的毛利润和调整后的SG & A费用。
以固定货币为基础的分部净销售额增长（亏损）使用固定货币，即适用的上一年度期间的有效汇率，衡量本年度和上一年度期间分部净销售额的变化。
截至2025年3月28日，净债务为4.514亿美元，反映按公认会计原则计算的未偿债务总额为8.646亿美元，未贴现融资租赁负债为900万美元，减去按公认会计原则计算的4.222亿美元现金和现金等价物（非限制性现金）。
公司提供了这些调整后的财务指标，因为管理层使用这些指标，以及根据公认会计原则的财务指标，来评估公司的经营业绩和流动性。此外，公司认为，这些都将被投资者用来衡量万灵科的经营业绩。管理层认为，通过排除公司认为不能表明其核心经营业绩的项目，提出这些调整后的衡量标准可以在一致的基础上提供有关公司各报告期业绩的有用信息。
这些调整后的措施应被视为对根据公认会计原则编制的财务信息的补充而非替代。公司对这些调整措施的定义可能与其他人使用的类似标题措施不同。
由于调整后的财务指标排除了将增加或减少公司报告的经营业绩的项目的影响，管理层强烈鼓励投资者全面审查公司未经审计的简明综合财务报表和公开提交的报告。本新闻稿随附的表格中包含了某些历史调整后财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
有关非GAAP财务指标的更多信息，请访问公司网站的投资者关系页面。
没有要约或招揽
本通讯无意也不应构成买卖任何证券的要约或买卖任何证券的要约招揽，或任何投票或批准的招揽，也不应在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、招揽或出售将是非法的任何司法管辖区进行任何证券出售。不得发行证券，除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书。
关于组合的附加信息以及在哪里可以找到它
就拟议交易而言，万灵科已向美国证券交易委员会提交了一份S-4表格的登记声明，其中包括万灵科和Endo的初步联合委托书，这也构成了万灵科普通股的初步招股说明书。万灵科和Endo各自还可能就拟议交易向SEC提交其他相关文件。本文件不能替代联合委托书/招股说明书或注册声明或万灵科或Endo可能向SEC提交的任何其他文件。最终的联合委托书/招股说明书（如果可用）将邮寄给万灵科和Endo的股东。请投资者和证券持有人仔细并完整地阅读登记声明、联合代理声明/招股说明书，以及可能提交给SEC的任何其他相关文件，以及这些文件的任何修订或补充文件，如果这些文件可供查阅，因为它们包含或将包含有关拟议交易的重要信息投资者和证券持有人将能够通过SEC维护的网站http://www.sec.gov向SEC提交此类文件后，免费获得注册声明和联合委托书/招股说明书（如果有的话）以及包含有关万灵科、远藤股份和拟议交易的重要信息的其他文件的副本。万灵科向SEC提交的文件副本可在万灵科的网站https://ir.mallinckrodt上免费获取。远藤向SEC提交的文件副本将在远藤的网站https://investor.endo.com上免费提供。
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参与征集代理人
万灵科、Endo以及他们各自的某些董事、执行官以及管理层的其他成员和雇员可能会被视为就拟议交易征集代理的参与者。有关万灵科董事和执行官的信息，包括对其直接或间接利益、通过证券持有或其他方式获得的利益的描述，载于（i）万灵科于2025年4月3日向SEC提交的2025年年度股东大会的代理声明（可在https://www.sec.gov/ix？doc=/archives/edgar/data/0001567892/000110465925031453/tm252514-2_def14a.htm），包括在“我们的董事提名人”、“公司治理”、“董事会和董事会委员会”、“非雇员董事的薪酬”、“执行官的薪酬”、“证券所有权和报告”等标题下，“股权补偿计划信息”和“提案1（a）至1（e）：选举董事”，（ii）万灵科于2025年3月13日向SEC提交的截至2024年12月27日的财政年度的10-K表格年度报告（可在https://www.sec.gov/ix？doc=/archives/edgar/data/1567892/000156789225000010/mnk-20241227.htm查阅），包括在“项目10。董事、执行官和公司治理”，“第11项。高管薪酬”，“第12项。若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项”，“第13项。某些关系和关联交易以及董事独立性”，以及（iii）如果其董事或执行官持有的万灵科证券的金额自万灵科 2025年年度股东大会的代理声明中规定的金额发生变化，则此类变化已经或将反映在表格3的证券实益所有权初始报表、表格4的实益所有权变动报表或向SEC提交的表格5的年度实益所有权变动报表中，可在EDGAR搜索结果（https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar？action = getcompany & CIK = 0001567892&type = & dateb = & owner = only & count = 40 & search _ text =）。
有关Endo董事和执行官的信息，包括通过证券持有或其他方式对其直接或间接利益的描述，载于（i）表格S-4上的登记声明，（ii）Endo于2025年3月13日向SEC提交的截至2024年12月31日财政年度的10-K表格年度报告（可在https://www.sec.gov/ix？doc=/archives/edgar/data/2008861/000200886125000007/ndoi-20241231.htm上查阅），包括在“项目10”标题下。董事、执行官和公司治理”，“第11项。高管薪酬”，“第12项。若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项”，“第13项。某些关系和关联交易以及董事独立性”，以及（iii）如果其董事或执行官持有的远藤证券自表格S-4登记声明中规定的金额发生变化，这些变化已经或将反映在表格3的证券实益所有权初始声明、表格4的实益所有权变化声明或向SEC提交的表格5的实益所有权变化年度声明中，可在EDGAR搜索结果（https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar？action = getcompany & CIK=0002008861&type=&dateb=&owner = only & count = 40&search _ text =）。有关代理征集参与者的其他信息以及通过证券持有或其他方式对其直接和间接利益的描述，均包含在初步联合代理声明/招股说明书中，并将包含在此类材料可用时就拟议交易向SEC提交的其他相关材料中。投资者在作出任何投票或投资决定前，应仔细阅读这些材料。您可以使用上述来源从万灵科或Endo处获得这些文件的免费副本。
关于前瞻性陈述的信息
本通讯中并非严格意义上的历史性陈述可能属于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性”陈述，并涉及多项风险和不确定性。
有许多重要因素可能导致实际事件与此类前瞻性陈述所暗示或表明的情况存在重大差异，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。这些因素包括与以下方面相关的风险和不确定性，其中包括：
5
（一）交易相关的风险，包括各方成功整合我们的业务和Endo的业务的能力以及此类整合的意外成本，这可能导致合并后的公司无法像预期的那样有效和高效地运营；与未来将合并后的万灵科和Endo的无菌注射剂业务的仿制药业务分开相关的不确定性；可能无法及时或根本无法充分实现拟议交易的预期收益和协同效应的风险；与万灵科和Endo分别获得其股东和股东批准的能力相关的风险，被要求完成拟议企业合并交易（包括可能无法按预期时间完成或根本无法完成）；可能无法及时或根本无法满足（或在法律允许的范围内被豁免）拟议企业合并交易的条件的风险，或拟议企业合并交易因任何其他原因未能完成或未能按预期条款完成的风险，包括预期的税务处理；任何监管批准的风险，拟议企业合并交易可能需要的同意或授权可能无法获得或可能在未预期的条件下获得；可能导致拟议企业合并交易终止的任何事件、变化或其他情况的发生；与拟议交易有关的意外困难、负债或支出；公告的影响，拟议交易的未决或完成对各方的业务关系和业务运营的一般影响；在拟议企业合并交易的未决期间，对万灵科和远藤进行某些业务活动或战略交易的能力的某些限制；拟议交易的公告、未决或完成对万灵科普通股和远藤普通股的长期价值的影响；拟议交易可能扰乱万灵科和远藤及其各自管理团队当前计划和运营的风险以及聘用方面的潜在困难，因拟议交易而留住和激励员工；与我们因拟议业务合并交易而增加的债务相关的风险；与拟议业务合并交易相关的重大交易成本；可能针对万灵科、Endo或其各自的高级职员或董事提起的与拟议交易相关的潜在诉讼；评级机构的行动以及万灵科和Endo及时、负担得起的进入短期和长期债务市场的能力；以及与交易相关的融资相关的风险；
（二）与万灵科业务相关的风险，包括万灵科的业务战略和业绩的潜在变化；面临的全球经济状况和市场不确定性风险；万灵科主动探索各种潜在的资产剥离、融资和其他交易机会；阿片类药物主支付信托II（“信托”）行使或有价值权；政府调查和询问、监管行动以及诉讼，在每起案件中都与万灵科或其高级职员有关；万灵科的合同和法院命令的合规义务，如果违反这些义务，可能会导致处罚；解决所有与阿片类药物相关的索赔的全球和解下的合规和限制；与Acthar Gel相关的事项，包括与政府方达成和解以解决某些争议以及相关企业诚信协议项下的遵守和限制；在2023年破产程序出现后与万灵科的供应商、客户、员工和其他第三方保持关系的能力；来自政府、立法机构和执法机构的与销售、营销和定价实践相关的审查；由于最近公众对医疗保健和药品费用的审查增加，导致法律变化或保险公司或其他付款人的报销做法发生变化，导致法律变化，从而对万灵科的某些产品造成定价压力；政府卫生行政当局的报销做法，私人健康保险保险公司和其他第三方付款人；医疗保险和医疗补助回扣计划以及其他政府采购和回扣计划下的复杂报告和付款义务；客户、购买群体、第三方付款人和政府组织的成本控制努力；相关法律法规的变更或不遵守情况；由万灵科的已批准和正在调查的产品引起的任何不良副作用，这可能会限制其商业形象或导致其他负面后果；万灵科及其合作伙伴成功开发、商业化或推出新产品或扩大现有产品的商业机会的能力，包括Acthar Gel（储存库促肾上腺皮质激素注射液）SelfJect™和INOmax Evolve DS交付系统；万灵科成功识别或发现其他产品或候选产品的能力；万灵科驾驭价格波动和压力的能力，包括实现其产品价格上涨预期收益的能力；竞争；万灵科保护知识产权的能力，包括与正在进行的和未来的诉讼有关的能力；Acthar Gel的有限临床试验数据；与临床研究和相关监管过程相关的时间、费用和不确定性；产品责任损失和其他诉讼责任；材料健康，安全和环境法律及相关责任；业务发展活动或其他战略交易；吸引和留住关键人员；信息技术基础设施的有效性，包括外部攻击或失败的风险；客户集中度；万灵科对某些对其财务业绩具有重要影响的个别产品的依赖；万灵科获得美国缉毒局授予的足够采购和生产配额的能力；复杂的制造工艺；依赖第三方制造商和
6
供应链提供商和相关市场中断；开展国际业务；万灵科大量的无形资产以及相关的减值测试；自然灾害或其他灾难性事件；万灵科的重大债务和结算义务、其产生足够现金以减少债务的能力及其产生进一步债务的潜在需要和能力；管辖万灵科的运营、未来融资和收益使用的TERM3的债务和结算义务的协议中包含的限制；万灵科的可变利率债务；万灵科根据美国国税局第7874条和第382条的税务处理经修订；适用税法的未来变更或与政府税务机关争议的影响；爱尔兰法律的影响；如果万灵科不再是美国的报告公司，对万灵科普通股持有人的影响；万灵科的新出现后财务业绩和向破产法院提交的预测的可比性；以及自2023年破产程序后采用新开始会计后TERM3的历史财务报表和财务报表中包含的信息缺乏可比性；和
（三）与远藤业务相关的风险，包括未来资本支出、费用、收入、经济表现、财务状况、市场增长和未来前景；远藤竞争、市场或监管条件的变化；立法或法规的变化；全球政治变化，包括与新一届美国总统行政当局相关的变化；远藤对人工智能和数据科学的使用；获得并保持知识产权充分保护的能力；与XIAFLEX相关的竞争影响®；研发和监管过程结果的时间和不确定性；医疗保健和成本控制改革，包括政府定价、税收和报销政策；诉讼；绩效包括当前和新产品的批准、引入以及消费者和医生的接受；远藤在商品和服务方面所依赖的第三方的绩效；与远藤供应链相关的问题；远藤开发和扩展其产品管道以及推出新产品的能力，并继续为XIAFLEX开拓市场®和其他品牌、无菌注射剂或仿制药产品；广告和其他促销活动的有效性；以及及时和成功地实施业务发展机会和/或任何其他战略优先事项。
向SEC提交的S-4表格上的注册声明描述了与拟议交易相关的额外风险。虽然这里提出的因素清单是，并且在表格S-4上的登记说明中提出的因素清单被认为是具有代表性的，但不应认为这样的清单是对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素的更多信息，请参阅万灵科最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告，以及向SEC提交的其他文件，可从SEC网站（www.sec.gov）和万灵科网站（www.mallinckrodt.com）以及远藤最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告以及向SEC提交的其他文件，这些文件可从SEC网站（www.sec.gov）和远藤网站（www.endo.com）获得。可能存在我们目前无法预测或我们目前预计不会对我们的业务产生重大不利影响的其他风险和不确定性。
此处作出的前瞻性陈述仅在本文发布之日起生效，万灵科和Endo不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件和发展或其他原因，除非法律要求。鉴于这些不确定性，不应过分依赖任何前瞻性陈述。
联系人
投资者关系
Bryan M. Reasons
执行副总裁兼首席财务官
bryan.reasons@mnk.com
媒体
Michael Freitag/Aaron Palash/Aura Reinhard /凯瑟琳·西蒙
Joele Frank，Wilkinson Brimmer Katcher
212-355-4449
万灵科、“M”牌标识和马林克罗制药标识是万灵科一家公司的商标。其他品牌是万灵科公司或其各自所有者的商标。©2025.
7
| 马林克罗制药有限公司 | |||||||||||||||||
| 简明合并经营报表 | |||||||||||||||||
| （未经审计，单位：百万，每股数据除外） | |||||||||||||||||
| 三个月 已结束 2025年3月28日 |
三个月 已结束 2024年3月29日 |
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| 百分比 净销售额 |
百分比 净销售额 |
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净销售额
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$ | 419.9 | 100.0 | % | $ | 467.8 | 100.0 | % | |||||||||
| 销售成本 | 217.0 | 51.7 | 303.8 | 64.9 | |||||||||||||
| 毛利 | 202.9 | 48.3 | 164.0 | 35.1 | |||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 147.5 | 35.1 | 136.9 | 29.3 | |||||||||||||
| 合并、整合、其他相关费用 | 20.5 | 4.9 | — | — | |||||||||||||
| 研发费用 | 20.5 | 4.9 | 27.9 | 6.0 | |||||||||||||
| 重组费用，净额 | (2.0) | (0.5) | 10.2 | 2.2 | |||||||||||||
| 负债管理和分离成本 | 1.4 | 0.3 | 6.7 | 1.4 | |||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 15.0 | 3.6 | (17.7) | (3.8) | |||||||||||||
| 利息支出 | (32.8) | (7.8) | (59.1) | (12.6) | |||||||||||||
| 利息收入 | 5.8 | 1.4 | 6.8 | 1.5 | |||||||||||||
| 资产剥离损失 | (6.2) | (1.5) | — | — | |||||||||||||
| 其他（费用）收入，净额 | (5.8) | (1.4) | 3.7 | 0.8 | |||||||||||||
| 所得税前持续经营亏损 | (24.0) | (5.7) | (66.3) | (14.2) | |||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 3.9 | 0.9 | (0.7) | (0.1) | |||||||||||||
| 持续经营亏损 | (27.9) | (6.6) | (65.6) | (14.0) | |||||||||||||
| 终止经营业务产生的收入，扣除所得税 | 0.2 | — | 0.2 | — | |||||||||||||
| 净亏损 | $ | (27.7) | (6.6) | % | $ | (65.4) | (14.0) | % | |||||||||
| 每股基本及摊薄（亏损）收益： | |||||||||||||||||
| 持续经营亏损 | $ | (1.42) | $ | (3.33) | |||||||||||||
| 终止经营业务收入 | 0.01 | 0.01 | |||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (1.41) | $ | (3.32) | |||||||||||||
| 加权平均流通股数 | |||||||||||||||||
| 基本 | 19.7 | 19.7 | |||||||||||||||
| 摊薄 | 19.7 | 19.7 | |||||||||||||||
8
| 马林克罗制药有限公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合并调整后EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，单位：百万） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月 已结束 2025年3月28日 |
三个月 已结束 2024年3月29日 |
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| 毛利 | SG & A | 研发 | 经调整EBITDA | 毛利 | SG & A | 研发 | 经调整EBITDA | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | 202.9 | $ | 147.5 | $ | 20.5 | $ | (27.7) | $ | 164.0 | $ | 136.9 | $ | 27.9 | $ | (65.4) | |||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | — | — | — | 27.0 | — | — | — | 52.3 | |||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | — | — | — | 3.9 | — | — | — | (0.7) | |||||||||||||||||||||
| 折旧 | 8.4 | (0.5) | (0.2) | 9.1 | 9.4 | (0.5) | (0.4) | 10.3 | |||||||||||||||||||||
| 摊销 | 13.4 | — | — | 13.4 | 24.8 | — | — | 24.8 | |||||||||||||||||||||
|
合并、整合、其他相关费用(1)
|
— | — | — | 20.5 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
|
重组费用，净额(2)
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— | — | — | (2.0) | — | 2.5 | — | 7.7 | |||||||||||||||||||||
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负债管理和分离成本(3)
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— | — | — | 1.4 | — | — | — | 6.7 | |||||||||||||||||||||
| 资产剥离损失 | — | — | — | 6.2 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
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重组项目，净额(4)
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— | — | — | — | — | (8.0) | — | 8.0 | |||||||||||||||||||||
| 终止经营业务收入 | — | — | — | (0.2) | — | — | — | (0.2) | |||||||||||||||||||||
| 或有对价公允价值变动 | — | 0.1 | — | (0.1) | — | (1.4) | — | 1.4 | |||||||||||||||||||||
| 衍生资产&负债公允价值变动 | — | — | — | 2.6 | — | — | — | 3.8 | |||||||||||||||||||||
| 股权投资未实现亏损（收益） | — | — | — | 6.2 | — | — | — | (7.0) | |||||||||||||||||||||
| 股份补偿 | 0.2 | (9.1) | (0.4) | 9.7 | — | (1.8) | (0.1) | 1.9 | |||||||||||||||||||||
|
新开工库存相关费用(5)
|
32.3 | — | — | 32.3 | 101.3 | — | — | 101.3 | |||||||||||||||||||||
| 经调整： | $ | 257.2 | $ | 138.0 | $ | 19.9 | $ | 102.3 | $ | 299.5 | $ | 127.7 | $ | 27.4 | $ | 144.9 | |||||||||||||
(1)代表法律、财务和其他咨询和咨询费用，主要涉及股东事项、整合规划以及与拟议业务合并相关的监管成本。
(2)包括在截至2024年3月29日的三个月内终止SG & A租约的净收益250万美元。
(3)表示主要与专业费用相关的成本，因为我们在截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月内探索了潜在的非核心资产出售，以实现2023年破产程序后的进一步去杠杆化。
(4)截至2023年12月30日，与2023年破产程序直接相关、此前反映为重整项目的专业费用净额归类于SG & A费用。
(5)系指截至2025年3月28日止三个月3230万美元的库存逐步摊销，以及截至2024年3月29日止三个月的新开始库存相关收入1.033亿美元和2.0百万美元。
9
| 马林克罗制药有限公司 | |||||||||||||||||
| 分部营业收入 | |||||||||||||||||
| （未经审计，单位：百万） | |||||||||||||||||
| 截至2025年3月28日止三个月 | |||||||||||||||||
| 专业品牌 | 特种仿制药 | 合计 | |||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 207.3 | $ | 212.6 | $ | 419.9 | |||||||||||
|
销售成本(1)
|
92.4 | 121.5 | 213.9 | ||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 59.0 | 26.9 | 85.9 | ||||||||||||||
| 研发费用 | 7.3 | 5.2 | 12.5 | ||||||||||||||
| 重组费用，净额 | (2.0) | — | (2.0) | ||||||||||||||
| 分部营业收入 | $ | 50.6 | $ | 59.0 | 109.6 | ||||||||||||
| 公司和未分配费用： | |||||||||||||||||
|
销售成本(2)
|
3.1 | ||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用(2)
|
61.6 | ||||||||||||||||
|
合并、整合、其他相关费用(4)
|
20.5 | ||||||||||||||||
|
研发费用(2)
|
8.0 | ||||||||||||||||
|
负债管理和分离成本(3)
|
1.4 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | 15.0 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (32.8) | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 5.8 | ||||||||||||||||
| 资产剥离损失 | (6.2) | ||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | (5.8) | ||||||||||||||||
| 所得税前持续经营亏损 | $ | (24.0) | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 | $ | 12.1 | $ | 9.8 | |||||||||||||
| 截至2024年3月29日止三个月 | |||||||||||||||||
| 专业品牌 | 特种仿制药 | 合计 | |||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 257.3 | $ | 210.5 | $ | 467.8 | |||||||||||
|
销售成本(1)
|
142.5 | 159.3 | 301.8 | ||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 59.1 | 19.4 | 78.5 | ||||||||||||||
| 研发费用 | 13.4 | 5.9 | 19.3 | ||||||||||||||
| 重组费用，净额 | 10.2 | — | 10.2 | ||||||||||||||
| 分部营业收入 | $ | 32.1 | $ | 25.9 | 58.0 | ||||||||||||
| 公司和未分配费用： | |||||||||||||||||
|
销售成本(2)
|
2.0 | ||||||||||||||||
|
销售、一般和管理费用(2)
|
58.4 | ||||||||||||||||
|
研发费用(2)
|
8.6 | ||||||||||||||||
|
负债管理和分离成本(3)
|
6.7 | ||||||||||||||||
| 经营亏损 | (17.7) | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (59.1) | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 6.8 | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 3.7 | ||||||||||||||||
| 所得税前持续经营亏损 | $ | (66.3) | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 | $ | 22.4 | $ | 12.2 | |||||||||||||
(1)包括在截至2025年3月28日和2024年3月29日的三个月期间，专业品牌部门内的库存公允价值提升费用分别为3230万美元和7200万美元。包括截至2024年3月29日的三个月期间特种仿制药部门内3130万美元的库存公允价值提升费用。
(2)包括某些补偿、信息技术、法律、环境和其他未计入我们可报告分部的成本。
(3)表示主要与专业费用相关的成本，因为我们探索了非核心资产的潜在出售，以实现2023年破产程序后的进一步去杠杆化。
(4)代表法律、财务和其他咨询和咨询费用，主要涉及股东事项、整合规划以及与拟议业务合并相关的监管成本。
10
| 马林克罗制药有限公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 选择产品线净销售额和恒定货币增长 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计，单位：百万） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则计量 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月 已结束 2025年3月28日 |
三个月 已结束 2024年3月29日 |
百分比 改变 |
货币影响 | 恒定货币增长（亏损） | |||||||||||||||||||||||||
| 专业品牌 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Acthar凝胶 | $ | 115.4 | $ | 102.8 | 12.3 | % | — | % | 12.3 | % | |||||||||||||||||||
| INOmax | 62.5 | 70.2 | (11.0) | (0.1) | (10.9) | ||||||||||||||||||||||||
|
塞拉科斯(1)
|
— | 58.2 | (100.0) | — | (100.0) | ||||||||||||||||||||||||
| 阿米蒂萨 | 20.2 | 19.4 | 4.1 | — | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 泰利瓦兹 | 7.4 | 6.0 | 23.3 | — | 23.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 1.8 | 0.7 | 157.1 | — | 157.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 专业品牌 | 207.3 | 257.3 | (19.4) | — | (19.4) | ||||||||||||||||||||||||
| 特种仿制药 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 类阿片 | 83.7 | 81.9 | 2.2 | — | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 多动症 | 47.2 | 31.7 | 48.9 | — | 48.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 成瘾治疗 | 18.5 | 15.4 | 20.1 | (0.4) | 20.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 3.9 | 1.5 | 160.0 | — | 160.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 仿制药 | 153.3 | 130.5 | 17.5 | — | 17.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 受控物质 | 19.1 | 22.9 | (16.6) | — | (16.6) | ||||||||||||||||||||||||
| APAP | 33.8 | 51.7 | (34.6) | — | (34.6) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 6.4 | 5.4 | 18.5 | — | 18.5 | ||||||||||||||||||||||||
| API | 59.3 | 80.0 | (25.9) | — | (25.9) | ||||||||||||||||||||||||
| 特种仿制药 | 212.6 | 210.5 | 1.0 | — | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 419.9 | $ | 467.8 | (10.2) | % | — | % | (10.2) | % | |||||||||||||||||||
(1)2024年11月29日，公司完成出售Therakos业务。因此，在截至2024年3月29日的三个月中，Therakos有三个月的净销售额，这在截至2025年3月28日的三个月中没有发生。不包括Therakos，截至2024年3月29日的三个月，公司和Specialty Brands的净销售额总额分别为4.096亿美元和1.991亿美元。
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| 马林克罗制药有限公司 | |||||||||||
| 简明合并资产负债表 | |||||||||||
| （未经审计，单位：百万） | |||||||||||
| 3月28日， 2025 |
12月27日， 2024 |
||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 422.2 | $ | 382.6 | |||||||
|
应收账款，减去呆账备抵4.1美元和6.2美元
|
402.7 | 395.3 | |||||||||
| 库存 | 633.7 | 664.9 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 175.8 | 186.3 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,634.4 | 1,629.1 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 404.1 | 390.6 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 406.1 | 419.4 | |||||||||
| 递延所得税 | 661.8 | 651.8 | |||||||||
| 其他资产 | 203.1 | 211.7 | |||||||||
| 总资产 | $ | 3,309.5 | $ | 3,302.6 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 当前到期的长期债务 | $ | 3.9 | $ | 3.9 | |||||||
| 应付账款 | 79.0 | 57.8 | |||||||||
| 应计工资和与工资有关的费用 | 52.1 | 108.1 | |||||||||
| 应计利息 | 26.9 | 9.2 | |||||||||
| Acthar凝胶相关结算 | 21.3 | 21.3 | |||||||||
| 应计及其他流动负债 | 274.5 | 231.1 | |||||||||
| 流动负债合计 | 457.7 | 431.4 | |||||||||
| 长期负债 | 905.4 | 909.5 | |||||||||
| Acthar凝胶相关结算 | 131.4 | 126.5 | |||||||||
| 养老金和退休后福利 | 26.5 | 26.5 | |||||||||
| 环境负债 | 34.3 | 34.3 | |||||||||
| 其他所得税负债 | 26.2 | 25.7 | |||||||||
| 其他负债 | 98.0 | 102.9 | |||||||||
| 负债总额 | 1,679.5 | 1,656.8 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
|
A股普通股，面值1.00欧元，授权25,000股；无已发行和流通
|
— | — | |||||||||
|
普通股，面值0.01美元，授权500,000，000；发行19,762，306和19,696，335；
19,736，759和19,696，335未偿还
|
0.2 | 0.2 | |||||||||
|
以成本持有的库存普通股，25,547和零
|
(1.9) | — | |||||||||
| 额外实收资本 | 1,209.6 | 1,199.8 | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 9.2 | 6.1 | |||||||||
| 留存收益 | 412.9 | 439.7 | |||||||||
| 股东权益总计 | 1,630.0 | 1,645.8 | |||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 3,309.5 | $ | 3,302.6 | |||||||
12
| 马林克罗制药有限公司 | |||||||||||
| 简明合并现金流量表 | |||||||||||
| （未经审计，单位：百万） | |||||||||||
| 三个月 已结束 2025年3月28日 |
三个月 已结束 2024年3月29日 |
||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (27.7) | $ | (65.4) | |||||||
| 为调节经营活动产生的净现金而进行的调整： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 22.5 | 35.1 | |||||||||
| 股份补偿 | 9.7 | 1.9 | |||||||||
| 递延所得税 | (10.1) | 3.9 | |||||||||
| 非现金增值（摊销）费用 | 1.6 | (1.1) | |||||||||
| 其他非现金项目 | 8.4 | (0.6) | |||||||||
| 资产和负债变动 | |||||||||||
| 应收账款，净额 | (5.4) | (0.8) | |||||||||
| 库存 | 30.1 | 78.7 | |||||||||
| 应付账款 | 22.7 | (13.3) | |||||||||
| 所得税 | 12.7 | (6.4) | |||||||||
| 其他 | 1.8 | (16.2) | |||||||||
| 经营活动产生的现金净额 | 66.3 | 15.8 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 资本支出 | (24.3) | (24.6) | |||||||||
| 其他 | 0.3 | 0.4 | |||||||||
| 投资活动产生的现金净额 | (24.0) | (24.2) | |||||||||
| 融资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 偿还债务 | (1.0) | (2.2) | |||||||||
| 回购股份 | (1.9) | — | |||||||||
| 其他 | (0.2) | — | |||||||||
| 筹资活动产生的现金净额 | (3.1) | (2.2) | |||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 0.8 | (1.3) | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变动 | 40.0 | (11.9) | |||||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 445.7 | 343.4 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 485.7 | $ | 331.5 | |||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 422.2 | $ | 253.6 | |||||||
| 期末计入预付费用和其他流动资产的受限现金 | 21.7 | 37.1 | |||||||||
| 期末计入其他长期资产的受限现金 | 41.8 | 40.8 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 485.7 | $ | 331.5 | |||||||
13