美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
N-CSR
经登记的核证股东报告
管理投资公司
| 投资公司法文件编号 |
811-23440
|
（章程规定的注册人确切名称）
Nuveen投资
西瓦克大道333号
伊利诺伊州芝加哥60606
（主要行政办公地址）（邮编）
Mark L. Winget
副总裁兼秘书
西瓦克大道333号
伊利诺伊州芝加哥60606
（送达代理人姓名、地址）
注册人的电话号码，包括区号：（
800)
257-8787
财政年度结束日期：
10月
31
报告期日期：
10月
31, 2024
项目1。向股东报告。
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封闭式基金
|
2024年10月31日
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|
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Nuveen市政
封闭式
资金
|
努文
AMT-Free
市政信用收益基金
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NVG
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Nuveen市政信贷收入基金
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NZF
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Nuveen市政High Income机会基金
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NMZ
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Nuveen Municipal Credit Opportunities Fund
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NMCO
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Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund
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NDMO
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年度
报告
表
内容
| 3 | ||||
| 4 | ||||
| 9 | ||||
| 11 | ||||
| 12 | ||||
| 23 | ||||
| 25 | ||||
| 176 | ||||
| 177 | ||||
| 178 | ||||
| 181 | ||||
| 182 | ||||
| 190 | ||||
| 207 | ||||
| 242 | ||||
| 243 | ||||
| 245 | ||||
| 246 | ||||
| 248 | ||||
2
重要通知
管理费：
独立注册会计师事务所变更
（a）以前的独立注册会计师事务所：
N-CSR
（“2024年度报告”）截至2024年10月31日的财政年度，以及（ii）毕马威会计师事务所就同一事项发布的报告。毕马威被解除基金独立注册会计师事务所的职务于2024年12月26日生效，这一天毕马威发布了他们对基金财务报表的审计报告，以纳入2024年年度报告。毕马威会计师事务所关于截至2024年10月31日和2023年10月31日止财政年度各基金财务报表的审计报告不包含否定意见或免责意见，也没有对不确定性、审计范围或会计原则进行保留或修改。在基金截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度内，以及在随后截至2024年12月26日的中期期间，与毕马威没有就会计原则或惯例、财务报表披露或审计范围或程序的任何事项存在分歧。如果不能使毕马威满意地解决这些分歧，这些分歧将导致它们在其报告意见中提及分歧的主题事项。在各基金截至2024年10月31日和2023年10月31日的财政年度以及随后截至2024年12月26日的中期期间，没有可报告的事件（定义见《条例》
S-K
项目304（a）（1）（五））。
这些基金向毕马威提供了上述披露的副本，并要求毕马威向这些基金提供一封致美国证券交易委员会的信函，说明毕马威是否同意上述说法。
（b）新设独立注册会计师事务所：
S-K
项目304
（“S-K
304”),
S-K
304（a）（2）（i）或
S-K
304（a）（2）（二）披露。
3
基金业绩的讨论
努文
AMT-Free
市政信用收益基金（NVG）
Nuveen市政信贷收入基金（NZF）
Nuveen市政High Income机会基金（NMZ）
Nuveen Municipal Credit Opportunities Fund（NMCO）
Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund（NDMO）
Nuveen Fund Advisors，LLC的附属公司Nuveen Asset Management，LLC（NAM）是Nuveen的投资顾问
AMT-Free
市政信用收益基金（NVG）、Nuveen市政信用收益基金（NZF）、Nuveen市政High Income机会基金（NMZ）、Nuveen Municipal Credit Opportunities Fund（NMCO）和Nuveen动态市政机会基金（NDMO）。
NVG的投资组合经理是Paul Brennan、CFA和Steven Hlavin。NZF的投资组合经理是Scott Romans博士和Kristen DeJong，CFA。NMZ的投资组合经理是CFA Daniel Close和CFA Stephen Candido。NMCO的投资组合经理是CFA的Daniel Close、CFA的Steven Hlavin和Stephen Candido。NDMO的投资组合经理是CFA的Timothy Ryan，CFA，Daniel Close，CFA，以及Stephen Candido。
以下是对基金业绩的讨论，以及在这一期间促成和减损的因素
12个月
报告期截至2024年10月31日。有关基金投资目标和政策的更多信息，请参阅报告末尾的股东更新部分。
努文
AMT-Free
市政信用收益基金（NVG）
报告期内影响市场的因素有哪些？
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·
|
市政债券收益率在报告所述期间结束时低于开始时的水平，尽管鉴于美联储货币宽松计划和美国大选的不确定性，路径不是一条直线。
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·
|
信用基本面保持强劲，违约活动处于低位。尽管2024年供应量有所增加
年初至今，
|
报告期内采用了哪些关键策略管理基金？
|
·
|
该基金的交易活动仍然侧重于追求其投资目标。基金的定位没有重大变化。
|
|
·
|
投资组合管理团队利用市场疲软时期以有吸引力的估值买入债券，并继续通过战术交易谨慎管理基金的收益可持续性。
|
基金表现如何，影响相对业绩的因素有哪些？
对于
12个月
截至2024年10月31日的报告期内，NVG回报率为22.15%。该基金跑赢了NVG混合基准的回报率，后者的回报率为12.62%。NVG混合基准包括：1）60%的标普市政债投资级指数和2）40%的标普市政债高收益指数。
相对业绩的主要贡献者
|
·
|
本基金通过反向浮动利率证券和发行优先股使用杠杆。
|
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·
|
久期和收益率曲线定位，具体而言，超配最长久期债券（12年及更长），低配久期在6年以下的债券。
|
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·
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信贷选择，尤其是在单户住宅（虽然增持减损）、医院、专用税收和工业发展收入（IDR）债券。
|
相对表现的最大诋毁者
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·
|
行业配置，主要是对单户住宅和
预退
债券和减持IDR债券敞口。
|
4
|
·
|
信用质量定位，受减持驱动至
非评级
债券。
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Nuveen市政信贷收入基金（NZF）
报告期内影响市场的因素有哪些？
|
·
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市政债券收益率在报告所述期间结束时低于开始时的水平，尽管鉴于美联储货币宽松计划和美国大选的不确定性，路径不是一条直线。
|
|
·
|
信用基本面保持强劲，违约活动处于低位。尽管2024年供应量有所增加
年至-
|
报告期内采用了哪些关键策略管理基金？
|
·
|
该基金的交易活动仍然侧重于追求其投资目标。基金的定位没有重大变化。
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|
·
|
投资组合管理团队利用市场疲软时期以有吸引力的估值买入债券，并继续通过战术交易谨慎管理基金的收益可持续性。
|
基金表现如何，影响相对业绩的因素有哪些？
对于
12个月
截至2024年10月31日的报告期内，NZF回报率为19.50%。该基金的表现优于NZF混合基准的回报率，后者的回报率为12.62%。NZF混合基准包括：1）60%的标普市政债券投资级指数和2）40%的标普市政债券高收益指数。
相对业绩的主要贡献者
|
·
|
本基金通过反向浮动利率证券和发行优先股使用杠杆。
|
|
·
|
久期和收益率曲线定位，很大程度上是由对收益率曲线最长端的增持和对收益率曲线最短端的减持推动的。
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|
·
|
信用质量定位，尤其是低配对
AAA级
和
AA级
债券和超配
BBB级
以及低于投资级别的债券。
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·
|
尽管整体行业配置减损，但对医疗保健行业的增持是一个积极的贡献者。
|
相对表现的最大诋毁者
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·
|
板块配置，尤其减持生命护理和工业发展营收板块。
|
|
·
|
在整体信用质量定位有利于相对表现的同时，增持至
A级
债券减损。
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Nuveen市政High Income机会基金（NMZ）
报告期内影响市场的因素有哪些？
|
·
|
市政债券收益率在报告所述期间结束时低于开始时的水平，尽管鉴于美联储货币宽松计划和美国大选的不确定性，路径不是一条直线。
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·
|
信用基本面保持强劲，违约活动处于低位。尽管2024年供应量有所增加
年至-
|
报告期内采用了哪些关键策略管理基金？
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·
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该基金的交易活动仍然侧重于追求其投资目标。基金的定位没有重大变化。
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·
|
投资组合管理团队利用市场疲软时期以有吸引力的估值买入债券，并继续通过战术交易谨慎管理基金的收益可持续性。
|
5
（续）
基金表现如何，影响相对业绩的因素有哪些？
对于
12个月
截至2024年10月31日的报告期内，NMZ回报率为24.79%。该基金的回报率跑赢了标普市政收益率指数，后者的回报率为16.94%。
相对业绩的主要贡献者
|
·
|
本基金通过反向浮动利率证券和发行优先股使用杠杆。
|
|
·
|
久期定位，受较长久期配置和超配较长期限债券的推动。
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·
|
信用质量定位，具体为超配低于投资等级和
非评级
债券。
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相对表现的最大诋毁者
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·
|
板块配置，尤其是低配养老/生活护理，超配交通运输。
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|
·
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一篮子能源股票的空头头寸，用于针对该基金的Vistra Vision股票头寸中潜在的有意义的低迷进行风险管理。
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Nuveen Municipal Credit Opportunities Fund（NMCO）
报告期内影响市场的因素有哪些？
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·
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市政债券收益率在报告所述期间结束时低于开始时的水平，尽管鉴于美联储货币宽松计划和美国大选的不确定性，路径不是一条直线。
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·
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信用基本面保持强劲，违约活动处于低位。尽管2024年供应量有所增加
年初至今，
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报告期内采用了哪些关键策略管理基金？
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·
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该基金的交易活动仍然侧重于追求其投资目标。基金的定位没有重大变化。
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·
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该基金致力于将被赎回和到期债券的现金和票息收入再投资于新发行的高
免税
收益和有吸引力的价差，以及在定价错位带来有吸引力的相对价值的二级市场机会中。
|
基金表现如何，影响相对业绩的因素有哪些？
对于
12个月
截至2024年10月31日的报告期内，NMCO的回报率为23.33%。该基金的回报率跑赢了标普市政收益率指数，后者的回报率为16.94%。
相对业绩的主要贡献者
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·
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本基金通过反向浮动利率证券和发行优先股使用杠杆。
|
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·
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增持至低于投资级别和
非评级
债券。
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·
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信贷选择，特别是在老年生活和波多黎各债券。
|
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·
|
Vistra Vision的股权。
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相对表现的最大诋毁者
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·
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低配医疗保健板块。
|
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·
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超配特定交通工具
子行业。
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·
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低配多户住房部门。
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6
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·
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尽管该基金的Vistra Vision股票头寸是一个积极的贡献者，但对一篮子能源股票的空头头寸，为在该基金的Vistra Vision股票头寸出现潜在的有意义的下滑时进行风险管理而实施，产生了负面影响。
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Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund（NDMO）
报告期内影响市场的因素有哪些？
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·
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市政债券收益率在报告所述期间结束时低于开始时的水平，尽管鉴于美联储货币宽松计划和美国大选的不确定性，路径不是一条直线。
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·
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信用基本面保持强劲，违约活动处于低位。尽管2024年供应量有所增加
年至-
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报告期内采用了哪些关键策略管理基金？
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·
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该基金的交易活动仍然侧重于追求其投资目标。基金的定位没有重大变化。
|
|
·
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相对于该指数，该基金维持了较长的久期，这有助于支撑其收益能力。本基金强调较高票息、较长期限债券的流动性特征（在市场低迷的情况下）和更高
免税
收入。基金也继续有选择地增加其高收益敞口。
|
基金表现如何，影响相对业绩的因素有哪些？
对于
12个月
截至2024年10月31日的报告期内，NDMO回报率为20.99%。本基金的回报率跑赢了标普市政债指数，后者的回报率为10.08%。
相对业绩的主要贡献者
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·
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本基金通过反向浮动利率证券和发行优先股使用杠杆。
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·
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个人信贷选择，由持有的PureCycle、科罗拉多都会区、Brightline和天主教卫生系统公司领衔。
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·
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信用质量定位，具体而言是对较低投资级和低于投资级债券的增持。
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·
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久期和收益率曲线定位，因为该基金的整体久期状况比基准更长，其持有量在除最长期限之外的所有期限都表现出色。
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相对表现的最大诋毁者
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·
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作为短期占位符持有的美国国债敞口，以维持基金的整体久期，同时建立较长期市政债券头寸。
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7
（续）
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·
|
部分职位表现不佳，包括KDC Agribusiness、Fulcrum Sierra和Lutheran Homes。
|
本材料并非旨在作为推荐或投资建议，不构成购买、出售或持有证券或投资策略的招揽，也不是以受托人身份提供的。所提供的信息没有考虑到任何特定投资者的具体目标或情况，或建议任何具体的行动方案。投资决策应基于投资者的目标和情况，并与其顾问协商。
本报告中的某些陈述属于前瞻性陈述。对具体投资的讨论仅用于说明，不打算作为个别投资的建议。本文所表达的前瞻性陈述和其他观点是截至本报告发布之日投资组合经理的观点。未来的实际结果或事件可能与任何前瞻性陈述中的预期存在显着差异，由于众多市场和其他因素，本文所表达的观点可能随时发生变化。这些基金不承担任何公开更新或修改本文所表达的任何前瞻性陈述或观点的义务。
为财务报告目的，所披露的评级为以下国家评级机构之一给予的最高评级：标准
& Poor’s Group（标普）、穆迪投资者服务公司（Moody’s Investors Service，Inc.）（Moody’s）或惠誉国际（Fitch，Inc.）（Fitch）。这种对分立评级证券的处理方式可能与用于其他目的的处理方式不同，例如用于基金投资政策。信用评级可能会发生变化。AAA、AA、A和BBB为投资级评级，BB、B、CCC、CC、C和D为投资级以下评级。被指定为N/R的控股公司不被这些国家评级机构评级。
债券保险只保证债券到期本息的支付，不保证债券本身的价值，这会随着债券市场以及发行人和保险人的财务成功而波动。保险具体涉及投资组合中的债券，而不是基金的股价。对保险人履行承诺的能力不作任何陈述。
有关本节中使用的术语的进一步定义，请参阅本报告中使用的术语词汇表。
8
共同分享信息
共同股份分派资料
以下有关这些基金分配的信息是截至2024年10月31日的最新信息。每只基金的分配水平可能会根据每只基金的投资活动和投资组合的价值变化而随时间而变化。
本报告所述期间，各基金对普通股股东的分配情况如下表所示。
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每股普通股金额
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每月分配
（除息
日期）
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NVG
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NZF
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NMZ
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NMCO
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NDMO
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11月
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$0.0505 | $0.0515 | $0.0425 | $0.0455 | $0.0620 | |||||||||||||||
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12月
|
0.0505 | 0.0515 | 0.0425 | 0.0455 | 0.0620 | |||||||||||||||
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一月
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0.0505 | 0.0515 | 0.0425 | 0.0455 | 0.0620 | |||||||||||||||
|
2月
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0.0505 | 0.0515 | 0.0425 | 0.0455 | 0.0620 | |||||||||||||||
|
三月
|
0.0575 | 0.0575 | 0.0475 | 0.0500 | 0.0620 | |||||||||||||||
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四月
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0.0575 | 0.0575 | 0.0475 | 0.0500 | 0.0620 | |||||||||||||||
|
可能
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0.0575 | 0.0575 | 0.0475 | 0.0500 | 0.0620 | |||||||||||||||
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六月
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0.0790 | 0.0795 | 0.0655 | 0.0685 | 0.0620 | |||||||||||||||
|
7月
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0.0790 | 0.0795 | 0.0655 | 0.0685 | 0.0620 | |||||||||||||||
|
8月
|
0.0790 | 0.0795 | 0.0655 | 0.0685 | 0.0620 | |||||||||||||||
|
9月
|
0.0790 | 0.0795 | 0.0655 | 0.0685 | 0.0620 | |||||||||||||||
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10月
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0.0790 | 0.0795 | 0.0655 | 0.0685 | 0.0620 | |||||||||||||||
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|
||||||||||||||||||||
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净投资收益分配总额
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$0.7695 | $0.7760 | $0.6400 | $0.6745 | $0.7440 | |||||||||||||||
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收益率
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NVG
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NZF
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NMZ
|
NMCO
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NDMO
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市场收益率
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7.41% | 7.52% | 7.05% | 7.41% | 6.94% | |||||||||||||||
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应税-等效收益率
|
12.48% | 12.70% | 11.79% | 12.38% | 11.54% | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
1
|
市场收益率按照基金当期年化每月分红除以截至报告期末基金当期市场价格。应税等值收益率表示完全应税投资必须获得的收益率，以便与基金的收益率相等
税后
基础。它基于40.8%的联邦所得税率。您的实际联邦所得税税率可能与假定的税率不同。应税等值收益率还考虑了基金产生和支付的收入（基于上一个日历年支付的款项）中未免征联邦所得税的百分比。另外，如果比较的是产生合格股息收入的投资，其税率低于个人的普通累进税率，则该基金的应税等效收益率将更低。
|
NVG、NZF、NMZ和NMCO寻求以反映其过去和预计净收入表现的比率从其净投资收益中每月定期支付股息。为使每只基金保持较稳定的每月分红，本基金按可能多于或少于基金在该期间实际赚取的净收益金额的比率进行分红。对普通股股东的分配是在计税基础上确定的，这可能与会计记录中记录的金额不同。在每月股息超过赚取的净投资收益的情况下，本基金将报告负的未分配净普通收益。有关未分配净普通收入和未分配净长期资本收益的金额以及基金在该期间支付的实际分配的性质的更多信息，请参阅财务报表附注。
NDMO定期向股东进行每股规定金额的现金分配。在董事会批准和监督的情况下，本基金寻求保持稳定的分配水平，旨在通过定期分配（一种“管理分配计划”）提供基金投资策略的长期回报潜力。保持稳定分配水平的做法在最近一个财政期间对基金的投资策略没有实质性影响，预计在未来期间也不会产生这种影响，但是，超过基金收益的分配将导致其每股资产净值受到侵蚀。如需更多信息，请参阅此处的财务报表附注。
自2023年12月1日应付的分派生效，（对于NDMO而言为2023年12月29日）每只基金的分派政策（可能由董事会更改）为每月定期向其普通股持有人进行现金分派（以可能不时设定的每普通股股息分配率的固定美分表示）。本基金拟通过每月定期分配的方式，每年分配全部或几乎全部净投资收益，并至少每年分配一次已实现的资本收益。此外，在任何一个月期间，为维持其申报的每普通股分配金额，本基金可能会分配多于或少于其期间的净投资收益。如果基金在任何年度期间的分配超过其净投资收益，这种分配还可能包括已实现的收益和/或资本回报。如果分配包括资本回报，每股资产净值可能会受到侵蚀。如本基金的分配包括除净投资收益以外的任何其他内容，本基金将向股东提供其在该分配时间对分配来源的最佳估计的通知。这些估计可能与股东的最终税收特征（全年分配）不匹配
1099-DIV
年底后的表格。
纽芬
封闭式
资金分配数额
The Nuveen
与其他Nuveen一起
封闭式
基金对股东的月度和季度定期分配发布在www.nuveen.com上，可在Nuveen的增强型
封闭式
基金资源页面，位于
https://www.nuveen.com/resource-center-closed-end-funds，
封闭式
基金产品更新。为确保及时获取最新信息，股东可使用订阅功能，该功能可在本网页（
https://www.nuveen.com/subscriptions
).
9
共同分享信息
（续）
普通股股票货架方案
在本报告所述期间，NVG、NMZ、NMCO和NDMO获得美国证券交易委员会授权，可以通过股权储架计划（储架发售）增发普通股。根据这些计划，NVG、NMZ、NMCO和NDMO可能会根据市场情况，不时以等于或高于基金每普通股NAV的净价筹集不同金额和发售方式的额外资金。这些货架产品下的最大总发行如附表所示。
|
NVG
|
NMZ*
|
NMCO
|
NDMO
|
|||||
|
最大总供货量
|
不限 | 不限 | $70,100,000** | $363,900,000*** |
| * |
该基金从此前额外授权的19,500，000股普通股中结转了13,340，607股普通股。
|
| ** |
2024年10月3日至2024年10月31日期间。在2023年11月1日至2024年10月2日期间，最高总发行量为90,000，000张。
|
| *** |
2024年8月26日至2024年10月31日期间。在2023年11月1日至2024年8月25日期间，最高总发行量为250,000，000张。
|
在本报告所述期间，NMZ通过其货架发售以相对于所附表格中每股普通股资产净值的加权平均溢价出售普通股。
|
NMZ
|
||||
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通过货架发行出售的普通股
|
1,078,509 | |||
|
每出售一股普通股相对于NAV的加权平均溢价
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1.23% | |||
有关货架产品和每只基金交易的更多详细信息，请参阅财务报表附注。
普通股回购
这些基金的董事会重新授权了一项公开市场股票回购计划，允许每只基金回购和清退总计高达约10%的已发行普通股。
在本报告所述期间，这些基金没有回购任何已发行的普通股。截至2024年10月31日（以及自基金回购计划启动以来），各基金已累计回购和清退其已发行在外的普通股，详见附表。
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NVG
|
NZF
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NMZ
|
NMCO
|
NDMO
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回购和退休的普通股
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202,500 | 67,500 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||
|
授权回购的普通股
|
21,350,000 | 19,370,000 | 11,050,000 | 5,480,000 | 5,955,000 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
10
关于各基金的基准
标普市政债高收益指数：
一种指数，旨在衡量
免税
高收益市政债券。指数回报假设分配再投资，但不反映任何适用的销售费用或管理费用。
标普市政债指数：
一种指数，旨在衡量该指数的表现
免税
美国市政债券市场。指数回报假设分配再投资，但不反映任何适用的销售费用或管理费用。
标普市政债投资级指数：
一种指数，旨在衡量
免税
投资级市政债券。指数回报假设分配再投资，但不反映任何适用的销售费用或管理费用。
标普市政收益率指数：
一种指数，其结构使得该指数的70%由未评级或评级低于投资级的债券组成，20%的评级为BBB/Baa，10%的评级为单一A。指数回报假设分配再投资，但不反映任何适用的销售费用或管理费用。
11
基金业绩、杠杆和持股
每只基金的基金业绩、杠杆和持有摘要在报告的这一节中如下所示。
基金业绩
显示的绩效数据代表过去的绩效，不预测或保证未来的结果。目前的表现可能高于或低于所显示的数据。回报不反映股东可能需要为基金分配或出售基金份额支付的税款的扣除。按资产净值计算的回报是扣除基金费用，并假设分配再投资。仅以NAV为基金份额提供比较指数收益信息。指数不可直接投资。
不到一年的总回报不是年化的（即累计回报）。自成立以来的回报显示为低于
10年
表现。对于性能，当前到最近的
月底
访问Nuveen.com或致电（800）
257-8787.
杠杆的影响
影响基金普通股相对于其比较基准的回报的一个重要因素是基金通过发行优先股和/或投资于反向浮动利率证券（代表对基础债券的杠杆投资）使用杠杆。这些基金使用杠杆是因为我们的研究表明，随着时间的推移，杠杆提供了额外收入的机会。当基金为其杠杆工具支付的短期利率低于基金用该杠杆收益购买的长期债券投资组合所赚取的利息时，机会就出现了。
然而，使用杠杆可能会使基金普通份额面临额外的价格波动。当本基金使用杠杆时，若通过使用杠杆取得的证券发生增值，则本基金普通股份额的资产净值将出现较大幅度的增长，但若通过杠杆取得的证券发生贬值，则其资产净值也将出现相应较大幅度的下降。所有这些都将使股票的总回报表现随着时间的推移变得更加不稳定。
此外，杠杆基金中的普通份额收益通常会在短期利率上升时相对于无杠杆基金减少，在短期利率下降时增加。近几个季度，基金杠杆费用一般跟踪短期利率的整体走势。尽管基金杠杆费用高于去年低点，但杠杆仍然为增加普通股收入提供了机会，尤其是在较长期内。
杠杆率
各基金的有效杠杆和监管杠杆率如下。“有效杠杆”是指基金的有效经济杠杆，既包括监管杠杆，也包括基金投资组合中增加基金投资敞口的某些衍生工具和其他投资的杠杆效应。目前，除任何监管杠杆外，投标期权债券（TOB）反向流通股持仓的杠杆效应都包含在有效杠杆值中。“监管杠杆”包括优先股或基金借款。监管杠杆是基金资本结构的一部分。监管杠杆受1940年《投资公司法》规定的资产覆盖率限制的约束。然而，基金可能会不时为临时目的借款，通常是在与其相关的临时基础上借款
操作，主要与结算投资组合交易的需要有关。此类临时借款不包括在基金有效杠杆和监管杠杆比率的计算中。
日复一日
持有摘要
持有摘要数据涉及截至本报告期末各基金投资组合中持有的证券。不应将其理解为衡量基金本身业绩的标准。持有量可能会发生变化。有关个别证券资料，请参阅基金的投资组合。
出于财务报告目的，所披露的评级是以下国家评级机构之一给出的最低评级：标准普尔、穆迪投资者服务公司或惠誉公司。这种对分拆评级证券的处理方式可能与用于其他目的的处理方式不同，例如用于基金投资政策。信用评级可能会发生变化。AAA、AA、A和BBB为投资级评级；BB、B、CCC、CC、C和D为投资级以下评级。被指定为N/R的控股公司不被这些国家评级机构评级。
12
|
NVG
|
努文
AMT-Free
市政信用收益基金
|
|
|
基金业绩、杠杆与持仓2024年10月31日
|
业绩*
|
截至
2024年10月31日 |
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
年均
|
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
盗梦空间
日期 |
1年
|
5年
|
10年
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
以普通股资产净值计算的NVG
|
3/25/02 | 22.15% | 0.38% | 3.44% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
以普通股价格计算的NVG
|
3/25/02 | 35.73% | 0.35% | 4.68% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
标普市政债券指数
|
– | 10.08% | 1.22% | 2.38% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
NVG混合基准
|
– | 12.63% | 1.84% | 3.09% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
*出于基金业绩表现的目的，相对结果是与NVG混合基准进行衡量的。本基金混合基准由：1）60%的标普市政债投资级指数和2）40%的标普市政债高收益指数组成。本基金的业绩是根据截至2016年4月10日的标普市政债券指数衡量的。
每日普通股NAV和股价
|
共同
分享
资产净值
|
共同
股价
|
溢价/（折价）
至资产净值
|
平均
溢价/（折价）
至资产净值
|
|||||
|
|
|
|||||||
| $13.62 | $12.79 | (6.09)% | (11.28)% | |||||
|
|
|
|||||||
截至2024年10月31日假设的10,000美元投资的增长-普通股价格
13
（续）
杠杆和持股
|
杠杆
|
||||
|
|
||||
|
有效杠杆
|
40.37% | |||
|
|
||||
|
监管杠杆
|
37.62% | |||
|
|
||||
|
资金分配
（占净资产比重%）
|
||||
|
|
||||
|
市政债券
|
162.9% | |||
|
|
||||
|
浮动利率高级贷款利息
|
0.0% | |||
|
|
||||
|
其他资产和负债，净额
|
4.3% | |||
|
|
||||
|
浮动利率义务
|
(7.1)% | |||
|
|
||||
|
MFP股份，净额
|
(17.7)% | |||
|
|
||||
|
VRDP股票，净额
|
(42.4)% | |||
|
|
||||
|
净资产
|
|
100%
|
|
|
|
|
||||
|
投资组合信用质量
（占总投资的百分比）
|
||||
|
|
||||
|
美国担保
|
6.0% | |||
|
|
||||
|
AAA
|
8.1% | |||
|
|
||||
|
AA
|
21.3% | |||
|
|
||||
|
A
|
21.5% | |||
|
|
||||
|
BBB
|
14.5% | |||
|
|
||||
|
BB或更低
|
10.6% | |||
|
|
||||
|
不适用（未评级）
|
18.0% | |||
|
|
||||
|
合计
|
|
100%
|
|
|
|
|
||||
|
投资组合构成
（占总投资的百分比）
|
||||
|
|
||||
|
税务义务/有限
|
17.6% | |||
|
|
||||
|
卫生保健
|
13.5% | |||
|
|
||||
|
税务义务/一般
|
13.5% | |||
|
|
||||
|
公用事业
|
10.6% | |||
|
|
||||
| 教育和公民组织 | 9.6% | |||
|
|
||||
|
住房/单亲家庭
|
9.2% | |||
|
|
||||
|
交通运输
|
8.3% | |||
|
|
||||
|
美国担保
|
6.0% | |||
|
|
||||
|
其他
|
11.7% | |||
|
|
||||
|
浮动利率高级贷款利息
|
0.0% | |||
|
|
||||
|
合计
|
|
100%
|
|
|
|
|
||||
|
州和地区
1
（占市政债券总额的百分比）
|
||||
|
|
||||
|
伊利诺伊州
|
13.9% | |||
|
|
||||
|
德州
|
7.7% | |||
|
|
||||
|
加州
|
7.3% | |||
|
|
||||
|
科罗拉多州
|
5.7% | |||
|
|
||||
|
纽约
|
5.5% | |||
|
|
||||
|
俄亥俄州
|
5.3% | |||
|
|
||||
|
波多黎各
|
4.3% | |||
|
|
||||
|
宾夕法尼亚州
|
3.2% | |||
|
|
||||
|
威斯康辛州
|
3.0% | |||
|
|
||||
|
新泽西州
|
2.9% | |||
|
|
||||
|
格鲁吉亚
|
2.7% | |||
|
|
||||
|
哥伦比亚特区
|
2.6% | |||
|
|
||||
|
康乃狄克州
|
2.5% | |||
|
|
||||
|
佛罗里达州
|
2.5% | |||
|
|
||||
|
亚利桑那州
|
1.9% | |||
|
|
||||
|
密西根州
|
1.9% | |||
|
|
||||
|
南卡罗莱纳州
|
1.8% | |||
|
|
||||
|
麻萨诸塞州
|
1.8% | |||
|
|
||||
|
肯塔基州
|
1.5% | |||
|
|
||||
|
北达科他州
|
1.5% | |||
|
|
||||
|
阿拉巴马州
|
1.4% | |||
|
|
||||
|
印第安纳州
|
1.4% | |||
|
|
||||
|
罗德岛州
|
1.3% | |||
|
|
||||
|
马里兰州
|
1.2% | |||
|
|
||||
|
密苏里州
|
1.2% | |||
|
|
||||
|
其他
|
14.0% | |||
|
|
||||
|
合计
|
|
100%
|
|
|
|
|
||||
| 1 |
参见包含“其他”且未在上表中列出的其余状态的投资组合。
|
14
|
NZF
|
Nuveen市政信贷收入基金
|
|
|
基金业绩、杠杆与持仓2024年10月31日
|
业绩*
|
截至
2024年10月31日
|
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
年均
|
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
盗梦空间
日期 |
1年
|
5年
|
10年
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
NZF按普通股NAV
|
9/25/01 | 19.50% | 0.63% | 3.49% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
NZF按普通股价格
|
9/25/01 | 33.80% | 0.51% | 4.70% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
标普市政债券指数
|
– | 10.08% | 1.22% | 2.38% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
NZF混合基准
|
– | 12.63% | 1.84% | 3.09% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
*出于基金业绩的目的，相对结果是根据NZF混合基准进行衡量的。本基金混合基准由：1）60%的标普市政债投资级指数和2）40%的标普市政债高收益指数组成。本基金的业绩是根据截至2016年4月10日的标普市政债券指数衡量的。
每日普通股NAV和股价
|
共同
分享
资产净值
|
共同
股价 |
溢价/（折价）
至资产净值
|
平均
溢价/（折价）
至资产净值 |
|||||
|
|
|
|||||||
| $13.51 | $12.69 | (6.07)% | (11.38)% | |||||
|
|
|
|||||||
截至2024年10月31日假设的10,000美元投资的增长-普通股价格
15
（续）
杠杆和持股
|
杠杆
|
||
|
有效杠杆
|
39.42% | |
|
监管杠杆
|
33.49% | |
|
资金分配
（占净资产比重%）
|
||
|
市政债券
|
159.3% | |
|
浮动利率高级贷款利息
|
0.0% | |
|
其他资产和负债，净额
|
5.2% | |
|
浮动利率义务
|
(14.3)% | |
|
MFP股份，净额
|
(24.5)% | |
|
VRDP股票，净额
|
(25.7)% | |
|
净资产
|
100%
|
|
|
投资组合信用质量
（占总投资敞口的百分比）
|
||
|
美国担保
|
4.1% | |
|
AAA
|
1.5% | |
|
AA
|
13.4% | |
|
A
|
31.1% | |
|
BBB
|
24.3% | |
|
BB或更低
|
12.9% | |
|
不适用（未评级）
|
12.7% | |
|
合计
|
100%
|
|
投资组合构成
（占总投资的百分比）
|
||
|
卫生保健
|
23.0% | |
|
交通运输
|
22.7% | |
|
税务义务/有限
|
19.7% | |
|
税务义务/一般
|
11.1% | |
|
公用事业
|
7.1% | |
|
美国担保
|
4.1% | |
| 教育和公民组织 | 3.7% | |
|
其他
|
8.6% | |
|
浮动利率高级贷款利息
|
0.0% | |
|
合计
|
100%
|
|
州和地区
1
（占市政债券总额的百分比）
|
||
|
伊利诺伊州
|
14.7% | |
|
纽约
|
12.5% | |
|
加州
|
11.8% | |
|
德州
|
6.8% | |
|
宾夕法尼亚州
|
5.5% | |
|
俄亥俄州
|
5.4% | |
|
科罗拉多州
|
4.8% | |
|
佛罗里达州
|
4.6% | |
|
新泽西州
|
4.5% | |
|
波多黎各
|
4.5% | |
|
南卡罗莱纳州
|
2.8% | |
|
维吉尼亚
|
2.7% | |
|
华盛顿
|
1.9% | |
|
俄克拉何马州
|
1.5% | |
|
北达科他州
|
1.4% | |
|
格鲁吉亚
|
1.2% | |
|
明尼苏达州
|
1.2% | |
|
密苏里州
|
1.2% | |
|
威斯康辛州
|
1.0% | |
|
亚利桑那州
|
0.9% | |
|
其他
|
9.1% | |
|
合计
|
100%
|
| 1 |
参见包含“其他”且未在上表中列出的其余状态的投资组合。
|
16
|
NMZ
|
Nuveen市政High Income机会基金
|
|
|
基金业绩、杠杆与持仓2024年10月31日
|
业绩*
|
截至总回报
2024年10月31日
|
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
年均
|
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
盗梦空间
日期
|
1年
|
5年
|
10年
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
NMZ按普通股NAV
|
11/19/03 | 24.79% | 0.97% | 3.80% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
NMZ按普通股价格
|
11/19/03 | 41.44% | 0.77% | 4.26% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
标普市政收益率指数
|
– | 16.94% | 2.53% | 4.20% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| * |
出于基金业绩表现的目的，相对结果是与标普市政收益率指数进行衡量的。
|
每日普通股NAV和股价
|
共同
分享
资产净值
|
共同
股价
|
溢价/（折价）
至资产净值
|
平均
溢价/（折价）
至资产净值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
| $11.19 | $11.15 | (0.36)% | (6.04)% | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
截至2024年10月31日假设的10,000美元投资的增长-普通股价格
17
（续）
杠杆和持股
|
杠杆
|
||
|
有效杠杆
|
39.68% | |
|
监管杠杆
|
22.23% | |
|
资金分配
（占净资产比重%）
|
||
|
市政债券
|
158.3% | |
|
浮动利率高级贷款利息
|
0.0% | |
|
普通股
|
0.0% | |
|
短期市政债
|
0.7% | |
|
其他资产和负债，净额
|
5.9% | |
|
浮动利率义务
|
(36.3)% | |
|
AMTP股份，净额
|
(28.6)% | |
|
净资产
|
100%
|
|
|
投资组合构成
（占总投资的百分比）
|
||
|
税务义务/有限
|
31.3% | |
|
交通运输
|
19.6% | |
|
卫生保健
|
10.7% | |
| 教育和公民组织 | 10.4% | |
|
税务义务/一般
|
6.2% | |
|
住房/多户家庭
|
5.3% | |
|
公用事业
|
3.7% | |
|
其他
|
12.8% | |
|
浮动利率高级贷款利息
|
0.0% | |
|
普通股
|
0.0% | |
|
合计
|
100%
|
|
州和地区
1
（占市政债券总额的百分比）
|
||
|
佛罗里达州
|
12.3% | |
|
伊利诺伊州
|
10.9% | |
|
科罗拉多州
|
9.5% | |
|
纽约
|
8.6% | |
|
加州
|
8.2% | |
|
波多黎各
|
6.2% | |
|
威斯康辛州
|
5.4% | |
|
德州
|
4.7% | |
|
密苏里州
|
2.9% | |
|
俄亥俄州
|
2.7% | |
|
新泽西州
|
2.5% | |
|
亚利桑那州
|
2.5% | |
|
维吉尼亚
|
2.1% | |
|
阿拉巴马州
|
1.8% | |
|
密西根州
|
1.8% | |
|
其他
|
17.9% | |
|
合计
|
100%
|
|
投资组合信用质量
（占总投资的百分比）
|
||
|
美国担保
|
1.9% | |
|
AAA
|
1.5% | |
|
AA
|
8.4% | |
|
A
|
18.9% | |
|
BBB
|
12.7% | |
|
BB或更低
|
8.6% | |
|
不适用（未评级）
|
48.0% | |
|
合计
|
100%
|
| 1 |
参见包含“其他”且未在上表中列出的其余状态的投资组合。
|
18
|
NMCO
|
Nuveen Municipal Credit Opportunities Fund
|
|
|
基金业绩、杠杆与持仓2024年10月31日
|
业绩*
|
截至总回报
2024年10月31日 |
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
年均
|
||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
盗梦空间
日期
|
1年
|
5年
|
自
盗梦空间
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
以普通股资产净值计算的NMCO
|
9/16/19 | 23.33% | 0.33% | 0.43% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
以普通股价格计算的NMCO
|
9/16/19 | 36.29% | (0.88)% | (0.37)% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
标普市政收益率指数
|
– | 16.94% | 2.53% | 2.64% | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| * |
出于基金业绩表现的目的，相对结果是与标普市政收益率指数进行衡量的。
|
每日普通股NAV和股价
|
共同
分享
资产净值
|
共同
股价
|
溢价/（折价）
至资产净值
|
平均
溢价/（折价）
至资产净值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
| $11.72 | $11.10 | (5.29)% | (8.89)% | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
截至2024年10月31日假设的10,000美元投资的增长-普通股价格
19
（续）
杠杆和持股
|
杠杆
|
||
|
有效杠杆
|
41.25% | |
|
监管杠杆
|
39.25% | |
|
资金分配
（占净资产比重%）
|
||
|
市政债券
|
161.4% | |
|
浮动利率高级贷款利息
|
0.0% | |
|
其他资产和负债，净额
|
8.7% | |
|
浮动利率义务
|
(5.6)% | |
|
MFP股份，净额
|
(64.5)% | |
|
净资产
|
100%
|
|
|
投资组合信用质量
（占总投资的百分比）
|
||
|
美国担保
|
0.3% | |
|
AAA
|
0.5% | |
|
AA
|
3.0% | |
|
A
|
9.1% | |
|
BBB
|
12.1% | |
|
BB或更低
|
15.7% | |
|
不适用（未评级）
|
59.3% | |
|
合计
|
100%
|
|
投资组合构成
（占总投资的百分比）
|
||
|
税务义务/有限
|
29.1% | |
| 教育和公民组织 | 14.5% | |
|
交通运输
|
12.8% | |
|
长期护理
|
7.2% | |
|
工业
|
7.2% | |
|
消费必需品
|
6.7% | |
|
卫生保健
|
6.6% | |
|
税务义务/一般
|
6.3% | |
|
公用事业
|
5.0% | |
|
其他
|
4.6% | |
|
浮动利率高级贷款利息
|
0.0% | |
|
合计
|
100%
|
|
州和地区
1
（占市政债券总额的百分比）
|
||
|
科罗拉多州
|
10.3% | |
|
威斯康辛州
|
10.0% | |
|
伊利诺伊州
|
9.9% | |
|
佛罗里达州
|
9.4% | |
|
纽约
|
8.5% | |
|
波多黎各
|
5.7% | |
|
加州
|
5.3% | |
|
俄亥俄州
|
4.5% | |
|
德州
|
3.8% | |
|
阿拉巴马州
|
3.4% | |
|
格鲁吉亚
|
3.0% | |
|
哥伦比亚特区
|
2.4% | |
|
宾夕法尼亚州
|
2.1% | |
|
犹他州
|
2.0% | |
|
阿肯色州
|
1.9% | |
|
其他
|
17.8% | |
|
合计
|
100%
|
| 1 |
参见包含“其他”且未在上表中列出的其余状态的投资组合。
|
20
|
NDMO
|
Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund
基金业绩、杠杆与持仓2024年10月31日
|
业绩*
|
截至
2024年10月31日
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
年均
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
|
盗梦空间
日期
|
1年
|
自
盗梦空间
|
||||||||||
|
|
||||||||||||
|
按普通股资产净值进行的NDMO
|
8/26/20 | 20.99% | (0.65)% | |||||||||
|
|
||||||||||||
|
以普通股价格进行NDMO
|
8/26/20 | 26.01% | (1.26)% | |||||||||
|
|
||||||||||||
|
标普市政收益率指数
|
– | 16.94% | 2.44% | |||||||||
|
|
||||||||||||
|
标普市政债券指数
|
– | 10.08% | 0.57% | |||||||||
|
|
||||||||||||
| * |
出于基金业绩表现的目的，相对结果通过与标普市政债指数进行衡量。
|
每日普通股NAV和股价
|
|
共同
分享
资产净值
|
共同
股价
|
溢价/（折价）
至资产净值
|
平均
溢价/（折价）
至资产净值
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| $11.09 | $10.72 | (3.34)% | (3.56)% | |||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
截至2024年10月31日假设的10,000美元投资的增长-普通股价格
21
（续）
杠杆和持股
|
杠杆
|
||||
|
|
||||
|
有效杠杆
|
28.87% | |||
|
|
||||
|
监管杠杆
|
26.65% | |||
|
|
||||
|
资金分配
（占净资产比重%）
|
||||
|
|
||||
|
市政债券
|
136.4% | |||
|
|
||||
|
公司债
|
1.5% | |||
|
|
||||
|
浮动利率高级贷款利息
|
0.0% | |||
|
|
||||
|
短期市政债
|
1.3% | |||
|
|
||||
|
其他资产和负债，净额
|
1.4% | |||
|
|
||||
|
浮动利率义务
|
(4.3)% | |||
|
|
||||
|
MFP股份，净额
|
(36.3)% | |||
|
|
||||
|
净资产
|
|
100%
|
|
|
|
|
||||
|
投资组合信用质量
（占总投资的百分比）
|
||||
|
|
||||
|
美国担保
|
0.2% | |||
|
|
||||
|
AAA
|
2.4% | |||
|
|
||||
|
AA
|
17.3% | |||
|
|
||||
|
A
|
18.9% | |||
|
|
||||
|
BBB
|
10.3% | |||
|
|
||||
|
BB或更低
|
11.7 | |||
|
|
||||
|
不适用（未评级）
|
39.2% | |||
|
|
||||
|
合计
|
|
100%
|
|
|
|
|
||||
|
投资组合构成
（占总投资的百分比）
|
||||
|
|
||||
|
税务义务/有限
|
27.3% | |||
|
|
||||
|
交通运输
|
14.8% | |||
|
|
||||
|
教育和公民组织
|
12.7% | |||
|
|
||||
|
公用事业
|
12.1% | |||
|
|
||||
|
税务义务/一般
|
10.0% | |||
|
|
||||
|
卫生保健
|
8.7% | |||
|
|
||||
|
工业
|
4.8% | |||
|
|
||||
|
其他
|
8.5% | |||
|
|
||||
|
公司债
|
1.1% | |||
|
|
||||
|
浮动利率高级贷款利息
|
0.0% | |||
|
|
||||
|
合计
|
|
100%
|
|
|
|
|
||||
|
州和地区
1
（占市政债券总额的百分比）
|
||||
|
|
||||
|
纽约
|
13.7% | |||
|
|
||||
|
科罗拉多州
|
12.9% | |||
|
|
||||
|
佛罗里达州
|
9.4% | |||
|
|
||||
|
德州
|
7.4% | |||
|
|
||||
|
加州
|
6.6% | |||
|
|
||||
|
波多黎各
|
4.9% | |||
|
|
||||
|
伊利诺伊州
|
4.4% | |||
|
|
||||
|
阿拉巴马州
|
4.4% | |||
|
|
||||
|
亚利桑那州
|
4.3% | |||
|
|
||||
|
威斯康辛州
|
4.0% | |||
|
|
||||
|
宾夕法尼亚州
|
3.4% | |||
|
|
||||
|
田纳西州
|
2.0% | |||
|
|
||||
|
印第安纳州
|
1.9% | |||
|
|
||||
|
密西根州
|
1.9% | |||
|
|
||||
|
华盛顿
|
1.6% | |||
|
|
||||
|
其他
|
17.2% | |||
|
|
||||
|
合计
|
|
100%
|
|
|
|
|
||||
| 1 |
有关包含“其他”且未在上表中列出的其余状态，请参阅投资组合。
|
22
独立注册报告
公共会计师事务所
致Nuveen董事会及股东
AMT-Free
市政信用收益基金、Nuveen市政信用收益基金、Nuveen市政High Income机会基金、Nuveen Municipal Credit Opportunities Fund市政信用机会基金、Nuveen动态市政机会基金：
对财务报表的意见
我们审计了附录A所列基金（本基金）的资产负债表，包括截至2024年10月31日的投资组合，附录A所列基金和期间的相关经营、现金流量和净资产变动表，以及附录A所列基金和期间的相关附注（统称财务报表）和财务概要，我们认为，财务报表和财务概要在所有重大方面公允地反映了截至2024年10月31日各基金的财务状况，根据美国公认会计原则，在附录A所列期间，其经营业绩、现金流量及净资产变动和财务摘要。
意见依据
这些财务报表和财务摘要由基金管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表和财务摘要发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在基金方面保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表和财务摘要是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表和财务摘要的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表和财务摘要中的数额和披露的证据。此类程序还包括通过与托管人和经纪商的通信确认截至2024年10月31日拥有的证券；当未收到经纪商的回复时，我们执行了其他审计程序。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表和财务摘要的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
/s/毕马威会计师事务所
我们自2014年起担任一家或多家Nuveen投资公司的审计师。
伊利诺伊州芝加哥
2024年12月26日
23
独立注册会计师事务所的报告
（续）
附录A
截至2024年10月31日止年度（经营报表和现金流量表）；各年
两年
截至2024年10月31日止期间（净资产变动表）；截至2024年10月31日止五年期间各年度（财务摘要）：
努文
AMT-Free
市政信用收益基金
Nuveen市政信贷收入基金
Nuveen市政High Income机会基金
Nuveen Municipal Credit Opportunities Fund
截至2024年10月31日止年度（经营报表和现金流量表）；各年
两年
截至2024年10月31日止期间（净资产变动表）；截至2024年10月31日止四年期间的每一年，以及截至2020年8月26日（开始运营）至2020年10月31日期间的每一年（财务摘要）：
Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund
24
投资组合2024年10月31日
NVG
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
长期投资-162.9 %（占总投资的100.0%）
|
||||||||||||||||
|
|
市政债券-162.9 %（占总投资的100.0%）
|
|||||||||||||||
|
阿拉巴马州-2.3%（占总投资的1.4%）
|
||||||||||||||||
| $ | 3,160,000 | Alabama Housing Finance Authority，Collateralized Single Family Mortgage Revenue Bonds，Series 2024B | 4.700% | 10/01/49 | $ | 3,206,562 | ||||||||||
| 1,460,000 | Alabama Housing Finance Authority，Collateralized Single Family Mortgage Revenue Bonds，Series 2024B | 4.800 | 10/01/54 | 1,471,145 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 阿拉巴马州住房金融管理局，抵押单一家庭抵押贷款收入债券，2024C系列 | 4.625 | 10/01/49 | 2,017,469 | ||||||||||||
| 3,645,000 | (a) | 阿拉巴马州私立学院和大学设施管理局，有限义务债券，移动大学项目，2015A系列 | 6.000 | 09/01/45 | 3,663,741 | |||||||||||
| 1,000,000 | 伯明翰-杰斐逊文娱中心管理局，阿拉巴马州，特别税收债券，系列2018A | 4.000 | 07/01/43 | 966,191 | ||||||||||||
| 7,500,000 | 阿拉巴马州黑带能源燃气区，燃气项目收入债券，预付摩根士丹利系列
2022C-1，
（强制认沽6/01/29） |
5.250 | 02/01/53 | 7,958,225 | ||||||||||||
| 2,285,000 | 阿拉巴马州杰斐逊县，2024系列下水道收入权证 | 5.250 | 10/01/49 | 2,439,279 | ||||||||||||
| 30,730,000 | 阿拉巴马州下阿拉巴马天然气区，天然气项目收入债券，2016A系列 | 5.000 | 09/01/46 | 33,795,591 | ||||||||||||
| 8,100,000 | Mobile Spring Hill College Educational Building Authority，Alabama，Revenue Bonds，Spring Hill College Project，Series 2015 | 5.875 | 04/15/45 | 6,003,897 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 莫比尔城市改善区-阿拉巴马州麦高文公园项目，销售税收债券，2016A系列 | 5.250 | 08/01/30 | 969,414 | ||||||||||||
| 1,300,000 | 莫比尔城市改善区-阿拉巴马州麦高文公园项目，销售税收债券，2016A系列 | 5.500 | 08/01/35 | 1,232,269 | ||||||||||||
| 4,220,000 | (a) | 阿拉巴马州塔斯卡卢萨县工业发展局，海湾机会区债券，亨特炼油项目，退款系列2019A | 5.250 | 05/01/44 | 4,294,334 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 阿拉巴马州总计 | 68,018,117 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
阿拉斯加-0.5 %（占总投资的0.3%）
|
||||||||||||||||
| 2,000,000 | Alaska Housing Finance Corporation，Mortgage Revenue Bonds，General Series
2024A-II
|
4.700 | 12/01/49 | 2,028,254 | ||||||||||||
| 1,780,000 | Northern Tobacco Securitization Corporation，Alaska，Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds，Senior Series 2021A Class 1 | 4.000 | 06/01/39 | 1,764,752 | ||||||||||||
| 2,490,000 | Northern Tobacco Securitization Corporation，Alaska，Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds，Senior Series 2021A Class 1 | 4.000 | 06/01/41 | 2,421,067 | ||||||||||||
| 8,100,000 | Northern Tobacco Securitization Corporation，Alaska，Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds，Senior Series 2021A Class 1 | 4.000 | 06/01/50 | 7,334,102 | ||||||||||||
| 665,000 | Northern Tobacco Securitization Corporation，Alaska，Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds，Series
2021B-1
第2类 |
4.000 | 06/01/50 | 667,659 | ||||||||||||
| 9,055,000 | Northern Tobacco Securitization Corporation，Alaska，Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds，Series
2021B-2
第2类 |
0.000 | 06/01/66 | 1,185,259 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 阿拉斯加州总计 | 15,401,093 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
亚利桑那州-3.1%（占总投资的1.9%）
|
||||||||||||||||
| 5,000,000 | Arizona Board of Regents，Arizona State University System Revenue Bonds，Green Series 2024A | 5.000 | 07/01/50 | 5,407,588 | ||||||||||||
| 1,475,000 | (a) | Arizona Industrial Development Authority，Arizona，Education Facility Revenue Bonds，Basis Schools，Inc. Projects，Series 2017D | 5.000 | 07/01/47 | 1,475,852 | |||||||||||
| 6,290,000 | (a) | 亚利桑那州工业发展局，亚利桑那州，教育收入债券，数学与科学项目学院，2019年系列 | 5.000 | 07/01/54 | 6,126,043 | |||||||||||
| 3,260,000 | (a) | 亚利桑那州工业发展局，教育设施收入债券，Caurus学院项目，系列2018A | 6.375 | 06/01/39 | 3,412,837 | |||||||||||
| 2,105,000 | 亚利桑那州工业发展局，单一家庭抵押贷款收入债券，2024A系列 | 4.700 | 10/01/51 | 2,107,353 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 亚利桑那州工业发展局，单一家庭抵押贷款收入债券，2024C系列 | 4.650 | 10/01/49 | 1,010,344 | ||||||||||||
| 3,142,196 | （a）、（b） | 亚利桑那州凯夫溪Cahava Springs振兴区特别评估债券系列2017A | 7.000 | 07/01/41 | 2,419,491 | |||||||||||
25
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
亚利桑那州
|
|||||||||||||||
| $ | 880,000 | 亚利桑那州马里科帕县和凤凰城工业发展局，单一家庭抵押收入债券，系列2024C | 4.750% | 09/01/49 | $ | 886,049 | ||||||||||
| 1,350,000 | (a) | 亚利桑那州马里科帕县工业发展局，教育收入债券，传统传统学校项目，系列2021A | 4.000 | 07/01/56 | 1,118,096 | |||||||||||
| 1,730,000 | (a) | 亚利桑那州马里科帕县工业发展局，教育收入债券，传统传统学校项目，应税系列2019B | 5.000 | 07/01/49 | 1,729,975 | |||||||||||
| 1,975,000 | (a) | 亚利桑那州马里科帕县工业发展局，教育收入债券，传统传统学校项目，应税系列2019B | 5.000 | 07/01/54 | 1,948,210 | |||||||||||
| 800,000 | 亚利桑那州马里科帕县工业发展局，教育收入债券，里德传统学校项目，系列2016 | 5.000 | 07/01/47 | 800,080 | ||||||||||||
| 6,000,000 | Phoenix Civic Improvement Corporation，Arizona，Revenue Bonds，Civic Plaza Expansion Project，Series 2005B-FGIC Insured | 5.500 | 07/01/37 | 7,232,832 | ||||||||||||
| 8,755,000 | Phoenix Civic Improvement Corporation，Arizona，Revenue Bonds，Civic Plaza Expansion Project，Series 2005B-FGIC Insured | 5.500 | 07/01/39 | 10,641,556 | ||||||||||||
| 620,000 | (a) | Phoenix Industrial Development Authority，Arizona，Education Facility Revenue Bonds，Basis Schools，Inc. Projects，Series 2016a | 5.000 | 07/01/35 | 622,751 | |||||||||||
| 1,025,000 | (a) | Phoenix Industrial Development Authority，Arizona，Education Facility Revenue Bonds，Basis Schools，Inc. Projects，Series 2016a | 5.000 | 07/01/46 | 1,025,218 | |||||||||||
| 1,130,000 | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，2016系列 | 5.250 | 07/01/36 | 1,139,036 | ||||||||||||
| 1,850,000 | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，2016系列 | 5.375 | 07/01/46 | 1,854,273 | ||||||||||||
| 2,135,000 | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，2016系列 | 5.500 | 07/01/51 | 2,140,776 | ||||||||||||
| 2,920,000 | (a) | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，2019系列 | 5.875 | 07/01/51 | 2,945,307 | |||||||||||
| 3,050,000 | (a) | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，San Tan蒙台梭利学校项目，2017系列 | 6.750 | 02/01/50 | 3,144,348 | |||||||||||
| 20,460,000 | Salt River Project Agricultural Improvement and Power District，Arizona，Electric System Revenue Bonds，Series 2024A | 5.000 | 01/01/54 | 22,085,688 | ||||||||||||
| 6,120,000 | Salt Verde金融公司，亚利桑那州，Senior Gas Revenue Bonds，花旗集团 Energy Inc预付合同义务，系列2007 | 5.000 | 12/01/32 | 6,584,287 | ||||||||||||
| 2,365,000 | Salt Verde金融公司，亚利桑那州，Senior Gas Revenue Bonds，花旗集团 Energy Inc预付合同义务，系列2007 | 5.000 | 12/01/37 | 2,566,678 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 亚利桑那州总计 | 90,424,668 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
阿肯色州-0.7%（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
| 2,750,000 | (a) | 阿肯色州发展金融管理局、特许学校收入债券、数学和科学学院-小石城项目系列2024a | 7.000 | 07/01/59 | 2,659,432 | |||||||||||
| 1,000,000 | 阿肯色州发展金融管理局，单一家庭抵押贷款收入债券，抵押贷款支持证券计划，2024A系列 | 4.600 | 07/01/49 | 1,006,826 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 阿肯色州发展金融管理局，单一家庭抵押贷款收入债券，抵押贷款支持证券计划，2024A系列 | 4.650 | 01/01/54 | 1,008,358 | ||||||||||||
| 2,635,000 | 阿肯色州发展金融管理局，烟草结算收入债券，阿肯色州癌症研究中心项目，2006系列-AMBAC投保 | 0.000 | 07/01/36 | 1,591,356 | ||||||||||||
26
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
阿肯色州
|
|||||||||||||||
| $ | 20,480,000 | 阿肯色州发展金融管理局，烟草结算收入债券，阿肯色州癌症研究中心项目，2006系列-AMBAC投保 | 0.000% | 07/01/46 | $ | 7,128,304 | ||||||||||
| 1,250,000 | 本顿华盛顿地区公共水务局，阿肯色州，水收入债券，绿色系列2024-BAM投保 | 4.125 | 10/01/49 | 1,205,833 | ||||||||||||
| 625,000 | （c） | Centerton，Arkansas，Sales Tax and Use Bonds，Improvement Series 2024 | 4.000 | 11/01/54 | 599,817 | |||||||||||
| 5,550,000 | 阿肯色州斯普林代尔，销售和使用税收债券，退款和改善系列2023B-BAM投保 | 4.125 | 08/01/50 | 5,354,296 | ||||||||||||
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| 总阿肯色州 | 20,554,222 | |||||||||||||||
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加利福尼亚州-11.9 %（占总投资的7.3%）
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| 6,135,000 | 加利福尼亚州洛杉矶县阿罕布拉联合学区，一般义务债券，资本增值系列2009B-AGC投保 | 0.000 | 08/01/30 | 5,145,216 | ||||||||||||
| 6,820,000 | （d） | 加利福尼亚州阿纳海姆公共融资管理局，租赁收入债券，公共改善项目，1997C系列-AGM保险，（ETM） | 0.000 | 09/01/35 | 4,725,468 | |||||||||||
| 5,795,000 | 加利福尼亚州阿纳海姆公共融资管理局，租赁收入债券，公共改善项目，1997C系列-AGM投保 | 0.000 | 09/01/35 | 3,884,204 | ||||||||||||
| 4,100,000 | 加州羚羊谷医疗保健区，收入债券，2016A系列 | 5.000 | 03/01/41 | 4,106,201 | ||||||||||||
| 3,875,000 | 贝克斯菲尔德市学区，克恩县，加利福尼亚州，一般义务债券，选举2016系列2022C-BAM投保 | 2.500 | 11/01/46 | 2,741,245 | ||||||||||||
| 10,000,000 | （c） | 加州社区选择融资管理局，清洁能源项目收入债券，绿色系列2024D，（强制认沽9/01/32） | 1.000 | 02/01/55 | 10,788,936 | |||||||||||
| 2,325,000 | (a) | 加州社区住房局，加州，基本住房收入债券，翡翠公园喷泉，高级留置权系列2021A-1 | 3.000 | 08/01/56 | 1,716,577 | |||||||||||
| 2,000,000 | (a) | 加州社区住房机构，加州，基本住房收入债券，Summit at Sausalito Apartments，系列2021A-1 | 3.000 | 02/01/57 | 1,425,201 | |||||||||||
| 190,000 | 加州郡烟草证券化机构，烟草结算资产支持债券，洛杉矶郡证券化公司，2020B-1系列 | 5.000 | 06/01/49 | 193,136 | ||||||||||||
| 50,460,000 | 加州郡烟草证券化机构，烟草结算资产支持债券，洛杉矶郡证券化公司，2020B-2系列 | 0.000 | 06/01/55 | 9,701,006 | ||||||||||||
| 1,500,000 | 加州郡烟草证券化机构，烟草结算债券，黄金国家结算资金公司，高级系列2020A | 4.000 | 06/01/49 | 1,389,100 | ||||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 加州教育设施管理局，收入债券，斯坦福大学系列2019V-1 | 5.000 | 05/01/49 | 6,024,268 | |||||||||||
| 12,940,000 | （e） | 加州教育设施管理局，收入债券，斯坦福大学系列2019V-1，（UB） | 5.000 | 05/01/49 | 15,590,804 | |||||||||||
| 10,000,000 | 加州教育设施管理局，收入债券，斯坦福大学系列2021V-2 | 5.000 | 04/01/51 | 12,077,650 | ||||||||||||
| 8,300,000 | （e） | 加州教育设施管理局，收入债券，斯坦福大学，退款系列2014U-6，（UB） | 5.000 | 05/01/45 | 9,993,398 | |||||||||||
| 1,000,000 | 加州卫生设施融资管理局，收入债券，斯坦福医院和诊所，系列2015A | 5.000 | 08/15/54 | 1,005,890 | ||||||||||||
| 3,065,000 | (a) | 加州市政财政管理局，特许学校收入债券，Palmdale航空航天学院项目，2016A系列 | 5.000 | 07/01/31 | 3,099,465 | |||||||||||
| 1,000,000 | (a) | 加州市政财政管理局，特许学校收入债券，Palmdale航空航天学院项目，2016A系列 | 5.000 | 07/01/36 | 1,007,402 | |||||||||||
| 555,000 | (a) | 加州市政财政管理局，特许学校收入债券，Palmdale航空航天学院项目，2016A系列 | 5.000 | 07/01/41 | 556,104 | |||||||||||
| 195,000 | (a) | 加州市政财政管理局，特许学校收入债券，Palmdale航空航天学院项目，2016A系列 | 5.000 | 07/01/46 | 192,447 | |||||||||||
| 260,000 | 加州市政财政管理局，教育收入债券，美国传统基金会项目，2016A系列 | 5.000 | 06/01/36 | 262,783 | ||||||||||||
| 435,000 | 加州市政财政管理局，教育收入债券，美国传统基金会项目，2016A系列 | 5.000 | 06/01/46 | 436,023 | ||||||||||||
27
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
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校长
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描述
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费率
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成熟度
|
价值
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|
加利福尼亚州
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| $ | 3,000,000 | (a) | 加州市政金融管理局，收入债券，辛普森大学，2020A系列 | 6.000% | 10/01/50 | $ | 3,065,614 | |||||||||
| 5,425,000 | (a) | 加州污染控制融资局、Water Furnishing Revenue Bonds、San Diego County Water Authority海水淡化项目管道、退款系列2019 | 5.000 | 11/21/45 | 5,551,513 | |||||||||||
| 2,050,000 | 加州公共财政管理局，收入债券，Henry Mayo Newhall医院，2017系列 | 5.000 | 10/15/47 | 2,063,623 | ||||||||||||
| 735,000 | (a) | 加州学校金融管理局，特许学校收入债券，市中心大学预科-义务团体，系列2016 | 5.000 | 06/01/46 | 571,165 | |||||||||||
| 715,000 | (a) | 加州学校金融管理局，特许学校收入债券，Rocketship Education Obligated Group，系列2016A | 5.000 | 06/01/36 | 716,600 | |||||||||||
| 570,000 | (a) | 加州学校金融管理局，特许学校收入债券，Rocketship Education Obligated Group，系列2017A | 5.125 | 06/01/47 | 566,579 | |||||||||||
| 80,000 | 加利福尼亚州，一般义务债券，2002系列-NPFG投保 | 5.000 | 10/01/32 | 80,145 | ||||||||||||
| 5,000 | 加利福尼亚州，一般义务债券，2004系列-AMBAC投保 | 5.000 | 04/01/31 | 5,009 | ||||||||||||
| 5,915,000 | 加利福尼亚州全州社区发展局，加利福尼亚州，收入债券，洛马林达大学医学中心，系列2014A | 5.500 | 12/01/54 | 5,917,451 | ||||||||||||
| 63,130,000 | (a) | 加利福尼亚州全州社区发展局，加利福尼亚州，收入债券，洛马林达大学医学中心，2016A系列 | 5.250 | 12/01/56 | 63,796,501 | |||||||||||
| 7,130,000 | (a) | 加利福尼亚州全州社区发展局，加利福尼亚州，收入债券，洛马林达大学医学中心，系列2018A | 5.500 | 12/01/58 | 7,354,047 | |||||||||||
| 5,952 | （b）、（f） | 加州全州社区发展局，收入债券，慈善健康系统之女，2005A系列 | 5.750 | 07/01/30 | 5,952 | |||||||||||
| 17,179 | （b）、（f） | 加州全州社区发展局，收入债券，慈善健康系统之女，2005A系列 | 5.750 | 07/01/35 | 17,179 | |||||||||||
| 5,000,000 | （d） | 加利福尼亚州弗雷斯诺县克洛维斯联合学区，一般义务债券，2001A系列-FGIC保险，（ETM） | 0.000 | 08/01/25 | 4,880,758 | |||||||||||
| 5,330,000 | (a) | CMFA特殊金融机构VII、加州、必要住房收入债券、高级留置权系列2021A-1 | 3.000 | 08/01/56 | 3,765,688 | |||||||||||
| 4,000,000 | (a) | CMFA特别金融机构，加州，基本住房收入债券，纬度33，高级系列2021A-1 | 3.000 | 12/01/56 | 2,832,479 | |||||||||||
| 3,410,000 | 科切拉谷联合学区，加利福尼亚州河滨县，一般义务债券，选举2005系列2010C-AGM投保 | 0.000 | 08/01/33 | 2,520,547 | ||||||||||||
| 14,375,000 | Corona-Norco联合学区，加利福尼亚州河滨县，一般义务债券，资本增值，选举2006退款系列2009C-AGM投保 | 0.000 | 08/01/39 | 7,640,578 | ||||||||||||
| 2,000,000 | (a) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，777场所-波莫纳，高级留置权系列2021A-1 | 3.600 | 05/01/47 | 1,667,131 | |||||||||||
| 5,000,000 | (a) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，777场所-波莫纳，高级留置权系列2021A-2 | 3.250 | 05/01/57 | 3,490,551 | |||||||||||
| 5,000,000 | (a) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，Escondido投资组合，社会老年人留置权系列2021A-2 | 4.000 | 06/01/58 | 3,920,067 | |||||||||||
| 4,720,000 | (a) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，蒙罗维亚车站的Moda，社会系列2021A-1 | 3.400 | 10/01/46 | 3,818,930 | |||||||||||
| 15,985,000 | (a) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，蒙特雷站公寓，高级留置权系列2021A-1 | 3.125 | 07/01/56 | 11,050,400 | |||||||||||
| 5,000,000 | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，帕萨迪纳投资组合社会债券，系列2021A-2 | 3.000 | 12/01/56 | 3,483,765 | ||||||||||||
28
|
校长
|
描述
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费率
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成熟度
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价值
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|
加利福尼亚州
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| $ | 2,475,000 | (a) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，葡萄园公寓，高级留置权系列2021A | 3.250% | 10/01/58 | $ | 1,749,481 | |||||||||
| 12,500,000 | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，伍德克里克公寓，夹层连线系列2021A-2 | 4.000 | 12/01/58 | 9,715,451 | ||||||||||||
| 2,615,000 | 美国加利福尼亚州洛杉矶县埃尔兰乔联合学区，一般义务债券，选举2010系列2011A-AGM投保 | 6.900 | 08/01/31 | 2,972,670 | ||||||||||||
| 3,600,000 | 美国加利福尼亚州洛杉矶县埃尔兰乔联合学区，一般义务债券，选举2010系列2011A-AGM投保 | 7.050 | 08/01/34 | 4,090,083 | ||||||||||||
| 3,960,000 | Foothill/Eastern Transportation Corridor Agency，California，Toll Road Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2015A-AGM Insured | 0.000 | 01/15/34 | 2,850,693 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Foothill/Eastern Transportation Corridor Agency，California，Toll Road Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2015A-AGM Insured | 0.000 | 01/15/35 | 3,457,803 | ||||||||||||
| 910,000 | Foothill/Eastern Transportation Corridor Agency，California，Toll Road Revenue Bonds，Refunding Series 2013A | 6.850 | 01/15/42 | 1,074,695 | ||||||||||||
| 4,595,000 | Foothill/Eastern Transportation Corridor Agency，California，Toll Road Revenue Bonds，Refunding Term Rate Sub-Series 2013B-1 | 3.500 | 01/15/53 | 3,977,071 | ||||||||||||
| 7,860,000 | 金州烟草证券化公司，加州，烟草结算资产支持债券，资本增值系列2021B-2 | 0.000 | 06/01/66 | 853,968 | ||||||||||||
| 1,825,000 | 金州烟草证券化公司，加利福尼亚州，烟草结算资产支持收入债券，2022A-1系列 | 5.000 | 06/01/51 | 1,919,298 | ||||||||||||
| 5,600,000 | Kern Community College District，California，General Obligation Bonds，Safety，Repair & Improvement，Election 2002 Series 2006-AGM Insured | 0.000 | 11/01/24 | 5,600,000 | ||||||||||||
| 5,795,000 | Kern Community College District，California，General Obligation Bonds，Safety，Repair & Improvement，Election 2002 Series 2006-AGM Insured | 0.000 | 11/01/25 | 5,621,684 | ||||||||||||
| 1,050,000 | Lincoln Public Financing Authority，Placer County，California，Twelve Bridges Limited Obligation Revenue Bonds，Refunding Series 2011A-AGM Insured | 4.375 | 09/02/25 | 1,051,116 | ||||||||||||
| 7,575,000 | 加利福尼亚州洛杉矶县圣安东尼奥山社区学院区，一般义务债券，2008年选举，系列2013A | 0.000 | 08/01/43 | 7,457,994 | ||||||||||||
| 3,310,000 | M-S-R Energy Authority，California，Gas Revenue Bonds，花旗集团 Prepayment Contracts，Series 2009B | 6.500 | 11/01/39 | 4,221,013 | ||||||||||||
| 3,960,000 | 加利福尼亚州圣迭戈县海边联合学区，一般义务债券，资本增值，2008年选举系列2009A-AGC投保 | 0.000 | 08/01/26 | 3,759,695 | ||||||||||||
| 605,000 | （d） | 加利福尼亚州圣迭戈县海边联合学区，一般义务债券，资本增值，2008年选举系列2009A-AGC投保，（ETM） | 0.000 | 08/01/26 | 574,811 | |||||||||||
| 270,000 | （d） | 加利福尼亚州圣迭戈县海边联合学区，一般义务债券，资本增值，2008年选举系列2009A-AGC投保，（ETM） | 0.000 | 08/01/26 | 256,528 | |||||||||||
| 540,000 | （d） | 加利福尼亚州圣迭戈县海边联合学区，一般义务债券，资本增值，2008年选举系列2009A-AGC投保，（ETM） | 0.000 | 08/01/26 | 513,055 | |||||||||||
| 530,000 | （d） | 加利福尼亚州圣迭戈县海边联合学区，一般义务债券，资本增值，2008年选举系列2009A-AGC投保，（ETM） | 0.000 | 08/01/26 | 503,554 | |||||||||||
| 110,000 | （d） | 加利福尼亚州圣迭戈县海边联合学区，一般义务债券，资本增值，2008年选举系列2009A-AGC投保，（ETM） | 0.000 | 08/01/28 | 98,807 | |||||||||||
| 170,000 | （d） | 加利福尼亚州圣迭戈县海边联合学区，一般义务债券，资本增值，2008年选举系列2009A-AGC投保，（ETM） | 0.000 | 08/01/28 | 152,702 | |||||||||||
29
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
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校长
|
描述
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费率
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成熟度
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价值
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|
加利福尼亚州
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| $ | 1,715,000 | 加利福尼亚州圣迭戈县海边联合学区，一般义务债券，资本增值，2008年选举系列2009A-AGC投保 | 0.000% | 08/01/28 | $ | 1,535,957 | ||||||||||
| 225,000 | （d） | 加利福尼亚州圣迭戈县海边联合学区，一般义务债券，资本增值，2008年选举系列2009A-AGC投保，（ETM） | 0.000 | 08/01/28 | 202,106 | |||||||||||
| 3,905,000 | 美国加利福尼亚州Orange County，特别税收债券，社区设施区2015-1 Esencia Village，系列2015A | 4.250 | 08/15/38 | 3,911,325 | ||||||||||||
| 2,560,000 | 加利福尼亚州帕洛阿尔托，参与证书，公共安全大楼，系列2021 | 2.000 | 11/01/42 | 1,742,877 | ||||||||||||
| 1,940,000 | 加利福尼亚州帕洛阿尔托，参与证书，公共安全大楼，系列2021 | 2.125 | 11/01/44 | 1,301,001 | ||||||||||||
| 3,700,000 | Palomar Pomerado Health，California，General Obligation Bonds，Capital Appreciation，Election of 2004，Series 2007A-NPFG Insured | 0.000 | 08/01/25 | 3,575,400 | ||||||||||||
| 7,935,000 | Palomar Pomerado Health，California，General Obligation Bonds，Series 2009A-AGC Insured | 7.000 | 08/01/38 | 8,950,979 | ||||||||||||
| 9,145,000 | Pittsburg Redevelopment Agency，California，Tax Allocation Bonds，Los Medanos Community Development Project，Series 1999-AMBAC Insured | 0.000 | 08/01/30 | 7,510,722 | ||||||||||||
| 480,000 | 加利福尼亚州圣克莱门特，特别税收债券，社区设施区2006-1 Marblehead Coastal，系列2015 | 5.000 | 09/01/40 | 483,424 | ||||||||||||
| 905,000 | 加利福尼亚州圣克莱门特，特别税收债券，社区设施区2006-1 Marblehead Coastal，系列2015 | 5.000 | 09/01/46 | 910,070 | ||||||||||||
| 2,680,000 | （d） | San Joaquin Hills Transportation Corridor Agency，Orange County，California，Toll Road Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2014A，（Pre-refunded 1/15/25） | 5.000 | 01/15/44 | 2,690,016 | |||||||||||
| 8,275,000 | （d） | San Joaquin Hills Transportation Corridor Agency，Orange County，California，Toll Road Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2014A，（Pre-refunded 1/15/25） | 5.000 | 01/15/50 | 8,305,926 | |||||||||||
| 3,400,000 | 加利福尼亚州圣马特奥县社区学院区，一般义务债券，2006C系列-NPFG投保 | 0.000 | 09/01/30 | 2,844,394 | ||||||||||||
| 4,340,000 | 加利福尼亚州圣迭戈县圣伊西德罗学区，一般义务债券，1997年选举系列2012G-AGM投保 | 0.000 | 08/01/34 | 3,041,850 | ||||||||||||
| 605,000 | (a) | 特曼库拉公共融资管理局，加利福尼亚州，特别税收债券，社区设施区16-01，系列2017 | 6.250 | 09/01/47 | 631,689 | |||||||||||
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| 加利福尼亚州总计 | 344,954,704 | |||||||||||||||
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|
科罗拉多州-9.3%（占总投资的5.7%）
|
||||||||||||||||
| 4,300,000 | Aerotropolis Regional Transportation Authority，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2021 | 4.375 | 12/01/52 | 3,806,207 | ||||||||||||
| 850,000 | 航空站North Metropolitan District 2，Denver County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding & Improvement Series 2019A | 5.000 | 12/01/39 | 848,011 | ||||||||||||
| 806,000 | Base Village Metropolitan District 2，Colorado，General Obligation Bonds，Refunding Series 2016A | 5.500 | 12/01/36 | 806,528 | ||||||||||||
| 1,175,000 | Base Village Metropolitan District 2，Colorado，General Obligation Bonds，Refunding Series 2016A | 5.750 | 12/01/46 | 1,175,530 | ||||||||||||
| 700,000 | Brighton Crossing Metropolitan District 4，Colorado，General Obligation Bonds，Limited Tax Convertible to Unlimited Tax，Series 2017A | 5.000 | 12/01/47 | 707,812 | ||||||||||||
| 3,410,000 | Canyons Metropolitan District 5，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation and Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2017A | 6.125 | 12/01/47 | 3,450,813 | ||||||||||||
| 1,690,000 | Canyons Metropolitan District 6，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation and Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2017A | 6.125 | 12/01/47 | 1,710,227 | ||||||||||||
| 1,140,000 | (a) | Centerra Metropolitan District 1，Loveland，Colorado，Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2017 | 5.000 | 12/01/37 | 1,127,092 | |||||||||||
| 5,465,000 | (a) | Centerra Metropolitan District 1，Loveland，Colorado，Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2017 | 5.000 | 12/01/47 | 5,190,566 | |||||||||||
30
|
校长
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描述
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费率
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成熟度
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价值
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科罗拉多州
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| $ | 4,475,000 | Centerra Metropolitan District 1，Loveland，Colorado，Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2020A | 5.000% | 12/01/51 | $ | 4,176,577 | ||||||||||
| 930,000 | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，特许学校收入债券，弗拉格斯塔夫学院项目，退款系列2016 | 3.625 | 08/01/46 | 774,461 | ||||||||||||
| 1,165,000 | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，特许学校收入债券，古典学院项目，退款系列2015A | 5.000 | 12/01/38 | 1,165,406 | ||||||||||||
| 3,675,000 | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，特许学校收入债券，先锋学校项目，退款与改善系列2016 | 3.750 | 06/15/47 | 3,087,795 | ||||||||||||
| 1,750,000 | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，Charter School Revenue Bonds，Weld County学区6-Frontier Academy，Refunding & Improvement Series 2016 | 3.250 | 06/01/46 | 1,350,124 | ||||||||||||
| 2,460,000 | （d） | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，卫生设施收入债券，福音派路德会善良撒玛利亚人协会项目，退款系列2017，（预退款6/01/27） | 5.000 | 06/01/42 | 2,583,425 | |||||||||||
| 23,470,000 | （d） | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，卫生设施收入债券，福音派路德会善良撒玛利亚人协会项目，退款系列2017，（预退款6/01/27） | 5.000 | 06/01/47 | 24,647,551 | |||||||||||
| 2,140,000 | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，CommonSpirit Health，系列2019A-2 | 4.000 | 08/01/49 | 1,964,785 | ||||||||||||
| 4,900,000 | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，Covenant Living Communities & Services，系列2020A | 4.000 | 12/01/50 | 4,263,955 | ||||||||||||
| 1,410,000 | （d） | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，福音派路德教会好撒玛利亚人社会项目，2013A系列，（已预先退还6/01/25） | 5.000 | 06/01/32 | 1,423,191 | |||||||||||
| 2,000,000 | （d） | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，福音派路德教会好撒玛利亚人社会项目，2013A系列，（已预先退还6/01/25） | 5.000 | 06/01/33 | 2,018,710 | |||||||||||
| 5,870,000 | （d） | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，福音派路德教会好撒玛利亚人社会项目，2013A系列，（已预先退还6/01/25） | 5.000 | 06/01/40 | 5,924,915 | |||||||||||
| 6,920,000 | （d） | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，福音派路德教会好撒玛利亚人社会项目，2013A系列，（已预先退还6/01/25） | 5.000 | 06/01/45 | 6,984,738 | |||||||||||
| 2,035,000 | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，Frasier Meadows项目，退款和改善系列2017A | 5.250 | 05/15/47 | 2,054,664 | ||||||||||||
| 13,610,000 | 科罗拉多州住房和金融管理局，多户项目债券，I类系列2020B | 2.350 | 10/01/43 | 9,353,380 | ||||||||||||
| 4,105,000 | Colorado International Center Metropolitan District 14，Denver，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding & Improvement Series 2018 | 5.875 | 12/01/46 | 4,116,741 | ||||||||||||
| 600,000 | CopperLeaf Metropolitan District 4，Arapahoe County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Convertible to Unlimited Tax Series 2020A | 5.000 | 12/01/49 | 565,625 | ||||||||||||
| 1,480,000 | Cornerstar Metropolitan District，Arapahoe County，Colorado，General Obligation Bonds，Limited Tax Convertible to Unlimited Tax，Refunding Series 2017A | 5.250 | 12/01/47 | 1,467,768 | ||||||||||||
| 1,255,000 | Cornerstar Metropolitan District，Arapahoe County，Colorado，General Obligation Bonds，Limited Tax Convertible to Unlimited Tax，Refunding Series 2017B | 5.250 | 12/01/47 | 1,241,336 | ||||||||||||
| 500,000 | Crystal Crossing Metropolitan District，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Refunding Series 2016 | 5.250 | 12/01/40 | 500,555 | ||||||||||||
| 11,855,000 | Dawson Trails Metropolitan District 1，Colorado，in the Town of Castle Rock，Limited Tax General Obligation Capital Appreciation Turbo Bonds，Series 2024 | 0.000 | 12/01/31 | 6,700,293 | ||||||||||||
| 2,125,000 | (a) | 科罗拉多州丹佛城市更新管理局，税收增量收入债券，第9期和科罗拉多州城市重建地区，系列2018A | 5.250 | 12/01/39 | 2,139,388 | |||||||||||
| 425,000 | (a) | 科罗拉多州丹佛城市更新管理局，税收增量收入债券，第9期和科罗拉多州城市重建地区，系列2018A | 5.250 | 12/01/39 | 427,877 | |||||||||||
31
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
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校长
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描述
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费率
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成熟度
|
价值
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|
科罗拉多州
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| $ | 11,700,000 | E-470 Public Highway Authority，Colorado，Senior Revenue Bonds，Capital Appreciation Series 2010a | 0.000% | 09/01/41 | $ | 5,544,203 | ||||||||||
| 6,525,000 | E-470 Public Highway Authority，Colorado，Senior Revenue Bonds，Series 1997b-NPFG Insured | 0.000 | 09/01/26 | 6,139,913 | ||||||||||||
| 17,030,000 | E-470 Public Highway Authority，Colorado，Senior Revenue Bonds，Series 2000B-NPFG Insured | 0.000 | 09/01/25 | 16,542,940 | ||||||||||||
| 10,005,000 | E-470 Public Highway Authority，Colorado，Senior Revenue Bonds，Series 2000B-NPFG Insured | 0.000 | 09/01/32 | 7,430,247 | ||||||||||||
| 43,090,000 | E-470 Public Highway Authority，Colorado，Senior Revenue Bonds，Series 2000B-NPFG Insured | 0.000 | 09/01/33 | 30,533,359 | ||||||||||||
| 20,000,000 | E-470 Public Highway Authority，Colorado，Toll Revenue Bonds，Series 2004A-NPFG Insured | 0.000 | 09/01/27 | 18,202,820 | ||||||||||||
| 1,180,000 | E-470 Public Highway Authority，Colorado，Toll Revenue Bonds，Series 2004A-NPFG Insured | 0.000 | 09/01/28 | 1,036,375 | ||||||||||||
| 7,000,000 | E-470 Public Highway Authority，Colorado，Toll Revenue Bonds，Series 2004A-NPFG Insured | 0.000 | 09/01/34 | 4,731,127 | ||||||||||||
| 5,575,000 | (a) | Falcon Area Water and Wastewater Authority（El Paso County，Colorado），Tap Fee Revenue Bonds，Series 2022A | 6.750 | 12/01/34 | 5,436,744 | |||||||||||
| 590,000 | Foothills Metropolitan District，Fort Collins，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2014 | 6.000 | 12/01/38 | 569,432 | ||||||||||||
| 3,215,000 | (a) | 赫斯 Ranch Metropolitan District 5，Parker，Colorado，Special Assessment Revenue Bonds，Special Improvement District 2，Series 2024 | 5.500 | 12/01/44 | 3,153,945 | |||||||||||
| 490,000 | 美国科罗拉多州韦尔德县温莎市铁山大都会区2，有限税收一般义务债券，退款&改善系列2019A | 5.000 | 12/01/39 | 475,738 | ||||||||||||
| 1,005,000 | Lambertson Farms Metropolitan District 1，Colorado，Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2015 | 5.750 | 12/15/46 | 898,389 | ||||||||||||
| 5,355,000 | Lambertson Farms Metropolitan District 1，Colorado，Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2015 | 6.000 | 12/15/50 | 4,855,227 | ||||||||||||
| 860,000 | Mountain Shadows Metropolitan District，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Refunding Series 2016 | 5.000 | 12/01/35 | 860,872 | ||||||||||||
| 5,155,000 | North Range Metropolitan District 1，Adams County，Colorado，General Obligation Bonds，Series 2016B | 3.500 | 12/01/45 | 4,220,462 | ||||||||||||
| 978,000 | North Range Metropolitan District 2，Adams County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding Special Revenue & Improvement Series 2017A | 5.625 | 12/01/37 | 978,512 | ||||||||||||
| 1,000,000 | North Range Metropolitan District 2，Adams County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding Special Revenue & Improvement Series 2017A | 5.750 | 12/01/47 | 1,001,686 | ||||||||||||
| 3,380,000 | Painted Prairie Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2019 | 5.000 | 12/01/39 | 3,244,283 | ||||||||||||
| 6,900,000 | Painted Prairie Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2019 | 5.000 | 12/01/49 | 6,310,611 | ||||||||||||
| 660,000 | Park 70 Metropolitan District，Aurora，Colorado，General Obligation Bonds，Limited Tax Refunding & Improvement Series 2016 | 5.000 | 12/01/36 | 666,412 | ||||||||||||
| 1,060,000 | Park 70 Metropolitan District，Aurora，Colorado，General Obligation Bonds，Limited Tax Refunding & Improvement Series 2016 | 5.000 | 12/01/46 | 1,060,346 | ||||||||||||
| 660,000 | 科罗拉多州Park Creek Metropolitan District，Senior Limited Property Tax Supported Revenue Bonds，Refunding Series 2015A | 5.000 | 12/01/45 | 663,968 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （a）、（g） | Parkdale Community Authority，Erie County，Colorado，Limited Tax Supported Convertible Capital Appreciation Revenue Bonds，District 2，Series 2024A | 0.000 | 12/01/53 | 765,948 | |||||||||||
| 1,335,000 | (a) | Peak Metropolitan District 1，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2021A | 5.000 | 12/01/41 | 1,224,066 | |||||||||||
| 4,000,000 | （g） | Peak Metropolitan District 3，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，Limited Tax General Obligation可转换资本增值债券，系列2022A-2 | 0.000 | 12/01/52 | 2,427,962 | |||||||||||
| 2,760,000 | (a) | Prairie Centre Metopolitan District No. 3，in the City of Brighton，Adams County，Colorado，limited property tax supported primary improvement revenue bonds，refunding series 2017a | 5.000 | 12/15/41 | 2,771,238 | |||||||||||
32
|
校长
|
描述
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费率
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成熟度
|
价值
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|
科罗拉多州
|
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| $ | 1,500,000 | Rampart Range Metropolitan District 5，Lone Tree，Douglas County，Colorado，Limited Tax Supported and Special Revenue Bonds，Series 2021 | 4.000% | 12/01/41 | $ | 1,354,467 | ||||||||||
| 1,310,000 | Reata South Metropolitan District，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding Series 2018 | 5.375 | 12/01/37 | 1,325,502 | ||||||||||||
| 3,265,000 | Reata South Metropolitan District，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding Series 2018 | 5.500 | 12/01/47 | 3,285,084 | ||||||||||||
| 5,050,000 | 科罗拉多州区域交通区，私人活动债券，丹佛公交合作伙伴Eagle P3项目，2020A系列 | 3.000 | 07/15/37 | 4,470,883 | ||||||||||||
| 1,320,000 | Riverwalk Metropolitan District 2，Glendale，Arapahoe County，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2022A | 5.000 | 12/01/52 | 1,170,601 | ||||||||||||
| 1,000,000 | St. Vrain Lakes Metropolitan District No. 2，Weld County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2017A | 5.000 | 12/01/37 | 1,000,799 | ||||||||||||
| 1,000,000 | STC Metropolitan District 2，Superior，Boulder County，Colorado，Limited Tax General Obligation and Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2019A | 5.000 | 12/01/38 | 981,325 | ||||||||||||
| 570,000 | STC Metropolitan District 2，Superior，Boulder County，Colorado，Limited Tax General Obligation and Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2019A | 5.000 | 12/01/49 | 541,086 | ||||||||||||
| 765,000 | Sterling Ranch Community Authority Board，Douglas County，Colorado，Limited Tax Supported District 2，Refunding & Improvement Senior Series 2020A | 4.250 | 12/01/50 | 695,667 | ||||||||||||
| 600,000 | Sterling Ranch Community Authority Board，Douglas County，Colorado，Special Improvement Revenue Bonds，Special District 1，Series 2024 | 5.625 | 12/01/43 | 617,764 | ||||||||||||
| 2,765,000 | Sterling Ranch Metropolitan District 1，El Paso County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2020 | 5.125 | 12/01/50 | 2,576,226 | ||||||||||||
| 450,000 | The Village at Dry Creek Metropolitan District No. 2，in the City of Thornton，Adams County，Colorado，Limited Tax General Obligation and Special Revenue Bonds，Series 2019 | 4.375 | 12/01/44 | 435,141 | ||||||||||||
| 500,000 | Transport Metropolitan District 3，in the City of Aurora，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Bonds，Convertible Capital Appreciation Series 2021A-2 | 5.500 | 12/01/51 | 392,315 | ||||||||||||
| 900,000 | Transport Metropolitan District 3，in the City of Aurora，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Bonds，Series 2021A-1 | 5.000 | 12/01/51 | 712,276 | ||||||||||||
| 3,410,000 | Vauxmont Metropolitan District，Arvada，Colorado，Limited Tax General Obligation and Special Revenue Bonds，Convertible to Unlimited Tax Refunding Subordinate Series 2020-AGM Insured | 5.000 | 12/01/50 | 3,526,318 | ||||||||||||
| 8,260,000 | West Globeville Metropolitan District 1，Denver，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2022 | 6.750 | 12/01/52 | 8,043,690 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 科罗拉多州共计 | 270,632,015 | |||||||||||||||
|
|
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|
CONNECTICUT-4.1%（占总投资的2.5%）
|
||||||||||||||||
| 2,345,000 | 康涅狄格州布里奇波特，一般义务债券，2014A系列-AGM投保 | 5.000 | 07/01/32 | 2,351,959 | ||||||||||||
| 1,600,000 | 康涅狄格州布里奇波特，一般义务债券，2014A系列-AGM投保 | 5.000 | 07/01/34 | 1,604,748 | ||||||||||||
| 2,800,000 | 康涅狄格州布里奇波特，一般义务债券，2016D系列-AGM投保 | 5.000 | 08/15/41 | 2,839,813 | ||||||||||||
| 1,470,000 | 康涅狄格州布里奇波特，一般义务债券，2017A系列 | 5.000 | 11/01/36 | 1,524,192 | ||||||||||||
| 750,000 | 康涅狄格州布里奇波特，一般义务债券，2017A系列 | 5.000 | 11/01/37 | 776,703 | ||||||||||||
| 1,100,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，Duncaster，Inc.，系列2014A | 5.000 | 08/01/44 | 1,100,007 | ||||||||||||
| 590,000 | (a) | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，医疗设施扩建Hartford Inc. Church Home项目，2016A系列 | 5.000 | 09/01/46 | 579,195 | |||||||||||
| 2,540,000 | (a) | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，医疗设施扩建Hartford Inc. Church Home项目，2016A系列 | 5.000 | 09/01/53 | 2,420,653 | |||||||||||
| 3,000,000 | (a) | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，玛丽韦德家居发行，系列2019A-1 | 5.000 | 10/01/54 | 2,399,734 | |||||||||||
33
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
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|
|
|
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|
康乃狄克
|
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| $ | 1,915,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，米德尔塞克斯医院，2015O系列 | 5.000% | 07/01/36 | $ | 1,925,130 | ||||||||||
| 1,770,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，Nuvance健康系列2019A | 4.000 | 07/01/41 | 1,671,645 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，Nuvance健康系列2019A | 4.000 | 07/01/49 | 1,799,786 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，昆尼皮亚克大学，退款系列2015L | 4.125 | 07/01/41 | 4,999,460 | ||||||||||||
| 1,745,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，昆尼皮亚克大学，退款系列2015L | 5.000 | 07/01/45 | 1,753,571 | ||||||||||||
| 500,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，昆尼皮亚克大学，系列2016M | 5.000 | 07/01/34 | 509,864 | ||||||||||||
| 1,250,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，昆尼皮亚克大学，系列2016M | 5.000 | 07/01/36 | 1,273,162 | ||||||||||||
| 5,145,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，圣心大学，系列2017I-1 | 5.000 | 07/01/42 | 5,190,239 | ||||||||||||
| 4,025,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，斯坦福医院，系列2016K | 4.000 | 07/01/46 | 3,695,186 | ||||||||||||
| 2,250,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，纽黑文大学收入债券，系列2018K-1 | 5.000 | 07/01/38 | 2,261,315 | ||||||||||||
| 1,775,000 | 康涅狄格州住房金融管理局，住房抵押贷款融资计划债券，社会系列2023B | 4.500 | 11/15/43 | 1,782,184 | ||||||||||||
| 13,425,000 | （e） | 康涅狄格州住房金融管理局，住房抵押贷款融资计划债券，社会系列2023B，（UBS） | 4.650 | 11/15/48 | 13,584,113 | |||||||||||
| 2,940,000 | 康涅狄格州住房金融管理局，住房抵押贷款融资计划债券，社会系列2024A | 4.450 | 11/15/44 | 2,937,811 | ||||||||||||
| 480,000 | 康涅狄格州住房金融管理局，住房抵押贷款融资计划债券，社会系列2024C-1 | 4.700 | 05/15/50 | 483,945 | ||||||||||||
| 1,250,000 | 康涅狄格州住房金融管理局，住房抵押贷款融资计划债券，可持续发展绿色系列2024D-1 | 4.750 | 11/15/49 | 1,270,274 | ||||||||||||
| 2,145,000 | 康涅狄格州住房金融管理局，住房抵押贷款融资计划债券，可持续发展绿色系列2024D-1 | 4.800 | 11/15/54 | 2,179,724 | ||||||||||||
| 3,500,000 | 康涅狄格州，一般义务债券，系列2014F | 5.000 | 11/15/34 | 3,510,973 | ||||||||||||
| 2,630,000 | 康涅狄格州，一般义务债券，系列2015F | 5.000 | 11/15/34 | 2,663,813 | ||||||||||||
| 3,750,000 | 康涅狄格州，一般义务债券，2017A系列 | 5.000 | 04/15/35 | 3,874,365 | ||||||||||||
| 2,315,000 | 康涅狄格州，一般义务债券，2018A系列 | 5.000 | 04/15/37 | 2,428,903 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 康涅狄格州，一般义务债券，2018A系列 | 5.000 | 04/15/38 | 5,239,279 | ||||||||||||
| 1,035,000 | 康涅狄格州，一般义务债券，2018E系列 | 5.000 | 09/15/37 | 1,090,717 | ||||||||||||
| 2,145,000 | 康涅狄格州，一般义务债券，社会系列2024G | 3.000 | 11/15/42 | 1,898,003 | ||||||||||||
| 2,260,000 | 康涅狄格州，一般义务债券，社会系列2024G | 3.000 | 11/15/43 | 1,967,508 | ||||||||||||
| 1,380,000 | 康涅狄格州，特别税收义务债券，交通基础设施用途系列2015A | 5.000 | 08/01/33 | 1,393,344 | ||||||||||||
| 5,300,000 | 康涅狄格州，特别税收义务债券，交通基础设施用途系列2016A | 5.000 | 09/01/33 | 5,437,081 | ||||||||||||
| 1,075,000 | 康涅狄格州，特别税收义务债券，交通基础设施用途系列2016A | 5.000 | 09/01/34 | 1,100,192 | ||||||||||||
| 3,500,000 | 康涅狄格州，特别税收义务债券，交通基础设施用途，系列2014A | 5.000 | 09/01/33 | 3,502,552 | ||||||||||||
| 55,000 | 大纽黑文水污染控制局，康涅狄格州，区域废水系统收入债券，2005A系列-NPFG投保 | 5.000 | 08/15/35 | 55,021 | ||||||||||||
| 2,315,000 | (a) | Harbor Point基础设施改善区，康涅狄格州，特殊义务收入债券，Harbor Point项目，退款系列2017 | 5.000 | 04/01/39 | 2,333,268 | |||||||||||
| 2,285,000 | 康涅狄格州哈特福德县都会区，一般义务债券，2018年系列 | 5.000 | 07/15/36 | 2,410,840 | ||||||||||||
| 1,550,000 | 康涅狄格州纽黑文，一般义务债券，退款系列2016A-AGM投保 | 5.000 | 08/15/35 | 1,586,826 | ||||||||||||
| 790,000 | 康涅狄格州纽黑文，一般义务债券，2015系列-AGM投保 | 5.000 | 09/01/32 | 799,723 | ||||||||||||
34
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
康乃狄克
|
||||||||||||||||
| $ | 1,620,000 | 康涅狄格州纽黑文，一般义务债券，2015系列-AGM投保 | 5.000% | 09/01/33 | $ | 1,638,803 | ||||||||||
| 500,000 | 康涅狄格州纽黑文，一般义务债券，2015系列-AGM投保 | 5.000 | 09/01/35 | 505,361 | ||||||||||||
| 1,045,000 | 康涅狄格州纽黑文，一般义务债券，2017A系列 | 5.000 | 08/01/35 | 1,075,496 | ||||||||||||
| 1,425,000 | 康涅狄格州纽黑文，一般义务债券，2017A系列 | 5.000 | 08/01/36 | 1,464,425 | ||||||||||||
| 2,220,000 | 南中康涅狄格州地区水务局，水系统收入债券，退款第三十二系列2016B | 5.000 | 08/01/37 | 2,283,132 | ||||||||||||
| 500,000 | 康涅狄格州斯坦福德，水污染控制系统和设施收益债券，2013A系列 | 5.250 | 08/15/43 | 500,361 | ||||||||||||
| 1,285,000 | 康涅狄格州Steel Point基础设施改善区，特殊义务收入债券，SteelPointe港项目，系列2021 | 4.000 | 04/01/51 | 1,064,360 | ||||||||||||
| 1,005,000 | 康涅狄格州哈姆登镇，一般义务债券，退款系列2018A-BAM投保 | 5.000 | 08/15/30 | 1,066,997 | ||||||||||||
| 2,250,000 | 康涅狄格大学，一般义务债券，2015A系列 | 5.000 | 03/15/31 | 2,304,319 | ||||||||||||
| 445,000 | 康涅狄格州沃特伯里一般义务债券2015年第A批系列-BAM投保 | 5.000 | 08/01/30 | 451,971 | ||||||||||||
| 390,000 | 康涅狄格州沃特伯里一般义务债券2015年第A批系列-BAM投保 | 5.000 | 08/01/31 | 395,845 | ||||||||||||
| 610,000 | 康涅狄格州沃特伯里一般义务债券2015年第A批系列-BAM投保 | 5.000 | 08/01/32 | 618,824 | ||||||||||||
| 445,000 | 康涅狄格州沃特伯里一般义务债券2015年第A批系列-BAM投保 | 5.000 | 08/01/33 | 451,288 | ||||||||||||
| 445,000 | 康涅狄格州沃特伯里一般义务债券2015年第A批系列-BAM投保 | 5.000 | 08/01/34 | 451,036 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total connecticut | 118,479,039 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
特拉华州-0.5 %（占总投资的0.3%）
|
||||||||||||||||
| 5,000 | 特拉华州住房管理局，高级单一家庭抵押贷款收入债券，2024A系列 | 4.625 | 07/01/49 | 5,041 | ||||||||||||
| 700,000 | 特拉华州住房管理局，高级单一家庭抵押贷款收入债券，2024A系列 | 4.700 | 07/01/54 | 707,731 | ||||||||||||
| 1,455,000 | 特拉华州住房管理局，高级单一家庭抵押贷款收入债券，2024B系列 | 4.650 | 07/01/49 | 1,470,104 | ||||||||||||
| 1,020,000 | 特拉华州住房管理局，高级单一家庭抵押贷款收入债券，2024B系列 | 4.750 | 07/01/54 | 1,027,245 | ||||||||||||
| 3,475,000 | （c） | 特拉华州住房管理局，高级单一家庭抵押贷款收入债券，2024D系列 | 4.450 | 07/01/49 | 3,449,830 | |||||||||||
| 2,395,000 | （c） | 特拉华州住房管理局，高级单一家庭抵押贷款收入债券，2024D系列 | 4.500 | 07/01/54 | 2,356,892 | |||||||||||
| 3,010,000 | 特拉华州肯特县，学生住房和餐饮设施收入债券，大学住房基金会-都福 LLC特拉华州立大学项目，2018A系列 | 5.000 | 07/01/48 | 3,023,783 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 特拉华州肯特县，学生住房和餐饮设施收入债券，大学住房基金会-都福 LLC特拉华州立大学项目，2018A系列 | 5.000 | 07/01/58 | 999,923 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total DELAWARE | 13,040,549 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
哥伦比亚特区-4.2%（占总投资的2.6%）
|
||||||||||||||||
| 3,780,000 | 哥伦比亚特区学生宿舍收入债券，Provident Group-Howard Properties LLC发行，2013系列 | 5.000 | 10/01/45 | 3,726,786 | ||||||||||||
| 182,000,000 | 哥伦比亚特区烟草结算公司，烟草结算资产支持债券，2006A系列 | 0.000 | 06/15/46 | 45,837,665 | ||||||||||||
| 15,980,000 | 哥伦比亚特区，一般义务债券，2024A系列 | 5.000 | 08/01/49 | 17,260,509 | ||||||||||||
| 3,670,000 | 哥伦比亚特区，所得税担保收入债券，2023A系列 | 5.250 | 05/01/48 | 4,019,385 | ||||||||||||
| 1,500,000 | 哥伦比亚特区，华盛顿特区，收入债券，Ingleside at Rock Creek项目，2017A系列 | 5.000 | 07/01/42 | 1,498,152 | ||||||||||||
35
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
哥伦比亚特区
|
||||||||||||||||
| $ | 17,595,000 | 弗吉尼亚州华盛顿大都会机场管理局，杜勒斯收费公路收入债券，杜勒斯地铁和资本改善项目，退还第二个高级留置权系列2022A-AGM投保 | 2.750% | 10/01/53 | $ | 11,654,636 | ||||||||||
| 22,015,000 | 弗吉尼亚州华盛顿大都会机场管理局，杜勒斯收费公路收入债券，杜勒斯地铁和资本改善项目，退还第二个高级留置权系列2022A-AGM投保 | 3.000 | 10/01/53 | 16,016,584 | ||||||||||||
| 11,000,000 | （d） | 华盛顿大都会机场管理局，弗吉尼亚州，杜勒斯收费公路收入债券，杜勒斯地铁和资本改善项目，第二高级留置权系列2009C，（已预先退还10/01/26）-AGC投保 | 6.500 | 10/01/41 | 11,740,225 | |||||||||||
| 10,000,000 | 华盛顿大都会机场管理局，弗吉尼亚州，杜勒斯收费公路收入债券，杜勒斯地铁资本增值，第二高级留置权系列2010B | 6.500 | 10/01/44 | 10,952,431 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 哥伦比亚总区 | 122,706,373 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
佛罗里达-4.0 %（占总投资的2.5%）
|
||||||||||||||||
| 990,000 | 佛州帕斯科县贝克斯利社区发展区特别评估收入债券系列2016 | 4.700 | 05/01/36 | 991,882 | ||||||||||||
| 3,350,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Educational Facility Lease Revenue Bonds，Franklin Academy Projects，Series 2020 | 5.000 | 12/15/50 | 3,075,665 | |||||||||||
| 1,290,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Babcock Neighborhood School Inc，Series 2018 | 6.100 | 08/15/38 | 1,339,757 | |||||||||||
| 1,045,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Babcock Neighborhood School Inc，Series 2018 | 6.200 | 08/15/48 | 1,063,584 | |||||||||||
| 1,290,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Babcock Neighborhood School Inc，Series 2021 | 4.000 | 08/15/51 | 1,037,205 | |||||||||||
| 1,065,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Odyssey Charter School Project，Series 2017A | 5.375 | 07/01/37 | 1,082,748 | |||||||||||
| 1,470,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Odyssey Charter School Project，Series 2017A | 5.500 | 07/01/47 | 1,486,200 | |||||||||||
| 6,050,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Renaissance Charter School Project，Series 2017A | 5.125 | 06/15/37 | 6,076,865 | |||||||||||
| 1,885,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Renaissance Charter School Project，Series 2017A | 5.250 | 06/15/47 | 1,845,793 | |||||||||||
| 880,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Viera Charter School Project，Series 2017A | 5.000 | 10/15/37 | 888,878 | |||||||||||
| 735,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Viera Charter School Project，Series 2019A | 5.000 | 10/15/49 | 727,742 | |||||||||||
| 4,670,000 | 佛罗里达州迈阿密海滩市，Stormwater Revenue Bonds，Series 2015 | 5.000 | 09/01/41 | 4,705,592 | ||||||||||||
| 540,000 | CityPlace Community Development District，Florida，Special Assessment and Revenue Bonds，Refunding Series 2012 | 5.000 | 05/01/26 | 546,712 | ||||||||||||
| 240,000 | 佛罗里达州Twin Creeks社区发展区的Creekside，特别评估债券，Area 1项目，系列2016A-1 | 5.250 | 11/01/37 | 245,396 | ||||||||||||
| 305,000 | 佛罗里达州Twin Creeks社区发展区的Creekside，特别评估债券，Area 1项目，系列2016A-1 | 5.600 | 11/01/46 | 311,358 | ||||||||||||
| 280,000 | 佛罗里达州多拉尔市中心社区发展区，特别评估债券，2015系列 | 5.250 | 05/01/35 | 282,767 | ||||||||||||
| 315,000 | 佛罗里达州多拉尔市中心社区发展区，特别评估债券，2015系列 | 5.300 | 05/01/36 | 318,298 | ||||||||||||
| 475,000 | 佛罗里达州多拉尔市中心社区发展区，特别评估债券，2015系列 | 5.500 | 05/01/45 | 478,502 | ||||||||||||
| 655,000 | 佛罗里达州多拉尔市中心社区发展区，特别评估债券，2015系列 | 5.500 | 05/01/46 | 659,505 | ||||||||||||
| 255,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Classical Preparatory Incorporated Project，Series 2017A | 6.000 | 06/15/37 | 258,592 | |||||||||||
| 665,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Classical Preparatory Incorporated Project，Series 2017A | 6.125 | 06/15/46 | 671,521 | |||||||||||
36
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
佛罗里达大学
|
|||||||||||||||
| $ | 415,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Classical Preparatory Incorporated Project，Series 2018A | 6.000% | 06/15/37 | $ | 420,845 | |||||||||
| 2,375,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Downtown Doral Charter Upper School Project，Series 2017C | 5.650 | 07/01/37 | 2,440,355 | |||||||||||
| 3,735,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Downtown Doral Charter Upper School Project，Series 2017C | 5.750 | 07/01/47 | 3,778,882 | |||||||||||
| 2,075,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Florida Charter Foundation Inc. Projects，Series 2016A | 4.750 | 07/15/36 | 2,067,487 | |||||||||||
| 1,335,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Florida Charter Foundation Inc. Projects，Series 2016A | 5.000 | 07/15/46 | 1,291,966 | |||||||||||
| 3,330,000 | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Mater Academy Projects，Series 2020A | 5.000 | 06/15/50 | 3,333,498 | ||||||||||||
| 3,405,000 | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Mater Academy Projects，Series 2020A | 5.000 | 06/15/55 | 3,390,148 | ||||||||||||
| 3,090,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Renaissance Charter School Income Projects，Series 2015A | 6.000 | 06/15/35 | 3,115,098 | |||||||||||
| 3,450,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Renaissance Charter School Income Projects，Series 2015A | 6.125 | 06/15/46 | 3,467,677 | |||||||||||
| 550,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Renaissance Charter School，Inc. Projects，Series 2014A | 6.125 | 06/15/44 | 550,357 | |||||||||||
| 4,380,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Southwest Charter Foundation Inc Projects，Series 2017A | 6.125 | 06/15/47 | 4,403,260 | |||||||||||
| 1,485,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，The Florida Charter Educational Foundation Inc. Projects，Series 2016A | 6.250 | 06/15/36 | 1,518,354 | |||||||||||
| 4,350,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，The Florida Charter Educational Foundation Inc. Projects，Series 2016A | 6.375 | 06/15/46 | 4,419,421 | |||||||||||
| 3,905,000 | Florida Housing Finance Corporation，Homeowner Mortgage Revenue Bonds，Series 2024-5 | 4.600 | 07/01/49 | 3,932,916 | ||||||||||||
| 2,500,000 | Florida Housing Finance Corporation，Homeowner Mortgage Revenue Bonds，Series 2024-5 | 4.650 | 07/01/54 | 2,512,500 | ||||||||||||
| 5,490,000 | Florida Housing Finance Corporation，Homeowner Mortgage Revenue Bonds，Social Series 2021-1 | 2.150 | 07/01/51 | 3,375,641 | ||||||||||||
| 1,435,000 | 位于佛罗里达州迈阿密-戴德县多拉尔社区发展区的格兰德湾，特别评估债券，南包裹评估区项目，2016系列 | 4.750 | 05/01/36 | 1,437,468 | ||||||||||||
| 2,215,000 | (a) | 佛罗里达州杰克逊维尔，教育设施收入债券，杰克逊维尔大学项目，系列2018B | 5.000 | 06/01/53 | 2,102,031 | |||||||||||
| 625,000 | (a) | 佛罗里达州莱克伍德牧场管理区，特别评估收入债券，德尔韦伯项目，2017系列 | 5.000 | 05/01/37 | 633,491 | |||||||||||
| 1,080,000 | (a) | 佛罗里达州迈阿密戴德县工业发展局，教育设施收入债券，南佛罗里达州自闭症特许学校项目，2017系列 | 5.875 | 07/01/37 | 1,096,503 | |||||||||||
| 1,920,000 | (a) | 佛罗里达州迈阿密戴德县工业发展局，教育设施收入债券，南佛罗里达州自闭症特许学校项目，2017系列 | 6.000 | 07/01/47 | 1,939,550 | |||||||||||
| 4,710,000 | 佛罗里达州迈阿密戴德县，Rickenbacker Causeway收入债券，系列2014 | 5.000 | 10/01/43 | 4,713,370 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 佛罗里达州迈阿密-戴德县高速公路管理局，收费系统收入债券，系列2014A | 5.000 | 07/01/39 | 5,002,464 | ||||||||||||
| 4,785,000 | 北棕榈滩县改善区，佛罗里达州，水控制和改善债券，开发单元53，系列2015 | 5.350 | 08/01/35 | 4,863,467 | ||||||||||||
37
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
佛罗里达大学
|
|||||||||||||||
| $ | 5,070,000 | 佛罗里达州Orange County卫生设施管理局，医院收入债券，Orlando Health Obligated Group，Inc.，系列2022 | 4.000% | 10/01/52 | $ | 4,760,690 | ||||||||||
| 2,890,000 | 佛罗里达州奥西奥拉县，运输收入债券，奥西奥拉百汇，退款与改善系列2019A-1 | 5.000 | 10/01/49 | 2,973,626 | ||||||||||||
| 3,345,000 | 佛罗里达州奥西奥拉县，运输收入债券，奥西奥拉百汇，退款与改善系列2019A-1 | 4.000 | 10/01/54 | 3,045,109 | ||||||||||||
| 2,000,000 | Palm Beach County Health Facilities Authority，Florida，Hospital Revenue Bonds，Jupiter Medical Center，Series 2022 | 5.000 | 11/01/47 | 2,051,780 | ||||||||||||
| 825,000 | 佛罗里达州留尼汪西部社区发展区，特别评估债券，Area 3项目，系列2016 | 5.000 | 11/01/46 | 827,931 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 佛罗里达州萨拉索塔县公立医院区，医院收入债券，萨拉索塔纪念医院项目，2018系列 | 4.000 | 07/01/48 | 940,852 | ||||||||||||
| 220,000 | (a) | 佛罗里达州塞米诺尔县工业发展局，教育设施收入债券，伽利略天才学习学校，系列2021A | 4.000 | 06/15/51 | 184,392 | |||||||||||
| 120,000 | 佛罗里达州六英里溪社区发展区，资本改善收益债券，评估区2，系列2016 | 4.750 | 11/01/28 | 121,970 | ||||||||||||
| 370,000 | 佛罗里达州六英里溪社区发展区，资本改善收益债券，评估区2，系列2016 | 5.375 | 11/01/36 | 380,350 | ||||||||||||
| 900,000 | 南叉III社区发展区，佛罗里达州，特别评估收入债券，退款系列2016 | 5.375 | 05/01/37 | 916,171 | ||||||||||||
| 2,000,000 | (a) | 村社区发展15区，佛罗里达州，特别评估收入债券，系列2024 | 4.800 | 05/01/55 | 1,999,949 | |||||||||||
| 5,015,000 | Volusia County Educational Facilities Authority，Florida，Revenue Bonds，Stetson University Inc. Project，Series 2015 | 5.000 | 06/01/40 | 5,017,537 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 全佛罗里达 | 117,121,668 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
格鲁吉亚-4.5%（占总投资的2.8%）
|
||||||||||||||||
| 1,890,000 | （g） | 亚特兰大发展局，佐治亚州，经济发展证书，Gulch企业区项目，可转换资本增值系列2024A-1 A级 | 0.000 | 12/15/48 | 1,580,394 | |||||||||||
| 1,000,000 | 佐治亚州亚特兰大，机场一般收入债券，绿色系列2023B-1 | 5.000 | 07/01/53 | 1,060,539 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 佐治亚州亚特兰大，机场一般收入债券，绿色系列2024A-1 | 5.000 | 07/01/49 | 10,729,393 | ||||||||||||
| 1,535,000 | Brookhaven Urban Redevelopment Agency，Georgia，Revenue Bonds，Series 2023a | 4.000 | 07/01/48 | 1,511,338 | ||||||||||||
| 17,085,000 | 佐治亚州伯克县发展局，污染控制收入债券，佐治亚州输电公司Vogtle项目，2012系列 | 2.750 | 01/01/52 | 11,356,434 | ||||||||||||
| 5,775,000 | 佐治亚州伯克县发展局，污染控制收入债券，Oglethorpe电力公司Vogtle项目，2017C系列 | 4.125 | 11/01/45 | 5,374,235 | ||||||||||||
| 11,280,000 | 佐治亚州伯克县发展局，污染控制收入债券，Oglethorpe电力公司Vogtle项目，2017D系列 | 4.125 | 11/01/45 | 10,497,206 | ||||||||||||
| 11,100,000 | （e） | 佐治亚州哥伦比亚县医院管理局，收入预期证书，WellStar Health System，Inc.项目，2023B系列，（UB） | 5.125 | 04/01/48 | 11,843,061 | |||||||||||
| 15,305,000 | （d） | 乔治亚州盖恩斯维尔和霍尔县医院管理局，收入预期证书，Northeast Georgia Health Services Inc.，系列2014A，（已预退2/15/25） | 5.500 | 08/15/54 | 15,402,663 | |||||||||||
| 2,680,000 | 佐治亚州住房和金融管理局，单一家庭抵押贷款债券，2018A系列 | 3.950 | 12/01/43 | 2,503,543 | ||||||||||||
| 3,085,000 | 佐治亚州住房和金融管理局，单一家庭抵押贷款债券，2018A系列 | 4.000 | 12/01/48 | 2,866,456 | ||||||||||||
| 2,215,000 | （e） | 佐治亚州住房和金融管理局，单一家庭抵押债券，2023A系列，（UBS） | 4.350 | 12/01/43 | 2,212,735 | |||||||||||
| 3,000,000 | （e） | 佐治亚州住房和金融管理局，单一家庭抵押债券，2023A系列，（UBS） | 4.550 | 12/01/48 | 3,016,429 | |||||||||||
| 5,000,000 | 佐治亚州住房和金融管理局，单一家庭抵押债券，2024A系列 | 4.600 | 12/01/49 | 5,038,905 | ||||||||||||
38
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
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|
格鲁吉亚
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| $ | 1,225,000 | 佐治亚州住房和金融管理局，单一家庭抵押债券，2024A系列 | 4.700% | 12/01/54 | $ | 1,235,410 | ||||||||||
| 5,000,000 | 佐治亚州住房和金融管理局，单一家庭抵押债券，2024C系列 | 4.550 | 12/01/49 | 5,000,287 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 佐治亚州住房和金融管理局，单一家庭抵押债券，2024C系列 | 4.600 | 12/01/54 | 1,000,060 | ||||||||||||
| 2,930,000 | 佐治亚州市政电力管理局，Plant Vogtle Units 3 & 4 Project M Bonds，Series 2019A | 5.000 | 01/01/56 | 2,980,950 | ||||||||||||
| 1,300,000 | (a) | 乔治亚州梅肯-比伯县城市发展局，收入债券，古典教育学院，2017系列 | 5.750 | 06/15/37 | 1,341,319 | |||||||||||
| 10,000,000 | (a) | Main Street Natural Gas Inc.，Georgia，Gas Supply Revenue Bonds，Series 2022C，（Mandatory Put 11/0 1/27） | 4.000 | 08/01/52 | 9,968,881 | |||||||||||
| 5,000,000 | Main Street Natural Gas Inc.，Georgia，Gas Supply Revenue Bonds，Series 2023E-1，（Mandatory Put 6/01/31） | 5.000 | 12/01/53 | 5,317,614 | ||||||||||||
| 2,000,000 | (a) | Marietta Development Authority，Georgia，University Facilities Revenue Bonds，Life University，Inc. Project，Refunding Series 2017a | 5.000 | 11/01/47 | 1,982,054 | |||||||||||
| 10,000,000 | 佐治亚州市政电力管理局，Plant Vogtle Units 3 & 4 Project J Bonds，Series 2015A | 5.000 | 07/01/60 | 10,003,298 | ||||||||||||
| 6,390,000 | 私立学院和大学管理局，格鲁吉亚，收入债券，美世大学，系列2015 | 5.000 | 10/01/40 | 6,442,209 | ||||||||||||
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| 格鲁吉亚总计 | 130,265,413 | |||||||||||||||
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|
关岛-0.3 %（占总投资的0.2%）
|
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| 1,500,000 | 关岛政府，商业特权税收债券，退款系列2015D | 5.000 | 11/15/39 | 1,503,484 | ||||||||||||
| 750,000 | 关岛政府水务管理局，水和废水系统收入债券，退款系列2024a | 5.000 | 07/01/41 | 801,763 | ||||||||||||
| 875,000 | 关岛政府水务管理局，水和废水系统收入债券，退款系列2024a | 5.000 | 07/01/42 | 933,592 | ||||||||||||
| 750,000 | 关岛政府水务管理局，水和废水系统收入债券，退款系列2024a | 5.000 | 07/01/43 | 799,428 | ||||||||||||
| 1,095,000 | 关岛政府水务管理局，水和废水系统收入债券，退款系列2024a | 5.000 | 01/01/46 | 1,153,168 | ||||||||||||
| 1,665,000 | 关岛政府水务管理局，水和废水系统收入债券，退款系列2017 | 5.000 | 07/01/40 | 1,705,630 | ||||||||||||
| 1,080,000 | 关岛政府水务管理局，水和废水系统收入债券，2020A系列 | 5.000 | 01/01/50 | 1,107,473 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 关岛总数 | 8,004,538 | |||||||||||||||
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|
夏威夷-0.0 %（占总投资的0.0%）
|
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| 1,500,000 | (a) | 夏威夷预算和财务部，特殊目的收入债券，檀香山查米纳德大学，系列2015A | 5.000 | 01/01/45 | 1,333,796 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总夏威夷 | 1,333,796 | |||||||||||||||
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|
IDAHO-1.6%（占总投资的1.0%）
|
||||||||||||||||
| 3,300,000 | 爱达荷州卫生设施管理局，收入债券，Kootenai健康项目，2014系列 | 4.375 | 07/01/34 | 3,300,871 | ||||||||||||
| 12,495,000 | 爱达荷州卫生设施管理局，收入债券，Kootenai健康项目，2014系列 | 4.750 | 07/01/44 | 11,991,843 | ||||||||||||
| 1,250,000 | 爱达荷州卫生设施管理局，收入债券，麦迪逊纪念医院项目，退款系列2016 | 5.000 | 09/01/37 | 1,250,193 | ||||||||||||
| 500,000 | (a) | 爱达荷州住房和金融协会，非营利设施收入债券，GEM Prep Meridian North LLC，2020A系列 | 5.000 | 07/01/40 | 459,153 | |||||||||||
| 1,415,000 | (a) | 爱达荷州住房和金融协会，非营利设施收入债券，GEM Prep Meridian North LLC，2020A系列 | 5.250 | 07/01/55 | 1,250,709 | |||||||||||
| 11,945,000 | （e） | 爱达荷州住房和金融协会，单一家庭抵押贷款收入债券，2023C系列，（UBS） | 4.800 | 07/01/53 | 12,008,023 | |||||||||||
| 2,805,000 | 爱达荷州住房和金融协会，单一家庭抵押贷款收入债券，2024A系列 | 4.600 | 01/01/49 | 2,806,980 | ||||||||||||
| 12,055,000 | (a) | Spring Valley Community Infrastructure District 1，Eagle，Idaho，Special Assessment Bonds，Series 2021 | 3.750 | 09/01/51 | 11,076,400 | |||||||||||
| 2,500,000 | Spring Valley Community Infrastructure District 1，Eagle，Idaho，Special Assessment Bonds，Series 2024 | 6.250 | 09/01/53 | 2,627,520 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 爱达荷州总计 | 46,771,692 | |||||||||||||||
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39
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
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校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
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|
|
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|
伊利诺伊州-22.5 %（占总投资的13.8%）
|
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| $ | 67,135,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，专用资本改善税收债券，系列2016 | 6.000% | 04/01/46 | $ | 69,522,394 | ||||||||||
| 1,000,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，专用资本改善税收债券，2017系列 | 5.000 | 04/01/46 | 1,004,231 | ||||||||||||
| 1,110,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，专用资本改善税收债券，系列2023 | 5.750 | 04/01/48 | 1,211,609 | ||||||||||||
| 5,440,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入系列2012A | 5.000 | 12/01/42 | 5,348,527 | ||||||||||||
| 8,400,000 | (a) | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，退款系列2017B | 7.000 | 12/01/42 | 9,003,583 | |||||||||||
| 5,835,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，退款系列2017H | 5.000 | 12/01/36 | 5,885,265 | ||||||||||||
| 4,940,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，退款系列2017H | 5.000 | 12/01/46 | 4,833,712 | ||||||||||||
| 6,055,000 | 芝加哥教育委员会，伊利诺伊州，一般义务债券，专用收入，退款系列2018D | 5.000 | 12/01/46 | 5,924,722 | ||||||||||||
| 38,905,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2016A系列 | 7.000 | 12/01/44 | 39,756,273 | ||||||||||||
| 14,805,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2016B系列 | 6.500 | 12/01/46 | 15,281,783 | ||||||||||||
| 19,585,000 | (a) | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2017A系列 | 7.000 | 12/01/46 | 20,894,481 | |||||||||||
| 1,410,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，无限税收一般义务债券，专用税收，1998B-1系列-NPFG投保 | 0.000 | 12/01/30 | 1,099,292 | ||||||||||||
| 75,000 | 伊利诺伊州芝加哥交通管理局，销售税单收入债券，第二留置权系列2020A | 4.000 | 12/01/50 | 69,220 | ||||||||||||
| 1,500,000 | 伊利诺伊州芝加哥交通管理局，销售税单收入债券，第二留置权系列2020A | 5.000 | 12/01/55 | 1,532,411 | ||||||||||||
| 10,995,000 | 芝加哥交通管理局，伊利诺伊州，销售税收收据收入债券，系列2014 | 5.250 | 12/01/49 | 11,021,797 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 伊利诺伊州芝加哥，通用机场收入债券，奥黑尔国际机场，退还高级留置权系列2022B | 4.500 | 01/01/56 | 1,003,224 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 伊利诺伊州芝加哥，通用机场收入债券，奥黑尔国际机场，退还高级留置权系列2022B | 5.250 | 01/01/56 | 5,288,274 | ||||||||||||
| 6,000,000 | 伊利诺伊州芝加哥，通用机场收益债券，奥黑尔国际机场，高级留置权系列2024B | 5.500 | 01/01/59 | 6,583,888 | ||||||||||||
| 1,355,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，芝加哥工作系列2023A | 5.500 | 01/01/39 | 1,456,683 | ||||||||||||
| 32,670,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，城市学院，1999系列-FGIC投保 | 0.000 | 01/01/32 | 24,415,363 | ||||||||||||
| 17,605,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，项目&退款系列2017A | 6.000 | 01/01/38 | 18,245,141 | ||||||||||||
| 2,605,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，退款系列2016C | 5.000 | 01/01/38 | 2,611,042 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 美国伊利诺伊州芝加哥污水输送收益债券第二留置权系列2008C | 5.000 | 01/01/39 | 3,005,150 | ||||||||||||
| 2,500,000 | 伊利诺伊州教育设施管理局，收入债券，菲尔德自然历史博物馆，2002.RMKT系列 | 4.450 | 11/01/36 | 2,543,494 | ||||||||||||
| 3,400,000 | 伊利诺伊州教育设施管理局，收入债券，菲尔德自然历史博物馆，2002.RMKT系列 | 5.500 | 11/01/36 | 3,405,694 | ||||||||||||
| 1,700,000 | (a) | 伊利诺伊州金融管理局，特许学校收入债券，内在特许学校贝尔蒙特学校项目，系列2015A | 5.750 | 12/01/35 | 1,717,666 | |||||||||||
| 115,000 | (a) | 伊利诺伊州金融管理局，特许学校收入债券，内在特许学校贝尔蒙特学校项目，系列2015A | 6.000 | 12/01/45 | 115,915 | |||||||||||
| 3,835,000 | 伊利诺伊州金融管理局，健康服务设施租赁收入债券，Provident Group-UIC Surgery Center，LLC-伊利诺伊大学健康服务设施项目，2020系列 | 4.000 | 10/01/50 | 3,453,448 | ||||||||||||
| 5,190,000 | 伊利诺伊州金融管理局，健康服务设施租赁收入债券，Provident Group-UIC Surgery Center，LLC-伊利诺伊大学健康服务设施项目，2020系列 | 4.000 | 10/01/55 | 4,563,362 | ||||||||||||
| 35,740,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，阿森松健康联盟，2016C系列 | 4.000 | 02/15/41 | 34,466,298 | ||||||||||||
40
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
伊利诺伊州
|
|||||||||||||||
| $ | 1,125,000 | （d） | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，阿森松健康联盟，2016C系列，（预退2/15/27） | 4.000% | 02/15/41 | $ | 1,147,449 | |||||||||
| 80,000 | （d） | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，Ascension Health/FKAPresence Health Network，系列2016C，（预退2/15/27） | 4.000 | 02/15/41 | 81,597 | |||||||||||
| 1,755,000 | （d） | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，Ascension Health/FKAPresence Health Network，系列2016C，（预退2/15/27） | 4.000 | 02/15/41 | 1,790,021 | |||||||||||
| 500,000 | (a) | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，德保罗学院预科基金会，2023A系列 | 5.625 | 08/01/53 | 533,456 | |||||||||||
| 4,000,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，路德教会之家和服务，系列2019A | 5.000 | 11/01/49 | 2,576,369 | ||||||||||||
| 10,000,000 | （e） | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，Northshore-Edward-Elmhurst Health Credit Group，Series 2022A，（UBS） | 5.000 | 08/15/47 | 10,511,599 | |||||||||||
| 12,000,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，OSF医疗保健系统，系列2015A | 5.000 | 11/15/45 | 12,063,815 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，罗莎琳德富兰克林大学研究大楼项目，2017C系列 | 5.000 | 08/01/42 | 1,010,377 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，罗莎琳德富兰克林大学研究大楼项目，2017C系列 | 5.000 | 08/01/46 | 1,006,016 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，罗莎琳德富兰克林大学研究大楼项目，2017C系列 | 5.000 | 08/01/47 | 1,005,037 | ||||||||||||
| 560,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，银十字医院和医疗中心，退款系列2015C | 5.000 | 08/15/35 | 564,215 | ||||||||||||
| 5,140,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，银十字医院和医疗中心，退款系列2015C | 5.000 | 08/15/44 | 5,155,284 | ||||||||||||
| 10,000,000 | （e） | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，芝加哥大学医学，2022A系列，（UBS） | 5.000 | 08/15/52 | 10,398,327 | |||||||||||
| 17,765,000 | （d） | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，芝加哥大学，退款系列2015A，（预退款10/01/25） | 5.000 | 10/01/46 | 18,045,955 | |||||||||||
| 5,670,000 | 伊利诺伊州住房发展局，多户家庭住房收入债券，2021C系列 | 2.850 | 07/01/56 | 3,845,760 | ||||||||||||
| 3,665,000 | 伊利诺伊州体育设施管理局，州税支持债券，退款系列2014-AGM投保 | 5.250 | 06/15/31 | 3,685,043 | ||||||||||||
| 11,800,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，12月系列2017A | 5.000 | 12/01/38 | 12,111,948 | ||||||||||||
| 1,330,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，12月系列2017A | 5.000 | 12/01/39 | 1,363,066 | ||||||||||||
| 1,575,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2014年2月系列 | 5.250 | 02/01/34 | 1,580,363 | ||||||||||||
| 7,515,000 | （d） | 伊利诺伊州，一般义务债券，2014年2月系列，（预退1/14/25） | 5.000 | 02/01/39 | 7,536,845 | |||||||||||
| 5,200,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2016年1月系列 | 5.000 | 01/01/29 | 5,292,954 | ||||||||||||
| 510,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2014年5月系列 | 5.000 | 05/01/36 | 511,535 | ||||||||||||
| 1,915,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2014年5月系列 | 5.000 | 05/01/39 | 1,920,763 | ||||||||||||
| 4,460,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2020年5月系列 | 5.500 | 05/01/39 | 4,821,646 | ||||||||||||
| 1,495,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，5月系列2023B | 4.500 | 05/01/48 | 1,463,871 | ||||||||||||
| 12,180,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2016年11月系列 | 5.000 | 11/01/41 | 12,321,379 | ||||||||||||
| 29,595,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，11月系列2017C | 5.000 | 11/01/29 | 30,963,573 | ||||||||||||
| 2,040,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，11月系列2017D | 5.000 | 11/01/27 | 2,145,955 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，11月系列2019B | 4.000 | 11/01/35 | 4,980,367 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2016年10月系列 | 5.000 | 02/01/29 | 5,184,876 | ||||||||||||
| 7,750,000 | 伊利诺伊州，一般债务债券，2024年10月系列退款 | 5.000 | 02/01/37 | 8,538,878 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 伊利诺伊州，一般债务债券，2024年10月系列退款 | 5.000 | 02/01/38 | 2,192,816 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 伊利诺伊州收费公路管理局，收费公路收入债券，退款高级系列2024a | 5.000 | 01/01/37 | 1,131,024 | ||||||||||||
| 19,920,000 | 伊利诺伊州收费公路管理局，收费公路收入债券，高级留置权系列2015B | 5.000 | 01/01/40 | 20,194,360 | ||||||||||||
| 10,470,000 | 伊利诺伊州收费公路管理局，收费公路收入债券，高级留置权系列2019A | 5.000 | 01/01/44 | 10,996,248 | ||||||||||||
| 4,250,000 | 伊利诺伊州收费公路管理局，收费公路收入债券，高级系列2023a | 5.250 | 01/01/45 | 4,682,725 | ||||||||||||
| 540,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Refunding Series 2015B | 5.000 | 06/15/52 | 542,066 | ||||||||||||
41
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
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|
|
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|
伊利诺伊州
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| $ | 8,805,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Refunding Series 2020A | 4.000% | 06/15/50 | $ | 8,132,327 | ||||||||||
| 12,445,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Refunding Series 2022A | 4.000 | 12/15/47 | 11,564,250 | ||||||||||||
| 4,500,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Refunding Series 2022A | 4.000 | 06/15/52 | 4,118,583 | ||||||||||||
| 2,890,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Series 2015A | 0.000 | 12/15/52 | 793,090 | ||||||||||||
| 5,185,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Series 2015A | 5.000 | 06/15/53 | 5,203,781 | ||||||||||||
| 25,000,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Capital Appreciation Refunding Series 2010B-1-AGM Insured | 0.000 | 06/15/44 | 10,984,115 | ||||||||||||
| 43,200,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Capital Appreciation Refunding Series 2010B-1-AGM Insured | 0.000 | 06/15/45 | 18,089,736 | ||||||||||||
| 10,000,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Capital Appreciation Refunding Series 2010B-1-AGM Insured | 0.000 | 06/15/46 | 3,951,028 | ||||||||||||
| 8,750,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 1994B-NPFG Insured | 0.000 | 06/15/28 | 7,711,508 | ||||||||||||
| 18,085,000 | （d） | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 2002A-NPFG Insured，（ETM） | 0.000 | 12/15/24 | 17,999,509 | |||||||||||
| 20,045,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 2002A-AGM Insured | 0.000 | 12/15/35 | 13,231,500 | ||||||||||||
| 9,010,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 2002A-NPFG Insured | 0.000 | 06/15/37 | 5,426,287 | ||||||||||||
| 465,000 | Morton Grove，Illinois，Tax Increment Revenue Bonds，Sawmill Station Redevelopment Project，Senior Lien Series 2019 | 5.000 | 01/01/39 | 440,391 | ||||||||||||
| 1,842,000 | 伊利诺伊州普莱诺，特别税收债券，特别服务区1 & 2 Lakewood Springs项目，退款系列2014-AGM投保 | 5.000 | 03/01/34 | 1,842,783 | ||||||||||||
| 2,615,000 | 地区交通管理局，Cook，DuPage，Kane，Lake，McHenry and Will Counties，Illinois，General Obligation Bonds，Series 2000A-NPFG Insured | 6.500 | 07/01/30 | 2,954,012 | ||||||||||||
| 4,000,000 | 伊利诺伊州西南部发展局，学校收入债券，Triad学区2，麦迪逊县，伊利诺伊州，2006年系列-NPFG投保 | 0.000 | 10/01/25 | 3,857,315 | ||||||||||||
| 12,125,000 | 伊利诺伊州斯普林菲尔德，电力收入债券，退还高级留置权系列2015-AGM投保 | 5.000 | 03/01/40 | 12,151,714 | ||||||||||||
| 6,415,000 | Will County School District 122，New Lenox，Illinois，General Obligation Bonds，Capital Appreciation School Series 2004D-AGM Insured | 0.000 | 11/01/24 | 6,415,000 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 伊利诺伊州总计 | 654,028,449 | |||||||||||||||
|
|
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|
印第安纳州-2.3%（占总投资的1.4%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | Carmel，Indiana，WaterWorks Revenue Bonds，Refunding，Series 2024C-BAM投保 | 4.250 | 05/01/53 | 952,351 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 汉密尔顿县公共建筑公司，印第安纳州，租赁租金收入债券，2024年系列 | 4.000 | 01/10/50 | 4,736,888 | ||||||||||||
| 12,045,000 | 印第安纳州财政管理局，教育设施收入债券，瓦尔帕莱索大学项目，2014系列 | 5.000 | 10/01/44 | 12,045,229 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 印第安纳州金融管理局，医院收入债券，印第安纳大学健康义务集团，固定利率系列2023a | 5.000 | 10/01/53 | 5,287,127 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 印第安纳州住房和社区发展局，单一家庭抵押贷款收入债券，社会系列2024B-1 | 4.750 | 07/01/49 | 10,040,599 | ||||||||||||
| 10,000,000 | Indianapolis Local Public Improvement Bond Bank，Indiana，Series 1999e-AMBAC Insured | 0.000 | 02/01/26 | 9,563,698 | ||||||||||||
| 20,000,000 | Indianapolis Local Public Improvement Bond Bank，Indiana，Series 1999e-AMBAC Insured | 0.000 | 02/01/28 | 17,891,384 | ||||||||||||
42
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
印第安纳州
|
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| $ | 5,015,000 | IPS Multi-School Building Corporation，Indiana，First Mortgage Revenue Bonds，Social Series 2023 | 4.250% | 07/15/43 | $ | 5,041,266 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总印第安纳州 | 65,558,542 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
IOWA-1.4%（占总投资的0.9%）
|
||||||||||||||||
| 10,860,000 | （d） | 爱荷华州金融管理局爱荷华州中西部灾区收入债券爱荷华州化肥公司项目退款系列2022，（预退款12/01/32），（强制看跌12/01/42） | 5.000 | 12/01/50 | 12,411,522 | |||||||||||
| 9,045,000 | （d） | 爱荷华州金融管理局爱荷华州中西部灾区收入债券爱荷华州化肥公司项目退款系列2022，（预退款12/01/32） | 5.000 | 12/01/50 | 10,337,220 | |||||||||||
| 5,700,000 | 爱荷华州金融管理局，高级住房收入债券，PHS Council Bluffs，Inc.项目，2018年系列 | 5.250 | 08/01/55 | 4,724,009 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 爱荷华州金融管理局，单一家庭抵押贷款收入债券，社会系列2024A | 4.750 | 07/01/49 | 2,028,456 | ||||||||||||
| 10,000,000 | （e） | 爱荷华州金融管理局，单一家庭抵押贷款收入债券，社会应税系列2023C，（UBS） | 4.850 | 07/01/43 | 10,197,584 | |||||||||||
| 9,850,000 | 爱荷华州烟草结算管理局，烟草结算资产支持债券，第2类资本增值优先留置权系列2021B-2 | 0.000 | 06/01/65 | 1,489,077 | ||||||||||||
| 460,000 | 爱荷华州烟草结算管理局，烟草结算资产支持债券，Seenior Lien系列Class 2系列2021B-1 | 4.000 | 06/01/49 | 455,720 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 爱荷华州总计 | 41,643,588 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
堪萨斯州-0.3 %（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | Lenexa，Kansas，Health Care Facilities Revenue Bonds，Lakeview Village Inc，Series 2017A | 5.000 | 05/15/43 | 1,001,393 | ||||||||||||
| 1,875,000 | Wyandotte县-堪萨斯城联合政府，堪萨斯州，销售税特别义务债券，度假村项目Area 1和2A，系列2015 | 5.000 | 09/01/27 | 1,846,343 | ||||||||||||
| 2,380,000 | Wyandotte县-堪萨斯城联合政府，堪萨斯州，销售税特别义务债券，度假村项目Area 1和2A，系列2015 | 5.750 | 09/01/32 | 2,214,706 | ||||||||||||
| 2,575,000 | Wyandotte县-堪萨斯城联合政府，堪萨斯州，销售税特别义务债券，度假村项目Area 1和2A，系列2015 | 6.000 | 09/01/35 | 2,263,146 | ||||||||||||
| 2,500,000 | (a) | Wyandotte县-堪萨斯城联合政府，堪萨斯州，销售税特别义务债券，Village East项目区域2B 3和5，系列2022 | 5.750 | 09/01/39 | 2,549,820 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 堪萨斯州总计 | 9,875,408 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
肯塔基州-2.5 %（占总投资的1.5%）
|
||||||||||||||||
| 6,400,000 | 肯塔基州克里斯蒂安县，医院收入债券，珍妮·斯图尔特医疗中心，系列2016 | 5.500 | 02/01/44 | 6,443,513 | ||||||||||||
| 10,140,000 | 肯塔基州经济发展金融管理局，医院收入债券，欧文斯博罗健康，退款系列2017A | 5.000 | 06/01/37 | 10,304,947 | ||||||||||||
| 4,345,000 | 肯塔基州经济发展金融管理局，收入债券，下一代肯塔基州信息高速公路项目，高级系列2015A | 5.000 | 07/01/37 | 4,361,975 | ||||||||||||
| 15,620,000 | 肯塔基州经济发展金融管理局，收入债券，下一代肯塔基州信息高速公路项目，高级系列2015A | 5.000 | 01/01/45 | 15,635,425 | ||||||||||||
| 1,190,000 | Kentucky Housing Corporation，Single Family Mortgage Revenue Bonds，Series 2023A | 4.800 | 07/01/48 | 1,212,763 | ||||||||||||
| 1,030,000 | Kentucky Housing Corporation，Single Family Mortgage Revenue Bonds，Series 2024A | 4.550 | 07/01/49 | 1,034,604 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Kentucky Housing Corporation，Single Family Mortgage Revenue Bonds，Series 2024A | 4.625 | 01/01/54 | 1,006,830 | ||||||||||||
| 1,055,000 | Kentucky Housing Corporation，Single Family Mortgage Revenue Bonds，Series 2024C | 4.600 | 07/01/49 | 1,062,955 | ||||||||||||
| 4,960,000 | Kentucky Housing Corporation，Single Family Mortgage Revenue Bonds，Series 2024C | 4.650 | 01/01/55 | 5,002,470 | ||||||||||||
| 4,360,000 | 肯塔基州公共交通基础设施管理局，收费收入债券，市中心十字路口项目，可转换资本增值一级系列2013C | 6.750 | 07/01/43 | 5,093,741 | ||||||||||||
43
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
肯塔基州
|
||||||||||||||||
| $ | 8,510,000 | 肯塔基州公共交通基础设施管理局，收费收入债券，市中心十字路口项目，可转换资本增值一级系列2013C | 6.875% | 07/01/46 | $ | 9,954,723 | ||||||||||
| 2,720,000 | 肯塔基州财产和建筑委员会，收入债券，项目131，系列2024A | 5.000 | 10/01/42 | 2,989,576 | ||||||||||||
| 2,750,000 | 肯塔基州财产和建筑委员会，收入债券，项目131，系列2024A | 5.000 | 10/01/43 | 3,009,956 | ||||||||||||
| 1,600,000 | 肯塔基州财产和建筑委员会，收入债券，项目131，系列2024A | 5.000 | 10/01/44 | 1,742,788 | ||||||||||||
| 2,855,000 | 肯塔基州路易斯维尔和杰斐逊县市政府，医院收入债券，UOFL健康项目，2022A系列 | 5.000 | 05/15/52 | 2,926,444 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 肯塔基州总计 | 71,782,710 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
路易斯安那州-1.5 %（占总投资的0.9%）
|
||||||||||||||||
| 2,295,000 | Ascension Parish Industrial Development Board，Louisiana，Revenue Bonds，Impala Warehousing（US）LLC Project，Series 2013 | 6.000 | 07/01/36 | 2,296,276 | ||||||||||||
| 8,000,000 | 路易斯安那州东巴吞鲁日教区资本改善区，MoVEBR销售税收债券，2024年系列 | 5.000 | 08/01/46 | 8,632,697 | ||||||||||||
| 1,010,000 | 路易斯安那州东巴吞鲁日教区资本改善区，MoVEBR销售税收债券，2024年系列 | 5.000 | 08/01/48 | 1,083,052 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 路易斯安那州拉法叶，公用事业收入债券，电力项目系列2024 | 5.000 | 11/01/46 | 5,412,583 | ||||||||||||
| 1,065,000 | 路易斯安那州住房公司，单一家庭抵押贷款收入债券，住房所有权计划，2024A系列 | 4.650 | 12/01/54 | 1,074,070 | ||||||||||||
| 7,290,000 | Louisiana Publc Facilities Authority，Lousiana，Revenue Bonds，Ochsner Clinic Foundation Project，Series 2020A | 4.000 | 05/15/49 | 6,853,780 | ||||||||||||
| 135,000 | （d） | 路易斯安那州公共设施管理局，医院收入债券，圣母健康系统方济各会传教士，1998A系列，（ETM） | 5.750 | 07/01/25 | 137,266 | |||||||||||
| 1,780,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，医院收入债券，圣母健康系统方济各会传教士，1998A系列 | 5.750 | 07/01/25 | 1,813,324 | ||||||||||||
| 7,395,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，收入债券，洛约拉大学项目，退款系列2017 | 5.250 | 10/01/46 | 7,736,912 | ||||||||||||
| 1,065,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，收入债券，Ochsner诊所基金会项目，2015系列 | 4.250 | 05/15/40 | 1,062,253 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，收入债券，Ochsner诊所基金会项目，2015系列 | 5.000 | 05/15/47 | 5,015,370 | ||||||||||||
| 3,275,000 | (a) | Saint James Parish，Louisiana，Revenue Bonds，NuStar Logistics，L.P. Project，Series 2010a | 6.350 | 10/01/40 | 3,604,965 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 路易斯安那州总计 | 44,722,548 | |||||||||||||||
|
|
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|
缅因州-1.2 %（占总投资的0.7%）
|
||||||||||||||||
| 5,505,000 | 缅因州健康和高等教育设施管理局收入债券，东部缅因州医疗中心义务团体发行，2016A系列 | 4.000 | 07/01/41 | 4,764,314 | ||||||||||||
| 10,265,000 | 缅因州健康和高等教育设施管理局收入债券，东部缅因州医疗中心义务团体发行，2016A系列 | 4.000 | 07/01/46 | 8,649,471 | ||||||||||||
| 4,500,000 | 缅因州住房管理局，多户家庭抵押贷款购买债券，2021A系列 | 2.200 | 11/15/51 | 2,621,980 | ||||||||||||
| 8,885,000 | 缅因州住房管理局，多户家庭抵押贷款购买债券，2022A系列 | 2.600 | 11/15/46 | 6,316,706 | ||||||||||||
| 7,695,000 | 缅因州住房管理局，单一家庭抵押贷款购买债券，2020D系列 | 2.800 | 11/15/45 | 5,776,712 | ||||||||||||
| 915,000 | 缅因州住房管理局，单一家庭抵押贷款购买债券，社会系列2021C | 2.300 | 11/15/46 | 621,549 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 缅因州住房管理局，单一家庭抵押购买债券，社会系列2023A | 4.600 | 11/15/48 | 2,017,362 | ||||||||||||
| 1,560,000 | 缅因州住房管理局，单一家庭抵押贷款购买债券，社会系列2023B-1 | 4.750 | 11/15/43 | 1,582,491 | ||||||||||||
| 1,055,000 | 缅因州住房管理局，单一家庭抵押贷款购买债券，社会系列2024B | 4.650 | 11/15/49 | 1,066,174 | ||||||||||||
44
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
缅因州
|
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| $ | 1,255,000 | 缅因州住房管理局，单一家庭抵押贷款购买债券，社会系列2024C | 4.750% | 11/15/49 | $ | 1,273,531 | ||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| 美因岛总计 | 34,690,290 | |||||||||||||||
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|
马里兰州-2.0 %（占总投资的1.2%）
|
||||||||||||||||
| 1,280,000 | 马里兰州巴尔的摩，会议中心酒店收入债券，退款系列2017 | 5.000 | 09/01/33 | 1,291,415 | ||||||||||||
| 3,050,000 | 马里兰州巴尔的摩，会议中心酒店收入债券，退款系列2017 | 5.000 | 09/01/39 | 3,052,495 | ||||||||||||
| 3,025,000 | 马里兰州巴尔的摩，会议中心酒店收入债券，退款系列2017 | 5.000 | 09/01/46 | 3,012,395 | ||||||||||||
| 1,000,000 | (a) | 马里兰州霍华德县，特殊义务债券，哥伦比亚市中心项目，2017A系列 | 4.375 | 02/15/39 | 958,200 | |||||||||||
| 6,600,000 | 马里兰州社区发展管理局住房和社区发展部，住宅收入债券，系列2021C | 2.450 | 09/01/41 | 5,021,638 | ||||||||||||
| 12,000,000 | 马里兰州社区发展管理局住房和社区发展部，住宅收入债券，系列2021C | 2.550 | 09/01/44 | 8,925,129 | ||||||||||||
| 7,975,000 | 马里兰州卫生和高等教育设施管理局，收入债券，Adventist HealthCare发行，系列2021B | 4.000 | 01/01/51 | 7,047,788 | ||||||||||||
| 13,315,000 | 马里兰州卫生和高等教育设施管理局，收入债券，Adventist Healthcare，系列2016A | 5.500 | 01/01/46 | 13,489,700 | ||||||||||||
| 4,000,000 | 马里兰州卫生和高等教育设施管理局，收入债券，LifeBridge Health发行，系列2016 | 5.000 | 07/01/47 | 4,045,613 | ||||||||||||
| 2,570,000 | 马里兰体育场管理局，租赁收入债券，为学习而建，2024系列 | 4.000 | 06/01/49 | 2,480,625 | ||||||||||||
| 2,000,000 | (a) | 乔治王子县税务局，马里兰州，特殊义务债券，Suitland-Naylor公路项目，系列2016 | 4.750 | 07/01/36 | 2,005,014 | |||||||||||
| 2,300,000 | (a) | 乔治王子县税务局，马里兰州，特殊义务债券，Suitland-Naylor公路项目，系列2016 | 5.000 | 07/01/46 | 2,302,176 | |||||||||||
| 1,335,000 | 马里兰州罗克维尔市长和议会，经济发展收入债券，2017B系列 | 4.250 | 11/01/37 | 1,241,338 | ||||||||||||
| 1,250,000 | 马里兰州罗克维尔市长和议会，经济发展收入债券，2017B系列 | 4.500 | 11/01/43 | 1,150,849 | ||||||||||||
| 2,650,000 | 马里兰州罗克维尔市长和议会，经济发展收入债券，2017B系列 | 5.000 | 11/01/47 | 2,531,482 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 马里兰州总计 | 58,555,857 | |||||||||||||||
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马萨诸塞州-2.9%（占总投资的1.8%）
|
||||||||||||||||
| 2,245,000 | 马萨诸塞州发展金融局收入债券，劳伦斯综合医院发行，2014A系列 | 5.250 | 07/01/34 | 2,173,304 | ||||||||||||
| 6,195,000 | 马萨诸塞州发展金融局收入债券，劳伦斯综合医院发行，2014A系列 | 5.500 | 07/01/44 | 5,990,095 | ||||||||||||
| 8,200,000 | (a) | 马萨诸塞州发展金融局收入退款债券，NewBridge on the Charles，Inc. Issue，Series 2017 | 4.125 | 10/01/42 | 7,824,274 | |||||||||||
| 3,000,000 | (a) | 马萨诸塞州发展金融局收入退款债券，NewBridge on the Charles，Inc. Issue，Series 2017 | 5.000 | 10/01/57 | 3,011,978 | |||||||||||
| 1,000,000 | 马萨诸塞州发展金融局，收入债券，艾默生学院，2015系列 | 4.500 | 01/01/45 | 955,724 | ||||||||||||
| 2,085,000 | 马萨诸塞州发展金融局，收入债券，艾默生学院，2015系列 | 5.000 | 01/01/45 | 2,085,428 | ||||||||||||
| 4,035,000 | 马萨诸塞州发展金融局，收入债券，伊曼纽尔学院，2016A系列 | 4.000 | 10/01/46 | 3,405,439 | ||||||||||||
| 900,000 | (a) | 马萨诸塞州发展金融局，收入债券，米尔福德地区医疗中心发行，2020G系列 | 5.000 | 07/15/46 | 917,773 | |||||||||||
| 6,000,000 | 马萨诸塞州发展金融管理局，收入债券，WGBH教育基金会，2002A系列-AMBAC投保 | 5.750 | 01/01/42 | 7,261,333 | ||||||||||||
| 7,405,000 | （e） | 马萨诸塞州卫生和教育设施管理局，收入债券，麻省理工学院，系列2002K，（UBS） | 5.500 | 07/01/32 | 8,754,711 | |||||||||||
| 2,785,000 | 马萨诸塞州住房金融局，住房债券，系列2014D | 3.875 | 12/01/39 | 2,644,589 | ||||||||||||
45
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
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|
马萨诸塞州
|
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| $ | 3,340,000 | 马萨诸塞州住房金融局，住房债券，可持续发展绿色系列2021A-1 | 2.375% | 12/01/46 | $ | 2,165,150 | ||||||||||
| 3,600,000 | 马萨诸塞州住房金融局，住房债券，可持续发展绿色系列2021A-1 | 2.450 | 12/01/51 | 2,310,822 | ||||||||||||
| 8,310,000 | 马萨诸塞州住房金融局，住房债券，可持续发展绿色系列2021A-1 | 2.550 | 12/01/56 | 5,227,429 | ||||||||||||
| 250,000 | 马萨诸塞州住房金融局，多户住房债券，绿色可持续发展系列2024A1 | 4.700 | 12/01/49 | 251,937 | ||||||||||||
| 1,500,000 | 马萨诸塞州住房金融局，多户住房债券，绿色可持续发展系列2024A1 | 4.800 | 12/01/54 | 1,516,921 | ||||||||||||
| 4,500,000 | 马萨诸塞州住房金融局，单一家庭住房收入债券，社会系列2020-220 | 2.300 | 12/01/44 | 3,047,090 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 马萨诸塞州住房金融局，单一家庭住房收入债券，社会系列2023-227 | 4.900 | 12/01/48 | 3,054,353 | ||||||||||||
| 1,720,000 | 马萨诸塞州住房金融局，单一家庭住房收入债券，社会系列2024-234 | 4.700 | 12/01/49 | 1,744,298 | ||||||||||||
| 135,000 | 马萨诸塞州住房金融局，单一家庭住房收入债券，社会系列2024-234 | 4.750 | 12/01/54 | 135,954 | ||||||||||||
| 3,345,000 | 马萨诸塞州，一般义务债券，综合贷款，2021B系列 | 2.000 | 04/01/50 | 2,025,769 | ||||||||||||
| 900,000 | 马萨诸塞州，一般义务债券，综合贷款，2024A系列 | 5.000 | 01/01/49 | 968,546 | ||||||||||||
| 4,960,000 | 马萨诸塞州，一般义务债券，合并系列2024B | 5.000 | 05/01/54 | 5,329,088 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 马萨诸塞州，交通基金收入债券，铁路增强计划，2024B系列 | 5.000 | 06/01/54 | 10,732,698 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 马萨诸塞州总数 | 83,534,703 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
密歇根州-3.1 %（占总投资的1.9%）
|
||||||||||||||||
| 4,120,000 | （h） | 密歇根州韦恩县底特律城市学区，无限税务学校建筑和场地改善债券，2001A系列-AGM投保，（UBS） | 6.000 | 05/01/29 | 4,392,307 | |||||||||||
| 1,790,000 | Holt Public Schools，Ingham and 伊顿 Counties，Michigan，General Obligation Bonds，School Building and Site Series 2024-III | 4.000 | 05/01/50 | 1,725,587 | ||||||||||||
| 13,345,000 | Lansing Board of Water and Light，Michigan，Utility System Revenue Bonds，Refunding Series 2024A | 5.000 | 07/01/54 | 14,285,382 | ||||||||||||
| 4,495,000 | （d） | 密歇根金融管理局，医院收入债券，麻雀义务集团，退款系列2015，（预退5/15/25） | 4.000 | 11/15/35 | 4,508,086 | |||||||||||
| 2,410,000 | （d） | 密歇根金融管理局，医院收入债券，麻雀义务集团，退款系列2015，（预退5/15/25） | 4.000 | 11/15/36 | 2,417,016 | |||||||||||
| 145,000 | （d） | 密歇根金融管理局，密歇根，收入债券，三一健康信贷集团，退款系列2016MI，（预退6/01/26） | 5.000 | 12/01/45 | 149,658 | |||||||||||
| 3,595,000 | 密歇根金融管理局，密歇根，收入债券，三一健康信贷集团，退款系列2016MI | 5.000 | 12/01/45 | 3,623,777 | ||||||||||||
| 2,705,000 | 密歇根金融管理局，烟草结算资产支持债券，2006年已售烟草收据高级当前利息系列2020A-2 | 5.000 | 06/01/40 | 2,842,241 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 密歇根金融管理局，烟草结算资产支持债券，2007年出售烟草收据，高级流动利息系列2020A-CL-1 | 4.000 | 06/01/49 | 899,375 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 密歇根州住房发展局，单一家庭抵押贷款收入债券，系列2023B | 4.800 | 12/01/43 | 5,084,059 | ||||||||||||
| 21,675,000 | 密歇根州住房发展局，单一家庭抵押贷款收入债券，社会系列2021A | 2.350 | 12/01/46 | 14,896,153 | ||||||||||||
| 8,280,000 | 密歇根州住房发展局，单一家庭抵押贷款收入债券，社会系列2021A | 2.500 | 06/01/52 | 5,431,808 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 密歇根州立建筑管理局，收入债券，设施计划，退款系列2020-I | 2.625 | 10/15/56 | 6,709,777 | ||||||||||||
| 5,080,000 | 密歇根州立建筑管理局，收入债券，设施计划，退款系列2023II | 4.000 | 10/15/47 | 4,917,908 | ||||||||||||
| 11,195,000 | 密歇根州立大学，一般收入债券，2024A系列 | 5.250 | 08/15/54 | 12,168,569 | ||||||||||||
46
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
密歇根州
|
||||||||||||||||
| $ | 3,550,000 | 密歇根州韦恩县机场管理局，收入债券，底特律大都会韦恩县机场，系列2015D | 5.000% | 12/01/40 | $ | 3,582,886 | ||||||||||
| 2,730,000 | 密歇根州韦恩县机场管理局，收入债券，底特律大都会韦恩县机场，系列2015D | 5.000 | 12/01/45 | 2,750,607 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密歇根州总计 | 90,385,196 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
明尼苏达州-1.9%（占总投资的1.1%）
|
||||||||||||||||
| 155,000 | Baytown Township，Minnesota Charter School Lease Revenue Bonds，Saint Croix Preparatory Academy，Refunding Series 2016A | 4.000 | 08/01/36 | 147,027 | ||||||||||||
| 440,000 | Baytown Township，Minnesota Charter School Lease Revenue Bonds，Saint Croix Preparatory Academy，Refunding Series 2016A | 4.000 | 08/01/41 | 398,829 | ||||||||||||
| 1,745,000 | 明尼苏达州布鲁克林公园，特许学校租赁收入债券，草原种子学院项目，退款系列2015A | 5.000 | 03/01/34 | 1,737,166 | ||||||||||||
| 1,720,000 | Deephaven，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Eagle Ridge Academy Project，Series 2015A | 5.500 | 07/01/50 | 1,726,225 | ||||||||||||
| 7,020,000 | 德卢斯经济发展局，明尼苏达州，医疗保健设施收入债券，Essentia Health Obligated Group，系列2018A | 4.250 | 02/15/43 | 6,896,027 | ||||||||||||
| 23,975,000 | 德卢斯经济发展局，明尼苏达州，医疗保健设施收入债券，Essentia Health Obligated Group，系列2018A | 4.250 | 02/15/48 | 23,060,246 | ||||||||||||
| 340,000 | 明尼苏达州明尼阿波利斯，特许学校租赁收入债券，赛博村学院项目，2022A系列 | 5.250 | 06/01/42 | 327,147 | ||||||||||||
| 215,000 | 明尼苏达州明尼阿波利斯，特许学校租赁收入债券，赛博村学院项目，2022A系列 | 5.500 | 06/01/57 | 203,196 | ||||||||||||
| 1,400,000 | Minneapolis，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Hiawatha Academies Project，Series 2022A | 5.500 | 07/01/52 | 1,376,439 | ||||||||||||
| 2,225,000 | 明尼苏达州住房金融机构，住宅住房金融债券，2020E系列 | 2.700 | 07/01/44 | 1,692,757 | ||||||||||||
| 2,320,000 | 明尼苏达州住房金融机构，住宅住房金融债券，系列2020I | 2.150 | 07/01/45 | 1,508,355 | ||||||||||||
| 3,625,000 | 明尼苏达州住房金融机构，住宅住房金融债券，系列2020I | 2.200 | 01/01/51 | 2,244,553 | ||||||||||||
| 5,585,000 | 明尼苏达州住房金融机构，住宅住房金融债券，系列2021H | 2.550 | 01/01/46 | 4,053,403 | ||||||||||||
| 405,000 | Saint Cloud，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Stride Academy Project，Series 2016A | 5.000 | 04/01/36 | 376,920 | ||||||||||||
| 605,000 | Saint Cloud，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Stride Academy Project，Series 2016A | 5.000 | 04/01/46 | 511,313 | ||||||||||||
| 1,395,000 | 圣保罗住房和重建局，明尼苏达州，医疗保健设施收入债券，HealthPartners义务集团，退款系列2015A | 4.000 | 07/01/35 | 1,387,696 | ||||||||||||
| 30,000 | Saint Paul Housing and Redevelopment Authority，Minnesota，Multifamily Housing Revenue Bonds，2700 University at Westgate Station，Series 2015B | 4.250 | 04/01/25 | 29,948 | ||||||||||||
| 2,785,000 | （d） | St. Paul Housing and Redevelopment Authority，Minnesota，Hospital Revenue Bonds，HealthEast Inc.，Series 2015A，（Pre-refunded 11/15/25） | 5.000 | 11/15/40 | 2,834,265 | |||||||||||
| 3,190,000 | （d） | St. Paul Housing and Redevelopment Authority，Minnesota，Hospital Revenue Bonds，HealthEast Inc.，Series 2015A，（Pre-refunded 11/15/25） | 5.000 | 11/15/44 | 3,246,429 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总计明尼苏达 | 53,757,941 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
MISSISSIPPI-0.8%（占总投资的0.5%）
|
||||||||||||||||
| 3,900,000 | Mississippi Business Finance Corporation，Revenue Bonds，System Energy Resources，Inc. Project，Refunding Series 2021 | 2.375 | 06/01/44 | 2,475,736 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Mississippi Home Corporation，Single Family Mortgage Revenue Bonds，Series 2021A | 2.125 | 12/01/44 | 649,911 | ||||||||||||
| 13,000,000 | （e） | Mississippi Home Corporation，Single Family Mortgage Revenue Bonds，Series 2023C，（UBS） | 4.650 | 12/01/48 | 13,154,041 | |||||||||||
| 3,000,000 | Mississippi Home Corporation，Single Family Mortgage Revenue Bonds，Series 2024A | 4.550 | 12/01/49 | 3,010,232 | ||||||||||||
47
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
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|
密西西比州
|
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| $ | 2,500,000 | Mississippi Home Corporation，Single Family Mortgage Revenue Bonds，Series 2024C | 4.850% | 12/01/54 | $ | 2,528,141 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密西西比州共计 | 21,818,061 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
密苏里-1.9 %（占总投资的1.2%）
|
||||||||||||||||
| 800,000 | 密苏里州切斯特菲尔德谷交通发展区，交通销售税收债券，2015系列 | 3.625 | 05/15/31 | 791,447 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 密苏里州杰克逊县，特殊义务债券，2023A系列 | 4.375 | 12/01/58 | 1,981,156 | ||||||||||||
| 400,000 | (a) | 堪萨斯城工业发展局，密苏里州，销售税收入债券，Ward Parkway Center社区改善区，老年人退款和改善系列2016 | 5.000 | 04/01/36 | 388,215 | |||||||||||
| 1,520,000 | (a) | 堪萨斯城工业发展局，密苏里州，销售税收入债券，Ward Parkway Center社区改善区，老年人退款和改善系列2016 | 5.000 | 04/01/46 | 1,394,420 | |||||||||||
| 15,000,000 | 堪萨斯城市政援助公司，密苏里州，租赁收益债券，改善系列2004B-1-AMBAC投保 | 0.000 | 04/15/28 | 13,362,379 | ||||||||||||
| 4,345,000 | Kirkwood Industrial Development Authority，Missouri，Retirement Community Revenue Bonds，Aberdeen Heights Project，Refunding Series 2017A | 5.250 | 05/15/50 | 3,829,186 | ||||||||||||
| 1,575,000 | (a) | Liberty，Missouri，Special Obligation Tax Increment and Special Districts Bonds，Liberty Commons Project，Series 2015A | 5.750 | 06/01/35 | 1,474,230 | |||||||||||
| 1,055,000 | (a) | Liberty，Missouri，Special Obligation Tax Increment and Special Districts Bonds，Liberty Commons Project，Series 2015A | 6.000 | 06/01/46 | 983,024 | |||||||||||
| 1,000,000 | 密苏里州卫生和教育设施管理局，卫生设施收入债券，Mercy Health，系列2023 | 5.000 | 12/01/52 | 1,047,319 | ||||||||||||
| 2,515,000 | 密苏里州住房发展委员会，单一家庭抵押贷款收入债券，First Place Home Ownership Loan Program Series 2024C | 4.650 | 11/01/49 | 2,541,634 | ||||||||||||
| 2,500,000 | 密苏里州住房发展委员会，单一家庭抵押贷款收入债券，First Place Home Ownership Loan Program Series 2024G | 4.450 | 11/01/49 | 2,481,844 | ||||||||||||
| 1,255,000 | 密苏里州住房发展委员会，单一家庭抵押贷款收入债券，第一名房屋所有权贷款计划，2023C系列 | 4.950 | 11/01/48 | 1,269,723 | ||||||||||||
| 3,470,000 | 密苏里州住房发展委员会，单一家庭抵押贷款收入债券，第一名房屋所有权贷款计划，2023E系列 | 5.150 | 11/01/53 | 3,573,117 | ||||||||||||
| 1,600,000 | 密苏里州住房发展委员会，单一家庭抵押贷款收入债券，第一名房屋所有权贷款计划，2024A系列 | 4.600 | 11/01/49 | 1,611,346 | ||||||||||||
| 270,000 | 密苏里州住房发展委员会，单一家庭抵押贷款收入债券，第一名房屋所有权贷款计划，2024A系列 | 4.700 | 11/01/54 | 270,965 | ||||||||||||
| 405,000 | 圣路易斯县工业发展局，密苏里州，收入债券，夕阳山友谊村，2013A系列 | 5.875 | 09/01/43 | 405,415 | ||||||||||||
| 1,650,000 | 圣路易斯县工业发展局，密苏里州，收入债券，Saint Andrew’s Resources for Seniors，Series 2015A | 5.000 | 12/01/35 | 1,650,445 | ||||||||||||
| 455,000 | 圣路易斯县工业发展局，密苏里州，收入债券，Saint Andrew’s Resources for Seniors，Series 2015A | 5.125 | 12/01/45 | 433,293 | ||||||||||||
| 4,125,000 | 圣路易斯，密苏里州，机场收入债券，兰伯特-圣路易斯国际机场，系列2005-NPFG投保 | 5.500 | 07/01/29 | 4,581,282 | ||||||||||||
| 15,350,000 | Springfield Public Building Corporation，Missouri，Lease Revenue Bonds，Jordan Valley Park Projects，Series 2000A-AMBAC Insured | 0.000 | 06/01/30 | 11,872,345 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密苏里总计 | 55,942,785 | |||||||||||||||
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48
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
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|
蒙大拿州-0.6 %（占总投资的0.4%）
|
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| $ | 1,175,000 | Kalispell，Montana，Housing and Healthcare Facilities Revenue Bonds，Immanuel Lutheran Corporation，Series 2017A | 5.250% | 05/15/37 | $ | 1,104,983 | ||||||||||
| 375,000 | Kalispell，Montana，Housing and Healthcare Facilities Revenue Bonds，Immanuel Lutheran Corporation，Series 2017A | 5.250 | 05/15/47 | 325,098 | ||||||||||||
| 3,085,000 | 蒙大拿州住房委员会，单一家庭抵押债券，2023A系列 | 4.550 | 12/01/48 | 3,102,828 | ||||||||||||
| 2,250,000 | 蒙大拿州住房委员会，单一家庭抵押债券，2023A系列 | 4.700 | 06/01/53 | 2,280,674 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 蒙大拿州住房委员会，单一家庭抵押债券，2023B系列 | 4.875 | 12/01/48 | 2,052,525 | ||||||||||||
| 2,200,000 | 蒙大拿州住房委员会，单一家庭抵押债券，2023C系列 | 4.600 | 12/01/43 | 2,226,939 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 蒙大拿州住房委员会，单一家庭抵押债券，2023C系列 | 4.850 | 12/01/48 | 1,023,318 | ||||||||||||
| 2,215,000 | 蒙大拿州住房委员会，单一家庭抵押债券，2024A系列 | 4.600 | 12/01/49 | 2,230,665 | ||||||||||||
| 225,000 | 蒙大拿州住房委员会，单一家庭抵押债券，2024A系列 | 4.650 | 06/01/54 | 226,973 | ||||||||||||
| 1,530,000 | （c） | 蒙大拿州住房委员会，单一家庭抵押债券，2024B系列 | 4.400 | 12/01/49 | 1,507,399 | |||||||||||
| 1,000,000 | （c） | 蒙大拿州住房委员会，单一家庭抵押债券，2024B系列 | 4.450 | 12/01/53 | 980,767 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 蒙大拿州共计 | 17,062,169 | |||||||||||||||
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|
内布拉斯加州-1.2 %（占总投资的0.7%）
|
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| 2,125,000 | 道格拉斯县医院管理局3，内布拉斯加州，卫生设施收入债券，内布拉斯加州卫理公会卫生系统，退款系列2015 | 4.125 | 11/01/36 | 2,113,943 | ||||||||||||
| 1,765,000 | 道格拉斯县医院管理局3，内布拉斯加州，卫生设施收入债券，内布拉斯加州卫理公会卫生系统，退款系列2015 | 5.000 | 11/01/45 | 1,776,518 | ||||||||||||
| 3,865,000 | 道格拉斯县医院管理局3，内布拉斯加州，卫生设施收入债券，内布拉斯加州卫理公会卫生系统，退款系列2015 | 5.000 | 11/01/48 | 3,882,111 | ||||||||||||
| 7,825,000 | 内布拉斯加州投资金融管理局，单一家庭住房收入债券，2020A系列 | 2.700 | 09/01/43 | 6,034,378 | ||||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 内布拉斯加州投资金融管理局，单一家庭住房收入债券，2023A系列，（UBS） | 4.550 | 09/01/48 | 5,028,111 | |||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 内布拉斯加州投资金融管理局，单一家庭住房收入债券，2023A系列，（UBS） | 4.600 | 09/01/53 | 5,034,191 | |||||||||||
| 3,250,000 | 内布拉斯加州投资金融管理局，单一家庭住房收入债券，社会系列2023C | 4.650 | 09/01/48 | 3,290,613 | ||||||||||||
| 6,800,000 | Scotts Bluff County Hospital Authority 1，Nebraska，Hospital Revenue Bonds，Regional West Medical Center Project，Refunding & Improvement Series 2016a | 5.250 | 02/01/37 | 6,525,538 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 内布拉斯加州总计 | 33,685,403 | |||||||||||||||
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|
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|
内华达州-1.0%（占总投资的0.6%）
|
||||||||||||||||
| 410,000 | (a) | 内华达州商业和工业部主任，特许学校租赁收入债券，萨默塞特学院，系列2018A | 5.000 | 12/15/38 | 411,485 | |||||||||||
| 735,000 | 美国内华达州亨德森，地方改善债券，地方改善区T-21 Black Mountain牧场，系列2022 | 3.500 | 09/01/45 | 583,008 | ||||||||||||
| 490,000 | 美国内华达州亨德森，地方改善债券，地方改善区T-21 Black Mountain牧场，系列2022 | 4.000 | 09/01/51 | 420,584 | ||||||||||||
| 17,640,000 | 拉斯维加斯会议和游客管理局，内华达州，会议中心扩建收入债券，2018B系列 | 4.000 | 07/01/49 | 16,533,355 | ||||||||||||
| 2,150,000 | 拉斯维加斯会议和游客管理局，内华达州，收入债券，退款系列2017B | 4.000 | 07/01/36 | 2,159,356 | ||||||||||||
| 780,000 | (a) | 内华达州拉斯维加斯，销售税增量收入债券，交响乐公园旅游改善区，系列2016 | 4.375 | 06/15/35 | 750,666 | |||||||||||
| 500,000 | Neveda州商业和工业部主任，内华达州多拉尔学院特许学校收入债券，2017A系列 | 5.000 | 07/15/37 | 501,609 | ||||||||||||
49
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
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|
|
|
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|
内华达州
|
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| $ | 3,950,000 | 内华达州里诺市次级留置权销售税收返还债券ReTrac-Reno运输轨道通道项目2018A系列 | 4.000% | 06/01/43 | $ | 3,832,664 | ||||||||||
| 2,500,000 | (a) | 内华达州里诺市，次级留置权销售税收入返还资本增值债券，ReTrac-Reno Transporation Rail Access Corridor项目，系列2018C | 0.000 | 07/01/58 | 351,758 | |||||||||||
| 3,210,000 | Tahoe-Douglas Visitors Authority，Nevada，Stateline Revenue Bonds，Series 2020 | 5.000 | 07/01/51 | 3,234,465 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 内华达州总计 | 28,778,950 | |||||||||||||||
|
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|
新罕布什尔州-1.4%（占总投资的0.9%）
|
||||||||||||||||
| 9,850,000 | National Finance Authority，New Hampshire，Hospital Facilities Revenue Bonds，Saint Elizabeth Medical Center，Inc.，Series 2021A | 4.000 | 05/01/51 | 9,371,383 | ||||||||||||
| 11,730,402 | National Finance Authority，New Hampshire，Municipal Certificates Series 2022-1 Class A | 4.375 | 09/20/36 | 11,713,752 | ||||||||||||
| 2,802,996 | National Finance Authority，New Hampshire，Municipal Certificates Social Series 2024-2 Class A | 3.625 | 08/20/39 | 2,621,991 | ||||||||||||
| 5,000,000 | (a) | National Finance Authority，New Hampshire，Resource Recovery Revenue Bonds，Covanta Project，Refunding Series 2018B | 4.625 | 11/01/42 | 4,773,446 | |||||||||||
| 5,630,000 | (a) | National Finance Authority，New Hampshire，Resource Recovery Revenue Bonds，Covanta Project，Refunding Series 2020A，（mandatory put 7/02/40） | 3.625 | 07/01/43 | 4,719,474 | |||||||||||
| 500,000 | 新罕布什尔州卫生和教育设施管理局，收入债券，肯德尔在汉诺威，系列2016 | 5.000 | 10/01/40 | 509,583 | ||||||||||||
| 2,350,000 | 新罕布什尔州住房金融管理局，单一家庭抵押贷款收购债券，社会系列2023D | 5.125 | 07/01/53 | 2,412,932 | ||||||||||||
| 4,000,000 | 新罕布什尔州住房金融管理局，单一家庭抵押贷款收购债券，社会系列2024A | 4.650 | 07/01/49 | 4,040,758 | ||||||||||||
| 1,840,000 | 新罕布什尔州住房金融管理局，单一家庭抵押贷款收购债券，社会系列2024C | 4.625 | 07/01/48 | 1,850,205 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total New Hampshire | 42,013,524 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
新泽西州-4.7%（占总投资的2.9%）
|
||||||||||||||||
| 34,310,000 | （d） | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，退款系列2016BBB，（预退款12/15/26） | 5.500 | 06/15/29 | 36,241,471 | |||||||||||
| 2,110,000 | （d） | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，退款系列2016BBB，（预退款12/15/26） | 5.500 | 06/15/30 | 2,228,782 | |||||||||||
| 5,045,000 | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，系列2005N-1-NPFG投保 | 5.500 | 09/01/28 | 5,492,200 | ||||||||||||
| 655,000 | （d） | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，2015WW系列，（已预先退还6/15/25） | 5.250 | 06/15/40 | 662,931 | |||||||||||
| 11,335,000 | （d） | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，2015WW系列，（已预先退还6/15/25） | 5.250 | 06/15/40 | 11,472,246 | |||||||||||
| 2,050,000 | 新泽西州交通信托基金管理局，交通系统债券，资本增值系列2010a | 0.000 | 12/15/26 | 1,914,164 | ||||||||||||
| 20,000,000 | 新泽西州运输信托基金管理局，运输系统债券，退款系列2006C-AGM投保 | 0.000 | 12/15/33 | 14,386,672 | ||||||||||||
| 10,970,000 | 新泽西州交通信托基金管理局，交通系统债券，系列2014AA | 5.000 | 06/15/44 | 11,003,473 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 新泽西州交通信托基金管理局，交通系统债券，系列2019AA | 5.250 | 06/15/43 | 5,258,081 | ||||||||||||
| 6,260,000 | 新泽西州交通信托基金管理局，交通系统债券，系列2024AA | 5.000 | 06/15/42 | 6,819,464 | ||||||||||||
| 33,200,000 | 新泽西州收费公路管理局，收入债券，退款系列2005D-1-AGM投保 | 5.250 | 01/01/26 | 33,704,643 | ||||||||||||
| 1,240,000 | 新泽西州南泽西交通管理局，运输系统收入债券，2020A系列 | 4.000 | 11/01/50 | 1,184,842 | ||||||||||||
| 1,420,000 | Tobacco Settlement Financing Corporation，New Jersey，Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds，Series 2018A | 5.000 | 06/01/46 | 1,446,966 | ||||||||||||
| 1,580,000 | Tobacco Settlement Financing Corporation，New Jersey，Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds，Series 2018A | 5.250 | 06/01/46 | 1,625,596 | ||||||||||||
50
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
新泽西州
|
||||||||||||||||
| $ 2,970,000 | Tobacco Settlement Financing Corporation，New Jersey，Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds，Series 2018B | 5.000% | 06/01/46 | $ | 2,979,354 | |||||||||||
| 1,330,000 | Washington Township Board of Education，Mercer County，New Jersey，General Obligation Bonds，Series 2005-AGM Insured | 5.250 | 01/01/26 | 1,358,282 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total NEW JERSEY | 137,779,167 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
新墨西哥-0.2 %（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 3,345,000 | 新墨西哥州抵押贷款金融管理局，单一家庭抵押贷款计划债券，第1类系列2021C | 2.250 | 07/01/46 | 2,200,843 | ||||||||||||
| 1,055,000 | 新墨西哥州抵押贷款金融管理局，单一家庭抵押贷款计划债券，第1类系列2023C | 4.650 | 09/01/48 | 1,068,184 | ||||||||||||
| 670,000 | 新墨西哥州圣达菲，退休设施收入债券，EL Castillo退休住宅项目，系列2019A | 5.000 | 05/15/44 | 675,937 | ||||||||||||
| 1,200,000 | 新墨西哥州圣达菲，退休设施收入债券，EL Castillo退休住宅项目，系列2019A | 5.000 | 05/15/49 | 1,198,289 | ||||||||||||
| 1,000,000 | (a) | Winrock Town Centre Tax Increment Development District 1，Albuquerque，New Mexico，Gross Receipts Tax Increment Bonds，Senior Lien Series 2022 | 4.250 | 05/01/40 | 922,816 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total New Mexico | 6,066,069 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
纽约-8.9%（占总投资的5.5%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | Babylon Local Development Corporation II，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2023A | 6.400 | 02/01/43 | 1,026,922 | ||||||||||||
| 2,270,000 | Babylon Local Development Corporation II，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2023A | 6.650 | 02/01/53 | 2,334,911 | ||||||||||||
| 10,400,000 | Battery Park City Authority，New York，Revenue Bonds，Senior Sustainability Series 2023a | 5.000 | 11/01/48 | 11,325,494 | ||||||||||||
| 13,965,000 | (a) | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Albert Einstein College of Medicine，Inc，Series 2015 | 5.500 | 09/01/45 | 13,994,259 | |||||||||||
| 1,350,000 | (a) | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Albert Einstein College of Medicine，Inc，Series 2023 | 7.250 | 06/01/55 | 1,449,050 | |||||||||||
| 9,320,000 | (a) | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Family Life Academy Charter School，Series
2020A-1
|
5.500 | 06/01/55 | 8,731,916 | |||||||||||
| 7,390,000 | (a) | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Family Life Academy Charter School，Series
2020B-1
|
5.000 | 06/01/55 | 6,406,083 | |||||||||||
| 14,215,000 | （e） | 纽约州宿舍管理局，General Revenue Bonds，Northwell Health Obligated Group，Series 2022A，（UB） | 4.250 | 05/01/52 | 13,905,012 | |||||||||||
| 5,000,000 | 纽约州宿舍管理局，一般收入债券，Northwell Health Obligated Group，系列2024A | 4.000 | 05/01/54 | 4,679,661 | ||||||||||||
| 9,700,000 | 纽约州宿舍管理局，哥伦比亚大学收入债券，2017A系列 | 5.000 | 10/01/47 | 11,243,088 | ||||||||||||
| 4,070,000 | 纽约州宿舍管理局，收入债券，西奈山伊坎医学院，退款系列2015A | 5.000 | 07/01/45 | 4,066,591 | ||||||||||||
| 2,700,000 | (a) | 纽约州宿舍管理局，收入债券，Orange地区医疗中心义务集团，系列2015 | 5.000 | 12/01/40 | 2,536,789 | |||||||||||
| 5,600,000 | (a) | 纽约州宿舍管理局，收入债券，Orange地区医疗中心义务集团，系列2015 | 5.000 | 12/01/45 | 5,073,846 | |||||||||||
| 2,095,000 | Genesee County Funding Corporation，New York，Revenue Bonds，Rochester Regional Health项目，2022A系列 | 5.250 | 12/01/52 | 2,185,789 | ||||||||||||
| 2,120,000 | Hempstead Town Local Development Corporation，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Refunding Series 2020B | 5.570 | 02/01/41 | 2,054,599 | ||||||||||||
| 2,695,000 | Hempstead Town Local Development Corporation，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2017A | 6.240 | 02/01/47 | 2,703,066 | ||||||||||||
| 2,965,000 | Hempstead Town Local Development Corporation，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2018A | 6.760 | 02/01/48 | 3,023,281 | ||||||||||||
| 400,000 | Hempstead Town Local Development Corporation，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2020A | 5.530 | 02/01/40 | 388,735 | ||||||||||||
51
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
纽约
|
||||||||||||||||
| $ 1,270,000 | Hempstead Town Local Development Corporation，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2020A | 5.730% | 02/01/50 | $ | 1,203,476 | |||||||||||
| 1,210,000 | Hempstead Town Local Development Corporation，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2021A | 4.450 | 02/01/41 | 1,020,268 | ||||||||||||
| 2,380,000 | Hempstead Town Local Development Corporation，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2021A | 4.600 | 02/01/51 | 1,873,811 | ||||||||||||
| 2,790,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Green Climate Bond Certified Series
2020C-1
|
5.000 | 11/15/50 | 2,891,440 | ||||||||||||
| 3,155,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Green Climate Bond Certified Series
2020C-1
|
5.250 | 11/15/55 | 3,304,857 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Green Climate Bond Certified Series
2020D-2
|
4.000 | 11/15/47 | 4,775,911 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Green Climate Bond Certified Series
2020D-3
|
4.000 | 11/15/49 | 4,751,429 | ||||||||||||
| 2,210,000 | 大都会交通管理局，纽约，交通收入债券，退款绿色气候认证系列
2017C-1
|
5.000 | 11/15/24 | 2,210,882 | ||||||||||||
| 1,745,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Refunding Green Climate Certified Series 2020E | 4.000 | 11/15/45 | 1,678,918 | ||||||||||||
| 3,585,000 | Monroe County Industrial Development Corporation，New York，Revenue Bonds，Saint Ann’s Community Project，Series 2019 | 5.000 | 01/01/50 | 3,216,239 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 拿骚县地方经济援助公司，纽约，收入债券，长岛义务团体项目的天主教健康服务，系列2014 | 5.000 | 07/01/31 | 1,000,576 | ||||||||||||
| 20,000,000 | New York City Housing Development Corporation，New York，Sustainable Impact Revenue Bonds，Williamsburg Housing Preservation LP，Series 2020A | 2.800 | 02/01/50 | 14,335,798 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 纽约市住房开发公司，纽约，房屋影响收入债券，绿色系列2023A | 4.800 | 02/01/53 | 5,010,793 | ||||||||||||
| 10,000,000 | （e） | 纽约市市政水务金融管理局，纽约州，供水和下水道系统第二次一般决议收入债券，2023财年系列DD，（UB） | 4.125 | 06/15/46 | 9,891,218 | |||||||||||
| 5,000,000 | 纽约市市政水务金融管理局，纽约州，供水和下水道系统第二次一般决议收入债券，财政2025系列
AA-2
|
5.000 | 06/15/48 | 5,398,739 | ||||||||||||
| 5,000 | 纽约市过渡金融管理局，纽约，未来税收担保债券，次级财政系列2025D | 4.250 | 05/01/54 | 4,926 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 纽约市过渡金融管理局，纽约，未来税收担保债券，次级系列
2024D-1
|
5.000 | 11/01/38 | 5,583,407 | ||||||||||||
| 5,000 | 纽约市，纽约，一般债务债券，财政系列2005M-FGIC投保 | 5.000 | 04/01/26 | 5,007 | ||||||||||||
| 28,615,000 | (a) | New York Liberty Development Corporation，New York，Liberty Revenue Bonds，3 World Trade Center Project，Class 1 Series 2014 | 5.000 | 11/15/44 | 28,614,697 | |||||||||||
| 18,825,000 | 纽约Liberty Development Corporation，New York，Liberty Revenue Bonds，7 World Trade Center Project，Refunding Green Series
2022-CL2
|
3.125 | 09/15/50 | 15,096,903 | ||||||||||||
| 2,560,000 | New York Liberty Development Corporation，New York，Liberty Revenue Bonds，Bank of America Tower at One Bryant Park Project，Second Priority Refunding Series 2019 Class 3 | 2.800 | 09/15/69 | 2,359,915 | ||||||||||||
| 3,500,000 | 纽约州住房金融局，经济适用住房收入债券，气候债券认证/可持续发展系列2019P | 3.050 | 11/01/49 | 2,804,214 | ||||||||||||
| 6,290,000 | 纽约州住房金融局，经济适用住房收入债券，可持续发展绿色系列
2024C-1
|
4.500 | 11/01/49 | 6,306,408 | ||||||||||||
| 6,500,000 | 纽约州抵押贷款机构，房主抵押收入债券，系列211 | 3.750 | 10/01/43 | 6,011,034 | ||||||||||||
| 2,140,000 | 纽约州抵押贷款机构，房主抵押收入债券，系列252 | 4.550 | 10/01/48 | 2,153,278 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 纽约州抵押贷款机构，房主抵押收入债券，系列252 | 4.650 | 10/01/53 | 2,020,847 | ||||||||||||
52
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
纽约
|
||||||||||||||||
| $ 1,545,000 | 纽约州电力局，一般收入债券，绿色系列2024A | 5.000% | 11/15/43 | $ | 1,722,533 | |||||||||||
| 10,000,000 | 纽约州城市发展公司，州销售税收债券，2024A系列 | 5.000 | 03/15/54 | 10,733,742 | ||||||||||||
| 4,500,000 | Triborough Bridge and Tunnel Authority，New York，General Revenue Bonds，MTA Bridges & Tunnels，Series
2023B-1
|
5.250 | 11/15/53 | 4,898,137 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Triborough Bridge and Tunnel Authority，New York，General Revenue Bonds，MTA Bridges & Tunnels，Series
2024A-1
|
4.000 | 11/15/54 | 4,806,501 | ||||||||||||
| 515,000 | 美国纽约州特里伯勒桥梁和隧道管理局，销售税收入债券，MTA桥梁和隧道，TBTA资本密码箱-城市销售税，2022A系列 | 4.000 | 05/15/57 | 496,932 | ||||||||||||
| 7,110,000 | TSASC Inc.，New York，Tobacco Asset-Backed Bonds，Series 2006 | 5.000 | 06/01/48 | 6,281,369 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total New York | 259,593,297 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
北卡罗来纳州-0.6 %（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
| 4,160,000 | 北卡罗来纳州住房金融局，房屋所有权收入债券，1998年信托协议系列
54-A
|
4.700 | 07/01/50 | 4,180,663 | ||||||||||||
| 2,500,000 | 北卡罗来纳州住房金融局，房屋所有权收入债券，1998年信托协议系列
54-A
|
4.800 | 01/01/55 | 2,492,473 | ||||||||||||
| 2,380,000 | 北卡罗来纳州住房金融局，房屋所有权收入债券，1998年信托协议社会系列
53-A
|
4.375 | 07/01/44 | 2,372,578 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 北卡罗来纳州住房金融局，房屋所有权收入债券，1998年信托协议社会系列
53-A
|
4.550 | 01/01/50 | 5,006,192 | ||||||||||||
| 1,795,000 | 北卡罗来纳州住房金融局，房屋所有权收入债券，系列
52-A
|
4.900 | 07/01/43 | 1,835,167 | ||||||||||||
| 2,150,000 | 北卡罗来纳州医疗保健委员会，退休设施第一抵押收入债券，Aldersgate United Retirement Community Inc.，Refunding Series 2017A | 5.000 | 07/01/47 | 1,682,939 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 北卡罗来纳总计 | 17,570,012 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
北达科他州-2.4%（占总投资的1.5%）
|
||||||||||||||||
| 9,950,000 | 北达科他州卡斯县，医疗保健设施收入债券，基本健康义务集团，系列2018B | 4.250 | 02/15/48 | 9,570,363 | ||||||||||||
| 4,525,000 | Grand Forks，North Dakota，Health Care System Revenue Bonds，Altru Health System Obligated Group，Series 2017A | 5.000 | 12/01/42 | 4,572,256 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Grand Forks，North Dakota，Health Care System Revenue Bonds，Altru Health System Obligated Group，Series 2021-AGM Insured | 3.000 | 12/01/46 | 779,422 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Grand Forks，North Dakota，Health Care System Revenue Bonds，Altru Health System Obligated Group，Series 2021-AGM Insured | 3.000 | 12/01/51 | 3,684,692 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Grand Forks，North Dakota，Senior Housing & Nursing Facilities Revenue Bonds，Valley Homes and Services Obligated Group，Series 2017 | 5.000 | 12/01/36 | 978,669 | ||||||||||||
| 2,000,000 | Horace，Cass County，North Dakota，General Obligation Bonds，Refunding Improvement Series 2023A， | 5.000 | 05/01/48 | 1,921,956 | ||||||||||||
| 715,000 | Horace，Cass County，North Dakota，General Obligation Bonds，Refunding Improvement Series 2024C | 4.750 | 05/01/44 | 709,118 | ||||||||||||
| 3,820,000 | 北达科他州住房金融局，住房抵押贷款融资计划债券，2020B系列 | 2.500 | 07/01/44 | 2,815,111 | ||||||||||||
| 980,000 | 北达科他州住房金融局，住房抵押贷款融资计划债券，社会系列2022F | 4.250 | 01/01/47 | 951,938 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 北达科他州住房金融局，住房抵押贷款融资计划债券，社会系列2023A | 4.700 | 07/01/47 | 1,017,115 | ||||||||||||
| 1,500,000 | 北达科他州住房金融局，住房抵押贷款融资计划债券，社会系列2023D | 4.500 | 07/01/43 | 1,506,037 | ||||||||||||
| 560,000 | 北达科他州住房金融局，住房抵押贷款融资计划债券，社会系列2023D | 4.550 | 07/01/48 | 563,045 | ||||||||||||
| 2,750,000 | 北达科他州住房金融局，住房抵押贷款融资计划债券，社会系列2023F | 5.100 | 07/01/48 | 2,782,385 | ||||||||||||
| 1,300,000 | 北达科他州住房金融局，住房抵押贷款融资计划债券，社会系列2024A | 4.750 | 01/01/52 | 1,308,986 | ||||||||||||
| 8,300,000 | Ward County Health Care，North Dakota，Revenue Bonds，Trinity Obligated Group，Series 2017C | 5.000 | 06/01/38 | 8,402,020 | ||||||||||||
53
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
北达科他州
|
||||||||||||||||
| $ 1,700,000 | Ward County Health Care，North Dakota，Revenue Bonds，Trinity Obligated Group，Series 2017C | 5.000% | 06/01/43 | $ | 1,705,225 | |||||||||||
| 28,050,000 | Ward County Health Care，North Dakota，Revenue Bonds，Trinity Obligated Group，Series 2017C | 5.000 | 06/01/53 | 27,218,435 | ||||||||||||
| 2,034,482 | (b) | 威利斯顿，北达科他州，多户住房收入债券，Eagle Crest Apartments LLC项目，2013系列 | 7.750 | 09/01/38 | 406,896 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 北达科他州共计 | 70,893,669 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
俄亥俄州-8.6%（占总投资的5.3%）
|
||||||||||||||||
| 2,000,000 | Akron，Bath and Copley Joint Township Hospital District，Ohio，Hospital Facilities Revenue Bonds，Summa Health Obligated Group，Refunding Series 2020 | 3.000 | 11/15/40 | 1,623,192 | ||||||||||||
| 40,220,000 | Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority，Ohio，Tobacco Settlement Asset-backed Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Capital Appreciation Series
2020B-3
第2类 |
0.000 | 06/01/57 | 3,736,876 | ||||||||||||
| 53,660,000 | Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority，Ohio，Tobacco Settlement Asset-backed Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series
2020A-2
第1类 |
3.000 | 06/01/48 | 39,949,484 | ||||||||||||
| 9,440,000 | Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority，Ohio，Tobacco Settlement Asset-backed Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series
2020A-2
第1类 |
4.000 | 06/01/48 | 8,471,488 | ||||||||||||
| 26,950,000 | Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority，Ohio，Tobacco Settlement Asset-backed Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series
2020B-2
第2类 |
5.000 | 06/01/55 | 24,373,327 | ||||||||||||
| 2,750,000 | 俄亥俄州森特维尔医疗保健改善收入债券，Graceworks Lutheran Services，Refunding & Improvement Series 2017 | 5.250 | 11/01/37 | 2,766,654 | ||||||||||||
| 3,200,000 | 俄亥俄州森特维尔医疗保健改善收入债券，Graceworks Lutheran Services，Refunding & Improvement Series 2017 | 5.250 | 11/01/47 | 3,060,132 | ||||||||||||
| 4,000,000 | 俄亥俄州卢卡斯县，医院收入债券，ProMedica Healthcare Obligated Group，Series 2018A | 5.250 | 11/15/48 | 4,032,859 | ||||||||||||
| 37,150,000 | （e） | 俄亥俄州凯霍加县，参与证书，会议酒店项目，2014系列，（UB） | 4.375 | 12/01/44 | 37,241,021 | |||||||||||
| 1,165,000 | 俄亥俄州达克县，医院设施收入债券，韦恩医疗保健项目，系列2019A | 4.000 | 09/01/40 | 1,035,772 | ||||||||||||
| 1,750,000 | 俄亥俄州达克县，医院设施收入债券，韦恩医疗保健项目，系列2019A | 4.000 | 09/01/45 | 1,479,503 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 俄亥俄州达克县，医院设施收入债券，韦恩医疗保健项目，系列2019A | 5.000 | 09/01/49 | 1,950,238 | ||||||||||||
| 4,590,000 | 富兰克林县会议设施管理局，俄亥俄州，酒店项目收入债券，大哥伦布会议中心酒店扩建项目，2019系列 | 5.000 | 12/01/51 | 4,487,717 | ||||||||||||
| 4,065,000 | 俄亥俄州富兰克林县，收入债券，三一健康信贷集团，2017A系列 | 3.250 | 12/01/42 | 3,567,922 | ||||||||||||
| 4,380,000 | Middletown City学区，Butler County，Ohio，General Obligation Bonds，Refunding Series 2007-AGM Insured | 5.250 | 12/01/27 | 4,662,360 | ||||||||||||
| 6,000,000 | Middletown City学区，Butler County，Ohio，General Obligation Bonds，Refunding Series 2007-AGM Insured | 5.250 | 12/01/31 | 6,645,003 | ||||||||||||
| 12,000,000 | 俄亥俄州马斯金格姆县，医院设施收入债券，Genesis医疗保健系统义务集团项目，2013系列 | 5.000 | 02/15/48 | 11,785,088 | ||||||||||||
| 25,880,000 | Ohio Air Quality Development Authority，Ohio，Pollution Control Revenue Bonds，FirstEnergy Nuclear Generation Project，Refunding Series 2009A，（Mandatory Put 6/01/22） | 4.750 | 06/01/33 | 27,116,386 | ||||||||||||
| 490,000 | 俄亥俄州高等教育设施委员会，高级医院停车收入债券，University Circle Incorporated 2020项目，2020系列 | 5.000 | 01/15/50 | 507,665 | ||||||||||||
| 4,275,000 | 俄亥俄州住房金融局，住宅抵押贷款收入债券，抵押贷款支持证券计划，社会系列2024A | 4.650 | 09/01/54 | 4,313,128 | ||||||||||||
| 1,270,000 | 俄亥俄州立大学、收费公路收入债券、俄亥俄收费公路和基础设施委员会基础设施项目、初级留置权、资本增值
2013A-3系列
|
5.800 | 02/15/36 | 1,452,975 | ||||||||||||
54
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
俄亥俄州
|
||||||||||||||||
| $ 20,505,000 | 俄亥俄州水务发展局，污染控制收入退还债券，FirstEnergy核能发电公司项目，系列2009A | 4.750% | 06/01/33 | $ | 21,484,602 | |||||||||||
| 20,480,000 | Ohio Water Development Authority，Pollution Control Revenue Refunding Bonds，FirstEnergy Nuclear Generating Corporation Project，Series 2010B，（Mandatory Put 6/01/22） | 4.750 | 06/01/33 | 21,458,407 | ||||||||||||
| 2,930,000 | 俄亥俄州大辛辛那提港口发展局，特殊义务税增量融资收入债券，合作乡镇公共停车场项目，Kenwood画廊，高级留置权系列2019A | 5.000 | 11/01/51 | 2,454,143 | ||||||||||||
| 1,330,000 | 塔斯卡拉瓦斯县经济发展和财政联盟，俄亥俄州，高等教育设施收入债券，阿什兰大学，退款与改善系列2015 | 6.000 | 03/01/45 | 1,330,750 | ||||||||||||
| 9,495,000 | 俄亥俄州华盛顿县，医院设施收入债券，纪念健康系统义务集团，系列2022 | 6.750 | 12/01/52 | 10,408,883 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 俄亥俄州总计 | 251,395,575 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
俄克拉荷马州-1.1%（占总投资的0.7%）
|
||||||||||||||||
| 3,965,000 | 俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统收入债券，OU医药项目，2018B系列 | 5.500 | 08/15/52 | 4,052,731 | ||||||||||||
| 20,510,000 | 俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统收入债券，OU医药项目，2018B系列 | 5.500 | 08/15/57 | 20,937,279 | ||||||||||||
| 1,150,000 | 俄克拉荷马州发展金融管理局，卫生系统收入债券，OU医药项目，应税系列2022 | 5.500 | 08/15/41 | 1,185,412 | ||||||||||||
| 1,390,000 | 俄克拉荷马州发展金融管理局，卫生系统收入债券，OU医药项目，应税系列2022 | 5.500 | 08/15/44 | 1,419,387 | ||||||||||||
| 1,025,000 | 俄克拉荷马州水资源委员会，俄克拉荷马州，州贷款计划收入债券，2024C系列 | 4.000 | 10/01/54 | 978,697 | ||||||||||||
| 2,340,000 | 俄克拉何马州塔尔萨县工业局，老年生活社区收入债券，Montereau，Inc项目，退款系列2017 | 5.250 | 11/15/45 | 2,362,812 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 俄克拉何马总计 | 30,936,318 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
俄勒冈州-0.1 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 500,000 | Clackamas County Hospital Facility Authority，Oregon，Revenue Bonds，Rose Villa Inc.，Series 2020A | 5.125 | 11/15/40 | 505,237 | ||||||||||||
| 220,000 | Clackamas County Hospital Facility Authority，Oregon，Revenue Bonds，Rose Villa Inc.，Series 2020A | 5.250 | 11/15/50 | 220,362 | ||||||||||||
| 315,000 | Clackamas County Hospital Facility Authority，Oregon，Revenue Bonds，Rose Villa Inc.，Series 2020A | 5.375 | 11/15/55 | 315,735 | ||||||||||||
| 515,000 | 俄勒冈州，一般义务债券，退伍军人福利系列112系列2024E | 4.600 | 12/01/49 | 518,485 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 俄勒冈州总计 | 1,559,819 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
宾夕法尼亚州-5.3%（占总投资的3.3%）
|
||||||||||||||||
| 15,745,000 | 宾夕法尼亚州阿勒格尼县医院发展局，收入债券，阿勒格尼健康网络义务团体发行，系列2018A | 4.000 | 04/01/44 | 14,765,184 | ||||||||||||
| 2,540,000 | (a) | Allentown Neighborhood Improvement Zone Development Authority，Pennsylvania，Tax Revenue Bonds，City Center Refunding Project，Series 2017 | 5.000 | 05/01/42 | 2,530,066 | |||||||||||
| 13,235,000 | 宾夕法尼亚州比弗县工业发展局，污染控制收入债券，FirstEnergy Generation项目，退款系列2006A，（强制认沽7/01/33） | 4.750 | 01/01/35 | 13,796,331 | ||||||||||||
| 9,365,000 | 宾夕法尼亚州比弗县工业发展局，污染控制收入退款债券，FirstEnergy发电项目，2008B系列 | 3.750 | 10/01/47 | 8,019,348 | ||||||||||||
| 991,000 | 宾夕法尼亚州伯克斯县市政当局，税收债券，塔健康项目，
2024A-2系列
|
6.000 | 06/30/34 | 1,071,813 | ||||||||||||
| 13,279,000 | 宾夕法尼亚州伯克斯县市政当局，税收债券，塔健康项目，
2024A-3系列
|
5.000 | 06/30/39 | 13,138,204 | ||||||||||||
| 6,636,000 | （g） | 宾夕法尼亚州伯克斯县市政当局，税收债券，塔健康项目，
2024B-1系列
|
0.000 | 06/30/44 | 4,745,624 | |||||||||||
| 2,078,000 | 宾夕法尼亚州Berks County Municipal Authority，Pennsylvania，Revenue Bonds，Tower Health Project，Taxable
2024A-1系列
|
8.000 | 06/30/34 | 2,134,032 | ||||||||||||
55
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
宾夕法尼亚州
|
||||||||||||||||
| $ 2,410,000 | 宾夕法尼亚州雄鹿县工业发展局，收入债券，School Lane特许学校项目，2016系列 | 5.125% | 03/15/36 | $ | 2,435,762 | |||||||||||
| 6,420,000 | 宾夕法尼亚州雄鹿县工业发展局，收入债券，School Lane特许学校项目，2016系列 | 5.125 | 03/15/46 | 6,381,554 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 宾夕法尼亚州巴特勒县医院管理局，医院收入债券，巴特勒健康系统项目，2015A系列 | 5.000 | 07/01/39 | 974,967 | ||||||||||||
| 9,325,000 | 联邦融资管理局，宾夕法尼亚州，州拨款租赁债券，主结算，2018年系列-AGM投保 | 4.000 | 06/01/39 | 9,237,186 | ||||||||||||
| 395,000 | （d） | 坎伯兰县市政当局，宾夕法尼亚州，收入债券，Diakon路德教会社会部项目，系列2015，
（已预先退还
1/01/25) |
5.000 | 01/01/29 | 395,941 | |||||||||||
| 435,000 | 坎伯兰县市政当局，宾夕法尼亚州，收入债券，Diakon Lutheran社会部项目，系列2015 | 5.000 | 01/01/29 | 435,533 | ||||||||||||
| 170,000 | （d） | 坎伯兰县市政当局，宾夕法尼亚州，收入债券，Diakon路德教会社会部项目，系列2015，
（已预先退还
1/01/25) |
5.000 | 01/01/29 | 170,405 | |||||||||||
| 1,500,000 | 宾夕法尼亚州兰开斯特县医院管理局，收入债券，Landis Homes退休社区项目，退款系列2015A | 5.000 | 07/01/45 | 1,503,898 | ||||||||||||
| 1,750,000 | McCandless IDA，Pennsylvania，University Revenue Bonds Series A and B of 2022 La Roche University | 6.750 | 12/01/46 | 1,710,639 | ||||||||||||
| 10,530,000 | （d） | 宾夕法尼亚州Montgomery County Industrial Development Authority，Health System Revenue Bonds，Albert Einstein Healthcare Network Issue，Series 2015A，
（已预先退还
1/15/25) |
5.250 | 01/15/45 | 10,563,070 | |||||||||||
| 1,200,000 | （d） | 宾夕法尼亚州Montgomery County Industrial Development Authority，Health System Revenue Bonds，Albert Einstein Healthcare Network Issue，Series 2015A，
（已预先退还
1/15/25) |
5.250 | 01/15/46 | 1,203,769 | |||||||||||
| 5,000,000 | （c） | 宾夕法尼亚州高等教育设施管理局，税收债券，托马斯杰斐逊大学，系列
2024B-1
|
4.250 | 11/01/51 | 4,856,599 | |||||||||||
| 3,500,000 | 宾夕法尼亚州住房金融机构，单一家庭抵押贷款收入债券，系列2019-131A | 3.100 | 10/01/44 | 2,943,037 | ||||||||||||
| 3,415,000 | 宾夕法尼亚州住房金融机构，单一家庭抵押贷款收入债券，社会系列2021-135A | 2.500 | 10/01/50 | 2,219,662 | ||||||||||||
| 4,490,000 | 宾夕法尼亚州住房金融机构，单一家庭抵押贷款收入债券，社会系列2024-145A | 4.600 | 10/01/44 | 4,494,335 | ||||||||||||
| 13,550,000 | 宾夕法尼亚州收费公路委员会，石油特许经营税收债券，高级系列2018A | 5.250 | 12/01/44 | 14,276,249 | ||||||||||||
| 3,205,000 | 宾夕法尼亚州收费公路委员会，收费公路收入债券，系列
2015A-1
|
5.000 | 12/01/45 | 3,219,725 | ||||||||||||
| 11,000,000 | 宾夕法尼亚州收费公路委员会，收费公路收入债券，次级系列2009C-AGM投保 | 6.250 | 06/01/33 | 11,504,197 | ||||||||||||
| 15,000,000 | 宾夕法尼亚州收费公路委员会，收费公路收入债券，次级系列
2015B-1
|
5.000 | 12/01/45 | 15,152,091 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 宾夕法尼亚州总计 | 153,879,221 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
波多黎各-7.0%（占总投资的4.3%）
|
||||||||||||||||
| 4,933,765 | Cofina第2类信托
免税
2047级，波多黎各。单位交换自Cusip 74529JAN5 |
0.000 | 08/01/47 | 1,521,002 | ||||||||||||
| 9,760,928 | Cofina第2类信托
免税
2054级，波多黎各。单位交换自Cusip 74529JAP0 |
0.000 | 08/01/54 | 1,986,214 | ||||||||||||
| 8,000,000 | (a) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2020A | 5.000 | 07/01/35 | 8,350,578 | |||||||||||
| 14,625,000 | (a) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2020A | 5.000 | 07/01/47 | 14,937,330 | |||||||||||
| 10,090,000 | (a) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2021B | 5.000 | 07/01/33 | 10,637,293 | |||||||||||
| 5,000,000 | (a) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2021B | 5.000 | 07/01/37 | 5,249,039 | |||||||||||
| 7,510,000 | (a) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2021B | 4.000 | 07/01/42 | 7,239,055 | |||||||||||
| 8,070,000 | (a) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2021B | 4.000 | 07/01/47 | 7,525,251 | |||||||||||
56
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
波多黎各
|
||||||||||||||||
| $ 2,000,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
0.000% | 07/01/29 | $ | 1,668,478 | |||||||||||
| 49,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
0.000 | 07/01/33 | 34,259 | ||||||||||||
| 837,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
4.500 | 07/01/34 | 839,295 | ||||||||||||
| 4,729,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
4.550 | 07/01/40 | 4,752,319 | ||||||||||||
| 50,725,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
0.000 | 07/01/46 | 16,655,818 | ||||||||||||
| 27,058,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
0.000 | 07/01/51 | 6,565,735 | ||||||||||||
| 11,906,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
4.750 | 07/01/53 | 11,824,347 | ||||||||||||
| 22,752,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
5.000 | 07/01/58 | 22,804,325 | ||||||||||||
| 723,000 | 波多黎各销售税融资公司、销售税收入债券、重组Cofina项目系列
2019B-2
|
4.536 | 07/01/53 | 694,069 | ||||||||||||
| 11,184,000 | 波多黎各销售税融资公司、销售税收入债券、应税重组Cofina项目系列
2019A-2
|
4.329 | 07/01/40 | 11,080,134 | ||||||||||||
| 2,485,000 | 波多黎各销售税融资公司、销售税收入债券、应税重组Cofina项目系列
2019A-2
|
4.329 | 07/01/40 | 2,464,697 | ||||||||||||
| 7,006,000 | 波多黎各销售税融资公司、销售税收入债券、应税重组Cofina项目系列
2019A-2
|
4.784 | 07/01/58 | 6,953,791 | ||||||||||||
| 5,761,000 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
5.625 | 07/01/29 | 6,200,903 | ||||||||||||
| 3,919,000 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
5.750 | 07/01/31 | 4,323,392 | ||||||||||||
| 21,778,000 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
0.000 | 07/01/33 | 14,892,339 | ||||||||||||
| 10,302,336 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
4.000 | 07/01/33 | 10,159,280 | ||||||||||||
| 8,816,000 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
4.000 | 07/01/35 | 8,655,023 | ||||||||||||
| 10,216,000 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
4.000 | 07/01/37 | 9,921,986 | ||||||||||||
| 4,417,000 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
4.000 | 07/01/41 | 4,171,911 | ||||||||||||
| 1,349,000 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
4.000 | 07/01/46 | 1,259,825 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 波多黎各总计 | 203,367,688 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
罗德岛-2.1%（占总投资的1.3%）
|
||||||||||||||||
| 3,430,000 | 罗德岛住房和抵押贷款金融公司，房屋所有权机会债券计划，2019年系列71 | 3.100 | 10/01/44 | 2,884,176 | ||||||||||||
| 11,005,000 | 罗德岛住房和抵押贷款金融公司，房屋所有权机会债券计划，2022系列76A | 2.550 | 10/01/42 | 8,374,731 | ||||||||||||
| 295,135,000 | 罗德岛烟草结算融资公司，烟草结算资产支持债券，2007A系列 | 0.000 | 06/01/52 | 47,796,936 | ||||||||||||
| 2,055,000 | 罗德岛烟草结算融资公司，烟草结算资产支持债券，2015B系列 | 4.500 | 06/01/45 | 2,059,390 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总罗德岛 | 61,115,233 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
南卡罗来纳州-2.9%（占总投资的1.8%）
|
||||||||||||||||
| 7,600,000 | 皮埃蒙特市政电力局，南卡罗来纳州，电力收入债券，系列
2004A-2
-AMBAC投保 |
0.000 | 01/01/31 | 5,899,768 | ||||||||||||
| 1,185,000 | 南卡罗莱纳州住房金融和发展局，抵押收入债券，2022B系列 | 4.350 | 07/01/47 | 1,166,457 | ||||||||||||
| 970,000 | 南卡罗莱纳州住房金融和发展局，抵押收入债券，2023A系列 | 4.900 | 07/01/48 | 987,227 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 南卡罗莱纳州住房金融和发展局，抵押收入债券，2024A系列 | 4.625 | 07/01/49 | 1,008,870 | ||||||||||||
| 2,800,000 | 南卡罗莱纳州住房金融和发展局，抵押收入债券，系列2024B | 4.600 | 07/01/49 | 2,820,017 | ||||||||||||
57
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
南卡罗来纳州
|
||||||||||||||||
| $ 2,000,000 | 南卡罗莱纳州住房金融和发展局，抵押收入债券，系列2024B | 4.625% | 07/01/54 | $ | 2,003,618 | |||||||||||
| 890,000 | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，经济发展收入债券，Bishop Gadsden Episcopal Retirement Community，系列2019A | 5.000 | 04/01/49 | 899,795 | ||||||||||||
| 1,165,000 | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，经济发展收入债券，Bishop Gadsden Episcopal Retirement Community，系列2019A | 4.000 | 04/01/54 | 984,882 | ||||||||||||
| 1,630,000 | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，经济发展收入债券，Bishop Gadsden Episcopal Retirement Community，系列2019A | 5.000 | 04/01/54 | 1,642,125 | ||||||||||||
| 400,000 | (a) | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，经济发展收入债券，希尔顿黑德基督教学院，2020系列 | 5.000 | 01/01/40 | 384,751 | |||||||||||
| 1,000,000 | (a) | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，经济发展收入债券，希尔顿黑德基督教学院，2020系列 | 5.000 | 01/01/55 | 891,768 | |||||||||||
| 1,000,000 | 南卡罗莱纳州就业-经济发展局，卫生设施收入债券，南卡罗莱纳州路德教会之家公司，退款系列2017B | 5.000 | 05/01/37 | 936,323 | ||||||||||||
| 750,000 | 南卡罗莱纳州就业-经济发展局，卫生设施收入债券，南卡罗莱纳州路德教会之家公司，退款系列2017B | 5.000 | 05/01/42 | 663,483 | ||||||||||||
| 30,325,000 | 南卡罗来纳公共服务管理局，Santee Cooper收入义务，退款与改善系列2015A | 5.000 | 12/01/50 | 30,407,499 | ||||||||||||
| 7,565,000 | 南卡罗来纳州公共服务局，Santee Cooper收入义务，退款&改善系列2020A-BAM投保 | 3.000 | 12/01/41 | 6,241,211 | ||||||||||||
| 4,985,000 | 南卡罗来纳公共服务管理局，Santee Cooper收入义务，退款系列2014C | 5.000 | 12/01/46 | 4,986,254 | ||||||||||||
| 2,890,000 | 南卡罗莱纳公共服务管理局，Santee Cooper收入义务，退款系列2022A | 4.000 | 12/01/52 | 2,625,219 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 南卡罗来纳公共服务管理局，Santee Cooper收入义务，退款系列2024B | 5.250 | 12/01/54 | 10,737,567 | ||||||||||||
| 10,170,000 | 南卡罗来纳州公共服务管理局，Santee Cooper收入义务，系列2015E | 5.250 | 12/01/55 | 10,239,880 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州总计 | 85,526,714 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
南达科他州-0.8 %（占总投资的0.5%）
|
||||||||||||||||
| 3,765,000 | 南达科他州卫生和教育设施管理局，收入债券，Regional Health，退款系列2017 | 5.000 | 09/01/40 | 3,862,419 | ||||||||||||
| 6,000,000 | 南达科他州住房发展局，房屋所有权抵押收入债券，2022B系列 | 2.500 | 11/01/42 | 4,517,112 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 南达科他州住房发展局，房屋所有权抵押收入债券，2024C系列 | 4.700 | 11/01/49 | 5,052,847 | ||||||||||||
| 6,250,000 | （e） | 南达科他州住房发展局，房屋所有权抵押收入债券，社会系列2023A，（UBS） | 4.350 | 11/01/43 | 6,246,558 | |||||||||||
| 4,000,000 | （e） | 南达科他州住房发展局，房屋所有权抵押收入债券，社会系列2023A，（UBS） | 4.550 | 05/01/48 | 4,021,252 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 南达科他州共计 | 23,700,188 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
TENNESSEE-0.8%（占总投资的0.5%）
|
||||||||||||||||
| 1,490,000 | Knox County Health，Education and Housing Facility Board，Tennessee，Hospital Revenue Bonds，East Tennessee Children's Hospital，Series 2019 | 4.000 | 11/15/48 | 1,348,108 | ||||||||||||
| 2,645,000 | (b) | Memphis/Shelby County Economic Development Growth Engine Industrial Development Board，Tennessee，Tax Increment Revenue Bonds，Graceland Project，Senior Series 2017A | 5.500 | 07/01/37 | 2,000,680 | |||||||||||
| 4,100,000 | Tennergy Corporation，Tennessee，Gas Revenue Bonds，Series 2022A，（mandatory put 12/01/30） | 5.500 | 10/01/53 | 4,437,139 | ||||||||||||
| 830,000 | 田纳西州住房发展局，住宅融资计划债券，系列
2020-3A
|
2.550 | 01/01/45 | 614,448 | ||||||||||||
| 10,000,000 | （e） | 田纳西州住房发展局，住宅融资计划债券，社会系列
2023-3A，
（瑞银） |
5.350 | 07/01/48 | 10,334,832 | |||||||||||
58
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
田纳西州
|
||||||||||||||||
| $ 345,000 | 田纳西州住房发展局，住宅融资计划债券，社会系列
2024-1A
|
4.800% | 07/01/54 | $ | 347,561 | |||||||||||
| 1,000,000 | 田纳西州住房发展局，住宅融资计划债券，社会系列
2024-2A
|
4.600 | 07/01/49 | 1,006,804 | ||||||||||||
| 1,200,000 | 田纳西州住房发展局，住宅融资计划债券，社会系列
2024-2A
|
4.650 | 07/01/54 | 1,204,087 | ||||||||||||
| 1,500,000 | （e） | 田纳西州住房发展局，住宅金融计划债券，投标期权债券信托系列2023-XL0448，（UBS） | 4.550 | 07/01/48 | 1,508,157 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total Tennessee | 22,801,816 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
TEXAS-12.4%（占总投资的7.6%）
|
||||||||||||||||
| 2,340,000 | 德克萨斯州哈里斯县奥尔丁独立学区，一般义务债券，退款系列2024A | 3.000 | 02/15/42 | 2,054,842 | ||||||||||||
| 5,480,000 | 德克萨斯州奥斯汀电力公用事业系统收入债券，退款系列2015A | 5.000 | 11/15/45 | 5,525,982 | ||||||||||||
| 2,500,000 | 管理委员会，联合瓜达卢佩县-德克萨斯州塞金市医院，医院抵押收入债券，退款和改善系列2015 | 5.000 | 12/01/45 | 2,296,496 | ||||||||||||
| 16,280,000 | （e） | 德州大学系统董事会，收入融资系统债券，2019B系列，（UB） | 5.000 | 08/15/49 | 18,688,035 | |||||||||||
| 3,335,000 | 德州中部地区流动性管理局，收入债券，高级留置权系列2020E | 5.000 | 01/01/45 | 3,462,907 | ||||||||||||
| 5,390,000 | 德州中部地区流动性管理局，收入债券，高级留置权系列2021B | 5.000 | 01/01/46 | 5,621,482 | ||||||||||||
| 13,685,000 | （d） | 德克萨斯州中部地区流动性管理局，收入债券，高级留置权，2015A系列，
（已预先退还
7/01/25) |
5.000 | 01/01/45 | 13,838,580 | |||||||||||
| 6,375,000 | 德克萨斯州中部地区流动性管理局，收入债券，高级留置权，系列2016 | 3.375 | 01/01/41 | 5,586,511 | ||||||||||||
| 765,000 | Clifton Higher Education Finance Corporation，Texas，Education Revenue Bonds，Uplift Education Charter School，Series 2013A | 4.350 | 12/01/42 | 730,689 | ||||||||||||
| 685,000 | Clifton Higher Education Finance Corporation，Texas，Education Revenue Bonds，Uplift Education Charter School，Series 2013A | 4.400 | 12/01/47 | 634,426 | ||||||||||||
| 4,000,000 | Clifton Higher Education Finance Corporation，Texas，Education Revenue Bonds，Uplift Education Charter School，Series 2015A | 5.000 | 12/01/45 | 4,003,790 | ||||||||||||
| 305,000 | Club市政管理1区，德州，专项评估收益债券，改善区1项目，系列2016 | 5.750 | 09/01/28 | 312,031 | ||||||||||||
| 685,000 | Club市政管理1区，德州，专项评估收益债券，改善区1项目，系列2016 | 6.500 | 09/01/46 | 699,293 | ||||||||||||
| 2,000,000 | （c） | Comal独立学区，Comal，Bexar，Guadalupe，Hays，and Kendall Counties，Texas，General Obligation Bonds，Refunding School Building Series 2024 | 4.000 | 02/15/49 | 1,940,243 | |||||||||||
| 5,000,000 | 克劳利独立学区，德克萨斯州塔兰特和约翰逊县，一般义务债券，学校建筑系列2024 | 4.250 | 02/01/54 | 4,970,908 | ||||||||||||
| 5,930,000 | 德州丹顿县丹顿独立学区，一般义务债券，校舍系列2023 | 5.000 | 08/15/48 | 6,369,032 | ||||||||||||
| 12,000,000 | （e） | 德州丹顿县丹顿独立学区，一般义务债券，校舍系列2023，（UB） | 5.000 | 08/15/53 | 12,753,082 | |||||||||||
| 5,000,000 | 德克萨斯州贝克萨尔县东部中央独立学区，一般义务债券，校舍系列2024 | 4.000 | 08/15/54 | 4,761,410 | ||||||||||||
| 1,260,000 | Fort Bend County Industrial Development Corporation，Texas，Revenue Bonds，NRG能源 Inc.项目，2012A系列。RMKT | 4.750 | 05/01/38 | 1,260,031 | ||||||||||||
| 6,010,000 | Fort Bend County Industrial Development Corporation，Texas，Revenue Bonds，NRG能源 Inc.项目，系列2012B | 4.750 | 11/01/42 | 6,010,237 | ||||||||||||
| 1,655,000 | （c） | 德克萨斯州格雷森县初级学院区，一般义务债券，2024年系列 | 4.000 | 02/15/49 | 1,569,338 | |||||||||||
| 2,490,000 | Greater Texoma Utility Authority，Texas，Contract Revenue Bonds，City of Sherman Project Series 2023A-BAM投保 | 4.375 | 10/01/53 | 2,484,101 | ||||||||||||
| 975,000 | Greater Texoma Utility Authority，Texas，Contract Revenue Bonds，City of Sherman Project Series 2024-BAM投保 | 4.250 | 10/01/54 | 950,987 | ||||||||||||
59
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
德州
|
||||||||||||||||
| $ 1,495,000 | Greater Texoma Utility Authority，Texas，Contract Revenue Bonds，City of Sherman Project Series 2024-BAM投保 | 4.375% | 10/01/54 | $ | 1,489,104 | |||||||||||
| 5,000,000 | 德克萨斯州格林维尔，一般义务债券，2024年系列-AGM投保 | 4.125 | 02/15/51 | 4,849,154 | ||||||||||||
| 3,105,000 | Harris County Cultural Education Facilities Finance Corporation，Texas，Revenue Bonds，Houston Methodist Hospital System，Series 2015 | 5.000 | 12/01/45 | 3,116,418 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 德克萨斯州哈里斯县防洪区，一般义务债券，退款改善，绿色系列2023A | 4.000 | 09/15/48 | 967,164 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 德克萨斯州哈里斯县，一般义务债券，永久改善系列2024 | 4.000 | 09/15/49 | 978,858 | ||||||||||||
| 4,080,000 | （a）、（h） | 德克萨斯州哈里斯县，一般义务收费公路收入债券，投标期权债券信托2015-XF0074-AGM投保，（IF） | 7.246 | 08/15/32 | 5,995,663 | |||||||||||
| 6,000,000 | Harris County-Houston Sports Authority，Texas，Revenue Bonds，Capital Appreciation Refunding Senior Lien Series 2014A | 0.000 | 11/15/48 | 1,886,264 | ||||||||||||
| 3,775,000 | Harris County-Houston Sports Authority，Texas，Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2014A | 5.000 | 11/15/53 | 3,774,769 | ||||||||||||
| 14,055,000 | Harris County-Houston Sports Authority，Texas，Revenue Bonds，Third Lien Series
2004A-3
-NPFG投保 |
0.000 | 11/15/34 | 7,816,344 | ||||||||||||
| 2,295,000 | 德克萨斯州伊达尔戈县地区流动性管理局，通行费和车辆登记费收入债券，高级留置权系列2022A | 0.000 | 12/01/42 | 951,263 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 德克萨斯州伊达尔戈县地区流动性管理局，通行费和车辆登记费收入债券，高级留置权系列2022A | 0.000 | 12/01/43 | 1,169,251 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 德克萨斯州伊达尔戈县地区流动性管理局，通行费和车辆登记费收入债券，高级留置权系列2022A | 0.000 | 12/01/44 | 1,110,525 | ||||||||||||
| 4,000,000 | 德克萨斯州伊达尔戈县地区流动性管理局，通行费和车辆登记费收入债券，高级留置权系列2022A | 0.000 | 12/01/45 | 1,406,319 | ||||||||||||
| 7,165,000 | 德克萨斯州伊达尔戈县地区流动性管理局，通行费和车辆登记费收入债券，高级留置权系列2022A | 0.000 | 12/01/46 | 2,392,060 | ||||||||||||
| 7,580,000 | 德克萨斯州伊达尔戈县地区流动性管理局，通行费和车辆登记费收入债券，高级留置权系列2022A | 0.000 | 12/01/47 | 2,375,656 | ||||||||||||
| 7,095,000 | 德克萨斯州伊达尔戈县地区流动性管理局，通行费和车辆登记费收入债券，高级留置权系列2022A | 0.000 | 12/01/48 | 2,104,737 | ||||||||||||
| 7,550,000 | 德克萨斯州伊达尔戈县地区流动性管理局，通行费和车辆登记费收入债券，高级留置权系列2022A | 0.000 | 12/01/49 | 2,108,776 | ||||||||||||
| 5,140,000 | 德克萨斯州伊达尔戈县地区流动性管理局，通行费和车辆登记费收入债券，高级留置权系列2022A | 0.000 | 12/01/50 | 1,357,547 | ||||||||||||
| 4,000,000 | 德克萨斯州伊达尔戈县地区流动性管理局，通行费和车辆登记费收入债券，高级留置权系列2022A | 0.000 | 12/01/51 | 998,599 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 休斯顿高等教育金融公司，德克萨斯州，教育收入债券，KIPP，Inc.，退款系列2015 | 4.000 | 08/15/44 | 4,842,083 | ||||||||||||
| 1,560,000 | 休斯顿高等教育金融公司，德克萨斯州，收入债券，莱斯大学，系列2024 | 5.000 | 05/15/34 | 1,789,603 | ||||||||||||
| 24,405,000 | 德克萨斯州休斯顿，一般义务债券，退款系列2024A | 5.250 | 03/01/49 | 26,703,299 | ||||||||||||
| 2,685,000 | 德克萨斯州休斯顿，一般义务债券，退款系列2024A | 4.125 | 03/01/51 | 2,603,810 | ||||||||||||
| 4,090,000 | 德克萨斯州休斯顿，酒店占用税和特别收入债券，会议和娱乐项目，2001B系列-AMBAC投保 | 0.000 | 09/01/26 | 3,840,995 | ||||||||||||
| 4,865,000 | 德克萨斯州休斯顿，酒店占用税和特别收入债券，会议和娱乐项目，2001B系列-AGM投保 | 0.000 | 09/01/27 | 4,414,288 | ||||||||||||
60
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
德州
|
||||||||||||||||
| $ | 4,715,000 | 德克萨斯州休斯顿，酒店占用税和特别收入债券，退款系列2015 | 5.000% | 09/01/40 | $ | 4,717,654 | ||||||||||
| 17,000,000 | （d） | 德克萨斯州休斯顿，供水和污水处理系统收入债券，退还初级留置权系列2002A-AGM投保，（ETM） | 5.750 | 12/01/32 | 20,405,506 | |||||||||||
| 9,910,000 | Hutto，Texas，Certificates of Obligation Bond，Combination Tax & Water Works & Sewer System Revenue Series 2024-BAM投保 | 4.125 | 08/01/49 | 9,684,418 | ||||||||||||
| 940,000 | Kerrville Health Facilities Development Corporation，Texas，Revenue Bonds，Sid Peterson Memorial Hospital Project，Series 2015 | 5.000 | 08/15/30 | 947,298 | ||||||||||||
| 6,665,000 | Lamar Consolidated Independent School District，Fort Bend County，Texas，General Obligation Bonds，Schoolhouse Series 2023A | 5.000 | 02/15/58 | 7,059,163 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 德克萨斯州下科罗拉多河管理局，输电合同收入债券，LCRA输电服务公司项目，退款系列2015 | 5.000 | 05/15/45 | 1,003,333 | ||||||||||||
| 3,095,000 | 德克萨斯州McCamey县医院区，一般义务债券，系列2013 | 5.750 | 12/01/33 | 3,109,579 | ||||||||||||
| 3,125,000 | 德克萨斯州McCamey县医院区，一般义务债券，系列2013 | 6.125 | 12/01/38 | 3,141,596 | ||||||||||||
| 1,000,000 | New Braunfels，Comal County，Texas，Utility System Revenue Bonds，Refunding Series 2024 | 4.000 | 07/01/55 | 936,388 | ||||||||||||
| 2,335,000 | 新希望文化教育设施金融公司，德克萨斯州，退休设施收入债券，Legacy at Willow Bend项目，系列2016 | 5.000 | 11/01/46 | 1,954,371 | ||||||||||||
| 6,015,000 | 新希望文化教育设施金融公司，德克萨斯州，退休设施收入债券，Legacy at Willow Bend项目，系列2016 | 5.000 | 11/01/51 | 4,906,381 | ||||||||||||
| 745,000 | 新希望文化教育设施金融公司，德克萨斯州，退休设施收入债券，Wesleyan Homes，Inc.项目，2014系列 | 5.500 | 01/01/43 | 701,705 | ||||||||||||
| 210,000 | （d） | 新希望文化教育设施金融公司，德州，学生住房收益债券，
CHF-collegiate
Housing Corpus Christi II，L.C.-Texas A & M University-Corpus Christi Project，Series 2016A，
（已预先退还
4/01/26) |
5.000 | 04/01/48 | 215,632 | |||||||||||
| 4,530,000 | 新希望文化教育设施金融公司，德州，学生住房收益债券，
CHF-collegiate
Housing Foundation-College Station I LLC-Texas A & M University Project，Series 2014A-AGM Insured |
4.100 | 04/01/34 | 4,324,447 | ||||||||||||
| 820,000 | （d） | 新希望文化教育设施金融公司，德州，学生住房收益债券，
CHF-collegiate
Housing Foundation-San Antonio 1，L.L.C.-Texas A & M University-San Antonio Project，Series 2016A，
（已预先退还
4/01/26) |
5.000 | 04/01/48 | 839,696 | |||||||||||
| 2,590,000 | （d） | 北德州收费公路管理局，特殊项目系统收入债券，可转换资本增值系列2011C，（已预退9/01/31） | 7.000 | 09/01/43 | 3,145,599 | |||||||||||
| 3,910,000 | （d） | 北德州收费公路管理局，特殊项目系统收入债券，可转换资本增值系列2011C，（已预退9/01/31） | 6.750 | 09/01/45 | 4,769,542 | |||||||||||
| 2,000,000 | 北德州收费公路管理局，系统收入债券，退款第二层，系列2015A | 5.000 | 01/01/38 | 2,004,764 | ||||||||||||
| 610,000 | 德克萨斯州雷根县雷根医院区，有限税收债券，2014A系列 | 5.125 | 02/01/39 | 598,404 | ||||||||||||
| 1,080,000 | Red River Education Finance Corporation，Texas，Higher Education Revenue Bonds，Saint Edward’s University Project，Series 2016 | 4.000 | 06/01/41 | 938,616 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 德克萨斯州圣安东尼奥电力和天然气系统收入债券，退款新系列2023B | 4.000 | 02/01/43 | 990,731 | ||||||||||||
| 17,145,000 | 德州塔兰特县文化教育设施金融公司收益债券Christus Health 2022A系列 | 4.000 | 07/01/53 | 16,436,466 | ||||||||||||
| 11,540,000 | 德州塔兰特县文化教育设施金融公司德州收入债券德州卫生资源系统2016A系列 | 5.000 | 02/15/47 | 11,676,424 | ||||||||||||
61
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
德州
|
|||||||||||||||
| $ | 3,955,000 | Texas City Industrial Development Corporation，Texas，Industrial Development Revenue Bonds，NRG能源，inc。项目，固定费率系列2012 | 4.125% | 12/01/45 | $ | 3,542,265 | ||||||||||
| 4,000,000 | 德州住房和社区事务部，住宅抵押收入债券，2024A系列 | 5.000 | 01/01/49 | 4,045,534 | ||||||||||||
| 2,565,000 | 德州住房和社区事务部，单一家庭抵押贷款收入债券，系列2018A | 4.250 | 09/01/43 | 2,543,909 | ||||||||||||
| 7,155,000 | 德州住房和社区事务部，单一家庭抵押贷款收入债券，2021A系列 | 2.250 | 09/01/46 | 4,699,113 | ||||||||||||
| 6,905,000 | 德州住房和社区事务部，单一家庭抵押贷款收入债券，2021A系列 | 2.350 | 09/01/51 | 4,263,483 | ||||||||||||
| 2,415,000 | 德州住房和社区事务部，单一家庭抵押贷款收入债券，2023A系列 | 4.600 | 09/01/43 | 2,437,994 | ||||||||||||
| 4,000,000 | 德州住房和社区事务部，单一家庭抵押贷款收入债券，2023C系列 | 5.125 | 09/01/53 | 4,110,870 | ||||||||||||
| 3,500,000 | Texas Private Activity Bond Surface Transporation Corporation，Revenue Bonds，NTE Mobility Partners LLC North Tarrant Express Managed Lanes Project，Refunding Senior Lien Series 2019A | 4.000 | 12/31/38 | 3,450,788 | ||||||||||||
| 2,000,000 | Texas Private Activity Bond Surface Transportation Corporation，Senior Lien Revenue Bonds，LBJ Infrastructure Group LLC
IH-635
托管车道项目，退款系列2020A |
4.000 | 06/30/38 | 1,998,523 | ||||||||||||
| 2,115,000 | Texas Private Activity Bond Surface Transportation Corporation，Senior Lien Revenue Bonds，LBJ Infrastructure Group LLC
IH-635
托管车道项目，退款系列2020A |
4.000 | 12/31/38 | 2,107,727 | ||||||||||||
| 4,400,000 | Texas TurnPike Authority，Central Texas TurnPike System Revenue Bonds，First Tier Series 2002A-AMBAC Insured | 0.000 | 08/15/25 | 4,276,256 | ||||||||||||
| 17,500,000 | Texas Water Development Board，State Water Implementation Revenue Fund Bonds，Master Trust Series 2024A | 5.000 | 10/15/49 | 18,987,075 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 德克萨斯州埃利斯县Waxahachie独立学区，一般义务债券，校舍系列2023 | 4.250 | 02/15/53 | 1,004,765 | ||||||||||||
| 500,000 | Ysleta独立学区公共设施公司，德克萨斯州，租赁收入退款债券，2001系列-AMBAC投保 | 5.375 | 11/15/24 | 500,260 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total TEXAS | 360,043,257 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
犹他州-0.7 %（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
| 510,000 | (a) | 犹他州Black Desert Public Infrastructure District，Limited Tax General Obligation Bonds Series 2021A | 3.750 | 03/01/41 | 447,467 | |||||||||||
| 1,095,000 | (a) | 犹他州Black Desert Public Infrastructure District，Limited Tax General Obligation Bonds Series 2021A | 4.000 | 03/01/51 | 918,483 | |||||||||||
| 5,085,000 | (a) | 犹他州盐湖县南盐湖市中心东街车下水道公共基础设施区限税一般义务债券2022A系列 | 6.000 | 03/01/53 | 4,916,015 | |||||||||||
| 3,360,000 | (a) | MIDA军事设施发展局高尔夫和马术中心公共基础设施区，犹他州，有限税收和税收分配收入债券，2021年系列 | 4.500 | 06/01/51 | 2,640,046 | |||||||||||
| 500,000 | (a) | Red Bridge Public Infrastructure District 1，Utah，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2021A | 4.375 | 02/01/51 | 369,498 | |||||||||||
| 2,185,000 | 犹他州住房公司，单一家庭抵押债券，2024A系列 | 4.750 | 01/01/44 | 2,198,426 | ||||||||||||
| 1,735,000 | 犹他州住房公司，单一家庭抵押债券，2024A系列 | 5.000 | 01/01/54 | 1,764,741 | ||||||||||||
| 7,030,000 | 犹他州住房公司，单一家庭抵押债券，2024E系列 | 4.700 | 01/01/50 | 7,074,653 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total UTAH | 20,329,329 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
VERMONT-0.1%（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 1,835,000 | 佛蒙特州经济发展局，抵押收入债券，Wake Robin Corporation项目，2021A系列 | 4.000 | 05/01/45 | 1,638,208 | ||||||||||||
| 1,080,000 | 佛蒙特州住房金融机构，多用途债券，社会系列2023E | 4.800 | 11/01/43 | 1,097,627 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总佛蒙特 | 2,735,835 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
62
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
维尔京群岛-0.2 %（占总投资的0.1%）
|
|||||||||||||||
| $ | 1,580,000 | 维尔京群岛公共财政管理局，毛收入征税贷款票据，退款系列2012A-AGM投保 | 5.000% | 10/01/32 | $ | 1,596,088 | ||||||||||
| 4,715,000 | (a) | West Indian Company Limited，Virgin Islands，Port Facilities Revenue Bonds WICO融资系列2022A | 6.375 | 04/01/52 | 4,661,541 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 维尔京群岛总数 | 6,257,629 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
弗吉尼亚-1.4%（占总投资的0.8%）
|
||||||||||||||||
| 1,180,000 | （d） | 恩布里·米尔社区发展局，弗吉尼亚州，特别评估收入债券，系列2015，
（已预先退还
3/01/25) |
5.300 | 03/01/35 | 1,186,993 | |||||||||||
| 1,085,000 | （d） | 恩布里·米尔社区发展局，弗吉尼亚州，特别评估收入债券，系列2015，
（已预先退还
3/01/25) |
5.600 | 03/01/45 | 1,092,496 | |||||||||||
| 5,000,000 | Hampton Roads Transportation Accountability Commission，Virginia，Revenue Bonds，Hampton Roads Transportation Fund，Senior Lien Series 2020A | 5.000 | 07/01/60 | 5,207,599 | ||||||||||||
| 9,570,000 | Isle Economic Development Authority，Wight County，Virginia，Health System Revenue Bonds，Riverside Health System Series 2023-AGM Insured | 4.750 | 07/01/53 | 9,938,785 | ||||||||||||
| 1,115,000 | 弗吉尼亚州詹姆斯市县经济发展局，住宅护理设施收入债券，Williamsburg Landing Inc.，退款系列2021A | 4.000 | 12/01/40 | 1,020,478 | ||||||||||||
| 2,690,000 | 弗吉尼亚州詹姆斯市县经济发展局，住宅护理设施收入债券，Williamsburg Landing Inc.，退款系列2021A | 4.000 | 12/01/50 | 2,221,824 | ||||||||||||
| 2,000,000 | (a) | 半岛镇中心社区发展管理局，弗吉尼亚州，特殊义务债券，退款系列2018 | 5.000 | 09/01/45 | 1,939,589 | |||||||||||
| 1,000,000 | (a) | Virginia College Building Authority，Educational Facilities Revenue Bonds，Marymount University Project，Green Series 2015B | 5.250 | 07/01/35 | 977,584 | |||||||||||
| 1,025,000 | 弗吉尼亚联邦大学卫生系统管理局，一般收入债券，2024A系列 | 4.000 | 07/01/54 | 987,704 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Virginia Housing Development Authority，Commonwealth Mortgage Bonds，Series 2023C | 4.700 | 07/01/43 | 1,015,166 | ||||||||||||
| 1,070,000 | Virginia Housing Development Authority，Commonwealth Mortgage Bonds，Series 2023C | 4.950 | 01/01/54 | 1,084,702 | ||||||||||||
| 3,310,000 | 弗吉尼亚州住房发展局，联邦抵押债券，系列
2023E-4
|
4.625 | 07/01/50 | 3,315,160 | ||||||||||||
| 550,000 | 弗吉尼亚州住房发展局，联邦抵押债券，系列
2023E-I
|
4.550 | 10/01/49 | 552,375 | ||||||||||||
| 1,350,000 | 弗吉尼亚州住房发展局，联邦抵押债券，系列
2023E-I
|
4.600 | 10/01/54 | 1,356,773 | ||||||||||||
| 1,500,000 | Virginia Housing Development Authority，Rental Housing Bonds，Series 2023d | 4.700 | 08/01/48 | 1,536,465 | ||||||||||||
| 4,155,000 | 弗吉尼亚州小型企业金融管理局，医疗保健设施收入债券，Bon Secours Mercy Health，Inc.，2020A系列 | 4.000 | 12/01/49 | 3,904,895 | ||||||||||||
| 1,955,000 | (a) | 弗吉尼亚州小企业金融管理局，旅游发展融资计划收入债券，诺福克市中心和弗吉尼亚海滩海滨酒店项目，2018A系列 | 8.375 | 04/01/41 | 1,942,519 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 弗吉尼亚州总计 | 39,281,107 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
华盛顿-1.5 %（占总投资的0.9%）
|
||||||||||||||||
| 5,000,000 | Energy Northwest，Washington，Electric Revenue Bonds，Columbia Generating Station，Refunding Series 2015A | 5.000 | 07/01/38 | 5,040,720 | ||||||||||||
| 4,120,000 | 华盛顿医疗保健设施管理局，收入债券，Providence Health & Services，系列2014C | 5.000 | 10/01/44 | 4,104,090 | ||||||||||||
| 5,450,000 | (a) | 华盛顿州住房金融委员会，
非盈利
房屋收益债券，长老会退休社区西北项目，退款系列2016A |
5.000 | 01/01/46 | 5,124,232 | |||||||||||
| 3,650,000 | (a) | 华盛顿州住房金融委员会，
非盈利
房屋收益债券，长老会退休社区西北项目，退款系列2016A |
5.000 | 01/01/51 | 3,341,477 | |||||||||||
| 8,136,450 | 华盛顿州住房金融委员会，社会市政证书多家庭收入债券，系列
2024A-1
|
4.084 | 03/20/40 | 7,844,528 | ||||||||||||
63
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
华盛顿
|
|||||||||||||||
| $ | 21,510,000 | （e） | 华盛顿州，机动车燃油税一般义务债券，
系列2002-03C
-NPFG Insured，（UBS） |
0.000% | 06/01/28 | $ | 19,266,774 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 华盛顿总计 | 44,721,821 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
西弗吉尼亚州-0.5 %（占总投资的0.3%）
|
||||||||||||||||
| 1,900,000 | (a) | 西弗吉尼亚州莫农加利亚县委员会，特区消费税收入债券，大学城中心经济机会发展区，退款与改善系列2017A | 5.500 | 06/01/37 | 1,931,314 | |||||||||||
| 435,000 | (a) | 西弗吉尼亚州莫农加利亚县委员会，特区消费税收入债券，大学城中心经济机会发展区，退款与改善系列2021A | 4.125 | 06/01/43 | 382,428 | |||||||||||
| 1,000,000 | 西弗吉尼亚医院财务管理局，医院收入债券，Cabell Huntington Hospital，Inc.项目，退款与改善系列2018A | 5.000 | 01/01/43 | 1,008,002 | ||||||||||||
| 2,750,000 | （e） | 西弗吉尼亚医院财务管理局，收入债券，西弗吉尼亚大学卫生系统，改善系列2023A，（UBS） | 4.250 | 06/01/47 | 2,706,017 | |||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 西弗吉尼亚医院财务管理局，收入债券，西弗吉尼亚大学卫生系统，改善系列2023A，（UBS） | 4.375 | 06/01/53 | 4,875,849 | |||||||||||
| 3,000,000 | 西弗吉尼亚州住房发展基金，住房金融收入债券，社会系列2023D | 4.600 | 11/01/43 | 3,011,138 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 西弗吉尼亚州住房发展基金，住房金融收入债券，社会系列2024A | 4.550 | 11/01/49 | 2,008,585 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 西弗吉尼亚州共计 | 15,923,333 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
WISCONSIN-4.9%（占总投资的3.0%）
|
||||||||||||||||
| 1,750,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，Charter School Revenue Bonds，Cornerstone Charter Academy，North Carolina，Series 2016A | 5.000 | 02/01/36 | 1,764,943 | |||||||||||
| 305,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，Charter School Revenue Bonds，Cornerstone Charter Academy，North Carolina，Series 2016A | 5.125 | 02/01/46 | 306,088 | |||||||||||
| 1,715,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，Corvian社区学校债券，北卡罗来纳州，系列2019A | 5.000 | 06/15/49 | 1,532,096 | |||||||||||
| 500,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，Charter School Revenue Bonds，Corvian Community School，North Carolina，Series 2017A | 5.125 | 06/15/47 | 459,508 | |||||||||||
| 1,480,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，远景科学学院项目，2016A系列 | 5.125 | 05/01/36 | 1,480,106 | |||||||||||
| 6,000,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，凤凰城学院特许学校，北卡罗来纳州，2017A系列 | 5.625 | 06/15/37 | 5,761,349 | |||||||||||
| 1,000,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，Charter School Revenue Bonds，Uwharrie Charter Academy，North Carolina，Series 2017A | 5.500 | 06/15/37 | 1,021,442 | |||||||||||
| 1,790,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，Charter School Revenue Bonds，Uwharrie Charter Academy，North Carolina，Series 2017A | 5.625 | 06/15/47 | 1,808,743 | |||||||||||
| 1,500,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，教育收入债券，Corvian社区学校，北卡罗来纳州2023A系列 | 6.250 | 06/15/53 | 1,535,976 | |||||||||||
| 420,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，教育收入债券，内华达州Mater Academy，-东拉斯维加斯校区项目，2024A系列 | 5.000 | 12/15/44 | 423,950 | |||||||||||
| 245,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，教育收入债券，内华达州Mater Academy，-东拉斯维加斯校区项目，2024A系列 | 5.000 | 12/15/54 | 243,476 | |||||||||||
| 13,690,000 | 威斯康星州公共财政管理局，医疗保健系统收入债券，锥体健康，2022A系列 | 4.000 | 10/01/52 | 12,939,161 | ||||||||||||
| 35,100,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，有限义务PILOT收入债券，American Dream @ Meadowlands项目，2017系列 | 7.000 | 12/01/50 | 35,898,925 | |||||||||||
| 1,700,000 | （a）、（b） | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，阿拉巴马质子治疗中心，高级系列2017A | 7.000 | 10/01/47 | 170,000 | |||||||||||
64
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
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|
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|
威斯康星州
|
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| $ | 865,000 | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，Prime Healthcare Foundation，Inc.，系列2017A | 5.000% | 12/01/27 | $ | 878,690 | ||||||||||
| 1,815,000 | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，Prime Healthcare Foundation，Inc.，系列2017A | 5.200 | 12/01/37 | 1,870,171 | ||||||||||||
| 1,225,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，罗斯曼Health Sciences大学，系列2020 | 5.000 | 04/01/40 | 1,263,014 | |||||||||||
| 75,000 | （a）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，罗斯曼Health Sciences大学，系列2020，
（已预先退还
4/01/30) |
5.000 | 04/01/40 | 82,514 | |||||||||||
| 4,520,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，罗斯曼Health Sciences大学，系列2020 | 5.000 | 04/01/50 | 4,566,780 | |||||||||||
| 245,000 | （a）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，罗斯曼Health Sciences大学，系列2020，
（已预先退还
4/01/30) |
5.000 | 04/01/50 | 269,544 | |||||||||||
| 5,625,000 | (a) | Public Finance Authority，Wisconsin，Educational Revenue Bonds，Lake Norman Charter School，Series 2018A | 5.000 | 06/15/48 | 5,636,648 | |||||||||||
| 4,300,000 | Public Finance Authority，Wisconsin，Educational Revenue Bonds，Lake Norman Charter School，Series 2024A | 5.000 | 06/15/64 | 4,336,171 | ||||||||||||
| 2,500,000 | Public Finance Authority，Wisconsin，Exempt Facilities Revenue Bonds，塞拉尼斯 Project，Refunding Series 2016C | 4.050 | 11/01/30 | 2,490,781 | ||||||||||||
| 11,000,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，收入债券，Mercy Alliance，Inc.，系列2012 | 5.000 | 06/01/32 | 11,008,620 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，收入债券，Mercy Alliance，Inc.，系列2012 | 5.000 | 06/01/39 | 1,000,468 | ||||||||||||
| 2,405,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，收入债券，PHW Muskego，Inc.项目，2021系列 | 4.000 | 10/01/51 | 1,878,727 | ||||||||||||
| 3,845,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，收入债券，PHW Muskego，Inc.项目，2021系列 | 4.000 | 10/01/61 | 2,828,189 | ||||||||||||
| 1,450,000 | (a) | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，收入债券，火箭教育义务集团，2017C系列 | 5.250 | 06/01/40 | 1,451,456 | |||||||||||
| 1,000,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，威斯康星州，收入债券，美国浸信会家园中西部义务集团，退款系列2017 | 5.000 | 08/01/37 | 759,508 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，威斯康星州，收入债券，Dickson Hollow项目。系列2014 | 5.375 | 10/01/44 | 975,487 | ||||||||||||
| 1,500,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，威斯康星州，收入债券，Dickson Hollow项目。系列2014 | 5.500 | 10/01/49 | 1,450,584 | ||||||||||||
| 3,000,000 | Wisconsin Health and Educational Facilities Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Marshfield Clinic，Series 2016A | 5.000 | 02/15/42 | 3,006,779 | ||||||||||||
| 2,275,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，威斯康星州，收入债券，奥克伍德路德会高级部委，系列2021 | 4.000 | 01/01/57 | 1,862,769 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，威斯康星州，收入债券，罗杰斯纪念医院公司，2014A系列 | 5.000 | 07/01/34 | 993,541 | ||||||||||||
| 1,850,000 | Wisconsin Health and Educational Facilities Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Saint Camillus Health System Inc，Series 2019A | 5.000 | 11/01/54 | 1,727,686 | ||||||||||||
| 10,520,000 | Wisconsin Health and Educational Facilities Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，ThedaCare Inc，Series 2019 | 4.000 | 12/15/49 | 9,735,432 | ||||||||||||
| 2,565,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，威斯康星州，收入债券，伍德兰希尔斯老年住房项目，系列2014 | 5.000 | 12/01/44 | 2,331,786 | ||||||||||||
| 1,775,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，威斯康星州，收入债券，伍德兰希尔斯老年住房项目，系列2014 | 5.250 | 12/01/49 | 1,633,532 | ||||||||||||
| 7,500,000 | （e） | 威斯康星州住房和经济发展局，住房所有权收入债券，社会系列2024A，（UBS） | 4.750 | 09/01/50 | 7,563,571 | |||||||||||
| 2,800,000 | 威斯康星州住房和经济发展局，住房收入债券，系列2019A | 3.150 | 11/01/44 | 2,267,251 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 威斯康星州住房和经济发展局，住房收入债券，系列2019A | 3.200 | 11/01/49 | 2,368,399 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总威斯康星 | 141,583,861 | |||||||||||||||
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65
投资组合2024年10月31日
（续）
NVG
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校长
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描述
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费率
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成熟度
|
价值
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|
怀俄明州-0.2 %（占总投资的0.1%）
|
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| $ | 2,500,000 | 怀俄明州社区发展局，住房收入债券，2023年系列1 | 4.400% | 12/01/43 | $ | 2,498,003 | ||||||||||
| 3,585,000 | 怀俄明州社区发展局，住房收入债券，2023年系列3 | 4.700 | 12/01/43 | 3,647,574 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 怀俄明州总计 | 6,145,577 | |||||||||||||||
|
|
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|
市政债券总额
（费用4778290526美元）
|
|
4,738,750,546
|
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|
校长
|
描述
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费率（i）
|
成熟度（j）
|
价值
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|
浮动利率高级贷款利息-0.0 %（占总投资的0.0%）（i）
|
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|
Consumer Durables & Apparel-0.0%（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 359,835 | （f） | 卡哈瓦温泉推进 | 7.500 | 12/31/26 | 359,835 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 耐用消费品&服装总额 | 359,835 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
浮动利率优先贷款利息合计
（费用359835美元）
|
|
359,835
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
长期投资总额
（费用4778650361美元）
|
|
4,739,110,381
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
浮动利率债务-（7.1）%
|
|
(206,940,000)
|
|
|||||||||||||
|
|
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|
MFP份额，净额-（17.7）%（k）
|
|
(515,843,825)
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
VRDP份额，净额-（42.4）%（l）
|
|
(1,234,066,235)
|
|
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|
|
||||||||||||||||
|
其他资产和负债，净额-4.3 %
|
|
126,122,398
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
适用于普通股的净资产-100%
|
$
|
2,908,382,719
|
|
|||||||||||||
|
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||||||||||||||||
|
除非另有说明，投资组合中显示的所有百分比均基于适用于普通股的净资产。
|
| (a) |
根据经修订的1933年《证券法》第144A条，证券可免于登记。这些证券被视为具有流动性，可以在免于登记的交易中转售，这些交易通常是与合格机构买家进行的交易。截至本报告所述期间结束，这些证券的总价值为568,922，480美元，占总投资的12.0%。
|
| (b) |
默认安全。发行人到期未能足额偿付本金和/或利息，或处于破产保护之下的证券。
|
| （c） |
When-issued or delayed delivery security。
|
| （d） |
由包含充足的美国政府或美国政府机构证券的托管或信托支持，这确保了本金和利息的及时支付。
|
| （e） |
投资，或投资的一部分，已被质押以抵押反向浮动利率交易投资的净支付义务。
|
| （f） |
为公允价值计量披露目的，分类为第3级的投资。
|
| （g） |
加紧
息票债券，一种息票增加的债券（“steps up”），通常是定期的，而债券是未偿还的。显示的利率为截至报告期末的票息。
|
| （h） |
反向浮动利率信托是一种无追索权信托。
|
| （一） |
高级贷款一般按利率定期调整，参考基准短期、浮动贷款利率（Reference Rate）加上指定的固定利率（Spread）。这些浮动贷款利率通常是（i）有担保隔夜融资利率（“SOFR”）所参考的贷款利率，或（ii）一家或多家美国主要银行提供的最优惠利率。优先贷款可能被视为受到限制，因为基金通常有合同义务在优先贷款处置之前获得代理银行和/或借款人的批准。显示的利率为截至报告期末的票息。
|
| （j） |
高级贷款通常需要强制和/或可选的提前还款。由于这些强制性提前还款条件，并且由于借款人提前还款可能有显着的经济激励，因此可能会发生优先贷款的提前还款。因此，所持有的优先贷款的实际剩余期限可能大大低于所显示的规定期限。
|
| (k) |
MFP股份，净额占总投资的百分比为10.9%。
|
| （l） |
VRDP股份，净额占总投资的百分比为26.0%。
|
| ETM |
托管到期
|
| 如果 |
由投标期权债券（“TOB”）信托发行的反向浮动利率证券，其利率与证券业金融市场协会（SIFMA）短期利率成反比变化，每周重置，或类似的短期利率，并通过TOB信托相关费用减少。
|
| 瑞银 |
反映为融资交易的反向浮动利率信托的标的债券。反向浮动利率信托是追索权信托，除非另有说明。
|
见财务报表附注
66
投资组合2024年10月31日
NZF
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
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|
|
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|
长期投资-159.3%（占总投资的100.0%）
|
||||||||||||||||
|
|
市政债券-159.3%（占总投资的100.0%）
|
|||||||||||||||
|
阿拉巴马州-1.3%（占总投资的0.8%）
|
||||||||||||||||
| $ | 15,310,000 | (a) | Alabama Corrections Institution Finance Authority，Revenue Bonds，Series 2022A，（UB） | 5.250% | 07/01/52 | $ | 16,249,093 | |||||||||
| 8,585,000 | (b) | 阿拉巴马州私立学院和大学设施管理局，有限义务债券，移动大学项目，2015A系列 | 6.000 | 09/01/45 | 8,629,142 | |||||||||||
| 2,280,000 | (a) | 阿拉巴马州特殊护理设施融资管理局，收入债券，阿森松健康，2016B系列 | 5.000 | 11/15/46 | 2,304,059 | |||||||||||
| 2,720,000 | 阿拉巴马州特殊护理设施融资管理局，收入债券，阿森松健康，2016C系列 | 5.000 | 11/15/46 | 2,748,702 | ||||||||||||
| 340,000 | Hoover Industrial Development Board，Alabama，Environmental Improvement Revenue Bonds，美国钢铁公司 Proejcet，Series 2019，（AMT） | 5.750 | 10/01/49 | 355,495 | ||||||||||||
| 2,945,000 | (a) | 阿拉巴马州杰斐逊县，2024系列下水道收入权证，（UBS） | 5.500 | 10/01/53 | 3,190,714 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 阿拉巴马州总计 | 33,477,205 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
阿拉斯加-0.2%（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | 阿拉斯加工业发展和出口管理局，电力收入债券，Snettisham水电项目，退款系列2015，（AMT） | 5.000 | 01/01/31 | 1,004,958 | ||||||||||||
| 2,950,000 | 阿拉斯加工业发展和出口管理局，电力收入债券，Snettisham水电项目，退款系列2015，（AMT） | 5.000 | 01/01/33 | 2,962,270 | ||||||||||||
| 2,400,000 | 阿拉斯加工业发展和出口管理局，电力收入债券，Snettisham水电项目，退款系列2015，（AMT） | 5.000 | 01/01/34 | 2,409,113 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 阿拉斯加州总计 | 6,376,341 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
亚利桑那州-1.5 %（占总投资的0.9%）
|
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| 2,820,000 | （c） | 亚利桑那州卫生设施管理局，收入债券，斯科茨代尔林肯医院项目，退款系列2014A，
（已预先退还
12/01/24) |
5.000 | 12/01/42 | 2,823,232 | |||||||||||
| 2,131,023 | （b）、（d） | 亚利桑那州凯夫溪Cahava Springs振兴区特别评估债券系列2017A | 7.000 | 07/01/41 | 1,640,888 | |||||||||||
| 3,185,000 | (b) | Eastmark社区设施District 1，Mesa，Arizona，General Obligation Bonds，Series 2015 | 5.000 | 07/15/39 | 3,150,108 | |||||||||||
| 3,865,000 | 亚利桑那州马里科帕县和凤凰城工业发展局，单一家庭抵押收入债券，系列2024B | 4.800 | 09/01/49 | 3,904,791 | ||||||||||||
| 1,500,000 | 亚利桑那州马里科帕县和凤凰城工业发展局，单一家庭抵押收入债券，系列2024C | 4.850 | 09/01/54 | 1,516,446 | ||||||||||||
| 10,000,000 | Phoenix Civic Improvement Corporation，Arizona，Airport Revenue Bonds，Senior Lien Series 2017A，（AMT） | 5.000 | 07/01/47 | 10,101,339 | ||||||||||||
| 400,000 | Phoenix Mesa Gateway Airport Authority，Arizona，Special Facility Revenue Bonds，Mesa Project，Series 2012，（AMT） | 5.000 | 07/01/27 | 400,284 | ||||||||||||
| 950,000 | Phoenix Mesa Gateway Airport Authority，Arizona，Special Facility Revenue Bonds，Mesa Project，Series 2012，（AMT） | 5.000 | 07/01/32 | 950,500 | ||||||||||||
| 1,790,000 | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，2016系列 | 5.375 | 07/01/46 | 1,794,134 | ||||||||||||
| 2,140,000 | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，2016系列 | 5.500 | 07/01/51 | 2,145,790 | ||||||||||||
| 2,060,000 | (b) | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，San Tan蒙台梭利学校项目，2017系列 | 6.750 | 02/01/50 | 2,123,723 | |||||||||||
| 35,000 | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Paideia Academies项目，2019 | 5.125 | 07/01/39 | 34,343 | ||||||||||||
67
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
亚利桑那州
|
|||||||||||||||
| $ | 50,000 | Salt Verde金融公司，亚利桑那州，Senior Gas Revenue Bonds，花旗集团 Energy Inc预付合同义务，系列2007 | 5.000% | 12/01/32 | $ | 53,793 | ||||||||||
| 7,235,000 | Salt Verde金融公司，亚利桑那州，Senior Gas Revenue Bonds，花旗集团 Energy Inc预付合同义务，系列2007 | 5.000 | 12/01/37 | 7,851,973 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 亚利桑那州总计 | 38,491,344 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
阿肯色州-1.2 %（占总投资的0.8%）
|
||||||||||||||||
| 10,055,000 | (b) | 阿肯色州发展金融局，阿肯色州，环境改善收入债券，美国钢铁公司，绿色系列2022，（AMT） | 5.450 | 09/01/52 | 10,435,174 | |||||||||||
| 12,410,000 | 阿肯色州发展金融局，阿肯色州，环境改善收入债券，美国钢铁公司，绿色系列2023，（AMT） | 5.700 | 05/01/53 | 13,119,531 | ||||||||||||
| 6,000,000 | (b) | 阿肯色州发展金融管理局，工业发展收入债券，大河钢铁项目，2019年系列，（AMT） | 4.500 | 09/01/49 | 5,867,913 | |||||||||||
| 2,000,000 | (b) | 阿肯色州发展金融管理局，工业发展收入债券，大河钢铁项目，2020A系列，（AMT） | 4.750 | 09/01/49 | 1,971,323 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总阿肯色州 | 31,393,941 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
加利福尼亚州-18.9%（占总投资的11.8%）
|
||||||||||||||||
| 4,225,000 | 加利福尼亚州阿拉米达县阿拉米达联合学区，一般义务债券，2005B系列-AGM投保 | 0.000 | 08/01/28 | 3,776,932 | ||||||||||||
| 535,000 | 加州羚羊谷医疗保健区，收入债券，2016A系列 | 5.000 | 03/01/41 | 535,809 | ||||||||||||
| 1,900,000 | Blythe Redevelopment Agency Successor Agency，California，Tax Allocation Bonds，Redevelopment Project 1，Refunding Series 2015 | 5.000 | 05/01/38 | 1,917,171 | ||||||||||||
| 165,000 | Brentwood Infrastructure Financing Authority，California，Infrastructure Revenue Bonds，Refunding Subordinated Series 2014B | 5.000 | 09/02/36 | 165,067 | ||||||||||||
| 4,070,000 | Calexico联合学区，加利福尼亚州帝国县，一般义务债券，选举2004系列2005B-FGIC投保 | 0.000 | 08/01/32 | 3,079,265 | ||||||||||||
| 6,410,000 | Calexico联合学区，加利福尼亚州帝国县，一般义务债券，选举2004系列2005B-FGIC投保 | 0.000 | 08/01/34 | 4,475,517 | ||||||||||||
| 1,510,000 | (b) | 加州社区住房机构，加州，基本住房收入债券，Larkspur公寓的宁静，2020A系列 | 5.000 | 02/01/50 | 1,139,698 | |||||||||||
| 1,515,000 | (b) | 加州社区住房机构，加州，基本住房收入债券，绿谷公寓的翠绿，系列2019A | 5.000 | 08/01/49 | 1,437,519 | |||||||||||
| 1,235,000 | 加州郡烟草证券化机构，烟草结算资产支持债券，金门烟草融资公司，Turbo，2007A系列 | 5.000 | 06/01/36 | 1,221,054 | ||||||||||||
| 22,650,000 | (a) | 加州卫生设施融资管理局，收入债券，希望之城国家医疗中心，2019系列，（UBS） | 5.000 | 11/15/49 | 22,921,483 | |||||||||||
| 3,500,000 | 加州健康设施融资管理局，收入债券，CommonSpirit Health，2020A系列 | 4.000 | 04/01/45 | 3,430,864 | ||||||||||||
| 825,000 | (b) | 加州市政财政管理局，特许学校租赁收入债券，圣罗莎学院项目，2015系列 | 5.375 | 07/01/45 | 828,018 | |||||||||||
| 34,780,000 | 加州市政财政管理局，收入债券，社区卫生系统，2021A系列-AGM投保 | 4.000 | 02/01/51 | 34,072,171 | ||||||||||||
| 12,130,000 | 加州市政金融管理局，特殊设施收入债券，United Airlines，Inc.洛杉矶国际机场项目，2019系列，（AMT） | 4.000 | 07/15/29 | 12,123,643 | ||||||||||||
| 2,000,000 | (b) | 加州污染控制融资局、Water Furnishing Revenue Bonds、San Diego County Water Authority海水淡化项目管道、退款系列2019 | 5.000 | 07/01/39 | 2,072,067 | |||||||||||
| 2,000,000 | (b) | 加州学校金融管理局，特许学校收入债券，市中心大学预科-义务团体，系列2016 | 5.000 | 06/01/51 | 1,487,621 | |||||||||||
68
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
加利福尼亚州
|
|||||||||||||||
| $ | 2,500,000 | 加利福尼亚州全州社区发展局，加利福尼亚州，收入债券，洛马林达大学医学中心，系列2014A | 5.250% | 12/01/44 | $ | 2,476,764 | ||||||||||
| 16,712,000 | 加利福尼亚州全州社区发展局，加利福尼亚州，收入债券，洛马林达大学医学中心，系列2014A | 5.500 | 12/01/54 | 16,718,926 | ||||||||||||
| 31,280,000 | (b) | 加利福尼亚州全州社区发展局，加利福尼亚州，收入债券，洛马林达大学医学中心，2016A系列 | 5.250 | 12/01/56 | 31,610,242 | |||||||||||
| 22,205,000 | (b) | 加利福尼亚州全州社区发展局，加利福尼亚州，收入债券，洛马林达大学医学中心，系列2018A | 5.500 | 12/01/58 | 22,902,750 | |||||||||||
| 3,878 | （d）、（e） | 加州全州社区发展局，收入债券，慈善健康系统之女，2005A系列 | 5.500 | 07/01/39 | 3,878 | |||||||||||
| 2,618 | （d）、（e） | 加州全州社区发展局，收入债券，慈善健康系统之女，系列2005H | 5.750 | 07/01/25 | 2,618 | |||||||||||
| 9,955,000 | 加利福尼亚州Orange County Capistrano联合学区，特别税收债券，社区设施区
98-2,
系列2005-FGIC投保 |
0.000 | 09/01/31 | 7,621,405 | ||||||||||||
| 3,795,000 | Colton Joint Unified School District，San Bernardino County，California，General Obligation Bonds，Series 2006C-FGIC Insured | 0.000 | 02/01/37 | 2,402,662 | ||||||||||||
| 6,215,000 | (b) | CSCDA Community Improvement Authority，California，Essential Housing Revenue Bonds，Altana Glendale，Series
2021A-2
|
4.000 | 10/01/56 | 5,067,475 | |||||||||||
| 2,330,000 | (b) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，蒙特雷站公寓，高级留置权系列
2021A-1
|
3.000 | 07/01/43 | 1,866,236 | |||||||||||
| 10,145,000 | (b) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，蒙特雷站公寓，高级留置权系列
2021A-1
|
3.125 | 07/01/56 | 7,013,219 | |||||||||||
| 3,005,000 | (b) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，Westgate阶段
1-帕萨迪纳
Apartments，Senior Lien
系列2021A-1
|
3.000 | 06/01/47 | 2,107,243 | |||||||||||
| 20,855,000 | (b) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，Westgate阶段
1-帕萨迪纳
Apartments，Senior Lien
系列2021A-2
|
3.125 | 06/01/57 | 12,623,984 | |||||||||||
| 15,120,000 | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，伍德克里克公寓，高级留置权系列
2021A-1
|
3.000 | 12/01/49 | 10,587,078 | ||||||||||||
| 1,320,000 | 加州戴维斯，特别税收债券，社区设施区
2015-1
系列2015 |
5.000 | 09/01/40 | 1,327,907 | ||||||||||||
| 2,510,000 | Folsom Cordova联合学区，Sacramento County，California，General Obligation Bonds，School Facilities Improvement District 1，Series 2004B-NPFG Insured | 0.000 | 10/01/28 | 2,237,035 | ||||||||||||
| 3,360,000 | Folsom Cordova联合学区，加利福尼亚州萨克拉门托县，一般义务债券，学校设施改善区2，系列2002A-NPFG投保 | 0.000 | 07/01/27 | 3,100,213 | ||||||||||||
| 3,725,000 | Foothill/Eastern Transportation Corridor Agency，California，Toll Road Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2015A-AGM Insured | 0.000 | 01/15/34 | 2,681,523 | ||||||||||||
| 3,000,000 | Foothill/Eastern Transportation Corridor Agency，California，Toll Road Revenue Bonds，Refunding Series 2013A | 5.800 | 01/15/26 | 3,098,156 | ||||||||||||
| 4,505,000 |
山麓-德
加利福尼亚州圣克拉拉县安扎社区学院区，选举1999年一般义务债券，A系列-NPFG投保 |
0.000 | 08/01/30 | 3,823,411 | ||||||||||||
| 2,315,000 | Gateway Unified School District，California，General Obligation Bonds，Series 2004B-FGIC Insured | 0.000 | 08/01/32 | 1,778,355 | ||||||||||||
| 3,170,000 | （c） | 加利福尼亚州金州烟草证券化公司，增强型烟草结算资产支持收入债券，2005A系列-AGM保险，（ETM） | 0.000 | 06/01/26 | 3,017,515 | |||||||||||
69
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
加利福尼亚州
|
|||||||||||||||
| $ | 2,445,000 | （a）、（b）、（c） | 金州烟草证券化公司，加利福尼亚州，烟草结算资产支持债券，投标期权债券信托2015-XF1038，
（已预先退还
6/01/25），（IF） |
7.582% | 06/01/40 | $ | 2,553,446 | |||||||||
| 1,250,000 | （a）、（b） | 金州烟草证券化公司，加利福尼亚州，烟草结算资产支持债券，投标期权债券信托2015-XF1038，（IF） | 7.584 | 06/01/40 | 1,305,471 | |||||||||||
| 3,190,000 | 加利福尼亚州圣马特奥县希尔斯伯勒市学区，一般义务债券，2006B系列 | 0.000 | 09/01/27 | 2,939,667 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Huntington Beach Union High School District，Orange County，California，General Obligation Bonds，Series 2005-NPFG Insured | 0.000 | 08/01/31 | 4,022,274 | ||||||||||||
| 2,500,000 | Huntington Beach Union High School District，Orange County，California，General Obligation Bonds，Series 2007-FGIC Insured | 0.000 | 08/01/32 | 1,939,593 | ||||||||||||
| 10,000,000 | (a) | 尔湾设施融资管理局，加利福尼亚州，特别税收债券，Great Park基础设施项目系列2023A-BAM投保，（UBS） | 4.000 | 09/01/58 | 9,892,193 | |||||||||||
| 225,000 | （f） | 长滩债券金融管理局，加利福尼亚州，天然气购买收入债券，2007B系列（TSFR3M*0.67% + 1.450%) | 5.054 | 11/15/27 | 227,939 | |||||||||||
| 12,000,000 | (a) | 洛杉矶机场部，加利福尼亚州，收入债券，洛杉矶国际机场，高级留置权系列2015D，（AMT），（UBS） | 5.000 | 05/15/41 | 12,036,034 | |||||||||||
| 2,155,000 | 洛杉矶机场部，加利福尼亚州，收入债券，洛杉矶国际机场，高级系列2022H，（AMT） | 5.000 | 05/15/42 | 2,277,742 | ||||||||||||
| 70,000 | （c） | 洛杉矶机场部，加利福尼亚州，收益债券，洛杉矶国际机场，次级留置权系列2021D，
（已预先退还
11/15/31），（AMT） |
4.000 | 05/15/46 | 72,706 | |||||||||||
| 1,000,000 | （c） | 门多西诺-湖社区学院区，加利福尼亚州门多西诺和湖县，一般义务债券，选举2006，系列2011B，
（已预先退还
8/01/26）-股东周年大会受保 |
5.600 | 08/01/31 | 1,049,788 | |||||||||||
| 2,335,000 | (b) | Morongo Band of Mission Indians，California，Enterprise Revenue Bonds，Series 2018A | 5.000 | 10/01/42 | 2,387,344 | |||||||||||
| 1,030,000 | 加利福尼亚州洛杉矶县圣安东尼奥山社区学院区，一般义务债券，2008年选举，系列2013A | 5.875 | 08/01/28 | 1,130,642 | ||||||||||||
| 2,320,000 | 加利福尼亚州洛杉矶县圣安东尼奥山社区学院区，一般义务债券，2008年选举，系列2013A | 0.000 | 08/01/43 | 2,284,165 | ||||||||||||
| 5,420,000 |
M-S-R
|
6.500 | 11/01/39 | 6,911,749 | ||||||||||||
| 2,700,000 |
M-S-R
|
7.000 | 11/01/34 | 3,361,444 | ||||||||||||
| 2,200,000 |
M-S-R
|
6.500 | 11/01/39 | 2,805,507 | ||||||||||||
| 7,735,000 | 北Orange County社区学院区，加利福尼亚州，一般义务债券，选举2002系列2003B-FGIC投保 | 0.000 | 08/01/25 | 7,553,005 | ||||||||||||
| 4,180,000 | 北Orange County社区学院区，加利福尼亚州，一般义务债券，选举2002系列2003B-FGIC投保 | 0.000 | 08/01/26 | 3,961,732 | ||||||||||||
| 10,885,000 | Norwalk La Mirada Unified School District，Los Angeles County，California，General Obligation Bonds，Election 2002 Series 2005B-FGIC Insured | 0.000 | 08/01/25 | 10,628,889 | ||||||||||||
| 7,750,000 | Oxnard Union High School District，Ventura County，California，General Obligation Bonds，Election 2018 Series 2022C | 4.000 | 08/01/47 | 7,727,368 | ||||||||||||
| 12,210,000 | Palomar Pomerado Health，California，General Obligation Bonds，Convertible Capital Appreciation，Election 2004 Series 2010A | 6.750 | 08/01/40 | 13,769,210 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Palomar Pomerado Health，California，General Obligation Bonds，Series 2009A-AGC Insured | 7.000 | 08/01/38 | 5,640,188 | ||||||||||||
| 3,200,000 | Redlands联合学区，圣贝纳迪诺县，加利福尼亚州，一般义务债券，系列2003-AGM投保 | 0.000 | 07/01/27 | 2,925,587 | ||||||||||||
| 2,755,000 | 萨克拉门托市联合学区，加利福尼亚州萨克拉门托县，一般义务债券，2007系列-AGM投保 | 0.000 | 07/01/25 | 2,701,026 | ||||||||||||
70
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
加利福尼亚州
|
||||||||||||||||
| $ | 22,345,000 | 加利福尼亚州圣地亚哥县地区机场管理局，机场收入债券，国际高级系列2023B，（AMT） | 5.250% | 07/01/58 | $ | 23,603,263 | ||||||||||
| 6,500,000 | 加利福尼亚州圣地亚哥县地区机场管理局，机场收入债券，高级系列2023A | 5.000 | 07/01/58 | 7,016,916 | ||||||||||||
| 2,750,000 | 加利福尼亚州圣地亚哥县地区机场管理局，机场收入债券，次级系列2017A，（AMT） | 5.000 | 07/01/47 | 2,767,579 | ||||||||||||
| 2,360,000 | 加利福尼亚州圣地亚哥县地区机场管理局，机场收入债券，次级系列2021B，（AMT） | 5.000 | 07/01/51 | 2,436,332 | ||||||||||||
| 6,650,000 | 旧金山机场委员会，加利福尼亚州，收入债券，旧金山国际机场，退款第二系列2019A，（AMT） | 5.000 | 05/01/44 | 6,845,332 | ||||||||||||
| 25,670,000 | 旧金山机场委员会，加利福尼亚州，收入债券，旧金山国际机场，第二系列2018D，（AMT） | 5.000 | 05/01/43 | 26,261,426 | ||||||||||||
| 33,485,000 | (a) | 旧金山机场委员会，加利福尼亚州，收入债券，旧金山国际机场，第二系列2018D，（AMT），（UBS） | 5.000 | 05/01/48 | 34,127,889 | |||||||||||
| 5,000,000 | San Joaquin Hills Transportation Corridor Agency，Orange County，California，Refunding Senior Lien Toll Road Revenue Bonds，Series 2021A | 4.000 | 01/15/50 | 4,886,731 | ||||||||||||
| 2,700,000 | San Joaquin Hills Transportation Corridor Agency，Orange County，California，Toll Road Revenue Bonds，Refunding Junior Lien Series 2014B | 5.250 | 01/15/44 | 2,705,893 | ||||||||||||
| 6,630,000 | （c） | San Joaquin Hills Transportation Corridor Agency，Orange County，California，Toll Road Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2014A，
（已预先退还
1/15/25) |
5.000 | 01/15/44 | 6,654,778 | |||||||||||
| 3,160,000 | （c） | San Joaquin Hills Transportation Corridor Agency，Orange County，California，Toll Road Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2014A，
（已预先退还
1/15/25) |
5.000 | 01/15/50 | 3,171,810 | |||||||||||
| 5,760,000 | 加州圣迭戈县圣伊西德罗学区，一般义务债券，退款系列2015 | 0.000 | 08/01/45 | 1,944,212 | ||||||||||||
| 7,500,000 | 硅谷烟草证券化管理局，加利福尼亚州，烟草结算资产支持债券，圣克拉拉县烟草证券化公司，2007A系列 | 0.000 | 06/01/36 | 3,994,497 | ||||||||||||
| 37,555,000 | 硅谷烟草证券化管理局，加利福尼亚州，烟草结算资产支持债券，圣克拉拉县烟草证券化公司，2007A系列 | 0.000 | 06/01/47 | 10,235,157 | ||||||||||||
| 1,800,000 | 加利福尼亚州洛杉矶县核桃谷联合学区，一般义务债券，选举2000系列2003D-FGIC投保 | 0.000 | 08/01/27 | 1,655,877 | ||||||||||||
| 4,005,000 | （g） | Wiseburn学区，洛杉矶县，加利福尼亚州，一般义务债券，系列2011B-AGM投保 | 0.000 | 08/01/36 | 4,469,034 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 加利福尼亚州总计 | 493,633,929 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
科罗拉多州-7.7 %（占总投资的4.8%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | Aerotropolis Regional Transportation Authority，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2019 | 5.000 | 12/01/51 | 973,224 | ||||||||||||
| 1,101,000 | Base Village Metropolitan District 2，Colorado，General Obligation Bonds，Refunding Series 2016A | 5.500 | 12/01/36 | 1,101,721 | ||||||||||||
| 775,000 | Canyons Metropolitan District 5，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation and Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2017A | 6.000 | 12/01/37 | 784,197 | ||||||||||||
| 2,320,000 | Canyons Metropolitan District 5，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation and Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2017A | 6.125 | 12/01/47 | 2,347,767 | ||||||||||||
| 685,000 | Canyons Metropolitan District 6，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation and Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2017A | 6.125 | 12/01/47 | 693,199 | ||||||||||||
| 770,000 | (b) | Centerra Metropolitan District 1，Loveland，Colorado，Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2017 | 5.000 | 12/01/37 | 761,282 | |||||||||||
| 2,210,000 | (b) | Centerra Metropolitan District 1，Loveland，Colorado，Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2017 | 5.000 | 12/01/47 | 2,099,021 | |||||||||||
| 859,000 | Cherry Creek Corporate Center Metropolitan District，Arapahoe County，Colorado，Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2015A | 5.000 | 06/01/37 | 846,199 | ||||||||||||
71
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
科罗拉多州
|
||||||||||||||||
| $ | 5,500,000 | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，CommonSpirit Health，系列
2019A-2
|
5.000% | 08/01/34 | $ | 5,830,882 | ||||||||||
| 1,105,000 | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，CommonSpirit Health，系列
2019A-2
|
5.000 | 08/01/37 | 1,160,060 | ||||||||||||
| 1,105,000 | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，CommonSpirit Health，系列
2019A-2
|
5.000 | 08/01/38 | 1,157,630 | ||||||||||||
| 5,035,000 | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，CommonSpirit Health，系列
2019A-2
|
5.000 | 08/01/39 | 5,257,106 | ||||||||||||
| 28,345,000 | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，CommonSpirit Health，系列
2019A-2
|
5.000 | 08/01/44 | 29,183,958 | ||||||||||||
| 820,000 | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，CommonSpirit Health，系列
2019A-2
|
4.000 | 08/01/49 | 752,862 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Colorado Health Facilities Authority，Colorado，Revenue Bonds，CommonSpirit Health，Series 2022A | 5.500 | 11/01/47 | 5,502,170 | ||||||||||||
| 8,300,000 | (a) | Colorado Health Facilities Authority，Colorado，Revenue Bonds，CommonSpirit Health，Series 2022A，（UB） | 5.250 | 11/01/52 | 8,886,190 | |||||||||||
| 2,100,000 | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，克雷格医院项目，2012系列 | 4.000 | 12/01/42 | 1,966,987 | ||||||||||||
| 3,655,000 | （c） | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，福音派路德教会好撒玛利亚人协会项目，2013A系列，
（已预先退还
6/01/25) |
5.000 | 06/01/45 | 3,689,193 | |||||||||||
| 2,105,000 | Colorado International Center Metropolitan District 14，Denver，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding & Improvement Series 2018 | 5.875 | 12/01/46 | 2,111,021 | ||||||||||||
| 7,580,000 | Dawson Trails Metropolitan District 1，Colorado，in the Town of Castle Rock，Limited Tax General Obligation Capital Appreciation Turbo Bonds，Series 2024 | 0.000 | 12/01/31 | 4,284,118 | ||||||||||||
| 35,500,000 | (a) | 科罗拉多州丹佛市和县，机场系统收入债券，次级留置权系列2018A，（AMT），（UBS） | 5.250 | 12/01/43 | 36,676,682 | |||||||||||
| 10,695,000 | (a) | 科罗拉多州丹佛市和县，机场系统收入债券，次级留置权系列2018A，（AMT），（UBS） | 5.000 | 12/01/48 | 10,863,293 | |||||||||||
| 13,965,000 | (a) | 科罗拉多州丹佛市和县，机场系统收入债券，次级留置权系列2018A，（AMT），（UBS） | 5.250 | 12/01/48 | 14,428,948 | |||||||||||
| 1,205,000 | (b) | 科罗拉多州丹佛城市更新管理局，税收增量收入债券，第9期和科罗拉多州城市重建地区，系列2018A | 5.250 | 12/01/39 | 1,213,158 | |||||||||||
| 350,000 | (b) | 科罗拉多州丹佛城市更新管理局，税收增量收入债券，第9期和科罗拉多州城市重建地区，系列2018A | 5.250 | 12/01/39 | 352,370 | |||||||||||
| 10,000,000 |
E-470
公共公路管理局，科罗拉多州，高级收入债券，资本增值系列2010A |
0.000 | 09/01/41 | 4,738,635 | ||||||||||||
| 8,845,000 |
E-470
科罗拉多州公共公路管理局，高级收入债券，1997B系列-NPFG保险 |
0.000 | 09/01/26 | 8,322,993 | ||||||||||||
| 7,550,000 |
E-470
公共公路管理局，科罗拉多州，高级收入债券，2000B系列-NPFG投保 |
0.000 | 09/01/29 | 6,387,791 | ||||||||||||
| 11,100,000 |
E-470
公共公路管理局，科罗拉多州，高级收入债券，2000B系列-NPFG投保 |
0.000 | 09/01/31 | 8,617,952 | ||||||||||||
| 10,000,000 |
E-470
公共公路管理局，科罗拉多州，高级收入债券，2000B系列-NPFG投保 |
0.000 | 09/01/32 | 7,426,534 | ||||||||||||
| 4,000,000 |
E-470
Public Highway Authority，Colorado，Toll Revenue Bonds，Refunding Series 2006B-NPFG Insured |
0.000 | 09/01/39 | 1,924,026 | ||||||||||||
| 1,125,000 | Foothills Metropolitan District，Fort Collins，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2014 | 5.750 | 12/01/30 | 1,122,328 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Foothills Metropolitan District，Fort Collins，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2014 | 6.000 | 12/01/38 | 965,139 | ||||||||||||
| 825,000 | North Range Metropolitan District 2，Adams County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding Special Revenue & Improvement Series 2017A | 5.750 | 12/01/47 | 826,391 | ||||||||||||
| 4,945,000 | Overlook Park Metropolitan District，Routt County，Colorado，General Obligation Bonds，Limited Tax Senior Series 2023A | 7.250 | 12/01/53 | 5,021,464 | ||||||||||||
| 4,310,000 | Painted Prairie Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2019 | 5.000 | 12/01/39 | 4,136,941 | ||||||||||||
72
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
科罗拉多州
|
|||||||||||||||
| $ | 490,000 | （c） | Parker Automotive Metropolitan District（in the Town of Parker，Colorado），General Obligation Bonds，Refunding Series 2016，
（已预先退还
12/01/26) |
5.000% | 12/01/45 | $ | 507,299 | |||||||||
| 395,000 | 科罗拉多能源公共管理局，天然气购买收入债券，科罗拉多斯普林斯公用事业公司，2008年系列 | 6.250 | 11/15/28 | 414,327 | ||||||||||||
| 4,060,000 | 科罗拉多能源公共管理局，天然气购买收入债券，科罗拉多斯普林斯公用事业公司，2008年系列 | 6.500 | 11/15/38 | 4,891,160 | ||||||||||||
| 934,000 | Reserve Metropolitan District 2，Mount Crested Butte，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding Series 2016A | 5.000 | 12/01/45 | 894,176 | ||||||||||||
| 55,000 | Water Valley Metropolitan District 1，Colorado，General Obligation Bonds，Refunding Series 2016 | 5.250 | 12/01/40 | 55,127 | ||||||||||||
| 105,000 | Water Valley Metropolitan District 2，Windsor，Colorado，General Obligation Bonds，Refunding Series 2016 | 5.250 | 12/01/40 | 104,331 | ||||||||||||
| 1,000,000 | (b) | West Meadow Metropolitan District，Town of Fraser，Grand County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Senior Series 2023A | 6.000 | 12/01/38 | 1,034,395 | |||||||||||
| 1,000,000 | (b) | West Meadow Metropolitan District，Town of Fraser，Grand County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Senior Series 2023A | 6.500 | 12/01/50 | 1,043,254 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 科罗拉多州共计 | 201,357,501 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
CONNECTICUT-0.2%（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 6,345,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，费尔菲尔德大学，2022U系列 | 4.000 | 07/01/52 | 5,980,969 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total connecticut | 5,980,969 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
哥伦比亚特区-0.9%（占总投资的0.6%）
|
||||||||||||||||
| 12,230,000 | 哥伦比亚特区住房金融局，多户家庭发展计划收入债券，系列
2024A-1
|
4.750 | 09/01/46 | 12,105,631 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 哥伦比亚特区，所得税担保收入债券，系列2019A | 4.000 | 03/01/39 | 5,041,958 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 华盛顿大都会机场管理局，弗吉尼亚州，杜勒斯收费公路收入债券，杜勒斯地铁和资本改善项目，第二高级留置权系列2009B-AGC投保 | 0.000 | 10/01/37 | 5,874,762 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 哥伦比亚总区 | 23,022,351 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
Florida-7.3%（占总投资的4.6%）
|
||||||||||||||||
| 1,005,000 | 佛罗里达州贝县，教育设施收入退款债券，Bay Haven Charter Academy，Inc.项目，2013A系列 | 5.000 | 09/01/43 | 1,005,097 | ||||||||||||
| 865,000 | 佛罗里达州贝县，教育设施收入退款债券，Bay Haven Charter Academy，Inc.项目，2013A系列 | 5.000 | 09/01/45 | 865,060 | ||||||||||||
| 615,000 | 佛罗里达州贝尔蒙特社区发展区，资本改善收益债券，2016A系列 | 5.375 | 11/01/36 | 627,577 | ||||||||||||
| 665,000 | 佛州帕斯科县贝克斯利社区发展区特别评估收入债券系列2016 | 4.700 | 05/01/36 | 666,264 | ||||||||||||
| 870,000 | Bonterra社区发展区，佛罗里达州海厄利亚，特别评估债券，评估区2项目，系列2016 | 4.500 | 05/01/34 | 872,278 | ||||||||||||
| 3,315,000 | 佛罗里达州布里瓦德县卫生设施管理局，医院收入债券，健康第一义务集团，2022A系列 | 5.000 | 04/01/41 | 3,566,433 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 佛罗里达州布里瓦德县卫生设施管理局，医院收入债券，健康第一义务集团，2022A系列 | 5.000 | 04/01/47 | 3,166,870 | ||||||||||||
| 4,390,000 | Capital Trust Agency，Florida，Multifamily Housing Revenue Bonds，The Gardens Apartments Project，Series 2015A | 5.000 | 07/01/50 | 2,880,610 | ||||||||||||
| 325,000 | (b) | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Renaissance Charter School Project，Series 2019A | 5.000 | 06/15/39 | 319,034 | |||||||||||
| 150,000 | (b) | 佛罗里达州夏洛特县工业发展局，公用事业系统收入债券，Town & Country公用事业项目，2019系列，（AMT） | 5.000 | 10/01/49 | 149,598 | |||||||||||
| 120,000 | 佛罗里达州Twin Creeks社区发展区的Creekside，特别评估债券，Area 1项目，系列
2016A-1
|
5.250 | 11/01/37 | 122,698 | ||||||||||||
| 155,000 | 佛罗里达州Twin Creeks社区发展区的Creekside，特别评估债券，Area 1项目，系列
2016A-1
|
5.600 | 11/01/46 | 158,231 | ||||||||||||
73
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
佛罗里达大学
|
||||||||||||||||
| $ | 555,000 | 佛罗里达州多拉尔市中心社区发展区，特别评估债券，2015系列 | 5.250% | 05/01/35 | $ | 560,485 | ||||||||||
| 615,000 | 佛罗里达州多拉尔市中心社区发展区，特别评估债券，2015系列 | 5.300 | 05/01/36 | 621,438 | ||||||||||||
| 955,000 | 佛罗里达州多拉尔市中心社区发展区，特别评估债券，2015系列 | 5.500 | 05/01/45 | 962,042 | ||||||||||||
| 1,305,000 | 佛罗里达州多拉尔市中心社区发展区，特别评估债券，2015系列 | 5.500 | 05/01/46 | 1,313,975 | ||||||||||||
| 12,505,000 | Escambia County Health Facilities Authority，Florida，Health Care Facilities Revenue Bonds，Baptist Health Care Corporation Obligated，Series 2020A | 4.000 | 08/15/45 | 11,403,577 | ||||||||||||
| 6,740,000 | Escambia County Health Facilities Authority，Florida，Health Care Facilities Revenue Bonds，Baptist Health Care Corporation Obligated，Series 2020A | 4.000 | 08/15/50 | 5,978,424 | ||||||||||||
| 1,115,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Downtown Doral Charter Upper School Project，Series 2017C | 5.650 | 07/01/37 | 1,145,682 | |||||||||||
| 3,385,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Downtown Doral Charter Upper School Project，Series 2017C | 5.750 | 07/01/47 | 3,424,770 | |||||||||||
| 1,420,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Florida Charter Foundation Inc. Projects，Series 2016A | 4.750 | 07/15/36 | 1,414,859 | |||||||||||
| 1,465,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Florida Charter Foundation Inc. Projects，Series 2016A | 5.000 | 07/15/46 | 1,417,775 | |||||||||||
| 1,000,000 | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Pepin Academies Inc.，Series 2016A | 5.000 | 07/01/36 | 1,000,406 | ||||||||||||
| 6,785,000 | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Pepin Academies Inc.，Series 2016A | 5.125 | 07/01/46 | 6,358,623 | ||||||||||||
| 900,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Renaissance Charter School Income Projects，Series 2015A | 6.000 | 06/15/35 | 907,310 | |||||||||||
| 560,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Renaissance Charter School Income Projects，Series 2015A | 6.125 | 06/15/46 | 562,869 | |||||||||||
| 120,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Renaissance Charter School，Inc. Projects，Series 2020C | 5.000 | 09/15/40 | 115,413 | |||||||||||
| 1,015,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，The Florida Charter Educational Foundation Inc. Projects，Series 2016A | 6.250 | 06/15/36 | 1,037,797 | |||||||||||
| 2,475,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，The Florida Charter Educational Foundation Inc. Projects，Series 2016A | 6.375 | 06/15/46 | 2,514,498 | |||||||||||
| 5,000,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT） | 5.000 | 07/01/41 | 5,074,007 | ||||||||||||
| 4,120,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT） | 5.250 | 07/01/47 | 4,213,762 | ||||||||||||
| 10,900,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024-AGM Insured，（AMT） | 5.250 | 07/01/47 | 11,446,513 | ||||||||||||
| 11,375,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024-AGM Insured，（AMT） | 5.250 | 07/01/53 | 11,847,373 | ||||||||||||
| 7,500,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT） | 5.500 | 07/01/53 | 7,745,450 | ||||||||||||
| 23,545,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Series 2024A，（AMT），（Mandatory Put 2/14/25） | 8.250 | 07/01/57 | 24,263,148 | |||||||||||
74
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
佛罗里达大学
|
||||||||||||||||
| $ | 320,000 | 位于佛罗里达州迈阿密-戴德县多拉尔社区发展区的格兰德湾，特别评估债券，南包裹评估区项目，2016系列 | 4.750% | 05/01/36 | $ | 320,550 | ||||||||||
| 4,500,000 | 大奥兰多航空管理局，佛罗里达州，奥兰多机场设施收入债券，优先次级系列2017A，（AMT） | 5.000 | 10/01/42 | 4,576,530 | ||||||||||||
| 12,410,000 | 佛罗里达州希尔斯伯勒县航空管理局，收益债券，坦帕国际机场，2018E系列，（AMT） | 5.000 | 10/01/48 | 12,620,228 | ||||||||||||
| 7,665,000 | 佛罗里达州迈阿密-戴德县，航空收入债券，退款系列2019A，（AMT） | 5.000 | 10/01/49 | 7,815,585 | ||||||||||||
| 2,140,000 | 北棕榈滩县改善区，佛罗里达州，水控制和改善债券，开发单元53，系列2015 | 5.350 | 08/01/35 | 2,175,093 | ||||||||||||
| 6,495,000 | 佛罗里达州Orange County卫生设施管理局，医院收入债券，Orlando Health Obligated Group，Inc.，系列2022 | 4.000 | 10/01/52 | 6,098,754 | ||||||||||||
| 7,500,000 | 佛罗里达州Orange County卫生设施管理局，Orlando Health，Inc.，Hospital Revenue Bonds，Series 2019A | 5.000 | 10/01/47 | 7,734,597 | ||||||||||||
| 500,000 | Palm Beach County Health Facilities Authority，Florida，Hospital Revenue Bonds，Jupiter Medical Center，Series 2022 | 5.000 | 11/01/52 | 510,866 | ||||||||||||
| 5,225,000 | (b) | 佛罗里达州棕榈滩县，收入债券，Provident Group-PBAU Properties LLC-Palm Beach Atlantic University Housing Project，Series 2019A | 5.000 | 04/01/51 | 4,960,601 | |||||||||||
| 545,000 | 佛罗里达州留尼汪西部社区发展区，特别评估债券，Area 3项目，系列2016 | 5.000 | 11/01/46 | 546,936 | ||||||||||||
| 90,000 | 佛罗里达州六英里溪社区发展区，资本改善收益债券，评估区2，系列2016 | 4.750 | 11/01/28 | 91,477 | ||||||||||||
| 265,000 | 佛罗里达州六英里溪社区发展区，资本改善收益债券，评估区2，系列2016 | 5.375 | 11/01/36 | 272,413 | ||||||||||||
| 10,075,000 | South Broward Hospital District，Florida，Hospital Revenue Bonds，South Broward Hospital District Obligated Group，Refunding Series 2016A | 4.000 | 05/01/44 | 9,570,156 | ||||||||||||
| 85,000 | 佛罗里达州克莱县南村社区发展区，资本改善收益债券，退款系列2016A2 | 4.350 | 05/01/26 | 85,266 | ||||||||||||
| 100,000 | 佛罗里达州克莱县南村社区发展区，资本改善收益债券，退款系列2016A2 | 4.875 | 05/01/35 | 100,585 | ||||||||||||
| 1,350,000 | Sumter County Industrial Development Authority，Florida，Hospital Revenue Bonds，Central Florida Health Alliance Projects，Series 2014A | 5.125 | 07/01/34 | 1,351,298 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 佛罗里达州塔拉哈西，健康设施收入债券，塔拉哈西纪念医疗保健公司项目，退款系列2015A | 5.000 | 12/01/40 | 1,001,589 | ||||||||||||
| 7,780,000 | (a) | 佛罗里达州塔拉哈西，健康设施收入债券，塔拉哈西纪念医疗保健公司项目，退款系列2015A，（UBS） | 5.000 | 12/01/44 | 7,787,393 | |||||||||||
| 2,600,000 | (a) | 佛罗里达州塔拉哈西，健康设施收入债券，塔拉哈西纪念医疗保健公司项目，2016A系列，（UBS） | 5.000 | 12/01/55 | 2,564,099 | |||||||||||
| 290,000 | （g） | Tolomato社区发展区，佛罗里达州，特别评估债券，退款系列
2015-2
|
0.000 | 05/01/40 | 291,199 | |||||||||||
| 430,000 | （d） | Tolomato社区发展区，佛罗里达州，特别评估债券，退款系列
2015-3
|
6.610 | 05/01/40 | 4 | |||||||||||
| 300,000 | 联合公园社区发展区，佛罗里达州，资本改善收益债券，系列
2016A-1
|
5.375 | 11/01/37 | 305,941 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 全佛罗里达 | 190,511,106 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
格鲁吉亚-2.0 %（占总投资的1.2%）
|
||||||||||||||||
| 285,000 | （d） | 亚特兰大发展局，佐治亚州，高级医疗保健设施收入债券，佐治亚州质子治疗中心项目，当前兴趣系列
2017A-1
|
6.500 | 01/01/29 | 128,250 | |||||||||||
| 1,205,000 | 亚特兰大城市住宅金融管理局，佐治亚州，多户住房收入债券，Testletree Village Apartments，系列2013A | 4.500 | 11/01/35 | 990,250 | ||||||||||||
| 2,030,000 | 佐治亚州亚特兰大，一般义务债券，公共改善社会
2022A-1系列
|
5.000 | 12/01/41 | 2,232,778 | ||||||||||||
75
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
格鲁吉亚
|
||||||||||||||||
| $ | 725,000 | 佐治亚州亚特兰大，税收分配债券，佩里·博尔顿项目系列2014 | 5.000% | 07/01/41 | $ | 725,284 | ||||||||||
| 4,245,000 | Brookhaven Development Authority，Georgia，Revenue Bonds，Children's Healthcare of Atlanta，Inc. Project，Series 2019A | 4.000 | 07/01/49 | 4,064,864 | ||||||||||||
| 1,250,000 | 佐治亚州伯克县发展局，污染控制收入债券，Oglethorpe电力公司Vogtle项目，2017C系列 | 4.125 | 11/01/45 | 1,163,254 | ||||||||||||
| 1,250,000 | 佐治亚州伯克县发展局，污染控制收入债券，Oglethorpe电力公司Vogtle项目，2017D系列 | 4.125 | 11/01/45 | 1,163,254 | ||||||||||||
| 1,925,000 | Carroll City-County Hospital Authority，Georgia，Revenue Anticipation Certificates，Tanner Medical Center Inc. Project，Series 2020 | 4.000 | 07/01/50 | 1,843,422 | ||||||||||||
| 5,000 | 佐治亚州切罗基县供水和污水管理局，2001年收入债券系列-AGM投保 | 5.000 | 08/01/35 | 5,005 | ||||||||||||
| 1,690,000 | Cobb-Marietta Coliseum and 附件 Hall Authority，Georgia，Revenue Bonds，Refunding Series 1993-NPFG Insured | 5.625 | 10/01/26 | 1,740,713 | ||||||||||||
| 8,200,000 | 佐治亚州哥伦比亚县医院管理局，收入预期证书，WellStar Health System，Inc.项目，2023B系列 | 5.125 | 04/01/53 | 8,673,705 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 佐治亚州道尔顿，2020年联合公用事业收入债券系列 | 4.000 | 03/01/40 | 984,897 | ||||||||||||
| 3,485,000 | 佐治亚州富尔顿县发展局，收入债券，Piedmont Healthcare，Inc.项目，系列2014A | 5.000 | 07/01/44 | 3,484,741 | ||||||||||||
| 3,505,000 | 佐治亚州住房和金融管理局，单一家庭抵押债券，2024C系列 | 4.600 | 12/01/54 | 3,505,210 | ||||||||||||
| 3,020,000 | 格鲁吉亚地方政府，参加证书，格鲁吉亚市政协会，1998A系列-NPFG投保 | 4.750 | 06/01/28 | 3,082,956 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 格鲁吉亚港口管理局，税收债券，2021年系列 | 4.000 | 07/01/51 | 2,940,397 | ||||||||||||
| 840,000 | (b) | 乔治亚州梅肯-比伯县城市发展局，收入债券，古典教育学院，2017系列 | 5.875 | 06/15/47 | 859,248 | |||||||||||
| 260,000 | Main Street Natural Gas Inc.，Georgia，Gas Project Revenue Bonds，Series 2007A | 5.500 | 09/15/26 | 268,543 | ||||||||||||
| 1,070,000 | Main Street Natural Gas Inc.，Georgia，Gas Supply Revenue Bonds，Series 2019A | 5.000 | 05/15/43 | 1,102,608 | ||||||||||||
| 3,000,000 | (b) | Marietta Development Authority，Georgia，University Facilities Revenue Bonds，Life University，Inc. Project，Refunding Series 2017a | 5.000 | 11/01/47 | 2,973,082 | |||||||||||
| 3,325,000 | 佐治亚州门罗，2020年联合公用事业收入债券系列-AGM投保 | 4.000 | 12/01/45 | 3,220,711 | ||||||||||||
| 3,700,000 | 佐治亚州市政电力管理局，Plant Vogtle Units 3 & 4 Project J Bonds，Series 2015A | 5.500 | 07/01/60 | 3,725,513 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 私立学院和大学管理局，佐治亚州，收入债券，埃默里大学，退款系列2013A | 5.000 | 10/01/43 | 3,005,897 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 格鲁吉亚总计 | 51,884,582 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
关岛-0.1 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 1,805,000 | 关岛政府，商业特权税收债券，退款系列2015D | 5.000 | 11/15/39 | 1,809,192 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 关岛总数 | 1,809,192 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
夏威夷-0.1 %（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 2,320,000 | 夏威夷州，机场系统收入债券，2015A系列，（AMT） | 5.000 | 07/01/41 | 2,328,509 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总夏威夷 | 2,328,509 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
IDAHO-0.0%（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 595,000 | 爱达荷州水资源委员会，水资源贷款计划收入，地下水权利缓解系列2012A | 5.000 | 09/01/32 | 595,283 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 爱达荷州总计 | 595,283 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
76
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
伊利诺伊州-23.2 %（占总投资的14.6%）
|
||||||||||||||||
| $ | 55,000,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，专用资本改善税收债券，系列2016 | 6.000% | 04/01/46 | $ | 56,955,860 | ||||||||||
| 2,255,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，项目系列2015C | 5.250 | 12/01/35 | 2,255,665 | ||||||||||||
| 15,500,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，退款系列2012B | 5.000 | 12/01/33 | 15,506,057 | ||||||||||||
| 8,400,000 | (b) | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，退款系列2017B | 7.000 | 12/01/42 | 9,003,583 | |||||||||||
| 1,800,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2016A系列 | 7.000 | 12/01/26 | 1,855,256 | ||||||||||||
| 51,780,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2016A系列 | 7.000 | 12/01/44 | 52,912,988 | ||||||||||||
| 1,335,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2016B系列 | 6.500 | 12/01/46 | 1,377,993 | ||||||||||||
| 6,210,000 | (b) | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2017A系列 | 7.000 | 12/01/46 | 6,625,209 | |||||||||||
| 450,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，1999A系列-NPFG投保 | 0.000 | 12/01/26 | 415,298 | ||||||||||||
| 1,715,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，无限税收一般义务债券，专用税收，系列
1998B-1
-NPFG投保 |
0.000 | 12/01/26 | 1,582,749 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，无限税收一般义务债券，专用税收，系列
1998B-1
-NPFG投保 |
0.000 | 12/01/27 | 888,187 | ||||||||||||
| 1,765,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，无限税收一般义务债券，专用税收，系列
1998B-1
-NPFG投保 |
0.000 | 12/01/30 | 1,376,064 | ||||||||||||
| 2,585,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，无限税收一般义务债券，专用税收，1999A系列-NPFG投保 | 0.000 | 12/01/27 | 2,295,964 | ||||||||||||
| 8,565,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，无限税收一般义务债券，专用税收，1999A系列-NPFG投保 | 0.000 | 12/01/31 | 6,370,967 | ||||||||||||
| 20,155,000 | (a) | 伊利诺伊州芝加哥交通管理局，销售税单收入债券，第二留置权系列2017，（UBS） | 5.000 | 12/01/51 | 20,402,917 | |||||||||||
| 2,430,000 | 伊利诺伊州芝加哥交通管理局，销售税单收入债券，第二留置权系列2020A | 5.000 | 12/01/45 | 2,515,926 | ||||||||||||
| 6,000,000 | 伊利诺伊州芝加哥交通管理局，销售税单收入债券，第二留置权系列2022A | 5.000 | 12/01/57 | 6,206,265 | ||||||||||||
| 25,755,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，城市学院，1999系列-NPFG投保 | 0.000 | 01/01/29 | 22,040,403 | ||||||||||||
| 8,765,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，城市学院，1999系列-FGIC投保 | 0.000 | 01/01/34 | 5,941,662 | ||||||||||||
| 17,310,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，城市学院，1999系列-FGIC投保 | 0.000 | 01/01/37 | 10,039,599 | ||||||||||||
| 670,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，Neighborhoods Alive 21计划，系列2002B | 5.500 | 01/01/31 | 670,914 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，Neighborhoods Alive 21计划，系列2002B | 5.500 | 01/01/33 | 1,000,926 | ||||||||||||
| 13,205,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，项目&退款系列2017A | 6.000 | 01/01/38 | 13,685,151 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，项目和退款系列2005D | 5.500 | 01/01/40 | 1,999,768 | ||||||||||||
| 10,115,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，退款系列2007E | 5.500 | 01/01/35 | 10,121,523 | ||||||||||||
| 5,890,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，退款系列2007E | 5.500 | 01/01/42 | 5,885,599 | ||||||||||||
| 350,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，退款系列2016C | 5.000 | 01/01/29 | 353,308 | ||||||||||||
| 765,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，退款系列2016C | 5.000 | 01/01/35 | 768,353 | ||||||||||||
| 1,610,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，1999系列 | 0.000 | 01/01/30 | 1,334,972 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，2015A系列 | 5.500 | 01/01/35 | 1,000,645 | ||||||||||||
| 9,800,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，2015A系列 | 5.500 | 01/01/39 | 9,802,263 | ||||||||||||
77
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
伊利诺伊州
|
||||||||||||||||
| $ | 10,125,000 | (a) | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，系列2019A，（UBS） | 5.000% | 01/01/44 | $ | 10,255,371 | |||||||||
| 5,000,000 | 美国伊利诺伊州芝加哥中途机场收入债券，退还高级留置权系列2023A-BAM投保 | 5.500 | 01/01/53 | 5,366,474 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 伊利诺伊州芝加哥，废水传输收入债券，第二留置权项目，2023A系列-AGM投保 | 5.500 | 01/01/62 | 5,514,168 | ||||||||||||
| 12,190,000 | 伊利诺伊州金融管理局收入债券，OSF医疗保健系统，退款系列2018A | 4.125 | 05/15/47 | 11,511,802 | ||||||||||||
| 800,000 | (b) | 伊利诺伊州金融管理局，特许学校收入债券，内在特许学校贝尔蒙特学校项目，系列2015A | 5.500 | 12/01/30 | 807,321 | |||||||||||
| 17,770,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，Mercy Health Corporation，系列2016 | 5.000 | 12/01/46 | 17,915,494 | ||||||||||||
| 20,000,000 | (a) | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，Mercy Health Corporation，Series 2016，（UBS） | 5.000 | 12/01/46 | 20,163,752 | |||||||||||
| 3,375,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，银十字医院和医疗中心，退款系列2015C | 5.000 | 08/15/44 | 3,385,036 | ||||||||||||
| 2,700,000 | （a）、（c） | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，芝加哥大学，退款系列2015A，
（已预先退还
10/01/25），（瑞银） |
5.000 | 10/01/46 | 2,742,701 | |||||||||||
| 9,595,000 | 伊利诺伊州住房发展局，收入债券，社会系列2024A | 4.750 | 10/01/49 | 9,721,865 | ||||||||||||
| 6,165,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2014年4月系列 | 5.000 | 04/01/38 | 6,182,290 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2014年4月系列 | 5.000 | 04/01/39 | 5,014,022 | ||||||||||||
| 4,100,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2014年2月系列 | 5.250 | 02/01/31 | 4,113,961 | ||||||||||||
| 2,200,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2014年2月系列 | 5.250 | 02/01/32 | 2,207,491 | ||||||||||||
| 2,435,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2014年2月系列 | 5.250 | 02/01/33 | 2,443,291 | ||||||||||||
| 6,000,000 | （c） | 伊利诺伊州，一般义务债券，2014年2月系列，
（已预先退还
1/14/25) |
5.000 | 02/01/39 | 6,017,441 | |||||||||||
| 1,785,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2020年5月系列 | 5.500 | 05/01/39 | 1,929,740 | ||||||||||||
| 7,605,000 | (a) | 伊利诺伊州，一般义务债券，5月系列2023B，（UBS） | 5.500 | 05/01/47 | 8,214,370 | |||||||||||
| 3,100,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2016年11月系列 | 5.000 | 11/01/35 | 3,161,137 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2016年11月系列 | 5.000 | 11/01/37 | 3,053,028 | ||||||||||||
| 2,400,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2016年11月系列 | 5.000 | 11/01/40 | 2,431,175 | ||||||||||||
| 5,795,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，11月系列2017C | 5.000 | 11/01/29 | 6,062,980 | ||||||||||||
| 3,800,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，11月系列2017D | 5.000 | 11/01/27 | 3,997,368 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2016年10月系列 | 5.000 | 02/01/27 | 5,191,304 | ||||||||||||
| 5,350,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，退款4月系列2019B | 5.125 | 09/01/26 | 5,524,667 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 伊利诺伊州收费公路管理局，收费公路收入债券，高级留置权系列2015A | 5.000 | 01/01/40 | 5,032,050 | ||||||||||||
| 5,400,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Refunding Series 2015B | 5.000 | 06/15/52 | 5,420,657 | ||||||||||||
| 10,000,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Refunding Series 2020A | 4.000 | 06/15/50 | 9,236,033 | ||||||||||||
| 13,000,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Refunding Series 2020A | 5.000 | 06/15/50 | 13,308,451 | ||||||||||||
| 64,110,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Series 2015A | 0.000 | 12/15/52 | 17,593,412 | ||||||||||||
| 2,455,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Series 2015A | 5.000 | 06/15/53 | 2,463,893 | ||||||||||||
| 1,945,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Series 2017A | 5.000 | 06/15/57 | 1,968,492 | ||||||||||||
| 8,000,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Series 2017B-AGM Insured | 0.000 | 12/15/56 | 1,874,621 | ||||||||||||
| 45,000,000 | 大都会码头和博览会管理局，伊利诺伊州，收入债券，麦考密克广场扩建项目，资本增值退款系列
2010B-1
-AGM投保 |
0.000 | 06/15/43 | 20,773,939 | ||||||||||||
| 2,430,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Refunding Series 1998A-NPFG Insured | 5.500 | 06/15/29 | 2,523,553 | ||||||||||||
| 8,400,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 2002A-NPFG Insured | 0.000 | 12/15/30 | 6,728,815 | ||||||||||||
78
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
伊利诺伊州
|
|||||||||||||||
| $ | 7,940,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 2002A-NPFG Insured | 0.000% | 06/15/33 | $ | 5,745,937 | ||||||||||
| 450,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 2002A-NPFG Insured | 0.000 | 12/15/34 | 305,307 | ||||||||||||
| 12,500,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 2002A-NPFG Insured | 0.000 | 06/15/35 | 8,297,689 | ||||||||||||
| 10,620,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 2002A-NPFG Insured | 0.000 | 12/15/35 | 6,896,341 | ||||||||||||
| 11,505,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 2002A-NPFG Insured | 0.000 | 12/15/36 | 7,096,421 | ||||||||||||
| 65,000,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 2002A-NPFG Insured | 0.000 | 12/15/38 | 36,393,786 | ||||||||||||
| 38,040,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 2002A-NPFG Insured | 0.000 | 06/15/40 | 19,679,446 | ||||||||||||
| 3,720,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，Revenue Bonds，McCormick Place Expansion Project，Series 2002A-NPFG Insured | 0.000 | 06/15/41 | 1,832,224 | ||||||||||||
| 4,755,000 | Sales Tax Securitization Corporation，Illinois，Sales Tax Securitization Bonds，Series 2018A | 5.000 | 01/01/40 | 4,907,206 | ||||||||||||
| 4,005,000 | 伊利诺伊州西南部发展局，环境改善收入债券，美国钢铁公司项目，2012系列，（AMT） | 5.750 | 08/01/42 | 4,008,525 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 伊利诺伊州总计 | 608,207,081 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
印第安纳州-0.7%（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
| 2,705,000 | Carmel Redevelopment Authority，Indiana，Lease Rent Revenue Bonds，Series 2005 | 0.000 | 02/01/25 | 2,676,740 | ||||||||||||
| 2,000,000 | (b) | Gary Local Public Improvement Bond Bank，Indiana，Economic Development Revenue Bonds，Drexel Foundation for Educational Excellence Project，Refunding Series 2020A | 5.875 | 06/01/55 | 1,903,365 | |||||||||||
| 1,230,000 | 印第安纳州财政局，环境改善收入债券，美国钢铁公司项目，2012系列，（AMT） | 5.750 | 08/01/42 | 1,231,009 | ||||||||||||
| 10,000,000 | Indianapolis Local Public Improvement Bond Bank，Indiana，Series 1999e-AMBAC Insured | 0.000 | 02/01/26 | 9,563,698 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Merrillville，Indiana，Economic Development Revenue Bonds，Belvedere Housing Project，Series 2016 | 5.750 | 04/01/36 | 930,239 | ||||||||||||
| 1,250,000 | Shoals，Indiana，Exempt Facilities Revenue Bonds，National Gypsum Company Project，Series 2013，（AMT） | 7.250 | 11/01/43 | 1,252,552 | ||||||||||||
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|
|
|||||||||||||||
| 总印第安纳州 | 17,557,603 | |||||||||||||||
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|
爱荷华州-1.2 %（占总投资的0.7%）
|
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| 5,750,000 | 爱荷华州财政局，爱荷华州，中西部灾区收入债券，美国铝业公司项目，2012系列 | 4.750 | 08/01/42 | 5,755,447 | ||||||||||||
| 21,525,000 | （c） | 爱荷华州金融管理局，爱荷华州，中西部灾区收入债券，爱荷华州化肥公司项目，退款系列2022，
（已预先退还
12/01/32) |
5.000 | 12/01/50 | 24,600,184 | |||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| 爱荷华州总计 | 30,355,631 | |||||||||||||||
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|
堪萨斯州-0.5 %（占总投资的0.3%）
|
||||||||||||||||
| 2,085,000 | Overland Park Development Corporation，Kansas，Revenue Bonds，Convention Center Hotel，Refunding & Improvement Series 2019 | 5.000 | 03/01/44 | 2,058,020 | ||||||||||||
| 3,565,000 | （d） | 欧弗兰帕克，堪萨斯州，销售税特别义务收入债券，狮门项目的草原之火，系列2012 | 6.000 | 12/15/32 | 1,140,800 | |||||||||||
| 10,000,000 | 堪萨斯大学医院管理局，健康设施收入债券，堪萨斯大学卫生系统，2017A系列 | 5.000 | 03/01/47 | 10,136,840 | ||||||||||||
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|
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| 堪萨斯州总计 | 13,335,660 | |||||||||||||||
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79
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
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|
|
|
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|
肯塔基州-0.9%（占总投资的0.6%）
|
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| $ | 5,000,000 | 肯塔基州克里斯蒂安县，医院收入债券，珍妮·斯图尔特医疗中心，系列2016 | 5.375% | 02/01/36 | $ | 5,054,315 | ||||||||||
| 435,000 | 肯塔基州克里斯蒂安县，医院收入债券，珍妮·斯图尔特医疗中心，系列2016 | 5.500 | 02/01/44 | 437,958 | ||||||||||||
| 2,355,000 | Henderson，Kentucky，Facilities Revenue Bonds，Pratt Paper LLC Project，Series 2022A，（AMT） | 4.700 | 01/01/52 | 2,308,802 | ||||||||||||
| 500,000 | 肯塔基州经济发展金融管理局，肯塔基州，医疗保健设施收入债券，Rosedale绿色项目，退款系列2015 | 5.750 | 11/15/45 | 462,695 | ||||||||||||
| 2,250,000 | 肯塔基州经济发展金融管理局，肯塔基州，医疗保健设施收入债券，Rosedale绿色项目，退款系列2015 | 5.750 | 11/15/50 | 2,044,621 | ||||||||||||
| 6,000,000 | 肯塔基州经济发展金融管理局，收入债券，CommonSpirit Health，系列
2019A-2
|
5.000 | 08/01/44 | 6,177,589 | ||||||||||||
| 2,510,000 | 肯塔基州经济发展金融管理局，收入债券，CommonSpirit Health，系列
2019A-2
|
5.000 | 08/01/49 | 2,561,660 | ||||||||||||
| 1,305,000 | 肯塔基州经济发展金融管理局，收入债券，下一代肯塔基州信息高速公路项目，高级系列2015A | 5.000 | 07/01/40 | 1,307,844 | ||||||||||||
| 1,335,000 | 肯塔基州公共交通基础设施管理局，收费收入债券，市中心十字路口项目，可转换资本增值一级系列2013C | 6.750 | 07/01/43 | 1,559,666 | ||||||||||||
| 2,295,000 | 肯塔基州公共交通基础设施管理局，收费收入债券，市中心十字路口项目，可转换资本增值一级系列2013C | 6.875 | 07/01/46 | 2,684,617 | ||||||||||||
| 210,000 | 肯塔基州沃伦县，医院收入债券，鲍林格林-沃伦县社区医院公司，系列2012A | 4.000 | 10/01/29 | 210,123 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 肯塔基州总计 | 24,809,890 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
路易斯安那州-1.0%（占总投资的0.7%）
|
||||||||||||||||
| 500,000 | (b) | 杰斐逊教区经济发展和路易斯安那州港口区，Kenner Discovery Health Sciences学院项目，2018A系列 | 5.625 | 06/15/48 | 502,969 | |||||||||||
| 5,000,000 | Louisiana Publc Facilities Authority，Lousiana，Revenue Bonds，Ochsner Clinic Foundation Project，Refunding Series 2017 | 5.000 | 05/15/42 | 5,083,711 | ||||||||||||
| 3,730,000 | Louisiana Publc Facilities Authority，Lousiana，Revenue Bonds，Ochsner Clinic Foundation Project，Refunding Series 2017 | 5.000 | 05/15/46 | 3,776,425 | ||||||||||||
| 5,610,000 | (b) | 路易斯安那州公共设施管理局，Dock and Wharf Revenue Bonds，Impala Warehousing（US）LLC Project，Series 2013，（AMT） | 6.500 | 07/01/36 | 5,613,004 | |||||||||||
| 10,000 | （c） | 路易斯安那州公共设施管理局，医院收入债券，圣母健康系统方济各会传教士，退款系列2015A，
（已预先退还
7/01/25) |
5.000 | 07/01/39 | 10,119 | |||||||||||
| 1,775,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，收入债券，洛约拉大学项目，退款系列2017 | 5.250 | 10/01/36 | 1,923,804 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，收入债券，洛约拉大学项目，退款系列2017 | 5.250 | 10/01/46 | 3,138,707 | ||||||||||||
| 7,000,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，收入债券，Ochsner诊所基金会项目，2015系列 | 5.000 | 05/15/47 | 7,021,518 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 路易斯安那州总计 | 27,070,257 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
MAINE-0.2%（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 4,965,000 | 缅因州健康和高等教育设施管理局收入债券，东部缅因州医疗中心义务团体发行，2016A系列 | 5.000 | 07/01/46 | 4,905,675 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 美因岛总计 | 4,905,675 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
马里兰州-1.2 %（占总投资的0.8%）
|
||||||||||||||||
| 2,795,000 | 马里兰经济发展公司，私人活动收入债券，紫线轻轨项目，绿色系列2022B，（AMT） | 5.000 | 12/31/41 | 2,914,715 | ||||||||||||
| 2,000,000 | （d） | 马里兰经济发展公司，收益债券，切萨皮克湾凯悦会议中心，2006A系列 | 5.000 | 12/01/31 | 1,297,500 | |||||||||||
| 7,145,000 | 马里兰州卫生和高等教育设施管理局，收入债券，Adventist Healthcare，系列2016A | 5.500 | 01/01/46 | 7,238,746 | ||||||||||||
80
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
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|
|
|
|||||||||||||||
|
马里兰州
|
||||||||||||||||
| $ | 20,000,000 | 马里兰州卫生和高等教育设施管理局，收入债券，MedStar Health发行，2017A系列 | 5.000% | 05/15/45 | $ | 20,370,088 | ||||||||||
| 355,000 | (b) | 乔治王子县税务局，马里兰州，特殊义务债券，Suitland-Naylor公路项目，系列2016 | 5.000 | 07/01/46 | 355,336 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 马里兰州总计 | 32,176,385 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
马萨诸塞州-0.1 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 525,000 | 马萨诸塞州发展金融局，收入债券，波士顿医疗中心发行，绿色债券，系列2015D | 5.000 | 07/01/44 | 525,901 | ||||||||||||
| 1,525,000 | 马萨诸塞州发展金融局，收入债券，艾默生学院，2015系列 | 4.500 | 01/01/45 | 1,457,479 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 马萨诸塞州总数 | 1,983,380 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
密歇根州-1.5 %（占总投资的0.9%）
|
||||||||||||||||
| 645,000 | 密歇根州底特律艺术与科学学院，公立学校学院收入债券，退款系列2013 | 6.000 | 10/01/33 | 637,959 | ||||||||||||
| 1,250,000 | 密歇根州底特律艺术与科学学院，公立学校学院收入债券，退款系列2013 | 6.000 | 10/01/43 | 1,196,840 | ||||||||||||
| 11,285,000 | （h） | 密歇根州韦恩县底特律城市学区，无限税务学校建筑和场地改善债券，2001A系列-AGM投保，（UBS） | 6.000 | 05/01/29 | 12,030,871 | |||||||||||
| 5,000 | 密歇根州底特律第二留置权污水处理系统收益债券，2005A系列-NPFG投保 | 4.500 | 07/01/35 | 5,003 | ||||||||||||
| 2,495,000 | 密歇根州底特律，高级留置权污水处理系统收益债券，2001B系列-NPFG投保 | 5.500 | 07/01/29 | 2,639,763 | ||||||||||||
| 5,000 | 密歇根州底特律，下水道处置系统收益债券，第二留置权，系列2006B-FGIC投保 | 5.000 | 07/01/36 | 5,007 | ||||||||||||
| 10,000 | 密歇根州底特律供水系统收益债券高级留置权系列2003A-NPFG投保 | 5.000 | 07/01/34 | 10,014 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 密歇根金融管理局，医院收入债券，博蒙特健康信贷集团，2016A系列 | 5.000 | 11/01/44 | 10,056,557 | ||||||||||||
| 6,800,000 | 密歇根金融管理局，医院收入债券，亨利福特健康系统，系列2019A | 5.000 | 11/15/48 | 7,017,376 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 密歇根州立建筑管理局，收入债券，设施计划，退款系列
2019年-I
|
4.000 | 04/15/54 | 4,727,228 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密歇根州总计 | 38,326,618 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
明尼苏达州-1.9%（占总投资的1.2%）
|
||||||||||||||||
| 700,000 | 明尼苏达州汉姆湖市，特许学校租赁收入债券，达芬奇学院项目，2016A系列 | 5.000 | 07/01/47 | 632,261 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 德卢斯经济发展局，明尼苏达州，医疗保健设施收入债券，Essentia Health Obligated Group，系列2018A | 5.000 | 02/15/53 | 10,122,870 | ||||||||||||
| 15,830,000 | 德卢斯经济发展局，明尼苏达州，医疗保健设施收入债券，Essentia Health Obligated Group，系列2018A | 5.250 | 02/15/53 | 16,143,991 | ||||||||||||
| 7,105,000 | 德卢斯经济发展局，明尼苏达州，医疗保健设施收入债券，Essentia Health Obligated Group，系列2018A | 5.000 | 02/15/58 | 7,173,361 | ||||||||||||
| 1,500,000 | Forest Lake，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Lakes International Language Academy，Series 2014A | 5.750 | 08/01/44 | 1,500,912 | ||||||||||||
| 800,000 | Minneapolis，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Hiawatha Academies Project，Series 2022A | 5.500 | 07/01/52 | 786,536 | ||||||||||||
| 750,000 | Saint Paul Housing & Redevelopment Authority，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Hmong College Prep Academy Project，Series 2016a | 5.750 | 09/01/46 | 760,729 | ||||||||||||
| 4,000,000 | Saint Paul Housing & Redevelopment Authority，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Hmong College Prep Academy Project，Series 2016a | 6.000 | 09/01/51 | 4,066,118 | ||||||||||||
| 6,000,000 | 圣保罗住房和重建局，明尼苏达州，医疗保健设施收入债券，HealthPartners义务集团，退款系列2015A | 5.000 | 07/01/32 | 6,042,937 | ||||||||||||
| 3,635,000 | 明尼苏达州圣保罗港务局，租赁收入债券，地区医院停车坡道项目，系列
2007-1
|
5.000 | 08/01/36 | 3,636,877 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总计明尼苏达 | 50,866,592 | |||||||||||||||
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81
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
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|
|
|
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|
密苏里-1.9 %（占总投资的1.2%）
|
||||||||||||||||
| $ | 825,000 | Cape Girardeau County Industrial Development Authority，Missouri，Health Facilities Revenue Bonds，Southeasthealth，Series 2016A | 6.000% | 03/01/33 | $ | 842,660 | ||||||||||
| 55,000 | Cape Girardeau County Industrial Development Authority，Missouri，Health Facilities Revenue Bonds，Southeasthealth，Series 2017A | 5.000 | 03/01/36 | 56,495 | ||||||||||||
| 10,090,000 | 堪萨斯城工业发展局，密苏里州，机场特别义务债券，堪萨斯城国际机场航站楼现代化项目，系列2019B，（AMT） | 5.000 | 03/01/46 | 10,305,466 | ||||||||||||
| 135,000 | (b) | 堪萨斯城工业发展局，密苏里州，销售税收入债券，Ward Parkway Center社区改善区，老年人退款和改善系列2016 | 5.000 | 04/01/46 | 123,847 | |||||||||||
| 12,005,000 | 堪萨斯城市政援助公司，密苏里州，租赁收益债券，改善系列
2004B-1
-AMBAC投保 |
0.000 | 04/15/29 | 10,308,013 | ||||||||||||
| 650,000 | (b) | 密苏里州堪萨斯城重建局土地清理，项目收益债券，会议中心酒店项目-TIF融资，系列2018B | 5.000 | 02/01/40 | 628,197 | |||||||||||
| 350,000 | (b) | Liberty，Missouri，Special Obligation Tax Increment and Special Districts Bonds，Liberty Commons Project，Series 2015A | 5.125 | 06/01/25 | 348,346 | |||||||||||
| 3,810,000 | (b) | Liberty，Missouri，Special Obligation Tax Increment and Special Districts Bonds，Liberty Commons Project，Series 2015A | 5.750 | 06/01/35 | 3,566,234 | |||||||||||
| 3,695,000 | (b) | Liberty，Missouri，Special Obligation Tax Increment and Special Districts Bonds，Liberty Commons Project，Series 2015A | 6.000 | 06/01/46 | 3,442,912 | |||||||||||
| 1,590,000 | 密苏里州卫生和教育设施管理局，教育设施收入债券，堪萨斯城医学和生物科学大学，2013A系列 | 5.000 | 06/01/30 | 1,591,570 | ||||||||||||
| 2,700,000 | 密苏里州卫生和教育设施管理局，教育设施收入债券，堪萨斯城医学和生物科学大学，2013A系列 | 5.000 | 06/01/33 | 2,702,399 | ||||||||||||
| 50,000 | 密苏里州卫生和教育设施管理局，卫生设施收入债券，CoxHealth，系列2013A | 5.000 | 11/15/44 | 50,015 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 密苏里州卫生和教育设施管理局，卫生设施收入债券，Mercy Health，系列2014F | 5.000 | 11/15/45 | 2,000,202 | ||||||||||||
| 10,920,000 | 密苏里州住房发展委员会，单一家庭抵押贷款收入债券，First Place Home Ownership Loan Program Series 2024C | 4.700 | 11/01/54 | 11,050,817 | ||||||||||||
| 430,000 |
密苏里州圣路易斯县工业发展局，
收益债券，夕阳山友谊村，2013A系列
|
5.875 | 09/01/43 | 430,441 | ||||||||||||
| 450,000 | 圣路易斯县工业发展局，密苏里州，收入债券，Saint Andrew’s Resources for Seniors，Series 2015A | 5.000 | 12/01/35 | 450,121 | ||||||||||||
| 130,000 | 圣路易斯县工业发展局，密苏里州，收入债券，Saint Andrew’s Resources for Seniors，Series 2015A | 5.125 | 12/01/45 | 123,798 | ||||||||||||
| 795,000 | Stoddard County Industrial Development Authority，Missouri，Health Facility Revenue Bonds，Southeasthealth，Series 2016B | 6.000 | 03/01/37 | 812,437 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密苏里总计 | 48,833,970 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
内布拉斯加州-0.4 %（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 5,835,000 | 中原能源项目、内布拉斯加州、天然气项目3收入债券、退款交叉系列2017A | 5.000 | 09/01/42 | 6,407,792 | ||||||||||||
| 3,435,000 | 道格拉斯县医院管理局2，内布拉斯加州，卫生设施收入债券，儿童医院义务集团，系列2017 | 5.000 | 11/15/47 | 3,473,959 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 内布拉斯加州总计 | 9,881,751 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
内华达州-0.2 %（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 4,410,000 | 内华达州克拉克县，一般义务债券，体育场改善，由质押收入额外担保的有限税收，系列2018A | 5.000 | 05/01/48 | 4,560,805 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 内华达州总计 | 4,560,805 | |||||||||||||||
|
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||||||||||||||||
82
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
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|
新罕布什尔州-0.3 %（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| $ | 2,995,000 | (b) | National Finance Authority，New Hampshire，Resource Recovery Revenue Bonds，Covanta Project，Refunding Series 2018C，（AMT） | 4.875% | 11/01/42 | $ | 2,973,357 | |||||||||
| 6,060,000 | (b) | 新罕布什尔州卫生和教育设施管理局，收入债券，Covenant Health Group系列2023 | 4.000 | 07/01/37 | 5,533,483 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total New Hampshire | 8,506,840 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
新泽西州-7.1%（占总投资的4.5%）
|
||||||||||||||||
| 70,000 | （c） | 格罗斯特县污染控制融资管理局，新泽西州，污染控制收入债券，龙光项目，退款系列2014A，（AMT），（ETM） | 5.000 | 12/01/24 | 70,077 | |||||||||||
| 1,100,000 | 新泽西州经济发展局，私人活动债券，The Goethals Bridge Replacement Project，Series 2013-AGM Insured，（AMT） | 5.125 | 07/01/42 | 1,100,856 | ||||||||||||
| 17,580,000 | （c） | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，退款系列2016BBB，
（已预先退还
12/15/26) |
5.500 | 06/15/31 | 18,569,661 | |||||||||||
| 755,000 | （a）、（c） | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，系列2015WW，
（已预先退还
6/15/25），（瑞银） |
5.250 | 06/15/40 | 764,142 | |||||||||||
| 40,000 | （a）、（c） | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，系列2015WW，
（已预先退还
6/15/25），（瑞银） |
5.250 | 06/15/40 | 40,484 | |||||||||||
| 1,000,000 | （c） | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，2016AAA系列，
（已预先退还
12/15/26) |
5.000 | 06/15/36 | 1,046,059 | |||||||||||
| 10,000,000 | （c） | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，2016AAA系列，
（已预先退还
12/15/26) |
5.000 | 06/15/41 | 10,460,586 | |||||||||||
| 2,175,000 | （c） | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，2017DDD系列，
（已预先退还
6/15/27) |
5.000 | 06/15/42 | 2,304,325 | |||||||||||
| 16,000,000 | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，系列2019LLL | 5.000 | 06/15/49 | 16,543,077 | ||||||||||||
| 1,415,000 | 新泽西州经济发展局，特殊设施收入债券，Continental Airlines Inc.，Series 1999，（AMT） | 5.250 | 09/15/29 | 1,416,461 | ||||||||||||
| 2,900,000 | 新泽西州运输信托基金管理局，运输计划债券，2022BB系列 | 4.000 | 06/15/41 | 2,866,187 | ||||||||||||
| 19,650,000 | （c） | 新泽西州交通信托基金管理局，交通计划债券，2022CC系列，
（已预先退还
12/15/32) |
5.000 | 06/15/48 | 22,317,411 | |||||||||||
| 15,280,000 | (a) | 新泽西州运输信托基金管理局，运输计划债券，系列2023BB，（UB） | 5.250 | 06/15/50 | 16,625,166 | |||||||||||
| 3,130,000 | 新泽西州交通信托基金管理局，交通系统债券，资本增值系列2010a | 0.000 | 12/15/28 | 2,725,841 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 新泽西州交通信托基金管理局，交通系统债券，资本增值系列2010a | 0.000 | 12/15/31 | 2,327,843 | ||||||||||||
| 12,715,000 | 新泽西州交通信托基金管理局，交通系统债券，资本增值系列2010a | 0.000 | 12/15/33 | 9,064,770 | ||||||||||||
| 610,000 | 新泽西州交通信托基金管理局，交通系统债券，资本增值系列2010a | 0.000 | 12/15/34 | 416,748 | ||||||||||||
| 2,480,000 | 新泽西州交通信托基金管理局，交通系统债券，资本增值系列2010a | 0.000 | 12/15/40 | 1,270,173 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 新泽西州运输信托基金管理局，运输系统债券，退款系列2006C-AGM投保 | 0.000 | 12/15/33 | 7,193,336 | ||||||||||||
| 20,000,000 | 新泽西州运输信托基金管理局，运输系统债券，退款系列2006C-AMBAC投保 | 0.000 | 12/15/36 | 12,498,592 | ||||||||||||
| 19,175,000 | 新泽西州运输信托基金管理局，运输系统债券，2008A系列 | 0.000 | 12/15/35 | 12,547,188 | ||||||||||||
| 15,000,000 | 新泽西州运输信托基金管理局，运输系统债券，2009A系列 | 0.000 | 12/15/39 | 8,124,528 | ||||||||||||
| 5,000,000 | （c） | 新泽西州运输信托基金管理局，运输系统债券，2009C系列，
（已预先退还
1/15/25) |
5.250 | 06/15/32 | 5,017,782 | |||||||||||
| 8,595,000 | (a) | 新泽西州运输信托基金管理局，运输系统债券，2018A系列，（UB） | 5.000 | 12/15/34 | 9,058,185 | |||||||||||
| 2,345,000 | 新泽西州收费公路管理局，收入债券，退款系列2015E | 5.000 | 01/01/45 | 2,349,991 | ||||||||||||
| 1,595,000 | Tobacco Settlement Financing Corporation，New Jersey，Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds，Series 2018A | 5.000 | 06/01/46 | 1,625,288 | ||||||||||||
83
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
新泽西州
|
||||||||||||||||
| $ | 18,070,000 | Tobacco Settlement Financing Corporation，New Jersey，Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds，Series 2018B | 5.000% | 06/01/46 | $ | 18,126,908 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total NEW JERSEY | 186,471,665 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
纽约-19.9 %（占总投资的12.5%）
|
||||||||||||||||
| 3,400,000 | Brooklyn Arena Local Development Corporation，New York，Payment of Release Taxes Revenue Bonds，巴克莱银行中心项目，2009系列 | 0.000 | 07/15/44 | 1,382,281 | ||||||||||||
| 12,020,000 | Brooklyn Arena Local Development Corporation，New York，Payment of Release Taxes Revenue Bonds，巴克莱银行中心项目，2009系列 | 0.000 | 07/15/46 | 4,422,463 | ||||||||||||
| 450,000 | Buffalo and Erie County Industrial Land Development Corporation，New York，Revenue Bonds，Catholic Health System，Inc. Project，Series 2015 | 5.250 | 07/01/35 | 450,199 | ||||||||||||
| 200,000 | Build New York City Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Metropolitan College of New York，Series 2014 | 5.000 | 11/01/39 | 122,000 | ||||||||||||
| 470,000 | (b) | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Albert Einstein College of Medicine，Inc，Series 2015 | 5.500 | 09/01/45 | 470,985 | |||||||||||
| 5,000,000 | 纽约州宿舍管理局，一般收入债券，Northwell Health Obligated Group，系列2024A | 4.000 | 05/01/54 | 4,679,661 | ||||||||||||
| 18,000,000 | 纽约州宿舍管理局，收入债券，纪念斯隆凯特琳癌症中心系列
2022-1A
|
4.000 | 07/01/51 | 17,507,675 | ||||||||||||
| 15,270,000 | (b) | 纽约州宿舍管理局，Revenue Bonds，Vaughn College of Aeronautics & Technology，Series 2016A | 5.500 | 12/01/46 | 13,427,077 | |||||||||||
| 5,000,000 | 纽约州宿舍管理局，州个人所得税收入债券，一般用途，竞价组5系列2021E | 4.000 | 03/15/48 | 4,941,453 | ||||||||||||
| 7,250,000 | Dutchess County Local Development Corporation，New York，Revenue Bonds，Health Quest Systems，Inc. Project，Series 2016B | 5.000 | 07/01/46 | 7,301,213 | ||||||||||||
| 81,270,000 | (b) | 伊利县烟草资产证券化公司，纽约，烟草结算资产支持债券，2005C系列 | 0.000 | 06/01/50 | 10,097,887 | |||||||||||
| 6,280,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Green Climate Bond Certified Series
2020C-1
|
5.250 | 11/15/55 | 6,578,290 | ||||||||||||
| 4,210,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Refunding Green Series 2016B | 5.000 | 11/15/34 | 4,299,148 | ||||||||||||
| 3,320,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Refunding Green Series 2016B | 5.000 | 11/15/37 | 3,385,080 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Refunding Series 2015F | 5.000 | 11/15/35 | 1,013,039 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Refunding Series 2017D | 5.000 | 11/15/32 | 5,246,533 | ||||||||||||
| 6,895,000 | 纽约市市政水务金融管理局，纽约，水和下水道系统第二次一般决议收入债券，2019财年系列
FF-2
|
4.000 | 06/15/41 | 6,867,461 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 纽约市市政水务金融管理局、纽约州水务和下水道系统第二次一般解决方案收入债券、2020财年AA系列 | 4.000 | 06/15/40 | 10,004,938 | ||||||||||||
| 9,750,000 | 纽约市市政水务金融管理局、纽约州、供水和下水道系统第二次一般决议收入债券、2020财年系列
CC-1
|
4.000 | 06/15/49 | 9,338,347 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 纽约市市政水务金融管理局、纽约州、供水和下水道系统第二次一般决议收入债券、2020财年系列
GG-1
|
4.000 | 06/15/50 | 4,856,878 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 纽约市市政水务金融管理局，纽约州，供水和下水道系统第二次一般决议收入债券，2022财年系列
AA-1
|
4.000 | 06/15/51 | 9,711,653 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 纽约市过渡性金融管理局，纽约，未来税收担保债券，次级财政2017系列
E-1
|
5.000 | 02/01/43 | 5,122,056 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 纽约州纽约市教育建设基金收入债券2021B系列 | 5.000 | 04/01/52 | 10,481,875 | ||||||||||||
| 5,750,000 | 纽约市、纽约、一般债务债券、2018财年系列
E-1
|
5.000 | 03/01/40 | 5,992,454 | ||||||||||||
| 2,860,000 | 纽约市，纽约，一般债务债券，2022财年系列
A-1
|
5.000 | 08/01/47 | 3,025,925 | ||||||||||||
84
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
纽约
|
||||||||||||||||
| $ | 45,260,000 | (b) | New York Liberty Development Corporation，New York，Liberty Revenue Bonds，3 World Trade Center Project，Class 1 Series 2014 | 5.000% | 11/15/44 | $ | 45,259,520 | |||||||||
| 5,700,000 | (b) | New York Liberty Development Corporation，New York，Liberty Revenue Bonds，3 World Trade Center Project，Class 2 Series 2014 | 5.150 | 11/15/34 | 5,701,728 | |||||||||||
| 5,000,000 | 纽约州高速公路管理局，General Revenue Junior Debtedness Obligations，Series 2016A | 5.000 | 01/01/46 | 5,056,153 | ||||||||||||
| 7,525,000 | 纽约州高速公路管理局，General Revenue Junior Debtedness Obligations，Series 2016A | 5.250 | 01/01/56 | 7,621,285 | ||||||||||||
| 8,265,000 | 纽约州城市发展公司，州个人所得税收入债券，一般用途，2020C系列 | 5.000 | 03/15/47 | 8,689,233 | ||||||||||||
| 14,650,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施债券，拉瓜迪亚机场B航站楼重建项目，2016A系列，（AMT） | 5.000 | 07/01/46 | 14,570,078 | ||||||||||||
| 68,360,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施债券，拉瓜迪亚机场B航站楼重建项目，2016A系列，（AMT） | 5.250 | 01/01/50 | 68,357,478 | ||||||||||||
| 49,350,000 | （一） | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，6号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场重建项目，高级绿色系列2024A，（AMT） | 5.500 | 12/31/60 | 52,225,131 | |||||||||||
| 1,105,000 | New York Transportation Development Corporation，New York，Special Facility Revenue Bonds，美国航空，Inc. John F Kennedy International Airport Project，Refunding Series 2016，（AMT） | 5.000 | 08/01/26 | 1,106,957 | ||||||||||||
| 28,700,000 | New York Transportation Development Corporation，New York，Special Facility Revenue Bonds，美国航空，Inc. John F Kennedy International Airport Project，Refunding Series 2016，（AMT） | 5.000 | 08/01/31 | 28,737,511 | ||||||||||||
| 7,085,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，美国航空，Inc.约翰·F·肯尼迪国际机场项目，2020系列，（AMT） | 5.250 | 08/01/31 | 7,524,156 | ||||||||||||
| 19,545,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，约翰·F·肯尼迪国际机场新1号航站楼项目，绿色系列2024，（AMT） | 5.000 | 06/30/60 | 19,917,215 | ||||||||||||
| 3,945,000 | (a) | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，新1号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场项目，绿色系列2023，（AMT），（UB） | 6.000 | 06/30/54 | 4,261,284 | |||||||||||
| 15,465,000 | (a) | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，新1号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场项目，绿色系列2023，（AMT），（UB） | 5.375 | 06/30/60 | 16,029,646 | |||||||||||
| 5,350,000 | 纽约交通发展公司，特殊设施收入债券，达美航空公司-拉瓜迪亚机场航站楼C & D重建项目，2018年系列，（AMT） | 5.000 | 01/01/31 | 5,494,213 | ||||||||||||
| 2,100,000 | 纽约交通发展公司，特殊设施收入债券，达美航空公司-拉瓜迪亚机场航站楼C & D重建项目，2020系列，（AMT） | 5.000 | 10/01/40 | 2,167,989 | ||||||||||||
| 13,750,000 | 纽约交通发展公司，特殊设施收入债券，达美航空公司-拉瓜迪亚机场航站楼C & D重建项目，2023系列，（AMT） | 5.625 | 04/01/40 | 14,771,761 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 纽约和新泽西港务局，综合收益债券，第一百九十八期系列2016 | 5.250 | 11/15/56 | 3,072,985 | ||||||||||||
| 14,500,000 | 萨福克烟草资产证券化公司，纽约，烟草结算资产支持债券，系列
2021B-2
|
0.000 | 06/01/66 | 1,452,609 | ||||||||||||
| 2,320,000 | Triborough Bridge and Tunnel Authority，New York，General Purpose Revenue Bonds，Series 2015B | 5.000 | 11/15/45 | 2,342,761 | ||||||||||||
| 30,000,000 | (a) | 纽约特里伯勒桥梁和隧道管理局，销售税收入债券，MTA桥梁和隧道，TBTA资本密码箱-城市销售税系列2023A，（UB） | 4.500 | 05/15/63 | 30,621,072 | |||||||||||
| 11,235,000 | Triborough Bridge and Tunnel Authority，New York，Sales Tax Revenue Bonds，MTA Bridges & Tunnels，TBTA Capital Lockbox-City Sales Tax，Series
2024A-1
|
4.125 | 05/15/64 | 10,886,228 | ||||||||||||
| 2,150,000 | TSASC Inc.，New York，Tobacco Asset-Backed Bonds，Series 2006 | 5.000 | 06/01/48 | 1,899,429 | ||||||||||||
85
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
纽约
|
||||||||||||||||
| $ | 9,705,581 | Westchester County Health Care Corporation，New York，Senior Lien Revenue Bonds，Series 2014A | 5.000% | 11/01/44 | $ | 8,977,284 | ||||||||||
| 3,640,000 | Westchester County Local Development Corporation，New York，Revenue Bonds，Westchester Medical Center Obligated Group Project，Refunding Series 2016 | 5.000 | 11/01/46 | 3,582,741 | ||||||||||||
| 565,000 | Westchester County Local Development Corporation，New York，Revenue Bonds，Westchester Medical Center Obligated Group Project，Series 2023 | 6.250 | 11/01/52 | 637,454 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total New York | 521,690,472 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
北卡罗来纳州-0.2 %（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 5,000,000 | 北卡罗来纳州收费公路管理局，三角高速公路系统收入债券，高级留置权系列2019 | 5.000 | 01/01/49 | 5,148,954 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 北卡罗来纳总计 | 5,148,954 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
北达科他州-2.2%（占总投资的1.4%）
|
||||||||||||||||
| 1,075,000 | Grand Forks，North Dakota，Health Care System Revenue Bonds，Altru Health System Obligated Group，Series 2021 | 4.000 | 12/01/46 | 951,796 | ||||||||||||
| 10,315,000 | Ward County Health Care，North Dakota，Revenue Bonds，Trinity Obligated Group，Series 2017C | 5.000 | 06/01/43 | 10,346,703 | ||||||||||||
| 10,950,000 | Ward County Health Care，North Dakota，Revenue Bonds，Trinity Obligated Group，Series 2017C | 5.000 | 06/01/48 | 10,797,177 | ||||||||||||
| 37,840,000 | Ward County Health Care，North Dakota，Revenue Bonds，Trinity Obligated Group，Series 2017C | 5.000 | 06/01/53 | 36,718,203 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 北达科他州共计 | 58,813,879 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
俄亥俄州-8.6%（占总投资的5.4%）
|
||||||||||||||||
| 1,430,000 | American Municipal Power Inc.，Ohio，Combined Hydroelectric Projects Revenue Bonds，Green Series 2016A | 5.000 | 02/15/46 | 1,444,431 | ||||||||||||
| 28,980,000 | Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority，Ohio，Tobacco Settlement Asset-backed Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Capital Appreciation Series
2020B-3
第2类 |
0.000 | 06/01/57 | 2,692,558 | ||||||||||||
| 9,495,000 | Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority，Ohio，Tobacco Settlement Asset-backed Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series
2020B-2
第2类 |
5.000 | 06/01/55 | 8,587,189 | ||||||||||||
| 3,250,000 | Chillicothe，Ohio，Hospital Facilities Revenue Bonds，Adena Health System Obligated Group Project，Refunding & Improvement Series 2017 | 5.000 | 12/01/37 | 3,333,945 | ||||||||||||
| 7,200,000 | Chillicothe，Ohio，Hospital Facilities Revenue Bonds，Adena Health System Obligated Group Project，Refunding & Improvement Series 2017 | 5.000 | 12/01/47 | 7,252,198 | ||||||||||||
| 2,500,000 | Clark-Shawnee当地学区，俄亥俄州克拉克县，一般义务债券，学校设施建设与改善系列2017 | 5.000 | 11/01/54 | 2,568,562 | ||||||||||||
| 6,500,000 | Cleveland Clinic Health System Obligated Group，Ohio，Martin County Health Facilities Authority，Hospital Revenue Bonds，Series 2019B | 4.000 | 01/01/46 | 6,361,483 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 俄亥俄州克利夫兰，公共电力系统收入债券，系列
2008B-2
-NPFG投保 |
0.000 | 11/15/28 | 1,737,075 | ||||||||||||
| 6,895,000 | 俄亥俄州克利夫兰，公共电力系统收入债券，系列
2008B-2
-NPFG投保 |
0.000 | 11/15/32 | 4,997,506 | ||||||||||||
| 2,155,000 | 俄亥俄州克利夫兰，公共电力系统收入债券，系列
2008B-2
-NPFG投保 |
0.000 | 11/15/34 | 1,427,477 | ||||||||||||
| 165,000 | （c） | 俄亥俄州富兰克林县哥伦布市学区，一般义务债券，学校设施建设和改善，退款系列2006-AGM投保，（ETM） | 0.000 | 12/01/27 | 150,011 | |||||||||||
| 4,145,000 | 俄亥俄州富兰克林县哥伦布市学区，一般义务债券，学校设施建设和改善，退款系列2006-AGM投保 | 0.000 | 12/01/27 | 3,776,468 | ||||||||||||
| 220,000 | （c） | 俄亥俄州富兰克林县哥伦布市学区，一般义务债券，学校设施建设和改善，退款系列2006-AGM投保，（ETM） | 0.000 | 12/01/28 | 193,709 | |||||||||||
| 5,615,000 | 俄亥俄州富兰克林县哥伦布市学区，一般义务债券，学校设施建设和改善，退款系列2006-AGM投保 | 0.000 | 12/01/28 | 4,947,953 | ||||||||||||
86
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
俄亥俄州
|
||||||||||||||||
| $ | 670,000 | (b) | 哥伦布-富兰克林县财政局，俄亥俄州，税收增量融资收入债券，伊斯顿项目，2020系列 | 5.000% | 06/01/28 | $ | 675,746 | |||||||||
| 19,495,000 | 俄亥俄州凯霍加县，医院收入债券，MetroHealth System，Series 2017 | 5.500 | 02/15/52 | 19,870,035 | ||||||||||||
| 20,650,000 | 俄亥俄州凯霍加县，医院收入债券，MetroHealth System，Series 2017 | 5.500 | 02/15/57 | 21,030,493 | ||||||||||||
| 2,400,000 | 俄亥俄州费尔菲尔德县，医院设施收入债券，费尔菲尔德医疗中心项目，2013系列 | 5.000 | 06/15/43 | 2,136,782 | ||||||||||||
| 1,010,000 | 富兰克林县会议设施管理局，俄亥俄州，酒店项目收入债券，大哥伦布会议中心酒店扩建项目，2019系列 | 5.000 | 12/01/34 | 1,019,548 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 富兰克林县会议设施管理局，俄亥俄州，酒店项目收入债券，大哥伦布会议中心酒店扩建项目，2019系列 | 5.000 | 12/01/44 | 984,329 | ||||||||||||
| 4,780,000 | 富兰克林县会议设施管理局，俄亥俄州，酒店项目收入债券，大哥伦布会议中心酒店扩建项目，2019系列 | 5.000 | 12/01/51 | 4,673,483 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 俄亥俄州富兰克林县，医院设施收入债券，俄亥俄州卫生健康公司，2015系列 | 5.000 | 05/15/40 | 10,058,845 | ||||||||||||
| 1,730,000 | 俄亥俄州富兰克林县，收入债券，Trinity Health Credit Group，系列2017OH | 5.000 | 12/01/46 | 1,762,026 | ||||||||||||
| 2,500,000 | 俄亥俄州富兰克林县销售税收入债券多种用途系列2018 | 5.000 | 06/01/43 | 2,609,572 | ||||||||||||
| 8,020,000 | 俄亥俄州汉密尔顿县，医院设施收入债券，TriHealth，Inc.义务集团项目，2017A系列 | 5.000 | 08/15/47 | 8,113,110 | ||||||||||||
| 5,565,000 | 俄亥俄州汉密尔顿县，销售税债券，次级系列2000B-AGM投保 | 0.000 | 12/01/28 | 4,854,879 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 俄亥俄州马霍宁县，下水道系统收入债券，退款和改善系列2022 | 5.000 | 12/01/42 | 1,056,225 | ||||||||||||
| 4,500,000 | Middletown City学区，Butler County，Ohio，General Obligation Bonds，Refunding Series 2007-AGM Insured | 5.250 | 12/01/31 | 4,983,753 | ||||||||||||
| 6,105,000 | 俄亥俄州马斯金格姆县，医院设施收入债券，Genesis医疗保健系统义务集团项目，2013系列 | 5.000 | 02/15/44 | 6,040,836 | ||||||||||||
| 1,600,000 | 美国俄亥俄州东北部地区下水道区，废水改善收入债券，退款与改善系列2017 | 4.000 | 11/15/43 | 1,584,081 | ||||||||||||
| 2,845,000 | Ohio Air Quality Development Authority，Ohio，Pollution Control Revenue Bonds，FirstEnergy Generation Corporation Project，Refunding Series 2009D，（Mandatory Put 9/15/21） | 3.375 | 08/01/29 | 2,790,774 | ||||||||||||
| 1,250,000 | 俄亥俄州高等教育设施委员会，高等教育设施收入债券，John Carroll大学2022年项目，2022系列 | 4.000 | 10/01/42 | 1,146,025 | ||||||||||||
| 1,250,000 | 俄亥俄州高等教育设施委员会，高等教育设施收入债券，John Carroll大学2022年项目，2022系列 | 4.000 | 10/01/47 | 1,104,040 | ||||||||||||
| 950,000 | 俄亥俄州市政发电机构，受益利息凭证，贝尔维尔水电项目-合资企业5，系列2001-NPFG投保 | 0.000 | 02/15/29 | 816,021 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 俄亥俄州立大学、收费公路收入债券、俄亥俄收费公路和基础设施委员会基础设施项目、初级留置权、资本增值系列
2013A-2
|
0.000 | 02/15/37 | 3,127,994 | ||||||||||||
| 11,260,000 | 俄亥俄州立大学、收费公路收入债券、俄亥俄收费公路和基础设施委员会基础设施项目、初级留置权、资本增值系列
2013A-2
|
0.000 | 02/15/38 | 6,714,304 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 俄亥俄州立大学、收费公路收入债券、俄亥俄收费公路和基础设施委员会基础设施项目、初级留置权、资本增值系列
2013A-2
|
0.000 | 02/15/40 | 2,670,875 | ||||||||||||
| 27,880,000 | 俄亥俄州水务发展局，污染控制收入退还债券，FirstEnergy核能发电公司项目，系列2009A | 4.750 | 06/01/33 | 29,211,934 | ||||||||||||
| 22,820,000 | Ohio Water Development Authority，Pollution Control Revenue Refunding Bonds，FirstEnergy Nuclear Generating Corporation Project，Series 2010B，（Mandatory Put 6/01/22） | 4.750 | 06/01/33 | 23,910,198 | ||||||||||||
87
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
俄亥俄州
|
||||||||||||||||
| $ | 1,500,000 | 俄亥俄州水务发展局、水污染控制贷款基金收入债券、红隼验证器、绿色系列2021A | 5.000% | 12/01/46 | $ | 1,610,391 | ||||||||||
| 4,250,000 | Pickerington当地学区，俄亥俄州费尔菲尔德县和富兰克林县，一般义务债券，学校设施建设和改善，系列2023 | 5.250 | 12/01/59 | 4,568,527 | ||||||||||||
| 1,845,000 | Pinnacle Community Infrastructure Financing Authority，Grove City，Ohio，Community Facilities Bonds，Series 2015A-AGM Insured | 4.250 | 12/01/36 | 1,852,573 | ||||||||||||
| 505,000 | (b) | 俄亥俄州大辛辛那提港发展局，公共改善TOT收入债券，系列2021 | 4.250 | 12/01/50 | 452,833 | |||||||||||
| 390,000 | 俄亥俄州大辛辛那提港发展局，特殊义务发展TIF收入债券，RBM发展-第2B期项目，系列2018A | 6.000 | 12/01/50 | 387,083 | ||||||||||||
| 980,000 | 俄亥俄州大辛辛那提港口发展局，特殊义务税增量融资收入债券，合作乡镇公共停车场项目，Kenwood画廊，高级留置权系列2019A | 5.000 | 11/01/51 | 820,839 | ||||||||||||
| 1,500,000 | 俄亥俄州沃伦县Springboro社区城市学区，一般义务债券，退款系列2007 | 5.250 | 12/01/32 | 1,684,640 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 塔斯卡拉瓦斯县经济发展和财政联盟，俄亥俄州，高等教育设施收入债券，阿什兰大学，退款与改善系列2015 | 6.000 | 03/01/45 | 1,000,564 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 俄亥俄州总计 | 224,793,923 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
俄克拉荷马州-2.3%（占总投资的1.5%）
|
||||||||||||||||
| 12,690,000 | 俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统收入债券，OU医药项目，2018B系列 | 5.250 | 08/15/43 | 12,957,810 | ||||||||||||
| 9,715,000 | 俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统收入债券，OU医药项目，2018B系列 | 5.250 | 08/15/48 | 9,856,655 | ||||||||||||
| 18,235,000 | 俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统收入债券，OU医药项目，2018B系列 | 5.500 | 08/15/52 | 18,638,477 | ||||||||||||
| 16,570,000 | 俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统收入债券，OU医药项目，2018B系列 | 5.500 | 08/15/57 | 16,915,198 | ||||||||||||
| 1,550,000 | 俄克拉荷马州发展金融管理局，卫生系统收入债券，OU医药项目，应税系列2022 | 5.500 | 08/15/41 | 1,597,729 | ||||||||||||
| 1,500,000 | Tulsa Municipal Airport Trust，Oklahoma，Revenue Bonds，美国航空 Inc.，Refunding Series 2015，（AMT），（Mandatory Put 6/01/25） | 5.000 | 06/01/35 | 1,508,340 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 俄克拉何马总计 | 61,474,209 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
俄勒冈州-0.3 %（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 7,330,000 | 俄勒冈州波特兰港，国际机场收益债券，系列
2020-27A，
（AMT） |
5.000 | 07/01/45 | 7,549,505 | ||||||||||||
| 1,150,000 | (b) | Warm Springs Reservation Confederated Tribes，Oregon，Hydroelectric Revenue Bonds，Tribal Economic Development Bond Pelton Round Butte Project，Taxable Refunding Green Series 2019B | 5.000 | 11/01/36 | 1,224,175 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 俄勒冈州总计 | 8,773,680 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
宾夕法尼亚州-8.7%（占总投资的5.5%）
|
||||||||||||||||
| 380,000 | 宾夕法尼亚州阿勒格尼国家工业发展局，环境改善收益债券，美国钢铁公司项目，2012系列，（AMT） | 5.750 | 08/01/42 | 380,335 | ||||||||||||
| 7,355,000 | (b) | Allentown Neighborhood Improvement Zone Development Authority，Pennsylvania，Tax Revenue Bonds，City Center Refunding Project，Series 2017 | 5.000 | 05/01/42 | 7,326,234 | |||||||||||
| 11,700,000 | 宾夕法尼亚州比弗县工业发展局，污染控制收入债券，FirstEnergy Generation项目，退款系列2006A，（强制认沽7/01/33） | 4.750 | 01/01/35 | 12,196,227 | ||||||||||||
| 2,030,000 | 宾夕法尼亚州比弗县工业发展局，污染控制收入退款债券，FirstEnergy发电项目，2008B系列 | 3.750 | 10/01/47 | 1,738,310 | ||||||||||||
| 1,236,000 | Berks County Municipal Authority，Pennsylvania，Revenue Bonds，Tower Health Project，Series
2024A-2
|
6.000 | 06/30/34 | 1,336,791 | ||||||||||||
| 16,570,000 | Berks County Municipal Authority，Pennsylvania，Revenue Bonds，Tower Health Project，Series
2024A-3
|
5.000 | 06/30/39 | 16,394,310 | ||||||||||||
88
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
宾夕法尼亚州
|
||||||||||||||||
| $ | 8,280,000 | （g） | Berks County Municipal Authority，Pennsylvania，Revenue Bonds，Tower Health Project，Series
2024B-1
|
0.000% | 06/30/44 | $ | 5,921,303 | |||||||||
| 2,594,000 | Berks County Municipal Authority，Pennsylvania，Revenue Bonds，Tower Health Project，Taxable Series
2024A-1
|
8.000 | 06/30/34 | 2,663,946 | ||||||||||||
| 2,405,000 | 联邦融资管理局，宾夕法尼亚州，州拨款租赁债券，主结算，2018年系列 | 5.000 | 06/01/34 | 2,529,587 | ||||||||||||
| 205,000 | （c） | 坎伯兰县市政当局，宾夕法尼亚州，收入债券，Diakon路德教会社会部项目，系列2015，
（已预先退还
1/01/25) |
5.000 | 01/01/38 | 205,488 | |||||||||||
| 845,000 | （c） | 坎伯兰县市政当局，宾夕法尼亚州，收入债券，Diakon路德教会社会部项目，系列2015，
（已预先退还
1/01/25) |
5.000 | 01/01/38 | 847,013 | |||||||||||
| 1,030,000 | 坎伯兰县市政当局，宾夕法尼亚州，收入债券，Diakon Lutheran社会部项目，系列2015 | 5.000 | 01/01/38 | 1,030,568 | ||||||||||||
| 8,710,000 | Geisinger Authority，Montour County，Pennsylvania，Health System Revenue Bonds，Geisinger Health System，Series 2020A | 4.000 | 04/01/39 | 8,653,857 | ||||||||||||
| 5,085,000 | Geisinger Authority，Montour County，Pennsylvania，Health System Revenue Bonds，Geisinger Health System，Series 2020A | 4.000 | 04/01/50 | 4,781,808 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Geisinger Authority，Montour County，Pennsylvania，Health System Revenue Bonds，Geisinger Health System，Series 2020A | 5.000 | 04/01/50 | 5,170,447 | ||||||||||||
| 15,220,000 | (a) | Lehigh County General Purpose Authority，Pennsylvania，Hospital Revenue Bonds，Lehigh Valley Health Network，Series 2019A，（UB） | 5.000 | 07/01/44 | 15,731,229 | |||||||||||
| 20,335,000 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利县高等教育和卫生管理局，托马斯·杰斐逊大学收入债券，2022B系列 | 5.000 | 05/01/52 | 20,966,640 | ||||||||||||
| 9,400,000 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利县高等教育和卫生管理局，托马斯·杰斐逊大学收入债券，2022B系列 | 5.000 | 05/01/57 | 9,643,048 | ||||||||||||
| 5,440,000 | （c） | 宾夕法尼亚州Montgomery County Industrial Development Authority，Health System Revenue Bonds，Albert Einstein Healthcare Network Issue，Series 2015A，
（已预先退还
1/15/25) |
5.250 | 01/15/36 | 5,457,085 | |||||||||||
| 3,535,000 | （c） | 宾夕法尼亚州Montgomery County Industrial Development Authority，Health System Revenue Bonds，Albert Einstein Healthcare Network Issue，Series 2015A，
（已预先退还
1/15/25) |
5.250 | 01/15/45 | 3,546,102 | |||||||||||
| 2,205,724 | （d） | 宾夕法尼亚州北安普敦县工业发展局，恢复收入债券，北安普顿发电项目，高级留置权系列2013A0 & AE2 | 2.200 | 06/30/27 | 970,519 | |||||||||||
| 1,214,992 | （d） | 宾夕法尼亚州北安普敦县工业发展局，Recovery Revenue Bonds，Northampton Generating Project，Senior Lien Taxable Series 2013B，（cash 5.000%，PIK 5.000%） | 0.900 | 06/30/27 | 218,699 | |||||||||||
| 4,135,000 | 宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，豁免设施收入债券，国家石膏公司，退款系列2014，（AMT） | 5.500 | 11/01/44 | 4,151,160 | ||||||||||||
| 19,250,000 | 宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，宾夕法尼亚州，私人活动收入债券，The PennDOT Major Bridges Package One Project，Series 2022，（AMT） | 5.750 | 06/30/48 | 20,740,435 | ||||||||||||
| 24,890,000 | (a) | 宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，宾夕法尼亚州，私人活动收入债券，PennDOT主要桥梁包一项目，2022系列-AGM投保，（AMT），（UB） | 5.000 | 12/31/57 | 25,738,032 | |||||||||||
| 12,000,000 | （一） | 宾夕法尼亚州高等教育设施管理局，税收债券，托马斯杰斐逊大学，系列
2024B-2
|
4.375 | 11/01/54 | 11,603,668 | |||||||||||
| 30,355,000 | 宾夕法尼亚州住房金融机构，单一家庭抵押贷款收入债券，社会系列2024-146A | 4.750 | 04/01/53 | 30,463,264 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 宾夕法尼亚州收费公路委员会，收费公路收入债券，资本增值系列2009E | 6.000 | 12/01/30 | 3,251,651 | ||||||||||||
| 4,000,000 | 费城工业发展管理局，宾夕法尼亚州，收入债券，费城科学大学，2017系列 | 5.000 | 11/01/47 | 4,015,893 | ||||||||||||
89
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
宾夕法尼亚州
|
||||||||||||||||
| $ | 735,000 | 宾夕法尼亚州拉克万纳县斯克兰顿市重建局担保租赁收入债券2016A系列 | 5.000% | 11/15/28 | $ | 735,338 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 宾夕法尼亚州总计 | 228,408,987 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
波多黎各-7.1%（占总投资的4.5%）
|
||||||||||||||||
| 75,000,000 | 儿童信托基金，波多黎各，烟草结算资产支持债券，2008A系列 | 0.000 | 05/15/57 | 4,894,155 | ||||||||||||
| 1,804,623 | Cofina第2类信托
免税
2054级，波多黎各。单位交换自Cusip 74529JAP0 |
0.000 | 08/01/54 | 367,216 | ||||||||||||
| 821,500 | FNHTA TRRB-2007n-745190ZS0 Assur Custodial TRCTFS，波多黎各， | 5.250 | 07/01/36 | 825,083 | ||||||||||||
| 1,595,000 | (b) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权远期交付系列2022A | 5.000 | 07/01/37 | 1,684,610 | |||||||||||
| 16,000,000 | (b) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2020A | 5.000 | 07/01/35 | 16,701,157 | |||||||||||
| 5,255,000 | (b) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2020A | 5.000 | 07/01/47 | 5,367,225 | |||||||||||
| 8,180,000 | (b) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2021B | 5.000 | 07/01/33 | 8,623,692 | |||||||||||
| 2,745,000 | (b) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2021B | 5.000 | 07/01/37 | 2,881,723 | |||||||||||
| 5,785,000 | (b) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2021B | 4.000 | 07/01/42 | 5,576,289 | |||||||||||
| 6,055,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
4.500 | 07/01/34 | 6,071,603 | ||||||||||||
| 46,230,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
0.000 | 07/01/51 | 11,217,899 | ||||||||||||
| 2,260,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
4.750 | 07/01/53 | 2,244,501 | ||||||||||||
| 108,619,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
5.000 | 07/01/58 | 108,868,802 | ||||||||||||
| 1,780,000 | 波多黎各销售税融资公司、销售税收入债券、重组Cofina项目系列
2019A-2A
|
4.550 | 07/01/40 | 1,788,777 | ||||||||||||
| 493,000 | 波多黎各销售税融资公司、销售税收入债券、应税重组Cofina项目系列
2019A-2
|
4.536 | 07/01/53 | 473,272 | ||||||||||||
| 567,767 | 波多黎各，一般义务债券，追回公路运输管理局索赔应税系列2022 | 0.000 | 11/01/51 | 371,887 | ||||||||||||
| 8,007,861 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
4.000 | 07/01/41 | 7,563,524 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 波多黎各总计 | 185,521,415 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
罗德岛-0.1 %（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 21,570,000 | 罗德岛烟草结算融资公司，烟草结算资产支持债券，2007A系列 | 0.000 | 06/01/52 | 3,493,248 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总罗德岛 | 3,493,248 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
南卡罗来纳州-4.4%（占总投资的2.8%）
|
||||||||||||||||
| 21,570,000 | 皮埃蒙特市政电力局，南卡罗来纳州，电力收入债券，系列
2004A-2
-AMBAC投保 |
0.000 | 01/01/30 | 17,570,762 | ||||||||||||
| 7,260,000 | 南卡罗莱纳州住房金融和发展局，抵押收入债券，系列2023B | 4.850 | 07/01/48 | 7,422,184 | ||||||||||||
| 32,615,000 | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，医疗保健设施收入债券，Novant Health Group，系列2024A | 4.250 | 11/01/47 | 32,053,683 | ||||||||||||
| 8,045,000 | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，医疗保健设施收入债券，Novant Health Group，系列2024A | 4.500 | 11/01/54 | 8,020,381 | ||||||||||||
| 9,985,000 | (a) | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，医院收入债券，Prisma Health Obligated Group，Series 2018A，（UB） | 5.000 | 05/01/43 | 10,192,690 | |||||||||||
| 8,560,000 | (a) | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，医院收入债券，Prisma Health Obligated Group，Series 2018A，（UB） | 5.000 | 05/01/48 | 8,680,342 | |||||||||||
| 4,915,000 | 南卡罗来纳公共服务管理局，Santee Cooper收入义务，退款与改善系列2015A | 5.000 | 12/01/50 | 4,928,372 | ||||||||||||
90
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
南卡罗来纳州
|
|||||||||||||||
| $ | 4,915,000 | (a) | 南卡罗莱纳公共服务管理局，Santee Cooper收入义务，退款与改善系列2015A，（UB） | 5.000% | 12/01/50 | $ | 4,928,371 | |||||||||
| 7,500,000 | (a) | 南卡罗来纳公共服务管理局，Santee Cooper收入义务，退款系列2016B，（UBS） | 5.000 | 12/01/46 | 7,603,111 | |||||||||||
| 10,295,000 | 南卡罗莱纳公共服务管理局，Santee Cooper收入义务，退款系列2022A | 5.000 | 12/01/55 | 10,670,015 | ||||||||||||
| 2,585,000 | 南卡罗来纳州公共服务管理局，Santee Cooper收入义务，系列2015E | 5.250 | 12/01/55 | 2,602,762 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州总计 | 114,672,673 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
南达科他州-0.2 %（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 4,455,000 | 南达科他州卫生和教育设施管理局，收入债券，桑福德健康，系列2015 | 5.000 | 11/01/45 | 4,491,453 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 南达科他州共计 | 4,491,453 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
TENNESSEE-1.3%（占总投资的0.8%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | (b) | Bristol Industrial Development Board，Tennessee，State Sales Tax Revenue Bonds，Pinnacle Project，Series 2016A | 5.125 | 12/01/42 | 974,085 | |||||||||||
| 4,000,000 | Chattanooga Health，Educational and Housing Facility Board，Tennessee，Revenue Bonds，CommonSpirit Health，Series
2019A-1
|
4.000 | 08/01/44 | 3,825,629 | ||||||||||||
| 21,500,000 | (a) | 田纳西州纳什维尔市政府和戴维森县体育局，收入债券，体育场项目，下属高级系列2023A-AGM投保，（UB） | 5.250 | 07/01/53 | 23,116,875 | |||||||||||
| 5,000,000 | 田纳西州纳什维尔大都会机场管理局，机场收入债券，次级系列2019B，（AMT） | 5.000 | 07/01/54 | 5,103,802 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total Tennessee | 33,020,391 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
TEXAS-10.9%（占总投资的6.8%）
|
||||||||||||||||
| 3,135,000 | 管理委员会，联合瓜达卢佩县-德克萨斯州塞金市医院，医院抵押收入债券，退款和改善系列2015 | 5.250 | 12/01/35 | 3,106,854 | ||||||||||||
| 3,340,000 | 管理委员会，联合瓜达卢佩县-德克萨斯州塞金市医院，医院抵押收入债券，退款和改善系列2015 | 5.000 | 12/01/40 | 3,158,454 | ||||||||||||
| 9,000,000 | Carrollton-Farmers Branch Independent School District，Dallas County，Texas，General Obligation Bonds，School Building Series 2023 | 4.000 | 02/15/53 | 8,741,095 | ||||||||||||
| 490,000 | Club市政管理1区，德州，专项评估收益债券，改善区1项目，系列2016 | 6.250 | 09/01/35 | 500,184 | ||||||||||||
| 460,000 | Club市政管理1区，德州，专项评估收益债券，改善区1项目，系列2016 | 6.500 | 09/01/46 | 469,599 | ||||||||||||
| 21,000,000 | 克劳利独立学区，德克萨斯州塔兰特和约翰逊县，一般义务债券，学校建筑系列2023 | 4.250 | 02/01/53 | 20,986,722 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Fort Bend County Industrial Development Corporation，Texas，Revenue Bonds，NRG能源 Inc.项目，2012A系列。RMKT | 4.750 | 05/01/38 | 1,000,025 | ||||||||||||
| 150,000 | Fort Bend County Industrial Development Corporation，Texas，Revenue Bonds，NRG能源 Inc.项目，系列2012B | 4.750 | 11/01/42 | 150,006 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 德克萨斯州沃思堡，供水和污水处理收入债券，2024年系列 | 4.250 | 02/15/50 | 4,837,477 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 德克萨斯州墨西哥湾沿岸工业发展局，固体废物处置收入债券，Citgo Petroleum Corporation项目，1998系列，（AMT） | 8.000 | 04/01/28 | 10,013,381 | ||||||||||||
| 295,000 | Harris County-Houston Sports Authority，Texas，Revenue Bonds，Capital Appreciation Refunding Senior Lien Series 2014A-AGM Insured | 0.000 | 11/15/41 | 134,424 | ||||||||||||
| 590,000 | Harris County-Houston Sports Authority，Texas，Revenue Bonds，Capital Appreciation Refunding Senior Lien Series 2014A-AGM Insured | 0.000 | 11/15/42 | 255,324 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Harris County-Houston Sports Authority，Texas，Revenue Bonds，Capital Appreciation Refunding Senior Lien Series 2014A-AGM Insured | 0.000 | 11/15/43 | 410,966 | ||||||||||||
91
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
德州
|
||||||||||||||||
| $ | 2,000,000 | Harris County-Houston Sports Authority，Texas，Revenue Bonds，Capital Appreciation Refunding Senior Lien Series 2014A-AGM Insured | 0.000% | 11/15/44 | $ | 781,016 | ||||||||||
| 2,600,000 | Harris County-Houston Sports Authority，Texas，Revenue Bonds，Capital Appreciation Refunding Senior Lien Series 2014A-AGM Insured | 0.000 | 11/15/45 | 960,702 | ||||||||||||
| 4,180,000 | Harris County-Houston Sports Authority，Texas，Revenue Bonds，Capital Appreciation Refunding Senior Lien Series 2014A-AGM Insured | 0.000 | 11/15/53 | 1,008,184 | ||||||||||||
| 1,920,000 | Harris County-Houston Sports Authority，Texas，Revenue Bonds，Junior Lien Series 2001H-NPFG Insured | 0.000 | 11/15/37 | 959,328 | ||||||||||||
| 4,565,000 | Harris County-Houston Sports Authority，Texas，Revenue Bonds，Third Lien Series
2004A-3
-NPFG投保 |
0.000 | 11/15/35 | 2,391,668 | ||||||||||||
| 40,500,000 | Harris County-Houston Sports Authority，Texas，Special Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2001A-NPFG Insured | 0.000 | 11/15/40 | 17,819,251 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 德克萨斯州休斯顿，机场系统特殊设施收入债券，美国联合航空公司航站楼改善项目，退款系列
2015B-1，
（AMT） |
5.000 | 07/15/35 | 2,005,630 | ||||||||||||
| 235,000 | 德克萨斯州休斯顿，机场系统特殊设施收入债券，United Airlines，Inc. E航站楼项目，退款系列2014，（AMT） | 5.000 | 07/01/29 | 235,075 | ||||||||||||
| 28,305,000 | 德克萨斯州休斯顿，酒店占用税和特别收入债券，会议和娱乐项目，2001B系列-AMBAC投保 | 0.000 | 09/01/28 | 24,663,930 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 德克萨斯州休斯顿，酒店占用税和特别收入债券，会议和娱乐项目，2001B系列-AMBAC投保 | 0.000 | 09/01/30 | 4,006,650 | ||||||||||||
| 5,765,000 | 德克萨斯州休斯顿，酒店占用税和特别收入债券，会议和娱乐项目，2001B系列-AMBAC投保 | 0.000 | 09/01/31 | 4,413,323 | ||||||||||||
| 6,000,000 | （c） | 德克萨斯州休斯顿，供水和污水处理系统收入债券，退还初级留置权系列2001B-NPFG保险，（ETM） | 5.500 | 12/01/29 | 6,493,479 | |||||||||||
| 7,500,000 | （c） | 德克萨斯州休斯顿，供水和污水处理系统收入债券，退还初级留置权系列2002A-AGM投保，（ETM） | 5.750 | 12/01/32 | 9,002,429 | |||||||||||
| 3,500,000 | Hutto，Texas，Certificates of Obligation Bond，Combination Tax & Water Works & Sewer System Revenue Series 2024-BAM投保 | 4.250 | 08/01/54 | 3,461,011 | ||||||||||||
| 720,000 | Kerrville Health Facilities Development Corporation，Texas，Revenue Bonds，Sid Peterson Memorial Hospital Project，Series 2015 | 5.000 | 08/15/35 | 723,748 | ||||||||||||
| 2,505,000 | Matagorda County Navigation District 1，Texas，Collateralized Revenue Refunding Bonds，Houston Light and Power Company，Series 1997-AMBAC Insured，（AMT） | 5.125 | 11/01/28 | 2,593,296 | ||||||||||||
| 8,630,000 | (b) | Mission Economic Development Corporation，Texas，Revenue Bonds，Natgasoline Project，Senior Lien Series 2018，（AMT） | 4.625 | 10/01/31 | 8,635,169 | |||||||||||
| 825,000 | （d） | 新希望文化教育设施金融公司，德州，学生住房收入债券，NCCD-College Station Properties LLC-德州农工大学项目，系列2015A | 5.000 | 07/01/47 | 825,000 | |||||||||||
| 6,330,000 | （c） | 北德州收费公路管理局，特殊项目系统收入债券，可转换资本增值系列2011C，
（已预先退还
9/01/31) |
7.000 | 09/01/43 | 7,687,894 | |||||||||||
| 9,130,000 | （c） | 北德州收费公路管理局，特殊项目系统收入债券，可转换资本增值系列2011C，
（已预先退还
9/01/31) |
6.750 | 09/01/45 | 11,137,062 | |||||||||||
| 2,555,000 | （c） | 北德州收费公路管理局，系统收入债券，退还一级资本增值系列2008I，
（已预先退还
1/01/25）-AGC投保 |
6.200 | 01/01/42 | 2,565,976 | |||||||||||
| 7,000,000 | （c） | 北德州收费公路管理局，系统收入债券，退还一级资本增值系列2008I，
（已预先退还
1/01/25) |
6.500 | 01/01/43 | 7,032,916 | |||||||||||
| 10,000,000 | North Texas Tollway Authority，System Revenue Bonds，Refunding First Tier，Series 2008D-AGC Insured | 0.000 | 01/01/28 | 9,028,018 | ||||||||||||
| 1,570,000 | 德克萨斯州雷根县雷根医院区，有限税收债券，2014A系列 | 5.000 | 02/01/34 | 1,540,145 | ||||||||||||
92
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
德州
|
|||||||||||||||
| $ | 1,000,000 | （d） | Red River Health Facilities Development Corporation，Texas，First Mortgage Revenue Bonds，Eden Home Inc.，Series 2012 | 3.000% | 12/15/47 | $ | 600,000 | |||||||||
| 855,000 | Texas Municipal Gas Acquisition and Supply Corporation I，Gas Supply Revenue Bonds，Senior Lien Series 2008d | 6.250 | 12/15/26 | 878,727 | ||||||||||||
| 1,800,000 | Texas Private Activity Bond Surface Transpiration Corporation，Revenue Bonds，NTE Mobility Partners LLC North Tarrant Express Managed Lanes Project，Senior Lien Series 2023，（AMT） | 5.500 | 12/31/58 | 1,932,659 | ||||||||||||
| 300,000 | Texas Private Activity Bond Surface Transpiration Corporation，Senior Lien Revenue Bonds，NTE Mobility Partners Segments 3 LLC Refunding Series 2023，（AMT） | 5.500 | 06/30/42 | 321,664 | ||||||||||||
| 1,660,000 | Texas Private Activity Bond Surface Transpiration Corporation，Senior Lien Revenue Bonds，NTE Mobility Partners Segments 3 LLC Refunding Series 2023，（AMT） | 5.500 | 06/30/43 | 1,776,342 | ||||||||||||
| 90,930,000 | Texas Private Activity Bond Surface Transporation Corporation，Senior Lien Revenue Bonds，NTE Mobility Partners Segments 3 LLC Segments 3C Project，Series 2019，（AMT） | 5.000 | 06/30/58 | 92,206,866 | ||||||||||||
| 3,600,000 | Texas TurnPike Authority，Central Texas TurnPike System Revenue Bonds，First Tier Series 2002A-AMBAC Insured | 0.000 | 08/15/25 | 3,498,755 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total TEXAS | 284,950,424 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
犹他州-0.1 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 1,945,000 | （b）、（d） | Box Elder County，Utah，Solid Waste Disposal Revenue Bonds，Promontory Point Res，LLC，Senior Series 2017A，（AMT） | 8.000 | 12/01/39 | 1,930,767 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total UTAH | 1,930,767 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
弗吉尼亚-4.2 %（占总投资的2.7%）
|
||||||||||||||||
| 12,000,000 | 切萨皮克湾大桥和隧道区，弗吉尼亚州，通用决议收入债券，一级系列2016 | 5.000 | 07/01/51 | 12,034,692 | ||||||||||||
| 22,405,000 | (a) | Chesapeake Bay Bridge and Tunnel District，Virginia，General Resolution Revenue Bonds，First Tier Series 2016，（UBS） | 5.000 | 07/01/51 | 22,469,773 | |||||||||||
| 540,000 | （c） | 恩布里·米尔社区发展局，弗吉尼亚州，特别评估收入债券，系列2015，
（已预先退还
3/01/25) |
5.600 | 03/01/45 | 543,731 | |||||||||||
| 2,000,000 | 弗吉尼亚烟草结算融资公司，烟草结算资产支持债券，2007B1系列 | 5.000 | 06/01/47 | 1,893,736 | ||||||||||||
| 20,000,000 | Virginia College Building Authority，Educational Facilities Revenue Bonds，21st Century College & Equipment Programs，Series 2024A | 4.000 | 02/01/42 | 20,094,992 | ||||||||||||
| 8,995,000 | Virginia Small Business Financing Authority，Private Activity Revenue Bonds，Transform 66 P3 Project，Senior Lien Series 2017，（AMT） | 5.000 | 12/31/49 | 9,119,704 | ||||||||||||
| 16,520,000 | Virginia Small Business Financing Authority，Private Activity Revenue Bonds，Transform 66 P3 Project，Senior Lien Series 2017，（AMT） | 5.000 | 12/31/52 | 16,724,182 | ||||||||||||
| 27,570,000 | Virginia Small Business Financing Authority，Private Activity Revenue Bonds，Transform 66 P3 Project，Senior Lien Series 2017，（AMT） | 5.000 | 12/31/56 | 27,869,366 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 弗吉尼亚州总计 | 110,750,176 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
华盛顿-3.0%（占总投资的1.9%）
|
||||||||||||||||
| 770,000 | 中央普吉特海湾地区交通管理局，华盛顿，销售税和机动车辆消费税债券，1999系列-FGIC投保 | 4.750 | 02/01/28 | 775,348 | ||||||||||||
| 105,000 | Tacoma Consolidated Local Improvement District 65，Washington，Special Assessment Bonds，Series 2013 | 5.750 | 04/01/43 | 102,721 | ||||||||||||
| 6,065,000 | 华盛顿医疗保健设施管理局，收入债券，中央华盛顿健康服务协会，退款系列2015 | 4.000 | 07/01/36 | 5,930,887 | ||||||||||||
| 10,420,000 | (a) | 华盛顿医疗保健设施管理局，收入债券，MultiCare Health System，系列2015A，（UB） | 5.000 | 08/15/45 | 10,334,742 | |||||||||||
| 10,500,000 | 华盛顿医疗保健设施管理局，收入债券，MultiCare Health System，系列2017B | 4.000 | 08/15/41 | 10,007,702 | ||||||||||||
| 10,785,000 | (a) | 华盛顿医疗保健设施管理局，收入债券，Providence Health & Services，系列2014C，（UBS） | 5.000 | 10/01/44 | 10,743,353 | |||||||||||
| 21,320,000 | (a) | 华盛顿医疗保健设施管理局，收入债券，Providence Health & Services，系列2014D，（UBS） | 5.000 | 10/01/38 | 21,322,848 | |||||||||||
93
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
华盛顿
|
|||||||||||||||
| $ | 2,000,000 | 华盛顿医疗保健设施管理局，收入债券，西雅图癌症中心联盟，2020系列 | 4.000% | 09/01/45 | $ | 1,862,367 | ||||||||||
| 14,875,000 | (a) | 华盛顿医疗保健设施管理局，收入债券，西雅图癌症中心联盟，2020系列，（UBS） | 5.000 | 09/01/55 | 15,415,142 | |||||||||||
| 1,410,000 | 华盛顿州，机动车燃油税一般义务债券，2003F系列-NPFG投保 | 0.000 | 12/01/24 | 1,405,868 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 华盛顿总计 | 77,900,978 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
西弗吉尼亚州-0.3%（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 6,000,000 | 西弗吉尼亚医院财务管理局，医院收入债券，查尔斯顿地区医疗中心，退款与改善系列2023B | 6.000 | 09/01/48 | 6,755,774 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 西弗吉尼亚州共计 | 6,755,774 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
WISCONSIN-1.6%（占总投资的1.0%）
|
||||||||||||||||
| 25,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，Charter School Revenue Bonds，Corvian Community School，North Carolina，Series 2017A | 5.000 | 06/15/37 | 24,427 | |||||||||||
| 1,000,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，远景科学学院项目，2016A系列 | 5.125 | 05/01/36 | 1,000,071 | |||||||||||
| 5,545,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，北卡罗来纳州特许教育基金会项目，2016A系列 | 5.000 | 06/15/36 | 5,033,023 | |||||||||||
| 4,430,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，北卡罗来纳州特许教育基金会项目，2016A系列 | 5.000 | 06/15/46 | 3,593,298 | |||||||||||
| 79,862 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/47 | 2,232 | |||||||||||
| 69,810 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/48 | 1,844 | |||||||||||
| 68,693 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/49 | 1,709 | |||||||||||
| 66,459 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/50 | 1,535 | |||||||||||
| 65,342 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/51 | 1,428 | |||||||||||
| 84,889 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/52 | 1,725 | |||||||||||
| 83,772 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/53 | 1,612 | |||||||||||
| 80,979 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/54 | 1,466 | |||||||||||
| 79,304 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/55 | 1,358 | |||||||||||
| 77,628 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/56 | 1,264 | |||||||||||
| 4,224,917 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
5.500 | 07/01/56 | 3,223,127 | |||||||||||
| 86,006 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/57 | 1,319 | |||||||||||
| 83,772 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/58 | 1,216 | |||||||||||
94
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
威斯康星州
|
|||||||||||||||
| $ | 81,538 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000% | 01/01/59 | $ | 1,125 | |||||||||
| 79,862 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/60 | 1,035 | |||||||||||
| 78,745 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/61 | 962 | |||||||||||
| 76,511 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/62 | 884 | |||||||||||
| 74,836 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/63 | 821 | |||||||||||
| 73,161 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/64 | 765 | |||||||||||
| 72,044 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/65 | 708 | |||||||||||
| 77,628 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/66 | 707 | |||||||||||
| 934,897 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/67 | 7,719 | |||||||||||
| 69,385 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/46 | 2,094 | |||||||||||
| 68,408 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/47 | 1,912 | |||||||||||
| 67,919 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/48 | 1,794 | |||||||||||
| 67,431 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/49 | 1,678 | |||||||||||
| 66,454 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/50 | 1,534 | |||||||||||
| 72,806 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/51 | 1,591 | |||||||||||
| 1,874,234 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 3.750 | 07/01/51 | 1,340,628 | |||||||||||
| 72,317 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/52 | 1,469 | |||||||||||
| 71,340 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/53 | 1,373 | |||||||||||
| 70,851 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/54 | 1,283 | |||||||||||
| 69,874 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/55 | 1,196 | |||||||||||
| 68,897 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/56 | 1,122 | |||||||||||
95
投资组合2024年10月31日
（续）
NZF
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
威斯康星州
|
|||||||||||||||
| $ | 68,408 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000% | 01/01/57 | $ | 1,049 | |||||||||
| 67,431 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/58 | 978 | |||||||||||
| 66,942 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/59 | 923 | |||||||||||
| 66,454 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/60 | 861 | |||||||||||
| 65,476 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/61 | 800 | |||||||||||
| 64,988 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/62 | 751 | |||||||||||
| 64,010 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/63 | 703 | |||||||||||
| 63,522 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/64 | 665 | |||||||||||
| 63,033 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/65 | 620 | |||||||||||
| 62,056 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/66 | 565 | |||||||||||
| 808,203 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/67 | 6,673 | |||||||||||
| 500,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，教育收入债券，Corvian社区学校，北卡罗来纳州2023A系列 | 6.250 | 06/15/48 | 515,057 | |||||||||||
| 1,200,000 | 威斯康星州公共财政管理局，豁免设施收入债券，国家石膏公司项目，退款系列2016，（AMT） | 4.000 | 08/01/35 | 1,166,185 | ||||||||||||
| 1,690,000 | （b）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，有限义务赠款收入债券，美国梦@ Meadowlands项目，2017A系列 | 6.250 | 08/01/27 | 1,635,075 | |||||||||||
| 1,350,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，有限义务PILOT收入债券，American Dream @ Meadowlands项目，2017系列 | 7.000 | 12/01/50 | 1,380,728 | |||||||||||
| 160,000 | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，Prime Healthcare Foundation，Inc.，系列2017A | 5.200 | 12/01/37 | 164,864 | ||||||||||||
| 2,905,000 | 威斯康星州公共财政管理局，学生住房收入债券，Collegiate Housing Foundation-Cullowhee LLC-西加州大学项目，2015A系列 | 5.000 | 07/01/35 | 2,910,144 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Public Finance Authority，Wisconsin，Exempt Facilities Revenue Bonds，塞拉尼斯 Project，Refunding Series 2016C | 4.300 | 11/01/30 | 1,002,593 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 威斯康星中心区，专用税收债券，退还高级系列2003A | 0.000 | 12/15/31 | 762,502 | ||||||||||||
| 2,105,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，收入债券，Mercy Alliance，Inc.，系列2012 | 5.000 | 06/01/32 | 2,106,650 | ||||||||||||
| 2,500,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，收入债券，Mercy Alliance，Inc.，系列2012 | 5.000 | 06/01/39 | 2,501,169 | ||||||||||||
| 12,650,000 | Wisconsin Health and Educational Facilities Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Ascension Health Alliance Senior Credit Group，Series 2016A | 5.000 | 11/15/39 | 12,861,528 | ||||||||||||
| 1,120,000 | 威斯康星州卫生和教育设施管理局，威斯康星州，收入债券，Dickson Hollow项目。系列2014 | 5.250 | 10/01/39 | 1,116,508 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总威斯康星 | 42,402,645 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
96
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
怀俄明州-0.2 %（占总投资的0.1%）
|
|||||||||||||||
| $ | 4,660,000 | 怀俄明州社区发展局，住房收入债券，2024年系列1 | 4.700% | 12/01/49 | $ | 4,725,831 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 怀俄明州总计 | 4,725,831 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
市政债券总额
（费用4025730914美元）
|
|
4,168,431,935
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
校长
|
描述
|
费率（j）
|
成熟度（k）
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
浮动利率高级贷款利息-0.0 %（占总投资的0.0%）（j）
|
|
|||||||||||||||
|
Consumer Durables & Apparel-0.0%（占总投资的0.0%）
|
|
|||||||||||||||
| 243,974 | （e） | 卡哈瓦温泉推进 | 7.500 | 12/31/26 | 243,974 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 耐用消费品&服装总额 | 243,974 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
浮动利率优先贷款利息合计
（费用243974美元）
|
|
243,974
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
长期投资总额
（费用4025974888美元）
|
|
4,168,675,909
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
浮动利率债务-（14.3）%
|
|
(374,120,000
|
)
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
MFP份额，净额-（24.5）%（l）
|
|
(640,156,188
|
)
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
VRDP股份，净额-（25.7）%（m）
|
|
(673,758,532
|
)
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
其他资产和负债，净额-5.2 %
|
|
136,493,612
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
适用于普通股的净资产-100%
|
$
|
2,617,134,801
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
除非另有说明，投资组合中显示的所有百分比均基于适用于普通股的净资产。
|
| (a) |
投资，或投资的一部分，已被质押以抵押反向浮动利率交易投资的净支付义务。
|
| (b) |
根据经修订的1933年《证券法》第144A条，证券可免于登记。这些证券被视为具有流动性，可以在免于登记的交易中转售，这些交易通常是与合格机构买家进行的交易。截至本报告所述期间结束，这些证券的总价值为379,038，335美元，占总投资的9.1%。
|
| （c） |
由包含充足的美国政府或美国政府机构证券的托管或信托支持，这确保了本金和利息的及时支付。
|
| （d） |
默认安全。发行人到期未能足额偿付本金和/或利息，或处于破产保护之下的证券。
|
| （e） |
为公允价值计量披露目的，分类为第3级的投资。
|
| （f） |
可变费率安全。显示的利率为截至报告期末的票息。
|
| （g） |
加紧
息票债券，一种息票增加的债券（“steps up”），通常是定期的，而债券是未偿还的。显示的利率为截至报告期末的票息。
|
| （h） |
反向浮动利率信托是一种无追索权信托。
|
| （一） |
When-issued or delayed delivery security。
|
| （j） |
高级贷款一般按利率定期调整，参考基准短期、浮动贷款利率（Reference Rate）加上指定的固定利率（Spread）。这些浮动贷款利率通常是（i）有担保隔夜融资利率（“SOFR”）所参考的贷款利率，或（ii）一家或多家美国主要银行提供的最优惠利率。优先贷款可能被视为受到限制，因为基金通常有合同义务在优先贷款处置之前获得代理银行和/或借款人的批准。显示的利率为截至报告期末的票息。
|
| (k) |
高级贷款通常需要强制和/或可选的提前还款。由于这些强制性提前还款条件，并且由于借款人提前还款可能有显着的经济激励，因此可能会发生优先贷款的提前还款。因此，所持有的优先贷款的实际剩余期限可能大大低于所显示的规定期限。
|
| （l） |
MFP股份，净额占总投资的百分比为15.4%。
|
| (m) |
VRDP股票，净额占总投资的百分比为16.2%。
|
| AMT |
替代最低税
|
| ETM |
托管到期
|
| 如果 |
由投标期权债券（“TOB”）信托发行的反向浮动利率证券，其利率与证券业金融市场协会（SIFMA）短期利率成反比变化，每周重置，或类似的短期利率，并通过TOB信托相关费用减少。
|
| PIK |
实物支付
|
| TSFR |
| 3M |
CME期限有担保隔夜融资利率3个月
|
| 瑞银 |
反映为融资交易的反向浮动利率信托的标的债券。反向浮动利率信托是追索权信托，除非另有说明。
|
见财务报表附注
97
投资组合2024年10月31日
NMZ
|
股份
|
描述
|
价值
|
||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
长期投资-158.3%（占总投资的99.6%）
|
||||||||||||||||
|
普通股-0.0 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
|
|
材料-0.0 %（占总投资的0.0%）
|
|||||||||||||||
| 39 | （a）、（b） | PALOUSE FIBER HOLDINGS | $ | 0 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总材料 | 0 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
普通股票总数
（费用5850美元）
|
|
0
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
市政债券-158.3%（占总投资的99.6%）
|
||||||||||||||||
|
阿拉巴马州-2.8%（占总投资的1.8%）
|
||||||||||||||||
| $ | 182,352 | （c）、（d） | 亚拉巴马州亚当斯维尔固体废物处置管理局，固体废物处置收入债券，Big Sky Environmental LLC项目，退还应税系列2017C | 0.000% | 09/01/37 | 2 | ||||||||||
| 1,000,000 | （c）、（d） | 亚拉巴马州亚当斯维尔固体废物处置管理局，固体废物处置收入债券，Big Sky Environmental LLC项目，2017A系列 | 6.750 | 09/01/37 | 700,000 | |||||||||||
| 212,352 | （c）、（d） | 亚拉巴马州亚当斯维尔固体废物处置管理局，固体废物处置收入债券，Big Sky Environmental LLC项目，应税系列2017B | 6.750 | 09/01/37 | 148,647 | |||||||||||
| 2,000,000 | （d） | 阿拉巴马州私立学院和大学设施管理局，有限义务债券，移动大学项目，2015A系列 | 6.000 | 09/01/45 | 2,010,283 | |||||||||||
| 2,500,000 | 伯明翰-杰斐逊文娱中心管理局，阿拉巴马州，特别税收债券，系列2018A | 5.000 | 07/01/48 | 2,561,012 | ||||||||||||
| 785,000 | Hoover Industrial Development Board，Alabama，Environmental Improvement Revenue Bonds，美国钢铁公司 Proejcet，Green Series 2020，（AMT），（Mandatory Put 11/0 1/30） | 6.375 | 11/01/50 | 894,800 | ||||||||||||
| 13,765,000 | Hoover Industrial Development Board，Alabama，Environmental Improvement Revenue Bonds，美国钢铁公司 Proejcet，Series 2019，（AMT） | 5.750 | 10/01/49 | 14,392,317 | ||||||||||||
| 6,430,000 | （e） | 阿拉巴马州杰斐逊县，2024系列下水道收入权证，（UBS） | 5.500 | 10/01/53 | 6,966,483 | |||||||||||
| 250,000 | 美国阿拉巴马州MidCity Improvement District，Special Assessment Revenue Bonds，Series 2022 | 4.750 | 11/01/49 | 206,194 | ||||||||||||
| 1,200,000 | Mobile County Industrial Development Authority，Alabama，Solid Waste Disposal Revenue Bonds，AM/NS Calvert LLC Project，Series 2024A，（AMT） | 5.000 | 06/01/54 | 1,226,639 | ||||||||||||
| 1,810,000 | （d） | 阿拉巴马州莫比尔县，有限义务认股权证，Gomesa项目，2020系列 | 4.000 | 11/01/45 | 1,690,215 | |||||||||||
| 1,000,000 | 阿拉巴马州东南天然气供应区，阿拉巴马州，天然气供应收入债券，项目2，退款系列2024B，（强制看跌5/01/32） | 5.000 | 06/01/49 | 1,070,168 | ||||||||||||
| 3,450,000 | （d） | 阿拉巴马州塔斯卡卢萨县工业发展局，海湾机会区债券，亨特炼油项目，退款系列2019A | 5.250 | 05/01/44 | 3,510,771 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 阿拉巴马州总计 | 35,377,531 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
亚利桑那州-3.9 %（占总投资的2.5%）
|
||||||||||||||||
| 400,000 | （d） | Arizona Industrial Development Authority，Arizona，Education Revenue Bonds，Arizona Christian University Project，Series 2019A | 5.500 | 10/01/40 | 378,086 | |||||||||||
| 800,000 | （d） | Arizona Industrial Development Authority，Arizona，Education Revenue Bonds，Arizona Christian University Project，Series 2019A | 5.625 | 10/01/49 | 730,643 | |||||||||||
| 10,100,000 | （d） | Arizona Industrial Development Authority，Arizona，Education Revenue Bonds，Heritage Academy-Gateway and Laveen Pojects，Series 2021B | 5.000 | 07/01/51 | 9,330,813 | |||||||||||
| 10,000,000 | （d） | Arizona Industrial Development Authority，Arizona，Education Revenue Bonds，Heritage Academy-Gateway and Laveen Pojects，Taxable Series 2021A | 5.000 | 07/01/51 | 9,238,429 | |||||||||||
| 900,000 | （d） | Arizona Industrial Development Authority，Arizona，Education Revenue Bonds，Heritage Academy-Gateway and Laveen Pojects，Taxable Series 2021C | 6.000 | 07/01/29 | 882,572 | |||||||||||
98
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
亚利桑那州
|
|||||||||||||||
| $ | 5,000,000 | （d） | 亚利桑那州工业发展局，亚利桑那州，教育收入债券，Pinecrest Academy of Nevada斯隆峡谷校园项目，系列
2020A-2
|
6.150% | 09/15/53 | $ | 5,202,549 | |||||||||
| 2,765,000 | （d） | Arizona Industrial Development Authority，Arizona，Hotel Revenue Bonds，Provident Group Falcon Properties LLC，Project，Senior Series
2022A-1
|
4.150 | 12/01/57 | 1,990,333 | |||||||||||
| 2,590,000 | （d） | Arizona Industrial Development Authority，Arizona，Hotel Revenue Bonds，Provident Group Falcon Properties LLC，Project，Subordinate Series 2022B | 5.750 | 12/15/57 | 1,997,829 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 亚利桑那州工业发展局，教育设施收入债券，Caurus学院项目，系列2018A | 6.500 | 06/01/50 | 1,039,301 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 亚利桑那州马里科帕县工业发展局，教育收入债券，Gateway学院项目，系列2019A | 5.750 | 01/01/50 | 898,488 | |||||||||||
| 3,000,000 | （d） | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，退款系列2020 | 5.000 | 07/01/49 | 2,828,771 | |||||||||||
| 245,000 | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，2016系列 | 5.250 | 07/01/36 | 246,959 | ||||||||||||
| 400,000 | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，2016系列 | 5.375 | 07/01/46 | 400,924 | ||||||||||||
| 475,000 | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，2016系列 | 5.500 | 07/01/51 | 476,285 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，2019系列 | 5.875 | 07/01/51 | 1,008,667 | |||||||||||
| 290,000 | （d） | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Synergy公立特许学校项目，2020系列 | 5.000 | 06/15/35 | 290,840 | |||||||||||
| 100,000 | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Paideia Academies项目，2019 | 5.125 | 07/01/39 | 98,124 | ||||||||||||
| 7,500,000 | （d） | Salt Verde金融公司，亚利桑那州，Senior Gas Revenue Bonds，花旗集团 Energy Inc预付合同义务，系列2007 | 5.500 | 12/01/37 | 7,931,681 | |||||||||||
| 2,000,000 | （f） | Sierra Vista Industrial Development Authority，Arizona，Economic Development Revenue Bonds，Convertible Capital Appreciation Revenue Bonds，Series 2021A | 0.000 | 10/01/56 | 1,633,136 | |||||||||||
| 500,000 | （d） | Sierra Vista Industrial Development Authority，Arizona，Education Facility Revenue Bonds，American Leadership Academy Project，Series 2024 | 5.000 | 06/15/59 | 491,371 | |||||||||||
| 1,960,000 | （d） | Sierra Vista Industrial Development Authority，Arizona，Education Facility Revenue Bonds，AmeriSchools Academy Project，Series 2022 | 6.000 | 06/15/57 | 1,978,915 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 亚利桑那州总计 | 49,074,716 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
阿肯色州-0.8%（占总投资的0.5%）
|
||||||||||||||||
| 1,750,000 | （d） | 阿肯色州发展金融局，阿肯色州，环境改善收入债券，美国钢铁公司，绿色系列2022，（AMT） | 5.450 | 09/01/52 | 1,816,167 | |||||||||||
| 3,500,000 | （d） | 阿肯色州发展金融管理局、特许学校收入债券、数学和科学学院-小石城项目系列2024a | 7.000 | 07/01/59 | 3,384,731 | |||||||||||
| 3,000,000 | （d） | 阿肯色州发展金融管理局，工业发展收入债券，大河钢铁项目，2019年系列，（AMT） | 4.500 | 09/01/49 | 2,933,956 | |||||||||||
| 2,500,000 | （d） | 阿肯色州发展金融管理局，工业发展收入债券，大河钢铁项目，2020A系列，（AMT） | 4.750 | 09/01/49 | 2,464,154 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总阿肯色州 | 10,599,008 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
99
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
加利福尼亚州-12.6 %（占总投资的7.9%）
|
|||||||||||||||
| $ | 18,390,000 | （f） | Alameda Corridor Transportation Authority，California，Revenue Bonds，Refunding Second Subordinate Lien Series 2022C-AGM Insured | 0.000% | 10/01/52 | $ | 10,270,114 | |||||||||
| 4,000,000 | （f） | Alameda Corridor Transportation Authority，California，Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2022B | 0.000 | 10/01/47 | 2,313,259 | |||||||||||
| 18,905,000 | （f） | Alameda Corridor Transportation Authority，California，Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2022B | 0.000 | 10/01/48 | 10,894,439 | |||||||||||
| 4,585,000 | （f） | Alameda Corridor Transportation Authority，California，Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2022B | 0.000 | 10/01/49 | 2,635,438 | |||||||||||
| 3,055,000 | （f） | Alameda Corridor Transportation Authority，California，Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2022B | 0.000 | 10/01/50 | 1,747,451 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 加州社区住房机构，加州，基本住房收入债券，格伦代尔地产，初级系列
2021A-2
|
4.000 | 08/01/47 | 822,370 | |||||||||||
| 4,590,000 | （d） | 加州社区住房机构，加州，基本住房收入债券，Mira Vista Hills公寓，系列2021A | 4.000 | 02/01/56 | 2,626,554 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 加州社区住房机构，加州，基本住房收入债券，Larkspur公寓的宁静，2020A系列 | 5.000 | 02/01/50 | 754,767 | |||||||||||
| 2,000,000 | （d） | 加州社区住房机构，加州，基本住房收入债券，Summit at Sausalito公寓，系列
2021A-2
|
4.000 | 02/01/50 | 1,554,359 | |||||||||||
| 9,155,000 | （d） | 加州社区住房机构，劳动力住房收入债券，安纳德尔公寓，系列2019A | 5.000 | 04/01/49 | 7,946,854 | |||||||||||
| 500,000 | （d） | 加州企业发展局，特许学校收入债券，诺顿科学与语言学院项目，2021系列 | 4.000 | 07/01/61 | 395,345 | |||||||||||
| 2,215,000 | （d） | 加州企业发展局，特许学校收入债券，诺顿科学和语言学院项目，2020系列 | 6.250 | 07/01/58 | 2,310,082 | |||||||||||
| 10,450,000 | （e） | 加州卫生设施融资管理局，收入债券，雪松-西奈卫生系统，系列2021A | 4.000 | 08/15/48 | 10,358,511 | |||||||||||
| 3,720,000 | （d） | 加州基础设施和经济发展银行，收入债券，Brightline West客运铁路项目，系列
2020A-4，
（AMT），（强制认沽8/15/25） |
8.000 | 01/01/50 | 3,833,467 | |||||||||||
| 500,000 | （d） | 加州市政财政管理局，加州浸会大学收入债券，2016A系列 | 5.000 | 11/01/36 | 508,846 | |||||||||||
| 2,165,000 | 加州市政财政管理局，特别税收债券，社区设施区
2020-6,
砂矿之县-PV400,2022系列 |
5.250 | 09/01/52 | 2,263,596 | ||||||||||||
| 1,130,000 | 加州市政融资管理局，参与证明，Palomar Health，2022A系列-AGM投保 | 5.250 | 11/01/52 | 1,194,083 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 加州公共财政管理局，特许学校租赁收入债券，加州交叉点学院项目，2020A系列 | 5.125 | 07/01/55 | 871,602 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 加州学校金融管理局，加州，特许学校收入债券，阿尔塔公立学校-义务集团，2020A系列 | 6.000 | 06/01/59 | 972,276 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 加州学校金融管理局，加州，特许学校收入债券，女子运动领导学校洛杉矶项目，系列2021A | 4.000 | 06/01/61 | 730,301 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 加州学校金融管理局，特许学校收入债券，Arts in Action特许学校-义务团体，2020A系列 | 5.000 | 06/01/40 | 817,771 | |||||||||||
| 4,000,000 | （d） | 加州学校金融管理局，特许学校收入债券，拉塞尔威斯布鲁克为什么不学院义务集团，系列2021A | 4.000 | 06/01/61 | 2,940,256 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 加州学校财政管理局，特许学校收入债券，奖学金预备公立学校义务团体，2020A系列 | 5.000 | 06/01/60 | 904,983 | |||||||||||
| 1,600,000 | （d） | 加州学校财政管理局，特许学校收入债券，奖学金预备公立学校义务团体，2023A系列 | 6.000 | 06/01/63 | 1,628,582 | |||||||||||
100
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
加利福尼亚州
|
|||||||||||||||
| $ | 800,000 | 加利福尼亚州全州社区发展局，加利福尼亚州，收入债券，洛马林达大学医学中心，系列2014A | 5.250% | 12/01/44 | $ | 792,565 | ||||||||||
| 1,000,000 | 加利福尼亚州全州社区发展局，加利福尼亚州，收入债券，洛马林达大学医学中心，系列2014A | 5.500 | 12/01/54 | 1,000,414 | ||||||||||||
| 9,030,000 | （d） | 加利福尼亚州全州社区发展局，加利福尼亚州，收入债券，洛马林达大学医学中心，2016A系列 | 5.250 | 12/01/56 | 9,125,335 | |||||||||||
| 500,000 | （d） | 加州全州社区发展局，收入债券，兰瑟教育学生住房项目，退款系列2016A | 5.000 | 06/01/46 | 501,562 | |||||||||||
| 745,000 | 加利福尼亚州全州社区发展局，全州社区基础设施计划收入债券，2011A系列 | 8.000 | 09/02/41 | 735,653 | ||||||||||||
| 5,817 | （a）、（c） | 加州全州社区发展局，收入债券，慈善健康系统之女，2005A系列 | 5.500 | 07/01/39 | 5,817 | |||||||||||
| 1,300,000 | （d） | CMFA特别金融机构I，加州，基本住房收入债券，中心城市的混合，次级系列2021B | 8.000 | 04/01/56 | 981,457 | |||||||||||
| 1,750,000 | （d） | CMFA特殊金融机构VII、加州、必要住房收入债券、高级留置权系列2021A-1 | 3.000 | 08/01/56 | 1,236,389 | |||||||||||
| 300,000 | 加利福尼亚州科罗纳，特别税收债券，社区设施区2018-2 Sierra Bella，系列2022A | 5.000 | 09/01/42 | 316,247 | ||||||||||||
| 23,800,000 | （d） | CSCDA Community Improvement Authority，California，Essential Housing Revenue Bonds，Altana Glendale，Series 2021A-2 | 4.000 | 10/01/56 | 19,405,616 | |||||||||||
| 2,000,000 | （d） | CSCDA Community Improvement Authority，California，Essential Housing Revenue Bonds，Dublin Mezzanine Lien Series 2021B | 4.000 | 02/01/57 | 1,534,426 | |||||||||||
| 2,000,000 | （d） | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，Escondido投资组合，社会老年人留置权系列2021A-2 | 4.000 | 06/01/58 | 1,568,027 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，蒙罗维亚车站的Moda，社会系列2021A-2 | 4.000 | 10/01/56 | 799,577 | |||||||||||
| 2,000,000 | （d） | CSCDA Community Improvement Authority，California，Essential Housing Revenue Bonds，Monterrey Station Apartments，Series 2021B | 4.000 | 07/01/58 | 1,402,407 | |||||||||||
| 4,250,000 | （d） | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，帕萨迪纳投资组合社会债券，夹层高级系列2021B | 4.000 | 12/01/56 | 3,201,217 | |||||||||||
| 2,000,000 | （d） | CSCDA Community Improvement Authority，California，Essential Housing Revenue Bonds，Westgate Phase 1-Pasadena Apartments，Mezzanine Lien Series 2021B | 4.000 | 06/01/57 | 688,252 | |||||||||||
| 535,000 | （d） | CSCDA Community Improvement Authority，California，Essential Housing Revenue Bonds，Westgate Phase 1-Pasadena Apartments，Senior Lien Series 2021A-2 | 3.125 | 06/01/57 | 323,847 | |||||||||||
| 5,000,000 | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，伍德克里克公寓，夹层连线系列
2021A-2
|
4.000 | 12/01/58 | 3,886,181 | ||||||||||||
| 2,145,000 | CSCDA Community Improvement Authority，California，Essential Housing Revenue Bonds，Wood Creek Apartments，Mezzanine Lien Series 2021B | 4.000 | 12/01/59 | 1,417,998 | ||||||||||||
| 3,430,000 | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，伍德克里克公寓，高级留置权系列2021A-1 | 3.000 | 12/01/49 | 2,401,698 | ||||||||||||
| 1,660,000 | 美国加州戴利市住房开发金融机构Mobile Home Park Revenue Bonds，Franciscan Mobile Home Park Project，Refunding Third Tier Series 2007C | 6.500 | 12/15/47 | 1,660,111 | ||||||||||||
| 2,000,000 | Daly City Housing Development Finance Agency，California，Mobile Home Park Revenue Bonds，Franciscan Mobile Home Park，Refunding Series 2007A | 5.000 | 12/15/37 | 2,001,929 | ||||||||||||
101
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
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|
|
加利福尼亚州
|
|||||||||||||||
| $ | 8,855,000 | 金州烟草证券化公司，加州，烟草结算资产支持债券，资本增值系列2021B-2 | 0.000% | 06/01/66 | $ | 962,072 | ||||||||||
| 7,000,000 | 内陆帝国烟草证券化管理局，加州，烟草结算资产支持债券，2007-C-1.Turbo资本增值系列 | 0.000 | 06/01/36 | 3,187,517 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 洛杉矶县社区设施区2021-01，加利福尼亚州，特别税收债券，巴伦西亚-设施改善区1，系列2022 | 5.000 | 09/01/52 | 1,039,245 | ||||||||||||
| 535,000 | 加州河滨县Menifee联合学区，特别税收债券，社区设施区2011-1，改善区6，系列2021 | 4.000 | 09/01/50 | 493,176 | ||||||||||||
| 2,140,000 | Oroville，California，Revenue Bonds，Oroville Hospital Series 2019 | 5.250 | 04/01/54 | 1,572,587 | ||||||||||||
| 750,000 | （d）、（e） | 萨克拉门托市金融管理局加利福尼亚州，租赁收入债券，主租赁计划设施项目，投标期权债券信托2016-XG0100-AMBAC保险，（IF） | 8.873 | 12/01/30 | 1,083,102 | |||||||||||
| 2,015,000 | （d）、（e） | 萨克拉门托市金融管理局加利福尼亚州，租赁收入债券，主租赁计划设施项目，投标期权债券信托2016-XG0100-AMBAC保险，（IF） | 8.980 | 12/01/33 | 3,225,716 | |||||||||||
| 10,000,000 | （e） | 旧金山机场委员会，加利福尼亚州，收入债券，旧金山国际机场，第二系列2018D，（AMT），（UBS） | 5.000 | 05/01/43 | 10,230,396 | |||||||||||
| 4,095,000 | （d） | 旧金山市县重建机构继任机构，加利福尼亚州，税收分配债券，Mission Bay South重建项目，次级系列2016D | 0.000 | 08/01/31 | 2,960,305 | |||||||||||
| 1,055,000 | （d） | 特曼库拉公共融资管理局，加利福尼亚州，特别税收债券，社区设施区16-01，系列2017 | 6.250 | 09/01/47 | 1,101,541 | |||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 加州大学董事会医疗中心集合收益债券2022P系列，（UBS） | 4.000 | 05/15/53 | 4,952,793 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 加利福尼亚州总计 | 157,090,481 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
科罗拉多州-15.0%（占总投资的9.5%）
|
||||||||||||||||
| 830,000 | Antelope Heights Metropolitan District，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Junior Lien Series系列2021B | 5.500 | 12/15/37 | 782,096 | ||||||||||||
| 1,089,000 | Aspen Street Metropolitan District，Broomfield County and City，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2021A-3 | 5.125 | 12/01/50 | 908,151 | ||||||||||||
| 12,000,000 | Aurora Highlands Community Authority Board，Adams County，Colorado，Special Tax Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2021A | 5.750 | 12/01/51 | 11,380,765 | ||||||||||||
| 500,000 | Aviation Station North Metropolitan District 2，Denver County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Subordinate Series 2019B | 7.750 | 12/15/48 | 487,924 | ||||||||||||
| 1,500,000 | Belford North Metropolitan District，Douglas County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2020A | 5.500 | 12/01/50 | 1,392,928 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Bennett Ranch Metropolitan District 1，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Convertible to Unlimited Tax Series 2021A | 5.000 | 12/01/51 | 897,006 | ||||||||||||
| 500,000 | Berthoud-Heritage Metropolitan District 10，Larimer County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Senior Series 2022A | 4.750 | 12/01/52 | 420,781 | ||||||||||||
| 2,000,000 | Bradley Heights Metropolitan District 2，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2021A-3 | 4.750 | 12/01/51 | 1,564,410 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Broadway Station Metropolitan District 3，Denver City and County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Convertible to Unlimited Series 2019A | 5.000 | 12/01/49 | 796,821 | ||||||||||||
| 500,000 | Centerra Metropolitan District 1，Loveland，Colorado，Special Revenue Improvement Bonds，Series 2022 | 6.500 | 12/01/53 | 514,817 | ||||||||||||
| 460,000 | Cherry Creek Corporate Center Metropolitan District，Arapahoe County，Colorado，Revenue Bonds，Refunding Subordinate Lien Series 2016B | 8.000 | 06/15/37 | 447,233 | ||||||||||||
| 506,000 | Clear Creek Transit Metropolitan District 2，Adams County，Colorado，Revenue Supported Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2021A | 5.000 | 12/01/41 | 420,087 | ||||||||||||
102
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
科罗拉多州
|
|||||||||||||||
| $ | 500,000 | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，特许学校收入债券，社区领导学院项目，2008系列 | 6.250% | 07/01/28 | $ | 500,878 | ||||||||||
| 100,000 | （d） | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，特许学校收入债券，新峰会特许学院项目，系列2021A | 4.000 | 07/01/51 | 78,553 | |||||||||||
| 1,225,000 | （d） | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，特许学校收入债券，新峰会特许学院项目，系列2021A | 4.000 | 07/01/61 | 913,561 | |||||||||||
| 720,000 | （d） | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，收入债券，地球村学院-Northglinn项目，2020系列 | 5.000 | 12/01/55 | 635,573 | |||||||||||
| 3,000,000 | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，中西部义务集团的美国浸信会之家，系列2013 | 8.000 | 08/01/43 | 1,990,010 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 科罗拉多州卫生设施管理局，科罗拉多州，收入债券，美国浸信会家园项目，系列2016 | 6.125 | 02/01/46 | 766,475 | |||||||||||
| 3,144,000 | 科罗拉多州亚当斯县科罗拉多国际中心都会区8，有限税收一般义务债券，2020系列 | 6.500 | 12/01/50 | 3,064,329 | ||||||||||||
| 500,000 | Conestoga Metropolitan District 2，Ault，Weld County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding & Improvement Series 2021A-3 | 5.250 | 12/01/51 | 459,986 | ||||||||||||
| 500,000 | CopperLeaf Metropolitan District 3，Arapahoe County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Subordinate Series 2021B | 5.500 | 12/15/36 | 480,154 | ||||||||||||
| 775,000 | CopperLeaf Metropolitan District 4，Arapahoe County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Convertible to Unlimited Tax Series 2020A | 5.000 | 12/01/39 | 765,122 | ||||||||||||
| 750,000 | CopperLeaf Metropolitan District 4，Arapahoe County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Convertible to Unlimited Tax Series 2020A | 5.000 | 12/01/49 | 707,032 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Crowfoot Valley Ranch Metropolitan District No. 2，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2018A | 5.625 | 12/01/38 | 992,932 | ||||||||||||
| 4,050,000 | Dawson Trails Metropolitan District 1，Colorado，in the Town of Castle Rock，Limited Tax General Obligation Capital Appreciation Turbo Bonds，Series 2024 | 0.000 | 12/01/31 | 2,289,008 | ||||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 科罗拉多州丹佛市和县，机场系统收入债券，次级留置权系列2018A，（AMT），（UBS） | 5.250 | 12/01/48 | 5,166,111 | |||||||||||
| 1,500,000 | Denver Gateway Center Metropolitan District，in the city and county of Denver，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2018A | 5.625 | 12/01/48 | 1,492,085 | ||||||||||||
| 1,030,000 | E-86 Metropolitan District，Elizabeth，Elbert County，Colorado，General Obligation Limited Tax Cash Flow Bonds，Series 2021A-3 | 5.125 | 12/01/51 | 884,546 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 科罗拉多州埃尔伯特县埃尔伯特和86号高速公路商业都会区，特别税收和税收支持债券，退款和改善高级系列2021A | 5.000 | 12/01/51 | 922,723 | |||||||||||
| 960,000 | 伊利城市更新管理局，科罗拉多州，税收增量收入债券，系列2021 | 4.000 | 12/01/38 | 813,516 | ||||||||||||
| 4,150,000 | （d） | Falcon Area Water and Wastewater Authority（El Paso County，Colorado），Tap Fee Revenue Bonds，Series 2022A | 6.750 | 12/01/34 | 4,047,083 | |||||||||||
| 3,080,000 | Foothills Metropolitan District，Fort Collins，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2014 | 6.000 | 12/01/38 | 2,972,630 | ||||||||||||
| 1,500,000 | 四角商业改善区，伊利，博尔德县，科罗拉多州，有限税收支持收入债券，系列2022 | 6.000 | 12/01/52 | 1,531,395 | ||||||||||||
| 8,380,000 | 科罗拉多州萨米特县Silverthorne第四北商业改善区特别税收和税收支持债券，退款和改善高级系列2022A | 5.500 | 12/01/42 | 8,447,093 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 科罗拉多州萨米特县Silverthorne第四北商业改善区特别税收和税收支持债券，退款和改善高级系列2022A | 5.750 | 12/01/52 | 1,006,817 | ||||||||||||
103
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
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校长
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描述
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费率
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成熟度
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价值
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科罗拉多州
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| $ | 2,260,000 | 科罗拉多州萨米特县Silverthorne第四北商业改善区特别税收和税收支持债券次级系列2022B | 8.125% | 12/15/52 | $ | 2,297,827 | ||||||||||
| 3,000,000 | Future Legends Sports Park Business Improvement District，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds Series 2022A和Subordinate Limited Tax General Obligation Bonds Series 2022B | 6.000 | 12/01/52 | 2,824,614 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Future Legends Sports Park Business Improvement District，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds Series 2022A和Subordinate Limited Tax General Obligation Bonds Series 2022B | 8.500 | 12/15/52 | 928,630 | ||||||||||||
| 3,000,000 | （d） | Future Legends Sports Park Metropolitan District 2，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A | 5.500 | 06/01/50 | 2,655,798 | |||||||||||
| 500,000 | （d） | Glen Metropolitan District 3，El Paso County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2021 | 4.250 | 12/01/51 | 402,022 | |||||||||||
| 500,000 | Grand Junction Dos Rios General Improvement District，Grand Junction，Mesa County，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2021 | 4.500 | 12/01/41 | 420,935 | ||||||||||||
| 500,000 | Grand Junction Dos Rios General Improvement District，Grand Junction，Mesa County，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2021 | 4.750 | 12/01/51 | 401,821 | ||||||||||||
| 750,000 | Grandview Reserve Metropolitan District，El Paso County，Colorado，Limited Tax General Obligation Senior Bonds，Series 2022A and Limited Tax General Obligation Suborder Bonds，Series 2022B（3） | 6.250 | 12/01/52 | 736,044 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Grandview Reserve Metropolitan District，El Paso County，Colorado，Limited Tax General Obligation Senior Bonds，Series 2022A and Limited Tax General Obligation Suborder Bonds，Series 2022B（3） | 9.000 | 12/15/52 | 996,177 | ||||||||||||
| 2,000,000 | Heritage Todd Creek Metropolitan District，Colorado，General Obligation Bonds Limited Tax，Refunding & Improvement Series 2015 | 6.125 | 12/01/44 | 2,000,584 | ||||||||||||
| 1,480,000 | （d） | 赫斯 Ranch Metropolitan District 5，Parker，Colorado，Special Assessment Revenue Bonds，Special Improvement District 2，Series 2024 | 5.500 | 12/01/44 | 1,451,894 | |||||||||||
| 540,000 | Highlands Metropolitan District 1，Broomfield City and County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Convertible to Unlimited Tax Series 2021 | 5.000 | 12/01/41 | 509,116 | ||||||||||||
| 810,000 | 杰斐逊中心Metropolitan District 1，Arvada，Jefferson County，Colorado，Special Revenue Bonds，Subordinate Series 2020B | 5.750 | 12/15/50 | 818,533 | ||||||||||||
| 1,700,000 | （f） | Jones District Community Authority Board，Centennial，Colorado，Special Revenue Convertible Capital Appreciaiton Bonds，Series 2020A | 0.000 | 12/01/50 | 1,576,215 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 科罗拉多州克雷姆林纪念医院区，参与证明，2024系列 | 6.625 | 12/01/56 | 953,632 | |||||||||||
| 500,000 | Lanterns Metropolitan District 1，Castle Rock，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2019A | 5.000 | 12/01/49 | 484,004 | ||||||||||||
| 500,000 | Lanterns Metropolitan District 2，Castle Rock，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2021A-3 | 4.500 | 12/01/50 | 394,249 | ||||||||||||
| 5,000,000 | （d） | Ledge Rock Center Commercial Metropolitan District（in the Town of Johnstown，Weld County，Colorado），Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2022 | 7.375 | 11/01/52 | 5,082,418 | |||||||||||
| 4,000,000 | （f） | Legato Community Authority，Colorado，Commerce City Colorado Limited Tax Supported Revenue Bonds District 12 3 & 7可转换资本增值系列2021A-2 | 0.000 | 12/01/51 | 2,988,634 | |||||||||||
| 1,000,000 | Legato Community Authority，Colorado，Commerce City Colorado Limited Tax Supported Revenue Bonds District 12 3 & 7 Series 2021B | 8.250 | 12/15/51 | 929,478 | ||||||||||||
| 500,000 | Mayberry Community Authority，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2021A | 5.000 | 12/01/41 | 471,404 | ||||||||||||
| 500,000 | Mayberry Community Authority，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2021A | 5.000 | 04/15/51 | 447,231 | ||||||||||||
104
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校长
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描述
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费率
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成熟度
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价值
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科罗拉多州
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| $ | 1,000,000 | 科罗拉多州杰斐逊县Meadowbrook Heights Metropolitan District，Jefferson County，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2021A（3） | 4.875% | 12/01/51 | $ | 836,623 | ||||||||||
| 500,000 | Murphy Creek Metropolitan District 5（in the City of Aurora，Arapahoe County，Colorado），General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2022A and Subordinate General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2022B（3） | 6.000 | 12/01/52 | 502,807 | ||||||||||||
| 500,000 | North Pine Vistas Metropolitan District 3，Castle Pines，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Subordinate Series 2021B-AGM Insured | 4.625 | 12/15/51 | 424,226 | ||||||||||||
| 4,000,000 | North Range Metropolitan District 3，Adams County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A-3 | 5.250 | 12/01/50 | 4,023,596 | ||||||||||||
| 1,535,000 | North Vista Highlands Metropolitan District 3，Pueblo County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020 | 5.125 | 12/01/49 | 1,467,126 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Northfield Metropolitan District 2，Fort Collins，Larimer County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A | 5.000 | 12/01/50 | 908,399 | ||||||||||||
| 1,500,000 | Overlook Park Metropolitan District，Routt County，Colorado，General Obligation Bonds，Limited Tax Senior Series 2023A | 7.250 | 12/01/53 | 1,523,194 | ||||||||||||
| 6,555,000 | Painted Prairie Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2019 | 5.000 | 12/01/49 | 5,995,080 | ||||||||||||
| 500,000 | （d）、（f） | Parkdale Community Authority，Erie County，Colorado，Limited Tax Supported Convertible Capital Appreciation Revenue Bonds，District 2，Series 2024A | 0.000 | 12/01/53 | 382,974 | |||||||||||
| 500,000 | Parkdale Community Authority，Erie，Colorado，Limited Tax Supported Revenue Bonds，District 1，Series 2020A | 5.250 | 12/01/50 | 467,242 | ||||||||||||
| 1,500,000 | （d） | Peak Metropolitan District 1，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2021A | 5.000 | 12/01/51 | 1,295,900 | |||||||||||
| 9,300,000 | （f） | Peak Metropolitan District 3，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，Limited Tax General Obligation可转换资本增值债券，系列2022A-2 | 0.000 | 12/01/52 | 5,645,011 | |||||||||||
| 4,686,000 | Pioneer Community Authority Board（Weld County，Colorado），Special Revenue Bonds，Series 2022 | 6.500 | 12/01/34 | 4,495,912 | ||||||||||||
| 500,000 | （d） | Prairie Centre Metopolitan District No. 3，in the City of Brighton，Adams County，Colorado，limited property tax supported primary improvement revenue bonds，refunding series 2017a | 5.000 | 12/15/41 | 502,036 | |||||||||||
| 870,000 | Prairie Center Metropolitan District No. 3，in the City of Brighton，Adams County，Colorado，Limited Property Tax Supported District Improvement Revenue Bonds，Refunding Series 2024B | 5.875 | 12/15/46 | 931,348 | ||||||||||||
| 500,000 | （d） | 科罗拉多州亚当斯县Prairie Corner Metropolitan District，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2021 | 4.875 | 12/01/51 | 430,206 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Prairie Song Metropolitan District 4，Windsor，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2021 | 6.000 | 12/01/51 | 917,482 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 科罗拉多州普韦布洛城市更新管理局，税收增量收入债券，EVRAZ项目，2021A系列 | 4.750 | 12/01/45 | 684,390 | |||||||||||
| 1,000,000 | Raindance Metropolitan District 1，由并通过其在科罗拉多州韦尔德县温莎镇的水活动企业代理，非饮用水企业收入债券，2020系列 | 5.250 | 12/01/50 | 994,758 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 雷根牧场大都会1区，科罗拉多州科罗拉多斯普林斯，一般义务债券，限税系列2021-3 | 5.375 | 12/01/51 | 1,761,112 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Remuda Ranch Metropolitan District，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A | 5.000 | 12/01/50 | 905,881 | ||||||||||||
| 720,287 | 留尼旺都会区，由并通过其水活动企业代理，科罗拉多州亚当斯县，特别收入债券，系列2021 | 3.625 | 12/01/44 | 535,897 | ||||||||||||
| 500,000 | 科罗拉多州埃尔伯特县伊丽莎白镇的Ritoro都会区，有限税，可转换为无限税，一般义务债券，系列2019A | 5.000 | 12/01/49 | 481,301 | ||||||||||||
| 500,000 | 科罗拉多州亚当斯县桑顿市Riverdale Ranch都会区有限税收一般义务债券，可转换为无限税收系列2019A | 5.000 | 12/01/49 | 472,664 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 科罗拉多州阿拉帕霍县Riverpark Metropolitan District，Limited Tax General Obligation and Special Revenue Bonds，Series 2024 | 6.375 | 12/01/54 | 1,024,402 | ||||||||||||
105
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
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校长
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描述
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费率
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成熟度
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价值
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科罗拉多州
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| $ | 570,000 | Riverview Metropolitan District，Steamboat Springs，Routt County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Convertible to Unlimited Tax Refunding Series 2021 | 5.000% | 12/01/51 | $ | 518,547 | ||||||||||
| 1,000,000 | Riverwalk Metropolitan District 2，Glendale，Arapahoe County，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2022A | 5.000 | 12/01/52 | 886,819 | ||||||||||||
| 2,000,000 | RRC Metropolitan District 2，Jefferson County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2021 | 5.250 | 12/01/51 | 1,754,623 | ||||||||||||
| 2,000,000 | SageBrush Farm Metropolitan District 1，Aurora，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2022A | 6.750 | 12/01/52 | 2,106,219 | ||||||||||||
| 1,205,000 | SageBrush Farm Metropolitan District 1，Aurora，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Subordinate Series 2024 | 8.000 | 12/15/54 | 1,213,225 | ||||||||||||
| 1,740,000 | Siena Lake Metropolitan District，Gypsum，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2021 | 3.750 | 12/01/41 | 1,392,647 | ||||||||||||
| 1,440,000 | Siena Lake Metropolitan District，Gypsum，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2021 | 4.000 | 12/01/51 | 1,082,502 | ||||||||||||
| 1,025,000 | 科罗拉多州杰斐逊县银叶都会区，一般义务有限税收债券，系列2021A-3 | 5.250 | 12/01/50 | 910,484 | ||||||||||||
| 1,000,000 | South Aurora Regional Improvement Authority，Aurora，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2018 | 6.250 | 12/01/57 | 987,700 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Sterling Ranch Community Authority Board，Douglas County，Colorado，Limited Tax Supported and Special Revenue Bonds，Special District 3，Series 2022 | 6.750 | 12/01/53 | 5,310,210 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Sterling Ranch Community Authority Board，Douglas County，Colorado，Limited Tax Supported and Special Revenue Bonds，Special District 4，Series 2024A | 6.500 | 12/01/54 | 1,038,755 | ||||||||||||
| 2,790,000 | Sterling Ranch Metropolitan District 1，El Paso County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2020 | 5.125 | 12/01/50 | 2,599,519 | ||||||||||||
| 3,000,000 | （c） | Stone Ridge Metropolitan District 2，Colorado，General Obligation Bonds，Limited Tax Convertible to Unlimited，Series 2007 | 0.000 | 12/01/31 | 480,000 | |||||||||||
| 685,000 | 科罗拉多州拉普拉塔县杜兰戈三泉都会区1，限税一般义务债券，退还次级系列2020B | 7.125 | 12/15/50 | 655,165 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Transport Metropolitan District 3，in the City of Aurora，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Bonds，Series 2021A-1 | 5.000 | 12/01/41 | 863,142 | ||||||||||||
| 3,000,000 | Transport Metropolitan District 3，in the City of Aurora，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Bonds，Series 2021A-1 | 5.000 | 12/01/51 | 2,374,253 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Tree Farm Metropolitan District，Eagle County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2021 | 4.750 | 12/01/50 | 878,284 | |||||||||||
| 1,000,000 | Velocity Metropolitan District 3，in the City of Aurora，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2019 | 5.375 | 12/01/39 | 994,142 | ||||||||||||
| 1,500,000 | （f） | Velocity Metropolitan District 5，in the City of Aurora，Colorado，limited tax general obligation bonds，convertible capital appreciation series 2020A-2 | 0.000 | 12/01/50 | 1,124,232 | |||||||||||
| 1,570,000 | Velocity Metropolitan District 5，in the City of Aurora，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A-1 | 5.375 | 12/01/50 | 1,387,490 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Verve Metropolitan District 1，Jefferson County and the City and County of Broomfield，Colorado，General Obligation Bonds，Refunding and Improvement Limited Tax Series 2021 | 5.000 | 12/01/51 | 791,418 | ||||||||||||
| 500,000 | Village East Community Metropolitan District，Frederick，Weld County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A | 5.250 | 12/01/50 | 471,104 | ||||||||||||
| 1,100,000 | 科罗拉多州伊格尔县雅芳镇的乡村都会区，特别收入和有限物业税债券，退款和改善系列2020 | 5.000 | 12/01/40 | 1,103,619 | ||||||||||||
| 3,000,000 | Johnstown Metropolitan District 7，Johnstown，Colorado，villages at Johnstown Metropolitan District 7，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2022A（3） | 6.250 | 12/01/52 | 3,054,429 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Foster Lake Metropolitan District 2，Weld County，Colorado，Waterfront at Water Lake Metropolitan District 2，Special Revenue Bonds，Series 2022 | 4.625 | 12/01/28 | 973,673 | ||||||||||||
106
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校长
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描述
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费率
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成熟度
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价值
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科罗拉多州
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| $ | 1,730,000 | Waterview II Metropolitan District，El Paso County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2022A | 5.000% | 12/01/41 | $ | 1,733,817 | ||||||||||
| 500,000 | Waterview II Metropolitan District，El Paso County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2022A | 5.000 | 12/01/51 | 478,207 | ||||||||||||
| 1,500,000 | West Globeville Metropolitan District 1，Denver，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2022 | 6.750 | 12/01/52 | 1,460,719 | ||||||||||||
| 3,500,000 | （d）、（f） | West Globeville Metropolitan District 1，Denver，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2024A-2 | 0.000 | 12/01/54 | 2,012,861 | |||||||||||
| 600,000 | West Valley Metropolitan District 3，Colorado，General Obligation Bonds，Limited Tax Windsor Series 2024A | 5.250 | 12/01/54 | 605,928 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Westgate Metropolitan District，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2022 | 5.125 | 12/01/51 | 855,695 | ||||||||||||
| 2,000,000 | （d） | Westwood Metropolitan District，Thornton，Adams County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Senior Series 2021A | 4.000 | 12/01/51 | 1,541,624 | |||||||||||
| 4,390,000 | （d）、（f） | Windler Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Limited Tax Supported Revenue Bonds，Convertible Capital Appreciation Series 2021A-2 | 0.000 | 12/01/51 | 2,815,351 | |||||||||||
| 14,000,000 | （d） | Windler Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Limited Tax Supported Revenue Bonds，Series 2021A-1 | 4.125 | 12/01/51 | 10,698,664 | |||||||||||
| 705,000 | Windsor Highlands Metropolitan District 9，Windsor，Larimer County，Colorado，Limited Tax Supported Revenue Bonds，Series 2019 | 5.000 | 12/01/49 | 649,211 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Winsome Metropolitan District No. 3，El Paso County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2021A | 5.125 | 12/01/50 | 873,353 | |||||||||||
| 798,000 | Woodmen Heights Metropolitan District 2，El Paso County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Taxable Converting to Tax-Exempt Refunding Subordinate Series 2020B-1 | 6.250 | 12/15/40 | 778,848 | ||||||||||||
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| 科罗拉多州共计 | 187,777,937 | |||||||||||||||
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CONNECTICUT-0.4%（占总投资的0.3%）
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| 2,000,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，斯坦福医院，远期交付系列2022M | 4.000 | 07/01/41 | 1,918,396 | ||||||||||||
| 3,570,000 | （e） | 康涅狄格州住房金融管理局，住房抵押贷款融资计划债券，社会系列2024A，（UBS） | 4.600 | 11/15/49 | 3,594,110 | |||||||||||
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| Total connecticut | 5,512,506 | |||||||||||||||
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|
特拉华州-0.2 %（占总投资的0.1%）
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| 2,500,000 | （d）、（g） | 特拉华州经济发展局，收入债券，奥德赛特许学校公司项目，2015A系列，（已预先退还3/03/25） | 7.000 | 09/01/45 | 2,528,709 | |||||||||||
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| Total DELAWARE | 2,528,709 | |||||||||||||||
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|
哥伦比亚特区-2.5 %（占总投资的1.6%）
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| 5,000,000 | 哥伦比亚特区烟草结算公司，烟草结算资产支持债券，2006A系列 | 0.000 | 06/15/46 | 1,259,276 | ||||||||||||
| 1,996,000 | （d） | 哥伦比亚特区，收入债券，Saint Paul on Fouth Street，Inc.，系列2019A | 5.250 | 05/15/55 | 1,772,242 | |||||||||||
| 5,100,000 | （e） | 弗吉尼亚州华盛顿大都会机场管理局，杜勒斯收费公路收入债券，杜勒斯地铁和资本改善项目，退款和次级留置权系列2019B-AGM投保，（UB） | 4.000 | 10/01/53 | 4,799,613 | |||||||||||
| 4,750,000 | 弗吉尼亚州华盛顿大都会机场管理局，杜勒斯收费公路收入债券，杜勒斯地铁和资本改善项目，退还第二个高级留置权系列2022A-AGM投保 | 4.000 | 10/01/52 | 4,489,482 | ||||||||||||
| 20,640,000 | （e） | 弗吉尼亚州华盛顿大都会机场管理局，杜勒斯收费公路收入债券，杜勒斯地铁和资本改善项目，退还第二个高级留置权系列2022A-AGM投保，（UB） | 4.000 | 10/01/52 | 19,507,983 | |||||||||||
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| 哥伦比亚总区 | 31,828,596 | |||||||||||||||
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107
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
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校长
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描述
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费率
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成熟度
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价值
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佛罗里达州-19.7 %（占总投资的12.4%）
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| $ | 350,000 | Abbott Square Community Development District，Zephyrhills，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，2022 Project Series 2022 | 5.500% | 06/15/52 | $ | 358,057 | ||||||||||
| 1,645,000 | （c）、（d） | Alachua County Health Facilities Authority，Florida，Health Facilities Revenue Bonds，Terraces at Bonita Springs Project，Refunding Series 2022A | 5.000 | 11/15/61 | 1,146,710 | |||||||||||
| 250,000 | （c）、（d） | Alachua County Health Facilities Authority，Florida，Health Facilities Revenue Bonds，Terraces at Bonita Springs Project，Taxable Refunding Series 2022B | 6.500 | 11/15/33 | 9,500 | |||||||||||
| 1,680,000 | Ave Maria Stewardship Community District，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，2015 Assessment Project，Series 2015 | 5.375 | 05/01/45 | 1,683,617 | ||||||||||||
| 2,245,000 | Ave Maria管理社区区，佛罗里达州，资本改善收入债券，Ave Maria国家项目，2021系列 | 4.000 | 05/01/51 | 1,879,564 | ||||||||||||
| 2,000,000 | （d） | Ave Maria Stewardship Community District，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Phase 3 Master Improvement Project，Series 2021 | 4.000 | 05/01/52 | 1,620,949 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Ave Maria Stewardship Community District，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Phase 4 Master Improvement Project，Series 2023 | 5.500 | 05/01/53 | 1,018,146 | |||||||||||
| 955,000 | Avenir社区发展区，佛罗里达州棕榈滩花园，特别评估债券，Area 3-Master Infrastructure Project，系列2023 | 5.625 | 05/01/54 | 977,214 | ||||||||||||
| 1,020,000 | （d） | 巴布科克牧场社区独立特区，佛罗里达州夏洛特县，特别评估债券，2021年项目系列2021 | 4.000 | 05/01/52 | 848,880 | |||||||||||
| 1,100,000 | 佛罗里达州夏洛特县巴布科克牧场社区独立特区，特别评估债券，2022年项目系列2022 | 5.000 | 05/01/53 | 1,098,340 | ||||||||||||
| 995,000 | 巴布科克牧场社区独立特区，佛罗里达州夏洛特县，特别评估债券，系列2015 | 5.250 | 11/01/46 | 999,124 | ||||||||||||
| 1,905,000 | 佛罗里达州Balm Grove社区发展区，特别评估债券，2022年项目，2022系列 | 4.125 | 11/01/51 | 1,614,667 | ||||||||||||
| 335,000 | 佛罗里达州贝尔蒙德储备社区发展区，希尔斯伯勒县特别评估收入债券2020项目系列2020 | 4.000 | 05/01/51 | 291,951 | ||||||||||||
| 885,000 | 佛罗里达州贝尔蒙特社区发展区，资本改善收益债券，1期项目，2013A系列 | 6.125 | 11/01/33 | 949,370 | ||||||||||||
| 1,510,000 | Boggy Creek Improvement District，Orlando，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Refunding Series 2013 | 5.125 | 05/01/43 | 1,510,014 | ||||||||||||
| 600,000 | Bonterra社区发展区，佛罗里达州海厄利亚，特别评估债券，评估区2项目，系列2016 | 4.750 | 05/01/46 | 583,456 | ||||||||||||
| 500,000 | （d） | Buckhead Trails Community Development District，Manatee County Florida，Special Assessment Bonds，2022 Project Series 2022 | 5.750 | 05/01/52 | 512,995 | |||||||||||
| 285,000 | （d） | Capital Trust Agency，Florida，Educational Facilities Revenue Bonds，AcadeMir Charter Schools，Series 2021A | 4.000 | 07/01/41 | 251,829 | |||||||||||
| 1,070,000 | （d） | Capital Trust Agency，Florida，Educational Facilities Revenue Bonds，AcadeMir Charter Schools，Series 2021A | 4.000 | 07/01/51 | 869,909 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Capital Trust Agency，Florida，Educational Facilities Revenue Bonds，Legends Academy，Series 2021A | 5.000 | 12/01/56 | 780,000 | |||||||||||
| 2,500,000 | （d） | Capital Trust Agency，Florida，Educational Facilities Revenue Bonds，LLT Academy South Bay Project，Series 2020A | 6.000 | 06/15/55 | 2,552,302 | |||||||||||
| 500,000 | （d） | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Babcock Neighborhood School Inc，Series 2021 | 4.000 | 08/15/51 | 402,018 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Babcock Neighborhood School Inc，Series 2021 | 4.200 | 08/15/56 | 811,577 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Babcock Neighborhood School Inc，Series 2021 | 4.250 | 08/15/61 | 796,439 | |||||||||||
| 830,000 | （d） | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Renaissance Charter School Project，Series 2019A | 5.000 | 06/15/39 | 814,763 | |||||||||||
108
|
校长
|
描述
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费率
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成熟度
|
价值
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|
佛罗里达大学
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| $ | 1,000,000 | （c）、（d） | Capital Trust Agency，Florida，Revenue Bonds，Tuscan Gardens of Palm Coast Project，Series 2017A | 7.000% | 10/01/49 | $ | 435,000 | |||||||||
| 1,000,000 | （d） | Capital Trust Agency，Florida，Senior Living Facilities Revenue Bonds，Elim Senior Housing，Inc. Project，Series 2017 | 5.875 | 08/01/52 | 792,918 | |||||||||||
| 1,500,000 | （d） | Capital Trust Authority，Florida，Educational Facilities Revenue Bonds，Babcock Neighborhood School Inc Project，Series 2024 | 6.000 | 08/15/63 | 1,486,451 | |||||||||||
| 955,000 | Celebration Pointe Community Development District 1，Alachua County，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Series 2014 | 5.125 | 05/01/45 | 955,128 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 佛罗里达州夏洛特县工业发展局，公用事业系统收入债券，Town & Country公用事业项目，2019系列，（AMT） | 5.000 | 10/01/49 | 997,318 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 美国佛罗里达州夏洛特县工业发展局，公用事业系统收入债券，Town & Country公用事业项目，2021A系列，（AMT） | 4.000 | 10/01/41 | 900,883 | |||||||||||
| 215,000 | （d） | 佛罗里达州海牛县Coddington社区发展区，资本改善收入债券，系列2022 | 5.750 | 05/01/42 | 225,502 | |||||||||||
| 1,491,387 | （c）、（d） | 佛罗里达州科利尔县工业发展局，持续护理社区收入债券，那不勒斯阿灵顿项目，系列2014A | 0.000 | 05/15/35 | 18,806 | |||||||||||
| 995,000 | （d） | Cross Creek North Community Development District，Clay County，Florida，Special Assessment Bonds，Series 2018 | 5.375 | 11/01/50 | 1,014,104 | |||||||||||
| 1,610,000 | （d） | Crossings Community Development District，Osceola County，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Series 2024 | 5.600 | 05/01/54 | 1,608,427 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Crosswinds East Community Development District，Polk County，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Assessment Area One Series 2024 | 5.750 | 05/01/54 | 1,016,826 | |||||||||||
| 1,440,000 | Currents Community Development District，Collier County，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Assessment Area 2 Series 2024 | 5.800 | 05/01/54 | 1,421,966 | ||||||||||||
| 1,490,000 | 佛罗里达州希尔斯伯勒县Cypress Mill社区发展区，特别评估债券，评估区2，系列2020 | 4.000 | 06/15/40 | 1,363,023 | ||||||||||||
| 1,010,000 | 佛罗里达州东拿骚管理区，特别评估收入债券，系列2021 | 4.000 | 05/01/51 | 843,081 | ||||||||||||
| 1,605,000 | 东拿骚管区，佛罗里达州，特别评估收入债券，野生村3期系列2024 | 5.500 | 05/01/55 | 1,586,558 | ||||||||||||
| 1,500,000 | Edgewater East Community Development District，Osceola County，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Assessment Area 2 Series 2022 | 4.000 | 05/01/52 | 1,244,422 | ||||||||||||
| 820,000 | （d） | Epperson North Community Development District，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Assessment Area 4，Series 2024 | 5.600 | 05/01/55 | 822,059 | |||||||||||
| 1,410,000 | Epperson Ranch II Community Development District，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Assessment Area Two，Series 2020 | 4.375 | 05/01/51 | 1,249,241 | ||||||||||||
| 1,215,000 | Esplanade Lake Club Community Development District，Lee County，Florida，Capital Improvement Bonds，Series 2019A-1 | 4.125 | 11/01/50 | 1,046,458 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 爱宝乐园II社区发展区，佛罗里达州棕榈湾，特别评估收入债券，系列2024 | 5.450 | 06/15/54 | 992,718 | |||||||||||
| 1,245,000 | （d） | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Creative Inspiration Journey School of St. Cloud，Series 2021A | 5.000 | 06/15/51 | 1,119,991 | |||||||||||
| 1,850,000 | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Downtown Doral Charter Elementary School Project，Series 2014A | 6.500 | 07/01/44 | 1,851,369 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Downtown Doral Charter Elementary School Project，Series 2017A | 5.750 | 07/01/44 | 990,618 | |||||||||||
| 2,000,000 | （d） | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Dreamers Academy Project，Series 2022A | 6.000 | 01/15/57 | 1,591,031 | |||||||||||
| 565,000 | （d） | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Florida Charter Foundation Inc. Projects，Series 2016A | 5.000 | 07/15/46 | 546,787 | |||||||||||
109
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
|
校长
|
描述
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费率
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成熟度
|
价值
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佛罗里达大学
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| $ | 655,000 | （d） | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Pepin Academies of Pasco County Inc.，Series 2020A | 5.000% | 01/01/50 | $ | 577,379 | |||||||||
| 120,000 | （d） | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Renaissance Charter School，Inc. Projects，Series 2020C | 5.000 | 09/15/50 | 109,150 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Florida Development Finance Corporation，Florida，Solid Waste Disposal Revenue Bonds，Waste Pro USA，Inc. Project，Series 2019，（AMT） | 5.000 | 05/01/29 | 1,018,324 | |||||||||||
| 16,450,000 | （d） | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT），（Mandatory Put 7/15/28） | 12.000 | 07/15/32 | 17,454,657 | |||||||||||
| 1,000,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT） | 5.000 | 07/01/41 | 1,014,801 | ||||||||||||
| 12,585,000 | （e） | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024-AGM Insured，（AMT），（UB） | 5.250 | 07/01/53 | 13,107,621 | |||||||||||
| 5,000,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT） | 5.500 | 07/01/53 | 5,163,634 | ||||||||||||
| 28,405,000 | （d） | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Series 2024A，（AMT），（Mandatory Put 2/14/25） | 8.250 | 07/01/57 | 29,271,384 | |||||||||||
| 2,500,000 | （d） | Florida Development Finance Corporation，Student Housing Revenue Bonds，SPP-Tampa I-LLC The Henry Project，Series 2024A-1 | 5.250 | 06/01/59 | 2,539,403 | |||||||||||
| 3,075,000 | （d） | Florida Development Finance Corporation，Student Housing Revenue Bonds，SPP-Tampa I-LLC The Henry Project，Series 2024B | 6.500 | 06/01/59 | 3,131,807 | |||||||||||
| 2,655,000 | （c） | FRERC Community Development District，Ocoee，Florida，Special Assessment Bonds，Series 2020 | 5.375 | 11/01/40 | 2,402,227 | |||||||||||
| 2,000,000 | （c） | FRERC Community Development District，Ocoee，Florida，Special Assessment Bonds，Series 2020 | 5.500 | 11/01/50 | 1,752,889 | |||||||||||
| 1,900,000 | （d） | Gracewater Sarasota Community Development District，Sarasota County，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Series 2021 | 4.000 | 05/01/52 | 1,554,024 | |||||||||||
| 1,000,000 | 佛罗里达州迈阿密-戴德县多拉尔社区发展区大湾，特别评估改善债券，评估区二项目，退款系列2014A-2 | 6.500 | 05/01/39 | 1,001,440 | ||||||||||||
| 10,000,000 | （e） | 大奥兰多航空管理局，佛罗里达州，奥兰多机场设施收入债券，优先次级系列2017A，（AMT），（UBS） | 5.000 | 10/01/42 | 10,170,066 | |||||||||||
| 1,845,000 | 佛罗里达州和谐社区发展区，资本改善收益债券，特别评估，退款系列2014 | 5.250 | 05/01/32 | 1,846,044 | ||||||||||||
| 195,000 | 霍克斯顿社区发展区，佛罗里达州，特别评估收入债券，评估领域2，系列2019 | 4.000 | 11/01/39 | 178,633 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 霍克斯通社区发展区，佛罗里达州，特别评估收入债券，评估领域4，系列2023 | 5.500 | 05/01/53 | 1,020,563 | ||||||||||||
| 2,015,000 | （d） | 佛罗里达州奥西奥拉县山核桃树社区发展区，特别评估收入债券，评估领域1系列2024 | 5.450 | 05/01/55 | 1,992,028 | |||||||||||
| 1,500,000 | 佛罗里达州希尔斯伯勒县航空管理局，收益债券，坦帕国际机场，次级留置权系列2018A，（AMT） | 5.000 | 10/01/48 | 1,524,334 | ||||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 佛罗里达州希尔斯伯勒县航空管理局，收益债券，坦帕国际机场，次级留置权系列2018A，（AMT），（UBS） | 5.000 | 10/01/48 | 5,081,113 | |||||||||||
| 560,000 | Hobe-Saint Lucie Conservancy District，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Improvement Unit 1A，Series 2024 | 5.875 | 05/01/55 | 576,505 | ||||||||||||
| 265,000 | Lakes of Sarasota Community Development District，Florida，Improvement Revenue Bonds，Capital Phase 1 Project 2021A-1 | 4.100 | 05/01/51 | 225,680 | ||||||||||||
110
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
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|
佛罗里达大学
|
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| $ | 500,000 | Lakes of Sarasota Community Development District，Florida，Improvement Revenue Bonds，Capital Phase 1 Project 2021B-1 | 4.300% | 05/01/51 | $ | 437,590 | ||||||||||||
| 610,000 | 佛罗里达州莱克伍德公园社区发展区，特别评估收入债券，评估领域1，系列2021 | 4.000 | 05/01/52 | 506,223 | ||||||||||||||
| 610,000 | 佛罗里达州莱克伍德牧场管理区，特别评估收入债券，莱克伍德中心北项目，2015系列 | 4.875 | 05/01/45 | 609,215 | ||||||||||||||
| 2,000,000 | Lee County Industrial Development Authority，Florida，Charter School Revenue Bonds，Lee County Community Charter Schools，Series 2007A | 5.375 | 06/15/37 | 2,000,437 | ||||||||||||||
| 1,630,000 | （d） | Lee County Industrial Development Authority，Florida，Healthcare Facilities Revenue Bonds，Preserve Project，Series 2017A | 5.750 | 12/01/52 | 1,248,449 | |||||||||||||
| 2,760,000 | 佛罗里达州圣露西港LTC Rance住宅社区发展区专项评估债券评估区1项目2021A系列 | 4.000 | 05/01/52 | 2,267,832 | ||||||||||||||
| 2,000,000 | 佛罗里达州圣露西港LTC牧场住宅社区发展区专项评估债券评估区3项目2024AA3系列 | 6.050 | 05/01/54 | 2,030,335 | ||||||||||||||
| 1,995,000 | 佛罗里达州奥西奥拉县Magic Place Community Development District，Special Assessment Revenue Bonds，Series 2019 | 4.375 | 05/01/40 | 1,885,580 | ||||||||||||||
| 2,985,000 | 佛罗里达州奥西奥拉县Magic Place Community Development District，Special Assessment Revenue Bonds，Series 2019 | 4.500 | 05/01/51 | 2,686,037 | ||||||||||||||
| 750,000 | （d） | 佛罗里达州迈阿密戴德县工业发展局，教育设施收入债券，南佛罗里达州自闭症特许学校项目，2017系列 | 6.000 | 07/01/47 | 757,637 | |||||||||||||
| 1,085,000 | 迈阿密世界中心社区发展区，迈阿密-佛罗里达州戴德县，特别评估债券，2017系列 | 5.250 | 11/01/49 | 1,103,035 | ||||||||||||||
| 5,000,000 | 佛罗里达州迈阿密-戴德县高速公路管理局，收费系统收入债券，系列2014A | 5.000 | 07/01/39 | 5,002,464 | ||||||||||||||
| 1,750,000 | （d） | 佛罗里达州迈阿密-戴德县工业发展局，收入债券，青年合作特许学校项目，系列2015A | 6.000 | 09/15/45 | 1,757,514 | |||||||||||||
| 1,000,000 | 迈阿密-戴德县工业发展局，佛罗里达州，收入债券，多拉学院，Seres 2018 | 5.000 | 01/15/48 | 1,000,450 | ||||||||||||||
| 11,250,000 | （e） | 佛罗里达州迈阿密戴德县海港收入债券，退款系列2022A，（AMT），（UBS） | 5.250 | 10/01/52 | 11,866,593 | |||||||||||||
| 995,000 | （d） | 佛罗里达州米拉达社区发展区，资本改善债券，评估区3系列2024 | 6.000 | 05/01/55 | 1,007,241 | |||||||||||||
| 320,000 | （d） | Mirada II Community Development District，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Series 2022 | 5.750 | 05/01/53 | 330,452 | |||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 佛罗里达州诺曼底社区发展区，资本改善收入债券，杰克逊维尔评估区一系列2024 | 5.550 | 05/01/54 | 974,048 | |||||||||||||
| 355,000 | 佛罗里达州普兰特市北公园岛社区发展区特别评估收入债券评估区1系列2019 | 4.750 | 05/01/50 | 342,784 | ||||||||||||||
| 930,000 | 北棕榈滩县改善区，佛罗里达州，水控制和改善债券，开发单元53，系列2015 | 5.500 | 08/01/46 | 938,879 | ||||||||||||||
| 9,305,000 | （e） | Palm Beach County Health Facilities Authority，Florida，Hospital Revenue Bonds，Baptist Health Systems of South Florida Obligated Group，Series 2019，（UB） | 4.000 | 08/15/49 | 8,795,667 | |||||||||||||
| 250,000 | Palm Beach County Health Facilities Authority，Florida，Hospital Revenue Bonds，Jupiter Medical Center，Series 2022 | 5.000 | 11/01/52 | 255,433 | ||||||||||||||
| 1,355,000 | （d） | 佛罗里达州棕榈滩县，收入债券，Provident Group-LU Properties LLC Lynn大学住房项目，2021A系列 | 5.000 | 06/01/57 | 1,277,985 | |||||||||||||
| 1,120,000 | 佛罗里达州棕榈滩县，收入债券，Provident Group-LU Properties LLC Lynn University Housing Project，Series 2024A | 6.250 | 06/01/59 | 1,133,522 | ||||||||||||||
| 500,000 | （d） | 佛罗里达州棕榈滩县，收入债券，Provident Group-PBAU Properties LLC-Palm Beach Atlantic University Housing Project，Series 2019A | 5.000 | 04/01/51 | 474,699 | |||||||||||||
111
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
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校长
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描述
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费率
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成熟度
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价值
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佛罗里达大学
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| $ | 250,000 | Palm Coast Park Community Development District，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Sawmill Branch Phase 2 Flager，Series 2022 | 5.125% | 05/01/51 | $ | 250,200 | ||||||||||||
| 905,000 | （d） | Peace Creek Village Community Development District，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Winter Haven Series 2024 | 5.750 | 05/01/54 | 915,560 | |||||||||||||
| 500,000 | 佛罗里达州李县门廊社区发展区，特别评估，改善系列2020-2 | 4.000 | 05/01/50 | 422,016 | ||||||||||||||
| 905,000 | （d） | Rivers Edge III Community Development District，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Series 2021 | 4.000 | 05/01/51 | 750,934 | |||||||||||||
| 2,490,000 | Rolling Oaks Community Development District，Florida，Special Assessment Bonds，Series 2016 | 6.000 | 11/01/47 | 2,562,065 | ||||||||||||||
| 1,725,000 | Rustic Oaks Community Development District，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds Series 2022 | 4.000 | 05/01/52 | 1,428,333 | ||||||||||||||
| 993,266 | （d） | 佛罗里达州圣约翰斯县住房管理局，多户抵押贷款收入债券，Victoria Crossing，系列2021A，（强制看跌4/01/39） | 3.920 | 04/01/59 | 806,336 | |||||||||||||
| 700,000 | Sawgrass Village Community Development District，Manatee County，Florida，Special Assessment Bonds，Assessment Area 2 Series 2023 | 6.375 | 11/01/53 | 738,241 | ||||||||||||||
| 1,110,000 | （d） | Sawyers Landing Community Development District，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Series 2021 | 4.125 | 05/01/41 | 981,493 | |||||||||||||
| 990,000 | 佛罗里达州奥西奥拉县Shingle Creek社区发展区特别评估收入债券系列2015 | 5.400 | 11/01/45 | 994,670 | ||||||||||||||
| 15,000,000 | （e） | 南迈阿密健康设施管理局，佛罗里达州，医院收入债券，南佛罗里达义务集团的浸信会健康系统，退款系列2017，（UBS） | 5.000 | 08/15/47 | 15,299,320 | |||||||||||||
| 500,000 | （d） | Summit View Community Development District，Dade City，Florida，Special Assessment Area Two Revenue Bonds，Series 2024 | 6.000 | 05/01/54 | 505,081 | |||||||||||||
| 615,000 | （d） | 佛罗里达州三河社区发展区，特别评估收入债券，南评估地区系列2021B | 4.625 | 05/01/36 | 601,851 | |||||||||||||
| 1,680,000 | （f） | Tolomato社区发展区，佛罗里达州，特别评估债券，退款系列2015-2 | 0.000 | 05/01/40 | 1,686,943 | |||||||||||||
| 2,505,000 | （c） | Tolomato社区发展区，佛罗里达州，特别评估债券，退款系列2015-3 | 6.610 | 05/01/40 | 25 | |||||||||||||
| 1,230,000 | 佛罗里达州希尔斯伯勒县Touchstone社区发展区2019年项目特别评估债券系列2019 | 4.000 | 12/15/40 | 1,099,934 | ||||||||||||||
| 1,265,000 | Tradition Community Development District 1，Port Saint Lucie，Florida，Irrigation System Revenue Bonds，Existing System Series 2017 | 4.500 | 10/01/47 | 1,180,879 | ||||||||||||||
| 1,000,000 | Turtle Run社区发展区，佛罗里达州，特殊评估受益税收债券，系列2017-2 | 5.000 | 05/01/37 | 1,016,761 | ||||||||||||||
| 1,510,000 | Twin Creeks North Community Development District，Florida，Special Assessment Bonds，Master Infrastructure Improvement，Series 2016A-1 | 6.375 | 11/01/47 | 1,592,174 | ||||||||||||||
| 2,700,000 | Twin Creeks North Community Development District，Florida，Special Assessment Bonds，Master Infrastructure Improvement，Series 2016A-2 | 6.375 | 11/01/47 | 2,846,934 | ||||||||||||||
| 500,000 | 两湖社区发展区，佛罗里达州海厄利亚，特别评估债券，扩展区域项目，系列2019 | 4.000 | 12/15/49 | 416,979 | ||||||||||||||
| 1,000,000 | 佛罗里达州帕斯科县Two Rivers West Community Development District，Pasco County，Florida，Special Assessment Bonds，2023 Project，Series 2023 | 6.125 | 11/01/53 | 1,037,433 | ||||||||||||||
| 1,000,000 | 威尼斯人公园社区发展区，佛罗里达州迈阿密-戴德县，特别评估债券，一区项目，2013系列 | 6.500 | 11/01/43 | 1,075,005 | ||||||||||||||
| 500,000 | Verano 3社区发展区，佛罗里达州，特别评估债券，第2阶段评估区，系列2022 | 6.625 | 11/01/52 | 534,512 | ||||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Waterford Community Development District，Hernando County，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Assessment Area Two，Series 2024 | 5.450 | 05/01/54 | 976,253 | |||||||||||||
| 965,000 | Waterset North Community Development District，Hillsborough County，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Series 2014 | 5.500 | 11/01/45 | 965,319 | ||||||||||||||
112
|
校长
|
描述
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费率
|
成熟度
|
价值
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|
佛罗里达大学
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| $ | 410,000 | （d） | Westside Haines City Community Development District，Polk County，Florida，Special Assessment Bonds，Area 2 Project，Series 2024 | 6.000% | 05/01/54 | $ | 417,437 | |||||||||||
| 135,000 | （d） | 佛罗里达州威洛布鲁克社区发展区，特别评估收入债券，评估区一项目系列2024 | 5.900 | 05/01/55 | 136,011 | |||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Windsor at Westside Community Development District，Lake County，Florida，Special Assessment Bonds，Area 1 Project，Series 2024 | 5.750 | 05/01/54 | 1,013,140 | |||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||
| 全佛罗里达 | 246,157,722 | |||||||||||||||||
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|
格鲁吉亚-0.8 %（占总投资的0.5%）
|
||||||||||||||||||
| 4,730,000 | （f） | 亚特兰大发展局，佐治亚州，经济发展证书，Gulch企业区项目，可转换资本增值系列2024A-1 A级 | 0.000 | 12/15/48 | 3,955,166 | |||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 佐治亚州亚特兰大发展局，收入债券，Westside Gulch地区项目，高级系列2024A-2 | 5.500 | 04/01/39 | 1,014,742 | |||||||||||||
| 870,000 | 亚特兰大城市住宅金融管理局，佐治亚州，多户住房收入债券，Testletree Village Apartments，系列2013A | 5.000 | 11/01/48 | 660,089 | ||||||||||||||
| 1,610,000 | 佐治亚州市政电力管理局，Plant Vogtle Units 3 & 4 Project J Bonds，Series 2015A | 5.000 | 07/01/60 | 1,610,531 | ||||||||||||||
| 2,215,000 | 佐治亚州市政电力管理局，Plant Vogtle Units 3 & 4 Project J Bonds，Series 2023A-AGM Insured | 5.000 | 07/01/64 | 2,306,972 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||
| 格鲁吉亚总计 | 9,547,500 | |||||||||||||||||
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|
||||||||||||||||||
|
夏威夷-0.2 %（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||||
| 2,000,000 | （d） | 夏威夷州夏威夷县，特别税收债券，社区设施区1-2021，Kaloko Heights项目，系列2023 | 7.250 | 05/15/52 | 2,012,140 | |||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 夏威夷预算和财务部，特殊目的收入债券，夏威夷太平洋大学项目，退款系列2024 | 5.125 | 07/01/43 | 982,831 | |||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||
| 总夏威夷 | 2,994,971 | |||||||||||||||||
|
|
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|
IDAHO-0.3%（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 爱达荷州住房和金融协会，非营利设施收入债券，爱达荷州多拉尔学院，2021A系列 | 5.000 | 07/15/56 | 850,106 | |||||||||||||
| 565,000 | （d） | 爱达荷州住房和金融协会，非营利设施收入债券，GEM Prep Meridian North LLC，2020A系列 | 5.250 | 07/01/55 | 499,400 | |||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 爱达荷州住房和金融协会，非营利设施收入债券，GEM Prep Meridian South特许学校项目，2021系列 | 4.000 | 05/01/56 | 728,420 | |||||||||||||
| 1,050,000 | Spring Valley Community Infrastructure District 1，Eagle，Idaho，Special Assessment Bonds，Series 2024 | 6.250 | 09/01/53 | 1,103,558 | ||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||
| 爱达荷州总计 | 3,181,484 | |||||||||||||||||
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|
伊利诺伊州-17.4 %（占总投资的10.9%）
|
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| 139,863 | （c） | Bolingbrook，Illinois，Sales Tax Revenue Bonds，Series 2005 | 6.250 | 01/01/26 | 139,862 | |||||||||||||
| 10,670,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，专用资本改善税收债券，2016年系列，（UBS） | 6.000 | 04/01/46 | 11,049,437 | |||||||||||||
| 2,575,000 | 芝加哥教育委员会，伊利诺伊州，一般义务债券，专用收入，退款系列2018D | 5.000 | 12/01/46 | 2,519,597 | ||||||||||||||
| 15,385,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2016A系列 | 7.000 | 12/01/44 | 15,721,636 | ||||||||||||||
| 2,025,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2016B系列 | 6.500 | 12/01/46 | 2,090,214 | ||||||||||||||
| 9,910,000 | （d） | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2017A系列 | 7.000 | 12/01/46 | 10,572,596 | |||||||||||||
| 10,000,000 | （e） | 美国伊利诺伊州芝加哥运输管理局，销售税收债券，第二留置权系列2022A-BAM保险，（UBS） | 5.000 | 12/01/46 | 10,463,942 | |||||||||||||
| 1,552,125 | （c） | 伊利诺伊州芝加哥，参与证明，税收增量分配收入债券，Diversey-Narragansett项目，2006系列 | 7.460 | 02/15/26 | 1,133,051 | |||||||||||||
| 1,848,387 | 伊利诺伊州芝加哥，证书参与，税收增量分配收入票据，北普尔曼社区，系列2012 | 6.100 | 01/15/29 | 1,848,426 | ||||||||||||||
113
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
|
校长
|
描述
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费率
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成熟度
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价值
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|
伊利诺伊州
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| $ | 5,000,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，通用机场收入债券，奥黑尔国际机场，退还高级留置权系列2018A，（UBS） | 5.000% | 01/01/48 | $ | 5,089,514 | |||||||||
| 8,065,000 | 伊利诺伊州芝加哥通用机场收益债券奥黑尔国际机场退还高级留置权系列2022A | 5.000 | 01/01/48 | 8,303,175 | ||||||||||||
| 4,000,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，通用机场收入债券，奥黑尔国际机场，高级留置权系列2016D，（UBS） | 5.000 | 01/01/52 | 4,052,036 | |||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，通用机场收入债券，奥黑尔国际机场，高级留置权系列2022A，（UBS） | 5.250 | 01/01/53 | 5,194,199 | |||||||||||
| 10,620,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，通用机场收入债券，奥黑尔国际机场，高级留置权系列2022A，（UBS） | 5.500 | 01/01/55 | 11,304,780 | |||||||||||
| 4,000,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，芝加哥工作系列2023A，（UB） | 5.500 | 01/01/43 | 4,158,016 | |||||||||||
| 9,400,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，项目&退款系列2017A，（UB） | 6.000 | 01/01/38 | 9,741,796 | |||||||||||
| 1,000,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，项目和退款系列2005D，（UBS） | 5.500 | 01/01/37 | 1,000,483 | |||||||||||
| 130,000 | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，退款系列2016C | 5.000 | 01/01/38 | 130,302 | ||||||||||||
| 11,000,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，系列2019A，（UBS） | 5.000 | 01/01/44 | 11,141,637 | |||||||||||
| 8,000,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，系列2019A，（UBS） | 5.500 | 01/01/49 | 8,221,129 | |||||||||||
| 1,500,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，一般债务债券，VAIRIBale Rate Demand Series 2007F，（UBS） | 5.500 | 01/01/42 | 1,498,879 | |||||||||||
| 5,000,000 | （d） | 伊利诺伊州金融管理局收入债券，Ness Healthcare NFP,2016A系列 | 6.375 | 11/01/46 | 4,270,909 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 伊利诺伊州金融管理局，特许学校收入债券，Art in Motion AIM项目，系列2021A | 5.000 | 07/01/51 | 756,889 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 伊利诺伊州金融管理局，特许学校收入债券，Art in Motion AIM项目，系列2021A | 5.000 | 07/01/56 | 738,565 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，德保罗学院预科基金会，2023A系列 | 5.625 | 08/01/53 | 1,066,912 | |||||||||||
| 550,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，多米尼加大学，退款系列2022 | 5.000 | 03/01/36 | 553,878 | ||||||||||||
| 600,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，多米尼加大学，退款系列2022 | 5.000 | 03/01/38 | 594,746 | ||||||||||||
| 700,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，多米尼加大学，退款系列2022 | 5.000 | 03/01/40 | 684,300 | ||||||||||||
| 2,000,000 | （d） | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，罗斯福大学，系列2018B | 6.125 | 04/01/58 | 1,961,630 | |||||||||||
| 7,955,000 | （e） | 伊利诺伊州，一般义务债券，6月系列2022A，（UBS） | 5.500 | 03/01/47 | 8,588,254 | |||||||||||
| 1,715,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2020年5月系列 | 5.750 | 05/01/45 | 1,862,081 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2016年11月系列 | 5.000 | 11/01/35 | 1,019,722 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2016年11月系列 | 5.000 | 11/01/37 | 1,017,676 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，10月系列2020C | 4.250 | 10/01/45 | 4,828,783 | ||||||||||||
| 10,000,000 | （e） | 伊利诺伊州收费公路管理局，收费公路收入债券，高级留置权系列2021A，（UBS） | 4.000 | 01/01/46 | 9,695,534 | |||||||||||
| 7,075,000 | 大都会码头和博览会管理局，伊利诺伊州，McCormick Place扩建项目债券，退款系列2020A-BAM投保 | 4.000 | 06/15/50 | 6,647,185 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Refunding Series 2020A | 4.000 | 06/15/50 | 923,603 | ||||||||||||
| 12,215,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Refunding Series 2020A | 5.000 | 06/15/50 | 12,504,825 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Series 2017A | 5.000 | 06/15/57 | 5,060,390 | ||||||||||||
| 35,635,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Series 2017B | 0.000 | 12/15/54 | 8,874,619 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 大都会码头和博览会管理局，伊利诺伊州，McCormick Place扩建项目债券，2017B系列-BAM投保 | 0.000 | 12/15/54 | 1,289,994 | ||||||||||||
| 7,750,000 | （e） | Sales Tax Securitization Corporation，Illinois，Sales Tax Securitization Bonds，Series 2018A，（UB） | 5.000 | 01/01/48 | 7,914,982 | |||||||||||
| 10,000,000 | （e） | Sales Tax Securitization Corporation，Illinois，Sales Tax Securitization Bonds，Series 2018C-BAM Insured，（UBS） | 5.250 | 01/01/48 | 10,392,254 | |||||||||||
114
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
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|
伊利诺伊州
|
|||||||||||||||
| $ | 895,000 | （c） | Yorkville United City Business District，Illinois，Storm Water and Water Improvement Project Revenue Bonds，Series 2007 | 4.800% | 01/01/26 | $ | 375,900 | |||||||||
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|
|
|||||||||||||||
| 伊利诺伊州总计 | 216,998,338 | |||||||||||||||
|
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|
印第安纳州-1.8%（占总投资的1.1%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | （d）、（e） | 印第安纳州债券银行，特别计划债券，Hendricks Regional Health项目，投标期权债券信托2016-XL0019-AMBAC Insured，（IF） | 8.135 | 04/01/30 | 1,385,921 | |||||||||||
| 1,000,000 | 印第安纳州金融管理局，教育设施收入债券，Discovery特许学校项目，系列2015A | 7.250 | 12/01/45 | 1,017,750 | ||||||||||||
| 850,000 | 印第安纳州财政局，教育设施收入债券，Seven Oaks古典学校项目，2021A系列 | 5.000 | 06/01/41 | 799,705 | ||||||||||||
| 7,725,000 | （e） | 印第安纳州金融管理局，教育设施收入债券，埃文斯维尔大学项目，2022A系列，（UB） | 5.250 | 09/01/57 | 7,749,691 | |||||||||||
| 2,000,000 | 印第安纳州财政局，环境改善收入债券，美国钢铁公司项目，2012系列，（AMT） | 5.750 | 08/01/42 | 2,001,641 | ||||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 印第安纳州金融管理局，印第安纳州，健康设施项目收益债券，浸信会医疗保健系统义务集团，2017A系列，（UBS） | 5.000 | 08/15/51 | 5,065,600 | |||||||||||
| 1,000,000 | 印第安纳波利斯地方公共改善债券银行，印第安纳州，收入债券，会议中心酒店高级系列2023E | 6.125 | 03/01/57 | 1,089,430 | ||||||||||||
| 750,000 | 印第安纳州圣约瑟夫县经济发展收益债券芝加哥Trail村公寓2005A系列 | 7.500 | 07/01/35 | 752,396 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Shoals，Indiana，Exempt Facilities Revenue Bonds，National Gypsum Company Project，Series 2013，（AMT） | 7.250 | 11/01/43 | 1,002,042 | ||||||||||||
| 966,254 | （c） | Terre Haute，Indiana，Economic Development Solid Waste Facility Revenue Bonds，Pyrolyx USA Indiana，LLC Project，Series 2017A，（AMT） | 7.250 | 12/01/28 | 10 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Valparaiso，Indiana，Exempt Facilities Revenue Bonds，Pratt Paper LLC Project，Refunding Series 2024，（AMT） | 5.000 | 01/01/54 | 1,016,110 | |||||||||||
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|
|
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| 总印第安纳州 | 21,880,296 | |||||||||||||||
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IOWA-2.0%（占总投资的1.2%）
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| 1,000,000 | 爱荷华州财政局，爱荷华州，中西部灾区收入债券，美国铝业公司项目，2012系列 | 4.750 | 08/01/42 | 1,000,947 | ||||||||||||
| 2,500,000 | （g） | 爱荷华州金融管理局爱荷华州中西部灾区收入债券爱荷华州化肥公司项目退款系列2022，（预退款12/01/32），（强制看跌12/01/42） | 5.000 | 12/01/50 | 2,857,164 | |||||||||||
| 17,940,000 | （e）、（g） | 爱荷华州金融管理局爱荷华州中西部灾区收入债券爱荷华州化肥公司项目退款系列2022，（预退款12/01/32），（UBS） | 5.000 | 12/01/50 | 20,503,011 | |||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| 爱荷华州总计 | 24,361,122 | |||||||||||||||
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堪萨斯州-0.1 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | Wyandotte县-堪萨斯城联合政府，堪萨斯州，销售税特别义务债券，度假村项目Area 1和2A，系列2015 | 5.750 | 09/01/32 | 930,549 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 堪萨斯州总计 | 930,549 | |||||||||||||||
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肯塔基州-2.8%（占总投资的1.8%）
|
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| 1,340,000 | 肯塔基州贝尔县，特别评估工业建筑收入债券，布恩山脊项目，2020系列 | 6.000 | 12/01/40 | 1,204,750 | ||||||||||||
| 5,450,000 | 肯塔基州经济发展金融管理局，医院收入债券，欧文斯博罗健康，退款系列2017A | 5.000 | 06/01/41 | 5,505,460 | ||||||||||||
| 11,675,000 | （e） | 肯塔基州经济发展金融管理局，医院收入债券，Owensboro Health，Refunding Series 2017A，（UBS） | 5.000 | 06/01/41 | 11,793,806 | |||||||||||
| 5,400,000 | 肯塔基州经济发展金融管理局，医院收入债券，欧文斯博罗健康，退款系列2017A | 5.000 | 06/01/45 | 5,430,151 | ||||||||||||
| 990,000 | （e） | 肯塔基州经济发展金融管理局，医院收入债券，Owensboro Health，Refunding Series 2017A，（UBS） | 5.000 | 06/01/45 | 995,528 | |||||||||||
| 980,000 | 肯塔基州经济发展金融管理局，肯塔基州，医疗保健设施收入债券，Christian Care Communities，Inc. Obligated Group，系列2021 | 5.125 | 07/01/55 | 786,474 | ||||||||||||
115
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
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|
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|
|
肯塔基州
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| $ | 1,000,000 | 肯塔基州经济发展金融管理局，收入债券，下一代肯塔基州信息高速公路项目，高级系列2015A | 5.000% | 07/01/30 | $ | 1,006,750 | ||||||||||
| 1,000,000 | 肯塔基州纽波特，特殊义务收入债券，纽波特克利夫顿项目，2020B系列 | 5.500 | 12/01/60 | 849,441 | ||||||||||||
| 5,200,000 | （e） | 肯塔基州公共能源管理局，天然气供应收入债券，退款系列2024A-1，（强制认沽2/01/32），（UBS） | 5.250 | 04/01/54 | 5,650,545 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Union Kentucky，Special Obligation Revenue Bonds，Union Promenade Project，Series 2022B | 5.500 | 12/01/52 | 983,097 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Union，Kentucky，Special Obligation Revenue Bonds，Union Promenade Project，Series 2022D | 5.750 | 12/01/52 | 983,525 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 肯塔基州总计 | 35,189,527 | |||||||||||||||
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|
路易斯安那州-0.9%（占总投资的0.5%）
|
||||||||||||||||
| 1,705,000 | Ascension Parish Industrial Development Board，Louisiana，Revenue Bonds，Impala Warehousing（US）LLC Project，Series 2013 | 6.000 | 07/01/36 | 1,705,948 | ||||||||||||
| 1,480,000 | （d） | Louisiana Publc Facilities Authority，Lousiana，Revenue Bonds，Mentorship SteAM Academy，Series 2021A | 5.000 | 06/01/56 | 1,256,678 | |||||||||||
| 500,000 | （d） | Louisiana Publc Facilities Authority，Lousiana，Revenue Bonds，Young Audiences Charter School，Series 2019A | 5.000 | 04/01/57 | 427,644 | |||||||||||
| 1,620,000 | （d） | 路易斯安那州公共设施管理局，Dock and Wharf Revenue Bonds，Impala Warehousing（US）LLC Project，Series 2013，（AMT） | 6.500 | 07/01/36 | 1,620,868 | |||||||||||
| 150,193 | （c）、（d） | 路易斯安那州公共设施管理局，路易斯安那州，收入债券，安可学院项目，系列2021A | 5.000 | 06/01/41 | 90,116 | |||||||||||
| 150,194 | （c）、（d） | 路易斯安那州公共设施管理局，路易斯安那州，收入债券，安可学院项目，系列2021A | 5.000 | 06/01/51 | 90,116 | |||||||||||
| 500,000 | （d） | 路易斯安那州公共设施管理局，路易斯安那州，收入债券，杰斐逊崛起特许学校项目，2022A系列 | 6.250 | 06/01/52 | 502,104 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 路易斯安那州公共设施管理局，路易斯安那州，收入债券，杰斐逊崛起特许学校项目，2022A系列 | 6.375 | 06/01/62 | 1,001,791 | |||||||||||
| 200,000 | （d） | 路易斯安那州公共设施管理局，路易斯安那州，收入债券，林肯预备学校项目，2022A系列 | 6.500 | 06/01/62 | 200,409 | |||||||||||
| 2,000,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，收入债券，洛约拉大学项目，退款系列2017 | 5.250 | 10/01/33 | 2,196,494 | ||||||||||||
| 2,000,000 | （c）、（d） | 路易斯安那州公共设施管理局，固体废物处置设施收入债券，Lousiana Pellets Inc项目，2015系列，（AMT） | 7.000 | 07/01/24 | 20 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Plaquemines Port，Louisiana，Harbor and Terminal District Facilities Revenue Bonds NOLA Terminal LLC Project Dock and Wharf Series 2024a | 9.000 | 12/01/44 | 1,019,067 | |||||||||||
| 540,000 | （d） | Saint James Parish，Louisiana，Revenue Bonds，NuStar Logistics，L.P. Project，Series 2010 | 6.350 | 07/01/40 | 594,407 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 路易斯安那州总计 | 10,705,662 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
马里兰州-0.8 %（占总投资的0.5%）
|
||||||||||||||||
| 1,595,000 | 马里兰州巴尔的摩，会议中心酒店收入债券，退款系列2017 | 5.000 | 09/01/42 | 1,595,256 | ||||||||||||
| 4,000,000 | （c） | 马里兰经济发展公司，收益债券，切萨皮克湾凯悦会议中心，2006A系列 | 5.000 | 12/01/31 | 2,595,000 | |||||||||||
| 2,500,000 | （c） | 马里兰经济发展公司，收益债券，切萨皮克湾凯悦会议中心，2006B系列 | 5.250 | 12/01/31 | 1,621,875 | |||||||||||
| 5,000,000 | 马里兰体育场管理局，租赁收入债券，为学习而建，系列2021 | 2.750 | 06/01/51 | 3,589,775 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 马里兰州总计 | 9,401,906 | |||||||||||||||
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|
||||||||||||||||
|
马萨诸塞州-1.1%（占总投资的0.7%）
|
||||||||||||||||
| 7,080,000 | （e） | 马萨诸塞州发展金融局，收入债券，CareGroup发行，系列2018J-2，（UB） | 5.000 | 07/01/53 | 7,190,711 | |||||||||||
| 5,735,000 | （e） | 马萨诸塞州教育融资管理局，教育贷款收入债券，第K期，2017B系列，（AMT），（UBS） | 4.250 | 07/01/46 | 5,311,849 | |||||||||||
| 1,200,000 | 马萨诸塞州教育融资管理局，教育贷款收入债券，发行M，次级系列2021C，（AMT） | 3.000 | 07/01/51 | 836,569 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 马萨诸塞州总数 | 13,339,129 | |||||||||||||||
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116
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
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|
|
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|
|
密歇根州-2.8%（占总投资的1.8%）
|
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| $ | 1,740,000 | 密歇根州韦恩县底特律，一般义务债券，社会系列2021A | 5.000% | 04/01/46 | $ | 1,800,588 | ||||||||||
| 1,945,000 | 密歇根金融管理局，高等教育有限义务收入债券，阿奎那学院项目，退款系列2021 | 5.000 | 05/01/46 | 1,590,215 | ||||||||||||
| 3,675,000 | 密歇根金融管理局，医院收入债券，亨利福特健康系统，系列2019A | 5.000 | 11/15/48 | 3,792,479 | ||||||||||||
| 6,480,000 | （e） | 密歇根金融管理局，医院收入债券，Henry Ford Health System，Series 2019A，（UB） | 5.000 | 11/15/48 | 6,687,146 | |||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 密歇根金融管理局，密歇根，收入债券，三一健康信贷集团，退款系列2017A-MI，（UBS） | 4.000 | 12/01/40 | 4,930,407 | |||||||||||
| 830,000 | 密歇根金融管理局，公立学校学院有限义务收入债券，塞萨尔·查韦斯学院项目，退款系列2019 | 5.000 | 02/01/33 | 846,618 | ||||||||||||
| 905,000 | 密歇根金融管理局，公立学校学院有限义务收入债券，霍利学院项目，退款系列2021 | 4.000 | 12/01/41 | 771,991 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 密歇根金融管理局，公立学校学院有限义务收入债券，霍利学院项目，退款系列2021 | 4.000 | 12/01/51 | 791,160 | ||||||||||||
| 150,000 | （d） | 密歇根金融管理局，公立学校学院有限义务收入债券，希望学院项目，退款系列2021 | 4.400 | 04/01/31 | 134,333 | |||||||||||
| 315,000 | （d） | 密歇根金融管理局，公立学校学院有限义务收入债券，希望学院项目，退款系列2021 | 4.900 | 04/01/41 | 252,073 | |||||||||||
| 1,200,000 | （d） | 密歇根金融管理局，Public School Academy Limited Obligation Revenue Bonds，Voyageur Academy Project，Refunding Series 2017。2017年私募 | 5.900 | 07/15/46 | 948,405 | |||||||||||
| 28,335,000 | 密歇根金融管理局，烟草结算资产支持债券，2006年出售的烟草收据，应税系列2020B | 0.000 | 06/01/45 | 7,306,534 | ||||||||||||
| 1,355,000 | 密歇根公共教育设施管理局，特许学校收入债券，美国蒙台梭利学院，2007系列 | 6.500 | 12/01/37 | 1,355,656 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 密歇根公共教育设施管理局，有限义务收入债券，钱德勒公园学院项目，2008系列 | 6.500 | 11/01/35 | 1,000,523 | ||||||||||||
| 100,000,000 | 密歇根烟草结算金融管理局，烟草结算资产支持收入债券，资本增值涡轮期限系列2008C | 0.000 | 06/01/58 | 2,988,480 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密歇根州总计 | 35,196,608 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
明尼苏达州-0.9 %（占总投资的0.5%）
|
||||||||||||||||
| 2,000,000 | Bethel，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Level Up Academy，Series 2021A | 5.000 | 06/15/56 | 1,511,532 | ||||||||||||
| 665,000 | 明尼苏达州布鲁克林公园，特许学校租赁收入债券，Athlos领导力学院项目，系列2015A | 5.500 | 07/01/35 | 629,499 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 明尼苏达州哥伦布，特许学校租赁收入债券，新千年学院项目，系列2015A | 6.000 | 07/01/45 | 972,238 | ||||||||||||
| 505,000 | Greenwood，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Main Street School of Performing Arts Project，Series 2016A | 5.000 | 07/01/47 | 445,104 | ||||||||||||
| 1,190,000 | 明尼苏达州明尼阿波利斯，特许学校租赁收入债券，赛博村学院项目，2022A系列 | 5.500 | 06/01/57 | 1,124,667 | ||||||||||||
| 100,000 | 明尼苏达州明尼阿波利斯，特许学校租赁收入债券，东北学院预科项目，2020A系列 | 5.000 | 07/01/55 | 80,927 | ||||||||||||
| 1,125,000 | Otsego，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Kaleidoscope Charter School Project，Series 2014A | 5.000 | 09/01/44 | 1,028,329 | ||||||||||||
| 2,000,000 | （d） | Saint Paul Housing & Redevelopment Authority，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Community School of Excellence，Series 2023 | 5.500 | 03/01/58 | 2,045,433 | |||||||||||
| 3,000,000 | （d） | 明尼苏达州圣保罗港务局，固体废物处置收益债券，Gerdau圣保罗钢厂项目，系列2012-7，（AMT） | 4.500 | 10/01/37 | 2,928,100 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总计明尼苏达 | 10,765,829 | |||||||||||||||
|
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117
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
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|
|
MISSISSIPPI-0.1%（占总投资的0.0%）
|
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| $ | 335,000 | （d） | Mississippi Business Finance Corporation，Gulf Opportunity Zone Revenue Bonds，King Edward Mixed Use Project，Taxable Refunding Series 2019A，（mandatory put 6/15/25） | 6.000% | 10/15/49 | $ | 332,278 | |||||||||
| 471,675 | Mississippi Home Corporation，Multifamily Housing Revenue Bonds，Tupelo Personal Care Apartments，Series 2004-2，（AMT） | 6.125 | 09/01/34 | 426,350 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密西西比州共计 | 758,628 | |||||||||||||||
|
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|
密苏里-4.7 %（占总投资的2.9%）
|
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| 13,045,000 | （e） | 堪萨斯城工业发展局，密苏里州，机场特别义务债券，堪萨斯城国际机场航站楼现代化项目，系列2019B，（AMT），（UB） | 5.000 | 03/01/54 | 13,227,314 | |||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 堪萨斯城工业发展局，密苏里州，机场特别义务债券，堪萨斯城国际机场航站楼现代化项目，2020A系列-AGM投保，（AMT），（UB） | 5.000 | 03/01/57 | 5,096,020 | |||||||||||
| 655,000 | （d） | 堪萨斯城工业发展局，密苏里州，销售税收入债券，Ward Parkway Center社区改善区，老年人退款和改善系列2016 | 5.000 | 04/01/46 | 600,885 | |||||||||||
| 9,740,000 | （e） | 密苏里州堪萨斯城，特别债务债券，主要有轨电车扩建项目，退款和改善系列2022C，（UB） | 4.000 | 09/01/46 | 9,478,309 | |||||||||||
| 2,000,000 | （d） | Liberty，Missouri，Special Obligation Tax Increment and Special Districts Bonds，Liberty Commons Project，Subordinate Lien Series 2015B | 8.500 | 06/15/46 | 1,865,599 | |||||||||||
| 2,000,000 | 密苏里州卫生和教育设施管理局，卫生设施收入债券，Mercy Health，系列2023 | 5.000 | 12/01/52 | 2,094,639 | ||||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 密苏里州卫生和教育设施管理局，卫生设施收入债券，Mercy Health，系列2023，（UBS） | 5.000 | 12/01/52 | 5,236,597 | |||||||||||
| 2,000,000 | 密苏里南方州立大学，辅助企业系统收入债券，系列2021 | 4.000 | 10/01/44 | 1,717,784 | ||||||||||||
| 475,526 | （d） | 北外四十交通发展区，密苏里州切斯特菲尔德，交通发展收入票据，退款系列2021A | 4.000 | 12/01/46 | 354,086 | |||||||||||
| 8,050,000 | （e） | 密苏里州圣路易斯县，特殊义务债券，社区中心项目，2022A系列，（UB） | 4.000 | 12/01/40 | 8,041,287 | |||||||||||
| 8,970,000 | （e） | 密苏里州圣路易斯县，特殊义务债券，社区中心项目，2022A系列，（UB） | 4.000 | 12/01/41 | 8,947,623 | |||||||||||
| 1,351,000 | 密苏里州圣路易斯，税收增量融资收入债券，时尚广场重建项目，2008A系列 | 6.300 | 08/22/26 | 351,260 | ||||||||||||
| 732,000 | （c） | 密苏里州圣路易斯税收增量融资收入债券Grace Lofts再开发项目系列2007A | 2.100 | 12/31/26 | 32,208 | |||||||||||
| 1,230,000 | Universal City Industrial Development Authority，Missouri，Revenue Bonds，Tax Increment and Special District Markets at Olive Project Series 2023a | 5.500 | 06/15/42 | 1,238,243 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密苏里总计 | 58,281,854 | |||||||||||||||
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|
内布拉斯加州-1.1%（占总投资的0.7%）
|
||||||||||||||||
| 5,495,000 | （e） | 内布拉斯加州投资金融管理局，单一家庭住房收入债券，社会系列2023E，（UBS） | 4.750 | 09/01/48 | 5,580,799 | |||||||||||
| 8,425,000 | （e） | 内布拉斯加州投资金融管理局，单一家庭住房收入债券，社会系列2024A，（UBS） | 4.800 | 09/01/54 | 8,488,593 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 内布拉斯加州总计 | 14,069,392 | |||||||||||||||
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|
内华达州-0.1 %（占总投资的0.0%）
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| 1,842,684 | （c）、（d） | 内华达州工商部主任，环境改善收入债券，Fulcrum Sierra BioFuels LLC项目，绿色系列2020 | 0.000 | 02/15/38 | 7,555 | |||||||||||
| 961,569 | （c）、（d） | 内华达州工商部主任，环境改善收入债券，Fulcrum Sierra BioFuels LLC项目，2017系列，（AMT） | 6.250 | 12/15/37 | 67,310 | |||||||||||
| 1,840,107 | （c）、（d） | 内华达州商业和工业部主任，环境改善收入债券，Fulcrum Sierra Holdings LLC，绿色系列2019，（AMT） | 0.000 | 02/15/38 | 7,545 | |||||||||||
| 860,000 | 内华达州亨德森，地方改善区1号。T-20彩虹峡谷，地方改善债券，2018系列 | 5.375 | 09/01/48 | 857,441 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| 内华达州总计 | 939,851 | |||||||||||||||
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118
|
校长
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描述
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费率
|
成熟度
|
价值
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|
新罕布什尔州-0.1 %（占总投资的0.1%）
|
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| $ | 1,000,000 | （d） | National Finance Authority，New Hampshire，Resource Recovery Revenue Bonds，Covanta Project，Refunding Series 2018C，（AMT） | 4.875% | 11/01/42 | $ | 992,774 | |||||||||
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|
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| Total New Hampshire | 992,774 | |||||||||||||||
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新泽西州-4.0%（占总投资的2.5%）
|
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| 2,500,000 | （e） | 新泽西州经济发展局，新泽西州，过境运输项目收益债券，Portal北桥项目系列2022A，（UB） | 5.000 | 11/01/52 | 2,631,600 | |||||||||||
| 9,500,000 | （e）、（g） | 新泽西州经济发展局，学校设施建设债券，2017DDD系列，（预退6/15/27），（UBS） | 5.000 | 06/15/42 | 10,064,868 | |||||||||||
| 2,080,000 | 新泽西州经济发展局，特殊设施收入债券，Continental Airlines Inc.，系列2000A和2000B，（AMT） | 5.625 | 11/15/30 | 2,090,060 | ||||||||||||
| 40,000,000 | （e） | 新泽西州运输信托基金管理局，运输系统债券，退款系列2006C-AMBAC Insured，（UBS） | 0.000 | 12/15/35 | 26,174,056 | |||||||||||
| 6,790,000 | （e） | 新泽西州运输信托基金管理局，运输系统债券，2020AA系列，（UB） | 5.000 | 06/15/50 | 7,089,421 | |||||||||||
| 1,915,000 | Tobacco Settlement Financing Corporation，New Jersey，Tobacco Settlement Asset-Backed Bonds，Series 2018B | 5.000 | 06/01/46 | 1,921,031 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| Total NEW JERSEY | 49,971,036 | |||||||||||||||
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新墨西哥-0.3 %（占总投资的0.2%）
|
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| 265,000 | Mariposa East Public Improvement District，New Mexico，Revenue Bonds，Capital Appreciation Taxable Series 2015D | 0.000 | 03/01/32 | 140,550 | ||||||||||||
| 35,000 | Mariposa East Public Improvement District，New Mexico，Special Levy Revenue Bonds，Series 2015A | 5.900 | 09/01/32 | 33,908 | ||||||||||||
| 155,000 | Mariposa East Public Improvement District，New Mexico，Special Levy Revenue Bonds，Series 2015B | 5.900 | 09/01/32 | 150,999 | ||||||||||||
| 270,000 | Mariposa East Public Improvement District，New Mexico，Special Levy Revenue Bonds，Series 2015C | 5.900 | 09/01/32 | 256,479 | ||||||||||||
| 1,210,000 | Mesa Del Sol Public Improvement District 1，Albuquerque，New Mexico，Special Levy Revenue Bonds，Series 2013 | 7.250 | 10/01/43 | 1,203,755 | ||||||||||||
| 545,000 | 新墨西哥州医院设备贷款委员会，First Mortgage Revenue Bonds，Haverland Carter Lifestyle Group-La Vida LLena扩建项目，系列2019A | 5.000 | 07/01/32 | 554,083 | ||||||||||||
| 600,000 | 新墨西哥州医院设备贷款委员会，First Mortgage Revenue Bonds，Haverland Carter Lifestyle Group-La Vida LLena扩建项目，系列2019A | 5.000 | 07/01/49 | 575,340 | ||||||||||||
| 1,500,000 | （d） | Winrock Town Centre Tax Increment Development District 1，Albuquerque，New Mexico，Gross Receipts Tax Increment Bonds，Subordinate Lien Series 2020 | 8.000 | 05/01/40 | 1,436,685 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total New Mexico | 4,351,799 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
纽约-13.6 %（占总投资的8.6%）
|
||||||||||||||||
| 1,095,000 | Babylon Local Development Corporation II，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2023A | 6.650 | 02/01/53 | 1,126,312 | ||||||||||||
| 610,000 | Build New York City Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，New World Preparatory Charter School Project，Series 2021A | 4.000 | 06/15/41 | 535,992 | ||||||||||||
| 4,150,000 | （d） | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Albert Einstein College of Medicine，Inc，Series 2015 | 5.500 | 09/01/45 | 4,158,695 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Albert Einstein College of Medicine，Inc，Series 2023 | 7.250 | 06/01/55 | 1,073,370 | |||||||||||
| 5,000,000 | （d） | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Family Life Academy Charter School，Series 2020A-1 | 5.250 | 06/01/40 | 4,942,147 | |||||||||||
| 2,000,000 | （d） | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Family Life Academy Charter School，Series 2020A-1 | 5.500 | 06/01/55 | 1,873,802 | |||||||||||
| 3,000,000 | （d） | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Family Life Academy Charter School，Series 2020C-1 | 5.000 | 06/01/40 | 2,886,735 | |||||||||||
| 2,000,000 | （d） | 纽约州宿舍管理局，General Revenue Bonds，American Musical and Dramatic Academy Inc.，系列2023a | 12.250 | 07/01/53 | 1,999,713 | |||||||||||
119
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
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校长
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描述
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费率
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成熟度
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价值
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|
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|
|
纽约
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| $ | 9,000,000 | （e） | 纽约州宿舍管理局，General Revenue Bonds，Northwell Health Obligated Group，Series 2022A-AGM Insured，（UB） | 4.250% | 05/01/52 | $ | 9,041,759 | |||||||||
| 1,220,000 | 纽约州宿舍管理局，一般收入债券，叶史瓦大学，2022A系列 | 5.000 | 07/15/50 | 1,231,140 | ||||||||||||
| 200,000 | （d） | 纽约州宿舍管理局，收入债券，Orange地区医疗中心义务集团，2017系列 | 5.000 | 12/01/36 | 192,885 | |||||||||||
| 650,000 | 纽约州宿舍管理局，Revenue Bonds，Saint Joseph’s College，Series 2021 | 5.000 | 07/01/51 | 586,870 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 纽约州宿舍管理局，州个人所得税收入债券，一般用途，竞价组5系列2021E | 4.000 | 03/15/49 | 1,975,866 | ||||||||||||
| 1,500,000 | Glen Cove Local Economic Assistance Corporation，New York，Revenue Bonds，Garvies Point Public Improvement Project，Capital Appreciation Series 2016C | 5.625 | 01/01/55 | 1,366,011 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Hempstead Town Local Development Corporation，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2020A | 5.730 | 02/01/50 | 947,619 | ||||||||||||
| 2,360,000 | Hempstead Town Local Development Corporation，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2021A | 4.050 | 02/01/31 | 2,228,646 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Hempstead Town Local Development Corporation，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2021A | 4.600 | 02/01/51 | 787,316 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （c） | Madison County Capital Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Cazenovia College Project，Series 2019A | 5.500 | 09/01/23 | 540,000 | |||||||||||
| 10,000,000 | （e） | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Green Climate Bond Certified Series 2020C-1，（UB） | 5.000 | 11/15/50 | 10,363,584 | |||||||||||
| 1,000,000 | （e） | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Green Climate Bond Certified Series 2020D-1，（UBS） | 5.000 | 11/15/43 | 1,049,967 | |||||||||||
| 1,000,000 | （e） | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Green Climate Bond Certified Series 2020D-3，（UBS） | 4.000 | 11/15/49 | 950,286 | |||||||||||
| 11,850,000 | （e） | 纽约市住房开发公司，纽约，多户住房收入债券，可持续邻里绿色系列2018K，（UBS） | 4.125 | 11/01/53 | 10,802,990 | |||||||||||
| 1,500,000 | （c） | 纽约市工业发展局，纽约，Civic Facility Revenue Bonds，Bronx Parking Development Company，LLC Project，Series 2007 | 2.300 | 10/01/37 | 993,750 | |||||||||||
| 5,000,000 | （c） | 纽约市工业发展局，纽约，Civic Facility Revenue Bonds，Bronx Parking Development Company，LLC Project，Series 2007 | 2.350 | 10/01/46 | 3,312,500 | |||||||||||
| 2,500,000 | （e） | 纽约市，纽约，一般义务债券，2024财年A系列，（UBS） | 5.000 | 08/01/51 | 2,667,055 | |||||||||||
| 2,500,000 | （d） | New York Liberty Development Corporation，New York，Liberty Revenue Bonds，3 World Trade Center Project，Class 1 Series 2014 | 5.000 | 11/15/44 | 2,499,973 | |||||||||||
| 2,250,000 | （d） | New York Liberty Development Corporation，New York，Liberty Revenue Bonds，3 World Trade Center Project，Class 2 Series 2014 | 5.150 | 11/15/34 | 2,250,682 | |||||||||||
| 7,000,000 | （d） | New York Liberty Development Corporation，New York，Liberty Revenue Bonds，3 World Trade Center Project，Class 3 Series 2014 | 7.250 | 11/15/44 | 7,004,215 | |||||||||||
| 2,000,000 | 纽约州城市发展公司，州销售税收债券，2021A系列 | 3.000 | 03/15/50 | 1,572,559 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施债券，拉瓜迪亚机场B航站楼重建项目，2016A系列，（AMT） | 5.000 | 07/01/46 | 994,545 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施债券，拉瓜迪亚机场B航站楼重建项目，2016A系列，（AMT） | 5.250 | 01/01/50 | 999,963 | ||||||||||||
120
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
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|
纽约
|
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| $ | 15,990,000 | （e） | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施债券，拉瓜迪亚机场B航站楼重建项目，2016A系列，（AMT），（UB） | 5.250% | 01/01/50 | $ | 15,989,410 | |||||||||
| 2,040,000 | （h） | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，6号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场重建项目，高级绿色系列2024A，（AMT），（UB） | 4.500 | 12/31/54 | 1,990,977 | |||||||||||
| 10,000,000 | New York Transportation Development Corporation，New York，Special Facility Revenue Bonds，美国航空，Inc. John F Kennedy International Airport Project，Refunding Series 2016，（AMT） | 5.000 | 08/01/31 | 10,013,070 | ||||||||||||
| 3,070,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，美国航空，Inc.约翰·F·肯尼迪国际机场项目，2020系列，（AMT） | 5.375 | 08/01/36 | 3,265,856 | ||||||||||||
| 6,705,000 | （e） | New York Transportation Development Corporation，New York，Special Facility Revenue Bonds，John F. Kennedy International Airport New Terminal 1 Project，Green Series 2024-AGM Insured，（AMT），（UB） | 5.000 | 06/30/54 | 6,885,468 | |||||||||||
| 5,000,000 | 纽约运输发展公司，纽约，特殊设施收入债券，约翰·F·肯尼迪国际机场新1号航站楼项目，绿色系列2024-AGM投保，（AMT） | 5.250 | 06/30/60 | 5,233,895 | ||||||||||||
| 2,000,000 | （e） | New York Transportation Development Corporation，New York，Special Facility Revenue Bonds，John F. Kennedy International Airport New Terminal 1 Project，Green Series 2024-AGM Insured，（AMT），（UB） | 5.250 | 06/30/60 | 2,093,558 | |||||||||||
| 3,895,000 | （e） | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，新1号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场项目，绿色系列2023-AGM投保，（AMT），（UBS） | 5.000 | 06/30/49 | 4,006,120 | |||||||||||
| 2,000,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，新1号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场项目，绿色系列2023，（AMT） | 6.000 | 06/30/54 | 2,160,347 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 纽约交通发展公司，特殊设施收入债券，达美航空公司-拉瓜迪亚机场航站楼C & D重建项目，2020系列，（AMT） | 4.375 | 10/01/45 | 956,984 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 纽约交通发展公司，特殊设施收入债券，达美航空公司-拉瓜迪亚机场航站楼C & D重建项目，2023系列，（AMT） | 5.625 | 04/01/40 | 5,371,549 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Niagara Area Development Corporation，New York，Revenue Bonds；Catholic Health System，Inc，Series 2022 | 4.500 | 07/01/52 | 883,176 | ||||||||||||
| 9,000,000 | （e） | 纽约和新泽西港务局，合并收入债券，2022年二百三十二系列，（AMT），（UBS） | 4.625 | 08/01/52 | 9,225,518 | |||||||||||
| 7,000,000 | （e） | 纽约和新泽西港务局，合并收入债券，二百三十六系列2022，（AMT），（UBS） | 5.000 | 01/15/52 | 7,236,819 | |||||||||||
| 855,000 | Suffolk Tobacco Asset Securitization Corporation，New York，Tobacco Settlement Asset Backed Bonds，Series 2021B-2 | 0.000 | 06/01/66 | 85,654 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 美国纽约州特里伯勒桥梁和隧道管理局，销售税收入债券，MTA桥梁和隧道，TBTA资本密码箱-城市销售税，系列2024A-1 | 5.250 | 05/15/59 | 3,277,826 | ||||||||||||
| 2,000,000 | TSASC Inc.，New York，Tobacco Asset-Backed Bonds，Series 2006 | 5.000 | 06/01/48 | 1,766,911 | ||||||||||||
| 2,500,000 | （d） | Westchester County Local Development Corporation，New York，Revenue Bond，Purchase Senior Learning Community，Inc. Project，ACCD INV Series 2021A | 4.500 | 07/01/56 | 2,294,755 | |||||||||||
| 1,025,000 | （d） | Westchester County Local Development Corporation，New York，Revenue Bond，Purchase Senior Learning Community，Inc. Project，ACCD INV Series 2021A | 5.000 | 07/01/56 | 1,021,695 | |||||||||||
| 2,475,000 | Westchester County Local Development Corporation，New York，Revenue Bonds，Westchester Medical Center Obligated Group Project，Refunding Series 2016 | 5.000 | 11/01/46 | 2,436,067 | ||||||||||||
| 420,000 | Westchester County Local Development Corporation，New York，Revenue Bonds，Westchester Medical Center Obligated Group Project，Series 2023 | 6.250 | 11/01/52 | 473,860 | ||||||||||||
121
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
纽约
|
||||||||||||||||
| $ | 250,000 | （d） | 西部地区场外博彩公司，纽约，免税收入债券，附加担保一般义务系列2021 | 4.125% | 12/01/41 | $ | 228,558 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total New York | 169,855,020 | |||||||||||||||
|
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|
北卡罗来纳州-0.3 %（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 10,000,000 | 北卡罗来纳州收费公路管理局，三角高速公路系统收入债券，资本增值系列2019 | 0.000 | 01/01/48 | 3,621,999 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 北卡罗来纳总计 | 3,621,999 | |||||||||||||||
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|
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|
北达科他州-0.0 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 1,605,114 | （c） | 威利斯顿，北达科他州，多户住房收入债券，Eagle Crest Apartments LLC项目，2013系列 | 7.750 | 09/01/38 | 321,023 | |||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| 北达科他州共计 | 321,023 | |||||||||||||||
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|
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|
俄亥俄州-4.2 %（占总投资的2.7%）
|
||||||||||||||||
| 99,335,000 | Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority，Ohio，Tobacco Settlement Asset-Backed Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Capital Appreciation Series 2020B-3 Class 2 | 0.000 | 06/01/57 | 9,229,304 | ||||||||||||
| 10,640,000 | Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority，Ohio，Tobacco Settlement Asset-Backed Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series 2020B-2 Class 2 | 5.000 | 06/01/55 | 9,622,716 | ||||||||||||
| 920,000 | （d） | Cleveland-Cuyahoga County Port Authority，Ohio，Tax Increment Financing Revenue Bonds，Flats East Bank Project，Refunding Senior Series 2021A | 4.000 | 12/01/55 | 754,536 | |||||||||||
| 3,900,000 | 俄亥俄州卢卡斯县，医院收入债券，ProMedica Healthcare Obligated Group，Series 2018A | 5.250 | 11/15/48 | 3,932,037 | ||||||||||||
| 340,000 | 埃文斯农场新社区管理局，俄亥俄州，社区发展收费收入债券，埃文斯农场混合用途项目，2020系列 | 4.000 | 12/01/46 | 272,843 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 俄亥俄州大辛辛那提港口发展局，税收增量收入债券，RBM第3期车库项目系列2024 | 5.125 | 12/01/55 | 1,005,147 | ||||||||||||
| 3,890,000 | （d） | 俄亥俄州杰斐逊县港务局，经济发展收入债券，JSW Steel USA Ohio，Inc.项目，系列2023，（AMT），（强制看跌12/01/28） | 5.000 | 12/01/53 | 3,967,205 | |||||||||||
| 5,000,000 | （d） | 俄亥俄州空气质量发展局，俄亥俄州，豁免设施收入债券，AMG钒项目，2019系列，（AMT） | 5.000 | 07/01/49 | 4,950,696 | |||||||||||
| 1,300,000 | Ohio Air Quality Development Authority，Ohio，Pollution Control Revenue Bonds，FirstEnergy Generation Corporation Project，Refunding Series 2009D，（Mandatory Put 9/15/21） | 3.375 | 08/01/29 | 1,275,222 | ||||||||||||
| 1,775,000 | （e） | 俄亥俄州住房金融局，住宅抵押贷款收入债券，抵押贷款支持证券计划，社会系列2024A，（UBS） | 4.550 | 09/01/49 | 1,783,116 | |||||||||||
| 11,300,000 | Ohio Water Development Authority，Pollution Control Revenue Refunding Bonds，FirstEnergy Nuclear Generating Corporation Project，Series 2010B，（Mandatory Put 6/01/22） | 4.750 | 06/01/33 | 11,839,844 | ||||||||||||
| 1,215,000 | （e） | 俄亥俄州大辛辛那提港口发展局，杜克能源会议中心项目，TOT First Subordinate Development Revenue Bonds，Refunding Series 2024B-AGM Insured，（UB） | 4.375 | 12/01/58 | 1,216,505 | |||||||||||
| 980,000 | 俄亥俄州大辛辛那提港口发展局，特殊义务税增量融资收入债券，合作乡镇公共停车场项目，Kenwood画廊，高级留置权系列2019A | 5.000 | 11/01/51 | 820,839 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 塔斯卡拉瓦斯县经济发展和财政联盟，俄亥俄州，高等教育设施收入债券，阿什兰大学，退款与改善系列2015 | 6.000 | 03/01/45 | 2,001,127 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| 俄亥俄州总计 | 52,671,137 | |||||||||||||||
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|
俄克拉荷马州-1.7%（占总投资的1.1%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | 俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统收入债券，OU医药项目，2018B系列 | 5.500 | 08/15/52 | 1,022,126 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统收入债券，OU医药项目，2018B系列 | 5.500 | 08/15/57 | 1,020,833 | ||||||||||||
| 1,200,000 | 俄克拉荷马州发展金融管理局，卫生系统收入债券，OU医药项目，应税系列2022 | 5.500 | 08/15/44 | 1,225,370 | ||||||||||||
122
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校长
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描述
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费率
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成熟度
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价值
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俄克拉何马
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| $ | 15,000,000 | Tulsa Municipal Airport Trust，Oklahoma，Revenue Bonds，美国航空 Inc.，Refunding Series 2000B，（AMT） | 5.500% | 06/01/35 | $ | 15,027,103 | ||||||||||
| 2,600,000 | Tulsa Municipal Airport Trust，Oklahoma，Revenue Bonds，美国航空 Inc.，Refunding Series 2001B，（AMT） | 5.500 | 12/01/35 | 2,604,620 | ||||||||||||
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| 俄克拉何马总计 | 20,900,052 | |||||||||||||||
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宾夕法尼亚州-1.8%（占总投资的1.1%）
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| 2,280,000 | （d） | 宾夕法尼亚州阿伦敦商业和工业发展局，收入债券，艺术学院特许中学基金会项目，2022A系列 | 5.000 | 06/15/57 | 2,050,807 | |||||||||||
| 900,000 | （d） | Allentown Neighborhood Improvement Zone Development Authority，Pennsylvania，Tax Revenue Bonds，615 Waterfront Project，Senior Series 2021 | 6.000 | 05/01/42 | 943,128 | |||||||||||
| 1,250,000 | （d） | Allentown Neighborhood Improvement Zone Development Authority，Pennsylvania，Tax Revenue Bonds，City Center Project，Subordinate Lien，Series 2018 | 5.125 | 05/01/32 | 1,264,550 | |||||||||||
| 500,000 | Allentown Neighborhood Improvement Zone Development Authority，Pennsylvania，Tax Revenue Bonds，Waterfront-30 E Allen Street Project，Subordinate Series 2024B | 6.000 | 05/01/42 | 519,662 | ||||||||||||
| 500,000 | 宾夕法尼亚州比弗县工业发展局，污染控制收入退款债券，FirstEnergy发电项目，2008B系列 | 3.750 | 10/01/47 | 428,155 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Dauphin County General Authority，Pennsylvania，Revenue Bonds，Harrisburg University of Science & Technology Project，Series 2017 | 5.125 | 10/15/41 | 740,112 | |||||||||||
| 1,500,000 | （d） | 宾夕法尼亚州多芬县总局，收入债券，哈里斯堡科技大学项目，2020系列 | 6.250 | 10/15/53 | 1,154,513 | |||||||||||
| 1,245,000 | Lehigh County General Purpose Authority，Pennsylvania，Revenue Bonds，Good Shepherd Group，Series 2021A | 4.000 | 11/01/51 | 1,054,787 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 宾夕法尼亚州利哈伊县工业发展局，特许学校收入债券七代特许学校系列2021A | 4.000 | 05/01/51 | 1,615,045 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 宾夕法尼亚州Montgomery County Redevelopment Authority，Pennsylvania，Special Obligation Revenue Bonds，River Pointe Project Series 2023 | 6.500 | 09/01/43 | 1,019,009 | ||||||||||||
| 1,720,000 | （a）、（c）、（d） | 宾夕法尼亚州经济发展融资局，豁免设施收入债券，KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目，2020A-1系列 | 10.000 | 12/01/40 | 172 | |||||||||||
| 1,720,000 | （a）、（c）、（d） | 宾夕法尼亚州经济发展融资局，豁免设施收入债券，KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目，2020A-2系列，（AMT） | 10.000 | 12/01/40 | 172 | |||||||||||
| 2,970,000 | （a）、（c） | 宾夕法尼亚州经济发展融资局，豁免设施收入债券，KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目，2021A系列 | 10.000 | 12/01/31 | 297 | |||||||||||
| 500,000 | 宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，豁免设施收入债券，PPL Energy Supply，LLC项目，退款系列2009C，（强制看跌6/01/27） | 5.250 | 12/01/37 | 506,347 | ||||||||||||
| 7,730,000 | （e） | 宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，宾夕法尼亚州，私人活动收入债券，PennDOT主要桥梁包一项目，2022系列-AGM投保，（AMT），（UB） | 5.000 | 12/31/57 | 7,993,370 | |||||||||||
| 1,000,000 | 费城工业发展管理局老年生活设施，宾夕法尼亚州费城，收入债券，Wesley Enhanced Living Obligated Group，系列2017A | 5.000 | 07/01/49 | 953,610 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 宾夕法尼亚州费城工业发展管理局，收入债券，Mariana Bracetti学院项目，2020A系列 | 5.375 | 06/15/50 | 955,126 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 费城工业发展管理局，宾夕法尼亚州，收入债券，Mariana Bracetti学院项目，应税系列2020B | 5.125 | 12/15/44 | 945,959 | |||||||||||
| 105,000 | 宾夕法尼亚州拉克万纳县斯克兰顿市重建局担保租赁收入债券2016A系列 | 5.000 | 11/15/28 | 105,048 | ||||||||||||
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| 宾夕法尼亚州总计 | 22,249,869 | |||||||||||||||
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123
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
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校长
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|
描述
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费率
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成熟度
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价值
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波多黎各-9.8%（占总投资的6.2%）
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| $ | 2,000,000 | （d） | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2020A | 5.000% | 07/01/35 | $ | 2,087,645 | |||||||||
| 8,625,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，联邦应税建设美国债券，系列2010YY | 6.125 | 07/01/40 | 3,032,748 | |||||||||||
| 2,000,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，2003nN系列 | 5.500 | 01/01/26 | 706,475 | |||||||||||
| 5,690,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010AAA | 5.250 | 01/01/26 | 2,069,844 | |||||||||||
| 1,185,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010AAA | 5.250 | 07/01/28 | 430,118 | |||||||||||
| 1,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010AAA | 5.250 | 07/01/28 | 430 | |||||||||||
| 890,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010AAA | 5.250 | 07/01/29 | 323,093 | |||||||||||
| 655,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010AAA | 5.250 | 07/01/31 | 237,581 | |||||||||||
| 3,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010AAA | 5.250 | 07/01/31 | 1,290 | |||||||||||
| 3,000,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010ZZ | 5.250 | 07/01/25 | 1,047,070 | |||||||||||
| 4,000,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010ZZ | 5.250 | 01/01/26 | 1,550,620 | |||||||||||
| 185,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，2013A系列 | 5.050 | 01/01/26 | 66,558 | |||||||||||
| 1,025,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2007TT系列 | 5.000 | 07/01/37 | 372,476 | |||||||||||
| 360,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2008WW系列 | 5.375 | 01/01/26 | 129,215 | |||||||||||
| 710,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2008WW系列 | 5.375 | 01/01/26 | 254,841 | |||||||||||
| 375,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2008WW系列 | 5.250 | 07/01/33 | 133,702 | |||||||||||
| 405,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2010CCC系列 | 5.000 | 07/01/28 | 145,815 | |||||||||||
| 1,350,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，系列2010XX | 5.250 | 07/01/40 | 498,007 | |||||||||||
| 1,000,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2013A系列 | 6.750 | 07/01/36 | 346,802 | |||||||||||
| 4,835,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2013A系列 | 5.000 | 07/01/42 | 1,772,231 | |||||||||||
| 5,500,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，应税系列2010EEE | 6.050 | 07/01/32 | 1,936,150 | |||||||||||
| 682,134 | 波多黎各公路和交通管理局公路收入债券系列2022 | 5.250 | 07/01/38 | 682,302 | ||||||||||||
| 42,500,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组2018A-1 | 0.000 | 07/01/46 | 13,955,096 | ||||||||||||
| 183,530,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组2018A-1 | 0.000 | 07/01/51 | 44,534,307 | ||||||||||||
| 7,750,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组2018A-1 | 5.000 | 07/01/58 | 7,767,823 | ||||||||||||
| 14,000,000 | 波多黎各销售税融资公司、销售税收入债券、应税重组Cofina项目系列2019A-2 | 4.784 | 07/01/58 | 13,895,671 | ||||||||||||
| 4,834,632 | 波多黎各，一般义务债券，追回公路运输管理局索赔应税系列2022 | 0.000 | 11/01/51 | 3,166,684 | ||||||||||||
| 91 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列2022A-1 | 5.625 | 07/01/27 | 95 | ||||||||||||
| 4,201,027 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列2022A-1 | 0.000 | 07/01/33 | 2,872,767 | ||||||||||||
| 3,500,000 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列2022A-1 | 4.000 | 07/01/41 | 3,305,793 | ||||||||||||
| 6,000,000 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列2022A-1 | 4.000 | 07/01/46 | 5,603,375 | ||||||||||||
124
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
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|
波多黎各
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| $ | 15,520,980 | 波多黎各，一般义务债券，Vintage CW NT索赔应税系列2022 | 0.000% | 11/01/43 | $ | 10,011,032 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 波多黎各总计 | 122,937,656 | |||||||||||||||
|
|
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|
罗德岛-0.2 %（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 18,260,000 | 罗德岛烟草结算融资公司，烟草结算资产支持债券，2007A系列 | 0.000 | 06/01/52 | 2,957,196 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总罗德岛 | 2,957,196 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
南卡罗来纳州-1.9%（占总投资的1.2%）
|
||||||||||||||||
| 180,000 | （d） | Hardeeville，South Carolina，Special Assessment Revenue Bonds，East Argent Improvement District，Series 2021 | 4.000 | 05/01/52 | 129,486 | |||||||||||
| 6,930,000 | 南卡罗莱纳州兰开斯特县特别评估债券Edgewater II改善区资本增值系列2007-A & B | 0.000 | 11/01/39 | 2,061,023 | ||||||||||||
| 6,730,000 | 南卡罗莱纳州兰开斯特县特别评估债券Edgewater II改善区资本增值系列2007-A & B | 0.000 | 11/01/39 | 1,678,198 | ||||||||||||
| 400,000 | （d） | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，经济发展收入债券，希尔顿黑德基督教学院，2020系列 | 5.000 | 01/01/55 | 356,707 | |||||||||||
| 930,000 | （d） | 南卡罗莱纳州就业-经济发展局，经济发展收入债券，米德兰谷预备学校项目，2014系列 | 7.750 | 11/15/45 | 976,940 | |||||||||||
| 2,960,000 | （f） | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，经济发展收入债券，爱国者广场公寓项目，2022A-1系列 | 0.000 | 06/01/52 | 2,209,919 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，教育设施收入债券，马溪学院项目，2021A系列 | 5.000 | 11/15/55 | 925,940 | |||||||||||
| 1,585,000 | 南卡罗莱纳州就业-经济发展局，教育设施收入债券，Riverwalk Academy项目系列2023a | 7.250 | 06/15/58 | 1,658,637 | ||||||||||||
| 235,000 | （d） | 南卡罗莱纳州就业-经济发展局，教育设施收入债券，Virtus学院项目，2023A系列 | 7.125 | 06/15/58 | 244,056 | |||||||||||
| 2,980,000 | （e） | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，医院收入债券，Prisma Health Obligated Group，Series 2018A，（UB） | 5.000 | 05/01/38 | 3,073,623 | |||||||||||
| 9,895,000 | （e） | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，医院收入债券，Prisma Health Obligated Group，Series 2018A，（UB） | 5.000 | 05/01/48 | 10,034,111 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州总计 | 23,348,640 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
TENNESSEE-0.6%（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | （c） | Memphis/Shelby County Economic Development Growth Engine Industrial Development Board，Tennessee，Tax Increment Revenue Bonds，Graceland Project，Senior Series 2017A | 5.625 | 01/01/46 | 685,370 | |||||||||||
| 150,000 | （d） | 田纳西州纳什维尔-戴维森县工业发展委员会大都会政府，特别评估收入债券，南纳什维尔中央商业改善区，系列2021A | 4.000 | 06/01/51 | 128,740 | |||||||||||
| 6,045,000 | The Tennessee Energy Acquisition Corporation，Gas Revenue Bonds，Series 2006B | 5.625 | 09/01/26 | 6,245,219 | ||||||||||||
| 900,000 | （c）、（d） | 威尔逊县卫生和教育设施委员会，田纳西州，老年生活收入债券，Rutland Place Inc.项目，2015A系列 | 4.400 | 01/01/46 | 585,000 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total Tennessee | 7,644,329 | |||||||||||||||
|
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125
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
|
校长
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|
描述
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费率
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成熟度
|
价值
|
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|
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TEXAS-7.5%（占总投资的4.7%）
|
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| $ | 2,000,000 | （d） | Abilene Convention Center Hotel Development Corporation，Texas，Hotel Revenue Bonds，Second-Lien Series 2021B | 5.000% | 10/01/50 | $ | 1,716,299 | |||||||||
| 1,000,000 | 阿灵顿高等教育金融公司，德州，教育收入债券，传统传统学校-德州项目，退款系列2021A | 4.500 | 02/15/56 | 775,355 | ||||||||||||
| 680,000 | 德克萨斯州奥斯汀、特拉维斯、威廉森和海斯县，特别评估收入债券，Estancia Hill Country Public Improvement District，Series 2013 | 6.000 | 11/01/28 | 680,390 | ||||||||||||
| 300,000 | （d） | Bee Cave，Travis County，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Backyard Public Improvement District Project，Series 2021 | 5.250 | 09/01/51 | 283,487 | |||||||||||
| 500,000 | （d） | Celina，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Celina Sutton Fields II Public Improvement District Neighborhood Improvement Areas 2-3 Project，Series 2019 | 4.250 | 09/01/49 | 434,510 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 德州塞利纳专项评估收益债券北天公共改善区重大改善区项目2023系列 | 6.125 | 09/01/52 | 1,009,851 | |||||||||||
| 340,000 | Celina，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Sutton Fields II Public Improvement District Neighborhood Improvement Area 1 Project，Refunding Series 2024-BAM投保 | 5.000 | 09/01/45 | 350,735 | ||||||||||||
| 2,935,000 | （d） | 德克萨斯州塞利纳，特别评估收入债券，Sutton Fields II公共改善区邻里改善区5项目，系列2022 | 4.000 | 09/01/51 | 2,431,931 | |||||||||||
| 500,000 | （d） | 德克萨斯州塞利纳，特别评估收入债券，威尔逊溪公共改善区的公园初步重大改善项目，系列2021 | 4.500 | 09/01/51 | 446,299 | |||||||||||
| 165,000 | （d） | Fate，Rockwall County，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Williamsburg Public Improvement District 1 Phase 2B，2C & 3A1，Series 2019 | 4.250 | 08/15/49 | 144,892 | |||||||||||
| 1,500,000 | Fort Bend County Industrial Development Corporation，Texas，Revenue Bonds，NRG能源 Inc.项目，2012A系列。RMKT | 4.750 | 05/01/38 | 1,500,037 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 德克萨斯州墨西哥湾沿岸工业发展局，固体废物处置收入债券，Citgo Petroleum Corporation项目，1998系列，（AMT） | 8.000 | 04/01/28 | 1,001,338 | ||||||||||||
| 125,000 | （d） | 德克萨斯州哈斯莱特，特别评估收益债券，哈斯莱特公共改善区5改善区1项目，2019系列 | 4.375 | 09/01/49 | 109,843 | |||||||||||
| 670,000 | Texas Education Finance Corporation的心脏，Texas，Gateway Charter Academy，系列2006A | 6.000 | 02/15/36 | 670,258 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 德克萨斯州休斯顿，机场系统特殊设施收入债券，美国大陆航空公司-航站楼改善项目，退款系列2011，（AMT） | 6.625 | 07/15/38 | 1,009,974 | ||||||||||||
| 500,000 | （d） | Hutto，威廉姆斯 County Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Emory Crossing，Public Improvement Area 1 Project Series 2021 | 4.000 | 09/01/56 | 402,572 | |||||||||||
| 1,075,000 | （d） | Hutto，威廉姆斯 County Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Emory Crossing，Public Improvement Area 2 Project Series 2023 | 5.625 | 09/01/58 | 1,093,576 | |||||||||||
| 1,045,000 | （d） | 德州凯尔专项评估收益债券6 Creeks公共改善区改善区3项目2021系列 | 4.000 | 09/01/46 | 916,470 | |||||||||||
| 900,000 | （d） | 德州庄园专项评估收益债券庄园高地公共提升区重大提升区项目2021系列 | 4.125 | 09/15/41 | 783,104 | |||||||||||
| 1,500,000 | （d） | 德州庄园专项评估收益债券庄园高地公共提升区重大提升区项目2021系列 | 4.375 | 09/15/51 | 1,244,171 | |||||||||||
| 1,170,000 | （d） | McLendon-Chisholm，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Sonoma Public Improvement District Improvement Area 2 Project，Series 2019 | 4.250 | 09/15/39 | 1,088,141 | |||||||||||
| 300,000 | （d） | 德州梅斯基特专项评估债券铁马公共提升区项目2019系列 | 5.750 | 09/15/39 | 303,167 | |||||||||||
| 500,000 | （d） | 德州梅斯基特专项评估债券铁马公共提升区项目2019系列 | 6.000 | 09/15/49 | 510,618 | |||||||||||
| 1,125,000 | 密苏里州城市管理区1，Fort Bend County，Texas，General Obligation Bonds，Road Series 2021 | 3.000 | 09/01/46 | 836,475 | ||||||||||||
126
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
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|
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|
德州
|
||||||||||||||||
| $ | 20,000,000 | 新希望文化教育设施金融公司，德州，老年生活收益债券，Sanctuary LTC LLC项目，系列2021A-1 | 5.500% | 01/01/57 | $ | 19,382,982 | ||||||||||
| 1,000,000 | （g） | 新希望文化教育设施金融公司，德克萨斯州，学生住房收入债券，CHF-Collegiate Housing Foundation-San Antonio 1，L.L.C.-Texas A & M University-San Antonio Project，Series 2016A，（Pre-refunded 4/01/26） | 5.000 | 04/01/48 | 1,024,020 | |||||||||||
| 1,000,000 | （c） | 新希望文化教育设施金融公司，德州，学生住房收入债券，NCCD-College Station Properties LLC-德州农工大学项目，系列2015A | 5.000 | 07/01/30 | 1,000,000 | |||||||||||
| 3,250,000 | （c） | 新希望文化教育设施金融公司，德州，学生住房收入债券，NCCD-College Station Properties LLC-德州农工大学项目，系列2015A | 5.000 | 07/01/35 | 3,250,000 | |||||||||||
| 3,445,000 | （c） | 新希望文化教育设施金融公司，德州，学生住房收入债券，NCCD-College Station Properties LLC-德州农工大学项目，系列2015A | 5.000 | 07/01/47 | 3,445,000 | |||||||||||
| 1,070,000 | （d） | Oak Point，Denton County，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Oak Point Public Improvement District 2 Project，Series 2020 | 4.000 | 09/01/50 | 884,252 | |||||||||||
| 250,000 | （d） | Pilot Point，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Creekview Public Improvement District Zone A Improvement Area 1 Project，Series 2022 | 5.625 | 09/15/52 | 251,337 | |||||||||||
| 325,000 | （d） | Pilot Point，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Creekview Public Improvement District B Zone Improvement Area 1 Project，Series 2022 | 5.625 | 09/15/52 | 326,738 | |||||||||||
| 1,971,000 | （d） | 德克萨斯州科林县和丹顿县普莱诺特别评估收入债券科林溪东部公共改善区项目2021系列 | 4.375 | 09/15/51 | 1,613,653 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 德克萨斯州杰斐逊县博蒙特港航区，码头和码头设施收入债券，杰斐逊墨西哥湾沿岸能源项目，2020系列，（AMT） | 4.000 | 01/01/50 | 852,557 | |||||||||||
| 7,000,000 | （d） | 德克萨斯州杰斐逊县博蒙特港航区，码头和码头设施收益债券，杰斐逊墨西哥湾沿岸能源项目，2021A系列，（AMT） | 3.000 | 01/01/50 | 4,975,965 | |||||||||||
| 1,650,000 | Port Freeport，Brazoria County，Texas，Revenue Bonds，Senior Lien Series 2019A，（AMT） | 4.000 | 06/01/38 | 1,578,422 | ||||||||||||
| 1,620,000 | Port Freeport，Brazoria County，Texas，Revenue Bonds，Senior Lien Series 2019A，（AMT） | 4.000 | 06/01/39 | 1,543,966 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 普林斯顿，柯林斯县，德克萨斯州，特别评估收入债券，温彻斯特公共改善区2项目，系列2022 | 5.250 | 09/01/52 | 975,867 | ||||||||||||
| 600,000 | （d）、（h） | 普林斯顿，柯林斯县，德克萨斯州，特别评估收入债券，温德莫尔公共改善区改善区1项目，系列2022 | 5.500 | 09/01/54 | 600,750 | |||||||||||
| 205,000 | （d） | 美国得克萨斯州普林斯顿，特别评估收入债券，WhiteWing Trails Public Improvement District 2 Phase 1 Project，Series 2019 | 4.750 | 09/01/49 | 188,341 | |||||||||||
| 185,000 | （d） | 美国德州普林斯顿特别评估收入债券，白翼步道公共改善区2期2-6重大改善项目，2019系列 | 5.500 | 09/01/39 | 187,286 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 德州埃利斯县红橡树专项评估收益债券红橡树公共提升1区提升1区项目系列2021 | 4.000 | 09/15/51 | 825,878 | |||||||||||
| 2,000,000 | （c） | Red River Health Facilities Development Corporation，Texas，First Mortgage Revenue Bonds，Eden Home Inc.，Series 2012 | 3.000 | 12/15/32 | 1,200,000 | |||||||||||
| 145,000 | 德州Rowlett专项评估收益债券Bayside公共改善区北改善区系列2016 | 5.750 | 09/15/36 | 145,020 | ||||||||||||
| 400,000 | （d） | Royse City，Rockwall，Collin and Hunt Counties，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Liberty Crossing Public Improvement District Improvement Area 2 Project，Series 2024 | 5.625 | 09/15/54 | 393,077 | |||||||||||
| 1,442,000 | （d） | San Marcos，Hays，Caldwell and Guadalupe Counties，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Whisper South Public Improvement District，Series 2020 | 4.250 | 09/01/42 | 1,280,510 | |||||||||||
127
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
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校长
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|
描述
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费率
|
成熟度
|
价值
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|
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|
德州
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| $ | 7,000,000 | （e） | Sherman，Texas，Combination Tax and Revenue Certificates of Obligation，Series 2023，（UB） | 5.000% | 08/15/53 | $ | 7,503,263 | |||||||||
| 5,000,000 | （e） | 德克萨斯州塔兰特县文化教育设施，金融公司收益债券，Christus Health，Refunding Series 2018B，（UB） | 5.000 | 07/01/48 | 5,130,396 | |||||||||||
| 10,000,000 | Texas Private Activity Bond Surface Transporation Corporation，Senior Lien Revenue Bonds，NTE Mobility Partners Segments 3 LLC Segments 3C Project，Series 2019，（AMT） | 5.000 | 06/30/58 | 10,140,423 | ||||||||||||
| 5,000,000 | Texas Water Development Board，State Water Implementation Revenue Fund Bonds，Master Trust Series 2024A，（UB） | 4.375 | 10/15/59 | 4,987,779 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total TEXAS | 93,430,975 | |||||||||||||||
|
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|
犹他州-0.7 %（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 犹他州Black Desert Public Infrastructure District，Limited Tax General Obligation Bonds Subordinate Series 2021B | 7.375 | 09/15/51 | 873,570 | |||||||||||
| 3,615,000 | （d） | 犹他州华盛顿县黑色沙漠公共基础设施区，特别评估债券，黑色沙漠评估区1，系列2024 | 5.625 | 12/01/53 | 3,707,442 | |||||||||||
| 1,000,000 | 军事设施发展局，犹他州，税收分配和酒店税收债券系列2021A-1 | 4.000 | 06/01/52 | 842,766 | ||||||||||||
| 2,000,000 | （d） | ROAM Public Infrastructure District 1，Utah，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2021A | 4.250 | 03/01/51 | 1,472,492 | |||||||||||
| 830,000 | （d） | 犹他州特许学校财务管理局，特许学校收入债券，Mountain West Montessori Academy项目，2020A系列 | 5.000 | 06/15/49 | 754,581 | |||||||||||
| 955,000 | （d） | 犹他州特许学校财务管理局，特许学校收入债券，Paradigm高中项目，2020A系列 | 5.125 | 07/15/51 | 850,161 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total UTAH | 8,501,012 | |||||||||||||||
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|
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|
维尔京群岛-1.2 %（占总投资的0.8%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 维尔京群岛公共财政管理局，毛收入征税贷款票据，退款系列2014C | 5.000 | 10/01/30 | 999,962 | |||||||||||
| 5,000,000 | （d） | 维尔京群岛公共财政管理局，毛收入征税贷款票据，退款系列2014C | 5.000 | 10/01/39 | 4,886,699 | |||||||||||
| 2,280,000 | （d）、（h） | 维尔京群岛公共财政管理局，收入债券，法国人的珊瑚礁酒店发展酒店入住率系列2024a | 6.000 | 04/01/53 | 2,407,602 | |||||||||||
| 2,600,000 | （d） | 维尔京群岛水电局、电力系统收入债券、债券预期票据、高级系列2021A | 6.750 | 07/01/26 | 2,533,478 | |||||||||||
| 3,085,000 | （d） | 维尔京群岛水电局，电力系统收入债券，债券预期票据，2024A系列 | 8.000 | 07/01/26 | 3,067,619 | |||||||||||
| 215,000 | （d） | 维尔京群岛水电局，电力系统收入债券，退款系列2024B | 10.250 | 07/01/26 | 214,658 | |||||||||||
| 1,480,000 | （d） | West Indian Company Limited，Virgin Islands，Port Facilities Revenue Bonds WICO Financing Series 2022B，（AMT） | 6.250 | 10/01/42 | 1,487,136 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 维尔京群岛总数 | 15,597,154 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
弗吉尼亚-3.3%（占总投资的2.1%）
|
||||||||||||||||
| 762,000 | （c） | Celebrate Virginia North Community Development Authority，Special Assessment Revenue Bonds，Series 2003B | 4.125 | 03/01/22 | 480,060 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Cutalong II Community Development Authority，Louisa County，Virginia，Special Assessment Revenue Bonds，Cutalong II Project，Series 2022 | 4.500 | 03/01/55 | 818,707 | |||||||||||
| 5,000,000 | （d） | 弗吉尼亚州纽波特纽斯市工业发展局，卫生系统收入债券，河滨卫生系统，2017A系列 | 5.000 | 07/01/46 | 4,901,679 | |||||||||||
| 11,495,000 | （e） | Lynchburg Economic Development Authority，Virginia，Hospital Revenue Bonds，Centra Health Obligated Group，Refunding Series 2021，（UBS） | 4.000 | 01/01/55 | 10,660,625 | |||||||||||
| 1,000,000 | 弗吉尼亚烟草结算融资公司，烟草结算资产支持债券，2007B1系列 | 5.000 | 06/01/47 | 946,868 | ||||||||||||
| 2,340,000 | Virginia Beach Development Authority，Virginia，Residential Care Facility Revenue Bonds，Westminster Canterbury on Chesapeake Bay，Series 2023a | 7.000 | 09/01/59 | 2,661,273 | ||||||||||||
| 4,500,000 | （e） | Virginia Housing Development Authority，Commonwealth Mortgage Bonds，Series 2023A，（UB） | 5.000 | 11/01/38 | 4,779,292 | |||||||||||
128
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
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|
维吉尼亚
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| $ | 7,000,000 | （d） | 弗吉尼亚州小企业金融管理局，教育设施收入债券，Provident Resource Group-Rixey学生住房项目，系列2019A | 5.500% | 07/01/54 | $ | 5,907,316 | |||||||||
| 8,977,327 | （d） | Virginia Small Business Finance Authority，Educational Facilities Revenue Bonds，Provident Resource Group-Rixey Student Housing Project，Series 2019B，（Cash 7.500%，PIK 7.500%） | 4.500 | 07/01/52 | 5,386,396 | |||||||||||
| 4,665,000 | （d） | 弗吉尼亚小企业融资管理局，体育和娱乐设施收入债券，P3 VB Holdings LLC，高级系列2023A | 8.500 | 12/01/52 | 4,664,385 | |||||||||||
| 550,000 | （d） | West Falls Community Development Authority，Arlington County，Virginia，Revenue Bonds，Series 2022A | 5.375 | 09/01/52 | 563,968 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 弗吉尼亚州总计 | 41,770,569 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
华盛顿-2.0 %（占总投资的1.2%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | King County Public Hospital District 4，Washington，Hospital Revenue Bonds，Snoqualmie Valley Hospital，Series 2015A | 6.250 | 12/01/45 | 1,001,733 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Kitsap County Consolidated Housing Authority，Washington，Pooled Tax Credit Housing Revenue Bonds，Series 2007，（AMT） | 5.600 | 06/01/37 | 970,208 | ||||||||||||
| 1,300,000 | 华盛顿州西雅图港工业发展公司，特殊设施收入退还债券，达美航空公司项目，2012系列，（AMT） | 5.000 | 04/01/30 | 1,300,406 | ||||||||||||
| 5,100,000 | （e） | 华盛顿州西雅图港，收益债券，中间留置权系列2018A，（AMT），（UBS） | 5.000 | 05/01/43 | 5,155,156 | |||||||||||
| 2,500,000 | 西雅图住房管理局，华盛顿，收入债券，Lam Bow公寓项目，系列2021 | 2.500 | 06/01/54 | 1,502,379 | ||||||||||||
| 155,000 | Tacoma Consolidated Local Improvement District 65，Washington，Special Assessment Bonds，Series 2013 | 5.750 | 04/01/43 | 151,635 | ||||||||||||
| 13,915,000 | （e） | 华盛顿医疗保健设施管理局，收入债券，西雅图癌症中心联盟，2020系列，（UBS） | 5.000 | 09/01/55 | 14,420,283 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 华盛顿总计 | 24,501,800 | |||||||||||||||
|
|
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|
西弗吉尼亚州-0.6%（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
| 1,248,000 | Berkeley，Hardy and Jefferson Counties，West Virginia，as Joint Issuers，Commercial Development Revenue Bonds，Scattered Site Housing Projects，Series 2010 | 5.750 | 12/01/44 | 1,247,911 | ||||||||||||
| 1,125,000 | （d） | 西弗吉尼亚州莫农加利亚县委员会，特区消费税收入债券，大学城中心经济机会发展区，退款与改善系列2017A | 5.750 | 06/01/43 | 1,144,823 | |||||||||||
| 940,000 | （d） | 西弗吉尼亚州莫农加利亚县委员会，特区消费税收入债券，大学城中心经济机会发展区，退款与改善系列2021A | 4.125 | 06/01/43 | 826,397 | |||||||||||
| 945,000 | （d） | 西弗吉尼亚州经济发展局，码头和码头设施收入债券，Empire Trimodal Terminal，LLC项目，2020系列 | 7.625 | 12/01/40 | 800,974 | |||||||||||
| 4,000,000 | （e） | 西弗吉尼亚医院财务管理局，收入债券，西弗吉尼亚大学卫生系统，改善系列2023A，（UBS） | 4.375 | 06/01/53 | 3,900,679 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 西弗吉尼亚州共计 | 7,920,784 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
WISCONSIN-8.3%（占总投资的5.2%）
|
||||||||||||||||
| 2,500,000 | （d） | 美国威斯康星州吉列特市固体废物处置收益债券WI RNG Hub North LLC可再生天然气生产工厂项目2021A系列 | 5.500 | 12/01/32 | 2,025,895 | |||||||||||
| 1,935,000 | Lac Courte Oreilles Band of Lake Superior Chippewa Indians，Wisconsin，General Revenue Bonds，Refunding Series 2017 | 6.750 | 06/01/32 | 1,940,008 | ||||||||||||
| 255,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，Ascend领导力学院项目，2021A系列 | 5.000 | 06/15/51 | 214,757 | |||||||||||
| 150,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，拉斯维加斯创始人学院，2020A系列 | 5.000 | 07/01/55 | 132,492 | |||||||||||
| 2,015,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，吉尔福德预备学院，北卡罗来纳州，应税系列2022A | 5.000 | 04/01/57 | 1,713,327 | |||||||||||
| 1,280,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，高沙漠蒙台梭利特许学校，系列2021A | 5.000 | 06/01/61 | 1,007,144 | |||||||||||
129
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
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|
|
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|
威斯康星州
|
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| $ | 4,985,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，北卡罗来纳州特许教育基金会项目，2016A系列 | 5.000% | 06/15/46 | $ | 4,043,474 | |||||||||
| 500,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，Point College Preparatory，系列2020A | 5.000 | 06/15/55 | 430,430 | |||||||||||
| 12,606 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/47 | 352 | |||||||||||
| 11,020 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/48 | 291 | |||||||||||
| 10,843 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/49 | 270 | |||||||||||
| 10,491 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/50 | 242 | |||||||||||
| 10,314 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/51 | 225 | |||||||||||
| 13,400 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/52 | 272 | |||||||||||
| 13,224 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/53 | 255 | |||||||||||
| 12,783 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/54 | 231 | |||||||||||
| 12,518 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/55 | 214 | |||||||||||
| 12,254 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/56 | 199 | |||||||||||
| 666,929 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 5.500 | 07/01/56 | 508,790 | |||||||||||
| 13,576 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/57 | 208 | |||||||||||
| 13,224 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/58 | 192 | |||||||||||
| 12,871 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/59 | 178 | |||||||||||
| 12,606 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/60 | 163 | |||||||||||
| 12,430 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/61 | 152 | |||||||||||
| 12,077 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/62 | 140 | |||||||||||
| 11,813 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/63 | 130 | |||||||||||
| 11,548 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列2018A-1 | 0.000 | 01/01/64 | 121 | |||||||||||
130
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
威斯康星州
|
|||||||||||||||
| $ | 11,372 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000% | 01/01/65 | $ | 112 | |||||||||
| 12,254 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/66 | 112 | |||||||||||
| 147,580 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第一层系列
2018A-1
|
0.000 | 01/01/67 | 1,219 | |||||||||||
| 24,119 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/46 | 728 | |||||||||||
| 23,780 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/47 | 665 | |||||||||||
| 23,609 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/48 | 624 | |||||||||||
| 23,439 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/49 | 583 | |||||||||||
| 23,100 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/50 | 533 | |||||||||||
| 25,308 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/51 | 553 | |||||||||||
| 651,519 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 3.750 | 07/01/51 | 466,027 | |||||||||||
| 25,138 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/52 | 511 | |||||||||||
| 24,798 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/53 | 477 | |||||||||||
| 24,628 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/54 | 446 | |||||||||||
| 24,289 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/55 | 416 | |||||||||||
| 23,949 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/56 | 390 | |||||||||||
| 23,780 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/57 | 365 | |||||||||||
| 23,439 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/58 | 340 | |||||||||||
| 23,270 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/59 | 321 | |||||||||||
| 23,100 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/60 | 299 | |||||||||||
| 22,761 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/61 | 278 | |||||||||||
| 22,590 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/62 | 261 | |||||||||||
131
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
威斯康星州
|
||||||||||||||||
| $ | 22,250 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000% | 01/01/63 | $ | 244 | |||||||||
| 22,081 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/64 | 231 | |||||||||||
| 21,911 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/65 | 215 | |||||||||||
| 21,571 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/66 | 197 | |||||||||||
| 280,946 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，会议中心和酒店收入债券，Lombard公共设施公司，第二层系列2018B | 0.000 | 01/01/67 | 2,320 | |||||||||||
| 4,700,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，合同收入债券，Mercer Crossing公共改善区项目，2017系列 | 7.000 | 03/01/47 | 4,839,086 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，教育收入债券，Corvian社区学校，北卡罗来纳州2023A系列 | 6.250 | 06/15/53 | 1,023,984 | |||||||||||
| 1,500,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，教育收入债券，Pioneer Springs社区学校，2020A系列 | 6.250 | 06/15/40 | 1,498,385 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，教育收入债券，国会安可学院，系列2021A | 5.000 | 06/01/56 | 874,289 | |||||||||||
| 500,000 | 威斯康星州公共财政管理局，教育设施收入债券，辛辛那提古典学院，2024A系列 | 6.000 | 06/15/64 | 504,302 | ||||||||||||
| 2,000,000 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，教育设施收入债券，伊利湖学院，系列2019A | 5.875 | 10/01/54 | 1,312,899 | |||||||||||
| 1,550,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，教育设施收入债券，LEAD学院项目，2021系列 | 5.000 | 08/01/51 | 1,253,442 | |||||||||||
| 3,000,000 | 威斯康星州公共财政管理局，教育设施收入债券，勒努瓦-莱茵大学，退款系列2022 | 5.125 | 04/01/52 | 3,002,373 | ||||||||||||
| 335,000 | 威斯康星州公共财政管理局，豁免设施收入债券，国家石膏公司项目，退款系列2016，（AMT） | 4.000 | 08/01/35 | 325,560 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 威斯康星州公共财政管理局，酒店收入债券，圣安东尼奥君悦酒店收购项目，高级留置权系列2022A | 5.000 | 02/01/62 | 5,048,473 | ||||||||||||
| 6,665,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，酒店收入债券，圣安东尼奥君悦酒店收购项目，次级留置权系列2022B | 6.000 | 02/01/62 | 7,049,525 | |||||||||||
| 1,665,000 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，有限义务赠款收入债券，美国梦@ Meadowlands项目，2017A系列 | 6.250 | 08/01/27 | 1,610,888 | |||||||||||
| 1,000,000 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，有限义务赠款收入债券，美国梦@ Meadowlands项目，2017A系列 | 6.750 | 08/01/31 | 897,500 | |||||||||||
| 3,000,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，有限义务PILOT收入债券，American Dream @ Meadowlands项目，2017系列 | 6.750 | 12/01/42 | 3,066,459 | |||||||||||
| 20,835,000 | （d） | 威斯康星州公共财政管理局，有限义务PILOT收入债券，American Dream @ Meadowlands项目，2017系列 | 7.000 | 12/01/50 | 21,309,234 | |||||||||||
| 3,500,000 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，税收债券，阿拉巴马州墨西哥湾沿岸动物园，系列2018A | 6.500 | 09/01/48 | 2,100,000 | |||||||||||
| 500,000 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，阿拉巴马质子治疗中心，高级系列2017A | 7.000 | 10/01/47 | 50,000 | |||||||||||
| 4,415,000 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，Procure质子治疗中心，高级系列2018A | 6.950 | 07/01/38 | 3,090,500 | |||||||||||
| 6,585,000 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，Procure质子治疗中心，高级系列2018A | 7.000 | 07/01/48 | 4,609,500 | |||||||||||
| 1,060,000 | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，罗斯曼Health Sciences大学，系列2015 | 5.875 | 04/01/45 | 1,066,216 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，SearStone退休社区，2023A系列 | 5.000 | 06/01/37 | 1,027,605 | ||||||||||||
132
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
威斯康星州
|
||||||||||||||||
| $ | 4,000,000 | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，SearStone退休社区，2023A系列 | 5.000% | 06/01/52 | $ | 3,894,739 | ||||||||||
| 1,000,000 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，高级收入债券，马里兰质子治疗中心，系列
2018A-1
|
6.125 | 01/01/33 | 450,000 | |||||||||||
| 2,000,000 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，高级收入债券，马里兰质子治疗中心，系列
2018A-1
|
6.250 | 01/01/38 | 900,000 | |||||||||||
| 3,500,000 | （c）、（d） | 威斯康星州公共财政管理局，高级收入债券，马里兰质子治疗中心，系列
2018A-1
|
6.375 | 01/01/48 | 1,575,000 | |||||||||||
| 285,000 | （a）、（c） | Wisconsin，Wisconsin Revenue Notes，KDC Agribusiness LLC Project，Series 2022B，Public Finance Authority of Wisconsin，Wisconsin Revenue Notes，KDC Agribusiness LLC Project，Ser | 15.000 | 03/31/24 | 28 | |||||||||||
| 1,700,000 | 公共财政管理局Wisconsin，免税集合证券，证书系列
2024-2
A类，（强制认沽8/01/27） |
4.000 | 08/01/59 | 1,683,834 | ||||||||||||
| 1,130,000 | （d） | Public Finance Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Ocean Academy Charter School，Series 2021 | 5.000 | 10/15/51 | 1,013,133 | |||||||||||
| 815,000 | （d） | Public Finance Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Ocean Academy Charter School，Series 2021 | 5.000 | 10/15/56 | 718,508 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Public Finance Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Two Step Project，Series 2024 | 0.000 | 12/15/34 | 547,524 | |||||||||||
| 4,215,000 | （d） | Public Finance Authority，Wisconsin，Tax Increment Revenue Senior Bonds，World Center Project Series 2024a | 5.000 | 06/01/41 | 4,325,153 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | 公共财政管理局、威斯康星州、税收增量收入次级债券、世界中心项目系列2024B | 8.000 | 06/15/42 | 1,011,530 | |||||||||||
| 1,000,000 | （d） | Saint Croix Chippewa Indians of Wisconsin，Revenue Bonds，Refunding Senior Series 2021 | 5.000 | 09/30/41 | 922,043 | |||||||||||
| 5,000,000 | 威斯康辛中心区，专用税收债券，州道德义务少年系列2020D支持-AGM投保 | 0.000 | 12/15/60 | 911,300 | ||||||||||||
| 7,250,000 | （e） | Wisconsin Health and Educational Facilities Authority，Revenue Bonds，Marshfield Clinic Health System，Inc.，Series 2017C，（UB） | 5.000 | 02/15/47 | 7,201,888 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总威斯康星 | 103,213,519 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
怀俄明州-0.4 %（占总投资的0.3%）
|
||||||||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 怀俄明州社区发展局，住房收入债券，2023系列3，（UBS） | 4.950 | 12/01/53 | 5,062,881 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 怀俄明州总计 | 5,062,881 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
市政债券总额
（费用2036282704美元）
|
|
1,976,311,076
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
校长
|
描述
|
费率（i）
|
成熟度（j）
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
浮动利率高级贷款利息-0.0 %（占总投资的0.0%）（i）
|
|
|||||||||||||||
|
资本货物-0.0 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 450,366 | （a）、（c）、（k） | KDC Agribusiness Fairless Hills LLC | 12.000 | 09/15/23 | 46 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 资本货物总额 | 46 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
制药、生物技术和生命科学-0.0%（占总投资的0.0%）
|
|
|||||||||||||||
| 60,377 | (a) | 棕榈海岸托斯卡纳花园 | 15.000 | 10/12/25 | 60,377 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 制药、生物技术和生命科学共计 | 60,377 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
浮动利率优先贷款利息合计
（费用510743美元）
|
|
60,423
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
长期投资总额
（费用2036799297美元）
|
|
1,976,371,499
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
短期投资-0.7 %（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
|
市政债券-0.7 %（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
|
加利福尼亚州-0.4 %（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 5,280,000 | （l） | 加利福尼亚州，一般债务债券，各种用途，可变需求债务系列
2003A-1
|
3.150 | 05/01/33 | 5,280,000 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 加利福尼亚州总计 | 5,280,000 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
133
投资组合2024年10月31日
（续）
NMZ
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
WISCONSIN-0.3%（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| $ | 3,380,000 | （l） | 威斯康辛大学医院和诊所管理局，收入债券，系列2018A | 4.000% | 04/01/48 | $ | 3,380,000 | |||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总威斯康星 | 3,380,000 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
市政债券总额
（费用8660000美元）
|
|
8,660,000
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
短期投资总额
（费用8660000美元）
|
|
8,660,000
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
总投资-159.0 %
（费用2045459297美元）
|
|
1,985,031,499
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
浮动利率债务-（36.3）%
|
|
(453,075,000)
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
AMTP股份，净额-（28.6）%（m）
|
|
(356,590,206)
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
其他资产和负债，净额-5.9 %
|
|
73,358,525
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
适用于普通股的净资产-100%
|
$
|
1,248,724,818
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
除非另有说明，投资组合中显示的所有百分比均基于适用于普通股的净资产。
|
| (a) |
为公允价值计量披露目的，分类为第3级的投资。
|
| (b) |
非收入
生产；发行人未申报
除息
过去十二个月内的日期。
|
| （c） |
默认安全。发行人到期未能足额偿付本金和/或利息，或处于破产保护之下的证券。
|
| （d） |
根据经修订的1933年《证券法》第144A条，证券可免于登记。这些证券被视为具有流动性，可以在免于登记的交易中转售，这些交易通常是与合格机构买家进行的交易。截至本报告所述期间结束，这些证券的总价值为542820248美元，占总投资的27.3%。
|
| （e） |
投资，或投资的一部分，已被质押以抵押反向浮动利率交易投资的净支付义务。
|
| （f） |
加紧
息票债券，一种息票增加的债券（“steps up”），通常是定期的，而债券是未偿还的。显示的利率为截至报告期末的票息。
|
| （g） |
由包含充足的美国政府或美国政府机构证券的托管或信托支持，这确保了本金和利息的及时支付。
|
| （h） |
When-issued or delayed delivery security。
|
| （一） |
高级贷款一般按利率定期调整，参考基准短期、浮动贷款利率（Reference Rate）加上指定的固定利率（Spread）。这些浮动贷款利率通常是（i）有担保隔夜融资利率（“SOFR”）所参考的贷款利率，或（ii）一家或多家美国主要银行提供的最优惠利率。优先贷款可能被视为受到限制，因为基金通常有合同义务在优先贷款处置之前获得代理银行和/或借款人的批准。显示的利率为截至报告期末的票息。
|
| （j） |
高级贷款通常需要强制和/或可选的提前还款。由于这些强制性提前还款条件，并且由于借款人提前还款可能有显着的经济激励，因此可能会发生优先贷款的提前还款。因此，所持有的优先贷款的实际剩余期限可能大大低于所显示的规定期限。
|
| (k) |
作为2023年6月期间债券持有人融资协议的一部分，为宾夕法尼亚州经济发展融资局、豁免设施收入债券、KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目、系列收到的高级贷款
2020A-1，
10.000%，12/01/40,144A，宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，豁免设施收入债券，KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目，系列
2020A-2，
10.000%，12/01/40，（AMT），144A，宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，豁免设施收入债券，KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目，2021A系列，10.000%，12/01/31。
|
| （l） |
投资期限超过一年，但具有可变利率和/或需求特征，符合短期投资条件。所披露的费率，以及适用时的参考费率和利差，是截至报告所述期间结束时有效的费率。这一比率根据市场情况或特定市场指数定期变化。
|
| (m) |
AMTP Shares，net in a percentage of total investments is 18.0%。
|
| AMT |
替代最低税
|
| 如果 |
由投标期权债券（“TOB”）信托发行的反向浮动利率证券，其利率与证券业金融市场协会（SIFMA）短期利率成反比变化，每周重置，或类似的短期利率，并通过TOB信托相关费用减少。
|
| PIK |
实物支付
|
| 瑞银 |
反映为融资交易的反向浮动利率信托的标的债券。反向浮动利率信托是追索权信托，除非另有说明。
|
见财务报表附注
134
投资组合2024年10月31日
NMCO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
长期投资-161.4 %（占总投资的100.0%）
|
||||||||||||||||
|
市政债券-161.4 %（占总投资的100.0%）
|
||||||||||||||||
|
阿拉巴马州-5.5%（占总投资的3.4%）
|
||||||||||||||||
| $ | 395,000 | Hoover Industrial Development Board，Alabama，Environmental Improvement Revenue Bonds，美国钢铁公司 Proejcet，Green Series 2020，（AMT），（Mandatory Put 11/0 1/30） | 6.375% | 11/01/50 | $ | 450,250 | ||||||||||
| 20,925,000 | Hoover Industrial Development Board，Alabama，Environmental Improvement Revenue Bonds，美国钢铁公司 Proejcet，Series 2019，（AMT） | 5.750 | 10/01/49 | 21,878,621 | ||||||||||||
| 4,100,000 | Mobile County Industrial Development Authority，Alabama，Solid Waste Disposal Revenue Bonds，AM/NS Calvert LLC Project，Series 2024A，（AMT） | 5.000 | 06/01/54 | 4,191,016 | ||||||||||||
| 8,875,000 | (a) | 阿拉巴马州塔斯卡卢萨县工业发展局，海湾机会区债券，亨特炼油项目，退款系列2019A | 5.250 | 05/01/44 | 9,031,331 | |||||||||||
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| 阿拉巴马州总计 | 35,551,218 | |||||||||||||||
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|
阿拉斯加-1.2 %（占总投资的0.8%）
|
||||||||||||||||
| 7,765,000 | 安克雷奇，阿拉斯加，港口收入债券，2020A系列，（AMT） | 5.000 | 12/01/50 | 7,905,044 | ||||||||||||
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|
|
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| 阿拉斯加州总计 | 7,905,044 | |||||||||||||||
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|
亚利桑那州-2.4%（占总投资的1.5%）
|
||||||||||||||||
| 2,000,000 | (a) | Arizona Industrial Development Authority，Arizona，Education Revenue Bonds，Heritage Academy-Gateway and Laveen Pojects，Series 2021B | 5.000 | 07/01/51 | 1,847,686 | |||||||||||
| 1,000,000 | (a) | Arizona Industrial Development Authority，Arizona，Education Revenue Bonds，Heritage Academy-Gateway and Laveen Pojects，Taxable Series 2021A | 5.000 | 07/01/51 | 923,843 | |||||||||||
| 340,000 | (a) | 亚利桑那州工业发展局，亚利桑那州，教育收入债券，Pinecrest Academy-Cadence校园项目，2020A系列 | 4.000 | 07/15/40 | 309,515 | |||||||||||
| 1,000,000 | (a) | 亚利桑那州马里科帕县工业发展局，教育收入债券，Gateway学院项目，系列2019A | 5.750 | 01/01/50 | 898,488 | |||||||||||
| 1,100,000 | (a) | 亚利桑那州马里科帕县工业发展局，教育收入债券，传统传统学校项目，应税系列2019B | 5.000 | 07/01/39 | 1,116,095 | |||||||||||
| 4,025,000 | (a) | 亚利桑那州马里科帕县工业发展局，教育收入债券，传统传统学校项目，应税系列2019B | 5.000 | 07/01/54 | 3,970,402 | |||||||||||
| 315,000 | (a) | 亚利桑那州马里科帕县工业发展局，教育设施收入债券，渥太华大学项目，2020系列 | 5.500 | 10/01/51 | 288,207 | |||||||||||
| 600,000 | (a) | Phoenix Industrial Development Authority，Arizona，Education Facility Revenue Bonds，Basis Schools，Inc. Projects，Series 2016a | 5.000 | 07/01/35 | 602,662 | |||||||||||
| 280,000 | (a) | Phoenix Industrial Development Authority，Arizona，Education Facility Revenue Bonds，Northwest Christian School Project，Series 2020A | 5.000 | 09/01/55 | 246,892 | |||||||||||
| 1,000,000 | (a) | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，2019系列 | 5.875 | 07/01/51 | 1,008,667 | |||||||||||
| 50,000 | (a) | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Imagine East Mesa特许学校项目，2019系列 | 5.000 | 07/01/49 | 48,212 | |||||||||||
| 380,000 | (a) | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Synergy公立特许学校项目，2020系列 | 5.250 | 06/15/50 | 362,987 | |||||||||||
| 1,000,000 | (b) | Sierra Vista Industrial Development Authority，Arizona，Economic Development Revenue Bonds，Convertible Capital Appreciation Revenue Bonds，Series 2021A | 0.000 | 10/01/56 | 816,568 | |||||||||||
| 2,205,000 | (a) | Tempe Industrial Development Authority，Arizona，Revenue Bonds，Mirabella at ASU Project，Series 2017A | 6.000 | 10/01/37 | 1,595,683 | |||||||||||
| 2,350,000 | (a) | Tempe Industrial Development Authority，Arizona，Revenue Bonds，Mirabella at ASU Project，Series 2017A | 6.125 | 10/01/52 | 1,438,756 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 亚利桑那州总计 | 15,474,663 | |||||||||||||||
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135
投资组合2024年10月31日
（续）
NMCO
|
校长
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|
描述
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费率
|
成熟度
|
价值
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|||||||||||
|
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|
阿肯色州-3.1%（占总投资的1.9%）
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| $ | 13,085,000 | (a) | 阿肯色州发展金融局，阿肯色州，环境改善收入债券，美国钢铁公司，绿色系列2022，（AMT） | 5.450% | 09/01/52 | $ | 13,579,737 | |||||||||
| 3,265,000 | (a) | 阿肯色州发展金融管理局，工业发展收入债券，大河钢铁项目，2019年系列，（AMT） | 4.500 | 09/01/49 | 3,193,123 | |||||||||||
| 3,000,000 | (a) | 阿肯色州发展金融管理局，工业发展收入债券，大河钢铁项目，2020A系列，（AMT） | 4.750 | 09/01/49 | 2,956,985 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总阿肯色州 | 19,729,845 | |||||||||||||||
|
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|
加利福尼亚州-8.5 %（占总投资的5.3%）
|
||||||||||||||||
| 3,000,000 | (a) | 加州社区住房机构，加州，基本住房收入债券，K街公寓，系列
2021A-2
|
4.000 | 08/01/50 | 2,401,514 | |||||||||||
| 4,500,000 | (a) | 加州社区住房机构，加州，基本住房收入债券，Larkspur公寓的宁静，2020A系列 | 5.000 | 02/01/50 | 3,396,452 | |||||||||||
| 8,000,000 | (a) | 加州社区住房机构，劳动力住房收入债券，安纳德尔公寓，系列2019A | 5.000 | 04/01/49 | 6,944,274 | |||||||||||
| 1,555,000 | 加州郡烟草证券化机构，烟草结算资产支持债券，洛杉矶郡证券化公司，系列
2020B-2
|
0.000 | 06/01/55 | 298,951 | ||||||||||||
| 1,510,000 | (a) | 加州企业发展局，特许学校收入债券，诺顿科学和语言学院项目，2020系列 | 6.250 | 07/01/58 | 1,574,819 | |||||||||||
| 3,720,000 | (a) | 加州基础设施和经济发展银行，收入债券，Brightline West客运铁路项目，系列
2020A-4，
（AMT），（强制认沽8/15/25） |
8.000 | 01/01/50 | 3,833,467 | |||||||||||
| 4,000,000 | (a) | 加州市政金融管理局，收入债券，辛普森大学，2020A系列 | 6.000 | 10/01/50 | 4,087,486 | |||||||||||
| 1,385,000 | (a) | 加州公共财政管理局，特许学校租赁收入债券，加州交叉点学院项目，2020A系列 | 5.125 | 07/01/55 | 1,207,169 | |||||||||||
| 320,000 | (a) | 加州公共财政管理局，老年生活收入债券，恩索村，退款绿色系列2021A | 5.000 | 11/15/51 | 300,173 | |||||||||||
| 4,020,000 | (a) | 加州学校金融管理局，加州，特许学校收入债券，安可教育义务集团，2016A系列 | 5.000 | 06/01/42 | 3,461,309 | |||||||||||
| 4,380,000 | (a) | 加州学校金融管理局，加州，特许学校收入债券，安可教育义务集团，2016A系列 | 5.000 | 06/01/52 | 3,566,036 | |||||||||||
| 1,410,000 | (a) | 加州学校金融管理局，特许学校收入债券，Arts in Action特许学校-义务团体，2020A系列 | 5.000 | 06/01/50 | 1,073,633 | |||||||||||
| 1,200,000 | (a) | 加州学校金融管理局，特许学校收入债券，Arts in Action特许学校-义务团体，2020A系列 | 5.000 | 06/01/59 | 874,411 | |||||||||||
| 1,000,000 | (a) | 加州学校财政管理局，特许学校收入债券，奖学金预备公立学校义务团体，2020A系列 | 5.000 | 06/01/60 | 904,982 | |||||||||||
| 1,500,000 | 加利福尼亚州全州社区发展局，加利福尼亚州，收入债券，洛马林达大学医学中心，系列2014A | 5.500 | 12/01/54 | 1,500,622 | ||||||||||||
| 12,253 | （c）、（d） | 加州全州社区发展局，收入债券，慈善健康系统之女，2005A系列 | 5.750 | 12/31/24 | 12,253 | |||||||||||
| 155 | （c）、（d） | 加州全州社区发展局，收入债券，慈善健康系统之女，2005A系列 | 5.750 | 07/01/30 | 155 | |||||||||||
| 5,875 | （c）、（d） | 加州全州社区发展局，收入债券，慈善健康系统之女，2005A系列 | 5.750 | 07/01/35 | 5,875 | |||||||||||
| 9,617 | （c）、（d） | 加州全州社区发展局，收入债券，慈善健康系统之女，系列2005G | 5.500 | 12/31/25 | 9,617 | |||||||||||
136
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
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|
加利福尼亚州
|
||||||||||||||||
| $ | 4,382 | （c）、（d） | 加州全州社区发展局，收入债券，慈善健康系统之女，系列2005H | 5.750% | 07/01/25 | $ | 4,382 | |||||||||
| 25,000,000 | 加州全州融资管理局，烟草结算资产支持债券，集合烟草证券化计划，2006A系列 | 0.000 | 06/01/46 | 6,554,025 | ||||||||||||
| 1,000,000 | (a) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，中心城市阿纳海姆，2020A系列 | 5.000 | 01/01/54 | 885,463 | |||||||||||
| 2,500,000 | (a) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，葡萄园公寓，高级留置权系列2021A | 3.250 | 10/01/58 | 1,767,152 | |||||||||||
| 43,500,000 | 金州烟草证券化公司、加州、烟草结算资产支持债券、资本增值系列
2021B-2
|
0.000 | 06/01/66 | 4,726,158 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 内陆帝国烟草证券化管理局，加州，烟草结算资产支持债券，系列
2007-C-1.Turbo
资本增值 |
0.000 | 06/01/36 | 4,553,596 | ||||||||||||
| 615,000 | （e） | 洛杉矶机场部，加利福尼亚州，收入债券，洛杉矶国际机场，退还次级留置权私人活动系列2021A，（AMT） | 5.000 | 05/15/39 | 648,762 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 加利福尼亚州总计 | 54,592,736 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
科罗拉多州-16.8%（占总投资的10.4%）
|
||||||||||||||||
| 1,940,000 | Arista Metropolitan District，Broomfield County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Refunding and Improvement Series 2023B | 8.250 | 12/15/39 | 2,003,138 | ||||||||||||
| 3,000,000 | Aurora Highlands Community Authority Board，Adams County，Colorado，Special Tax Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2021A | 5.750 | 12/01/51 | 2,845,191 | ||||||||||||
| 1,280,000 | Baseline Metropolitan District 1，in the city and county of Broomfield，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2021A | 5.000 | 12/01/51 | 1,319,810 | ||||||||||||
| 2,000,000 | Bradley Heights Metropolitan District 2，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series
2021A-3
|
4.750 | 12/01/51 | 1,564,410 | ||||||||||||
| 962,000 | Broadway Station Metropolitan District 2，Denver City and County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Convertible to Unlimited Series 2019A | 5.000 | 12/01/35 | 808,801 | ||||||||||||
| 3,000,000 | Broadway Station Metropolitan District 3，Denver City and County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Convertible to Unlimited Series 2019A | 5.000 | 12/01/49 | 2,390,463 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Broadway Station Metropolitan District 3，Denver City and County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Subordinate Convertible to Senior Capital Appreciation Series 2019B | 7.500 | 12/01/49 | 674,860 | ||||||||||||
| 3,985,000 | Broadway Station Metropolitan District 3，Denver County，Colorado，Tax Increment Supported Revenue Bonds，Series 2023A | 7.000 | 12/15/32 | 3,867,021 | ||||||||||||
| 500,000 | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，特许学校收入债券世界指南针学院项目，2017系列 | 5.375 | 10/01/37 | 462,001 | ||||||||||||
| 3,145,000 | (a) | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，特许学校收入债券，Belle Creek特许学校，2022A系列 | 5.250 | 03/15/52 | 3,165,809 | |||||||||||
| 500,000 | (a) | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，特许学校收入债券，拉夫兰古典学校项目，2016系列 | 5.000 | 07/01/36 | 504,380 | |||||||||||
| 3,520,000 | (a) | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，收入债券，落基山古典学院项目，退款系列2019 | 5.000 | 10/01/49 | 3,446,200 | |||||||||||
| 6,650,000 | (a) | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，收入债券，落基山古典学院项目，退款系列2019 | 5.000 | 10/01/59 | 6,364,407 | |||||||||||
| 2,000,000 | Crossroads Metropolitan District 1，El Paso County，Colorado，Limited Tax General Obligation and Special Revenue Bonds，Series 2022 | 6.500 | 12/01/51 | 2,011,728 | ||||||||||||
137
投资组合2024年10月31日
（续）
NMCO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
科罗拉多州
|
||||||||||||||||
| $ | 2,695,000 | Dawson Trails Metropolitan District 1，Colorado，in the Town of Castle Rock，Limited Tax General Obligation Capital Appreciation Turbo Bonds，Series 2024 | 0.000% | 12/01/31 | $ | 1,523,179 | ||||||||||
| 1,750,000 | Green Valley Ranch East Metropolitan District 6，Adams County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series
2020A-3
|
5.875 | 12/01/50 | 1,757,452 | ||||||||||||
| 980,000 | (a) | 赫斯 Ranch Metropolitan District 5，Parker，Colorado，Special Assessment Revenue Bonds，Special Improvement District 2，Series 2024 | 5.500 | 12/01/44 | 961,389 | |||||||||||
| 14,000,000 | 赫斯 Ranch Metropolitan District 6，Parker，Colorado，limited tax general obligation bonds，convertible capital appreciation series
2020A-2
|
5.750 | 12/01/49 | 11,822,198 | ||||||||||||
| 5,500,000 | 赫斯 Ranch Metropolitan District 6，Parker，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series
2020A-1
|
5.000 | 12/01/49 | 5,064,768 | ||||||||||||
| 1,070,000 | （a）、（f） | Indy Oak Tod Metropolitan District，Lakewood，Jefferson County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Convertible to Unlimited Tax Series 2020A，
（已预先退还
6/01/25) |
5.500 | 12/01/50 | 1,080,783 | |||||||||||
| 500,000 | 美国科罗拉多州韦尔德县温莎市铁山大都会区2，有限税收一般义务债券，退款&改善系列2019A | 5.000 | 12/01/49 | 461,699 | ||||||||||||
| 500,000 | Johnstown North Metropolitan District 2，Johnstown，Colorado，General Obligation Bonds，Refunding & Improvement Series 2022A | 7.000 | 08/15/52 | 514,186 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Lanterns Metropolitan District 2，Castle Rock，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series
2021A-3
|
4.500 | 12/01/50 | 788,498 | ||||||||||||
| 2,000,000 | (a) | Ledge Rock Center Commercial Metropolitan District（in the Town of Johnstown，Weld County，Colorado），Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2022 | 7.375 | 11/01/52 | 2,032,967 | |||||||||||
| 500,000 | Ledge Rock Center Residential Metropolitan District 1，Weld County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2024A | 6.375 | 12/01/54 | 509,168 | ||||||||||||
| 360,000 | Mountain Shadows Metropolitan District，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Refunding Series 2016 | 4.000 | 12/01/26 | 357,673 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Murphy Creek Metropolitan District 5（in the City of Aurora，Arapahoe County，Colorado），General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2022A and Subordinate General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2022B（3） | 6.000 | 12/01/52 | 1,005,614 | ||||||||||||
| 2,320,000 | North Range Metropolitan District 3，Adams County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series
2020A-3
|
5.250 | 12/01/50 | 2,333,686 | ||||||||||||
| 515,000 | North Vista Highlands Metropolitan District 3，Pueblo County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020 | 5.125 | 12/01/49 | 492,228 | ||||||||||||
| 10,180,000 | Painted Prairie Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2019 | 5.000 | 12/01/49 | 9,310,437 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Palisade Metropolitan District 2，Broomfield County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Subordinate Series 2019 | 7.250 | 12/15/49 | 949,196 | ||||||||||||
| 4,441,000 | Pioneer Community Authority Board（Weld County，Colorado），Special Revenue Bonds，Series 2022 | 6.500 | 12/01/34 | 4,260,850 | ||||||||||||
| 1,500,000 | RM Mead Metropolitan District，Weld County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A | 5.250 | 12/01/50 | 1,463,124 | ||||||||||||
| 5,000,000 | SageBrush Farm Metropolitan District 1，Aurora，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2022A | 6.750 | 12/01/52 | 5,265,548 | ||||||||||||
| 8,515,000 | (a) | Settler’s Crossing Metropolitan District 1，Lakewood，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A | 5.125 | 12/01/50 | 8,463,781 | |||||||||||
| 719,000 | 科罗拉多州阿拉帕霍县Sky Ranch社区管理局委员会，有限税收支持的第1区收入债券，次级系列2019B | 7.625 | 12/15/49 | 735,600 | ||||||||||||
| 500,000 | STC Metropolitan District 2，Superior，Boulder County，Colorado，Limited Tax General Obligation and Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2019A | 5.000 | 12/01/49 | 474,637 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Sterling Ranch Community Authority Board，Douglas County，Colorado，Limited Tax Supported and Special Revenue Bonds，Special District 3，Series 2022 | 6.750 | 12/01/53 | 1,062,042 | ||||||||||||
| 760,000 | 科罗拉多州亚当斯县Talon Pointe都会区，有限税收一般义务债券，可转换为无限退税&改善系列2019A | 5.250 | 12/01/51 | 573,064 | ||||||||||||
138
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
科罗拉多州
|
||||||||||||||||
| $ | 2,200,000 | Transport Metropolitan District 3，in the City of Aurora，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Bonds，Series
2021A-1
|
5.000% | 12/01/41 | $ | 1,898,912 | ||||||||||
| 1,000,000 | Transport Metropolitan District 3，in the City of Aurora，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Bonds，Series
2021A-1
|
5.000 | 12/01/51 | 791,418 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Ward TOD Metropolitan District 1，Wheat Ridge，Jefferson County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Convertible to Unlimited Tax Series 2019A | 5.000 | 12/01/49 | 944,017 | ||||||||||||
| 5,000,000 | （a）、（b） | Windler Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Limited Tax Supported Revenue Bonds，Convertible Capital Appreciation Series
2021A-2
|
0.000 | 12/01/51 | 3,206,550 | |||||||||||
| 2,000,000 | (a) | Windler Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Limited Tax Supported Revenue Bonds，Series
2021A-1
|
4.000 | 12/01/36 | 1,784,097 | |||||||||||
| 6,000,000 | (a) | Windler Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Limited Tax Supported Revenue Bonds，Series
2021A-1
|
4.125 | 12/01/51 | 4,585,142 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 科罗拉多州共计 | 107,902,122 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
CONNECTICUT-0.4%（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 3,200,000 | (a) | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，玛丽韦德家居发行，系列
2019A-1
|
5.000 | 10/01/54 | 2,559,716 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total connecticut | 2,559,716 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
哥伦比亚特区-3.8%（占总投资的2.4%）
|
||||||||||||||||
| 89,500,000 | 哥伦比亚特区烟草结算公司，烟草结算资产支持债券，2006A系列 | 0.000 | 06/15/46 | 22,541,050 | ||||||||||||
| 3,335,000 | 哥伦比亚特区烟草结算公司，烟草结算资产支持债券，2006C系列 | 0.000 | 06/15/55 | 354,031 | ||||||||||||
| 1,996,000 | (a) | 哥伦比亚特区，收入债券，Saint Paul on Fouth Street，Inc.，系列2019A | 5.250 | 05/15/55 | 1,772,242 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 哥伦比亚总区 | 24,667,323 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
Florida-15.2%（占总投资的9.4%）
|
||||||||||||||||
| 140,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Educational Facility Lease Revenue Bonds，Franklin Academy Projects，Series 2020 | 5.000 | 12/15/35 | 140,239 | |||||||||||
| 100,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Educational Facility Lease Revenue Bonds，Franklin Academy Projects，Series 2020 | 5.000 | 12/15/50 | 91,811 | |||||||||||
| 100,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Educational Facilities Revenue Bonds，Imagine School at Land O’Lakes Project，Series 2020A | 5.000 | 12/15/49 | 95,989 | |||||||||||
| 2,500,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Educational Facilities Revenue Bonds，LLT Academy South Bay Project，Series 2020A | 6.000 | 06/15/55 | 2,552,302 | |||||||||||
| 1,950,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Educational Facilities Revenue Bonds，Pineapple Cove Classical Academy，Series 2019A | 5.125 | 07/01/39 | 1,948,863 | |||||||||||
| 1,490,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Senior Living Facilities Revenue Bonds，Elim Senior Housing，Inc. Project，Series 2017 | 5.625 | 08/01/37 | 1,292,782 | |||||||||||
| 3,735,000 | (a) | Capital Trust Agency，Florida，Senior Living Facilities Revenue Bonds，Elim Senior Housing，Inc. Project，Series 2017 | 5.875 | 08/01/52 | 2,961,547 | |||||||||||
| 1,230,000 | (a) | Capital Trust Authority，Florida，Educational Facilities Revenue Bonds，Babcock Neighborhood School Inc Project，Series 2024 | 5.750 | 08/15/54 | 1,202,449 | |||||||||||
| 2,030,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Creative Inspiration Journey School of St. Cloud，Series 2021A | 5.000 | 06/15/51 | 1,826,170 | |||||||||||
| 2,415,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Pepin Academies of Pasco County Inc.，Series 2020A | 5.000 | 01/01/40 | 2,241,562 | |||||||||||
| 500,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Pepin Academies of Pasco County Inc.，Series 2020A | 5.000 | 01/01/50 | 440,747 | |||||||||||
| 1,600,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facilities Revenue Bonds，Southwest Charter Foundation Inc Projects，Series 2017A | 6.000 | 06/15/37 | 1,625,406 | |||||||||||
| 14,450,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT），（Mandatory Put 7/15/28） | 12.000 | 07/15/32 | 15,332,511 | |||||||||||
139
投资组合2024年10月31日
（续）
NMCO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
佛罗里达大学
|
||||||||||||||||
| $ | 4,000,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT） | 5.000% | 07/01/41 | $ | 4,059,206 | ||||||||||
| 1,515,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT） | 5.250 | 07/01/47 | 1,549,478 | ||||||||||||
| 2,500,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024-AGM Insured，（AMT） | 5.250 | 07/01/47 | 2,625,347 | ||||||||||||
| 7,475,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024-AGM Insured，（AMT） | 5.250 | 07/01/53 | 7,785,416 | ||||||||||||
| 1,500,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT） | 5.500 | 07/01/53 | 1,549,090 | ||||||||||||
| 20,010,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Series 2024A，（AMT），（Mandatory Put 2/14/25） | 8.250 | 07/01/57 | 20,620,327 | |||||||||||
| 595,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Student Housing Revenue Bonds，SPP-Tampa I-LLC The Henry Project，Series
2024A-1
|
5.250 | 06/01/54 | 606,644 | |||||||||||
| 1,500,000 | (a) | Florida Development Finance Corporation，Student Housing Revenue Bonds，SPP-Tampa I-LLC The Henry Project，Series 2024B | 6.500 | 06/01/59 | 1,527,711 | |||||||||||
| 6,750,000 | 大奥兰多航空管理局，佛罗里达州，奥兰多机场设施收入债券，优先次级系列2017A，（AMT） | 5.000 | 10/01/42 | 6,864,795 | ||||||||||||
| 825,000 | (a) | 佛罗里达州莱克县，教育设施收入债券，Imagine South Lake特许学校项目，系列2019A | 5.000 | 01/15/49 | 788,067 | |||||||||||
| 150,000 | (a) | Lake Hideaway社区发展区，Hernando County，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Assessment Area One，Series 2024 | 5.900 | 05/01/54 | 150,216 | |||||||||||
| 735,000 | Lee County Industrial Development Authority，Florida，Charter School Revenue Bonds，Lee County Community Charter Schools，Series 2007A | 5.250 | 06/15/27 | 735,316 | ||||||||||||
| 1,000,000 | (a) | Lee County Industrial Development Authority，Florida，Healthcare Facilities Revenue Bonds，Preserve Project，Series 2017A | 5.375 | 12/01/32 | 782,207 | |||||||||||
| 1,100,000 | (a) | Lee County Industrial Development Authority，Florida，Healthcare Facilities Revenue Bonds，Preserve Project，Series 2017A | 5.625 | 12/01/37 | 858,886 | |||||||||||
| 1,300,000 | (a) | Lee County Industrial Development Authority，Florida，Healthcare Facilities Revenue Bonds，Preserve Project，Series 2017A | 5.750 | 12/01/52 | 995,696 | |||||||||||
| 750,000 | Leomas Landing Community Development District，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Assessment Area 2，Series 2021 | 4.000 | 05/01/52 | 613,430 | ||||||||||||
| 690,000 | LT Ranch Community Development District，Sarasota County，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Series 2019 | 4.000 | 05/01/40 | 645,930 | ||||||||||||
| 1,005,000 | (a) | 佛罗里达州海牛县Mandarin Grove社区发展区，特别评估收入债券，2022年项目系列2022 | 6.625 | 05/01/53 | 1,098,435 | |||||||||||
| 2,390,000 | (a) | Middleton Community Development District A，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Series 2022 | 6.200 | 05/01/53 | 2,537,096 | |||||||||||
| 870,000 | (a) | 北
AR-1
佛罗里达州帕斯科社区发展区，资本改善收入债券，评估领域4，系列2024 |
5.750 | 05/01/54 | 877,802 | |||||||||||
| 2,130,000 | 佛罗里达州奥西奥拉县，运输收入债券，奥西奥拉百汇，退款&改善资本增值系列
2019A-2
|
0.000 | 10/01/48 | 629,817 | ||||||||||||
| 500,000 | 佛罗里达州奥西奥拉县，运输收入债券，奥西奥拉百汇，退款&改善资本增值系列
2019A-2
|
0.000 | 10/01/54 | 106,395 | ||||||||||||
| 100,000 | 佛罗里达州帕克路社区发展区，资本改善收益债券，拒绝系列2020 | 3.875 | 05/01/40 | 84,218 | ||||||||||||
140
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
佛罗里达大学
|
||||||||||||||||
| $ | 6,410,000 | 佛罗里达州塞米诺尔县工业发展局，退休设施收入债券，UCF项目的遗产指点，系列2019A | 5.750% | 11/15/54 | $ | 6,423,681 | ||||||||||
| 1,510,000 | Twin Creeks North Community Development District，Florida，Special Assessment Bonds，Master Infrastructure Improvement，Series
2016A-1
|
6.375 | 11/01/47 | 1,592,174 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 全佛罗里达 | 97,859,758 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
格鲁吉亚-4.9%（占总投资的3.0%）
|
||||||||||||||||
| 3,920,000 | (b) | 亚特兰大发展局，佐治亚州，经济发展证书，Gulch企业区项目，可转换资本增值系列
2024A-1
A类 |
0.000 | 12/15/48 | 3,277,854 | |||||||||||
| 4,750,000 | (a) | 亚特兰大发展局，佐治亚州，收入债券，Westside Gulch地区项目，高级系列
2024A-2
|
5.500 | 04/01/39 | 4,820,021 | |||||||||||
| 1,250,000 | （c） | 亚特兰大发展局，佐治亚州，高级医疗保健设施收入债券，佐治亚州质子治疗中心项目，当前兴趣系列
2017A-1
|
6.500 | 01/01/29 | 562,500 | |||||||||||
| 7,030,000 | （c） | 亚特兰大发展局，佐治亚州，高级医疗保健设施收入债券，佐治亚州质子治疗中心项目，当前兴趣系列
2017A-1
|
6.750 | 01/01/35 | 3,163,500 | |||||||||||
| 18,430,000 | （c） | 亚特兰大发展局，佐治亚州，高级医疗保健设施收入债券，佐治亚州质子治疗中心项目，当前兴趣系列
2017A-1
|
7.000 | 01/01/40 | 8,293,500 | |||||||||||
| 10,000,000 | Main Street Natural Gas Inc.，Georgia，Gas Supply Revenue Bonds，Series 2019A | 5.000 | 05/15/43 | 10,304,745 | ||||||||||||
| 850,000 | 乔治亚州White County Development Authority，Revenue Bonds Truett McConnell University，Series 2019 | 5.125 | 10/01/39 | 786,795 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 格鲁吉亚总计 | 31,208,915 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
夏威夷-0.2 %（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 1,150,000 | (a) | 夏威夷预算和财务部，特殊目的收入债券，檀香山查米纳德大学，系列2015A | 5.000 | 01/01/45 | 1,022,577 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总夏威夷 | 1,022,577 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
IDAHO-1.5%（占总投资的0.9%）
|
||||||||||||||||
| 9,690,000 | (a) | 爱达荷州福尔斯礼堂区，爱达荷州，参与认证，年度拨款系列2021 | 5.250 | 05/15/51 | 9,730,074 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 爱达荷州总计 | 9,730,074 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
伊利诺伊州-16.0%（占总投资的9.9%）
|
||||||||||||||||
| 2,750,000 | 博林布鲁克，伊利诺伊州，特别税收债券，特别服务区1，退款系列2019 | 5.250 | 03/01/41 | 2,770,284 | ||||||||||||
| 1,415,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，项目系列2015C | 5.250 | 12/01/39 | 1,415,079 | ||||||||||||
| 4,605,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2023A系列 | 6.000 | 12/01/49 | 4,986,991 | ||||||||||||
| 7,950,000 | 芝加哥交通管理局，伊利诺伊州，销售税收收据收入债券，系列2014 | 5.250 | 12/01/49 | 7,969,376 | ||||||||||||
| 2,800,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，退款系列2016C，（UBS） | 5.000 | 01/01/38 | 2,806,494 | |||||||||||
| 5,000,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，一般义务债券，系列2019A，（UBS） | 5.500 | 01/01/49 | 5,138,205 | |||||||||||
| 3,965,000 | （e） | 伊利诺伊州芝加哥，一般债务债券，VAIRIBale Rate Demand Series 2007F，（UBS） | 5.500 | 01/01/42 | 3,962,037 | |||||||||||
| 4,750,000 | 伊利诺伊州金融管理局，教育收入债券，Noble Network of Charter Schools，Series 2015 | 5.000 | 09/01/32 | 4,752,510 | ||||||||||||
| 10,850,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，Admiral at the Lake Project，Refunding Series 2017 | 5.250 | 05/15/54 | 8,593,548 | ||||||||||||
| 3,000,000 | (a) | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，罗斯福大学，系列2018B | 6.125 | 04/01/58 | 2,942,445 | |||||||||||
| 2,000,000 | (a) | 伊利诺伊州金融管理局，固体废物收入债券，LRS Holdings LLC项目，2023B系列，（强制看跌9/01/33） | 7.375 | 09/01/42 | 2,331,141 | |||||||||||
| 9,945,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，6月系列2022A | 5.500 | 03/01/47 | 10,736,667 | ||||||||||||
| 4,840,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，5月系列2018A | 5.000 | 05/01/32 | 5,045,759 | ||||||||||||
| 890,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2020年5月系列 | 5.500 | 05/01/39 | 962,167 | ||||||||||||
| 4,600,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，11月系列2017D | 5.000 | 11/01/28 | 4,832,309 | ||||||||||||
141
投资组合2024年10月31日
（续）
NMCO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
伊利诺伊州
|
||||||||||||||||
| $ | 7,935,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Refunding Series 2020A | 5.000% | 06/15/50 | $ | 8,123,274 | ||||||||||
| 10,000,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Series 2012B-AGM Insured | 0.000 | 12/15/50 | 3,114,855 | ||||||||||||
| 2,980,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Series 2017A | 5.000 | 06/15/57 | 3,015,992 | ||||||||||||
| 29,815,000 | 大都会码头和博览会管理局，伊利诺伊州，McCormick Place扩建项目债券，2017B系列-BAM投保 | 0.000 | 12/15/54 | 7,692,234 | ||||||||||||
| 12,500,000 | 大都会码头和博览会管理局，伊利诺伊州，收入债券，麦考密克广场扩建项目，资本增值退款系列
2010B-1
-AGM投保 |
0.000 | 06/15/44 | 5,492,057 | ||||||||||||
| 4,545,000 | 大都会码头和博览会管理局，伊利诺伊州，收入债券，麦考密克广场扩建项目，资本增值退款系列
2010B-1
-AGM投保 |
0.000 | 06/15/45 | 1,903,191 | ||||||||||||
| 425,000 | 北伊利诺伊大学，辅助设施系统收入债券，2021年系列-BAM投保 | 4.000 | 10/01/39 | 414,211 | ||||||||||||
| 800,000 | 北伊利诺伊大学，辅助设施系统收入债券，2021年系列-BAM投保 | 4.000 | 10/01/40 | 772,687 | ||||||||||||
| 700,000 | 北伊利诺伊大学，辅助设施系统收入债券，2021年系列-BAM投保 | 4.000 | 10/01/41 | 673,194 | ||||||||||||
| 150,000 | Sales Tax Securitization Corporation，Illinois，Sales Tax Securitization Bonds，Second Lien Series 2020A | 4.000 | 01/01/38 | 150,045 | ||||||||||||
| 120,000 | Sales Tax Securitization Corporation，Illinois，Sales Tax Securitization Bonds，Second Lien Series 2020A | 4.000 | 01/01/39 | 118,892 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （c） | Yorkville United City Business District，Illinois，Storm Water and Water Improvement Project Revenue Bonds，Series 2007 | 4.800 | 01/01/26 | 420,000 | |||||||||||
| 788,656 | （c） | Yorkville United City，Kendall County，Illinois，Sales Tax Revenue Bonds，Kendall Marketplace Project，Series 2007 | 6.000 | 01/01/26 | 788,656 | |||||||||||
| 680,000 | 伊利诺伊州约克维尔，特别税收债券，特别服务区2006-113 Cannoball & Beecher，系列2007 | 5.750 | 03/01/28 | 680,059 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 伊利诺伊州总计 | 102,604,359 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
印第安纳州-1.7%（占总投资的1.1%）
|
||||||||||||||||
| 140,000 | (a) | 印第安纳州安德森，多户住房收入债券，Wigwam项目的Sweet Galilee，2020A系列 | 5.375 | 01/01/40 | 118,353 | |||||||||||
| 3,105,000 | 印第安纳州财政管理局，教育设施收入债券，厄勒姆学院，退款系列2013A | 5.000 | 10/01/32 | 3,061,025 | ||||||||||||
| 500,000 | 印第安纳州财政局，环境改善收入债券，美国钢铁公司项目，2020系列，（AMT） | 6.750 | 05/01/39 | 574,141 | ||||||||||||
| 1,005,000 | 印第安纳波利斯地方公共改善债券银行，印第安纳州，收入债券，会议中心酒店高级系列2023E | 6.000 | 03/01/53 | 1,092,706 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 印第安纳波利斯地方公共改善债券银行，印第安纳州，收入债券，会议中心酒店高级系列2023E | 6.125 | 03/01/57 | 1,089,430 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 印第安纳波利斯地方公共改善债券银行，印第安纳州，收入债券，会议中心酒店下属系列
2023F-1
|
7.750 | 03/01/67 | 1,132,347 | ||||||||||||
| 2,260,000 | (a) | Valparaiso，Indiana，Exempt Facilities Revenue Bonds，Pratt Paper LLC Project，Refunding Series 2024，（AMT） | 4.875 | 01/01/44 | 2,309,314 | |||||||||||
| 1,675,000 | (a) | Valparaiso，Indiana，Exempt Facilities Revenue Bonds，Pratt Paper LLC Project，Refunding Series 2024，（AMT） | 5.000 | 01/01/54 | 1,701,984 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总印第安纳州 | 11,079,300 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
IOWA-0.6%（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
| 2,540,000 | 爱荷华州财政局，爱荷华州，中西部灾区收入债券，美国铝业公司项目，2012系列 | 4.750 | 08/01/42 | 2,542,406 | ||||||||||||
| 1,100,000 | （f） | 爱荷华州金融管理局，爱荷华州，中西部灾区收入债券，爱荷华州化肥公司项目，退款系列2022，
（已预先退还
12/01/32) |
5.000 | 12/01/50 | 1,257,152 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 爱荷华州总计 | 3,799,558 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
142
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
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|
堪萨斯州-1.2 %（占总投资的0.8%）
|
||||||||||||||||
| $ | 1,365,000 | Wyandotte县-堪萨斯城联合政府，堪萨斯州，销售税特别义务债券，度假村项目Area 1和2A，系列2015 | 5.750% | 09/01/32 | $ | 1,270,199 | ||||||||||
| 6,475,000 | (a) | Wyandotte县-堪萨斯城联合政府，堪萨斯州，销售税特别义务债券，Village East项目区域2B 3和5，系列2022 | 5.750 | 03/01/41 | 6,565,352 | |||||||||||
|
|
|
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| 堪萨斯州总计 | 7,835,551 | |||||||||||||||
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|
肯塔基州-0.1 %（占总投资的0.0%）
|
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| 500,000 | Henderson，Kentucky，Facilities Revenue Bonds，Pratt Paper LLC Project，Series 2022A，（AMT） | 4.700 | 01/01/52 | 490,191 | ||||||||||||
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|||||||||||||||
| 肯塔基州总计 | 490,191 | |||||||||||||||
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路易斯安那州-2.2%（占总投资的1.3%）
|
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| 1,000,000 | 路易斯安那州地方政府环境设施和社区发展局，路易斯安那州，收入债券，安特吉 Lousiana，LLC项目，退款系列2021B | 2.500 | 04/01/36 | 823,464 | ||||||||||||
| 895,000 | (a) | 路易斯安那州地方政府环境设施和社区发展局，路易斯安那州，收入债券，杰斐逊教区GOMESA项目，2019年系列 | 4.000 | 11/01/44 | 839,766 | |||||||||||
| 260,000 | (a) | Louisiana Publc Facilities Authority，Lousiana，Revenue Bonds，Lake Charles College Prep Project，Series 2019A | 5.000 | 06/01/58 | 246,254 | |||||||||||
| 2,000,000 | Louisiana Publc Facilities Authority，Lousiana，Revenue Bonds，Ochsner Clinic Foundation Project，Refunding Series 2017 | 5.000 | 05/15/42 | 2,033,484 | ||||||||||||
| 1,800,000 | (a) | Louisiana Publc Facilities Authority，Lousiana，Revenue Bonds，Young Audiences Charter School，Series 2019A | 5.000 | 04/01/49 | 1,587,492 | |||||||||||
| 2,000,000 | (a) | Louisiana Publc Facilities Authority，Lousiana，Revenue Bonds，Young Audiences Charter School，Series 2019A | 5.000 | 04/01/57 | 1,710,574 | |||||||||||
| 2,500,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，路易斯安那州，收入债券，新奥尔良洛约拉大学项目，退款系列2023a | 5.250 | 10/01/53 | 2,580,527 | ||||||||||||
| 235,000 | （f） | 路易斯安那州公共设施管理局，路易斯安那州，税收债券，杜兰大学，退款系列2020A，
（已预先退还
4/01/30) |
4.000 | 04/01/50 | 245,075 | |||||||||||
| 15,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，路易斯安那州，收入债券，杜兰大学，退款系列2020A | 4.000 | 04/01/50 | 14,404 | ||||||||||||
| 500,000 | (a) | Plaquemines Port，Louisiana，Harbor and Terminal District Facilities Revenue Bonds NOLA Terminal LLC Project Dock and Wharf Series 2024a | 9.000 | 12/01/44 | 509,534 | |||||||||||
| 200,000 | (a) | Saint James Parish，Louisiana，Revenue Bonds，NuStar Logistics，L.P. Project，Series 2008，（Mandatory Put 6/01/30） | 6.100 | 06/01/38 | 221,349 | |||||||||||
| 1,235,000 | (a) | Saint James Parish，Louisiana，Revenue Bonds，NuStar Logistics，L.P. Project，Series 2010 | 6.350 | 07/01/40 | 1,359,430 | |||||||||||
| 800,000 | (a) | Saint James Parish，Louisiana，Revenue Bonds，NuStar Logistics，L.P. Project，Series 2010a | 6.350 | 10/01/40 | 880,602 | |||||||||||
| 695,000 | (a) | Saint James Parish，Louisiana，Revenue Bonds，NuStar Logistics，L.P. Project，Series 2010B，（Mandatory Put 6/01/30） | 6.100 | 12/01/40 | 771,024 | |||||||||||
|
|
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| 路易斯安那州总计 | 13,822,979 | |||||||||||||||
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|
马里兰州-0.9 %（占总投资的0.6%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | 马里兰州巴尔的摩，会议中心酒店收入债券，退款系列2017 | 5.000 | 09/01/36 | 1,004,837 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 马里兰州巴尔的摩，会议中心酒店收入债券，退款系列2017 | 5.000 | 09/01/39 | 1,000,818 | ||||||||||||
| 2,015,000 | (a) | 马里兰州弗雷德里克县，特别税务有限责任债券，杰斐逊科技园项目，退款系列2020A | 5.000 | 07/01/43 | 2,021,654 | |||||||||||
| 2,000,000 | (a) | 马里兰州乔治王子县，特殊义务债券，威斯特伐利亚镇中心项目，2018年系列 | 5.250 | 07/01/48 | 2,013,671 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 马里兰州总计 | 6,040,980 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
马萨诸塞州-0.5 %（占总投资的0.3%）
|
||||||||||||||||
| 3,900,000 | 马萨诸塞州发展金融机构收入债券，劳伦斯综合医院发行，2017系列 | 5.000 | 07/01/47 | 3,478,529 | ||||||||||||
|
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| 马萨诸塞州总数 | 3,478,529 | |||||||||||||||
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143
投资组合2024年10月31日
（续）
NMCO
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校长
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|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
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|
密歇根州-0.9%（占总投资的0.6%）
|
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| $ | 1,845,000 | Advanced Technology Academy，Michigan，Public School Academy Revenue Bonds，Refunding Series 2019 | 5.000% | 11/01/44 | $ | 1,828,885 | ||||||||||
| 74,130,000 | 密歇根烟草结算金融管理局，烟草结算资产支持收入债券，资本增值涡轮期限系列2008C | 0.000 | 06/01/58 | 2,215,360 | ||||||||||||
| 1,810,000 | (a) | Warren Academy，Macomb County，Michigan，Revenue Bonds，Public School Academy，Refunding Series 2020A | 5.500 | 05/01/50 | 1,724,300 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密歇根州总计 | 5,768,545 | |||||||||||||||
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|
明尼苏达州-1.0%（占总投资的0.6%）
|
||||||||||||||||
| 500,000 | 明尼苏达州伯特利特许学校租赁收入债券，伙伴关系学院项目，系列2018A | 5.000 | 07/01/53 | 441,222 | ||||||||||||
| 1,300,000 | 明尼苏达州布鲁克林公园，特许学校租赁收入债券，Athlos领导力学院项目，系列2015A | 5.750 | 07/01/46 | 1,166,562 | ||||||||||||
| 2,440,000 | Columbia Heights，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Prodeo Academy Project，Series 2019A | 5.000 | 07/01/54 | 2,203,151 | ||||||||||||
| 130,000 | (a) | 明尼苏达州明尼阿波利斯，特许学校租赁收入债券，友谊艺术学院项目，系列2019A | 5.250 | 12/01/52 | 114,283 | |||||||||||
| 30,000 | 明尼苏达州明尼阿波利斯，特许学校租赁收入债券，东北学院预科项目，2020A系列 | 5.000 | 07/01/40 | 26,615 | ||||||||||||
| 2,040,000 | （a）、（c） | Saint Cloud，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Athlos Academy，Series 2022A | 5.875 | 06/01/57 | 1,774,800 | |||||||||||
| 1,000,000 | 斯坎伦，明尼苏达州，医疗保健设施收入债券，德卢斯健康服务项目，退款系列2020 | 3.950 | 03/01/50 | 701,486 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总计明尼苏达 | 6,428,119 | |||||||||||||||
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|
MISSISSIPPI-0.4%（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 2,285,000 | 密西西比州医院设备和设施管理局，收入债券，Baptist Memorial Healthcare，系列2016A | 5.000 | 09/01/46 | 2,288,762 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| 密西西比州共计 | 2,288,762 | |||||||||||||||
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||||||||||||||||
|
密苏里-1.2 %（占总投资的0.7%）
|
||||||||||||||||
| 315,000 | 密苏里州布恩县，医院收入债券，布恩医院中心，退款系列2016 | 4.000 | 08/01/38 | 230,793 | ||||||||||||
| 2,900,000 | Kirkwood Industrial Development Authority，Missouri，Retirement Community Revenue Bonds，Aberdeen Heights Project，Refunding Series 2017A | 5.250 | 05/15/42 | 2,707,663 | ||||||||||||
| 1,750,000 | Kirkwood Industrial Development Authority，Missouri，Retirement Community Revenue Bonds，Aberdeen Heights Project，Refunding Series 2017A | 5.250 | 05/15/50 | 1,542,249 | ||||||||||||
| 3,500,000 | (a) | 密苏里州堪萨斯城重建局土地清理，项目收益债券，会议中心酒店项目-TIF融资，系列2018B | 5.000 | 02/01/50 | 3,302,035 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密苏里总计 | 7,782,740 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
内华达州-0.5 %（占总投资的0.3%）
|
||||||||||||||||
| 8,454,619 | （a）、（c） | 内华达州工商部主任，环境改善收入债券，Fulcrum Sierra BioFuels LLC项目，绿色系列2018，（AMT） | 0.000 | 02/15/38 | 34,664 | |||||||||||
| 1,842,684 | （a）、（c） | 内华达州工商部主任，环境改善收入债券，Fulcrum Sierra BioFuels LLC项目，绿色系列2020 | 0.000 | 02/15/38 | 7,555 | |||||||||||
| 1,588,027 | （a）、（c） | 内华达州工商部主任，环境改善收入债券，Fulcrum Sierra BioFuels LLC项目，2017系列，（AMT） | 5.875 | 12/15/27 | 111,162 | |||||||||||
| 326,933 | （a）、（c） | 内华达州工商部主任，环境改善收入债券，Fulcrum Sierra BioFuels LLC项目，2017系列，（AMT） | 6.250 | 12/15/37 | 22,885 | |||||||||||
| 2,530,148 | （a）、（c） | 内华达州商业和工业部主任，环境改善收入债券，Fulcrum Sierra Holdings LLC，绿色系列2019，（AMT） | 0.000 | 02/15/38 | 10,374 | |||||||||||
| 22,000,000 | (a) | 内华达州里诺市，次级留置权销售税收入返还资本增值债券，ReTrac-Reno Transporation Rail Access Corridor项目，系列2018C | 0.000 | 07/01/58 | 3,095,472 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 内华达州总计 | 3,282,112 | |||||||||||||||
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144
|
校长
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|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
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|
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|
新泽西州-2.7%（占总投资的1.7%）
|
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| $ | 4,000,000 | (a) | 新泽西州经济发展局收入债券，Black Horse EHT Urban Renewal LLC项目，系列2019A | 5.000% | 10/01/39 | $ | 3,196,803 | |||||||||
| 1,500,000 | 新泽西州经济发展局，固定利率收入债券，狮门项目，系列2014 | 5.000 | 01/01/34 | 1,500,150 | ||||||||||||
| 5,475,000 | （a）、（c） | 新泽西州经济发展局，收入债券，白马HMT Urban Renewal LLC项目，2020系列 | 5.000 | 01/01/40 | 3,540,558 | |||||||||||
| 760,000 | 新泽西州经济发展局，特殊设施收入债券，大陆航空公司，退款系列2012，（AMT） | 5.750 | 09/15/27 | 761,082 | ||||||||||||
| 15,000,000 | 新泽西州运输信托基金管理局，运输系统债券，2009A系列 | 0.000 | 12/15/39 | 8,124,528 | ||||||||||||
| 500,000 | South Jersey Port Corporation，New Jersey，Marine Terminal Revenue Bonds，Subordinate Series 2017B，（AMT） | 5.000 | 01/01/42 | 508,730 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total NEW JERSEY | 17,631,851 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
新墨西哥-0.1 %（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 825,000 | (a) | Winrock Town Centre Tax Increment Development District 1，Albuquerque，New Mexico，Gross Receipts Tax Increment Bonds，Subordinate Lien Series 2020 | 8.000 | 05/01/40 | 790,177 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total New Mexico | 790,177 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
纽约-13.6 %（占总投资的8.5%）
|
||||||||||||||||
| 250,000 | Babylon Local Development Corporation II，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2023A | 5.750 | 02/01/33 | 258,429 | ||||||||||||
| 950,000 | Build New York City Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Metropolitan College of New York，Series 2014 | 5.250 | 11/01/34 | 579,500 | ||||||||||||
| 2,910,000 | (a) | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Family Life Academy Charter School，Series
2020A-1
|
5.500 | 06/01/55 | 2,726,382 | |||||||||||
| 1,590,000 | (a) | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Family Life Academy Charter School，Series
2020C-1
|
5.000 | 06/01/55 | 1,378,305 | |||||||||||
| 36,150,000 | (a) | 伊利县烟草资产证券化公司，纽约，烟草结算资产支持债券，2006A系列 | 0.000 | 06/01/60 | 1,706,638 | |||||||||||
| 5,000,000 | Glen Cove Local Economic Assistance Corporation，New York，Revenue Bonds，Garvies Point Public Improvement Project，Capital Appreciation Series 2016B | 0.000 | 01/01/45 | 1,354,411 | ||||||||||||
| 18,500,000 | Glen Cove Local Economic Assistance Corporation，New York，Revenue Bonds，Garvies Point Public Improvement Project，Capital Appreciation Series 2016C | 5.625 | 01/01/55 | 16,847,465 | ||||||||||||
| 650,000 | Hempstead Town Local Development Corporation，New York，Education Revenue Bonds，The Academy Charter School Project，Series 2020A | 5.730 | 02/01/50 | 615,952 | ||||||||||||
| 1,570,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Green Climate Bond Certified Series
2020C-1
|
5.250 | 11/15/55 | 1,644,572 | ||||||||||||
| 380,000 | (a) | 门罗县工业发展公司，纽约，收入债券，Health Sciences研究院特许学校项目，社会影响系列2022 | 5.875 | 07/01/52 | 389,738 | |||||||||||
| 625,000 | New York Counties Tobacco Trust VI，New York，Tobacco Settlement Pass-through Bonds，Turbo Term Series 2016A。包括
2016A-1，
2016A-2A
和
2016A-2B
|
5.000 | 06/01/45 | 586,750 | ||||||||||||
| 1,740,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施债券，拉瓜迪亚机场B航站楼重建项目，2016A系列，（AMT） | 5.250 | 01/01/50 | 1,739,936 | ||||||||||||
| 12,235,000 | （g） | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，6号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场重建项目，高级绿色系列2024A，（AMT），（UB） | 5.250 | 12/31/54 | 12,905,591 | |||||||||||
| 3,000,000 | New York Transportation Development Corporation，New York，Special Facility Revenue Bonds，美国航空，Inc. John F Kennedy International Airport Project，Refunding Series 2016，（AMT） | 5.000 | 08/01/31 | 3,003,921 | ||||||||||||
| 875,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，美国航空，Inc.约翰·F·肯尼迪国际机场项目，2020系列，（AMT） | 5.375 | 08/01/36 | 930,822 | ||||||||||||
145
投资组合2024年10月31日
（续）
NMCO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
纽约
|
||||||||||||||||
| $ | 1,500,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，新1号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场项目，绿色系列2023，（AMT） | 5.375% | 06/30/60 | $ | 1,554,767 | ||||||||||
| 4,900,000 | 纽约交通发展公司，特殊设施收入债券，达美航空公司-拉瓜迪亚机场航站楼C & D重建项目，2023系列，（AMT） | 5.625 | 04/01/40 | 5,264,118 | ||||||||||||
| 10,000,000 | 萨福克烟草资产证券化公司，纽约，烟草结算资产支持债券，系列
2021B-2
|
0.000 | 06/01/66 | 1,001,799 | ||||||||||||
| 2,950,000 | 锡拉丘兹工业发展局，纽约，PILOT收入债券，轮播中心项目，退款系列2016A，（AMT） | 5.000 | 01/01/32 | 2,264,103 | ||||||||||||
| 4,000,000 | 锡拉丘兹工业发展局，纽约，PILOT收入债券，轮播中心项目，退款系列2016A，（AMT） | 5.000 | 01/01/33 | 3,062,793 | ||||||||||||
| 3,320,000 | 锡拉丘兹工业发展局，纽约，PILOT收入债券，轮播中心项目，退款系列2016A，（AMT） | 5.000 | 01/01/35 | 2,535,546 | ||||||||||||
| 2,775,000 | 锡拉丘兹工业发展局，纽约，PILOT收入债券，轮播中心项目，退款系列2016A，（AMT） | 5.000 | 01/01/36 | 2,117,961 | ||||||||||||
| 22,700,000 | TSASC Inc.，New York，Tobacco Asset-Backed Bonds，Series 2006 | 5.000 | 06/01/48 | 20,054,440 | ||||||||||||
| 3,000,000 | (a) | Westchester County Local Development Corporation，New York，Revenue Bond，Purchase Senior Learning Community，Inc. Project，ACCD INV Series 2021A | 5.000 | 07/01/36 | 3,115,142 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total New York | 87,639,081 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
俄亥俄州-7.2%（占总投资的4.5%）
|
||||||||||||||||
| 29,235,000 | Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority，Ohio，Tobacco Settlement Asset-backed Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Capital Appreciation Series
2020B-3
第2类 |
0.000 | 06/01/57 | 2,716,250 | ||||||||||||
| 195,000 | Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority，Ohio，Tobacco Settlement Asset-backed Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series
2020A-2
第1类 |
3.000 | 06/01/48 | 145,176 | ||||||||||||
| 1,915,000 | Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority，Ohio，Tobacco Settlement Asset-backed Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series
2020A-2
第1类 |
4.000 | 06/01/48 | 1,718,528 | ||||||||||||
| 2,610,000 | 俄亥俄州克利夫兰，机场特别收入债券，Continental Airlines Inc.项目，1998系列，（AMT） | 5.375 | 09/15/27 | 2,611,256 | ||||||||||||
| 1,275,000 | 俄亥俄州卢卡斯县，医院收入债券，ProMedica Healthcare Obligated Group，Series 2018A | 5.250 | 11/15/48 | 1,285,474 | ||||||||||||
| 2,475,000 | 俄亥俄州凯霍加县，医院收入债券，MetroHealth System，Series 2017 | 5.500 | 02/15/52 | 2,522,613 | ||||||||||||
| 2,170,000 | Evans Farm New Community Authority，Ohio，Community Development Charge Revenue Bonds，Evans Farm
混合用途
项目，2020系列 |
3.750 | 12/01/38 | 1,797,649 | ||||||||||||
| 140,000 | Evans Farm New Community Authority，Ohio，Community Development Charge Revenue Bonds，Evans Farm
混合用途
项目，2020系列 |
4.000 | 12/01/46 | 112,347 | ||||||||||||
| 500,000 | 俄亥俄州大辛辛那提港口发展局，税收增量收入债券，RBM第3期车库项目系列2024 | 5.125 | 12/01/55 | 502,574 | ||||||||||||
| 880,000 | (a) | Hilliard Hickory Chase Community Authority，Ohio，Infustructure Improvement Revenue Bonds，Hickory Chase Project，Senior Series 2019A | 5.000 | 12/01/40 | 861,035 | |||||||||||
| 2,000,000 | 俄亥俄州马斯金格姆县，医院设施收入债券，Genesis医疗保健系统义务集团项目，2013系列 | 5.000 | 02/15/44 | 1,978,980 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 俄亥俄州马斯金格姆县，医院设施收入债券，Genesis医疗保健系统义务集团项目，2013系列 | 5.000 | 02/15/48 | 2,946,272 | ||||||||||||
| 8,450,000 | (a) | 俄亥俄州空气质量发展局，俄亥俄州，豁免设施收入债券，AMG钒项目，2019系列，（AMT） | 5.000 | 07/01/49 | 8,366,675 | |||||||||||
| 16,050,000 | Ohio Air Quality Development Authority，Ohio，Pollution Control Revenue Bonds，FirstEnergy Nuclear Generation Project，Refunding Series 2009A，（Mandatory Put 6/01/22） | 4.750 | 06/01/33 | 16,816,770 | ||||||||||||
146
|
校长
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|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
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|
|
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|
俄亥俄州
|
||||||||||||||||
| $ | 1,000,000 | (a) | Ohio Air Quality Development Authority，Ohio，Revenue Bonds，Pratt Paper Ohio，LLC Project，Series 2017，（AMT） | 4.500% | 01/15/48 | $ | 967,744 | |||||||||
| 980,000 | 俄亥俄州大辛辛那提港口发展局，特殊义务税增量融资收入债券，合作乡镇公共停车场项目，Kenwood画廊，高级留置权系列2019A | 5.000 | 11/01/51 | 820,839 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 俄亥俄州总计 | 46,170,182 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
俄克拉荷马州-1.3%（占总投资的0.8%）
|
||||||||||||||||
| 975,000 | 俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统收入债券，OU医药项目，2018B系列 | 5.000 | 08/15/38 | 994,035 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统收入债券，OU医药项目，2018B系列 | 5.250 | 08/15/48 | 1,014,581 | ||||||||||||
| 2,685,000 | 俄克拉荷马州发展金融局，卫生系统收入债券，OU医药项目，2018B系列 | 5.500 | 08/15/57 | 2,740,936 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 俄克拉何马州塔尔萨县工业局，老年生活社区收入债券，Montereau，Inc项目，退款系列2017 | 5.250 | 11/15/45 | 1,009,749 | ||||||||||||
| 2,475,000 | Tulsa Municipal Airport Trust，Oklahoma，Revenue Bonds，美国航空 Inc.，Refunding Series 2000B，（AMT） | 5.500 | 06/01/35 | 2,479,472 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 俄克拉何马总计 | 8,238,773 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
俄勒冈州-0.7 %（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
| 3,355,000 | (a) | Oregon Facilities Authority Charter School Revenue Bonds，Oregon，Portland Village School Project，Series 2024 | 6.750 | 12/15/54 | 3,368,045 | |||||||||||
| 100,000 | (a) | Oregon Facilities Authority，Revenue Bonds，Metro East Web Academy Project，Series 2019A | 5.000 | 06/15/49 | 93,805 | |||||||||||
| 1,000,000 | Yamhill County Hospital Authority，Oregon，Revenue Bonds，Friendsview Retirement Community，Refunding Series 2021A | 5.000 | 11/15/56 | 855,873 | ||||||||||||
| 俄勒冈州总计 | 4,317,723 | |||||||||||||||
| 宾夕法尼亚州-3.4%（占总投资的2.1%） | ||||||||||||||||
| 1,125,000 | 宾夕法尼亚州阿勒格尼国家工业发展局，环境改善收益债券，美国钢铁公司项目，2012系列，（AMT） | 5.750 | 08/01/42 | 1,125,990 | ||||||||||||
| 325,000 | (a) | Allentown Neighborhood Improvement Zone Development Authority，Pennsylvania，Tax Revenue Bonds，615 Waterfront Project，Senior Series 2021 | 6.000 | 05/01/42 | 340,574 | |||||||||||
| 3,300,000 | 宾夕法尼亚州比弗县工业发展局，污染控制收入债券，FirstEnergy Generation项目，退款系列2006A，（强制认沽7/01/33） | 4.750 | 01/01/35 | 3,439,961 | ||||||||||||
| 2,565,000 | 宾夕法尼亚州Berks County Municipal Authority，Revenue Bonds，Alvernia University Project，Series 2020 | 5.000 | 10/01/49 | 2,299,308 | ||||||||||||
| 162,000 | Berks County Municipal Authority，Pennsylvania，Revenue Bonds，Tower Health Project，Series
2024A-2
|
6.000 | 06/30/34 | 175,210 | ||||||||||||
| 2,170,000 | Berks County Municipal Authority，Pennsylvania，Revenue Bonds，Tower Health Project，Series
2024A-3
|
5.000 | 06/30/39 | 2,146,992 | ||||||||||||
| 1,084,000 | (b) | Berks County Municipal Authority，Pennsylvania，Revenue Bonds，Tower Health Project，Series
2024B-1
|
0.000 | 06/30/44 | 775,204 | |||||||||||
| 339,000 | Berks County Municipal Authority，Pennsylvania，Revenue Bonds，Tower Health Project，Taxable Series
2024A-1
|
8.000 | 06/30/34 | 348,141 | ||||||||||||
| 4,430,000 | 宾夕法尼亚州巴特勒县医院管理局，医院收入债券，巴特勒健康系统项目，2015A系列 | 5.000 | 07/01/35 | 4,416,274 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 宾夕法尼亚州切斯特县卫生和教育设施管理局，收入债券，辛普森老年服务项目，系列2015A | 5.000 | 12/01/30 | 892,636 | ||||||||||||
| 2,350,000 | 达拉斯地区市政当局，宾夕法尼亚州，收入债券，Misericordia大学，系列2014 | 5.000 | 05/01/37 | 2,291,151 | ||||||||||||
| 3,555,000 | (a) | 宾夕法尼亚州多芬县总局，收入债券，哈里斯堡科技大学项目，2020系列 | 6.250 | 10/15/53 | 2,736,196 | |||||||||||
| 1,720,000 | （a）、（c）、（d） | 宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，豁免设施收入债券，KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目，系列
2020A-1
|
10.000 | 12/01/40 | 172 | |||||||||||
147
投资组合2024年10月31日
（续）
NMCO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
宾夕法尼亚州
|
||||||||||||||||
| $ | 1,720,000 | （a）、（c）、（d） | 宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，豁免设施收入债券，KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目，系列
2020A-2，
（AMT） |
10.000% | 12/01/40 | $ | 172 | |||||||||
| 1,260,000 | （c）、（d） | 宾夕法尼亚州经济发展融资局，豁免设施收入债券，KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目，2021A系列 | 10.000 | 12/01/31 | 126 | |||||||||||
| 545,000 | (a) | 宾夕法尼亚州费城工业发展管理局，收入债券，Mariana Bracetti学院项目，2020A系列 | 5.375 | 06/15/50 | 520,544 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 宾夕法尼亚州总计 | 21,508,651 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
波多黎各-9.2%（占总投资的5.7%）
|
||||||||||||||||
| 130,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，2007TT系列 | 5.000 | 01/01/26 | 49,305 | |||||||||||
| 4,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010AAA | 5.250 | 07/01/28 | 1,720 | |||||||||||
| 1,120,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010AAA | 5.250 | 07/01/28 | 410,079 | |||||||||||
| 3,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010AAA | 5.250 | 07/01/29 | 1,290 | |||||||||||
| 465,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010AAA | 5.250 | 07/01/29 | 168,606 | |||||||||||
| 1,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010AAA | 5.250 | 07/01/31 | 430 | |||||||||||
| 345,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010AAA | 5.250 | 07/01/31 | 125,177 | |||||||||||
| 500,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，2010CCC系列 | 5.250 | 07/01/28 | 179,762 | |||||||||||
| 100,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，2010XX系列 | 5.250 | 07/01/27 | 36,019 | |||||||||||
| 400,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列2010ZZ | 5.250 | 07/01/24 | 142,810 | |||||||||||
| 1,000,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，2013A系列 | 5.050 | 01/01/26 | 362,210 | |||||||||||
| 1,000,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，2013A系列 | 10.000 | 01/01/26 | 293,262 | |||||||||||
| 2,070,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，2013A系列 | 5.000 | 07/01/29 | 759,587 | |||||||||||
| 3,000 | （c） | 波多黎各电力局，电力收入债券，系列WW | 5.375 | 01/01/26 | 1,282 | |||||||||||
| 3,750,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2007TT系列 | 5.000 | 07/01/26 | 1,360,804 | |||||||||||
| 310,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2007TT系列 | 5.000 | 07/01/32 | 115,745 | |||||||||||
| 1,860,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2007TT系列 | 5.000 | 07/01/37 | 692,795 | |||||||||||
| 190,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2008WW系列 | 5.375 | 01/01/26 | 68,197 | |||||||||||
| 370,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2008WW系列 | 5.375 | 01/01/26 | 132,599 | |||||||||||
| 25,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2008WW系列 | 5.250 | 07/01/33 | 8,988 | |||||||||||
| 2,995,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2010CCC系列 | 5.000 | 07/01/28 | 1,086,829 | |||||||||||
| 4,000,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，系列2010XX | 5.250 | 07/01/35 | 1,438,100 | |||||||||||
| 5,000,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2013A系列 | 7.000 | 07/01/33 | 1,680,167 | |||||||||||
| 10,000,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2013A系列 | 6.750 | 07/01/36 | 3,393,893 | |||||||||||
| 3,170,000 | （c） | 波多黎各电力局，收入债券，2013A系列 | 5.000 | 07/01/42 | 1,187,944 | |||||||||||
| 26,502,046 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
0.000 | 07/01/46 | 8,702,085 | ||||||||||||
148
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
波多黎各
|
||||||||||||||||
| $ | 7,550,338 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
0.000% | 07/01/51 | $ | 1,832,121 | ||||||||||
| 7,500,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
4.750 | 07/01/53 | 7,448,564 | ||||||||||||
| 1,829,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
5.000 | 07/01/58 | 1,833,206 | ||||||||||||
| 966,926 | 波多黎各，一般义务债券，追回公路运输管理局索赔应税系列2022 | 0.000 | 11/01/51 | 633,337 | ||||||||||||
| 3 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
5.625 | 07/01/27 | 3 | ||||||||||||
| 239,593 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
5.750 | 07/01/31 | 264,316 | ||||||||||||
| 23,533,027 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
0.000 | 07/01/33 | 16,092,470 | ||||||||||||
| 378 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
4.000 | 07/01/37 | 367 | ||||||||||||
| 182,567 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
4.000 | 07/01/41 | 172,437 | ||||||||||||
| 11,639 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
4.000 | 07/01/46 | 10,869 | ||||||||||||
| 13,064,542 | 波多黎各，一般义务债券，Vintage CW NT索赔应税系列2022 | 0.000 | 11/01/43 | 8,426,630 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 波多黎各总计 | 59,114,005 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
南卡罗来纳州-0.3 %（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 600,000 | (a) | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，经济发展收入债券，希尔顿黑德基督教学院，2020系列 | 5.000 | 01/01/55 | 535,061 | |||||||||||
| 1,450,000 | (a) | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，经济发展收入债券，Palmetto Scholars Academy项目，系列2015A | 5.125 | 08/15/35 | 1,415,927 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州总计 | 1,950,988 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
TENNESSEE-1.3%（占总投资的0.8%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | (a) | Bristol Industrial Development Board，Tennessee，State Sales Tax Revenue Bonds，Pinnacle Project，Capital Appreciation Series 2016B | 0.000 | 12/01/31 | 688,994 | |||||||||||
| 5,000,000 | (a) | Bristol Industrial Development Board，Tennessee，State Sales Tax Revenue Bonds，Pinnacle Project，Series 2016A | 5.125 | 12/01/42 | 4,870,423 | |||||||||||
| 1,000,000 | （c） | Memphis/Shelby County Economic Development Growth Engine Industrial Development Board，Tennessee，Tax Increment Revenue Bonds，Graceland Project，Senior Series 2017A | 5.625 | 01/01/46 | 685,370 | |||||||||||
| 2,000,000 | The Tennessee Energy Acquisition Corporation，Gas Revenue Bonds，Series 2006B | 5.625 | 09/01/26 | 2,066,243 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total Tennessee | 8,311,030 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
TEXAS-6.1%（占总投资的3.8%）
|
||||||||||||||||
| 500,000 | Austin Convention Enterprises Inc.，Texas，Convention Center Hotel Revenue Bonds，Refunding First Tier Series 2017A | 5.000 | 01/01/31 | 504,881 | ||||||||||||
| 500,000 | Austin Convention Enterprises Inc.，Texas，Convention Center Hotel Revenue Bonds，Refunding First Tier Series 2017A | 5.000 | 01/01/32 | 504,095 | ||||||||||||
| 340,000 | Austin Convention Enterprises Inc.，Texas，Convention Center Hotel Revenue Bonds，Refunding Second Tier Series 2017B | 5.000 | 01/01/25 | 339,626 | ||||||||||||
| 475,000 | Austin Convention Enterprises Inc.，Texas，Convention Center Hotel Revenue Bonds，Refunding Second Tier Series 2017B | 5.000 | 01/01/29 | 475,226 | ||||||||||||
| 850,000 | Austin Convention Enterprises Inc.，Texas，Convention Center Hotel Revenue Bonds，Refunding Second Tier Series 2017B | 5.000 | 01/01/34 | 831,822 | ||||||||||||
| 3,000,000 | Clifton Higher Education Finance Corporation，Texas，Education Revenue Bonds，Uplift Education Charter School，Series 2015A | 5.000 | 12/01/45 | 3,002,842 | ||||||||||||
| 2,065,000 | Conroe Local Government Corporation，Texas，Hotel Revenue Bonds，Conroe Convention Center Hotel，Second-Lien Series 2021B | 5.000 | 10/01/50 | 1,636,864 | ||||||||||||
| 1,350,000 | (a) | Fate，Rockwall County，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Monterra Public Improvement District Improvement Area 2，Series 2024 | 5.750 | 08/15/54 | 1,350,388 | |||||||||||
149
投资组合2024年10月31日
（续）
NMCO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
德州
|
||||||||||||||||
| $ | 520,000 | (a) | 新希望文化教育设施金融公司，德州，教育收入债券，贝塔学院，系列2019A | 5.000% | 08/15/49 | $ | 502,750 | |||||||||
| 70,000 | （c） | 新希望文化教育设施金融公司，德克萨斯州，退休设施收入债券，白金汉老年生活社区公司项目，系列
2021A-1
|
7.500 | 11/15/37 | 57,605 | |||||||||||
| 445,000 | （c） | 新希望文化教育设施金融公司，德克萨斯州，退休设施收入债券，白金汉老年生活社区公司项目，系列
2021A-2
|
7.500 | 11/15/36 | 378,464 | |||||||||||
| 4,127,068 | （c） | 新希望文化教育设施金融公司，德克萨斯州，退休设施收入债券，白金汉老年生活社区公司项目，2021B系列 | 5.625 | 11/15/61 | 1,505,400 | |||||||||||
| 12,525,000 | 新希望文化教育设施金融公司，德州，老年生活收益债券，Sanctuary LTC LLC项目，系列
2021A-1
|
5.500 | 01/01/57 | 12,138,592 | ||||||||||||
| 625,000 | （f） | 新希望文化教育设施金融公司，德州，学生住房收益债券，
CHF-collegiate
Housing Corpus Christi II，L.C.-Texas A & M University-Corpus Christi Project，Series 2016A，
（已预先退还
4/01/26) |
5.000 | 04/01/48 | 641,762 | |||||||||||
| 5,000,000 | （c） | 新希望文化教育设施金融公司，德州，学生住房收入债券，NCCD-College Station Properties LLC-德州农工大学项目，系列2015A | 5.000 | 07/01/35 | 5,000,000 | |||||||||||
| 110,000 | (a) | 北里奇兰山，德州，特别评估收益债券，城市点公共改善区B区项目，系列2019 | 5.375 | 09/01/50 | 110,168 | |||||||||||
| 2,000,000 | (a) | 德克萨斯州米拉姆县罗克代尔，特别评估收入债券，基石公共改善区改善区1，系列2023 | 7.500 | 09/15/54 | 2,081,582 | |||||||||||
| 1,000,000 | （c） | 塔兰特县文化教育设施金融Corporaton，Texas，Retirement Facility Revenue Bonds，C.C. Young Memorial Home Project，Series 2016A | 1.500 | 02/15/41 | 550,000 | |||||||||||
| 4,575,000 | （c） | 塔兰特县文化教育设施金融Corporaton，Texas，Retirement Facility Revenue Bonds，C.C. Young Memorial Home Project，Series 2016A | 1.500 | 02/15/48 | 2,516,250 | |||||||||||
| 5,000,000 | Texas Water Development Board，State Water Implementation Revenue Fund Bonds，Master Trust Series 2024A | 4.375 | 10/15/54 | 5,022,517 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total TEXAS | 39,150,834 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
犹他州-3.2 %（占总投资的2.0%）
|
||||||||||||||||
| 6,000,000 | (a) | 犹他州华盛顿县黑色沙漠公共基础设施区，特别评估债券，黑色沙漠评估区1，系列2024 | 5.625 | 12/01/53 | 6,153,431 | |||||||||||
| 13,925,000 | （e） | 犹他州盐湖城，机场收入债券，国际机场系列2017A，（AMT），（UBS） | 5.000 | 07/01/42 | 14,121,300 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total UTAH | 20,274,731 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
维尔京群岛-2.2 %（占总投资的1.3%）
|
||||||||||||||||
| 630,000 | 维尔京群岛公共财政管理局，毛收入征税贷款票据，退款系列2012A | 5.000 | 10/01/32 | 618,605 | ||||||||||||
| 9,650,000 | (a) | 维尔京群岛公共财政管理局，毛收入征税贷款票据，退款系列2014C | 5.000 | 10/01/30 | 9,649,629 | |||||||||||
| 500,000 | （a）、（g） | 维尔京群岛公共财政管理局，收入债券，法国人的珊瑚礁酒店发展酒店入住率系列2024a | 6.000 | 04/01/53 | 527,983 | |||||||||||
| 1,735,000 | (a) | 维尔京群岛水电局、电力系统收入债券、债券预期票据、高级系列2021A | 6.750 | 07/01/26 | 1,690,610 | |||||||||||
| 1,400,000 | (a) | West Indian Company Limited，Virgin Islands，Port Facilities Revenue Bonds WICO融资系列2022A | 6.375 | 04/01/52 | 1,384,126 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 维尔京群岛总数 | 13,870,953 | |||||||||||||||
|
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||||||||||||||||
150
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
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|
弗吉尼亚-2.4%（占总投资的1.5%）
|
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| $ | 440,000 | 弗吉尼亚州詹姆斯市县经济发展局，住宅护理设施收入债券，Williamsburg Landing Inc.，系列2024A | 6.750% | 12/01/53 | $ | 485,056 | ||||||||||
| 4,880,000 | 弗吉尼亚州罗阿诺克县经济发展局，住宅护理设施收入债券，退还友谊Richfield Living LLC系列2024，（强制认沽9/01/35） | 5.500 | 09/01/58 | 4,830,679 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Virginia Beach Development Authority，Virginia，Residential Care Facility Revenue Bonds，Westminster Canterbury on Chesapeake Bay，Series 2023a | 7.000 | 09/01/53 | 1,144,496 | ||||||||||||
| 641,235 | (a) | Virginia Small Business Finance Authority，Educational Facilities Revenue Bonds，Provident Resource Group-Rixey Student Housing Project，Series 2019B，（Cash 7.500%，PIK 7.500%） | 4.500 | 07/01/52 | 384,741 | |||||||||||
| 8,290,000 | （e） | Virginia Small Business Financing Authority，Private Activity Revenue Bonds，Transform 66 P3 Project，Senior Lien Series 2017，（AMT），（UB） | 5.000 | 12/31/56 | 8,380,016 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 弗吉尼亚州总计 | 15,224,988 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
华盛顿-0.1 %（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | (a) | 华盛顿州住房金融委员会，非营利住房收入债券，Rockwood退休社区项目，2020A系列 | 5.000 | 01/01/51 | 948,245 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 华盛顿总计 | 948,245 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
西弗吉尼亚州-0.7%（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
| 625,000 | (a) | 西弗吉尼亚州莫农加利亚县委员会，特区消费税收入债券，大学城中心经济机会发展区，退款与改善系列2017A | 5.750 | 06/01/43 | 636,013 | |||||||||||
| 2,770,000 | (a) | 西弗吉尼亚州莫农加利亚县委员会，特区消费税收入债券，大学城中心经济机会发展区，次级改善和退款系列2023B | 8.000 | 06/01/53 | 609,588 | |||||||||||
| 2,500,000 | (a) | 西弗吉尼亚州莫农加利亚县，税收增量收入债券，大学城中心发展区4，老年人退款和改善系列2023a | 6.000 | 06/01/53 | 2,665,026 | |||||||||||
| 500,000 | 西弗吉尼亚州俄亥俄县委员会，税收增量收入债券，高地项目，退款与改善系列2024 | 5.250 | 06/01/53 | 510,930 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 西弗吉尼亚州共计 | 4,421,557 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
WISCONSIN-16.2%（占总投资的10.0%）
|
||||||||||||||||
| 3,000,000 | Ashwaubenon Community Development Authority，Wisconsin，Lease Revenue Bonds，Brown County Expo Center Project，Series 2019 | 0.000 | 06/01/49 | 962,409 | ||||||||||||
| 14,610,000 | Ashwaubenon Community Development Authority，Wisconsin，Lease Revenue Bonds，Brown County Expo Center Project，Series 2019 | 0.000 | 06/01/54 | 3,644,871 | ||||||||||||
| 750,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，21世纪公立学院项目，2020A系列 | 5.000 | 06/01/40 | 699,892 | |||||||||||
| 1,340,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，21世纪公立学院项目，2020A系列 | 5.000 | 06/01/49 | 1,179,741 | |||||||||||
| 365,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，Corvian社区学校债券，北卡罗来纳州，系列2019A | 5.000 | 06/15/49 | 326,073 | |||||||||||
| 4,420,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，Freedom Classical Academy Inc.，2020A系列 | 5.000 | 01/01/42 | 4,223,435 | |||||||||||
| 3,000,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，北卡罗来纳州特许教育基金会项目，2016A系列 | 5.000 | 06/15/36 | 2,723,006 | |||||||||||
| 4,240,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，北卡罗来纳州特许教育基金会项目，2016A系列 | 5.000 | 06/15/46 | 3,439,184 | |||||||||||
| 3,315,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，Uwharrie特许学院，北卡罗来纳州，2022A系列 | 5.000 | 06/15/52 | 3,261,154 | |||||||||||
151
投资组合2024年10月31日
（续）
NMCO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
威斯康星州
|
||||||||||||||||
| $ | 1,250,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，合同收入债券，Mercer Crossing公共改善区项目，2017系列 | 7.000% | 03/01/47 | $ | 1,286,991 | |||||||||
| 500,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，教育收入债券，Corvian社区学校，北卡罗来纳州2023A系列 | 6.250 | 06/15/48 | 515,056 | |||||||||||
| 2,000,000 | （a）、（c） | 威斯康星州公共财政管理局，教育设施收入债券，伊利湖学院，系列2019A | 5.875 | 10/01/54 | 1,312,899 | |||||||||||
| 4,000,000 | 威斯康星州公共财政管理局，酒店收入债券，圣安东尼奥君悦酒店收购项目，高级留置权系列2022A | 5.000 | 02/01/62 | 4,038,778 | ||||||||||||
| 14,695,000 | （a）、（c） | 威斯康星州公共财政管理局，有限义务赠款收入债券，美国梦@ Meadowlands项目，2017A系列 | 6.250 | 08/01/27 | 14,217,412 | |||||||||||
| 1,375,000 | （a）、（c） | 威斯康星州公共财政管理局，有限义务赠款收入债券，美国梦@ Meadowlands项目，2017A系列 | 6.750 | 08/01/31 | 1,234,063 | |||||||||||
| 2,555,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，有限义务PILOT收入债券，American Dream @ Meadowlands项目，2017系列 | 6.750 | 12/01/42 | 2,611,601 | |||||||||||
| 19,415,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，有限义务PILOT收入债券，American Dream @ Meadowlands项目，2017系列 | 7.000 | 12/01/50 | 19,856,913 | |||||||||||
| 2,000,000 | (a) | 威斯康星州公共财政管理局，多户住房收入债券，长廊公寓项目，2024系列 | 6.250 | 02/01/39 | 2,067,926 | |||||||||||
| 1,000,000 | （a）、（c） | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，阿拉巴马质子治疗中心，高级系列2017B | 8.500 | 10/01/47 | 10 | |||||||||||
| 1,765,000 | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，Prime Healthcare Foundation，Inc.，系列2017A | 5.200 | 12/01/37 | 1,818,651 | ||||||||||||
| 2,000,000 | （a）、（c） | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，Procure质子治疗中心，高级系列2018A | 7.000 | 07/01/48 | 1,400,000 | |||||||||||
| 35,000 | （a）、（f） | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，罗斯曼Health Sciences大学，系列2020，
（已预先退还
4/01/30) |
5.000 | 04/01/50 | 38,506 | |||||||||||
| 1,430,000 | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，Sky Harbour LLC有义务的集团航空设施项目，2021系列，（AMT） | 4.250 | 07/01/54 | 1,193,834 | ||||||||||||
| 5,885,000 | （a）、（c） | 威斯康星州公共财政管理局，高级收入债券，马里兰质子治疗中心，系列
2018A-1
|
6.125 | 01/01/33 | 2,648,250 | |||||||||||
| 250,000 | （a）、（c） | 威斯康星州公共财政管理局，高级收入债券，马里兰质子治疗中心，系列
2018A-1
|
6.250 | 01/01/38 | 112,500 | |||||||||||
| 8,735,000 | （a）、（c） | 威斯康星州公共财政管理局，高级收入债券，马里兰质子治疗中心，系列
2018A-1
|
6.375 | 01/01/48 | 3,930,750 | |||||||||||
| 210,000 | （c）、（d） | Wisconsin，Wisconsin Revenue Notes，KDC Agribusiness LLC Project，Series 2022B，Public Finance Authority of Wisconsin，Wisconsin Revenue Notes，KDC Agribusiness LLC Project，Ser | 15.000 | 03/31/24 | 21 | |||||||||||
| 2,000,000 | (a) | Public Finance Authority，Wisconsin，Tax Increment Revenue Senior Bonds，World Center Project Series 2024a | 5.000 | 06/01/41 | 2,052,267 | |||||||||||
| 5,725,000 | 威斯康辛中心区，专用税收债券，州道德义务少年系列2020D支持-AGM投保 | 0.000 | 12/15/45 | 2,201,587 | ||||||||||||
| 5,190,000 | 威斯康辛中心区，专用税收债券，州道德义务少年系列2020D支持-AGM投保 | 0.000 | 12/15/50 | 1,551,891 | ||||||||||||
| 4,500,000 | 威斯康辛中心区，专用税收债券，州道德义务少年系列2020D支持-AGM投保 | 0.000 | 12/15/60 | 820,170 | ||||||||||||
| 500,000 | Wisconsin Health and Educational Facilities Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Dickson Hollow Phase 2 Project，Series 2024 | 6.000 | 10/01/54 | 511,595 | ||||||||||||
| 8,385,000 | Wisconsin Health and Educational Facilities Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Marshfield Clinic Health System Inc Series 2024a | 5.500 | 02/15/54 | 9,069,099 | ||||||||||||
| 6,165,000 | Wisconsin Health and Educational Facilities Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Marshfield Clinic，Series 2016A | 5.000 | 02/15/42 | 6,178,930 | ||||||||||||
152
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
威斯康星州
|
||||||||||||||||
| $ 3,000,000 | Wisconsin Health and Educational Facilities Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Saint Camillus Health System Inc，Series 2019A | 5.000% | 11/01/46 | $ | 2,895,241 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总威斯康星 | 104,024,706 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
市政债券总额
（费用1098252141美元）
|
|
1,036,494,191
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
校长
|
|
描述
|
费率（h）
|
成熟度（i）
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
浮动利率高级贷款利息-0.0 %（占总投资的0.0%）（h）
|
|
|||||||||||||||
|
资本货物-0.0 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 321,690 | （c）、（d）、（j） | KDC Agribusiness Fairless Hills LLC | 12.000 | 09/15/23 | 32 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 资本货物总额 | 32 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
浮动利率优先贷款利息合计
（费用321690美元）
|
|
32
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
长期投资总额
（费用1098573831美元）
|
|
1,036,494,223
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
浮动利率债务-（5.6）%
|
|
(35,960,000)
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
MFP份额，净额-（64.5）%（k）
|
|
(414,282,155)
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
其他资产和负债，净额-8.7 %
|
|
56,092,901
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
适用于普通股的净资产-100%
|
$
|
642,344,969
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
除非另有说明，投资组合中显示的所有百分比均基于适用于普通股的净资产。
|
| (a) |
根据经修订的1933年《证券法》第144A条，证券可免于登记。这些证券被视为具有流动性，可以在免于登记的交易中转售，这些交易通常是与合格机构买家进行的交易。截至本报告所述期间结束，这些证券的总价值为375561699美元，占总投资的36.2%。
|
| (b) |
加紧
息票债券，一种息票增加的债券（“steps up”），通常是定期的，而债券是未偿还的。显示的利率为截至报告期末的票息。
|
| （c） |
默认安全。发行人到期未能足额偿付本金和/或利息，或处于破产保护之下的证券。
|
| （d） |
为公允价值计量披露目的，分类为第3级的投资。
|
| （e） |
投资，或投资的一部分，已被质押以抵押反向浮动利率交易投资的净支付义务。
|
| （f） |
由包含充足的美国政府或美国政府机构证券的托管或信托支持，这确保了本金和利息的及时支付。
|
| （g） |
When-issued or delayed delivery security。
|
| （h） |
高级贷款一般按利率定期调整，参考基准短期、浮动贷款利率（Reference Rate）加上指定的固定利率（Spread）。这些浮动贷款利率通常是（i）有担保隔夜融资利率（“SOFR”）所参考的贷款利率，或（ii）一家或多家美国主要银行提供的最优惠利率。优先贷款可能被视为受到限制，因为基金通常有合同义务在优先贷款处置之前获得代理银行和/或借款人的批准。显示的利率为截至报告期末的票息。
|
| （一） |
高级贷款通常需要强制和/或可选的提前还款。由于这些强制性提前还款条件，并且由于借款人提前还款可能有显着的经济激励，因此可能会发生优先贷款的提前还款。因此，所持有的优先贷款的实际剩余期限可能大大低于所显示的规定期限。
|
| （j） |
作为2023年6月期间债券持有人融资协议的一部分，为宾夕法尼亚州经济发展融资局、豁免设施收入债券、KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目、系列收到的高级贷款
2020A-1，
10.000%，12/01/40,144A，宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，豁免设施收入债券，KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目，系列
2020A-2，
10.000%，12/01/40，（AMT），144A，宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，豁免设施收入债券，KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目，2021A系列，10.000%，12/01/31。
|
| (k) |
MFP股份，净额占总投资的百分比为40.0%。
|
| AMT |
替代最低税
|
| PIK |
实物支付
|
| 瑞银 |
反映为融资交易的反向浮动利率信托的标的债券。反向浮动利率信托是追索权信托，除非另有说明。
|
见财务报表附注
153
投资组合2024年10月31日
NDMO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
长期投资-137.9%（占总投资的99.0%）
|
||||||||||||||||
|
公司债券-1.5 %（占总投资的1.1%）
|
||||||||||||||||
|
保健设备和服务-1.4%（占总投资的1.0%）
|
||||||||||||||||
| $2,750,000 | Care新英格兰卫生系统 | 5.500% | 09/01/26 | $ | 2,670,082 | |||||||||||
| 3,000,000 | 托莱多医院/The | 6.015 | 11/15/48 | 2,649,330 | ||||||||||||
| 4,363,000 | 托莱多医院/The | 5.325 | 11/15/28 | 4,250,827 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total health care equipment & services | 9,570,239 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
房地产管理与发展-0.1 %（占总投资的0.1%）
|
|
|||||||||||||||
| 489,914 | （a）、（b） | Benloch牧场改良协会第12022号2022 | 9.750 | 12/01/39 | 445,219 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 房地产管理与发展总额 | 445,219 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
公司债券总额
（费用8878631美元）
|
|
10,015,458
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
市政债券-136.4%（占总投资的97.9%）
|
||||||||||||||||
|
阿拉巴马州-6.0%（占总投资的4.3%）
|
||||||||||||||||
| 5,000,000 | Black Belt Energy Gas District，Alabama，Gas Project Revenue Bonds，Series 2023A，（mandatory put 10/01/30） | 5.250 | 01/01/54 | 5,384,577 | ||||||||||||
| 2,360,000 | Hoover Industrial Development Board，Alabama，Environmental Improvement Revenue Bonds，美国钢铁公司 Proejcet，Green Series 2020，（AMT），（Mandatory Put 11/0 1/30） | 6.375 | 11/01/50 | 2,690,100 | ||||||||||||
| 475,000 | 阿拉巴马州杰斐逊县，2024系列下水道收入权证 | 5.250 | 10/01/40 | 519,387 | ||||||||||||
| 585,000 | 阿拉巴马州杰斐逊县，2024系列下水道收入权证 | 5.250 | 10/01/41 | 637,711 | ||||||||||||
| 705,000 | 阿拉巴马州杰斐逊县，2024系列下水道收入权证 | 5.250 | 10/01/42 | 766,046 | ||||||||||||
| 705,000 | 阿拉巴马州杰斐逊县，2024系列下水道收入权证 | 5.250 | 10/01/43 | 764,242 | ||||||||||||
| 705,000 | 阿拉巴马州杰斐逊县，2024系列下水道收入权证 | 5.250 | 10/01/44 | 762,526 | ||||||||||||
| 565,000 | 阿拉巴马州杰斐逊县，2024系列下水道收入权证 | 5.250 | 10/01/45 | 609,769 | ||||||||||||
| 870,000 | 阿拉巴马州杰斐逊县，2024系列下水道收入权证 | 5.250 | 10/01/49 | 928,741 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Mobile County Industrial Development Authority，Alabama，Solid Waste Disposal Revenue Bonds，AM/NS Calvert LLC Project，Series 2024A，（AMT） | 5.000 | 06/01/54 | 1,022,199 | ||||||||||||
| 4,515,000 | (b) | 阿拉巴马州莫比尔县，有限义务认股权证，Gomesa项目，2020系列 | 4.000 | 11/01/45 | 4,216,199 | |||||||||||
| 20,000,000 | 东南能源管理局，阿拉巴马州，商品供应收入债券，项目4，系列
2022B-1，
（强制认沽8/01/28） |
5.000 | 05/01/53 | 20,872,944 | ||||||||||||
| 500,000 | UAB Medicine Finance Authority，Alabama，Revenue Bonds，Series
2017B-2
|
5.000 | 09/01/41 | 507,744 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 阿拉巴马州总计 | 39,682,185 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
亚利桑那州-5.9%（占总投资的4.2%）
|
||||||||||||||||
| 7,650,000 | (b) | Arizona Industrial Development Authority，Arizona，Education Revenue Bonds，Heritage Academy-Gateway and Laveen Pojects，Taxable Series 2021A | 5.000 | 07/01/51 | 7,067,398 | |||||||||||
| 1,500,000 | (b) | 亚利桑那州工业发展局，亚利桑那州，教育收入债券，社会债券Pensar学院项目，2020系列 | 5.000 | 07/01/55 | 1,389,351 | |||||||||||
| 4,500,000 | (b) | Arizona Industrial Development Authority，Arizona，Hotel Revenue Bonds，Provident Group Falcon Properties LLC，Project，Senior Series
2022A-1
|
4.000 | 12/01/51 | 3,324,826 | |||||||||||
| 730,000 | 亚利桑那州工业发展局，高级国家特许学校循环贷款基金收入债券，社会系列2023A | 5.250 | 11/01/48 | 779,909 | ||||||||||||
| 730,000 | 亚利桑那州工业发展局，高级国家特许学校循环贷款基金收入债券，社会系列2023A | 5.250 | 11/01/53 | 774,999 | ||||||||||||
154
|
校长
|
|
描述
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费率
|
成熟度
|
价值
|
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亚利桑那州
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| $ | 1,200,000 | Chandler Industrial Development Authority，Arizona，Industrial Development Revenue Bonds，英特尔公司 Project，Series 2007，（AMT），（Mortatory Put 6/15/28） | 4.100% | 12/01/37 | $ | 1,205,733 | ||||||||||
| 2,695,000 | Chandler Industrial Development Authority，Arizona，Industrial Development Revenue Bonds，英特尔公司 Project，Series 2019，（AMT），（Mandatory Put 6/01/29） | 4.000 | 06/01/49 | 2,697,198 | ||||||||||||
| 1,090,000 | (b) | 亚利桑那州可可尼诺县工业发展局，教育收入债券，弗拉格斯塔夫艺术与领导力学院项目，退款系列2020 | 5.500 | 07/01/40 | 1,017,219 | |||||||||||
| 1,000,000 | (b) | 亚利桑那州马里科帕县工业发展局，教育设施收入债券，渥太华大学项目，2020系列 | 5.250 | 10/01/40 | 942,299 | |||||||||||
| 3,405,000 | (b) | Phoenix Industrial Development Authority，Arizona，Education Facility Revenue Bonds，Northwest Christian School Project，Series 2020A | 5.000 | 09/01/55 | 3,002,384 | |||||||||||
| 5,265,000 | (b) | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，退款系列2020 | 5.000 | 07/01/35 | 5,326,638 | |||||||||||
| 6,800,000 | (b) | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Edkey特许学校项目，退款系列2020 | 5.000 | 07/01/40 | 6,697,713 | |||||||||||
| 4,580,000 | (b) | 亚利桑那州皮马县工业发展局，教育设施收入债券，Synergy公立特许学校项目，系列
2020-1
|
5.000 | 06/15/50 | 4,219,861 | |||||||||||
| 275,000 | (b) | Sierra Vista Industrial Development Authority，Arizona，Education Facility Revenue Bonds，American Leadership Academy Project，Series 2024 | 5.000 | 06/15/64 | 267,771 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 亚利桑那州总计 | 38,713,299 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
阿肯色州-1.7%（占总投资的1.2%）
|
||||||||||||||||
| 4,500,000 | (b) | 阿肯色州发展金融局，阿肯色州，环境改善收入债券，美国钢铁公司，绿色系列2022，（AMT） | 5.450 | 09/01/52 | 4,670,143 | |||||||||||
| 6,500,000 | (b) | 阿肯色州发展金融管理局，工业发展收入债券，大河钢铁项目，2019年系列，（AMT） | 4.500 | 09/01/49 | 6,356,906 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总阿肯色州 | 11,027,049 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
加利福尼亚州-9.1%（占总投资的6.6%）
|
||||||||||||||||
| 1,960,000 | 加州社区选择融资管理局，清洁能源项目收益债券，绿色系列2023C，（强制认沽10/01/31） | 5.250 | 01/01/54 | 2,105,539 | ||||||||||||
| 7,865,000 | 加州社区选择融资管理局，清洁能源项目收入债券，绿色系列2023E，（强制认沽9/01/32） | 5.000 | 02/01/55 | 8,416,562 | ||||||||||||
| 6,770,000 | 加州社区选择融资管理局，清洁能源项目收益债券，绿色系列2023G，（强制认沽4/01/30） | 5.250 | 11/01/54 | 7,312,905 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 加州社区选择融资管理局，清洁能源项目收益债券，绿色系列2024B，（强制看跌12/01/32） | 5.000 | 01/01/55 | 3,224,059 | ||||||||||||
| 4,500,000 | （c） | 加州社区选择融资管理局，清洁能源项目收入债券，绿色系列2024D，（强制认沽9/01/32） | 1.000 | 02/01/55 | 4,855,021 | |||||||||||
| 3,815,000 | (b) | 加州社区住房机构，加州，必要住房收入债券，克里克伍德，系列2021A | 4.000 | 02/01/56 | 2,567,923 | |||||||||||
| 6,290,000 | (b) | 加州污染控制融资局，Water Furnishing Revenue Bonds，Poseidon Resources Channelside LP海水淡化项目，2012系列，（AMT） | 5.000 | 07/01/30 | 6,298,978 | |||||||||||
| 5,000,000 | (b) | 加州公共财政管理局，特许学校租赁收入债券，加州交叉点学院项目，2020A系列 | 5.125 | 07/01/55 | 4,358,010 | |||||||||||
| 465,000 | (b) | 加州公共财政管理局，老年生活收入债券，恩索村，退款绿色系列2021A | 5.000 | 11/15/46 | 446,395 | |||||||||||
155
投资组合2024年10月31日
（续）
NDMO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
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|
加利福尼亚州
|
||||||||||||||||
| $ 2,000,000 | (b) | 加州学校财政管理局，特许学校收入债券，奖学金预备公立学校义务团体，2020A系列 | 5.000% | 06/01/60 | $ | 1,809,965 | ||||||||||
| 1,500,000 | 加利福尼亚州公共工程委员会，租赁收入债券，各种资本项目，退款系列2024C | 5.000 | 09/01/37 | 1,712,972 | ||||||||||||
| 1,220,000 | (b) | 加利福尼亚州全州社区发展局，加利福尼亚州，收入债券，洛马林达大学医学中心，2016A系列 | 5.000 | 12/01/41 | 1,232,404 | |||||||||||
| 6,180,000 | (b) | CSCDA社区改善管理局，加利福尼亚州，基本住房收入债券，中心城市阿纳海姆，2020A系列 | 5.000 | 01/01/54 | 5,472,161 | |||||||||||
| 275,000 | 加利福尼亚州丰塔纳，特别税收债券，Narra Hills社区设施109区，退款系列2024 | 5.000 | 09/01/49 | 288,966 | ||||||||||||
| 985,432 | （d） | 北极星社区服务区、加利福尼亚州、加利福尼亚州特别税收债券社区设施第1区系列2006 | 1.750 | 09/01/37 | 275,921 | |||||||||||
| 1,615,000 | Pajaro Valley Health Care District，Santa Cruz and Monterey Counties，California，General Obligation Bonds，Social Series 2024A | 5.000 | 09/01/54 | 1,676,074 | ||||||||||||
| 1,070,000 | River Islands Public Financing Authority，California，Special Tax Bonds，Community Facilities District
2003-1
改善区1，退款系列
2022A-1
-AGM投保 |
5.000 | 09/01/42 | 1,159,765 | ||||||||||||
| 1,070,000 | River Islands Public Financing Authority，California，Special Tax Bonds，Community Facilities District
2003-1
改善领域1，次级系列
2022B-2
|
5.000 | 09/01/42 | 1,101,988 | ||||||||||||
| 1,790,000 | 旧金山机场委员会，加利福尼亚州，收入债券，旧金山国际机场，退款第二系列2024A，（AMT） | 5.000 | 05/01/37 | 1,941,740 | ||||||||||||
| 2,190,000 | 旧金山机场委员会，加利福尼亚州，收入债券，旧金山国际机场，退款第二系列2024A，（AMT） | 5.000 | 05/01/38 | 2,367,326 | ||||||||||||
| 750,000 | 加利福尼亚州旧金山社区学院区，一般义务债券，应税选举2020系列
2020A-1
|
3.165 | 06/15/41 | 603,310 | ||||||||||||
| 1,200,000 | 硫磺泉联合学区，加州，特别税收债券，社区设施区
2019-1,
2024A系列 |
5.000 | 09/01/49 | 1,264,873 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 加利福尼亚州总计 | 60,492,857 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
科罗拉多州-17.8%（占总投资的12.8%）
|
||||||||||||||||
| 2,370,000 | 第64大道ARI管理局，科罗拉多州亚当斯县，特别收入债券，2020系列 | 6.500 | 12/01/43 | 2,365,120 | ||||||||||||
| 1,060,000 | Aurora Crossroads Metropolitan District 2，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A | 5.000 | 12/01/50 | 986,031 | ||||||||||||
| 2,285,000 | Aurora Crossroads Metropolitan District 2，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Subordinate Series 2020B | 7.750 | 12/15/50 | 2,196,609 | ||||||||||||
| 5,220,000 | Aurora Highlands Community Authority Board，Adams County，Colorado，Special Tax Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2021A | 5.750 | 12/01/51 | 4,950,633 | ||||||||||||
| 499,000 | 航空站North Metropolitan District 2，Denver County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding & Improvement Series 2019A | 4.000 | 12/01/29 | 485,661 | ||||||||||||
| 1,725,000 | Belford North Metropolitan District，Douglas County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2020A | 5.500 | 12/01/50 | 1,601,868 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Bennett Ranch Metropolitan District 1，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Convertible to Unlimited Tax Series 2021A | 5.000 | 12/01/51 | 897,006 | ||||||||||||
| 500,000 | (b) | Broadway Park North Metropolitan District 2，Denver，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding & Improvement Series 2020 | 5.000 | 12/01/40 | 483,407 | |||||||||||
| 1,000,000 | Broadway Station Metropolitan District 2，Denver City and County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Convertible to Unlimited Series 2019A | 5.125 | 12/01/48 | 825,908 | ||||||||||||
| 1,450,000 | Citadel on Colfax Business Improvement District，Aurora，Colorado，Special Revenue and Tax Supported Bonds，Senior Series 2020A | 5.350 | 12/01/50 | 1,346,790 | ||||||||||||
| 525,000 | Colorado Bridge and Tunnel Enterprise，Colorado，Senior Infrastructure Revenue Bonds，Series 2024A-AGM Insured | 5.250 | 12/01/49 | 575,860 | ||||||||||||
156
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
科罗拉多州
|
||||||||||||||||
| $ | 655,000 | Colorado Bridge and Tunnel Enterprise，Colorado，Senior Infrastructure Revenue Bonds，Series 2024A-AGM Insured | 5.500% | 12/01/54 | $ | 730,740 | ||||||||||
| 100,000 | (b) | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，特许学校收入债券，新峰会特许学院项目，系列2021A | 4.000 | 07/01/41 | 86,022 | |||||||||||
| 100,000 | (b) | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，特许学校收入债券，新峰会特许学院项目，系列2021A | 4.000 | 07/01/51 | 78,553 | |||||||||||
| 1,000,000 | (b) | 科罗拉多州教育和文化设施管理局，收入债券，地球村学院-Northglinn项目，2020系列 | 5.000 | 12/01/50 | 900,492 | |||||||||||
| 500,000 | （b）、（d） | Colorado Health Facilities Authority，Colorado，Revenue Bonds，Cappella of Grand Junction Project，Series 2019 | 5.000 | 12/01/54 | 343,630 | |||||||||||
| 16,000,000 | 科罗拉多州亚当斯县科罗拉多国际中心都会区8，有限税收一般义务债券，2020系列 | 6.500 | 12/01/50 | 15,594,549 | ||||||||||||
| 500,000 | （c） | Crowfoot Valley Ranch Metropolitan District No. 2，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Refunding Subordinate Series 2024B | 6.125 | 12/15/54 | 500,597 | |||||||||||
| 2,280,000 | Dawson Trails Metropolitan District 1，Colorado，in the Town of Castle Rock，Limited Tax General Obligation Capital Appreciation Turbo Bonds，Series 2024 | 0.000 | 12/01/31 | 1,288,627 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 科罗拉多州丹佛市和县，机场系统收入债券，2022A系列，（AMT） | 5.000 | 11/15/31 | 1,079,898 | ||||||||||||
| 1,355,000 | 科罗拉多州丹佛市和县，机场系统收入债券，2022A系列，（AMT） | 5.500 | 11/15/38 | 1,514,751 | ||||||||||||
| 4,000,000 | (b) | Falcon Area Water and Wastewater Authority（El Paso County，Colorado），Tap Fee Revenue Bonds，Series 2022A | 6.750 | 12/01/34 | 3,900,803 | |||||||||||
| 1,000,000 | Foothills Metropolitan District，Fort Collins，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2014 | 6.000 | 12/01/38 | 965,140 | ||||||||||||
| 1,425,000 | 科罗拉多州萨米特县Silverthorne第四北商业改善区特别税收和税收支持债券，退款和改善高级系列2022A | 5.250 | 12/01/32 | 1,434,361 | ||||||||||||
| 1,200,000 | 科罗拉多州萨米特县Silverthorne第四北商业改善区特别税收和税收支持债券，退款和改善高级系列2022A | 5.750 | 12/01/52 | 1,208,181 | ||||||||||||
| 2,000,000 | (b) | Future Legends Sports Park Metropolitan District 2，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A | 5.500 | 06/01/50 | 1,770,532 | |||||||||||
| 825,000 | (b) | 赫斯 Ranch Metropolitan District 5，Parker，Colorado，Special Assessment Revenue Bonds，Special Improvement District 2，Series 2024 | 5.500 | 12/01/44 | 809,333 | |||||||||||
| 1,360,000 | (b) | Hogback Metropolitan District，Jefferson County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Convertible to Unlimited Tax Series 2021A | 5.000 | 12/01/51 | 1,204,656 | |||||||||||
| 5,250,000 | 杰斐逊中心Metropolitan District 1，Arvada，Jefferson County，Colorado，Special Revenue Bonds，Subordinate Series 2020B | 5.750 | 12/15/50 | 5,305,306 | ||||||||||||
| 2,000,000 | （e） | Jones District Community Authority Board，Centennial，Colorado，Special Revenue Convertible Capital Appreciaiton Bonds，Series 2020A | 0.000 | 12/01/50 | 1,854,371 | |||||||||||
| 1,000,000 | Kinston Metropolitan District 5，Loveland，Larimer County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A | 5.125 | 12/01/50 | 998,251 | ||||||||||||
| 1,500,000 | (b) | 科罗拉多州克雷姆林纪念医院区，参与证明，2024系列 | 6.125 | 12/01/44 | 1,428,356 | |||||||||||
| 1,200,000 | (b) | 科罗拉多州克雷姆林纪念医院区，参与证明，2024系列 | 6.625 | 12/01/56 | 1,144,358 | |||||||||||
| 1,380,000 | Lanterns Metropolitan District 1，Castle Rock，Douglas County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2019A | 5.000 | 12/01/39 | 1,371,004 | ||||||||||||
| 1,030,000 | （e） | Lanterns Metropolitan District 3，Douglas County，Colorado，General Obligation Bonds，Limited Tax Convertible Capital Appreciation Series
2023A-2
|
0.000 | 12/01/53 | 805,758 | |||||||||||
| 560,000 | Lanterns Metropolitan District 3，Douglas County，Colorado，General Obligation Bonds，Limited Tax Series
2023A-1
|
7.250 | 12/01/53 | 592,217 | ||||||||||||
157
投资组合2024年10月31日
（续）
NDMO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
科罗拉多州
|
||||||||||||||||
| $ | 3,000,000 | (b) | Ledge Rock Center Commercial Metropolitan District（in the Town of Johnstown，Weld County，Colorado），Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2022 | 7.375% | 11/01/52 | $ | 3,049,451 | |||||||||
| 500,000 | Mayberry Community Authority，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2021A | 5.000 | 12/01/41 | 471,404 | ||||||||||||
| 500,000 | Mayberry Community Authority，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2021A | 5.000 | 04/15/51 | 447,231 | ||||||||||||
| 480,000 | Mountain Sky Metropolitan District，Fort Lupton，Weld County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A | 5.000 | 12/01/49 | 450,624 | ||||||||||||
| 2,000,000 | North Range Metropolitan District 3，Adams County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series
2020A-3
|
5.000 | 12/01/40 | 2,006,579 | ||||||||||||
| 1,000,000 | North Range Metropolitan District 3，Adams County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series
2020A-3
|
5.250 | 12/01/50 | 1,005,899 | ||||||||||||
| 1,810,000 | Northfield Metropolitan District 2，Fort Collins，Larimer County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2020A | 5.000 | 12/01/50 | 1,644,202 | ||||||||||||
| 500,000 | Painted Prairie Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2019 | 4.000 | 12/01/29 | 476,380 | ||||||||||||
| 1,250,000 | Painted Prairie Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Special Revenue Bonds，Series 2019 | 5.000 | 12/01/39 | 1,199,809 | ||||||||||||
| 285,000 | (b) | Peak Metropolitan District 1，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2021A | 5.000 | 12/01/51 | 246,221 | |||||||||||
| 1,100,000 | Peak Metropolitan District 3，Colorado Springs，El Paso County，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series
2022A-1
|
7.500 | 12/01/52 | 1,115,767 | ||||||||||||
| 925,000 | Pinon Pines Metropolitan District 2，El Paso County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2020 | 5.000 | 12/01/40 | 905,065 | ||||||||||||
| 7,034,000 | Pioneer Community Authority Board（Weld County，Colorado），Special Revenue Bonds，Series 2022 | 6.500 | 12/01/34 | 6,748,665 | ||||||||||||
| 3,665,000 | Rampart Range Metropolitan District 1，Lone Tree，Colorado，Limited Tax Supported and Special Revenue Bonds，Refunding & Improvement Series 2017 | 5.000 | 12/01/42 | 3,781,525 | ||||||||||||
| 2,000,000 | Rampart Range Metropolitan District 5，Lone Tree，Douglas County，Colorado，Limited Tax Supported and Special Revenue Bonds，Series 2021 | 4.000 | 12/01/41 | 1,805,956 | ||||||||||||
| 2,320,000 | Silverstone Metropolitan District 3，Weld County，Colorado，General Obligation and Special Revenue Bonds，Limited Tax Series 2023 | 7.750 | 12/01/45 | 2,374,282 | ||||||||||||
| 1,215,000 | 科罗拉多州南格伦都会区，特别收入债券，退款系列2016 | 5.000 | 12/01/30 | 1,214,951 | ||||||||||||
| 500,000 | （b）、（e） | St. Vrain Lakes Metropolitan District 4，Weld County，Colorado，General Obligation Bonds，Firestone Convertible Capital Appreciation Limited Tax Series 2024A | 0.000 | 09/20/54 | 359,289 | |||||||||||
| 708,000 | Sterling Ranch Community Authority Board，Douglas County，Colorado，Limited Tax Supported District 2，Subordinate Series 2020B | 7.125 | 12/15/50 | 710,655 | ||||||||||||
| 2,350,000 | Sterling Ranch Metropolitan District 1，El Paso County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2020 | 5.000 | 12/01/40 | 2,272,012 | ||||||||||||
| 2,300,000 | Sterling Ranch Metropolitan District 1，El Paso County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series 2020 | 5.125 | 12/01/50 | 2,142,973 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Transport Metropolitan District 3，in the City of Aurora，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Bonds，Convertible Capital Appreciation Series
2021A-2
|
5.500 | 12/01/51 | 784,630 | ||||||||||||
| 1,270,000 | Transport Metropolitan District 3，in the City of Aurora，Adams County，Colorado，General Obligation Limited Bonds，Series
2021A-1
|
5.000 | 12/01/41 | 1,096,190 | ||||||||||||
| 5,000,000 | （e） | Velocity Metropolitan District 5，in the City of Aurora，Colorado，limited tax general obligation bonds，convertible capital appreciation series
2020A-2
|
0.000 | 12/01/50 | 3,747,441 | |||||||||||
| 10,000,000 | Velocity Metropolitan District 5，in the City of Aurora，Colorado，Limited Tax General Obligation Bonds，Series
2020A-1
|
5.375 | 12/01/50 | 8,837,518 | ||||||||||||
| 1,500,000 | Verve Metropolitan District 1，Jefferson County and the City and County of Broomfield，Colorado，General Obligation Bonds，Refunding and Improvement Limited Tax Series 2021 | 5.000 | 12/01/51 | 1,187,126 | ||||||||||||
| 2,200,000 | （b）、（e） | West Globeville Metropolitan District 1，Denver，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Series
2024A-2
|
0.000 | 12/01/54 | 1,265,227 | |||||||||||
158
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
科罗拉多州
|
||||||||||||||||
| $ | 2,000,000 | (b) | Windler Public Improvement Authority，Aurora，Colorado，Limited Tax Supported Revenue Bonds，Series
2021A-1
|
4.125% | 12/01/51 | $ | 1,528,381 | |||||||||
| 961,000 | Woodmen Heights Metropolitan District 2，El Paso County，Colorado，General Obligation Limited Tax Bonds，Taxable Converting to
免税
退款次级系列
2020B-1
|
6.250 | 12/15/40 | 937,936 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 科罗拉多州共计 | 117,438,768 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
CONNECTICUT-1.6%（占总投资的1.2%）
|
||||||||||||||||
| 1,325,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，Nuvance健康系列2019A | 4.000 | 07/01/34 | 1,316,074 | ||||||||||||
| 1,250,000 | 康涅狄格州卫生和教育设施管理局，收入债券，Nuvance健康系列2019A | 4.000 | 07/01/36 | 1,228,763 | ||||||||||||
| 1,255,000 | 康涅狄格州住房金融管理局，住房抵押贷款融资计划债券，系列
2016B-1
|
2.950 | 11/15/31 | 1,180,764 | ||||||||||||
| 3,835,000 | 康涅狄格州，一般义务债券，社会系列2024G | 5.000 | 11/15/39 | 4,330,111 | ||||||||||||
| 1,315,000 | 康涅狄格州，一般义务债券，社会系列2024G | 5.000 | 11/15/41 | 1,469,380 | ||||||||||||
| 1,040,000 | 康涅狄格州，一般义务债券，社会系列2024G | 5.000 | 11/15/44 | 1,149,232 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total connecticut | 10,674,324 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
特拉华州-0.4 %（占总投资的0.3%）
|
||||||||||||||||
| 400,000 | (b) | 特拉华州布里奇维尔，特殊义务债券，Heritage Shores特别发展区，系列2024 | 5.625 | 07/01/53 | 418,810 | |||||||||||
| 500,000 | （f） | 特拉华州住房管理局，高级单一家庭抵押贷款收入债券，2024B系列，（UBS） | 4.600 | 07/01/44 | 505,609 | |||||||||||
| 500,000 | （f） | 特拉华州住房管理局，高级单一家庭抵押贷款收入债券，2024B系列，（UBS） | 4.650 | 07/01/49 | 505,190 | |||||||||||
| 960,000 | （f） | 特拉华州住房管理局，高级单一家庭抵押贷款收入债券，2024B系列，（UBS） | 4.750 | 07/01/54 | 966,819 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total DELAWARE | 2,396,428 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
哥伦比亚特区-0.0 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 325,000 | 哥伦比亚特区收入债券，Rocketship Education DC Public Charter School Inc.，Obligated Group-Issue 3，Series 2024A | 5.750 | 06/01/54 | 335,755 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 哥伦比亚总区 | 335,755 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
Florida-12.9%（占总投资的9.3%）
|
||||||||||||||||
| 1,565,000 | Ave Maria管理社区区，佛罗里达州，资本改善收入债券，Ave Maria国家项目，2021系列 | 3.750 | 05/01/41 | 1,372,379 | ||||||||||||
| 1,215,000 | (b) | Capital Trust Agency，Florida，Educational Facility Lease Revenue Bonds，South Tech Schools Project，Series 2020A | 5.000 | 06/15/40 | 1,187,883 | |||||||||||
| 1,260,000 | (b) | Capital Trust Agency，Florida，Educational Facility Lease Revenue Bonds，South Tech Schools Project，Series 2020A | 5.000 | 06/15/55 | 1,161,884 | |||||||||||
| 1,010,000 | (b) | Capital Trust Authority，Florida，Educational Facilities Revenue Bonds，Babcock Neighborhood School Inc Project，Series 2024 | 5.750 | 08/15/54 | 987,377 | |||||||||||
| 4,270,000 | (b) | Currents Community Development District，Collier County，Florida，Capital Improvement Revenue Bonds，Series 2020B | 4.250 | 05/01/41 | 3,863,927 | |||||||||||
| 240,000 | Edgewater West Community Development District，Osceola County，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Assessment Area One Series 2024 | 5.500 | 05/01/54 | 234,333 | ||||||||||||
| 10,000,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Discovery High School Project，Series 2020A | 5.000 | 06/01/55 | 7,135,182 | |||||||||||
| 835,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Renaissance Charter School Income Projects，Series 2023A | 6.000 | 06/15/33 | 935,042 | |||||||||||
| 1,000,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Renaissance Charter School Income Projects，Series 2023A | 6.500 | 06/15/38 | 1,110,540 | |||||||||||
| 1,000,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Educational Facility Revenue Bonds，Renaissance Charter School Income Projects，Series 2023A | 6.625 | 06/15/43 | 1,104,570 | |||||||||||
159
投资组合2024年10月31日
（续）
NDMO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
佛罗里达大学
|
||||||||||||||||
| $ | 1,200,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Florida，Solid Waste Disposal Revenue Bonds，GFL Solid Waste Southeast LLC Project Series 2024A，（AMT），（Mandatory Put 10/01/31） | 4.375% | 10/01/54 | $ | 1,200,969 | |||||||||
| 2,450,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Florida，Solid Waste Disposal Revenue Bonds，Waste Pro USA，Inc. Project，Series 2023，（AMT），（Mandatory Put 7/01/26） | 6.125 | 07/01/32 | 2,511,508 | |||||||||||
| 4,475,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT），（Mandatory Put 7/15/28） | 12.000 | 07/15/32 | 4,748,303 | |||||||||||
| 1,900,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT） | 5.000 | 07/01/41 | 1,928,123 | ||||||||||||
| 1,300,000 | （f） | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024-AGM Insured，（AMT），（UB） | 5.000 | 07/01/44 | 1,349,743 | |||||||||||
| 1,760,000 | （f） | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024-AGM Insured，（AMT），（UB） | 5.250 | 07/01/53 | 1,833,088 | |||||||||||
| 1,400,000 | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Brightline Trains Florida LLC Issue，Series 2024，（AMT） | 5.500 | 07/01/53 | 1,445,817 | ||||||||||||
| 27,635,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Revenue Bonds，Brightline Florida Passenger Rail Expansion Project，Series 2024A，（AMT），（Mandatory Put 2/14/25） | 8.250 | 07/01/57 | 28,477,897 | |||||||||||
| 420,000 | (b) | Florida Development Finance Corporation，Student Housing Revenue Bonds，SPP-Tampa I-LLC The Henry Project，Series
2024A-1
|
5.250 | 06/01/54 | 428,219 | |||||||||||
| 1,095,000 | Grand Oaks Community Development District，Saint Johns County，Florida，Special Assessment Bonds，Assessment Area 2，Series 2020 | 4.250 | 05/01/40 | 1,023,988 | ||||||||||||
| 1,500,000 | Grand Oaks Community Development District，Saint Johns County，Florida，Special Assessment Bonds，Assessment Area 2，Series 2020 | 4.500 | 05/01/52 | 1,354,289 | ||||||||||||
| 2,500,000 | 大奥兰多航空管理局，佛罗里达州，特殊目的机场设施收入债券，捷蓝航空公司，2013年系列，（AMT） | 5.000 | 11/15/36 | 2,501,201 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Hammock Reserve Community Development District，Haines City，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Area1 Project，Series 2020 | 4.000 | 05/01/51 | 859,765 | ||||||||||||
| 1,425,000 | 佛罗里达州希尔斯伯勒县工业发展局，卫生系统收入债券，BayCare卫生系统系列2024C | 5.250 | 11/15/49 | 1,565,045 | ||||||||||||
| 415,000 | Hobe-Saint Lucie Conservancy District，Florida，Special Assessment Revenue Bonds，Improvement Unit 1A，Series 2024 | 4.750 | 05/01/31 | 424,949 | ||||||||||||
| 1,225,000 | (b) | 佛罗里达州迈阿密戴德县工业发展局，教育设施收入债券，迈阿密社区特许学校公司项目，2020A系列 | 5.000 | 06/01/47 | 1,141,788 | |||||||||||
| 3,380,000 | 佛罗里达州迈阿密，有限从价税债券，Forever Infrastructure Programs Series 2024A | 5.500 | 01/01/49 | 3,746,883 | ||||||||||||
| 870,000 | （f） | 佛罗里达州迈阿密戴德县海港收入债券，退款系列2022A，（AMT），（UBS） | 5.250 | 10/01/52 | 917,683 | |||||||||||
| 1,360,000 | 佛罗里达州迈阿密-戴德县，特殊义务债券，次级系列2009年-BAM投保 | 0.000 | 10/01/37 | 814,283 | ||||||||||||
| 1,480,000 | 佛罗里达州迈阿密-戴德县，特殊义务债券，次级系列2009年-BAM投保 | 0.000 | 10/01/42 | 679,629 | ||||||||||||
| 2,860,000 | 佛罗里达州迈阿密戴德县供水和下水道系统收入债券2024A系列 | 5.250 | 10/01/54 | 3,101,055 | ||||||||||||
| 100,000 | (b) | 佛罗里达州米拉达社区发展区，资本改善债券，评估区3系列2024 | 4.750 | 05/01/31 | 100,330 | |||||||||||
| 250,000 | (b) | 佛罗里达州米拉达社区发展区，资本改善债券，评估区3系列2024 | 5.625 | 05/01/44 | 251,554 | |||||||||||
160
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
佛罗里达大学
|
||||||||||||||||
| $ | 325,000 | (b) | 北
AR-1
佛罗里达州帕斯科社区发展区，资本改善收入债券，评估领域5，系列2024 |
5.750% | 05/01/44 | $ | 330,011 | |||||||||
| 1,145,000 | South Broward Hospital District，Florida，Hospital Revenue Bonds，South Broward Hospital District Obligated Group，Refunding Series 2016A | 4.000 | 05/01/44 | 1,087,626 | ||||||||||||
| 310,000 | (b) | 佛罗里达州三河社区发展区，特别评估收入债券，南评估地区系列2021B | 4.625 | 05/01/36 | 303,372 | |||||||||||
| 425,000 | Tradition Community Development District 9，Port Saint Lucie，Florida，Special Assessment Bonds，Series 2021 | 2.700 | 05/01/31 | 383,196 | ||||||||||||
| 250,000 | （c） | 两湖社区发展区，佛罗里达州海厄利亚，特别评估债券，系列2024 | 5.000 | 05/01/44 | 260,220 | |||||||||||
| 450,000 | (b) | 村社区发展15区，佛罗里达州，特别评估收入债券，系列2023 | 4.250 | 05/01/28 | 455,381 | |||||||||||
| 810,000 | (b) | 村社区发展15区，佛罗里达州，特别评估收入债券，系列2024 | 4.800 | 05/01/55 | 809,979 | |||||||||||
| 125,000 | 佛罗里达州迎风社区发展区，特别评估债券，系列
2020A-2
|
4.400 | 11/01/35 | 123,567 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 全佛罗里达 | 85,252,578 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
格鲁吉亚-1.7%（占总投资的1.2%）
|
||||||||||||||||
| 1,700,000 | （e） | 亚特兰大发展局，佐治亚州，经济发展证书，Gulch企业区项目，可转换资本增值系列
2024A-1
A类 |
0.000 | 12/15/48 | 1,421,518 | |||||||||||
| 500,000 | (b) | 亚特兰大发展局，佐治亚州，收入债券，Westside Gulch地区项目，高级系列
2024A-2
|
5.500 | 04/01/39 | 507,371 | |||||||||||
| 1,120,000 | 佐治亚州亚特兰大，机场客运设施收费和一般收入债券，次级留置权绿色系列2023E，（AMT） | 5.250 | 07/01/41 | 1,219,378 | ||||||||||||
| 1,395,000 | 佐治亚州亚特兰大，机场客运设施收费和一般收入债券，次级留置权绿色系列2023E，（AMT） | 5.250 | 07/01/43 | 1,509,452 | ||||||||||||
| 505,000 | 佐治亚州费耶特县发展局，收入债券，美国足球联合会，公司项目系列2024 | 5.000 | 10/01/42 | 537,845 | ||||||||||||
| 555,000 | 佐治亚州费耶特县发展局，收入债券，美国足球联合会，公司项目系列2024 | 5.000 | 10/01/43 | 588,649 | ||||||||||||
| 515,000 | 佐治亚州费耶特县发展局，收入债券，美国足球联合会，公司项目系列2024 | 5.000 | 10/01/44 | 544,455 | ||||||||||||
| 750,000 | (b) | 乔治亚州富尔顿县老年人管理局住宅护理设施，收入债券，坎特伯雷法院项目，系列2019A | 5.000 | 04/01/47 | 736,088 | |||||||||||
| 500,000 | 乔治亚州盖恩斯维尔和霍尔县医院管理局，收入预期证书，Northeast Georgia Health Services Inc.，系列2021A-BAM投保 | 3.000 | 02/15/51 | 391,050 | ||||||||||||
| 1,000,000 |
格里芬-斯伯丁
佐治亚州县医院管理局，收入预期证书，Wellstar Health System Inc.，2017A系列 |
4.000 | 04/01/42 | 978,961 | ||||||||||||
| 2,750,000 | (b) | Main Street Natural Gas Inc.，Georgia，Gas Supply Revenue Bonds，Series 2022C，（Mandatory Put 11/0 1/27） | 4.000 | 08/01/52 | 2,741,442 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 格鲁吉亚总计 | 11,176,209 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
夏威夷-0.1 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 500,000 | (b) | 夏威夷预算和财务部，特殊目的收入债券，夏威夷太平洋大学项目，退款系列2024 | 5.000 | 07/01/39 | 501,487 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总夏威夷 | 501,487 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
IDAHO-0.3%（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 645,000 | （f） | 爱达荷州住房和金融协会，单一家庭抵押贷款收入债券，2024A系列，（UBS） | 4.050 | 01/01/39 | 641,799 | |||||||||||
| 565,000 | （f） | 爱达荷州住房和金融协会，单一家庭抵押贷款收入债券，2024A系列，（UBS） | 4.650 | 01/01/54 | 566,924 | |||||||||||
| 630,000 | Spring Valley Community Infrastructure District 1，Eagle，Idaho，Special Assessment Bonds，Series 2024 | 6.250 | 09/01/53 | 662,135 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 爱达荷州总计 | 1,870,858 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
161
投资组合2024年10月31日
（续）
NDMO
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
伊利诺伊州-6.0 %（占总投资的4.3%）
|
|||||||||||||||
| $ 1,000,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，专用资本改善税收债券，系列2023 | 5.250% | 04/01/34 | $ | 1,107,260 | |||||||||||
| 1,055,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，专用资本改善税收债券，系列2023 | 5.000 | 04/01/41 | 1,112,649 | ||||||||||||
| 1,275,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，专用资本改善税收债券，系列2023 | 5.500 | 04/01/43 | 1,379,365 | ||||||||||||
| 2,000,000 | 芝加哥教育委员会，伊利诺伊州，一般义务债券，专用收入，系列2021A | 5.000 | 12/01/34 | 2,062,558 | ||||||||||||
| 4,565,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2023A系列 | 5.000 | 12/01/33 | 4,790,127 | ||||||||||||
| 4,900,000 | 伊利诺伊州芝加哥教育委员会，一般义务债券，专用收入，2023A系列 | 5.250 | 12/01/36 | 5,188,651 | ||||||||||||
| 120,000 | 美国伊利诺伊州芝加哥中途机场收入债券，退还高级留置权系列2023A-BAM投保 | 5.000 | 01/01/29 | 126,711 | ||||||||||||
| 190,000 | 美国伊利诺伊州芝加哥中途机场收入债券，退还高级留置权系列2023A-BAM投保 | 5.000 | 01/01/30 | 202,350 | ||||||||||||
| 2,250,000 | 美国伊利诺伊州芝加哥中途机场收入债券，退还高级留置权系列2023A-BAM投保 | 5.000 | 01/01/31 | 2,409,981 | ||||||||||||
| 1,485,000 | 美国伊利诺伊州芝加哥中途机场收入债券，退还高级留置权系列2023A-BAM投保 | 5.000 | 01/01/32 | 1,600,108 | ||||||||||||
| 200,000 | 伊利诺伊州芝加哥，水务收入债券，退还第二留置权系列2023B-AGM投保 | 5.000 | 11/01/37 | 218,475 | ||||||||||||
| 25,000 | （g） | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，阿森松健康联盟，2016C系列，
（已预先退还
2/15/27) |
4.000 | 02/15/41 | 25,499 | |||||||||||
| 725,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，阿森松健康联盟，2016C系列 | 4.000 | 02/15/41 | 699,163 | ||||||||||||
| 240,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，多米尼加大学，退款系列2022 | 5.000 | 03/01/34 | 242,997 | ||||||||||||
| 875,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，路德教会之家和服务，系列2019A | 5.000 | 11/01/49 | 563,581 | ||||||||||||
| 815,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，Northshore-Edward-Elmhurst Health Credit Group，2022A系列 | 5.000 | 08/15/47 | 856,695 | ||||||||||||
| 695,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，芝加哥大学，2024A系列 | 5.250 | 04/01/44 | 772,062 | ||||||||||||
| 740,000 | 伊利诺伊州金融管理局，收入债券，芝加哥大学，2024A系列 | 5.250 | 04/01/45 | 819,553 | ||||||||||||
| 2,500,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，12月系列2023C | 5.000 | 12/01/47 | 2,627,787 | ||||||||||||
| 1,500,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2014年5月系列 | 5.000 | 05/01/32 | 1,504,514 | ||||||||||||
| 4,710,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，2020年5月系列 | 5.750 | 05/01/45 | 5,113,938 | ||||||||||||
| 1,300,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，5月系列2024B | 5.250 | 05/01/42 | 1,419,315 | ||||||||||||
| 1,205,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，5月系列2024B | 5.250 | 05/01/44 | 1,305,590 | ||||||||||||
| 930,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，5月系列2024B | 5.250 | 05/01/45 | 1,004,522 | ||||||||||||
| 930,000 | 伊利诺伊州，一般义务债券，5月系列2024B | 5.250 | 05/01/49 | 994,092 | ||||||||||||
| 1,800,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Refunding Series 2022A | 0.000 | 06/15/39 | 980,760 | ||||||||||||
| 1,500,000 | Metropolitan Pier and Exposition Authority，Illinois，McCormick Place Expansion Project Bonds，Refunding Series 2022A | 0.000 | 06/15/40 | 776,003 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 伊利诺伊州总计 | 39,904,306 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
印第安纳州-2.7%（占总投资的1.9%）
|
||||||||||||||||
| 1,415,000 | (b) | Gary Local Public Improvement Bond Bank，Indiana，Economic Development Revenue Bonds，Drexel Foundation for Educational Excellence Project，Refunding Series 2020A | 5.875 | 06/01/55 | 1,346,630 | |||||||||||
| 1,190,000 | 印第安纳州财政管理局，教育设施收入债券，Depauw大学项目，2019年系列 | 5.000 | 07/01/37 | 1,230,416 | ||||||||||||
| 3,125,000 | 印第安纳州财政局，环境改善收入债券，美国钢铁公司项目，2020系列，（AMT） | 6.750 | 05/01/39 | 3,588,382 | ||||||||||||
| 1,500,000 | Indianapolis Local Public Improvement Bond Bank，Indiana，Airport Authority Project Revenue Bonds，Refunding Series 2015I，（AMT） | 5.000 | 01/01/32 | 1,502,683 | ||||||||||||
| 730,000 | 印第安纳波利斯地方公共改善债券银行，印第安纳州，收入债券，会议中心酒店高级系列2023E | 5.750 | 03/01/43 | 794,676 | ||||||||||||
162
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
印第安纳州
|
|||||||||||||||
| $ 680,000 | 印第安纳波利斯地方公共改善债券银行，印第安纳州，收入债券，会议中心酒店高级系列2023E | 6.000% | 03/01/53 | $ | 739,344 | |||||||||||
| 4,060,000 | 印第安纳波利斯地方公共改善债券银行，印第安纳州，收入债券，会议中心酒店下属系列
2023F-1
|
7.750 | 03/01/67 | 4,597,330 | ||||||||||||
| 3,770,000 | 美国印第安纳州怀廷环境设施收益债券BP Products North America Inc.项目2015系列，（AMT），（强制看跌6/10/31） | 4.400 | 11/01/45 | 3,885,396 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总印第安纳州 | 17,684,857 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
IOWA-0.7%（占总投资的0.5%）
|
||||||||||||||||
| 2,500,000 | 爱荷华州财政局，爱荷华州，中西部灾区收入债券，美国铝业公司项目，2012系列 | 4.750 | 08/01/42 | 2,502,368 | ||||||||||||
| 1,745,000 | （g） | 爱荷华州金融管理局，爱荷华州，中西部灾区收入债券，爱荷华州化肥公司项目，退款系列2022，
（已预先退还
12/01/32），（强制认沽12/01/42） |
5.000 | 12/01/50 | 1,994,301 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 爱荷华州总计 | 4,496,669 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| 堪萨斯州-0.1 %（占总投资的0.1%） | ||||||||||||||||
| 500,000 | 堪萨斯州威奇托，医疗保健设施收入债券，长老会庄园，系列2024VIII | 5.750 | 05/15/45 | 510,657 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 堪萨斯州总计 | 510,657 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
肯塔基州-0.8 %（占总投资的0.6%）
|
||||||||||||||||
| 2,905,000 | 肯塔基州贝尔县，特别评估工业建筑收入债券，布恩山脊项目，2020系列 | 6.000 | 12/01/40 | 2,611,790 | ||||||||||||
| 2,175,000 | 肯塔基州卡罗尔县，环境设施收入债券，肯塔基州公用事业公司项目，退款系列2006B，（AMT） | 2.125 | 10/01/34 | 1,702,815 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 肯塔基州纽波特，特殊义务收入债券，纽波特克利夫顿项目，2020B系列 | 5.500 | 12/01/60 | 849,441 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 肯塔基州总计 | 5,164,046 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
路易斯安那州-2.2%（占总投资的1.5%）
|
||||||||||||||||
| 1,150,000 | (b) | Louisiana Publc Facilities Authority，Lousiana，Revenue Bonds，Lincoln Preparatory School Project，Series 2021A | 5.250 | 06/01/51 | 989,844 | |||||||||||
| 450,000 | (b) | 路易斯安那州公共设施管理局，路易斯安那州，收入债券，查尔斯湖特许学院基金会项目，退款系列2024A | 5.000 | 12/15/43 | 452,118 | |||||||||||
| 2,010,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，路易斯安那州，税收债券，
I-10
Calcasieu River Bridge公私伙伴关系项目，Senior Lien系列2024，（AMT） |
5.500 | 09/01/59 | 2,145,158 | ||||||||||||
| 1,295,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，路易斯安那州，税收债券，
I-10
Calcasieu River Bridge公私伙伴关系项目，Senior Lien系列2024，（AMT） |
5.750 | 09/01/64 | 1,402,056 | ||||||||||||
| 1,505,000 | 路易斯安那州公共设施管理局，路易斯安那州，税收债券，
I-10
Calcasieu River Bridge公私伙伴关系项目，Senior Lien系列2024，（AMT） |
5.000 | 09/01/66 | 1,536,562 | ||||||||||||
| 2,720,000 | 路易斯安那州体育场和博览区，收入债券，高级系列2023A | 5.000 | 07/01/43 | 2,928,431 | ||||||||||||
| 1,905,000 | 路易斯安那州新奥尔良，一般义务债券，公共改善系列2024A | 5.000 | 12/01/38 | 2,101,130 | ||||||||||||
| 500,000 | (b) | Plaquemines Port，Louisiana，Harbor and Terminal District Facilities Revenue Bonds NOLA Terminal LLC Project Dock and Wharf Series 2024a | 9.000 | 12/01/44 | 509,534 | |||||||||||
| 2,000,000 | (b) | Saint James Parish，Louisiana，Revenue Bonds，NuStar Logistics，L.P. Project，Series 2010 | 6.350 | 07/01/40 | 2,201,505 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 路易斯安那州总计 | 14,266,338 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
缅因州-0.3 %（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 2,000,000 | 缅因州健康和高等教育设施管理局收入债券，东部缅因州医疗中心义务团体发行，2016A系列 | 5.000 | 07/01/46 | 1,976,103 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 美因岛总计 | 1,976,103 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
163
投资组合2024年10月31日
（续）
NDMO
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
马里兰州-0.0 %（占总投资的0.0%）
|
|||||||||||||||
| $ 200,000 | (b) | 马里兰州巴尔的摩，特殊义务债券，Harbor Point项目，退款系列2022 | 4.500% | 06/01/33 | $ | 200,620 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 马里兰州总计 | 200,620 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
马萨诸塞州-0.1 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 425,000 | 马萨诸塞州发展金融局，收入债券，波士顿医疗中心发行，绿色债券，系列2015D | 5.000 | 07/01/44 | 425,729 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 马萨诸塞州总数 | 425,729 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
密歇根州-2.6%（占总投资的1.9%）
|
||||||||||||||||
| 1,455,000 | 密歇根州底特律市中心发展局，税收增量收入债券，催化剂开发项目，退款系列2024 | 5.000 | 07/01/48 | 1,514,661 | ||||||||||||
| 690,000 | 密西根州底特律地区会议管理局，特别税收债券，退款系列2024C | 5.000 | 10/01/34 | 765,497 | ||||||||||||
| 925,000 | 密西根州底特律地区会议管理局，特别税收债券，退款系列2024C | 5.000 | 10/01/35 | 1,023,757 | ||||||||||||
| 925,000 | 密西根州底特律地区会议管理局，特别税收债券，退款系列2024C | 5.000 | 10/01/36 | 1,021,757 | ||||||||||||
| 830,000 | 密西根州底特律地区会议管理局，特别税收债券，退款系列2024C | 5.000 | 10/01/37 | 915,217 | ||||||||||||
| 925,000 | 密西根州底特律地区会议管理局，特别税收债券，退款系列2024C | 5.000 | 10/01/38 | 1,020,864 | ||||||||||||
| 5,000,000 | 密西根州韦恩县底特律，一般债务债券，金融复苏系列
2014B-1
|
4.000 | 04/01/44 | 3,951,941 | ||||||||||||
| 710,000 | Gerald R. Ford International Airport Authority，Kent County，Michigan，Revenue Bonds，Limited Tax General Obligation Series 2021，（AMT） | 5.000 | 01/01/46 | 746,991 | ||||||||||||
| 1,135,000 | 密歇根州Great Lakes水务局下水道处置系统收益债券优先留置权系列2023C | 5.250 | 07/01/48 | 1,251,887 | ||||||||||||
| 3,480,000 | Great Lakes水务局密西根州供水收益债券优先留置权系列2023B | 5.250 | 07/01/53 | 3,796,918 | ||||||||||||
| 1,070,000 | 密歇根州韦恩县机场管理局，收入债券，底特律大都会韦恩县机场，2023B系列-AGM投保，（AMT） | 5.250 | 12/01/37 | 1,186,602 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密歇根州总计 | 17,196,092 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
明尼苏达州-1.3%（占总投资的0.9%）
|
||||||||||||||||
| 3,620,000 | 明尼苏达州农业和经济发展局，医疗保健设施收入债券，Essentia Health Obligated Group，系列2024A | 5.250 | 01/01/54 | 3,894,188 | ||||||||||||
| 3,745,000 | (b) | Saint Paul Housing & Redevelopment Authority，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Community School of Excellence，Series 2023 | 5.500 | 03/01/53 | 3,840,271 | |||||||||||
| 1,140,000 | Saint Paul Housing & Redevelopment Authority，Minnesota，Charter School Lease Revenue Bonds，Hope Community Academy Project，Series 2020A | 5.000 | 12/01/55 | 826,974 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总计明尼苏达 | 8,561,433 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
MISSISSIPPI-0.5%（占总投资的0.3%）
|
||||||||||||||||
| 1,190,000 | （f） | 密西西比州沃伦县，参与证书，租赁购买监狱项目系列2023，（UB） | 6.000 | 09/01/48 | 1,349,261 | |||||||||||
| 1,580,000 | （f） | 密西西比州沃伦县，参与证书，租赁购买监狱项目系列2023，（UB） | 6.000 | 09/01/53 | 1,773,096 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密西西比州共计 | 3,122,357 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
密苏里-1.1 %（占总投资的0.8%）
|
||||||||||||||||
| 550,000 | (b) | 堪萨斯城工业发展局，密苏里州，经济活动税收债券，历史性的东北重建计划系列
2024A-1
|
5.000 | 06/01/54 | 534,187 | |||||||||||
| 3,000,000 | 密苏里州卫生和教育设施管理局，卫生设施收入债券，Mercy Health，系列2014F | 4.000 | 11/15/45 | 2,833,400 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 圣路易斯市政金融公司，密苏里州，租赁收益债券，会议中心，扩建和改善项目系列2020-AGM投保 | 5.000 | 10/01/40 | 1,055,030 | ||||||||||||
164
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
密苏里
|
|||||||||||||||
| $ 2,625,000 | 圣路易斯市政金融公司，密苏里州，租赁收益债券，会议中心，扩建和改善项目系列2020-AGM投保 | 5.000% | 10/01/45 | $ | 2,712,803 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 密苏里总计 | 7,135,420 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
蒙大拿州-0.3 %（占总投资的0.2%）
|
||||||||||||||||
| 1,975,000 | Forsyth，Rosebud County，Montana，Pollution Control Revenue Refunding Bonds，Northwestern Corporation Colstrip项目，系列2023 | 3.875 | 07/01/28 | 2,004,797 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 蒙大拿州共计 | 2,004,797 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
内布拉斯加州-1.3%（占总投资的0.9%）
|
||||||||||||||||
| 3,750,000 | 中原能源项目，内布拉斯加州，天然气项目收益债券，项目5，系列
2022-1,
（强制认沽10/01/29） |
5.000 | 05/01/53 | 3,957,326 | ||||||||||||
| 4,665,000 | （f） | 内布拉斯加州投资金融管理局，单一家庭住房收入债券，社会系列2024C，（UBS） | 4.700 | 09/01/49 | 4,713,236 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 内布拉斯加州总计 | 8,670,562 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
内华达州-0.1 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 1,842,684 | （b）、（d） | 内华达州工商部主任，环境改善收入债券，Fulcrum Sierra BioFuels LLC项目，绿色系列2020 | 0.000 | 02/15/38 | 7,555 | |||||||||||
| 440,000 | 内华达州拉斯维加斯，地方改善债券，特别改善区611太阳石一期和二期，系列2020 | 4.000 | 06/01/40 | 399,162 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 内华达州总计 | 406,717 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
新罕布什尔州-0.5 %（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
| 4,000,000 | (b) | 新罕布什尔州卫生和教育设施管理局，收入债券，Covenant Health Group系列2023 | 4.000 | 07/01/37 | 3,652,464 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total New Hampshire | 3,652,464 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
新泽西州-0.6%（占总投资的0.5%）
|
||||||||||||||||
| 1,475,000 | (b) | 新泽西州经济发展局，能源设施收入债券，UMM Energy Partners，LLC项目，系列2012A | 7.000 | 06/15/30 | 1,474,946 | |||||||||||
| 750,000 | 新泽西州经济发展局，收入债券，机动车辆附加费，退款次级系列2017A | 3.375 | 07/01/30 | 728,630 | ||||||||||||
| 1,175,000 | 新泽西州交通信托基金管理局，交通系统债券，系列2024AA | 5.000 | 06/15/40 | 1,291,109 | ||||||||||||
| 625,000 | 新泽西州交通信托基金管理局，交通系统债券，系列2024AA | 5.250 | 06/15/41 | 701,815 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total NEW JERSEY | 4,196,500 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
新墨西哥州-1.0%（占总投资的0.7%）
|
||||||||||||||||
| 7,000,000 | (b) | Winrock Town Centre Tax Increment Development District 1，Albuquerque，New Mexico，Gross Receipts Tax Increment Bonds，Subordinate Lien Series 2020 | 8.000 | 05/01/40 | 6,704,529 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total New Mexico | 6,704,529 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
纽约-18.9 %（占总投资的13.6%）
|
||||||||||||||||
| 1,240,000 | (b) | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Albert Einstein College of Medicine，Inc，Series 2023 | 7.250 | 06/01/55 | 1,330,979 | |||||||||||
| 5,000,000 | (b) | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Family Life Academy Charter School，Series
2020A-1
|
5.500 | 06/01/55 | 4,684,505 | |||||||||||
| 1,310,000 | (b) | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Family Life Academy Charter School，Series
2020C-1
|
5.000 | 06/01/40 | 1,260,541 | |||||||||||
| 3,000,000 | (b) | Build NYC Resource Corporation，New York，Revenue Bonds，Family Life Academy Charter School，Series
2020C-1
|
5.000 | 06/01/55 | 2,600,575 | |||||||||||
| 10,000,000 | 纽约州宿舍管理局，收入债券，天主教卫生系统义务团体系列2019A | 4.000 | 07/01/45 | 8,389,761 | ||||||||||||
| 955,000 | 纽约州宿舍管理局，收入债券，Montefiore医疗中心，系列2024 | 5.250 | 11/01/42 | 1,033,663 | ||||||||||||
| 770,000 | 纽约州宿舍管理局，收入债券，Montefiore医疗中心，系列2024 | 5.250 | 11/01/43 | 829,979 | ||||||||||||
| 150,000 | 纽约州宿舍管理局，收入债券，Montefiore医疗中心，系列2024 | 5.500 | 11/01/47 | 165,026 | ||||||||||||
| 450,000 | 纽约州宿舍管理局，收入债券，White Plains医院，系列2024 | 5.250 | 10/01/49 | 478,272 | ||||||||||||
| 7,940,000 | （f） | 纽约州宿舍管理局，州销售税收入债券，2024A系列，（UB） | 5.000 | 03/15/55 | 8,515,919 | |||||||||||
165
投资组合2024年10月31日
（续）
NDMO
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
纽约
|
|||||||||||||||
| $ 7,630,000 | Dutchess County Local Development Corporation，New York，Revenue Bonds，Health Quest Systems，Inc. Project，Series 2016B | 5.000% | 07/01/32 | $ | 7,766,574 | |||||||||||
| 1,095,000 | Dutchess County Local Development Corporation，New York，Revenue Bonds，Health Quest Systems，Inc. Project，Series 2016B | 5.000 | 07/01/35 | 1,111,771 | ||||||||||||
| 750,000 | Glen Cove Local Economic Assistance Corporation，New York，Revenue Bonds，Garvies Point Public Improvement Project，Capital Appreciation Series 2016C | 5.625 | 01/01/55 | 683,005 | ||||||||||||
| 3,345,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Green Refunding Series 2024B | 4.000 | 11/15/43 | 3,266,436 | ||||||||||||
| 1,210,000 | Metropolitan Transportation Authority，New York，Transportation Revenue Bonds，Green Refunding Series 2024B | 4.000 | 11/15/44 | 1,169,449 | ||||||||||||
| 1,000,000 | （f） | 纽约市住房开发公司，纽约，多户住房收入债券，可持续发展系列
2024A-1，
（瑞银） |
4.650 | 11/01/49 | 1,012,082 | |||||||||||
| 1,720,000 | （f） | 纽约市住房开发公司，纽约，多户住房收入债券，可持续发展系列
2024A-1，
（瑞银） |
4.750 | 11/01/54 | 1,734,187 | |||||||||||
| 975,000 | （f） | 纽约市住房开发公司，纽约，多户住房收入债券，可持续发展系列
2024B-1-A，
|
4.750 | 11/01/54 | 983,042 | |||||||||||
| 5,845,000 | 纽约市市政水务金融管理局，纽约州，供水和下水道系统第二次一般决议收入债券，2024财年系列
CC-1
|
5.250 | 06/15/54 | 6,409,514 | ||||||||||||
| 2,785,000 | 纽约市过渡金融管理局，纽约，未来税收担保债券，次级财政2018系列
A-3
|
5.000 | 08/01/41 | 2,877,489 | ||||||||||||
| 840,000 | 纽约市过渡金融管理局，纽约，未来税收担保债券，从属财政系列
2023F-1
|
5.250 | 02/01/40 | 938,558 | ||||||||||||
| 2,030,000 | 纽约市过渡金融管理局，纽约，未来税收担保债券，次级财政系列2025D | 5.000 | 05/01/40 | 2,260,845 | ||||||||||||
| 2,710,000 | 纽约市过渡金融管理局，纽约，未来税收担保债券，次级财政系列2025D | 5.000 | 05/01/41 | 3,000,756 | ||||||||||||
| 4,270,000 | 纽约市过渡金融管理局，纽约，未来税收担保债券，次级财政系列2025D | 5.000 | 05/01/42 | 4,700,000 | ||||||||||||
| 4,740,000 | 纽约市过渡金融管理局，纽约，未来税收担保债券，次级财政系列2025D | 5.250 | 05/01/43 | 5,301,464 | ||||||||||||
| 1,300,000 | 纽约市，纽约，一般义务债券，2024财年系列C | 5.250 | 03/01/53 | 1,415,946 | ||||||||||||
| 2,380,000 | 纽约市，纽约，一般义务债券，2024财年D系列 | 5.250 | 04/01/54 | 2,592,213 | ||||||||||||
| 4,000,000 | 纽约市，纽约，一般债务债券，财政2025系列
C-1
|
5.000 | 09/01/48 | 4,308,151 | ||||||||||||
| 2,500,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施债券，拉瓜迪亚机场B航站楼重建项目，2016A系列，（AMT） | 5.000 | 07/01/41 | 2,489,694 | ||||||||||||
| 9,175,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，美国航空，Inc.约翰·F·肯尼迪国际机场项目，2020系列，（AMT） | 5.250 | 08/01/31 | 9,743,702 | ||||||||||||
| 3,400,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，美国航空，Inc.约翰·F·肯尼迪国际机场项目，2020系列，（AMT） | 5.375 | 08/01/36 | 3,616,909 | ||||||||||||
| 1,955,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，约翰·F·肯尼迪国际机场新1号航站楼项目，绿色系列2024，（AMT） | 5.250 | 06/30/49 | 2,045,023 | ||||||||||||
| 2,340,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，约翰·F·肯尼迪国际机场新1号航站楼项目，绿色系列2024，（AMT） | 5.500 | 06/30/54 | 2,475,458 | ||||||||||||
| 395,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，新1号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场项目，绿色系列2023，（AMT） | 5.500 | 06/30/39 | 428,469 | ||||||||||||
| 165,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，新1号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场项目，绿色系列2023，（AMT） | 5.500 | 06/30/40 | 178,305 | ||||||||||||
166
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
纽约
|
|||||||||||||||
| $ 215,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，新1号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场项目，绿色系列2023-AGM投保，（AMT） | 5.500% | 06/30/43 | $ | 231,292 | |||||||||||
| 240,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，新1号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场项目，绿色系列2023-AGM投保，（AMT） | 5.500 | 06/30/44 | 257,589 | ||||||||||||
| 845,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，新1号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场项目，绿色系列2023，（AMT） | 6.000 | 06/30/54 | 912,747 | ||||||||||||
| 1,590,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，新1号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场项目，绿色系列2023-AGM投保，（AMT） | 5.125 | 06/30/60 | 1,631,960 | ||||||||||||
| 3,315,000 | 纽约交通发展公司，纽约，特殊设施收入债券，新1号航站楼约翰·F·肯尼迪国际机场项目，绿色系列2023，（AMT） | 5.375 | 06/30/60 | 3,436,035 | ||||||||||||
| 3,000,000 | 纽约交通发展公司，特殊设施收入债券，达美航空公司-拉瓜迪亚机场航站楼C & D重建项目，2020系列，（AMT） | 5.000 | 10/01/40 | 3,097,126 | ||||||||||||
| 1,600,000 | 纽约交通发展公司，特殊设施收入债券，达美航空公司-拉瓜迪亚机场航站楼C & D重建项目，2023系列，（AMT） | 6.000 | 04/01/35 | 1,787,497 | ||||||||||||
| 2,805,000 | 纽约交通发展公司，特殊设施收入债券，达美航空公司-拉瓜迪亚机场航站楼C & D重建项目，2023系列，（AMT） | 5.625 | 04/01/40 | 3,013,439 | ||||||||||||
| 460,000 | 纽约和新泽西港务局，合并收入债券，2023年第两百四十二系列，（AMT） | 5.000 | 12/01/41 | 488,742 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 纽约和新泽西港务局，合并收入债券，2023年第二百三十八期系列，（AMT） | 5.000 | 07/15/38 | 1,063,122 | ||||||||||||
| 3,300,000 | (b) | Syracuse Industrial Development Authority，New York，PILOT Revenue Bonds，Carousel Center Project，Taxable Series 2007B-SYNCORA GTY投保 | 5.693 | 01/01/28 | 3,121,545 | |||||||||||
| 3,705,000 | Triborough Bridge and Tunnel Authority，New York，Payroll Mobility Tax Bonds，MTA Bridges and Tunnels，Senior Lien Green Climate Bond Certified Series
2024B-2
|
5.250 | 05/15/54 | 4,041,993 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total New York | 124,881,349 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
北卡罗来纳州-0.1 %（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 370,000 | 北卡罗来纳州医疗保健委员会，退休设施第一抵押收入债券，The Forest at Duke，Inc.，Series 2021 | 4.000 | 09/01/46 | 326,999 | ||||||||||||
| 230,000 | （c） | 北卡罗来纳州医疗保健委员会，退休设施收入债券，Penick Village项目第一抵押贷款系列2024A | 5.500 | 09/01/54 | 233,995 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 北卡罗来纳总计 | 560,994 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
俄亥俄州-1.2 %（占总投资的0.9%）
|
||||||||||||||||
| 1,995,000 | Buckeye Tobacco Settlement Financing Authority，Ohio，Tobacco Settlement Asset-backed Revenue Bonds，Refunding Senior Lien Series
2020B-2
第2类 |
5.000 | 06/01/55 | 1,804,259 | ||||||||||||
| 225,000 | 俄亥俄州代顿-蒙哥马利县港务局，Development Revenue Bonds，Dayton Regional Stem Schools Inc.项目，2024年系列 | 5.000 | 12/01/44 | 231,538 | ||||||||||||
| 400,000 | 俄亥俄州代顿-蒙哥马利县港务局，Development Revenue Bonds，Dayton Regional Stem Schools Inc.项目，2024年系列 | 5.000 | 12/01/60 | 403,194 | ||||||||||||
| 3,450,000 | (b) | 俄亥俄州杰斐逊县港务局，经济发展收入债券，JSW Steel USA Ohio，Inc.项目，系列2023，（AMT），（强制看跌12/01/28） | 5.000 | 12/01/53 | 3,518,472 | |||||||||||
| 400,000 | 俄亥俄州蒙哥马利县，医疗保健设施收入债券，Solvita项目退款和改善系列2024 | 5.250 | 09/01/49 | 423,645 | ||||||||||||
167
投资组合2024年10月31日
（续）
NDMO
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
俄亥俄州
|
|||||||||||||||
| $ 1,000,000 | Ohio Air Quality Development Authority，Ohio，Pollution Control Revenue Bonds，FirstEnergy Generation Corporation Project，Refunding Series 2009D，（Mandatory Put 9/15/21） | 3.375% | 08/01/29 | $ | 980,940 | |||||||||||
| 625,000 | （f） | 俄亥俄州住房金融局，住宅抵押贷款收入债券，抵押贷款支持证券计划，社会系列2024A，（UBS） | 4.650 | 09/01/54 | 630,574 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 俄亥俄州总计 | 7,992,622 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
俄勒冈州-0.2 %（占总投资的0.1%）
|
||||||||||||||||
| 1,165,000 | Astoria Hospital Facilities Authority，Oregon，Hospital Revenue Bonds，Columbia Memorial Hospital Project，Series 2024 | 5.250 | 08/01/49 | 1,230,553 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 俄勒冈州总计 | 1,230,553 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
宾夕法尼亚州-4.7%（占总投资的3.4%）
|
||||||||||||||||
| 700,000 | 宾夕法尼亚州阿勒格尼县机场管理局，机场收入债券，匹兹堡国际机场，2023A系列-AGM投保，（AMT） | 5.250 | 01/01/39 | 763,155 | ||||||||||||
| 700,000 | 宾夕法尼亚州阿勒格尼县机场管理局，机场收入债券，匹兹堡国际机场，2023A系列-AGM投保，（AMT） | 5.500 | 01/01/43 | 768,198 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 宾夕法尼亚州阿勒格尼县医院发展局，匹兹堡大学医学中心收入债券，系列2019A | 4.000 | 07/15/37 | 998,394 | ||||||||||||
| 900,000 | (b) | Allentown Neighborhood Improvement Zone Development Authority，Pennsylvania，Tax Revenue Bonds，615 Waterfront Project，Senior Series 2021 | 6.000 | 05/01/42 | 943,128 | |||||||||||
| 3,000,000 | (b) | Allentown Neighborhood Improvement Zone Development Authority，Pennsylvania，Tax Revenue Bonds，City Center Refunding Project，Series 2017 | 5.000 | 05/01/42 | 2,988,267 | |||||||||||
| 1,625,000 | (b) | Allentown Neighborhood Improvement Zone Development Authority，Pennsylvania，Tax Revenue Bonds，Neuweiler Lofts Project，Series 2023 | 6.250 | 05/01/42 | 1,626,708 | |||||||||||
| 1,000,000 | (b) | Dauphin County General Authority，Pennsylvania，Revenue Bonds，Harrisburg University of Science & Technology Project，Series 2017 | 5.125 | 10/15/41 | 740,112 | |||||||||||
| 2,000,000 | (b) | 宾夕法尼亚州多芬县总局，收入债券，哈里斯堡科技大学项目，2020系列 | 6.250 | 10/15/53 | 1,539,351 | |||||||||||
| 9,000,000 | Geisinger Authority，Montour County，Pennsylvania，Health System Revenue Bonds，Geisinger Health System，Series
2017A-2
|
5.000 | 02/15/39 | 9,217,924 | ||||||||||||
| 1,300,000 | （a）、（d） | 宾夕法尼亚州经济发展融资局，豁免设施收入债券，KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目，2021A系列 | 10.000 | 12/01/31 | 130 | |||||||||||
| 300,000 | 宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，豁免设施收入债券，PPL Energy Supply，LLC项目，退款系列2009C，（强制看跌6/01/27） | 5.250 | 12/01/37 | 303,808 | ||||||||||||
| 2,960,000 | 宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，停车系统收入债券，国会大厦地区停车系统，初级担保系列2013B-BAM投保 | 0.000 | 01/01/45 | 1,181,570 | ||||||||||||
| 2,040,000 | 宾夕法尼亚州经济发展融资管理局，匹兹堡大学医学中心收入债券，2017A系列 | 4.000 | 11/15/42 | 1,953,151 | ||||||||||||
| 340,000 | （f） | 宾夕法尼亚州住房金融机构，单一家庭抵押贷款收入债券，社会系列2024-144A，（UBS） | 4.450 | 10/01/44 | 339,742 | |||||||||||
| 1,850,000 | （f） | 宾夕法尼亚州住房金融机构，单一家庭抵押贷款收入债券，社会系列2024-144A，（UBS） | 4.600 | 10/01/49 | 1,862,304 | |||||||||||
| 2,545,000 | （f） | 宾夕法尼亚州住房金融机构，单一家庭抵押贷款收入债券，社会系列2024-145A，（UBS） | 4.750 | 10/01/49 | 2,580,404 | |||||||||||
| 2,545,000 | （f） | 宾夕法尼亚州住房金融机构，单一家庭抵押贷款收入债券，社会系列2024-145A，（UBS） | 4.800 | 10/01/51 | 2,547,828 | |||||||||||
| 30,000 | 宾夕法尼亚州收费公路委员会，收费公路收入债券，2022B系列 | 5.250 | 12/01/41 | 33,285 | ||||||||||||
168
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
宾夕法尼亚州
|
|||||||||||||||
| $ 485,000 | 宾夕法尼亚州收费公路委员会，收费公路收入债券，2022B系列 | 5.250% | 12/01/42 | $ | 535,755 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 宾夕法尼亚州总计 | 30,923,214 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
波多黎各-6.7%（占总投资的4.8%）
|
||||||||||||||||
| 5,950,000 | 儿童信托基金，波多黎各，烟草结算资产支持债券，2008A系列 | 0.000 | 05/15/57 | 388,270 | ||||||||||||
| 3,500,000 | (b) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2021B | 5.000 | 07/01/37 | 3,674,327 | |||||||||||
| 6,500,000 | (b) | 波多黎各渡槽和污水管理局，收入债券，退还高级留置权系列2021B | 4.000 | 07/01/42 | 6,265,494 | |||||||||||
| 8,000,000 | （d） | 波多黎各电力局，收入债券，系列2010XX | 5.250 | 07/01/40 | 3,132,772 | |||||||||||
| 409,281 | 波多黎各公路和交通管理局公路收入债券系列2022 | 5.250 | 07/01/38 | 409,382 | ||||||||||||
| 2,150,000 | 波多黎各销售税融资公司，销售税收入债券，重组
2018A-1
|
4.550 | 07/01/40 | 2,160,602 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 波多黎各销售税融资公司、销售税收入债券、应税重组Cofina项目系列
2019A-2
|
4.784 | 07/01/58 | 992,548 | ||||||||||||
| 11,357,498 | 波多黎各，GDB债务追回管理局联邦债券，应税系列2018 | 7.500 | 08/20/40 | 11,073,560 | ||||||||||||
| 9,669,263 | 波多黎各，一般义务债券，追回公路运输管理局索赔应税系列2022 | 0.000 | 11/01/51 | 6,333,367 | ||||||||||||
| 4,570,000 | 波多黎各，一般义务债券，联邦回拨CVIS应税系列2022 | 0.000 | 11/01/51 | 1,479,537 | ||||||||||||
| 4,275,471 | 波多黎各，一般义务债券，联邦回拨CVIS应税系列2022 | 0.000 | 11/01/51 | 1,966,717 | ||||||||||||
| 1,029,483 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
0.000 | 07/01/33 | 703,986 | ||||||||||||
| 64 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
4.000 | 07/01/35 | 63 | ||||||||||||
| 1,117,147 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
4.000 | 07/01/37 | 1,084,996 | ||||||||||||
| 839,085 | 波多黎各，一般义务债券，重组系列
2022A-1
|
4.000 | 07/01/41 | 792,526 | ||||||||||||
| 6,061,126 | 波多黎各，一般义务债券，Vintage CW NT索赔应税系列2022 | 0.000 | 11/01/43 | 3,909,426 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 波多黎各总计 | 44,367,573 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
南卡罗来纳州-0.8 %（占总投资的0.6%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | 南卡罗莱纳州就业-经济发展局，教育设施收入债券，哥伦比亚学院，退款系列2020A | 5.625 | 10/01/40 | 981,917 | ||||||||||||
| 1,000,000 | (b) | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，教育设施收入债券，马溪学院项目，2021A系列 | 5.000 | 11/15/55 | 925,941 | |||||||||||
| 2,170,000 | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，医疗保健设施收入债券，Novant Health Group，系列2024A | 5.500 | 11/01/49 | 2,403,697 | ||||||||||||
| 1,000,000 | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，医疗保健设施收入债券，Novant Health Group，系列2024A | 5.500 | 11/01/54 | 1,101,089 | ||||||||||||
| 250,000 | 南卡罗来纳州就业-经济发展局，医疗保健收入债券，博福特纪念医院和布罗德医疗保健项目之南，2024年系列 | 5.500 | 11/15/44 | 265,125 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州总计 | 5,677,769 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
169
投资组合2024年10月31日
（续）
NDMO
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
TENNESSEE-2.8%（占总投资的2.0%）
|
|||||||||||||||
| $ 410,000 | Chattanooga Health，Educational and Housing Facility Board，Tennessee，Health System Revenue Bonds，Erlanger Health Series 2024 | 5.250% | 12/01/40 | $ | 455,805 | |||||||||||
| 485,000 | Chattanooga Health，Educational and Housing Facility Board，Tennessee，Health System Revenue Bonds，Erlanger Health Series 2024 | 5.250 | 12/01/41 | 536,540 | ||||||||||||
| 1,395,000 | Chattanooga Health，Educational and Housing Facility Board，Tennessee，Health System Revenue Bonds，Erlanger Health Series 2024 | 5.250 | 12/01/42 | 1,536,558 | ||||||||||||
| 1,195,000 | Chattanooga Health，Educational and Housing Facility Board，Tennessee，Health System Revenue Bonds，Erlanger Health Series 2024 | 5.250 | 12/01/43 | 1,310,869 | ||||||||||||
| 2,205,000 | Chattanooga Health，Educational and Housing Facility Board，Tennessee，Health System Revenue Bonds，Erlanger Health Series 2024 | 5.250 | 12/01/44 | 2,410,911 | ||||||||||||
| 1,895,000 | 田纳西州纳什维尔市政府和戴维森县体育局，收入债券，体育场项目，下属高级系列2023A-AGM投保 | 5.000 | 07/01/40 | 2,078,214 | ||||||||||||
| 1,345,000 | 田纳西州纳什维尔市政府和戴维森县体育局，收入债券，体育场项目，下属高级系列2023A-AGM投保 | 5.000 | 07/01/41 | 1,471,470 | ||||||||||||
| 1,650,000 | 田纳西州纳什维尔市政府和戴维森县体育局，收入债券，体育场项目，下属高级系列2023A-AGM投保 | 5.000 | 07/01/42 | 1,799,137 | ||||||||||||
| 650,000 | 田纳西州纳什维尔-戴维森县大都会政府卫生和教育设施委员会，收入债券，贝尔蒙特大学，系列2023 | 5.000 | 05/01/40 | 702,772 | ||||||||||||
| 2,705,000 | 田纳西州纳什维尔-戴维森县大都会政府卫生和教育设施委员会，收入债券，范德比尔特大学，2023A系列 | 5.000 | 07/01/28 | 2,890,471 | ||||||||||||
| 2,905,000 | 田纳西州纳什维尔-戴维森县大都会政府卫生和教育设施委员会，收入债券，范德比尔特大学，2023A系列 | 5.000 | 07/01/33 | 3,274,781 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total Tennessee | 18,467,528 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
TEXAS-10.2%（占总投资的7.3%）
|
||||||||||||||||
| 500,000 | (b) | Abilene Convention Center Hotel Development Corporation，Texas，Hotel Revenue Bonds，Second-Lien Series 2021B | 5.000 | 10/01/50 | 429,075 | |||||||||||
| 2,370,000 | 德克萨斯州钱伯斯县司法中心公共设施公司，租赁收入债券，2024年系列 | 5.500 | 06/01/49 | 2,599,210 | ||||||||||||
| 3,720,000 | 德克萨斯州钱伯斯县司法中心公共设施公司，租赁收入债券，2024年系列 | 5.500 | 06/01/55 | 4,026,716 | ||||||||||||
| 225,000 | (b) | Clifton Higher Education Finance Corporation，Texas，Education Revenue Bonds，Valor Education Foundation，Series 2024A | 6.000 | 06/15/54 | 225,225 | |||||||||||
| 5,000,000 | 克劳利独立学区，德克萨斯州塔兰特和约翰逊县，一般义务债券，学校建筑系列2024 | 5.000 | 02/01/49 | 5,379,638 | ||||||||||||
| 330,000 | 德克萨斯州达拉斯沃斯堡国际机场联合收益债券退款系列2023C，（AMT） | 5.000 | 11/01/27 | 344,552 | ||||||||||||
| 1,480,000 | 德克萨斯州达拉斯沃斯堡国际机场联合收益债券退款系列2023C，（AMT） | 5.000 | 11/01/28 | 1,563,931 | ||||||||||||
| 4,000,000 | 德克萨斯州达拉斯沃斯堡国际机场联合收益债券，退款系列2023C，（AMT） | 5.000 | 11/01/29 | 4,274,441 | ||||||||||||
| 4,605,000 | 德克萨斯州达拉斯，一般义务债券，退款和改进系列2023A | 5.000 | 02/15/42 | 4,945,189 | ||||||||||||
| 1,280,000 | Fort Bend County Industrial Development Corporation，Texas，Revenue Bonds，NRG能源 Inc.项目，系列2012B | 4.750 | 11/01/42 | 1,280,050 | ||||||||||||
| 570,000 | 德克萨斯州加尔维斯顿，Wharves and Terminal First Lien Revenue Bonds，Series 2023，（AMT） | 6.000 | 08/01/43 | 639,852 | ||||||||||||
| 1,000,000 | Harris County Industrial Development Corporation，Texas，Revenue Bonds，能源转换 LP Project，Marine Terminal Refunding Series 2023，（Mandatory Put 6/01/33） | 4.050 | 11/01/50 | 1,006,617 | ||||||||||||
| 3,335,000 | 德克萨斯州哈里斯县收费公路收入债券，退还第一留置权系列2024A | 5.250 | 08/15/49 | 3,647,473 | ||||||||||||
170
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
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|
德州
|
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| $ | 3,280,000 | 德克萨斯州哈里斯县收费公路收入债券，退还第一留置权系列2024A | 5.250% | 08/15/54 | $ | 3,567,996 | ||||||||||
| 970,000 | 德克萨斯州丹顿县和塔兰特县刘易斯维尔独立学区，一般义务债券，退还校舍系列2024 | 5.000 | 08/15/41 | 1,068,704 | ||||||||||||
| 1,895,000 | 德克萨斯州丹顿县和塔兰特县刘易斯维尔独立学区，一般义务债券，退还校舍系列2024 | 5.000 | 08/15/42 | 2,079,605 | ||||||||||||
| 1,925,000 | 德克萨斯州丹顿县和塔兰特县刘易斯维尔独立学区，一般义务债券，退还校舍系列2024 | 4.000 | 08/15/44 | 1,902,339 | ||||||||||||
| 5,610,000 | Love Field Airport Modernization Corporation，Texas，General Airport Revenue Bonds，Refunding Series 2021-AGM Insured，（AMT） | 4.000 | 11/01/38 | 5,513,852 | ||||||||||||
| 500,000 | (b) | Marble Falls，Burnet County，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Thunder Rock Public Improvement District Improvement Area 1 Project，Series 2021 | 4.125 | 09/01/41 | 438,836 | |||||||||||
| 1,500,000 | Matagorda County Navigation District 1，Texas，Pollution Control Revenue Bonds，AEP Texas Central Company Project，Remarketing，Series
2008-1
|
4.000 | 06/01/30 | 1,500,425 | ||||||||||||
| 625,000 | (b) | McLendon-Chisholm，Texas，Special Assessment Revenue Bonds，Sonoma Public Improvement District Improvement Area 3 Project，Series 2021 | 3.625 | 09/15/41 | 499,197 | |||||||||||
| 500,000 | (b) | 德克萨斯州梅斯基特特别评估收入债券Solterra公共改善区改善区
A-1
项目，2023系列 |
5.500 | 09/01/43 | 500,462 | |||||||||||
| 225,000 | (b) | 德克萨斯州Midlothian，Westside Preserved Public Improvement District Improvement Area # 1项目，专项评估收益债券，系列2022 | 4.750 | 09/15/32 | 221,165 | |||||||||||
| 4,175,000 | (b) | 新希望文化教育设施财务公司德州教育收益债券西南预科学校2020A系列 | 5.000 | 08/15/50 | 3,960,346 | |||||||||||
| 3,500,000 | (b) | Port Beaumont Industrial Development Authority，Texas，Facility Revenue Bonds，Jefferson Gulf Coast Energy Project，Series 2021B | 4.100 | 01/01/28 | 3,103,781 | |||||||||||
| 345,000 | (b) | 德克萨斯州杰斐逊县博蒙特港航区，码头和码头设施收益债券，杰斐逊墨西哥湾沿岸能源项目，2024A系列，（AMT） | 5.000 | 01/01/39 | 355,466 | |||||||||||
| 155,000 | (b) | 德州普林斯顿，特别评估收入债券，温彻斯特十字路口公共改善区3项目，系列2024 | 5.125 | 09/01/44 | 152,267 | |||||||||||
| 1,955,000 | (b) | 德州萨克塞专项评估债券萨克塞公共提升1区重大提升区项目2020系列 | 5.375 | 09/15/40 | 1,942,432 | |||||||||||
| 475,000 | Texas Private Activity Bond Surface Transpiration Corporation，Senior Lien Revenue Bonds，NTE Mobility Partners Segments 3 LLC Refunding Series 2023，（AMT） | 5.375 | 06/30/38 | 511,866 | ||||||||||||
| 465,000 | Texas Private Activity Bond Surface Transpiration Corporation，Senior Lien Revenue Bonds，NTE Mobility Partners Segments 3 LLC Refunding Series 2023，（AMT） | 5.500 | 06/30/41 | 499,408 | ||||||||||||
| 650,000 | Texas Water Development Board，State Water Implementation Revenue Fund Bonds，Master Trust Series 2021 | 4.000 | 10/15/51 | 623,766 | ||||||||||||
| 2,510,000 | Texas Water Development Board，State Water Implementation Revenue Fund Bonds，Master Trust Series 2024A | 5.000 | 10/15/38 | 2,835,265 | ||||||||||||
| 735,000 | Waco，Texas，Certificates of Obligation，Combination Tax & Revenue Series 2024a | 5.000 | 02/01/39 | 814,326 | ||||||||||||
| 1,330,000 | Waco，Texas，Certificates of Obligation，Combination Tax & Revenue Series 2024a | 5.000 | 02/01/42 | 1,446,793 | ||||||||||||
| 1,450,000 | Waco，Texas，Certificates of Obligation，Combination Tax & Revenue Series 2024a | 5.000 | 02/01/43 | 1,571,122 | ||||||||||||
| 375,000 | Waco，Texas，Certificates of Obligation，Combination Tax & Revenue Series 2024a | 5.000 | 02/01/44 | 405,073 | ||||||||||||
| 1,160,000 | Waco，Texas，Certificates of Obligation，Combination Tax & Revenue Series 2024a | 5.250 | 02/01/54 | 1,259,097 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total TEXAS | 67,135,558 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
171
投资组合2024年10月31日
（续）
NDMO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
犹他州-0.9 %（占总投资的0.6%）
|
||||||||||||||||
| $ | 205,000 | (b) | 犹他州华盛顿县黑色沙漠公共基础设施区，特别评估债券，黑色沙漠评估区1，系列2024 | 5.625% | 12/01/53 | $ | 210,242 | |||||||||
| 500,000 | (b) | Red Bridge Public Infrastructure District 1，Utah，Limited Tax General Obligation Bonds，Series 2021A | 4.125 | 02/01/41 | 401,739 | |||||||||||
| 645,000 | 犹他州盐湖城，机场收入债券，国际机场系列2023A，（AMT） | 5.250 | 07/01/43 | 694,507 | ||||||||||||
| 950,000 | (b) | 犹他州特许学校财务管理局，特许学校收入债券，Paradigm高中项目，2020A系列 | 5.125 | 07/15/51 | 845,710 | |||||||||||
| 1,185,000 | （f） | Utah Housing Corporation，Single Family Mortgage Bonds，Series 2024C，（UB） | 4.650 | 01/01/49 | 1,197,075 | |||||||||||
| 2,540,000 | (b) | Wohali Public Infrastructure District 1，Utah，Special Assessment Revenue Bonds，Assessment Area 1 Series 2023 | 7.000 | 12/01/42 | 2,554,428 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| Total UTAH | 5,903,701 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
维尔京群岛-0.5 %（占总投资的0.4%）
|
||||||||||||||||
| 2,365,000 | 匹配基金特殊目的证券化公司，维尔京群岛，收益债券，2022A系列 | 5.000 | 10/01/32 | 2,457,359 | ||||||||||||
| 1,000,000 | (b) | West Indian Company Limited，Virgin Islands，Port Facilities Revenue Bonds WICO融资系列2022A | 6.125 | 10/01/42 | 992,196 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 维尔京群岛总数 | 3,449,555 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
弗吉尼亚-1.1%（占总投资的0.8%）
|
||||||||||||||||
| 775,000 | Alexandria Sanitation Authority，Virginia，Wastewater Revenue Bonds，AlexreneGreen Series 2024 | 5.000 | 07/15/54 | 845,344 | ||||||||||||
| 1,640,000 | (b) | Cherry Hill Community Development Authority，Virginia，Special Assessment Bonds，Potomac Shores Project，Series 2015 | 5.400 | 03/01/45 | 1,641,696 | |||||||||||
| 3,580,000 | Roanoke Economic Development Authority，Virginia，Hospital Revenue Bonds，Carilion Clinic Obligated Group，Series 2020D，（mandatory put 7/01/30） | 5.000 | 07/01/53 | 3,882,938 | ||||||||||||
| 990,000 | (b) | 弗吉尼亚州小型企业融资管理局，旅游发展融资计划收入债券，弗吉尼亚海滩海滨南部酒店项目，高级系列
2020A-1
|
8.000 | 10/01/43 | 1,002,048 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 弗吉尼亚州总计 | 7,372,026 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
华盛顿-2.2%（占总投资的1.6%）
|
||||||||||||||||
| 1,370,000 | 华盛顿州西雅图港，一般义务债券，有限税系列，退款2024A，（AMT） | 5.000 | 06/01/43 | 1,457,455 | ||||||||||||
| 1,390,000 | 华盛顿州西雅图港，一般义务债券，有限税系列，退款2024A，（AMT） | 5.000 | 06/01/44 | 1,477,445 | ||||||||||||
| 1,600,000 | 华盛顿州西雅图港，一般义务债券，有限税系列，退款2024A，（AMT） | 5.000 | 06/01/45 | 1,694,114 | ||||||||||||
| 940,000 | 华盛顿州西雅图港，一般义务债券，有限税系列，退款2024A，（AMT） | 5.000 | 06/01/46 | 994,903 | ||||||||||||
| 1,770,000 | 华盛顿医疗保健设施管理局，收入债券，Providence Health & Services，系列2014D | 5.000 | 10/01/41 | 1,770,115 | ||||||||||||
| 1,915,000 | Washington Health Care Facilities Authority，Revenue Bonds，Providence Saint Joseph Health，Refunding Series 2021B，（mandatory put 10/01/30） | 4.000 | 10/01/42 | 1,944,093 | ||||||||||||
| 5,640,002 | 华盛顿州住房金融委员会，社会市政证书多家庭收入债券，系列
2023-1
A类 |
3.375 | 04/20/37 | 5,093,339 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 华盛顿总计 | 14,431,464 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
西弗吉尼亚州-0.9%（占总投资的0.7%）
|
||||||||||||||||
| 200,000 | (b) | 西弗吉尼亚州莫农加利亚县委员会，特区消费税收入债券，大学城中心经济机会发展区，次级改善系列2023a | 7.000 | 06/01/43 | 212,443 | |||||||||||
| 700,000 | 西弗吉尼亚州俄亥俄县委员会，税收增量收入债券，高地项目，退款与改善系列2024 | 5.250 | 06/01/53 | 715,302 | ||||||||||||
| 3,770,000 | (b) | 西弗吉尼亚州经济发展局，码头和码头设施收入债券，Empire Trimodal Terminal，LLC项目，2020系列 | 7.625 | 12/01/40 | 3,195,420 | |||||||||||
172
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
西弗吉尼亚州
|
||||||||||||||||
| $ | 1,000,000 | 西弗吉尼亚州经济发展局，固体废物处置设施收入债券，Arch Resources项目，2021系列，（AMT），（强制看跌7/01/25） | 4.125% | 07/01/45 | $ | 1,000,468 | ||||||||||
| 1,035,000 | 西弗吉尼亚医院财务管理局，收入债券，西弗吉尼亚大学卫生系统，改善系列2023a | 5.000 | 06/01/41 | 1,111,067 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 西弗吉尼亚州共计 | 6,234,700 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
WISCONSIN-5.5%（占总投资的4.0%）
|
||||||||||||||||
| 3,000,000 | (b) | 美国威斯康星州吉列特市固体废物处置收益债券WI RNG Hub North LLC可再生天然气生产工厂项目2021A系列 | 5.500 | 12/01/32 | 2,431,074 | |||||||||||
| 6,350,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，Freedom Classical Academy Inc.，2020A系列 | 5.000 | 01/01/56 | 5,671,171 | |||||||||||
| 390,000 | 威斯康星州公共财政管理局，特许学校收入债券，北卡罗来纳州预备学校项目，退款系列2024A | 5.000 | 06/15/44 | 394,523 | ||||||||||||
| 2,265,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，教育收入债券，Bonnie Cone古典学院，系列2024 | 5.500 | 06/15/49 | 2,261,932 | |||||||||||
| 200,000 | 威斯康星州公共财政管理局，教育收入债券，闪石古典学院，2022A系列 | 6.125 | 06/15/57 | 199,003 | ||||||||||||
| 1,000,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，教育收入债券，国会安可学院，系列2021A | 5.000 | 06/01/56 | 874,289 | |||||||||||
| 455,000 | 威斯康星州公共财政管理局，教育设施收入债券，基石特许学院系列2024 | 5.000 | 02/01/54 | 460,521 | ||||||||||||
| 1,000,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，教育设施收入债券，LEAD学院项目，2021系列 | 5.000 | 08/01/51 | 808,672 | |||||||||||
| 2,000,000 | 威斯康星州公共财政管理局，酒店收入债券，圣安东尼奥君悦酒店收购项目，高级留置权系列2022A | 5.000 | 02/01/52 | 2,030,058 | ||||||||||||
| 1,670,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，酒店收入债券，圣安东尼奥君悦酒店收购项目，次级留置权系列2022B | 5.625 | 02/01/46 | 1,738,743 | |||||||||||
| 2,000,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，酒店收入债券，圣安东尼奥君悦酒店收购项目，次级留置权系列2022B | 6.000 | 02/01/62 | 2,115,386 | |||||||||||
| 5,000,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，有限义务PILOT收入债券，American Dream @ Meadowlands项目，2017系列 | 7.000 | 12/01/50 | 5,113,807 | |||||||||||
| 3,000,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，多户住房收入债券，长廊公寓项目，2024系列 | 6.250 | 02/01/39 | 3,101,889 | |||||||||||
| 1,000,000 | Wisconsin Public Finance Authority，Pollution Control Revenue Bonds，杜克能源 Progress Project，Refunding Series 2022B，（Mandatory Put 10/01/30） | 4.000 | 10/01/46 | 1,007,782 | ||||||||||||
| 1,025,000 | (b) | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，革命学院，退款系列2023A | 6.250 | 10/01/58 | 1,071,671 | |||||||||||
| 1,500,000 | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，Sky Harbour LLC有义务的集团航空设施项目，2021系列，（AMT） | 4.000 | 07/01/41 | 1,304,495 | ||||||||||||
| 500,000 | 威斯康星州公共财政管理局，收入债券，Sky Harbour LLC有义务的集团航空设施项目，2021系列，（AMT） | 4.250 | 07/01/54 | 417,425 | ||||||||||||
| 100,000 | （a）、（d） | Wisconsin，Wisconsin Revenue Notes，KDC Agribusiness LLC Project，Series 2022B，Public Finance Authority of Wisconsin，Wisconsin Revenue Notes，KDC Agribusiness LLC Project，Ser | 15.000 | 03/31/24 | 10 | |||||||||||
| 1,000,000 | Public Finance Authority，Wisconsin，Educational Revenue Bonds，Lake Norman Charter School，Series 2024A | 5.000 | 06/15/64 | 1,008,412 | ||||||||||||
| 500,000 | (b) | Public Finance Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Two Step Project，Series 2024 | 0.000 | 12/15/34 | 273,762 | |||||||||||
| 1,000,000 | (b) | Public Finance Authority，Wisconsin，Tax Increment Revenue Senior Bonds，World Center Project Series 2024a | 5.000 | 06/01/41 | 1,026,133 | |||||||||||
| 500,000 | (b) | 公共财政管理局、威斯康星州、税收增量收入次级债券、世界中心项目系列2024B | 8.000 | 06/15/42 | 505,765 | |||||||||||
| 150,000 | Wisconsin Health and Educational Facilities Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Dickson Hollow Phase 2 Project，Series 2024 | 5.450 | 10/01/39 | 154,747 | ||||||||||||
173
投资组合2024年10月31日
（续）
NDMO
|
校长
|
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
|||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
威斯康星州
|
||||||||||||||||
| $ | 2,500,000 | Wisconsin Health and Educational Facilities Authority，Wisconsin，Revenue Bonds，Froedtert Health，Inc. Obligated Group，Series 2017A | 4.000% | 04/01/39 | $ | 2,451,769 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 总威斯康星 | 36,423,039 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
市政债券总额
（费用918143006美元） |
|
900,893,638
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
校长
|
描述
|
费率（h）
|
成熟度（i）
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
浮动利率高级贷款利息-0.0 %（占总投资的0.0%）（h）
|
|
|||||||||||||||
|
资本货物-0.0 %（占总投资的0.0%）
|
||||||||||||||||
| 128,676 | （a）、（d）、（j） | KDC Agribusiness Fairless Hills LLC | 12.000 | 09/15/23 | 13 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 资本货物总额 | 13 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
浮动利率优先贷款利息合计
（费用128676美元） |
|
13
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
长期投资总额
（费用927150313美元） |
|
910,909,109
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
校长
|
描述
|
费率
|
成熟度
|
价值
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
短期投资-1.3 %（占总投资的1.0%）
|
||||||||||||||||
|
市政债券-1.3%（占总投资的1.0%）
|
||||||||||||||||
|
NATIONAL-1.3%（占总投资的1.0%）
|
||||||||||||||||
| 1,000,000 | （b）、（k） | 景顺市政机会信托浮动利率Munifund定期优先股系列2015/6VMO。JP MORGAN CHASE PUTTERS/DRIVERS TR VAR STS CTFS 5029.Ticker Symbol-VMO，OT，，（AMT） | 4.550 | 06/01/27 | 1,000,000 | |||||||||||
| 8,000,000 | （b）、（k） | 景顺价值市政收益信托浮动利率Munifund定期优先股系列2015/6期IIM。JP MORGAN CHASE PUTTERS/DRIVERS TRVAR STS CTFS 5028。股票代码-VGM，OT，，（AMT） | 4.550 | 03/20/27 | 8,000,000 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 全国总计 | 9,000,000 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
市政债券总额
（费用9,000，000美元） |
|
9,000,000
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
短期投资总额
（费用9,000，000美元）
|
|
9,000,000
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
总投资-139.2 %
|
||||||||||||||||
|
（费用936,150，313美元）
|
|
919,909,109
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
浮动利率债务-（4.3）%
|
|
(28,135,000)
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
MFP份额，净额-（36.3）%（l）
|
|
(239,656,065)
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
其他资产&负债，净额-1.4 %
|
|
8,513,124
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
适用于普通股的净资产-100%
|
$
|
660,631,168
|
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
除非另有说明，投资组合中显示的所有百分比均基于适用于普通股的净资产。
|
| (a) |
为公允价值计量披露目的，分类为第3级的投资。
|
| (b) |
根据经修订的1933年《证券法》第144A条，证券可免于登记。这些证券被视为具有流动性，可以在免于登记的交易中转售，这些交易通常是与合格机构买家进行的交易。截至本报告所述期间结束，这些证券的总价值为268,892，004美元，占总投资的29.2%。
|
| （c） |
When-issued or delayed delivery security。
|
| （d） |
默认安全。发行人到期未能足额偿付本金和/或利息，或处于破产保护之下的证券。
|
| （e） |
加紧
息票债券，一种息票增加的债券（“steps up”），通常是定期的，而债券是未偿还的。显示的利率为截至报告期末的票息。
|
| （f） |
投资，或投资的一部分，已被质押以抵押反向浮动利率交易投资的净支付义务。
|
| （g） |
由包含充足的美国政府或美国政府机构证券的托管或信托支持，这确保了本金和利息的及时支付。
|
| （h） |
高级贷款一般按利率定期调整，参考基准短期、浮动贷款利率（Reference Rate）加上指定的固定利率（Spread）。这些浮动贷款利率通常是（i）有担保隔夜融资利率（“SOFR”）所参考的贷款利率，或（ii）一家或多家美国主要银行提供的最优惠利率。优先贷款可能被视为受到限制，因为基金通常有合同义务在优先贷款处置之前获得代理银行和/或借款人的批准。显示的利率为截至报告期末的票息。
|
174
| （一） |
高级贷款通常需要强制和/或可选的提前还款。由于这些强制性提前还款条件，并且由于借款人提前还款可能有显着的经济激励，因此可能会发生优先贷款的提前还款。因此，所持有的优先贷款的实际剩余期限可能大大低于所显示的规定期限。
|
| （j） |
作为2023年6月期间为宾夕法尼亚州经济发展融资局、豁免设施收入债券、KDC Agribusiness Fairless Hills LLC项目、2021A系列、10.000%、12/01/31的债券持有人融资协议的一部分而获得的高级贷款。
|
| (k) |
投资期限超过一年，但具有可变利率和/或需求特征，符合短期投资条件。所披露的费率，以及适用时的参考费率和利差，是截至报告所述期间结束时有效的费率。这一比率根据市场情况或特定市场指数定期变化。
|
| （l） |
MFP股份，净额占总投资的百分比为26.1%。
|
| AMT | 替代最低税 | |
| 瑞银 | 反映为融资交易的反向浮动利率信托的标的债券。反向浮动利率信托是追索权信托，除非另有说明。 |
见财务报表附注
175
资产负债表
|
2024年10月31日
|
NVG
|
NZF
|
NMZ
|
NMCO
|
NDMO
|
|||||||||||||||
|
物业、厂房及设备
|
||||||||||||||||||||
|
长期投资，按价值
†
|
$ | 4,739,110,381 | $ | 4,168,675,909 | $ | 1,976,371,499 | $ | 1,036,494,223 | $ | 910,909,109 | ||||||||||
|
短期投资，按价值
◇
|
- | - | 8,660,000 | - | 9,000,000 | |||||||||||||||
|
现金
|
4,595,219 | 65,523,346 | 3,135,877 | - | - | |||||||||||||||
|
应收款项：
|
||||||||||||||||||||
|
利息
|
63,881,849 | 58,722,123 | 41,685,907 | 19,322,682 | 20,063,547 | |||||||||||||||
|
出售的投资
|
67,389,699 | 7,621,628 | 3,231,097 | 13,523,047 | 10,465,000 | |||||||||||||||
|
出售Vistra Vision权益
#
(1)
|
41,477,281 | 92,762,965 | 46,047,209 | 52,688,526 | - | |||||||||||||||
|
递延发行成本
|
115,016 | - | 125,936 | 97,000 | 80,000 | |||||||||||||||
|
其他
|
1,282,918 | 466,255 | 86,380 | 101,681 | 33,495 | |||||||||||||||
|
总资产
|
|
4,917,852,363
|
|
|
4,393,772,226
|
|
|
2,079,343,905
|
|
|
1,122,227,159
|
|
|
950,551,151
|
|
|||||
|
负债
|
||||||||||||||||||||
|
现金透支
|
- | - | - | 7,206,408 | 3,363,472 | |||||||||||||||
|
浮动利率债务
|
206,940,000 | 374,120,000 | 453,075,000 | 35,960,000 | 28,135,000 | |||||||||||||||
|
AMTP股份，净额
*
|
- | - | 356,590,206 | - | - | |||||||||||||||
|
MFP股份，净额
**
|
515,843,825 | 640,156,188 | - | 414,282,155 | 239,656,065 | |||||||||||||||
|
VRDP股票，净额
***
|
1,234,066,235 | 673,758,532 | - | - | - | |||||||||||||||
|
应付款项：
|
||||||||||||||||||||
|
管理费
|
2,492,845 | 2,210,713 | 1,131,849 | 814,849 | 660,427 | |||||||||||||||
|
股息
|
15,922,140 | 14,596,361 | 7,130,808 | 3,505,317 | 3,409,726 | |||||||||||||||
|
利息
|
2,799,277 | 5,451,730 | 6,070,583 | 227,373 | 221,936 | |||||||||||||||
|
购买的投资-定期结算
|
162,915 | - | - | - | 8,432,224 | |||||||||||||||
|
购买的投资-何时发行/延迟交付结算
|
29,308,436 | 63,426,060 | 5,226,810 | 16,402,872 | 5,843,454 | |||||||||||||||
|
发行成本
|
- | - | 2,705 | - | - | |||||||||||||||
|
Vistra Vision销售交易成本
(1)
|
997,225 | 2,230,270 | 1,107,098 | 1,266,773 | - | |||||||||||||||
|
应计费用：
|
||||||||||||||||||||
|
托管费
|
308,711 | 234,097 | 131,203 | 82,634 | 81,842 | |||||||||||||||
|
投资者关系
|
3,908 | 2,030 | 9,472 | 7,359 | 808 | |||||||||||||||
|
受托人费用
|
486,502 | 347,730 | 84,906 | 35,694 | 33,102 | |||||||||||||||
|
专业费用
|
36,001 | 32,792 | 16,081 | 2,705 | 10,616 | |||||||||||||||
|
股东报告费用
|
72,693 | 62,524 | 37,395 | 28,648 | 25,633 | |||||||||||||||
|
股东服务代理费
|
10,962 | 7,023 | 3,689 | 2,249 | 2,251 | |||||||||||||||
|
货架供应成本
|
- | - | - | 28,614 | 29,592 | |||||||||||||||
|
其他
|
17,969 | 1,375 | 1,282 | 28,540 | 13,835 | |||||||||||||||
|
负债总额
|
|
2,009,469,644
|
|
|
1,776,637,425
|
|
|
830,619,087
|
|
|
479,882,190
|
|
|
289,919,983
|
|
|||||
|
承诺与或有事项
(2)
|
||||||||||||||||||||
|
适用于普通股的净资产
|
$
|
2,908,382,719
|
|
$
|
2,617,134,801
|
|
$
|
1,248,724,818
|
|
$
|
642,344,969
|
|
$
|
660,631,168
|
|
|||||
|
|
213,522,362 | 193,729,050 | 111,631,646 |
|
59,562,212 | |||||||||||||||
|
已发行普通股每股净资产值（“NAV”）
|
$ | 13.62 | $ | 13.51 | $ | 11.19 | $ | 11.72 | $ | 11.09 | ||||||||||
|
适用于普通股的净资产包括：
|
||||||||||||||||||||
|
普通股，每股面值0.01美元
|
$ | 2,135,224 | $ | 1,937,291 | $ | 1,116,316 | $ | 548,019 | $ | 595,622 | ||||||||||
|
实缴
资本
|
3,039,341,903 | 2,733,104,471 | 1,457,795,935 | 810,659,484 | 821,451,435 | |||||||||||||||
|
可分配收益总额（亏损）
|
(133,094,408 | ) | (117,906,961 | ) | (210,187,433 | ) | (168,862,534 | ) | (161,415,889 | ) | ||||||||||
|
适用于普通股的净资产
|
$ | 2,908,382,719 | $ | 2,617,134,801 | $ | 1,248,724,818 | $ | 642,344,969 | $ | 660,631,168 | ||||||||||
|
授权股份：
|
||||||||||||||||||||
|
共同
|
不限 | 不限 | 不限 | 不限 | 不限 | |||||||||||||||
|
首选
|
不限 | 不限 | 不限 | 不限 | 不限 | |||||||||||||||
|
†
|
$ | 4,778,650,361 | $ | 4,025,974,888 | $ | 2,036,799,297 | $ | 1,098,573,831 | $ | 927,150,313 | ||||||||||
|
◇
|
– | – | 8,660,000 | – | 9,000,000 | |||||||||||||||
|
*
AMTP股份、清算优先权
|
– | – | 357,000,000 | – | – | |||||||||||||||
|
**
MFP股份、清算优先权
|
517,400,000 | 641,000,000 | – | 415,000,000 | 240,000,000 | |||||||||||||||
|
***
VRDP股份、清算优先权
|
1,236,600,000 | 677,000,000 | – | – | – | |||||||||||||||
|
#
折现净额
|
2,475,205 | 5,535,739 | 2,747,921 | 3,144,250 | – | |||||||||||||||
| (1) |
有关更多信息，请参阅财务报表附注4。
|
| (2) |
如财务报表附注所披露。
|
见财务报表附注
176
运营声明
|
截至2024年10月31日止年度
|
NVG
|
NZF
|
NMZ
|
NMCO
|
NDMO
|
|||||||||||||||
|
投资收益
|
||||||||||||||||||||
|
股息
|
$ | 193,595 | $ | 433,895 | $ | 214,925 | $ | 245,923 | $ | – | ||||||||||
|
利息
|
227,058,131 | 209,060,694 | 108,958,913 | 60,639,271 | 46,455,257 | |||||||||||||||
|
总投资收益
|
227,251,726 | 209,494,589 | 109,173,838 | 60,885,194 | 46,455,257 | |||||||||||||||
|
费用
|
||||||||||||||||||||
|
管理费
|
29,271,040 | 26,170,965 | 12,945,515 | 9,515,797 | 7,592,306 | |||||||||||||||
|
股东服务代理费
|
70,132 | 44,301 | 22,646 | 14,402 | 13,573 | |||||||||||||||
|
利息支出和发行成本摊销
|
72,522,702 | 73,476,374 | 32,815,166 | 19,035,803 | 11,066,433 | |||||||||||||||
|
受托人费用
|
173,172 | 146,880 | 59,374 | 39,009 | 33,046 | |||||||||||||||
|
托管费用，净额
|
313,572 | 288,362 | 130,212 | 83,980 | 84,239 | |||||||||||||||
|
消费税负债费用
|
89,677 | 7,442 | 84,764 | 67,328 | 100,794 | |||||||||||||||
|
投资者关系费用
|
431,491 | 241,826 | 62,475 | 43,383 | 124,816 | |||||||||||||||
|
流动性费用
|
9,337,420 | 1,209,435 | – | 788,380 | – | |||||||||||||||
|
合并费用
|
– | 100,233 | – | – | – | |||||||||||||||
|
专业费用
|
736,128 | 620,453 | 502,832 | 375,815 | 159,056 | |||||||||||||||
|
转销费
|
2,629,710 | 74,419 | – | 101,667 | – | |||||||||||||||
|
股东报告费用
|
176,531 | 125,936 | 82,643 | 54,694 | 58,810 | |||||||||||||||
|
证券交易所上市费用
|
67,069 | 61,881 | 41,799 | 18,087 | 19,377 | |||||||||||||||
|
其他
|
325,990 | 190,817 | 428,564 | 257,245 | 400,909 | |||||||||||||||
|
费用总额
|
116,144,634 | 102,759,324 | 47,175,990 | 30,395,590 | 19,653,359 | |||||||||||||||
|
投资净收益（亏损）
|
|
111,107,092
|
|
|
106,735,265
|
|
|
61,997,848
|
|
|
30,489,604
|
|
|
26,801,898
|
|
|||||
|
已实现和未实现收益（亏损）
|
||||||||||||||||||||
|
已实现收益（亏损）来自：
|
||||||||||||||||||||
|
投资
|
21,670,247 | 76,296,138 | (4,036,885 | ) | 45,621,810 | 6,500,180 | ||||||||||||||
|
掉期合约
|
– | (26,701,564 | ) | (13,256,570 | ) | (15,164,206 | ) | – | ||||||||||||
|
已实现净收益（亏损）
|
21,670,247 | 49,594,574 | (17,293,455 | ) | 30,457,604 | 6,500,180 | ||||||||||||||
|
未实现增值（折旧）变动：
|
||||||||||||||||||||
|
投资
|
422,871,895 | 294,425,217 | 214,081,537 | 67,087,425 | 88,144,732 | |||||||||||||||
|
未实现升值（折旧）净变动
|
422,871,895 | 294,425,217 | 214,081,537 | 67,087,425 | 88,144,732 | |||||||||||||||
|
已实现和未实现净收益（亏损）
|
444,542,142 | 344,019,791 | 196,788,082 | 97,545,029 | 94,644,912 | |||||||||||||||
|
经营所得适用于普通股的净资产净增加（减少）额
|
$
|
555,649,234
|
|
$
|
450,755,056
|
|
$
|
258,785,930
|
|
$
|
128,034,633
|
|
$
|
121,446,810
|
|
|||||
见财务报表附注
177
净资产变动表
|
NVG
|
NZF
|
|||||||||||||||||||||||
|
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
|||||||||||||||||||||
|
运营
|
||||||||||||||||||||||||
|
投资净收益（亏损）
|
$ | 111,107,092 | $ | 113,266,658 | $ | 106,735,265 | $ | 99,542,560 | ||||||||||||||||
|
已实现净收益（亏损）
|
21,670,247 | (64,101,331 | ) | 49,594,574 | (73,224,640 | ) | ||||||||||||||||||
|
未实现升值（折旧）净变动
|
422,871,895 | (21,872,197 | ) | 294,425,217 | (30,396,013 | ) | ||||||||||||||||||
|
经营所得适用于普通股的净资产净增加（减少）额
|
555,649,234 | 27,293,130 | 450,755,056 | (4,078,093 | ) | |||||||||||||||||||
|
向共同股东分派
|
||||||||||||||||||||||||
|
股息
|
(117,345,621 | ) | (114,020,943 | ) | (118,816,675 | ) | (95,928,228 | ) | ||||||||||||||||
|
资本回报
|
(46,959,837 | ) | – | (31,517,069 | ) | – | ||||||||||||||||||
|
分配总数
|
(164,305,458 | ) | (114,020,943 | ) | (150,333,744 | ) | (95,928,228 | ) | ||||||||||||||||
|
资本股份交易
|
||||||||||||||||||||||||
|
普通股：
|
||||||||||||||||||||||||
|
基金合并
|
– | – | – | 391,798,148 | ||||||||||||||||||||
|
股份回购及退休成本
|
- | - | - | (214,827 | ) | |||||||||||||||||||
|
股本股份交易适用于普通股的净增加（减少）额
|
– | – | – | 391,583,321 | ||||||||||||||||||||
|
适用于普通股的净资产净增加（减少）额
|
391,343,776 | (86,727,813 | ) | 300,421,312 | 291,577,000 | |||||||||||||||||||
|
期初适用于普通股的净资产
|
2,517,038,943 | 2,603,766,756 | 2,316,713,489 | 2,025,136,489 | ||||||||||||||||||||
|
期末适用于普通股的净资产
|
$
|
2,908,382,719
|
|
$
|
2,517,038,943
|
|
$
|
2,617,134,801
|
|
$
|
2,316,713,489
|
|
|
|||||||||||
见财务报表附注
178
净资产变动表
（续）
|
NMZ
|
NMCO
|
|||||||||||||||||||||||
|
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
|||||||||||||||||||||
|
运营
|
||||||||||||||||||||||||
|
投资净收益（亏损）
|
$ | 61,997,848 | $ | 56,832,875 | $ | 30,489,604 | $ | 25,396,524 | ||||||||||||||||
|
已实现净收益（亏损）
|
(17,293,455 | ) | (66,935,786 | ) | 30,457,604 | (45,121,374 | ) | |||||||||||||||||
|
未实现升值（折旧）净变动
|
214,081,537 | 17,358,472 | 67,087,425 | (5,984,512 | ) | |||||||||||||||||||
|
经营所得适用于普通股的净资产净增加（减少）额
|
258,785,930 | 7,255,561 | 128,034,633 | (25,709,362 | ) | |||||||||||||||||||
|
向共同股东分派
|
||||||||||||||||||||||||
|
股息
|
(63,599,238 | ) | (60,518,649 | ) | (29,926,147 | ) | (33,420,741 | ) | ||||||||||||||||
|
资本回报
|
(7,214,783 | ) | (1,274,052 | ) | (7,037,728 | ) | (446,021 | ) | ||||||||||||||||
|
分配总数
|
(70,814,021 | ) | (61,792,701 | ) | (36,963,875 | ) | (33,866,762 | ) | ||||||||||||||||
|
资本股份交易
|
||||||||||||||||||||||||
|
普通股：
|
||||||||||||||||||||||||
|
货架发行收益，扣除发行成本
|
12,444,070 | 9,590,166 | (8,194 | ) | 357,037 | |||||||||||||||||||
|
分配的再投资
|
160,070 | 111,408 | – | – | ||||||||||||||||||||
|
股本股份交易适用于普通股的净增加（减少）额
|
12,604,140 | 9,701,574 | (8,194 | ) | 357,037 | |||||||||||||||||||
|
适用于普通股的净资产净增加（减少）额
|
200,576,049 | (44,835,566 | ) | 91,062,564 | (59,219,087 | ) | ||||||||||||||||||
|
期初适用于普通股的净资产
|
1,048,148,769 | 1,092,984,335 | 551,282,405 | 610,501,492 | ||||||||||||||||||||
|
期末适用于普通股的净资产
|
$
|
1,248,724,818
|
|
$
|
1,048,148,769
|
|
$
|
642,344,969
|
|
$
|
551,282,405
|
|
||||||||||||
见财务报表附注
179
净资产变动表
（续）
|
NDMO
|
||||||||||
|
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
|||||||||
|
运营
|
||||||||||
|
投资净收益（亏损）
|
$ | 26,801,898 | $ | 25,593,562 | ||||||
|
已实现净收益（亏损）
|
6,500,180 | (61,182,603 | ) | |||||||
|
未实现升值（折旧）净变动
|
88,144,732 | 50,610,121 | ||||||||
|
经营所得适用于普通股的净资产净增加（减少）额
|
121,446,810 | 15,021,080 | ||||||||
|
向共同股东分派
|
||||||||||
|
股息
|
(25,873,142 | ) | (24,558,159 | ) | ||||||
|
资本回报
|
(18,441,144 | ) | (23,182,895 | ) | ||||||
|
分配总数
|
(44,314,286 | ) | (47,741,054 | ) | ||||||
|
资本股份交易
|
||||||||||
|
普通股：
|
||||||||||
|
货架发行收益，扣除发行成本
|
(5,522 | ) | – | |||||||
|
分配的再投资
|
– | 1,070,076 | ||||||||
|
股本股份交易适用于普通股的净增加（减少）额
|
(5,522 | ) | 1,070,076 | |||||||
|
适用于普通股的净资产净增加（减少）额
|
77,127,002 | (31,649,898 | ) | |||||||
|
期初适用于普通股的净资产
|
583,504,166 | 615,154,064 | ||||||||
|
期末适用于普通股的净资产
|
$
|
660,631,168
|
|
$
|
583,504,166
|
|
||||
见财务报表附注
180
现金流量表
|
截至2024年10月31日止年度
|
NVG
|
NZF
|
NMZ
|
NMCO
|
NDMO
|
|||||||||||||||
|
经营活动产生的现金流量
|
||||||||||||||||||||
|
经营所得适用于普通股的净资产净增加（减少）额
|
$ | 555,649,234 | $ | 450,755,056 | $ | 258,785,930 | $ | 128,034,633 | $ | 121,446,810 | ||||||||||
|
调整以调节适用于普通股的经营所得净资产净增加（减少）额与经营活动提供（用于）的现金净额：
|
||||||||||||||||||||
|
购买投资
|
(1,204,723,651 | ) | (667,994,450 | ) | (491,461,849 | ) | (404,291,709 | ) | (719,511,584 | ) | ||||||||||
|
出售收益和投资到期
|
1,290,727,500 | 860,546,025 | 518,929,357 | 492,035,919 | 725,979,428 | |||||||||||||||
|
短期投资（购买）收益，净额
|
39,360,000 | – | (8,660,000 | ) | – | – | ||||||||||||||
|
已缴税款
|
– | – | (4,044 | ) | – | – | ||||||||||||||
|
溢价和折价的摊销（增值），净额
|
(20,318,681 | ) | (25,465,105 | ) | (10,780,110 | ) | (10,595,124 | ) | 448,363 | |||||||||||
|
递延发行成本摊销
|
581,984 | 241,225 | 194,509 | 250,812 | 126,455 | |||||||||||||||
|
（增加）减少：
|
||||||||||||||||||||
|
应收股息
|
– | 1,938 | – | – | – | |||||||||||||||
|
应收利息
|
2,777,703 | 2,116,826 | (3,831,383 | ) | 496,798 | (1,503,570 | ) | |||||||||||||
|
出售投资的应收款项
|
(1,811,954 | ) | 2,916,088 | 9,732,679 | 7,357,565 | (1,090,960 | ) | |||||||||||||
|
出售Vistra Vision的应收款项
|
(41,477,281 | ) | (92,762,965 | ) | (46,047,209 | ) | (52,688,526 | ) | – | |||||||||||
|
其他资产
|
820,377 | 546,632 | 147,989 | 9,214 | 68,988 | |||||||||||||||
|
增加（减少）：
|
||||||||||||||||||||
|
应付利息
|
385,571 | (266,345 | ) | 2,228,111 | 102,565 | 219,874 | ||||||||||||||
|
应付购买的投资-定期结算
|
(22,489,707 | ) | (13,425,500 | ) | (4,882,000 | ) | (16,563,720 | ) | (4,921,254 | ) | ||||||||||
|
购买投资的应付款项-发放时/延迟交付结算
|
3,108,984 | 50,420,506 | 2,866,114 | (4,790,065 | ) | (14,039,293 | ) | |||||||||||||
|
应付管理费
|
162,040 | 118,905 | 173,146 | 43,673 | 68,220 | |||||||||||||||
|
应付Vistra Vision出售交易费用
|
997,225 | 2,230,270 | 1,107,098 | 1,266,773 | – | |||||||||||||||
|
应计托管费
|
26,139 | (24,966 | ) | 7,430 | 8,104 | 6,103 | ||||||||||||||
|
应计投资者关系费用
|
(73,430 | ) | (66,118 | ) | (14,707 | ) | (7,116 | ) | (1,997 | ) | ||||||||||
|
应计受托人费用
|
(803,396 | ) | (546,142 | ) | (78,078 | ) | (4,504 | ) | (751 | ) | ||||||||||
|
应计专业费用
|
16,880 | 28,964 | 4,817 | (4,986 | ) | 3,514 | ||||||||||||||
|
应计股东报告费用
|
921 | (13,060 | ) | 8,987 | 10,840 | 10,432 | ||||||||||||||
|
应计股东服务代理费
|
(1,014 | ) | (1,701 | ) | (190 | ) | (123 | ) | (124 | ) | ||||||||||
|
应计货架供应成本
|
– | – | – | (38,939 | ) | 29,592 | ||||||||||||||
|
应计其他费用
|
17,969 | (582 | ) | (715 | ) | 4,716 | 13,817 | |||||||||||||
|
投资已实现（收益）损失净额
|
(21,670,247 | ) | (76,296,138 | ) | 4,036,885 | (45,621,810 | ) | (6,500,180 | ) | |||||||||||
|
付款已实现（收益）损失净额
|
(109,530 | ) | 10,980 | (398,148 | ) | (427,913 | ) | (455,134 | ) | |||||||||||
|
投资未实现（增值）折旧净变化
|
(422,871,895 | ) | (294,425,217 | ) | (214,081,537 | ) | (67,087,425 | ) | (88,144,732 | ) | ||||||||||
|
经营活动提供（使用）的现金净额
|
158,281,741 | 198,645,126 | 17,983,082 | 27,499,652 | 12,252,017 | |||||||||||||||
|
筹资活动产生的现金流量
|
||||||||||||||||||||
|
借款收益
|
11,717,847 | 163,043,764 | 59,697,921 | 85,734,222 | 8,800,000 | |||||||||||||||
|
（偿还）借款
|
(11,717,847 | ) | (163,043,764 | ) | (59,697,921 | ) | (85,734,222 | ) | (8,800,000 | ) | ||||||||||
|
浮动利率债务收益
|
6,535,000 | 93,085,000 | 90,184,000 | 16,000,000 | 27,485,000 | |||||||||||||||
|
（偿还）浮动利率债务
|
(10,135,000 | ) | (93,671,000 | ) | (43,810,000 | ) | – | – | ||||||||||||
|
（偿还）赎回的MFP股份，以清算优先
|
– | – | – | (35,000,000 | ) | – | ||||||||||||||
|
货架发售所得款项
|
(27,869 | ) | – | 12,591,883 | 111,121 | 202,436 | ||||||||||||||
|
增加（减少）：
|
||||||||||||||||||||
|
现金透支
|
– | – | (5,699,306 | ) | 7,199,969 | 3,363,472 | ||||||||||||||
|
支付给普通股股东的现金分配
|
(156,980,844 | ) | (143,696,467 | ) | (68,113,782 | ) | (35,810,742 | ) | (44,284,377 | ) | ||||||||||
|
筹资活动提供（使用）的现金净额
|
(160,608,713 | ) | (144,282,467 | ) | (14,847,205 | ) | (47,499,652 | ) | (13,233,469 | ) | ||||||||||
|
现金净增（减）额
|
|
(2,326,972
|
)
|
|
54,362,659
|
|
|
3,135,877
|
|
|
(20,000,000
|
)
|
|
(981,452
|
)
|
|||||
|
期初现金
|
6,922,191 | 11,160,687 | – | 20,000,000 | 981,452 | |||||||||||||||
|
期末现金
|
$ | 4,595,219 | $ | 65,523,346 | $ | 3,135,877 | $ | – | $ | – | ||||||||||
|
现金流信息的补充披露
|
NVG
|
NZF
|
NMZ
|
NMCO
|
NDMO
|
|||||||||||||||
|
支付利息的现金
|
$ | 71,661,302 | $ | 73,370,564 | $ | 30,455,861 | $ | 18,625,984 | $ | 10,788,811 | ||||||||||
|
非现金
此处未包括的融资活动包括普通股分配的再投资
|
– | – | 160,070 | – | – | |||||||||||||||
见财务报表附注
181
财务亮点
除非另有说明，以下数据适用于每个财政年度结束时的已发行普通股：
|
投资运营
|
减去分配给
普通股股东
|
普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
共同
分享
净资产
价值，
开始
期间
|
净
投资
收入（NII）
（亏损）（a）
|
净
已实现/
未实现
收益（亏损）
|
合计
|
从
NII
|
从网
已实现
收益
|
返回
资本
|
合计
|
折扣
每
分享
已回购
和退休
|
净资产
价值，
结束
期
|
分享
价格，
结束
期
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
NVG
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/24
|
$11.79 | $0.52 | $2.08 | $2.60 | $(0.55) | $– | $(0.22) | $(0.77) | $– | $13.62 | $12.79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/23
|
12.19 | 0.53 | (0.40) | 0.13 | (0.53) | – | – | (0.53) | – | 11.79 | 10.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/22
|
17.28 | 0.73 | (5.01) | (4.28) | (0.78) | (0.03) | – | (0.81) | – | 12.19 | 11.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/21
|
16.76 | 0.82 | 0.60 | 1.42 | (0.81) | (0.09) | – | (0.90) | – | 17.28 | 17.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/20
|
17.17 | 0.82 | (0.41) | 0.41 | (0.79) | (0.03) | – | (0.82) | – | 16.76 | 15.62 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
NZF
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/24
|
11.96 | 0.55 | 1.78 | 2.33 | (0.62) | – | (0.16) | (0.78) | – | 13.51 | 12.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/23
|
12.24 | 0.55 | (0.30) | 0.25 | (0.53) | – | – | (0.53) | –（d） | 11.96 | 10.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/22
|
16.98 | 0.71 | (4.72) | (4.01) | (0.73) | – | – | (0.73) | – | 12.24 | 10.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/21
|
15.96 | 0.78 | 1.03 | 1.81 | (0.79) | – | – | (0.79) | – | 16.98 | 16.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/20
|
16.63 | 0.80 | (0.71) | 0.09 | (0.76) | – | – | (0.76) | – | 15.96 | 14.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (a) |
基于平均流通股。
|
| (b) |
基于普通股NAV的总回报是普通股NAV的变化、按普通股NAV再投资的股息收入和按NAV再投资的资本收益分配（如果有的话）的组合。该期间最后一次宣布的股息，通常在下个月的第一个工作日支付，假设按期末资产净值进行再投资。该期间最后一次宣布分红的实际再投资价格往往可能基于基金的市场价格（而不是其NAV），因此可能与计算时使用的价格不同。总回报不是年化的。
|
|
基于普通股价格的总回报是每股市场价格的变化以及再投资股息收入和再投资资本收益分配（如果有的话）的影响的组合，如果有的话，则按再投资时每股支付的平均价格。该期间最后一次宣布的股息，通常在下个月的第一个工作日支付，假设以期末市场价格进行再投资。该期间最后一次宣布的股息的实际再投资可能会在几天内进行，在某些情况下可能不会基于市场价格，因此实际再投资价格可能与计算中使用的价格不同。总回报不是年化的。
|
182
|
普通股补充数据/
适用于普通股的比率
|
||||||||||||
|
普通股
总回报
|
与平均比率
净资产
|
|||||||||||
|
基于
上
净资产
价值（b）
|
基于
上
分享
价格（b）
|
净
资产，
结束
期间（000）
|
费用（c）
|
净
投资
收入
（亏损）（c）
|
投资组合
营业额
率
|
|||||||
|
|
22.15%
|
35.73% | $2,908,383 | 3.97% | 3.80% | 25% | ||||||
|
0.70
|
(4.77) | 2,517,039 | 3.85 | 4.00 | 17 | |||||||
|
(25.56)
|
(32.54) | 2,603,767 | 2.16 | 4.83 | 19 | |||||||
|
8.54
|
16.65 | 3,687,336 | 1.52 | 4.70 | 12 | |||||||
|
2.53
|
0.06 | 3,576,356 | 1.98 | 4.89 | 15 | |||||||
|
19.50
|
33.80 | 2,617,135 | 3.88 | 4.03 | 16 | |||||||
|
1.62
|
(2.35) | 2,316,713 | 3.87 | 4.14 | 26 | |||||||
|
(24.20)
|
(31.77) | 2,025,136 | 2.20 | 4.78 | 61 | |||||||
|
11.45
|
19.05 | 2,414,104 | 1.61 | 4.60 | 15 | |||||||
|
|
0.58
|
(3.34) | 2,267,965 | 2.04 | 4.95 | 21 | ||||||
| （c） |
•净投资收益（亏损）率反映基金发行的优先股应占资产所赚取的收入和发生的费用（如适用）。
|
|
•费用比率反映（其中包括）与优先股相关的所有利息费用和其他成本（如财务报表附注所述）和/或被视为已由基金就特殊目的信托为基金持有的自存反向浮动利率证书（如财务报表附注所述）支付的利息费用（如适用情况），具体如下：
|
|
利息费用与
适用的平均净资产
改为普通股
|
||||||
|
NVG
|
NZF
|
|||||
|
10/31/24
|
2.89% | 2.82% | ||||
|
10/31/23
|
2.78 | 2.79 | ||||
|
10/31/22
|
1.10 | 1.14 | ||||
|
10/31/21
|
0.52 | 0.62 | ||||
|
10/31/20
|
0.97 | 1.01 | ||||
| （d） |
值四舍五入为零。
|
见财务报表附注。
183
财务摘要（续）
除非另有说明，以下数据适用于每个财政年度结束时的已发行普通股：
|
投资运营
|
减去分配给
普通股股东
|
普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
共同
分享
净资产
价值，
开始
期间
|
净
投资
收入（NII）
（亏损）（a）
|
净
已实现/
未实现
收益（亏损）
|
合计
|
从
NII |
从网
已实现
收益
|
返回
资本
|
合计
|
货架
提供
成本
|
溢价
每
分享
已售
直通
货架
提供
|
净资产
价值，
结束
期
|
分享
价格，
结束
期
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
NMZ
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/24
|
$9.48 | $0.56 | $1.79 | $2.35 | $(0.57) | $– | $(0.07) | $(0.64) | $ –（d） | $ –（d） | $11.19 | $11.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/23
|
9.97 | 0.51 | (0.44) | 0.07 | (0.55) | – | (0.01) | (0.56) | – | –（d） | 9.48 | 8.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/22
|
14.53 | 0.70 | (4.53) | (3.83) | (0.75) | – | – | (0.75) | –（d） | 0.02 | 9.97 | 9.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/21
|
13.22 | 0.72 | 1.30 | 2.02 | (0.77) | – | – | (0.77) | –（d） | 0.06 | 14.53 | 14.71 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/20
|
14.04 | 0.70 | (0.82) | (0.12) | (0.73) | – | – | (0.73) | –（d） | 0.03 | 13.22 | 13.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
NMCO
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/24
|
10.06 | 0.56 | 1.77 | 2.33 | (0.54) | – | (0.13) | (0.67) | –（d） | – | 11.72 | 11.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/23
|
11.15 | 0.46 | (0.93) | (0.47) | (0.61) | – | (0.01) | (0.62) | –（d） | –（d） | 10.06 | 8.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/22
|
15.47 | 0.78 | (4.36) | (3.58) | (0.74) | – | – | (0.74) | –（d） | –（d） | 11.15 | 10.39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/21
|
12.81 | 0.82 | 2.58 | 3.40 | (0.74) | – | – | (0.74) | – | –（d） | 15.47 | 15.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/20
|
15.08 | 0.71 | (2.25) | (1.54) | (0.73) | – | – | (0.73) | – | – | 12.81 | 11.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (a) |
基于平均流通股。
|
| (b) |
基于普通股NAV的总回报是普通股NAV的变化、按普通股NAV再投资的股息收入和按NAV再投资的资本收益分配（如果有的话）的组合。该期间最后一次宣布的股息，通常在下个月的第一个工作日支付，假设按期末资产净值进行再投资。该期间最后一次宣布分红的实际再投资价格往往可能基于基金的市场价格（而不是其NAV），因此可能与计算时使用的价格不同。总回报不是年化的。
|
|
基于普通股价格的总回报是每股市场价格的变化以及再投资股息收入和再投资资本收益分配（如果有的话）的影响的组合，如果有的话，则按再投资时每股支付的平均价格。该期间最后一次宣布的股息，通常在下个月的第一个工作日支付，假设以期末市场价格进行再投资。该期间最后一次宣布的股息的实际再投资可能会在几天内进行，在某些情况下可能不会基于市场价格，因此实际再投资价格可能与计算中使用的价格不同。总回报不是年化的。
|
184
|
普通股补充数据/
适用于普通股的比率
|
||||||||||||
|
普通股
总回报
|
与平均比率
净资产
|
|||||||||||
|
基于
上
净资产
价值（b）
|
基于
上
分享
价格（b）
|
净
资产，
结束
期间（000）
|
费用（c）
|
净
投资
收入
（亏损）（c）
|
投资组合
营业额
率
|
|||||||
|
|
24.79%
|
41.44% | $1,248,725 | 3.81% | 5.01% | 25% | ||||||
|
0.13
|
(10.28) | 1,048,149 | 3.75 | 4.74 | 27 | |||||||
|
(27.13)
|
(28.88) | 1,092,984 | 2.05 | 5.61 | 30 | |||||||
|
15.80
|
17.32 | 1,404,752 | 1.43 | 5.13 | 6 | |||||||
|
(0.49)
|
(1.84) | 1,097,418 | 1.68 | 5.19 | 10 | |||||||
|
23.33
|
36.29 | 642,345 | 4.74 | 4.76 | 38 | |||||||
|
(4.85)
|
(11.69) | 551,282 | 4.78 | 3.96 | 34 | |||||||
|
(23.88)
|
(26.91) | 610,501 | 2.74 | 5.69 | 30 | |||||||
|
26.91
|
35.55 | 824,271 | 2.18 | 5.52 | 12 | |||||||
|
|
(10.33)
|
(19.78) | 682,510 | 2.41 | 5.24 | 70 | ||||||
| （c） |
•净投资收益（亏损）比率反映可归属于优先股和/或逆回购协议（如财务报表附注所述）的资产所赚取的收入和发生的费用（如适用）。
|
|
•费用比率反映（其中包括）与优先股和/或逆回购协议相关的所有利息费用和其他成本（如财务报表附注所述）和/或被视为已由基金就特殊目的信托为基金持有的自存逆浮动利率发行的浮动利率凭证支付的利息费用（如财务报表附注所述），具体情况如下：
|
|
利息费用与
适用的平均净资产
改为普通股
|
||||||||
|
NMZ
|
NMCO
|
|||||||
|
10/31/24
|
2.65% | 3.11% | ||||||
|
10/31/23
|
2.59 | 3.12 | ||||||
|
10/31/22
|
0.93 | 1.21 | ||||||
|
10/31/21
|
0.36 | 0.72 | ||||||
|
10/31/20
|
0.66 | 0.10 | ||||||
| （d） |
值四舍五入为零。
|
见财务报表附注。
185
财务摘要（续）
除非另有说明，以下数据适用于每个财政年度结束时的已发行普通股：
|
投资运营
|
减去分配给
普通股股东
|
普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
共同
分享
净资产
价值，
开始
期间
|
净
投资
收入（NII）
（亏损）（a）
|
净
已实现/
未实现
收益（亏损）
|
合计
|
从
NII
|
从网
已实现
收益
|
返回
资本
|
合计
|
货架
提供
成本
|
溢价
每
分享
已售
直通
货架
提供
|
净资产
价值，
结束
期
|
分享
价格，
结束
期
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
NDMO
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/24
|
$9.80 | $0.45 | $1.58 | $2.03 | $(0.43) | $ – | $(0.31) | $(0.74) | $ –（d） | $ – | $11.09 | $10.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/23
|
10.34 | 0.43 | (0.17) | 0.26 | (0.41) | – | (0.39) | (0.80) | – | – | 9.80 | 9.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/22
|
15.60 | 0.51 | (4.85) | (4.34) | (0.50) | – | (0.42) | (0.92) | – | – | 10.34 | 9.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/21
|
14.92 | 0.49 | 1.10 | 1.59 | (0.50) | (0.31) | (0.11) | (0.92) | – | 0.01 | 15.60 | 15.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/20（e）
|
15.00 | 0.03 | (0.03) | – | (0.08) | – | – | (0.08) | – | – | 14.92 | 15.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (a) |
基于平均流通股。
|
| (b) |
基于普通股NAV的总回报是普通股NAV的变化、按普通股NAV再投资的股息收入和按NAV再投资的资本收益分配（如果有的话）的组合。该期间最后一次宣布的股息，通常在下个月的第一个工作日支付，假设按期末资产净值进行再投资。该期间最后一次宣布分红的实际再投资价格往往可能基于基金的市场价格（而不是其NAV），因此可能与计算时使用的价格不同。总回报不是年化的。
|
|
基于普通股价格的总回报是每股市场价格的变化以及再投资股息收入和再投资资本收益分配（如果有的话）的影响的组合，如果有的话，则按再投资时每股支付的平均价格。该期间最后一次宣布的股息，通常在下个月的第一个工作日支付，假设以期末市场价格进行再投资。该期间最后一次宣布的股息的实际再投资可能会在几天内进行，在某些情况下可能不会基于市场价格，因此实际再投资价格可能与计算中使用的价格不同。总回报不是年化的。
|
186
|
普通股补充数据/
适用于普通股的比率
|
||||||||||||
|
普通股
总回报
|
与平均比率
净资产
|
|||||||||||
|
基于
上
净资产
价值（b）
|
基于
上
分享
价格（b）
|
净
资产，
结束
期间（000）
|
费用（c）
|
净
投资
收入
（亏损）（c）
|
投资组合
营业额
率
|
|||||||
|
|
20.99%
|
26.01% | $660,631 | 2.99% | 4.08% | 81% | ||||||
|
1.96
|
4.45 | 583,504 | 2.76 | 3.97 | 79 | |||||||
|
(28.77)
|
(35.09) | 615,154 | 2.07 | 3.78 | 61 | |||||||
|
10.77
|
10.47 | 913,547 | 1.55 | 3.02 | 63 | |||||||
|
|
(0.02)
|
0.51 | 846,790 | 0.89（f） | 1.06（f） | 4 | ||||||
| （c） |
•净投资收益（亏损）比率反映可归属于优先股、借款和/或逆回购协议（如财务报表附注所述）的资产所赚取的收入和发生的费用（如适用）。
|
|
•费用比率反映（其中包括）与优先股和/或逆回购协议相关的所有利息费用和其他成本（如财务报表附注所述）和/或被视为已由基金就特殊目的信托为基金持有的自存逆浮动利率发行的浮动利率凭证支付的利息费用（如财务报表附注所述），具体情况如下：
|
|
|
利息比率
费用到
平均净资产
适用
改为普通股
|
|||
|
|
||||
|
NDMO
|
||||
|
|
||||
| 10/31/24 | 1.68% | |||
| 10/31/23 | 1.54 | |||
| 10/31/22 | 0.75 | |||
| 10/31/21 | 0.33 | |||
| 10/31/20 | 0.03 | |||
|
|
||||
| （d） |
值四舍五入为零。
|
| （e） |
2020年8月26日（开始运营）至2020年10月31日期间。
|
| （f） |
年化。
|
见财务报表附注
187
财务摘要（续）
下表列出了截至基金最近五个财政期每个期末的每只基金的未偿还高级证券的相关信息（如适用）。
|
AMTP股份
|
MFP股份
|
VRDP股票
|
||||||||||||||||||||||||||
|
资产
|
资产
|
资产
|
资产
|
|||||||||||||||||||||||||
|
聚合
|
覆盖范围
|
聚合
|
覆盖范围
|
聚合
|
覆盖范围
|
覆盖范围
|
||||||||||||||||||||||
|
金额
|
每
|
金额
|
每
|
金额
|
每
|
每1美元
|
||||||||||||||||||||||
|
优秀
|
$100,000
|
优秀
|
$100,000
|
优秀
|
$100,000
|
清算
|
||||||||||||||||||||||
|
（000）（a）
|
份额（b）
|
（000）（a）
|
份额（b）、（c）
|
（000）（a）
|
份额（b）
|
优惠（d）
|
||||||||||||||||||||||
|
NVG
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/24
|
$ – | $ – | $517,400 | $265,814 | $1,236,600 | $265,814 | $2.66 | |||||||||||||||||||||
|
10/31/23
|
– | – | 517,400 | 243,503 | 1,236,600 | 243,503 | 2.44 | |||||||||||||||||||||
|
10/31/22
|
– | – | 610,900 | 240,935 | 1,236,600 | 240,935 | 2.41 | |||||||||||||||||||||
|
10/31/21
|
112,000 | 291,153 | 405,400 | 291,153 | 1,411,600 | 291,153 | 2.91 | |||||||||||||||||||||
|
10/31/20
|
112,000 | 285,399 | 405,400 | 285,399 | 1,411,600 | 285,399 | 2.85 | |||||||||||||||||||||
|
NZF
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
10/31/24
|
– | – | 641,000 | 298,569 | 677,000 | 298,569 | 2.99 | |||||||||||||||||||||
|
10/31/23
|
– | – | 641,000 | 275,775 | 677,000 | 275,775 | 2.76 | |||||||||||||||||||||
|
10/31/22
|
– | – | 641,000 | 243,831 | 727,000 | 243,831 | 2.44 | |||||||||||||||||||||
|
10/31/21
|
– | – | 641,000 | 276,470 | 727,000 | 276,470 | 2.76 | |||||||||||||||||||||
|
10/31/20
|
– | – | 641,000 | 265,787 | 727,000 | 265,787 | 2.66 | |||||||||||||||||||||
|
(a)
|
未偿总额：未偿总额代表截至相关财政年度末的清算优先权。
|
|
(b)
|
每100,000美元的资产覆盖率：每100,000美元的资产覆盖率的计算方法是，从基金总资产中减去基金的负债和高级证券不代表的债务，将结果除以代表当时未偿债务的基金高级证券总额（如适用）加上已发行优先股的非自愿清算优先股总额（如适用），再乘以结果100,000。
|
|
（c）
|
NVG的B轮和C轮MFP股票具有每股1,000美元的清算优先权，而所有其他MFP股票具有每股100,000美元的清算优先权。NVG B轮和C轮MFP份额的每1000美元份额资产覆盖率如下：
|
|
NVG
|
|
资产
覆盖范围
每1000美元
份额（e）
|
|
|||
|
B系列
|
||||||
|
10/31/24
|
$2,658 | |||||
|
10/31/23
|
2,435 | |||||
|
10/31/22
|
2,409 | |||||
|
10/31/21
|
2,912 | |||||
|
10/31/20
|
2,854 | |||||
|
C系列
|
||||||
|
10/31/24
|
$2,658 | |||||
|
10/31/23
|
2,435 | |||||
|
10/31/22
|
2,409 | |||||
|
10/31/21
|
– | |||||
|
|
10/31/20
|
– |
|
（d）
|
包括为基金提交的所有优先股。
|
| （e） |
每1,000美元的资产覆盖率：每1,000美元的资产覆盖率的计算方法是，从基金总资产中减去基金的负债和高级证券不代表的债务，将结果除以代表当时未偿债务的基金高级证券总额（如适用），再加上已发行优先股的非自愿清算优先股总额（如适用），再乘以结果1,000。
|
188
财务摘要（续）
下表列出了截至基金最近五个财政期每个期末的每只基金的未偿还高级证券的相关信息（如适用）。
|
借款
|
AMTP股份
|
MFP股份
|
||||||||||||||||||||||
|
资产
|
资产
|
|||||||||||||||||||||||
|
聚合
|
资产
|
聚合
|
覆盖范围
|
聚合
|
覆盖范围
|
|||||||||||||||||||
|
金额
|
覆盖范围
|
金额
|
每
|
金额
|
每
|
|||||||||||||||||||
|
优秀
|
每1000美元
|
优秀
|
$100,000
|
优秀
|
$100,000
|
|||||||||||||||||||
|
（000）（a）
|
份额（b）
|
（000）（a）
|
份额（c）
|
（000）（a）
|
份额（c）
|
|||||||||||||||||||
|
NMZ
|
||||||||||||||||||||||||
|
10/31/24
|
$– | $– | $357,000 | $449,783 | $– | $– | ||||||||||||||||||
|
10/31/23
|
– | – | 357,000 | 393,599 | – | – | ||||||||||||||||||
|
10/31/22
|
– | – | 357,000 | 406,158 | – | – | ||||||||||||||||||
|
10/31/21
|
– | – | 257,000 | 646,596 | – | – | ||||||||||||||||||
|
10/31/20
|
– | – | 87,000 | 1,361,400 | – | – | ||||||||||||||||||
|
NMCO
|
||||||||||||||||||||||||
|
10/31/24
|
– | – | – | – | 415,000 | 254,782 | ||||||||||||||||||
|
10/31/23
|
– | – | – | – | 430,000 | 228,205 | ||||||||||||||||||
|
10/31/22
|
– | – | – | – | 450,000 | 237,489 | ||||||||||||||||||
|
10/31/21
|
– | – | – | – | 450,000 | 283,171 | ||||||||||||||||||
|
10/31/20
|
– | – | – | – | 450,000 | 251,669 | ||||||||||||||||||
|
NDMO
|
||||||||||||||||||||||||
|
10/31/24
|
– | – | – | – | 240,000 | 375,263 | ||||||||||||||||||
|
10/31/23
|
– | – | – | – | 240,000 | 343,127 | ||||||||||||||||||
|
10/31/22
|
– | – | – | – | 240,000 | 356,314 | ||||||||||||||||||
|
10/31/21
|
191,900 | 5,761 | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
|
10/31/20（d）
|
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| (a) |
未偿总额：未偿总额代表截至相关财政年度末的清算优先权。
|
| (b) |
每1,000美元的资产覆盖率：每1,000美元的资产覆盖率的计算方法是，从基金总资产中减去基金的负债和高级证券不代表的债务，将结果除以代表当时未偿债务的基金高级证券总额（如适用），再加上已发行优先股的非自愿清算优先股总额（如适用），再乘以结果1,000。
|
| （c） |
每100,000美元的资产覆盖率：每100,000美元的资产覆盖率的计算方法是，从基金总资产中减去基金的负债和高级证券不代表的债务，将结果除以代表当时未偿债务的基金高级证券总额（如适用）加上已发行优先股的非自愿清算优先股总额（如适用），再乘以结果100,000。
|
| （d） |
2020年8月26日（开始运营）至2020年10月31日期间。
|
189
财务报表附注
1.一般信息
基金资讯：
本报告涵盖的基金及其对应的纽约证券交易所（“NYSE”）代码如下（各为“基金”，统称为“基金”）：
|
·
|
努文
AMT-Free
市政信用收益基金（NVG）
|
|
·
|
Nuveen市政信贷收入基金（NZF）
|
|
·
|
Nuveen市政High Income机会基金（NMZ）
|
|
·
|
Nuveen Municipal Credit Opportunities Fund（NMCO）
|
|
·
|
Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund（NDMO）
|
这些基金根据经修订的《1940年投资公司法》（“1940年法”）注册为
封闭式
管理投资公司。NVG、NZF、NMZ、NMCO和NDMO分别于1999年7月12日、2001年3月21日、2003年10月8日、2019年4月18日和2019年11月4日以马萨诸塞州商业信托的形式组织成立。
当前财政期间：
这些基金的报告期末为2024年10月31日，这些财务报表附注所涵盖的期间为截至2024年10月31日的财政年度（“当前财政期间”）。
投资顾问和
副顾问：
这些基金的投资顾问是Nuveen Fund Advisors，LLC（“顾问”），它是Nuveen，LLC（“Nuveen”）的子公司。Nuveen是美国教师保险和年金协会（TIAA）的投资管理部门。顾问全面负责管理基金，监督基金投资组合的管理，管理基金的业务事务，并提供某些文书、簿记和其他行政服务，如有必要，还负责资产分配决策。顾问已进入
进入次级咨询
与Nuveen Asset Management，LLC，（the
“次级顾问”），
顾问的子公司，根据该子公司
次级顾问
管理基金的投资组合。
基金合并：
自2023年4月17日开业前生效，Nuveen Ohio Quality Municipal Income Fund（NUO）和Nuveen Georgia Quality Municipal Income Fund（NKG）（“目标基金”）各自并入NZF（“收购基金”）（各自为“合并”）。就目标基金与收购基金的每次合并及并入收购基金而言，目标基金的单独合法存在就所有目的终止，收购基金继承目标基金的所有资产并承担目标基金的所有负债。目标基金的份额转换为收购基金的新发行份额。目标基金的普通股持有人获得了收购基金新发行的普通股，其总资产净值（“NAV”）等于紧接合并前持有的目标基金普通股的总资产净值（包括为此目的股东有权获得的零碎收购基金份额）。出于会计和业绩报告目的，收购基金是幸存者。
有关基金控制份额的发展
附例：
于2020年10月5日，基金及若干其他
封闭式
Nuveen基金综合体中的基金修改了他们的
附则。
除其他外，经修订的
附例
包括规定，据此，概括而言，在控制权股份收购中获得普通股实益所有权的股东（定义见
附例）
应仅在其他无利害关系股东授权的范围内与其他普通股股东拥有相同的表决权（“控制股
附例"）。
于2021年1月14日，若干Nuveen的股东
封闭式
Funds向美国纽约南区地方法院（“地区法院”）提交了一份针对某些Nuveen基金及其受托人的民事诉状，要求宣布这些基金的控制权份额
附例
违反1940年法案，撤销该基金的控制份额
附例
以及针对应用控制份额的此类基金的永久禁令
附则。
2022年2月18日，区法院作出胜诉判决，原告要求撤销该等基金的控制份额
附例
及原告的宣告性判决主张，并声明该等基金的控制份额
附例
违反1940年法令第18（i）条。经复核地区法院的判决后，于2022年2月22日，基金的董事会（“董事会”）修订了基金的
附例
规定基金的控制份额
附例
只要区法院的判决生效，且区法院的判决如被推翻、推翻、腾空、中止或以其他方式作废，则基金的控制份额不具有效力和效力
附例
将自动恢复并适用于在控制权股份收购中获得的普通股的任何实益拥有人，无论该控制权股份收购是否发生在该恢复之前或之后，在中止期间或在发出撤销、推翻、撤销或以其他方式使地区法院的判决无效的授权时。2022年2月25日，董事会和基金组织就地区法院的裁决向美国第二巡回上诉法院提出上诉。2023年11月30日，美国第二巡回上诉法院维持了地区法院的意见。2024年2月28日，基金董事会修订及重述
附例
取消“控制权份额”条款。
|
2.
|
重要会计政策
|
所附财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，这可能需要使用管理层作出的估计和对后续事件的评估。实际结果可能与这些估计不同。每个基金都是一家投资公司，遵循财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂946，金融服务——投资公司中的会计准则。用于财务报告目的的净资产值（“NAV”）可能与处理证券和股东交易的NAV不同。用于财务报告目的的NAV包括截至报告日期的证券和普通股交易。总回报是根据用于处理证券和普通股交易的资产净值计算得出的。以下是各基金一贯遵循的重要会计政策概要。
190
补偿：
基金不直接向其管理人员支付报酬，所有这些人员都从顾问或其关联机构获得为基金提供服务的报酬。董事会通过了一项针对独立受托人的递延补偿计划，该计划使受托人能够选择推迟收到他们有权从某些Nuveen建议基金获得的全部或部分年度补偿。根据该计划，递延金额被视为已投资于选定的Nuveen建议基金的股票的等额美元金额。
托管费信用：
作为隔夜投资的另一种选择，每只基金都与其托管行、即道富银行和信托公司（“托管人”）达成一项安排，其中某些托管费和开支会因每只基金存放在该银行的现金所赚取的净贷项而减少。现金余额的贷项可以通过基金透支其在托管人账户的任何天数的费用来抵消。基金赚取的托管费抵免额在运营报表上确认为“托管费用，净额”的组成部分。在本报告所述期间，各基金赚取的托管费抵免额如下：
|
基金
|
毛额
托管费
学分
|
|||
|
|
||||
|
NVG
|
$ | 62,323 | ||
|
NZF
|
8,758 | |||
|
NMZ
|
44,136 | |||
|
NMCO
|
19,550 | |||
|
NDMO
|
18,245 | |||
|
|
||||
对普通股股东的分配：
对普通股股东的分配记录在
除息
日期。分配的金额、性质和时间是根据联邦所得税法规确定的，这可能与美国公认会计原则有所不同。
这些基金的分配政策可能会由董事会做出改变，即每月定期向其普通股持有人进行现金分配（以可能不时设定的每普通股股息分配率的固定美分表示）。每只基金打算通过每月定期分配每年分配全部或几乎全部净投资收益，并至少每年分配一次已实现的资本收益。此外，在任何一个月期间，为维持其申报的每普通股分配金额，基金可能会在该期间分配多于或少于其净投资收益。如果基金在任何年度期间的分配超过其净投资收益，这种分配还可能包括已实现的收益和/或资本回报。如果分配包括资本回报，则每股资产净值可能会受到侵蚀。
赔偿：
根据基金的组织文件，其高级职员和受托人因履行对基金的职责而产生的某些责任获得赔偿。此外，在正常业务过程中，基金订立向其他方提供一般赔偿的合同。这些基金在这些安排下的最大风险敞口是未知的，因为这将涉及未来可能对尚未发生的基金提出的索赔。然而，各基金没有根据这些合同发生过先前的索赔或损失，并预计损失风险很小。
投资和投资收益：
为财务报告目的，证券交易在交易日入账。证券交易已实现损益以具体认定方法为准。投资收入包括利息收入，按权责发生制入账，包括为财务报告目的增加的折扣和溢价摊销。投资收益也反映
（“PIK”）利息和还款损益，如有。PIK利息是指以证券形式代替现金获得的收入。投资收益也反映了股息收入，记在
实物支付
除息
日期。
净额结算协议：
在日常业务过程中，基金可能会根据可强制执行的International Swaps and Derivatives Association，Inc.（ISDA）主协议或其他类似安排（“净额结算协议”）进行交易。一般来说，净额结算协议中的抵销权允许每个基金在适用时与特定交易对手抵消某些证券和衍生工具，以及根据协议条款收到或交付给该交易对手的任何抵押品。通常，每只基金以交易对手为基础管理其现金担保物和证券担保物。就某些交易对手而言，根据净额结算协议的条款，存入基金的抵押品由基金的托管人在独立账户中持有和/或就可出售或再质押的金额而言，在基金的投资组合或资产负债表中列报。
截至报告期末，各基金受净额结算协议约束的投资（如有）将在本财务报表附注后面进一步说明。
新会计公告：
2023年11月，FASB发布了会计准则更新（“ASU”）
第2023-07号，
分部报告（主题280）可报告分部披露的改进（“ASU
2023-07”).
ASU中的修订
2023-07
改善可报告分部披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露。ASU
2023-07
还要求拥有单一可报告分部的公共实体在ASU中提供修订要求的所有披露
2023-07
以及主题280中现有的所有分部披露。ASU中的修订
2023-07
自2023年12月15日后开始的财政年度生效，以及自2024年12月15日后开始的财政年度内的过渡期。允许提前收养。管理层已评估新指引，并确定其不会对各基金的财务状况或运营结果产生重大影响。
191
财务报表附注
（续）
3.投资估值及公允价值计量
基金对证券的投资使用顾问批准的估值方法按其估计公允价值入账，但须接受董事会的监督。公允价值定义为在有序交易中出售投资或将负债转让给投资的主要或最有利市场的独立买方时将收到的价格。美国公认会计原则建立了三层层次结构，用于最大限度地利用可观察的市场数据，最大限度地减少不可观察输入的使用，并为披露目的建立公允价值计量分类。可观察输入值反映了市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。可观察的投入是基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据。不可观察的输入反映了管理层对市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设的假设。不可观察的输入是基于在当时情况下可获得的最佳信息。以下是估值输入水平的三层层次结构的总结。
| 1级– |
输入未经调整，价格使用相同证券在活跃市场中的报价确定。
|
| 2级– |
价格是使用其他重要的可观察输入值（包括类似证券的报价、利率、信用利差等）确定的。
|
| 3级– |
价格是使用重大的不可观察输入值（包括管理层在确定投资公允价值时的假设）确定的。
|
对各基金按公允价值计量的资产和负债的主要分类所采用的估值技术说明如下：
在全国市场或交易所上市或交易的权益类证券和交易所交易基金，按照其在估值日最后报告的销售价格或该市场或交易所的官方收盘价进行估值。在外汇上交易的外国股本证券和注册投资公司，按交易地主要交易所最后报告的销售价格或官方收盘价估值，并按估值日的现行汇率换算成美元。对于在其交易的交易所收盘时至计算基金净资产时之间影响外国证券价值的事件，这类证券将按照顾问采用的程序按公允价值估值，但须接受董事会的监督。如果这些证券交易活跃且没有应用估值调整，它们通常被归类为第1级。当对最近的最后一次销售价格或官方收盘价进行估值调整时，这些证券通常被归类为第2级。
固定收益证券的价格一般由顾问批准的定价服务提供，由顾问审查并接受审计委员会的监督。定价服务使用可能包括考虑以下因素的方法确定证券的公允价值：具有可比质量的投资的收益率或价格、发行类型、票息、期限和评级、市场报价或证券交易商的价值指示、对预期现金流或抵押品的评估、一般市场状况和其他信息和分析，包括被认为相关的债务人的信用特征。在对某些证券，特别是流动性较差和质量较低的证券进行定价时，定价服务可能会考虑顾问提供的有关证券、其发行人或市场活动的信息。这些证券一般被归类为第2级。
对于无法随时获得市场报价或顾问认为使用上述估值程序得出的估值不反映公允价值的任何投资组合证券或衍生工具，顾问将使用顾问批准的替代程序善意地确定公允价值，但须接受董事会的监督。作为一般原则，证券的公允价值是所有者在当前出售中可能合理预期获得的金额。在确定此类证券的公允价值时可能会考虑多种因素，其中可能包括考虑以下因素：具有可比质量的投资的收益率或价格、发行类型、票息、期限和评级、市场报价或证券交易商的价值指示、对预期现金流或抵押品的评估、一般市场状况和其他信息和分析，包括被认为相关的债务人的信用特征。在投入可观察和及时的范围内，这些数值将被归类为第2级；否则将被归类为第3级。
下表汇总了截至报告期末各基金投资的市场价值，基于用于对其进行估值的投入：
|
NVG
|
1级
|
2级
|
3级
|
合计
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
长期投资：
|
||||||||||||||||
|
市政债券
|
$ | - | $ | 4,738,727,415 | $ | 23,131 | $ | 4,738,750,546 | ||||||||
|
浮动利率高级贷款利息
|
- | - | 359,835 | 359,835 | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
合计
|
$ | - | $ | 4,738,727,415 | $ | 382,966 | $ | 4,739,110,381 | ||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
NZF
|
1级
|
2级
|
3级
|
合计
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
长期投资：
|
||||||||||||||||
|
市政债券
|
$ | - | $ | 4,168,425,439 | $ | 6,496 | $ | 4,168,431,935 | ||||||||
|
浮动利率高级贷款利息
|
- | - | 243,974 | 243,974 | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
合计
|
$ | - | $ | 4,168,425,439 | $ | 250,470 | $ | 4,168,675,909 | ||||||||
|
|
||||||||||||||||
192
|
NMZ
|
1级
|
2级
|
3级
|
合计
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
长期投资：
|
||||||||||||||||
|
普通股
|
$ | - | $ | - | $ | -* | $ | - | ||||||||
|
市政债券
|
- | 1,976,304,590 | 6,486 | 1,976,311,076 | ||||||||||||
|
浮动利率高级贷款利息
|
- | - | 60,423 | 60,423 | ||||||||||||
|
短期投资：
|
||||||||||||||||
|
市政债券
|
- | 8,660,000 | - | 8,660,000 | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
合计
|
$ | - | $ | 1,984,964,590 | $ | 66,909 | $ | 1,985,031,499 | ||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
NMCO
|
1级
|
2级
|
3级
|
合计
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
长期投资：
|
||||||||||||||||
|
市政债券
|
$ | - | $ | 1,036,461,418 | $ | 32,773 | $ | 1,036,494,191 | ||||||||
|
浮动利率高级贷款利息
|
- | - | 32 | 32 | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
合计
|
$ | - | $ | 1,036,461,418 | $ | 32,805 | $ | 1,036,494,223 | ||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
NDMO
|
1级
|
2级
|
3级
|
合计
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
长期投资：
|
||||||||||||||||
|
公司债
|
$ | - | $ | 9,570,239 | $ | 445,219 | $ | 10,015,458 | ||||||||
|
市政债券
|
- | 900,893,498 | 140 | 900,893,638 | ||||||||||||
|
浮动利率高级贷款利息
|
- | - | 13 | 13 | ||||||||||||
|
短期投资：
|
||||||||||||||||
|
市政债券
|
- | 9,000,000 | - | 9,000,000 | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
合计
|
$ | - | $ | 919,463,737 | $ | 445,372 | $ | 919,909,109 | ||||||||
|
|
||||||||||||||||
| * |
截至报告期末，价值等于零。
|
基金在适用的情况下持有浮动利率债务中的负债，这些负债未反映在上表中。这些基金的浮动利率债务负债的公允价值接近其清算价值。浮动利率债务通常被归类为第2级，并在这些财务报表附注后面进一步描述。这些基金（如适用）有一笔应收款项，用于出售其在Vistra Vision的权益，该款项未反映在上表中。这笔应收款项的账面价值接近公允价值。“应收出售Vistra Vision权益的款项”通常被归类为第2级，并在这些财务报表附注中进一步描述。
4.投资组合证券
反向浮动利率证券：
每只基金获授权投资于反向浮动利率证券。反向浮动利率证券是通过将通常具有固定利率的市政债券（简称“基础债券”）存入由一只或多只基金创建或在其指示下创建的特殊目的投标期权债券（“TOB”）信托（简称“TOB信托”）而创建的。反过来，TOB信托发行（a）浮动利率凭证（简称“浮动利率”），票面金额等于基础债券票面金额或市场价值的某个零头，以及（b）代表TOB信托所有剩余或剩余权益的反向浮动利率凭证（简称“反向浮动利率”）。浮动利率通常支付短期
免税
向第三方提供利率，这些第三方还被提供投标其证书并获得其面值的权利，这可能是通过从第三方流动性提供者（“流动性提供者”）向TOB信托提供贷款、或通过从TOB信托出售资产的方式从流通股再营销的收益中支付的。反向流通股发行对象为长期投资者，如一只或多只基金。反向流通股持有者获得的收益与支付给流通股持有者的短期利率成反比，在大多数情况下，反向流通股持有者承担了基础债券几乎所有的下行投资风险，也从基础债券价值的任何潜在升值中获得了不成比例的收益。反向流通股的价值将比基础债券的价值波动更大，因为利率不仅取决于基础债券的固定票面利率，还取决于对流通股支付的短期利息，并且因为反向流通股本质上承担了基础债券较大面值的损失（以及可能的收益）风险。
基金持有的反向流通股赋予基金以下权利：（a）促使流通股持有人按面值（或在某些情况下略高于面值）投标其证书，以及（b）让TOB信托的受托人（“受托人”）将TOB信托持有的基础债券转让给基金，从而使TOB信托崩溃。
本基金可以在以下交易中获得反向流通股：（a）将其拥有的基础债券转让给第三方创建的TOB信托，或（b）将其拥有的、或为创建反向流通股而在二级市场交易中购买的基础债券转让给按其指示创建的TOB信托，并作为回报获得TOB信托的反向流通股（简称“自存反向流通股”）。基金也可以在二级市场交易中向TOB信托的第三方创建人购买反向流通股，而无需先拥有标的债券（简称“外存反向流通股”）。
对自存反向流通股的投资作为“融资”交易（即担保借款）入账。对于自存反向流通股，存入TOB信托的基础债券在基金的投资组合中被标识为“（UBS）–反映为融资交易的反向浮动利率信托的基础债券”，基金确认为负债，在资产负债表上标记为“浮动利率义务”，（a）TOB信托发行的流通股的清算价值，以及（b）TOB信托为使TOB信托能够购买未偿还的流通股以代替再营销的任何借款金额。此外，养恤基金承认在
193
财务报表附注
（续）
“投资收益”标的债券的全部收益，并确认（a）支付给流通股持有人或TOB信托借款的利息，以及（b）与向TOB信托进行再营销、管理、受托人、流动性和其他服务相关的其他费用，作为运营报表中“利息费用和发行成本摊销”的组成部分。截至报告期末应收标的债券的收益和应付流通股持有人的利息分别在资产负债表中确认为“应收利息”和“应付利息”的组成部分。
相比之下，对外部存入的反向流通股的投资被视为对反向流通股的购买，并在基金的投资组合中被识别为“（IF）–反向浮动利率投资”。对于外部存放的反向流通股，基金的资产负债表将反向流通股而不是标的债券确认为一项资产，基金不将该流通股或任何来自流动性提供者的相关借款确认为一项负债。此外，该基金在“投资收益”中仅反映反向流通股的净收益（扣除支付给流通股持有人或作为贷方的流动性提供者的利息以及信托的费用），并未在运营报表上显示上述利息支付金额或TOB信托的费用作为利息费用。
自存反向流通股和外部存反向流通股在创建TOB信托时支付的费用被确认为反向流通股成本基础的一部分，并在TOB信托期限内资本化。
截至报告期末，各基金TOB信托发行的自存反向流通股和外存反向流通股合计金额如下：
|
基金
|
浮动利率
义务：自-
已存入
反向漂浮物
|
浮动利率
义务：
对外存款
反向漂浮物
|
合计
|
|||||||||
|
|
||||||||||||
|
NVG
|
$ | 206,940,000 | $ | 8,160,000 | $ | 215,100,000 | ||||||
|
NZF
|
374,120,000 | 11,080,000 | 385,200,000 | |||||||||
|
NMZ
|
453,075,000 | 11,290,000 | 464,365,000 | |||||||||
|
NMCO
|
35,960,000 | – | 35,960,000 | |||||||||
|
NDMO
|
28,135,000 | – | 28,135,000 | |||||||||
|
|
||||||||||||
在本财政期间，未偿还的平均浮动利率（包括来自流动性提供者的任何借款），以及与自存反向浮动利率相关的平均年利率和费用如下：
|
基金
|
平均浮动
费率义务
优秀
|
年均
息率
和费用
|
||||||
|
|
||||||||
|
NVG
|
$ | 205,726,164 | 3.92% | |||||
|
NZF
|
378,943,951 | 4.01 | ||||||
|
NMZ
|
426,466,405 | 3.98 | ||||||
|
NMCO
|
24,875,849 | 3.52 | ||||||
|
NDMO
|
13,225,918 | 3.87 | ||||||
|
|
||||||||
TOB信托由流动性提供者提供的流动性便利提供支持，流动性提供者据此同意，如果浮动利率（a）被提交给受托人进行再营销而再营销没有发生，或（b）根据TOB信托协议的条款进行强制性投标，则可以购买浮动利率或向受托人提供贷款便利的预付款，以资助TOB信托购买浮动利率。在某些情况下，流动性提供者可能会以其他方式选择让受托人出售基础债券，以清退在提供此类贷款之前已投标且未再销售的流通股。在这些情况下，如果出售基础债券的收益不足以支付流通股的购买价款，流动性提供者仍有义务提供贷款。
特定TOB信托的贷款便利下的承诺规模至少等于该TOB信托未偿流通股余额加上任何应计利息。考虑到贷款便利，收费表已经到位，并由流动性提供者（s）收取。流动性提供者提供的任何贷款将由TOB信托持有的已购买的流通股提供担保。任何未偿还贷款余额所支付的利息将由拥有已发生借款的TOB信托的反向浮动利率的基金有效承担，其利率可能高于如果浮动利率成功再销售本应支付的利率。
如上所述，持有借入TOB信托发行的相应反向浮动利率的基金在资产负债表上将流动性便利下的任何未偿金额确认为“浮动利率债务”的组成部分。截至本报告所述期间结束时，没有任何此类贷款项下的未偿还贷款。
每只基金还可能订立亏空和宽限协议（有时称为“追索安排”）（涉及此类协议的TOB信托在本文中称为“追索信托”），根据该协议，基金同意在某些情况下向流动性提供者偿还信托的流通股，金额（如有）可能低于TOB信托持有的基础债券的清算价值加上TOB信托从流动性提供者借入的任何金额之和的TOB信托持有的基础债券的清算价值，再加上
194
利息现金流的任何短缺（有时被称为“短缺付款”）。根据这些协议，基金可能面临的与反向流通股相关或在反向流通股上的损失可能会增加超过反向流通股的价值，因为基金可能可能有责任履行欠流通股持有人或流动性提供者的所有款项。总额中的任何此类短缺金额在资产负债表中确认为“追索权信托的未实现折旧”。
截至报告期末，追索信托发行的自存反向浮动和外存反向浮动的基金最大敞口情况如下：
|
基金
|
最大曝光量
追索信托：
自存
反向漂浮物
|
最大曝光量
追索信托：
对外存款
反向漂浮物
|
合计
|
|||||||||
|
|
||||||||||||
|
NVG
|
$ | 204,880,000 | $ | – | $ | 204,880,000 | ||||||
|
NZF
|
368,475,000 | 11,080,000 | 379,555,000 | |||||||||
|
NMZ
|
453,075,000 | 11,290,000 | 464,365,000 | |||||||||
|
NMCO
|
35,960,000 | – | 35,960,000 | |||||||||
|
NDMO
|
28,135,000 | – | 28,135,000 | |||||||||
|
|
||||||||||||
零息证券：
零息证券在证券存续期内不向其持有人支付定期利息。证券持有人的收益来源于证券发行时原始购买价格与证券到期票面价值之间的差额增值，到期有效支付。零息证券的市场价格一般比定期付息证券的市场价格波动更大。
采购和销售：
本会计期间长期购销情况如下：
|
基金
|
非美国
政府
采购
|
美国
政府
采购
|
非美国
政府销售
和到期日
|
美国
政府
销售
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
NVG
|
$ | 1,204,723,651 | $ | – | $ | 1,290,727,500 | $ | – | ||||||||
|
NZF
|
667,994,450 | – | 860,546,025 | – | ||||||||||||
|
NMZ
|
491,461,849 | – | 518,929,357 | – | ||||||||||||
|
NMCO
|
404,291,709 | – | 492,035,919 | – | ||||||||||||
|
NDMO
|
678,614,435 | 40,897,148 | 686,488,842 | 39,490,586 | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
基金可以按何时发行或延迟交付的方式购买证券。买入时发行或延期交割的证券，可能存在延长结算期的情形；直至结算日才计提利息收入。如此购买的任何证券在此期间受市场波动的影响。如果基金截至报告期末有未偿还的已发放/延迟交付的购买承诺，则这些金额在资产负债表中确认。
出售Vistra Vision权益：
2024年9月18日，Vistra Corp.（“Vistra”）和Nuveen就出售Vistra Vision权益的条款达成一致。作为对Vistra Vision权益的交换，这些资金将从此次出售中获得收益，可从Vistra截至2026年12月31日的一系列付款中获得。由此产生的应收款项已使用6.18%的实际利率进行贴现。应收款项（扣除贴现）和相关交易费用在资产负债表上分别确认为“应收出售Vistra Vision利息”和“应付出售Vistra Vision交易费用”。
5.衍生投资
每个基金都被授权投资于某些衍生工具。根据美国公认会计原则的定义，衍生工具是一种金融工具，其价值来源于基础证券价格、外汇汇率、利率、价格或利率指数或其他变量。截至本财政期结束时和/或在本财政期内的衍生工具投资（如有）分别列入资产负债表和经营报表。
总回报掉期合约：
在本财政期间，NZF、NMZ和NMCO使用总回报互换来帮助管理投资组合的Vistra Vision敞口的股权风险。
在总回报互换中，一方同意向另一方支付在特定时期内确定的基础资产的总回报，作为基于固定或可变利率或其他基础资产的总回报的定期支付的回报。总回报互换可适用于任何基础资产，但最常用的是股票指数、单一股票、债券以及已定义的贷款和抵押篮子。本基金订立了一项涉及标的指数或一篮子证券的总回报互换，以在一笔交易中创造对若干证券的敞口。本基金可以使用指数总收益互换来承担风险，而无需从流动性可能并不总是最强的市场中购买成分证券的复杂性。
195
财务报表附注
（续）
总收益互换合约每日估值。财政期间总回报掉期价值的变动确认为“掉期未实现净增值（折旧）变动”的组成部分，已实现损益在适用情况下确认为经营报表中“掉期已实现净损益”的组成部分。
为
（“OTC”）掉期，掉期合约市值的每日变化，连同任何每日应计利息，在适用的情况下在资产负债表上确认为“总回报掉期的未实现升值或贬值”的组成部分。
场外交易
截至报告期末，各基金未持有总收益互换。
本财政期间未偿还的总回报掉期合约的平均名义金额如下：
|
基金
|
掉期合约平均名义金额
优秀
*
|
|
|
NZF
|
$– | |
|
NMZ
|
– | |
|
NMCO
|
– |
*平均名义金额是根据当前财政期间开始时和当前财政期间内每个财政季度末未完成合同的绝对总名义金额计算得出的。本基金在本财政期间内的任何财政季度末均未持有任何未平仓掉期合约。
在本财政期间，衍生品合约对各基金运营报表的影响如下：
|
衍生工具
|
风险敞口
|
|
已实现收益净额
（亏损）
|
变化
未实现
升值
（折旧）
|
||||||||
|
NZF
|
||||||||||||
|
掉期合约
|
股权 |
|
|
|
$(26,701,564) | $– | ||||||
|
NMZ
|
||||||||||||
|
掉期合约
|
股权 |
|
|
|
(13,256,570) | – | ||||||
|
NMCO
|
||||||||||||
|
掉期合约
|
股权 |
|
|
|
(15,164,206) | – | ||||||
市场及交易对手信用风险：
在正常业务过程中，各基金可能会投资于因市场变化（市场风险）或交易另一方未能履约（交易对手信用风险）而存在潜在损失风险的金融工具并进行金融交易。潜在损失可能超过财务报表中记录的金融资产的价值。金融资产可能使每只基金面临交易对手信用风险，在适用的情况下主要包括来自交易对手的远期、期权和掉期交易的现金。每只基金在这些金融资产方面面临的交易对手信用风险的程度与其在资产负债表中记录的账面价值相近。
每个基金通过仅与顾问认为拥有履行其义务的财务资源的对手方签订协议以及让顾问监测对手方的财务稳定性来帮助管理对手方信用风险。此外，交易对手可能被要求代表每只基金每日（基于金融资产的每日估值）质押抵押品，其价值约等于任何未实现收益的金额超过a
预定
门槛。对应地，当每只基金出现未实现亏损时，基金已指示托管人将基金的资产作为抵押品，其价值约等于未实现亏损的金额超过a
预定
门槛。抵押品质押受到监控，并在估值波动时（向上或向下）进行后续调整，幅度至少为
预定
门槛金额。
6.基金份额
普通股股权上架方案和发行成本：
以下基金已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交注册声明，授权每只基金通过一个或多个股权货架计划（“货架发售”）发行额外普通股，该计划在当前和以前的财政期间与SEC生效。
根据本次上架发售，各基金可视市场情况，通过不时以不同数量、以不同发售方式以等于或高于每只基金的每股普通股资产净值的净价发行额外普通股来筹集额外股本。如果基金的货架发售登记声明不再是当前的，则在向SEC提交注册声明的生效后修订之前，基金可能不会发行额外的普通股。
最大总发售、出售的普通股和发售收益，扣除基金当前和上一个财政期间每只基金的货架发售下的发售成本后如下：
196
|
NVG
|
||||||||
|
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
|||||||
|
|
||||||||
|
最大总供货量
|
不限 | 不限 | ||||||
|
出售的普通股
|
– | – | ||||||
|
发行收益，扣除发行成本
|
$– | $– | ||||||
|
|
||||||||
|
NMZ
|
||||||||
|
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
|||||||
|
|
||||||||
|
最大总供货量
|
不限 | 不限 | ||||||
|
出售的普通股
|
1,078,509 | 904,034 | ||||||
|
发行收益，扣除发行成本
|
$12,444,070 | $9,590,166 | ||||||
|
|
||||||||
|
NMCO
|
||||||||
|
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
|||||||
|
|
||||||||
|
最大总供货量
|
70,100,000* | 90,000,000 | ||||||
|
出售的普通股
|
– | 30,416 | ||||||
|
发行收益，扣除发行成本
|
$(8,194) | $357,037 | ||||||
|
|
||||||||
|
NDMO
|
||||||||
|
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
|||||||
|
|
||||||||
|
最大总供货量
|
363,900,000** | 250,000,000 | ||||||
|
出售的普通股
|
– | – | ||||||
|
发行收益，扣除发行成本
|
$(5,522) | $– | ||||||
|
|
||||||||
*2024年10月3日至2024年10月31日期间。在2023年11月1日至2024年10月2日期间，最高总发行量为90,000，000张。
**为2024年8月26日至2024年10月31日期间。在2023年11月1日至2024年8月25日期间，最高总发行量为250,000，000张。
基金就其初始货架注册所产生的成本记录为预付费用，并在资产负债表中确认为“递延发行成本”。这些成本在出售普通股时按比例摊销，并在净资产变动表中确认为“货架发行收益，扣除发行成本”的组成部分。首次上架登记生效后剩余的任何递延发行费用将计入费用。基金为保持货架登记最新而产生的成本在发生时计入费用，并在运营报表上确认为“其他费用”的组成部分。
普通股交易：
各基金在当前和上一个财政期间的普通股交易情况（如适用）如下：
|
NZF
|
NMZ
|
|||||||||||||||
|
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
|||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
普通股：
|
||||||||||||||||
|
在合并中发行
|
– | 28,358,649 | – | – | ||||||||||||
|
通过货架发售出售
|
– | – | 1,078,509 | 904,034 | ||||||||||||
|
因分派再投资而向股东发行
|
– | – | 13,799 | 10,000 | ||||||||||||
|
回购退休
|
– | (20,000) | – | – | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
合计
|
– | 28,338,649 | 1,092,308 | 914,034 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
加权平均普通股：
|
||||||||||||||||
|
回购和退休的每股价格
|
– | 10.72 | – | – | ||||||||||||
|
回购和退休的每股折价
|
–% | (17.50)% | –% | –% | ||||||||||||
|
每出售一股发售普通股的货架对资产净值的溢价
|
– | – | 1.23% | 1.23% | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
NMCO
|
NDMO
|
|||||||||||||||
|
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
|||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
普通股：
|
||||||||||||||||
|
通过货架发售出售
|
– | 30,416 | – | – | ||||||||||||
|
因分派再投资而向股东发行
|
– | – | – | 96,978 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
合计
|
– | 30,416 | – | 96,978 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
197
财务报表附注
（续）
|
NMCO
|
NDMO
|
|||||||||||||||
|
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
年终
10/31/24 |
年终
10/31/23 |
|||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
|
加权平均普通股：
|
||||||||||||||||
|
每出售一股发售普通股的货架对资产净值的溢价
|
–% | 1.12% | –% | –% | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
优先股
可调费率MuniFund定期优先股：
截至本报告期末，NMZ有356,590，206美元的AMTP优先清算股票，扣除递延发行成本。截至报告期末，基金AMTP已发行股票的进一步详情如下：
|
基金
|
系列
|
股份
优秀
|
清算
偏好
|
|||||||
|
NMZ
|
2028 | 870 | $87,000,000 | |||||||
| 2031 | 1,700 | $170,000,000 | ||||||||
|
|
2032 | 1,000 | $100,000,000 | |||||||
基金有义务在其发售文件规定的日期（“定期赎回日”）之前赎回其AMTP份额，除非基金提前赎回。AMTP股份在特定情况下可选择和强制赎回。AMTP份额可由基金选择赎回，但须在发行日期后约六个月内（“溢价到期日”）支付溢价，并在其后按每股赎回价格赎回。每股赎回价格等于每股清算优先股加上任何累计但未支付的股息之和。
AMTP份额是短期或短期/中期工具，支付与短期指数挂钩的可变股息率，加上在发行时初步建立的额外固定“价差”金额，未来可能会根据大股东与基金的共同协议进行调整。从
大股东可向基金建议调整股息率。如果大股东和基金未能就调整后的股息率达成一致，且该提议的股息率调整未撤回，基金将被要求在通知期结束时赎回所有流通股。
时间-时间
此外，如果本基金未能保持一定的资产覆盖率和杠杆比率要求且此类失败未能在适用的治愈日期前得到治愈，则本基金可能有义务赎回一定数量的AMTP份额。本基金AMTP份额的期限赎回日和溢价到期日如下：
|
基金
|
通知
期
|
系列
|
任期
赎回日期
|
溢价
到期日
|
||||||
|
NMZ
|
360天
|
2028 | 2028年3月1日* | 2018年8月31日 | ||||||
|
360天
|
2031 | 2031年4月1日* | 2023年4月17日 | |||||||
|
|
360天
|
2032 | 2032年6月1日* | 2023年6月8日 | ||||||
*须经基金或持有人提前终止。
本基金当前会计期间AMTP份额流通在外的平均清算偏好和年化股息率如下：
|
基金
|
平均
清算
偏好
AMTP
股份
优秀
|
年化
股息率
|
||||
|
NMZ
|
$ | 357,000,000 | 4.37% | |||
AMTP股份受转让限制，一般不交易，一般不提供市场报价。只要AMTP股份的固定“价差”与当前市场环境下投资者在具有类似条款的工具上要求的“价差”大致保持一致，AMTP股份的公允价值预计将近似于其清算偏好。在当前市场条件下，基金顾问已确定AMTP股票的公允价值大约是其清算偏好，但如果市场条件发生重大变化，其公允价值可能会有所不同。出于财务报告目的，AMTP股份的清算优先权是一项负债，在资产负债表上确认为“AMTP股份，净额”的组成部分。
AMTP Share的股息被视为财务报告目的的利息支付。AMTP股份未支付的股息在资产负债表中确认为“应付利息”的组成部分。AMTP股票应计股息在运营报表中确认为“利息费用和发行成本摊销”的组成部分。
198
与基金发售AMTP股份有关的成本记录为递延费用，在股份的存续期内摊销，并在资产负债表中确认为“AMTP股份，净额”的组成部分，在运营报表中确认为“利息费用和发行成本的摊销”。
MuniFund优先股：
NVG、NZF、NMCO和NDMO已发行并有流通的MuniFund优先股（“MFP”），发行价格为100,000美元
（1,000美元用于NVG的B轮和C轮）每股清算优先权。这些MFP股份是通过私募发行的，不公开发售。
基金有义务在其发售文件规定的日期（“定期赎回日”）之前赎回其MFP份额，除非基金提前赎回。MFP股票最初发行于
预先指定
模式，然而，MFP股票可随后由基金酌情在以后的日期指定为替代模式。MFP Shares中的模式详细介绍了股息机制，描述如下。在随后的日期，基金可能会与MFP份额建立额外的模式结构。
•可变利率再营销模式（“VRRM”）–在此模式下MFP股份的股息将由再营销代理建立；因此，MFP股份的市值预计将接近其清算偏好。股东有能力在七天通知后要求尽最大努力投标其股份。如果再营销代理无法识别替代购买者，股份将由请求投标的股东保留，随后的股息率将增加到其
升压
股息率。若连续一年再营销尝试失败后，本基金将被要求指定替代模式或赎回份额。
在VRRM指定期间，每只基金将就所有MFP份额的本金总额支付再营销费用。基金向再营销代理支付的款项在经营报表上确认为“再营销费用”。
•可变利率模式（“VRM”）–以该模式指定的MFP股票的股息基于短期指数加上在发行或更新/转换其模式时建立的额外固定“价差”金额。在模式期限结束时，基金将被要求要么延长模式期限，要么指定替代模式，要么赎回MFP份额。
只要股份上的固定“价差”与投资者在当前市场上具有类似条款的工具上所要求的“价差”大致保持一致，那么处于VRM中的MFP份额的公允价值就有望接近其清算优先权。在本报告所述期间，顾问确定股票的公允价值接近其清算优先权。
•可变费率需求模式（“VRDM”）——以这种模式指定的MFP股份的股息将由再营销代理建立；因此，MFP股份的市值预计将接近其清算偏好。而在这种模式下，股票将具有无条件流动性特征，使其股东能够要求流动性提供者（基金已订立合同协议）在股票无法成功再融资的情况下购买股票。如果这种模式下的股票无法成功再上市而被流动性提供者购买，则股息率将是根据规定的时间表设计的最高比率，以增强再营销代理成功再上市股票的能力。每只基金被要求赎回在连续六个月、不成功的再营销后仍由流动性提供者拥有的任何份额。
本基金将在VRDM范围内就所有MFP份额的本金总额支付流动性和再营销费用。基金向流动性提供者和再营销代理支付的款项在报表操作上分别确认为“流动性费用”和“再营销费用”。
出于财务报告目的，MFP股份的清算优先权记录为负债，并在资产负债表上确认为“MFP股份，净额”的组成部分。出于财务报告目的，MFP股票的股息被视为利息支付。MFP股份的未支付股息在资产负债表上确认为“应付利息”的组成部分。MFP股票应计股息在运营报表中确认为“利息费用和发行成本摊销”的组成部分。
在符合某些条件的情况下，MFP份额可随时根据基金的选择全部或部分赎回。如果基金未能保持某些资产覆盖率要求，且此类失败未能在适用的补救日期前得到纠正，则基金也可能被要求赎回某些MFP份额。在所有情况下，每股赎回价格等于每股清算优先股加上任何累计但未支付的股息。
与基金发售MFP股份有关的成本被记录为递延费用，并在股份的存续期内摊销。这些发行成本在资产负债表中确认为“MFP股份，净额”的组成部分，在运营报表中确认为“发行成本的利息费用和摊销”。
截至报告所述期间结束时，在扣除递延发行成本后，NVG、NZF、NMCO和NDMO的MFP优先股余额分别为515843825美元、640156188美元、414282155美元和239656065美元。各基金截至报告期末已发行的MFP份额的进一步详情如下：
199
财务报表附注
（续）
|
基金
|
系列
|
股份
优秀
|
清算
偏好
|
任期
赎回日期
|
模式
|
模式
终止日期
|
||||||||||||||
|
NVG
|
A | 674 | $67,400,000 | 2028年1月3日 | VRM | 2028年1月3日* | ||||||||||||||
| B | 200,000 | $200,000,000 | 2029年3月1日 | VRRM | 2029年3月1日 | |||||||||||||||
|
|
C | 250,000 | $250,000,000 | 2031年12月1日 | VRRM | 2031年12月1日 | ||||||||||||||
|
NZF
|
A | 1,500 | $150,000,000 | 2047年5月1日 | VRM | 2025年4月30日 | ||||||||||||||
| B | 1,550 | $155,000,000 | 2048年2月3日 | VRM | 2048年2月3日* | |||||||||||||||
|
|
C | 3,360 | $336,000,000 | 2048年6月1日 | VRM | 不适用 | ||||||||||||||
|
NMCO
|
A | 1,000 | $100,000,000 | 2031年10月1日 | VRDM | 不适用 | ||||||||||||||
| B | 2,050 | $205,000,000 | 2031年10月1日 | VRM | 不适用 | |||||||||||||||
|
|
C | 1,100 | $110,000,000 | 2031年10月1日 | VRM | 2025年5月16日 | ||||||||||||||
|
NDMO
|
A | 2,400 | $240,000,000 | 2032年9月1日 | VRM | 2032年9月1日 | ||||||||||||||
*受基金或持有人提前终止的限制。
基金在本会计期间的已发行MFP份额平均清算优先权和年化股息率如下：
|
基金
|
平均
清算
MFP的偏好
股份
优秀
|
年化
股息率
|
||
|
NVG
|
$ 517,400,000 | 4.00% | ||
|
NZF
|
641,000,000 | 4.35 | ||
|
NMCO
|
415,478,142 | 4.27 | ||
|
NDMO
|
240,000,000 | 4.37 | ||
可变利率需求优先股：
以下基金已发行并有流通的可变利率需求优先（“VRDP”）股票，每股有100,000美元的清算优先权。VRDP股票以私募方式发行，不公开发行。
截至本报告所述期间结束，在扣除递延发行成本后，NVG和NZF的清算优先权VRDP股票分别为1,234，066,235美元和673,758，532美元。截至本报告所述期间，各基金发行在外的VRDP股票的进一步详情如下：
|
基金
|
系列
|
股份
优秀
|
再营销
费用*
|
清算
偏好
|
特惠费率
期限届满
|
成熟度
|
||||||||||||||||
|
NVG
|
1 | 1,790 | 0.10 | % | $ | 179,000,000 | 不适用 | 2043年12月1日 | ||||||||||||||
| 2 | 2,954 | 0.10 | % | $ | 295,400,000 | 不适用 | 2040年12月1日 | |||||||||||||||
| 4 | 1,800 | 0.10 | % | $ | 180,000,000 | 不适用 | 2046年6月1日 | |||||||||||||||
| 5 | 2,955 | 0.10 | % | $ | 295,500,000 | 不适用 | 2040年12月1日 | |||||||||||||||
|
|
6 | 2,867 | 0.10 | % | $ | 286,700,000 | 不适用 | 2040年12月1日 | ||||||||||||||
|
NZF
|
1 | 2,688 | 不适用 | ** | $ | 268,800,000 | 2040年3月1日*** | 2040年3月1日 | ||||||||||||||
| 2 | 2,622 | 不适用 | ** | $ | 262,200,000 | 2040年3月1日*** | 2040年3月1日 | |||||||||||||||
|
|
3 | 1,460 | 0.05 | % | $ | 146,000,000 | 不适用 | 2040年6月1日 | ||||||||||||||
| * |
转销费占每个系列所有已发行VRDP股票本金总额的百分比。
|
| ** |
不适用。Series被认为是Special Rate VRDP，因此不支付再营销费用。
|
| *** |
须经基金或持有人提前终止。
|
VRDP股票包括一项流动性功能，允许VRDP股东在VRDP股票无法成功再交易的情况下，让每个基金与其签约的流动性提供者购买其股票。每只基金被要求赎回在连续六个月、不成功的再营销后仍由流动性提供者拥有的任何VRDP份额。每只基金每年就所有已发行的VRDP股票的本金总额支付再营销费用。每只基金的VRDP份额自发行以来已成功再融资。
NZF的Series 1和Series 2 VRDP股票被认为是Special Rate VRDP，出售给机构投资者。在特别费率期间，VRDP股票将不会由再营销代理进行再营销，不会受到可选或强制性投标事件的影响，也不会受到流动性提供者的支持，并且不会受到再营销费用或流动性费用的影响。在特别费率期间，VRDP红利将根据预定公式每月设定为浮动费率。在最初的特别费率期之后，特别费率期VRDP股份可能会过渡到在每周重新营销时设定股息的传统VRDP股份，并得到指定流动性提供者的支持，或者董事会可能会批准随后的特别费率期。Special Rate VRDP股票的公允价值预计将接近其清算偏好，只要
200
股票的固定“价差”与当前市场上具有类似条款的工具投资者要求的“价差”大致保持一致。在本报告所述期间，顾问确定股票的公允价值接近其清算优先权。
VRDP股份的股息（出于财务报告目的被视为利息支付）按再营销代理确定的比率设定；因此，预计VRDP股份的市值将接近其清算偏好。在VRDP股票无法成功再营销的情况下，股息率将是根据特定时间表设计的最高比率，以增强再营销代理成功再营销VRDP股票的能力。
在符合特定条件的情况下，VRDP份额可随时根据各基金的选择全部或部分赎回。如果基金未能保持某些资产覆盖率要求，并且此类失败未能在适用的补救日期之前得到纠正，则每只基金也可以赎回某些VRDP份额。每股赎回价格等于每股清算优先股加上任何累计但未支付的股息之和。
当前会计期间各基金发行在外的VRDP份额平均清算偏好和年化股息率如下：
|
基金
|
平均
清算
偏好
VRDP
股份
优秀
|
年化
股息率 |
||||
|
NVG
|
$ | 1,236,600,000 | 3.50% | |||
|
NZF
|
677,000,000 | 4.35 | ||||
出于财务报告目的，VRDP股份的清算优先权是一项负债，在资产负债表上确认为“VRDP股份，净额”的组成部分。VRDP股份的未支付股息在适用时被确认为资产负债表中“应付利息”的组成部分。VRDP股票应计股息在运营报表中确认为“利息费用和发行成本摊销”的组成部分。基金因发行VRDP股票而产生的成本被记录为递延费用，在股票的存续期内摊销，并在资产负债表中确认为“VRDP股票，净额”的组成部分，在运营报表中确认为“利息费用和发行成本的摊销”。除利息费用外，每只基金还可能向流动性提供者支付每年的流动性费用，以及再营销费用，在运营报表上分别确认为“流动性费用”和“再营销费用”。
优先股交易：
基金的MFP股份交易（如适用）如下：
|
年终
2024年10月31日
|
||||||||||||||
|
NMCO
|
系列
|
股份
|
金额
|
|||||||||||
|
赎回的MFP股份
|
|
|
|
C | (350) | (35,000,000) | ||||||||
|
年终
2023年10月31日
|
||||||||||||||
|
NVG
|
系列
|
股份
|
金额
|
|||||||||||
|
赎回的MFP股份
|
|
|
|
A | (935) | $(93,500,000) | ||||||||
|
年终
2023年10月31日
|
||||||||||||||
|
NMCO
|
系列
|
股份
|
金额
|
|||||||||||
|
MFP股份赎回通知
|
|
|
|
B | (200) | $(20,000,000) | ||||||||
|
基金的VRDP股份交易（如适用）如下：
|
||||||||||||||
|
年终
2023年10月31日
|
||||||||||||||
|
NZF
|
系列
|
股份
|
金额
|
|||||||||||
201
财务报表附注
（续）
|
赎回的VRDP股份
|
|
|
|
3 | (500) | $(50,000,000) |
|
7.
|
所得税信息
|
每个基金都是联邦所得税目的的单独纳税人。每只基金都打算将其几乎所有的净投资收益和净资本收益分配给股东，否则将遵守适用于受监管投资公司的《国内税收法》第M章的要求。因此，不需要联邦所得税条款。
每只基金都打算满足一些条件，这些条件将使市政证券产生的利息能够免征常规联邦所得税，而就NVG而言，适用于个人的AMT在分配给基金股东时保留此类免税地位。基金支付的净已实现资本收益和普通收入分配须缴纳联邦税收。
每个基金都在美国联邦和适用的州和地方司法管辖区提交所得税申报表。基金的联邦所得税申报表在提交后一般要经过三个会计年度的审查。州和地方的纳税申报表可能会根据管辖范围接受额外一段时间的审查。管理层分析了每只基金在所有开放纳税年度采取的税务头寸，得出的结论是，在基金的财务报表中不需要计提所得税。
财务报表和联邦所得税用途的金额之间的差异主要是由于确认投资交易损益的时间差异。暂时性差异不需要重新分类。截至年底，导致净资产各组成部分之间重新分类的永久性差异主要与陷入困境的PIK债券调整、对合伙企业的投资、不可扣除的费用、还款、应税市场折扣、支付的税款以及名义主合同的处理有关。暂时性和永久性差异对基金的净资产没有影响。
截至年底，用于联邦所得税目的的所有投资的总成本和未实现净增值/（折旧）如下：
|
基金
|
税收成本
|
未实现毛额
升值 |
毛额
未实现
（折旧）
|
净
未实现
升值
（折旧）
|
||||||||||||
|
NVG
|
$ | 4,542,649,435 | $ | 154,054,355 | $ | (164,533,322) | $ | (10,478,967) | ||||||||
|
NZF
|
3,604,853,322 | 191,730,640 | (2,027,794) | 189,702,846 | ||||||||||||
|
NMZ
|
1,565,707,804 | 61,217,905 | (94,969,185) | (33,751,280) | ||||||||||||
|
NMCO
|
1,035,180,070 | 38,924,456 | (73,570,303) | (34,645,847) | ||||||||||||
|
NDMO
|
907,649,365 | 20,217,773 | (36,093,029) | (15,875,256) | ||||||||||||
就本披露而言，税收成本通常包括投资组合的成本以及衍生工具交换的前期费用或溢价以及任何未实现的损益表报告但已实现收入和/或资本收益的金额（如适用）。
截至年底，以税为基础的累计收益的组成部分如下：
|
基金
|
未分配
免税 收入
1
|
未分配
普通
收入
|
未分配
长期 资本收益 |
未实现
升值 （折旧） |
资本损失
结转 |
年末亏损
延期 |
其他
账面到税
差异
|
合计
|
||||||||||||||||||||||||
|
NVG
|
$ | – | $ | 86,944 | $ | – | $ | (10,478,967 | ) | $ | (105,834,118 | ) | $ | – | $ | (16,868,267 | ) | $ | (133,094,408) | |||||||||||||
|
NZF
|
– | 229,058 | – | 189,702,846 | (292,437,405 | ) | – | (15,401,460 | ) | (117,906,961) | ||||||||||||||||||||||
|
NMZ
|
– | 256,873 | – | (33,751,280 | ) | (169,395,522 | ) | – | (7,297,504 | ) | (210,187,433) | |||||||||||||||||||||
|
NMCO
|
– | 411,394 | – | (34,645,847 | ) | (130,850,406 | ) | – | (3,777,675 | ) | (168,862,534) | |||||||||||||||||||||
|
NDMO
|
– | 681,310 | – | (15,875,256 | ) | (142,506,180 | ) | – | (3,715,763 | ) | (161,415,889) | |||||||||||||||||||||
|
1
|
于2024年10月1日宣布并于2024年11月1日支付的股息未减少未分配的免税收入（以税为基础）。
|
支付的分配的税收性质如下：
|
10/31/24
|
10/31/23
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
基金
|
免税
收入
1
|
普通
收入 |
长期
资本收益 |
返回
资本 |
免税
收入 |
普通
收入 |
长期
资本收益 |
返回
资本 |
||||||||||||||||||||||||
|
NVG
|
$ | 116,949,525 | $ | 396,096 | $ | – | $ | 46,959,837 | $ | 112,795,656 | $ | 1,225,287 | $ | – | $ | – | ||||||||||||||||
|
NZF
|
118,179,883 | 636,792 | – | 31,517,069 | 95,870,629 | 57,599 | – | – | ||||||||||||||||||||||||
|
NMZ
|
62,511,457 | 1,087,781 | – | 7,214,783 | 56,448,218 | 4,070,431 | – | 1,274,052 | ||||||||||||||||||||||||
|
NMCO
|
29,118,420 | 807,727 | – | 7,037,728 | 31,918,490 | 1,502,251 | – | 446,021 | ||||||||||||||||||||||||
|
NDMO
|
23,125,692 | 2,747,450 | – | 18,441,144 | 21,509,992 | 3,048,167 | – | 23,182,895 | ||||||||||||||||||||||||
202
|
1
|
每个基金都将在该期间支付的这些金额指定为豁免利息股息。
|
截至年底，基金有资本亏损结转，不会到期：
|
基金
|
短期
|
长期
|
合计
|
|||||||||
|
NVG
1
|
$ | 1,531,766 | $ | 104,302,352 | $ | 105,834,118 | ||||||
|
NZF
1
|
172,160,901 | 120,276,504 | 292,437,405 | |||||||||
|
NMZ
|
43,533,176 | 125,862,346 | 169,395,522 | |||||||||
|
NMCO
|
84,341,090 | 46,509,316 | 130,850,406 | |||||||||
|
NDMO
|
56,405,135 | 86,101,045 | 142,506,180 | |||||||||
|
1
|
NVG和NZF的部分资本损失结转受到《国内税收法》和相关法规的限制。
|
截至年底，这些基金使用了以下资本亏损结转：
|
基金
|
已利用
|
|||
|
NVG
|
$ | – | ||
|
NZF
|
2,216,939 | |||
|
NMZ
|
– | |||
|
NMCO
|
4,577,756 | |||
|
NDMO
|
6,818,650 | |||
|
8.
|
管理费和与关联公司的其他交易
|
管理费：
每只基金的管理费由两部分组成——基金层面的费用，仅基于每只基金内的资产数量，以及复杂层面的费用，基于顾问管理的所有合格基金资产的总量。这种定价结构使每个基金的股东能够受益于各自基金内资产的增长以及顾问管理的复杂范围资产数量的增长。
每只基金的年度基金级费用，按月支付，按以下时间表计算：
|
日均管理资产*
|
NVG
NZF
基金层面费用
率 |
NMZ
基金层面费用
率 |
NMCO
基金层面费用
率 |
NDMO
基金层面费用
率 |
||||||||||||
|
对于第一个1.25亿美元
|
0.5000 | % | 0.5500 | % | 0.7500 | % | 0.7000 | % | ||||||||
|
接下来的1.25亿美元
|
0.4875 | 0.5375 | 0.7375 | 0.6875 | ||||||||||||
|
为接下来的2.5亿美元
|
0.4750 | 0.5250 | 0.7250 | 0.6750 | ||||||||||||
|
接下来的5亿美元
|
0.4625 | 0.5125 | 0.7125 | 0.6625 | ||||||||||||
|
为下一个10亿美元
|
0.4500 | 0.5000 | 0.7000 | 0.6500 | ||||||||||||
|
对于接下来的30亿美元
|
0.4250 | 0.4750 | 0.6750 | 0.6250 | ||||||||||||
|
对于超过50亿美元的管理资产
|
0.4125 | 0.4625 | 0.6625 | 0.6125 | ||||||||||||
203
财务报表附注
（续）
2023年11月1日至2024年4月30日期间，各基金的复合级年费，按月支付，按以下时间表计算：
|
复杂级合格资产断点级别*
|
断点级别的有效复杂级费率
|
|
|
550亿美元
|
0.2000% | |
|
560亿美元
|
0.1996 | |
|
570亿美元
|
0.1989 | |
|
600亿美元
|
0.1961 | |
|
630亿美元
|
0.1931 | |
|
660亿美元
|
0.1900 | |
|
710亿美元
|
0.1851 | |
|
760亿美元
|
0.1806 | |
|
800亿美元
|
0.1773 | |
|
910亿美元
|
0.1691 | |
|
1250亿美元
|
0.1599 | |
|
2000亿美元
|
0.1505 | |
|
2500亿美元
|
0.1469 | |
|
3000亿美元
|
0.1445 |
| * |
对于复杂级别的费用，管理资产包括由顾问管理的可归因于某些类型杠杆的封闭式基金资产。出于这些目的，杠杆包括资金对优先股和借款的使用以及对投标期权债券（TOB）信托中剩余利息凭证（也称为反向浮动利率证券）的某些投资，包括TOB信托持有的已通过信托发行浮动利率证券有效融资的资产部分，但须遵守顾问就某些资金达成的协议，以限制在某些情况下确定管理资产的此类资产的数量。复杂等级的费用是根据构成“合格资产”的所有Nuveen开放式和封闭式基金的每日管理资产总和计算得出的。合格资产不包括归属于其他Nuveen基金的投资的资产或因顾问承担2011年1月1日生效的前First American Funds的管理而增加到Nuveen基金综合体的超过确定金额（最初为20亿美元）的资产，但不包括某些Nuveen基金的某些资产，这些资产在2019日历年重组为顾问的关联公司建议的基金。
|
自2024年5月1日起，每只基金的复合级年费，按月支付，按以下时间表计算：
|
复杂级资产断点级别*
|
综合级费用
|
|||
|
对于第一个1243亿美元
|
0.1600 | % | ||
|
接下来的757亿美元
|
0.1350 | |||
|
为下一个2000亿美元
|
0.1325 | |||
|
对于超过4000亿美元的合格资产
|
0.1300 | |||
| * |
复杂级别的费用是根据所有Nuveen品牌封闭式基金和Nuveen品牌开放式基金（“Nuveen Mutual Funds”）的每日“合格资产”总和计算得出的。除下文所述外，合格资产包括所有Nuveen品牌的封闭式基金和在美国组织的Nuveen共同基金的资产。符合条件的资产不包括：Nuveen母基金、Nuveen货币市场基金、Nuveen指数基金、Nuveen大盘责任股票基金或Nuveen Life大盘责任股票基金的净资产。此外，符合条件的资产还包括顾问的关联公司Teachers Advisors，LLC建议的主动权益和固定收益Nuveen共同基金总净资产的固定百分比（上述确定的除外）。固定百分比将每年增加，直至2033年5月1日，届时合格资产将包括Teachers Advisors，LLC建议的主动权益和固定收益Nuveen共同基金的全部总净资产（上述确定的除外）。符合条件的资产包括顾问管理的归属于财务杠杆的封闭式基金资产。出于这些目的，财务杠杆包括封闭式基金使用优先股和借款以及对投标期权债券（TOB）信托中剩余利息凭证（也称为反向浮动利率证券）的某些投资，包括TOB信托持有的资产中已通过信托发行浮动利率证券有效融资的部分，但须遵守顾问就某些资金达成的协议，以限制在某些情况下确定合格资产的此类资产的数量。
|
截至2024年10月31日，各基金的复合级年费如下：
|
基金
|
综合级费用
|
|||
|
NVG
|
0.1572% | |||
|
NZF
|
0.1572% | |||
|
NMZ
|
0.1572% | |||
|
NMCO
|
0.1572% | |||
|
NDMO
|
0.1572% | |||
与关联公司的其他交易：
每个基金都被允许在董事会采用的程序（“交叉交易”）中概述的特定条件下，从或向由副顾问或顾问的关联公司（每一个，“关联实体”）管理的某些其他基金或账户购买或出售证券。这些程序旨在确保基金通过拥有共同投资顾问（或关联投资顾问）、共同管理人员和/或共同受托人而从关联实体或向关联实体进行的任何证券交叉交易均符合1940年法案第17a-7条规则。这些交易按当前市场价格（由独立定价服务提供）进行，不会产生经纪人佣金。
在本财政期间，根据本程序从事交叉交易的基金如下：
204
|
基金
|
采购
|
销售
|
已实现
收益（亏损）
|
|||||||||
|
NVG
|
$ | – | $ | – | $ | – | ||||||
|
NZF
|
– | – | – | |||||||||
|
NMZ
|
11,305,607 | 23,420,869 | (3,543,701) | |||||||||
|
NMCO
|
1,591,017 | 12,287,187 | 98,746 | |||||||||
|
NDMO
|
– | – | – | |||||||||
|
9.
|
承诺与或有事项
|
在正常业务过程中，各基金订立的各种协议可能会使基金面临一些损失风险。这些可能包括某些TOB信托的追索权安排和与优先股相关的某些协议，这些在这些财务报表附注的其他地方有所描述。此类协议产生的未来损失风险虽然无法量化，但预计将是遥远的。截至本报告所述期间结束时，除适用时财务报表附注中披露的承诺外，各基金没有任何未提供资金的承诺。
基金可能不时在日常业务过程中成为某些法律诉讼的一方，包括与强制执行基金在合同下的权利有关的诉讼。截至本报告所述期间结束时，管理层已确定，各基金所受的任何法律程序，包括本报告中所述的法律程序，不太可能对各基金的任何财务报表产生重大影响。
10.借款安排
承诺信用额度：
这些基金，连同由顾问和顾问的关联公司管理的某些基金（“参与基金”），已与一组贷方建立了364天、27.00亿美元的备用信贷安排，根据该安排，参与基金可以为临时目的借款（不包括为投资目的持续进行杠杆操作）。根据对其需要利用该设施的可能性和频率、基金的规模及其预期的提款以及此类提款相对于其他基金对基金的运营和福祉的潜在重要性的多因素评估，为每个参与基金分配指定比例的设施容量（及其相关成本，如下所述）。基金可以在其他参与基金有未提取能力的情况下并在其范围内对超过其指定能力的融资进行提款。该信贷安排将于2025年6月到期，除非延期或续展。
该信贷安排有以下条款：未使用承诺金额的年利率为0.15%，提取的利率等于（a）OBFR（隔夜银行融资利率）加年利率1.20%或（b）联邦基金有效利率加借款金额的年利率1.20%中的较高者。参与基金产生的利息费用（如适用）在运营报表中确认为“利息费用和发行成本摊销”的组成部分。参与基金支付的管理、法律和安排费，在运营报表上被确认为“利息费用和发行成本摊销”的组成部分，以及承诺费，已根据为其保留的设施总容量的相对比例以及顾问和每个参与基金董事会认为相关的其他因素，在这些参与基金之间分配。
在本财政期间，以下基金使用了这一便利。各基金在使用期间的最高未清余额如下：
|
基金
|
最大值
优秀
余额
|
|||
|
NVG
|
$ | 7,038,978 | ||
|
NZF
|
53,200,000 | |||
|
NMZ
|
42,700,000 | |||
|
NMCO
|
27,700,000 | |||
|
NDMO
|
8,800,000 | |||
在本财政期间资金使用期间，平均每日未偿还余额和平均借款年利率如下：
205
财务报表附注
（续）
|
基金
|
利用
期间（天 优秀） |
平均
每日余额 优秀 |
年均
息率 |
|||||||||
|
NVG
|
4 | $ | 6,448,951 | 6.41% | ||||||||
|
NZF
|
86 | 16,553,301 | 6.46 | |||||||||
|
NMZ
|
26 | 16,580,196 | 6.51 | |||||||||
|
NMCO
|
61 | 9,478,740 | 6.37 | |||||||||
|
NDMO
|
6 | 8,800,000 | 6.53 | |||||||||
截至报告期末的未偿还借款（如有）在资产负债表上确认为“借款”（如适用）。
11.基金间借贷
基金间借贷：
SEC已授予一项豁免令，允许已注册的开放式和封闭式Nuveen基金参与一项基金间借贷便利，据此，Nuveen基金可以为临时目的（例如，满足赎回请求或当证券销售“失败”，导致意外现金短缺时）直接相互借贷（“基金间计划”）。封闭式Nuveen基金，包括这份股东报告所涵盖的基金，将仅作为贷方而不是借款人参与基金间计划，因为这类封闭式基金很少（如果有的话）需要借入现金来满足赎回。基金间方案受多项条件限制，其中包括，要求：（1）任何基金不得通过基金间计划借款或出借资金，除非其获得的利率高于通常可从银行或其他金融机构进行可比交易时获得的利率；（2）任何基金不得通过基金间计划以无担保方式借款，除非基金在基金间借款后立即从所有来源获得的未偿还借款总额达到或低于其总资产的10%；但如果借款基金有未从任何其他贷方（包括但不限于另一基金）获得的有担保借款，基金间借款必须至少在同等优先的基础上提供至少相当于贷款价值的抵押品百分比的担保；（3）如果基金在基金间借款后立即未偿还借款总额将超过其总资产的10%，基金只能在有担保的基础上通过基金间借款借款；（4）任何基金不得出借贷款，如果该贷款会导致其通过基金间计划的未偿还贷款总额超过其出借时净资产的15%；（5）基金对任一基金的基金间借款不得超过出借基金净资产的5%；（6）基金间借款的期限将以收到卖出证券款项所需的时间为限，但在任何情况下不得超过七天；及（七）每笔基金间贷款可由借贷基金在一个营业日的通知下催缴，并可由借贷基金在任何一天偿还。此外，Nuveen基金只有在这种参与与基金的投资目标和投资政策一致的情况下，才可以参与基金间计划。董事会负责监督基金间计划。
上述详述的限制以及SEC豁免令允许基金间计划的其他条件旨在最大限度地降低与借贷基金和借贷基金的基金间计划相关的风险。然而，任何借贷活动都不是没有风险的。当一只基金从另一只基金借钱时，存在提前一天通知收回贷款或不展期的风险，在这种情况下，如果无法从另一只基金获得基金间贷款，该基金可能不得不以更高的利率从银行借款或采取其他行动来偿还此类贷款。任何延迟偿还贷款基金都可能导致失去投资机会或额外的借贷成本。
在本报告所述期间，本股东报告所涵盖的基金均未进行任何基金间借款活动。
206
股东更新
（未经审计）
基金目前的投资目标、投资政策和主要风险
NUVEN AMT-Free市政信用收入基金（NVG）
投资目标
本基金的投资目标是提供当前收入，免除适用于个人的常规联邦所得税和联邦替代最低税，并通过投资于本基金投资顾问认为被低估或低估或代表被低估的市政市场部门的免税市政债券来提高相对于市政债券市场的投资组合价值。
投资政策
作为一项基本投资政策，在正常情况下，本基金将至少80%的资产（定义见下文）投资于市政证券和其他相关投资，其收入免征常规联邦所得税。
作为一项非基本投资政策，在正常情况下，本基金将100%的管理资产（定义见下文）和至少80%的资产投资于市政证券和其他相关投资，其所得收入也免征购买时适用于个人的联邦替代最低税收。
“资产”是指基金的净资产加上任何用于投资目的的借款金额。“管理资产”是指基金的总资产，减去其应计负债的总和（不包括为明示创造杠杆目的而产生的基金负债）。为此目的的总资产应包括归属于基金使用杠杆的资产（无论这些资产是否为公认会计原则的目的反映在基金的财务报表中），衍生工具将按其市场价值进行估值。
一般情况下：
|
·
|
本基金最多可将其管理资产的55%投资于在投资时被至少一家国家认可的统计评级组织（“NRSRO”）评为低于三个最高等级（BaA或BBB或更低）的证券，或未被评级但被本基金的次级顾问判定为质量相当的证券。
|
|
·
|
本基金最多可将其管理资产的15%投资于反向浮动利率证券。
|
|
·
|
如果基金管理资产的30%以上将由期货合约代表或基金管理资产的5%以上将承担期货合约或相关期权的初始保证金存款和溢价，则本基金不得订立期货合约或相关期权或远期合约。
|
|
·
|
本基金一般会维持整体加权平均期限大于10年的投资组合。
|
上述政策仅适用于任何新投资时。
批准投资政策的变化
基金的董事会可以更改上述政策，而无需股东投票。然而，关于本基金将至少80%的资产投资于市政证券和其他相关投资的政策，这些投资支付的利息在购买时同时免征常规联邦所得税和适用于个人的联邦替代最低税，未提前60天发出书面通知并获得作为单一类别共同投票的大多数已发行普通股和优先股持有人的批准，以及大多数已发行优先股持有人的批准，此类政策不得更改，作为单一类别单独投票。“大多数已发行”股份是指（i）出席会议的67%或以上的股份，如果超过50%的股份持有人出席或由代理人代表或（ii）超过50%的股份，以较少者为准。
投资组合内容
本基金一般投资于市政证券。市政证券包括市政债券、票据、为公共项目融资和再融资而发行的证券、参与证书、可变利率要求债务、租赁债务、市政票据、预先退还的市政债券、私人活动债券、由投标期权债券信托（“TOB信托”）发行的证券，包括反向浮动利率证券，以及其他形式的市政债券和证券，以及其他相关工具，这些工具产生了市政债券的风险敞口，票据和提供利息收入支付的证券免于缴纳常规美国（“美国”）联邦所得税。
市政证券是通常由美国各州、城市和地方当局以及某些属地和领土（如波多黎各和关岛）发行的债务，用于为道路、学校和供水系统等公共目的项目提供资金或再融资。
本基金可投资于代表租赁义务和参与此类租赁的证明的市政证券。市政租赁是国家或地方政府为获得设备和设施而签发的租赁或分期购买形式的义务。此类债务的收入一般在发行状态下免征州税和地方税。参与证书代表在非托管市政租赁、分期付款购买协议或其他工具池中的不可分割权益。这些证书通常由市政机构、信托或其他实体签发，这些实体已收到国家或政治分部根据
207
股东更新
（续）
此类租赁或分期付款购买协议。此类证书为基金提供了在基础市政证券中按比例获得不可分割权益的权利。此外，此类参与一般为基金提供了在不超过七天的通知后要求支付基金在基础市政证券中的全部或任何部分参与权益以及应计利息的权利。
本基金可投资市政票据。票据形式的市政证券通常用于提供短期资本需求，预计发行人将收到其他收入或融资，期限通常长达三年。这类工具可能包括税收预期票据、收入预期票据、债券预期票据、税收和收入预期票据以及建筑贷款票据。发行税收预期票据，为政府的营运资金需求提供资金。通常，它们是在收入、销售、财产、使用和营业税等各种税收的预期下发行的，并从这些特定的未来税收中支付。收入预期票据的发行是为了预期收到其他类型的收入，例如联邦收入分享计划下可获得的联邦收入。债券预期票据发行提供临时融资，直到可以安排长期债券融资。在大多数情况下，长期债券随后提供了偿还债券预期票据所需的资金。税收和收入预期票据结合了税收预期票据和收入预期票据的资金来源。建设贷款票据被出售以提供建设融资。由联邦住房管理局投保的抵押票据为这些票据提供担保；然而，如果发生违约，保险收益可能低于支付抵押票据本金和利息的经济等值。税收、赠款或债券融资的预期收入通常为市政票据发行人的债务提供担保。
该基金可能会投资“烟草结算债券”。烟草结算债券是仅以针对烟草行业的集体诉讼或其他诉讼的收益作抵押而获得担保或支付的市政证券。
本基金可投资于预先退还的市政证券。预退市政证券的本金和利息不再从证券的原始收入来源支付。相反，这种支付的来源通常是由美国政府证券组成的托管基金。托管基金中的资产来源于与预退款市政证券相同的发行人发行的退款债券的收益。市政证券的发行人使用这种提前退款技术，以获得更优惠的条款，对于尚未被发行人赎回或赎回的证券。例如，提前退款使发行人能够以较低的市场利率为债务再融资，重组债务以改善现金流或消除契约或其他管理工具中针对提前退款的市政证券的限制性契约。然而，除用于支付本金和利息的收入来源发生变化外，预先退还的市政证券在到期或被发行人赎回之前仍按其原始条款未偿还。
本基金可投资于私人活动债券。私人活动债券由公共当局或代表公共当局发行，以获得资金，以提供私人经营的住房设施、机场、公共交通或港口设施、污水处置、固体废物处置或危险废物处理或处置设施以及某些用于供水、燃气或电力的当地设施。其他类型的私人活动债券，其收益用于私人经营的工业或商业设施的建设、设备、维修或改善，可能构成市政证券，尽管当前的联邦税法对这类问题的规模设置了实质性限制。
本基金可投资于特殊税务区发行的市级证券。组织特别税务区规划和资助基础设施发展，以诱导住宅、商业和工业增长和再发展。税收增量财政、税收评估、特殊服务区和Mello-Roos债券等债券融资方式，一般仅从债券融资的特定项目应占税收或其他收入中支付，不求助于相关或重迭市政府的信贷或征税权。
本基金可投资于TOB信托发行的反向浮动利率证券，其利率与证券业金融市场协会短期利率成反比变化，每周重置，或类似的短期利率，并由TOB信托相关费用减少。通常，反向浮动利率证券代表第三方发起人为持有市政债券而成立的特殊目的信托（有时称为TOB信托）中的受益权益。反向浮动利率证券的增值或贬值幅度可能大于TOB信托持有的市政债券的基础利率，这有效地撬动了本基金的投资。
本基金可投资于特殊目的信托发行的浮动利率证券。浮动利率证券可能采取短期浮动利率证券的形式，或者期权期限可能大幅延长。通常，赚取的利率将基于具有期限或再营销条款的市政证券的市场利率，这些期限或再营销条款的期限与投标期权的定期间隔相当，可能从每周、每月、到一年或多年的延长期限不等。由于期权特征的期限短于存放在信托中的标的债券的最终到期日或首个赎回日，本基金作为浮动利率证券的持有人依赖于与提供期权的金融机构的协议条款以及该机构的信用实力。作为流动性的进一步保证，信托条款规定清算存放在信托中的市政证券，并将收益用于偿付浮动利率证券。既发行短期浮动利率证券，又发行反向浮动利率的信托，一般都包含平仓触发，以保护浮动利率证券的投资者。
本基金可投资于零息债券。零息债券是一种通常在债务的整个生命周期或债务发行后的初始期间不支付利息的债券。
本基金可以按发行时或延迟交付的基准买卖证券，在以后的日期付款或提货，通常是在交易日期的15至45天内。
本基金可投资于非流动性证券（即不易上市的证券），包括但不限于限制性证券（根据联邦证券法其处置受到限制的证券）、仅可根据经修订的1933年《证券法》（“1933年法”）第144A条规则转售的证券以及期限超过7天的回购协议。
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本基金可能会为追求其投资目标而订立某些衍生工具，包括寻求提高回报、对冲其市政证券投资的某些风险或作为基础资产头寸的替代品。这类工具包括金融期货合约、掉期合约（包括利率掉期、信用违约掉期和市政市场数据利率锁定（“MMD利率锁定”））、金融期货期权、掉期合约期权或其他衍生工具。
基金可能会买卖MMD利率锁。MMD利率锁定允许基金为其投资组合的一部分锁定特定的市政利率，以保持特定投资或其投资组合的一部分的回报，作为久期管理技术或防止日后购买的证券价格上涨。通过使用MMD利率锁定，该基金可以创建合成多头或空头头寸，从而允许该基金选择经理认为收益率曲线中有吸引力的部分。本基金通常会将这些交易用作对冲或用于存续期或风险管理，尽管它被允许进行这些交易以增强收益或收益或提高本基金的收益率，例如，在利率收益率曲线陡峭的时期（即短期和长期利率之间的巨大差异）。
本基金还可在经修订的《1940年投资公司法》（“1940年法”）、据此发布的规则和条例以及美国证券交易委员会（“SEC”）发布的适用豁免命令允许的范围内，投资于主要投资于本基金可直接投资的类别市政证券的其他开放式或封闭式投资公司的证券（包括交易所交易基金（“ETF”））。
本基金可投资于不良证券，但不得投资于发行人的证券，该发行人在投资时未履行到期支付本金或利息的义务，或涉及破产程序（即在投资时评级低于C-）；但前提是，本基金的次级顾问可确定与违约证券发行人达成向违约发行人或另一方提供贷款或购买债务的解决安排符合股东的最佳利益，违约发行人或另一方的股权或其他权益，或采取涉及追加款项投资的其他相关或类似步骤，但前提是该发行人的证券已由基金持有。
杠杆的使用
该基金利用杠杆来追求其投资目标。基金可以在1940年法案允许的范围内使用杠杆。本基金可通过多种方式获取杠杆，包括发行受益优先股（“优先股”）、签订逆回购协议（实际上是有担保借款）和借款（仅用于防御目的）。此外，本基金还可能通过创造额外的投资敞口，使用某些具有杠杆经济效应的衍生工具。杠杆的数量和来源将根据市场情况而有所不同。
临时防御期
在临时防御期间（例如，在基金投资顾问和/或基金次级顾问的意见中，免税债券市场的暂时供需失衡或其他暂时错位对长期或中期市政证券的价格产生不利影响的时候），为了保持基金的现金充分投资，基金可以将其管理资产的任何百分比投资于短期投资，包括可能免税或应税的高质量、短期债务证券。基金在这些期间可能无法实现其投资目标。
209
股东更新
（续）
NUVEN市政信贷收入基金（NZF）
投资目标
本基金的投资目标是提供免缴定期联邦所得税的当期收入，并通过投资于本基金投资顾问认为被低估或低估或代表被低估的市政市场部门的免税市政债券来提高相对于市政债券市场的投资组合价值。
投资政策
在正常情况下，本基金将至少80%的资产（定义见下文）投资于市政证券和其他相关投资，所得收入免征常规联邦所得税。
作为一项非基本投资政策，在正常情况下，本基金可将其管理资产（定义见下文）的最高55%投资于在投资时被至少一家国家认可的统计评级组织（“NRSRO”）评为低于三个最高等级（BAA或BBB或更低）或未评级但被基金的次级顾问判定为质量相当的证券。
“资产”是指基金的净资产加上任何用于投资目的的借款金额。“管理资产”是指基金的总资产，减去其应计负债的总和（不包括为明示创造杠杆目的而产生的基金负债）。为此目的的总资产应包括归属于基金使用杠杆的资产（无论这些资产是否为公认会计原则的目的反映在基金的财务报表中），衍生工具将按其市场价值进行估值。
一般情况下：
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该基金最多可将其管理资产的20%投资于支付利息的市政证券，这些利息根据联邦替代最低税应课税。
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本基金最多可将其管理资产的15%投资于反向浮动利率证券。
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如果基金管理资产的30%以上将由期货合约代表或基金管理资产的5%以上将承担期货合约或相关期权的初始保证金存款和溢价，则本基金不得订立期货合约或相关期权或远期合约。
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本基金一般会维持整体加权平均期限大于10年的投资组合。
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上述政策仅适用于任何新投资时。
批准投资政策的变化
基金的董事会可以更改上述政策，而无需股东投票。然而，关于基金将至少80%的资产投资于市政证券和其他相关投资的政策，其所得收入免征常规联邦所得税，未经60天前的书面通知和作为单一类别共同投票的大多数已发行普通股和优先股持有人的批准，以及作为单一类别单独投票的大多数已发行优先股持有人的批准，此类政策不得更改。“大多数已发行”股份是指（i）出席会议的67%或以上的股份，如果超过50%的股份持有人出席或由代理人代表或（ii）超过50%的股份，以较少者为准。
投资组合内容
本基金一般投资于市政证券。市政证券包括市政债券、票据、为公共项目融资和再融资而发行的证券、参与证书、可变利率要求债务、租赁债务、市政票据、预先退还的市政债券、私人活动债券、由投标期权债券信托（“TOB信托”）发行的证券，包括反向浮动利率证券，以及其他形式的市政债券和证券，以及其他相关工具，这些工具产生了市政债券的风险敞口，票据和提供利息收入支付的证券免于缴纳常规美国（“美国”）联邦所得税。
市政证券是通常由美国各州、城市和地方当局以及某些属地和领土（如波多黎各和关岛）发行的债务，用于为道路、学校和供水系统等公共目的项目提供资金或再融资。
本基金还可以投资于支付利息的市政证券，这些利息根据适用于非公司纳税人的联邦替代最低税（“AMT债券”）应纳税。AMT债券可能会对需要缴纳联邦替代最低税的基金股东引发不利的税收后果。
本基金可投资于代表租赁义务和参与此类租赁的证明的市政证券。市政租赁是国家或地方政府为获得设备和设施而签发的租赁或分期购买形式的义务。此类债务的收入一般在发行状态下免征州税和地方税。参与证书代表在非托管市政租赁、分期付款购买协议或其他工具池中的不可分割权益。这些证书通常由市政机构、信托或其他实体签发，这些实体已收到国家或政治分区根据此类租赁或分期付款购买协议将支付的款项的转让。此类证书为基金提供了在基础市政证券中按比例获得不可分割权益的权利。此外，此类参与一般为基金提供了在不超过七天的通知后要求支付基金在基础市政证券中的全部或任何部分参与权益以及应计利息的权利。
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本基金可投资市政票据。票据形式的市政证券通常用于提供短期资本需求，预计发行人将收到其他收入或融资，期限通常长达三年。这类工具可能包括税收预期票据、收入预期票据、债券预期票据、税收和收入预期票据以及建筑贷款票据。发行税收预期票据，为政府的营运资金需求提供资金。通常，它们是在收入、销售、财产、使用和营业税等各种税收的预期下发行的，并从这些特定的未来税收中支付。收入预期票据的发行是为了预期收到其他类型的收入，例如联邦收入分享计划下可获得的联邦收入。债券预期票据发行提供临时融资，直到可以安排长期债券融资。在大多数情况下，长期债券随后提供了偿还债券预期票据所需的资金。税收和收入预期票据结合了税收预期票据和收入预期票据的资金来源。建设贷款票据被出售以提供建设融资。由联邦住房管理局投保的抵押票据为这些票据提供担保；然而，如果发生违约，保险收益可能低于支付抵押票据本金和利息的经济等值。税收、赠款或债券融资的预期收入通常为市政票据发行人的债务提供担保。
该基金可能会投资“烟草结算债券”。烟草结算债券是仅以针对烟草行业的集体诉讼或其他诉讼的收益作抵押而获得担保或支付的市政证券。
本基金可投资于预先退还的市政证券。预退市政证券的本金和利息不再从证券的原始收入来源支付。相反，这种支付的来源通常是由美国政府证券组成的托管基金。托管基金中的资产来源于与预退款市政证券相同的发行人发行的退款债券的收益。市政证券的发行人使用这种提前退款技术，以获得更优惠的条款，对于尚未被发行人赎回或赎回的证券。例如，提前退款使发行人能够以较低的市场利率为债务再融资，重组债务以改善现金流或消除契约或其他管理工具中针对提前退款的市政证券的限制性契约。然而，除用于支付本金和利息的收入来源发生变化外，预先退还的市政证券在到期或被发行人赎回之前仍按其原始条款未偿还。
本基金可投资于私人活动债券。私人活动债券由公共当局或代表公共当局发行，以获得资金，以提供私人经营的住房设施、机场、公共交通或港口设施、污水处置、固体废物处置或危险废物处理或处置设施以及某些用于供水、燃气或电力的当地设施。其他类型的私人活动债券，其收益用于私人经营的工业或商业设施的建设、设备、维修或改善，可能构成市政证券，尽管当前的联邦税法对这类问题的规模设置了实质性限制。
本基金可投资于特殊税务区发行的市级证券。组织特别税务区规划和资助基础设施发展，以诱导住宅、商业和工业增长和再发展。税收增量财政、税收评估、特殊服务区和Mello-Roos债券等债券融资方式，一般仅从债券融资的特定项目应占税收或其他收入中支付，不求助于相关或重迭市政府的信贷或征税权。
本基金可投资于TOB信托发行的反向浮动利率证券，其利率与证券业金融市场协会短期利率成反比变化，每周重置，或类似的短期利率，并由TOB信托相关费用减少。通常，反向浮动利率证券代表第三方发起人为持有市政债券而成立的特殊目的信托（有时称为TOB信托）中的受益权益。反向浮动利率证券的增值或贬值幅度可能大于TOB信托持有的市政债券的基础利率，这有效地撬动了本基金的投资。
本基金可投资于特殊目的信托发行的浮动利率证券。浮动利率证券可能采取短期浮动利率证券的形式，或者期权期限可能大幅延长。通常，赚取的利率将基于具有期限或再营销条款的市政证券的市场利率，这些期限或再营销条款的期限与投标期权的定期间隔相当，可能从每周、每月、到一年或多年的延长期限不等。由于期权特征的期限短于存放在信托中的标的债券的最终到期日或首个赎回日，本基金作为浮动利率证券的持有人依赖于与提供期权的金融机构的协议条款以及该机构的信用实力。作为流动性的进一步保证，信托条款规定清算存放在信托中的市政证券，并将收益用于偿付浮动利率证券。既发行短期浮动利率证券，又发行反向浮动利率的信托，一般都包含平仓触发，以保护浮动利率证券的投资者。
本基金可投资于零息债券。零息债券是一种通常在债务的整个生命周期或债务发行后的初始期间不支付利息的债券。
本基金可以按发行时或延迟交付的基准买卖证券，在以后的日期付款或提货，通常是在交易日期的15至45天内。
本基金可投资于非流动性证券（即不易上市的证券），包括但不限于限制性证券（根据联邦证券法其处置受到限制的证券）、仅可根据经修订的1933年《证券法》（“1933年法”）第144A条规则转售的证券以及期限超过7天的回购协议。
本基金可能会为追求其投资目标而订立某些衍生工具，包括寻求提高回报、对冲其市政证券投资的某些风险或作为基础资产头寸的替代品。这类工具包括金融期货合约、掉期合约（包括利率掉期、信用违约掉期和市政市场数据利率锁定（“MMD利率锁定”））、金融期货期权、掉期合约期权或其他衍生工具。
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股东更新
（续）
基金可能会买卖MMD利率锁。MMD利率锁定允许基金为其投资组合的一部分锁定特定的市政利率，以保持特定投资或其投资组合的一部分的回报，作为久期管理技术或防止日后购买的证券价格上涨。通过使用MMD利率锁定，该基金可以创建合成多头或空头头寸，从而允许该基金选择经理认为收益率曲线中有吸引力的部分。本基金通常会将这些交易用作对冲或用于存续期或风险管理，尽管它被允许进行这些交易以增强收益或收益或提高本基金的收益率，例如，在利率收益率曲线陡峭的时期（即短期和长期利率之间的巨大差异）。
本基金还可在经修订的《1940年投资公司法》（“1940年法”）、据此发布的规则和条例以及美国证券交易委员会（“SEC”）发布的适用的豁免命令允许的范围内，投资于主要投资于本基金可直接投资的类别市政证券的其他开放式或封闭式投资公司的证券（包括交易所交易基金（“ETF”））。此外，本基金可将其管理资产的一部分投资于主要投资于本基金可能直接投资的类型的市政证券的集合投资工具（投资公司除外）。
本基金可投资于不良证券，但不得投资于发行人的证券，该发行人在投资时未履行到期支付本金或利息的义务，或涉及破产程序（即在投资时评级低于C-）；但前提是，本基金的次级顾问可确定与违约证券发行人达成向违约发行人或另一方提供贷款或购买债务的解决安排符合股东的最佳利益，违约发行人或另一方的股权或其他权益，或采取涉及追加款项投资的其他相关或类似步骤，但前提是该发行人的证券已由基金持有。
杠杆的使用
该基金利用杠杆来追求其投资目标。基金可以在1940年法案允许的范围内使用杠杆。本基金可通过多种方式获取杠杆，包括发行受益优先股（“优先股”）、投资于反向浮动利率证券和借款。此外，本基金还可能通过创造额外的投资敞口，使用具有杠杆经济效应的某些衍生工具。杠杆的数量和来源将根据市场情况而有所不同。
临时防御期
在临时防御期间（例如，在基金投资顾问和/或基金次级顾问的意见中，免税债券市场的暂时供需失衡或其他暂时错位对长期或中期市政证券的价格产生不利影响的时候），为了保持基金的现金充分投资，基金可以将其管理资产的任何百分比投资于短期投资，包括可能免税或应税的高质量、短期债务证券。基金在这些期间可能无法实现其投资目标。
212
纽芬市高收入机会基金（NMZ）
投资目标
该基金的主要投资目标是提供高流动收入，免于缴纳常规联邦所得税。该基金的二级投资目标是寻求与其主要目标一致的具有吸引力的总回报。
投资政策
在正常情况下，本基金将至少80%的资产（定义见下文）投资于市政证券和其他相关投资，所得收入免征常规联邦所得税。
“资产”是指基金的净资产加上任何用于投资目的的借款金额。“管理资产”是指基金的总资产，减去其应计负债的总和（不包括为明示创造杠杆目的而产生的基金负债）。为此目的的总资产应包括归属于基金使用杠杆的资产（无论这些资产是否为公认会计原则的目的反映在基金的财务报表中），衍生工具将按其市场价值进行估值。
一般情况下：
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该基金最多可将其管理资产的20%投资于支付利息的市政证券，这些利息根据联邦替代最低税应课税。
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本基金最多可将其管理资产的75%投资于在投资时被至少一家国家认可的统计评级组织（“NRSRO”）评为Baa/BBB或更低的市政证券，或未评级但被基金的次级顾问判断为质量相当的市政证券。
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本基金不得将其管理资产的10%投资于被任何对证券进行评级的NRSRO评级低于B3/B-或未被所有NRSRO评级但被本基金的次级顾问判断为质量相当的市政证券。
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本基金最多可将其管理资产的25%投资于任何一个行业或任何一个原产州的市政证券。
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本基金最多可将其管理资产的15%投资于反向浮动利率证券。
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本基金一般会维持整体加权平均期限大于10年的投资组合。
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上述政策仅适用于任何新投资时。
批准投资政策的变化
基金的董事会可以更改上述政策，而无需股东投票。然而，关于基金将至少80%的资产投资于市政证券和其他相关投资的政策，其所得收入免征常规联邦所得税，未经60天前的书面通知和作为单一类别共同投票的大多数已发行普通股和优先股持有人的批准，以及作为单一类别单独投票的大多数已发行优先股持有人的批准，此类政策不得更改。“大多数已发行”股份是指（i）出席会议的67%或以上的股份，如果超过50%的股份持有人出席或由代理人代表或（ii）超过50%的股份，以较少者为准。
投资组合内容
本基金一般投资于市政证券。市政证券包括市政债券、票据、为公共项目融资和再融资而发行的证券、参与证书、可变利率要求债务、租赁债务、市政票据、预先退还的市政债券、私人活动债券、由投标期权债券信托（“TOB信托”）发行的证券，包括反向浮动利率证券，以及其他形式的市政债券和证券，以及其他相关工具，这些工具产生了市政债券的风险敞口，票据和提供利息收入支付的证券免于缴纳常规美国（“美国”）联邦所得税。
市政证券是通常由美国各州、城市和地方当局以及某些属地和领土（如波多黎各和关岛）发行的债务，用于为道路、学校和供水系统等公共目的项目提供资金或再融资。
本基金可投资于由保险、银行信贷协议或托管账户额外担保的市政证券。
本基金还可以投资于支付利息的市政证券，这些利息根据适用于非公司纳税人的联邦替代最低税（“AMT债券”）应纳税。AMT债券可能会对需要缴纳联邦替代最低税的基金股东引发不利的税收后果。
本基金可将其管理资产的很大一部分投资于市政证券市场的某些部门，例如医院和其他医疗保健设施、特许学校和其他民办教育设施、特殊税务区和初创公用事业区，以及代表航空公司等运输公司的私人活动债券，包括工业发展债券，其信用质量和业绩可能比市政发行人的其他部门更容易受到经济、商业、政治、监管和其他发展的影响。
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股东更新
（续）
本基金可投资于代表租赁义务和参与此类租赁的证明的市政证券。市政租赁是国家或地方政府为获得设备和设施而签发的租赁或分期购买形式的义务。此类债务的收入一般在发行状态下免征州税和地方税。参与证书代表在非托管市政租赁、分期付款购买协议或其他工具池中的不可分割权益。这些证书通常由市政机构、信托或其他实体签发，这些实体已收到国家或政治分区根据此类租赁或分期付款购买协议将支付的款项的转让。此类证书为基金提供了在基础市政证券中按比例获得不可分割权益的权利。此外，此类参与一般为基金提供了在不超过七天的通知后要求支付基金在基础市政证券中的全部或任何部分参与权益以及应计利息的权利。
本基金可投资市政票据。票据形式的市政证券通常用于提供短期资本需求，预计发行人将收到其他收入或融资，期限通常长达三年。这类工具可能包括税收预期票据、收入预期票据、债券预期票据、税收和收入预期票据以及建筑贷款票据。发行税收预期票据，为政府的营运资金需求提供资金。通常，它们是在收入、销售、财产、使用和营业税等各种税收的预期下发行的，并从这些特定的未来税收中支付。收入预期票据的发行是为了预期收到其他类型的收入，例如联邦收入分享计划下可获得的联邦收入。债券预期票据发行提供临时融资，直到可以安排长期债券融资。在大多数情况下，长期债券随后提供了偿还债券预期票据所需的资金。税收和收入预期票据结合了税收预期票据和收入预期票据的资金来源。建设贷款票据被出售以提供建设融资。由联邦住房管理局投保的抵押票据为这些票据提供担保；然而，如果发生违约，保险收益可能低于支付抵押票据本金和利息的经济等值。税收、赠款或债券融资的预期收入通常为市政票据发行人的债务提供担保。
该基金可能会投资“烟草结算债券”。烟草结算债券是仅以针对烟草行业的集体诉讼或其他诉讼的收益作抵押而获得担保或支付的市政证券。
本基金可投资于预先退还的市政证券。预退市政证券的本金和利息不再从证券的原始收入来源支付。相反，这种支付的来源通常是由美国政府证券组成的托管基金。托管基金中的资产来源于与预退款市政证券相同的发行人发行的退款债券的收益。市政证券的发行人使用这种提前退款技术，以获得更优惠的条款，对于尚未被发行人赎回或赎回的证券。例如，提前退款使发行人能够以较低的市场利率为债务再融资，重组债务以改善现金流或消除契约或其他管理工具中针对提前退款的市政证券的限制性契约。然而，除用于支付本金和利息的收入来源发生变化外，预先退还的市政证券在到期或被发行人赎回之前仍按其原始条款未偿还。
本基金可投资于私人活动债券。私人活动债券由公共当局或代表公共当局发行，以获得资金，以提供私人经营的住房设施、机场、公共交通或港口设施、污水处置、固体废物处置或危险废物处理或处置设施以及某些用于供水、燃气或电力的当地设施。其他类型的私人活动债券，其收益用于私人经营的工业或商业设施的建设、设备、维修或改善，可能构成市政证券，尽管当前的联邦税法对这类问题的规模设置了实质性限制。
本基金可投资于特殊税务区发行的市级证券。组织特别税务区规划和资助基础设施发展，以诱导住宅、商业和工业增长和再发展。税收增量财政、税收评估、特殊服务区和Mello-Roos债券等债券融资方式，一般仅从债券融资的特定项目应占税收或其他收入中支付，不求助于相关或重迭市政府的信贷或征税权。
本基金可投资于TOB信托发行的反向浮动利率证券，其利率与证券业金融市场协会短期利率成反比变化，每周重置，或类似的短期利率，并由TOB信托相关费用减少。通常，反向浮动利率证券代表第三方发起人为持有市政债券而成立的特殊目的信托（有时称为TOB信托）中的受益权益。反向浮动利率证券的增值或贬值幅度可能大于TOB信托持有的市政债券的基础利率，这有效地撬动了本基金的投资。
本基金可投资于特殊目的信托发行的浮动利率证券。浮动利率证券可能采取短期浮动利率证券的形式，或者期权期限可能大幅延长。通常，赚取的利率将基于具有期限或再营销条款的市政证券的市场利率，这些期限或再营销条款的期限与投标期权的定期间隔相当，可能从每周、每月、到一年或多年的延长期限不等。由于期权特征的期限短于存放在信托中的标的债券的最终到期日或首个赎回日，本基金作为浮动利率证券的持有人依赖于与提供期权的金融机构的协议条款以及该机构的信用实力。作为流动性的进一步保证，信托条款规定清算存放在信托中的市政证券，并将收益用于偿付浮动利率证券。既发行短期浮动利率证券，又发行反向浮动利率的信托，一般都包含平仓触发，以保护浮动利率证券的投资者。
本基金可投资于零息债券。零息债券是一种通常在债务的整个生命周期或债务发行后的初始期间不支付利息的债券。
本基金可以按发行时或延迟交付的基准买卖证券，在以后的日期付款或提货，通常是在交易日期的15至45天内。
214
本基金可投资于非流动性证券（即不易上市的证券），包括但不限于限制性证券（根据联邦证券法其处置受到限制的证券）、仅可根据经修订的1933年《证券法》（“1933年法”）第144A条规则转售的证券以及期限超过7天的回购协议。
本基金可能为追求其投资目标而订立某些衍生工具，包括寻求提高回报、对冲其市政证券投资的某些风险或作为基础资产头寸的替代品。这类工具包括金融期货合约、掉期合约（包括利率掉期、信用违约掉期和市政市场数据利率锁定（“MMD利率锁定”））、金融期货期权、掉期合约期权或其他衍生工具。
基金可能会买卖MMD利率锁。MMD利率锁定允许基金为其投资组合的一部分锁定特定的市政利率，以保持特定投资或其投资组合的一部分的回报，作为久期管理技术或防止日后购买的证券价格上涨。通过使用MMD利率锁定，该基金可以创建合成多头或空头头寸，从而允许该基金选择经理认为收益率曲线中有吸引力的部分。本基金通常会将这些交易用作对冲或用于存续期或风险管理，尽管它被允许进行这些交易以增强收益或收益或提高本基金的收益率，例如，在利率收益率曲线陡峭的时期（即短期和长期利率之间的巨大差异）。
本基金还可在经修订的《1940年投资公司法》（“1940年法”）、据此发布的规则和条例以及美国证券交易委员会（“SEC”）发布的适用豁免命令允许的范围内，投资于主要投资于本基金可直接投资的类别市政证券的其他开放式或封闭式投资公司的证券（包括交易所交易基金（“ETF”））。
本基金可投资于不良证券，但不得投资于发行人的证券，该发行人在投资时未履行到期支付本金或利息的义务，或涉及破产程序（即在投资时评级低于C-）；但前提是，本基金的次级顾问可确定与违约证券发行人达成向违约发行人或另一方提供贷款或购买债务的解决安排符合股东的最佳利益，违约发行人或另一方的股权或其他权益，或采取涉及追加款项投资的其他相关或类似步骤，但前提是该发行人的证券已由基金持有。
杠杆的使用
该基金利用杠杆来追求其投资目标。基金可以在1940年法案允许的范围内使用杠杆。本基金可通过多种方式获取杠杆，包括发行受益优先股（“优先股”）、投资于反向浮动利率证券、签订逆回购协议（实际上是有担保借款）和借款（受某些投资限制）。此外，本基金还可能通过创造额外的投资敞口，使用某些具有杠杆经济效应的衍生工具。杠杆的数量和来源将根据市场情况而有所不同。
临时防御期
在临时防御期间（例如，在基金投资顾问和/或基金次级顾问的意见中，免税债券市场的暂时供需失衡或其他暂时错位对长期或中期市政证券的价格产生不利影响的时候），为了保持基金的现金充分投资，基金可以将其管理资产的任何百分比投资于短期投资，包括可能免税或应税的高质量、短期债务证券。基金在这些期间可能无法实现其投资目标。
215
股东更新
（续）
NUVEN市信贷机会基金（NMCO）
投资目标
该基金的主要投资目标是提供高水平的当前收入，免于缴纳常规的美国联邦所得税。该基金的二次投资目标是寻求总回报。
投资政策
在正常情况下，本基金将至少80%的资产（定义见下文）投资于市政证券，所得收入免征美国联邦常规所得税。
“资产”是指基金的净资产加上任何用于投资目的的借款金额。“管理资产”是指基金的总资产，减去其应计负债的总和（不包括为明示创造杠杆目的而产生的基金负债）。为此目的的总资产应包括归属于基金使用杠杆的资产（无论这些资产是否为公认会计原则的目的反映在基金的财务报表中），衍生工具将按其市场价值进行估值。
一般情况下：
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本基金可无限制地投资于在投资时被至少一家国家认可的统计评级组织（“NRSRO”）评级的高收益、中低质量的市政证券（中低质量市政证券为评级为Baa/BBB或更低的市政证券）或未评级但经本基金分顾问判断为质量相当的市政证券。
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本基金可将不超过其管理资产的30%投资于在投资时评级为CCC +/Caa1或更低，或未评级但经本基金分顾问判断为质量相当的市政证券。
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本基金可将不超过其管理资产的10%投资于违约证券或处于破产或无力偿债程序的发行人的证券。
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上述政策仅适用于任何新投资时。
批准投资政策的变化
基金的董事会可以更改上述政策，而无需股东投票。然而，关于基金将至少80%的资产投资于市政证券的政策，其所得免征常规美国联邦所得税，未经60天前的书面通知和作为单一类别共同投票的大多数已发行普通股和优先股持有人的批准，以及作为单一类别单独投票的大多数已发行优先股持有人的批准，此类政策不得更改。“大多数已发行”股份是指（i）出席会议的67%或以上的股份，如果超过50%的股份持有人出席或由代理人代表或（ii）超过50%的股份，以较少者为准。
投资组合内容
本基金一般投资于市政证券。市政证券包括市政债券、票据、为公共项目融资和再融资而发行的证券、参与证书、可变利率要求债务、租赁债务、市政票据、预先退还的市政债券、私人活动债券、由投标期权债券信托（“TOB信托”）发行的证券，包括反向浮动利率证券，以及其他形式的市政债券和证券，以及其他相关工具，这些工具产生了市政债券的风险敞口，票据和提供利息收入支付的证券免于缴纳常规美国（“美国”）联邦所得税。
市政证券是通常由美国各州、城市和地方当局以及某些属地和领土（如波多黎各和关岛）发行的债务，用于为道路、学校和供水系统等公共目的项目提供资金或再融资。
本基金可投资于由保险、银行信贷协议或托管账户额外担保的市政证券。
本基金还可以投资于支付利息的市政证券，这些利息根据适用于非公司纳税人的联邦替代最低税（“AMT债券”）应纳税。AMT债券可能会对需要缴纳联邦替代最低税的基金股东引发不利的税收后果。
本基金可投资于代表租赁义务和参与此类租赁的证明的市政证券。市政租赁是国家或地方政府为获得设备和设施而签发的租赁或分期购买形式的义务。此类债务的收入一般在发行状态下免征州税和地方税。参与证书代表在非托管市政租赁、分期付款购买协议或其他工具池中的不可分割权益。这些证书通常由市政机构、信托或其他实体签发，这些实体已收到国家或政治分区根据此类租赁或分期付款购买协议将支付的款项的转让。此类证书为基金提供了在基础市政证券中按比例获得不可分割权益的权利。此外，此类参与一般为基金提供了在不超过七天的通知后要求支付基金在基础市政证券中的全部或任何部分参与权益以及应计利息的权利。
本基金可投资市政票据。票据形式的市政证券通常用于提供短期资本需求，预计发行人将收到其他收入或融资，期限通常长达三年。这类工具可能包括税收预期票据、收入预期票据、债券预期票据、税收和收入预期票据以及建筑贷款票据。税
发行预期票据是为了满足政府的营运资金需求。通常，它们是在收入、销售、财产、使用和营业税等各种税收收入的预期下发行的，并从这些特定的未来税收中支付。收入预期票据的发行是为了预期收到其他类型的收入，例如联邦收入分享计划下可用的联邦收入。债券预期票据发行提供临时融资，直到可以安排长期债券融资。在大多数情况下，长期债券随后提供了偿还债券预期票据所需的资金。税收和收入预期票据结合了税收预期票据和收入预期票据的资金来源。建设贷款票据被出售以提供建设融资。由联邦住房管理局投保的抵押票据为这些票据提供担保；然而，如果发生违约，保险收益可能低于支付抵押票据本金和利息的经济等值。税收、赠款或债券融资的预期收入通常为市政票据发行人的债务提供担保。
该基金可能会投资“烟草结算债券”。烟草结算债券是仅以针对烟草行业的集体诉讼或其他诉讼的收益作抵押而获得担保或支付的市政证券。
本基金可投资于预先退还的市政证券。预退市政证券的本金和利息不再从证券的原始收入来源支付。相反，这种支付的来源通常是由美国政府证券组成的托管基金。托管基金中的资产来源于与预退款市政证券相同的发行人发行的退款债券的收益。市政证券的发行人使用这种提前退款技术，以获得更优惠的条款，对于尚未被发行人赎回或赎回的证券。例如，提前退款使发行人能够以较低的市场利率为债务再融资，重组债务以改善现金流或消除契约或其他管理工具中针对提前退款的市政证券的限制性契约。然而，除用于支付本金和利息的收入来源发生变化外，预先退还的市政证券在到期或被发行人赎回之前仍按其原始条款未偿还。
本基金可投资于私人活动债券。私人活动债券由公共当局或代表公共当局发行，以获得资金，以提供私人经营的住房设施、机场、公共交通或港口设施、污水处置、固体废物处置或危险废物处理或处置设施以及某些用于供水、燃气或电力的当地设施。其他类型的私人活动债券，其收益用于私人经营的工业或商业设施的建设、设备、维修或改善，可能构成市政证券，尽管当前的联邦税法对这类问题的规模设置了实质性限制。
本基金可投资于特殊税务区发行的市级证券。组织特别税务区规划和资助基础设施发展，以诱导住宅、商业和工业增长和再发展。税收增量财政、税收评估、特殊服务区和Mello-Roos债券等债券融资方式，一般仅从债券融资的特定项目应占税收或其他收入中支付，不求助于相关或重迭市政府的信贷或征税权。
本基金可投资于TOB信托发行的反向浮动利率证券，其利率与证券业金融市场协会短期利率成反比变化，每周重置，或类似的短期利率，并由TOB信托相关费用减少。通常，反向浮动利率证券代表第三方发起人为持有市政债券而成立的特殊目的信托（有时称为TOB信托）中的受益权益。反向浮动利率证券的增值或贬值幅度可能大于TOB信托持有的市政债券的基础利率，这有效地撬动了本基金的投资。
本基金可投资于特殊目的信托发行的浮动利率证券。浮动利率证券可能采取短期浮动利率证券的形式，或者期权期限可能大幅延长。通常，赚取的利率将基于具有期限或再营销条款的市政证券的市场利率，这些期限或再营销条款的期限与投标期权的定期间隔相当，可能从每周、每月、到一年或多年的延长期限不等。由于期权特征的期限短于存放在信托中的标的债券的最终到期日或首个赎回日，本基金作为浮动利率证券的持有人依赖于与提供期权的金融机构的协议条款以及该机构的信用实力。作为流动性的进一步保证，信托条款规定清算存放在信托中的市政证券，并将收益用于偿付浮动利率证券。既发行短期浮动利率证券，又发行反向浮动利率的信托，一般都包含平仓触发，以保护浮动利率证券的投资者。
本基金可投资于零息债券。零息债券是一种通常在债务的整个生命周期或债务发行后的初始期间不支付利息的债券。
本基金可以按发行时或延迟交付的基准买卖证券，在以后的日期付款或提货，通常是在交易日期的15至45天内。
本基金可投资于非流动性证券（即不易上市的证券），包括但不限于限制性证券（根据联邦证券法其处置受到限制的证券）、仅可根据经修订的1933年《证券法》（“1933年法”）第144A条规则转售的证券以及期限超过7天的回购协议。
本基金可能会为追求其投资目标而订立某些衍生工具，包括寻求提高回报、对冲其市政证券投资的某些风险或作为基础资产头寸的替代品。这类工具包括金融期货合约、掉期合约（包括利率掉期、信用违约掉期和市政市场数据利率锁定（“MMD利率锁定”））、金融期货期权、掉期合约期权或其他衍生工具。
基金可能会买卖MMD利率锁。MMD利率锁定允许基金为其投资组合的一部分锁定特定的市政利率，以保持特定投资或其投资组合的一部分的回报，作为久期管理技术或防止在以后购买的证券价格上涨。通过使用MMD利率锁定，该基金可以创建合成多头或空头头寸，
股东更新
（续）
允许基金选择经理认为收益率曲线中有吸引力的部分。本基金通常会将这些交易用作对冲或用于存续期或风险管理，尽管允许进行这些交易以增强收益或收益或提高本基金的收益率，例如，在利率收益率曲线陡峭的时期（即短期和长期利率之间的巨大差异）。
本基金还可在经修订的《1940年投资公司法》（“1940年法”）、据此发布的规则和条例以及美国证券交易委员会（“SEC”）发布的适用豁免命令允许的范围内，投资于主要投资于本基金可直接投资的类别市政证券的其他开放式或封闭式投资公司的证券（包括交易所交易基金（“ETF”））。
本基金可投资于不良证券，并可投资于发行人的证券，该发行人在投资时未履行到期支付本金或利息的义务，或涉及破产程序（即在投资时评级低于C-）。本基金的次级顾问可确定，与违约证券发行人达成解决安排，向违约发行人或另一方提供贷款，或购买债务，符合股东的最佳利益，来自违约发行人或另一方的股权或其他权益，或采取其他涉及追加款项投资的相关或类似步骤。
杠杆的使用
该基金利用杠杆来追求其投资目标。基金可以在1940年法案允许的范围内使用杠杆。本基金可通过多种方式获取杠杆，包括发行优先股、投资于反向浮动利率证券、签订逆回购协议（实际上是担保借款），或两者兼而有之。此外，本基金还可能通过创造额外的投资敞口，使用某些具有杠杆经济效应的衍生工具。杠杆的数量和来源将根据市场情况而有所不同。
临时防御期
在临时防御期间（例如，在基金投资顾问和/或基金次级顾问的意见中，免税债券市场的暂时供需失衡或其他暂时错位对长期或中期市政证券的价格产生不利影响的时候），为了保持基金的现金充分投资，基金可以将其管理资产的任何百分比投资于短期投资，包括可能免税或应税的高质量、短期债务证券。基金在这些期间可能无法实现其投资目标。
218
NUVEN DYNAMIC市政机会基金（NDMO）
投资目标
该基金的投资目标是通过免于定期联邦所得税和资本增值的收入来寻求总回报。
投资政策
在正常情况下，本基金将至少80%的资产（定义见下文）投资于市政证券，所得收入免征常规联邦所得税。
“资产”是指基金的净资产加上任何用于投资目的的借款金额。“管理资产”是指基金的总资产，减去其应计负债的总和（为明示创造杠杆目的而发生的基金负债除外）。为此目的的总资产应包括归属于基金使用杠杆的资产（无论这些资产是否为公认会计原则的目的反映在基金的财务报表中），衍生工具将按其市场价值估值。
一般情况下：
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本基金可投资于投资时至少一家国家认可统计评级组织（“NRSRO”）评级的任何信用质量且无限制的低于投资级别的市政证券（评级为BB +/Ba1或更低的市政证券）或未评级但经本基金分顾问判断质量相当的市政证券。
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本基金最多可将其管理资产的20%投资于应税债务，包括应税市政证券和公司债务证券。
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本基金可将不超过其管理资产的10%投资于违约证券或处于破产或无力偿债程序的发行人的证券。本政策不适用于本基金已拥有的债务证券发行人的任何工作。
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上述政策仅适用于任何新投资时。
批准投资政策的变化
基金的董事会可以更改上述政策，而无需股东投票。然而，关于基金的基本投资政策，即至少将80%的资产投资于市政证券，其所得收入免征常规联邦所得税，未经60天前的书面通知和作为单一类别共同投票的大多数已发行普通股和优先股持有人的批准，以及作为单一类别单独投票的大多数已发行优先股持有人的批准，该政策不得更改。“大多数已发行”股份是指（i）出席会议的67%或以上的股份，如果超过50%的股份持有人出席或由代理人代表或（ii）超过50%的股份，以较少者为准。
投资组合内容
本基金一般将其资产投资于任何信用质量和期限的市政证券投资组合。市政证券包括市政债券、票据、为公共项目融资和再融资而发行的证券、参与证书、可变利率要求债务、租赁债务、市政票据、预先退还的市政债券、私人活动债券、由投标期权债券信托（“TOB信托”）发行的证券，包括反向浮动利率证券，以及其他形式的市政债券和证券，以及其他相关工具，这些工具产生了市政债券的风险敞口，票据和提供利息收入支付的证券免于美国（“美国”）联邦所得税。
市政证券是一般由美国各州、城市和地方当局以及某些属地和领土（如波多黎各和关岛）发行的债务，用于为道路、学校和供水系统等公共目的项目提供资金或再融资。
本基金可投资于由保险、银行信贷协议或托管账户额外担保的市政证券。
本基金还可以投资于支付利息的市政证券，这些利息根据适用于非公司纳税人的联邦替代最低税（“AMT债券”）应纳税。AMT债券可能会对需要缴纳联邦替代最低税的基金股东引发不利的税收后果。
本基金可投资于代表租赁义务和参与此类租赁的证明的市政证券。市政租赁是国家或地方政府为获得设备和设施而签发的租赁或分期购买形式的义务。此类债务的收入一般在发行状态下免征州税和地方税。参与证书代表在非托管市政租赁、分期付款购买协议或其他工具池中的不可分割权益。这些证书通常由市政机构、信托或其他实体签发，这些实体已收到国家或政治分区根据此类租赁或分期付款购买协议将支付的款项的转让。此类证书为基金提供了在基础市政证券中按比例获得不可分割权益的权利。此外，此类参与一般为基金提供了在不超过七天的通知后要求支付基金在基础市政证券中的全部或任何部分参与权益以及应计利息的权利。
219
股东更新
（续）
本基金可投资市政票据。票据形式的市政证券通常用于提供短期资本需求，预计发行人将收到其他收入或融资，期限通常长达三年。这类工具可能包括税收预期票据、收入预期票据、债券预期票据、税收和收入预期票据以及建筑贷款票据。发行税收预期票据，为政府的营运资金需求提供资金。通常，它们是在收入、销售、财产、使用和营业税等各种税收的预期下发行的，并从这些特定的未来税收中支付。收入预期票据的发行是为了预期收到其他类型的收入，例如联邦收入分享计划下可获得的联邦收入。债券预期票据发行提供临时融资，直到可以安排长期债券融资。在大多数情况下，长期债券随后提供了偿还债券预期票据所需的资金。税收和收入预期票据结合了税收预期票据和收入预期票据的资金来源。建设贷款票据被出售以提供建设融资。由联邦住房管理局投保的抵押票据为这些票据提供担保；然而，如果发生违约，保险收益可能低于支付抵押票据本金和利息的经济等值。税收、赠款或债券融资的预期收入通常为市政票据发行人的债务提供担保。
本基金可投资于预先退还的市政证券。预退市政证券的本金和利息不再从证券的原始收入来源支付。相反，这种支付的来源通常是由美国政府证券组成的托管基金。托管基金中的资产来源于与预退款市政证券相同的发行人发行的退款债券的收益。市政证券的发行人使用这种提前退款技术，以获得更优惠的条款，对于尚未被发行人赎回或赎回的证券。例如，提前退款使发行人能够以较低的市场利率为债务再融资，重组债务以改善现金流或消除契约或其他管理工具中针对提前退款的市政证券的限制性契约。然而，除用于支付本金和利息的收入来源发生变化外，预先退还的市政证券在到期或被发行人赎回之前仍按其原始条款未偿还。
本基金可投资于私人活动债券。私人活动债券由公共当局或代表公共当局发行，以获得资金，以提供私人经营的住房设施、机场、公共交通或港口设施、污水处置、固体废物处置或危险废物处理或处置设施以及某些用于供水、燃气或电力的当地设施。其他类型的私人活动债券，其收益用于私人经营的工业或商业设施的建设、设备、维修或改善，可能构成市政证券，尽管当前的联邦税法对这类问题的规模设置了实质性限制。
本基金可投资于特殊税务区发行的市级证券。组织特别税务区规划和资助基础设施发展，以诱导住宅、商业和工业增长和再发展。税收增量财政、税收评估、特殊服务区和Mello-Roos债券等债券融资方式，一般仅从债券融资的特定项目应占税收或其他收入中支付，不求助于相关或重迭市政府的信贷或征税权。
该基金可能会投资“烟草结算债券”。烟草结算债券是仅以针对烟草行业的集体诉讼或其他诉讼的收益作抵押而获得担保或支付的市政证券。
本基金可投资于企业债务证券。公司债务证券是由公司发行的完全应税债务。公司债证券的大类包括各类公司发行的债务，包括小型、中型和大型公司发行的债务。公司债可能被评为投资级或低于投资级，并可能采用浮动或浮动利率。公司债务证券是企业为经营融资而发行的固定收益证券，尽管公司债务工具也可能包括向公司提供的银行贷款。票据、债券、债权证和商业票据是最常见的公司债务证券类型，主要区别在于它们的期限和有担保或无担保状态。商业票据期限最短，通常是无担保的。
本基金可投资于TOB信托发行的反向浮动利率证券，其利率与证券业金融市场协会短期利率成反比变化，每周重置，或类似的短期利率，并由TOB信托相关费用减少。通常，反向浮动利率证券代表第三方发起人为持有市政债券而成立的特殊目的信托（有时称为TOB信托）中的受益权益。反向浮动利率证券的增值或贬值幅度可能大于TOB信托持有的市政债券的基础利率，这有效地撬动了本基金的投资。
本基金可投资于特殊目的信托发行的浮动利率证券。浮动利率证券可能采取短期浮动利率证券的形式，或者期权期限可能大幅延长。通常，赚取的利率将基于具有期限或再营销条款的市政证券的市场利率，这些期限或再营销条款的期限与投标期权的定期间隔相当，可能从每周、每月、到一年或多年的延长期限不等。由于期权特征的期限短于存放在信托中的标的债券的最终到期日或首个赎回日，本基金作为浮动利率证券的持有人依赖于与提供期权的金融机构的协议条款以及该机构的信用实力。作为流动性的进一步保证，信托条款规定清算存放在信托中的市政证券，并将收益用于偿付浮动利率证券。既发行短期浮动利率证券，又发行反向浮动利率的信托，一般都包含平仓触发，以保护浮动利率证券的投资者。
本基金可投资于零息债券。零息债券是一种通常在债务的整个生命周期或债务发行后的初始期间不支付利息的债券。
本基金可以按发行时或延迟交付的基准买卖证券，在以后的日期付款或提货，通常是在交易日期的15至45天内。
本基金可投资于非流动性证券（即不易上市的证券），包括但不限于限制性证券（根据联邦证券法其处置受到限制的证券）、仅可根据经修订的1933年《证券法》（“1933年法”）第144A条规则转售的证券以及期限超过7天的回购协议。
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本基金可不受限制地投资于信用违约互换，并可作为买方或卖方订立信用违约互换。本基金可投资（或出售）的信用违约掉期包括基础参考工具为单一参考发行人的债务义务（“单一名称CDS”）的信用违约掉期。与其他类型的信用违约掉期不同，单一名称的CDS不具有跨许多发行人的多样化的好处。
除信用违约掉期外，本基金可能会为追求其投资目标而订立某些衍生工具，包括寻求提高回报、对冲其投资于市政证券的某些风险、试图管理基金投资组合中证券的有效期限或存续期或作为基础资产头寸的替代品。这类工具包括金融期货合约、掉期合约（包括利率掉期、信用违约掉期和市政市场数据利率锁定（“MMD利率锁定”））、金融期货期权、掉期合约期权或其他衍生工具。
基金可能会买卖MMD利率锁。MMD利率锁定允许基金为其投资组合的一部分锁定特定的市政利率，以保持特定投资或其投资组合的一部分的回报，作为久期管理技术或防止日后购买的证券价格上涨。通过使用MMD利率锁定，该基金可以创建合成多头或空头头寸，从而允许该基金选择经理认为收益率曲线中有吸引力的部分。本基金通常会将这些交易用作对冲或用于存续期或风险管理，尽管它被允许进行这些交易以增强收益或收益或提高本基金的收益率，例如，在利率收益率曲线陡峭的时期（即短期和长期利率之间的巨大差异）。
本基金还可在经修订的《1940年投资公司法》（“1940年法”）、据此发布的规则和条例以及美国证券交易委员会（“SEC”）发布的适用豁免命令允许的范围内，投资于主要投资于本基金可直接投资的类别市政证券的其他开放式或封闭式投资公司的证券（包括交易所交易基金（“ETF”））。
本基金可投资于不良证券，并可投资于发行人的证券，该发行人在投资时未履行到期支付本金或利息的义务，或涉及破产程序（即在投资时评级低于C-）。本基金的次级顾问可以确定，与违约证券发行人达成解决安排，向违约发行人或另一方提供贷款，或从违约发行人或另一方购买债务、股权或其他权益，或采取涉及额外资金投资的其他相关或类似步骤，符合股东的最佳利益。
杠杆的使用
本基金运用杠杆来追求其投资目标。基金可以在1940年法案允许的范围内使用杠杆。本基金可通过多种方式获取杠杆，包括通过借款、发行受益优先股（“优先股”）、发行债务证券、订立逆回购协议（实际上是借款）以及投资于反向浮动利率证券。此外，本基金还可能通过创造额外的投资敞口，使用某些具有杠杆经济效应的衍生工具。杠杆的数量和来源将根据市场情况而有所不同。
临时防御期
在临时防御期间或为了帮助保持基金资产的充分投资，包括在首次投资发行证券的净收益期间，本基金可能会偏离其投资政策和目标。在此期间，本基金可将其管理资产的任何百分比投资于短期投资，包括可能免税或应税的高质量短期债务证券。基金在这些期间可能无法实现其投资目标。
221
股东更新
（续）
基金的主要风险
最有可能对特定基金的投资组合整体产生实质性影响的因素被称为“主要风险”。每只基金均须承担下述主要风险，无论是通过直接投资还是衍生品头寸。每只基金都可能面临除下文确定和描述的风险之外的额外风险，因为基金进行的投资类型可能会随着时间而变化。
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风险
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NMZ
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投资组合层面风险
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替代性最低税务风险
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低于投资级风险
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债务证券风险
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直接借贷风险
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不良或违约证券风险
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通缩风险
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衍生品风险
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持续时间风险
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经济部门风险
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金融期货和期权风险
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浮动和浮动利率证券风险
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套期保值风险
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保险风险
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市政证券风险
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市政证券市场流动性风险
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市政证券市场风险
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其他投资公司风险
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波多黎各市政证券市场风险
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再投资风险
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与某些市政义务相关的特殊风险
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互换交易风险
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税务风险
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未评级证券风险
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零息债券风险
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风险
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资金水平和其他风险
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反收购条文
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交易对手风险
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网络安全风险
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经济和政治事件风险
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基金税务风险
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投资与市场风险
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立法和监管风险
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杠杆风险
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期限有限及要约收购风险
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相对于资产净值的市场折价
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近期市况
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逆回购协议风险
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股东更新
（续）
投资组合层面风险：
替代性最低税务风险。
低于投资级风险。
呼叫风险。
信用风险。本基金可能投资的市政证券的发行人可能存在到期不履行还本付息义务的情形。这种不支付将导致基金的收入减少，市政证券遭遇不支付的价值减少，并可能导致基金的资产净值（“NAV”）下降。如果基金投资组合中给予某一市政证券的信用评级被下调，该证券的市场价格和流动性可能会受到不利影响。
信用利差风险。
债务证券风险。
直接借贷风险。
作为其贷款活动的一部分，本基金可向遇到重大财务或业务困难的公司，包括涉及破产或其他重组和清算程序的公司发放贷款。尽管此类融资的条款可能会给基金带来可观的财务回报，但它们涉及相当程度的风险。成功向经历重大业务和财务困难的公司提供融资所必需的分析复杂程度，包括财务和法律方面的复杂程度，是异常高的。不同类型的资产可能被用作基金贷款的抵押品，因此，此类抵押品的估值和相关风险将因贷款而异。无法保证本基金将正确评估作为本基金贷款抵押的资产的价值或成功重组或类似行动的前景。在与基金借钱给的借款人有关的任何重组或清算程序中，基金可能会损失全部或部分垫付给借款人的金额，或可能被要求接受价值低于基金向借款人垫付的贷款金额的抵押品。此外，在借款人违约的情况下，本基金可能难以处置用作贷款抵押品的资产。如果基金寻求从事直接贷款，基金将面临更大的诉讼、监管行动和其他诉讼风险。因此，基金可能需要支付律师费、和解费用、损害赔偿、罚款或其他费用，其中任何一项或全部可能对基金及其持有的资产产生重大不利影响。
不良或违约证券风险。
通缩风险。
衍生品风险。
衍生品市场的监管或其他发展，包括政府监管的变化，可能会对基金成功使用衍生工具的能力产生不利影响。
持续时间风险。
经济部门风险。
金融期货和期权交易风险。
如果本基金从事期货交易或期货期权的书面交易，将被要求维持初始保证金和维持保证金，并可能被要求根据交易所和商品期货交易委员会（“CFTC”）的适用规则进行每日变动保证金支付。如果本基金为对冲预期购买的市政证券而购买金融期货合约或看涨期权或写入看跌期权，如果本基金未能完成预期购买交易，则本基金可能在期货或期权交易上发生的损失或收益不会被预期对冲标的市政证券的价格变动所抵消。无法保证在本基金寻求平仓衍生品或期货或期货期权头寸时存在流动性市场，并且本基金将继续有义务满足保证金要求，直到平仓为止。
浮动和浮动利率证券风险。
对冲风险。
非流动性投资风险。
股东更新
（续）
现金以履行其义务。有限的流动性也会影响投资的市场价格，从而对基金的资产净值和分红能力产生不利影响。金融市场近年来总体上经历了二级市场供需极度失衡的时期，导致流动性丧失，在此期间市场价格突然大幅低于传统的内在价值衡量标准。在此期间，一些投资只能以任意价格出售，并蒙受重大损失。这种市场错位的时期，随时可能再次发生。
收入风险。
通胀风险。
保险风险。
利率风险。
反向浮动利率证券风险。
本基金可投资于对本基金有追索权的特殊目的信托发行的反向浮动利率证券。在这种情况下，本基金可能面临超过其投资于反向浮动利率证券的损失风险。
本基金可能被要求以低于优惠价格出售其反向浮动利率证券，或在某些情况下清算其他基金投资组合持股，包括但不限于以下情况：
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如本基金对现金有需求，且特定目的信托中的证券因市场不利条件交易不活跃；
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如果特殊目的信托发起人（作为集体或个人）遇到财务困难并因此寻求终止其各自未偿还的特殊目的信托；和
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如果基础证券的价值显著下降，并且如果额外的抵押品没有被基金过账。
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市政证券风险。
如果基金将其资产的很大一部分投资于位于特定州或美国领土的发行人的证券，它将受到该州或领土的政治和经济状况及发展的不成比例的影响，并且可能比投资于更大范围证券的基金涉及更大的风险。此外，该州或地区的经济、政治或监管变化可能会对该州或地区的市政证券发行人产生不利影响，从而影响基金投资组合的价值。
市证券市场流动性风险。
市证券市场风险。
其他投资公司风险。
就ETF而言，以特定指数为基础的ETF可能无法复制和保持证券在指数中的确切构成和相对权重。基于特定指数的ETF的价值可能会随着其各自成分资产的价值根据市场波动而发生变化。ETF通常依赖有限的授权参与者池来创建和赎回份额，ETF份额的活跃交易市场可能不会发展或保持。ETF和封闭式基金的份额市值可能与其NAV不同。
波多黎各市政证券市场风险。
波多黎各目前正经历重大的财政和经济挑战，包括大量的偿债义务、高失业率、公共退休制度资金不足以及持续的政府预算赤字。这些挑战可能会对基金投资波多黎各市政证券的价值产生负面影响。几大评级机构已将波多黎各的一般义务债务评级下调至投资级以下，并继续维持对这一债务的负面展望，这增加了评级进一步下调的可能性。在2015年8月和2016年1月，波多黎各因未能全额支付其未偿还债券到期款项而出现债务违约，无法保证波多黎各将能够履行其未来的债务义务。进一步降级或违约可能给波多黎各经济带来额外压力，并可能对基金组织投资波多黎各市政证券的价值、流动性和波动性产生负面影响。此外，多家发行人已进入波多黎各Oversite，Management and Economic Stability Act（“PROMESA”）的Title III，该法案类似于破产保护，波多黎各联邦可以通过该法案重组其债务。然而，波多黎各的案件是有史以来第一次在PROMESA下审理，没有现有的案例先例来指导诉讼程序。因此，波多黎各的债务重组过程可能需要比传统的市政破产程序长得多的时间。此外，尚不清楚债务重组程序最终是否会获得批准，如果是，则该程序将在多大程度上适用于领土以外的发行人出售的波多黎各市政证券。债务重组可能会降低波多黎各市政证券的到期本金、利率、期限和其他条款，这可能会对波多黎各市政证券的价值产生不利影响。包括PROMESA在内的立法将允许波多黎各重组其市政债务义务，从而增加波多黎各可能永远无法偿还市政债务或可能只支付所欠金额的一小部分的风险，这也可能影响基金对波多黎各市政证券的投资价值。
飓风艾尔玛和玛丽亚以及由此引发的波多黎各自然灾害加剧了这些挑战和不确定性。2017年9月，飓风艾尔玛和玛丽亚袭击波多黎各，在整个英联邦造成重大破坏，包括水、电力和电信基础设施受损。重建波多黎各基础设施所需的时间长度尚不清楚，但可能长达数年，在此期间，英联邦很可能处于不确定的经济状态。自然灾害对波多黎各经济和外国在波多黎各投资的影响程度很难估计。
最近，在2019年12月下旬和2020年1月，波多黎各发生了一系列地震，其中包括6.4级地震，这是一个多世纪以来袭击该岛的最强烈地震，估计造成了2亿美元的损失。此外，2020年初，随着波多黎各人口努力从这些自然灾害中恢复，该岛受到新冠疫情的严重影响，导致英联邦批准了7.87亿美元的一揽子救济计划，以抗击这一流行病及其经济影响。大流行导致英联邦收入的任何减少都可能对英联邦履行偿债义务的能力产生负面影响，包括与基金持有的债务有关的能力。
股东更新
（续）
波多黎各的政治和经济状况可能对波多黎各市政证券的流动性或价值产生负面影响，因此，如果基金将其资产的很大一部分投资于波多黎各市政证券，则可能影响基金的投资及其业绩。
再投资风险。
与某些市政义务相关的特殊风险。
参与证书涉及与基础市政租赁相同的风险。此外，基金可能依赖市政当局签发参与证书，以对基础证券行使补救措施。参与证书还会带来违约或破产风险，既包括市政租约的签发者，也包括颁发参与证书的市政机构。
掉期交易风险。
税务风险。
可征税性风险。
烟草结算债券风险。
未评级证券风险。
估值风险。
定价服务可能会在其估值方法中纳入不同的假设和输入，这可能会导致相同证券的价值不同。因此，如果基金要改变定价服务，或者如果基金的定价服务要改变其估值方法，可能会对基金的资产净值产生积极或消极的实质性影响。
When-issued and delay-delivery transactions risk。
零息债券风险。
基金层面及其他风险：
反收购条款。
交易对手风险
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网络安全风险。
经济和政治事件风险。
基金税务风险。
全球经济风险。
股东更新
（续）
作为美国、英国、欧盟和加拿大。当前的制裁和潜在的进一步制裁可能会对俄罗斯经济的某些部门产生负面影响，但也可能对基金组织对俄罗斯没有直接敞口的投资的价值产生负面影响。这些事件可能会减少消费者需求或经济产出，导致市场关闭、旅行限制或隔离，并且通常会对全球经济产生重大影响。这些事件还可能损害基金服务提供者，包括基金的次级顾问所依赖的信息技术和其他运营系统，否则可能破坏基金服务提供者的雇员代表基金执行基本任务的能力。
基金不知道也无法预测证券市场可能会受到这些事件的影响多久，这些事件和类似事件对全球经济和证券市场的未来影响是不确定的。基金可能会受到以下不利影响：废除创造基金可能投资的市场工具的国际协议和国家法律、指定的国家和国际当局未能强制遵守相同的法律和协议、地方、国家和国际组织未能履行相关协议规定的职责、这些法律和协议的修订削弱了其有效性或对相同法律和协议的条款的解释相互冲突。
世界各地的政府和准政府当局和监管机构过去曾通过各种重大的财政和货币政策变化来应对重大的经济中断，包括但不限于直接向企业注入资金、新的货币计划和大幅降低利率。这些政策的意外或迅速逆转，或这些政策的无效，可能会增加证券市场的波动，从而可能对基金的投资产生不利影响。
投资和市场风险。
立法和监管风险。
杠杆风险。
某些类型的杠杆可能导致基金受到其贷方、债务或优先证券购买者、可能对债务或优先证券进行评级的评级机构或逆回购交易对手的某些契约、资产覆盖率或其他投资组合构成限制。此类限制可能比1940年法案规定的更严格，并可能影响基金组织是否能够维持其所需的杠杆数量。此外，每当基金发生借款和/或优先股发行在外时，普通股股东将无权从基金获得任何现金分配，除非此类借款的所有利息已支付且优先股的所有累积股息已支付，除非任何借款的资产覆盖率（定义见1940年法案）在分配生效后至少为300%，而优先股的资产覆盖率（定义见1940年法案）在分配生效后至少为200%。
本基金将支付（并由普通股股东承担）与本基金使用杠杆有关的任何成本和费用，这将导致本基金的资产净值降低。投资顾问可根据其对市场状况的评估、基金持股构成、增加或减少杠杆金额。这种变化可能会影响基金的分配和普通股在二级市场的价格。无法保证该基金使用杠杆的做法一定会成功。
随着当前杠杆形式的成熟或再融资是可取的，在正常过程中，本基金可能会寻求随着时间的推移为其杠杆再融资；然而，目前无法预测这种杠杆将采取的形式。如果基金无法以可比条款取代现有杠杆，其杠杆成本将增加。因此，无法保证使用杠杆可能会导致普通股股东获得更高的收益率或回报。
如果基金使用杠杆，支付给投资顾问和次级顾问的投资顾问服务费用金额将更高，因为费用将根据基金的管理资产计算-这可能会激励投资顾问和次级顾问对基金进行杠杆操作或增加基金的杠杆。
期限有限和要约收购风险。
基金可能被要求处置与其未偿杠杆的任何必要降低有关的投资组合，以便在符合条件的要约收购后维持其所需的杠杆比率。很可能，在符合条件的要约收购待决期间，以及此后可能的一段时间内，本基金将持有超过其总资产正常百分比的货币市场共同基金、现金、现金等价物、由美国政府或其工具或机构发行或担保的证券、高质量、短期货币市场工具、短期债务证券、存单、银行承兑汇票和其他银行债务、商业票据或其他流动性债务证券，这可能会对本基金的投资业绩产生不利影响。如果出售的投资组合的计税基础低于出售收益，基金将确认资本收益，并要求将其分配给普通股股东。此外，基金根据符合条件的要约收购购买已投标的普通股将对投标的普通股股东产生税务后果，并可能
不投标的普通股股东的税务后果。由于支付所投标的普通股股份导致基金总资产减少，在合格要约收购后剩余的所有普通股股东将按比例承担更高的费用。基金总资产的这种减少也可能导致基金的投资灵活性降低、分散化程度降低和波动性加大，并可能对基金的投资业绩产生不利影响。
如果基金进行合资格要约收购，则无法保证所投标的普通股数量不会导致基金的净资产总额低于终止阈值，在这种情况下，合资格要约收购将被终止，不会根据合资格要约收购回购任何普通股，并且基金将在终止日期终止。投资顾问向董事会建议基金继续存续不受时间限制可能存在利益冲突。基金无需在符合条件的要约收购和转换为持续存在后进行额外的要约收购，不受时间限制。因此，剩余的普通股股东可能不会再有机会参与要约收购。
基金投资组合持有违约可能会显着降低净投资收益，从而降低普通股股息；并可能阻止或抑制基金完全能够在终止日期或之前清算其投资组合。
相对于资产净值的市场折价。
近期市场情况。
乌克兰经历了持续的军事冲突，最近一次是在2022年2月，当时俄罗斯入侵乌克兰；这场冲突可能会扩大，欧洲其他地方可能会发生军事袭击。欧洲也一直在与来自中东和非洲的大规模移民作斗争。这些事件和其他社会政治或地理问题的最终影响不得而知，但可能会深刻影响全球经济和市场。此外，2023年10月，在哈马斯从加沙地带渗透到以色列南部边境后，以色列与激进组织哈马斯爆发武装冲突。以色列此后对哈马斯宣战，这场冲突有可能升级为更大的地区冲突。这些事件和其他社会政治或地理问题的最终影响不得而知，但可能会深刻影响全球经济和市场。中美之间持续的贸易战，包括各国对对方产品征收关税，造成了紧张的政治环境。这些行动可能引发国际贸易大幅减少、某些制成品供过于求、商品大幅降价以及个别公司和/或中国出口行业的大型部门可能倒闭，这可能对基金的业绩产生负面影响。从中国采购材料和商品的美国公司以及在中国进行大量销售的公司将特别容易受到贸易紧张局势升级的影响。贸易紧张局势结果的不确定性以及贸易战的可能性可能导致美元兑日元和欧元等避险货币下跌。诸如此类的事件及其后果很难预测，也不清楚未来是否可能进一步征收关税或采取其他升级行动。
美国联邦储备委员会（“美联储”）过去曾大幅加息，尽管美联储最近降低了联邦基金利率，但它已发出信号，表示有意维持相对较高的利率，直到当前的通胀水平重新与美联储的长期通胀目标保持一致。不断变化的利率环境以不同方式影响着经济的各个部门。例如，2023年3月，美国联邦存款保险公司（“FDIC”）被任命为硅谷银行和Signature银行各自的接管人，这是美国历史上第二和第三大银行倒闭潮，这些倒闭潮的部分原因可能是利率上升。银行倒闭可能会对更广泛的银行业或整个市场产生不稳定的影响。
这些事态发展在近期和长期的影响是未知的，可能会对世界各地的经济、金融市场和资产估值产生额外的不利影响。
逆回购协议风险。
231
股东更新
（续）
约定，申请破产或资不抵债。基金可能会被限制在此期间采取正常的投资组合行动，可能会在协议收益低于受协议约束的证券价值的情况下遭受损失，并可能遭受不利的税务后果。
232
杠杆效应
这些数字只是估计，用于说明。杠杆的成本可能经常变化，可能明显高于或低于估计的利率。下表中假设的投资组合回报为假设数字，并不一定表示基金所经历或预期将经历的投资组合回报。你的实际回报可能会比下面出现的更多或更少。
|
Nuveen AMT-Free
市政信用
收益基金
（NVG）
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Nuveen市政
信贷收入
基金
（NZF）
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Nuveen市政
High Income
机会基金
（NMZ）
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努文
市政信用
机会
基金
（NMCO）
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Nuveen动态
市政
机会
基金
（NDMO）
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估计杠杆占管理资产的百分比（包括归属于杠杆的资产）
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40.37% | 39.49% | 39.68% |
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28.87% | |||||
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按杠杆基金应付的预计年度有效杠杆费用率
|
4.31% | 4.38% | 4.17% |
|
4.36% | |||||
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年收益率基金组合必须经历（扣除费用）以覆盖杠杆上的估计年实际利息费用率
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1.74% | 1.73% | 1.66% |
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1.26% | |||||
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普通股总回报（10.00）%假设投资组合总回报
|
(19.69)% | (19.39)% | (19.32)% | ( |
(15.83)% | |||||
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普通股总回报（5.00）%假设投资组合总回报
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(11.30)% | (11.13)% | (11.03)% | ( |
(8.80)% | |||||
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普通股总回报为0.000%假设投资组合总回报
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(2.92)% | (2.86)% | (2.74)% | ( |
(1.77)% | |||||
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5.00%的普通股总回报假设投资组合总回报
|
5.47% | 5.40% | 5.55% |
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5.26% | |||||
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普通股总回报为10.5%假设投资组合总回报
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13.85% | 13.67% | 13.83% |
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12.29% | |||||
普通股总回报由两个要素组成——基金支付给普通股持有人的分配（其金额主要由基金在支付基金发行的任何优先股的股息支付和任何形式的未偿还杠杆的费用后的净投资收益决定）以及基金拥有的证券和其他工具价值的收益或损失。根据SEC规则的要求，该表格假设这些基金更有可能遭受资本损失，而不是享受资本增值。例如，要假设总回报率为0%，基金必须假设它从投资中获得的收益完全被这些投资价值的损失所抵消。本表反映的是基金投资组合的假设表现，而不是基金普通股的实际表现，其价值由市场力量和其他因素决定。如果基金选择在其投资组合中增加额外的杠杆，则在基金收到使用此类杠杆所产生的收益并根据基金的投资目标和政策进行投资之前，不能完全实现此类额外杠杆的任何收益。如上所述，基金组织是否愿意使用额外的杠杆，以及在任何时候使用杠杆的程度，将取决于许多因素。
233
股东更新
（续）
股息再投资计划
Nuveen封闭式基金自动再投资计划
您的Nuveen封闭式基金允许您方便地将分配再投资于额外的基金份额。通过选择再投资，你将能够定期自动投资资金，并通过复利的力量看着你的投资增长。就像现金分配一样，有时再投资的分配可能需要缴纳所得税或资本利得税。需要注意的是，自动再投资计划并不能确保盈利，也不能在下跌的市场中保护你免受损失。
简单方便
为了让记录保存变得简单方便，每个月你都会收到一份报表，显示你的总分配、投资日期、获得的股份和每股价格，以及你拥有的股份总数。
股票是如何购买的
你通过再投资获得的份额，要么在公开市场上购买，要么由基金新发行。如果股票在估值时的交易价格达到或超过NAV，本基金将按NAV或当时市场价格的95%两者中的较大者发行新股。如果股票的交易价格低于NAV，您账户的股票将在公开市场上购买。若Computershare Trust Company，N.A.（“计划代理”）在股票低于NAV交易时开始在公开市场上购买基金份额，但在计划代理能够完成购买之前，基金份额随后以其NAV或更高的价格交易，则计划代理可以停止公开市场购买，并可以将分配的未投资部分投资于新发行的基金份额，价格等于紧接购买日前最后一个营业日的股票NAV或股票市值的95%中的较高者。在公开市场购买股票收到的分配通常会在分配缴款日后不久进行投资。等待再投资的分配将不支付利息。因为在购买完成之前，股票的市场价格可能会上涨，每股购买的平均价格可能会超过估值时的市场价格，导致获得的股票少于如果已经以基金发行的股票支付分配的情况。股息再投资计划（“计划”）参与者将按比例支付公开市场购买的任何适用券商佣金的一部分。这些佣金通常会低于对个人交易收取的佣金。
如果您退出或计划终止，您将根据该计划收到您账户中的全部股份，您将收到您账户中任何零头股份的现金付款。如果你愿意，计划代理将出售你的股票并将收益发送给你，减去经纪佣金和2.50美元的服务费。
零碎股份
计划代理将在切实可行范围内尽快但不迟于该日期后60天内确认您为您的账户所进行的收购。虽然在本计划的运作范围内，您可能不时拥有基金份额（“零碎份额”）中未分割的零碎权益（计算到小数点后六位），零碎份额的分配将记入您的账户，但不会转让零碎份额。如果您在该计划下的账户终止，计划代理人将（a）继续以记账形式持有您的普通股，或（b）将全部数量的普通股转让给您选择的中间人，在任何一种情况下，向投资者支付的现金金额等于终止时按基金普通股当时市值估值的任何此类零碎股份的价值，减去任何适用的费用。
灵活
如果您的需求或情况发生变化，您可以随时更改您的分配选项或退出计划。无论你的股票是以你的名义登记，还是以券商、银行或其他代名人的名义登记，你都可以再投资。问问你的投资顾问，他或她的公司是否会代表你参与。股份登记在一家事务所名下的参与者，可能无法将股份转让给另一家事务所并继续参与该计划。本基金保留随时修改或终止本计划的权利。虽然基金保留修改计划的权利，将参与者应支付的服务费包括在内，但目前没有向计划参与者直接收取服务费。
今天打电话开始对分配进行再投资
有关Nuveen自动再投资计划或加入或退出该计划的更多信息，请咨询您的金融专业人士或致电（800）257-8787联系我们。
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财政年度期间发生的变化
本年度报告中的以下信息是最近一个会计年度的某些变化的摘要。这些信息可能无法反映自您购买基金份额以来发生的所有变化。
在最近一个财政年度内，在以下方面没有需要报告的变化：（i）未经股东批准的基金的投资目标和主要投资政策，（ii）基金的主要风险，（iii）基金的投资组合管理人；（iv）将延迟或阻止未经股东批准的基金控制权变更的基金章程或章程，但以下情况除外：
有关基金控制股份细则的发展
于2020年10月5日，Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund、Nuveen Municipal Credit Income Fund、Nuveen Municipal High Income机会基金、Nuveen Municipal Credit Opportunities Fund及Nuveen Dynamic Opportunities Fund（各自为“基金”，统称“基金”）以及Nuveen基金综合体中的若干其他封闭式基金修订了章程。除其他事项外，经修订的附例包括规定，据此，概括而言，在控制权股份收购（定义见附例）中获得普通股实益所有权的股东，仅在其他无利害关系股东授权的范围内（“控制权股份附例”），与其他普通股股东拥有相同的投票权。2022年2月24日，基金董事会暂停实施控股附例条文。其后，于2024年2月28日，基金董事会通过经修订及重述的附例，全面取消控制股份附例条文。除取消控制股份附例条文外，经修订及重述的附例与先前通过的附例相同。
主要风险
基金的主要风险增加了以下风险系数：
直接借贷风险。
作为其贷款活动的一部分，本基金可向遇到重大财务或业务困难的公司，包括涉及破产或其他重组和清算程序的公司发放贷款。尽管此类融资的条款可能会给基金带来可观的财务回报，但它们涉及相当程度的风险。成功向经历重大业务和财务困难的公司提供融资所必需的分析复杂程度，包括财务和法律方面的复杂程度，是异常高的。不同类型的资产可能被用作基金贷款的抵押品，因此，此类抵押品的估值和相关风险将因贷款而异。无法保证本基金将正确评估作为本基金贷款抵押的资产的价值或成功重组或类似行动的前景。在与基金借钱给的借款人有关的任何重组或清算程序中，基金可能会损失全部或部分垫付给借款人的金额，或可能被要求接受价值低于基金向借款人垫付的贷款金额的抵押品。此外，在借款人违约的情况下，本基金可能难以处置用作贷款抵押品的资产。如果基金寻求从事直接贷款，基金将面临更大的诉讼、监管行动和其他诉讼风险。因此，基金可能需要支付律师费、和解费用、损害赔偿、罚款或其他费用，其中任何一项或全部可能对基金及其持有的资产产生重大不利影响。
浮动和浮动利率证券风险。
市政证券风险。
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股东更新
（续）
其投资组合中低于投资级别的质量部分在类似项目的债券（例如与教育、医疗保健、住房、交通或公用事业行业相关的债券）、工业发展债券中，或特别容易受到特定类型不利经济、商业或政治事件影响的特定类型的市政证券（例如一般义务债券、市政租赁债务、私人活动债券或道德义务债券）中。市政证券的价值也可能受到医疗保健成本上升、无资金准备的养老金负债增加以及提供财政支持的联邦计划逐步取消的不利影响。最近一段时间，一些市政发行人出现债务违约、被降级或启动破产程序。市政发行人的财务困难可能会持续或变得更糟。此外，有关市政债券的公开信息量通常少于某些公司股票或债券，这意味着基金的投资业绩可能比投资于股票或其他公司投资的基金更依赖于基金的次级顾问的分析能力。
如果基金将其资产的很大一部分投资于位于特定州或美国领土的发行人的证券，它将受到该州或领土的政治和经济状况及发展的不成比例的影响，并且可能比投资于更大范围证券的基金涉及更大的风险。此外，该州或地区的经济、政治或监管变化可能会对该州或地区的市政证券发行人产生不利影响，从而影响基金投资组合的价值。
When-issued and delay-delivery transactions risk。
以下主要风险被合并为题为“杠杆风险”的单一风险因素，因此不再作为Nuveen Dynamic Municipal Credit Opportunities Fund（NDMO）的独立主要风险包括在内：
借款风险。
236
截至2024年10月31日终了财政年度某些基金的额外披露
以下包括本年度报告中基金的额外披露，并附有截至2024年10月31日止财政年度的有效货架发售登记声明。
纽芬市高收入机会基金（NMZ）
NUVEN市信贷机会基金（NMCO）
NUVEN DYNAMIC市政机会基金（NDMO）
基金开支概要
|
股东交易费用
|
NMZ
|
NMCO
|
NDMO
|
|||||||
|
最高销售费用（ |
1.00% |
|
1.00% | |||||||
|
股息再投资计划费用（2）
|
$2.50 |
|
$ |
|
$2.50 | |||||
| (1) |
场内发售的最高销售收费为1.00%。如果在非市场发行的发行中向或通过承销商出售普通股，适用的招股说明书补充文件将列出任何其他适用的销售负荷和估计的发行费用。基金股东将支付与发行有关的所有发行费用。
|
| (2) |
如果您指示Computershare Inc.和Computershare Trust Company，N.A.作为普通股股东的代理人，出售您在股息再投资账户中持有的普通股，您将被收取2.50美元的服务费并支付经纪费。
|
|
年度开支（
|
NMZ
|
NMCO
|
NDMO
|
|||||||
|
管理费
|
1.05% |
|
1.16% | |||||||
|
利息及其他相关费用（二）
|
2.65% |
|
1.68% | |||||||
|
其他费用（3）
|
0.11% |
|
|
|
0.14% | |||||
|
年度费用总额
|
3.81% |
|
|
|
2.99% | |||||
| (1) |
表示为截至2024年10月31日的财政年度归属于普通股的平均净资产的百分比。
|
| (2) |
|
| (3) |
其他费用基于本财政年度的估计金额。归属于基金投资于其他投资公司的费用（如有）目前估计不超过0.01%。
|
237
股东更新
（续）
实例
示例（场内交易）
以下示例假设交易费为1.00%，占发行价格的百分比。
|
1年
|
3年
|
5年
|
10年
|
|||||
|
NMZ
|
$48 | $125 | $204 | $410 | ||||
|
NMCO
|
$ |
$ |
$ |
$ |
||||
|
NDMO
|
$40 | $102 | $166 | $338 |
这个例子不应被视为未来开支的代表。实际费用可能比上面显示的更多或更少。
238
交易和净资产价值信息
下表显示了所示期间：（i）截至纽约证券交易所日终报告的普通股销售价格的高低，（ii）普通股的资产净值（NAV）的高低，以及（iii）普通股股份的溢价/（折价）相对于NAV（以百分比表示）的高低。
NMZ
|
市场价格
|
资产净值
|
溢价/（折价）
至资产净值
|
||||||||||||||
|
财政季度末
|
高
|
低
|
高
|
低
|
高
|
低
|
||||||||||
|
2024年10月
|
$11.82 | $10.72 | $11.66 | $11.73 | 1.37% | (8.61)% | ||||||||||
|
2024年7月
|
$10.87 | $10.10 | $11.53 | $11.08 | (5.72)% | (8.89)% | ||||||||||
|
2024年4月
|
$10.62 | $9.92 | $11.36 | $11.03 | (6.51)% | (10.06)% | ||||||||||
|
2024年1月
|
$10.05 | $8.55 | $11.04 | $9.51 | (8.97)% | (10.09)% | ||||||||||
|
2023年10月
|
$10.59 | $8.33 | $10.93 | $9.49 | (3.11)% | (12.22)% | ||||||||||
|
2023年7月
|
$10.81 | $10.07 | $11.09 | $10.79 | (2.52)% | (6.67)% | ||||||||||
|
2023年4月
|
$11.13 | $10.20 | $11.63 | $10.83 | (4.30)% | (5.82)% | ||||||||||
|
2023年1月
|
$11.23 | $9.80 |
|
$11.15 | $10.02 |
|
0.72% | (2.20)% | ||||||||
NMCO
|
市场价格
|
资产净值
|
溢价/（折价）
至资产净值
|
||||||||||||||
|
财政季度末
|
高
|
低
|
高
|
低
|
高
|
低
|
||||||||||
|
2024年10月
|
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
( |
||||||||||
|
2024年7月
|
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
( |
||||||||||
|
2024年4月
|
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
( |
||||||||||
|
2024年1月
|
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
( |
||||||||||
|
2023年10月
|
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
( |
||||||||||
|
2023年7月
|
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
( |
||||||||||
|
2023年4月
|
$ |
$ |
$ |
$ |
|
( |
||||||||||
|
2023年1月
|
$ |
$ |
|
$ |
$ |
|
|
( |
||||||||
NDMO
|
市场价格
|
资产净值
|
溢价/（折价）
至资产净值
|
||||||||||||||
|
财政季度末
|
高
|
低
|
高
|
低
|
高
|
低
|
||||||||||
|
2024年10月
|
$11.39 | $10.62 | $11.44 | $11.07 | (0.44)% | (4.07)% | ||||||||||
|
2024年7月
|
$11.05 | $10.65 | $10.95 | $11.17 | 0.91% | (4.66)% | ||||||||||
|
2024年4月
|
$11.13 | $10.44 | $11.13 | $11.03 | 0.00% | (5.35)% | ||||||||||
|
2024年1月
|
$10.36 | $9.49 | $11.09 | $9.83 | (6.58)% | (3.46)% | ||||||||||
|
2023年10月
|
$10.96 | $9.08 | $10.87 | $9.79 | 0.83% | (7.25)% | ||||||||||
|
2023年7月
|
$11.01 | $10.03 | $10.90 | $10.98 | 1.01% | (8.65)% | ||||||||||
|
2023年4月
|
$12.22 | $10.41 | $11.28 | $11.04 | 8.33% | (5.71)% | ||||||||||
|
2023年1月
|
$11.37 | $9.66 |
|
$11.33 | $10.39 |
|
0.35% | (7.03)% | ||||||||
239
股东更新
（续）
下表显示，截至2024年10月31日，各基金的：（i）每股普通股资产净值，（ii）市场价格，（iii）每股普通股资产净值的溢价/（折价）百分比，以及（iv）归属于普通股的净资产。
|
2024年10月31日
|
NMZ
|
NMCO
|
NDMO
|
|||||||
|
每股普通股资产净值
|
$11.19 | $1 |
$11.09 | |||||||
|
市场价格
|
$11.15 | $ |
$10.72 | |||||||
|
每股普通股溢价/（折价）占资产净值的百分比
|
(0.36)% | ( |
(3.34)% | |||||||
|
归属于普通股的净资产
|
$ 1,248,724,818 |
|
$ 642,344,969 |
|
$ 660,631,168 | |||||
封闭式投资公司的股票，包括基金的股票，可能经常以低于资产净值的价格交易，基金的董事会（Board）目前已确定，至少每年都会考虑采取行动，减少或消除普通股股票相对于资产净值的任何重大折扣，这可能包括在公开市场或私下交易中回购这些股票，以资产净值对这些股票提出要约收购，或将基金转换为开放式投资公司。这些基金无法向你保证，他们的董事会将决定采取任何这些行动，或者股份回购或要约收购实际上会降低市场折价。
高级证券
下表列出了截至基金最近十个会计年度每个年度结束时每只基金的未偿还高级证券的相关信息（如适用）。每个基金在此期间的高级证券由构成经修订的1940年《投资公司法》（1940年法）中定义的“高级证券”的借款组成。
本表中截至2024年至2015年财政年度的信息已由独立注册公共会计师事务所毕马威会计师事务所审计。这些基金的经审计财务报表，包括毕马威会计师事务所的报告及其附注，均包含在本年度报告中。
NMZ
|
可调费率
MuniFund Term Preferred
（AMTP）股价尾盘
期间
|
可变利率MuniFund
期限优选（VMTP）
期末股份
期
|
|||||||
|
截至10/31年度：
|
聚合
金额
优秀
(000) (1)
|
资产
覆盖范围
每
$100,000 (2)
|
聚合
金额
优秀
(000) (1)
|
资产
覆盖率每
$100,000
分享（2）
|
||||
|
2024
|
$ 357,000 | $ 449,783 | $ 0 | $ 0 | ||||
|
2023
|
$ 357,000 | $ 393,599 | $ 0 | $ 0 | ||||
|
2022
|
$ 357,000 | $ 406,158 | $ 0 | $ 0 | ||||
|
2021
|
$ 257,000 | $ 646,596 | $ 0 | $ 0 | ||||
|
2020
|
$ 87,000 | $ 1,361,400 | $ 0 | $ 0 | ||||
|
2019
|
$ 87,000 | $ 1,213,872 | $ 0 | $ 0 | ||||
|
2018
|
$ 87,000 | $ 1,040,734 | $ 0 | $ 0 | ||||
|
2017
|
$ 0 | $ 0 | $ 87,000 | $ 1,081,317 | ||||
|
2016
|
$ 0 | $ 0 | $ 87,000 | $ 1,006,411 | ||||
|
2015
|
$ 0 | $ 0 | $ 87,000 | $ 886,333 | ||||
| (1) |
未偿总额：未偿总额代表截至相关财政年度末的未偿本金或清算优先权（如适用），不包括资产负债表（如适用）中注明的任何被通知赎回的优先股。
|
| (2) |
每100,000美元的资产覆盖率：每100,000美元的资产覆盖率的计算方法是从基金总资产中减去基金的负债和高级证券不代表的债务，将结果除以代表当时未偿债务的基金高级证券总额（如适用），再加上已发行优先股的非自愿清算优先股总额（如适用），再乘以结果100,000。
|
240
NMCO
|
期末MuniFund优先（MFP）份额
|
||||||||
|
|
||||||||
|
截至10/31年度：
|
未偿总额
(000) (1)
|
每10万美元股票的资产覆盖率
(2)
|
||||||
|
|
||||||||
|
2024
|
$ |
$ |
||||||
|
2023
|
$ |
$ |
||||||
|
2022
|
$ |
$ |
||||||
|
2021
|
$ |
$ |
||||||
|
2020
|
$ |
$ |
||||||
|
2019 (3)
|
$ |
$ |
||||||
|
|
||||||||
| (1) |
未偿总额：未偿总额代表截至相关财政年度末的未偿本金或清算优先权（如适用），不包括资产负债表（如适用）中注明的任何被通知赎回的优先股。
|
| (2) |
每100,000美元的资产覆盖率：每100,000美元的资产覆盖率的计算方法是从基金总资产中减去基金的负债和高级证券不代表的债务，将结果除以代表当时未偿债务的基金高级证券总额（如适用），再加上已发行优先股的非自愿清算优先股总额（如适用），再乘以结果100,000。
|
| (3) |
2019年9月16日（开始运营）至2019年10月31日期间。
|
NDMO
|
借款
优秀
期末
|
MuniFund优选
（MFP）股份
期末
|
|||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
截至10/31年度：
|
聚合
金额
优秀
(000) (1)
|
资产覆盖率
每
$1,000 (2)
|
聚合
金额
优秀
(000) (1)
|
资产
覆盖范围
每
$ 100,000份额
(3)
|
||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
2024
|
$ 0 | $ 0 | $ 240,000 | $ 375,263 | ||||||||||||
|
2023
|
$ 0 | $ 0 | $ 240,000 | $ 343,127 | ||||||||||||
|
2022
|
$ 0 | $ 0 | $ 240,000 | $ 356,314 | ||||||||||||
|
2021
|
$ 191,900 | $ 5,761 | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||
|
2020 (4)
|
$ 0 | $ 0 | $ 0 | $ 0 | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
(1)
|
未偿总额：未偿总额代表截至相关财政年度末的未偿本金或清算优先权（如适用），不包括资产负债表（如适用）中注明的任何被通知赎回的优先股。
|
| (2) |
每1,000美元的资产覆盖率：每1,000美元的资产覆盖率的计算方法是，从基金总资产中减去基金的负债和高级证券不代表的债务，将结果除以代表当时未偿债务的基金高级证券总额（如适用），再加上已发行优先股的非自愿清算优先股总额（如适用），再乘以结果1,000。
|
| (3) |
每100,000美元的资产覆盖率：每100,000美元的资产覆盖率的计算方法是从基金总资产中减去基金的负债和高级证券不代表的债务，将结果除以代表当时未偿债务的基金高级证券总额（如适用），再加上已发行优先股的非自愿清算优先股总额（如适用），再乘以结果100,000。
|
| (4) |
2020年8月26日（开始运营）至2020年10月31日期间。
|
未解决的工作人员评论
各基金均认为，在2024年10月31日前180天或更长时间内，没有收到美国证券交易委员会（SEC）工作人员关于其根据1940年《证券交易法》或《投资公司法》提交的任何定期或当前报告的重大未解决书面意见，或其注册声明。
241
重要税务信息
（未经审计）
根据《国内税收法典》和《财政部条例》的要求，必须向股东提供如下详述的某些税务信息。建议股东就其投资的税务影响咨询其税务顾问。下面列出的金额可能与1099-DIV表格中报告的实际金额不同，该表格将在日历年度结束后不久发送给股东。
长期资本收益
截至年底，各基金根据《国内税收法》第852（b）（3）节，指定以下分配金额或允许的最高金额来自净长期资本收益：
|
基金
|
净长期
资本收益
|
|||
|
|
||||
|
NVG
|
$– | |||
|
NZF
|
– | |||
|
NMZ
|
– | |||
|
NMCO
|
– | |||
|
NDMO
|
– | |||
|
|
||||
收到的股息扣除（DRD）
1
下面列出的每只基金都有以下百分比的普通收益分配，或允许的最高金额，有资格获得公司股东所收到的股息扣除：
|
基金
|
百分比
|
|||
|
|
||||
|
NVG
|
97.1% | |||
|
NZF
|
80.9 | |||
|
NMZ
|
24.0 | |||
|
NMCO
|
30.3 | |||
|
NDMO
|
– | |||
|
|
||||
1
豁免利息股息不符合DRD资格。
合格股息收入（QDII）
1
根据《国内税收法》第1（h）（11）节，以下列出的每只基金都有以下百分比或允许的最高金额的普通收入分配被视为个人的合格股息收入：
|
基金
|
百分比
|
|||
|
|
||||
|
NVG
|
97.1% | |||
|
NZF
|
80.9 | |||
|
NMZ
|
24.0 | |||
|
NMCO
|
30.3 | |||
|
NDMO
|
– | |||
|
|
||||
1
豁免利息股息不符合QDII资格。
242
股东大会报告
（未经审计）
NVG、NZF、NMZ、NDMO年度股东大会于2024年8月8日召开，NMCO于2024年4月12日召开；在此次会议上，股东被要求选举董事会成员。
NVG、NZF、NMZ、NMCO、NDMO的投票总数如下：
|
NVG
|
NZF
|
NMZ
|
||||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
共同和
首选
股份投票
一起
作为一类
|
首选
股份投票
一起
作为一类
|
共同和
首选
股份投票
一起
作为一类
|
首选
股份投票
一起
作为一类
|
共同
和首选
股份投票
一起作为
类
|
首选
股份投票
一起作为
类
|
|||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
董事会成员的批准达成如下：
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Joanne T. Medero
|
||||||||||||||||||||||||
|
为
|
153,257,665 | – | 138,808,487 | – | 75,160,203 | – | ||||||||||||||||||
|
扣留
|
9,073,851 | – | 15,032,682 | – | 3,337,156 | – | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
合计
|
162,331,516 | – | 153,841,169 | – | 78,497,359 | – | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
Loren M. Starr
|
||||||||||||||||||||||||
|
为
|
153,297,086 | – | 139,285,173 | – | 75,280,729 | – | ||||||||||||||||||
|
扣留
|
9,034,430 | – | 14,555,996 | – | 3,216,630 | – | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
合计
|
162,331,516 | – | 153,841,169 | – | 78,497,359 | – | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
Matthew Thornton III
|
||||||||||||||||||||||||
|
为
|
153,127,939 | – | 138,865,039 | – | 75,463,984 | – | ||||||||||||||||||
|
扣留
|
9,203,577 | – | 14,976,130 | – | 3,033,375 | – | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
合计
|
162,331,516 | – | 153,841,169 | – | 78,497,359 | – | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
Albin F. Moschner
|
||||||||||||||||||||||||
|
为
|
– | 459,239 | – | 13,180 | – | 3,570 | ||||||||||||||||||
|
扣留
|
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
合计
|
– | 459,239 | – | 13,180 | – | 3,570 | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
Margaret L. Wolff
|
||||||||||||||||||||||||
|
为
|
– | 459,239 | – | 13,180 | – | 3,570 | ||||||||||||||||||
|
扣留
|
– | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
合计
|
– | 459,239 | – | 13,180 | – | 3,570 | ||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||||||
243
（续）
|
NMCO
|
NDMO
|
|||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
共同
和首选
股份投票
Together as a
类
|
首选
股份投票
一起作为
类
|
共同和
首选
股份投票
一起
作为一类
|
首选
股份投票
一起
作为一类
|
|||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
董事会成员的批准达成如下：
|
||||||||||||||||
|
Joanne T. Medero
|
||||||||||||||||
|
为
|
42,494,739 | – | 46,496,943 | – | ||||||||||||
|
扣留
|
1,626,160 | – | 942,720 | – | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
合计
|
44,120,899 | – | 47,439,663 | – | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
Loren M. Starr
|
||||||||||||||||
|
为
|
42,600,135 | – | 46,392,998 | – | ||||||||||||
|
扣留
|
1,520,764 | – | 1,046,665 | – | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
合计
|
44,120,899 | – | 47,439,663 | – | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
Matthew Thornton III
|
||||||||||||||||
|
为
|
42,738,824 | – | 45,784,436 | – | ||||||||||||
|
扣留
|
1,382,075 | – | 1,655,227 | – | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
合计
|
44,120,899 | – | 47,439,663 | – | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
Albin F. Moschner
|
||||||||||||||||
|
为
|
– | 4,150 | – | 2,400 | ||||||||||||
|
扣留
|
– | – | – | – | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
合计
|
– | 4,150 | – | 2,400 | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
Margaret L. Wolff
|
||||||||||||||||
|
为
|
– | 4,150 | – | 2,400 | ||||||||||||
|
扣留
|
– | – | – | – | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
合计
|
– | 4,150 | – | 2,400 | ||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
244
附加基金信息
（未经审计）
|
董事会
|
||||||||||||
| 约瑟夫·博阿滕 | Michael A. Forrester | Thomas J. Kenny | Amy B.R. Lancellotta | Joanne T. Medero | Albin F. Moschner | John K. Nelson | ||||||
| Loren M. Starr | Matthew Thornton III | Terence J. Toth | Margaret L. Wolff | Robert L. Young | ||||||||
|
投资顾问
Nuveen基金顾问有限责任公司
西瓦克大道333号
伊利诺伊州芝加哥60606
|
保管人
道富银行
& Trust Company One Congress Street
套房1
马萨诸塞州波士顿02114-2016
|
法律顾问
Chapman and Cutler LLP
伊利诺伊州芝加哥60603
|
独立注册
公共会计师事务所
毕马威会计师事务所
东兰道夫街200号
伊利诺伊州芝加哥60601
|
转让代理和
股东服务
Computershare信托公司，
不适用。
罗亚尔街150号
MA广州02021
(800) 257-8787
|
||||
|
|
||||||||
投资组合信息
Nuveen Funds的代理投票信息
CEO认证披露
普通股回购
|
NVG
|
NZF
|
NMZ
|
NMCO
|
NDMO
|
||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
回购的普通股
|
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
FINRA BrokerCheck：
245
本报告所用术语词汇表
（未经审计）
平均年总回报：
这是一种常用的方法，用于表达一项投资在特定的、通常是多年的时间段内的表现。它表示了在所考虑的时间段内，为了与投资的实际累计业绩（包括资产净值或要约价格的变化以及再投资的股息和资本收益分配，如果有的话）相等，每年所必需的回报。
持续时间：
久期是衡量一只债券的本金和利息将被支付的预期期限，因此是衡量一只债券或债券基金的价值在市场利率发生变化时对变化的敏感性。通常，债券或基金的存续期越长，债券或基金的价格就会随着利率的变化而发生越大的变化。
有效杠杆：
有效杠杆是基金的有效经济杠杆，既包括监管杠杆（见杠杆），也包括基金组合中某些衍生品投资的杠杆效应。目前，除任何监管杠杆外，投标期权债券（TOB）反向流通股持仓的杠杆效应都包含在有效杠杆值中。
国内生产总值（GDP）：
某一国家/地区在某一年生产的所有最终商品和服务的总市场价值，等于消费者、投资和政府支出总额，加上出口价值，减去进口价值。
工业发展收益债券（IDR）：
由国家或地方政府机构代表私营部门公司发行的、旨在建造或收购工厂或其他重型设备和工具的独特类型的收益债券。
反向浮动利率证券：
反向浮动利率证券是投标期权债券（TOB）信托中的剩余利息，有时被称为“反向浮动利率”，是通过将市政债券（通常为固定利率）存入特殊目的信托而创建的。该信托反过来（a）发行浮动利率凭证，通常向第三方支付短期免税利率，金额相当于所存债券面值或市场价值的一小部分，（b）向有兴趣获得长期市政债券投资敞口的投资者（例如基金）发行反向浮动利率凭证（有时称为“反向浮动利率”）。反向流通股持有者获得的收益与支付给浮动利率凭证持有者的短期利率成反比，在大多数情况下，反向流通股持有者承担了标的债券几乎所有的下行投资风险。反向流通股的持有者通常也会从基础债券价值的任何潜在升值中获得不成比例的收益。因此，反向浮动投资者本质上代表了在杠杆基础上对基础债券的投资。
杠杆：
每当基金有相当于投资资本100%以上的投资敞口（回报和/或风险）时，就会产生杠杆。
每股资产净值（NAV）：
基金的净资产等于其总资产（证券、现金、应计收益和应收账款）减去总负债。每股NAV等于基金的净资产除以其流通股数。
预退债券/预退：
预退债券/预退，又称提前退款或再融资，是州和地方政府用来为市政债券再融资以降低利息支出的一种程序。发行人出售收益率较低的新债券，并将所得收益用于购买美国国债，所得利息用于支付收益率较高的债券。由于这种抵押品，预退款通常会提高债券的信用等级，从而提高其价值。
监管杠杆：
监管杠杆包括由基金发行的优先股或借入的优先股。这两个都是基金资本结构的一部分。监管杠杆受1940年《投资公司法》规定的资产覆盖率限制的约束。
税务义务/一般债券：
由发行人的一般收入支持的债券，包括税收，其中发行人有能力无限量增加税收以偿还债券。
税务义务/有限债券：
由发行人的一般收入支持的债券，包括税收，在这种情况下，发行人没有能力无限量增加税收来偿还债券。
总投资敞口：
总投资敞口是顾问管理的可归因于财务杠杆的基金资产。出于这些目的，财务杠杆包括基金使用优先股和借款以及投资于投标期权债券（TOB）信托中的剩余利息凭证（也称为反向浮动利率证券），包括TOB信托持有的资产中通过信托发行浮动利率证券获得有效融资的部分。
246
零息债券：
零息债券在债券存续期内不向其持有人定期付息。债券持有人的收益来源于债券发行时原始购买价格与债券到期票面价值之间的差额增值，到期有效支付。零息债券的市场价格一般比定期付息债券的市场价格波动更大。
247
董事会成员和高级职员
（未经审计）
基金的管理，包括对顾问为基金履行的职责的一般监督，由基金的董事会负责。任何不是基金“感兴趣”人士的受托人（在此称为“独立董事会成员”）都不曾是Nuveen或其关联公司的董事或雇员或顾问。基金的受托人和高级管理人员的姓名和营业地址、他们在过去五年的主要职业和其他从属关系、每个受托人监管的投资组合数量以及他们所担任的其他董事职务如下。
|
名字，
出生年份
&地址
|
所担任的职务
与基金
|
第一年
当选或
任命
和任期
(1)
|
主要职业
包括其他董事职务
过去5年期间
|
数量
投资组合
在基金
复杂
监督
董事会成员
|
||||
|
独立受托人：
|
||||||||
|
约瑟夫·博阿滕
1963
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
董事会成员 |
2019
二类
|
Casey Family Programs首席投资官（自2007年起）；曾任强生美国养老金计划总监（2002 – 2006年）；Lumina Foundation（自2019年起）和Waterside School董事会成员（自2021年起）；Year-Up Puget Sound董事会成员（2012 – 2019年）和名誉董事会成员（自2020年起）；Seattle City Employees ' Retirement System投资咨询委员会成员和前任主席（自2007年起）；Seattle Foundation投资委员会成员（自2019年起）；College Retirement Equities Fund受托人（2018 – 2023）；TIAA独立账户VA-1管理人（2019 – 2023）。 | 211 | ||||
|
Michael A. Forrester
1967
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
董事会成员 |
2007
I类
|
曾任Copper Rock Capital Partners，LLC首席执行官（2014 – 2021）和首席运营官（2007 – 2014）；Dexter Southfield School受托人（自2019年起）；独立董事委员会（IDC）管理委员会成员（自2020年起）；受托人、College Retirement Equities Fund和管理人、TIAA独立账户VA-1（2007 – 2023）。 | 211 | ||||
|
Thomas J. Kenny
1963
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
共同主席和董事会
成员 |
2011
I类
|
曾任高盛 Asset Management顾问董事（2010 – 2011）、合伙人（2004 – 2010）、董事总经理（1999 – 2004）及全球现金和固定收益投资组合管理团队联席主管（2002 – 2010）；董事（自2015年起）及财务和投资委员会主席（自2018年起），美国家庭人寿保险公司；ParentSquare董事（自2018年起）；曾任Sansum Clinic董事（2021 – 2022）及财务委员会主席（2016 – 2022）；曾任顾问委员会成员（2017 – 2019），B'Box；曾任加州大学圣巴巴拉艺术与讲座顾问委员会成员（2011 – 2012）；曾任投资委员会成员（2012 – 2020），Cottage Health System；曾任董事会成员（2009 – 2019）及董事会主席（2014 – 2018），Crane Country Day School；College Retirement Equities Fund受托人（2011 – 2023）及主席（2017 – 2023）；管理人（2011 – 2023）及主席（2017 – 2023），TIAA独立账户VA-1。 | 216 | ||||
|
Amy B. R. Lancellotta
1959
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
董事会成员 |
2021
二类
|
曾任IDC董事总经理（支持基金独立董事社区，隶属于代表受监管投资公司的投资公司协会（ICI））（2006-2019年）；曾任ICI多个职位（1989-2006年）；犹太人反对家庭虐待联盟（JCADA）总裁（自2023年起）和董事会成员（自2020年起）。 | 216 | ||||
248
|
名字，
出生年份
&地址
|
所担任的职务
与基金
|
第一年
当选或
任命
和任期
(1)
|
主要职业
包括其他董事职务
过去5年期间
|
数量
投资组合
在基金
复杂
监督
董事会成员
|
||||
|
Joanne T. Medero
1954
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
董事会成员 |
2021
第三类
|
曾任贝莱德公司（全球投资管理公司）政府关系和公共政策部门董事总经理（2009-2020年）、副主席高级顾问（2018-2020年）；曾任巴克莱银行集团（IBIM）（投资银行、投资管理和财富管理业务）董事总经理、政府关系和公共政策全球主管（2006-2009年）；曾任巴克莱银行 Global Investors（全球投资管理公司）董事总经理、全球总法律顾问和公司秘书（1996-2006年）；曾任Orrick，Herrington & Sutcliffe LLP（律师事务所）合伙人（1993-1995年）；曾任商品期货交易委员会（监督美国衍生品市场的政府机构）总法律顾问（1989-1993年）；曾任法律和金融事务副协理董事/协理董事，总统人事办公室，白宫（1986-1989年）；董事会成员，波罗的海-美国自由基金会（寻求通过在美国的交流为波罗的海国家的公民提供获得教育和职业发展的机会）（自2019年起）。 | 216 | ||||
|
Albin F. Moschner
1952
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
董事会成员 |
2016
第三类
|
Northcroft Partners，LLC创始人兼首席执行官（管理咨询）（自2012年起）；曾任USA Technologies，Inc.（促进电子支付交易的解决方案和服务提供商）董事长（2019年）、董事（2012-2019年）；曾任Wintrust Financial Corporation董事（1996-2016年）；曾任职于跳跃无线国际（消费者无线服务），包括顾问（2011-2012年）、首席运营官（2008-2011年）、首席营销官（2004-2008年）；曾任威瑞森通信，Inc. 威瑞森通信卡服务部门总裁（2000-2003年）；曾任One Point Services at One Point Communications（telecommunication services）总裁（1999-2000年）；曾任Diba，Incorporated（internet technologyZenith Electronics Corporation（消费电子）首席执行官（1995-1996）等多个行政职位（1991-1996年）。 | 216 | ||||
|
John K. Nelson
1962
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
董事会成员 |
2013
二类
|
曾任Core12 LLC董事会成员（2008 – 2023）（为客户制定品牌、营销和传播战略的私营公司）；曾任福特汉姆大学校长委员会成员（2010 – 2019）；曾任Curran天主教美国研究中心主任（2009 – 2018）；曾任德勤咨询有限责任公司金融服务业务高级外部顾问。（2012 – 2014）；曾任玛丽安大学受托人和董事会主席（2010 – 2013）；曾任ABN AMRO Bank N.V.北美首席执行官、金融市场部门全球负责人（2007 – 2008），1996-2007年期间在ABN AMRO Bank N.V.担任多个行政领导职务。 | 216 | ||||
249
董事会成员和高级职员
（续）
|
名字，
出生年份
&地址
|
所担任的职务
与基金
|
第一年
当选或
任命
和任期
(1)
|
主要职业
包括其他董事职务
过去5年期间
|
数量
投资组合
在基金
复杂
监督
董事会成员
|
||||
|
Loren M. Starr
1961
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
董事会成员 |
2022
第三类
|
独立顾问/顾问（2021年起）；曾任副主席、高级董事总经理（2020 – 2021年）、首席财务官、高级董事总经理（2005 – 2020年），景顺投资管理公司；董事（2023年起）和审计委员会成员（2024年起），AMG；曾任佐治亚州学校改善领导学院（GLISI）董事会主席和成员（2014 – 2021年）；曾任佐治亚州经济教育委员会（GCEE）董事会主席和成员（2014 – 2018年）；学院退休股票基金受托人和管理人，TIAA独立账户VA-1（2022 – 2023）。 | 215 | ||||
|
Matthew Thornton III
1958
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
董事会成员 |
2020
第三类
|
曾任联邦快递公司（FedEX）子公司联邦快递货运公司执行副总裁兼首席运营官（2018-2019年）（通过其公司组合提供运输、电子商务和商业服务）；曾任联邦快递公司子公司联邦快递公司美国业务高级副总裁（2006-2018年）；曾任Safe Kids Worldwide董事会成员（2012-2018年）
®
（致力于预防儿童伤害的非营利组织）。董事会成员（自2014年起），宣威-威廉姆斯公司（开发、制造、分销及销售油漆、涂料及相关产品）；董事（自2020年起），冠城国际（通信基础设施供应商）。 |
216 | ||||
|
Terence J. Toth
1959
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
董事会成员 |
2008
二类
|
曾任Co –创始合伙人，Promus Capital（投资咨询公司）（2008 – 2017）；曾任Quality Control Corporation（Manufacturing）董事（2012 – 2021）；Kehrein艺术中心（慈善事业）董事会主席和成员（自2021年起）；芝加哥催化剂学院（慈善事业）董事会成员（自2008年起）；董事会成员（自2012年起），曾任马瑟基金会董事会（慈善事业）投资委员会主席（2017 – 2022）；曾任芝加哥研究金委员会（慈善事业）成员（2005 – 2016）；曾任Fulcrum IT Services LLC（向政府实体提供信息技术服务公司）董事（2010 – 2019）；曾任LogicMark LLC（健康服务）董事（2012 – 2016）；曾任法务总监Inc.（资产管理）（2008 – 2013）；曾任北方信托 Global Investments（金融服务）首席执行官兼总裁（2004 – 2007）；量化管理和证券借贷业务执行副总裁（2000 – 2004）；在此之前，曾在北方信托公司（金融服务）担任多个职位（自1994年起）；曾任北方信托共同基金董事会成员（2005 – 2007）、北方信托 Global Investments Board（2004 – 2007）、北方信托 Japan Board（2004 – 2007）、北方信托 Securities Inc. Board（2003 – 2007）和北方信托 Hong Kong Board（1997 – 2004）。 | 216 | ||||
|
Margaret L. Wolff
1955
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
董事会成员 |
2016
I类
|
曾任加拿大旅行者保险公司和加拿大Dominion General Insurance Company（各自为Travelers Canada的一部分，旅行者保险公司在加拿大的业务）董事会成员（2013-2017年）；曾任Counsel，Skadden，Arps，Slate，Meagher & Flom LLP（Mergers & Acquisitions Group）（法律服务）（2005-2014年）；纽约长老会医院董事会成员（自2005年起）；曾任董事会成员（自2004年起），曾任John A. Hartford基金会（致力于改善老年人护理的慈善事业）主席（2015-2022年）；曾任，霍利奥克山学院董事会成员（2005-2015年）和副主席（2011-2015年）。 | 216 | ||||
250
|
名字，
出生年份
&地址
|
所担任的职务
与基金
|
第一年
当选或
任命
和任期
(1)
|
主要职业
包括其他董事职务
过去5年期间
|
数量
投资组合
在基金
复杂
监督
董事会成员
|
||||
|
Robert L. Young
1963
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
共同主席和董事会成员 |
2017
I类
|
曾任J.P. Morgan Investment Management Inc.（金融服务）首席运营官兼董事（2010-2016年）；曾任J.P. Morgan Funds总裁兼首席执行官（2013-2016年）、高级副总裁兼首席运营官（2005-2010年）；曾任J.P. Morgan Investment Management Inc.（前JPMorgan Funds Management，Inc.，前One Group Administrative Services）和JPMorgan Distribution Services，Inc.（金融服务）（前One Group Dealer Services，Inc.）的董事和多个高级职员职位（1999-2017年）。 | 216 | ||||
|
名字，
出生年份
&地址
|
所担任的职务
与基金
|
第一年
当选或
任命
(2)
|
主要职业
包括其他董事职务
过去5年期间
|
|||||
|
各基金的官员：
|
||||||||
|
David J. Lamb
1963
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
首席行政干事（首席执行干事） | 2015 | Nuveen Fund Advisors，LLC、Nuveen Securities，LLC和Nuveen高级董事总经理；此前曾在Nuveen担任多个职位。 | |||||
|
布雷特·E·布莱克
1972
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
副总裁兼首席合规官 | 2022 | Nuveen董事总经理、首席合规官；曾任BMO基金公司副总裁（2014-2022年）、首席合规官和反洗钱合规官（2017-2022年）。 | |||||
|
马克·卡德拉
1984
8500安德鲁·卡内基大道。
夏洛特，NC 28262
|
副总裁兼财务总监（首席财务官） | 2024 | Nuveen高级董事总经理、公共投资财务主管；Teachers Advisors，LLC和TIAA-CREF Investment Management，LLC高级董事总经理，美国教师保险和年金协会和TIAA SMA Strategies LLC董事总经理；TIAA独立账户VA-1和学院退休股票基金首席财务官、首席会计官和财务主管。 | |||||
|
Mark J. Czarniecki
1979
马凯特大道901号
Minneapolis，MN 55402
|
副总裁兼助理秘书 | 2013 | Nuveen Securities，LLC和Nuveen Fund Advisors，LLC董事总经理兼助理秘书；Nuveen董事总经理兼副总法律顾问；Nuveen Asset Management，LLC董事总经理、助理秘书兼副总法律顾问；曾在Nuveen担任多个职位；Teachers Advisors，LLC和TIAA-CREF Investment Management，LLC董事总经理、副总法律顾问兼助理秘书。 | |||||
|
杰里米·富兰克林
1983
8500安德鲁·卡内基大道。
夏洛特，NC 28262
|
副总裁兼助理秘书 | 2024 | Nuveen Fund Advisors，LLC董事总经理兼助理秘书；Nuveen Asset Management，LLC、Teachers Advisors，LLC和TIAA-CREF Investment Management，LLC董事总经理、副总法律顾问和助理秘书；美国教师保险和年金协会副总裁兼助理总法律顾问；TIAA-CREF Funds和TIAA-CREF Life Funds副总裁兼助理秘书；TIAA独立账户VA-1和大学退休股票基金副总裁、副总法律顾问和助理秘书。 | |||||
|
戴安娜·冈萨雷斯
1978
8500安德鲁·卡内基大道。
夏洛特，NC 28262
|
副总裁兼助理秘书 | 2017 | Nuveen Fund Advisors，LLC副总裁兼助理秘书；Nuveen Asset Management，LLC、Teachers Advisors，LLC和TIAA-CREF Investment Management，LLC副总裁、副总法律顾问和助理秘书；Nuveen副总裁兼副总法律顾问。 | |||||
|
Nathaniel T. Jones
1979
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
副总裁兼财务主管 | 2016 | Nuveen高级董事总经理；Nuveen Fund Advisors，LLC高级董事总经理；曾在Nuveen担任多个职位；特许金融分析师。 | |||||
251
董事会成员和高级职员
（续）
|
名字，
出生年份
&地址
|
所担任的职务
与基金
|
第一年
当选或
任命
(2)
|
主要职业
包括其他董事职务
过去5年期间
|
|||
|
布赖恩·H·劳伦斯
1982
8500安德鲁·卡内基大道。
夏洛特，NC 28262
|
副总裁兼助理秘书 | 2023 | Nuveen副总裁兼协理总法律顾问；Teachers Advisors，LLC和TIAA-CREF Investment Management，LLC副总裁、协理总法律顾问和助理秘书；曾任富兰克林邓普顿公司法律顾问（2018-2022年）。 | |||
|
Tina M. Lazar
1961
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
副总裁 | 2002 | Nuveen Securities，LLC董事总经理。 | |||
|
Brian J. Lockhart
1974
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
副总裁 | 2019 | Nuveen高级董事总经理兼投资监督主管；Nuveen Fund Advisors，LLC高级董事总经理；曾在Nuveen担任多个职位；特许金融分析师和注册金融风险经理。 | |||
|
约翰·M·麦肯
1975
8500安德鲁·卡内基大道。
夏洛特，NC 28262
|
副总裁兼助理秘书 | 2022 | Nuveen Fund Advisors，LLC董事总经理、总法律顾问和秘书；Nuveen Asset Management，LLC董事总经理、副总法律顾问和助理秘书；TIAA SMA Strategies LLC董事总经理和助理秘书；College Retirement Equities Fund、TIAA Separate Account VA-1、TIAA-CREF Funds、TIAA-CREF Life Funds、Teachers Insurance and Annuity Association of America、Teacher Advisors LLC、TIAA-CREF Investment Management，LLC和Nuveen Alternative Advisors LLC董事总经理、副总法律顾问和助理秘书；此前曾在Nuveen/TIAA担任多个职位。 | |||
|
Kevin J. McCarthy
1966
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
|
副总裁兼助理秘书 | 2007 | Nuveen Investments，Inc.执行副总裁、秘书兼总法律顾问；Nuveen Securities，LLC和Nuveen Fund Advisors，LLC执行副总裁兼助理秘书；Nuveen Asset Management，LLC、Teachers Advisors，LLC、TIAA-CREF Investment Management，LLC和Nuveen Alternative Investments，LLC执行副总裁兼秘书；TIAA-CREF Funds和TIAA-CREF Life Funds执行副总裁、副总法律顾问兼助理秘书；曾在Nuveen担任多个职位；Winslow Capital Management，LLC副总裁兼秘书；曾任NWQ Investment Management Company，LLC和Santa Barbara Asset Management，LLC副总裁（2007-2021）兼秘书（2016-2021）。 | |||
|
Jon Scott Meissner
1973
8500安德鲁·卡内基大道。
夏洛特，NC 28262
|
副总裁兼助理秘书 | 2019 | Nuveen、TIAA-CREF Funds、TIAA-CREF Life Funds、TIAA独立账户VA-1和College Retirement Equities Fund共同基金税务和费用管理局董事总经理；Nuveen Fund Advisors，LLC董事总经理；此前曾在TIAA担任多个职位。 | |||
|
玛丽·贝丝·拉姆齐
1965
8500安德鲁·卡内基大道。
夏洛特，NC 28262
|
副总裁 | 2024 | Nuveen和TIAA金融风险首席风险官；Nuveen风险与合规主管；美国教师保险和年金协会执行副总裁；TIAA独立账户VA-1和学院退休股票基金执行副总裁；曾任高级副总裁、销售和客户解决方案主管（2019-2022年）和美国首席定价精算师（2016-2019年），SCOR Global Life Americas；精算师协会董事会成员。 | |||
|
William A. Siffermann
1975
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
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副总裁 | 2017 | Nuveen董事总经理。 | |||
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Mark L. Winget
1968
333 W. Wacker Drive
伊利诺伊州芝加哥60606
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副总裁兼秘书 | 2008 | Nuveen Securities，LLC和Nuveen Fund Advisors，LLC副总裁兼助理秘书；Teachers Advisors，LLC和TIAA-CREF Investment Management，LLC和Nuveen Asset Management，LLC副总裁、副总法律顾问和助理秘书；Nuveen副总裁兼副总法律顾问。 | |||
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瑞秋·祖法尔
1973
8500安德鲁·卡内基大道。
夏洛特，NC 28262
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副总裁兼助理秘书 | 2022 | Nuveen Fund Advisors，LLC董事总经理兼助理秘书；College Retirement Equities Fund、TIAA独立账户VA-1、TIAA-CREF Funds和TIAA-CREF Life Funds董事总经理、副总法律顾问和助理秘书；Teacher Advisors，LLC和TIAA-CREF Investment Management，LLC董事总经理、副总法律顾问和助理秘书；Nuveen，LLC和TIAA董事总经理。 | |||
252
| (1) |
董事会分为三类，分别为第一类、第二类和第三类，每一类被选任至其当选后的第三次年度股东大会或其后在每一情况下当其各自的继任者被正式选出或任命时，但两名董事会成员由优先股持有人（如适用）选出，任职至其当选后的下一次年度股东大会或其后在每一情况下当其各自的继任者被正式选出或任命时。首次当选或任命的年份代表董事会成员首次当选或任命为Nuveen综合体中任何基金的年份。
|
| (2) |
官员任期不定，直至其继任者被正式选出并合格、死亡或辞职或免职。首次当选或任命的年份代表该干事首次当选或被任命为Nuveen综合大楼任何基金的年份。
|
253
【本页故意留白】
【本页故意留白】
Nuveen：
为投资者服务几代人
自1898年以来，财务顾问及其客户一直依赖Nuveen，通过持续遵守经过验证的长期投资原则，提供可靠的投资解决方案。今天，我们提供一系列高质量的解决方案，旨在成为多元化核心产品组合的组成部分。
着力满足投资者需求。
Nuveen是TIAA的投资经理。我们已成长为全球首屈一指的全球资产管理公司之一，拥有所有主要资产类别的专业知识，并在为投资者提供收入的解决方案方面具有特殊实力，这些解决方案利用了我们在另类投资和负责任投资方面的专业知识。Nuveen不仅由整个公司的独立投资流程驱动，还由一个真正的世界级平台提供的洞察力、风险管理、分析和其他工具和资源驱动。作为一家全球资产管理公司，我们的使命是与我们的客户合作，创造帮助他们确保财务未来的解决方案。
了解我们如何为您提供帮助。
要了解有关Nuveen的产品和服务可能如何帮助您实现财务目标的更多信息，请咨询您的财务顾问，或致电（800）257-8787与我们联系。投资前请仔细阅读提供的信息。投资者应仔细考虑任何投资的投资目标和政策、风险考虑、收费和费用。在适用的情况下，请务必获取招股说明书，其中包含此信息和其他相关信息。欲获取招股说明书，请联系您的证券代表或Nuveen，333 W. Wacker Dr.，Chicago，IL 60606。投资或汇款前请仔细阅读招股说明书。
了解有关Nuveen基金的更多信息，请访问：
www.nuveen.com/closed-end-funds
没有FDIC投保可能会失去价值没有银行担保
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Nuveen Securities，LLC，FINRA和SIPC成员
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西瓦克大道333号
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伊利诺伊州芝加哥60606
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www.nuveen.com
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EAN-C-1024P 4015281-INV-Y-12/25
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| 项目2。 | Code of Ethics。 |
截至本报告涵盖期间结束时，注册人已采纳适用于注册人的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人或履行类似职能的人员的道德准则。在本报告涵盖的期间内，没有对守则的修订或豁免。如有要求，可致电800-257-8787免费索取注册人道德守则副本。
| 项目3。 | 审计委员会财务专家。 |
截至本报告所涉期间结束时，注册人的董事会或受托人（“董事会”）已确定注册人至少有一名“审计委员会财务专家”（定义见N-CSR表格第3项）在其审计委员会任职。已被指定为审计委员会财务专家的注册人审计委员会成员为Joseph A. Boateng、Albin F. Moschner、John K. Nelson、Loren M. Starr、TERM2和Robert L. Young，就N-CSR表格第3项而言，他们是“独立的”。
自2007年以来，博阿滕先生一直担任凯西家庭项目的首席投资官。他此前于2002年至2006年担任强生美国养老金计划主管。博阿滕先生是Lumina基金会和Waterside学校的董事会成员、Year Up Puget Sound的名誉董事会成员、投资咨询委员会成员和西雅图市雇员退休制度的前主席，以及西雅图基金会的投资委员会成员。Boateng先生曾担任大学退休股票基金董事会成员（2018-2023年）和TIAA独立账户VA-1管理委员会成员（2019-2023年）。
Moschner先生是无线行业的顾问，2012年7月创立了Northcroft Partners，LLC，这是一家提供运营、管理和治理解决方案的管理咨询公司。在创立Northcroft Partners，LLC之前，Moschner先生曾在无线服务提供商跳跃无线国际担任多个职位，2011年2月至2012年7月担任顾问，2008年7月至2011年2月担任首席运营官，2004年8月至2008年6月担任首席营销官。在加入跳跃无线国际之前，Moschner先生于2000年至2003年担任威瑞森通信，Inc.的威瑞森通信卡服务部门总裁，并于1999年至2000年担任One Point Communications的One Point Services总裁。Moschner先生还曾于1995年至1996年在Zenith Electronics Corporation担任董事、总裁和首席执行官，并于1994年至1995年担任董事、总裁和首席运营官。
Nelson先生曾于2008年至2023年担任Core12，LLC的董事会成员，该公司是一家为客户制定品牌、营销和传播战略的私营公司。Nelson先生在全球银行和市场方面拥有丰富的经验，曾于1996年至2008年在ABN AMRO Holdings N.V.及其附属实体和前身（包括LaSalle Bank Corporation）担任多个高级管理职位，最终担任ABN AMRO N.V. North America的首席执行官。在该行任职期间，他还曾担任该行金融市场部门的全球主管，该部门涵盖该行的货币、大宗商品、固定收益、新兴市场和衍生品业务。他曾是美国联邦储备银行外汇委员会成员，在任职荷兰银行期间，曾担任该行在加拿大央行、欧洲央行和英格兰银行多个委员会的代表。Nelson先生此前曾担任Deloitte Consulting LLP金融服务业务的高级外部顾问。(2012-2014).
Starr先生于2020年至2021年期间担任副主席、高级董事总经理，并于2005年至2020年期间担任景顺投资管理公司的高级董事总经理首席财务官。Starr先生还是AMG的董事和审计委员会成员。他曾任佐治亚州学校改善领导学院（GLISI）董事会主席和成员；曾任佐治亚州经济教育委员会（GCEE）董事会主席和成员。Starr先生此前曾在大学退休股票基金董事会和TIAA独立账户VA-1管理委员会任职（2022-2023年）。
Young先生在投资管理行业拥有超过30年的经验。1997年至2017年，他在J.P. Morgan Investment Management Inc.（“J.P. Morgan Investment”）及其关联公司（统称“J.P. Morgan”）担任过多个职位。最近，他担任摩根大通投资的首席运营官和董事（2010年至2016年），并担任摩根大通基金的总裁和首席执行官（2013年至2016年）。作为摩根大通投资的首席运营官，Young先生领导了摩根大通国内零售共同基金和机构混合和独立账户业务的服务、管理和业务平台支持活动，并共同领导了摩根大通全球零售和机构的这些活动
投资管理业务。作为摩根大通基金的总裁，Young先生与这些基金的各种服务提供商进行了互动，促进了这些基金与其董事会之间的关系，并直接参与建立董事会议程、处理监管事项以及建立政策和程序。在加入摩根大通之前，Young先生是一名前注册会计师（CPA），曾是Deloitte & Touche LLP（前身为Touche Ross LLP）的高级经理（审计），他于1985年至1996年受雇于该公司。在那里任职期间，他积极参与创建并最终领导了该公司的中西部共同基金业务。
| 项目4。 | 首席会计师费用和服务。 |
Nuveen Municipal Credit Opportunities Fund
下表显示了基金的审计师毕马威会计师事务所（KPMG LLP）在基金最近两个完整会计年度向基金收取的费用金额。对于与毕马威会计师事务所的业务，审计委员会事先批准了毕马威会计师事务所向基金提供的所有审计服务和非审计服务，但受S-X规则第2-01条规定的预先批准例外（“预先批准例外”）约束的非审计服务除外。在以下情况下，直接向基金提供的服务的预先批准例外情况免除了审计、审查或证明服务以外的服务的预先批准要求：（a）所提供的所有此类服务的总额不超过基金在提供服务的财政年度内支付给其会计师的收入总额的5%；（b）基金在聘用时未将这些服务确认为非审计服务；（c）这些服务被迅速提请审计委员会注意，委员会（或其代表）在审计完成前批准这些服务。
审计委员会已将某些预先批准的职责授予其主席（或在其缺席时，授予审计委员会的任何其他成员）。
基金的审计员向基金开出账单的服务
| 财政年度结束 | 审计费用 向基金开单1 |
审计相关费用 向基金开单2 |
税费 向基金开单3 |
所有其他费用 向基金开单4 |
||||||||||
| 2024年10月31日 | $34,150 | $2,750 | $0 | $0 | ||||||||||
| 根据以下规定核准的百分比预先批准例外 | 0% | 0% | 0% | 0% | ||||||||||
| 2023年10月31日 | $33,000 | $2,600 | $0 | $0 | ||||||||||
| 根据以下规定核准的百分比预先批准例外 | 0% | 0% | 0% | 0% | ||||||||||
| 1 | “审计费用”是为审计基金的年度财务报表而提供的专业服务以及与法定和监管备案或业务相关的服务而收取的费用总额。 |
| 2 | “审计相关费用”是指未在“审计费用”项下报告的与执行审计或财务报表审查合理相关的鉴证和相关服务的合计费用。这些费用包括与基金普通股和杠杆相关的发行。 |
| 3 | “税费”是为税务咨询、税务合规、税务筹划等专业服务收取的费用总额。这些费用包括：所有全球预扣税服务；消费税和州税审查；由首席会计师执行的资本收益、税收均衡和应税基础计算。 |
| 4 | “所有其他费用”是除“审计费用”、“审计相关费用”和“税费”之外的产品和服务的合计费用。这些费用代表与基金使用杠杆有关的所有“商定程序”约定。 |
基金的审计员向
顾问和附属基金服务提供者
下表显示毕马威会计师事务所在基金最近两个完整财政年度向Nuveen Fund Advisors，LLC（前身为Nuveen Fund Advisors，Inc.）（“顾问”）以及任何控制、由顾问控制或与顾问共同控制、向基金提供持续服务的实体（“附属基金服务提供商”）收取的与基金运营和财务报告直接相关的业务的费用金额。
这些表格还显示了受预先批准例外限制的费用百分比。向顾问及任何附属基金服务提供商提供的服务（审计、审查或证明服务除外）的预先批准例外豁免预先批准要求，前提是：（a）所提供的所有此类服务的总额
构成不超过基金、顾问和附属基金服务提供商在提供服务的财政年度内支付给毕马威会计师事务所的收入总额的5%，而这些收入必须得到审计委员会的预先批准；（b）基金在聘用时未将这些服务确认为非审计服务；（c）迅速提请审计委员会注意这些服务，并且委员会（或其委托）在基金审计完成之前批准这些服务。
| 财政年度结束 | 审计相关费用 服务提供商 |
税费 向顾问开单 和附属基金 服务提供商 |
所有其他费用 服务提供商 |
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| 2024年10月31日 |
$0 | $0 | $0 | |||||||
| 根据预先批准例外情况批准的百分比 |
0% | 0% | 0% | |||||||
| 2023年10月31日 |
$0 | $0 | $0 | |||||||
| 根据预先批准例外情况批准的百分比 |
0% | 0% | 0% | |||||||
非审计服务
下表显示了毕马威会计师事务所（KPMG LLP）在基金最近两个完整会计年度中为非审计服务支付的费用金额。审计委员会必须预先批准毕马威会计师事务所向顾问和任何附属基金服务提供商提供的非审计服务，如果该业务与基金的运营和财务报告直接相关（受上述预先批准例外情况限制的除外）。审计委员会要求并从毕马威会计师事务所收到关于毕马威会计师事务所在基金上一财政年度期间向顾问和任何附属基金服务提供商提供的任何非审计服务的信息。委员会在评估毕马威会计师事务所的独立性时考虑了这一信息。
| 财政年度结束 | 非审计费用总额 向基金开单 |
非审计费用总额 向顾问和 附属基金服务 提供商（约定 与直接相关的 运营和财务 基金的报告） |
非审计费用总额 向顾问和 附属基金服务 提供商（所有其他 约定） |
合计 | ||||||||||
| 2024年10月31日 |
$0 | $0 | $0 | $0 | ||||||||||
| 2023年10月31日 |
$0 | $0 | $0 | $0 | ||||||||||
两个财政年度结束时的“非审计费用向基金开票”分别代表上一表中各自金额向基金开票的“税费”和“所有其他费用”。
首席会计师受聘审计注册人最近一个会计年度的财务报表所花费的时间中，不到50%是由首席会计师的全职长期雇员以外的人所完成的工作。
审计委员会事前审批政策和程序。一般来说，审计委员会必须批准（i）基金的独立会计师将为基金提供的所有非审计服务，以及（ii）基金的独立会计师将为附属基金服务提供商提供的与基金的运营和财务报告有关的所有审计和非审计服务。关于独立会计师为养恤基金和附属基金服务提供商开展的税务和研究项目（关于养恤基金的业务和财务报告），此类聘用将（i）如果预计金额超过10,000美元，则由审计委员会预先批准；（ii）如果预计金额低于10,000美元但高于5,000美元，则在聘用前报告审计委员会主席口头批准；（iii）
如果预计金额低于5000美元，则在下一次审计委员会会议上向审计委员会报告。
第4（i）项和第4（j）项不适用于注册人。
| 项目5。 | 上市注册人审核委员会。 |
注册人董事会根据经修订的1934年《证券交易法》（15 U.S.C. 78c（a）（58）（a））第3（a）（A）节设立了一个单独指定的审计委员会。审计委员会成员为主席Joseph A. Boateng、Albin F. Moschner、John K. Nelson、Loren M. Starr、Margaret L. Wolff和Robert L. Young。
| 项目6。 | 投资。 |
| (a) | 投资明细表作为根据本表N-CSR第1项提交的投资组合的一部分。 |
| (b) | 不适用。 |
| 项目7。 | 开放式管理投资公司的财务报表和财务摘要。 |
不适用于封闭式投资公司。
| 项目8。 | 开放式管理投资公司的变更及与会计师的分歧。 |
不适用于封闭式投资公司。
| 项目9。 | 开放式管理投资公司的代理披露。 |
不适用于封闭式投资公司。
| 项目10。 | 支付给开放式管理投资公司董事、高级管理人员及其他人员的薪酬。 |
不适用于封闭式投资公司。
| 项目11。 | 关于投资咨询合同审批依据的说明。 |
不适用于本备案。
| 项目12。 | 披露封闭式管理投资公司的代理投票政策和程序。 |
| 项目13。 | 封闭式管理投资公司的投资组合经理。 |
Nuveen Fund Advisors，LLC是注册人的投资顾问（也称为“顾问”）。顾问负责选择和持续监测基金的投资组合，管理基金的业务事务，并提供某些文书、簿记和行政服务。顾问已聘请Nuveen Asset Management，LLC（“Nuveen Asset Management”或“次级顾问”）作为次级顾问提供全权投资咨询服务。以下部分提供了关于次级顾问的投资组合经理的信息：
（a）（1）投资组合经理简历
截至提交本报告之日，副顾问的以下个人（“投资组合经理”）对注册人投资策略的日常实施负有主要责任：
Steven M. Hlavin是Nuveen的董事总经理和投资组合经理。作为高收益市政组合管理团队成员，负责支持所有高收益市政策略，具体负责管理增强型高收益市政债、高收益市政机会LP、市政机会和短久期高收益市政债策略。他负责监管包括堪萨斯州市政债券、路易斯安那州市政债券和威斯康星州市政债券策略在内的多个州特定的免税投资组合。他还负责该公司部分封闭式和开放式基金使用的投标期权债券/反向浮动费率方案。Steven于2003年在Nuveen开始了他的职业生涯，同时也是一名高级分析师，负责风险管理和绩效衡量流程，开发收益率曲线策略和投资组合优化技术。他在迈阿密大学获得了金融和会计学士学位和金融硕士学位。
Nuveen Asset Management董事总经理CFA Daniel J. Close领导Nuveen的市政固定收益战略方向和投资观点。他担任高收益市政策略的首席投资组合经理，以及包括定制机构投资组合、开放式基金和封闭式基金在内的免税和应税市政策略。在担任现职之前，2010年，Dan作为Taxable Municipals的负责人帮助建立和扩展了该平台，他拥有为全球客户提供服务的深厚经验。Dan帮助为定制的固定收益解决方案和跨多部门投资组合的资产配置设定方向。作为应税市政方面的领先专家，Dan在应税市政市场的复杂性方面充当了值得信赖的代言人。2000年加入Nuveen后，他是市政固定收益研究分析师，覆盖企业支持、能源、运输和公用事业部门。丹于1998年开始在投资行业工作，担任美国银行证券公司的分析师。他获得了迈阿密大学的商学学士学位和西北大学J.L. 家乐氏管理学院的MBA学位。Close先生获得了特许金融分析师的称号，并且是CFA协会和芝加哥CFA协会的成员。
Stephen J. Candido，Nuveen Asset Management董事总经理CFA，是Nuveen高收益市政策略的投资组合经理，管理高收益基金和机构账户。他还负责免税开放式基金和封闭式基金，这些基金同时分配给投资级和高收益市政。Stephen于1996年加入Nuveen的单位信托部门，开始在投资行业工作。在担任现职之前，他是副总裁兼高级研究分析师，专门研究包括土地担保信贷、项目融资和住房在内的高收益领域。从2005年开始，Stephen还是Nuveen全球结构化产品团队的助理副总裁。他还从2001年开始担任固定收益单位信托产品管理与定价小组经理，在此之前曾担任权益研究分析师和固定收益定价分析师等职位。斯蒂芬毕业于迈阿密大学金融学学士学位和芝加哥伊利诺伊大学金融学硕士学位。他拥有特许金融分析师称号，并且是CFA协会和芝加哥CFA协会的成员。
（a）（2）投资组合管理人管理的其他账户
管理的其他账户。除管理注册人外，投资组合经理还主要负责以下账户的日常投资组合管理：
| 投资组合经理 | 账户类型 已管理 |
数量 帐目 |
物业、厂房及设备* | |||
| 史蒂文·M·赫拉文 |
注册投资公司 | 12 | 186.8亿美元 | |||
| 其他集合投资工具 | 1 | 3.8864亿美元 | ||||
| 其他账户 | 0 | $0 | ||||
| Daniel J. Close |
注册投资公司 | 17 | 267.8亿美元 | |||
| 其他集合投资工具 | 2 | 5.0569亿美元 | ||||
| 其他账户 | 58 | 179.2亿美元 | ||||
| Stephen J. Candido |
注册投资公司 | 29 | 551.4亿美元 | |||
| 其他集合投资工具 | 2 | 5.0569亿美元 | ||||
| 其他账户 | 4 | 1.9991亿美元 |
| * | 资产截至2024年10月31日。这些账户中的所有资产都不需要根据业绩缴纳顾问费。 |
潜在的重大利益冲突
当投资组合经理对多个账户负有日常管理责任时，可能会出现实际或明显的利益冲突。更具体地说，向管理多个账户的投资组合经理介绍了一些潜在的冲突，其中包括下文讨论的冲突。
多个账户的管理可能会导致投资组合经理在每个账户的管理上投入不平等的时间和注意力。Nuveen Asset Management寻求通过让投资组合经理专注于特定的投资纪律，为投资组合经理的时间和注意力管理这些相互竞争的利益。投资组合经理在特定投资策略中管理的大多数账户都使用相同的投资模型进行管理。
如果投资组合经理发现可能适合多个账户的有限投资机会，则由于在所有合格账户之间分配了已成交的买卖订单，该账户可能无法充分利用该机会。为了应对这些情况，Nuveen Asset Management采用了跨多个账户分配有限机会的程序。
对于其许多客户的账户，Nuveen资产管理公司根据其寻求交易最佳执行的职责，确定使用哪家经纪商来执行交易指令。然而，对于某些其他账户，Nuveen Asset Management可能会在选择经纪人方面受到客户的限制，或者可能会被指示通过特定经纪人指导交易。在这些情况下，Nuveen资产管理公司可能会为基金和其他账户进行单独的、非同时进行的交易，这些交易可能会暂时影响证券的市场价格或交易的执行，或两者兼而有之，从而损害基金或其他账户的利益。
一些客户受到不同的监管。由于监管要求的这种差异，可能不允许某些客户从事所有投资技巧或交易，或从事这些交易的程度与投资组合经理管理的其他账户相同。最后，在Nuveen Asset Management有激励的情况下，可能会出现利益冲突，例如基于绩效的管理费，这与一些账户的管理有关，投资组合经理对此负有日常管理责任。
当副顾问将其一个或多个客户账户投资于同一发行人资本结构的不同或多个部分时，也可能产生利益冲突，包括投资于公共与私人证券、债务与股权或高级与初级/次级债务，或存在不同或不一致的权利或利益的其他情况。投资、交易、代理投票、行使、放弃或修订权利或契约、锻炼活动或担任董事会、委员会或其他参与治理的人员等决定或行为，可
导致持有不同证券或投资的客户之间的利益冲突。通常，个别投资组合经理会寻求以他们认为符合其所管理账户的最佳利益的方式行事。如果投资组合经理或团队面临其客户账户之间的冲突，它将寻求以其认为最能反映其整体受托责任的方式行事，这可能会导致特定账户的相对优势或劣势。
Nuveen Asset Management采用了某些合规程序，旨在解决投资经理之间常见的这些类型的冲突。然而，不能保证此类程序将发现发生冲突的每一种情况。
Nuveen Asset Management或其附属机构，包括TIAA，赞助一系列用于退休和其他投资目标的金融产品，并在全球范围内为多元化的客户群提供服务。因此，由于另一客户账户的投资和/或Nuveen Asset Management、TIAA或其关联公司旨在遵守此类限制的内部政策而产生的监管、法律或合同限制，基金可能不时被限制购买或出售证券，或从事其他投资活动。因此，可能会有一些时期，例如，Nuveen资产管理公司不会启动或推荐某些已达到投资限额的证券或工具的某些类型的交易。
Nuveen Asset Management或其关联公司的投资活动也可能限制基金的投资策略和权利。例如，在某些情况下，如果基金投资于在某些受监管行业、某些新兴市场或国际市场运营的公司发行的证券，或受制于公司或监管所有权定义，或投资于某些期货和衍生品交易，Nuveen Asset Management或其关联公司为基金和其他客户账户投资的总金额可能会有限制，未经授予许可或其他监管或公司同意，不得超过该限制。如果达到某些合计所有权门槛或进行某些交易，Nuveen Asset Management代表基金或其他客户账户购买或处置投资或行使权利或进行商业交易的能力可能会受到监管限制或其他方面的损害。因此，Nuveen Asset Management可代表基金或其他客户账户，在Nuveen Asset Management根据达到投资门槛对所有权的潜在监管或其他限制或其他后果而全权酌情认为适当时，限制购买、出售现有投资或以其他方式限制或限制行使权利（包括投票权）。
（一）（三）基金管理人报酬
截至最近完成的财政年度结束，主要投资组合经理的薪酬如下：
投资组合经理薪酬主要包括基本工资和可变部分，包括（i）现金奖金；（ii）长期绩效奖励；以及（iii）参与利润利息计划。
基本工资。投资组合经理的基本工资是根据对投资组合经理的一般业绩、经验和该职位基本工资的市场水平的分析确定的。
现金红利。投资组合经理有资格获得基于三个变量的年度现金红利：相对于通常在最近一年、三年和五年期内衡量的基准的风险调整后投资业绩（除非投资组合经理的任期较短），与通常在最近一年、三年和五年期内衡量的晨星信息同行基金的排名（除非投资组合经理的任期较短），以及管理层和同行的审查。
长期业绩奖。投资组合经理有资格获得三年后归属的长期绩效奖励。授予时的奖励金额基于确定现金奖金所使用的相同因素。三年归属期结束时的奖励价值根据
投资组合管理人管理的基金在归属期内的风险调整后投资业绩及TIAA组织整体的表现。
利润利息计划。投资组合管理人有资格获得Nuveen Asset Management及其附属公司Teachers Advisors，LLC的利润权益，这些权益随着时间的推移而归属，并使其持有人有权获得公司年度利润的一定百分比。利润权益根据该人对公司的整体贡献分配给每个投资组合经理。
用于确定基金赔偿的方法与上表所示的其他账户一般没有区别。
（a）（4）NMCO证券的实益所有权
截至2024年10月31日，投资组合管理人实益拥有基金发行的以下美元范围的股本证券。
| 投资组合经理姓名 | 无 | $1- $10,000 |
$10,001- $50,000 |
$50,001- $100,000 |
$100,001- $500,000 |
$500,001- $1,000,000 |
过了 $1,000,000 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 史蒂文·M·赫拉文 |
X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Daniel J. Close |
X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stephen J. Candido |
X | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 项目14。 | 封闭式管理投资公司及关联购买者购买权益类证券。 |
不适用。
| 项目15。 | 将事项提交给证券持有人投票。 |
在注册人最后一次针对本项目提供披露后实施的股东向注册人董事会推荐被提名人的程序没有重大变化。
| 项目16。 | 控制和程序。 |
| (a) | 注册人的首席执行官和首席财务官，或履行类似职能的人员，已根据他们对1940年法案（17丨CFR丨270.30a-3（b））和1934年证券交易法第13a-15（b）或15d-15（b）条规定的控制和程序的评估，得出注册人的披露控制和程序（定义见经修订的1940年《投资公司法》（“1940年法案”）（17 CFR 270.30a-3（c））规则30a-3（b）和《1934年证券交易法》第13a-15（b）或15d-15（b）条规定的控制和程序的评估结果，自包含本款要求的本报告提交之日起90天内生效，经修订（《交易法》）（17 CFR 240.13a-15（b）或240.15d-15（b））。 |
| (b) | 在本报告涵盖的期间内，注册人对财务报告的内部控制（定义见1940年法案（17 CFR 270.30a-3（d））规则30a-3（d））没有发生对注册人对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。 |
| 项目17。 | 封闭式管理投资公司融券活动披露。 |
不适用。
| 项目18。 | 追回误判赔偿款。 |
| (a) | 不适用。 |
| (b) | 不适用。 |
| 项目19。 | 展品。 |
| （a）（1） | 不适用，因为《道德守则》可根据要求免费获得，可致电800-257-8787，并且在本报告涵盖的期间内没有任何修订。 |
| （a）（2） | 不适用。 |
| （a）（3） |
| （a）（4） | 不适用。 |
| （a）（5） |
| (b) |
| （c） |
签名
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
Nuveen Municipal Credit Opportunities Fund
| 日期：2025年1月6日 | 签名： | /s/David J. Lamb | ||||
| David J. Lamb | ||||||
| 首席行政官 |
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。
| 日期：2025年1月6日 | 签名： | /s/David J. Lamb | ||||
| David J. Lamb | ||||||
| 首席行政官 | ||||||
| （首席执行官） | ||||||
| 日期：2025年1月6日 | 签名： | /s/马克·卡德拉 | ||||
| 马克·卡德拉 | ||||||
| 副总裁兼财务总监 | ||||||
| （首席财务官） | ||||||