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俄亥俄州	31-1359191
(公司所在州或其他司法管辖区)	（I.R.S.雇主识别号）

各类名称		交易 符号（s）		注册的各交易所名称
普通股，无面值		OVBC		纳斯达克

Section 2 – Financial Information

项目2.02。经营业绩及财务状况

俄亥俄州加利波利斯-Ohio Valley Banc Corp. [ 纳斯达克：OVBC ]（“公司”）截至2025年12月31日止季度的合并净收入为395.50万美元，较上年同期增加1,440，000美元，或57.3%。2025年第四季度的每股收益为0.84美元，而去年第四季度的每股收益为0.53美元。截至2025年12月31日止年度，净收入总计15,601，000美元，较上年同期增加4,602，000美元，增幅41.8%。2025年每股收益为3.31美元，而2024年为2.32美元。截至2025年12月31日止年度，平均资产回报率及平均股本回报率分别为1.02%及9.83%，而上年同期则分别为0.77%及7.50%。

Ohio Valley Banc Corp.总裁兼首席执行官拉里·米勒表示：“由于我们期待着美国250岁生日的庆祝活动，贵公司有理由庆祝：在我们开展业务的第153个年头中实现了创纪录的收益！这些结果反映了我们的员工致力于为客户服务，同时提高股东价值，并在他们对我们的社区第一使命的承诺中保持坚如磐石。没有我们股东的持续忠诚和支持，这一切都不可能实现。我们衷心感谢我们的股东在我们庆祝这一对我们公司和我们国家来说都具有历史意义的里程碑时所给予的持续支持。”

截至2025年12月31日止三个月，净利息收入增加2,403，000美元，截至2025年12月31日止年度，净利息收入较去年同期增加8,941，000美元。这些增长与各期间的平均盈利资产和净息差均增加有关。截至2025年12月31日止年度，平均收益资产较上年同期增加1.03亿美元，其中平均贷款增加7500万美元，平均证券增加5300万美元。平均贷款增长与商业地产、商业和工业以及住宅地产贷款部分有关。这些细分市场的增长被消费者贷款的减少部分抵消，因为公司从2024年开始不再强调这一细分市场，而是专注于利润更高的投资组合细分市场。平均证券的增长与该公司从2024年第三季度开始参与俄亥俄州财政部长提供的一个名为Ohio Homebuyer Plus的项目有关。作为该计划的参与者，该公司开发了Sweet Home Ohio存款账户，为参与者提供高于市场的利率以及存款奖金，以帮助客户实现其住房储蓄目标。截至2025年12月31日，Sweet Home Ohio账户余额总计950万美元，而2024年12月31日为680万美元。对于开设的每个Sweet Home Ohio账户，该公司从俄亥俄州财政部长那里收到了一笔存款，利率为补贴利率。截至2025年12月31日，司库存入的金额总计6990万美元，低于2024年12月31日的9740万美元。由于司库存款被归类为公共资金，需要进行抵押，因此公司将资金投资于将作为抵押品的证券给司库。这些基金的投资是2024年以来证券增加的主要贡献者。同期，美联储的现金平均余额减少了2500万美元，以协助为贷款增长提供资金，并产生更高的回报率。其他资金来源的大部分增长发生在平均NOW、货币市场账户和储蓄账户，这些账户较2024年增加了5800万美元。这一增长的很大一部分与俄亥俄州财政部长为俄亥俄州购房者Plus计划收到的配套资金以及向Sweet Home Ohio账户存入的存款有关。基于这些成本较低的存款的增长，与去年同期相比，2025年成本较高的存单的平均增长被限制在3400万美元。

2025年第四季度净息差为4.18%，较2024年第四季度的3.70%有所上升。截至2025年12月31日止年度，净息差为4.07%，较去年同期的3.71%有所上升。净息差上升与赚取资产收益率上升有关，同时资金来源成本下降。与较高收益贷款和证券的增长相关的收益资产收益率有所改善，同时确认第二季度购买贷款的市场折扣总额为81.7万美元，第四季度为另外83.2万美元。随着资金来源构成转向成本较低的存款来源，如NOW、货币市场和储蓄账户，资金来源成本下降。此外，随着成本较高的存单重新定价以降低当前市场利率，存单的平均成本下降。

截至2025年12月31日的三个月，信贷损失费用拨备总额为37.8万美元，比去年同期减少23.9万美元。信贷损失费用的季度拨备主要与贷款余额季度增加6500万美元和本季度至今的净冲销225000美元有关，这部分被某些定性风险因素的减少所抵消。截至2025年12月31日止年度，信贷损失准备金为3054000美元，较上年同期增加585000美元。年初至今的信贷损失费用拨备主要与1334000美元的净冲销、1.34亿美元的贷款增长以及由于GDP和失业率预测倒退导致的模型损失率增加有关，这些项目被某些定性风险因素的减少部分抵消。截至2025年12月31日，不良贷款占贷款总额的比率为1.40%，而2024年12月31日为0.46%。不良贷款增加主要与两笔商业贷款被置于非应计状态有关。这些贷款以商业房地产作抵押，并被视为有足够的抵押。截至2025年12月31日，信贷损失准备金为贷款总额的96%，而2024年12月31日为0.95%。

截至2025年12月31日的三个月和十二个月，非利息收入分别比去年同期减少3,192，000美元和4,201，000美元。减少的主要原因是出售证券的亏损。2025年第四季度，该公司出售了2590万美元的证券，亏损252.8万美元。出售的证券收益率为1.36%，再投资于期限较长的类似证券收益率为4.59%。在2025年第三季度期间，实施了类似的战略。该公司在亏损1,219，000美元的情况下出售了1,100万美元的证券，收益率为1.32%。所得款项再投资于证券，收益率为4.37%。在2025年期间，该公司总共出售了3690万美元的证券，亏损374.7万美元。卖出证券的收益率从1.35%上升到买入证券的4.52%。公司认为，这一策略将通过提高净息差来增加未来的利息收入。其他非利息收入减少也是导致非利息收入减少的原因，截至2025年12月31日止三个月，其他非利息收入减少733,000美元，截至2025年止年度，较上年同期分别减少690,000美元。减少的主要原因是税务处理协议和处置某些资产的收益减少。部分抵消这些减少的是借记卡和信用卡赚取的交换收入，与2024年同期相比，截至2025年12月31日的三个月和十二个月分别增加了45,000美元和196,000美元。

截至2025年12月31日的三个月，非利息支出总计10,853，000美元，比去年同期减少2,453，000美元。截至2025年12月31日止年度，非利息支出总额为44,209，000美元，较上年同期减少1,921，000美元。该公司最大的非利息支出——工资和员工福利，与2024年第四季度相比减少了2,497，000美元，与截至2024年12月31日的年度相比减少了2,873，000美元。减少的主要原因是2024年第四季度实施自愿提前退休方案产生的费用，导致支出3338000美元。提前退休计划节省的费用被年度绩效增长以及数据处理和营销费用部分抵消。截至2025年12月31日的三个月和一年，数据处理分别比去年同期增加了44,000美元和457,000美元。由于公司新奖励平台的交易量和转换成本增加，这一类别的成本增加与借记卡和信用卡处理有关。截至2025年12月31日的三个月和年度，营销费用分别比去年同期增加了221,000美元和385,000美元。这些增长主要与广告、对我们自己的基金会基金的更高贡献以及与支持我们所服务的社区相关的成本有关。

该公司于2025年12月31日的总资产为15.83亿美元，较2024年12月31日增加了7900万美元。自2024年12月31日以来，贷款余额增加了1.34亿美元，增幅为12.6%。贷款增长多发生在商业地产、商工地产、住宅地产等目标领域。这些部门的增长被消费者贷款的减少部分抵消，因为相对于其他贷款组合部门的盈利能力，公司已不再重视这一部门。贷款增加的主要原因是存款总额增加了5400万美元，其中定期存款为首，而美联储的存款余额减少了3600万美元。截至2025年12月31日，股东权益比2024年底增加了1990万美元。这主要是由于年初至今的净收入1560万美元和累计其他综合收入增加860万美元，部分被支付的现金股息430万美元所抵消。累计其他综合收益的增加与扣除税项后的560万美元、由于市场利率下降导致的证券市场升值以及确认先前未实现的出售证券的已实现亏损300万美元（税后净额）有关。

Ohio Valley Banc Corp.普通股在纳斯达克全球市场交易，交易代码为OVBC。这家控股公司拥有在俄亥俄州和西弗吉尼亚州设有18个办事处的俄亥俄河谷银行公司，以及在俄亥俄州设有六个消费者金融办事处的Loan Central，Inc.。了解有关Ohio Valley Banc Corp.的更多信息，请访问www.ovbc.com.

关于前瞻性信息的注意事项

本财报中包含的某些非历史事实陈述的陈述构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“预期”、“出现”、“打算”、“有针对性”等词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述，但不是识别这些陈述的唯一手段。前瞻性陈述涉及风险和不确定性。由于各种因素和可能发生的事件，实际结果可能与前瞻性陈述所预测的结果存在重大差异，包括：（i）政治、经济或其他因素的变化，例如通货膨胀率、衰退或扩张趋势、税收、在税收、关税和政府支出方面实施联邦立法的影响以及世界各地持续的经济不确定性；（ii）竞争压力；（iii）利率波动；（iv）公司所作贷款的违约和提前还款水平；（v）意外诉讼、索赔、或评估；（vi）获得资金发放贷款的成本波动；（vii）监管变化；（viii）公司不时向证券交易委员会提交的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中可能描述的其他因素。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，公司不承担更新任何前瞻性陈述以反映作出陈述之日之后的事件或情况以反映意外事件的义务。

OHIO VALLEY BANC CORP-财务摘要（未经审计）
		三个月结束								十二个月结束
		12月31日，								12月31日，
		2025				2024				2025				2024
每股数据
每股收益		$	0.84			$	0.53			$	3.31			$	2.32
每股股息		$	0.23			$	0.22			$	0.91			$	0.88
每股帐面价值		$	36.14			$	31.91			$	36.14			$	31.91
股息支付率（a）			27.39	%			41.21	%			27.48	%			37.98
加权平均流通股			4,711,001				4,711,001				4,711,001				4,736,820
股息再投资（以000为单位）
股息再投资于
员工持股计划（b）		$	-			$	-			$	195			$	202
股息再投资于
股息再投资计划（c）		$	334			$	368			$	1,373			$	1,524
绩效比率
平均净资产收益率			9.49	%			6.62	%			9.83	%			7.50
平均资产回报率			1.00	%			0.66	%			1.02	%			0.77
净息差（d）			4.18	%			3.70	%			4.07	%			3.71
效率比（e）			66.43	%			77.83	%			65.74	%			73.79
平均收益资产（以000为单位）		$	1,483,069			$	1,414,863			$	1,433,515			$	1,330,841
（a）支付的股息总额占净收入的百分比。
（b）股票可以从OVBC购买，也可以在二级市场上购买。
（c）股票可以从OVBC和二级市场上购买。
（d）完全税收等值的净利息收入占平均收益资产的百分比。
（e）非利息费用占完全税收等值的净利息收入加上非利息收入的百分比。
OHIO VALLEY BANC CORP-合并损益表（未经审计）
		三个月结束								十二个月结束
（单位：000美元）		12月31日，								12月31日，
			2025				2024				2025				2024
利息收入：
贷款利息和费用		$	19,989			$	16,864			$	73,327			$	64,938
证券的利息及股息			2,428				2,364				9,448				6,378
银行存款计息利息			434				794				2,462				4,447
总利息收入			22,851				20,022				85,237				75,763
利息支出：
存款			6,845				6,393				25,408				24,639
借款			533				559				2,084				2,320
总利息支出			7,378				6,952				27,492				26,959
净利息收入			15,473				13,070				57,745				48,804
计提（追回）信贷损失准备			378				617				3,054				2,469
非利息收入：
存款账户服务费			767				773				3,033				3,039
信托费用			89				100				376				404
银行拥有的人寿保险收入和
年金资产			267				241				986				929
抵押银行业务收入			60				45				182				163
电子退款支票/入金费用			0				0				676				675
借记卡/信用卡互换收入			1,319				1,274				5,164				4,968
出售证券的损失			(2,528	)			0				(3,747	)			0
报税备案费			4				4				641				644
其他			750				1,483				1,659				2,349
非利息收入总额			728				3,920				8,970				13,171
非利息费用：
工资和员工福利			6,336				8,833				24,909				27,782
入住率			482				447				2,017				1,938
家具和设备			294				313				1,328				1,300
专业费用			288				370				1,803				1,873
营销费用			367				146				1,205				820
FDIC保险			172				179				698				648
数据处理			723				679				3,551				3,094
Software			644				556				2,363				2,260
其他			1,547				1,783				6,335				6,415
非利息费用总额			10,853				13,306				44,209				46,130
所得税前收入			4,970				3,067				19,452				13,376
所得税			1,015				552				3,851				2,377
净收入		$	3,955			$	2,515			$	15,601			$	10,999