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关注:
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Steven A. Miron
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| 1. |
本信函协议中使用且未另行定义的大写术语应具有自本协议之日起归属于LLC协议中此类术语的各自含义。
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| 2. |
原始信函协议应保持完全有效,直至(a)交割(定义见《考克斯交易协议》)和(b)根据其条款终止《考克斯交易协议》(该较早日期,即“原函件终止日期”).原始信函协议自原始信函终止日期起自动终止,且不具有任何效力和效力,无需双方采取任何进一步行动。
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| 3. |
本函件协议自本协议之日起正式生效;前提是,尽管有任何与此相反的规定,第5、6、7、9段和附件a本协议仅在原始信函终止日期起生效。
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| 4. |
在原始信函终止日期之前,Charter和A/N承认并同意,Charter根据LLC协议第3.2(b)(iv)节从A/N赎回共同单位应代替,而不是作为根据附件a原函件协议;因此,如Charter根据有限责任公司协议第3.2(b)(iv)节在原函件协议下的任何回购期内从A/N赎回普通单位,则如此赎回的普通单位的数目(“税收分配回购单位")应从潜在回购股份数量(定义见原始信函协议)中扣除(但不得导致潜在回购股份数量(定义见原始信函协议)低于零;提供了任何超出税项分配的已购回单位,如已将潜在购回股份数目(定义见原函件协议)减至低于零,则应转而减少原函件协议项下有关该等购回期间的潜在购回股份数目(于原函件协议项下的下一个购回期间)。
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| 5. |
双方应完成于附件a根据其中规定的条款签署本协议。
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| 6. |
自原始信函终止日期起,Charter和A/N承认并同意,Charter根据LLC协议第3.2(b)(iv)节从A/N赎回共同单位应代替而非补充根据附件a本协议;因此,只要Charter根据LLC协议第3.2(b)(iv)节在任何回购期(定义见附件a本协议),如此赎回的普通单位数目(“税收分配回购单位”)应从潜在回购股份数量中扣除(但不得导致潜在回购股份数量低于零;提供了本应将潜在回购股份数目减至低于零的任何超额税项分配回购单位,应改为在下一个回购期减少潜在回购股份数目)就该回购期而言。
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| 7. |
如就任何适用期间而言,Charter根据《有限责任公司协议》第5.4(b)(ii)节放弃其共同税收分配的一部分(如此放弃的金额,则“亏空金额”),根据适用法律,A/N将有权酌情就不足金额接受或免除税收贷款;提供了,即如作出该等税务贷款,(x)就该等税务贷款须按适用的利率按年累积及须支付利息,(y)该等税务贷款的到期日为作出该等税务贷款的第七个周年(提供了为免生疑问,A/N可在该到期日之前的任何时间偿还此类税务贷款,而不会受到罚款),并且(z)A/N应在每笔此类税务贷款发生之日向Charter和Charter Holdings声明并保证,A/N真诚地认为,发行此类税务贷款不受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第402条的禁止。税务贷款应具有此类条款和条件,并受每种情况下在形式和实质上合理地令Charter和A/N满意的最终文件的管辖。
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| 8. |
尽管有限责任公司协议第3.2(b)(iv)节另有规定,如果就任何适用期间而言,Charter未根据有限责任公司协议第5.4(b)(ii)节放弃其共同税收分配的一部分,则超出Charter税收需求的任何此类共同税收分配金额(该金额,“超额税收分配金额”)将按以下方式处理:如果Charter计划根据有限责任公司协议第3.2(b)(iv)节援引使用超额税收分配金额的按比例赎回(此类赎回,a“按比例超额赎回")在适用税期的季度内,则应在进行此类共同税收分配时提前通知A/N,A/N有权自行决定是否全部拒绝参与此类按比例超额赎回或是否全部或部分参与.在A/N选择不参与此类按比例超额赎回的范围内,Charter不得向A/N分配其共同税收分配对应于被豁免的按比例超额赎回的部分,不得赎回A/N的共同单位,并且应在切实可行的范围内尽快完成第3.2(b)(iv)节另有设想的赎回(无论如何,在Charter Holdings作出任何进一步分配之前)。根据A/N的选择,Columbus应根据LLC协议第5.4(b)(ii)条就其共同税收分配的该部分向A/N提供税收贷款,前提是A/N参与A/N放弃的按比例超额赎回部分将导致A/N的股权(定义见股东协议)在(i)交割(定义见考克斯交易协议)和(ii)根据其条款终止考克斯交易协议中较早者之前低于(a),11%或(b)交割后,9.2%(第(a)或(b)条(如适用)指“所有权门槛”).
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| 9. |
Charter Holdings应使用商业上合理的努力,以尽量减少Charter Holdings任何合伙人确认的收益的方式分配无追索权负债(如LLC协议中所定义),但此类努力不应使Charter Holdings承担额外负债的义务。
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| 10. |
本信函协议应受特拉华州国内法管辖并根据其解释,而不考虑其中的法律冲突原则,只要这些原则会将事项导向另一个司法管辖区。
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| 11. |
本协议每一方同意,就本信函协议引起或与之相关的任何索赔,其应仅在特拉华州衡平法院提起任何诉讼或程序(“天选法院"),且仅与根据本信函协议产生的索赔有关(a)不可撤销地提交给选定法院的专属管辖权,(b)放弃对在选定法院的任何此类诉讼或程序中设置地点的任何反对,(c)放弃对选定法院是不方便的诉讼地或对本协议的任何一方没有管辖权的任何反对,以及(d)同意在任何此类诉讼或程序中向该一方送达程序应具有效力,前提是根据第12款发出通知。本协议每一方不可撤销地放弃在因本信函协议而产生或与之有关的任何法律程序中由陪审团审判的任何和所有权利。本协议每一方同意,在选定法院提起的由本信函协议引起或与之有关的任何诉讼、诉讼或其他程序的最终判决应是结论性的,对本协议每一方均具有约束力,并可在每一方均受或可能受其管辖的任何其他法院通过对该判决提起诉讼而强制执行。
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| 12. |
本协议项下的任何通知均应以隔夜快递、专人送达或电子邮件的方式(以发件人未收到电子邮件传输错误为前提)以书面形式发出,应被视为在收到该通知之日已妥为发出(以确认送达或收到为证据),并在每种情况下应按以下方式发出:
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关注:
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[***]
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电话:
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[***]
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电子邮件:
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[***]
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关注:
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Steven A. Cohen
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电话:
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(212) 403-1000
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电子邮件:
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sacohen@wlrk.com
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关注:
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[***]
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电子邮件:
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[***]
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关注:
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[***]
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电子邮件:
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[***]
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关注:
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罗伯特·舒默
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电子邮件:
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rschumer@paulweiss.com
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| 13. |
本信函协议(包括附件A)连同此处引用的文件,构成双方就本协议标的事项达成的全部协议,并取代双方之前就本协议标的事项达成的所有其他书面和口头协议和谅解。宪章在此承诺并同意,它不是、也不会订立任何将违反、冲突或阻止宪章遵守本协定条款的协议、安排或谅解。
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| 14. |
本函件协议可由任意数目的对应方和不同的当事人在不同的对应方上签署(每一份应被视为原件,但所有这些合并在一起应构成一份和同一份函件协议),并自上述第一项规定之日起生效。本函件协议签字页的已执行对应方通过电子邮件的送达,作为本函件协议手工执行对应方的送达具有效力。
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| 真诚的, | |||
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Charter Communications, Inc.
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签名:
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/s/Jessica M. Fischer
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姓名:
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杰西卡·菲舍尔
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职位:
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首席财务官
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Charter Communications HOLDINGS,LLC
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签名:
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/s/Jessica M. Fischer
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姓名:
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杰西卡·菲舍尔
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职位:
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首席财务官
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Advance/NEWHOUSE伙伴关系
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签名:
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/s/Steven A. Miron
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姓名:Steven A. Miron
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职称:首席执行官
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| 1. |
Charter、Charter Holdings和A/N(代表自己和彼此A/N方(定义见股东协议))特此就以下常设双边股份回购协议达成一致。
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| 2. |
每个日历月最后一个营业日之后的第六个营业日(每个该等最后一个营业日,一个“每月确定日期”)的回购期(定义见下文)结束,Charter将提供书面通知,(每份,a“租船回购通知”)至A/N,就该等回购期内载有:
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| (a) |
A类普通股在回购期内由Charter直接或间接回购或赎回(包括通过回购或赎回可转换股本证券)的股份数量(A/N或任何其他A/N方(定义见股东协议)除外),为免生疑问,该等股份应包括在回购期内回购或赎回的Charter Holdings中的所有A类普通股、普通单位或Charter Holdings优先股(定义见Cox交易协议)的股份(“月回购股份”);
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| (b) |
A类普通股截至该回购期开始时在经交换、经转换的基础上流通的股份数量(不重复)(A/N或任何其他A/N方持有的任何股份除外,且不影响(i)《考克斯交易协议》或(ii)《自由合并协议》(定义见《考克斯交易协议》)所设想的交易,在第(i)和(ii)条的情况下,除非且直至该交易已完成)(“月初股份余额”);
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| (c) |
A/N各方持有的或由共同单位或Columbus Holdings优先股(定义见《考克斯交易协议》)代表的A/N各方在该日历月开始时按经交换、经转换基准持有的Charter Holdings A类普通股的股份数量(“A/N总股份”);
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| (d) |
Charter根据本条例第4条须支付的每股价格附件a向A/N或适用的A/N方购买A类普通股或普通单位的股份(“回购价格"),该价格应为每月回购股份的平均价格(不包括(i)在与卖方协商的交易中购买的、或以其他方式完成的、与《宪章》与该卖方(或其关联公司)之间的任何其他交易、协议或安排有关或基本上同时进行的交易中购买的每月回购股份;(ii)因就《宪章》的董事、高级职员或雇员股权奖励以无现金方式行使或支付预扣税款而被视为回购或赎回;(iii)由Charter根据信函协议从Liberty回购或赎回,日期为2021年2月23日,由Charter和A/N之间签署,并经Charter、Liberty和A/N之间于2024年11月12日对《股东协议》和《信函协议》的特定第1号修订修订,且可能根据《股东协议》进一步修订,或(iv)由Charter根据Charter和Cox之间将于交割时订立的信函协议(定义见《考克斯交易协议》)向Cox回购或赎回,该协议可能根据《股东协议》((i)、(ii)修订,(iii)及(iv)统称为"不包括回购股份"))在回购期内由Charter回购或赎回,计算方法为(i)就每月回购股份(不包括已回购股份)支付的总购买价除以(ii)每月回购股份(不包括已回购股份)的数目的商;提供了如果Charter在相关回购期内没有回购或赎回A类普通股股份(不包括已不包括的回购股份),则回购价格应基于Charter提出并为A/N合理接受的彭博VWAP方法;和
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| (e) |
A/N方可向Charter或Charter Holdings回售的A类普通股或普通单位的股份数量,该数量应计算为(x)每月回购股份的(i)的商的乘积,较少根据任何员工股权激励计划在回购期内发行的股票数量,分裂按(二)月初股份余额,成倍增加由(y)A/N Total Shares(such product,the“潜在回购股份”).A/N方有权指定潜在回购股份是否为A/N方持有的A类普通股和/或普通单位的股份。
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| (f) |
“回购期限”指截至(并包括)适用的每月厘定日期的期间及开始在Charter回购、赎回或回购任何A类普通股股份的前一个月确定日期后的第一天;提供了可根据以下段落修改回购期限。
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| 3. |
不迟于接获每份租船回购通知后的第五个营业日,A/N将向租船提供通知(“A/N回购通知")由A/N指定,全权酌情决定潜在回购股份(如有)是否应由(全部或部分)A/N各方当时持有的(x)A类普通股股份、(y)A/N各方当时持有的普通单位或(z)A/N各方当时持有的A类普通股和普通单位的股份组合组成。
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| 4. |
A/N收到租船回购通知后的第8个营业日(the "回购截止日”),Charter Holdings将结算交换适用数量的普通单位(将对应于任一(该数量,即“实际回购股份")(i)潜在回购股份数目或(i)如A/N在回购期前发出暂停通知,则根据及受限于交换协议(及应收税款协议,如适用)的规定以现金按回购价格回购股份的数目。
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| (a) |
为免生疑问,在A/N方指定部分或全部实际回购股份由A类普通股股份而非普通单位组成的范围内,适用的A/N方将按回购截止日的回购价格向Charter出售和转让数量等于该实际回购股份数量的A类普通股股份以换取现金。
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| (b) |
就任何普通单位或A类普通股的回购而言,A/N将向Charter Holdings或Charter(如适用)提供与根据原始信函附件A第III节提供的交易所通知的最后两段中规定的基本相似的陈述和保证以及作为A/N的律师的任命(并有适当的更改以使回购而不是交易所生效)。
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| 5. |
终止:在符合《股东协议》第3.1(b)节规定的条款和条件下,本信函协议应在(i)Charter向A/N送达终止或中止的书面通知后发生的第一个回购截止日期发生后立即终止或中止,(a)在(该等较早日期)的较早日期的六周年之前终止或中止终止触发日期“)(i)完成交易的日期(如《考克斯交易协议》所定义)和(ii)根据其条款终止《考克斯交易协议》的日期,就(i)和(ii)中的每一项而言,如果出现意外情况,将导致根据本信函协议进行的持续回购对Charter产生任何由Charter善意确定的重大不利影响,或(b)在终止触发日期六周年之后的任何时间,或(iv)由A/N在任何时间向Charter(每一项,a”终止通知”或“停牌公告”,如适用),但如该回购截止日期的潜在回购股份数目将为零(0),则该终止或暂停须于该终止通知或暂停通知(如适用)送达时立即生效;提供了、任何暂停通知可随时撤销,由发出暂停通知的一方向另一方发出书面通知(a“撤销通知书“),自紧接该撤销通知书所指明日期后的第一个月厘定日期前生效,该日期须在该撤销通知书送达后至少30天内生效(”复职日期”).收到终止通知后,本函件协议即告失效,不再具有效力和影响;提供了本协议中的任何内容均不得免除任何一方在此类终止日期之前所承担的任何责任。在接获任何中止通知后,本条例第1至4条所列各方的权利及义务附件a应在暂停通知规定的范围内暂停,直至发出撤销通知为止。尽管有任何与此相反的规定,A/N可随时在任何一个或多个即将到来的回购期之前,通过减少(具体或以其他方式)在这些回购期内将由Charter回购的股本证券(如有)的数量(如有),全部或部分中止本信函协议(这样减少的数量股本证券待购回可由A/N全权酌情决定,但该数目不得超过潜在购回股份及股本证券在此被称为“减持回购股份”).自恢复原状之日起,本条例第1至4条所规定的当事人的权利和义务附件a应继续全面生效。为免生疑问,即使本协议另有相反规定,A/N亦可全权酌情选择根据本函件协议就任何回购期增加或减少由Charter回购的A类普通股或普通单位(如有的话)的股份数目,提供了该金额不超过有关该回购期的潜在回购股份数目。
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