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林德报告2024年第一季度业绩

第一季度亮点

英国沃金，2024年5月2日– 林德 PLC（纳斯达克：LIN）今天公布的2024年第一季度净收入为16.27亿美元，每股摊薄收益为3.35美元，分别增长7%和9%。不计入林德 AG采购会计影响和其他费用，调整后的净收入为18.21亿美元，比去年同期增长8%。调整后每股收益为3.75美元，较上年同期增长10%。

林德第一季度销售额为8100万美元，同比下降1%。与上一年相比，基本销售额从2%的价格实现增长1%，部分被主要由制造终端市场推动的1%的销量下降所抵消。

第一季度营业利润为20.95亿美元。调整后的营业利润为23.41亿美元，较上年增长6%，主要得益于所有部门的价格上涨和持续的生产力举措。调整后的营业利润率为28.9%，比上年同期高出200个基点，剔除成本转嫁影响后高出130个基点。

第一季度运营现金流为19.54亿美元，较上年同期增长2%。资本支出10.48亿美元后，自由现金流为9.06亿美元。本季度，该公司通过股息和股票回购向股东返还了16.94亿美元，扣除发行后。

首席执行官Sanjiv Lamba在评论财务业绩和业务前景时表示：“我为林德团队在经济逆风的情况下继续提供高质量的业绩感到自豪。我们又迎来了一个强劲的季度，每股收益增长10%，ROC增至25.6%，营业利润率扩大200个基点，达到28.9%。这些结果通过优化我们的网络密度证明了我们的一体化工业气体模式的弹性，同时开发高质量的增长机会。”

Lamba继续说道，“尽管经济环境不确定，但我仍然对我们通过经过验证的运营模式继续创造股东价值的能力充满信心。”

对于2024年第二季度，林德预计调整后稀释后每股收益在3.70美元至3.80美元之间，比去年同期增长4%至6%，如果排除1%的估计汇率逆风因素，则增长5%至7%。

对于2024年全年，该公司预计调整后的稀释后每股收益将在15.30美元至15.60美元之间，较上年增长8%至10%，如果排除1%的估计汇率逆风，则增长9%至11%。全年资本支出预计在40亿美元至45亿美元之间，以支持增长和维护需求，包括49亿美元的合同销售天然气项目积压。

按分部划分的2024年第一季度业绩

美洲销售额为35.60亿美元，与去年同期持平。与2023年第一季度相比，基础销售额增长了2%，这是由于定价提高3%部分被销量下降1%所抵消，主要是在制造和医疗保健终端市场。营业利润为10.88亿美元，占销售额的30.6%，比上年高出170个基点，如果排除成本转嫁的影响，则高出110个基点。

亚太地区（APAC）销售额为15.91亿美元，与上年持平。与2023年第一季度相比，基础销售额在1%的价格实现和3%的销量增长的推动下增长了4%，主要是在化学品和电子终端市场，包括项目启动。营业利润为4.47亿美元，为销售额的28.1%，比上年高出160个基点。年复一年的成本转嫁并不重要。

EMEA（欧洲、中东和非洲）销售额为20.91亿美元，较上年下降4%。与2023年第一季度相比，基本销售额增长了1%，这是由于定价上涨3%部分被销量下降2%所抵消，主要是在制造终端市场。营业利润为6.87亿美元，占销售额的32.9%，比上年同期高出500个基点，如果剔除成本转嫁的影响，则高出340个基点。

林德工程销售额为5.39亿美元，与上年持平，营业利润为1亿美元，占销售额的18.6%。本季度的订单量为3.64亿美元，第三方销售的设备积压为34亿美元。

财报电话会议

美国东部时间今天上午9点，将举行关于林德 2024年第一季度业绩的电话会议。

将在电话会议中使用的材料也可在网站上查阅。

关于林德

林德是一家全球领先的工业气体和工程公司，2023年销售额为330亿美元。我们履行我们的使命，即通过提供高质量的解决方案、技术和服务，让我们的世界每天都更有生产力，这些解决方案、技术和服务正在让我们的客户更加成功，并帮助维持、脱碳和保护我们的星球。

该公司服务于各种终端市场，如化学品和能源、食品和饮料、电子产品、医疗保健、制造、金属和采矿。林德的工业气体和技术被用于无数的应用中，包括生产对能源转型至关重要的清洁氢气和碳捕获系统、拯救生命的医用氧气和电子产品用的高纯&特种气体。林德还提供最先进的气体处理解决方案，以支持客户扩展、效率提高和排放减少。

欲了解更多有关该公司及其产品和服务的信息，请访问www.linde.com

调整后的金额、自由现金流和资本回报率是非公认会计准则衡量标准。有关非GAAP对账和调整后金额计算的摘要，请参见附件。

附件：Non-GAAP调节摘要、损益表、资产负债表、现金流量表、分部信息和附录：Non-GAAP措施和调节。

*注：我们提供的是2024年调整后每股收益（“EPS”）指引。这是一种非GAAP财务指标，代表来自持续经营业务的稀释每股收益（GAAP指标），但不包括我们认为不代表我们基本业务业绩的某些项目的影响，例如成本削减和其他费用、潜在资产剥离的影响或其他潜在的重大项目。鉴于此类项目的时间和规模的不确定性，我们无法在不做出不合理努力的情况下提供非GAAP调整后每股收益指引与相应GAAP每股收益衡量之间差异的调节。

前瞻性陈述

这份文件包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述由诸如：预期、相信、打算、估计、期望、继续、应该、可能、可能、计划、项目、预测、将、潜力、预测和类似表达等术语和短语来识别。它们是基于管理层截至作出报表之日的合理预期和假设，但涉及风险和不确定性。这些风险和不确定因素包括但不限于：股票市场的总体表现；全球和国家经济的发展以及其他国际事件和情况，包括贸易冲突和关税；外币和利率的变化；电力、天然气和其他原材料的成本和可用性；实现价格上涨以抵消成本上涨的能力；灾难性事件，包括自然灾害、流行病、新冠肺炎等流行病以及战争和恐怖主义行为；吸引、雇用、并保留合格人员；财务会计准则变动的影响；养老金计划负债变动的影响；公司经营所在司法管辖区的税收、环境、医疗保健和其他立法和政府法规的影响；调查、诉讼和监管程序的成本和结果；潜在的不寻常或非经常性项目的影响；新产品和应用的持续及时开发和市场接受度；竞争性产品和定价的影响；主要客户和所服务行业的未来财务和经营业绩；信息技术系统故障的影响，数据安全方面的网络中断和破坏；以及将新收购整合到业务中的有效性和速度。这些风险和不确定性可能导致未来结果或情况与调整后的预测、估计或其他前瞻性陈述存在重大差异。

林德 PLC不承担针对不断变化的情况更新或提供对任何前瞻性陈述的修订的义务。上述列出的风险和不确定性在项目1a中有进一步描述。林德 PLC于2024年2月28日向SEC提交了截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格中的风险因素，应该对其进行仔细审查。请结合这些风险考虑林德 PLC的前瞻性陈述。

Linde PLC和子公司

非公认会计原则调节汇总表

（未经审计）

以下调整后的金额为非GAAP衡量标准，旨在通过提供投资者、财务分析师和管理层用来帮助评估公司经营业绩的衡量标准，补充投资者对公司财务报表的理解。公司认为不能表明正在进行的业务趋势的项目被排除在这些计算之外，以便投资者能够在一致的基础上更好地评估和分析历史和未来的业务趋势。这些非GAAP衡量标准的定义可能无法与其他公司使用的类似定义进行比较，也无法替代类似的GAAP衡量标准。有关调整的更多详细信息，请参见第9页开始的“非公认会计原则措施和调节”。

（a）2023年迄今的费用主要涉及与退市相关的成本，被净税收优惠所抵消。

（b）就与合并相关的采购会计影响进行调整。

Linde PLC和子公司

合并损益表

（未经审计）

Linde PLC和子公司

未经审核的简明合并资产负债表

（未经审计）

Linde PLC和子公司

现金流量简明合并报表

（未经审计）

（a）截至2024年3月31日止三个月并无其他费用，而有关2023年期间的其他费用为1800万美元。同期相关现金流出分别为5500万美元和7900万美元。

Linde PLC和子公司

分段信息

（未经审计）

Linde PLC和子公司

附录

非公认会计原则措施和和解

（未经审计）

以下非GAAP衡量标准旨在通过提供投资者、财务分析师和管理层用来帮助评估公司经营业绩和流动性的衡量标准，补充投资者对公司财务信息的理解。公司认为不能指示正在进行的业务趋势的项目被排除在这些计算之外，以便投资者能够在一致的基础上更好地评估和分析历史和未来的业务趋势。这些非GAAP衡量标准的定义可能无法与其他公司使用的类似定义进行比较，也无法替代类似的GAAP衡量标准。

（a）非GAAP税前调整的所得税费用（收益）是使用在计算GAAP所得税费用（收益）时使用的司法管辖区的适用税率确定的，其中包括当期和递延所得税金额。

（b）扣除“调整后所得税和实际税率”中单独列示的所得税后的净额。

（c）该公司认为，其不包括采购会计影响的非公认会计原则措施-林德 AG对投资者有用，因为：（i）2018年的企业合并是一项全股票合并交易中的对等合并，没有现金对价，（ii）该公司是按地域管理的，某些地区的结果比其他地区受采购会计的影响更大，从而导致在可报告分部层面无法比较的结果，因此，采购会计调整对每个分部的影响各不相同，在公司内部和与类似地区的其他公司进行比较时不具有可比性，（iii）评估业务管理并根据不包括采购会计影响的结果确定可变薪酬，以及；（iv）投资者和分析师了解采购会计对财务报表的影响非常重要。

针对Purchase会计影响所做的每项调整-林德 AG摘要如下：

调整后的营业利润率和营业利润率：所述期间的采购会计调整主要涉及与合并中获得的固定资产和无形资产（主要是与客户相关的）的公允价值提升相关的折旧和摊销，以及为正在进行的林德 AG资产处置分配的公允价值提升（反映在其他收入/（费用）中）。

调整后的利息费用-净额：与合并中获得的债务的公允价值摊销有关。

调整后的所得税和有效税率：涉及对上述调整的当期和递延所得税影响。非GAAP税前调整的所得税费用（收益）是使用在计算GAAP所得税费用（收益）时使用的司法管辖区的适用税率确定的，其中包括当期和递延所得税金额。

调整后的股权投资收益：指与可折旧和可摊销资产相关的股权投资增加的公允价值的摊销。

调整后的非控制性权益：表示在逐个实体的基础上确定的上述调整的非控制性权益的所有权部分。

（d）我们正在为2024年提供调整后每股收益（“EPS”）指引。这是一种非GAAP财务指标，代表稀释后的每股收益（GAAP指标），但不包括我们认为不代表我们基本业务业绩的某些项目的影响，例如成本削减和其他费用以及潜在资产剥离或其他潜在重大项目的影响。鉴于此类项目的时间和规模的不确定性，我们无法在不做出不合理努力的情况下提供非GAAP调整后每股收益指引与相应GAAP每股收益衡量之间差异的调节。

Linde PLC和子公司

附录

非公认会计原则措施和和解

（未经审计）