附件 99.1
|
2025年8月I NVES TOR PR ESENTATI |
|
前瞻性陈述本演示文稿包含“前瞻性陈述”,用于1995年经修订的美国私人证券诉讼改革法案下的安全港条款。这些前瞻性陈述通常以“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“似乎”、“寻求”、“未来”、“展望”、“模型”、“目标”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“努力”、“将”、“将”等词语来识别,或预测或指示未来事件或趋势或不是历史事实陈述的类似含义的词语。除其他外,这些前瞻性陈述可能包括关于未来财务状况和经营成果、计划、目标、战略、信念、期望和意图的陈述,其中包括水库业务的未来机会、增长举措和市场机会、竞争格局、预期业绩、收入、产品、定价、运营费用、市场趋势、流动性、现金流以及现金和资本支出的使用。这些前瞻性陈述是基于水库管理层当前的信念和期望,本质上受到重大商业、经济和竞争风险、不确定性和意外情况的影响。实际结果、业绩或成就可能与任何前瞻性陈述和这些前瞻性陈述所依据的假设存在重大差异,并可能产生不利影响。无法保证本演示文稿中包含的信息在任何程度上都反映了未来的成果、业绩和/或成就。提供这些前瞻性陈述仅用于说明目的,请注意不要过分依赖这些前瞻性陈述作为对未来结果、业绩和/或成就的保证、保证或预测,因为这些前瞻性陈述基于估计和假设,无论是否在本演示文稿中确定,这些估计和假设固有地受到各种重大风险、不确定性、意外事件和其他因素的影响,其中许多因素很难预测,通常超出了Reservoir的控制范围。可能存在Reservoir目前不知道或Reservoir目前认为无关紧要的额外风险和其他因素,这些因素也可能导致Reservoir的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述中包含的内容不同。因此,无法保证本演示文稿中预期的实际结果、业绩和成就将会实现,或者即使已基本实现,也无法保证它们将对水库产生预期的后果或影响。有关本演示文稿中讨论的可能影响业务、前景、财务状况和/或经营业绩的这些和其他因素的更多信息,可在Reservoir向SEC提交的定期报告或其他文件中找到,这些文件可在SEC网站www.sec.gov上公开查阅。本演示文稿中列出的所有信息仅在本演示文稿发布之日或此类信息发布之日(如适用)发表,Reservoir明确表示不打算或有义务因本演示文稿发布之日之后发生的事态发展而更新任何前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不应被视为代表Reservoir在本介绍日期之后的任何日期的评估,因此,不应过分依赖这些前瞻性陈述。财务信息;非GAAP财务指标本演示文稿包含未经审计的水库财务信息。未经审计的财务信息是根据与水库经审计的财务报表相同的基础编制的,水库管理层认为,这些信息反映了为公平列报未经审计的财务信息而进行的所有必要调整。然而,本呈报中所载未经审计的财务资料为初步资料,可能会有所变动。因此,这些财务信息可能会被调整,或者可能会在Reservoir向SEC提交的定期报告或其他文件中以不同方式呈现,这种差异可能是重大的。此外,过去的业绩不是对未来财务状况和/或经营业绩的保证或指示,不应因此而依赖。本演示文稿还包括某些未按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务信息,例如EBITDA或调整后EBITDA。Reservoir的管理层使用这些非GAAP财务指标来评估Reservoir的运营, 衡量其业绩并作出战略决策。Reservoir认为,使用这些非GAAP财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息,以了解Reservoir的运营结果和趋势,与Reservoir的管理方式相同,并与其他类似公司的财务指标相比,评估Reservoir的财务指标,其中许多公司提供了类似的非GAAP财务指标。然而,这些非GAAP财务指标受到固有限制,因为它们反映了Resercoir管理层对确定这些非GAAP财务指标时排除或包括哪些项目的判断,因此不应被视为替代净收入、营业收入或根据GAAP计算的任何其他经营业绩指标。孤立地使用这种非GAAP财务指标来分析Reservoir的业务会有重大限制,因为计算是基于Reservoir管理层对您可能发现的重大事件和情况的性质和分类的主观确定。此外,尽管Reservoir行业的其他公司可能会报告标题为EBITDA或调整后EBITDA或类似措施的措施,但此类非GAAP财务措施的计算方式可能与Reservoir计算此类非GAAP财务措施的方式不同,这降低了它们作为比较措施的整体有用性。由于这些限制,您应该将这类非GAAP财务指标与其他财务业绩指标和其他根据GAAP呈现的财务结果一起考虑。您应该查看Reservoir定期报告或提交给SEC的其他文件中包含的经审计和未经审计的合并财务报表。免责声明2 |
|
免责声明3行业和市场数据本演示文稿中的信息还包括第三方提供的信息。Reservoir、其关联公司或向Reservoir或其关联公司提供信息的任何第三方,例如市场研究公司,均不保证任何信息的准确性、完整性、及时性或可用性,或对任何错误或遗漏(疏忽或其他)负责,无论原因如何,或使用此类信息所获得的结果。尽管就本演示文稿而言,此类信息被认为是可靠的,但Reservoir或其任何子公司、股东、合作伙伴、成员、关联公司、董事、高级职员、雇员、顾问、代表或代理人均不对此类信息的准确性作出任何陈述或保证。没有要约或招揽本演示文稿仅供参考,既不是出售或购买的要约,也不是出售、购买或认购任何司法管辖区任何证券的要约招揽,也不是关于任何证券的建议或建议。本演示文稿未获得美国证券交易委员会(“SEC”)或任何其他联邦或州证券委员会或证券监管机构或其他监管机构或当局的批准或推荐,也没有任何这些机构或当局通过本演示文稿中包含的任何信息的优点或准确性和充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。商标、服务标志和商号Reservoir及其附属公司拥有或拥有其在经营业务时使用的各种商标、服务标志和商号的权利。本演示文稿还包含第三方的商标、服务标记和商号,它们是各自所有者的财产。在本演示文稿中使用或展示第三方的商标、服务标记、商品名称或产品,并不旨在暗示与Reservoir或其任何关联公司的关系,或Reservoir或其任何关联公司的背书或赞助。仅为方便起见,本演示文稿中提及的商标、服务标记和商品名称可能会在没有®、TM或SM符号,但此类引用并非旨在以任何方式表明Reservoir、其关联公司或其商标、服务标记或商号(视情况而定)在此被引用的任何第三方将不会根据适用法律在最大程度上主张其权利或适用许可人在这些商标、服务标记和商号中的权利。有关Reservoir的更多信息可在SEC网站www.sec.gov和Reservoir网站www.reservoir-media.com上向SEC提交的文件中找到。 |
|
美国首家上市独立音乐公司•纳斯达克:RSVR 7.67美元(6/30/25)•市值:5.02亿美元(6/30/25)•财政年度终了:3月31日•流通股:6500万股•在纽约市(总部)、洛杉矶、纳什维尔、伦敦、多伦多、阿布扎比和孟买设有办事处关键事实4领先、多元化的音乐出版和录制音乐业务•广泛收集跨流派、地理和时间段的标志性热门歌曲•专注于收购具有热门歌曲的目录并建立组合多样化•投资于具有成功潜力的一线词曲作者和艺术家•合资公司网络,全球范围内的管理和发行合作伙伴成就卓著、受人尊敬且屡获殊荣的平台• Music Week Awards的2020 & 2022年度独立发行商• Music Business Worldwide的A & R Awards的2017 & 2019年度发行商• 18位词曲作者Hall of Fame入选美国首位女性创立并领导上市音乐公司,由Golnar Khosrowshahi领衔• Fast Company 2023年度最具创造力商业人物•音乐周2023年度国际女性大奖•公告牌2022年度音乐女性高管大奖•由经验丰富的音乐专业人士团队提供支持,他们在环球、华纳、索尼等主要音乐公司拥有数十年的经验REVENUE1结束了过去12个月的收入06-30-25 Music Publishing 67% Recorded Music 28% Other 5% |
|
1截至6-30-25 2华尔街研究3基于截至12/31/24的80%的LTM净发行商份额(NPS)和净标签份额(NLS)引人注目的投资凸显领先的独立音乐公司,拥有经过验证的平台•自成立以来的投资资本为10亿美元+ 1 •其中8.76亿美元用于收购目录和公司• 1.98亿美元与传统目录音乐Evergreen Catalog & Contemporary Hits相比,风险/回报状况增强的期货支出金额• 150K +版权和36K +大师• 130 +活跃的词曲作者和一线艺术家•85%的出版和97%的记录毛利润是版权的生命3经过验证的并购平台•良好的业绩记录、艺术家社区值得信赖的合作伙伴和遗留资产的照顾者•交易管道包括100多个潜在目标,截至6-30-25,价值$ 1B +的成长型行业,得到强大的长期顺风的支持•数字、流媒体、新兴市场的崛起支持,和扩大新兴音乐变现平台•音乐行业预计到20352年将每年增长6%竞争优势和价值提升能力•价值提升努力导致行业结果•经验丰富的创意团队,在艺术家和音乐行业关键参与者中享有极高的声誉5 |
|
Music 101 Music Publishing Songwriters Publisher Artists Performing Rights Foreign Sub-Publishers Record Labels Organizations Digital Services Third Party The YouTube • Catalog • Futures Record Music Consumers Platforms Record Label Artists the YouTube 6 |
|
7成长史 |
|
Digital 56% Performance 19% Synch 18% Mechanical 3% Other 4% Legacy:• Joni Mitchell • The Isley Brothers • John Denver •Billy Strayhorn • Commodores活跃词曲作者:• Offset(MIGOS)• Ali Tamposi • 2 Chainz • Oak Felder • Jamie Hartman CATALOG举例说明没有音乐作品占收入的比例> 2% 85%的CATALOG终身保留版权1 USA 58% Ex-USA 42% Diversified by…。2020s 6% 2010s 31% 2000s 25% 1990s 17% 1980s 6% 1970s 8% 1960s 3% Pre-1960s 4% Pop 19% Country 16% Hip Hop 16% Film/TV 13% Rock 12% R & B 10% Electronic 5% Other 9% 1基于截至12-31-24的80%的LTM净发行商份额(NPS)2截至12个月的收入06-30-25 GEOGRAPHY2 MIX2 GENRE1发行DATE1 150k +版权(即音乐作品的所有权)音乐出版分部概览8 |
|
“嗯!”迎来0.7%,(2004)“带我回家,乡村道路”约翰·丹佛0.8%,(1971)“火环”约翰尼·卡什10.9%,(1963)5926103748“喊”艾斯利兄弟1.0%,(1974)“Disco Inferno”The Trammps 0.7%,(1976)“Lady Marmalade”Labelle 1.2%,(1974)“Bring Me to Life”Evanescence 0.7%,(2003)“Gimme More”Britney Spears 1.2%,(2007)“It's your thing”艾斯利兄弟1.3%,(1969)“Sing Sing Sing”本尼·古德曼0.6%,(1937)1 LTM Net Publisher Share(NPS)as of 12-31-24 1,056首歌曲占LTM NPS的80%且无歌曲占LTM NPS音乐出版NPS1排名前10的歌曲9 |
|
REVENUE MIX2 Digital 72%物理13%邻接权9% Synch 6% 1基于截至12-31-24的80%的LTM净标签份额(NLS)2过去12个月的收入截至06-30-25没有主记录账户为> 4%的NET LABEL SHARE1 100%所有权跨越90%的Masters1 36K +声音录音版权(即“Master”录音)录制的音乐片段概述遗产:• De la Soul • Sin é ad O’Connor • Naughty by Nature • Generation X(Billy Idol)• Delfonics活跃的录音艺术家:• Laura Marling • Bodega • Nadia Reid • Liz Lawrence • Marika Hackman EX-USA 47% USA 53% 10 GEOGRAPHY2目录示例 |
|
385张唱片占LTM NLS2八成无曲目占LTM超4% NLS NLS1录制的音乐TOP10曲目1 LTM Net Label Share(NLS)截至12-31-24 2不含专辑/合辑销量11《黑帮的天堂》Coolio 3.9%,(1995)15926103748“为了你的爱”The Isley Brothers 1.0%,(1975)“The Whole of the Moon”the Waterboys 0.9%,(1998)“Jump around”House of Pain 4.0%,(1992)“Missing”everything but the girl 1.5%,(1994)“What it's like”Everlast 2.4%,(1998)“Nothing Compares 2 U”Sin é ad O’Connor 2.7%,(1990)“It's your thing”the Isley Brothers 0.9%,(1969)“Hip Hop Hooray”Naughty by Nature 0.9%,(1983)“Shout”the Isley Brothers 1.1%,(1959) |
|
增长动力12项强劲的SECULAR TAILWINDS价值提升举措证明了并购平台和新签约 |
|
1华尔街研究(基于净收入)音乐行业:强劲增长预测记录出版现场音乐13行业记录出版现场音乐$ 74B $ 30B $ 10B $ 35B 2024年40% 13% 47% $ 141B $ 55B $ 19B $ 67B CAGR 6.0% 5.8% 6.1% 6.2% 203539% 13% 48% |
|
价值提升同步将音乐作品植入电视、电影、广告、游戏平台和玩具数字许可与内容平台和家庭健身品牌建立数字许可合作伙伴关系定居点在行业委员会上代表为创作者倡导的行为会从过去的侵权行为中产生和解,并能够就未来许可采样、封面、审讯、REMIXES的机制进行合作,通过主动推销的教育举措从高质量目录中提取额外价值开发互动式大学课程,以提高品牌曝光度价值提升举措14 |
|
“Non,je ne regrettes rien”– Edith Piaf“Mama said knock you out”– LL Cool J“take me home,country roads”– John Denver“Ring of Fire”– Johnny Cash“all apologies”– Sin é ad O'Connor Top Synch Highlights1行业倡导者和领导者在过去五年(FY21-FY25)的结算付款中产生了1800万美元的价值提升示例和行业倡导,截至06-30-25,在许可15个选举产生的董事会席位1 LTM中总计160万美元 |
|
自成立以来已部署8.76亿美元资本11截至6-30-25当前管道中的100 +并购目标截至6-30-25总计$ 1b +经过验证的并购平台107个要约达成43% 66个交易成为排他性62% 61个交易完成92% 249个2024财年考虑的新交易16 |
|
注:反映交易价值+ 700万美元截至03-31-25至少12个月大的且不包含主要为年轻资产预计将在收盘时衰减经验证的并购平台15.5倍加权平均入口倍数4.4倍加权平均降值倍数价值提升导致买入倍数日期购买价格NPS/NLS(收盘时)倍数(收盘时)NPS/NLSTERM3(FY2025)倍数(FY2025)2021 $ 101.3 $ 5.5 18.3 x $ 9.5 10.7 x 2020 $ 74.9 $ 4.1 18.1 x $ 4.7 15.8 x 2020 $ 63.2 $ 3.7 17.0 x $ 4.5 14.0 x 2019 $ 51.7 $ 3.6 14.4 x $2018 $ 30.8 $ 2.51 2.4x $ 4.76.6 x 2020 $ 16.9 $ 1.31 3.4x $ 1.21 3.7 x 2021 $ 16.9 $ 1.01 7.7 x $ 1.11 5.3 x 2021 $ 13.7 $ 0.8 18.1 x $ 1.9 7.1 x 2012 $ 11.9 $ 1.11 1.1 x $ 1.11 1.0 x 2023 $ 11.0 $ 0.81 4.3x $ 1.0 10.8 x 2023 $ 10.0 $ 0.5 18.7 x $ 0.71 3.9 x 2021 $ 9.5 $ 0.6 16.1 x $ 0.81 1.3 x 2022 $ 9.0 $ 0.8 10.6 x $ 0.71 3.1 x2023 $ 9.0 $ 0.99.9 x $ 0.61 4.1 x 2010 $ 8.4 $ 1.55.4 x $ 3.1 2.7 x 2017 $ 7.8 $ 0.61 3.3 x $ 0.61 2.2 x 17 |
|
向老牌词曲作者预付资金,这些词曲作者随后获得独家合同,以长期所有权的利益创作音乐。值得注意的签约1.98亿美元资本部署1 3年典型期限合同• Joe Walsh • Ali Tamposi •莱昂国王•斯蒂芬琼斯•杀手迈克•奥克费尔德•抵消•杰米哈特曼所有重要的编剧签约都有积极的IRR2 19.8%加权平均IRR2 1截至6-30-25 2基于重要的作家签约,其中包括超过230万美元的投资,以及截至03-31-25的新名册签约18与当今最大艺术家的热门作品背后的词曲作者合作,包括 |
|
基于期货的投资导致较高的内部收益率日期已收回的预付款(FY2025)NPS/NLS(FY2025)倍数(FY2025)IRR 2017 $ 20.365% $ 0.7 10.0 x 29.2% 2016 $ 14.257% $ 0.5 12.2 x 12.5% 2019 $ 12.478% $ 0.3 10.1 x 21.7% 2012 $ 9.391% $ 0.3 3.4 x 29.9% 2018 $ 8.9 100% $ 0.10.0 x 1.0% 2014 $ 6.662% $ 0.37.3 x 53.5% 2011 $ 6.5 100% N/A N/A 0.8% 2019 $ 4.847% $ 0.2 16.6 x 12.4% 2018 $ 3.3 100% $ 0.3 0.0 x 34.3% 2020 $ 3.033% $0.12 9.8 x 3.2% 2020 $ 2.7 100% N/A N/A 7.8% 2024 $ 2.532% $ 0.01 13.9 x 5.5% 2021 $ 2.549% $ 0.1 15.8 x 6.9% 2016 $ 2.493% $ 0.1 1.3x 22.3% 2015 $ 2.384% $ 0.08.8 x 17.5%截至03-31-25,基于迄今为止的实际表现和截至交易结束时的预计表现(如适用)的新名册签约9.2倍重要作家签约的有效当前倍数19.8% IRR 19 |
|
财务20 |
|
$ 24 $ 25 $ 10 $ 12 Q1‘FY25 Q1’FY26 Publishing Recorded Music & Other REVENUE($ M)$ 13 $ 14 Q1‘FY25 Q1’FY26 Adjusted EBITDA($ M)2026财年第一季度业绩总收入同比增长8% •音乐出版收入同比增长4% • Recorded Music收入同比增长8%加强了作为屡获殊荣的词曲作者和拥有可靠价值创造记录的艺术家之家的声誉,并持续进行垂直扩张:•投资了总部位于伦敦的沉浸式娱乐公司Lightroom,还为IP驱动的新体验提供Reservoir目录的访问权限•获得独立品味制造商唱片公司Fool的Gold Records的五位艺术家的主控权,并达成协议,独家营销和分销所有其他唱片,包括未来发行•与音乐偶像Joni Mitchell和格莱美奖获奖词曲作者和制作人Khris Riddick-Tynes延长出版协议•与作家兼制作人Oscar Linnander和Jayme Silverstein Adj签署出版协议。本季度EBITDA同比增长10% 21 |
|
强劲增长记录和预测–维持2026财年展望(百万美元)当前2026财年展望增长(中点)收入164美元-1695%调整后EBITDA 68美元-726% 84美元96美元107美元38美元49美元52财年2023财年2024财年2025财年出版唱片音乐及其他122美元145美元159美元收入•目录的实力和多样性•价值提升成功的核心驱动因素•期货业务的强大执行力•机会主义、增值并购22 |
|
23注:不包括与当前股票激励计划相关的任何非现金股票薪酬费用的影响。$ 74 $ 89 $ 101 FY2023 FY2024 FY2025毛利$ 46 $ 56 $ 66 FY2023 FY2024 FY2025调整后EBITDA改善盈利能力$ MM $ MM |
|
$ 54 $ 53 $ 68 FY2023FY2024FY2025 $ mm调整后的自由现金流1 1经营现金流减预支款2总债务为总债务,减递延融资成本3净债务为总债务,减递延融资成本,减现金(去SPAC后)截至6-30-25的资产负债表指标总债务2:3.87亿美元现金:1500万美元净债务3:3.73亿美元可用债务:1.58亿美元稳健的资产负债表和强劲的FCF发电机24 |
|
附录25 |
|
Music Publishing 101 IP权利:•出版商或词曲作者拥有的歌曲• Catalog =先前发布的歌曲• Future =正在创作新歌的活跃合同中的词曲作者受保护的工作方面:• Publisher的笔记和歌词责任:货币化和开发• Catalog:确定高质量的遗留目录并获得这些目录的所有权权益• Future:找到词曲作者签约和发展,培养他们的技能并将他们与志同道合的合作者配对;可能对版权拥有所有权权益或根据管理协议提供服务•两者:在电影、电视、广告、电子游戏中使用的推销歌曲,和其他;许可歌曲的使用权;收取使用费用于使用收入:•为歌曲的每个版本支付的版税收入通常由出版商(NPS)和词曲作者(作家的份额/版税)分配关键现金流指标收入/总版税(-)作家版税=净出版商份额(NPS)(-)运营费用(Artist & Repertoire、Licensing、G & A、Talent Expense)= EBITDA摊销预付款回收资本支出26 |
|
录音音乐101 IP权利:•收藏唱片公司或表演艺术家拥有的主录音受保护的工作方面:•录音唱片公司LABEL的作曲责任:货币化和剥削•识别歌曲并与制作人和艺术家合作创作、营销和推广录音•制造和分销实体产品•用于电影、电视、广告的音调歌,电子游戏和其他;许可使用录音的权利;收取使用版税费•通常拥有主录音的直接收入:•仅对歌曲的特定录音支付的版税收入•通常由唱片公司(NLS)和表演艺术家(艺术家版税)分摊,关键现金流度量指标收入/销售额/版税(-)艺术家版税(-)制造和发行成本=净标签份额(NLS)(-)运营费用(艺术家和曲目、许可、G & A、人才费用)= EBITDA摊销预付款回收资本支出27 |
|
RSVR财务模型101基础设施提供了实质性的运营杠杆,使我们能够在不增加费用的情况下获得额外目录的毛利润贡献28收入音乐出版记录的音乐收入/总版税减:作家版税净出版商份额(NPS)收入/销售额/版税减:艺术家版税减:制造/发行成本净标签份额(NLS)减:运营支出(A & R,Licensing,G & |
|
财政年度结束:3月31日(百万美元)2021A 2022A 2023A 2024A 2025A出版收入66美元77美元84美元96美元108记录和其他收入14美元31美元38美元49美元52总收入80美元108美元122美元145美元159美元百分比增长同比29% 35% 13% 18% 10%净出版商份额37美元42美元45美元54美元62净标签份额和其他10美元22美元29美元35美元39毛利润47美元64美元74美元89美元101毛利率59% 59% 61% 62% 64%调整后EBITDA 32美元41美元46美元56美元66调整后EBITDA利润率40% 38% 38% 38% 41%注:不包括任何非现金股票薪酬费用的影响与当前期权计划有关的损益表要点29 |
|
财政年度终了:3月31日(百万美元)2021A 2022A 2023A 2024A 2025A现金流亮点调整后EBITDA 32美元41美元46美元56美元66美元回收1313131422利息,W/C Changes & Other(9)(14)(5)(17)(20)Cash from operating(adj. FCF)$ 35 $ 40 $ 54 $ 53 $ 68 Acquisitions(119)(197)(72)(50)(97)Advances & Other Investing(17)(28)(23)(17)(22)Cash from Investing($ 137)($ 225)($ 95)($ 67)($ 119)资产负债表亮点期末现金9美元18美元15美元18美元21美元期末债务213美元276美元312美元331美元388净债务204美元258美元297美元313美元367美元注:预付款从经营现金流转为投资现金流,用于说明目的30现金流和资产负债表亮点 |
|
财政年度终了:3月31日(百万美元)2021A 2022A 2023A 2024A 2025A净收入$ 9.3 $ 13.1 $ 2.8 $ 0.8 $ 7.7调整折旧和摊销14.1 19.02 2.125.0 26.3所得税费用/(收益)2.14.35.6 0.3 2.1利息费用9.01 0.91 4.82 1.12 1.9 EBITDA $ 34.5 $ 47.3 $ 45.2 $ 47.2 $ 58.1经营调整收益/债务清偿损失0.0 0.0 0.9 0.0 0.0已免除的PPP贷款收益(0.6)0.0 0.0 0.0 0.0 0.0汇兑(收益)/损失0.9(0.3)(0.3)0.1(0.6)投资者关系掉期公允价值变动(3.0)(8.6)(2.8)1.14.2非现金股份补偿0.1 2.9 3.2 3.4 4.4可收回的法律费用核销0.0 0.0 0.0 2.7 0.0其他收入(费用)净额0.0 0.0 0.0 1.1(0.3)调整后EBITDA 31.9美元41.3美元46.3美元55.6美元65.7美元31合并EBITDA调节 |
|
PR联系人Suzanne Arrabito Reservoir sa@reservoir-media.com | 212-675-0541 32 IR联系人Jackie Marcus Alpha IR Group RSVR@alpha-ir.com | 312-445-2870 |