业务更新2024年8月15日展览99.1
Safe Harbor Statement 2此处包含的信息截至本文件发布之日。DTE Energy明确表示，目前不打算因新信息或未来事件或发展而更新本文件中包含的任何前瞻性陈述。诸如“预期”、“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“预计”、“期望”、“计划”和“目标”等词表示前瞻性陈述。前瞻性陈述不是对未来结果和条件的保证，而是受到各种假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能导致未来的实际结果与预期、预测、估计或预算中的结果存在重大差异。许多因素可能会影响前瞻性陈述，包括但不限于：EPA、EGLE、FERC、MPSC、NRC的监管影响，对于DTE能源、CFTC和CARB，以及其他适用的政府程序和法规，包括对费率结构的任何相关影响；由于监管程序、相关上诉或新立法（包括立法修订和零售准入计划）而允许的成本回收的金额和时间；我们所在地理区域的经济条件和人口变化导致需求变化、客户节约和电力被盗，以及，对于DTE能源、天然气；电力或燃气分配系统或基础设施的运行故障；国际钢铁市场价格波动以及可再生天然气投资产生的环境属性价格对DTE Vantage运营的影响；重大安全事故的风险；环境问题、法律、法规以及日益增加的补救和合规成本，包括实际和潜在的新的联邦和州要求；保护资产和客户数据免受网络事件和恐怖主义影响或由此造成损害的成本；健康、安全、财务、环境、与核设施的所有权和运营相关的监管风险；大宗商品市场波动、天气偏差以及影响DTE能源交易业务结果的相关风险；煤炭和其他原材料、采购的电力和天然气的成本和可用性的变化；生产电力、储存电力或减少电力消耗的技术进步；重要客户和战略合作伙伴的财务状况变化；投资可能出现的损失，包括核退役信托和福利计划资产以及未来费用和缴款的相关增加；进入资本市场以及可能受到信贷机构评级影响的其他融资努力的结果；可能影响短期和长期融资可用性的资本市场不稳定；通货膨胀的影响以及利率变化的时间和程度；借款水平；重大资本项目完成的成本增加或延迟的可能性；联邦、州和地方税法及其解释的变化和适用，包括《国内税收法》、法规、裁决、法庭诉讼和审计；天气和其他自然现象（包括气候变化）对运营和向客户销售以及从供应商处采购的影响；我们发电站的非计划停电；员工关系和集体谈判协议的影响；保险提供商的可用性、成本、覆盖范围、保险条款和稳定性；降低成本的努力以及工厂和分销系统性能的最大化；竞争的影响；会计准则和财务报告法规的变化和应用；联邦或州法律的变化及其对法规、能源政策的解释，和其他业务问题；成功执行新业务发展和未来增长计划；合同纠纷、具有约束力的仲裁、诉讼以及相关上诉；电力和燃气公用事业实现净零排放目标的能力；以及DTE Energy向美国证券交易委员会提交的公开文件中讨论的风险。新的因素不时出现。我们无法预测可能会出现哪些因素，或者这些因素如何可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。任何前瞻性陈述仅在做出此类陈述之日起生效。我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映作出此类陈述之日之后的事件或情况或反映意外事件发生的义务。本文件还应与DTE Energy向美国证券交易委员会提交的公开文件中的前瞻性陈述部分一起阅读。
3持续保持员工一流的敬业度、健康和安全丨连续第12年获得盖洛普卓越工作场所奖丨2024年度最佳雇主奖，以表彰在健康和福祉方面的卓越表现，满足客户最重要的需求丨持续提高客户的可靠性；在最近的风暴中不到48小时内实现了近100%的恢复丨在6月的极端高温期间专注于客户的福祉；向非营利机构分发了数百个风扇，向30个社区合作机构提供了近100,000瓶水，并向我们的弱势客户提供健康检查支持我们的社区丨连续第7年获得Points of Light的Civic 50奖，被评为美国最具社区意识的公司之一丨将能效学院扩展到底特律和大急流城地区的更多合作伙伴；75%的项目参与者已获得全职工作，提供优质的股东回报丨有望实现2024年运营EPS1指导从2023年最初的指导中点提供7%的增长•坚实的财务实力和建设性的监管环境使我们能够继续在产生的现金流之上进行投资，以提高可靠性和更清洁的发电量丨到2028年，长期运营每股收益增长率目标为6%-8 %高度敬业的团队致力于为我们的利益相关者提供一流的结果1。有关运营收益（非GAAP）与报告收益的对账信息，请参阅附录
投资于可靠性和清洁发电•电网现代化：为应对极端天气事件增加和需求增加的影响做好准备•向清洁发电转型：将发电从煤炭转向由更清洁的天然气和储存支持的可再生能源•更新天然气基础设施：持续进行燃气主干更新，以保持长期安全可靠并减少GHG排放•通过在RNG方面的强大发展管道，继续保持在DTE有利位置的增长，大型定制能源解决方案和碳捕获和封存项目继续关注客户的负担能力•独特的持续改进文化推动成本管理•从煤炭转向可再生能源，天然气推动燃料和O & M成本降低•降低通货膨胀法案支持向更清洁能源过渡，同时支持客户的负担能力目标•综合资源计划（IRP）将客户的未来成本降低多达25亿美元执行以客户为中心的资本投资计划，同时保持40~250亿美元的负担能力40~250亿美元的DTE电力丨DTE 丨DTE天然气TERM2 Vantage 20美元3.7美元1.0美元-1.5美元5年投资计划（2024 – 2028）将95%投资于公用事业（十亿美元）10年投资计划超过500亿美元1.2% 5.3% 6.5% DTE电力Great LakesTERM4全国平均电费增幅远低于全国平均水平自202011以来的年均居民电费增幅1。来源：能源信息署（环评）
DTE电气：配电和发电领域的转型投资5美元4美元4美元9美元9美元5美元7 2023-2027年先前计划2024-2028年当前计划基础设施基础设施清洁发电18美元DTE电气投资（十亿）20美元配电基础设施1。附录中包含的净零的定义2024年在更清洁的发电和可靠性方面取得成功•在前特伦顿海峡发电厂现场开始建设220兆瓦电池储能中心；预计将于2026年投入运营，这将是Great Lakes地区最大的独立电池储能项目• 3月份的备案率案例，该案例为以客户为中心的系统可靠性投资提供了支持，电网现代化和清洁发电，同时管理客户负担能力•电网自动化和重建持续取得进展−自动化重合器可节省大量客户停电分钟；目标是在未来五年内更新整个系统−通过将4.8千伏系统转换为13.2千伏继续进行基础设施重建资本投资计划侧重于建设未来的电网并过渡到清洁发电•通过在2032年将碳排放量减少85%来改造发电，到2040年达到90%，到2050年达到净零-1 −由扩大的可再生能源和公用事业规模储能推动的清洁发电投资；长期为客户提供更多负担得起的能源−可再生投资支持MIGreenPower自愿计划的持续成功
费率案例为我们90亿美元的电网可靠性和70亿美元的清洁发电投资承诺的下一步奠定了基础，同时保持可负担性6致力于提高可靠性……•在未来五年内创建一个更可靠的电网，到2029年将停电减少30%并将停电时间缩短一半−加快部署电网自动化技术并重建老化电网的重要部分−升级现有基础设施，包括更坚固的电线杆和玻璃纤维横臂，以更好地抵御极端天气−继续修剪设备和电力线周围的树木；树木倒下并损坏我们的设备占客户停电的50%以上……同时过渡到更清洁的发电并使账单增长低于全国平均水平•过渡到更清洁的发电并于2032年结束煤炭使用以减少碳排放−于2026年停止Belle River电厂的煤炭使用；转换为天然气调峰资源−于2028年退役门罗电厂的两台煤炭机组；于2032年退役剩余的两台机组−将原特伦顿海峡电厂重新利用为电池储能系统；预计于2026年投入运营99.88 99.9 199.9 499.97 100.00基线202420252026202720282029目标是到2029年实现高于行业中位数的平均系统可用性（%）仅基础投资
DTE燃气：更换老化的基础设施以确保可靠性并过渡到净零排放7燃气更新计划基础设施$ 1.6$ 1.6$ 2.0$ 2.12023-2027先前计划2024-2028当前计划$ 3.6 $ 3.7 DTE燃气投资（十亿）2024年持续主更新以提高系统可靠性•通过持续主更新计划实现燃气输送系统现代化• 1月份的备案费率案例侧重于持续系统可靠性和减少碳排放，持续关注客户的安全性和可负担性资本投资侧重于基础设施改善和脱碳•通过基础设施恢复机制收回的大量投资以支持主要更新−自计划开始以来已更新超过1,700英里−天然气更新投资最大限度地减少泄漏并降低成本•基础基础基础设施投资加强传输、压缩、分配和储存•目标是到2030年将GHG排放量减少65%，到2040年减少80%，到2050年实现净零-天然气平衡计划使客户能够使用碳补偿和RNG来管理他们的碳足迹
DTE华帝股份：战略聚焦客户脱碳解决方案1。可再生能源包括木材和垃圾填埋气体设施2。有关营业收益（Non-GAAP）与报告收益的对账情况8推进2024年的项目开发和增长•于2024年将一个RNG和一个大型定制能源解决方案项目投入商业运营利用对更清洁、更高效能源日益增长的偏好•在RNG、大型定制能源解决方案以及碳捕获和封存项目方面拥有强大的开发管道−与田纳西州的福特汽车公司扩大了长期、固定费用的定制能源解决方案协议，以建造、拥有、运营和维护其中央公用事业工厂和配电基础设施− IRA改善了脱碳的机会，因为增强的税收抵免允许碳捕获、RNG和热电联产更加经济−在联邦RFS和加利福尼亚州LCFS的支持下实现强劲的RNG市场增长定制能源解决方案组合推动的长期增长，RNG/可再生能源1和新的脱碳机会• 2024年营业收入2指引为1.25-1.35亿美元；2028年营业收入预测为200-2.10亿美元−目标营业收入每年增长超过1500万美元• 1.0-15亿美元的资本投资2024-2028年
保持强劲的现金流、资产负债表和信用状况9信用评级标普穆迪惠誉DTE能源（无担保）BBB Baa2 BBB DTE Electric（有担保）A AA3 A + DTE Gas（有担保）A A1强大的资产负债表支持稳健的以客户为中心的投资议程•以客户为中心的资本投资计划得到持续、健康的现金流•目标是到2026年每年发行最低0-1亿美元的股票•有效管理债务期限以支持长期计划•维持稳健的投资级信用评级；目标是15%-16 %的FFO/债务1。运营资金（FFO）使用运营收益计算，债务不包括部分DTE Gas的短期债务并将50%的次级次级票据视为股权
10附录
2024年营运每股收益1指引中点较2023年原指引中点11（百万，EPS除外）增长7% 2024年指引DTE电气1100美元至1120美元DTE天然气295-305 DTE Vantage 125-135 Energy Trading 30-40 Corporate & Other（195）-（185）DTE Energy 1,355美元至1,415美元营运每股收益6.54美元至6.83美元1。有关运营收益（非GAAP）与报告收益的对账信息，请参阅附录
2024年指导DTE电气基础设施630美元新一代1200美元配电基础设施1550美元3380美元DTE燃气基础设施380美元天然气更新计划335美元715美元非公用事业550美元-650美元总计4,645美元-4,745美元2024年指导运营现金1美元3.3美元资本支出（4.7）自由现金流（1.4美元）股息（0.8美元）其他-净现金（2.2美元）债务融资发行4.3美元赎回（2.1）债务融资总额2.2美元现金流和资本支出指导12（百万）现金流资本支出（十亿）1。包括为员工福利计划发行的股权
卓越的企业公民意识和社区参与2023爱迪生电气学院商业多样性卓越奖环境、社会和治理（ESG）努力是关键优先事项；渴望成为行业中的最佳环境•两家公用事业公司向净零排放过渡•加速向清洁发电过渡•保护我们的自然资源社会•关注员工的多样性、安全、福祉和成功•投资社区•志愿服务治理的领导者•关注环境可持续性的监督，社会和治理•确保董事会多样性•提供与安全和客户满意度目标相关的激励计划13项对ESG优先事项的获奖承诺盖洛普卓越工作场所奖连续12年2024年能源之星年度合作伙伴奖
IRP概述清洁能源的加速路径77% 31% 15% 17% 19% 20% 18% 12% 2% 24% 27% 34% 20% 3% 4% 6% 6% 6% 1% 22% 32% 42% 62% 20052027202920332042煤核天然气可再生能源存储发电组合1（MWh %）前5年（2023-2027）• Belle River一台机组于2025年停止用煤，2026年剩余机组停止用煤；转换为1,300兆瓦天然气调峰资源•新增1,200兆瓦太阳能•新增350兆瓦储能，从240兆瓦的第二个5年（2028-2032年）增加• 2028年在门罗退役两台燃煤机组，并从2035年加速退役两台剩余机组至2032年•增加3,200兆瓦太阳能•增加1,000兆瓦风力•增加430兆瓦储能未来10年（2033-2042年）•增加2,100兆瓦太阳能•增加7,900兆瓦风力•增加1,050兆瓦储能141。发电组合可能会发生变化
IRP支持向更清洁的能源未来过渡，同时关注可靠性和可负担性加速迈向更清洁的发电之路……同时继续关注客户的可负担性和经济发展•通过在2032年将碳排放量减少85%来实现发电转型，到2040年达到90%，到2050年实现净零• 2026年停止Belle River电厂的煤炭使用；转换为1300兆瓦天然气调峰资源• 2028年退出门罗电厂的两台燃煤机组；2035-2032年加速退出剩余的两台机组；研究一系列替代技术解决方案•加快发展储能，到2030年目标780兆瓦，到2042年目标1830兆瓦•到2042年开发6500兆瓦太阳能和8900兆瓦风能•在未来10年投资超过110亿美元用于清洁能源转型，支持超过32000个密歇根州工作岗位•到2042年开发超过15000兆瓦的密歇根州产生的可再生能源，相当于为大约400万户家庭供电•将额外的1.1亿美元用于支持最脆弱的客户•将客户未来的成本降低多达25亿美元15
能源政策推动密歇根州的清洁能源未来，支持我们的清洁能源之旅•加快可再生能源的脱碳和部署步伐−到2030年可再生能源达标比例为50%，到2035年达到60% −到2035年达到80%，到2040年达到100%的清洁能源标准−允许MPSC批准新兴的低碳和零碳技术，包括碳捕获和封存−设定2,500兆瓦的全州储能目标−提高能效目标并增加激励措施−为实现目标和减少资源充足提供灵活性，成本过高和可行性−允许对可再生能源和储能的购电协议建立财政补偿机制•支持IRP计划和清洁能源目标16
在电动汽车举措充电前进计划方面取得进展•促进电动汽车教育、基础设施和采用•提供住宅和商业回扣，基础设施支持和车队咨询服务•为中低收入客户提供独特的解决方案，例如电动汽车回扣计划迄今的重大里程碑•超过1,900个2级公共充电器获得批准，近1,400个已安装•超过150个直流快速充电器回扣获得批准，超过65个已安装•与当地区域交通机构部署了12辆电动巴士•通过EPA的清洁校车计划2019启动计划授予的142辆电动校车140万加仑汽油节省了约7,000个居民回扣17
MIGreenPower计划继续显着增长~1,800个商业客户~100,000个住宅客户已订阅2,440兆瓦•允许客户将高达100%的电力使用归因于可再生能源•被国家Renewable能源实验室认定为拥有全国最大的绿色电价计划，在合同订阅下完成的负荷比任何其他计划都多•与福特汽车公司和Stellantis自愿可再生能源客户宣布的从公用事业公司购买的两个最大的可再生能源18
天然气平衡计划使客户能够管理他们的碳足迹•以经济实惠的方式解决供暖、热水器、烹饪和其他家庭用途中天然气使用产生的高达100%的碳排放，而无需调整客户的能源使用或对其家中进行更改• RNG的来源将通过将垃圾填埋场的排放物和废水处理厂的副产品转化为可用气体•碳补偿计划的重点是保护自然吸收温室气体的密歇根州森林•与美国最大的碳补偿开发商Anew合作，关于密歇根州上半岛的GreenLeaf改进森林管理项目，以保护和保护森林2021计划启动~13,000名客户订阅~47,000公吨CO2-e已被抵消19
2023年向密歇根州企业投资2.7b美元2023年向底特律供应商投资8.9亿美元2023年向妇女、少数族裔、退伍军人、LGBTQ +社区成员和残疾人拥有的企业拥有的供应商投资9.9亿美元自2018年以来获得60 +供应商多样性奖自2010年以来创造了77,000个工作岗位基于过去十年的势头，致力于密歇根州投资和供应商多样性28美元95美元215美元82美元120美元294美元2023年密歇根州支出（百万）20
经济发展推动密歇根州增长丨密歇根州被CNBC评为2024年美国最佳商业州排名前10丨通用汽车投资40亿美元将一家装配厂改造成生产全尺寸电动皮卡，创造2300个就业岗位丨亨利福特健康公司、底特律活塞队和密歇根州立大学在底特律投资25亿美元用于医院扩建，底特律新中心区的研究设施和社区重建丨伊里奇组织和密歇根大学投资17.5亿美元建设创新园区，该园区将把底特律市中心的研究和创新公司聚集在一起丨LG能源解决方案投资17亿美元，用于扩大电池制造设施，创造1200个工作岗位丨10亿美元的联邦资金用于开发新的氢气生产厂和加油中心，创造1500个工作岗位丨4.25亿美元的Copperwood Resources Inc.投资开设Copperwood矿，为移动和清洁技术行业供应铜材料，创造380个工作岗位丨4亿美元Nel Hydrogen投资新制造设施生产绿色氢，创造500个工作岗位21
致力于多元化、公平和包容（DEI）；创造一个安全和温馨的环境我们的员工的健康和安全是优先事项•跨越公司各级的多个安全委员会为安全计划提供投入，应对每个业务部门的独特挑战•通过实现低于行业平均水平的DART1事故率获得美国天然气协会的事故预防证书，承诺创造一个多元化的，公平和包容的员工队伍•由我们的首席执行官和主要行政领导领导的DEI办公室•专注于维持一支多元化的员工队伍，这支队伍能够代表我们所服务的社区•对薪酬做法进行年度审查，以确保公平薪酬•正式的培训计划，包括无意识的偏见培训，面向员工和领导者的残疾员工团体拉丁裔和西班牙裔团体年轻专业人士团体LGBTQ +团体黑人专业人士团体面向家庭的团体亚洲和中东美国团体退伍军人团体妇女团体员工团体创造一个包容的环境，庆祝差异并为所有员工建立归属感1。天数，限制或转让22
9.5年平均任期4-7 8-11 > 11治理框架提供股东权利并实现可持续价值创造一流治理实践•首席独立董事•所有董事会委员会完全由独立董事组成•股票所有权准则面向非雇员董事•多数投票标准•年度董事选举•确立公司治理准则•发布可持续发展报告•股东召集特别会议的能力•没有批准合并或修改章程的绝对多数投票规定•过度支配政策11192%独立4833%性别或种族多元化65-6970-7460-6468岁平均年龄< 423 DTE董事会组成
年度或长期激励指标我们的团队•员工敬业度•员工安全我们的客户•客户满意度•系统可靠性我们的社区•客户满意度•系统可靠性我们的投资者• EPS •现金流•相对总股东回报高管管理层薪酬计划与我们的利益相关者优先事项保持一致24
报告与营业收入（非公认会计准则）的对账25营业收入信息的使用–营业收入不包括非经常性项目、某些按市值调整和终止经营。DTE能源管理公司认为，经营收益可以有意义地代表公司来自持续经营的收益，并将经营收益作为与分析师和投资者进行外部沟通的主要业绩衡量标准。在内部，DTE能源使用营业收入来衡量与预算对比的业绩并向董事会报告。营业收入是一种非GAAP衡量标准，应被视为报告收益的补充而非替代，后者代表公司的净收入，也是最具可比性的GAAP衡量标准。在本演示文稿中，DTE能源为未来期间的经营收益提供指导。影响公司未来期间报告业绩的某些项目很可能将被排除在经营业绩之外。未提供与可比的未来期间报告收益的对账，因为无法提供对特定细列项目（即未来非经常性项目、某些按市值调整和终止经营）的可靠预测。这些项目可能会在不同时期大幅波动，并可能对报告的收益产生重大影响。对于DTE能源的公用事业运营和DTE燃气供应商的净零目标的定义是，任何排放到大气中的碳排放都将与那些从大气中排出的碳排放相平衡。实现这一目标将包括减少碳排放的集体努力和抵消任何剩余排放的行动。实现净零目标的进展是估计的，方法和计算可能与具有类似目标的其他公用事业企业的方法和计算有所不同。碳排放定义为被确定为温室气体的含碳化合物的排放，包括二氧化碳和甲烷。