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EX-5.1 3 tm264905d8 _ ex5-1.htm 图表5.1

 

附件 5.1

 

马丁·利普顿

赫伯特·M·瓦赫特尔

EDWARD D. HERLIHY

丹尼尔·内夫

斯科特·查尔斯

乔迪·J·施瓦茨

亚当·埃默里奇

拉尔夫·勒文

罗宾·帕诺夫卡

David A. Katz

ILENE KNABLE GOTS

Andrew J. NUSSBAUM

雷切尔·西尔弗伯格

Steven A. Cohen

德博拉·L·保罗

David C. KARP

Richard K. Kim

约书亚·R·卡梅克

马克·戈登

珍妮·奥布赖恩

斯蒂芬·R·迪普里马

 

尼古拉斯·德莫

伊戈尔·基尔曼

乔纳森·莫斯

T. EIKO STANGE

威廉·萨维特

格雷戈里E.奥斯特林

大卫·B·安德斯

Adam J. Shapiro

尼尔森O.菲茨

约书亚·霍姆斯

伊恩·博茨科

Matthew M. GUEST

David K.LAM

本杰明·罗斯

约书亚·费尔特曼

Elaine P. Golin

埃米尔·克莱因豪斯

Karessa L. CAIN

罗纳德·C·陈

布拉德利·R·威尔逊

 

西52街51号

纽约州纽约市10019-6150

电话:(212)403-1000

传真:(212)403-2000

 

 

Graham W. MELI

Gregory E. PESSIN

Carrie M. REILY

马克·弗布伦

莎拉·K·埃迪

维克多·戈德菲尔德

兰德尔·W·杰克逊

布兰登·C·普莱斯

凯文·施瓦茨

迈克尔·本恩

TIjana J. DVORNIC

JENNA E. LEVINE

Ryan A. McLEOD

阿妮莎·雷迪

约翰·L·罗宾逊

Steven Winter

JACOB A. KLING

RAAJ S. NARAYAN

Michael J. Schobel

伊莉娜·泰特尔鲍姆

 

埃里卡·E·阿霍

劳伦·M·考夫克

雷切尔·B·赖斯伯格

辛西娅·费尔南德斯·卢默曼

Christina C. MA

本杰明·阿尔法

NATHANIEL D. Cullerton

埃里克·M·费因斯坦

亚当·古德曼

史蒂文·R·格林

梦露

阿赫桑·巴尔卡图拉

马修·卡彭特

迈克尔·卡塞尔

汉娜·克拉克

凯尔·戴蒙德

Justin R. ORR

艾米莉·E·萨姆拉

乔治·特佩

GERGE A.KATZ(1965 – 1989)

詹姆斯·福格尔森(1967 – 1991)

LEONARD M.ROSEN(1965 – 2014)

 

 

律师

 

大卫·M·阿德勒斯坦

Andrew R. BROWNSTEIN

WAYNE M. CARLIN

达米安·迪登

SELWYN B. GOLDBERG

彼得·C·海因

大卫·E·卡汉

JB凯利*

约瑟夫·拉尔森

理查德·G·梅森

菲利普·明德林

西奥多·N·米尔维斯

埃里克·罗宾逊

Steven A. RosenBLUM

约翰·F·萨瓦雷塞

Michael J. SEGAL

WON S. SHIN

David M. Silk

艾略特诉Stein案

小李奥·E·史翠恩。**

Stephanie L. TEICHER

Paul VIZCARRONDO,JR。

杰弗里·温特纳

AMY R. WOL

马克·沃林斯基

 

 

律师

 

Sumita Ahuja

洛伦·布鲁斯韦尔

希瑟D.卡斯特

弗朗哥·卡斯特利

Andrew J.H. CHENG

帕梅拉·埃伦克兰

ALINE R. FLODR

凯瑟琳·盖特尔斯-阿特瓦

LEDINA GOCAJ

ADAM M. GOGOLAK

安吉拉·K·赫林

迈克尔·霍尔特

 

东河金

马克·科尼格

J·奥斯丁·莱昂斯

亚历山大·麦克勒**

斯蒂芬妮·马尔沙克

Alicia C. McCARTHY

约瑟夫·佩恩

妮可·D·夏尔

尼尔·斯奈德

杰弗里·瓦蒂克

David P.T. WebB

 

 

*在哥伦比亚和北卡罗来纳地区录取

**在特拉华州被录取

 

 

2026年3月9日

 

雅培
雅培公园路100号
Abbott Park,Illinois 60064

 

女士们先生们:

 

我们曾担任伊利诺伊州公司(“公司”)的特别顾问,涉及公司发行和销售本金总额为1,000,000,000美元的2029年到期浮动利率票据(“浮动利率票据”)、本金总额为2,250,000,000美元的2029年到期3.700%票据(“2029年票据”)、本金总额为2,500,000,000美元的2031年到期4.0000%票据(“2031年票据”)、本金总额为2,750,000,000美元的2033年到期4.300%%票据(“2033年票据”)、本金总额为3,750,000,000美元的2036年到期4.650%票据(“2036年票据”),本金总额为2,000,000,000美元、2038年到期的4.750%票据(“2038票据”)、本金总额为3,750,000,000美元、2056年到期的5.500%票据(“2056票据”)和本金总额为2,000,000,000美元、2066年到期的5.600%票据(“2066票据”,统称“票据”)。票据是根据公司与摩根士丹利 & Co. LLC、BARCLAYS CAPITAL INC.、BoFA Securities,Inc.和J.P. Morgan Securities LLC之间的日期为2026年2月23日的定价协议(定价协议)为他们自己以及作为其中指定的几家承销商的代表出售的(“定价协议”)。票据是根据日期为2026年2月23日并于2026年2月25日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的招股说明书补充文件(“招股说明书补充文件”)发行的,以及日期为2026年2月23日的招股说明书,该招股说明书构成公司于2026年2月23日向SEC提交的表格S-3(文件编号:333-293636)上的登记声明的一部分(“登记声明”),并根据经修订的1933年《证券法》(包括其下的规则和条例,“法案”)在根据其下颁布的规则462(e)提交后自动生效。票据是根据该特定契约发行的,日期为2015年3月10日(根据根据契约第3.1节和第3.3节确定的条款对每个系列的票据进行补充和修订,日期为本协议日期,“契约”),由公司与U.S. Bank Trust Company,National Association(作为U.S. Bank National Association的继承者)作为受托人(“受托人”)。义齿和票据表格作为公司日期为本协议日期的表格8-K的当前报告(“表格8-K”)的证据提交。

 

 

 

 

雅培

2026年3月9日

第2页

 

在提出这一意见时,我们审查并依赖了注册声明、契约、票据的形式以及此类公司记录和其他文件,并审查了我们认为必要或适当的法律事项。我们还进行了我们认为对本函而言必要或可取的事实和法律调查。在提出这一意见时,经你方同意,我们依赖公司高级人员的口头和书面陈述,以及公司高级人员和公职人员关于此类陈述和证明中所述事实事项的准确性的证明。此外,在提出本意见时,经贵方同意,我们已假定(a)原始文件的真实性和所有签名的真实性,(b)以副本形式提交给我们的所有文件的正本是否相符,(c)每个签署我们审查过的任何文件的自然人都具有这样做的法律行为能力,(d)每个以代表身份签署我们审查过的任何文件的人都有权以这种身份签署,(e)我们审查过的记录、文件、文书和证书中所载信息、陈述和保证的真实性、准确性和完整性,(f)所有票据的发行和销售将遵守适用的联邦和州证券法,包括“蓝天”法的适用条款,并按照注册声明和招股说明书补充文件和(g)公司组织文件中所述的方式,每一份经修订至本协议日期,自本协议日期起将不会以影响本协议所提意见有效性的方式进行修订。经贵方同意,我们还假定,契约、票据和定价协议(统称为“交易文件”)的执行、交付和履行不会(i)违反、冲突或导致违反或要求根据此类文件的任何一方的章程、章程或同等组织文件或组织的司法管辖区的法律或与此类各方有关的其他适用法律的任何同意,(ii)违反任何命令、令状、判决、禁令、法令施加的任何要求或限制,对此类文件的任何一方或其各自的任何资产具有管辖权的任何法院或政府机构的裁定或裁决,或(iii)构成违反或违反对交易文件的任何一方具有约束力的任何协议或文书。我们亦已征得贵方同意,假设交易文件的每一方(如属非自然人的当事人)(公司除外)已妥为组织,并在其组织管辖下有效存在并具有良好的信誉,每一该等当事人均具有订立、交付和履行其在其项下的义务(就公司而言,票据除外)的法律行为能力、权力和授权(公司或其他方面),以及每一份交易文件(就公司而言,The Notes)构成所有此类当事人的有效且具有约束力的义务,可根据其条款对其强制执行。至于我们没有独立建立或核实的任何对本文所表达的意见具有重要意义的事实,我们依赖高级职员和公司其他代表以及其他人的陈述和陈述。

 

 

 

 

雅培

2026年3月9日

第3页

 

基于上述情况,并受限于此处所述的资格和限制,我们认为,当票据由受托人以义齿中规定的方式认证并在支付购买价款的情况下发行和交付时,将是公司的有效和具有约束力的义务,可根据其条款对公司强制执行。

 

上述意见受以下影响:(a)破产、无力偿债、欺诈性转让、重组、暂停执行和其他与债权人权利的强制执行有关或影响其强制执行的类似法律,(b)一般衡平法原则(无论是在股权或法律程序中考虑),(c)善意和公平交易的默示契约,(d)要求美国法院作出的金钱损害判决仅以美元表示的法律规定,(e)任何政府当局限制,延迟或禁止在美国境外付款,以及(f)普遍适用的法律,其中(i)规定在依赖于口头放弃或修改的立场发生重大变化的情况下强制执行口头放弃或修改,或规定履行过程可作为一种放弃,(ii)在选择了另一种补救措施的某些情况下限制补救措施的可获得性,(iii)限制解除、免除或免除一方当事人对其自身作为或不作为的责任或要求一方当事人赔偿或分担责任的条款的可执行性,在作为或不作为涉及过失、重大过失、鲁莽、故意不当行为或不法行为的范围内,(iv)在可能无法执行的合同少于全部的情况下,可以将合同余额的可执行性限制在不可执行部分不是约定交换的必要部分的情况下,(v)可以限制规定复利的条款的可执行性,对拖欠付款或违约施加更高的利率或延迟付款费用,或规定违约金或加速时的溢价或罚款,或(vi)限制根据高利贷法放弃权利。对于任何特定司法管辖区的法律是否或在多大程度上适用于本协议的标的,包括但不限于《说明》或《契约》中所载的管辖法律条款的可执行性,我们不表示任何意见。此外,在任何实际法庭案件中处理与意见有关的任何特定问题的方式将部分取决于案件特有的事实和情况,还将取决于所涉法院如何选择行使其普遍可获得的广泛酌处权。我们对《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第210(p)条的影响不发表意见。

 

 

 

 

雅培

2026年3月9日

第4页

 

本函是根据法律规定和截至本函发出之日已存在的事实作出的。我们不承担任何义务就此后可能发生的事实或法律事项的变化向您提供建议。我们的意见是基于在本协议日期生效的成文法和司法判决,对于在本协议日期之后可能颁布或通过的任何法律、法规、规则或政府政策,我们不持意见。

 

我们是纽约州律师协会的成员,我们没有考虑,也没有对除纽约州法律和《伊利诺伊州商业公司法》(包括法定条款,以及报告的解释上述内容的司法判决)之外的任何司法管辖区的法律发表意见,在每种情况下均在本协议日期生效(“相关法律”)。我们不对行使惯常专业勤奋的纽约律师合理预期会确认适用于公司、交易文件或受交易文件管辖的交易的相关法律以外的任何司法管辖区的法律发表意见。在不限制上述相关法律定义的一般性的情况下,“相关法律”一词不包括仅因该等法律、规则或条例是适用于任何交易文件的任何一方或其任何关联公司的监管制度的一部分而仅因该一方或该关联公司的特定资产或业务而适用于该公司或交易文件或该等交易的任何法律、规则或条例。

 

我们在此同意将本意见的副本作为证物提交到表格8-K,并同意在其中和招股说明书补充文件中使用我们的名称,标题为“法律事项”。在给予这种同意时,我们因此不承认我们属于该法案第7条所要求的同意类别。

 

  非常真正属于你,
   
  /s/Wachtell,Lipton,Rosen & Katz