2025年第三季度财报电话会议说明2025年10月22日注：每年更新脚注版权年度
本报告中与WesBanco的计划、战略、目标、期望、意图和资源充足性有关的前瞻性陈述和非GAAP财务措施前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的。本报告所载信息应与WesBanco截至2024年12月31日止年度的10-K表格以及WesBanco随后向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件一并阅读，其中包括WesBanco截至2025年3月31日和6月30日止季度的10-Q表格，可在SEC网站www.sec.gov或WesBanco网站www.wesBanco.com上查阅。请投资者注意，前瞻性陈述并非历史事实，涉及风险和不确定性，包括WesBanco最近向SEC提交的10-K表格年度报告中在第一部分第1A项中的“风险因素”项下详述的风险和不确定性。此类报表受制于可能导致实际结果与此类报表所设想的结果大不相同的重要因素，包括但不限于WesBanco和Premier合并所带来的预期成本节约和任何收入协同效应可能无法在预期时间范围内完全实现；WesBanco和Premier合并造成的中断可能会增加与客户、联营公司或供应商保持关系的难度；区域和国家经济状况变化的影响、利率变化、对盈利资产和有息负债的利差，以及相关的利率敏感性；WesBanco及其相关子公司业务可用的流动性来源；商业、房地产和消费者贷款客户及其借款活动的潜在未来信用损失和信用风险；联邦储备委员会、联邦存款保险公司、消费者金融保护局、SEC、金融机构监管局、市证券规则制定委员会、证券投资者保护公司和其他监管机构的行动；潜在的立法以及联邦和州监管行动和改革，包括但不限于，《多德-弗兰克法案》实施的影响；联邦和州法院的不利裁决；欺诈、诈骗和第三方的计划；网络安全漏洞；金融服务行业的竞争条件；影响金融服务的快速变化的技术；债务工具的适销性以及对公允价值调整的相应影响；和/或对WesBanco的运营和财务业绩产生重大影响的其他外部发展。WesBanco不承担更新前瞻性陈述的任何责任。虽然前瞻性陈述反映了我们的善意信念，但它们并不是对未来业绩的保证。所有前瞻性陈述必然只是对未来结果的估计。因此，实际结果可能与特定前瞻性陈述中表达或预期的结果存在重大差异，因此，请注意不要过分依赖此类陈述。此外，任何前瞻性陈述仅代表作出之日的情况，我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映作出陈述之日之后的事件或情况或反映意外事件或情况发生的义务，除非适用法律要求。本演示文稿中关于WesBanco和Premier合并的好处、各方的计划、义务、期望和意图的陈述，以及关于增值、赚取有形账面价值的回报、有形账面价值稀释和内部回报率的陈述，构成联邦证券法定义的前瞻性陈述。此类陈述受到众多假设、风险和不确定性的影响。由于多种因素，实际结果可能与此类报表所包含或暗示的结果存在重大差异，这些因素包括：合并带来的预期成本节约和任何收入协同效应可能无法在预期时间范围内完全实现；合并造成的中断可能会使与客户、联营公司或供应商的关系更难维持；经济状况的变化；利率变动；产品定价和服务方面的竞争压力；其他业务战略的成功和时机；性质、程度，以及政府行动和改革的时机；对重要基础设施的长期破坏；以及WesBanco的2024年10-K表格年度报告和随后由WesBanco向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他因素。除了按照公认会计原则（GAAP）列报的经营业绩外， WesBanco管理层使用、且本演示文稿包含或引用了某些非公认会计准则财务指标，例如税前拨备前收入、有形普通股权益/有形资产；不包括税后重组和合并相关费用的净收入，以及不包括税后第一天对所购贷款的信用损失拨备；效率比；平均资产回报率；平均有形权益回报率。WesBanco认为，这些财务指标为投资者提供了有用的信息，有助于了解我们的运营业绩以及业务和业绩趋势，从而便于与金融服务行业其他公司的业绩进行比较。尽管WesBanco认为，这些非GAAP财务指标增强了投资者对WesBanco业务和业绩的了解，但这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP的替代方案。WesBanco及其子公司的非GAAP财务指标应与10-K表格年度报告中提供的经审计的财务报表和分析以及10-Q表格季度报告中提供的未经审计的财务报表和分析以及该公司向SEC提交的其他文件一起阅读。
存款增长全额融资贷款同比和环比均增长有机贷款总额同比增长4.8%和环比增长2.2%第三季度商业地产年化回报增至约2.35亿美元净息差为3.53%同比增长58个基点，反映出更高的收益资产收益率和更低的融资成本效率提高了55.1%，这是由于收购PFC产生的费用协同效应和推动积极的经营杠杆实施了我们的金融中心优化战略的下一阶段，即在2026年初关闭27个地点，预计税前净节省约600万美元普通股股东可获得的净收入和稀释后的每股收益（1）9000万美元；0.94美元/股净息差+ 58bp YoY总贷款增长+ 52.0% YoY；+ 2.2% QoQ（年化）平均贷款对平均存款89.4%不良资产对总资产0.35%有形普通股对有形资产（1）7.92%净息差3.53%，完全由存款提供资金的贷款增长注：截至9月30日的季度财务和运营亮点，2025；PFC = Premier Financial Corp.；YoY = year-on-year；QoQ = quarter-over-quarter；bp =基点（1）Non-GAAP衡量标准–请参见附录2025年第三季度的调节财务和运营要点
关键指标注：PTPP =税前、拨备前Non-GAAP衡量标准–请参阅附录中的对账，不包括重组和合并相关费用和/或第一天为收购贷款的信用损失拨备2025年第三季度财务和运营亮点
反映59亿美元来自PFC的贷款和有机增长，贷款总额同比增长52.0%至189亿美元有机贷款总额同比增长+ 4.8%和环比增长+ 0.5%（或年化+ 2.2%），反映出WesBanco的新市场和传统市场及团队的实力，2025年年初至今的CRE贷款偿还总额约为4.9亿美元，而去年约为1.85亿美元（1），连续季度的偿还增加对年化环比贷款增长产生了近1.5%的负面影响，PFC和贷款生产办公室正在为商业贷款管道做出有意义的贡献，总额约为15亿美元，截至2025年9月30日，2025年第三季度的C & I额度利用率约为38%，而大流行之前的范围为40%左右。2025年第三季度有机贷款总额同比增长4.8%。投资组合贷款总额注：商业收益和新发起和相关收益率（如上图）仅为WesBANCO，不包括PFC（1）仅为WesBANCO，不包括PFC
存款增长全额融资贷款增长注：“无保险存款”为近似值；“抵押市政存款”以证券作抵押，反映69亿美元来自PFC的存款和有机增长，总存款同比增长53.8%至213亿美元存款增长全额融资贷款同比和环比增长，由于我们的消费者和业务团队的努力，总存款增加了1.3亿美元，这超过了5000万美元成本较高的经纪存款的有意径流，以及PFC分销对公共资金的依赖减少：消费者~52%和商业~32%（注：公共基金，分别抵押的，~16%）平均贷款对平均存款的比率为89.4%，为贷款增长提供了持续的能力2025年Q3总存款
有形普通股权益与有形资产比率为7.92%，反映成功完成PFC收购的影响加权平均收益率3.20% vs.去年2.57%加权平均久期4.2未实现证券损失总额（税后）：可供出售（“AFS”）= 155mm持有至到期（“HTM”）（2）= 83mm美元证券占总资产的16%注：证券图表不包括信用损失准备金对于HTM证券；加权平均收益率已使用21%的联邦法定税率在应税等值基础上计算；税后未实现亏损已使用约23%的非公认会计准则计量的其他综合收益（“OCI”）税率计算–请参阅附录中的对账未在累计其他综合收益中确认的HTM损失2025年第三季度证券总额
受益于贷款增长和融资成本管理的净息差2025年第二季度净息差为3.53%，同比改善58个基点，这是通过贷款和证券收益率提高以及融资成本下降的综合作用，正如预期的那样，由于PFC标记存单的重新定价部分被遗留的净息差改善所抵消，净息差环比下降6个基点，包括无息存款在内的存款融资成本，分别为192个基点和同比下降13个基点FHLB借款13亿美元环比下降4.75亿美元，原因是预付款已用截至2025年9月30日的13亿美元借款中的超额现金进行了偿还，约92%的借款于2025年到期，平均利率为4.42% 2025年Q3净息差（NIM）
非利息收入同比增长主要是由于收购PFC，这推动了存款服务费、信托费用、抵押银行收入、数字银行收入和银行拥有的人寿保险服务费的增加，存款服务费反映了PFC的增加、新产品和服务的费用收入以及资金管理，以及一般消费者支出的增加数字银行费用反映了主要与我们更大的客户群相关的更高的交易量，这反映了创纪录的资产水平、信托费用和证券经纪收入因PFC财富客户的增加、市值升值和有机增长而增加的总掉期费用为320万美元，与上一年的110万美元相比，公平市场估值是微不足道的收益，而去年亏损170万美元，手续费收入同比增加1530万美元，即51.5%注：OREO =拥有的其他房地产；AUM =管理资产；证券账户价值包括年金2025年第三季度非利息收入
费用环比下降70万美元，原因是成本控制2025年第三季度非利息费用非利息费用，不包括合并和重组费用，由于可自由支配的成本控制，营销费用环比增加，以支持我们的存款活动非利息费用，不包括合并和重组费用，同比增长46%，原因是增加了与约900名员工和70家金融中心相关的PFC费用基数工资和员工福利费用增加，原因是人员配置水平提高和健康保险费用增加，无形资产摊销增加，原因是收购PFC产生的核心存款无形资产
与同行银行集团相比，有利的资产质量衡量标准注：截至季度末的财务数据为指定日期；同行银行集团包括来自标普 Capital IQ的总资产在$ 20B至$ 50B（不包括FINN）的所有美国银行（截至9/30/2025），并且代表简单平均，除了批评&分类贷款占总贷款的百分比信用损失准备金占贷款总额的百分比为加权平均不良资产占总资产的百分比净冲销占平均贷款的百分比（年化）信用损失准备金占批评贷款总额的百分比&分类贷款占总贷款的百分比信用质量的强大遗产
拨备覆盖率1.15%注：2025年9月30日的ACL不包括760万美元的表外信贷敞口贷款信贷损失准备金在2025年9月30日为2.177亿美元，提供了1.15%的覆盖率不包括在信贷损失准备金中，相关覆盖率是对先前获得的贷款进行的公允市场价值调整，占贷款总额的1.67% 2025年第三季度当前预期信贷损失（CECL）
资本比率高于监管和资本充足水平注：截至12/31止季度的财务数据；截至2025年9月30日的本年度数据并反映成功收购PFC；WSBC于2020年1月1日采用当前预期信用损失（“CECL”）会计准则；结合PFC收购，WSBC于2024年8月1日筹集了200mm的普通股以支持未来增长，并根据2月24日批准的现有股份回购授权于2025年2月28日收盘时发行了1B美元的普通股，2022年WesBanco董事会非公认会计准则衡量标准–请见附录有形股权与有形资产的对账（2）一级风险资本比率资本充足8.0%要求6.0%于2025年9月10日，通过发行920万股存托股票筹集了2.3亿美元的B系列优先股，其中1.5亿美元的收益将用于赎回A系列优先股，5000万美元用于从PFC赎回次级债务，一般公司用途约90万股继续留作回购（截至2025年9月30日）（1）强大的资本状况
附录
税前、拨备前收入（PTPP）和比率调节
净收入和稀释每股收益（EPS）调节
每股有形帐面价值调节
效率比调节
平均资产回报率（1）三、六、九个月（如适用）数字为年化调节
平均有形权益回报率（1）三个月、六个月、九个月（如适用）数字为年化调节
有形股权与有形资产的对账注：Premier Financial Corporation合并于2025年2月结束；欧德兰银行合并于2019年11月结束；Farmers Capital Bank Corporation合并于2018年8月结束；First Sentry Bancshares合并于2018年4月结束；Your Community Bankshares合并于2016年9月结束；ESB Financial合并于2015年2月结束
有形普通股转有形资产注：Premier Financial Corporation合并于2025年2月结束；欧德兰银行合并于2019年11月结束；Farmers Capital Bank Corporation合并于2018年8月结束；First Sentry Bancshares合并于2018年4月结束；Your Community Bankshares合并于2016年9月结束；ESB Financial合并于2015年2月结束和解