图表4.1
【注意事项】
除非存款信托公司----一家纽约公司(“DTC”)的授权代表向该公司或其代理人出示本证书,以便登记转让、兑换或付款,而任何已发出的证明书是以CEDE&CO.的名义或以DTC授权代表所要求的其他名义注册的(而任何款项是按DTC授权代表的要求支付予CEDE&CO.或其他实体的),任何转让由任何人或以其他方式向任何人质押或以其他方式使用本合同的价值是错误的,因为本合同的注册所有人CEDE&CO.在本合同中拥有权益。
CUSIP No.94986R4K4 |
票面金额:美元 |
注册编号。
富国银行集团公司
中期说明,系列K
自发行日期起计9个月或以上到期
与标普500指数挂钩的有风险证券本金
WellsFargo&Company,一家根据特拉华州法律正式组建并存续的公司(以下简称“公司”,该术语包括以下简称“契约”下的任何继承公司),就所收到的价值而言,在此承诺支付给CEDE&Co.,或注册受让人,在规定的到期日,以付款时的美利坚合众国硬币或货币支付的数额等于现金结算数额(定义见下文)的数额,即为支付公共和私人债务的法定货币。“声明到期日”应为2018年9月17日。倘厘定日期(定义见下文)押后,则所述到期日将押后至厘定日期后的第三个营业日(定义见下文)。这种担保不应有任何利益。
到期时,该证券的任何付款将在公司为此目的在明尼苏达州明尼阿波利斯设立的办事处或代理机构以及公司为此目的设立的任何其他办事处或代理机构出示该证券时支付。
“票面金额”是指在相对于本证券使用时,在本证券的票面上载明的金额作为其“票面金额”。
现金结算金额的厘定及某些定义
本次担保的“现金结算金额”将等于:
• | 如果最终低于水平大于或等于上限水平,则最大结算金额; |
• | 如果最终更低水平大于初始更低水平但小于上限水平,则(i)面额加上(ii)(a)面额乘以(b)上行参与率乘以(c)更低回报的乘积的总和; |
• | 如果最终的下位机水平等于或小于初始的下位机水平但大于或等于缓冲水平,则面部的量;或 |
• | 如果最终的下位机水平小于缓冲水平,则(i)的面额加上(ii)的乘积(a)的缓冲率乘以(b)的下位机返回的总和加上缓冲量乘以(c)的面额。 |
所有关于现金结算金额的计算将四舍五入到最接近的十万分之一,向上四舍五入到百万分之一(例如,0.000005将四舍五入到0.00001);现金结算金额将四舍五入到最接近的美分,向上四舍五入到一半。
“underlier”应指标普500指数。
“交易日”指2017年2月9日。
“初步较低水平”为2,307.87,即交易日较低水平的收市水平。
underlier于任何交易日的“收市价”指underlier保荐人于该等交易日报告的underlier的正式收市价水平,由计算代理人于该交易日从该计算代理人当时订约的持牌第三方市场数据供应商处取得;特别是,计及该持牌第三方市场数据供应商于该日期所采用的小数精度及/或四舍五入惯例,受制于下文“下位者的终止;计算方法的改变”和“市场扰乱事件”项下的规定。
“最终偏低水平”将为确定日期偏低水平的收市水平。
“较低水平回报”将是(i)最终较低水平减去初始较低水平除以(ii)初始较低水平的商,以百分比表示。
“上限水平”为2,593.584306,为初步偏低水平的112.38%。
“缓冲水平”为2,077.083,等于初始更低水平的90%。
2
“最高结算金额”为本次担保票面金额的118.57%。
“缓冲量”为10%。
“缓冲率”等于初始下层水平除以缓冲率水平。
“上行参与率”为1.5。
“较低保荐人”指S&P Dow Jones Index LLC
营业日指除星期六或星期日外,既非法定假日,亦非银行机构获法律或规例授权或规定于纽约关闭的日子。
“交易日”指由计算代理人确定的一天,(i)就每项证券而言,有关的证券交易所将会为其各自的定期交易时段开放交易;及(ii)每项有关的期货或期权交易所将会为其定期交易时段开放交易。
承销人之相关期货或期权交易所指交易对承销人相关之期货或期权合约之整体市场有重大影响(由计算代理人厘定)之交易所或报价系统。
“有关证券交易所”(relevantstock exchange)指根据计算代理人的决定,买卖该等证券的主要交易所或报价系统。
“确定日”为2018年9月12日。如果原预定的确定日期不是交易日,则确定日期将推迟到下一个后续交易日。厘定日期亦会因市场混乱事件(定义见下文)的发生而有所延迟。见“-市场扰乱事件”。
计算代理协议指本公司与计算代理订立日期为二零一五年三月十八日经不时修订的计算代理协议
“计算代理人”指已与公司订立计算代理人协议的人,该协议规定(其中包括)厘定最终较低水平及现金结算金额,该条款除文意另有所指外,须包括其于该计算代理人协议项下的继任人。初始计算代理人应为Wells Fargo Securities,LLC。根据计算代理人协议,本公司可于本证券首次发行后不时委任不同的计算代理人,而无需本证券持有人同意,亦无需通知本证券持有人。
3
下位机的中断;计算方法的改变
如果下位者保荐人停止发布下位者,而下位者保荐人或另一实体发布由计算代理人全权酌情决定可与下位者(“继任者下位者”)比较的后继者或替代权益指数,则,于计算代理人将该厘定通知受托人及公司后,计算代理人将代以由相关承销人或任何其他实体计算的承销人,并按上文所述计算最终承销人水平。在计算代理人选择继承人时,公司将安排通知本担保品的持有人。
如果在确定日期之前下级主办人停止公布下级,并且在确定日期当日继续中止公布,则计算代理人确定此时没有下级继任者,计算代理人将根据终止前最后一次生效的下位者的计算公式和方法,计算下位者的替代平仓水平,但只使用在终止前构成下位者的证券。如果选择了后继低价者或计算代理计算某一水平作为低价者的替代物,则后继低价者或水平将被用作低价者的替代物,用于所有目的,包括用于确定是否存在市场扰乱事件。
如果在确定日期,下位者赞助商未能计算并公布下位者的水平,则计算代理将根据在该下位者失败之前最后有效的下位者的计算公式和方法计算下位者的替代关闭水平,但只使用紧接该失责事件发生前构成较低者的证券;但如在该失责事件发生或持续当日发生市场失责事件,则以下在“市场失责事件”项下的条文应代替上述条文而适用。
如果下级赞助商在任何时候对下级方程式或计算下级方程式的方法作出重大更改,或以任何其他方式对下位者作出重大修改(该公式或方法所订明的修改除外,以在构成股份及资本化变动及其他常规事件发生时维持下位者),则自该时间起及之后,计算代理人将,在纽约的营业结束时,在计算下位者的收盘水平的每一天,根据在变动前最后一次生效的较低者的计算公式和方法,计算较低者的替代平仓水平,但只使用在变动前构成较低者的证券。因此,如果计算下位者的方法被修改,使得下位者的水平是如果没有被修改的话将会是的分数或倍数,然后计算代理将调整底数以达到底数的水平,就好像它没有被修改过一样。
4
市场混乱事件
“市场扰乱事件”指由计算代理人全权酌情决定的下列任何事件:
(a) | 有关证券交易所或以其他方式对证券施加的交易暂停或限制的发生或存在,而该等证券在截至以下日期的1小时内,在任何时间占承销人或承销人的水平的20%或以上当天交易的收盘,不论是否由于价格变动超过有关证券交易所所容许的限额。 |
(b) | 任何有关期货或期权交易所,或任何有关期货或期权交易所的承配人或承配人的期货或期权合约,在1小时内的任何时间,发生或存在对该承配人或承配人的交易施加的重大暂停或限制在当天交易结束时结束,不论是否由于价格变动超过有关期货或期权交易所所准许的限额或其他原因。 |
(c) | 除提前关闭外,发生或存在任何事件,严重扰乱或损害一般市场参与者进行交易或获得市场价值的能力,然后在当日收市时结束的1小时内,在其相关证券交易所的任何时间构成承销人或任何后继承销人水平的20%或以上的证券。 |
(d) | 除提前关闭外,发生或存在任何事件,严重扰乱或损害一般市场参与者进行交易或获得市场价值的能力,在当日收市时结束的一小时内的任何时间,与任何相关期货或期权交易所的承销人或承销人有关的期货或期权合约。 |
(e) | 于有关证券交易所的任何交易所营业日停止买卖,而该等证券当时占承销人或任何承销人的水平的20%或以上,或任何有关期货或期权交易所在其预定收市时间之前停止买卖,除非该较早收市时间由相关证券交易所或相关期货或期权交易所公布,(1)在有关证券交易所或有关期货或期权交易所(视属何情况而定)的正常交易时段的实际收市时间中较早者,(2)向有关证券交易所或有关期货或期权交易所(视属何情况而定)提交命令的截止日期,以便在该日的该等实际收市时间执行。 |
5
(f) | 承销人或承销人的任何证券的有关证券交易所,或任何有关期货或期权交易所,在其常规交易时段内,均不能开市交易。 |
为了确定是否发生了市场扰乱事件:
(1) | 证券对较低数额或任何继任较低数额的缴款的相关百分比将基于(x)此种较低数额中可归因于此种证券的部分和(y)较低数额或继任较低数额的总体数额的比较,在紧接市场中断事件发生之前的每种情况下; |
(2) | 内幕消息人士或任何继任内幕消息人士于任何交易日之收市时间,指有关证券交易所于该交易日就内幕消息人士或继任内幕消息人士之证券之预定收市时间;惟,倘任何该等有关证券交易所的常规交易时段的实际收市时间早于其于该等交易日的预定收市时间,则(x)就上文“市场中断事件”定义的(a)及(c)条而言,就该等有关证券交易所为其有关证券交易所的承销人或承销人的任何证券而言,“收市”指该等实际收市时间及(y)就上文“市场混乱事件”的定义(b)及(d)条而言,就任何与承配人或承配人有关的期货或期权合约而言,“收市”指任何有关证券交易所常规交易时段的最新实际收市时间,但在任何情况下均不得迟于有关证券交易所的预定关闭时间; |
(3) | 任何相关证券交易所或相关期货或期权交易所于任何交易日对承配人或任何承配人的“预定收市时间”指该等相关证券交易所或相关期货或期权交易所于该等交易日的预定工作日收市时间,不计及交易时段以外的时段或任何其他交易;及 |
(4) | 交易所营业日指每名承销人或任何承销人就每名承销人或任何承销人的证券而于其各自的定期交易时段内开放买卖的任何交易日,即使任何该等有关证券交易所或有关期货或期权交易所在其预定收市时间前收市。 |
如市场中断事件于确定日期发生或持续,则该确定日期将押后至市场中断事件并未发生及并不持续的其后第一个交易日;然而,自原预定确定日期后的第八个交易日起,该第一个连续交易日仍未发生的,视为该第八个交易日。如果
6
裁定日期已于原定裁定日期后八个交易日押后,而在该等第八个交易日发生或正在继续发生扰乱市场事件,计算代理人将按照在市场混乱事件开始前最后一次生效的下跌者的收市水平的计算公式及方法,以收市价格(或,就任何有关证券而言,如该等证券已发生市场混乱事件,其在有关证券交易所的预定收市时间对该等证券的价值所作的真诚估计,或如该等证券是在较早时间作出的,该等有关证券交易所的常规交易时段的实际收市时间)中所包括的每项证券的该等日期较低者。如本文所用,“收市价”指,就任何日期的任何证券而言,有关证券交易所就该等证券进行交易或报出截至有关证券交易所的预定收市时间的该等证券的价格,或如较早,等相关证券交易所常规交易时段的实际收盘时间。
计算代理
计算代理将确定现金结算金额和最终的下位数。此外,计算代理将(i)确定在本证券所述情况下是否需要调整下位者的期末水平,(ii)如果停止公布下位者,则选择继任下位者,或者,如果没有继任下位者,在这种安全性描述的情况下确定下位者的收盘水平,和(iii)确定是否已经发生市场中断事件或非交易日。
公司承诺,只要该证券仍未清偿,任何时候均须就该证券有一名计算代理人(该代理人须为经纪交易商、银行或其他金融机构)。
计算代理人对这一担保所作的一切决定将完全由计算代理人斟酌决定,在没有明显错误的情况下,就所有目的而言都将是决定性的,并对公司和这一担保的持有人具有约束力。
税务考虑因素
本公司同意,而接纳本证券的实益拥有权权益后,本证券的每一持有人将被视为已同意(在没有相反的法定、规管、行政或司法裁决的情况下),出于美国联邦所得税的目的,将这种证券定性为一种预付衍生品合同,即“开放式交易”。
赎回和偿还
本证券于2018年9月17日前无须根据本公司的选择权赎回或根据本公司持有人的选择权偿付。这一担保不享有任何偿债基金。
加速度
如本契约所界定的违约事件就本保证而发生及持续,则本契约的现金结算金额(按下一句所载计算)
7
担保可以按照契约规定的方式和效力宣布到期并支付。根据契约所允许的任何加速时应付给持有人的金额将等于本文所提供的现金结算金额,就好像加速日期是确定日期一样。
兹提述本担保书反面所载的本担保书的进一步条文,而就所有目的而言,该等进一步条文的效力,犹如在本处所载的一样。
除非本文所述的认证证书已由本文反面所指的受托人或其根据本文反面所指的契约而妥为授权的代理人以人工签署方式签立,这种担保不应享有契约项下的任何利益,也不应为任何目的而有效或具有强制性。
【本页其余部分故意留空】
8
本公司已安排在其法团印章下妥为签立本文书,以昭信守。
日期:
富国银行集团公司 | ||||
通过: | ||||
其: |
【印章】
证明: | ||||
其: |
受托人证明书;受托人证明书 认证 这是其中一种证券 其中指定的系列描述 在上面提到的契约中。 |
||
花旗银行N.A., 作为受托人 |
||
通过: | ||
经授权的签字 | ||
或 | ||
富国银行,N.A., 作为受托人的认证代理人 |
||
通过: | ||
经授权的签字 |
9
【说明的反面】
富国银行集团公司
中期说明,系列K
自发行日期起计9个月或以上到期
与标普500指数挂钩的有风险证券本金
本证券乃本公司之正式授权证券发行之一(此处称为“证券”),根据日期为1999年7月21日之契约(此处称为“契约”)以一系列或多个系列发行及将不时修订或补充,本公司与花旗银行(N.A.)作为受托人(在此称为“受托人”,该词包括契约项下的任何后继受托人),现提述契约及其所有补充契约,以陈述本公司在契约项下的各自权利、权利限制、责任及豁免权受托人及该等证券的持有人,以及该等证券须予认证及交付的条款。本证券为本公司指定为中期票据系列K之一,其系列仅限于本金总额或面值总额(如适用)为25,000,000,000美元或等值的一种或多种外币或综合货币。本系列证券的应付金额可参照一个或多个以股票、商品或货币为基础的指数、交易所买卖基金、证券、商品、货币、经济或金融表现的统计计量,或由上述两项或多项组成的篮子的表现而定或任何其他市场措施,或可按固定利率或浮动利率计息。本系列证券可于不同时间到期,可于不同时间赎回或根本不可赎回,可于不同时间或根本不可根据持有人的选择偿还,并以不同货币计值。
契约第十六条不适用于本担保书。
该等证券只可以注册形式发行而不设票息,并将是(a)由一项或多于一项记录在保存人所维持的簿记系统内的全球证券所代表的簿记证券,或(b)以以下人士的名义发行及注册的凭证式证券,实益拥有人或其代名人。
本公司同意,在法律允许的范围内,不对本证券持有人自愿要求任何有关高利贷利率的法律的好处。
修改和放弃
契约允许,但其中规定的某些例外情况除外,其修订及更改公司的权利及义务以及各系列证券持有人的权利将由公司及受托人于任何时间在获得过半数持有人同意下根据契约受影响受影响的所有系列未偿还证券的本金额,像一个班级一样一起行动。契约中还包含
10
容许所有系列证券的本金总额过半数的持有人在受契约的某些条文影响而尚未清偿时,代表所有该等系列证券的持有人作为一类共同行事的条文,本条例旨在豁免公司遵守契约的该等条文。契约项下的若干过往违约及其后果,可由每一系列证券在未偿还时的本金额过半数的持有人,代表该系列所有证券的持有人,根据契约豁免。纯粹为决定证券持有人是否已根据该契约给予或采取任何同意、豁免、通知或其他行动或作为,或未偿还证券持有人是否已按所需本金总额给予或采取任何行动或作为,本证券之本金额将被视为相等于本协议所载之“面额”。本担保品持有人的任何此种同意或放弃对此种担保品持有人和本担保品的所有未来持有人以及在本担保品转让登记时或作为本担保品的交换或代替本担保品而发行的任何担保品的所有未来持有人具有决定性和约束力,无论是否在本担保书上注明此种同意或放弃。
失败
契约第403条及第15条,以及契约第401(1)(b)条第(ii)款的条文,内容有关(a)本保证的全部债务及(b)某些限制性契诺及某些失责事件在任何时间失效,当公司遵守其中规定的某些条件时,不适用于本担保书。契约第401条的其余规定应适用于本担保书。
核准面额
这种证券只能以登记的形式发行,没有面额为1000美元或超过1000美元的任何数额的优惠券。
转让的登记
在向本公司在明尼苏达州明尼阿波利斯市的办事处或代理机构提交本系列的新证券或有价证券的转让登记时,以与本证券相同的条款,根据契约的规定,在不违反契约规定的限制和下文所述限制的情况下,作为交换,将向受让人发行面值相等的授权债券,不收取任何费用,但与此相关的任何税收或其他政府收费除外。
只有在(x)保管人通知公司它不愿意或不能继续作为这种证券的保管人,或保管人在任何时候不再是根据《证券交易法》登记的结算机构的情况下,这种证券才能以登记形式交换为最终证券1934年,经修订,而继任保管人并无于公司接获该通知后90天内获委任或知悉该等无资格后90天内获委任,(y)公司全权酌情决定本保证可交换为注册形式的最终证券,并将此通知受托人或(z)就本保证所代表的证券而言,已发生并仍在继续的失责事件。依照前项规定可交换之证券,应为已登记之确证证券
11
表格,具有相同的签发日期、规定的到期日和其他条款,以及总额相同的核准面额。
除非由保存人作为一个整体转让给保存人的一名被提名人,或由保存人的一名被提名人转让给保存人或保存人的另一名被提名人,或由保存人或任何此种被提名人转让给保存人的继承人,否则不得转让本担保;或继承人这样的继承人的被提名人。除上文另有规定外,本全球证券的实益权益拥有人将无权收取以最终形式交付的证券,亦不会因契约项下的任何目的而被视为本全球证券的持有人。
在妥为出示本保证以登记转让前,公司、受托人及公司的任何代理人或受托人可为任何目的而将以其名义登记本保证的人视为本保证的拥有人,不论本保证是否已逾期,而公司、受托人或任何该等代理人均不受相反通知的影响。
公司的义务
本文对契约的任何提述,以及本保证或契约的任何提供,均不得改变或损害公司按本文所订明的时间、地点及利率,以硬币或货币支付现金结算金额的绝对及无条件的义务,除本担保书另有规定外。
没有个人追索权
不得向任何法团、股东、高级人员或董事追讨现金结算款额,或追讨任何基于本条例或就本条例而提出的申索,或根据本条例或就本条例或本条例任何补充本条例而提出的申索,本公司或任何后继法团的现时或将来,不论是凭借任何章程、法规或法律规则,或凭借强制执行任何评税或罚款或其他方式,所有该等法律责任均由本公司或任何后继法团接受,并作为发出本公司或后继法团的代价的一部分明示放弃并释放。
定义术语
除非本担保书另有规定,否则在本担保书中使用的所有术语均具有在本担保书中赋予它们的含义。
管辖法律
本担保书应受纽约州法律管辖并按照纽约州法律解释,而不考虑法律冲突的原则。
12
缩略语
下列简称,在本文书正文中使用时,应当理解为完全按照适用的法律、法规的规定写成:
ten com |
-- |
作为共同的租户 |
||
十个ent |
-- |
作为所有的房客 |
||
jt十 |
-- |
作为有权利的共同承租人 存活率而不是 作为共同的租户 |
unif gift min act |
-- |
托管人 |
||||||
(Cust) | (未成年人) |
根据《向未成年人提供统一礼品法 |
|
(国家) |
另外的缩写也可以使用,尽管不在上述列表中。
对于所收到的价值,以下签名者在此出售并转让给
请填上社会保障或 受让人的其他识别号码 |
|
(请打印或键入受让人的姓名和地址,包括邮政编码)
13
富国银行和公司的内部担保,并在此不可撤销地构成和指定律师转让公司账簿上的上述担保,并在房地内享有完全的置换权。
日期:
|
|
注意:本转让书上的签名必须与每一份文书正文上所写的姓名相符,不得改动、扩大或作任何改动。
14