Lazard报告2024年第三季度和九个月业绩
•今年迄今全公司调整后净营收增长24%
•财务咨询调整后净收入今年迄今增长39%
•资管AUM较去年增长8%
纽约，2024年10月31日– Lazard，Inc.（NYSE：LAZ）今天公布的净营收为7.85亿美元 和调整后的净收入1截至2024年9月30日的季度业绩为6.46亿美元。截至2024年前九个月，Lazard的净营收为22.35亿美元，调整后的净营收120.77亿美元。
按照美国通用会计准则，Lazard报告2024年第三季度净收入为1.08亿美元，摊薄后每股收益为1.02美元。2024年前9个月，净收入为1.94亿美元，合稀释后每股1.88美元。2024年第三季度，调整后净收入1为4000万美元或每股0.38美元，稀释后。2024年前9个月，调整后净收入1为1.59亿美元，合稀释后每股1.54美元。
“Lazard的增长战略继续获得动力，今年前九个月的财务咨询收入增长了39%，年初至今新聘了16位董事总经理，我们与私人资本的合作也在扩大，”Lazard首席执行官Peter R. Orszag表示。“资产管理公司又实现了一个稳健的季度，为公司提供了一个持久的收入来源，管理的资产比一年前增长了8%以上。Lazard对商业和地缘政治问题的独特见解继续为我们提供服务客户和为股东创造长期价值的良好定位。”
| （部分结果，百万美元， | 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股数据和AUM除外） | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国GAAP财务指标 | 2024 | 2023 | %'24-'23 | 2024 | 2023 | % '24-'23 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $785 | $524 | 50% | $2,235 | $1,709 | 31% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务咨询 | $371 | $266 | 39% | $1,236 | $896 | 38% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产管理 | $294 | $285 | 3% | $875 | $857 | 2% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $108 | $7 | NM | $194 | ($139) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股，摊薄 | $1.02 | $0.06 | NM | $1.88 | ($1.60) | NM | |||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的财务措施1
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $646 | $532 | 21% | $2,077 | $1,679 | 24% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务咨询 | $369 | $261 | 41% | $1,223 | $879 | 39% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产管理 | $272 | $262 | 4% | $813 | $794 | 2% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $40 | $10 | NM | $159 | $10 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股，摊薄 | $0.38 | $0.10 | NM | $1.54 | $0.10 | NM | |||||||||||||||||||||||||||||
|
管理资产（AUM）
（十亿美元）
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末AUM | $248 | $228 | 8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均AUM | $246 | $236 | 4% | $246 | $233 | 6% | |||||||||||||||||||||||||||||
注：美国公认会计原则与调整后结果的对账显示在第13-15页。尾注在此版本的第5页。
|
媒体联系人：
|
香农·休斯顿 | +1 212 632 6880 | shannon.houston@lazard.com | ||||||||
| 投资者联系方式： | 亚历山德拉·迪尼昂 | +1 212 632 6886 | alexandra.deignan@lazard.com | ||||||||
1
净收入
财务咨询
2024年第三季度财务咨询报告净收入和调整后净收入13.71亿美元和3.69亿美元，分别比2023年第三季度增长39%和41%。
2024年前9个月财务顾问报告净营收和调整后净营收112.36亿美元和12.23亿美元，分别比2023年前9个月增长38%和39%。
在2024年第三季度期间及自2024年第三季度以来，Lazard在全球范围内从事了重大而复杂的并购交易，包括以下交易（客户以斜体字表示）：Kellanova的火星359亿美元收购；TPG的67亿欧元与GIC收购Techem；KPS Capital Partners’35亿欧元从Siemens AG收购Innomotics；Vitesco Technologies’与舍弗勒30亿欧元合并；凯雷的30亿美元出售Cogentrix给Quantum Capital；Air Products & Chemicals’18亿美元将液化天然气业务出售给霍尼韦尔国际公司；麦格理资产管理公司的宣布同意向DE Shaw Renewable Investments投资高达17.25亿美元；库比蒂诺电气公司广达 15亿美元收购；Siete Foods’百事公司12亿美元收购；Tellurian的Woodside Energy 12亿美元收购案；Calliditas疗法’以11亿美元出售给旭化成；索菲德尔的11亿美元协议收购Clearwater Paper Corporation的纸巾业务；万灵科的9.25亿美元将旗下Therakos业务出售给CVC Capital Partners；Collegium制药的5.5亿美元收购Ironshore Therapeutics；赛里斯治疗’5.05亿美元将VOWST业务出售给雀巢健康科学；EIG与West Burton Energy的以4.5亿英镑将正在运营的CCGT和BESS出售给道达尔；UCB的6.8亿美元将中国神经病学和过敏业务出售给CBC和Mubadala投资公司；AffiniPay的来自Genstar资本的投资；Cemex的销售其在多米尼加共和国和菲律宾的业务；CVC Capital Partners’投资Hempel；GenServe的被Aurora Capital Partners收购；派克汉尼汾的将其北美复合材料和燃料安全壳部门出售给SK Capital Partners和Terra-Gen's将Energy Capital Partners此前持有的公司50%股权出售给Masdar。
Lazard’s卓越的重组和负债管理实践一直从事范围广泛的复杂重组和债务咨询任务，包括涉及Belk、Consolis、Enviva、LivePerson和Zachry Group的公司角色以及涉及Accuride、KLDIScovery、来德爱、SIRVA、硅谷银行和Wheel Pros的债权人和/或关联方角色。
我们的资本咨询和解决方案实践仍然活跃并参与任务，包括Altamont Capital Partners与Tacala的成功延续基金工具；Astorg Partners’14亿欧元延续基金以支持Normec；GHK Capital Partners关闭其8.7亿美元基金II；Health Catalyst’s2.25亿美元定期贷款，由Silver Point Finance提供；Hidden Harbour Capital Partners关闭其8亿美元基金III；Kingswood Capital Management关闭其15亿美元基金III；Kohlberg & Company’s为Kohlberg Investors X关闭其43亿美元基金；Ocado’S.融资10亿英镑；Phoenix Equity Partners’2亿英镑的延续基金和Sycamore Partners旗下投资组合公司Pure Fishing就Monarch Alternative Capital LP和Silver Point Finance提供的7.5亿美元定期贷款为现有债务再融资。我们的主权咨询业务继续积极为发达市场和新兴市场的政府和主权实体提供咨询服务。
有关公开宣布的交易清单，请访问我们的网站。
2
资产管理
2024年第三季度，资产管理净收入和调整后净收入1为2.94亿美元和2.72亿美元，分别比2023年第三季度增长3%和4%。
管理费及其他收入，经调整1，2024年第三季度为2.69亿美元，分别比2023年第三季度和2024年第二季度高出3%和2%。
经调整的奖励费用1，2024年第三季度为300万美元，而2023年第三季度为200万美元。
2024年第三季度平均管理资产（AUM）为2460亿美元，比2023年第三季度高出4%，与2024年第二季度持平。
2024年前9个月，资产管理净收入和调整后净收入1分别为8.75亿美元和8.13亿美元，均比2023年前9个月增长2%。
管理费及其他收入，经调整1，2024年前9个月为7.99亿美元，比2023年前9个月高出2%。
经调整的奖励费用1，2024年前9个月为1300万美元，而2023年前9个月为1400万美元。
2024年前9个月的平均AUM为2460亿美元，比2023年前9个月高出6%。截至2024年9月30日，AUM为2480亿美元，分别比2024年6月30日和2023年9月30日高1%和8%。与2024年6月30日的环比变化是由94亿美元的市场升值、60亿美元的外汇升值和124亿美元的净流出推动的。
企业
2024年第三季度企业净营收和调整后净营收1分别为1.2亿美元和600万美元。2024年前9个月，企业净营收和调整后净营收1分别为1.24亿美元和4100万美元。按照美国通用会计准则，这两个时期的收入都包括与出售一栋不再由Lazard占用的办公楼相关的1.14亿美元，这将导致净收入6800万美元，即每股0.65美元，稀释后2，2024年第三季度，每股0.67美元，稀释后2，为2024年前9个月。
营业费用
薪酬和福利费用
2024年第三季度，按美国通用会计准则和调整后基准计算的薪酬和福利费用1分别为4.65亿美元和4.26亿美元，而2023年第三季度分别为3.65亿美元和3.64亿美元。调整后的补偿比例32024年第三季度为66.0%，而2023年第三季度为68.4%。
2024年前9个月，按美国通用会计准则和调整后基准计算的薪酬和福利费用1分别为14.69亿美元和13.71亿美元，而2023年前九个月分别为13.87亿美元和11.87亿美元。
3
我们专注于调整后的薪酬比率来管理成本，平衡对人才市场现状的看法以及我们推动长期股东价值的目标。我们的目标仍然是在整个周期内提供一个中高50s百分比范围内的调整后补偿比率，同时以一致的延期政策为目标。
非补偿费用
2024年第三季度，按美国通用会计准则计算的非薪酬支出为1.58亿美元，比2023年第三季度下降4%。在调整后的基础上1，非赔偿支出为1.38亿美元，上涨不到2023年第三季度的1%。
调整后的不补偿比例42024年第三季度为21.4%，而2023年第三季度为25.9%。
2024年前9个月，按美国通用会计准则和调整后基准计算的非薪酬支出1分别为4.87亿美元和4.21亿美元，分别比2023年前9个月低5%和1%。
调整后的不补偿比例42024年前9个月为20.3%，2023年前9个月为25.2%。
我们的目标仍然是在整个周期内提供16%到20%之间的调整后的非补偿比率。
税收
所得税准备金，按美国公认会计原则和调整后的基础12024年第三季度分别为4500万美元和1900万美元。调整后的实际税率12024年第三季度为32.5%，而2023年第三季度为8.4%。
所得税准备金，按美国公认会计原则和调整后的基础12024年前9个月分别为7100万美元和6000万美元。调整后的实际税率12024年前9个月为27.4%，2023年前9个月为3.9%。
资本管理和资产负债表
2024年第三季度，Lazard向股东返还了5100万美元，其中包括：4500万美元的股息；300万美元的普通股股票回购；以及300万美元的员工纳税义务，以代替在股权授予归属时的股票发行。
在2024年前九个月，Lazard向股东返还了2.42亿美元，其中包括：1.34亿美元的股息；4400万美元的普通股股票回购；以及6400万美元的员工纳税义务，以代替在股权授予归属时的股票发行。
在2024年前9个月，我们以平均39.10美元的价格回购了110万股。我们的未偿还股份回购授权总额约为 3.56亿美元。
2024年10月30日，Lazard宣布其已发行普通股的季度股息为每股0.50美元。股息将于2024年11月15日支付给2024年11月8日登记在册的股东。
Lazard的财务状况仍然强劲。截至2024年9月30日，我们的现金和现金等价物为11.66亿美元。
4
尾注
从2024年第一季度开始，Lazard更新了某些非美国通用会计准则的名称（“非公认会计原则”）措施和指标。与前期相比，此次命名法变更并未导致我们的非公认会计原则措施和指标的组成部分发生任何变化。美国公认会计原则与调整后结果的对账显示在第13-15页。
1一种非公认会计原则的衡量标准。我们的非公认会计原则措施并不意味着被孤立地考虑或作为相应的美国公认会计原则措施的替代，应该只与我们根据美国公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。有关相应的美国公认会计原则结果调整的详细说明，请参见随附的财务附表和相关说明。我们认为，除了美国公认会计原则的结果之外，在调整后的基础上展示我们的结果，是比较我们不同时期的经营结果的一种有意义和有用的方式。
2这些金额是使用截至2024年9月30日的三个月和九个月期间出售办公楼产生的6800万美元的美国公认会计原则净收入的分子，除以截至2024年9月30日的三个月和九个月期间分别由103,475，234股和101,151，624股的美国公认会计原则加权平均股份组成的分母计算得出的。
3一种非公认会计原则的衡量标准，表示调整后的薪酬和福利费用占调整后净收入的百分比。
4一种非GAAP衡量标准，表示调整后的非补偿费用占调整后净收入的百分比。
电话会议
Lazard将于美国东部时间2024年10月31日上午8点召开电话会议，讨论该公司2024年第三季度和前九个月的财务业绩。电话会议可通过在线音频网络直播进行，该网络直播可通过Lazard的投资者关系网站进行，网址为www.lazard.com，或拨打+ 1 800-445-7795（免费电话，美国和加拿大）或+ 1 785-424-1699（美国和加拿大以外地区），电话开始前15分钟。会议ID：LAZQ324。
电话会议的重播将于美国东部时间2024年10月31日上午10：00之前通过Lazard投资者关系网站在www.lazard.com，或拨打+ 1 800-839-8317（免费电话，美国和加拿大）或+ 1 402-220-6070（美国和加拿大以外地区）。
关于拉扎德
Lazard成立于1848年，是世界上最’s卓越的财务咨询和资产管理公司，业务遍及北美和南美、欧洲、中东、亚洲和澳大利亚。Lazard为机构、企业、政府、合伙企业、家族办公室和高净值个人提供并购、资本市场和资本解决方案、重组和负债管理、地缘政治等战略事项以及资产管理和投资解决方案方面的建议。欲了解更多信息，请访问www.lazard.com。
5
关于前瞻性陈述的注意事项：
这份新闻稿包含1995年美国《私人证券诉讼改革法案》安全港条款含义内的“前瞻性陈述”。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标”、“目标”或“继续”，以及这些术语和其他类似术语的否定。这些前瞻性陈述受有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，可能包括根据我们的增长战略、业务计划和举措以及我们业务的预期趋势对我们未来财务业绩的预测。这些前瞻性陈述只是基于我们目前对未来事件的预期和预测的预测。有一些重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异。
这些因素包括但不限于我们的10-K表格年度报告在第1A项“风险因素”下讨论的因素，也不时在我们的10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告中讨论，包括以下内容：
•不利的一般经济条件或全球或区域金融市场的不利条件；
•我们的收入下降，例如由于整体并购（M & A）活动、我们在并购市场的份额或我们的管理资产（AUM）的下降；
•因第三方经历的财务或其他问题而造成的损失；
•因未查明或未预料到的风险而造成的损失；
•缺乏流动性，即可以随时获得资金，用于我们的业务；
•对我们的业务以及我们以当前薪酬水平留住和吸引员工的能力的竞争压力；以及
•相关税收法律、法规或条约的变化或对这些项目的不利解释。
这些风险和不确定性并非详尽无遗。我们的SEC报告描述了可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外，我们在竞争非常激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们的管理层无法预测所有风险和不确定性，管理层也无法评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。
因此，无法保证本新闻稿中包含的前瞻性陈述将被证明是准确或正确的。 尽管我们认为前瞻性陈述中反映的陈述是合理的，但我们无法保证未来的结果、活动水平、业绩、成就或事件。此外，我们和任何其他人都不对任何这些前瞻性陈述的准确性或完整性承担责任。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们没有义务在本新闻稿发布之日之后更新任何这些前瞻性陈述，以使我们之前的陈述符合实际结果或修正后的预期，我们也不打算这样做。
Lazard，Inc.致力于根据我们的法律和监管义务，向投资大众提供及时准确的信息。为此，Lazard及其运营公司使用其网站和其他社交媒体网站传递有关其业务的信息，包括预计将发布季度财务业绩、季度财务、统计和业务相关信息，以及发布由Lazard资产管理有限责任公司和Lazard Fr è res Gestion SAS管理的各种共同基金、对冲基金和其他投资产品中管理的资产更新。投资者可通过以下方式链接至Lazard及其运营公司网站www.lazard.com.
***
LAZ-EPE
6
简明合并经营报表
（美国通用会计准则-未经审计）
| 三个月结束 | %变化自 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| （单位：千美元，每股数据除外） | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $807,414 | $707,991 | $543,170 | 14% | 49% | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (22,548) | (22,642) | (19,252) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 784,866 | 685,349 | 523,918 | 15% | 50% | ||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 465,405 | 452,560 | 364,605 | 3% | 28% | ||||||||||||||||||||||||
| 占用和设备 | 34,249 | 32,031 | 33,108 | ||||||||||||||||||||||||||
| 市场营销和业务发展 | 21,782 | 25,493 | 20,754 | ||||||||||||||||||||||||||
| 技术和信息服务 | 44,628 | 46,406 | 46,897 | ||||||||||||||||||||||||||
| 专业服务 | 19,541 | 23,734 | 20,451 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基金管理和外包服务 | 27,996 | 27,114 | 27,884 | ||||||||||||||||||||||||||
| 摊销和其他购置相关成本 | 53 | 68 | 96 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 10,025 | 14,303 | 14,980 | ||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用 | 158,274 | 169,149 | 164,170 | (6%) | (4%) | ||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 623,679 | 621,709 | 528,775 | –% | 18% | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 161,187 | 63,640 | (4,857) | NM | NM | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（利益） | 45,052 | 11,587 | (11,631) | NM | NM | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 116,135 | 52,053 | 6,774 | 123% | NM | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） | 8,197 | 2,144 | (365) | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Lazard的净利润 | $107,938 | $49,909 | $7,139 | 116% | NM | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于Lazard，Inc.普通股股东： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均流通股： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 93,627,476 | 92,886,364 | 89,425,900 | 1% | 5% | ||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 103,475,234 | 100,627,867 | 94,309,224 | 3% | 10% | ||||||||||||||||||||||||
| 每股净收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $1.13 | $0.53 | $0.07 | 113% | NM | ||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | $1.02 | $0.49 | $0.06 | 108% | NM | ||||||||||||||||||||||||
注：截至2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的三个月期间，财务咨询净收入分别为370,917美元、411,308美元和266,048美元；资产管理净收入分别为293,878美元、285,487美元和284,855美元；企业净收入（亏损）分别为120,071美元、（11,446美元）和（26,985美元）。
7
简明合并经营报表
（美国通用会计准则-未经审计）
| 九个月结束 | |||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||
| （单位：千美元，每股数据除外） | 2024 | 2023 | %变化 | ||||||||||||||
| 总收入 | $2,300,886 | $1,767,399 | 30% | ||||||||||||||
| 利息支出 | (65,918) | (57,931) | |||||||||||||||
| 净收入 | 2,234,968 | 1,709,468 | 31% | ||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||
| 薪酬和福利 | 1,468,789 | 1,386,803 | 6% | ||||||||||||||
| 占用和设备 | 99,137 | 97,681 | |||||||||||||||
| 市场营销和业务发展 | 70,874 | 72,098 | |||||||||||||||
| 技术和信息服务 | 135,951 | 142,307 | |||||||||||||||
| 专业服务 | 63,155 | 66,179 | |||||||||||||||
| 基金管理和外包服务 | 81,250 | 83,428 | |||||||||||||||
| 摊销和其他购置相关成本 | 189 | 239 | |||||||||||||||
| 其他 | 36,235 | 53,022 | |||||||||||||||
| 非补偿费用 | 486,791 | 514,954 | (5%) | ||||||||||||||
| 根据应收税款协议的利益 | – | (40,435) | |||||||||||||||
| 营业费用 | 1,955,580 | 1,861,322 | 5% | ||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | 279,388 | (151,854) | NM | ||||||||||||||
| 所得税拨备（利益） | 70,976 | (23,053) | NM | ||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 208,412 | (128,801) | NM | ||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | 14,810 | 10,245 | |||||||||||||||
| 归属于Lazard，公司的净利润（亏损） | $193,602 | ($139,046) | NM | ||||||||||||||
| 归属于Lazard，Inc.普通股股东： | |||||||||||||||||
| 加权平均流通股： | |||||||||||||||||
| 基本 | 92,591,435 | 88,582,468 | 5% | ||||||||||||||
| 摊薄 | 101,151,624 | 88,582,468 | 14% | ||||||||||||||
| 每股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||
| 基本 | $2.04 | ($1.60) | NM | ||||||||||||||
| 摊薄 | $1.88 | ($1.60) | NM | ||||||||||||||
注：截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间，财务咨询净收入分别为1,235，732美元和896,099美元；资产管理净收入分别为874,841美元和857,212美元；企业净收入（亏损）分别为124,395美元和（43,843美元）。
8
简明合并
财务状况表
（美国通用会计准则-未经审计）
| 截至 | |||||||||||
| 9月30日， | 12月31日， | ||||||||||
| （千美元） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $1,165,718 | $971,316 | |||||||||
| 存放银行款项及短期投资 | 313,023 | 219,576 | |||||||||
| 受限制现金 | 34,998 | 34,091 | |||||||||
| 应收款项 | 682,027 | 762,319 | |||||||||
| 投资 | 688,411 | 701,964 | |||||||||
| 物业 | 158,440 | 232,516 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 450,462 | 407,213 | |||||||||
| 商誉和其他无形资产 | 394,575 | 394,928 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 526,800 | 497,340 | |||||||||
| 其他资产 | 405,550 | 414,518 | |||||||||
| 总资产 | $4,820,004 | $4,635,781 | |||||||||
| 负债、可赎回非控股权益&股东权益 | |||||||||||
| 负债 | |||||||||||
| 存款及其他客户应付款项 | $346,834 | $443,262 | |||||||||
| 应计薪酬和福利 | 633,712 | 781,375 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 521,521 | 485,191 | |||||||||
| 应收税款协议义务 | 84,137 | 115,087 | |||||||||
| 高级债务 | 1,852,843 | 1,690,200 | |||||||||
| 其他负债 | 616,502 | 550,804 | |||||||||
| 负债总额 | 4,055,549 | 4,065,919 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 84,467 | 87,675 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 优先股，每股面值0.01美元 | – | – | |||||||||
| 普通股，每股面值0.01美元 | 1,128 | 1,128 | |||||||||
| 额外实收资本 | 284,091 | 247,204 | |||||||||
| 留存收益 | 1,437,698 | 1,402,636 | |||||||||
| 累计其他综合亏损，税后净额 | (271,844) | (289,950) | |||||||||
| 小计 | 1,451,073 | 1,361,018 | |||||||||
| 子公司持有的普通股，按成本 | (826,800) | (937,259) | |||||||||
| Lazard，Inc.股东权益合计 | 624,273 | 423,759 | |||||||||
| 非控制性权益 | 55,715 | 58,428 | |||||||||
| 股东权益总额 | 679,988 | 482,187 | |||||||||
| 总负债、可赎回非控制性权益和股东权益 | $4,820,004 | $4,635,781 | |||||||||
注：“物业”包括截至2023年12月31日的7300万美元待售物业，该物业已于2024年7月售出。
9
选定摘要财务资料（a）
（调整后的基础-非美国通用会计准则-未经审计）
| 三个月结束 | %变化自 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| （单位：千美元，每股数据除外） | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务咨询 | $368,807 | $407,936 | $261,441 | (10%) | 41% | ||||||||||||||||||||||||
| 资产管理 | 271,510 | 265,219 | 262,162 | 2% | 4% | ||||||||||||||||||||||||
| 企业 | 5,597 | 11,487 | 8,014 | (51%) | (30%) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $645,914 | $684,642 | $531,617 | (6%) | 21% | ||||||||||||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的薪酬和福利费用 | $426,303 | $451,864 | $363,626 | (6%) | 17% | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后补偿比例（b） | 66.0% | 66.0% | 68.4% | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的非补偿费用 | $138,239 | $148,612 | $137,450 | (7%) | 1% | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后不赔付率（c） | 21.4% | 21.7% | 25.9% | ||||||||||||||||||||||||||
| 收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $81,372 | $84,166 | $30,541 | (3%) | NM | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业利润率（d） | 12.6% | 12.3% | 5.7% | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $39,706 | $52,869 | $10,268 | (25%) | NM | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后稀释每股净收益 | $0.38 | $0.52 | $0.10 | (27%) | NM | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后稀释加权平均股份（e） | 105,514,236 | 102,188,981 | 98,282,239 | 3% | 7% | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后有效税率（f） | 32.5% | 14.0% | 8.4% | ||||||||||||||||||||||||||
本演示文稿包括非公认会计原则措施。我们的非GAAP措施不应被孤立地考虑或作为相应的美国GAAP措施的替代品，应仅与我们根据美国GAAP编制的合并财务报表一起阅读。有关对相应的美国公认会计原则措施所做调整的详细说明，请参阅美国公认会计原则与选定财务信息摘要和财务附表附注的对账。
| 见财务附表附注 | ||||||||||||||
10
选定摘要财务资料（a）
（调整后的基础-非美国通用会计准则-未经审计）
| 九个月结束 | |||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||
| （单位：千美元，每股数据除外） | 2024 | 2023 | %变化 | ||||||||||||||
| 净收入： | |||||||||||||||||
| 财务咨询 | $1,223,377 | $879,469 | 39% | ||||||||||||||
| 资产管理 | 812,663 | 793,865 | 2% | ||||||||||||||
| 企业 | 41,081 | 5,327 | NM | ||||||||||||||
| 调整后净收入 | $2,077,121 | $1,678,661 | 24% | ||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||
| 调整后的薪酬和福利费用 | $1,370,900 | $1,186,813 | 16% | ||||||||||||||
| 调整后补偿比例（b） | 66.0% | 70.7% | |||||||||||||||
| 调整后的非补偿费用 | $421,144 | $423,385 | (1%) | ||||||||||||||
| 调整后不赔付率（c） | 20.3% | 25.2% | |||||||||||||||
| 收益： | |||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $285,077 | $68,463 | NM | ||||||||||||||
| 调整后营业利润率（d） | 13.7% | 4.1% | |||||||||||||||
| 调整后净收入 | $159,181 | $10,012 | NM | ||||||||||||||
| 调整后稀释每股净收益 | $1.54 | $0.10 | NM | ||||||||||||||
| 调整后稀释加权平均股份（e） | 103,078,479 | 96,882,516 | 6% | ||||||||||||||
| 调整后有效税率（f） | 27.4% | 3.9% | |||||||||||||||
本演示文稿包括非公认会计原则措施。我们的非GAAP措施不应被孤立地考虑或作为相应的美国GAAP措施的替代品，应仅与我们根据美国GAAP编制的合并财务报表一起阅读。有关对相应的美国公认会计原则措施所做调整的详细说明，请参阅美国公认会计原则与选定财务信息摘要和财务附表附注的对账。
| 见财务附表附注 | ||||||||||||||
11
管理下的资产
（未经审计）
| 截至 | %变化自 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 6月30日， | 12月31日， | 6月30日， | 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 股权： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 新兴市场 | $29,449 | $27,044 | $25,288 | 8.9% | 16.5% | ||||||||||||||||||||||||
| 全球 | 50,441 | 54,026 | 53,528 | (6.6%) | (5.8%) | ||||||||||||||||||||||||
| 本地 | 54,380 | 52,738 | 52,208 | 3.1% | 4.2% | ||||||||||||||||||||||||
| 多区域 | 57,262 | 56,618 | 59,114 | 1.1% | (3.1%) | ||||||||||||||||||||||||
| 总股本 | 191,532 | 190,426 | 190,138 | 0.6% | 0.7% | ||||||||||||||||||||||||
| 固定收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 新兴市场 | 8,372 | 9,250 | 9,525 | (9.5%) | (12.1%) | ||||||||||||||||||||||||
| 全球 | 12,474 | 11,167 | 10,762 | 11.7% | 15.9% | ||||||||||||||||||||||||
| 本地 | 5,931 | 5,729 | 6,080 | 3.5% | (2.5%) | ||||||||||||||||||||||||
| 多区域 | 21,156 | 19,965 | 21,740 | 6.0% | (2.7%) | ||||||||||||||||||||||||
| 固定收益总额 | 47,933 | 46,111 | 48,107 | 4.0% | (0.4%) | ||||||||||||||||||||||||
| 另类投资 | 3,011 | 2,897 | 3,330 | 3.9% | (9.6%) | ||||||||||||||||||||||||
| 私人财富另类投资 | 3,044 | 3,033 | 2,799 | 0.4% | 8.8% | ||||||||||||||||||||||||
| 私募股权 | 1,514 | 1,501 | 1,623 | 0.9% | (6.7%) | ||||||||||||||||||||||||
| 现金管理 | 623 | 702 | 654 | (11.3%) | (4.7%) | ||||||||||||||||||||||||
| 总资产管理规模 | $247,657 | $244,670 | $246,651 | 1.2% | 0.4% | ||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| AUM-期初 | $244,670 | $250,432 | $239,340 | $246,651 | $216,125 | ||||||||||||||||||||||||
| 净流量 | (12,379) | (6,599) | (1,994) | (25,608) | 8 | ||||||||||||||||||||||||
| 市场与外汇 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 升值（贬值） | 15,366 | 837 | (9,082) | 26,614 | 12,131 | ||||||||||||||||||||||||
| AUM-期末 | $247,657 | $244,670 | $228,264 | $247,657 | $228,264 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均AUM | $245,958 | $245,302 | $236,298 | $246,070 | $232,817 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均AUM变动% | 0.3% | 4.1% | 5.7% | ||||||||||||||||||||||||||
注：平均AUM一般表示该期间每月期末AUM余额的平均值。
12
美国公认会计原则与调整后业绩的对账（a）
（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务咨询净收入-美国公认会计原则基础 | $370,917 | $411,308 | $266,048 | $1,235,732 | $896,099 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可偿还交易成本、信贷损失准备金和其他（g） | (2,111) | (3,372) | (6,893) | (12,984) | (18,984) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出（h） | 1 | – | 122 | 42 | 190 | ||||||||||||||||||||||||
| 与节约成本举措相关的损失（i） | – | – | 2,164 | 587 | 2,164 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后财务咨询净收入 | $368,807 | $407,936 | $261,441 | $1,223,377 | $879,469 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产管理净收入-美国公认会计原则基础 | $293,878 | $285,487 | $284,855 | $874,841 | $857,212 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 与非控制性权益相关的收入（j） | (5,170) | (4,054) | (5,711) | (13,321) | (12,940) | ||||||||||||||||||||||||
| 配送费及其他（g） | (17,199) | (16,216) | (16,987) | (48,863) | (50,415) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出（h） | 1 | 2 | 5 | 6 | 8 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后资产管理净收入 | $271,510 | $265,219 | $262,162 | $812,663 | $793,865 | ||||||||||||||||||||||||
| 企业净收入（亏损）-美国公认会计原则基础 | $120,071 | ($11,446) | ($26,985) | $124,395 | ($43,843) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 与非控制性权益相关的（收入）损失（j） | (5,943) | (866) | 2,816 | (9,815) | (7,015) | ||||||||||||||||||||||||
| 与Lazard基金权益（“LFI”）和其他类似安排相关的（收益）损失（k） | (16,732) | 1,201 | 10,598 | (24,904) | (15,530) | ||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失准备金（g） | – | – | – | – | (7,500) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出（h） | 22,472 | 22,598 | 19,102 | 65,676 | 57,603 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产减值费用 | – | – | – | – | 19,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 与节约成本举措相关的损失（i） | – | – | 2,483 | – | 2,483 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售物业收益（l） | (114,271) | – | – | (114,271) | – | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后企业净收入 | $5,597 | $11,487 | $8,014 | $41,081 | $5,327 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入-美国公认会计原则基础 | $784,866 | $685,349 | $523,918 | $2,234,968 | $1,709,468 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 与非控制性权益相关的收入（j） | (11,113) | (4,920) | (2,895) | (23,136) | (19,955) | ||||||||||||||||||||||||
| 与Lazard基金权益（“LFI”）和其他类似安排相关的（收益）损失（k） | (16,732) | 1,201 | 10,598 | (24,904) | (15,530) | ||||||||||||||||||||||||
| 分销费用、可偿还交易成本、信贷损失准备金和其他（g） | (19,310) | (19,588) | (23,880) | (61,847) | (76,899) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出（h） | 22,474 | 22,600 | 19,229 | 65,724 | 57,801 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产减值费用 | – | – | – | – | 19,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 与节约成本举措相关的损失（i） | – | – | 4,647 | 587 | 4,647 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售物业收益（l） | (114,271) | – | – | (114,271) | – | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $645,914 | $684,642 | $531,617 | $2,077,121 | $1,678,661 | ||||||||||||||||||||||||
本演示文稿包括非公认会计原则措施。我们的非公认会计原则措施不应被孤立地考虑或作为相应的美国公认会计原则措施的替代品，应仅与我们根据美国公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。有关对相应的美国公认会计原则措施所做调整的详细说明，请参阅财务附表附注。
| 见财务附表附注 | ||
13
美国公认会计原则与调整后业绩的对账（a）
（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| （单位：千美元，每股数据除外） | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 薪酬和福利费用-美国公认会计原则基础 | $465,405 | $452,560 | $364,605 | $1,468,789 | $1,386,803 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 与非控制性权益相关的薪酬和福利费用（j） | (2,249) | (1,897) | (2,636) | (6,254) | (7,497) | ||||||||||||||||||||||||
| （收费）与LFI和其他类似安排有关的贷记（m） | (16,732) | 1,201 | 10,598 | (24,904) | (15,530) | ||||||||||||||||||||||||
| 与节约成本举措相关的费用 | – | – | (8,941) | (46,610) | (166,289) | ||||||||||||||||||||||||
| 与出售物业有关的开支（n） | (20,121) | – | – | (20,121) | – | ||||||||||||||||||||||||
| 与高级管理层过渡相关的费用（o） | – | – | – | – | (10,674) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的薪酬和福利费用 | $426,303 | $451,864 | $363,626 | $1,370,900 | $1,186,813 | ||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用-美国公认会计原则基础 | $158,274 | $169,149 | $164,170 | $486,791 | $514,954 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 与非控制性权益相关的非补偿费用（j） | (672) | (881) | (625) | (2,079) | (2,215) | ||||||||||||||||||||||||
| 分销费用、可偿还交易成本、信贷损失准备金和其他（g） | (19,310) | (19,588) | (23,880) | (61,847) | (76,899) | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销和其他购置相关成本 | (53) | (68) | (96) | (189) | (239) | ||||||||||||||||||||||||
| 与节约成本举措相关的费用 | – | – | (2,119) | (1,532) | (12,216) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的非补偿费用 | $138,239 | $148,612 | $137,450 | $421,144 | $423,385 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损）-美国公认会计原则基础 | $161,187 | $63,640 | ($4,857) | $279,388 | ($151,854) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 与非控制性权益相关的营业收入（亏损）（j） | (8,192) | (2,142) | 366 | (14,803) | (10,243) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息支出（h） | 22,474 | 22,600 | 19,229 | 65,724 | 57,801 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销和其他购置相关成本 | 53 | 68 | 96 | 189 | 239 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产减值费用 | – | – | – | – | 19,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 与节约成本举措相关的损失（i） | – | – | 4,647 | 587 | 4,647 | ||||||||||||||||||||||||
| 与节约成本举措相关的费用 | – | – | 11,060 | 48,142 | 178,505 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售物业收益（l） | (114,271) | – | – | (114,271) | – | ||||||||||||||||||||||||
| 与出售物业有关的开支（n） | 20,121 | – | – | 20,121 | – | ||||||||||||||||||||||||
| 与高级管理层过渡相关的费用（o） | – | – | – | – | 10,674 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收税款协议义务（“TRA”）规定的利益（p） | – | – | – | – | (40,435) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $81,372 | $84,166 | $30,541 | $285,077 | $68,463 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（利益） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（收益）-美国公认会计原则基础 | $45,052 | $11,587 | ($11,631) | $70,976 | ($23,053) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 调整的税务影响 | (25,915) | (2,960) | 12,578 | (10,997) | 23,462 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的所得税拨备 | $19,137 | $8,627 | $947 | $59,979 | $409 | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于Lazard，Inc.的净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Lazard，公司的净利润（亏损）-美国公认会计原则基础 | $107,938 | $49,909 | $7,139 | $193,602 | ($139,046) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整项： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产减值费用 | – | – | – | – | 19,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 与节约成本举措相关的损失（i） | – | – | 4,647 | 587 | 4,647 | ||||||||||||||||||||||||
| 与节约成本举措相关的费用 | – | – | 11,060 | 48,142 | 178,505 | ||||||||||||||||||||||||
| 出售物业收益（l） | (114,271) | – | – | (114,271) | – | ||||||||||||||||||||||||
| 与出售物业有关的开支（n） | 20,121 | – | – | 20,121 | – | ||||||||||||||||||||||||
| 与高级管理层过渡相关的费用（o） | – | – | – | – | 10,674 | ||||||||||||||||||||||||
| 应收税款协议义务（“TRA”）规定的利益（p） | – | – | – | – | (40,435) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整的非控制性权益影响 | 3 | – | – | 3 | – | ||||||||||||||||||||||||
| 调整的税务影响 | 25,915 | 2,960 | (12,578) | 10,997 | (23,462) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后净收入 | $39,706 | $52,869 | $10,268 | $159,181 | $10,012 | ||||||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均流通股 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均流通股-美国公认会计原则基础 | 103,475,234 | 100,627,867 | 94,309,224 | 101,151,624 | 88,582,468 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整：参与证券包括利润权益参与权和其他 | 2,039,002 | 1,561,114 | 3,973,015 | 1,926,855 | 8,300,048 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后稀释加权平均流通股（e） | 105,514,236 | 102,188,981 | 98,282,239 | 103,078,479 | 96,882,516 | ||||||||||||||||||||||||
| 稀释每股净收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国公认会计原则基础 | $1.02 | $0.49 | $0.06 | $1.88 | ($1.60) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整的摊薄净收益（亏损）影响 | (0.64) | 0.03 | 0.04 | (0.34) | 1.70 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后基差 | $0.38 | $0.52 | $0.10 | $1.54 | $0.10 | ||||||||||||||||||||||||
本演示文稿包括非公认会计原则措施。我们的非公认会计原则措施不应被孤立地考虑或作为相应的美国公认会计原则措施的替代品，应仅与我们根据美国公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。有关对相应的美国公认会计原则措施所做调整的详细说明，请参阅财务附表附注。
| 见财务附表附注 | ||
14
非补偿费用调节美国公认会计原则调整后（a）
（未经审计）
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用-美国公认会计原则基础： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 占用和设备 | $34,249 | $32,031 | $33,108 | $99,137 | $97,681 | ||||||||||||||||||||||||
| 市场营销和业务发展 | 21,782 | 25,493 | 20,754 | 70,874 | 72,098 | ||||||||||||||||||||||||
| 技术和信息服务 | 44,628 | 46,406 | 46,897 | 135,951 | 142,307 | ||||||||||||||||||||||||
| 专业服务 | 19,541 | 23,734 | 20,451 | 63,155 | 66,179 | ||||||||||||||||||||||||
| 基金管理和外包服务 | 27,996 | 27,114 | 27,884 | 81,250 | 83,428 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销和其他购置相关成本 | 53 | 68 | 96 | 189 | 239 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 10,025 | 14,303 | 14,980 | 36,235 | 53,022 | ||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用-美国公认会计原则基础 | $158,274 | $169,149 | $164,170 | $486,791 | $514,954 | ||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用-调整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 占用和设备（j） | ($88) | ($95) | ($762) | ($1,756) | ($1,701) | ||||||||||||||||||||||||
| 市场营销和业务发展（g）（j） | (3,064) | (2,944) | (3,659) | (8,087) | (11,551) | ||||||||||||||||||||||||
| 技术和信息服务（g）（j） | (66) | (49) | (612) | (150) | (8,121) | ||||||||||||||||||||||||
| 专业服务（g）（j） | (1,270) | (1,085) | (1,711) | (3,228) | (5,102) | ||||||||||||||||||||||||
| 基金管理和外包服务（g）（j） | (16,660) | (15,588) | (16,432) | (47,283) | (48,693) | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销和其他购置相关成本 | (53) | (68) | (96) | (189) | (239) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他（g）（j） | 1,166 | (708) | (3,448) | (4,954) | (16,162) | ||||||||||||||||||||||||
| 非补偿费用调整小计 | ($20,035) | ($20,537) | ($26,720) | ($65,647) | ($91,569) | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的非补偿费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 占用和设备 | $34,161 | $31,936 | $32,346 | $97,381 | $95,980 | ||||||||||||||||||||||||
| 市场营销和业务发展 | 18,718 | 22,549 | 17,095 | 62,787 | 60,547 | ||||||||||||||||||||||||
| 技术和信息服务 | 44,562 | 46,357 | 46,285 | 135,801 | 134,186 | ||||||||||||||||||||||||
| 专业服务 | 18,271 | 22,649 | 18,740 | 59,927 | 61,077 | ||||||||||||||||||||||||
| 基金管理和外包服务 | 11,336 | 11,526 | 11,452 | 33,967 | 34,735 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销和其他购置相关成本 | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 11,191 | 13,595 | 11,532 | 31,281 | 36,860 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后的非补偿费用 | $138,239 | $148,612 | $137,450 | $421,144 | $423,385 | ||||||||||||||||||||||||
本演示文稿包括非公认会计原则措施。我们的非公认会计原则措施不应被孤立地考虑或作为相应的美国公认会计原则措施的替代品，应仅与我们根据美国公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。有关对相应的美国公认会计原则措施所做调整的详细说明，请参阅财务附表附注。
| 见财务附表附注 | ||
15
拉扎德公司。
财务附表附注
| (a) | 选定的汇总财务信息是非公认会计准则衡量标准。Lazard认为，结合美国公认会计原则衡量标准，在调整后的基础上呈现结果和衡量标准，为比较不同时期的经营业绩提供了有意义和有用的基础。 从2024年第一季度开始，Lazard更新了某些非GAAP衡量标准和指标的名称。与前期相比，此次命名法变更并未导致我们的非公认会计原则措施和指标的组成部分发生任何变化。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (b) | 一种非公认会计原则的衡量标准，表示调整后的薪酬和福利费用占调整后净收入的百分比。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （c） | 一种非GAAP衡量标准，表示调整后的非补偿费用占调整后净收入的百分比。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （d） | 一种非GAAP衡量标准，表示调整后的营业收入占调整后净收入的百分比。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （e） | 一种非公认会计原则措施，其中包括由利润利益参与权组成的长期激励薪酬计划的单位，这是一种股权激励奖励，在特定条件下，可以交换我们的普通股股份。某些利润权益参与权可能被排除在计算美国公认会计原则每股净收益的已发行股票等价物之外。此外，这一措施还包括基于股份的薪酬计划可发行普通股的加权平均股数的稀释效应。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （f） | 一种非公认会计准则计量，表示调整后的所得税拨备占调整后营业收入的百分比减去利息支出、摊销和其他与收购相关的成本。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的所得税拨备 | $19,137 | $8,627 | $947 | $59,979 | $409 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后营业收入减去利息支出、摊销和其他与收购相关的成本 | 58,843 | 61,496 | 11,216 | 219,160 | 10,423 | |||||||||||||||||||||||||||
| 调整后有效税率 | 32.5% | 14.0% | 8.4% | 27.4% | 3.9% | |||||||||||||||||||||||||||
| （g） | 表示支付给第三方的某些分销、介绍人和管理费用以及可偿还的交易成本，其中相等的金额分别不包括在调整后的净收入和调整后的非补偿费用中，也不包括信用损失准备金，后者代表被视为无法收回的费用和其他应收款。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （h） | 利息费用，不包括Lazard Fr è res Banque SA（“LFB”）产生的利息费用，在确定调整后的净收入时会被加回，因为此类费用与公司融资活动有关，并且不被视为与我们的业务收入直接相关的成本。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （一） | 系与作为成本节约举措的一部分关闭某些办事处有关的损失，包括将货币换算调整数重新分类为累计其他综合损失和与外汇兑换有关的交易的收益。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （j） | 与非控制性权益合并相关的（收入）损失和费用被排除在外，因为公司在这些金额中没有经济利益。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (k) | 表示与LFI和其他类似递延补偿安排相关的所持投资的公允价值变动，相应的等额金额不计入薪酬和福利费用。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （l） | 代表出售自有办公楼的收益。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (m) | 表示与LFI和其他类似的递延奖励薪酬奖励有关的记录的补偿负债的公允价值变动，相应的等额金额不包括在调整后的净收入中。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （n） | 指与出售自有办公楼相关的法定利润分享费用。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （o） | 系与反映某些执行干事离职的高级管理层过渡有关的费用。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （p） | 根据TRA负债的定期重估和估计中反映的假设，重估具有减少TRA下的估计负债的效果。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| NM | 意义不大 | |||||||||||||||||||||||||||||||
16