美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格8-K
本期报告
根据《公约》第13或15（d）条
1934年证券交易法
报告日期（最早报告事件的日期）：2026年5月5日
皮卡德医疗公司。
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （国家或其他管辖 注册成立） |
（佣金 档案编号） |
（IRS雇主 识别号） |
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| （主要行政办公地址，含邮政编码） |
登记人的电话号码，包括区号：（520）545-1234
不适用
（前名称或前地址，如自上次报告后更改）
如果表格8-K的提交旨在同时满足注册人根据以下任何规定的提交义务，请选中下面的相应框：
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根据《证券法》第425条规则的书面通信（17 CFR 230.425） |
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根据《交易法》（17 CFR 240.14a-12）规则14a-12征集材料 |
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根据《交易法》（17 CFR 240.14d-2（b））规则14d-2（b）进行的启动前通信 |
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根据《交易法》（17 CFR 240.13e-4（c））规则13e-4（c）进行的启动前通信 |
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||
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The
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用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条（本章第230.405条）或1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b-2条）所定义的新兴成长型公司。
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
| 项目1.01。 | 签订实质性的最终协议。 |
2026年5月5日，Picard Medical，Inc.（“公司”）同意在注册公开发售（“发售”）中向投资者出售总计：（i）16,666，667股（“发售股份”）的普通股，每股面值0.0001美元（“普通股”），或代替某些购买者购买最多16,666，667股普通股的预融资认股权证（“预融资认股权证”），（ii）购买最多16,666，667股普通股的A系列认股权证（“A系列认股权证”），以及（iii）购买最多16,666，667股普通股的B系列认股权证（“B系列认股权证”和，连同A系列认股权证，“普通认股权证”）。每股发售股份及随附普通认股权证的合并公开发行价格为0.30美元，每股预融资认股权证及随附普通认股权证的合并公开发行价格为0.2 999美元，在扣除折扣和佣金以及其他估计发行费用之前，总收益约为500万美元。公司拟将出售证券所得款项用于营运资金和一般公司用途，包括偿还债务。若干投资者根据公司与该等投资者于2026年5月5日订立的证券购买协议（“购买协议”）购买其发售股份及普通认股权证。
普通认股权证可立即行使，行使价为每股0.35美元。A系列认股权证在原定发行日的第五个周年日到期，B系列认股权证在原定发行日的二十四（24）个月周年日到期。预融资认股权证可立即行使，行使价为每股0.0001美元，在全额行使前不会到期。购买协议包含对行使预融资认股权证和普通认股权证的惯常实益所有权限制，即在行使生效后已发行普通股股份数量的4.99%（或根据持有人的选择，为9.99%）。
采购协议载有公司及买方的惯常陈述、保证及契诺。
根据公司与配售代理于2026年5月5日签订的配售代理协议（“配售代理协议”），WestPark Capital，Inc.就发售担任独家配售代理（“配售代理”）。根据配售代理协议，公司向配售代理支付相当于发售所得款项总额7.0%的现金费用，并向财务顾问支付相当于买方支付的总购买价格1.0%的管理费。除若干例外情况外，公司已同意在发售结束后60天内不发行、订立任何协议以发行或宣布发行或建议发行任何普通股股份，并同意在发售结束后90天内不订立涉及可变利率交易的协议，但若干例外情况除外。此外，公司董事、高级管理人员和10%或更多的股东在发售结束后签订了为期30天的锁定协议。
发售股份、预融资认股权证、普通认股权证以及预融资认股权证和普通认股权证的基础普通股股份是根据公司在表格S-1上的登记声明（注册号：333-295333）进行发售和出售的，该登记声明最初于2026年5月1日提交给美国证券交易委员会（“SEC”），并于2026年5月4日宣布生效。此次发行于2026年5月6日结束。
上述对配售代理协议、普通认股权证、预融资认股权证和购买协议（包括任何附属文件）的描述并不旨在完整，而是通过参考这些文件的全文对其整体进行限定，这些文件的副本分别作为附件1.1、4.1、4.2、4.3和10.1以表格8-K提交给本当前报告，并以引用方式并入本文。
1
| 项目3.01。 | 摘牌通知或不符合继续上市规则或标准的公告；转让上市。 |
2026年5月8日，公司收到NYSE American LLC（“NYSE American”）的书面通知（“通知”），表明公司不符合《NYSE American Company Guide》（“Company Guide”）第1003（a）（ii）节规定的NYSE American持续上市标准，该标准要求一家公司在最近四个财政年度中的三个财政年度报告持续经营亏损和/或净亏损的情况下，股东权益至少为400万美元。该通知称，该公司报告的截至2025年12月31日的股东权益约为380万美元，最近四个财政年度中有三个财政年度发生了持续经营亏损和/或净亏损，这反映在该公司于2026年3月30日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格年度报告中。
就其不遵守第1003（a）（ii）节而言，公司必须在2026年6月7日之前向NYSE American提交一份计划（“计划”），告知其已采取或将采取的行动，以在2027年11月8日之前重新遵守持续上市标准。
该公司已开始按照2026年6月7日的最后期限编制计划。如果NYSE American接受公司的计划，公司将能够在计划期间继续上市，并接受NYSE American工作人员的持续定期审查。如果计划未提交、未被接受或被接受但公司未在2027年11月8日前遵守持续上市标准，或如果公司在计划期间未取得与计划一致的进展，公司将受到《公司指南》中规定的除牌程序的约束。
该通知对公司普通股的上市或交易没有立即影响，普通股将继续在NYSE American交易，代码为“PMI”，但将增加“.BC”的名称，以表明普通股的状态为“低于合规”。该通知不影响公司正在进行的业务运营或其向SEC提交报告的要求。
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| 项目9.01。 | 财务报表及附件 |
| （d） | 附件 |
现将下列证物归档：
| 附件编号 | 说明 | |
| 1.1 | 配售代理协议，日期为2026年5月5日，由公司与配售代理签署。 | |
| 4.1 | A系列认股权证的形式。 | |
| 4.2 | B系列认股权证的形式。 | |
| 4.3 | 预先出资认股权证的形式。 | |
| 5.1 | Winston & Strawn LLP的观点 | |
| 10.1 | 购买协议表格，日期为2026年5月5日，由公司与其中指明的买方签署。 | |
| 104 | 封面页交互式数据文件（内嵌在内联XBRL文档中） |
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签名
根据《1934年证券交易法》的要求，注册人正式授权下述代表人签署的情况下，代表人具有签署权。
| 皮卡德医疗公司。 | |||
| 签名： | /s/Patrick NJ Schnegelsberg | ||
| 姓名： | Patrick NJ Schnegelsberg | ||
| 职位： | 首席执行官 | ||
日期：2026年5月11日
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