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行动的组织和性质

Lonestar Resources US Inc.（“Lonestar”或“公司”）是一家特拉华州公司，其普通股在纳斯达克全球精选市场上市交易，代码为“LONE”。Lonestar是一家独立的石油和天然气公司，专注于德克萨斯州南部Eagle Ford Shale Play非常规石油、天然气液体和天然气的勘探、开发和生产。

临时财务报表

所附Lonestar Resources US Inc.及其附属公司未经审核简明综合财务报表乃根据证券交易委员会（“SEC”）的规则及规例编制，并不包括美国普遍接受的会计原则为完整财务报表所需的所有资料及脚注。本财务报表及其附注应连同我们于2020年4月13日提交的截至2019年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“表格10-K”）一并阅读。除非另有说明或上下文另有要求，否则术语“我们”、“我们”、“我们”、“公司”或“Lonestar”是指LonestarResources美国公司及其附属公司。

本报告所示过渡期间的业务结果并不一定表明该年度的预期结果。管理层认为，所附未经审核简明综合财务报表包括对我们截至2020年6月30日的综合财务状况的公允报表以及我们截至2020年6月30日及2019年6月30日止3个月及6个月的综合营运业绩所需的所有正常经常性调整。

风险和不确定因素

COVID-19大流行导致石油需求迅速急剧下降，进而导致油价自2020年3月第一周以来暴跌，对公司的现金流、流动性和财务状况造成负面影响。这些事件加剧了本已恶化的石油市场，原因是被称为OPEC+的产油国集团在2020年3月初未能就拟议的石油减产达成协议。而且，COVID-19大流行持续时间的不确定性在美国造成了生产石油供应过剩导致的存储限制，这大大降低了我们在2020年第二季度及以后的已实现油价。预计油价将继续因这些事件和正在进行的COVID-19疫情而波动，并随着石油库存、石油需求和经济表现的变化而报告。尽管2020年第二季度出现了一些市场企稳，但预计2020年剩馀时间的活动水平仍将保持低位，长期前景不明朗。

当前的大流行以及未来时期对其长度和深度的不确定性，导致该公司自2020年2月以来收到的已实现油价大幅降低，对其运营现金流和流动性产生不利影响。尽管该公司已经削减了2020年的资本支出预算，但较低水平的现金流可能要求其在2020年第二季度期间进行的停产之外，关闭已经变得不经济的生产（见下文）。

COVID-19大流行正在迅速演变，这一大流行的最终影响高度不确定，并可能发生变化。COVID-19大流行对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间和传播、其严重程度、遏制疾病或减轻其影响的行动、对旅行的相关限制，以及对国内和全球石油需求影响的持续时间、时间和严重程度。

针对这些事态发展，公司实施了以下运营和财务措施:

1.预算编列的2020年资本支出从$减少 80 -$ 85 百万至约$ 65 百万，几乎全部发生在2020年6月底；

2.推迟其2020年钻探计划的剩馀部分；

3.实施降低成本措施，包括通过谈判降低水处理率、化学品处理率、租赁率和修井率；

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4.在4月下旬和整个2020年5月期间，关闭或储存了大量生产，主要是在公司的Central Eagle Ford地区。这些封闭油井在6月的第一个星期恢复使用；以及

5.于2020年3月订立额外商品衍生工具以对冲额外 2,000 每日BBLS石油，平均掉期价格$ 41.00 每bbl和 27,500 天然气MCF/天，平均价格$ 2.36 PER MCF2021.该公司目前的石油对冲仓位复盖 7,565 2020年下半年每天的BBLS，以及 7,000 2021年每日BBLS公司当前天然气对冲头寸复盖 20,000 MCF每天以加权平均价格$ 2.55 2020年剩馀的两个季度，以及 27,500 2021年MCF日均以加权平均价格$ 2.36 .

最近的事态发展

截至2020年6月30日，公司负债总额为$ 546.3 百万美元，包括$ 250.0 百万美元于2023年到期的优先票据（" 11.25 %优先票据"）、$ 285.0 公司信贷机制下的百万，$ 8.8 公司的建筑贷款和$100万 2.2 百万美元用于其Paycheck Protection Program（“PPP”）贷款，截至2020年8月14日，该公司的信贷融资被提取至$ 285.0 百万美元，并受制于一美元 60.4 100万借款----由于《容忍协定》的条款，借款基数不足（见下文）。

截至2020年6月30日止计量日期，公司并无满足信贷融资项下的综合流动比率契诺或杠杆比率契诺，亦无根据 11.25 %优先票据（“付款违约”）约$ 14.1 百万元。该等失效代表公司信贷工具项下的违约事件，而付款违约代表 11.25 %优先票据于2020年7月31日到期，原因为该公司并无于30日治愈期内治愈付款违约。该公司就截至2020年3月31日止综合流动比率契诺的违约、截至2020年6月30日止计量日期及杠杆比率契诺的违约、截至2020年6月30日止计量日期及根据容忍协议的未付利息，接获信贷融资项下贷款人的宽限至2020年7月31日。于2020年7月31日，信贷融资项下贷款人同意根据一项对容忍协议的修订，将容忍延长至2020年8月21日。此外，于2020年7月31日，该公司接获若干未偿还持有人的宽限期至2020年8月21日 11.25 付款拖欠的优先票据的百分比。尽管已获批准，但信贷工具及 11.25 %优先票据仍在继续，并将继续，除非信贷工具贷款人作出豁免或修订，或如 11.25 %优先票据，支付违约得以治愈。

宽限协议-信贷安排

于2020年7月2日，该公司作为行政代理及其贷方与Citibank，N.A.订立有关信贷融资的容忍协议、第十四修正案及借款基础协议（“容忍协议”）。根据容忍协议（其中包括），（i）信贷融资项下的贷款人同意在2020年7月31日前不就若干违约行使其在信贷融资及相关贷款文件项下的权利及补救措施，（ii）借贷基础重新厘定为$ 225 百万美元起 286 百万，（iii）处置及终止或清盘掉期协议的所有收益须用于偿还信贷融通，并须自动以还款额减少借贷基础，及（iv）《公约》对投资的限制的若干例外情况将不再适用。

于2020年7月31日，该公司及其若干附属公司就与贷款人订立忍让协议订立修订，据此，贷款人同意将忍让协议的陈述期限延长至2020年8月21日。

信贷融资贷款人行使权利及补救措施的权利乃由于公司未能遵守截至2020年3月31日及2020年6月30日止季度的流动比率、截至2020年6月30日止季度的杠杆比率契诺，以及未能根据 11.25 优先票据的百分比。

容忍协议可由贷款人于以下情况下终止:（i）除上文所披露者外，信贷融资项下发生任何违约或违约事件，（ii）公司未能遵守容忍协议的任何条款及规定，（iii）违反任何申述或保证，（iv）其他债务持有人行使任何有关取消抵押品赎回权或加快抵押品赎回权（包括加快 11.25 %优先票据）及（v）就任何贷款方展开任何破产程序。如果容忍协议终止，而任何当时正在发生和正在发生的违约事件没有被放弃或补救，贷款人将能够加速贷款，并寻求其权利和补救办法。

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忍耐协议- 11.25 优先票据百分比

于2020年7月31日，该公司与若干持有人订立忍让协议，内容有关持 50 所占百分比 11.25 %优先票据（"注:忍耐协议"）。根据票据宽限协议（其中包括），该等票据的若干持有人 11.25 %优先票据（i）同意不就付款违约行使其权利及采取补救措施，及（ii）要求契约项下受托人不因付款违约而采取任何补救行动。

票据宽限协议将于（i）2020年8月21日下午6时正（纽约市时间）发生（ii）公司或其附属公司订约方未能履行票据宽限协议项下义务时终止及结束，（iii）公司招致除付款违约外的契约项下另一次违约或违约事件，及（iv）宽限协议终止。倘票据宽限协议终止，而任何当时正在进行及正在进行的违约事件仍未获豁免或补救，则未偿还 11.25 %优先票据可能会加快发行。尽管有票据延期协议，但付款违约仍代表持续违约事件。

借款基数重新确定

截至2020年3月31日，信贷融资的借贷基础及贷款人承诺为$ 290 百万。借款基数下调至$ 286 201年6月11日，作为第十三条修正案的一部分（见注7）。长期负债），而借款基数后来被重新确定为美元 225 百万美元起 286 Million根据2020年7月2日的容忍协议，该协议在该公司循环信贷融资项下借入的未偿还金额与借款基础之间造成短缺。信贷机制项下的未清馀额为$ 285 截至2020年7月2日的100万美元，这代表借款不足$ 60.4 一百万。公司有责任于2020年7月2日后60日内支付该亏空，原因为该信贷融资于亏空发生时正处于违约状态，详情见下文。

持续经营

该公司的结论是，这些情况使人对其继续作为经营中企业的能力产生很大怀疑。这些合并财务报表不包括这些不确定因素可能造成的任何调整，这些调整是在持续经营的基础上编制的，其中考虑到在正常业务过程中资产的变现以及负债和承付款的结算。

该公司预期于未来十二个月内不会维持遵守其信贷融资项下的综合流动比率契诺及杠杆比率契诺，目前对信贷融资及 11.25 %优先票据至8月21日。如果公司无法与其放款人达成协议，信贷融资的放款人可能会选择加速还款，除了美元 60.4 由于上文指出的当前借款基数不足而应付的百万美元，而这反过来又可能导致违约事件和加速 11.25 %优先票据，其中有$ 14.1 于2020年7月1日到期而未支付的百万利息付款（见下文），该款项单独代表当前的违约事件。该公司目前并无足够流动资金偿还该等债务，包括目前借贷基础短缺及未支付利息，目前正与其贷款人进行会谈，以重组其现有债务责任。

公司无法提供将成功重组现有债务责任的任何保证，而倘公司重组及取得新融资的努力未能成功，则可能需要根据《美国破产法》第11章（“第11章”）向债权人寻求保护，或可能对其提出非自愿破产呈请。

长期资产减值

每当事件或情况变化表明某项资产的账面价值可能无法收回时，就会对长期资产和某些可识别无形资产的账面价值进行减值审查。当确定一项资产的估计未来净现金流量不足以收回其账面价值时，必须记录减值损失，以将账面价值减至其估计公允价值。判断和假设是管理层对未来未贴现现金流和资产公允价值的估计所固有的。这些判断和假设包括对石油和天然气储备数量的估计、与不同类别石油和天然气储备有关的风险、开发和生产的时间、预期未来商品价格、资本支出、生产成本和适当贴现率等事项。

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公司按区域对已探明和未探明油气性质减值进行评估。在此基础上，某些区域可能会受到损害，因为预计它们无法从未来的净现金流中收回全部账面价值。 作为此次评估的结果，该公司录得减值油气性质为$ 199.9 截至2020年3月31日止3个月百万美元，其中$ 199.0 一百万美元被证明了 0.9 一百万是未经证实的。减值的原因是，由于公司不能保证在商品价格持续低迷和公司流动性状况不确定的情况下继续开发PUD和可能的准备金，因此从未来的净现金流中删除了PUD和可能的准备金。于截至2020年6月30日止3个月内并无任何事件或情况变化显示账面价值可能无法收回。然而，如果定价仍然低迷，该公司未来可能不得不对其油气属性进行减值记录的可能性是合理的。

care法案

2020年3月27日，国会颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（The“Cares Act”），以因COVID-19大流行而提供某些纳税人救济。CARES法案包括几项影响所得税的有利条款，主要是修改后的2019年和2020年商业利息支出可抵扣规则、2017年后和2021年前产生的净营业亏损的五年结转期间，以及加速可退还的替代最低税收抵免。Cares Act并无对公司截至2020年6月30日止3个月及6个月的有效税率造成重大影响。

公司在2020年第二季度根据Paycheck Protection Program申请并获得了一笔贷款，金额为美元 2.2 一百万。本次贷款申请要求公司诚心诚意地证明，目前的经济不确定性使得贷款申请成为支持公司持续经营所必需的。这一认证进一步要求公司考虑到我们目前的业务活动以及我们以不会对业务造成重大损害的方式获得足以支持持续运营的其他流动性来源的能力。该贷款的收取，以及该贷款的宽免，取决于该公司最初是否有资格获得该贷款，以及根据我们日后遵守宽免标准是否有资格获得该等贷款的宽免。由于豁免贷款的详情仍在由小企业管理局制定及由该公司分析，该公司无法确定将获豁免贷款的金额（如有）。PPP贷款按1%计息，如不获原谅，到期日为2022年5月8日。

每普通股净（损失）收入

两类方法被用来计算每股普通股的收益，因为我们的A类参与优先股（“优先股”）被认为是参与证券。在两级法下，损失只分配给那些根据合同有义务分担公司损失的证券。优先股不承担吸收公司损失的义务，因此不分配损失。归属于普通股股东的净收益根据该期间在外流通普通股和参与证券的加权平均数量在普通股和参与证券之间分配。

基本每股收益的计算方法是，将分配给普通股股东的净（亏损）收益除以该期间已发行普通股的加权平均数量。

稀释后的每股收益的计算方法类似，只是分母增加了，以包括稀释后的潜在普通股。潜在普通股包括认股权证、股权奖励和优先股。在某些情况下，还需要对分子进行调整，以反映潜在普通股引起的收入或损失的变化。基本加权平均普通股不包括非归属限制性股票。随着这些限售股的归属，它们将被计入用于计算基本每股收益的流通股

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以下是基本和摊薄后每股收益的对账:

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						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日止六个月，
以千为单位，除股份及每股数据						2020						2019						2020						2019
分子-碱性和稀释性
归属于普通股股东的净（亏损）收入共计						$	( 42,901 )					$	11,177					$	( 155,950 )					$	( 49,451 )
减:分配给参与证券						—						( 4,310 )						—						—
归属于普通股股东的净（亏损）收入						$	( 42,901 )					$	6,867					$	( 155,950 )					$	( 49,451 )
分母---基本和稀释
加权平均普通股数量						25,307,714						24,924,169						25,154,151						24,811,895
每股收益
基本						$	( 1.70 )					$	0.28					$	( 6.20 )					$	( 1.99 )
摊薄后						$	( 1.70 )					$	0.28					$	( 6.20 )					$	( 1.99 )

在报告所述期间，基本和稀释加权平均普通股之间没有差异。 下列证券可能在未来稀释每股收益，但被排除在稀释后每股净亏损的计算之外，因为它们的影响本来是反稀释的:

						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日止六个月，
									2020						2019						2020						2019
优先股						17,101,727						15,645,368						16,913,597						15,474,214
认股权证						760,000						760,000						760,000						760,000
股票增值权						1,010,000						1,010,000						1,010,000						1,010,000
受限制股份单位						970,866						1,553,526						1,369,164						1,259,682

最近的会计公告

参考汇率改革。2020年3月，FASB发布ASU2020-04，参考汇率改革（专题848）（ASU2020-04）。ASU2020-04提供了可选的权宜之计和例外情况，将GAAP应用于合约、对冲关系和其他交易，以减轻与预期市场从伦敦银行间同业拆借利率（“Libor”）或另一参考利率向替代参考利率过渡有关的财务报告负担。本ASU中的修订自2020年3月12日起生效，实体可选择前瞻性地适用修订至2022年12月31日。公司目前正在评估本指导意见可能对其合并财务报表及相关脚注披露产生的影响。

所得税。2019年12月，FASB发布ASU2019-12，所得税（专题740）----简化所得税会计（ASU2019-12）。ASU2019-12的目标是通过取消主题740中一般原则的某些例外，简化所得税会计核算，并提供更一致的应用，以提高财务报表的可比性。本ASU中的修订自2020年12月15日后的财政年度起生效，并允许提前通过。公司目前正在评估本指导意见可能对其合并财务报表及相关脚注披露产生的影响。

金融工具---信贷损失。2016年6月，财务会计准则委员会（简称“FASB”）发布ASU2016-13，金融工具---信贷损失（ASU2016-13）。ASU2016-13改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式，包括贸易和其他应收款，并要求使用一种新的前瞻性预期损失模式，这种模式将导致更早确认损失备抵。本ASU中的修订自2022年12月15日后的财政年度起对公司目前分类为较小的报告公司生效，并在该财政年度内的过渡期内生效，允许提前通过。各实体必须对《指导意见》生效的第一个报告期采用经修订的追溯方法来通过修正案。《The

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海盗剥离

2019年3月，Lonestar完成了对威尔逊县海盗资产的剥离，调整后的现金收购价格为$ 11.5 在结清调整数后，将100万美元转给一个私人第三方 3,400 净未开发英亩土地， 六个 生产井，持有 七个 在截止日期证明了未开发的位置，并且正在生产大约 200 京东方/D.公司确认亏损$ 33.5 百万于2019年第一季度期间连同出售资产。

商品衍生工具

Lonestar订立若干商品衍生工具，以减轻与其未来部分石油、Ngl及天然气生产及相关现金流相关的商品价格风险。石油、天然气和天然气收入和现金流量受到商品价格变化的影响，商品价格波动较大，无法准确预测。订立这些商品衍生工具的目的是保护与未来石油、天然气和天然气销售的一部分有关的营业收入和现金流不受商品价格大幅下跌的风险影响，这有助于确保公司有能力为资本预算提供资金。

Lonestar固定价格合同中固有的是一定的业务风险，包括市场风险和信用风险。市场风险（market risk）是指石油和天然气的价格会随着市场条件的变化而发生有利或不利变化的风险。信用风险是指公司合同对方因不履行合同而遭受损失的风险。公司目前并无要求其任何交易对手提供现金抵押，亦无要求其交易对手向公司提供现金抵押。截至2020年6月30日，公司已 否 公开的实物交付义务。

下表汇总了Lonestar截至2020年6月30日的商品衍生品合约:

合同

卷

加权

商品

类型

b.期间

靶场(1)

（BBLS/MCF/每天）

平均价格

石油-WTI

全部门办法

2020年7-12月

51.60 - 65.56

7,565

57.38

石油-WTI

全部门办法

2021年1月至12月

40.95 - 56.50

7,000

50.40

天然气-亨利枢纽

全部门办法

2020年7-12月

2.38 - 2.80

20,000

2.55

天然气-亨利枢纽

全部门办法

2021年1月至12月

2.32 - 2.39

27,500

2.36

（1）固定价格掉期和基差掉期的报价范围是所报期间所有未平仓合约的最低和最高固定价格。

截至2020年6月30日，该公司所有的经济衍生工具对冲头寸均在大型金融机构，该公司并不知道这些金融机构在其衍生工具头寸上违约。公司在上述衍生合同的交易对手不履行义务的程度上面临信用风险；然而，公司不预期这些交易对手不履行义务。该公司的衍生工具中没有一种包含与信用风险相关的或有特征。

利率对冲工具

该公司使用利率互换合同来管理其信贷工具借款引起的利率变化的净风险敞口（见下文）。于2020年6月30日，该公司为两份一个月伦敦银行同业拆息（“Libor”）掉期合约的一方，名义金额为美元 190 以百万美元的总金额和固定利率 0.68 %.合约于2020年4月至2023年3月按月结算，公司实现亏损$ 0.1 百万为公司利率对冲的2020年第二季度相关结算，以及未实现亏损$ 0.9 一百万。

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公司在承诺的货物或服务的控制权转移给客户时确认收入，其数额反映了实体期望有权以这些货物或服务换取的对价。

收入的分类

营业收入包括原油、天然气和天然气的销售。在履行与客户签订的合同条款规定的履约义务时，确认收入。公司确认收入时，控制权已转移给客户，一般是在商品到达商定的交货点时。收入是指公司期望从转让产品中获得的对价金额，一般是根据商定的公式、清单或基于市场指数的固定价格计算的。通常情况下，该公司根据付款条件不到30天的协议直接向客户销售其产品。

下表汇总了我们截至2020年和2019年6月30日止三个月和六个月按产品类型划分的收入:

以千为单位						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日止六个月，
									2020						2019						2020						2019
石油						$	11,976					$	44,726					$	41,986					$	78,310
ngls						1,762						3,549						4,362						6,942
天然气						3,482						3,940						7,902						7,704
收入共计						$	17,220					$	52,215					$	54,250					$	92,956

于2020年6月30日及2019年12月31日，根据与买方订立的合约条款应收或可记帐金额的应收账款结馀为$ 11.7 百万美元和$ 16.0 分别是10万。

公允价值计量依据的是市场参与者在为资产或负债定价时使用的投入，这些投入分为两类:可观测投入和不可观测投入。可观察到的投入是从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了一家公司自己的市场假设，如果可观察到的投入不能在不付出不应有的成本和努力的情况下合理地获得，就会使用这些假设。ASC820将用于衡量公允价值的投入按优先顺序划分为以下公允价值等级:

•第1级活跃市场上相同资产或负债的报价。

•第2级活跃市场上类似资产或负债的报价，非活跃市场上相同或类似资产或负债的报价，资产或负债可观察到的报价以外的投入，以及主要从可观察到的市场数据中得出或通过相关性或其他手段得到证实的投入。

• 第3级 对资产或负债的不可观察的投入。资产或负债计量所处的公允价值输入层次水平是根据对整个计量具有重要意义的最低一级输入确定的。

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下表列示了公司截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允价值按经常性基准计量的各公允价值层级资产和负债:

						使用公允价值计量
以千为单位						活跃市场的报价 （第1级）						重要的其他可观测投入 （第2级）						不可观测的重要输入 （第3级）						共计
202年6月30日
资产
衍生金融工具						$	—					$	57,949					$	—					$	57,949
负债:
衍生金融工具						—						( 5,530 )						—						( 5,530 )
搜查令						—						—						( 1 )						( 1 )
股票补偿						( 72 )						—						( 27 )						( 99 )
共计						$	( 72 )					$	52,419					$	( 28 )					$	52,319
201年12月31日
资产:
衍生金融工具						$	—					$	6,849					$	—					$	6,849
负债:
衍生金融工具						—						( 10,462 )						—						( 10,462 )
搜查令						—						—						( 364 )						( 364 )
股票补偿						( 1,792 )						—						( 573 )						( 2,365 )
共计						$	( 1,792 )					$	( 3,613 )					$	( 937 )					$	( 6,342 )

第3级公允价值计量

下表载列截至2020年6月30日止6个月公司第3级负债公允价值变动汇总表:

以千为单位						搜查令						股票补偿						共计
截至2019年12月31日馀额						$	( 364 )					$	( 573 )					$	( 937 )
未实现收益						363						546						909
截至2020年6月30日馀额						$	( 1 )					$	( 27 )					$	( 28 )

其他公允价值计量

现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值，因这些工具的短期性质而近似公允价值。信贷融通的帐面价值（定义见附注7）。下）接近公允价值，因为其受制于短期浮动利率，该利率接近公司可获得的利率。资产的公允价值 11.25 %优先票据（定义见下文附注8）约为$ 25.6 截至2020年6月30日的百万，并被认为是3级公允价值计量，因为它们基于市场交易不常发生以及内部产生的投入。

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截至上述日期，应计负债包括以下各项:

以千为单位						202年6月30日						201年12月31日
应计利息- 11.25 优先票据百分比						$	14,063					$	14,063
应计井成本						13,577						8,932
应付奖金						1,218						2,353
其他						5,240						1,557
应计负债共计						$	34,098					$	26,905

截至上述日期，下列长期债务尚未偿还:

以千为单位						202年6月30日						201年12月31日
高级担保信贷机制						$	285,000					$	247,000
11.25 2023年到期的优先票据百分比						250,000						250,000
抵押债务						8,822						8,931
ppp贷款						2,157						—
其他						271						271
长期债务共计						546,250						506,202
未摊销折扣						( 2,812 )						( 3,375 )
未摊销发债成本						( 605 )						( 759 )
扣除债务发行费用后的净额共计						542,833						502,068
减当前债务						( 531,583 )						( 247,000 )
长期负债						$	11,250					$	255,068

高级担保信贷机制

2015年7月，该公司透过其附属公司Lonestar Resources America，Inc.（“LRAI”）订立一项$ 500 Million Senior Guared Credit Facility，N.A.作为行政代理，与花旗银行及其其他贷方（经不时修订、补充或修改的“信贷融资”）订立，到期日为2023年11月15日。截至2020年6月30日，$ 285.0 百万为信贷融资项下借款，该季度信贷融资项下借款的加权平均利率为 3.73 %.可用借款为$ 0.6 截至2020年6月30日的百万，这反映了$ 0.4 一百万张未结清的信用证。

该信贷工具可用作贷款，但须符合$ 2.5 百万分限额、信用证，并规定承付费为 0.375 占 0.5 % ( 0.5 根据第十三条修正案（定义见下文））根据信贷机制下借款基础的未使用部分计算的百分比。截至2020年3月31日，信贷融资的借贷基础及贷款人承诺为$ 290 百万。借款基数下调至$ 286 百万于2020年6月11日作为第十三修正案的一部分借款基数进一步下调至$ 225 百万美元起 286 Million根据2020年7月2日的容忍协议，在该公司信贷融资项下的未偿还借款金额与借款基础之间产生短缺。信贷机制项下的未清馀额为$ 285 截至2020年8月14日的百万美元，代表借款短缺$ 60.4 百万，公司有义务在2020年7月2日后的60天内支付该差额，原因是信贷融资的违约状态（见下文）。

信贷机制下的借款，根据公司的选择，按以下任何一种利率计息:（一）替代基本利率（“ABR”），等于（a）基本利率，（b）联邦基金实际利率加 0.5 年%，及（c）该日期加计3个月利息期的经调整利波利率 1.0 %；或（ii）调整后的Libo利率，即路透社屏幕Libor1页上所述的利率，为期一、二、三、六或十二个月，按欧洲货币负债法定准备金要求调整后的利率，此外，在上文（i）和（ii）项所述的每一种情况下，适用的差额如下 1.0 占 2.0 % ( 2.0 占 3.5 ABR贷款（根据第十三修正案）的百分比 2.0 占 3.0 % ( 3.0 占 4.5 %以下的第十三修正案）调整后的荔波利率贷款。

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由于信贷机构处于违约状态， 2.0 按%递增的违约利息通常到期，但目前并未作为容忍协议条款的一部分收取（见下文）。

在某些准许留置权的规限下，本公司在信贷融资项下的债务须以授予不少于 80 公司及其附属公司已探明油气属性价值的%（目前 100 第十三条修正案之后的百分比）。

信贷机制载有信贷机制所界定的某些财务业绩契诺，其中包括:

•最大债务对EBITDAX比率为 4.0 至1.0，以及

•的流动比率不小于 1.0 到1.0。

该公司亦未遵守截至2019年12月31日的信贷融资条款，原因是其于该等时间并未满足合并流动比率，且其核数师就2019年财务报表编制的审计报告包括一段解释性段落，表示公司持续作为“持续经营企业”的能力存在不确定性。贷款人就2019年12月31日放弃流动比率违约。公司就截至2020年3月31日止的综合流动比率契诺、截至2020年6月30日止的计量日期、截至2020年6月30日止的杠杆比率契诺、截至2020年6月30日止的计量日期及根据 11.25 根据宽限协议发行的优先票据。该公司截至2020年5月15日未遵守信贷融资条款，原因是其未及时交付截至2020年3月31日止财政季度的财务报表。这种违约是放款人根据第十三条修正案放弃的信贷安排下的违约行为。如上所述，借款基数重新确定为$ 225 百万美元起 286 Million根据2020年7月2日的容忍协议，该协议在信贷融资项下未偿还的借款额与借款基之间产生短缺。 于2020年7月31日，信贷融资项下贷款人同意根据一项对容忍协议的修订，将容忍延长至2020年8月21日。尽管采取了容忍态度，但信贷机制下的违约仍在继续，而且在没有贷款人豁免的情况下还将继续。公司信贷融通项下未偿还馀额为$ 285 截至2020年8月14日的百万美元，代表借款短缺$ 60 万，公司有义务在2020年7月2日后的60日内支付差额部分。

弃权和第十一条修正案

自2020年4月7日起生效，公司订立豁免及第十一项修订（“豁免”），以豁免因其截至2019年12月31日止财政年度未能遵守综合流动比率而产生的违约事件，以及时提供经审核财务报表，并就截至2019年12月31日止财政年度提供不受任何“持续经营业务”或类似保留意见或例外情况规限的财务报表。由于无法保证公司贷款人会同意豁免违约事件或日后可能发生的违约事件，信贷融资项下截至2019年12月31日的未偿还金额于附带的2019年简明综合资产负债表中分类为当期。

第十二条修正案

自2020年5月8日起生效，公司订立信贷协议第十二修正案（“第十二修正案”），以允许公司接纳收益最多为$ 2.2 根据《照料法》申请的无担保贷款百万美元（详见附注1）。

弃权和第十三条修正案

自2020年6月11日起生效，公司订立豁免及信贷协议第十三项修订（“第十三项修订”），内容有关（i）豁免因其未能及时提供截至2020年3月31日止3个月的季度财务报表而产生的任何违约或违约事件；（ii）重新厘定借款基数至$ 286 百万美元起 290 百万；（iii）将下一次借款基础重新厘定日期定为2020年7月1日或前后（且无论如何不迟于2020年7月31日），（iv）修订上文所述适用保证金所使用的借款基础使用网格，及（v）直至2020年7月1日重新厘定为止，限制公司及其附属公司就（其中包括）资本租赁及准许优先债务产生债务的能力，授予留置权以担保其他债务，支付LRAI的优先股股息，并进行某些投资。

宽容协议和第十四条修正案

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于2020年7月2日，该公司作为行政代理及其贷方与Citibank，N.A.订立有关信贷融资的容忍协议、第十四修正案及借款基础协议（“容忍协议”）。根据容忍协议（其中包括），（i）信贷融资项下贷款人同意在2020年7月31日前不就若干违约行为行使其于信贷融资及相关贷款文件项下的权利及补救措施，（ii）借贷基础重新厘定为$ 225 百万美元起 286 百万，（iii）处置及终止或清盘掉期协议的所有收益须用于偿还信贷融通，并须自动以还款额减少借贷基础，及（iv）《公约》对投资的限制的若干例外情况将不再适用。

贷款人行使权利及补救措施的权利乃由于公司未能遵守截至2020年3月31日止季度的流动比率及截至2020年6月30日止季度根据流动比率及杠杆比率契诺预期将出现的违约，以及未能支付截至2020年7月1日到期利息的违约所致 11.25 优先票据的百分比。

容忍协议可由贷款人在以下情况下终止:（i）信贷融资项下的任何违约或违约事件（所披露的除外）、（ii）公司未能遵守容忍协议的任何条款及规定、（iii）违反任何申述或保证，（iv）其他债项持有人行使与取消抵押品赎回权或加快赎回权有关的任何权利，以及（v）就任何贷款方展开任何破产程序。如果容忍协议终止，而任何当时正在发生和正在发生的违约事件没有被放弃或补救，贷款人将能够加速贷款，并寻求其权利和补救办法。

于2020年7月31日，该公司及其若干附属公司就与贷款人订立忍让协议订立修订，据此，贷款人同意将忍让协议的陈述期限延长至2020年8月21日。由于违约事件，信贷融资项下截至2020年6月30日的未偿还金额在附带的简明综合资产负债表中分类为当期。

11.25 优先票据百分比

2018年1月，该公司发行了$ 250 百万美元 11.25 向美国机构投资者发行的%优先票据。所得款项净额$ 244.4 百万被用于完全退休公司的 8.75 %优先票据，其中包括本金、利息及预付款溢价约$ 162 百万。馀下所得款项净额用于减少信贷融资项下的借款。

《《The 11.25 %优先票据于2023年1月1日到期，按 11.25 年%，于每年1月1日及7月支付。于2021年1月1日前任何时间，公司可于任何一种或多种情况下，赎回最多 35 的本金总额的% 11.25 现金金额不大于若干股本发售现金所得款项净额的%优先票据，赎回价相等于 111.25 赎回本金的%，加上应计及未付利息，但须至少 65 占本金总额的% 11.25 原先发行的优先票据于赎回后即时仍未偿还，而赎回发生于 180 该等股权发售截止日期的天数。

于2021年1月1日前任何时间，公司可于任何一次或多次赎回全部或部分 11.25 %优先票据，赎回价相等于 100 赎回本金额的%，加上截至目前为止的“全部”保费，以及应计及未付利息。

于2021年1月1日及之后，该公司可赎回该 11.25 %优先票据，全部或部分，另加应计及未付利息，按下列赎回价计算: 108.438 2021年1月1日后的%； 105.625 202年1月1日后的百分比；及 100 %之后的2022年7月1日。

契约包含对公司产生额外债务、支付公司普通股股息、进行投资、对公司资产创建留置权、与关联公司进行交易、转让或出售资产、合并或合并或出售公司实质上所有资产的能力的某些限制。契约还载有关于公司其他债务工具违约的交叉违约条款，包括因付款违约或导致在所述工具到期前加速还款的事件而导致的信贷便利。

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该公司没有支付2000年12月31日的利息 11.25 %于2020年7月1日到期的优先票据约$ 14.1 百万（“支付违约”）。 该等未有缴付款项即属违约 11.25 %优先票据，并代表该公司在30天内未能治愈的违约事件。 付款违约是信贷工具项下的当前违约事件。 该公司已订立容忍协议，其中规定（其中包括）信贷融资项下贷款人已同意容忍该公司拖欠利息支付至2020年8月21日。 然而，信贷融通项下的违约并未获豁免，且仍然存在。 因此，《公约》之下的未缴款额 11.25 截至2020年6月30日的%优先票据在所附简明综合资产负债表中被归类为流动.

于2020年7月31日，该公司订立票据宽限协议，据此（其中包括）若干持有人持有大于 50 所占百分比 11.25 %优先票据（i）同意不就付款违约行使其权利及采取补救措施，及（ii）要求受托人不因付款违约而采取任何补救行动。

票据宽限协议将于（i）2020年8月21日下午6时正（纽约市时间）发生（ii）公司或其附属公司订约方未能履行票据宽限协议项下义务时终止及结束，（iii）公司招致除付款违约外的契约项下另一次违约或违约事件，及（iv）宽限协议终止。 倘票据宽限协议终止，而任何当时正在进行及正在进行的违约事件仍未获豁免或补救，则未偿还 11.25 %优先票据或将加速发行。 尽管有票据宽限协议，但付款违约仍代表持续的违约事件。

本公司无法提供任何保证，保证其将成功重组现有债务债务，或取得足够资本为其未偿还债务的再融资提供资金，或提供足够流动资金以满足其营运需要。如果公司重组和获得新融资的努力未能成功，公司可能需要根据《美国破产法》（“第11章”）第11章寻求债权人的保护，或可能对公司提出非自愿破产申请。

A系列优先股股息

系列A-1优先股持有人有权获得按季度支付的累积股息，最初按 9 年%（“股息率”）的现金，以及（i）以每股价格相等于$的各自系列A-1优先股的额外股份的形式，就任何12个季度（“Pik季度”），由公司选择 975 或（ii）增加列明的价值，以代替现金（统称为“派克期权”）。在12个Pik季度（其中最后一个季度是2020年第二季度）之后，如果公司未能完全宣布并以现金支付股息，那么A系列优先股的股息率将自动增加 5 下一个接下来的红利期的年息率，然后再额外 1 %的每一个连续股息期间，最高可达 20 年%，直至公司连续两个季度以现金方式按该等增幅悉数支付股息为止。

起至2017年第三季度及直至2019年第四季度，公司选出A-1类优先股股息支付的PIK期权，导致发行的 20,328 系列A-1优先股的增发，在2020年第一季度和第二季度期间，公司还选择了Pik期权，这导致发行 4,565 系列A-1优先股的增发股份。

受限制股份单位

Lonestar向雇员和董事授予限制性股票单位（“RSUS”），作为其长期薪酬计划的一部分。截至2020年及2019年6月30日止6个月，公司确认$（ 1.2 （百万和美元） 1.3 分别为RSU的基于股票的薪酬（福利）开支百万美元，所附截至2020年6月30日的综合资产负债表上对RSU的负债为$ 0.1 一百万。

截至2020年6月30日，有$ 0.4 未确认的补偿费用百万美元，与未归属的RSU赠款有关。这笔未确认的补偿费用预计将在201年12月31日的加权平均期间确认 1.6 年。截至2020年6月30日止3个月归属于RSU赠款的公允价值合计为$ 0.1 一百万。

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截至2020年6月30日止6个月，公司已发行的非归属RSU赠款的状况及变动摘要载列如下:

			份额						加权平均每股公允价值
截至2019年12月31日的非归属RSUS			1,849,676						$	4.04
已批准			—						—
既得利益			( 857,800 )						0.65
被没收财产			( 102,623 )						—
截至2020年6月30日的非归属RSUS			889,253						$	3.41

股票增值权

过去，Lonestar曾向员工和董事授予股票增值权（“非典”），作为其长期薪酬计划的一部分。截至2020年及2019年6月30日止6个月，公司确认$（ 0.5 ）百万美元和$（ 0.3 万）分别为SARS的股基薪酬（福利）开支，所附截至2020年6月30日未经审核综合资产负债表上有关SARS的负债并不重大。

截至2020年6月30日，未来各期将确认的与非归属特区补助金有关的补偿费用总额不是实质性的。预计将在199年12月31日的加权平均期间确认这一费用 0.8 年份。

以下为公司SAR活动摘要:

			份额						每股加权平均行权价格						加权平均剩馀合同期限 （单位:年）
于2019年12月31日尚未偿还			1,010,000						$	6.30					2.5
SARS于2019年12月31日归属及可予行使。			606,250						6.65						2.4
已批准			—						—						—
行使的权利			—						—						—
过期/被没收			—						—						—
截至2020年6月30日未偿还			1,010,000						$	6.30					2.3
SARS于2020年6月30日归属及可行使			805,000						$	6.79					1.8

New Tech Global Ventures，LLC，及New Tech Global Environmental，LLC，该公司一名董事拥有有限合伙权益的公司，自2013年起已为该公司提供实地工程人员及顾问服务。这类服务的总费用约为$ 0.5 百万美元和$ 0.3 百万分别截至2020年及2019年6月30日止3个月。

于2019年2月，该公司以约$ 2.0 一百万。这笔交易的资金来自业务活动的现金。该财产的卖方对为公司一名董事的子女设立的若干信托负有债务。公司明白卖方可将出售所得款项的一部分用于清偿该等未偿还债务，尽管公司对任何特定结果概无任何权益或影响。

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Lonestar根据合同拥有一台钻机，目前正在运营，规定钻井费率为$ 19.0 每日千单，2020年9月7日到期，如公司提前解除合同，提前解约费共计$ 15.0 每天1000次合同终止后剩馀天数的乘积。

Lonestar不时受制于正常业务过程中出现的法律诉讼及申索。与其他原油和天然气生产商和营销商一样，该公司的业务受制于广泛和迅速变化的联邦和州环境、健康和安全以及有关空气排放、废水排放以及固体和危险废物管理活动的其他法律和法规。公司并不知悉有任何待决或公开威胁对其采取的可能对其业务造成重大影响的法律行动。

冈萨雷斯县阿米

于2020年2月，该公司宣布与冈萨雷斯县最大的生产商之一Eagle Ford订立联合开发协议（“JDA”），该协议涵盖共同感兴趣的领域（“AMI”）共约 15,000 英亩。

该协议要求Lonestar运营的最低 三个 致 四个 Eagle Ford Shale Wells每年代表两家公司一直到2022年，意在按产约 6,000 AMI内的总亩数。该协议给予Lonestar的合作伙伴参与每口井的选择权，并以 50 工作利益%或通过附带工作利益%参与，其范围约为 9 致 17 %，视地点而定。

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