Brookfield Property Partners L.P.
简明综合财务报表（未经审计）
截至2024年9月30日及2023年12月31日及
截至2024年9月30日及2023年9月30日止三个月及九个月
1
Brookfield Property Partners L.P.
简明合并资产负债表
| 未经审计 | 截至 | |||||||||||||
| （百万美元） | 注意事项 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||||
| 投资物业 | 3 | $ | 61,493 | $ | 82,915 | |||||||||
| 权益入账投资 | 4 | 18,676 | 19,435 | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 5 | 5,599 | 11,085 | |||||||||||
| 商誉 | 6 | 1,005 | 1,450 | |||||||||||
| 无形资产 | 7 | 960 | 1,054 | |||||||||||
| 其他非流动资产 | 8 | 5,024 | 6,170 | |||||||||||
| 贷款及应收票据 | 117 | 427 | ||||||||||||
| 非流动资产合计 | 92,874 | 122,536 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||||
| 贷款及应收票据 | 897 | 1,365 | ||||||||||||
| 应收账款及其他 | 9 | 2,183 | 3,483 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | 1,748 | 2,341 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | 4,828 | 7,189 | ||||||||||||
| 持有待售资产 | 10 | 35,625 | 1,852 | |||||||||||
| 总资产 | 133,327 | 131,577 | ||||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||||
|
债务义务(1)
|
11 | 33,320 | 53,393 | |||||||||||
| 资本证券 | 12 | 2,249 | 2,040 | |||||||||||
| 其他非流动负债 | 14 | 1,700 | 2,188 | |||||||||||
| 递延所得税负债 | 2,537 | 3,457 | ||||||||||||
| 非流动负债合计 | 39,806 | 61,078 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||||
|
债务义务(1)
|
11 | 16,322 | 15,319 | |||||||||||
| 资本证券 | 12 | 740 | 795 | |||||||||||
| 应付账款和其他负债 | 15 | 5,628 | 5,741 | |||||||||||
| 流动负债合计 | 22,690 | 21,855 | ||||||||||||
| 与持有待售资产相关的负债 | 10 | 22,868 | 57 | |||||||||||
| 负债总额 | 85,364 | 82,990 | ||||||||||||
| 股权 | ||||||||||||||
| 有限合伙人 | 16 | 7,758 | 8,084 | |||||||||||
| 普通合伙人 | 16 | 3 | 4 | |||||||||||
| 优先股 | 16 | 699 | 699 | |||||||||||
| 非控股权益归属于： | ||||||||||||||
| 可赎回/可交换及特别有限合伙单位 | 16, 17 | 13,859 | 14,447 | |||||||||||
| 运营合伙企业的FV LTIP单位 | 16, 17 | 13 | 21 | |||||||||||
| 其他于营运附属公司及物业的权益 | 17 | 25,631 | 25,332 | |||||||||||
| 总股本 | 47,963 | 48,587 | ||||||||||||
| 总负债及权益 | $ | 133,327 | $ | 131,577 | ||||||||||
见简明综合财务报表附注.
(1)截至2024年1月1日，该合伙企业通过了国际会计准则第1号修正案。比较信息已重述。详见附注2，重大会计政策信息摘要。
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Brookfield Property Partners L.P.
简明综合损益表
| 未经审计 | 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||
| （百万美元，单位金额除外） | 注意事项 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 商业物业收入 | 18 | $ | 1,587 | $ | 1,488 | $ | 4,671 | $ | 4,390 | ||||||||
| 酒店收入 | 19 | 691 | 699 | 1,968 | 1,951 | ||||||||||||
| 投资及其他收入 | 20 | 188 | 246 | 570 | 659 | ||||||||||||
| 总收入 | 2,466 | 2,433 | 7,209 | 7,000 | |||||||||||||
| 直接商业物业费用 | 21 | 643 | 597 | 1,854 | 1,737 | ||||||||||||
| 直接招待费 | 22 | 529 | 532 | 1,598 | 1,565 | ||||||||||||
| 投资及其他开支 | 11 | 136 | 31 | 212 | |||||||||||||
| 利息支出 | 1,305 | 1,222 | 3,799 | 3,563 | |||||||||||||
| 一般和行政费用 | 23 | 352 | 339 | 1,033 | 1,023 | ||||||||||||
| 费用总额 | 2,840 | 2,826 | 8,315 | 8,100 | |||||||||||||
| 公允价值（亏损），净额 | 24 | (125) | (5) | (1,005) | (116) | ||||||||||||
| 应占权益入账投资净收益（亏损） | 4 | 5 | 161 | 248 | (13) | ||||||||||||
| 所得税前（亏损） | (494) | (237) | (1,863) | (1,229) | |||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 13 | 31 | 130 | 160 | (10) | ||||||||||||
| 净（亏损） | $ | (525) | $ | (367) | $ | (2,023) | $ | (1,219) | |||||||||
| 净（亏损）归因于： | |||||||||||||||||
| 有限合伙人 | $ | (150) | $ | (63) | $ | (461) | $ | (337) | |||||||||
| 普通合伙人 | — | — | — | — | |||||||||||||
| 非控股权益归属于： | |||||||||||||||||
| 可赎回/可交换及特别有限合伙单位 | (271) | (113) | (827) | (601) | |||||||||||||
| 运营合伙企业的FV LTIP单位 | — | (1) | (1) | (2) | |||||||||||||
| 其他于营运附属公司及物业的权益 | (104) | (190) | (734) | (279) | |||||||||||||
| 合计 | $ | (525) | $ | (367) | $ | (2,023) | $ | (1,219) | |||||||||
见简明综合财务报表附注。
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Brookfield Property Partners L.P.
综合收益简明综合报表
| 未经审计 | 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||
| （百万美元） | 注意事项 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (525) | $ | (367) | $ | (2,023) | $ | (1,219) | |||||||||
| 其他综合收益（亏损） | 25 | ||||||||||||||||
| 可能重新分类为净（亏损）的项目： | |||||||||||||||||
| 外币换算 | 230 | (266) | 21 | (80) | |||||||||||||
| 现金流量套期 | (139) | (26) | (127) | 205 | |||||||||||||
| 权益入账投资 | (16) | (31) | (35) | (27) | |||||||||||||
| 不会重新分类为净（亏损）的项目： | |||||||||||||||||
| 证券-公允价值变动计入其他综合（亏损）收益（“FVTOCI”） | (1) | (1) | 4 | (16) | |||||||||||||
| 应占权益入账投资的重估赤字 | — | — | (1) | — | |||||||||||||
| 重新计量设定受益义务 | — | — | — | (2) | |||||||||||||
| 重估（赤字）盈余 | (113) | — | (113) | 2 | |||||||||||||
| 其他综合（亏损）收益合计 | (39) | (324) | (251) | 82 | |||||||||||||
| 综合亏损总额 | $ | (564) | $ | (691) | $ | (2,274) | $ | (1,137) | |||||||||
|
综合亏损归因于：
|
|||||||||||||||||
| 有限合伙人 | |||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (150) | $ | (63) | $ | (461) | $ | (337) | |||||||||
| 其他综合收益（亏损） | 32 | (91) | (23) | 18 | |||||||||||||
| (118) | (154) | (484) | (319) | ||||||||||||||
| 普通合伙人 | |||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| 其他综合收益（亏损） | — | — | — | — | |||||||||||||
| — | — | — | — | ||||||||||||||
| 非控股权益 | |||||||||||||||||
| 可赎回/可交换及特别有限合伙单位 | |||||||||||||||||
| 净亏损 | (271) | (113) | (827) | (601) | |||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | 58 | (162) | (40) | 33 | |||||||||||||
| (213) | (275) | (867) | (568) | ||||||||||||||
| 运营合伙企业的FV LTIP单位 | |||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | — | (1) | (1) | (2) | |||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | — | — | — | — | |||||||||||||
| — | (1) | (1) | (2) | ||||||||||||||
| 其他于营运附属公司及物业的权益 | |||||||||||||||||
| 净亏损 | (104) | (190) | (734) | (279) | |||||||||||||
| 其他综合（亏损）收益 | (129) | (71) | (188) | 31 | |||||||||||||
| (233) | (261) | (922) | (248) | ||||||||||||||
| 综合亏损总额 | $ | (564) | $ | (691) | $ | (2,274) | $ | (1,137) | |||||||||
见简明综合财务报表附注。
4
Brookfield Property Partners L.P.
简明合并权益变动表
| 有限合伙人 | 普通合伙人 | 优先股 | 非控股权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计 （百万美元） |
资本 | 留存收益 | 所有权变更 | 累计其他综合（亏损）收益 | 有限合伙人权益合计 | 资本 | 留存收益 | 所有权变更 | 累计其他综合（亏损）收益 | 普通合伙人权益合计 | 优先股总额 | 可赎回/ 可交换及特别有限合伙单位 |
运营合伙企业的FV LTIP单位 | 其他于营运附属公司及物业的权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | 6,464 | $ | (937) | $ | 2,548 | $ | 9 | $ | 8,084 | $ | 4 | $ | 2 | $ | (1) | $ | (1) | $ | 4 | $ | 699 | $ | 14,447 | $ | 21 | $ | 25,332 | $ | 48,587 | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | (461) | — | — | (461) | — | — | — | — | — | — | (827) | (1) | (734) | (2,023) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | — | — | — | (23) | (23) | — | — | — | — | — | — | (40) | — | (188) | (251) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合亏损总额 | — | (461) | — | (23) | (484) | — | — | — | — | — | — | (867) | (1) | (922) | (2,274) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配 | — | (339) | — | — | (339) | — | — | — | — | — | — | (606) | (1) | (1,487) | (2,433) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优选分布 | — | (12) | — | — | (12) | — | — | — | — | — | — | (21) | — | — | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行（回购）经营性子公司权益 | 510 | (4) | 2 | — | 508 | — | — | — | — | — | — | 904 | (4) | 2,708 | 4,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益的相对权益变动 | — | — | 2 | (1) | 1 | — | — | (2) | 1 | (1) | — | 2 | (2) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的余额 | $ | 6,974 | $ | (1,753) | $ | 2,552 | $ | (15) | $ | 7,758 | $ | 4 | $ | 2 | $ | (3) | $ | — | $ | 3 | $ | 699 | $ | 13,859 | $ | 13 | $ | 25,631 | $ | 47,963 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | 5,861 | $ | (67) | $ | 2,526 | $ | (103) | $ | 8,217 | $ | 4 | $ | 2 | $ | (1) | $ | (1) | $ | 4 | $ | 699 | $ | 14,688 | $ | 45 | $ | 18,084 | $ | 41,737 | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | (337) | — | — | (337) | — | — | — | — | — | — | (601) | (2) | (279) | (1,219) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | — | — | — | 18 | 18 | — | — | — | — | — | — | 33 | — | 31 | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合（亏损）收益总额 | — | (337) | — | 18 | (319) | — | — | — | — | — | — | (568) | (2) | (248) | (1,137) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配 | — | (329) | — | — | (329) | — | — | — | — | — | — | (588) | (2) | (3,147) | (4,066) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优选分布 | — | (12) | — | — | (12) | — | — | — | — | — | — | (21) | — | — | (33) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行（回购）经营性子公司权益 | 603 | 28 | 17 | — | 648 | — | — | — | — | — | — | 1,155 | (14) | 10,153 | 11,942 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益的相对权益变动 | — | — | 3 | — | 3 | — | — | — | — | — | — | 5 | (8) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额 | $ | 6,464 | $ | (717) | $ | 2,546 | $ | (85) | $ | 8,208 | $ | 4 | $ | 2 | $ | (1) | $ | (1) | $ | 4 | $ | 699 | $ | 14,671 | $ | 19 | $ | 24,842 | $ | 48,443 | |||||||||||||||||||||||
见简明综合财务报表附注。
5
Brookfield Property Partners L.P.
简明合并现金流量表
| 未经审计 | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||
| （百万美元） | 注意事项 | 2024 | 2023 | ||||||||
| 经营活动 | |||||||||||
|
净亏损
|
$ | (2,023) | $ | (1,219) | |||||||
|
应占权益入账收益，净分配
|
60 | 122 | |||||||||
|
公允价值损失，净额
|
24 | 1,005 | 116 | ||||||||
|
递延所得税费用（收益）
|
13 | 6 | (82) | ||||||||
| 折旧及摊销 | 21,22 | 346 | 329 | ||||||||
| 营运资金及其他 | 1,364 | 69 | |||||||||
| 758 | (665) | ||||||||||
| 融资活动 | |||||||||||
| 债务，发行 | 14,450 | 12,907 | |||||||||
| 债务义务、偿还 | (13,236) | (15,129) | |||||||||
| 发行的资本证券 | — | 275 | |||||||||
| 赎回的资本证券 | (13) | (11) | |||||||||
| 非控股权益，已发行 | 2,837 | 5,913 | |||||||||
| 非控股权益，购买 | (10) | (51) | |||||||||
| 递延代价的结算 | 138 | (438) | |||||||||
| 偿还租赁负债 | (30) | (19) | |||||||||
| 向有限合伙单位持有人发行 | 510 | 603 | |||||||||
| 向可赎回/可交换及特别有限合伙单位持有人发行 | 908 | 1,077 | |||||||||
| 赎回运营合伙企业的FV LTIP单位 | (6) | (15) | |||||||||
| 向营运附属公司的非控股权益分派 | (1,492) | (3,149) | |||||||||
| 优选分布 | (33) | (33) | |||||||||
| 分配予有限合伙单位持有人 | (339) | (329) | |||||||||
| 分配予可赎回/可交换及特别有限合伙单位持有人 | (606) | (588) | |||||||||
| 向运营合伙企业的FV LTIP单位持有人进行分配 | (1) | (2) | |||||||||
| 3,077 | 1,011 | ||||||||||
| 投资活动 | |||||||||||
| 收购 | |||||||||||
| 投资物业 | (5,756) | (3,946) | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | (284) | (383) | |||||||||
| 权益入账投资 | (296) | (209) | |||||||||
| 金融资产及其他 | (798) | (837) | |||||||||
| 企业合并取得的现金 | — | 914 | |||||||||
| 收购子公司 | 48 | 27 | |||||||||
| 处置 | |||||||||||
| 投资物业 | 1,409 | 1,007 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | 561 | 209 | |||||||||
| 权益入账投资 | 849 | 800 | |||||||||
| 金融资产及其他 | 537 | 653 | |||||||||
| 处置子公司 | — | (5) | |||||||||
| 受限制的现金和存款 | 1 | (33) | |||||||||
| (3,729) | (1,803) | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | |||||||||||
| 期内现金及现金等价物净变动 | 106 | (1,457) | |||||||||
| 分类为持有待售资产的现金净变动 | (703) | — | |||||||||
| 汇率波动对持有外币现金及现金等价物的影响 | 4 | (7) | |||||||||
| 余额，期初 | 2,341 | 4,020 | |||||||||
| 余额，期末 | $ | 1,748 | $ | 2,556 | |||||||
| 补充现金流信息 | |||||||||||
| 支付的现金： | |||||||||||
| 所得税，扣除已收到的退款 | $ | 104 | $ | 122 | |||||||
| 利息（不包括资本证券股息） | $ | 3,500 | $ | 3,459 | |||||||
见简明综合财务报表附注。
6
Brookfield Property Partners L.P.
简明综合财务报表附注
注1。企业的组织和性质
Brookfield Property Partners L.P.（“BPY”或“合伙企业”）根据百慕大法律，根据日期为2013年1月3日的经修订的有限合伙协议成立为有限合伙企业。BPY是Brookfield Corporation的子公司，前身为Brookfield Asset Management Inc.（“BN”，即“公司”或“母公司”），是母公司及其关联公司在全球范围内拥有、经营和投资商业和其他创收财产的主要实体。
该合伙企业的唯一直接投资是在Brookfield Property L.P.（“运营合伙企业”）中持有36%的管理普通合伙单位（“GP单位”或“GP”）权益。GP单位向合伙企业提供指导运营合伙企业相关活动的权力。
该合伙企业的6.5%优先股系列1、6.375%优先股系列2、5.75%优先股系列3和Brookfield Property优先有限责任公司（“新LP”）的6.25%优先股系列1分别以“BPYPP”、“BPYPO”、“BPYPN”、“BPYPM”的代码在纳斯达克上市交易。新的LP6.25 %优先股，Series 1也在TSX交易，代码为“BPYP.PR.A”。
合伙企业的注册总部和主要营业地点为73 Front Street，5th Floor，Hamilton HM12，Bermuda。
注2。物资会计政策信息概要
a)合规声明
合伙企业及其附属公司的中期简明综合财务报表已根据国际会计准则（“IAS”）34、中期财务报告，由国际会计准则理事会（“IASB”）发布。因此，根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》（IFRS）编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略或精简。
这些截至2024年9月30日止三个月和九个月的简明综合财务报表已于2024年11月14日由合伙企业董事会批准并授权发布。
b)列报依据
中期简明综合财务报表采用与截至2023年12月31日止年度的综合财务报表相同的会计政策和方法编制，但下文披露的情况除外。因此，这些中期简明综合财务报表中包含的信息应与合伙企业截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告中包含的综合财务报表和随附附注一并阅读。中期简明综合财务报表未经审计，反映了管理层认为根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则列报的中期业绩公允报表所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。这些中期简明综合财务报表中报告的结果不一定被视为对全年可能预期的结果的指示。
中期简明综合财务报表以持续经营为基础编制，除非另有说明，否则以美元四舍五入至最接近的百万元呈列。
c)采用会计准则
i.将负债分类为流动或非流动，国际会计准则第1号的修订（“国际会计准则第1号修订”）
该合伙企业于2024年1月1日（即其强制生效日期）通过了IAS 1修订。国际会计准则第1号修订仅影响在综合资产负债表中将负债列报为流动或非流动，而不影响任何资产、负债、收入或费用的确认金额或时间。
国际会计准则第1号修订阐明，将负债分类为流动或非流动是基于在报告期末存在的权利，规定分类不受关于合伙企业是否将行使其债务延期清偿权利的预期的影响，解释如果实体在报告期末或之前遵守其被要求遵守的任何契约，则权利是存在的，说明报告期后遵守任何契诺的要求在分类中不被视为流动或非流动，并引入‘结算’定义，明确结算是指向交易对方转让现金、权益工具、其他资产或服务。
该合伙企业追溯应用了国际会计准则第1号修正案，并对2023年12月31日的比较期间进行了重述，其中133亿美元的流动负债被归类为非流动负债。这是基于延期选择权，赋予合伙企业截至2023年12月31日将结算延期十二个月的实质性现有权利。在适用这些修订之前，由于合伙企业延期清偿这些负债的权利并非无条件，因此延期选择权并未被包括在分类为流动或非流动的评估中。
对于合伙企业的权益入账投资，国际会计准则第1号修订也适用于附注4中披露的财务信息摘要的基础结果。2023年12月31日的比较期间进行了重述，32亿美元的流动负债被重述为非流动负债。
其中某些非流动负债的贷款协议有财务契约，例如最低债务收益率和最高贷款价值，必须定期满足，和/或在报告期的十二个月内作为延期的条件。
7
d）未来会计政策
该合作伙伴关系目前正在评估IFRS 18在财务报表中的列报和披露的影响，该报告由IASB于2024年4月发布。国际财务报告准则第18号将取代国际会计准则第1号，自2027年1月1日或之后开始的年度报告期间生效，允许提前应用。国际财务报告准则第18号对特别侧重于损益表的财务报表的列报提出了重要的新要求，包括对必须列报的强制性小计、信息的汇总和分类以及与管理层定义的业绩计量相关的披露的要求。
该伙伴关系目前还在评估国际会计准则理事会于2024年5月发布的《金融工具分类和计量——国际财务报告准则第9号和国际财务报告准则第7号修正案》的修订的影响。修订将于2026年1月1日或之后开始的年度报告期间生效。修订明确了金融资产和金融负债的确认和终止确认日期相关要求，但通过电子转账结算的金融负债的终止确认除外，明确了评估金融资产合同现金流量特征的要求，明确了无追索权贷款和合同挂钩工具的特征。
e）应用会计政策中的关键性判断和估计
根据IAS 34编制合伙企业的中期简明合并财务报表需要使用某些重要的会计估计和假设。它还要求管理层在应用合伙企业的会计政策时进行判断。会计政策及关键估计及假设已载于附注2，重大会计政策摘要在合伙企业截至2023年12月31日止年度的综合财务报表中，并在截至2024年9月30日止三个月和九个月的中期简明综合财务报表的编制中得到一致应用。
注3。投资物业
下表列出合伙企业截至2024年9月30日止九个月和截至2023年12月31日止年度的投资物业余额的滚动，所有这些都被视为公允价值等级中的第3级：
| 截至2024年9月30日止九个月 | 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||
| （百万美元） | 商业物业 | 商业发展 | 合计 | 商业物业 | 商业发展 | 合计 | ||||||||||||||
| 余额，期初 | $ | 77,699 | $ | 5,216 | $ | 82,915 | $ | 66,067 | $ | 2,518 | $ | 68,585 | ||||||||
| 产生的变化： | ||||||||||||||||||||
| 物业收购 | 4,466 | 216 | 4,682 | 2,543 | 829 | 3,372 | ||||||||||||||
| 资本支出 | 650 | 1,217 | 1,867 | 732 | 1,326 | 2,058 | ||||||||||||||
|
财产处置(1)
|
(827) | — | (827) | (1,478) | (44) | (1,522) | ||||||||||||||
|
公允价值（亏损）收益，净额
|
(1,036) | 312 | (724) | (1,410) | 92 | (1,318) | ||||||||||||||
| 外币换算 | (189) | 38 | (151) | 646 | 80 | 726 | ||||||||||||||
| 商业物业与商业发展之间的转让 | 575 | (575) | — | 940 | (940) | — | ||||||||||||||
|
收购外国投资(2)
|
— | — | — | 11,286 | 1,408 | 12,694 | ||||||||||||||
| 重分类至持有待售资产及其他变动 | (1,388) | (14) | (1,402) | (1,627) | (53) | (1,680) | ||||||||||||||
|
BSREP IV投资重新分类为持有待售资产(2)
|
(20,221) | (4,646) | (24,867) | — | — | — | ||||||||||||||
|
余额，期末(3)
|
$ | 59,729 | $ | 1,764 | $ | 61,493 | $ | 77,699 | $ | 5,216 | $ | 82,915 | ||||||||
(1)物业处置指出售日的公允价值。
(2)有关收购外国投资和将BSREP IV投资重新分类为持有待售资产的更多信息，请参见附注28，关联方。
(3)包括截至2024年9月30日与商业物业和商业开发相关的使用权资产分别为7.08亿美元和2300万美元（2023年12月31日-11.16亿美元和1.3亿美元）。流动租赁负债2600万美元（2023年12月31日-3700万美元）已计入应付账款和其他负债，非流动租赁负债7.01亿美元（2023年12月31日-9.95亿美元）已计入其他非流动负债。
合伙企业根据（其中包括）当前租赁的租金收入以及对反映适用资产负债表日市场状况的未来租赁的租金收入的假设，减去与此类租赁有关的未来现金流出，确定每项商业物业的公允价值。投资物业估值一般采用两种公认的收益法方法中的一种方法完成，其中包括：i）对预期未来现金流量进行贴现，一般在10年期限内，包括基于对估计的11年现金流量应用资本化率的终值；或ii）采用直接资本化方法，对估计的稳定年度净营业收入应用资本化率。如果某一特定财产最近发生了市场交易，例如部分权益的收购或出售，合伙企业将在此基础上对该财产进行估值。在确定所采用方法的适当性时，合伙企业会考虑预期现金流量的时间和金额的相对不确定性，以及这种不确定性对得出公允价值的可靠估计所产生的影响。合伙企业编制这些估值时考虑了资产和市场特定因素，以及类似资产的可观察交易。公允价值的确定需要使用估计，这些估计是内部确定的，并与市场数据、第三方报告和研究以及可观察条件进行比较。除利率和通货膨胀的影响外，目前没有任何已知趋势、事件或不确定性，合伙企业有理由认为这些趋势、事件或不确定性可能对合伙企业的业务产生足够普遍的影响，从而对用于确定
8
这些财务报表中反映的估计公允价值。贴现率和资本化率本质上是不确定的，除其他外，可能会受到资产所在地区和市场利率变动的影响。不同地区和市场的折现率和资本化率估计值的变化通常是相互独立的，不一定在同一个方向或相同的幅度。此外，贴现率或资本化率变化对合伙企业商业物业公允价值的影响与现金流通常呈负相关。折现率或资本化率下降（增加）导致公允价值上升（减少）。这种减少（增加）可能会因估值分析中包含的现金流量减少（增加）而得到缓解，因为通常会导致利率上升的情况（例如，强劲的经济增长、通货膨胀）通常会导致资产层面的现金流量增加。有关合伙企业对其资产类别使用的估值方法的更多信息，请参阅下表。
截至资产负债表日，商业开发也使用贴现现金流模型计量，扣除完成成本。规划阶段的开发用地使用类似资产的可比市场价值进行计量。
根据其政策，合伙企业通常使用管理层编制的估值来衡量和记录其商业物业和开发项目。然而，对于某些子公司，合伙企业依赖于外部估值专业人士编制的季度估值。管理层将外部估值与合伙企业的内部估值进行比较，以审查外部估值专业人员所做的工作。此外，每年都会对一些物业进行外部评估，并将这些评估的结果与合伙企业内部准备的价值进行比较。
估值指标
合伙企业合并商业物业的关键估值指标按加权平均数列于下表：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 综合物业 | 一级估值法 | 贴现率 | 终端资本化率 | 投资期限（年） | 贴现率 | 终端资本化率 | 投资期限（年） | ||||||||||||||||
|
办公室(1)
|
贴现现金流 | 7.0 | % | 5.6 | % | 10 | 7.0 | % | 5.5 | % | 11 | ||||||||||||
|
零售(2)
|
贴现现金流 | 7.1 | % | 5.5 | % | 10 | 7.2 | % | 5.5 | % | 10 | ||||||||||||
|
有限合伙企业投资(3)
|
贴现现金流 | 9.4 | % | 6.7 | % | 8 | 8.4 | % | 5.8 | % | 9 | ||||||||||||
(1)我们的总写字楼投资组合包括全球主要市场的16个顶级写字楼和综合用途综合体，加权平均折扣率为6.7%（2023年12月31日-6.7%）。
(2)我们的总零售组合包括19个核心顶级零售中心，加权平均折扣率为6.2%（2023年12月31日-6.2%）
(3)不包括最近收购的多户家庭投资，暂时使用贴现现金流法估值。用于对多户、自存储和制造房屋物业进行估值的估值方法是直接资本法。于2024年9月30日，使用直接资本化方法的物业所使用的整体隐含资本化率为4.8%（2023年12月31日-4.6%）。
公允价值计量
下表列出截至2023年12月31日在简明综合财务报表中按公允价值计量的合伙企业投资物业，以及在综合财务报表附注2（h）所定义的层级范围内用于确定这些公允价值的输入值水平：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| 3级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 1级 | 2级 | 商业物业 | 商业发展 | 1级 | 2级 | 商业物业 | 商业发展 | ||||||||||||||||||
| 办公室 | $ | — | $ | — | $ | 19,162 | $ | 1,057 | $ | — | $ | — | $ | 20,194 | $ | 859 | ||||||||||
| 零售 | — | — | 19,233 | 75 | — | — | 19,385 | 67 | ||||||||||||||||||
| 有限合伙企业投资 | — | — | 21,334 | 632 | — | — | 38,120 | 4,290 | ||||||||||||||||||
| 合计 | $ | — | $ | — | $ | 59,729 | $ | 1,764 | $ | — | $ | — | $ | 77,699 | $ | 5,216 | ||||||||||
9
公允价值敏感性
下表分别针对采用贴现现金流法或直接资本法估值的物业，给出了贴现率和终端资本化或整体隐含资本化率变动25个基点对截至2024年9月30日合伙企业商业物业公允价值的影响的敏感性分析：
| 2024年9月30日 | |||||||||||
| （百万美元） | + 25bps DR的影响 | + 25bps TCR的影响 | + 25bps DR和+ 25bps TCR或+ 25bps ICR的影响 | ||||||||
| 办公室 | $ | 403 | $ | 595 | $ | 984 | |||||
| 零售 | 362 | 565 | 914 | ||||||||
|
有限合伙企业投资(1)
|
296 | 708 | 773 | ||||||||
| 合计 | $ | 1,061 | $ | 1,868 | $ | 2,671 | |||||
(1)不包括最近收购的多户家庭投资，暂时使用贴现现金流法估值。用于对多户、自存储和制造房屋物业进行估值的估值方法是直接资本化方法。敏感性分析对折现率的影响包括采用贴现现金流法估值的物业以及采用直接资本化法下整体隐含资本化率估值的物业。
注4。权益会计投资
合伙企业对属于合营企业的合营安排有投资，对联营企业也有投资。合营企业持有合伙企业与共同所有人共同拥有的个别商业物业、酒店以及商业物业和开发项目组合，其中与合营企业相关活动有关的决定需要共同所有人的一致同意。本合伙企业对合营企业和联营企业的投资，已按权益法核算如下：
| 所有权权益占比 | 账面价值 | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 合资企业 |
15% - 58%
|
15% - 75%
|
$ | 18,427 | $ | 19,142 | ||||||||
| 联营公司 |
15% - 50%
|
16% - 50%
|
249 | 293 | ||||||||||
| 合计 | $ | 18,676 | $ | 19,435 | ||||||||||
下表列示截至2024年9月30日和2023年12月31日合伙企业权益入账投资余额变动情况：
| 九个月结束 | 年终 | |||||||
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 权益入账投资，期初 | $ | 19,435 | $ | 19,943 | ||||
| 新增 | 294 | 476 | ||||||
| 处置及返还资本分配 | (732) | (863) | ||||||
|
应占权益入账投资净收益（亏损）
|
248 | (94) | ||||||
| 收到的分配 | (308) | (212) | ||||||
| 外币换算 | 94 | 220 | ||||||
|
收购外国投资(1)
|
— | 211 | ||||||
|
重分类（至）持有待售资产
|
— | (54) | ||||||
|
BSREP IV投资重新分类为持有待售资产(1)
|
(259) | — | ||||||
| 其他综合收益及其他 | (96) | (192) | ||||||
| 权益入账投资，期末 | $ | 18,676 | $ | 19,435 | ||||
(1)有关收购外国投资和将BSREP IV投资重新分类为持有待售资产的更多信息，请参见附注28，关联方。
10
下表按加权平均基准列出了在合伙企业权益入账投资中持有的合伙企业商业物业的关键估值指标：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 权益入账投资 | 一级估值法 | 贴现率 | 终端资本化率 | 投资期限（年） | 贴现率 | 终端资本化率 | 投资期限（年） | ||||||||||||||||
|
办公室(1)
|
贴现现金流 | 7.4 | % | 5.1 | % | 11 | 7.4 | % | 5.0 | % | 11 | ||||||||||||
|
零售(2)
|
贴现现金流 | 6.6 | % | 5.0 | % | 10 | 6.6 | % | 5.1 | % | 10 | ||||||||||||
|
有限合伙企业投资(3)
|
贴现现金流 | 7.6 | % | 5.7 | % | 10 | 7.7 | % | 5.9 | % | 10 | ||||||||||||
(1)我们的总写字楼投资组合包括全球主要市场的16个顶级写字楼和综合用途综合体，加权平均折扣率为6.7%（2023年12月31日-6.7%）。
(2)我们的总零售组合中包括19个核心顶级零售中心，加权平均折扣率为6.2%（2023年12月31日-6.2%）。
(3)对多户家庭投资进行估值的估值方法是直接资本化法。于2024年9月30日，使用直接资本化方法的物业所使用的整体隐含资本化率为4.8%（2023年12月31日-4.5%）。终端资本化率和投资期限不适用。
有关合伙企业权益入账投资的财务信息摘要如下：
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 非流动资产 | $ | 72,691 | $ | 72,084 | ||||
| 流动资产 | 3,393 | 4,728 | ||||||
| 总资产 | 76,084 | 76,812 | ||||||
|
非流动负债(1)
|
24,277 | 28,411 | ||||||
|
流动负债(1)
|
11,892 | 8,008 | ||||||
| 负债总额 | 36,169 | 36,419 | ||||||
| 净资产 | 39,915 | 40,393 | ||||||
| 合伙企业在净资产中所占份额 | $ | 18,676 | $ | 19,435 | ||||
(1)截至2024年1月1日，该合伙企业通过了国际会计准则第1号修正案。比较信息已重述。详见附注2，重大会计政策信息摘要。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 收入 | $ | 1,305 | $ | 1,479 | $ | 3,912 | $ | 4,119 | ||||||
| 费用 | 1,168 | 1,289 | 3,378 | 3,456 | ||||||||||
|
权益入账投资收益（亏损）(1)
|
12 | (14) | 44 | (5) | ||||||||||
|
公允价值（亏损）收益前收益，净额
|
149 | 176 | 578 | 658 | ||||||||||
|
公允价值（亏损）收益，净额
|
(139) | 140 | 389 | (897) | ||||||||||
|
净收入（亏损）
|
10 | 316 | 967 | (239) | ||||||||||
|
合伙企业在净收益（亏损）中所占份额
|
$ | 5 | $ | 161 | $ | 248 | $ | (13) | ||||||
(1)合伙企业的合营企业和联营企业记录的权益入账投资净收益的份额。
注5。物业、厂房及设备
物业、厂房和设备主要包括英国的酒店资产和美国的酒店组合。
下表按类别列出每项酒店资产的使用寿命：
| 按类别划分的酒店资产 | 使用寿命（年） | ||||
| 建筑物和建筑物的改进 |
1至50 +
|
||||
| 土地改良 |
15
|
||||
| 家具、固定装置和设备 |
1至20
|
||||
11
下表列出截至2024年9月30日止九个月和截至2023年12月31日止年度合伙企业酒店资产组成部分的变化：
| 九个月结束 | 年终 | |||||||
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 成本： | ||||||||
| 期初余额 | $ | 10,486 | $ | 9,050 | ||||
| 新增 | 293 | 540 | ||||||
| 处置 | (260) | (169) | ||||||
| 外币换算 | 120 | 153 | ||||||
|
收购外国投资(1)
|
— | 945 | ||||||
| 重分类（至）持有待售资产及其他 | (421) | (33) | ||||||
|
BSREP IV投资重新分类为持有待售资产(1)
|
(4,658) | — | ||||||
| 5,560 | 10,486 | |||||||
| 累计公允价值变动： | ||||||||
| 期初余额 | 2,027 | 1,376 | ||||||
|
重估（亏损）收益，净额(2)
|
(168) | 647 | ||||||
| 处置 | — | (37) | ||||||
| 外币换算 | 37 | 45 | ||||||
| 重分类（至）持有待售资产及其他 | (126) | (4) | ||||||
|
BSREP IV投资重新分类为持有待售资产(1)
|
(471) | — | ||||||
| 1,299 | 2,027 | |||||||
| 累计折旧： | ||||||||
| 期初余额 | (1,428) | (1,025) | ||||||
| 折旧 | (323) | (411) | ||||||
| 处置 | 122 | 37 | ||||||
| 外币换算 | (32) | (37) | ||||||
| 重分类至持有待售资产及其他 | 88 | 8 | ||||||
|
BSREP IV投资重新分类为持有待售资产(1)
|
313 | — | ||||||
| (1,260) | (1,428) | |||||||
|
不动产、厂房和设备共计(3)
|
$ | 5,599 | $ | 11,085 | ||||
(1)有关收购外国投资和将BSREP IV投资重新分类为持有待售资产的更多信息，请参见附注28，关联方。
(2)本年度包括1.13亿美元的重估损失（2023年12月31日-收益7.04亿美元），在综合全面收益表中记录为重估（损失）盈余。它还包括在综合损益表的其他公允价值变动中记录的超过重估盈余5500万美元（2023年12月31日-5700万美元）的重估损失。
(3)包括1.31亿美元的使用权资产（2023年12月31日-3.04亿美元）。
注6。商誉
截至2024年9月30日的商誉10.05亿美元（2023年12月31日-14.5亿美元）主要归因于英国和爱尔兰各地的短暂停留目的地（“英国和爱尔兰短暂停留”）8.06亿美元（2023年12月31日-7.67亿美元）和1.99亿美元的韩国混合用途资产（2023年12月31日-2.01亿美元）。于2024年9月30日在德国的办公室组合的商誉为零（2023年12月31日-4.13亿美元）重新分类为截至2024年9月30日的持有待售资产，参考附注28、关联方了解更多信息。该合伙企业每年进行一次商誉减值测试，除非在该年度发现了减值迹象。截至2024年9月30日和截至2023年12月31日止年度，合伙企业未发现任何减值指标。
注7。无形资产
合伙企业的无形资产以成本为基础，在简明综合资产负债表中扣除累计摊销和累计减值损失后列报。这些无形资产主要代表与英国和爱尔兰短期逗留相关的商标资产。
U.K. and Ireland Short Stay的商标资产截至2024年9月30日的账面价值为9.54亿美元（2023年12月31日-9.05亿美元）。由于合伙企业拥有在某些地区永久独家经营这些商标的合法权利，因此它们被确定具有无限期的使用寿命。英国和爱尔兰Short Stay的商业模式不受制于技术过时或任何物质方面的商业创新。
12
| 各类无形资产 | 使用寿命（年） | ||||
| 商标 | 无限期 | ||||
| 管理合同 |
25
|
||||
| 客户关系 |
22
|
||||
| 其他 |
4至88
|
||||
使用寿命不确定的无形资产和尚不能使用的无形资产至少每年并在有迹象表明该资产可能发生减值时进行减值测试。使用寿命有限的无形资产按上述各自的使用寿命进行摊销。摊销费用作为非不动产资产费用折旧摊销的一部分入账。截至2024年9月30日和截至2023年12月31日止年度，合伙企业未发现任何减值指标。
下表列出截至2024年9月30日和2023年12月31日合伙企业无形资产的组成部分：
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 成本 | $ | 1,022 | $ | 1,138 | ||||
| 累计摊销 | (62) | (84) | ||||||
| 无形资产总额 | $ | 960 | $ | 1,054 | ||||
下表列出截至2024年9月30日止九个月和截至2023年12月31日止年度合伙企业无形资产的滚存情况：
| 九个月结束 | 年终 | |||||||
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 余额，期初 | $ | 1,054 | $ | 966 | ||||
| 收购 | 13 | 9 | ||||||
| 处置 | — | 1 | ||||||
| 摊销 | (21) | (29) | ||||||
|
收购外国投资(1)
|
— | 60 | ||||||
| 外币换算 | 46 | 49 | ||||||
|
BSREP IV投资重新分类为持有待售资产(1)
|
(132) | (2) | ||||||
| 余额，期末 | $ | 960 | $ | 1,054 | ||||
(1)有关收购外国投资和将BSREP IV投资重新分类为持有待售资产的更多信息，请参见附注28，关联方。
注8。其他非流动资产
其他非流动资产构成如下：
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 证券-FVTPL | $ | 3,190 | $ | 3,240 | ||||
| 衍生资产 | 11 | 192 | ||||||
| 证券-FVTOCI | 28 | 61 | ||||||
| 其他有价证券 | 28 | 28 | ||||||
| 受限制现金 | 403 | 581 | ||||||
| 存货 | 1,217 | 1,858 | ||||||
| 应收账款-非流动 | 2 | 43 | ||||||
| 其他 | 145 | 167 | ||||||
| 其他非流动资产合计 | $ | 5,024 | $ | 6,170 | ||||
证券-FVTPL
证券-FVTPL包括合伙企业对Brookfield Strategic Real Estate Partners（“BSREP”）III基金的投资，该金融资产在2024年9月30日的账面价值为15.38亿美元（2023年12月31日为14.24亿美元）。还包括合伙企业对一家美国连锁百货公司的投资，该金融资产在2024年9月30日的账面价值为5.51亿美元（2023年12月31日-5.51亿美元).
13
注9。应收账款和其他
应收账款及其他构成如下：
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 衍生资产 | $ | 291 | $ | 299 | ||||
|
应收账款-扣除预期信用损失4700万美元（2023年12月31日-6300万美元）
|
823 | 1,355 | ||||||
| 受限制现金 | 367 | 326 | ||||||
| 预付费用 | 253 | 270 | ||||||
| 存货 | 207 | 131 | ||||||
|
其他流动资产(1)
|
242 | 1,102 | ||||||
| 应收账款及其他合计 | $ | 2,183 | $ | 3,483 | ||||
(1)截至2023年12月31日的余额 包括由旧金山75户多户家庭资产组成的丧失抵押品赎回权的投资组合担保的贷款。在截至2024年9月30日的九个月中，这些资产是在丧失抵押品赎回权的情况下获得的，随后将在简明综合资产负债表的投资物业中报告。
注10。持有待售
非流动资产和构成处置组的资产、负债组，在资产或处置组为 目前状况可立即出售，出售的可能性很大。
以下为截至2024年9月30日及2023年12月31日分类为持有待售的资产及负债概要：
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
|
投资物业(1)
|
$ | 26,701 | $ | 1,673 | ||||
|
物业、厂房及设备(1)
|
4,829 | 2 | ||||||
|
现金及现金等价物(1)
|
703 | — | ||||||
|
商誉(1)
|
488 | — | ||||||
|
权益入账投资(1)
|
259 | 127 | ||||||
|
无形资产(1)
|
132 | — | ||||||
|
应收账款及其他资产(1)
|
2,513 | 50 | ||||||
| 持有待售资产 | $ | 35,625 | $ | 1,852 | ||||
|
债务义务(1)
|
19,477 | — | ||||||
|
应付账款和其他负债(1)
|
3,391 | 57 | ||||||
| 与持有待售资产相关的负债 | $ | 22,868 | $ | 57 | ||||
(1)有关收购外国投资和将BSREP IV投资重新分类为持有待售资产和负债的更多信息，请参见附注28，关联方。
下表列示截至2024年9月30日止9个月及截至2023年12月31日止年度持有待售资产组成部分的变动：
| （百万美元） | 截至2024年9月30日止九个月 |
截至2023年12月31日止十二个月
|
||||||
| 余额，期初 | $ | 1,852 | $ | 576 | ||||
| 重分类为持有待售资产，净额 | 2,466 | 1,798 | ||||||
|
BSREP IV投资重新分类为持有待售资产(1)
|
33,735 | — | ||||||
| 处置 | (2,411) | (525) | ||||||
| 公允价值调整 | (2) | (67) | ||||||
| 外币换算 | 6 | 1 | ||||||
|
收购外国投资(1)
|
— | 47 | ||||||
| 其他 | (21) | 22 | ||||||
| 余额，期末 | $ | 35,625 | $ | 1,852 | ||||
(1)有关收购外国投资以及将BSREP IV投资重新分类为资产和负债以持有待售的更多信息，请参见附注28，关联方。
截至2023年12月31日，持作出售的资产包括美国的五项办公资产、美国的四个购物中心、美国的两家酒店以及美国的一项物流资产，因为合伙企业打算在未来12个月内将这些资产的控股权益出售给第三方。
2024年第一季度，该合作伙伴关系出售了位于美国的两家酒店，净收益约为1.2亿美元。
14
2024年第二季度，该合伙企业出售了阿拉伯联合酋长国的一项办公资产、美国的五项酒店资产和美国的一项零售资产的部分权益，净收益约为1.73亿美元。
2024年第三季度，该合作伙伴关系出售了美国的三项办公资产、美国的三项零售资产、美国的三项酒店资产和韩国的一项酒店资产，净收益为1.59亿美元。
2024年9月30日，该合伙企业将其在BSREP IV投资中的LP权益重新分类为持有待售资产和负债，涉及现由Brookfield Wealth Solutions Ltd.的全资子公司于2023年8月发行的强制性可转换无投票权优先股（“BWS优先股”）持有。BWS必须在2025年8月之前将其优先股转换为普通股。转换后，合伙企业将不会合并其在BSREP IV的剩余权益，因为其保留的约7%的无投票权权益并不为合伙企业提供对投资的控制权，因此该投资在权益入账投资中作为金融资产入账。见附注28,关联方有关将BSREP IV投资重新分类为资产和负债以持有待售的进一步信息。作为这一重新分类的一部分，337.65亿美元和2284.00亿美元分别重新分类为持有待售资产和与持有待售资产相关的负债。这些优先股已于2024年10月转换为普通股，详见附注30、后续事项.
截至2024年9月30日，持有待售资产还包括美国的三项办公资产、澳大利亚的一项办公资产、美国的三项零售资产、美国的一项酒店资产、美国的九项物流资产和美国的十个制成品住房社区，因为合伙企业打算在未来12个月内将其在这些资产中的权益出售给第三方。
注11。债务义务
合伙企业的债务义务包括以下内容：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| （百万美元） | 加权平均费率 | 债务余额 | 加权平均费率 | 债务余额 | ||||||||||
| 无担保设施： | ||||||||||||||
| Brookfield Property合作伙伴的信贷便利 | 7.01 | % | $ | 2,114 | 7.36 | % | $ | 3,251 | ||||||
| Brookfield Property Partners的公司债券 | 4.79 | % | 1,405 | 4.67 | % | 1,887 | ||||||||
|
Brookfield Properties Retail Holdings LLC（“BPYU”）定期债务
|
7.45 | % | 1,184 | 7.96 | % | 1,366 | ||||||||
|
BPYU优先有担保票据
|
5.20 | % | 1,493 | 5.20 | % | 1,695 | ||||||||
|
BPYU企业设施
|
7.71 | % | 377 | 8.21 | % | 508 | ||||||||
|
BPYU次级次级票据
|
6.94 | % | 198 | 7.07 | % | 198 | ||||||||
| 附属公司借款 | 6.39 | % | 280 | 6.85 | % | 47 | ||||||||
| 担保债务义务： | ||||||||||||||
|
基金认购信贷便利(1)
|
7.00 | % | 2,334 | 7.38 | % | 3,638 | ||||||||
| 固定费率 | 4.72 | % | 29,172 | 4.40 | % | 28,417 | ||||||||
| 可变费率 | 8.01 | % | 30,788 | 8.05 | % | 28,049 | ||||||||
| 递延融资成本 | (226) | (344) | ||||||||||||
| 债务总额 | $ | 69,119 | $ | 68,712 | ||||||||||
|
当前(2)
|
16,322 | 15,319 | ||||||||||||
|
非现行(2)
|
33,320 | 53,393 | ||||||||||||
| 与持有待售资产相关的债务 | 19,477 | — | ||||||||||||
| 债务总额 | $ | 69,119 | $ | 68,712 | ||||||||||
(1)基金认购信贷便利由共同投资者的资本承诺作担保。
(2)截至2024年1月1日，该合伙企业通过了国际会计准则第1号修正案。比较信息已重述。详见附注2，重大会计政策信息摘要。
合伙企业普遍认为，其将能够将到期日延长、偿还或再融资计划于2024年至2025年到期的债务；但不包括接管资产的债务义务，合伙企业已暂停对其约4%的无追索权抵押进行合同付款。该合伙企业目前正在与各自的债权人就某些资产进行谈判。在某些情况下，合伙企业已将担保这些贷款的财产转让给贷方。如果合伙企业在与债权人正在进行的谈判中不成功，那么为这些贷款提供担保的某些额外财产可能会转让给贷方。
15
债务义务包括以借款子公司记账本位币计价的外币债务。按币种分列的债务如下：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
| （百万） | 美元 | 本地 货币 |
美元 | 本地 货币 |
||||||||||||||||
| 美元 | $ | 42,549 | $ | 42,549 | $ | 43,788 | $ | 43,788 | ||||||||||||
| 欧元 | 7,760 | € | 6,969 | 7,409 | € | 6,711 | ||||||||||||||
| 英镑 | 7,125 | £ | 5,327 | 6,240 | £ | 4,902 | ||||||||||||||
| 加元 | 3,502 | C $ | 4,736 | 3,967 | C $ | 5,257 | ||||||||||||||
| 巴西雷亚尔 | 2,041 | R $ | 11,116 | 1,731 | R $ | 8,380 | ||||||||||||||
| 印度卢比 | 2,264 | 卢比 | 190,260 | 2,226 | 卢比 | 185,506 | ||||||||||||||
| 韩元 | 1,870 | ₩ | 2,457,000 | 1,756 | ₩ | 2,280,000 | ||||||||||||||
| 澳大利亚元 | 1,376 | A $ | 1,991 | 1,310 | A $ | 1,923 | ||||||||||||||
| 人民币 | 615 | C ¥ | 4,315 | 494 | C ¥ | 3,521 | ||||||||||||||
| 其他货币 | 243 | 135 | ||||||||||||||||||
| 递延融资成本 | (226) | (344) | ||||||||||||||||||
| 债务总额 | $ | 69,119 | $ | 68,712 | ||||||||||||||||
下表汇总了债务变化的组成部分，包括与筹资活动产生的现金流量相关的变化：
| （百万美元） | 截至2024年9月30日止九个月 | ||||
| 余额，期初 | $ | 68,712 | |||
| 债务发行，净偿还 | 1,214 | ||||
| 资产收购产生的债务 | 16 | ||||
| 由买方承担 | (1,034) | ||||
| 递延融资成本摊销及（溢价）折价 | 112 | ||||
| 外币换算 | 113 | ||||
| 其他 | (14) | ||||
| 余额，期末 | $ | 69,119 | |||
16
注12。资本证券
截至2024年9月30日和2023年12月31日，合伙企业有以下未偿还的资本证券：
| （百万美元） | 已发行股份 | 累计股息率 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 经营合伙企业A类优先股单位： | ||||||||||||||
| 系列2 | 24,000,000 | 6.50 | % | $ | 597 | $ | 587 | |||||||
| 系列3 | 24,000,000 | 6.75 | % | 573 | 564 | |||||||||
|
新增有限责任公司优先股(1)
|
19,000,749 | 6.25 | % | 466 | 474 | |||||||||
| Brookfield Property Split Corp.（“BOP Split”）高级优先股： | ||||||||||||||
| 系列1 | 575,028 | 5.25 | % | 14 | 16 | |||||||||
| 系列2 | 257,517 | 5.75 | % | 5 | 7 | |||||||||
| 系列3 | 343,227 | 5.00 | % | 6 | 8 | |||||||||
| 系列4 | 275,561 | 5.20 | % | 5 | 7 | |||||||||
| Rouse Properties L.P.（“Rouse”）A系列优先股 | 5,600,000 | 8.50 | % | 155 | 145 | |||||||||
| BSREP V Iron REIT L.P.优先权益 | 不适用 | 5.00 | % | 39 | — | |||||||||
|
子公司优先股和资本-Alstria Office Prime Portfolio GmbH & Co. KG（“Alstria Office Prime”）(2)
|
不适用 |
不适用(3)
|
— | 109 | ||||||||||
| Brookfield India Real Estate Trust（“India REIT”） | 287,235,005 |
不适用(4)
|
1,008 | 729 | ||||||||||
| 首创证券–基金子公司 | 121 | 189 | ||||||||||||
| 总资本证券 | $ | 2,989 | $ | 2,835 | ||||||||||
| 当前 | 740 | 795 | ||||||||||||
| 非现行 | 2,249 | 2,040 | ||||||||||||
| 总资本证券 | $ | 2,989 | $ | 2,835 | ||||||||||
(1)已发行的新的LP优先单位股份以扣除运营合伙企业持有的公司内部股份后的净额列报。
(2)关于BSREP IV投资重新分类为持有待售资产的进一步信息，见附注28，关联方。
(3)与Alstria Office Prime相关的股息率每年宣布一次，既不是固定的，也不是强制性的。
(4)印度房地产投资信托基金的股息率至少等于可分配现金流量净额的90%。
新的LP优先股包括4.66亿美元（2023年12月31日-4.74亿美元）与合伙企业私有化相关的优先股权益，这些权益已被归类为负债，而不是非控股权益，原因是此类权益的持有人可以要求在2081年7月26日到期时以现金支付每单位25.00美元的清算优先权和任何累计未支付的股息。
BOP Split高级优先股各系列的持有人均有权在BOP Split董事会宣布的情况下获得固定的累积优先现金股息。BOP拆分高级优先股每个系列的股息在每年3月、6月、9月和12月的最后一天按季度支付。
资本证券还包括Rouse的第三方投资者在2024年9月30日持有的1.55亿美元（2023年12月31日-1.45亿美元）的优先股权益，这些权益被归类为负债，而不是非控股权益，原因是这些权益可在2025年11月12日或之后强制赎回，每单位设定价格加上任何应计但未支付的分配；分配有上限，无论产生的可用现金如何，都应计提。
资本证券还包括印度房地产投资信托基金第三方投资者在2024年9月30日持有的10.08亿美元（2023年12月31日-7.29亿美元）优先股权益，这些权益被归类为负债，而不是非控股权益，因为印度房地产投资信托基金有合同义务每六个月向单位持有人进行分配，金额不低于可分配现金流量净额的90%。
资本证券还包括截至2024年9月30日的零（2023年12月31日-1.09亿美元），这代表来自作为子公司Alstria Office Prime其他有限合伙人的少数股东的股权。根据IAS 32，这些有限合伙人的股权被归类为负债，而不是非控股权益，因为每个有限合伙人在离职之日根据合同有权获得相当于Alstria Office Prime每股资产净值的遣散费。这些资本证券于2024年9月30日被重新分类为与持有待售资产相关的负债。
Capital Securities – 2024年9月30日1.21亿美元的基金子公司（2023年12月31日-1.89亿美元）由共同投资者在基金中的权益组成，这些权益可在共同投资者选举的特定日期赎回现金。
截至2024年9月30日，资本证券包括1600万美元（2023年12月31日-2200万美元）以加元偿还的2200万加元（2023年12月31日-2800万加元）。
17
来自资本证券的筹资活动现金流量调节如下表所示：
| 资本证券的非现金变动 | ||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2023年12月31日 | 赎回的资本证券 | 公允价值变动 | 重分类至持有待售负债及其他 | 假设自/在资产收购中发出 | 2024年9月30日 | ||||||||||||||
| 资本证券 | $ | 2,835 | (13) | 94 | (111) | 184 | $ | 2,989 | ||||||||||||
注13。所得税
该合伙企业是出于税收目的的流通实体。然而，就合伙企业的主要控股子公司（“控股实体”）、控股实体的任何直接或间接公司子公司应付的税额以及与这些实体相关的递延税项资产和负债的影响确认所得税。
该伙伴关系在已颁布新立法以实施全球最低补足税的国家开展业务。合伙企业申请了一项临时强制性减免，免于确认和披露与递延补足税款相关的信息，并将在发生时将其作为当期税款入账。截至2024年9月30日的三个月和九个月没有重大的当前税收影响。全球最低充值税预计不会对合伙企业的财务状况产生重大影响。
所得税费用构成部分包括：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 当期所得税 | $ | 32 | $ | 12 | $ | 154 | $ | 72 | ||||||
| 递延所得税 | (1) | 118 | 6 | (82) | ||||||||||
|
所得税费用（收益）
|
$ | 31 | $ | 130 | $ | 160 | $ | (10) | ||||||
截至2024年9月30日止三个月和九个月的所得税费用较上年增加，主要是由于与会计收入不相关的税收费用，以及某些子公司的税率在上年发生变化。这些增长被税前收入的变化部分抵消。
注14。其他非流动负债
其他非流动负债构成如下：
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | 610 | $ | 694 | ||||
|
租赁负债(1)
|
798 | 1,243 | ||||||
| 衍生负债 | 256 | 185 | ||||||
| 递延收入 | 25 | 26 | ||||||
| 规定 | 8 | 12 | ||||||
| 贷款和应付票据 | 3 | 28 | ||||||
| 其他非流动负债合计 | $ | 1,700 | $ | 2,188 | ||||
(1)截至2024年9月30日止三个月和九个月，与租赁负债总额（当期部分见附注15，应付账款和其他负债）相关的利息支出分别为2200万美元和6900万美元（2023年为2200万美元和6300万美元）。
注15。应付账款和其他负债
应付账款和其他负债构成如下：
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | 2,371 | $ | 3,216 | ||||
| 贷款及应付票据 | 2,339 | 963 | ||||||
| 递延收入 | 388 | 473 | ||||||
| 衍生负债 | 488 | 977 | ||||||
|
租赁负债(1)
|
35 | 46 | ||||||
| 其他负债 | 7 | 66 | ||||||
| 应付账款和其他负债合计 | $ | 5,628 | $ | 5,741 | ||||
(1)有关与这些负债相关的利息支出的更多信息，请参见附注14，其他非流动负债。
注16。股权
该合伙企业的资本结构由五类合伙单位组成：GP单位、LP单位、可赎回/可交换合伙单位（“REU”）、经营合伙企业的特殊有限合伙单位（“特殊LP单位”）和经营合伙企业的FV LTIP单位（“FV LTIP单位”）。此外，合伙企业发行了A类累积可赎回永久优先股，系列1在
18
2019年第一季度，A类累积可赎回永久优先股，2019年第三季度的系列2和2020年第一季度的A类累积可赎回永久优先股，系列3（“优先股单位”）。
a)普通和有限合伙股权
GP Units赋予持有人管理合伙企业财务和运营政策的权利。GP单位有权获得1%的普通合伙权益。
有限合伙单位使持有人有权获得其按比例分配的份额。每个有限合伙人单位赋予其持有人一票表决权，以便在有限合伙人会议上进行任何批准，但交换为有限合伙人单位的REU持有人将仅有权就REU获得相当于所有未偿还单位总投票权的49%的最大票数。
普通合伙单位
截至2024年9月30日和2023年12月31日，共有138,875个未偿还的GP单位。
有限合伙单位
截至2024年9月30日和2023年12月31日，未偿还的有限合伙单位分别为341,729，125和321,046，797个。
b)Brookfield Corporation持有的经营合伙企业的单位
可赎回/可交换合伙单位
截至2024年9月30日和2023年12月31日，未偿还的REU分别为604,459，593和567,854，792。
特别有限合伙单位
截至2024年9月30日和2023年12月31日，未偿还的特别有限合伙单位分别为6,147，901个和5,797，155个。
c)FV LTIP单位
该运营合伙企业根据Brookfield Property L.P. FV LTIP单位计划向某些参与者发行了FV LTIP单位。每个FV LTIP单位将在五年内归属，并可赎回以支付现金。于2024年9月30日及2023年12月31日，未偿还的FV LTIP单位分别为563,924个及772,537个。
d）优先股单位
该合伙企业的优先股包括7,360，000个A类累积可赎回永久优先股，系列1，每单位25.00美元，票面利率为6.5%，10,000，000个A类累积可赎回永久优先股，系列2，每单位25.00美元，票面利率为6.375%，以及11,500，000个A类累积可赎回永久优先股，系列3，每单位25.00美元，票面利率为5.75%。截至2024年9月30日，优先股单位的总账面价值为6.99亿美元（2023年12月31日-6.99亿美元）。
e）分配
对每一类合伙单位，包括可交换为有限合伙单位的子公司的单位进行的分配如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元，单位信息除外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 有限合伙人 | $ | 113 | $ | 112 | $ | 339 | $ | 329 | ||||||
| 持有人： | ||||||||||||||
| REU | 200 | 198 | 600 | 582 | ||||||||||
| 特别有限责任公司单位 | 2 | 3 | 6 | 6 | ||||||||||
| FV LTIP单位 | 1 | 1 | 1 | 2 | ||||||||||
| 合计 | $ | 316 | $ | 314 | $ | 946 | $ | 919 | ||||||
|
每单位(1)
|
$ | 0.330 | $ | 0.350 | $ | 1.010 | $ | 1.050 | ||||||
(1)在分配记录日期每单位未偿还。
19
注17。非控股权益
非控股权益包括以下各项：
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
|
REU和特别有限责任公司单位(1)
|
$ | 13,859 | $ | 14,447 | ||||
|
FV LTIP单位(1)
|
13 | 21 | ||||||
| 其他于营运附属公司及物业的权益： | ||||||||
| Brookfield Corporation持有的优先股 | 2,773 | 2,708 | ||||||
| 子公司优先股 | 4,348 | 4,314 | ||||||
| 附属公司及物业之非控股权益 | 18,510 | 18,310 | ||||||
| 其他于营运附属公司及物业的权益合计 | 25,631 | 25,332 | ||||||
| 非控股权益合计 | $ | 39,503 | $ | 39,800 | ||||
(1)这些类别的非控制性权益中的每个单位的经济条款基本上等同于有限合伙单位的条款。因此，归属于每个单位或非控股权益份额的收益相当于分配给有限责任公司单位的收益。REU持有人持有的权益比例因发行、回购和交换而发生变化。因此，合伙企业根据有限合伙人和非控制性权益在等价有限合伙单位中的相对份额，调整了其持有权益的相对账面金额。调整后的价值与先前账面值之间的差额在综合权益变动表中作为所有权变更归属于当前的有限合伙单位。
他人于营运附属公司及物业的非控制性权益包括以下各项：
| 非控股权益持有的经济权益比例 | |||||||||||||||||
| （百万美元） | 形成的管辖权 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
|
企业控股实体(2)
|
百慕大/加拿大 | — | % | — | % | $ | 6,493 | $ | 6,494 | ||||||||
|
Brookfield Office Properties（“BPO”）(1)
|
加拿大 | — | % | — | % | 3,792 | 3,070 | ||||||||||
| 美国物流 | 美国 | 77 | % | 77 | % | 1,494 | 1,233 | ||||||||||
|
美国零售(3)
|
美国 | — | % | — | % | 1,970 | 1,287 | ||||||||||
|
韩国混合用途(4)
|
韩国 | 78 | % | 78 | % | 699 | 1,056 | ||||||||||
|
美国预制房屋(4)
|
美国 | 76 | % | 76 | % | 903 | 1,161 | ||||||||||
|
美国酒店业(4)
|
美国 | 77 | % | 77 | % | 748 | 833 | ||||||||||
|
美国生命科学(4)
|
美国 | 87 | % | 87 | % | 782 | 592 | ||||||||||
|
巴西办事处(4)
|
巴西 | 77 | % | 77 | % | 572 | 545 | ||||||||||
|
英国和爱尔兰短暂停留(4)
|
英国 | 73 | % | 73 | % | 400 | 569 | ||||||||||
| 其他 | 各种 |
33% - 99%
|
33% - 99%
|
7,778 | 8,492 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 25,631 | $ | 25,332 | |||||||||||||
(1)包括BPO子公司1%-100 %不等的非控制性权益。
(2)包括在合伙企业各公司实体中1%-100 %不等的非控制性权益。
(3)包括BPYU子公司的非控股权益。
(4)包括代表布鲁克菲尔德发起的房地产基金的其他投资者所持有权益的非控制性权益以及合伙企业通过其参与此类基金的控股实体。还包括这些基金拥有的基础运营实体的非控制性权益。
20
注18。商业物业收入
商业物业收入构成如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 基本租金 | $ | 1,115 | $ | 1,020 | $ | 3,239 | $ | 2,974 | ||||||
| 直线租金 | (7) | (1) | (19) | 10 | ||||||||||
| 租赁终止 | 6 | 3 | 17 | 24 | ||||||||||
|
其他租赁收入(1)
|
165 | 158 | 520 | 528 | ||||||||||
|
来自租户的其他收入(2)
|
308 | 308 | 914 | 854 | ||||||||||
| 商业物业总收入 | $ | 1,587 | $ | 1,488 | $ | 4,671 | $ | 4,390 | ||||||
(1)其他租赁收入包括停车收入以及向租户收回物业税和保险费用。
(2)包括根据国际财务报告准则第15号（客户合同收入）入账的从租户收回的某些运营费用。
注19。招待费收入
酒店收入的组成部分如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 客房、食品和饮料 | $ | 594 | $ | 605 | $ | 1,698 | $ | 1,690 | ||||||
| 其他休闲活动 | 62 | 61 | 165 | 163 | ||||||||||
| 其他招待费收入 | 35 | 33 | 105 | 98 | ||||||||||
| 酒店收入总额 | $ | 691 | $ | 699 | $ | 1,968 | $ | 1,951 | ||||||
注20。投资和其他收入
投资及其他收入构成如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 投资收益 | $ | 17 | $ | 91 | $ | 43 | $ | 182 | ||||||
| 手续费收入 | 115 | 113 | 332 | 324 | ||||||||||
| 股息收入 | 24 | 3 | 52 | 31 | ||||||||||
| 利息收入及其他 | 32 | 39 | 143 | 122 | ||||||||||
| 总投资和其他收入 | $ | 188 | $ | 246 | $ | 570 | $ | 659 | ||||||
注21。直接商业物业费用
直接商业物业费用构成如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 物业维修 | $ | 249 | $ | 236 | $ | 673 | $ | 645 | ||||||
| 房地产税 | 152 | 153 | 500 | 493 | ||||||||||
| 职工薪酬和福利 | 56 | 48 | 163 | 141 | ||||||||||
| 折旧及摊销 | 15 | 13 | 42 | 38 | ||||||||||
|
租赁费用(1)
|
4 | 5 | 14 | 14 | ||||||||||
| 其他 | 167 | 142 | 462 | 406 | ||||||||||
| 直接商业物业费用总额 | $ | 643 | $ | 597 | $ | 1,854 | $ | 1,737 | ||||||
(1)系指未列入租赁负债计量的与可变租赁付款有关的经营费用。
21
注22。直接招待费
直接招待费构成如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 职工薪酬和福利 | $ | 150 | $ | 147 | $ | 452 | $ | 432 | ||||||
| 折旧及摊销 | 101 | 100 | 304 | 291 | ||||||||||
| 食品、饮料、零售商品销售成本 | 92 | 89 | 266 | 254 | ||||||||||
| 维护和公用事业 | 40 | 40 | 120 | 121 | ||||||||||
| 营销和广告 | 23 | 22 | 72 | 68 | ||||||||||
| 其他 | 123 | 134 | 384 | 399 | ||||||||||
| 直接招待费总额 | $ | 529 | $ | 532 | $ | 1,598 | $ | 1,565 | ||||||
注23。一般和行政费用
一般及行政开支的构成部分如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 职工薪酬和福利 | $ | 163 | $ | 163 | $ | 483 | $ | 481 | ||||||
| 管理费 | 73 | 72 | 215 | 225 | ||||||||||
| 专业费用 | 36 | 37 | 122 | 115 | ||||||||||
| 设施和技术 | 17 | 16 | 48 | 42 | ||||||||||
| 交易成本 | 9 | 16 | 35 | 44 | ||||||||||
| 其他 | 54 | 35 | 130 | 116 | ||||||||||
| 一般和行政费用共计 | $ | 352 | $ | 339 | $ | 1,033 | $ | 1,023 | ||||||
注24。公允价值（损失）收益，净额
公允价值（亏损）构成部分净额如下：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 商业物业 | $ | (231) | $ | (642) | $ | (1,036) | $ | (772) | ||||||
| 商业发展 | 152 | 86 | 312 | 26 | ||||||||||
|
奖励费用(1)
|
— | (11) | (5) | (22) | ||||||||||
| 金融工具和其他 | (46) | 562 | (276) | 652 | ||||||||||
|
公允价值总额（亏损），净额
|
$ | (125) | $ | (5) | $ | (1,005) | $ | (116) | ||||||
(1)代表合伙企业有义务向普通合伙人支付合伙企业各项基金投资的激励费用。
22
注25。其他综合（亏损）收入
其他综合（亏损）收益包括：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 可能重分类至净收入的项目： | ||||||||||||||
| 外币换算 | ||||||||||||||
|
与国外业务有关的未实现外币折算净收益（亏损）
|
$ | 572 | $ | (484) | $ | 55 | $ | (98) | ||||||
|
已实现外币折算收益（损失）重新分类为国外业务处置净收益
|
8 | — | (27) | — | ||||||||||
|
国外业务净投资套期保值（亏损）收益
|
(350) | 218 | (1) | 18 | ||||||||||
|
从国外经营净投资套期保值重新分类（损失）为国外经营处置净收益
|
— | — | (6) | — | ||||||||||
| 230 | (266) | 21 | (80) | |||||||||||
| 现金流量套期 | ||||||||||||||
|
指定为现金流对冲的衍生工具的（亏损）收益，截至2024年9月30日止三个月和九个月的所得税净额分别为200万美元和100万美元（2023 –（3）百万美元和（32）百万美元）
|
(139) | (26) | (127) | 205 | ||||||||||
| (139) | (26) | (127) | 205 | |||||||||||
| 权益入账投资 | ||||||||||||||
|
应占国外业务未实现外币折算收益（亏损）
|
1 | (1) | — | — | ||||||||||
|
指定为现金流量套期的衍生工具（损失）
|
(17) | (30) | (35) | (27) | ||||||||||
| (16) | (31) | (35) | (27) | |||||||||||
| 不会重分类至净收入的项目： | ||||||||||||||
|
证券未实现（亏损）收益-FVTOCI，扣除截至2024年9月30日止三个月和九个月的所得税后为零和（5）百万美元（2023 –零和零）
|
(1) | (1) | 4 | (16) | ||||||||||
|
应占权益入账投资的重估（亏损）
|
— | — | (1) | — | ||||||||||
|
设定受益义务的重新计量（损失）净额
|
— | — | — | (2) | ||||||||||
|
重估（亏损）收益，扣除截至2024年9月30日止三个月和九个月的所得税后的零和零（2023 –零和（1）百万美元）
|
(113) | — | (113) | 2 | ||||||||||
| (114) | (1) | (110) | (16) | |||||||||||
|
其他综合（亏损）收益合计
|
$ | (39) | $ | (324) | $ | (251) | $ | 82 | ||||||
注26。义务、担保、或有事项及其他
在正常经营过程中，合伙企业及其合并实体执行协议，在处置、收购、出售资产和出售服务等交易中向第三方提供赔偿和担保。
合伙企业的某些运营子公司也同意赔偿其董事以及某些高级职员和雇员。由于协议未规定最高金额，且金额取决于未来或有事件的结果，目前无法确定其性质和可能性，因此几乎所有赔偿承诺的性质使合伙企业无法合理估计可能需要向第三方支付的最大潜在金额。从历史上看，合伙企业及其合并子公司均未根据此类赔偿协议支付过重大款项。
合伙企业及其经营子公司可能对在正常经营过程中或其他情况下不时产生的诉讼和索赔承担或有责任。
2013年期间，该公司宣布首只BSREP基金的最终收盘，这是一只专注于对商业地产进行机会性投资的全球私人基金。作为领投方，该合伙企业承诺向该基金提供约13亿美元。截至2024年9月30日，仍有约1.3亿美元的未出资资本承诺。
2016年4月，该公司宣布第二只BSREP基金的最终收盘，该合伙企业作为领投人向其承诺了23亿美元。截至2024年9月30日，仍有约5.3亿美元的未缴资本承诺。
2017年11月，该公司宣布，该合伙企业已承诺投资4亿美元的第五只Brookfield Real房地产金融基金（“BREF”）最终结束。截至2024年9月30日，仍有约1.3亿美元的未出资资本承诺。
23
2018年9月，该公司宣布该合作伙伴承诺投资3亿美元的第三只Brookfield Fairfield U.S. MultiFamily Value Add Fund最终结束。截至2024年9月30日，仍有约9900万美元的未出资资本承诺。
2019年1月，该公司宣布该合伙企业承诺投资10亿美元的第三只BSREP基金最终结束。截至2024年9月30日，仍有约2.5亿美元的未出资资本承诺。
2022年12月，该公司宣布该合伙企业承诺投资35亿美元的第四只BSREP基金最终结束。截至2024年9月30日，仍有约13亿美元的未出资资本承诺。参考附注28，关联方了解更多信息。
该合伙企业以其认为符合类似财产所有者持有的金额和免赔额为其财产提供保险。合伙企业维持所有风险财产保险和租金价值保险（包括洪水、地震和命名风暴风险的保险）。除权益入账投资外，合伙企业不通过未在这些财务报表中完全或按比例合并的实体开展业务，也没有担保或以合同方式承诺支持这些财务报表中未反映的任何重大财务义务。
注27。金融工具
a)衍生品和对冲活动
合伙企业及其经营实体使用衍生工具和非衍生工具来管理金融风险，包括利率、商品、股权价格和外汇风险。衍生品合约的使用受成文风险管理政策和批准限额的约束。该合伙企业不会将衍生品用于投机目的。合伙企业及其经营实体使用以下衍生工具来管理这些风险：
•外币远期合约，以对冲以加元、澳元、英镑、欧元、人民币、巴西雷亚尔、印度卢比和韩元计价的对外国子公司和外币计价金融资产的净投资敞口；
•利率互换管理与计划再融资和现有浮动利率债务相关的利率风险；
•利率上限，对冲某些浮动利率债务的利率风险；以及
•交叉货币互换管理现有浮动利率债务的利率和外币汇率。
自2023年12月31日以来，合伙企业的财务风险敞口或风险管理活动未发生重大变化。请参考附注31，金融工具在2023年12月31日的20-F表格年度报告中，详细描述了合伙企业的财务风险敞口和风险管理活动。
利率对冲
下表提供了截至2024年9月30日和2023年12月31日被指定为与预测的固定利率融资和现有浮动利率债务相关的利率变动的现金流对冲的合伙企业未偿还衍生品：
| （百万美元） | 套期保值项目 | 概念性 | 费率 | 到期日 | 公允价值 | ||||||||||||
| 2024年9月30日 | 美元SOFR债务的利率上限 | $ | 5,147 |
1.0% - 6.9%
|
2024年10月-2026年9月 | $ | 25 | ||||||||||
| 美元SOFR债的利率互换 | 4,016 |
3.7% - 5.2%
|
2025年2月-2026年8月 | (18) | |||||||||||||
| SONIA英镑债务的利率上限 | 1,481 |
1.0% - 6.0%
|
2025年3月-2025年7月 | 17 | |||||||||||||
| 英镑SONIA债务的利率互换 | 889 |
4.0% - 4.8%
|
2024年12月-2025年7月 | (2) | |||||||||||||
| 欧元同业拆借利率上限 | 104 |
4.0%
|
2025年10月 | — | |||||||||||||
| 澳元BBSW/BBSY债的利率互换 | 764 |
3.9% - 4.5%
|
2025年3月-2028年11月 | (5) | |||||||||||||
| 其他利率衍生品 | 295 |
4.5%
|
2025年8月 | — | |||||||||||||
| 2023年12月31日 | 美元SOFR债务的利率上限 | $ | 8,530 |
1.0% - 6.0%
|
2024年1月-2025年3月 | $ | 70 | ||||||||||
| 美元SOFR债的利率互换 | 7,729 |
3.3% - 5.2%
|
2024年8月-2027年3月 | 41 | |||||||||||||
| SONIA英镑债务的利率上限 | 1,750 |
1.0% - 7.0%
|
2024年4月-2025年4月 | 40 | |||||||||||||
| 英镑SONIA债务的利率互换 | 915 |
2.7% - 4.3%
|
2024年1月-2028年10月 | 11 | |||||||||||||
| 欧元同业拆借利率上限 | 3,190 |
0.3% - 5.0%
|
2024年3月-2030年4月 | 51 | |||||||||||||
| 欧元ESTR债务的利率上限 | 390 |
1.9%
|
2024年1月-2024年10月 | 4 | |||||||||||||
| 欧元同业拆息债利率互换 | 1,267 |
0.5% - 4.0%
|
2025年9月-2030年4月 | 6 | |||||||||||||
| 澳元BBSW/BBSY债的利率互换 | 724 |
3.9% - 4.5%
|
2024年9月-2028年11月 | (3) | |||||||||||||
| 其他利率衍生品 | 312 |
4.5% - 9.8%
|
2025年8月-2027年12月 | — | |||||||||||||
24
截至2024年9月30日的三个月和九个月，与合伙企业的利率对冲活动相关的收益中记录的对冲无效金额为零（2023年-零）。
外币套期保值
下表提供了截至2024年9月30日和2023年12月31日被指定为外国子公司净投资或外币现金流对冲的合伙企业未偿还衍生工具：
| （百万美元） | 套期保值项目 | 概念性 | 费率 | 到期日 | 公允价值 | |||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 净投资对冲 | € | $ | 149 |
€0.89/$ - €0.97/$
|
2025年2月-2026年9月 | $ | (5) | ||||||||||||
| 净投资对冲 | £ | 2,088 |
£0.75/$ - £0.93/$
|
2024年10月-2027年9月 | (343) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | A $ | 131 |
1.45澳元/$-1.50澳元/$
|
2024年12月-2026年9月 | — | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | C ¥ | — |
加元6.59/$-加元6.77/$
|
2025年3月 | (2) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | R $ | 2,291 |
5.14雷亚尔/美元-7.64雷亚尔/美元
|
2024年12月-2027年7月 | (16) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | ₩ | 755,849 |
₩1,214.55/$- ₩1,410.00/$
|
2024年10月-2025年10月 | (13) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | 卢比 | 59,479 |
83.90卢比/美元-91.83卢比/美元
|
2024年11月-2027年9月 | (16) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | £ | 291 |
£0.87/€
|
2025年7月 | 13 | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | C $ | 176 |
1.34加元/$-1.36加元/$
|
2024年11月-2027年3月 | (1) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | AED | 41 |
AED3.67/$
|
2025年5月 | — | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | CNH | 2,797 |
CNH6.49/$-CNHCNH7/$
|
2024年12月-2027年2月 | — | |||||||||||||||
| C美元LIBOR债务交叉货币互换 | C $ | 1,900 |
1.25加元/$-1.34加元/$
|
2025年8月-2028年2月 | (37) | |||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 净投资对冲 | € | $ | 3,026 |
€0.89/$ - €0.98/$
|
2024年2月-2026年12月 | $ | (293) | ||||||||||||
| 净投资对冲 | £ | 1,758 |
£0.77/$- £0.93/$
|
2024年1月-2026年12月 | (334) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | A $ | 230 |
1.48澳元/$-1.51澳元/$
|
2024年2月-2025年11月 | (9) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | C ¥ | — |
加元6.59/$-加元6.77/$
|
2025年3月 | (2) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | R $ | 9,351 |
4.92雷亚尔-7.37雷亚尔/美元
|
2024年1月-2026年10月 | (173) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | ₩ | 820,473 |
₩1,214.55/$ - ₩1,410.00/$
|
2024年6月-2025年1月 | (19) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | 卢比 | 69,151 |
81.82卢比/美元-89.84卢比/美元
|
2024年1月-5月。2026 | (19) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | HKD | 709 |
7.75港元/美元-7.84港元/美元
|
2024年3月-2026年4月 | — | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | £ | 375 |
£0.86/€
|
2024年7月 | (4) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | CNH | 4,022 |
CNH6.54/$-CNH7.02/$
|
2024年6月-2026年10月 | 1 | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | 瑞典克朗 | 1,953 |
SEK10.03/欧元-SEK11.01/欧元
|
2024年9月-2026年11月 | (10) | |||||||||||||||
| 净投资对冲 | C $ | 18 |
1.28加元/$-1.34加元/美元
|
2024年10月-2025年1月 | — | |||||||||||||||
| C美元LIBOR债务交叉货币互换 | C $ | 2,500 |
C $ 1.25/$-C1.34/$
|
2024年3月-2028年2月 | (16) | |||||||||||||||
截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月，与合伙企业的外汇对冲活动相关的收益中记录的对冲无效金额并不重大。
其他衍生品
下表列出了截至2024年9月30日和2023年12月31日为管理财务风险而订立的合伙企业的其他衍生工具的详细信息，这些衍生工具并非为会计目的指定为套期保值：
|
（百万美元）
|
衍生类型
|
概念性
|
费率
|
成熟度
日期
|
公允价值 | ||||||||||||
| 2024年9月30日 | 利率上限 | $ | 11,165 |
1.0% - 6.6%
|
2024年10月-5月。2026 | $ | (20) | ||||||||||
| 预测固定利率债务的利率互换 | 75 |
5.3%
|
2028年6月-2030年6月 | (19) | |||||||||||||
| 美元债的利率互换 | 126 |
3.3% - 4.1%
|
2025年4月-2028年3月 | — | |||||||||||||
| 2023年12月31日 | 利率上限 | $ | 20,706 |
1.0% - 9.9%
|
2024年1月-2026年8月 | $ | (32) | ||||||||||
| 预测固定利率债务的利率互换 | 75 |
5.3%
|
2028年6月-2030年6月 | (21) | |||||||||||||
| 美元债的利率互换 | 1,597 |
3% - 4%
|
2025年3月-2028年3月 | 19 | |||||||||||||
25
b)金融工具的计量和分类
分类和测量
下表概述中期简明综合财务报表中金融资产和负债的分类和计量基础，以及相关的公允价值以供披露：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| （百万美元） | 分类与计量依据 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | ||||||||||||
| 金融资产 | |||||||||||||||||
| 贷款及应收票据 | 摊余成本 | $ | 1,014 | $ | 1,014 | $ | 1,792 | $ | 1,792 | ||||||||
| 其他非流动资产 | |||||||||||||||||
| 证券-FVTPL | FVTPL | 3,190 | 3,190 | 3,240 | 3,240 | ||||||||||||
| 衍生资产 | FVTPL | 11 | 11 | 192 | 192 | ||||||||||||
| 应收账款 | 摊余成本 | 2 | 2 | 43 | 43 | ||||||||||||
| 证券-FVTOCI | FVTOCI | 28 | 28 | 61 | 61 | ||||||||||||
| 其他有价证券 | 摊余成本 | 28 | 28 | 28 | 28 | ||||||||||||
| 受限制现金 | 摊余成本 | 403 | 403 | 581 | 581 | ||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||
|
止赎中的应收贷款(1)
|
FVTPL | — | — | 622 | 622 | ||||||||||||
| 证券-FVTOCI | FVTOCI | 10 | 10 | 25 | 25 | ||||||||||||
| 衍生资产 | FVTPL | 291 | 291 | 299 | 299 | ||||||||||||
|
应收账款(2)
|
摊余成本 | 3,336 | 3,336 | 1,355 | 1,355 | ||||||||||||
| 受限制现金 | 摊余成本 | 367 | 367 | 326 | 326 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 摊余成本 | 1,748 | 1,748 | 2,341 | 2,341 | ||||||||||||
| 金融资产总额 | $ | 10,428 | $ | 10,428 | $ | 10,905 | $ | 10,905 | |||||||||
| 金融负债 | |||||||||||||||||
|
债务义务(3)
|
摊余成本 | $ | 69,119 | $ | 69,205 | $ | 68,712 | $ | 68,291 | ||||||||
| 资本证券 | 摊余成本 | 2,868 | 2,868 | 2,646 | 2,646 | ||||||||||||
| 资本证券-基金子公司 | FVTPL | 121 | 121 | 189 | 189 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 | |||||||||||||||||
| 应付贷款 | FVTPL | 3 | 3 | 28 | 28 | ||||||||||||
| 应付账款 | 摊余成本 | 610 | 610 | 694 | 694 | ||||||||||||
| 衍生负债 | FVTPL | 256 | 256 | 185 | 185 | ||||||||||||
| 应付账款和其他负债 | |||||||||||||||||
|
应付账款及其他(4)
|
摊余成本 | 5,762 | 5,762 | 3,216 | 3,216 | ||||||||||||
| 贷款及应付票据 | 摊余成本 | 2,339 | 2,339 | 963 | 963 | ||||||||||||
| 衍生负债 | FVTPL | 488 | 488 | 977 | 977 | ||||||||||||
| 金融负债总额 | $ | 81,566 | $ | 81,652 | $ | 77,610 | $ | 77,189 | |||||||||
(1)前一年包括由旧金山75个多户家庭资产组合担保的丧失抵押品赎回权的贷款。在截至2024年9月30日的九个月中，这些资产是在丧失抵押品赎回权的情况下获得的，随后将在简明综合资产负债表的投资物业中报告。
(2)包括与简明综合资产负债表上分类为持有待售资产相关的其他应收款25.13亿美元 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别为5000万美元。关于BSREP IV投资重新分类为持有待售资产的进一步信息，见附注28，关联方。
(3)包括与截至2024年9月30日和2023年12月31日在简明综合资产负债表上分类为持有待售的资产相关的债务，金额分别为194.77亿美元和零。有关BSREP IV投资重新分类为持有待售负债的进一步信息，请参见附注28，关联方。
(4)包括截至2024年9月30日和2023年12月31日与简明综合资产负债表上分类为持有待售资产相关的应付账款和其他负债，金额分别为33.91亿美元和5700万美元。有关BSREP IV投资重新分类为持有待售负债的进一步信息，请参见附注28，关联方。
公允价值等级
公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格（即退出价格）。公允价值计量根据这些估值技术的输入值是可观察的还是不可观察的，建立了估值技术的层次结构。活跃市场中的市场报价（未经调整）代表1级估值。当无法获得活跃市场的市场报价时，合伙企业最大限度地使用估值模型中的可观察输入值。当所有重要投入都是可直接或间接观察到的时，估值被归类为第2级。需要大量使用不可观察输入的估值被视为第3级，这反映了合伙企业的市场假设，如下所述。这种层次结构要求在可获得时使用可观察的市场数据。
26
下表概述了在综合财务报表中以公允价值计量的金融资产和负债以及在上述定义的层级范围内用于确定这些公允价值的输入值的水平：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||||||||
| 证券-FVTPL | $ | 37 | $ | 904 | $ | 2,249 | $ | 3,190 | $ | 36 | $ | 904 | $ | 2,923 | $ | 3,863 | ||||||||||
| 证券-FVTOCI | — | — | 38 | 38 | 24 | — | 62 | 86 | ||||||||||||||||||
| 衍生资产 | — | 302 | — | 302 | 3 | 486 | 2 | 491 | ||||||||||||||||||
| 金融资产总额 | $ | 37 | $ | 1,206 | $ | 2,287 | $ | 3,530 | $ | 63 | $ | 1,390 | $ | 2,987 | $ | 4,440 | ||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||||||||
| 资本证券-基金子公司 | $ | — | $ | — | $ | 121 | $ | 121 | $ | — | $ | — | $ | 189 | $ | 189 | ||||||||||
| 衍生负债 | — | 744 | — | 744 | — | 1,162 | — | 1,162 | ||||||||||||||||||
| 应付贷款 | — | 3 | — | 3 | — | 28 | — | 28 | ||||||||||||||||||
| 金融负债总额 | $ | — | $ | 747 | $ | 121 | $ | 868 | $ | — | $ | 1,190 | $ | 189 | $ | 1,379 | ||||||||||
下表列示了截至2024年9月30日和2023年12月31日按公允价值分类为第三级的金融资产和金融负债余额变动情况：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
|
（百万美元）
|
金融
物业、厂房及设备
|
金融
负债
|
金融
物业、厂房及设备
|
金融
负债
|
||||||||||||||||||||||
| 余额，期初 | $ | 2,987 | $ | 189 | $ | 2,250 | $ | 577 | ||||||||||||||||||
| 收购 | 173 | 1 | 303 | — | ||||||||||||||||||||||
| 处置 | (44) | — | (29) | — | ||||||||||||||||||||||
|
公允价值（亏损）收益、净额和其他综合收益
|
(156) | (69) | 454 | (408) | ||||||||||||||||||||||
| 收购外国投资 | — | — | 22 | — | ||||||||||||||||||||||
| BSREP IV投资重新分类为持有待售资产 | (52) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | (621) | — | (13) | 20 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，期末 | $ | 2,287 | $ | 121 | $ | 2,987 | $ | 189 | ||||||||||||||||||
注28。关联方
在正常经营过程中，合伙企业与关联方发生交易。这些交易已按交换价值计量，并在综合财务报表中确认。该合伙企业的直系母公司是Brookfield Property合伙企业有限公司。合伙企业的最终母公司是布鲁克菲尔德公司。合伙企业的其他关联方包括公司的子公司和经营实体、按权益法核算的某些合营企业和联营企业，以及这些实体的高级管理人员及其配偶。
该合伙企业与其服务提供商、公司的全资子公司签订了管理协议。根据主服务协议，合伙企业向服务提供商支付基本管理费（“基本管理费”）。管理费按以下金额之和的1.05%的年化率计算，截至上一季度最后一天：（i）归属于单位持有人的权益，零售和企业部门；（ii）BPY子公司的账面价值无投票权普通股（“Canholdco B类普通股”）以及我们就我们对任何服务提供商的私人房地产基金的承诺而应付的任何费用，但我们选择将这些费用添加到管理费中（但不包括未到期应付的任何应计费用）。截至2024年9月30日的三个月和九个月，合伙企业分别支付了4500万美元和1.34亿美元的基本管理费（2023年-4900万美元和1.48亿美元）。
关于在2014年第四季度向第三方发行经营合伙企业的优先股单位，公司或有同意以初始发行价格加上应计和未支付的分配从持有人处收购七年期和十年期的优先股单位，并在有限合伙单位的市场价格低于到期时交换价格的80%的情况下，将这些单位交换为条款和条件与十二年批次基本相似的优先股单位。2021年12月30日，公司从持有人手中收购了七年期优先股单位，并将这些单位交换为REU。七年期优先股单位随后被取消。
27
下表汇总了与关联方的交易情况：
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 关联方未清余额： | ||||||||
| 权益入账投资中的净（应付款项）/应收款项 | $ | (16) | $ | (112) | ||||
| 贷款及应收票据 | 281 | 112 | ||||||
| 公司借款 | (1,134) | (1,076) | ||||||
| 特定财产债务 | (806) | (1,473) | ||||||
| 贷款及应付票据及其他负债 | (692) | (901) | ||||||
| Brookfield Corporation持有的优先股 | (2,773) | (2,708) | ||||||
| Brookfield Corporation在Canholdco的权益 | (1,297) | (1,415) | ||||||
|
BWS持有的优先股(1)
|
(1,600) | (1,600) | ||||||
(1)截至2024年9月，Brookfield Reinsurance Ltd.（“BNRE”）已更名为Brookfield Wealth Solutions Ltd.（“BWS”）。
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 与关联方的交易： | ||||||||||||||
|
商业物业收入(1)
|
$ | 14 | $ | 14 | $ | 45 | $ | 43 | ||||||
| 管理费收入 | 61 | 47 | 168 | 118 | ||||||||||
| 债务的利息支出 | 53 | 24 | 143 | 65 | ||||||||||
|
一般和行政费用(2)
|
79 | 83 | 245 | 264 | ||||||||||
|
建筑成本(3)
|
27 | 12 | 63 | 47 | ||||||||||
| 关于Brookfield Corporation在Canholdco的权益的分配 | 6 | 7 | 15 | 43 | ||||||||||
|
资本调用，净资金由BWS(4)
|
— | 5 | — | 58 | ||||||||||
| 奖励费用 | — | 11 | 5 | 22 | ||||||||||
(1)从公司及其附属公司收到的用于租用办公场所的款项。
(2)包括支付给公司及其子公司的管理费、与合伙企业对私人基金的投资相关的管理费以及行政服务的金额。
(3)包括支付给公司及其子公司的开发物业建造费用的金额。
(4)BWS，由公司按权益法核算，在BSREP IV中有额外的承诺。
截至2024年9月30日，与关联方的未偿余额中包括与BN13.09亿美元的净应付余额。
2023年1月1日，合伙企业通过发行无息票据以5.88亿美元的对价从公司的间接子公司（“收购外国投资”）收购BSREP IV拥有的外国投资中23%的有限合伙人权益。2023年2月，对BSREP IV美国和外国投资进行了5.3亿美元的资本催缴。合伙企业通过向公司发行LP单位、特殊LP单位和REU偿还了无息票据并为资本催缴提供了资金。公司在交易前后对BSREP IV投资保留了相同的间接经济权益。
2023年5月，BSREP IV投资出现5.07亿美元的资本催缴。该合伙企业通过向公司发行LP单位、特殊LP单位和REU为此次资本调用提供资金。
2023年6月，该合伙企业向BWS出售了六项Office资产的部分权益，其中包括在美国的三项资产的部分权益，净收益约为3.06亿美元，在加拿大的三项资产的部分权益，净收益约为4.05亿加元（3.06亿美元）。
2023年8月，在一系列相关交易中，该合伙企业发行了16亿美元的BWS优先股。转换后，预计BWS将承担合伙企业在BSREP IV中的LP权益的部分权益。该合伙企业将继续巩固其在BSREP IV的LP权益直至转换，因为其合同权利和对BSREP IV及其基础投资的可变回报风险保持不变。该合伙企业在这些交易中获得了16亿美元的应收票据作为对价。与BSREP IV投资有关的2023年9月和12月有两次资本催缴，分别为2.63亿美元和1.01亿美元，资金来自于应收票据的部分偿还。
2024年6月，该合作伙伴关系向BWS出售了在美国和加拿大的十项办公和零售资产的部分权益，净收益约为13亿美元。该合伙企业将这些处置的收益用于偿还公司和资产级债务。
2024年7月，该合伙企业将美国一处多户家庭资产的部分权益出售给BWS，产生约9700万美元的净收益。
2024年9月，该合伙企业将美国两处办公资产的部分权益出售给BWS，产生约1.01亿美元的净收益。
2024年9月，该合伙企业将其在BSREP IV投资中的LP权益重新分类为持有待售资产（“将BSREP IV重新分类为持有待售资产和负债”），与2023年8月发行的BWS优先股有关。BWS必须在2025年8月之前将这些优先股转换为普通股。转换后，合伙企业将不会合并其在BSREP IV的剩余权益，因为其保留的约7%的无投票权权益并不为合伙企业提供对投资的控制权，因此入账
28
为作为权益记账投资内的金融资产。这些优先股已于2024年10月转换为普通股，详见附注30、后续事项.
注29。分段信息
a)经营分部
国际财务报告准则第8号，经营分部，要求经营分部须根据首席经营决策者（“CODM”）定期审查的内部报告确定，以便为该分部分配资源并评估其业绩。合伙企业的经营分部分为四个可报告分部：i）办公、ii）零售、iii）有限合伙企业投资和iv）公司。这与合伙企业向主要经营决策者提供财务信息的方式是一致的。这些分部由首席执行官独立和定期审查和管理，首席执行官被视为主要经营决策者。
b)计量基础
主要经营决策者根据运营所得资金（“FFO”）衡量和评估合伙企业运营分部的业绩。
合伙企业将FFO定义为净收入，在公允价值收益、房地产资产净额、折旧和摊销以及所得税减去其他人在运营子公司的非控制性权益和这些项目的物业份额之前。在确定FFO时，合伙企业还包括其在未合并的合伙企业和合资企业及联营企业的FFO中所占的比例份额。
c)可报告的分部计量
以下摘要提供了有关合伙企业截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的经营分部的某些财务信息：
| （百万美元） | 总收入 | FFO | ||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 办公室 | $ | 479 | $ | 487 | $ | (21) | $ | (8) | ||||||
| 零售 | 375 | 376 | 87 | 62 | ||||||||||
| 有限合伙企业投资 | 1,548 | 1,501 | (25) | (44) | ||||||||||
| 企业 | 64 | 69 | (213) | (175) | ||||||||||
| 合计 | $ | 2,466 | $ | 2,433 | $ | (172) | $ | (165) | ||||||
| （百万美元） | 总收入 | FFO | ||||||||||||
| 截至9月30日的九个月， | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 办公室 | $ | 1,462 | $ | 1,487 | $ | (27) | $ | 16 | ||||||
| 零售 | 1,146 | 1,137 | 258 | 240 | ||||||||||
| 有限合伙企业投资 | 4,422 | 4,196 | (53) | (74) | ||||||||||
| 企业 | 179 | 180 | (605) | (554) | ||||||||||
| 合计 | $ | 7,209 | $ | 7,000 | $ | (427) | $ | (372) | ||||||
以下摘要列出截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月合伙企业经营分部的总收入详情：
| （百万美元） | 租赁收入 | 来自租户的其他收入 | 酒店收入 | 投资及其他收入 | 总收入 | ||||||||||||
| 截至2024年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||
| 办公室 | $ | 320 | $ | 112 | $ | 7 | $ | 40 | $ | 479 | |||||||
| 零售 | 275 | 65 | — | 35 | 375 | ||||||||||||
| 有限合伙企业投资 | 684 | 131 | 684 | 49 | 1,548 | ||||||||||||
| 企业 | — | — | — | 64 | 64 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 1,279 | $ | 308 | $ | 691 | $ | 188 | $ | 2,466 | |||||||
| （百万美元） | 租赁收入 | 来自租户的其他收入 | 酒店收入 | 投资及其他收入 | 总收入 | ||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | |||||||||||||||||
| 办公室 | $ | 332 | $ | 119 | $ | 6 | $ | 30 | $ | 487 | |||||||
| 零售 | 276 | 67 | — | 33 | 376 | ||||||||||||
| 有限合伙企业投资 | 572 | 122 | 693 | 114 | 1,501 | ||||||||||||
| 企业 | — | — | — | 69 | 69 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 1,180 | $ | 308 | $ | 699 | $ | 246 | $ | 2,433 | |||||||
29
| （百万美元） | 租赁收入 | 来自租户的其他收入 | 酒店收入 | 投资及其他收入 | 总收入 | ||||||||||||
| 截至2024年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||
| 办公室 | $ | 973 | $ | 344 | $ | 21 | $ | 124 | $ | 1,462 | |||||||
| 零售 | 845 | 203 | — | 98 | 1,146 | ||||||||||||
| 有限合伙企业投资 | 1,939 | 367 | 1,947 | 169 | 4,422 | ||||||||||||
| 企业 | — | — | — | 179 | 179 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 3,757 | $ | 914 | $ | 1,968 | $ | 570 | $ | 7,209 | |||||||
| （百万美元） | 租赁收入 | 来自租户的其他收入 | 酒店收入 | 投资及其他收入 | 总收入 | ||||||||||||
| 截至2023年9月30日止九个月 | |||||||||||||||||
| 办公室 | $ | 997 | $ | 347 | $ | 20 | $ | 123 | $ | 1,487 | |||||||
| 零售 | 836 | 201 | — | 100 | 1,137 | ||||||||||||
| 有限合伙企业投资 | 1,703 | 306 | 1,931 | 256 | 4,196 | ||||||||||||
| 企业 | — | — | — | 180 | 180 | ||||||||||||
| 合计 | $ | 3,536 | $ | 854 | $ | 1,951 | $ | 659 | $ | 7,000 | |||||||
以下摘要列出截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的股权入账投资净收益和合伙企业经营分部利息支出的份额：
| （百万美元） | 应占权益入账投资净（亏损）收益 | 利息支出 | ||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 办公室 | $ | (41) | $ | 139 | $ | (215) | $ | (223) | ||||||
| 零售 | 70 | 47 | (190) | (207) | ||||||||||
| 有限合伙企业投资 | (24) | (25) | (795) | (696) | ||||||||||
| 企业 | — | — | (105) | (96) | ||||||||||
| 合计 | $ | 5 | $ | 161 | $ | (1,305) | $ | (1,222) | ||||||
| （百万美元） |
应占权益入账投资净收益（亏损）
|
利息支出 | ||||||||||||
| 截至9月30日的九个月， | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 办公室 | $ | (95) | $ | (100) | $ | (677) | $ | (654) | ||||||
| 零售 | 375 | 172 | (573) | (601) | ||||||||||
| 有限合伙企业投资 | (32) | (85) | (2,227) | (2,016) | ||||||||||
| 企业 | — | — | (322) | (292) | ||||||||||
| 合计 | $ | 248 | $ | (13) | $ | (3,799) | $ | (3,563) | ||||||
以下摘要按分段列出截至2024年9月30日和2023年12月31日合伙企业的某些合并资产负债表项目的信息：
|
总资产
|
负债总额
|
权益入账投资 | ||||||||||||||||||
| （百万美元） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
| 办公室 | $ | 30,488 | $ | 31,942 | $ | 15,378 | $ | 16,726 | $ | 8,012 | $ | 8,199 | ||||||||
| 零售 | 30,578 | 30,722 | 12,380 | 13,528 | 9,783 | 9,501 | ||||||||||||||
| 有限合伙企业投资 | 70,787 | 67,223 | 50,453 | 45,203 | 881 | 1,735 | ||||||||||||||
| 企业 | 1,474 | 1,690 | 7,153 | 7,533 | — | — | ||||||||||||||
| 合计 | $ | 133,327 | $ | 131,577 | $ | 85,364 | $ | 82,990 | $ | 18,676 | $ | 19,435 | ||||||||
30
以下摘要列出截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的FFO与净（亏损）的对账：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||
| （百万美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
|
FFO(1)
|
$ | (172) | $ | (165) | $ | (427) | $ | (372) | ||||||
| 房地产资产折旧摊销 | (85) | (81) | (256) | (240) | ||||||||||
|
公允价值（亏损），净额
|
(125) | (5) | (1,005) | (116) | ||||||||||
|
应占权益入账（亏损）收益-非FFO
|
(86) | 52 | (81) | (371) | ||||||||||
|
所得税费用（福利）费用
|
(31) | (130) | (160) | 10 | ||||||||||
| 其他人于营运附属公司及物业的非控制性权益–非FFO | 78 | 152 | 640 | 149 | ||||||||||
|
归属于单位持有人的净（亏损）(2)
|
(421) | (177) | (1,289) | (940) | ||||||||||
| 其他于营运附属公司及物业的非控制性权益 | (104) | (190) | (734) | (279) | ||||||||||
|
净（亏损）
|
$ | (525) | $ | (367) | $ | (2,023) | $ | (1,219) | ||||||
(1)FFO代表归属于GP单位、LP单位、REU、特殊LP单位和FV LTIP单位的权益。归属于REU、特殊LP单位及FV LTIP单位的权益在综合损益表中作为非控制性权益呈列。
(2)包括归属于GP单位、LP单位、交易所LP单位、REUs、特殊LP单位、FV LTIP单位和BPYU单位的净利润。交易所LP单位、REU、特殊LP单位、FV LTIP单位及BPYU单位应占权益在综合损益表中作为非控制性权益呈列。
注30。随后发生的事件
2024年10月4日，BWS行使BWS优先股转换为普通股的转换权。转换后，合伙企业将不会合并其在BSREP IV的剩余权益，因为其保留的约7%无投票权权益并不为合伙企业提供对投资的控制权，因此该投资在权益入账投资中作为金融资产入账。
2024年10月31日，该合伙企业以8.93亿美元的价格在我们的一个机会主义房地产基金中收购了一个由美国14所学生住房资产组成的投资组合。
2024年11月5日，该合伙公司以8.12亿美元的价格在我们的一只机会主义房地产基金中收购了一个由美国八个多户家庭资产组成的投资组合。
31