附件 99.1
江苏易通高新技术股份有限公司
页 |
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F-2 |
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F-4 |
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F-5 |
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F-6 |
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F-7 |
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F-9 |
意见
我们认为，综合财务报表按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”），在所有重大方面公允地反映了公司截至2024年12月31日和2025年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日止年度的经营业绩和现金流量。
/s/布鲁克&合伙人注册会计师
我们自2023年起担任公司的核数师。
中华人民共和国北京
2026年4月24日
F-3
江苏易通高新技术股份有限公司
|
|
截至12月31日， |
||||
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|
2024 |
|
2025 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
美元Note2 |
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
|
229,364 |
|
252,717 |
|
36,138 |
受限制现金 |
|
1,259 |
|
3,253 |
|
465 |
应收票据 |
|
766 |
|
558 |
|
80 |
应收账款，净额（分别于2024年12月31日和2025年12月31日扣除备抵人民币8,945元、人民币7,998元） |
|
121,488 |
|
80,926 |
|
11,572 |
应收关联方款项 |
|
18,318 |
|
12,724 |
|
1,820 |
库存，净额 |
|
23,026 |
|
24,182 |
|
3,458 |
应收分期付款，净额，流动部分 |
|
33,189 |
|
25,460 |
|
3,641 |
合同资产 |
|
6,598 |
|
19,420 |
|
2,777 |
预付费用及其他流动资产 |
|
17,853 |
|
6,014 |
|
860 |
流动资产总额 |
|
451,861 |
|
425,254 |
|
60,811 |
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
应收分期付款，净额 |
|
22,387 |
|
12,595 |
|
1,801 |
物业及设备净额 |
|
74,170 |
|
73,655 |
|
10,533 |
无形资产，净值 |
|
45,735 |
|
39,563 |
|
5,657 |
商誉 |
|
30,954 |
|
30,954 |
|
4,426 |
递延所得税资产 |
|
15,920 |
|
16,108 |
|
2,303 |
经营租赁使用权资产净额 |
|
957 |
|
1,143 |
|
163 |
其他非流动资产 |
|
4,225 |
|
1,754 |
|
251 |
非流动资产合计 |
|
194,348 |
|
175,772 |
|
25,134 |
总资产 |
|
646,209 |
|
601,026 |
|
85,945 |
负债 |
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
银行短期借款 |
|
1,103 |
|
— |
|
— |
应付票据 |
|
4,009 |
|
5,793 |
|
828 |
应付账款 |
|
49,094 |
|
16,535 |
|
2,364 |
来自客户的预付款 |
|
3,998 |
|
3,230 |
|
462 |
应交所得税 |
|
4,163 |
|
1,878 |
|
269 |
应计费用和其他流动负债 |
|
26,055 |
|
29,706 |
|
4,248 |
应付关联方款项 |
|
43,965 |
|
68,966 |
|
9,862 |
流动负债合计 |
|
132,387 |
|
126,108 |
|
18,033 |
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
3,660 |
|
1,158 |
|
166 |
应付关联方款项，非流动 |
|
22 |
|
397 |
|
57 |
递延所得税负债 |
|
264 |
|
288 |
|
41 |
长期银行借款 |
|
8,898 |
|
— |
|
— |
其他非流动负债 |
|
736 |
|
92 |
|
13 |
非流动负债合计 |
|
13,580 |
|
1,935 |
|
277 |
负债总额 |
|
145,967 |
|
128,043 |
|
18,310 |
股权 |
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
303,930 |
|
303,930 |
|
43,461 |
额外实收资本 |
|
55,545 |
|
55,200 |
|
7,893 |
累计留存收益 |
|
123,127 |
|
93,340 |
|
13,347 |
江苏亿通高新技术股份有限公司股东权益合计 |
|
482,602 |
|
452,470 |
|
64,701 |
非控制性权益 |
|
17,640 |
|
20,513 |
|
2,934 |
总股本 |
|
500,242 |
|
472,983 |
|
67,635 |
总负债及权益 |
|
646,209 |
|
601,026 |
|
85,945 |
江苏易通高新技术股份有限公司
|
|
截至12月31日止年度， |
||||||
|
|
2023 |
|
2024 |
|
2025 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
人民币 |
|
美元Note2 |
收益（包括截至2023年、2024年及2025年12月31日止年度与关联方分别为人民币89,235元、人民币50,970元及人民币117,018元） |
|
179,446 |
|
99,693 |
|
188,218 |
|
26,915 |
收入成本（包括截至2023年12月31日、2024年及2025年12月31日止年度关联方销售分别产生的人民币62,597元、人民币33,652元及人民币76,728元） |
|
(127,851) |
|
(69,702) |
|
(118,693) |
|
(16,973) |
毛利 |
|
51,595 |
|
29,991 |
|
69,525 |
|
9,942 |
销售和营销费用 |
|
(1,717) |
|
(2,367) |
|
(11,217) |
|
(1,604) |
一般和行政费用 |
|
(18,176) |
|
(26,407) |
|
(26,371) |
|
(3,771) |
研发费用 |
|
(53,144) |
|
(55,862) |
|
(66,220) |
|
(9,469) |
总营业费用 |
|
(73,037) |
|
(84,636) |
|
(103,808) |
|
(14,844) |
营业收入/（亏损） |
|
(21,442) |
|
(54,645) |
|
(34,283) |
|
(4,902) |
利息收入 |
|
9,043 |
|
6,644 |
|
5,566 |
|
796 |
利息支出 |
|
(31) |
|
(64) |
|
(252) |
|
(36) |
其他收入，净额 |
|
5,411 |
|
7,349 |
|
3,892 |
|
557 |
所得税费用前亏损 |
|
(7,019) |
|
(40,716) |
|
(25,077) |
|
(3,585) |
所得税优惠/（费用） |
|
6,463 |
|
1,852 |
|
(1,837) |
|
(263) |
净（亏损） |
|
(556) |
|
(38,864) |
|
(26,914) |
|
(3,848) |
减：归属于非控股权益的净利润 |
|
— |
|
— |
|
2,873 |
|
411 |
归属于江苏亿通高科技股份有限公司的净（亏损） |
|
(556) |
|
(38,864) |
|
(29,787) |
|
(4,259) |
每股净（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本和稀释 |
|
(0.002) |
|
(0.128) |
|
(0.098) |
|
(0.014) |
江苏易通高新技术股份有限公司
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
江苏合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
累计 |
|
伊通 |
|
|
|
合计 |
|
|
普通股 |
|
实缴 |
|
保留 |
|
股东’ |
|
非控制性 |
|
股东’ |
||
|
|
股份 |
|
金额 |
|
资本 |
|
收益 |
|
股权 |
|
利息 |
|
股权 |
截至2023年1月1日 |
|
302,675,973 |
|
302,676 |
|
49,183 |
|
165,277 |
|
517,136 |
|
— |
|
517,136 |
出资 |
|
1,231,250 |
|
1,231 |
|
6,134 |
|
— |
|
7,365 |
|
— |
|
7,365 |
净亏损 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(556) |
|
(556) |
|
— |
|
(556) |
股份补偿 |
|
— |
|
— |
|
(838) |
|
— |
|
(838) |
|
— |
|
(838) |
股息分配 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(2,730) |
|
(2,730) |
|
— |
|
(2,730) |
截至2023年12月31日 |
|
303,907,223 |
|
303,907 |
|
54,479 |
|
161,991 |
|
520,377 |
|
— |
|
520,377 |
出资 |
|
22,500 |
|
23 |
|
134 |
|
— |
|
157 |
|
— |
|
157 |
净（亏损）/收入 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(38,864) |
|
(38,864) |
|
17,640 |
|
(21,224) |
股份补偿 |
|
— |
|
— |
|
(2,014) |
|
— |
|
(2,014) |
|
— |
|
(2,014) |
其他贡献 |
|
— |
|
— |
|
2,946 |
|
— |
|
2,946 |
|
— |
|
2,946 |
截至2024年12月31日 |
|
303,929,723 |
|
303,930 |
|
55,545 |
|
123,127 |
|
482,602 |
|
17,640 |
|
500,242 |
净（亏损）/收入 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(29,787) |
|
(29,787) |
|
2,873 |
|
(26,914) |
股份补偿 |
|
— |
|
— |
|
(345) |
|
— |
|
(345) |
|
— |
|
(345) |
截至2025年12月31日 |
|
303,929,723 |
|
303,930 |
|
55,200 |
|
93,340 |
|
452,470 |
|
20,513 |
|
472,983 |
江苏易通高新技术股份有限公司
|
|
截至12月31日止年度， |
||||||
|
|
2023 |
|
2024 |
|
2025 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
人民币 |
|
美元Note2 |
经营活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净（亏损） |
|
(556) |
|
(38,864) |
|
(26,914) |
|
(3,849) |
为调节净（亏损）与经营活动提供的净现金而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金租赁费用 |
|
560 |
|
816 |
|
706 |
|
101 |
折旧及摊销 |
|
17,442 |
|
20,314 |
|
21,881 |
|
3,129 |
对过剩和过时存货的拨备 |
|
803 |
|
1,201 |
|
2,058 |
|
294 |
出售物业、厂房及设备收益及其他 |
|
(21) |
|
(94) |
|
(15) |
|
(2) |
股份补偿 |
|
(838) |
|
(2,014) |
|
(345) |
|
(49) |
递延所得税 |
|
(8,738) |
|
(2,042) |
|
(164) |
|
(23) |
预期信用损失 |
|
(325) |
|
7,388 |
|
(464) |
|
(66) |
合同资产减值 |
|
(141) |
|
338 |
|
1,093 |
|
156 |
物业、厂房及设备减值 |
|
— |
|
620 |
|
— |
|
— |
其他非流动资产减值 |
|
— |
|
121 |
|
(28) |
|
(4) |
经营资产负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收票据 |
|
1,342 |
|
(461) |
|
208 |
|
30 |
应收账款 |
|
9,016 |
|
(105,234) |
|
41,509 |
|
5,936 |
合同资产 |
|
2,814 |
|
(6,537) |
|
(13,916) |
|
(1,990) |
应收关联方款项 |
|
26,023 |
|
(6,520) |
|
5,594 |
|
800 |
库存，净额 |
|
23,830 |
|
(5,448) |
|
(2,396) |
|
(343) |
应收分期付款，净额-流动 |
|
(11,304) |
|
(11,520) |
|
6,640 |
|
950 |
预付款项和其他流动资产 |
|
(3,330) |
|
(10,919) |
|
12,329 |
|
1,763 |
应收非流动分期付款 |
|
(2,752) |
|
17,012 |
|
10,377 |
|
1,484 |
其他非流动资产 |
|
— |
|
(4,225) |
|
2,471 |
|
353 |
应付票据 |
|
(3,900) |
|
(3,749) |
|
1,784 |
|
255 |
应付账款 |
|
(16,196) |
|
34,236 |
|
(32,559) |
|
(4,656) |
来自客户的预付款 |
|
(2,403) |
|
623 |
|
(768) |
|
(110) |
应交所得税 |
|
(911) |
|
2,814 |
|
(2,285) |
|
(327) |
应计费用和其他流动负债 |
|
(1,787) |
|
21,169 |
|
1,430 |
|
204 |
应付关联方款项 |
|
10,386 |
|
27,713 |
|
25,376 |
|
3,629 |
递延收入 |
|
3,286 |
|
(727) |
|
(2,502) |
|
(358) |
其他非流动负债 |
|
— |
|
736 |
|
(644) |
|
(92) |
经营活动提供/（使用）的现金净额 |
|
42,300 |
|
(63,253) |
|
50,456 |
|
7,215 |
江苏易通高新技术股份有限公司
现金流量合并报表–续
（金额单位：千元人民币（“RMB”）和美元（“US $”）
股份数量和每股数据除外，或另有说明）
|
|
截至12月31日止年度， |
||||||
|
|
2023 |
|
2024 |
|
2025 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
人民币 |
|
美元Note2 |
投资活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
购买物业及设备及无形资产 |
|
(7,166) |
|
(24,323) |
|
(13,088) |
|
(1,872) |
处置财产和设备的收益 |
|
14 |
|
608 |
|
135 |
|
19 |
投资收益收益 |
|
— |
|
473 |
|
— |
|
— |
收购子公司支付的现金净额 |
|
— |
|
(17,501) |
|
— |
|
— |
投资活动所用现金净额 |
|
(7,152) |
|
(40,743) |
|
(12,953) |
|
(1,853) |
筹资活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还银行借款 |
|
— |
|
— |
|
(10,000) |
|
(1,430) |
出资 |
|
3,272 |
|
157 |
|
— |
|
— |
股息分配 |
|
(2,730) |
|
— |
|
— |
|
— |
融资活动提供/（用于）的现金净额 |
|
542 |
|
157 |
|
(10,000) |
|
(1,430) |
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
|
767 |
|
546 |
|
(2,156) |
|
(308) |
现金、现金等价物和限制性现金净增加/（减少）额 |
|
36,457 |
|
(103,293) |
|
25,347 |
|
3,625 |
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
297,459 |
|
333,916 |
|
230,623 |
|
32,979 |
年末现金、现金等价物和受限制现金 |
|
333,916 |
|
230,623 |
|
255,970 |
|
36,604 |
现金和受限制现金的调节 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
|
331,532 |
|
229,364 |
|
252,717 |
|
36,138 |
受限制现金 |
|
2,384 |
|
1,259 |
|
3,253 |
|
465 |
现金、现金等价物和受限制现金总额 |
|
333,916 |
|
230,623 |
|
255,970 |
|
36,603 |
补充披露现金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
45 |
|
— |
|
172 |
|
25 |
缴纳的所得税 |
|
2,377 |
|
1,766 |
|
4,029 |
|
576 |
非现金投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
以应付关联方款项收购无形资产 |
|
19,748 |
|
— |
|
— |
|
— |
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-8
江苏亿通高科技股份有限公司（“本公司”，前称江苏亿通电子股份有限公司）是一家于1999年11月根据中华人民共和国（“中国”或“中国”）法律注册成立的有限责任公司。
公司股票自2011年5月起在深圳证券交易所上市（“本次上市”）。
公司及其附属公司（统称“本集团”）主要从事开发、制造和销售有线电视网络设备、向智能视频监控工程提供服务及开发、设计和销售芯片和传感器的业务，并销售医疗器械。
|
|
|
|
日期 |
|
|
|
|
|
地点 |
|
注册成立/ |
|
百分比 |
|
姓名 |
|
合并 |
|
收购 |
|
所有权 |
|
苏州易易通电子信息科技有限公司（“苏州易易通”） |
|
中国 |
|
2020年9月25日 |
|
100 |
% |
惠尔微电子有限公司（“惠尔微电子”） |
|
中国 |
|
2021年2月7日 |
|
100 |
% |
合肥云曦医疗设备有限公司（“合肥云曦”） |
|
中国 |
|
2024年12月31日 |
|
51 |
% |
附注2 —重要会计政策概要
列报依据
随附的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。
合并原则
合并财务报表包括本集团及其全资附属公司的财务报表。集团与其附属公司之间的所有交易及结余已于合并时抵销。
估计数的使用
在按照美国公认会计原则编制合并财务报表时，管理层作出的估计和假设会影响合并财务报表日期资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和支出的报告金额。受该等估计及假设规限的重要项目包括但不限于评估呆账准备、存货估值、物业及设备及无形资产的使用寿命、长期资产减值、企业合并的购买价格分配、不确定的税务状况及递延税项资产的估值备抵。实际结果可能与这些估计不同。
公允价值
公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中，出售一项资产所得的价款或转移一项负债所支付的价款。在确定要求或允许以公允价值入账的资产和负债的公允价值计量时，本集团考虑其将进行交易的主要市场或最有利的市场，并考虑市场参与者在对资产或负债定价时将使用的假设。
权威文献提供了公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的输入优先分为三个大的层次。公允价值计量整体所处层级中的层级，以对公允价值计量具有重要意义的最低输入值为依据如下：
1级
第1级适用于相同资产或负债在活跃市场中有报价的资产或负债。
2级
第2级适用于存在除第1级所包含的报价以外的对资产或负债可观察到的输入值的资产或负债，例如活跃市场中类似资产或负债的报价；相同资产或负债在交易量不足或交易不频繁的市场（不太活跃的市场）中的报价；或模型派生的估值，其中可观察到或主要可从可观察市场数据中得出或得到佐证的重要输入值。
歼10
附注2 —重要会计政策概要-续
公允价值-续
3级
第3级适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量具有重要意义的不可观察输入值的资产或负债。
本集团的金融工具主要包括现金及现金等价物、受限制现金、应收账款、应收关联方款项、应收分期付款款项、应付票据、应付账款以及应付关联方款项。由于这些金融工具的短期到期，这些金融工具的流动部分的账面金额与其公允价值相近。
财产和设备等非金融资产将按照确定为减值时的FV计量。
现金及现金等价物
现金及现金等价物由库存现金和存放于商业银行的原期限为三个月及以下、不受提取或使用限制的活期存款或购买时原期限为三个月及以下的活期存款组成。集团维持于中国大陆的所有银行账户。
受限制现金
受限制现金包括就本集团发行的银行承兑票据（或应付票据）向银行作出的担保及存款。在本集团发行银行承兑票据时，银行要求本集团按作为抵押品发行的银行承兑票据面值的30%进行存款。未结算银行承兑票据的存款在截至2024年12月31日和2025年12月31日的综合资产负债表中作为受限制现金入账。
应收账款
应收账款是指在正常业务过程中产生的应收款项，扣除呆账准备。
呆账备抵
本集团对未收回应收账款的估计损失保留呆账备抵。管理层在确定特定账户的可收回性时考虑以下因素：客户的信誉、应收账款的账龄、与客户的过往交易历史及其当前状况、客户付款条件的变化、特定事实和情况，以及集团所服务行业的整体经济环境。本集团定期评估其应收账款的预期信用损失。集团维持估计信贷损失备抵，以将其应收款项减少至其认为可收取的金额。集团利用客户的信誉、应收款项的账龄、与客户的过往交易历史及其当前状况、客户付款条件的变化、具体事实和情况以及集团所服务行业的整体经济环境，在预期信用损失模型范围内监测集团的应收款项，并以此为基础制定集团的预期损失估计。截至2024年12月31日及2025年12月31日，集团分别有人民币8,945元及人民币7,998元呆账备抵记入应收账款。
F-11
附注2 —重要会计政策概要–续
库存，净额
本集团的存货包括原材料、制成品、在制品以及与长期合同有关的存货成本。存货在加权平均基础上按成本与可变现净值孰低列示。存货成本包括采购中直接或间接产生的费用，包括供应商向集团收取的运输和装卸费用，以及生产用于销售的制成品，例如包括生产中使用的材料和用品的成本、直接人工成本和分配的间接费用，如折旧、保险、员工福利和间接人工。成本采用加权平均法确定。集团评估存货的估值，并根据产品生命周期定期减记和注销估计过剩和过时存货的价值。
应收分期付款，净额
应收分期付款包括与本集团提供的工程服务产生的应收分期付款有关的应收款项。应收分期付款按确认的收入入账，由未实现利息收入和呆账准备金净额组成。根据剩余收款条款在资产负债表中确认为流动或非流动资产。
固定资产、工厂及设备，净值
物业及设备按成本列账，扣除累计折旧及减值（如有）。折旧在资产的估计可使用年限内采用直线法计算。维修和保养支出，不会实质上延长资产的使用寿命，在发生时计入费用。大幅延长资产使用寿命的重大更新改造支出予以资本化。当资产报废或处置时，成本和累计折旧摊销从账目中剔除，由此产生的任何收益或损失在处置当年计入收益。
预计使用寿命如下：
建筑 |
|
5-30年 |
机械设备 |
|
1.75-10年 |
车辆 |
|
5年 |
办公设备 |
|
5年 |
无形资产，净值
向第三方及关联方购买的无形资产初始按成本入账，在其预计经济使用寿命内按直线法摊销。估计使用寿命如下：
土地使用权 |
|
46-50年 |
专利 |
|
10年 |
Software |
|
5-10年 |
特许经营 |
|
3-5年 |
非专利技术 |
|
5年 |
F-12
附注2 —重要会计政策概要-续
企业合并
企业合并采用收购会计法入账。所收购的资产、所承担的负债、被收购方的任何非控制性权益以及在收购日的或有对价（如有）均按其在收购日的公允价值计量。商誉按转让的总对价加上被收购方的任何非控股权益的公允价值和先前持有的被收购方股权的公允价值（如有）在收购日超过所收购的可辨认净资产公允价值的部分确认和计量。取得的可辨认净资产和承担的负债的公允价值的确定和分配是基于各种假设和估值方法，需要管理层作出相当大的判断。尽管集团认为，根据购置之日可获得的信息，在确定中应用的假设是合理的，但实际结果可能与预测金额不同，差异可能是重大的。
商誉
商誉是指购买价款超过企业合并取得的可辨认净资产公允价值的部分。集团于2024年12月31日及2025年12月31日的商誉与其于2024年12月收购合肥云锡有关。根据ASC 350，商誉和其他无形资产，记录的商誉金额不进行摊销，而是每年进行减值测试，如果情况发生变化的事件表明可能发生减值，则更频繁地进行减值测试。
商誉在报告单位一级按年度进行减值测试，如果发生的事件或情况变化很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值，则在年度测试之间进行减值测试。这些事件或情况可能包括股票价格、商业环境、法律因素、经营业绩指标、竞争或出售或处置报告单位的重要部分的重大变化。
商誉减值测试的应用需要判断，包括确定报告单位、将资产和负债分配给报告单位、将商誉分配给报告单位、确定每个报告单位的公允价值。使用贴现现金流量方法估计各报告单位的公允价值也需要作出重大判断，包括估计未来现金流量，这取决于内部预测、估计集团业务的长期增长率、估计将产生现金流量的使用寿命以及确定集团的加权平均资本成本。用于计算报告单位公允价值的估计根据经营业绩和市场情况逐年变化。这些估计和假设的变化可能会对报告单位的公允价值和商誉减值的确定产生重大影响。
收入确认
集团的收入主要来自开发、制造和销售广播电视设备、向智能视频监控工程师提供服务、开发和销售芯片和传感器以及销售医疗设备。增值税（“VAT”）以收入减少的形式列报。
关于产品销售的收入确认
对于所有产品的销售，集团要求提供量化定价、数量和产品规格的合同或采购订单。集团的销售安排一般不包含可变因素，属短期性质。本集团在客户取得产品控制权的时点确认收入。收入根据与客户达成的合同条款确认为履约义务，并已将产品控制权转移给客户。销售商品不包含多种产品和/或服务要素。
F-13
附注2 —重要会计政策概要-续
收入确认–续
工程服务及其他收入
集团向客户提供智能视频监控工程服务，工程服务的收入通过衡量完全履行该履约义务的进展情况而随时间确认。完全履行履约义务的进展是根据集团为履行履约义务所作的努力或投入，参照截至报告期末所发生的合同成本占每项合同估计总成本的百分比来衡量的。集团亦从修缮及租赁服务产生其他收入，这些并不重要。
收益成本
收入成本主要包括材料成本、从事生产和工程活动的工作人员的工资和福利、折旧和摊销、外包服务和直接归属于产品生产的相关费用。向客户收取的运费和手续费也作为收入成本的一部分列报。
销售和营销费用
销售及市场推广开支主要包括推广及广告开支、员工成本及其他与销售及市场推广部门有关的日常开支。这些费用在发生时记入综合经营报表。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括涉及一般公司职能的雇员的工资和福利费用以及相关费用，包括会计、法律和人力资源；以及与这些职能使用设施和设备相关的费用，例如差旅费和一般费用、专业服务费和其他相关费用。这些费用在发生时记入综合经营报表。
研发费用
研发费用主要包括研发人员的工资和福利、材料、办公费用、与研发活动相关的摊销和折旧费用。
所得税
所得税按照相关税务机关的法律规定缴纳。当资产和负债的计税基础与其在综合财务报表中呈报的金额之间存在暂时性差异时，确认递延税项资产和负债。净经营亏损结转和贷项采用适用于未来年度的已颁布法定税率。当管理层认为递延税项资产的一部分或全部很可能无法变现时，递延税项资产将减少估值备抵。
本集团通过在纳税申报表中报告因采取或预期采取的不确定税务立场而产生的未确认税收优惠的负债，对不确定的税务状况进行会计处理。当集团认为税务当局根据有关职位的技术优点进行审查后，税务职位很可能会持续时，税务优惠即从不确定的税务职位中确认。本集团在所得税费用中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款（如有）。
F-14
附注2 —重要会计政策概要-续
增值税（“增值税”）
集团的中国附属公司须根据在中国提供的服务类别按销售毛额或服务价格征收增值税（“增值税”）及相关附加费（“销项增值税”），而增值税可由集团就服务采购支付的增值税（“进项增值税”）抵销。集团的销项增值税或进项增值税适用税率分别为2%、5%、6%、9%和13%。向客户收取的销售毛额或服务价格须按税率征收销项增值税，并在扣除期间发生的采购的进项增值税后随后支付予中国税务机关。集团的收入列报时已扣除代表中国税务机关征收的增值税及其相关附加费；该增值税不包括在综合经营报表中。集团在中国的附属公司提交的所有增值税申报表，自提交之日起五年内一直并将继续接受税务机关的审查。
股份支付
与职工发生的股份支付交易，以权益工具的授予日价值为计量依据。授予有分级奖励的集团，即具有多个归属日期的集团选择以直线法确认奖励，就好像它是几个单独的奖励一样。必要的服务期一般是奖励的归属期。集团选择在没收发生后确认没收。
外币
本集团的报告货币为人民币。集团的主要营运国为中国。其财务状况和经营成果以人民币即当地货币作为记账本位币确定。
便民翻译
将截至2025年12月31日止年度的合并资产负债表、合并经营报表和合并现金流量表的余额从人民币转换为美元，仅为方便读者，按1.00美元=人民币6.9931元的汇率计算，代表美国联邦储备委员会于2025年12月31日发布的统计数据证明的汇率。对于人民币金额可能已经或可能在2025年12月31日按该汇率或任何其他汇率兑换、变现或结算为美元，不作任何表示。
每股净亏损
每股普通股基本净亏损的计算方法是，归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。
每股普通股摊薄收益反映了如果证券被行使或转换为普通股可能发生的稀释。集团有受限制股份，可能会在未来稀释每股普通股的基本收益。计算每股普通股摊薄收益的股数，采用库存股法计算限制性股票的影响。
信用风险集中
可能使本集团面临集中信用风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、应收账款。集团将其现金及现金等价物存放于信用评级及质量较高的金融机构。
本集团对第三方客户及关联方进行信用评估，一般不要求其第三方客户及关联方提供抵押品或其他担保。本集团主要根据应收账款的账龄以及围绕特定第三方客户和关联方信用风险的因素建立呆账备抵。
F-15
附注2 —重要会计政策概要-续
信用风险集中–续
主要客户
应收账款集中信用风险情况如下：
|
|
截至12月31日， |
|
||||||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
||||
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
||||
公司A |
|
24,844 |
|
20.4 |
% |
13,194 |
|
16.3 |
% |
B公司 |
|
17,538 |
|
14.4 |
% |
13,098 |
|
16.2 |
% |
公司C |
|
48,956 |
|
40.3 |
% |
10,300 |
|
12.7 |
% |
D公司 |
|
— |
|
— |
|
9,158 |
|
11.3 |
% |
合计 |
|
91,338 |
|
75.1 |
% |
45,750 |
|
56.5 |
% |
应收关联方集中信用风险款项如下：
|
|
截至12月31日， |
|
||||||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
||||
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
||||
公司e |
|
18,182 |
|
99.3 |
% |
12,651 |
|
99.4 |
% |
信用风险的营收集中度如下：
|
|
截至12月31日止年度， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
2024 |
|
2025 |
|
||||||
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
人民币 |
|
||||||
公司e |
|
89,235 |
|
49.7 |
% |
50,970 |
|
51.1 |
% |
116,368 |
|
61.8 |
% |
主要供应商
信用风险的应付账款集中度如下：
|
|
截至12月31日， |
|
||||||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
||||
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
||||
F公司 |
|
— |
|
— |
|
2,558 |
|
15.5 |
% |
G公司 |
|
— |
|
— |
|
2,366 |
|
14.3 |
% |
公司H |
|
— |
|
— |
|
2,015 |
|
12.2 |
% |
公司I |
|
6,555 |
|
13.4 |
% |
21 |
|
0.1 |
% |
公司J |
|
6,782 |
|
13.8 |
% |
— |
|
— |
|
合计 |
|
13,337 |
|
27.2 |
% |
6,960 |
|
42.1 |
% |
F-16
附注2 —重要会计政策概要-续
信用风险集中–续
主要供应商–续
应付关联方款项、流动和非流动集中信用风险情况如下：
|
|
截至12月31日， |
|
||||||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
||||
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
||||
公司e |
|
7,018 |
|
16.0 |
% |
39,348 |
|
56.7 |
% |
K公司 |
|
24,656 |
|
56.1 |
% |
20,948 |
|
30.2 |
% |
公司l |
|
12,068 |
|
27.4 |
% |
8,777 |
|
12.7 |
% |
合计 |
|
43,742 |
|
99.5 |
% |
69,073 |
|
99.6 |
% |
购买集中信用风险如下：
|
|
截至12月31日止年度， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
2024 |
|
2025 |
|
||||||
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
人民币 |
|
||||||
公司m |
|
— |
|
— |
|
11,736 |
|
13.8 |
% |
30,839 |
|
13.3 |
% |
公司J |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
26,687 |
|
11.5 |
% |
公司N |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
26,589 |
|
11.4 |
% |
公司O |
|
12,812 |
|
15.2 |
% |
5,531 |
|
6.5 |
% |
1,592 |
|
0.7 |
% |
合计 |
|
12,812 |
|
15.2 |
% |
17,267 |
|
20.3 |
% |
85,707 |
|
36.9 |
% |
最近的会计公告
2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号，要求对公共企业实体（PBE）的损益表费用进行分类披露。ASU不会改变实体在损益表表面呈现的费用标题；相反，它要求在财务报表脚注中的披露中将某些费用标题分解为特定类别。该指引对2026年12月15日之后开始的财政年度以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。采用这一指导意见应追溯适用于所提出的所有以往期间。允许提前收养。集团目前正在评估采用ASU2024-03的披露影响。
附注3 —清单，净额
库存，净额包括以下内容：
|
|
截至12月31日， |
||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
原材料 |
|
654 |
|
2,177 |
工作进行中 |
|
11,465 |
|
8,452 |
成品 |
|
9,585 |
|
12,309 |
与长期合同有关的存货成本 |
|
1,322 |
|
1,244 |
库存，净额 |
|
23,026 |
|
24,182 |
于截至2023年、2024年及2025年12月31日止年度，集团就过剩及过时存货分别录得拨备人民币803元、人民币1,201元及人民币2,058元。
F-17
附注4 —应收分期付款净额
与工程服务分期付款有关的分期付款应收款项包括以下各项：
|
|
截至12月31日， |
||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
应收分期付款的流动部分 |
|
36,218 |
|
29,578 |
非流动分期应收款 |
|
24,443 |
|
14,066 |
呆账备抵 |
|
(5,085) |
|
(5,589) |
合计 |
|
55,576 |
|
38,055 |
截至2025年12月31日，分期应收账款到期日如下：
|
|
人民币 |
2026 |
|
30,309 |
2027 |
|
11,723 |
2028 |
|
4,808 |
2029 |
|
194 |
应收分期付款总额 |
|
47,034 |
减：未实现利息收入 |
|
(3,390) |
应收分期付款，毛额 |
|
43,644 |
减：应收分期付款备抵 |
|
(5,589) |
应收分期付款，净额 |
|
38,055 |
附注5 —物业、厂房及设备净额
固定资产、工厂及设备，净值净额由以下各项组成：
|
|
截至12月31日， |
||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
建筑物 |
|
121,224 |
|
121,335 |
机械设备 |
|
157,901 |
|
161,735 |
办公设备 |
|
6,688 |
|
6,795 |
车辆 |
|
6,102 |
|
3,747 |
|
|
291,915 |
|
293,612 |
减：累计折旧及减值 |
|
(217,745) |
|
(219,957) |
固定资产、工厂及设备，净值 |
|
74,170 |
|
73,655 |
集团于截至2023年、2024年及2025年12月31日止年度分别录得折旧开支人民币11,223元、人民币9,362元及人民币6,393元。截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日止年度录得减值分别为零、608元和零。
F-18
附注6 —无形资产，净额
无形资产，净值由以下各项组成：
|
|
截至12月31日， |
||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
土地使用权 |
|
14,599 |
|
14,599 |
专利 |
|
4,584 |
|
4,584 |
Software |
|
10,161 |
|
16,415 |
特许经营 |
|
31,428 |
|
34,490 |
非专利技术 |
|
20,700 |
|
20,700 |
|
|
81,472 |
|
90,788 |
减：累计摊销 |
|
(35,737) |
|
(51,225) |
无形资产，净值 |
|
45,735 |
|
39,563 |
截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日止年度的无形资产摊销费用分别为人民币6,219元、人民币10,952元和人民币15,488元。与现有无形资产有关的未来摊销费用为下一年的14,705元、第二年的8,849元、第三年的5,924元、第四年的1,372元、第五年的748元及之后的7,965元。
注7 –商誉
商誉账面价值变动情况如下：
|
|
截至12月31日， |
||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
年初余额 |
|
— |
|
30,954 |
商誉增加 |
|
30,954 |
|
— |
年末余额 |
|
30,954 |
|
30,954 |
此外，根据截至2025年12月31日采用的减值评估，未注意到任何减值。
附注8 —应计费用和其他流动负债
|
|
截至12月31日， |
||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
应计费用 |
|
9,788 |
|
11,645 |
应计工资和福利 |
|
6,536 |
|
6,806 |
应付无形资产款 |
|
1,963 |
|
5,022 |
应付研究开发费 |
|
3,224 |
|
2,956 |
其他应付款 |
|
1,936 |
|
1,845 |
其他应交税费 |
|
2,608 |
|
1,432 |
合计 |
|
26,055 |
|
29,706 |
附注9 —银行借款
2023年7月，合肥云锡与中国银行合肥分行订立人民币1万元的三年期循环贷款协议。该融资由合肥云锡的非控股股东提供担保，并以其拥有的财产作抵押。截至2024年12月31日，未偿还借款总额为人民币10,000元，其中人民币1,103元应在一年内偿还，并计入合并资产负债表的“短期银行借款”。截至2025年12月31日，借款已全部偿还。
F-19
附注10 —关联方交易和余额
与关联方关系性质：
姓名 |
|
与集团的关系 |
安徽华米信息科技有限公司（“安徽华米”） |
|
主要股东控制的公司 |
合肥华米微电子有限公司（“合肥华米”） |
|
主要股东控制的公司 |
Tao Zhang先生 |
|
一个人对子公司有重大影响 |
安徽西开医疗科技有限公司（“安徽西开”） |
|
Tao Zhang先生控制的公司 |
与关联方的交易
|
|
截至12月31日止年度， |
||||
|
|
2023 |
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
人民币 |
向关联方销售 |
|
|
|
|
|
|
安徽华米 |
|
89,235 |
|
60,012 |
|
116,368 |
安徽西开 |
|
— |
|
— |
|
650 |
关联方提供的研究开发服务 |
|
|
|
|
|
|
安徽华米(a) |
|
10,460 |
|
6,815 |
|
14,784 |
向关联方购买的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
合肥华米(b) |
|
20,700 |
|
— |
|
— |
与关联方的余额
截至2024年12月31日和2025年12月31日，关联方余额情况如下：
|
|
截至12月31日， |
||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
应收关联方款项 |
|
|
|
|
安徽华米 |
|
18,182 |
|
12,651 |
其他 |
|
136 |
|
73 |
合计 |
|
18,318 |
|
12,724 |
应付关联方款项、流动及非流动 |
|
|
|
|
安徽华米(a) |
|
7,018 |
|
39,348 |
安徽西开（c） |
|
24,656 |
|
20,948 |
合肥华米(b) |
|
12,068 |
|
8,777 |
其他 |
|
245 |
|
290 |
合计 |
|
43,987 |
|
69,363 |
| (a) | 应付安徽华米的款项主要指与安徽华米提供的研发配套服务有关的应付款项及为安徽华米计提的销售回扣。 |
| (b) | 应付合肥华米的款项主要为有关从合肥华米转让若干无形资产的应付款项，总代价为人民币21,942元，包括增值税，其中人民币7,680元及人民币3,291元分别由集团于2024年及2025年支付。 |
| （c） | 应付安徽西开的款项主要为有关代表集团开支的应付款项以及从安徽西开采购的货物。 |
歼20
附注11 —收入
收入分类
下表汇总了截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日止年度的分类收入：
|
|
截至12月31日止年度， |
||||
|
|
2023 |
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
人民币 |
收入类别 |
|
|
|
|
|
|
产品销售收入 |
|
128,517 |
|
65,714 |
|
162,982 |
工程服务及其他收入 |
|
50,929 |
|
33,979 |
|
25,236 |
|
|
179,446 |
|
99,693 |
|
188,218 |
合同余额
下表提供了应收款项、合同资产、应收分期付款以及与客户的合同垫款的信息：
|
|
截至12月31日， |
||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
应收账款 |
|
121,488 |
|
80,926 |
应收关联方款项 |
|
18,182 |
|
12,651 |
应收分期付款，净额，流动部分 |
|
33,189 |
|
25,460 |
合同资产 |
|
6,598 |
|
19,420 |
非流动分期应收款 |
|
22,387 |
|
12,595 |
来自客户的预付款 |
|
3,998 |
|
3,230 |
当集团在收到对价之前履行服务且拥有无条件收取对价权利时，集团在其综合资产负债表中确认应收账款、合同资产、应收关联方款项、分期应收账款。合同资产为与工程服务协议项下完全清偿进展相关的未开票金额。从客户收到的付款基于其合同中规定的付款条款。该等付款初步入账以向客户垫付款项，并于集团履行其履约义务时确认为收入。基本上所有来自客户的预付款将于集团下一个财政年度确认为收入。
附注12 —所得税
除符合高新技术企业（“HNTE”）资格的本集团和惠尔微电子适用15%的税率外，本集团适用25%的标准企业所得税税率。集团于2020年开始获得HNTE资格，并于2023年11月更新了HNTE证书。据此，集团于截至2023年12月31日、2024年及2025年12月31日止年度须按15%的税率征收。惠尔微电子于2023年11月获得HNTE资格，截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日止年度的税率为15%。
所得税拨备包括以下各项：
|
|
截至12月31日止年度， |
||||
|
|
2023 |
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
人民币 |
当期所得税费用 |
|
2,275 |
|
190 |
|
2,001 |
递延所得税优惠 |
|
(8,738) |
|
(2,042) |
|
(164) |
所得税（福利）/费用 |
|
(6,463) |
|
(1,852) |
|
1,837 |
F-21
附注12 —所得税-续
集团递延税项资产的重要组成部分如下：
|
|
截至12月31日， |
||
|
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
净经营亏损结转 |
|
8,817 |
|
9,726 |
资产减值 |
|
3,627 |
|
3,788 |
应计费用 |
|
1,965 |
|
1,729 |
应收分期付款 |
|
763 |
|
508 |
递延收入 |
|
549 |
|
174 |
其他 |
|
199 |
|
183 |
递延所得税资产总额 |
|
15,920 |
|
16,108 |
减：估值备抵 |
|
— |
|
— |
递延所得税资产，净额 |
|
15,920 |
|
16,108 |
对所得税前亏损适用中国企业税率25%计算的税费与实际税费的对账情况如下：
|
|
2023 |
|
2024 |
|
2025 |
|
||||||
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
人民币 |
|
||||||
所得税前（亏损） |
|
(7,019) |
|
|
|
(40,716) |
|
|
|
(25,077) |
|
|
|
所得税税率为25%的税收（福利） |
|
(1,755) |
|
25.0 |
% |
(10,179) |
|
25.0 |
% |
(6,269) |
|
25.0 |
% |
优惠税率的影响 |
|
721 |
|
(10.3) |
% |
4,058 |
|
(10.0) |
% |
3,295 |
|
(13.1) |
% |
不可扣除的费用 |
|
(369) |
|
5.3 |
% |
(53) |
|
0.1 |
% |
645 |
|
(2.6) |
% |
研发费用加计扣除 |
|
(4,795) |
|
68.3 |
% |
(5,505) |
|
13.5 |
% |
(1,075) |
|
4.3 |
% |
营业收入冲减亏损结转 |
|
(265) |
|
3.8 |
% |
9,827 |
|
(24.1) |
% |
5,241 |
|
(20.9) |
% |
所得税（福利） |
|
(6,463) |
|
92.1 |
% |
(1,852) |
|
4.5 |
% |
1,837 |
|
(7.3) |
% |
倘集团不享有免税期，截至2023年、2024年及2025年12月31日止年度的税项开支将分别减少人民币721元、人民币4,058元及人民币3,295元。截至2023年、2024年及2025年12月31日止年度，每股普通股基本及摊薄净收益（减少）/增加将分别为人民币0.002元、人民币0.013元及人民币0.011元。
附注13 —股份补偿
2021年股票激励计划
2021年8月，本集团采纳2021年股份激励计划（“2021年计划”），其中规定向员工授予限制性股票。根据2021年计划的所有奖励可发行的最高股份总数为4,243，750股。2021年计划允许授予限制性股票。受限制股份不得转让，不得出售或质押且持有人没有表决权或分红权的未归属股份。于2022年2月28日，集团已修订计划，以便根据2021年计划的规则将股份数目增加至220,000股。
截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日止年度，集团根据2021年计划向人员授予的限制性股票为零。
F-22
附注13 —股份补偿-续
2022年股票激励计划
2022年4月28日，本集团采纳2022年股份激励计划（“2022年计划”）。根据2022年计划的所有奖励可发行的最高股份总数为5,250，000股。2022年计划允许授予限制性股票。对于这些奖项，从每个报告期开始进行评估，以评估达到绩效标准的可能性。于2022年11月24日，集团已修订该计划，以便根据2022年计划的规则将股份数目增加至150,000股。
于截至2023年、2024年及2025年12月31日止年度，集团根据2022年计划向人员授出零限制性股份。
截至2025年12月31日止年度的受限制股份活动概要如下：
|
|
|
|
加权平均 |
|
|
|
|
行权价格 |
|
|
股份数量 |
|
每股 |
|
|
美元 |
|
|
截至2025年1月1日 |
|
762,500 |
|
0.96 |
已获批 |
|
— |
|
— |
已锻炼 |
|
— |
|
— |
F没收 |
|
(762,500) |
|
— |
截至2025年12月31日 |
|
— |
|
— |
截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日止年度确认的股份报酬总额如下：
|
|
截至12月31日止年度， |
||||
|
|
2023 |
|
2024 |
|
2025 |
|
|
人民币 |
|
人民币 |
|
人民币 |
销售和营销费用 |
|
— |
|
— |
|
— |
一般和行政 |
|
16 |
|
(703) |
|
(331) |
研究与开发 |
|
(854) |
|
(1,311) |
|
(14) |
以股份为基础的薪酬费用总额 |
|
(838) |
|
(2,014) |
|
(345) |
附注14 —普通股
2024年限制性股票行权2.25万股普通股，总金额157元。因此，截至2024年12月31日及2025年12月31日，集团的普通股分别为303,929，723股。
附注15 —法定准备金
根据中国公司法，集团于中国的附属公司须计提法定准备金，该等准备金由集团于中国法定账目中呈报的净利润拨付。要求其提取税后利润的10%作为法定准备金出资，直至该等准备金达到各自注册资本的50%。但是，这些储备资金不得作为现金红利进行分配。于截至2023年、2024年及2025年12月31日止年度，集团从若干中国实体赚取的新可分配利润中额外计提人民币1,396元、零及零法定储备。
F-23