1您好，我是您的备兑期权2.September 2024 JetForward ST ATEGY
2 Safe Harbor本演示文稿包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所载前瞻性陈述的安全港条款。除本演示文稿中包含的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“表示”、“仍然”、“相信”、“估计”、“预测”、“指导”、“展望”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“目标”、“目标”或这些术语的否定或其他类似表达方式来识别前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述包括不完全与历史事实相关的陈述，例如识别不确定性或趋势的陈述，讨论当前已知趋势或不确定性可能产生的未来影响，或表明无法预测、保证或保证已知趋势或不确定性的未来影响的陈述。本演示文稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于我们的前景和未来经营业绩和财务状况的陈述，包括我们预期的盈利回报、对我们逆风的预期、我们的业务战略以及未来经营的计划和目标，包括我们更新的独立战略，例如JetForward，以及最近的债务交易和预期收益用途。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设，并基于我们目前可获得的信息。由于许多因素，实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异，包括但不限于与执行我们的近期和长期战略运营计划相关的风险；我们极具竞争力的行业；与我们车队订单的长期性相关的风险；燃料价格和燃料供应的波动；与车队年龄相关的维护成本增加；与工资相关的成本，工资和福利；与交换报销费率可能大幅降低相关的风险；与国际业务相关的风险；我们对飞机日利用率高的依赖；我们对纽约大都市市场的依赖；与我们重点城市的服务长时间中断或中断相关的风险；与机场费用相关的风险；与季节性和天气相关的风险；我们对飞机、发动机、以及我们的Fly-Fi ®产品；与对从美国境外进口的商用飞机及相关零部件征收新的或增加的关税相关的风险；与NEA有关的法律诉讼结果和我们对NEA的逐渐结束；与网络安全和隐私相关的风险，包括信息安全漏洞；有关数据安全合规性的监管要求提高；与依赖自动化系统运营我们的业务相关的风险以及潜在的故障；我们无法吸引和留住合格的机组成员；我们受到潜在的工会、停工、劳动力成本放缓或增加；涉及我们飞机的事故或事件带来的声誉和业务风险；与我们的声誉和捷蓝航空品牌名称受损相关的风险；我们大量的固定债务和履行此类义务的能力；我们的巨额债务以及对我们满足未来融资需求的能力的影响；与信用卡处理商相关的财务风险；与寻求短期额外融资流动性相关的风险；未能实现无形资产或长期资产的全部价值，导致我们记录损害；与影响旅行行为的疾病爆发或环境灾难相关的风险；遵守环境法律法规，这可能导致我们产生大量成本；联邦预算限制或联邦强制休假的影响；全球气候变化的影响以及对这种变化的法律、监管或市场反应；对环境的日益关注和不断变化的预期，社会和治理事务；我们行业的政府法规变化；战争或恐怖主义行为；以及全球经济状况变化或经济衰退导致航空旅行需求持续或加速减少。我们的内部预测和预期随着一年或一年中的每个季度的进展而变化是例行的，因此应该清楚地了解，内部的预测、信念、 以及我们基于预期的假设可能会在每个季度或年度结束前发生变化。鉴于围绕前瞻性陈述的风险和不确定性，您不应过分依赖这些陈述。您应该了解，除了本演示文稿中讨论或通过引用纳入的因素外，许多重要因素可能导致我们的结果与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。有关这些因素和其他因素的更多信息包含在捷蓝航空提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的文件中，包括但不限于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中，我们的其他SEC文件可能会更新这些信息。鉴于这些风险和不确定性，本演示文稿中讨论的前瞻性事件可能不会发生。我们的前瞻性陈述仅在本演示文稿发布之日发表。除法律要求外，我们不承担更新或修改前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。2
3着手业务和结构成本转型•劳动力、维护和燃料成本推动的成本快速上涨解决产品差距和更好地销售现有产品•价值载体收入增长未能赶上通胀步伐收入重新投资于核心地区并深思熟虑地关闭表现不佳的BlueCities •战略追求（东北联盟和Spirit）消耗了资源并减缓了对需求变化的响应网络通过投资准时性能和提供一致的客户体验来提高可靠性• ATC（1）人员不足正在严重影响高度拥堵的机场，当客户将更多价值归于可靠性时，追求“轻资本”杠杆促进增长•由于普惠（P & W）阻碍增长并加剧单位成本通胀，停飞的飞机机队将约3.0B美元的资本支出推迟到2030年及以后，使JetForward跑道能够产生效益•盈利能力承压阻碍了多年自由现金流产生的潜在资产负债表解决方案（1）空中交通管制。核心战略逆风紧急行动应对逆风JetForward |财务指导
4增强实力驱动我们前行之路低成本Structure高敬业度机组成员&鲜明文化高价值地理差异化产品与服务JetForward |财务指导
56 JetForward |财务指导
6 JetForward：我们的持续盈利之路，目标是2025年至2027年的增量息税前利润（2）达到8亿至9亿美元（1），~1.75亿美元~4亿美元~1亿美元~1.75亿美元可靠且贴心的服务推动选择、满意度和成本节约最佳东海岸休闲网络，我们的价值主张定位于赢得产品并提升客户价值，以获取不断增长的优质客户份额一个安全的财务未来，维持我们对同行的成本优势并恢复我们的资产负债表息税前利润提升2025-2027年的8至9亿美元四个优先举措（1）声明的息税前利润举措范围预计将包括约2500万美元的增量折旧，2025-2027年的摊销和飞机租金费用。（二）息税前利润和所得税前利润。有关非GAAP措施的更多详细信息，请参见附录A。6 JetForward |财务指导
7个优先举措锚定我们的持续盈利之路产品可靠性金融未来推出优选座椅增强Blue Basic与免费随身行李上线9月6日新增四个优先举措~1.75亿美元~4亿美元~1亿美元2027年目标平滑飞机交付流多年投资以改善准时性能将约3B美元的资本支出推迟至2030年代，目标是实现8000-9000亿美元的息税前利润（2）提升，从2025-2027年平均实现初步组织和房地产优化推动结构性成本节约宣布实施说明性即将发布的公告网络重新聚焦LAX足迹&退出无利可图的路线~1.75亿美元波多黎各增长&新铸币厂城市调整LGA &重新部署到高绩效休闲& VFR（1）再投资于核心东北部和佛罗里达州特许经营业务&成本转型计划（1）VFR –拜访朋友和亲戚。（2）有关非GAAP措施的更多详细信息，请参见附录A。注：时间线是说明性的。截至2024年9月5日。执行$ 3b +融资JetForward |财务指导~$ 800-900m
8再调配~20%飞优化东海岸休闲网JetForward |财务指导贝斯特东海岸休闲网注：不详尽无遗。劳德代尔堡洛杉矶和加州内部网络行动预计将减少无利可图的航线，同时重新部署飞机以支持东海岸休闲网络东北至中大陆LGA和EWR优化说明性航线出口
9个重点领域优化可控成本之旅随时间演变有针对性的节约业务&成本转型计划（2025 – 2027）结构成本计划1.0（2018 – 2020）结构成本计划2.0（2022 – 2024）2.5亿美元-3亿美元原始目标1.5亿美元-2亿美元原始目标业务合作伙伴合同和协议维护合同优化网络调度前线规划（通过企业规划团队）维护时间优化数据科学驱动的优化企业效率和自动化劳动生产率和基础设施战略~1.75亿美元的初步目标在轨道上，以实现1.75亿美元至2亿美元的修订目标结果运行率节省在轨道上，以超过COVID前的目标，即与其他航空公司相比，保持我们的竞争成本优势Complete Complete by EOY2024宣布JetForward |财务指导一个安全的财务未来
10采取积极步骤改善资产负债表，同时减轻普惠对增长的影响普惠A320延长E190退役A220交付考虑机队影响•由于齿轮涡扇（GTF）粉末金属和其他发动机可用性问题，2024年平均有11架飞机在地面上•预计2025年平均停飞的飞机将处于中高水平•延长租赁上的租约，或通过租赁购买，12架飞机以推动资本轻增长–计划总计约30架• E190到2025年底退出机队，简化为两种机队类型—— A220和A320家族•优先交付A220，与退出我们机队的E190相比，这些机型的高级座位增加了90%，单位成本平均降低了30%，影响交付假设A220 A321neo总计（1）2024（2）20727202520424202620-202027 5-520287-7合同回报A320巴西航空工业公司E190总计2024（2）（3）（16）（18）2025（5）（7）（12）捷蓝航空截至2024年7月30日的合同飞机返回时间表：捷蓝航空截至7月30日的全年合同飞机交付假设，2024年：预计2025年运力同比增长~持平机队细节（1）此外，我们可以选择在2027年至2028年期间购买20架A220-300飞机。有关更多信息，请参见2024年第二季度收益说明附录。（2）包括2024年第一季度交付的8架飞机& 2024年第二季度交付的6架飞机。（3）不包括非租赁购买的飞机。飞机延期• 2024年1月，平滑即将到来的交付流• 2024年7月，将44架A321neo飞机从2025 – 2029推迟到2030 +总计约3.0B美元的资本支出节省，以帮助恢复资产负债表和改善现金流JETForward |财务指导一个安全的财务未来
11笔优先有担保票据~3.2B美元融资支持JetFoward的跑道产生效益JetForward |财务指引A Secure Financial Future 2024年8月，捷蓝航空完成了三笔融资交易，总收益总额约3.2B美元的收益计划用于为2024年和2025年的资本支出提供资金，回购2026年到期的现有0.5% 7.5亿美元优先可转换票据的一部分，并提供额外流动性发行规模20亿美元7.65亿美元4.6亿美元包括6000万美元额外购买选择权票息固定| 9.875%浮动| SOFR + 5.50%固定| 2.5%到期日2031年9月20日2029年8月27日9月1日，2029年有抵押的真蓝计划资产丨真蓝真蓝计划资产无担保赎回功能在2027年之前不可赎回，可在2029年按面值赎回灵活的提前还款规定2027年软赎回触发，如果市场价格为20个交易日行使价的130%，则为所得款项用途一般公司用途一般公司用途回购2026年到期的现有0.50%优先可转换票据的部分和一般公司用途结算子弹到期的季度摊销•转换时，票据的本金将以现金结算•公司剩余的转换义务（如有）可通过普通股结算，现金或现金与公司普通股股份的组合，由公司酌情决定请参阅8-K了解更多详情定期贷款信用和担保协议优先可转换票据条款提供了在需要时预付的灵活性，同时为JetForward战略下产生8-9亿美元增量息税前利润的目标提供了流动性支持注：更多信息请参见之前于8/21/24和9/3/24提交的8-K表格。
12（1）截至2024年7月30日的前三季度指引。2024年第三季度利息支出以前没有得到指导。（2）有关非公认会计原则措施的更多详细信息，请参见附录A。（3）包括第三季度约两个点的劳资协议影响。（4）截至2024年8月23日基于远期曲线的燃油价格。包括燃油税、套期保值和其他燃油费。（5）管理层此前假设截至2024年1月30日的全年利息支出为3.2至3.3亿美元。此前并未指导2024年全年利息支出。指导当前2024年第三季度上一期2024年第三季度（1）可用座位里程（ASM）同比（5.0%）-（3.0%）（6.0%）-（3.0%）收入同比（2.5%）-1.0%（5.5%）-（1.5%）CASM（不含燃料）（2），（3）同比5.0%-7.0% 6.0%-8.0%燃料价格每加仑（4）2.70美元-2.80美元2.82美元-2.97美元利息支出100美元-1.1亿美元-资本支出不变~3.65亿美元展望摘要JetForward |财务指导指导当前2024财年上一期2024财年（5）利息支出370美元-3.8亿美元-
13非GAAP财务指标我们根据GAAP报告我们的财务业绩；但是，我们在本演示文稿中介绍了某些非GAAP财务指标。非GAAP财务指标是从简明合并财务报表中得出的财务指标，但不按照GAAP列报。我们提出这些非公认会计准则财务指标是因为我们认为它们提供了有用的补充信息，可以将我们的业绩与航空业的其他公司和我们上一年的业绩进行有意义的比较。投资者应该将这些非GAAP财务指标作为我们根据GAAP编制的财务业绩指标的补充，而不是作为替代。此外，我们的非GAAP信息可能与其他公司提供的非GAAP信息不同。关于捷蓝航空的CASM除燃料指导（1）和EBIT（2）目标，如果没有不合理的努力，目前无法计算或预测措施中反映的某些排除项目的量化，我们无法提供前瞻性措施的对账。在这些情况下，无法获得的调节信息包括一系列我们无法控制的前瞻性财务业绩衡量标准，例如利率和燃料成本，它们受制于我们无法控制的许多经济和政治因素。出于同样的原因，我们无法解决无法获得的信息的可能重要性，这可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生潜在的不可预测和潜在的重大影响。（1）CASM Ex-Fuel是一种非GAAP衡量标准，不包括燃料、其他非航空公司运营费用和特殊项目。（2）息税前利润是一种非公认会计准则的衡量标准，不包括净收益中的利息和所得税。附录A
142024年年底计划关闭15座蓝城兄弟宣布关闭蓝城兄弟退出日期（1）伯灵顿（BTV）2024年1月4日-巴尔的摩-华盛顿（BWI）2024年4月30日堪萨斯城（MCI）2024年6月12日波哥大（BOG）2024年6月12日利马（LIM）2024年6月12日基多（UIO）2024年6月12日巴亚尔塔港（PVR）2024年6月12日夏洛特（CLT）2024年10月26日明尼阿波利斯（MSP）2024年10月26日圣安东尼奥（SAT）2024年10月26日伯班克（BUR）2024年10月26日塔拉哈西（TLH）10月27日，2024 Palm Springs（PSP）已经暂停Pointe-a-Pitre（PTP）已经暂停Stewart（SWF）已经暂停15次蓝城兄弟关闭（1）代表服务的最后一天。最佳东海岸休闲网JetForward |财务指导
计划到2025年1月的15个超50个航线出口50 +个航线出口航线出口航线出口日期（1）洛杉矶/坎昆–（LAX/CUN）3-JA-24纽瓦克/迈阿密–（EWR/MIA）3-JA-24纽约拉瓜迪亚/查尔斯顿–（LGA/CHS）3-JA-24纽约拉瓜迪亚/纳什维尔–（LGA/BNA）3-JA-24纽约拉瓜迪亚/杰克逊维尔–（LGA/JAX）4-JA-24纽约肯尼迪/伯灵顿–（JFK/BTV）4-JA-24纽约拉瓜迪亚/丹佛–（LGA/DEN）30-Mar-24纽约拉瓜迪亚/萨拉索塔–（LGA/SRQ）30-Mar24/BWI）30-Apr-24劳德代尔堡/奥斯汀–（FLL/AUS）30-Apr-24纽约肯尼迪/波特兰–（JFK/PDX）30-Apr-24纽约肯尼迪/巴亚尔塔港–（JFK/PVR）30-Apr-24纽约肯尼迪/圣何塞–（JFK/SJC）30-Apr-24纽约拉瓜迪亚/迈尔堡–（LGA/RSW）30-Apr-24劳德代尔堡/盐湖城–（丨FL 丨FLL/SLC）10-Jun-24奥兰多/盐湖城–（MCO/SLC）10-Jun-24劳德代尔堡/亚特兰大–（FLL/ATL）12-Jun-24（FLL/BOG）12-Jun-24劳德代尔堡/利马–（FLL/LIM）12-Jun-24劳德代尔堡/新奥尔良–（FLL/MSY）12-Jun-24劳德代尔堡/基多–（TERM3/UIO）12-Jun-24洛杉矶/拉斯维加斯–（LAX/LAS）12-Jun-24洛杉矶/利比里亚、CR –（LAX/LIR）12-Jun-24洛杉矶/迈阿密–（LAX/MIA）12-Jun-24洛杉矶/里诺–（LAX/RNO）12-Jun-24洛杉矶/旧金山–（LAX/SFO）12-Jun-24 route exits cont。路线出口日期（1）洛杉矶/巴亚尔塔港–（LAX/PVR）12-Jun-24纽约JFK/底特律–（JFK/DTW）12-Jun-24纽约JFK/堪萨斯城–（JFK/MCI）12-Jun-24坦帕湾/阿瓜迪拉，PR –（TPA/BQN）12-Jun-24纽约拉瓜迪亚/拿骚–（LGA/NAS）3-Sep-24奥兰多/洛杉矶–（MCO/LAX）3-Sep-24洛杉矶/拿骚–（LAX/NAS）7-Sep-24波士顿/夏洛特–（BOS/CLT）26-Oct-24波士顿/明尼阿波利斯圣保罗–（BOS/MSP）26-Oct-24波士顿/圣安东尼奥–（BOS/SAT）26-Oct-24洛杉矶/洛斯卡沃斯–（LAX/SJD）26-Oct-24洛杉矶/盐湖城–（LAX/SLC）26-Oct-24纽瓦克/洛杉矶–（EWR/LAX）26-Oct-24纽瓦克纽约JFK/San Antonio –（JFK/SAT）26-Oct-24纽约JFK/Burbank –（JFK/BUR）26-Oct-24纽约拉瓜迪亚/亚特兰大–（LGA/ATL）26-Oct-24纽约拉瓜迪亚/坦帕湾–（LGA/TPA）26-Oct-24罗利达勒姆/坎昆–（RDU/CUN）26-Oct-24罗利达勒姆/奥兰多–（RDU/MCO）26-Oct-24劳德代尔堡/塔拉哈西–（丨FL丨/TLH）27-Oct-24劳德代尔堡/瓜亚基尔，欧共体–（FLL/GYE）25日1月6日劳德代尔堡/圣地亚哥–（FLL/SAN）25日1月6日纽瓦克/圣多明各–（EWR/SDQ）25日1月6日哈特福德/迈阿密–（BDL/MIA）NA纽约肯尼迪/棕榈泉–（JFK/PSP）NA纽约肯尼迪/Pointe-a-Pitre –（JFK/PTP）NA（1）代表最后一天的服务。最佳东海岸休闲网JetForward |财务指导
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