文件

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2024年第一季度更新

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

前瞻性陈述和风险因素

本通讯包含涉及多项风险和不确定性的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于我们对未来的期望、希望、意图或战略的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述基于管理层的信念，以及管理层做出的假设和目前可获得的信息。由于此类陈述是基于对未来财务和经营业绩的预期，而不是事实陈述，因此实际结果可能与预测的结果存在重大差异。我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。前瞻性陈述所面临的风险和不确定性包括但不限于：总体经济、商业和政治状况的变化，包括金融市场的变化以及乌克兰和中东当前冲突爆发或升级导致的宏观经济状况变化；与1940年《投资公司法》相关的风险；我们可能无法找到合适的收购候选者，业务领域的收购不一定局限于我们的传统重点领域，或在整合收购时遇到困难；我们的运营子公司面临的重大竞争；与我们的某些管理职能外化给外部管理人员有关的风险；以及其他风险。

本通讯应与Cannae向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-Q、10-K表格和其他文件中“关于前瞻性信息的声明”、“风险因素”和其他部分中详述的风险一起阅读。

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

研究员股东，

我和Cannae团队专注于增加我们运营公司的价值，进行新的投资，并缩小Cannae交易场所与其内在价值之间的差距。我们正在采取果断行动，争取在2024年实现这些目标，包括：

建立股息

•Cannae董事会批准了每股Cannae普通股0.12美元的季度股息，以向我们的长期股东提供额外的资本回报

•首次股息将于2024年6月28日支付予于2024年6月14日登记在册的股东

完成要约收购

•2024年4月，我们完成了之前宣布的要约收购，以2.22亿美元回购了970万股普通股，合每股22.95美元

•截至2024年4月1日，回购的股份占我们已发行股票的13.4%，是以较NAV大幅折让的价格收购的

•自2021年3月31日以来，Cannae已回购7.33亿美元，即34%的普通股

•展望未来，我们的回购授权剩余约1300万股，我们预计这些股份将以有节制的速度使用

管理服务协议的终止

•Cannae宣布修订并终止与Trasimene Capital Management的管理服务协议，自2024年7月2日起生效

•有了这个决定，瑞安和我将获得我们在Cannae股票中的大部分补偿

JANA合作伙伴

•Cannae在2月份宣布了JANA合作伙伴关系，其中包括跨股权所有权

•该合作伙伴关系预计将带来专有交易流和独特的投资机会

邓白氏

•宣布2024年第一季度总收入为5.65亿美元，有机收入增长4.3%

•有机收入增长保持在加速路径上，管理层有信心实现中期目标5-7 %，这是推动多重扩张的关键

•D & B董事会授权最多1000万股的股份回购计划

•Cannae继续对D & B管理和创造重大价值的潜力充满信心。也就是说，Cannae在第一季度出售了1000万股D & B股票，所得款项为要约收购提供了资金

Alight

•宣布以高达12亿美元的价格将其专业服务部门及其Payroll & HCM外包业务出售给H.I.G. Capital，这是提高Alight盈利能力和商业模式的重要一步

•2024年第一季度持续经营业务收入为5.59亿美元，下降4.6%

•持续业务BPaaS收入增长近21%

•来自持续经营业务的调整后EBITDA增长近4%至1.16亿美元

•此外，来自持续经营业务的调整后EBITDA利润率同比增长160个基点，从2023年第一季度的19.1%增至本年度的20.8%。

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

DayForce

•第一季度业绩超出此前公司指引以及一致预期，管理层上调2024年全年指引

•值得注意的是，总收入、DayForce经常性收入、调整后EBITDA和DayForce每位客户的经常性收入都比去年第一季度增长了两位数

•Cannae在2024年第一季度出售了250万股DAY股票，占其2023年12月31日所有权的60%以上，总收益为1.77亿美元，标志着DAY自2018年IPO以来的处置总收益为24亿美元

Paysafe

•F与2022年第四季度相比，2023年第四季度支付量和总收入均增长8%，而调整后EBITDA增长13%

•管理层发布2024年收入和调整后EBITDA指引预测收入增长5.5%至7.0%，调整后EBITDA利润率为28.0%至28.5%

System1

•C以2.4亿美元现金对价出售Total Security业务并报废2900万股System1普通股

•从2023年11月到2024年1月偿还了1.55亿美元的债务

巴克艾科技足球

•随着英超赛季接近完成，樱桃队本赛季积48分排在第10位，与上赛季的第15位和39分相比有了显着改善，并保证俱乐部将在2024-2025赛季参加英超联赛

•亚冠伯恩茅斯48分创英超车厘子最多，还剩两场比赛

•亚足联伯恩茅斯的业务方面也出现了显着的改善，酒店、赞助和票务收入均比上赛季增长了两位数

•收购苏格兰英超球会Hibernian FC 25%权益，积42分排第7

计算机服务

•截至2024年2月29日的财年，CSI获得44笔核心银行业务交易，增长33%

•该公司的销售额也同比增长了创纪录的30%

其他

•上周，Minden Mill Distilling推出了一款超优质伏特加—— High Ground Estate伏特加，已经获得饮料检测研究所满分100分中的94分

•Restaurant Group的重组仍在继续，超过一半的O’Charley门店关闭，资源集中在盈利门店

•Sightline Payments关闭出售JOINGO移动报告应用程序参与平台

•截至2024年5月8日，Cannae拥有2600万美元的公司现金和短期投资以及1.5亿美元的保证金贷款未动用产能，被6000万美元的未偿循环债务所抵消

真诚的，

William P. Foley, II
董事长

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

选择投资组合更新

Dun and Bradstreet Holdings，Inc。

（纽交所代码：DNB）


	三个月结束，
（百万）（未经审计）	2024年3月31日		2023年3月31日
总收入	$	564.5	$	540.4
净亏损	$	(23.2)	$	(33.7)
EBITDA	$	160.3	$	153.8
经调整EBITDA	$	201.3	$	190.0

邓白氏是全球领先的商业决策数据和分析提供商，它使世界各地的公司能够提高其业务绩效。邓白氏的数据云为解决方案提供燃料并提供洞察力，从而使客户能够加速收入、降低成本、降低风险并实现业务转型。自1841年以来，大大小小的公司都依赖邓白氏来帮助他们管理风险和揭示机会。更多关于邓白氏的信息，请登陆www.dnb.com。

上周，D & B公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩，本季度总收入为5.65亿美元。本季度未计入外汇影响的收入增长4.1%至5.63亿美元，按有机固定货币计算的收入与去年同期相比增长4.3%。第一季度增长符合管理层的年度增长指引，与2023年第一季度相比，北美和国际有机增长合计加快了111个基点。第一季度调整后EBITDA利润率扩大50个基点至35.7%，导致自由现金流转换有所改善。

D & B的增长是由他们在交叉销售和追加销售、新标识获取、新解决方案创新和定价方面所做的改进推动的。特别是，D & B继续看到对主数据管理以及第三方和供应链风险解决方案的强劲需求。世界各地的客户和潜在客户继续需要更好的数据、分析和洞察其最关键的供应商和第三方的风险状况，D & B认为，其全球私营公司数据资产的深度和广度提供了显着优势。

保留率继续令人印象深刻，达到96%，再加上他们在交叉销售/追加销售、新标识获取、新解决方案创新和定价方面所做的改进，D & B正在带来一种整体的增长方式。该公司的活力指数目前总体为32%，反映了客户利用D & B最现代的解决方案并进行全新创新。随着新的销售解决方案，销售团队正在通过交叉销售和追加销售努力为D & B客户带来增量价值主张，他们认为定价带来的增长反映了改进。

D & B继续看到他们在过去几年中所做的投资实现了收入增长、盈利能力和自由现金流的产生。管理层重申此前发布的2024年全年指引。

有鉴于此，该公司宣布，其董事会批准了一项高达1000万股D & B普通股的股票回购计划，以利用他们认为非常有利的购买机会，并另外宣布了另一项每股0.05美元的季度现金股息，将于2024年6月20日支付给截至2024年6月6日在册的股东。

2024年3月18日，Cannae出售了1000万股D & B普通股，总收益为1.01亿美元，之后Cannae持有6900万股D & B普通股（包括3500万股质押为Cannae保证金贷款的抵押品），约占D & B流通股的16%。截至2024年5月8日，这些股票的总价值约为7亿美元。

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

Alight，Inc。

（纽交所代码：ALIT）


	三个月结束，
（百万）（未经审计）	2024年3月31日		2023年3月31日
总收入	$	559.0	$	586.0

持续经营净亏损	$	(121.0)	$	(84.0)


来自持续经营业务的EBITDA	$	(20.0)	$	19.0
来自持续经营业务的调整后EBITDA	$	116.0	$	112.0

Alight是一家领先的基于云的人力资本技术和服务提供商，为3600万人和受抚养人提供自信的健康、财富和福祉决策。Alight Worklife ®平台将数据和分析与简单、无缝的用户体验结合在一起。在全球交付能力的支持下，Alight Worklife正在为世界各地的人们转变员工体验。凭借个性化、数据驱动的健康、财富、薪酬和福祉洞察力，Alight在人生的重要时刻和最重要的决定中为人们带来更好结果和安心的安全感。欲了解更多信息，请访问www.alight.com。

今年3月，Alight宣布签署一项最终协议，将以高达12亿美元的价格将其专业服务部门以及雇主解决方案部门内的薪资和HCM外包业务（“薪资和专业服务业务”）出售给H.I.G. Capital的关联公司，但可能会进行某些调整。这对薪资和专业服务业务的估值倍数约为2023年估计调整后EBITDA的10倍和估计无杠杆自由现金流的24倍。该交易有望在2024年年中完成。

该公司指出，此次交易的收益将主要用于将其净杠杆率降至3倍以下，而此前的目标为3倍。

此外，恰逢此次交易，该公司董事会授权回购最多额外2亿美元的公司A类普通股，在增持生效后提供了2.48亿美元的授权回购总金额，并指出该公司计划在向股东返还资本方面更加积极和一致。

本周，Alight报告了其2024年第一季度的业绩，薪资和专业服务业务作为已终止的业务。与去年同期相比，持续经营业务的收入略有下降。然而，调整后EBITDA从2023年季度的1.12亿美元增长3.6%至本年度的1.16亿美元，公司总经营现金流较上一季度增长近39%至1亿美元。

持续经营业务的经常性收入占总收入的93.2%，比上年增长50个基点。2024年第一季度BPaaS收入增长20.6%至1.17亿美元，占总收入的20.9%，而去年同期为9700万美元，占收入的16.6%。

展望未来，管理层指出，该公司2024年的合同总额为31亿美元，2025年为22亿美元，2026年为16亿美元。

Cannae持有5250万股Alight A类普通股（其中4000万股质押为Cannae保证金贷款的抵押品），约占Alight流通股的10%。截至2024年5月8日，这些股票的总价值约为4.08亿美元。

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

DayForce，Inc.，前身为Ceridian HCM Holdings，Inc.。

（NYSE：DAY）


	三个月结束，
（百万）（未经审计）	2024年3月31日		2023年3月31日
总收入	$	431.5	$	370.6
净亏损	$	7.1	$	9.9
EBITDA	$	80.5	$	59.7
经调整EBITDA	$	129.9	$	105.4

Cannae以公允价值法核算其投资，因此，我们的综合经营报表在确认收益（亏损）净额内以非现金方式反映了DayForce期间的股价变化。

DayForce是一家全球人力资本管理技术公司，专注于为全球数千名客户和数百万名员工改善工作。其针对人力资源、薪资、人才、劳动力管理和福利的单一、全球性的人员平台使Dayforce客户能够释放其全部劳动力潜力并充满信心地运营。要了解Dayforce如何帮助为各种规模和行业的组织创造可量化的价值，请访问dayforce.com。

DayForce宣布2024年第一季度继续增长，与去年同期相比，在几个指标上再次报告了两位数的同比增长，并且超过了先前的指导和普遍预期。

该公司公布的总收入为4.315亿美元，增长16.4%，按固定汇率计算增长16.5%。这是由强劲的DayForce经常性收入（不含流通股）推动的，按固定汇率计算，该收入增长23.0%，达到2.824亿美元。2024年季度云经常性毛利率为79.0%，高于2023年的77.3%。调整后EBITDA增长23.2%至1.299亿美元，而2023年为1.045亿美元。

DayForce平台继续增长，季度末平台上有6,575名客户，而2023年3月31日为6,179名。截至2024年3月31日的过去12个月，DayForce每位客户的经常性收入为150,362美元，增长19.2%。

2024年第一季度，DayForce客户资金的平均流通余额为55.6亿美元，Ceridian流通余额的平均收益率为4.4%，而2023年第一季度分别为46亿美元和3.7%。第一季度来自投资客户基金的浮动收入为6070万美元。

DayForce宣布了几项新的客户协议，并扩大了与现有客户的关系，并提供了平台关键领域的产品路线图更新。

重要的是，管理层发布了第二季度指引，并上调了2024年全年指引，增加了预测总收入、DayForce经常性收入、浮动收入和调整后EBITDA。管理层宣布2024年全年指引，总收入在17.30亿美元至17.34亿美元之间，较2023年增长14%至15%；DayForce经常性收入（不包括流通股）为11.63亿美元至11.68亿美元，增长21%；调整后EBITDA为4.84亿美元至4.99亿美元，增长28%。

Cannae在2024年第一季度出售了250万股DAY股票。自2018年11月以来，Cannae已出售3560万股DayForce股票，总收益约为24亿美元。Cannae现在持有150万股股票，约占DayForce流通股的1%，截至2024年5月8日，这些股票的总价值为8800万美元。

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

Paysafe有限公司。

（纽交所代码：PSFE）


	三个月结束，
（百万）（未经审计）	2023年12月31日		2022年12月31日
总收入	$	414.5	$	383.6
净亏损	$	(12.1)	$	(33.7)
EBITDA	$	106.2	$	71.8
经调整EBITDA	$	121.7	$	107.6

从2023年第四季度开始，Cannae以公允价值法对其投资进行会计处理，因此我们的合并经营报表将期间内Paysafe股价的变动以非现金方式反映在确认的收益（亏损）净额内。Paysafe将于2024年5月13日或前后公布截至2024年3月31日止期间的收益。因此，我们在此展示其截至2023年12月31日的季度业绩。

Paysafe是一家领先的支付平台，在为全球娱乐领域的商家和消费者提供服务方面拥有广泛的业绩记录。其核心宗旨是通过在支付处理、数字钱包和在线现金解决方案方面的行业领先能力，使企业和消费者能够无缝连接和交易。凭借超过25年的在线支付经验、2023年1400亿美元的年化交易量、遍布12 +个国家的约3200名员工，Paysafe通过全球40多种货币的260种支付类型连接企业和消费者。通过集成平台交付，Paysafe解决方案面向移动端发起的交易、实时分析以及实体和在线支付之间的融合。如需更多信息，请访问www.paysafe.com。

Paysafe于3月发布了2023年第四季度业绩，实现了连续第六个季度的季度收入同比增长。该公司第四季度收入和支付量同比增长8%，调整后EBITDA增长13%。2023年第四季度的总支付量超过350亿美元，转化为4.15亿美元的总营收。

第四季度净亏损为1200万美元，比去年同期的3400万美元亏损有所改善。2023年第四季度调整后EBITDA为1.22亿美元，较2022年可比期间增长13%。重要的是，在经营杠杆和信用损失减少的推动下，公司调整后EBITDA利润率继续扩大，与去年同期相比，2023年第四季度增长140bps至29.4%。

该公司的净杠杆在年底降至调整后EBITDA的5.0倍，超额完成了此前调整后EBITDA的5.1倍至5.3倍的目标。

Paysafe发布2024年全年指引，预计总收入在16.88亿美元至17.12亿美元之间，比2023年增长5.5%至7%，调整后EBITDA为4.73亿美元至4.88亿美元，比2023年增长3%至6.3%。

Cannae持有340万股PSFE股份，约占Paysafe流通股的5.5%。截至2024年5月8日，这些证券的总价值约为5100万美元。

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

System1, Inc.

（纽交所代码：SST）


	三个月结束，
（百万）（未经审计）	2023年12月31日		2022年12月31日
总收入	$	96.1	$	140.1
持续经营净亏损	$	(25.4)	$	(29.8)

EBITDA	$	(2.5)	$	(16.3)
经调整EBITDA	$	10.0	$	14.3

Cannae报告其在System1的收益或亏损中所占权益的时间比其公开申报的时间滞后了四分之一，因此，上表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度的业绩。

System1, Inc.（System1）将一流的技术和数据科学相结合，以运营其先进的响应式获取营销平台（RAMP）。System1的RAMP是全渠道、全垂直的，为一个以隐私为中心的世界而构建。RAMP能够在多个消费垂直领域建立强大的品牌，并将高意向客户交付给广告合作伙伴。欲了解更多信息，请访问system1.com。

2023年第四季度，System1报告营收为9600万美元，持续经营业务净亏损为2500万美元，调整后EBITDA为1000万美元。重要的是，尽管在线广告环境充满挑战，System1仍超出了其收入和调整后EBITDA的指引。

正如之前宣布的那样，System1完成了以2.4亿美元总现金出售其订阅业务部门（Total Security）以及2910万股System1 A类普通股的退役。

2024年1月，System1根据“荷兰式拍卖”要约收购完成了以4090万美元（不包括费用和开支）回购其未偿还的高级有担保定期贷款本金额为6370万美元的交易。自2023年11月以来，System1已偿还了1.55亿美元的债务。

System1预计将于2024年5月9日或前后报告2024年第一季度业绩。

Cannae持有SST 2700万股，约占流通股的24%。截至2024年5月8日，这些股票的总价值约为4700万美元。

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

巴克艾科技足球

（私人）

由我们的董事长William P. Foley，II领导的巴克艾科技 Football and Entertainment，LP（“巴克艾科技足球”或“BKFE”）是一家合作伙伴，专注于建立一个由世界级足球俱乐部、球员和房地产资产组成的全球网络，这将产生运营协同效应，加速球员发展，并能够在BKFE拥有和经营的俱乐部网络中实现高效的球员迁移，同时推动强劲的场上表现和财务业绩。巴克艾科技足球拥有AFC伯恩茅斯（“樱桃”）100%的股份，这是一家在英格兰男子足球联赛系统的最高级别英超联赛中竞争的足球俱乐部，并拥有FC Lorient（法甲）和Hibernian FC（苏格兰超级联赛）的少数股东权益。有关亚足联伯恩茅斯的更多信息和更新，请访问www.afcb.co.uk。

亚足联伯恩茅斯.当我们接近拥有俱乐部的第一个完整赛季结束时，AFC伯恩茅斯已经超出了我们的预期和整个足球界的预期。在我们于2022年12月收购时以及2023/2024赛季之前，许多足球分析师预测樱桃将难以避免降级。在还剩两场比赛的情况下，樱桃队在前一场比赛中获得第15名后，在英超20家俱乐部中排名第10，并保证在2024/2025赛季参加英超联赛。在巴克艾科技足球的麾下，本赛季亚冠伯恩茅斯的积分已经达到了48分，这是樱桃队在英超联赛中获得的最多积分，也远高于上赛季的39分总和。安多尼·伊拉奥拉曾两次获得2023/2024赛季英超联赛月度经理人提名，并于2024年3月获得该奖项，这证明了樱桃本赛季取得的重大成就。

切里斯新的最先进的训练设施的建设预计将在未来八个月内完成，并将提升俱乐部的设施，使其与英超顶级俱乐部的设施持平或更好。随着训练设施的建成，我们的目标是通过吸引顶级年轻人才进入发展型球队，以及为发展型球队提供与一线队球队一起训练的场地，来加速樱桃人才库的有机增长。

为备战2024/25赛季英超联赛，亚足联伯恩茅斯宣布，他们即将到来的今夏季前训练营将在加利福尼亚州洛杉矶举行。这支参赛阵容将于7月15日前往美国西海岸，主要驻扎在MLS球队LA Galaxy的世界级训练设施Dignity Health Sports Park。在巡回赛中，樱桃队将参加季前赛的前两场友谊赛，其中包括2024年7月20日星期六在加利福尼亚州圣巴巴拉对阵雷克瑟姆亚足联的比赛。

组更新。巴克艾科技足球在打造'多俱乐部模式上继续前进。我们继2022年收购AFC伯恩茅斯后，于2023年初收购了FC Lorient的少数股权，并于2024年2月BKFE建立战略合作伙伴关系，收购了Hibernian Football Club Limited（“Hibernian FC”或“Hibs”）的少数股权，这是一家成立于1875年、总部位于苏格兰爱丁堡的苏格兰英超足球俱乐部。希伯斯队目前积42分排在第7位。值得注意的是，巴克艾科技足球是第一个获得苏格兰足协批准的多俱乐部所有权集团。

洛里昂足球俱乐部在32场比赛中以26分排名法甲第17位，在还剩两场比赛的情况下面临潜在降级。然而，该俱乐部与第16名俱乐部仅相差3分。

对Hibernian FC的投资进一步推进了巴克艾科技足球的多俱乐部所有权战略，我们已经在努力执行多俱乐部模式促进的协同效应。在2024年1月的转会窗口，亚足联伯恩茅斯租借了两名球员到希伯斯队，两人都受益于转会后宝贵的上场时间，也为希伯斯队的成功发挥了关键作用。在此之前，樱桃队在2023年从洛里昂足球俱乐部成功购买了丹戈·奥塔拉和罗曼·费尔夫，这两人都是樱桃队在2023/2024赛季成功的关键贡献者。

截至2024年5月8日，Cannae已投资1.62亿美元，占BKFE约47%的所有权权益。

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

Sightline Payments

（私人）

Sightline旨在通过其屡获殊荣的数字支付和钱包解决方案创新套件，改变游戏行业。通过其在消费者行为、支付技术和软件开发方面的专业知识，Sightline具有独特的优势，可以帮助赌场度假村和在线游戏公司提供更强大、以客户为中心的全渠道体验。Sightline的旗舰产品Sightline Play +使玩家能够在所有游戏渠道和整个度假村使用单一的数字支付方式。目前，它是体育博彩、彩票、赛马、在线和实体赌场市场40多个州的80多个合作伙伴的首选支付和无现金解决方案。欲了解更多信息，请访问sightlinePayments.com。

Sightline管理层已将努力集中于改善公司的业绩和流动性状况，包括在第一季度完成此前宣布的将移动度假村应用程序参与平台JOINGO以全现金交易方式出售给领先的金融科技和信息技术公司NRT科技，其中一部分在交易结束时支付，其余部分将在接下来的三年内逐步支付。

截至2024年5月8日，Cannae已投资2.72亿美元，拥有Sightline 33%的股权。

明登磨坊

（私人）

High Sierra Distillery，LLC，d/b/a Minden Mill Distilling（Minden Mill）是一家位于内华达州Minden的庄园酿酒厂。明登是一个历史悠久的农业和制造业小镇，位于靠近内华达山脉东部基地的内华达州-加利福尼亚州边界的卡森谷中心地带。游客可轻松前往南湖太浩山度假村、远足小径、赌场、温泉、传奇酒吧和餐厅。Minden Mill的设施包括一家拥有100年历史的乳品厂内的美国威士忌和白酒酿酒厂，以及一家拥有100年历史的面粉厂内的美国单一麦芽威士忌酿酒厂。这两座建筑都被列入国家史迹名录。面粉厂包括多个品尝区，并作为客人体验中心。

自我们于2023年5月收购以来，Minden Mill重启生产的工作进展迅速，该酒厂于上周推出了其首个品牌产品系列High Ground Estate伏特加。High Ground Estate Vodka是一款采用当地采购原料制成的工艺、黑麦基伏特加，已经通过了饮料品尝协会的审查，并获得了100分中的94分，这是一项重大成就，也证明了该庄园伏特加与蒸馏团队的独特混合品质。

Minden Mill团队正在努力生产其他品牌烈酒，预计将在2024年底推出威士忌和咖啡利口酒品牌。Minden Mill现场的品酒室受到了当地人和游客的一致好评，超出了我们对游客的前期制作预期。随着计划到2025年有更多品牌可用，我们对Minden Mill团队取得的进展以及有机会在我们的品酒室和全国各地的场所与客户分享我们计划中的庄园烈酒系列感到兴奋。

Cannae向Minden Mill投资5200万美元，拥有89%的有限合伙权益。庄园的前所有者投资了数倍于此的投资，以修复酿酒厂场地并获得LEED认证，这是世界上使用最广泛的绿色建筑评级系统。Minden由Foley Family Wines经验丰富的管理团队管理和运营。

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

计算机服务公司。

（私人）

Computer Services，Inc.（CSI）向国内外金融机构和企业客户提供金融科技、监管科技和网络安全解决方案。除了在提供专家服务方面享有盛誉外，CSI还专注于推动关键技术进步，加快上市速度，并部署欺诈和反洗钱、账户发起、中小型企业和金库管理、托管IT服务和网络安全、实时支付、开放银行、银行即服务等方面的解决方案。从全球顶级品牌到全国各地的社区金融机构，CSI向其合作伙伴提供敏捷技术，旨在加速他们的增长并最大限度地扩大他们的成功。欲了解更多信息，请访问CSiweb.com。

2月标志着CSI积极而成功的财年结束，该公司在全美范围内获得了44笔核心银行业务交易，同比增长33%。在所有业务领域，CSI的销售额同比增长了破纪录的30%。

2023年12月18日，公司宣布完成对Hawthorne River的收购。此次交易是在两个组织成功建立商业合作伙伴关系之后进行的，以在CSI的软件平台内利用Hawthorn River的数字贷款发放解决方案，并加强该公司现有的技术整合。它还为CSI的综合技术平台增加了关键功能，其中包括核心处理、数字银行、支付、欺诈和合规以及网络安全。该集成增强了CSI客户针对商业和消费者账户的所有贷款类型的贷款发起能力。此次收购还使该公司能够通过战略渠道合作伙伴关系以及与其他技术和服务提供商的API集成，向非CSI社区银行提供单点贷款发起解决方案。

除了收购和CSI创纪录的核心交易外，该公司还通过美联储的FedNow推出了即时支付产品SM服务。自推出以来，CSI已让约70%的核心客户加入该服务，使银行能够为其账户持有人提供即时访问权限，全年交付和接收交易，包括节假日。CSI还扩展了其综合金融服务平台，包括与Dragonfly Financial Technologies建立战略合作伙伴关系，以实现更深层次的商业银行和现金管理能力，以及与Hawk AI推出WatchDOG ® AML。WatchDOG ® AML检测最新的洗钱方法和策略，最大限度地降低监管处罚和刑事暴露的风险。

对Cannae来说重要的是，CSI完成了来自全球领先的私募股权公司TA Associates（TA）的新第三方投资，其估值较2022年第三季度的私有化估值溢价超过30%。与TA投资一起，Cannae从Bridgeport Partners牵头的CSI有限合伙投资工具中获得了3680万美元的分配。这笔交易以现金方式返还了43%的投资资本，而Cannae保留股权的价值约占投资于CSI的初始资本的104%。

上个月，CSI宣布任命Ken Gayron为首席财务官。Gayron在公共和私募股权支持的软件和技术公司担任高级财务和运营职务超过25年。

截至2024年5月8日，Cannae持有CSI 6%的间接经济权益，价值约9000万美元。

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新


	三个月结束，
（百万）（未经审计）	2024年3月31日		2023年3月31日
总收入	$	106.5	$	148.5
净亏损	$	(2.4)	$	(2.2)
EBITDA	$	1.6	$	4.2
经调整EBITDA	$	2.1	$	2.8

Our Restaurant Group由九十九Restaurant & Pub和O‘Charley’s Restaurant + Bar Restaurant概念组成，其中Cannae分别拥有88.5%和65.4%的股权。九十九品牌成立于1952年，由遍布东北部七个州的96个公司拥有的地点组成。The O‘Charley’s品牌成立于1971年，由58家公司拥有和四个特许经营地点组成，分布在13个南部和中西部州。这两个品牌都专注于餐饮业的休闲餐饮领域。欲了解更多信息，请访问www.99restaurants.com和www.ocharleys.com。

去年针对奥查利品牌采取的决定性行动正在产生可衡量的效果。回想一下，在2023年，我们对奥查利的品牌位置执行了战略性削减，关闭了77家出现负现金流的餐厅，还开始剥离自有物业。奥查利在2023年从出售这些房产中获得了710万美元的净收益，2024年第一季度为90万美元，并正在营销剩余的待售房产，预计未来净收益为700万美元。

尽管与上一年相比，奥查利2024年第一季度的餐厅收入大幅减少，但门店层面的经营现金流占餐饮集团第一季度收入的百分比从2023年的8.4%增加到2024年的10.0%。考虑到该餐饮集团在本季度早些时候遇到的通货膨胀、竞争性折扣和恶劣天气等不利因素，这一增长是显着的。

展望未来，这两个餐饮品牌都专注于销售和经营现金流。这包括两个品牌领导层的变动，以及运营监督和支持成本的降低。O‘Charley’s其余门店的门店营业利润率为正，受益于较低的商品通胀、战略性菜单价格上涨、菜单组合工程举措以及对间接费用合理化的关注，我们继续为它们定位，以实现进一步的盈利能力和现金流改善。

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第一季度业务报表


（单位：百万，每股数据除外）（未经审计）	2024		2023
截至3月31日的三个月，
餐厅收入	$	106.5	$	148.5
其他营业收入	4.2		5.8
营业总收入	110.7		154.3
餐厅收入成本	94.2		131.6
人事费	23.2		15.6
折旧及摊销	3.3		5.1
其他经营费用，包括资产减值	30.6		24.7

总营业费用	151.3		177.0
经营亏损	(40.6)		(22.7)
利息、投资及其他收入	2.1		2.8
利息支出	(2.6)		(4.4)
确认收益，净额	(8.6)		52.1
其他（费用）收入合计	(9.1)		50.5

（亏损）所得税前利润	(49.7)		27.8
所得税费用	53.4		2.6
未合并附属公司的收益（亏损）	11.3		(32.1)

减：归属于非控制性权益的亏损	(1.9)		(2.8)
归属于Cannae普通股股东的净亏损	$	(89.9)	$	(4.1)

每股金额：


归属于Cannae普通股股东的EPS-基本	$	(1.27)	$	(0.05)


归属于Cannae普通股股东的EPS-摊薄	$	(1.27)	$	(0.05)
Cannae加权平均股份-基本	70.8		76.1
Cannae加权平均股份-稀释	70.9		76.1

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资产负债表


	2024年3月31日		2023年12月31日
（百万）（未经审计）
当前资产：
现金及现金等价物	$	238.3	$	106.2
短期投资	45.8		15.6
其他流动资产	26.2		29.5
应收所得税	25.3		26.0
流动资产总额	335.6		177.3
对未合并附属公司的投资	1,678.3		1,718.8
股本证券，按公允价值	152.7		290.9
租赁资产	141.3		143.5
物业及设备净额	57.2		58.7
其他无形资产，净额	16.3		16.8
商誉	53.4		53.4
递延所得税资产	29.0		82.0
其他长期投资和非流动资产	146.0		145.3

总资产	$	2,609.8	$	2,686.7
流动负债：
应付账款和其他应计负债	$	70.1	$	74.2

租赁负债，流动	13.9		13.9
递延收入	15.3		16.9
应付票据，流动	1.9		2.5

流动负债合计	101.2		107.5
应付票据，长期	77.4		102.5

租赁负债，长期	139.7		142.2
应付账款和其他应计负债，长期	26.4		25.3

负债总额	344.7		377.5
额外实收资本	1,984.7		1,977.0

留存收益	804.6		901.3
库存股票	(490.5)		(533.9)
累计其他综合损失	(16.5)		(19.9)
非控制性权益	(17.2)		(15.3)
总股本	2,265.1		2,309.2
总负债及权益	$	2,609.8	$	2,686.7

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账面价值摘要

（百万）（未经审计）

以下是按投资划分的公司账面价值摘要，扣除适用的递延税项：


	2024年3月31日		2023年12月31日

邓白氏	$	696.2	$	835.1
Alight	481.0		496.0
Sightline Payments	165.1		167.8
巴克艾科技足球	122.2		111.7
DayForce	85.4		225.1
计算机服务公司。	82.1		49.7
美国人寿	79.0		79.0
Paysafe	73.8		44.4
Jana合作伙伴	56.4		—
明登磨坊	51.1		52.1
餐饮集团	49.8		51.2
System1	48.7		48.7
其他投资及控股公司资产及负债，净额	78.8		73.9
持有公司现金和短期投资	269.6		108.4
未分配税款	2.8		66.1
持有公司债	(59.7)		(84.7)
Cannae账面价值	$	2,282.3	$	2,324.5
突出的Cannae股票	72.4		70.4
Cannae每股账面价值	$	31.52	$	33.02

投资资本

2024年2月，我们宣布Cannae同意终止其与Trasimene Capital Management，LLC（“Trasimene”）的管理服务协议（“MSA”）。自2024年7月2日起，MSA将进行修订和重述，以规定我们将在接下来的三年中每年向Trasimene支付固定的管理费，此后不收取任何费用。因此，公司将不会为公司在2024年2月26日或之后进行的投资支付任何增量管理费用或附带权益。根据截至2024年2月26日的投入资本成本24亿美元计算，Cannae将为2024年第一季度和第二季度支付910万美元的管理费。

因此，预计2024年的管理费约为2200万美元，而截至2023年12月31日止年度的管理费为3770万美元。

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使用非公认会计原则财务信息

公认会计原则（GAAP）是指财务会计准则的标准框架。GAAP包括会计师在记录和汇总交易以及编制财务报表时遵循的标准、惯例和规则。除了根据GAAP报告财务业绩外，公司还为某些投资提供了非GAAP财务指标，我们认为这些指标为投资者和评级机构提供了有关我们关联公司的业绩、经营趋势和期间间业绩的有用信息。

邓白氏

D & B的非GAAP衡量标准包括调整后的息税折旧摊销前利润（调整后EBITDA）。调整后的结果是非公认会计原则措施，这些措施针对某些收购和剥离相关收入和支出的影响进行了调整，例如银行家费用、法律费用、尽职调查、保留付款和或有对价调整的成本、重组费用、过渡成本、基于股权的薪酬以及我们业务正常过程中不存在的其他非核心收益和费用，例如与提前赎回债务相关的成本、出售业务的损益、减值费用、税法和重大税收和法律和解的重大变化的影响。

我们提出D & B的调整后EBITDA是因为D & B认为，这一补充的非公认会计准则财务指标为管理层和其他用户提供了额外的有意义的财务信息，在评估D & B的持续业绩和不同时期经营业绩的可比性时应予以考虑。D & B的管理层定期在内部使用其补充的非GAAP财务指标来了解、管理和评估其业务并做出经营决策。这些非公认会计原则衡量标准属于因素管理在规划和预测未来期间中的用途。非GAAP财务指标应被视为我们根据GAAP编制的报告结果的补充，而不是替代。

D & B的调整后EBITDA定义为不包括以下项目的净收入或亏损：折旧和摊销；利息费用和收入；所得税优惠或拨备；其他费用或收入；附属公司净收入中的权益；归属于非控股权益的净收入；基于股权的薪酬；重组费用；与合并、收购和剥离相关的运营成本；过渡成本，主要包括与转型和整合活动相关的非经常性费用，以及与D & B协同计划相关的奖励费用；以及主要与非现金费用和收益相关的其他调整。D & B不包括因应用采购会计而产生的已确认无形资产的摊销，因为它是非现金的，不代表其持续和基本的经营业绩。确认的无形资产产生于收购，或主要是D & B对其2019年私有化的会计处理。邓白氏认为，就其性质而言，已确认的无形资产与在可预测的运营周期上被替换的其他折旧资产有着根本的不同。与其他折旧资产不同，例如开发和购买的软件许可或财产和设备，一旦这些确认的无形资产到期且资产不被替换，则不存在重置成本。此外，D & B运营、维护和延长所购无形资产和所购知识产权使用寿命的成本作为人员、数据费、设施、间接费用和类似项目反映在其运营成本中。管理层认为，投资者必须了解，此类无形资产被记录为采购会计的一部分，并有助于创收。已确认无形资产的摊销将在未来期间重复进行，直至该等资产已全部摊销完毕。

Alight

Alight的调整后EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和无形摊销前的收益，这些收益根据Alight在评估持续经营业绩时未考虑的某些非现金和其他项目的影响进行了调整。调整后EBITDA是管理层和Alight利益相关者使用的一种非GAAP财务指标，用于提供有用的补充信息，从而能够更好地比较Alight在各个时期的业绩，并评估Alight的核心经营业绩。

DayForce

DayForce使用某些非GAAP财务指标，包括EBITDA和调整后EBITDA。DayForce将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收入（亏损），将调整后EBITDA定义为EBITDA，调整后不包括外汇收益（亏损）、股权补偿费用和相关的雇主税、遣散费、重组咨询费和其他非经常性项目。DayForce管理层认为，这些非GAAP财务指标对管理层和投资者有用，作为补充措施

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评估其整体经营业绩，包括跨期和与竞争对手的比较。DayForce的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估经营业绩，因为这些指标排除了超出其业务运营正常过程的决策结果，并用于内部预算和预测目的，用于短期和长期运营计划。此外，调整后的EBITDA是DayForce管理层激励计划的一个组成部分。

Paysafe

Paysafe的调整后EBITDA定义为扣除所得税（福利）费用、利息费用、净额、折旧和摊销、股份补偿、商誉和无形资产减值费用、重组和其他成本、处置一家子公司和其他资产的损失（收益）净额以及其他收入（费用）净额的影响前的净收入（亏损）。这些调整还包括某些成本和交易项目，这些成本和交易项目并未反映Paysafe的基本经营业绩。管理层认为，调整后的EBITDA是评估Paysafe业务表现的有用盈利能力衡量标准，并提高了各报告期经营业绩的可比性。

Paysafe管理层认为，通过排除不被视为反映Paysafe核心经营业绩的项目，Paysafe非公认会计准则调整后EBITDA的列报为用户比较报告期间的经营业绩提供了有用的补充信息。此外，管理层认为，Paysafe非GAAP财务指标的列报方式为评估其业绩提供了有用的补充信息，其基础是通过排除在这些期间发生的收购和处置对Paysafe报告的GAAP结果的影响来促进跨期间的可比性。然而，这些非公认会计原则衡量标准不包括对理解和评估Paysafe的财务业绩或状况具有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为收入、净收入、运营现金流或其他衡量GAAP下盈利能力、流动性或业绩的衡量标准的替代方案。

System1

我们在这份新闻稿中包含了System1的调整后EBITDA，这是一种非公认会计准则财务指标，因为它代表了System1管理层和董事会用来衡量其业务的运营实力和业绩、建立预算以及制定管理业务的运营目标的关键指标。调整后EBITDA定义为扣除利息费用、所得税、折旧和摊销费用、基于股票的薪酬、递延薪酬、管理费、少数股东权益费用、重组费用、减值和在特定时期影响特定分部业绩的某些离散项目前的净收入（亏损）。

System1管理层认为，调整后的EBITDA对投资者来说是一个相关且有用的指标，因为它允许投资者以类似于管理层使用的方法的方式查看业绩。调整后EBITDA的使用有限制，可能无法与其他公司类似标题的衡量标准进行比较。其他公司，包括System1所在行业的公司，计算非GAAP财务指标的方式可能与System1的方式不同，从而限制了这些指标用于比较目的的有用性。

调整后的EBITDA不应被视为可替代System1根据公认会计原则报告的运营收入（亏损）、净收入（亏损）或在合并基础上归属于System1的净收入（亏损）。尽管System1使用调整后的EBITDA作为评估其业务业绩的财务指标，但这种使用是有限的，因为它不包括运营System1业务所需的某些成本。System1对调整后EBITDA的列报不应被解释为表明其未来业绩将不受异常或非经常性项目的影响。

餐饮集团

Restaurant Group的调整后EBITDA定义为扣除所得税（福利）费用、利息费用、净额、折旧和摊销、归属于非控股权益的净收入（亏损）、物业和设备及租赁资产的非现金减值费用、包括租赁终止费用和遣散费在内的非经常性处置成本、已确认的固定资产销售损益和其他非经常性收入（费用）的影响前的净收入（亏损）。管理层认为，调整后的EBITDA是评估餐饮集团业务表现的有用盈利能力衡量标准，并提高了各报告期经营业绩的可比性。

管理层认为，Restaurant Group的非公认会计准则调整后EBITDA的列报方式为用户提供了有用的补充信息，用于比较报告期间的经营业绩，方法是排除非

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被认为是餐饮集团核心经营业绩的指标。然而，这些非公认会计准则衡量标准不包括对理解和评估餐饮集团的财务业绩或状况具有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为收入、净收入、运营现金流或GAAP下盈利能力、流动性或业绩的其他衡量标准的替代方案。

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

邓白氏

Cannae采用权益会计法核算其对D & B的投资；因此，其业绩不并入公司的。根据相关会计准则的规定，公司在我们的综合经营业绩中将其在未合并关联公司的净收益或亏损中的比例份额确认为未合并关联公司的收益（亏损）。

有关公司对D & B投资的会计核算的更多信息，请参阅公司的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告。

有关邓白氏（NYSE：DNB）财务业绩的更多信息，请参阅其提交给SEC的文件及其投资者关系网站，网址为http://investor.dnb.com.

调整后EBITDA调节

（百万）（未经审计）


	2024		2023
截至3月31日的三个月，
归属于D & B的净利润	$	(23.2)	$	(33.7)
折旧及摊销	144.0		145.4
利息支出，净额	83.7		53.9

所得税优惠	(44.2)		(11.8)



EBITDA	160.3		153.8
其他收入，净额	(0.1)		(0.6)
附属公司净收益中的权益	(0.9)		(0.8)
归属于非控股权益的净利润	1.3		0.9


基于股权的薪酬	17.9		20.5
重组成本	3.4		4.2
并购相关运营成本	0.2		2.6
过渡费用	17.4		8.4

其他调整	1.8		1.0
经调整EBITDA	$	201.3	$	190.0

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

Alight

Cannae采用权益会计法核算其对Alight的投资；因此，其业绩不并入公司的。根据相关会计准则的规定，公司在我们的综合经营业绩中确认其在未合并关联公司收益（亏损）中所占Alight净收益或亏损的比例份额。

有关公司对Alight投资的会计核算的更多信息，请参阅公司的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告。

有关Alight（NYSE：ALIT）财务业绩的更多信息，请参阅其提交给SEC的文件及其投资者关系网站，网址为 http://investor.alight.com。

持续经营业务的调整后EBITDA调节

（百万）（未经审计）


	2024		2023
截至3月31日的三个月，
持续经营净亏损	$	(121.0)	$	(84.0)
利息支出，净额	31.0		33.0
所得税优惠	(27.0)		(23.0)
折旧及摊销	97.0		93.0



来自持续经营业务的EBITDA	(20.0)		19.0

股份补偿	28.0		34.0
交易和整合费用(1)	17.0		2.0

重组	15.0		23.0
金融工具公允价值变动损失	21.0		25.0
应收税款协议公允价值变动损失	55.0		8.0
其他	—		1.0

来自持续经营业务的调整后EBITDA	$	116.0	$	112.0

_____________________________________________

（1）交易和整合费用与收购活动有关。

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DayForce

Cannae将其对DayForce的投资按公允价值入账；因此，其业绩不并入公司的。有关公司对DayForce投资的会计核算的更多信息，请参阅公司的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告。

有关DayForce（NYSE：DAY）财务业绩的更多信息，请参阅其提交给SEC的文件及其投资者关系网站，网址为http://investors.dayforce.com.

调整后EBITDA调节

（百万）（未经审计）


	2024		2023
截至3月31日的三个月，
净收益	$	7.1	$	9.9
折旧及摊销	48.8		22.1
利息支出，净额	13.3		9.2

所得税费用	11.3		18.5



EBITDA	80.5		59.7
汇兑损失	6.2		1.1
股份补偿	38.0		40.2


重组咨询费	2.0		0.8
其他非经常性项目	3.2		3.6
经调整EBITDA	$	129.9	$	105.4

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

Paysafe

从2023年第四季度开始，Cannae以公允价值核算其对Paysafe的投资；因此，其业绩并未合并到公司的业绩中。有关公司对Paysafe投资的会计处理的更多信息，请参阅公司的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告。

Paysafe将于2024年5月晚些时候公布2024年3月31日期间的收益。因此，我们在此展示其截至2023年12月31日的季度业绩。有关Paysafe（NYSE：PSFE）财务业绩的更多信息，请参阅其提交给SEC的文件及其投资者关系网站，网址为http://ir.paysafe.com.

调整后EBITDA调节

（百万）（未经审计）


	2023		2022
截至12月31日的三个月，
净亏损	$	(12.1)	$	(33.7)
利息支出，净额	38.5		37.6

所得税费用	13.4		0.2
折旧及摊销	66.4		67.7
EBITDA	106.2		71.8
股份补偿	5.8		17.1
商誉和无形资产的减值费用	1.0		1.0
重组和其他费用	1.9		3.5
处置子公司及其他资产损失，净额	0.4		—
其他费用，净额	6.4		14.2

经调整EBITDA	$	121.7	$	107.6

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

System1

Cannae采用权益会计法对其对System1的投资进行会计处理；因此，其业绩不并入公司的。根据相关会计准则的规定，公司在我们的合并经营业绩中按比例确认其在未合并关联公司损益中所占的System1净损益的份额。

该公司以滞后三个月的时间报告其在System1结果中所占的份额。因此，我们截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的经营业绩分别包含了我们在System1截至2024年12月31日和2023年12月31日止三个月的净亏损的应计费用部分。

有关公司对System1投资的会计处理的更多信息，请参阅公司的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告。

有关System1（NYSE：SST）财务业绩的更多信息，请参阅其提交给SEC的文件及其投资者关系网站，网址为http://ir.system1.com.

调整后EBITDA调节

（百万）（未经审计）


	2023		2022
截至12月31日的三个月，
持续经营净亏损	$	(25.4)	$	(29.8)
利息支出，净额	12.0		9.7

所得税优惠	(8.8)		(15.3)
折旧及摊销	19.7		19.1
来自持续经营业务的EBITDA	(2.5)		(16.3)
商誉减值	—		26.6
其他费用	0.2		1.3
基于股权的薪酬	5.8		6.9
认股权证负债的非现金重估	1.8		(10.4)

关联债务清偿损失	1.4		—
收购和重组成本	3.3		6.2
来自持续经营业务的调整后EBITDA	$	10.0	$	14.3

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

餐饮集团

Cannae将其对Restaurant Group的所有权作为合并子公司入账；因此，其业绩并入公司的。有关公司对餐饮集团投资的会计核算的更多信息，请参阅公司的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告。

调整后EBITDA调节

（百万）（未经审计）


	2024		2023
截至3月31日的三个月，
净亏损	$	(2.4)	$	(2.2)
利息支出，净额	1.3		1.3
所得税费用	—		0.5
折旧及摊销	2.7		4.6



EBITDA	1.6		4.2

非控制性权益利益	(1.7)		(2.8)

非现金减值费用	0.7		1.1
非经常性确认（收益）损失、门店处置成本及其他(1)	1.5		0.3

经调整EBITDA	$	2.1	$	2.8

_____________________________________________

（1）包括确认的损益和处置固定资产产生的成本以及包括遣散费在内的其他非经常性成本。

Cannae Holdings, Inc./2024年第一季度更新

企业信息

管理团队

William P. Foley, II

董事会主席、首席执行官、首席投资官

Ryan R. Caswell

总裁

Bryan D. Coy

首席财务官

Peter T. Sadowski

首席法律干事

Michael L. Gravelle

执行副总裁、总法律顾问和公司秘书

布雷特·A·科雷亚

首席会计官

2024年第一季度

电话会议详情

日期：2024年5月9日

时间：美国东部时间下午5：00

参与者拨入：

1-844-826-3035（国产）

1-412-317-5195（国际）

Replay availability

重播可拨打1-844-512-2921，或国际呼叫者1-412-317-6671，并提供接入码10187821。电话重播将持续到美国东部时间2024年5月16日晚上11：59。

投资者和其他各方也可以通过登录公司网站cannaeholdings.com的财务部分收听实时电话的同步网络直播。电话会议结束后，在线重播将在公司网站上提供。

董事会

William P. Foley, II

董事会主席、首席执行官、首席投资官

Cannae Holdings, Inc.

Richard N. Massey

副主席

Cannae Holdings, Inc.

Douglas K. Ammerman

退休合伙人

毕马威会计师事务所

David Aung，CFA

投资干事

加利福尼亚州圣何塞市

Hugh R. Harris

退休首席执行官

贷款人处理服务

C. Malcolm Holland

董事长兼首席执行官

Veritex Holdings, Inc.

Mark D. Linehan

总裁兼首席执行官

Wynmark公司

Frank R. Martire, Jr.

管理合伙人

Bridgeport合作伙伴

Erika Meinhardt

董事

Cannae Holdings, Inc.

Barry B. Moullet

供应链顾问

董事会成员

CiCi的披萨

James B. Stallings, Jr.

管理合伙人

PS27 Ventures，LLC

Frank P. Willey

合作伙伴

Hennelly & Grossfeld LLP

普通股上市

我们的普通股在

纽约证券交易所，代码为CNNE。

独立审计师

德勤会计师事务所

8474 Rozita Lee Avenue，Suite 300

拉斯维加斯，NV 89113

转让代理

大陆股份转让&信托

1 道富,30楼

纽约，NY 10004

(212) 509-4000

出版物

公司的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告可在公司网站cannaeholdings.com的投资者关系部分查阅。

年度会议资料

年度股东大会将于2024年6月19日（星期三）上午10：00（太平洋时间）以虚拟会议形式举行。计划参加我们虚拟年会的股东，请在会议当周查看我们网站cannaeholdings.com的投资者页面，了解如何参加的详细信息。

年度股东大会通知和委托书在年度会议召开前提交给股东。

投资者关系

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Jamie Lillis，jlillis@soleburystrat.com

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