RIVERVIEW BANCORP INC _ 2025年12月31日

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

	截至2025年12月31日的季度期间

或

☐	根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

	对于从到的过渡期

委员会文件编号：000-22957


Riverview Bancorp, Inc.
（在其章程中指明的注册人的确切名称）

华盛顿		91-1838969
（成立或组织的州或其他司法管辖区）		（国税局雇主身份证号码）

900 Washington St.，Ste. 900，Vancouver，Washington		98660
（主要行政办公室地址）		（邮编）

注册人的电话号码，包括区号：		(360) 693-6650

根据该法第12（b）节登记的证券：


各类名称	交易代码（s）	注册的各交易所名称
普通股，每股面值0.01美元	RVSB	纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速申报器☐	加速申报器☐	非加速文件管理器
较小的报告公司	新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。是☐没有

请注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量：普通股，每股面值0.01美元，已发行股份20,710，901股，截至2026年2月13日。

表格10-Q

Riverview Bancorp, Inc.和附属

指数


		页
第一部分。	财务信息	4

项目1：	财务报表（未经审计）	4

	截至2025年12月31日和2025年3月31日的合并资产负债表	4

	截至2025年12月31日及2024年12月31日止三个月及九个月的综合损益表	5

	截至二零二五年及二零二四年十二月三十一日止三个月及九个月的综合全面收益表	6

	截至二零二五年及二零二四年十二月三十一日止三个月及九个月的合并股东权益报表	7

	截至2025年12月31日和2024年12月31日止九个月的合并现金流量表	8

	合并财务报表附注	9

项目2：	管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	33

项目3：	关于市场风险的定量和定性披露	49

项目4：	控制和程序	49

第二部分。	其他信息	50

项目1：	法律程序	50

项目1a：	风险因素	50

项目2：	未登记出售股本证券及所得款项用途	50

项目3：	优先证券违约	50

项目4：	矿山安全披露	50

项目5：	其他信息	50

项目6：	附件	52

签名		53

认证
	附件 31.1
	附件 31.2
	附件 32

前瞻性陈述

本表10-Q中使用的术语“我们”、“我们的”、“我们”、“Riverview”和“公司”是指里佛维尤银行 Bancorp，Inc.及其合并子公司，包括其全资子公司Riverview Bank（“银行”），除非上下文另有说明。

1995年《私人证券诉讼改革法案》（“PSLRA”）下的“安全港”声明：在本表10-Q中使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“项目”、“展望”或类似表述或未来或条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”、“可能”或类似表述旨在识别PSLRA含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括关于我们的信念、计划、目标、目标、期望、假设、未来经济表现和财务项目预测的陈述。这些前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述所预期或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：

●

在我们当地市场或我们有借贷关系的其他市场出现不利的经济状况。

●

就业水平的变化、劳动力短缺、持续的通货膨胀、衰退压力，或经济增长放缓。

●

利率水平和波动性的变化，以及这种变化的时间和速度，包括联邦储备系统（“美联储”）理事会的行动。

●

通货膨胀的影响以及相关的货币和财政政策应对措施。

●

联邦政府停摆、债务上限僵局或其他财政不确定性的影响。

●

银行倒闭或其他银行的不利发展，以及政府或社会的任何回应。

●

贷款活动的信贷风险，包括贷款拖欠、注销、我们的信贷损失准备金变动和信贷损失准备金。

●

广义利率、短期和长期利差、存款利率、我们的净息差和资金来源的变化。

●

贷款需求波动、未售出房屋、土地和房产价值以及贷款的二级市场情况。

●

监管部门的审查结果以及增加信用损失准备、减记资产、重新分类资产、改变我们的监管或资本状况或影响我们的流动性和收益的潜在要求。

●

适应快速技术变化的能力，包括与人工智能、数字银行平台和网络安全相关的进步。

●

立法或监管变化，包括但不限于资本要求、银行业监管、税法或消费者保护法的变化。

●

我们吸引和保留存款以及管理运营成本和费用的能力。

●

在确定资产公允价值时使用估计，这可能被证明是不正确的。

●

人员配置因应产品需求或企业战略实施而出现波动。

●

信息系统或第三方服务提供商的漏洞，包括中断、破坏或攻击。

●

关键高级管理层成员留任。

●

诉讼的费用和影响。

●

对关键增长举措和战略优先事项的预期。

●

未来商誉减值。

●

金融服务公司之间的竞争压力增加，包括重新定价和竞争对手的定价举措，以及它们对我们的市场地位和贷款和存款产品的影响。

●

消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化。

●

资源可用性，以应对法律、规则或法规的变化或应对监管行动。

●

我们支付普通股股息的能力。

●

我们的证券组合的质量和组成以及证券市场的不利变化。

●

关键第三方提供商无法履行义务。

●

会计政策和惯例的变更。

●

地缘政治发展和国际冲突，包括但不限于东欧、中东和亚洲的紧张局势或不稳定，或新的或增加的关税和贸易限制的影响，这可能会扰乱金融市场、全球供应链、大宗商品价格或经济活动。

●

气候变化、恶劣天气、自然灾害、流行病、流行病等公共卫生危机、战争或恐怖主义行为、国内政治动荡等外部事件的影响。

●

影响公司运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素，以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供的报告中不时描述的其他风险。

该公司提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述。此外，您应该将这些陈述视为仅在作出之日发表，并且仅基于公司当时实际知道的信息。公司不承担并明确否认任何义务修改本报告中包含的任何前瞻性陈述或实际结果可能与此类陈述中包含的结果不同的原因，无论是由于新信息或反映在此类陈述日期之后发生的预期或意外事件或情况，除非法律可能要求。这些风险可能导致我们在2026财年及以后的实际业绩与我们或代表我们在任何前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异，并可能对公司的综合财务状况和综合经营业绩以及股价表现产生负面影响。

第一部分.财务信息

项目1。财务报表（未经审计）

Riverview Bancorp, Inc.和附属

合并资产负债表

截至2025年12月31日及2025年3月31日


		12月31日，			3月31日，
		2025
（单位：千，份额和每股数据除外）		（未经审计）			2025
物业、厂房及设备
现金和现金等价物（包括在其他银行的生息存款14565美元和14375美元）		$	28,641		$	29,414
投资证券：
可供出售，按估计公允价值			118,506			119,436
持有至到期，按摊余成本计算（估计公允价值为161,112美元和175,392美元）			183,079			203,079
应收贷款（扣除信贷损失准备金15281美元和15374美元）			1,069,885			1,047,086
预付费用及其他资产			11,997			12,523
应计应收利息			4,808			4,525
联邦Home Loan银行（“FHLB”）股票，按成本			3,626			4,342
房地和设备，净额			21,406			22,304
融资租赁使用权（“ROU”）资产			1,067			1,125
递延所得税，净额			7,583			8,625
商誉			27,076			27,076
核心存款无形资产（“CDI”），净额			101			171
银行自有人寿保险（“BOLI”）			34,536			33,617
总资产		$	1,512,311		$	1,513,323

负债和股东权益

负债：
存款		$	1,233,518		$	1,232,328
应计费用和其他负债			24,565			14,777
借款人预付税款和保险费			313			614
FHLB推进			60,500			76,400
初级次级债券			27,157			27,091
融资租赁负债			2,041			2,099
负债总额			1,348,094			1,353,309

承诺和或有事项（见附注13）

股东权益：
连续优先股，面值0.01美元；授权25万股；已发行和流通：无			—			—
普通股，面值0.01美元；授权50,000，000股
2025年12月31日– 20,710，901股已发行及流通在外股份			205			208
2025年3月31日– 2097.62万股已发行及流通在外股份
额外实收资本			51,850			53,392
留存收益			122,167			119,717
累计其他综合损失			(10,005)			(13,303)
股东权益总计			164,217			160,014
负债和股东权益总计		$	1,512,311		$	1,513,323

见合并财务报表附注。

Riverview Bancorp, Inc.和附属

合并损益表

截至2025年12月31日及2024年12月31日止三个月及九个月


		三个月结束						九个月结束
		12月31日，						12月31日，
（单位：千，股份和每股数据除外）（未经审计）		2025			2024			2025			2024
利息及股息收入：
应收贷款的利息和费用		$	14,325		$	13,201		$	41,344		$	37,936
投资证券利息–应课税			1,338			1,589			4,400			5,435
投资证券利息–不可课税			64			65			194			195
其他利息及股息			241			272			777			902
总利息和股息收入			15,968			15,127			46,715			44,468

利息支出：
存款利息			4,368			4,101			12,502			11,403
借款利息			1,055			1,638			4,046			5,914
总利息支出			5,423			5,739			16,548			17,317
净利息收入			10,545			9,388			30,167			27,151
信用损失准备			100			—			100			100
扣除信用损失准备后的净利息收入			10,445			9,388			30,067			27,051

非利息收入：
费用及服务收费			1,597			1,492			4,806			4,556
资产管理费			1,585			1,443			4,664			4,434
BOLI收入			231			225			743			715
其他，净额			91			181			557			844
非利息收入总额，净额			3,504			3,341			10,770			10,549

非利息费用：
工资和员工福利			7,391			6,471			21,942			19,336
占用和折旧			1,874			1,871			5,601			5,687
数据处理			856			743			2,376			2,202
CDI摊销			23			25			70			75
广告和营销			255			317			825			994
FDIC保险费			166			174			501			518
州和地方税			351			327			836			777
电信			53			54			149			153
专业费用			413			429			1,183			1,223
其他			827			743			2,672			1,859
非利息费用总额			12,209			11,154			36,155			32,824

所得税前收入			1,740			1,575			4,682			4,776
准备金			363			343			981			1,021
净收入		$	1,377		$	1,232		$	3,701		$	3,755

每股普通股收益：
基本		$	0.07		$	0.06		$	0.18		$	0.18
摊薄			0.07			0.06			0.18			0.18
已发行普通股加权平均数：
基本			20,762,668			21,037,246			20,895,439			21,081,851
摊薄			20,762,668			21,037,246			20,895,439			21,081,851

见合并财务报表附注。

Riverview Bancorp, Inc.和附属

综合收益表

截至2025年12月31日及2024年12月31日止三个月及九个月


		三个月结束						九个月结束
		12月31日，						12月31日，
（单位：千）（未经审计）		2025			2024			2025			2024

净收入		$	1,377		$	1,232		$	3,701		$	3,755

其他综合收益（亏损）：
该期间产生的可供出售投资证券的未实现持有收益（损失）净额，扣除税（费用）收益后分别为（242美元）、783美元、（1042美元）和（307美元）			768			(2,481)			3,298			973
综合收益（亏损）总额，净额		$	2,145		$	(1,249)		$	6,999		$	4,728

见合并财务报表附注。

Riverview Bancorp, Inc.和附属

合并股东权益报表

截至2025年12月31日及2024年12月31日止三个月及九个月


												累计
						额外						其他
						实缴			保留			综合
（单位：千，股份和每股数据除外）（未经审计）		普通股				资本			收益			亏损			合计
		股份	金额

截至2024年12月31日止三个月

余额2024年10月1日		21,096,968	$	211		$	55,057		$	118,179		$	(12,673)		$	160,774

净收入		—		—			—			1,232			—			1,232
普通股现金股息（每股0.02美元）		—		—			—			(423)			—			(423)
股票回购		(200,073)		(2)			(1,094)			—			—			(1,096)
授予的限制性股票，扣除没收		237,863		—			—			—			—			—
基于股票的薪酬，净额		—		—			264			—			—			264
其他综合损失，净额		—		—			—			—			(2,481)			(2,481)
余额2024年12月31日		21,134,758	$	209		$	54,227		$	118,988		$	(15,154)		$	158,270

截至2024年12月31日止九个月

余额2024年4月1日		21,111,043	$	211		$	55,005		$	116,499		$	(16,127)		$	155,588

净收入		—		—			—			3,755			—			3,755
普通股现金股息（每股0.06美元）		—		—			—			(1,266)			—			(1,266)
股票回购		(200,073)		(2)			(1,094)			—			—			(1,096)
授予的限制性股票，扣除没收		223,788		—			—			—			—			—
基于股票的薪酬，净额		—		—			316			—			—			316
其他综合收益，净额		—		—			—			—			973			973
余额2024年12月31日		21,134,758	$	209		$	54,227		$	118,988		$	(15,154)		$	158,270


截至2025年12月31日止三个月

余额2025年10月1日		20,938,504	$	207		$	52,900		$	121,203		$	(10,773)		$	163,537

净收入		—		—			—			1,377			—			1,377
普通股现金股息（每股0.02美元）		—		—			—			(413)			—			(413)
股票回购		(227,603)		(2)			(1,207)			—			—			(1,209)
基于股票的薪酬，净额		—		—			157			—			—			157
其他综合收益，净额		—		—			—			—			768			768
余额2025年12月31日		20,710,901	$	205		$	51,850		$	122,167		$	(10,005)		$	164,217


截至2025年12月31日止九个月

余额2025年4月1日		20,976,200	$	208		$	53,392		$	119,717		$	(13,303)		$	160,014

净收入		—		—			—			3,701			—			3,701
普通股现金股息（每股0.06美元）		—		—			—			(1,251)			—			(1,251)
股票回购		(383,950)		(4)			(2,015)			—			—			(2,019)
授予的限制性股票，扣除没收		118,651		1			—			—			—			1
基于股票的薪酬，净额		—		—			473			—			—			473
其他综合收益，净额		—		—			—			—			3,298			3,298
余额2025年12月31日		20,710,901	$	205		$	51,850		$	122,167		$	(10,005)		$	164,217

见合并财务报表附注。

Riverview Bancorp, Inc.和附属

合并现金流量表

截至二零二五年十二月三十一日止九个月及二零二四年


（单位：千）（未经审计）		2025			2024
经营活动产生的现金流量：
净收入		$	3,701		$	3,755
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致：
折旧及摊销			2,544			2,444
购买贷款（增值）摊销，净额			(1)			62
信用损失准备			100			100
基于股票的补偿费用			474			316
递延贷款发起费减少，摊销净额			(79)			(444)
房地和设备销售净收益			(23)			—
BOLI收入			(743)			(715)
若干其他资产及负债的变动：
预付费用及其他资产			528			773
应计应收利息			(283)			(224)
应计费用和其他负债			9,334			2,342
经营活动所产生的现金净额			15,552			8,409

投资活动产生的现金流量：
贷款发放，净额			(602)			(4,011)
购买应收贷款			(22,217)			(16,815)
可供出售投资证券的本金偿还			5,768			6,236
购买可供出售的投资证券			(778)			—
投资证券的赎回及到期收益			6,000			19,230
持有至到期投资证券本金偿还情况			13,693			10,918
出售交易资产股份的收益-VISA股票			248			392
购置房地和设备及资本化软件			(699)			(2,621)
赎回FHLB股票，净额			716			185
出售房地和设备的收益			66			86
BOLI的死亡抚恤金收益			1,223			—
购买BOLI			(1,399)			—
投资活动提供的现金净额			2,019			13,600

融资活动产生的现金流量：
存款净增加（减少）额			1,190			(12,677)
支付的股息			(1,256)			(2,111)
借款收益			583,400			472,700
偿还借款			(599,300)			(476,804)
借款人为税收和保险支付的预付款净增加			(301)			(264)
融资租赁负债的本金支付			(58)			(51)
回购普通股			(2,019)			(1,096)
筹资活动使用的现金净额			(18,344)			(20,303)

现金和现金等价物净（减少）增加额			(773)			1,706
现金和现金等价物，期初			29,414			23,642
现金及现金等价物，期末		$	28,641		$	25,348

现金流信息补充披露：
期间支付的现金用于：
利息		$	16,850		$	16,200
所得税			816			73

非现金投资和融资活动：
在其他负债中宣派和应计的股息		$	414		$	423
可供出售投资证券的未实现持有收益净额			4,340			1,280
与其他综合收益（亏损）相关的所得税影响			(1,042)			(307)
以经营租赁负债换取的使用权租赁资产			459			—
交易资产的股份转换-VISA股票			248			392

见合并财务报表附注。

Riverview Bancorp, Inc.和附属

合并财务报表附注

（未经审计）

1.陈述的基础

随附的未经审计的合并财务报表是根据10-Q表格季度报告的说明编制的，因此，不包括按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”或“公认会计原则”）完整列报财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有披露。然而，管理层认为，为公允列报中期未经审计综合财务报表所必需的所有调整均已包括在内。所有这些调整都属于正常的重复调整性质。

随附的未经审核综合财务报表应与载于《Riverview Bancorp, Inc.截至2025年3月31日止年度的10-K表格年度报告》（“2025年10-K表格”）中的经审核综合财务报表一并阅读。截至2025年12月31日止九个月的未经审核综合经营业绩不一定代表截至2026年3月31日止整个财政年度的预期业绩。

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及在合并财务报表日期披露或有资产和负债以及报告期间收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式；此类重新分类对先前报告的净收入或股东权益总额没有影响。

2.合并原则

随附的合并财务报表包括Riverview Bancorp, Inc.；其全资子公司Riverview Bank（“银行”）；以及该银行的全资子公司Riverview Services，Inc.和Riverview Trust Company（“信托公司”）（统称“公司”）的账户。所有公司间交易和余额已在合并中消除。

3.股票计划和基于股票的补偿

股票期权计划-2017年7月，公司股东批准了《Riverview Bancorp, Inc. 2017年股权激励计划》（“2017年计划”）。2017年计划规定授予激励股票期权、不符合条件的股票期权、限制性股票和限制性股票单位。公司根据2017年计划预留发行普通股1,800，000股。截至2025年12月31日，根据2017年计划可供授予的股份数量为1,189，564股。

授予的每份股票期权的公允价值采用Black-Scholes股票期权估值模型在授予日进行估算。所有奖励的公允价值按直线法在必要的服务期（通常为归属期）内摊销。授予的期权的预期期限表示预期未行使的期限。预期寿命是根据类似期权的历史经验，考虑合同条款和归属时间表确定的。预期波动性是根据公司普通股的历史波动性在授予日估计的。预期股息基于股息趋势和公司普通股在授予时的市值。期权合同期限内各期限的无风险利率以授予时有效的美国国债收益率曲线为基础。截至2025年12月31日及2024年12月31日止九个月期间，并无根据2017年计划授出股票期权。截至2025年12月31日和2024年12月31日，没有未行使的股票期权。

公司可根据2017年计划授予限制性股票，其归属可以是基于时间的，也可以是基于业绩的。基于绩效的奖励以达到某些绩效指标为前提，所有或部分基于绩效的奖励可随后因未达到预定的绩效指标而被取消。

限制性股票奖励的公允价值等于授予日公司股票的公允价值。相关的基于股票的补偿费用在必要的服务期内入账。

截至2025年12月31日和2024年12月31日止三个月，与限制性股票授予相关的股票补偿费用总计15.7万美元和26.4万美元，截至2025年12月31日和2024年12月31日止九个月，分别为47.3万美元和31.6万美元。与去年同期相比，截至2025年12月31日的三个月期间基于股票的薪酬费用有所下降，这主要反映了截至2024年12月31日的三个月期间发行的限制性股票授予水平有所提高。与去年同期相比，截至2025年12月31日的九个月期间基于股票的薪酬支出增加，主要是由于截至2025年12月31日的九个月期间发行了新的限制性股票授予。

截至2025年12月31日和2024年12月31日，与限制性股票相关的未确认股票薪酬分别为130万美元和120万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该限制性股票的加权平均归属期分别为2.48年和2.68年。

下表列示了所示期间与限制性股票奖励相关的活动：


		基于时间					基于性能					合计
		数		加权			数		加权			数		加权
		的		平均			的		平均			的		平均
		未归属		授予日期			未归属		授予日期			未归属		授予日期
截至2025年12月31日止九个月		股份		公允价值			股份		公允价值			股份		公允价值
余额，期初		155,034		$	5.74		125,169		$	5.66		280,203		$	5.71
授予		46,256			5.15		100,217			5.15		146,473			5.15
没收		—			—		(27,822)			5.76		(27,822)			5.76
既得		(12,630)			5.70		(24,157)			5.59		(36,787)			5.62
余额，期末		188,660		$	5.60		173,407		$	5.36		362,067		$	5.49


		基于时间					基于性能					合计
		数		加权			数		加权			数		加权
		的		平均			的		平均			的		平均
		未归属		授予日期			未归属		授予日期			未归属		授予日期
截至2024年12月31日止九个月		股份		公允价值			股份		公允价值			股份		公允价值
余额，期初		15,779		$	5.72		63,397		$	5.68		79,176		$	5.69
授予		147,462			5.76		90,401			5.76		237,863			5.76
没收		—			—		(14,075)			5.21		(14,075)			5.21
既得		(7,281)			6.08		(16,393)			6.73		(23,674)			6.53
余额，期末		155,960		$	5.74		123,330		$	5.65		279,290		$	5.70

4.每股收益

基本每股收益（“EPS”）的计算方法是将适用于普通股的净收益或亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数，不考虑任何稀释项目。限制性股票的非归属股份被纳入基本EPS的计算，是因为持有人在归属期内拥有投票权和不可没收股息的股份。稀释每股收益的计算方法是，将适用于普通股的净收益除以具有稀释性的项目的普通股和普通股等价物的加权平均数，扣除假设使用库存股法以该期间公司普通股的平均股价回购的股份。普通股等价物产生于假定行使未行使的股票期权。截至2025年12月31日和2024年12月31日止九个月，计算摊薄每股收益时没有排除股票期权。

2025年4月29日，公司董事会通过了一项股票回购计划（“2025年4月回购计划”），授权公司在公开市场、根据现行市场价格或私下协商交易购买最多200万美元的公司已发行普通股。该公司于2025年11月17日完成了2025年4月的回购计划，以每股5.26美元的平均价格回购了38.395万股，总成本为200万美元。根据2025年4月购回的所有股份清退及结算。

下表列出了所示期间用于计算基本每股收益和稀释每股收益的组成部分的对账：


		截至12月31日的三个月，						截至12月31日的九个月，
		2025			2024			2025			2024
（美元和份额数据以千为单位，每股数据除外）
基本EPS计算：
分子-净收入		$	1,377		$	1,232		$	3,701		$	3,755
分母加权平均已发行普通股			20,763			21,037			20,895			21,082
基本EPS		$	0.07		$	0.06		$	0.18		$	0.18
稀释EPS计算：
分子-净收入		$	1,377		$	1,232		$	3,701		$	3,755
分母加权平均已发行普通股			20,763			21,037			20,895			21,082
稀释EPS		$	0.07		$	0.06		$	0.18		$	0.18

5.投资证券

投资证券的摊余成本和大致公允价值在所示日期包括如下（单位：千）：


					毛额			毛额			估计数
		摊销			未实现			未实现			公平
		成本			收益			损失			价值
2025年12月31日
可售：
市政证券		$	36,871		$	3		$	(4,740)		$	32,134
代理证券			32,958			—			(1,746)			31,212
房地产抵押贷款投资渠道⁽¹⁾			26,634			—			(4,249)			22,385
住宅抵押贷款支持证券⁽¹⁾			9,836			18			(379)			9,475
其他抵押贷款支持证券⁽²⁾			25,371			4			(2,075)			23,300
可供出售总数		$	131,670		$	25		$	(13,189)		$	118,506

持有到期：
市政证券		$	10,277		$	—		$	(2,440)		$	7,837
代理证券			36,337			—			(1,686)			34,651
房地产抵押贷款投资渠道⁽¹⁾			26,010			—			(3,347)			22,663
住宅抵押贷款支持证券⁽¹⁾			93,549			—			(12,420)			81,129
其他抵押贷款支持证券⁽³⁾			16,906			—			(2,074)			14,832
持有至到期合计		$	183,079		$	—		$	(21,967)		$	161,112

					毛额			毛额
		摊销			未实现			未实现			估计数
		成本			收益			损失			公允价值
2025年3月31日
可售：
市政证券		$	37,280		$	1		$	(6,262)		$	31,019
代理证券			32,944			—			(2,741)			30,203
房地产抵押贷款投资渠道⁽¹⁾			28,597			—			(5,107)			23,490
住宅抵押贷款支持证券⁽¹⁾			10,802			13			(589)			10,226
其他抵押贷款支持证券⁽²⁾			27,317			4			(2,823)			24,498
可供出售总数		$	136,940		$	18		$	(17,522)		$	119,436

持有到期：
市政证券		$	10,296		$	—		$	(2,667)		$	7,629
代理证券			42,279			—			(2,723)			39,556
房地产抵押贷款投资渠道⁽¹⁾			28,499			—			(4,231)			24,268
住宅抵押贷款支持证券⁽¹⁾			101,933			—			(15,448)			86,485
其他抵押贷款支持证券⁽³⁾			20,072			—			(2,618)			17,454
持有至到期合计		$	203,079		$	—		$	(27,687)		$	175,392

(1)	由联邦Home Loan抵押贷款公司（“FHLMC”）、联邦国家抵押贷款协会（“FNMA”）和Ginnie Mae（“GNMA”）发行的证券组成。

(2)	由FNMA和FHLMC发行的美国小型企业管理局（“SBA”）发行的证券和商业房地产（“CRE”）担保证券组成。

(3)	由FHLMC和FNMA发行的证券组成。

截至2025年12月31日投资证券的合同期限如下（单位：千）：


		可供出售						持有至到期
					估计数						估计数
		摊销			公平			摊销			公平
		成本			价值			成本			价值
一年或更短时间内到期		$	4,269		$	4,182		$	9,332		$	9,220
一年后至五年到期			47,256			44,653			28,028			26,397
五年后到期至十年			32,242			28,763			17,864			15,867
十年后到期			47,903			40,908			127,855			109,628
合计		$	131,670		$	118,506		$	183,079		$	161,112

投资证券的预期到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下提前偿还债务。

临时减值投资证券的公允价值、未实现亏损的金额以及这些未实现亏损存在的时间长度如下所示日期（单位：千）：


		不到12个月						12个月或更长时间						合计
		估计数						估计数						估计数
		公平			未实现			公平			未实现			公平			未实现
2025年12月31日		价值			损失			价值			损失			价值			损失

可售：
市政证券		$	—		$	—		$	30,961		$	(4,740)		$	30,961		$	(4,740)
代理证券			—			—			31,212			(1,746)			31,212			(1,746)
房地产抵押贷款投资渠道⁽¹⁾			—			—			22,385			(4,249)			22,385			(4,249)
住宅抵押贷款支持证券⁽¹⁾			767			(11)			8,133			(368)			8,900			(379)
其他抵押贷款支持证券⁽²⁾			199			(2)			23,016			(2,073)			23,215			(2,075)
可供出售总数		$	966		$	(13)		$	115,707		$	(13,176)		$	116,673		$	(13,189)

持有到期：
市政证券		$	—		$	—		$	7,837		$	(2,440)		$	7,837		$	(2,440)
代理证券			—			—			34,651			(1,686)			34,651			(1,686)
房地产抵押贷款投资渠道⁽¹⁾			—			—			22,663			(3,347)			22,663			(3,347)
住宅抵押贷款支持证券⁽¹⁾			—			—			81,129			(12,420)			81,129			(12,420)
其他抵押贷款支持证券⁽³⁾			—			—			14,832			(2,074)			14,832			(2,074)
持有至到期合计		$	—		$	—		$	161,112		$	(21,967)		$	161,112		$	(21,967)

2025年3月31日

可售：
市政证券		$	—		$	—		$	29,849		$	(6,262)		$	29,849		$	(6,262)
代理证券			—			—			30,203			(2,741)			30,203			(2,741)
房地产抵押贷款投资渠道⁽¹⁾			—			—			23,490			(5,107)			23,490			(5,107)
住宅抵押贷款支持证券⁽¹⁾			—			—			9,540			(589)			9,540			(589)
其他抵押贷款支持证券⁽²⁾			418			(3)			23,816			(2,820)			24,234			(2,823)
可供出售总数		$	418		$	(3)		$	116,898		$	(17,519)		$	117,316		$	(17,522)

持有到期：
市政证券		$	—		$	—		$	7,629		$	(2,667)		$	7,629		$	(2,667)
代理证券			—			—			39,556			(2,723)			39,556			(2,723)
房地产抵押贷款投资渠道⁽¹⁾			—			—			24,268			(4,231)			24,268			(4,231)
住宅抵押贷款支持证券⁽¹⁾			—			—			86,485			(15,448)			86,485			(15,448)
其他抵押贷款支持证券⁽³⁾			—			—			17,454			(2,618)			17,454			(2,618)
持有至到期合计		$	—		$	—		$	175,392		$	(27,687)		$	175,392		$	(27,687)

(1)	由FHLMC、FNMA和GNMA发行的证券组成。

(2)	由FHLMC和FNMA发行的SBA和CRE担保证券组成。

(3)	由FHLMC和FNMA发行的证券组成。

可供出售债务证券的信用损失准备金（“ACL”）——在每个报告期，公司评估处于未实现损失状态的每一笔可供出售债务证券，以确定公允价值低于摊余成本基础的下降是否是由信用损失或其他因素造成的。公司于2025年12月31日和2025年3月31日未就可供出售债务证券记录ACL。截至这两个日期，该公司认为主要证券类型类别的未实现亏损与市场状况波动有关，主要是利率，而不反映信用价值恶化。

对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，公司首先评估其是否打算出售，或者更有可能在收回其摊余成本基础之前被要求出售该证券。如果公司打算出售该证券或很可能要求公司在收回其成本基础之前出售该证券，则全部减值损失将在收益中确认。如果公司不打算出售该证券，且公司被要求出售该证券的可能性不大，公司将评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在制作这个

评估时，管理层会考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化以及与该证券具体相关的不利条件等因素。如果此评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。预计现金流量按当期实际利率折现。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并对信用损失记录ACL，以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。与所有其他因素有关的剩余减值，即预期收取的现金流量现值与公允价值之间的差额，确认为计入累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）的费用。

关于持有至到期债务证券的ACL –公司利用基于投资类别的历史行业数据，根据违约概率和违约损失分别评估其持有至到期债务证券的任何信用损失。违约概率和给定违约损失并入预期现金流现值，并与摊余成本进行比较。由于影响不大，公司在2025年12月31日和2025年3月31日没有记录持有至到期债务证券的ACL。

截至2025年12月31日及2024年12月31日止三个月及九个月，公司并无销售及实现销售投资证券收益或亏损。截至2025年12月31日和2025年3月31日，摊余成本分别为370万美元和210万美元、估计公允价值分别为350万美元和200万美元的可供出售投资证券被质押为银行持有的政府公共基金的抵押品。截至2025年12月31日和2025年3月31日，持有至到期的摊余成本分别为1890万美元和1220万美元、公允价值分别为1690万美元和1040万美元的投资证券被质押为银行持有的政府公共基金的抵押品。根据借款协议，截至2025年12月31日和2025年3月31日，持有至到期的摊余成本分别为1.335亿美元和1.413亿美元，公允价值分别为1.171亿美元和1.205亿美元的投资证券作为抵押品质押给旧金山联邦储备银行（“FRB”）。

6.贷款和ACL

应收贷款报告扣除递延贷款费用和折扣，并包括保费。截至2025年12月31日和2025年3月31日，递延贷款费用总计430万美元。截至2025年12月31日，应收贷款的折扣和溢价总额分别为110万美元和160万美元，而截至2025年3月31日，折扣和溢价总额分别为120万美元和170万美元。在所示日期，应收贷款包括以下各项（单位：千）：


		12月31日，			3月31日，
		2025			2025
商业和建筑
商业业务		$	223,904		$	232,935
商业地产			606,095			592,185
土地			7,546			4,610
多户			92,410			91,451
房地产建设			26,639			29,182
商业和建筑总额			956,594			950,363

消费者
房地产一对四家庭			98,929			97,683
其他分期			29,643			14,414
消费者总数			128,572			112,097

贷款总额			1,085,166			1,062,460

减：贷款ACL			15,281			15,374
应收贷款，净额		$	1,069,885		$	1,047,086

该公司认为其贷款组合对次级抵押贷款的敞口非常小，因为该公司历来没有从事这类贷款。截至2025年12月31日，根据借款协议，以7.563亿美元的贷款作为抵押品质押给Des Moines和FRB的FHLB。

该公司基本上所有的业务活动都是与位于华盛顿州和俄勒冈州的客户进行的。联邦法规一般将一次性未偿还的贷款和信贷展期限制在银行股东权益的15%，不包括AOCI。截至2025年12月31日和2025年3月31日，本行未向任何一名借款人发放超过监管限额的贷款。

问题贷款修改（“TLM”）——公司偶尔会通过提供本金减免、利率下调、非重大付款延迟、期限延长或上述任何组合，向遇到财务困难的借款人提供贷款修改。当提供本金减免时，减免的金额将从贷款的ACL中扣除。一旦公司确定一笔修改后的贷款（或贷款的一部分）随后被视为无法收回，该贷款（或贷款的一部分）将被注销。因此，贷款的摊余成本基础减少无法收回的金额和贷款的ACL调整相同的金额。修改后贷款的ACL是使用相同的信用损失估计方法来衡量的，该方法用于确定为投资而持有的所有其他贷款的ACL。这些方法包含修改后的贷款条款，以及与历史修改贷款相关的违约和冲销。

截至2025年12月31日止九个月，没有与遇到财务困难的借款人相关的贷款修改。截至2025年12月31日，没有在前12个月内进行过修改的逾期贷款。

信用质量指标：公司对所有商业（非消费者）贷款使用风险评级系统（从一到九的规模）监控其贷款组合中的信用风险。风险评级体系是根据借款人的历史、当前和预期未来财务特征，对其信用风险进行度量。公司在发起时对每笔商业贷款进行风险评级，随后视需要更新这些评级，以便风险评级继续反映贷款的适当风险特征。应用适当的风险评级是贷款组合风险管理的关键。在确定适当的风险评级时，公司考虑以下因素：拖欠、付款历史、管理质量、流动性、杠杆、盈利趋势、替代资金来源、地域风险、行业风险、现金流充足性、账户实践、资产保护和非常风险。包括定制建筑贷款在内的消费贷款不被赋予风险评级，而是被归入具有相似风险特征的同质池。当消费贷款拖欠90天时，将其置于非应计状态，并给予次级风险评级。根据同类贷款的历史损失经验，将损失因子分配给每个风险评级和同质池。这一历史损失经历根据可能导致估计信用损失与公司历史损失经历不同的定性因素进行了调整。该公司使用这些损失因子来估计其ACL的一般组成部分。

通过–这些贷款的风险评级介于1至4之间，面向符合正常信用标准的借款人。在令人满意的资产质量、流动性、偿债能力和覆盖范围方面的任何不足都会被其他领域的优势所抵消。借款人目前有能力根据贷款条款履行。任何对风险因素的担忧，如利润率的稳定性、现金流的稳定性、流动性、对单一产品/供应商/客户的依赖、管理深度等，都会被其他领域的优势所抵消。通常，这些贷款由借款人的经营资产和/或房地产担保。借款人的管理层被认为是称职的。借款人在正常经营过程中有偿还债务的能力。

看–这些贷款的风险评级为5，列入“合格”评级。然而，通常会有一些额外的管理监督的原因，例如借款人最近的财务挫折和/或财务状况恶化、行业担忧以及未能履行其他借款义务。具有这一评级的贷款受到密切监测，以努力纠正缺陷。

特别提–这些贷款的风险评级为6级，按照监管指引进行评级。这些贷款有潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或在未来某个日期的信用状况恶化。这些贷款构成了较高的风险，但它们的弱点尚不能证明“不合标准”的分类是合理的。

次级–这些贷款的风险评级为7，并根据监管指引进行评级，对其应计利息可能会或可能不会停止。根据监管准则，“次级”贷款定义了弱点，这些弱点使得支付违约或本金风险很可能发生，但尚不确定。偿还这类贷款很可能取决于抵押品清算、第二还款来源或正常业务过程之外的事件。

存疑–这些贷款的风险评级为8级，按照监管指引进行评级。这类贷款被置于非应计状态，偿还可能取决于具有难以确定价值的抵押品或缺乏确定性的某些近期事件。

损失–这些贷款的风险评级为9级，按照监管指引进行评级。当确认付款不确定或无法确定付款的时间或价值时，此类贷款将被冲销或收取首付款。“损失”并不是要暗示这笔贷款或其中的某些部分永远不会被支付，也不是以任何方式暗示已经免除债务。

下表按风险属性和发起年份以及当期毛冲销（单位：千）列出公司于2025年12月31日和2025年3月31日的贷款组合。转换为定期贷款的循环贷款在下表中被视为新的发起，并按发起年份列报。展期或展期超过90天的定期贷款在最近一次展期或展期的当年作为新发起的项目列报。


		2025年12月31日
		按发起会计年度划分的定期贷款摊余成本基础
																合计
														旋转		贷款
		2026		2025		2024		2023		2022		先前		贷款		应收款项

商业业务
风险评级
通过		$	5,636	$	15,805	$	17,192	$	49,217	$	79,737	$	39,642	$	12,695	$	219,924
特别提及			—		1,436		—		—		446		60		1,111		3,053
不达标			—		—		—		150		—		605		172		927
商业业务总额		$	5,636	$	17,241	$	17,192	$	49,367	$	80,183	$	40,307	$	13,978	$	223,904
当前年初至今毛冲销		$	—	$	—	$	—	$	248	$	—	$	1	$	—	$	249

商业地产
风险评级
通过		$	45,459	$	47,173	$	40,983	$	56,938	$	134,110	$	232,809	$	—	$	557,472
特别提及			—		237		3,148		6,270		2,619		23,893		—		36,167
不达标			1,877		103		30		—		2,510		7,936		—		12,456
商业地产合计		$	47,336	$	47,513	$	44,161	$	63,208	$	139,239	$	264,638	$	—	$	606,095
当前年初至今毛冲销		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

土地
风险评级
通过		$	4,522	$	604	$	—	$	2,183	$	75	$	169	$	(7)	$	7,546
土地总数		$	4,522	$	604	$	—	$	2,183	$	75	$	169	$	(7)	$	7,546
当前年初至今毛冲销		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

多户
风险评级
通过		$	1,836	$	1,115	$	929	$	40,004	$	35,181	$	12,759	$	—	$	91,824
特别提及			—		—		—		324		—		156		—		480
不达标			—		—		—		—		17		53		—		70
疑点重重			—		—		—		—		—		36		—		36
多户家庭总数		$	1,836	$	1,115	$	929	$	40,328	$	35,198	$	13,004	$	—	$	92,410
当前年初至今毛冲销		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


		2025年12月31日
		按发起会计年度划分的定期贷款摊余成本基础
																	合计
														旋转			贷款
		2026		2025		2024		2023		2022		先前		贷款			应收款项

房地产建设
风险评级
通过		$	19,017	$	4,553	$	—	$	3,069	$	—	$	—	$	—		$	26,639
房地产施工总额		$	19,017	$	4,553	$	—	$	3,069	$	—	$	—	$	—		$	26,639
当前年初至今毛冲销		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—		$	—

房地产一对四家庭
风险评级
通过		$	—	$	—	$	—	$	—	$	55,822	$	19,487	$	23,592		$	98,901
不达标			—		—		—		—		—		28		—			28
房地产一到四家合计		$	—	$	—	$	—	$	—	$	55,822	$	19,515	$	23,592		$	98,929
当前年初至今毛冲销		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—		$	—

其他分期
风险评级
通过		$	16,046	$	12,542	$	260	$	202	$	48	$	36	$	509		$	29,643
其他分期合计		$	16,046	$	12,542	$	260	$	202	$	48	$	36	$	509		$	29,643
当前年初至今毛冲销		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—		$	—

应收贷款总额，毛额
风险评级
通过		$	92,516	$	81,792	$	59,364	$	151,613	$	304,973	$	304,902	$	36,789		$	1,031,949
特别提及			—		1,673		3,148		6,594		3,065		24,109		1,111			39,700
不达标			1,877		103		30		150		2,527		8,622		172			13,481
疑点重重			—		—		—		—		—		36		—			36
应收贷款总额，毛额		$	94,393	$	83,568	$	62,542	$	158,357	$	310,565	$	337,669	$	38,072		$	1,085,166
当前年初至今总注销		$	—	$	—	$	—	$	248	$	—	$	1	$	—		$	249


		2025年3月31日
		按发起会计年度划分的定期贷款摊余成本基础
																合计
														旋转		贷款
		2025		2024		2023		2022		2021		先前		贷款		应收款项

商业业务
风险评级
通过		$	10,840	$	17,592	$	56,013	$	85,632	$	20,918	$	24,198	$	12,822	$	228,015
特别提及			1,964		—		—		571		—		456		1,166		4,157
不达标			—		—		—		—		472		291		—		763
商业业务总额		$	12,804	$	17,592	$	56,013	$	86,203	$	21,390	$	24,945	$	13,988	$	232,935
当前年初至今毛冲销		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

商业地产
风险评级
通过		$	44,477	$	42,181	$	61,005	$	138,354	$	86,768	$	173,364	$	—	$	546,149
特别提及			—		3,164		3,638		5,246		—		31,920		—		43,968
不达标			—		30		—		—		—		2,038		—		2,068
商业地产合计		$	44,477	$	45,375	$	64,643	$	143,600	$	86,768	$	207,322	$	—	$	592,185
当前年初至今毛冲销		$	—	$	80	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	80

土地
风险评级
通过		$	615	$	—	$	2,570	$	84	$	—	$	457	$	884	$	4,610
土地总数		$	615	$	—	$	2,570	$	84	$	—	$	457	$	884	$	4,610
当前年初至今毛冲销		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—

多户
风险评级
通过		$	1,132	$	947	$	39,279	$	35,831	$	4,257	$	9,583	$	—	$	91,029
特别提及			—		—		183		—		18		155		—		356
不达标			—		—		—		—		—		66		—		66
多户家庭总数		$	1,132	$	947	$	39,462	$	35,831	$	4,275	$	9,804	$	—	$	91,451
当前年初至今毛冲销		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—


		2025年3月31日
		按发起会计年度划分的定期贷款摊余成本基础
																	合计
														旋转			贷款
		2025		2024		2023		2022		2021		先前		贷款			应收款项

房地产建设
风险评级
通过		$	14,092	$	11,784	$	3,306	$	—	$	—	$	—	$	—		$	29,182
房地产施工总额		$	14,092	$	11,784	$	3,306	$	—	$	—	$	—	$	—		$	29,182
当前年初至今毛冲销		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—		$	—

房地产一对四家庭
风险评级
通过		$	133	$	—	$	—	$	58,107	$	4,041	$	17,115	$	18,257		$	97,653
不达标			—		—		—		—		—		30		—			30
房地产一到四家合计		$	133	$	—	$	—	$	58,107	$	4,041	$	17,145	$	18,257		$	97,683
当前年初至今毛冲销		$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	11		$	11

其他分期
风险评级
通过		$	13,185	$	337	$	336	$	96	$	48	$	6	$	406		$	14,414
其他分期合计		$	13,185	$	337	$	336	$	96	$	48	$	6	$	406		$	14,414
当前年初至今毛冲销		$	—	$	6	$	—	$	25	$	—	$	—	$	1		$	32

应收贷款总额，毛额
风险评级
通过		$	84,474	$	72,841	$	162,509	$	318,104	$	116,032	$	224,723	$	32,369		$	1,011,052
特别提及			1,964		3,164		3,821		5,817		18		32,531		1,166			48,481
不达标			—		30		—		—		472		2,425		—			2,927
应收贷款总额，毛额		$	86,438	$	76,035	$	166,330	$	323,921	$	116,522	$	259,679	$	33,535		$	1,062,460
当前年初至今总注销		$	—	$	86	$	—	$	25	$	—	$	—	$	12		$	123

贷款的ACL-贷款的ACL是对以摊余成本计量的金融资产的预期信用损失的估计。贷款的ACL是根据有关过去事件、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测的相关信息进行评估的。历史损失经验一般是估算预期信用损失的起点。然后，公司考虑是否应根据特定资产风险特征或报告日的当前情况调整历史损失经验，这些风险特征在历史经验所基于的每种贷款类型的期间内并不存在。最后，公司考虑对未来经济状况或抵押品价值变化的预测是合理和可支持的。该公司估计贷款合同条款的预期信用损失，并根据预期预付款进行调整。贷款的ACL是利用贷款水平信息和其他相关的内部和外部数据为贷款段计算的。

估计预期信贷损失数额的方法有两个基本组成部分：（一）具有类似风险特征的贷款池的一般组成部分；（二）不与其他贷款具有共同风险特征并单独评估的贷款的个别组成部分。对于集合贷款，该公司使用历史贷款期限违约数据并结合对当前贷款组合信息的评估以及对经济和商业周期状况的预测来建立准备金率。该模型使用统计分析确定定量成分的贷款违约率寿命，并分析评估当前贷款组合状况的定性因素（Q-Factors）以及对经济和抵押品趋势的预测。对于单独评估的贷款，当贴现现金流或抵押品价值（如适用，减去估计销售成本）低于贷款的账面价值时，建立备抵。

贷款或其部分在可获得的信息确认无法收回时予以冲销，例如：贷款严重拖欠且借款人没有表现出使贷款流动的能力或意图；公司对借款人没有追索权，或者如果有追索权，则借款人没有足够的资产来偿还债务；和/或贷款抵押品的估计公允价值大大低于当前贷款余额，并且几乎没有或没有近期改善的前景。

管理层对贷款ACL的评估是基于对贷款组合中已知和固有风险的持续、季度评估。此外，监管机构作为其审查过程的一个组成部分，定期审查公司的贷款ACL，并可能要求公司根据他们对他们在审查时可获得的信息的判断对ACL进行补充。

下表按贷款类别（单位：千）详细列出截至2025年12月31日和2024年12月31日止三个月和九个月的贷款在ACL中的活动：


三个月结束		商业			商业						多-			房地产
2025年12月31日		商业			房地产			土地			家庭			建设			消费者			合计

期初余额		$	4,859		$	7,625		$	77		$	427		$	430		$	2,009		$	15,427
计提（收回）信用损失准备			(158)			(9)			82			5			33			147			100
冲销			(248)			—			—			—			—			—			(248)
复苏			—			—			—			—			—			2			2
期末余额		$	4,453		$	7,616		$	159		$	432		$	463		$	2,158		$	15,281

九个月结束
2025年12月31日

期初余额		$	5,033		$	7,492		$	83		$	444		$	480		$	1,842		$	15,374
计提（收回）信用损失准备			(331)			124			76			(12)			(17)			260			100
冲销			(249)			—			—			—			—			—			(249)
复苏			—			—			—			—			—			56			56
期末余额		$	4,453		$	7,616		$	159		$	432		$	463		$	2,158		$	15,281

三个月结束
2024年12月31日

期初余额		$	5,118		$	7,137		$	139		$	354		$	925		$	1,793		$	15,466
计提（收回）信用损失准备			16			162			(67)			11			(96)			(26)			—
冲销			—			(80)			—			—			—			(36)			(116)
复苏			—			—			—			—			—			2			2
期末余额		$	5,134		$	7,219		$	72		$	365		$	829		$	1,733		$	15,352

九个月结束
2024年12月31日

期初余额		$	5,280		$	7,391		$	106		$	367		$	636		$	1,584		$	15,364
计提（收回）信用损失准备			(146)			(92)			(34)			(2)			193			181			100
冲销			—			(80)			—			—			—			(37)			(117)
复苏			—			—			—			—			—			5			5
期末余额		$	5,134		$	7,219		$	72		$	365		$	829		$	1,733		$	15,352

非应计贷款：定期审查贷款，公司的一般政策是贷款逾期30至89天。一般来说，当一笔贷款拖欠90天或更长时间，或当本金或利息的收取出现疑问时，它被置于非应计状态，此时应计利息停止，并建立不可收回的应计利息准备金并从运营中扣除。作为一般做法，非应计贷款收到的付款被应用于成本回收方法以减少未偿本金余额。此外，作为一般做法，直到所有拖欠的本金、利息和滞纳金都已归入当期，并且借款人已根据票据的合同条款证明了履约历史，贷款才会从非应计状态中移除。还款履历一般至少为六个月。截至2025年12月31日和2024年12月31日的9个月，放弃的非应计贷款利息收入分别为5.6万美元和1万美元。

下表列出了在所示日期按账龄类别划分的贷款分析（单位：千）：


											合计
					90天						过去
					和						到期和						合计
		30-89天			更大						非-						贷款
2025年12月31日		逾期			逾期			非应计			应计			当前			应收款项

商业业务		$	2,639		$	—		$	926		$	3,565		$	220,339		$	223,904
商业地产			762			—			174			936			605,159			606,095
土地			—			—			—			—			7,546			7,546
多户			—			—			—			—			92,410			92,410
房地产建设			—			—			—			—			26,639			26,639
消费者			139			—			29			168			128,404			128,572
合计		$	3,540		$	—		$	1,129		$	4,669		$	1,080,497		$	1,085,166

2025年3月31日

商业业务		$	3,793		$	—		$	37		$	3,830		$	229,105		$	232,935
商业地产			242			—			88			330			591,855			592,185
土地			—			—			—			—			4,610			4,610
多户			—			—			—			—			91,451			91,451
房地产建设			—			—			—			—			29,182			29,182
消费者			47			—			30			77			112,020			112,097
合计		$	4,082		$	—		$	155		$	4,237		$	1,058,223		$	1,062,460

截至2025年12月31日和2025年3月31日的30-89天逾期贷款中分别包括180万美元和310万美元的全额担保SBA或美国农业部（“USDA”）贷款。这些政府担保贷款被归类为合格评级贷款，不被视为非应计或分类贷款，因为基于担保，公司预计将根据贷款协议的合同条款收取所有本金和利息，并且不存在明确定义的弱点或损失风险。因此，这些贷款被从贷款所需的ACL计算中省略。截至2025年12月31日止九个月和截至2025年3月31日止年度，放弃的非应计贷款利息收入分别为5.6万美元和1.6万美元。

截至2025年12月31日，该公司有110万美元的无ACL非应计贷款和59,000美元的ACL为1,000美元的非应计贷款。截至2025年3月31日，该公司有94,000美元的无ACL非应计贷款和61,000美元的ACL为1,000美元的非应计贷款。截至2025年12月31日，商业商业业务和商业房地产抵押依赖贷款的摊销成本分别为14.4万美元和92.6万美元，而截至2025年3月31日分别为3.7万美元和5.7万美元。

7.商誉

商誉和某些其他无形资产一般产生于按购买会计法核算的企业合并。企业合并产生的商誉和其他被视为使用寿命不确定的无形资产不进行摊销，而是每年进行不少于一年的减值测试。公司有两个报告单位，银行和信托公司，用于评估商誉减值。公司的所有商誉已分配给银行报告单位。

公司截至2025年10月31日进行了减值评估，确定不存在商誉减值。定量商誉减值测试用于识别是否存在减值和减值损失金额，并将报告单位的估计公允价值（包括商誉）与其账面值进行比较。如果公允价值超过账面价值，则商誉不被视为减值。如果账面值超过其公允价值，则将确认减值损失，金额等于超出部分，仅限于分配给该报告单位的商誉总额。

公司完成了对截至2025年12月31日的商誉的定性评估，得出的结论是，该行（报告单位）的公允价值很可能超过其在该日期的账面价值。不能保证公司的商誉不会在未来期间减记。如果不利的经济条件或公司股价和市值的任何下降被认为不是暂时性的，则可能会对公司商誉的公允价值产生重大影响，并可能触发减值费用。任何减值支出都可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

8.联邦住房贷款银行垫款

FHLB预付款按所示日期汇总（单位：千美元）：


		2025年12月31日			2025年3月31日
FHLB推进		$	60,500		$	76,400
FHLB预付款加权平均利率⁽¹⁾			4.50	%		5.17	%

（1）分别根据截至2025年12月31日止九个月及截至2025年3月31日止财政年度的借贷活动计算。

该银行与FHLB的信贷额度相当于总资产的45%，受可用抵押品的限制。截至2025年12月31日，根据抵押品价值，该行从FHLB获得的额外借款能力为2.272亿美元。FHLB预付款以房地产担保的贷款作抵押。截至2025年12月31日，4.783亿美元的贷款被质押为FHLB的抵押品。

9.初级次级债券

公司拥有全资附属设保人信托，其成立的目的是发行信托优先证券和普通证券。信托优先证券按每份信托协议规定的特定年费率定期累积和支付分配。信托使用每项发行的所得款项净额购买相同数量的公司初级次级债券（“债券”）。债券是信托的唯一资产。公司在债券及相关文件项下的责任，合在一起构成公司对信托义务的全额无条件担保。信托优先证券可在债券到期时或在契约规定的提前赎回时强制赎回。本公司有权在特定日期或之后，按管辖债券的契约中规定的赎回价格加上截至赎回日期的任何应计但未支付的利息，全部或部分赎回债券。公司亦有权延期支付每份债券的利息，期限不超过连续20个季度，前提是延期期限不超过规定的期限。在该递延期间，相应信托优先证券的分配也将递延，公司不得向公司普通股股份持有人支付现金股息。

该公司向设保人信托发行的债券，截至2025年12月31日的总额为2720万美元，截至2025年3月31日的总额为2710万美元，在综合资产负债表中报告为“初级次级债券”。设保人信托发行的普通证券由公司购买，公司在2025年12月31日和2025年3月31日对普通证券的投资83.6万美元计入预付费用和其他

合并资产负债表中的资产。公司在综合损益表中记录债券的利息支出。

下表为截至2025年12月31日债券的条款和未偿还金额摘要（单位：千美元）：


发行信托		发行日期		未偿金额			费率类型		初始费率		当前利率		到期日

里佛维尤银行法定信托I		12/2005		$	7,217		变量	⁽¹⁾	5.88	%	5.66	%	3/2036
里佛维尤银行法定信托II		06/2007			15,464		变量	⁽²⁾	7.03	%	5.65	%	9/2037
Merchants Bancorp法定信托I⁽⁴⁾		06/2003			5,155		变量	⁽³⁾	4.16	%	7.36	%	6/2033
					27,836
公允价值调整⁽⁴⁾					(679)
债券总额				$	27,157

(1)	信托优先证券每季度重新定价基于三个月芝加哥商业交易所（“CME”）期限SOFR 加 1.36 %.

(2)	信托优先证券每季度重新定价基于三个月CME期限SOFR 加 1.35 %.

(3)	信托优先证券每季度重新定价基于三个月CME期限SOFR 加 3.10 %.

(4)	金额，扣除增值，归属于上一年的业务合并.

10.公允价值计量

公允价值在公认会计原则下被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在主要或最有利的市场上转移所收到或支付的交换价格（退出价格）。GAAP要求估值技术最大限度地使用可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。GAAP还建立了一个公允价值层次结构，将估值输入分为三个大的层次。根据基础输入，每项公允价值计量的整体在三个级别中的一个级别中报告。这些级别是：

相同资产活跃市场报价（第一级）：公司在计量日有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价的输入值。活跃市场是指资产或负债的交易以足够的频率和数量发生，以持续提供定价信息的市场。

其他可观察输入值（第2级）：反映市场参与者根据从独立于报告实体的来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的假设的输入值，包括活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价以及主要来自或通过相关性或其他方式得到可观察市场数据证实的输入值。

重大不可观察输入值（第3级）：反映报告实体自己对市场参与者在根据当时情况下可获得的最佳信息制定的资产或负债定价时所使用的假设的输入值。

金融工具在下表中按经常性或非经常性计量状态列示。经常性资产按公允价值进行初始计量，并要求在每个报告日在合并财务报表中按公允价值重新计量。以非经常性基础计量的资产是指由于某一事件或情况，在本报告所述期间的某个时间需要在合并财务报表中按初始确认后的公允价值重新计量的资产。

下表列示在所示日期按经常性估计公允价值计量的资产（单位：千）：


		估计数共计			使用估计公允价值计量
2025年12月31日		公允价值			1级			2级			3级

可供出售的投资证券：
市政证券		$	32,134		$	—		$	32,134		$	—
代理证券			31,212			—			31,212			—
房地产抵押贷款投资渠道			22,385			—			22,385			—
住宅抵押贷款支持证券			9,475			—			9,475			—
其他抵押贷款支持证券			23,300			—			23,300			—
经常性以公允价值计量的资产总额		$	118,506		$	—		$	118,506		$	—


		估计数共计			使用估计公允价值计量
2025年3月31日		公允价值			1级			2级			3级

可供出售的投资证券：
市政证券		$	31,019		$	—		$	31,019		$	—
代理证券			30,203			—			30,203			—
房地产抵押贷款投资渠道			23,490			—			23,490			—
住宅抵押贷款支持证券			10,226			—			10,226			—
其他抵押贷款支持证券			24,498			—			24,498			—
经常性以公允价值计量的资产总额		$	119,436		$	—		$	119,436		$	—

截至2025年12月31日止九个月及截至2025年3月31日止年度，均无资产转入或转出1、2或3级。

对上述金融工具的公允价值采用以下方法进行了估计：

当相同资产在活跃市场中有报价时，投资证券被纳入层次结构的第1级。公司使用第三方定价服务协助公司确定其二级证券的公允价值，其中纳入了具有类似特征的投资证券的定价模型和/或报价。当存在重大的不可观察输入时，投资证券被纳入层次结构的第3级。

对于2级证券，自主定价服务利用有市场数据信息支持的评估定价模型提供定价信息。标准输入包括基准收益率、报告的交易、经纪人/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、出价、报价和市场研究出版物的参考数据。公司的第三方定价服务建立了流程，供公司提交有关估计公允价值的询价。在这种情况下，公司的第三方定价服务将根据公司提供的任何新的市场数据审查对评估的投入。公司的第三方定价服务随后可能会确认原估计的公允价值或可能会在前进的基础上更新评估。

管理层通过一系列程序审查从第三方定价服务收到的定价信息，这些程序包括评估定价服务使用的方法、分析性审查以及对照统计数据和趋势对价格进行绩效分析。根据这一审查，管理层确定当前将证券置于公允价值层次结构中是否合适，或者是否有必要进行转让。必要时，管理层将从定价服务收到的价格与贴现现金流模型进行比较，或通过对投入和假设进行类似于定价服务所使用的独立估值，以帮助确保价格代表对公允价值的合理估计。

于2025年12月31日或2025年3月31日，均不存在以非经常性基础以估计公允价值计量的资产。

以下是根据公认会计原则对金融工具的估计公允价值进行的披露。公司利用可获得的市场信息和适当的估值方法，确定了估计的公允价值金额。然而，在公允价值估计的发展中，需要相当的判断力来解读市场数据。因此，此处提出的估计不一定表明公司未来可以实现的金额。使用不同的市场假设和/或估计方法可能会对估计的公允价值金额产生重大影响。

金融工具于所示日期的账面值及估计公允价值如下（单位：千）：



	携带								估计数
2025年12月31日	金额		1级		2级		3级		公允价值

资产：
现金及现金等价物	$	28,641	$	28,641	$	—	$	—	$	28,641
可供出售的投资证券		118,506		—		118,506		—		118,506
持有至到期的投资证券		183,079		—		161,112		—		161,112
应收贷款，净额		1,069,885		—		—		995,742		995,742
FHLB股票		3,626		—		3,626		—		3,626

负债：
存款证		240,627		—		240,181		—		240,181
FHLB推进		60,500		—		60,433		—		60,433
初级次级债券		27,157		—		—		19,915		19,915


	携带									估计数
2025年3月31日	金额			1级		2级		3级		公允价值

资产：
现金及现金等价物	$	29,414		$	29,414	$	—	$	—	$	29,414
可供出售的投资证券		119,436			—		119,436		—		119,436
持有至到期的投资证券		203,079			—		175,392		—		175,392
应收贷款，净额		1,047,086			—		—		974,523		974,523
FHLB股票		4,342			—		4,342		—		4,342

负债：
存款证		227,459			—		226,392		—		226,392
FHLB推进		76,400			—		76,316		—		76,316
初级次级债券		27,091			—		—		19,650		19,650

公允价值估计是基于现有金融工具，而没有试图估计预期未来业务的价值。未对不被视为金融工具的资产和负债估计公允价值。

11.新会计公告

2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，损益表（子主题220-40）：损益表-报告综合收益-费用分类披露。本ASU中的修订要求在财务报表附注中披露有关某些成本和费用的特定信息。结合最近加强了收入和所得税信息分类的标准，分类费用信息将使投资者能够更好地了解实体损益表的主要组成部分。新准则在2026年12月15日之后开始的年度期间生效，允许提前采用。公司预计这一ASU只会影响其披露要求，预计ASU的采用不会对其业务运营或公司的合并财务报表产生重大影响。

2025年1月，FASB发布ASU 2025-01，损益表（子主题220-40）：损益表-报告综合收益-费用分类披露：明确生效日期。本次ASU中的修订修订了ASU 2024-03的生效日期，以明确要求所有公共企业实体在

2026年12月15日之后开始的年度报告期，以及2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期。允许提前采用ASU2025-01。

2025年11月，FASB发布ASU 2025-08，金融工具——信用损失（主题326）——购买贷款。本次更新中的修订扩大了受主题326中的总额法约束的已获得金融资产的总体。根据此次更新中的修订，在没有信用恶化的情况下获得并被视为“过时”的贷款（不包括信用卡）是购买的过时贷款，并在获得时使用毛额法进行会计处理。新准则对2026年12月15日之后开始的年度期间以及这些年度报告期间内的中期有效。公司预计该准则不会对其业务运营或合并财务报表产生重大影响。

2025年12月，FASB发布了ASU 2025-11，中期报告（主题270）-窄范围改进。此次更新中的修订导致了GAAP要求的中期披露的全面清单。修订的目标是明确当前的要求，而不是评估是否扩大或减少临时披露要求。新准则对2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期有效。公司预计该准则不会对其业务运营或合并财务报表产生重大影响。

FASB已发布的其他会计准则目前预计不会对公司的业务运营或合并财务报表产生重大影响。

12.与客户的合同收入

根据ASC主题606“与客户签订合同的收入”（“ASC 606”），收入在向客户转让商品或服务以换取公司预期有权获得的对价时确认。公司收入中最大部分为利息收入，不属于ASC 606的范围。公司与ASC 606范围内客户签订的合同产生的收入，除销售REO和房地及设备的收益计入非利息费用外，其余全部确认为非利息收入。

若某项合同被确定为在ASC 606范围内，公司在其满足履约义务时确认收入。客户的付款通常在提供服务时收取，每月或每季度收取。对于在ASC 606范围内与客户签订的合同，要么在某个时点赚取收入，要么随着时间推移赚取收入。在某个时点赚取收入的例子有自动柜员机（“ATM”）交易费、电汇费、透支费和交换费。某一时点赚取的收入主要基于交易的数量和类型，这些交易通常来自公司系统积累的交易信息，并在交易发生时或在提供服务以完成客户的交易时立即确认。公司通常是这些合同中的委托人，但交换费除外，在这种情况下，公司作为代理并记录收入，扣除支付给委托人的费用。随着时间推移赚取的收入的例子，通常每月发生，有存款账户维护费、投资顾问费、商户收入、信托和投资管理费以及保险箱费用。收入一般来自公司系统或第三方系统积累的交易信息，并在相关交易发生或向客户提供服务时确认。截至2025年12月31日和2024年12月31日止九个月，该公司在ASC 606范围内的几乎所有收入都用于在某个时点履行履约义务。

收入分类

下表包括所示期间按服务类型分列的公司非利息收入净额（单位：千）：


		三个月结束						九个月结束
		12月31日，						12月31日，
		2025			2024			2025			2024

资产管理费		$	1,585		$	1,443		$	4,664		$	4,434
借记卡和ATM手续费			742			764			2,262			2,386
存款相关费用			546			484			1,627			1,394
贷款相关费用			159			101			412			276
BOLI收入⁽¹⁾			231			225			743			715
FHLMC贷款服务费⁽¹⁾			17			18			51			57
其他，净额			224			306			1,011			1,287
非利息收入总额，净额		$	3,504		$	3,341		$	10,770		$	10,549

(1)	不在ASC 606范围内

在ASC 606范围内确认的收入

资产管理费：资产管理费是可变的，因为它们是基于基础投资组合价值，这取决于市场情况和客户通过信托公司投资的金额。资产管理费在提供服务的期间内确认，并在每个季度末已知或可以估计投资组合价值时确认。

借记卡及ATM费用：借记卡及ATM交换收入指使用本行发行的借记卡所赚取的费用。银行通过万事达从借记卡持卡人交易中赚取交换费®支付网络。持卡人交易产生的交换费代表基础交易价值的百分比，每天确认，同时向持卡人提供交易处理服务。履约义务得到履行，并在交易成本记入持卡人借记卡时赚取费用。与借记卡直接相关的某些费用与交换收入按净额入账。

存款相关费用：向本行客户提供的各种产品或为本行客户提供的服务在本行存款账户上赚取的费用。收费包括商业户口费、资金不足费、止缴费、电汇服务、保险箱等。这些费用按日、月或季确认，视服务类型而定。

贷款相关费用：非利息贷款费用收入是从银行服务的贷款中赚取的，不包括为FHLMC服务的不在ASC 606范围内的贷款。贷款相关费用包括提前还款费、滞纳金、中介贷款费用、维护费等。这些费用根据服务类型按日、月、季或年确认。

其他：其他服务所赚取的费用，例如商户服务或偶尔的非经常性类型服务，在事件发生时或适用的账单周期确认。

合同余额

截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司不存在公司有义务转让公司已收取对价的商品或服务的重大合同负债。此外，截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司没有重大未履行的履约义务。

13.承诺与或有事项

表外安排–在正常经营过程中，公司为满足客户融资需求，是具有表外风险的金融工具的一方。这些金融工具一般包括

发起抵押、商业和消费贷款的承诺，并在不同程度上涉及超过合并资产负债表中确认金额的信用和利率风险要素。在借款人不履约的情况下，公司的最大信用损失风险由这些工具的合同金额表示。公司在作出承诺时所采用的信贷政策与对表内工具所采用的信贷政策相同。发放贷款的承诺是有条件的，根据公司通常的条款和条件，最长可履行45天。不需要抵押品来支持承诺。

备用信用证是公司为保证客户向第三方的履约而出具的有条件承诺。这些担保主要用于支持公共和私人借款安排。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款便利所涉及的信用风险本质上是相同的。所持有的抵押品各不相同，在公司认为有必要的情况下是需要的。

2025年12月31日表外重大承诺情况列示如下（单位：千）：



		合约或概念
		金额
		12月31日，
		2025
提供信贷的承诺：
可调费率		$	25,179
固定费率			8,800
备用信用证			1,600
未支付的贷款资金和未使用的信贷额度			117,260
合计		$	152,839

其他合同义务——就某些资产出售而言，公司通常会根据特定准则对基础资产作出陈述和保证。如果标的资产不符合规格，公司可能有义务回购资产或赔偿购买者的损失。截至2025年12月31日，担保下的贷款总额为2570万美元，这基本上代表了公司为FHLMC提供服务的贷款的未支付本金余额。公司认为，在这些安排下发生损失的可能性微乎其微。截至2025年12月31日，该公司的FHLMC贷款ACL为12,000美元。

该银行是一家公共存管机构，因此接受属于华盛顿州和俄勒冈州、其政治分支机构以及市政公司或为其利益而持有的存款和其他公共资金。根据适用的州法律，在参与银行发生违约的情况下，该州所有其他参与银行集体确保任何公众储户不遭受资金损失。通常，在公共存管机构发生违约的情况下，归属于所有公共存管机构的评估按照每个存管机构在损失发生之日存在的最大责任比例进行分配。截至2025年12月31日和2024年12月31日止九个月，公司未发生任何与公共存管资金相关的亏损。

本行已与若干关键雇员订立雇佣合约，订明或有付款须视乎未来事件而定。

诉讼–公司定期涉及日常业务过程中产生的诉讼，其中部分诉讼可能涉及金额巨大或不确定的索赔。我们至少每季度利用可获得的最新信息评估与所有未决或新法律事项相关的负债和或有事项。对于不太可能发生损失，或无法估计损失金额的事项，不建立应计项目。如果我们确定某一事项很可能造成损失，并且能够合理估计损失金额，我们将建立损失的应计。一旦确立，应计项目将酌情调整，以反映具体法律事项的任何后续发展。估计损失的数额本来就很困难，可能存在很可能或合理可能发生损失但目前无法估计的事项。实际损失可能超过任何既定的应计项目或合理可能的损失范围。管理层的估计可能会不时发生变化。任何与未来解决法律事项有关的估计或确定都是不确定的，并涉及重大判断。我们往往无法确定一个结果是否是遥远的、合理可能的或可能的，或者估计一个可能或合理可能的损失的数量或范围，直到这个过程相对较晚。

14.租赁

公司拥有作为公司运营中心建造的建筑物外壳的融资租赁，于2039年11月到期。根据各种不可撤销的经营租赁协议，公司还承担着需要未来最低租金支付的土地、建筑物和设备的义务。对于初始期限超过12个月的每项经营租赁，公司记录一项经营租赁使用权（“ROU”）资产（代表在租赁期内使用标的资产的权利）和一项经营租赁负债（代表根据租赁条款要求支付租赁付款的义务）。ROU资产和经营租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款额的现值确认。公司在确定租赁付款现值时使用其估计的增量借款利率——源自租赁开始日可获得的信息——作为贴现率。本公司并无任何首个租期为12个月或以下的经营租约。某些经营租赁包含根据公布的消费者价格指数的变化或预定的升级时间表增加租金的各种规定。某些经营租赁为公司提供了在初始租期届满后一次或多次延长租期的选择权。租赁延期不是合理确定的，公司一般不会在计算其经营租赁使用权资产和经营租赁负债时包括在选择权期间发生的付款。

下表列出所示日期合并资产负债表中记录的ROU资产和租赁负债（单位：千）：


	12月31日，			3月31日，			分类在
租约	2025			2025			合并资产负债表
融资租赁ROU资产	$	1,067		$	1,125		融资租赁ROU资产
融资租赁负债	$	2,041		$	2,099		融资租赁负债
融资租赁剩余租期		13.92	年		14.68	年
融资租赁贴现率		7.16	%		7.16	%

经营租赁ROU资产	$	3,900		$	4,245		预付费用及其他资产
经营租赁负债	$	4,101		$	4,465		应计费用和其他负债
经营租赁加权-平均剩余租期		4.06	年		4.65	年
经营租赁加权-平均折现率		1.88	%		1.67	%

下表列出了与融资和经营租赁的租赁费用有关的某些信息，这些信息在所示日期（以千为单位）在随附的综合损益表中记录在占用和折旧中：


	三个月结束		三个月结束
租赁成本	2025年12月31日		2024年12月31日
ROU资产的融资租赁摊销	$	19	$	19
租赁负债的融资租赁利息		37		38
经营租赁成本		290		283
总租赁成本⁽¹⁾	$	346	$	340


	九个月结束		九个月结束
租赁成本	2025年12月31日		2024年12月31日
ROU资产的融资租赁摊销	$	58	$	58
租赁负债的融资租赁利息		111		115
经营租赁成本		866		849
可变租赁成本		—		105
总租赁成本⁽¹⁾	$	1,035	$	1,127

(1)	与转租活动相关的收入并不重要，也未在此列报。

补充现金流信息-截至2025年12月31日的三个月和九个月，为计入经营租赁负债计量的金额支付的经营现金流分别为305,000美元和896,000美元，而截至2024年12月31日的三个月和九个月分别为293,000美元和988,000美元。九个月期间

截至2025年12月31日，公司确认了新的经营租赁产生的经营租赁ROU资产和相应的经营租赁负债459,000美元。公司于截至2025年12月31日止三个月或截至2024年12月31日止三个月及九个月期间并无确认任何由新经营租赁产生的经营租赁ROU资产。

下表调节了截至2025年12月31日与公司租赁负债相关的列报期间的未折现现金流量（单位：千）：

s
截至3月31日的财年：		运营中			金融
		租约			租赁
2026年剩余		$	307		$	58
2027			1,219			230
2028			1,002			232
2029			787			232
2030			796			232
此后			272			2,247
最低租赁付款总额			4,383			3,231
减：代表利息的租赁付款额			(282)			(1,190)
租赁负债		$	4,101		$	2,041

项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

本报告包含的某些财务信息不是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以外的方法确定的。这些措施包括在完全税收等值基础上的净利息收入和在完全税收等值基础上的净利差。管理层在对公司业绩的分析中使用了这些非公认会计准则衡量标准。对净利息收入的税收等值调整在比较应税和免税资产时确认所得税节余。管理层认为，在完全税收等值的基础上呈现净利息收入和净息差是银行业的标准做法，并认为提供这些措施可能有助于同行比较。这些披露不应被视为是根据公认会计原则确定的结果的替代品，也不一定与其他公司可能提出的非公认会计原则业绩衡量标准具有可比性。

关键会计政策和估计

关键会计政策和估计在我们截至2025年3月31日止年度的10-K表格年度报告（“2025年10-K表格”）第II部分中讨论。项目7，“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析——关键会计估计”及第二部分。项目8，“注1。重要会计政策摘要”载于综合财务报表附注。”该讨论突出了公司做出的涉及不确定性或可能发生重大变化的估计。与公司2025年10-K表所载的披露相比，公司的关键会计政策和估计没有任何重大变化。

执行概览

作为一家进步的、面向社区的金融服务企业，公司强调为其一级市场区域的居民提供本地化、贴身的服务。该公司将华盛顿州的克拉克、克利基塔特和斯卡马尼亚县以及俄勒冈州的摩特诺玛县、华盛顿州和马里恩县视为其主要市场区域。

该公司主要从事吸引公众存款，并利用其一级市场区域内的这些资金发起商业业务、商业房地产、多户房地产、土地、房地产建设、住宅房地产和其他消费贷款。此外，公司定期购买由位于公司一级市场区域以外的第三方发起的商业商业贷款，以补充贷款发起并使商业贷款组合多样化。公司还购买SBA贷款的担保部分，由另一家金融机构发起并由卖方提供服务，以进一步分散贷款组合，补充发起，并实现比短期投资更高的收益率。这些SBA贷款也来自公司一级市场区域之外。截至2025年12月31日，该公司的应收贷款净额总计10.7亿美元，而截至2025年3月31日为10.5亿美元。

该银行的子公司Riverview Trust Company（“信托公司”）是一家信托和金融服务公司，在华盛顿州温哥华市中心和俄勒冈州奥斯威戈湖设有办事处。信托公司提供全方位服务的经纪、信托和资产管理服务。该银行的商业和专业银行部门在温哥华的两个贷款办事处和波特兰的一个办事处开展业务，提供商业和商业银行服务。

该公司的战略计划围绕五个优先事项：成为首选雇主、盈利增长、数字化体验、数据赋能和客户体验。

首选雇主：公司的愿景是“成为太平洋西北部银行和工作的首选场所”，该公司专注于在Riverview的所有领域招聘、投资和留住顶尖人才。

盈利增长：Aiming通过增加收入、深化客户关系、扩大市场份额、获取新客户，支持长期财务健康和市场竞争力的可持续、管理良好的扩张，同时通过战略投资、审慎的风险管理和成本控制增强盈利能力。

数字化体验：通过利用领先技术提供个性化服务、轻松获得解决方案和高效交易，提供无缝、直观、安全的在线互动。

数据赋能：利用数据支持知情决策并提供量身定制的客户体验。有效的数据提供了对客户行为、市场趋势和运营效率的洞察。

客户体验：增强所有渠道的每一次客户互动，从最初的接触到持续的关系，目标是提供一流的银行体验，在社区内建立信任和倡导。

该公司的目标客户是商业银行客户，包括企业、专业人士和财富建设个人，在其主要市场领域内既有贷款发放，也有存款增长。根据其战略、资产/负债和资本管理目标，该公司寻求增加其贷款组合，重点是商业业务和商业房地产贷款。相对于传统的固定利率一对四家庭消费房地产贷款，这些贷款通常具有可调整的利率、更高的收益率、更短的期限和更高的信用风险。

我们的战略计划还包括重点增加非利息收入，包括通过信托公司获得更高的资产管理服务手续费收入和增强存款相关服务收费。该计划旨在支持盈利增长，降低利率风险，并扩大公司向客户和公司服务的社区提供的金融服务。

该公司拥有17个分支机构，10个在克拉克县，三个在波特兰大都市区，以及三个贷款中心，管理层认为该公司在吸引新客户和提高市场份额方面处于有利地位。

经营策略

2026财年是第102^nd江景银行成立纪念日，于1923年开业。我们的主要业务策略是在我们的主要市场区域内提供全面的银行及相关金融服务。该公司的目标是通过增加更高收益的资产（特别是商业房地产、商业业务和商业银行贷款）、增加核心存款余额、管理问题资产、减少开支、雇用有经验的员工并以商业贷款为重点以及探索扩张机会来为股东带来回报。该公司通过专注于以下目标来寻求实现这些结果：

执行我们的商业计划。该公司仍然专注于扩大其贷款组合，特别是收益率更高的商业和建筑贷款，并通过深化其主要市场领域的客户关系来扩大其核心存款基础。虽然住宅房地产贷款历来是主要重点，但该公司近年来通过其商业和建筑贷款组合的战略增长，使其贷款组合多样化。截至2025年12月31日，商业和建筑贷款占贷款总额的88.2%。商业借贷，包括CRE，一般比住宅借贷涉及更大的信用风险。然而，这些风险往往通过更高的息差和手续费收入得到补偿，有助于增强贷款组合的盈利能力。为支持其增长和盈利目标，该公司致力于基于关系的银行模式，旨在通过交叉销售存款、资金管理和其他银行服务来加强客户忠诚度、识别新的贷款机会并提高客户层面的盈利能力。公司通过提供有竞争力的产品、增强数字银行能力、优先考虑优质客户服务等方式，持续打造核心存款基础。此外，该公司寻求通过新的分行发展、选择性收购分行或贷款组合以及符合其战略和财务目标的全行交易来扩大其银行业务专营权。

资产质量保持强劲。公司认为，强劲的资产质量是长期财务成功的关键。该公司积极管理拖欠贷款和不良资产，积极追讨消费者债务，在丧失抵押品赎回权或收回时推销可售房产，并通过解决分类资产和贷款冲销。该公司的信贷管理方法使用了明确定义的政策和程序以及严格的承保标准，从而使我们在2026财年拥有强大的资产质量和信贷指标。虽然公司有意审慎增加由收益较高的商业地产、地产建筑和商业业务以及商业银行贷款组成的资产的百分比，这些资产提供了较高的风险调整

回报、更短的期限和对利率波动的更敏感，该公司打算利用这些领域有经验的银行家以及对其贷款采取保守的方法来管理信贷敞口。

推出新产品和服务。公司不断审查新产品和服务，为客户提供更多的财务选择。为了业务发展和节省成本，一般会对所有新技术和服务进行审查。公司的网上银行服务的客户使用持续增长，该行在网上银行服务中提供全套传统现金管理产品以及包括手机银行、手机存款、账单支付、电子结单和新型存款产品在内的网上银行产品。这些产品是为满足我们所服务的市场中的企业和家庭的需求而量身定制的。该公司打算有选择地增加其他产品，以进一步分散收入来源，并通过交叉销售贷款和存款产品以及额外服务，包括通过信托公司提供的服务来增加其手续费收入，从而更多地抓住每个客户的银行关系。截至2025年12月31日和2025年3月31日，信托公司管理的资产总额分别为9.191亿美元和8.779亿美元。

吸引核心存款及其他存款产品。该公司提供多种存款产品，包括个人支票、储蓄和货币市场账户，与存单相比，这通常代表了更低成本和更稳定的资金来源。这些核心存款对利率波动的敏感度较低，在支持公司的资金和流动性战略方面发挥着关键作用。为加强资金基础，该公司继续优先考虑核心存款的增长，而不是成本较高的资金来源，例如经纪存款、联邦Home Loan银行（“FHLB”）垫款以及旧金山联邦储备银行（“FRB”）借款。这种方法支持贷款增长，同时有助于管理利息支出并减少对更不稳定的批发资金来源的依赖。这一战略的一个关键要素是加强和深化客户关系。该公司认为，其对关系银行业务的持续关注将支持核心存款和本地来源的零售存单的扩张。特别是，该公司寻求通过建立商业银行关系来增加活期存款，并通过一套为满足其商业客户的特定需求而量身定制的扩展产品提供支持。为进一步鼓励低成本存款的增长，公司已投资于基于技术的解决方案，旨在改善客户体验并支持现金管理需求。其中包括个人理财工具、企业现金管理服务、远程存款抓取产品等，使公司能够与各种规模的金融机构进行有效竞争。截至2025年12月31日，核心分行存款与2025年3月31日持平，占存款总额的98.0%，2025年3月31日为98.1%。

招聘和留住以商业借贷为重点的高能力人员。该公司有能力继续吸引和留住具有强大社区关系和对其市场有重要了解的银行业专业人士，这将是其成功的关键。该公司认为，通过专注于招聘和留住专注于自住商业地产和商业贷款的经验丰富的银行家，以及伴随这些关系的存款余额，该公司提高了其市场地位并增加了盈利增长机会。公司向员工强调提供示范性客户服务和寻求深化客户关系机会的重要性。目标是凭借公司客户服务和关系银行方式的实力，与其他金融服务提供商展开竞争。该公司认为，其优势之一是其员工也通过公司的员工持股计划和401（k）计划成为股东。

商业和建筑贷款构成

下表根据贷款用途列出了公司在所示日期的商业和建筑贷款组合的构成（单位：千）：



	商业业务		商业地产抵押贷款		房地产建设		商业和建筑合计
2025年12月31日

商业业务	$	223,904	$	—	$	—	$	223,904
商业建筑		—		—		13,978		13,978
办公楼		—		108,447		—		108,447
仓库/工业		—		118,314		—		118,314
零售/购物中心/带状商场		—		87,276		—		87,276
辅助生活设施		—		346		—		346
单一用途设施		—		291,712		—		291,712
土地		—		7,546		—		7,546
多户		—		92,410		—		92,410
一对四家庭建设		—		—		12,661		12,661
合计	$	223,904	$	706,051	$	26,639	$	956,594


2025年3月31日

商业业务	$	232,935	$	—	$	—	$	232,935
商业建筑		—		—		18,368		18,368
办公楼		—		110,949		—		110,949
仓库/工业		—		114,926		—		114,926
零售/购物中心/带状商场		—		88,815		—		88,815
辅助生活设施		—		358		—		358
单一用途设施		—		277,137		—		277,137
土地		—		4,610		—		4,610
多户		—		91,451		—		91,451
一对四家庭建设		—		—		10,814		10,814
合计	$	232,935	$	688,246	$	29,182	$	950,363

2025年12月31日与2025年3月31日财务状况对比

截至2025年12月31日，现金和现金等价物，包括在其他银行的生息存款，总额为2860万美元，而2025年3月31日为2940万美元。公司的现金余额通常会根据资金需求、存款活动和投资证券活动而波动。基于公司的资产/负债管理计划和流动性目标，公司可能会根据利率环境和其他考虑因素部署多余的现金购买投资证券。作为这一战略的一部分，公司可能会选择投资于为投资而持有的短期存单，所有这些都由联邦存款保险公司（“FDIC”）提供全额保险。

截至2025年12月31日和2025年3月31日，投资证券总额分别为3.016亿美元和3.225亿美元。减少的原因是正常的首付、催缴和到期。截至2025年12月31日止九个月，公司并无出售投资证券。该公司的投资证券主要包括由政府机构（FHLMC、FNMA、SBA或GNMA）支持的证券组合。于2025年12月31日，公司确定其投资证券均不需要信用损失准备金（“ACL”）。有关公司投资证券的更多信息，请参阅本10-Q表第1项所载综合财务报表附注的附注5。

截至2025年12月31日，应收贷款净额总计10.7亿美元，与2025年3月31日的10.5亿美元相比，增加了2280万美元。增加的主要原因是其他分期贷款增加了1520万美元，

商业地产贷款1390万美元，土地贷款290万美元。这些增加被商业商业贷款减少900万美元和房地产建设减少250万美元部分抵消。

公司不再为一到四个家庭的抵押贷款提供资金，但可能偶尔会购买与其资产/负债目标一致的此类贷款。此外，公司购买由公司一级市场区域以外的第三方发起的贷款，以补充发起并使投资组合多样化。截至2025年12月31日，购买贷款总额为4700万美元，与2025年3月31日的3530万美元相比，增加了1170万美元。这一增长主要是由于消费者贷款购买总额为2080万美元，部分被正常的还款和回报所抵消。该公司还购买SBA贷款的担保部分，以帮助投资组合多样化、补充原始资金并产生比隔夜现金或其他短期投资更高的收益率。这些SBA贷款由公司一级市场区域以外的其他金融机构发起，并在卖方保留的服务下购买。截至2025年12月31日，公司购买的SBA贷款组合为4400万美元，而2025年3月31日为4740万美元。

截至2025年12月31日和2025年3月31日，存款总额为12.3亿美元。虽然整体存款水平保持稳定，但存款的构成发生了变化。利息支票账户增加3420万美元，存款证账户增加1320万美元，但非利息支票账户减少2430万美元，货币市场账户减少1120万美元，经常储蓄账户减少1070万美元，部分抵消了这一增加。随着储户寻求优化资金回报，从较低或无息账户向利息支票和定期存款产品的迁移与行业趋势一致。公司于2025年12月31日及2025年3月31日无批发经纪存款。核心分行存款于2025年12月31日占存款总额的98.0%，而于2025年3月31日则为98.1%。该公司计划继续专注于核心存款和建立客户关系，而不是依赖批发资金来源。

截至2025年12月31日，应计费用和其他负债增加980万美元至2460万美元，而截至2025年3月31日为1480万美元。增加的主要原因是，截至2025年12月31日，Trust Sweep基金的未偿余额为1210万美元，随后在下一个工作日支付。

与2025年3月31日的7640万美元相比，FHLB预付款在2025年12月31日减少了1590万美元至6050万美元。FHLB在2025年12月31日的预付款完全由隔夜预付款组成。截至2025年3月31日，FHLB预付款分别包括隔夜预付款和短期借款5140万美元和2500万美元。预付款减少主要反映了预定还款和减少对FHLB资金的依赖，因为存款和贷款偿还的增长提供了充足的流动性。

截至2025年12月31日，股东权益增加420万美元至1.642亿美元，而截至2025年3月31日为1.60亿美元。增加的主要原因是，截至2025年12月31日止九个月的净收入为370万美元，以及与可供出售证券的未实现持有亏损变动相关的累计其他综合亏损减少330万美元（税后净额）。这些增长被支付130万美元的现金股息和200万美元的股票回购部分抵消。

资本资源

该银行是一家由联邦政府承保的州特许机构，受FDIC和华盛顿州银行司金融机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会导致监管机构启动某些强制性和可能额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和及时纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，其中涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化计量。银行的资本金额和分类还取决于监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。

监管为确保资本充足而制定的量化措施要求银行保持总和一级资本与风险加权资产、核心资本与总资产和有形资本与有形资产的最低金额和比率

（见下表）。管理层认为，截至2025年12月31日，该行满足了所有资本充足率要求。

截至2025年12月31日，根据FDIC的监管框架，该行被归类为“资本充足”，以便迅速采取纠正行动。在所示日期，银行的实际和要求的最低资本金额和比率如下（单位：千美元）：


												“资本充足”
							为资本					在提示下
		实际					充足的目的					纠正行动
		金额			比		金额			比		金额			比
2025年12月31日
总资本：
（对风险加权资产）		$	181,201		16.35	%	$	88,680		8.0	%	$	110,851		10.0	%
一级资本：
（对风险加权资产）			167,323		15.09			66,510		6.0			88,680		8.0
普通股一级资本：
（对风险加权资产）			167,323		15.09			49,883		4.5			72,053		6.5
一级资本（杠杆）：
（平均有形资产）			167,323		11.24			59,563		4.0			74,454		5.0

2025年3月31日
总资本：
（对风险加权资产）		$	178,452		16.48	%	$	86,625		8.0	%	$	108,281		10.0	%
一级资本：
（对风险加权资产）			164,891		15.23			64,969		6.0			86,625		8.0
普通股一级资本：
（对风险加权资产）			164,891		15.23			48,726		4.5			70,383		6.5
一级资本（杠杆）：
（平均有形资产）			164,891		11.10			59,406		4.0			74,257		5.0

除最低普通股一级（“CET1”）、一级和总资本比率外，该行还需维持资本节约缓冲，包括高于所需最低资本水平的额外CET1资本高于风险加权资产的2.5%。如果不能维持所需的缓冲，可能会导致银行根据合格留存收入的特定百分比支付股息、回购股票和支付酌情奖金的能力受到限制。截至2025年12月31日，该行CET1资本超过规定的资本节约缓冲金额大于2.5%。

对于银行控股公司，例如本公司，资本指引仅适用于银行。美联储预计，根据及时纠正行动规定，控股公司的附属银行资本充足。如果公司在2025年12月31日受到银行控股公司监管指引的约束，公司将超过所有监管资本要求。

公司的银行监管机构每隔一段时间定期检查公司的财务状况和风险管理流程，作为其法定监督的一部分。根据他们的检查，这些监管机构可以指示根据他们的调查结果调整公司的合并财务报表。审查员可能会根据他们当时可获得的信息要求调整津贴，这也可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

流动性

流动性对我们业务的运营至关重要。该银行流动性管理的目标是保持充裕的现金流，以满足储户提款的义务，为贷款客户的借款需求提供资金，并为持续运营提供资金。核心关系存款是银行流动性的首要来源。因此，该行专注于与在该行拥有多个账户和服务的当地消费者和企业客户的存款关系。

流动性管理既是公司管理层的短期责任，也是长期责任。公司根据管理层对（i）预期贷款需求、（ii）预计贷款销售、（iii）预期存款流量、（iv）计息存款的可用收益率和（v）资产/负债管理计划目标的评估，调整对流动资产的投资。过剩的流动性一般投资于有息的隔夜存款和其他短期政府和机构债务。如果公司在内部产生资金的能力之外需要资金，它与FHLB、FRB和其他批发设施有额外的多样化和可靠的资金来源。这些资金来源可长期或短期用于弥补其他资金来源的减少，或长期用于支持借贷活动。

该公司的主要资金来源是客户存款、贷款本金和利息支付收益、证券、出售贷款、到期证券、FHLB垫款和FRB借款。虽然贷款和证券的到期和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动和抵押贷款和抵押贷款支持证券的提前还款受一般利率、经济状况和竞争的影响很大。管理层认为，其对核心关系存款的关注，加上通过可靠的交易对手获得借款，为充足的流动性提供了合理和审慎的保证。然而，存款人或交易对手的行为可能会因应竞争、经济或市场形势或其他不可预见的情况而发生变化，这可能会产生流动性影响，可能需要采取不同的战略或运营行动。

公司必须保持充足的流动性水平，以确保有足够的资金用于贷款发放、存款提取、持续经营、履行其他财务承诺以及利用投资机会。截至2025年12月31日止九个月，存款保持相对稳定；然而，该行主要利用其资金来源来支持贷款承诺，并管理受竞争和定价压力影响的存款提取。

截至2025年12月31日，现金及现金等价物和可供出售投资证券总额为1.471亿美元，占总资产的9.73%。管理层认为，公司的证券投资组合质量很高，因此很容易上市。这些资产的水平取决于公司在任何特定时期的运营、融资、借贷和投资活动。银行一般保持充足的现金和短期投资以满足短期流动性需求；然而，其主要流动性管理做法是根据其资产/负债目标管理短期借款。除了这些主要资金来源外，该行还有几个可用的二级借款来源，包括FRB借款和FHLB预付款。截至2025年12月31日，该银行没有未偿还的FRB预付款，并保持了可用借款能力为2.883亿美元的信贷额度，但须有足够的抵押品。截至2025年12月31日，该银行有6050万美元的未偿还FHLB垫款和2.272亿美元的额外借贷能力，前提是有足够的抵押品和股票投资。截至2025年12月31日，该银行有足够的未质押抵押品来利用其从FRB和FHLB的可用借款能力。然而，借款能力可能会根据贷款抵押品的可接受性和风险评级而波动，交易对手可酌情调整适用于此类抵押品的贴现率。

另一个批发资金来源包括经纪存单。虽然该公司不时使用经纪存款，但从历史上看，它并没有广泛依赖经纪存款为其运营提供资金。于2025年12月31日及2025年3月31日，本行无批发经纪存款。该行还参与存款证明账户登记服务（“CDARS”）和保险现金清扫（“ICS”）存款产品，这允许公司接受存款人超过FDIC保险限额的存款，同时获得总存款的“传递”保险。截至2025年12月31日和2025年3月31日，该行的CDARS和ICS余额分别为3310万美元，占存款总额的2.68%，以及3600万美元，占存款总额的2.92%。综合该行所有资金来源，该行可用流动性为8.583亿美元，占2025年12月31日总资产的56.75%。

截至2025年12月31日，该公司的承付款总额为1.528亿美元，其中包括提供信贷的承付款3400万美元、未使用的信贷额度1.012亿美元、未支付的房地产建设贷款1600万美元以及备用信用证160万美元。该公司预计有足够的可用资金来履行这些承诺。定于2025年12月31日起一年内到期的存单总额为2.371亿美元，从历史上看，该行保留了很大一部分到期存款。抵消这些现金流出的是

截至2025年12月31日的一年内，贷款和投资证券的预定到期日分别为7180万美元和1350万美元。

公司持续产生资本支出，以扩大和改善产品供应，增强和现代化技术基础设施，并引入新的基于技术的产品以有效竞争。我们根据多种因素评估资本支出项目，包括预期的战略影响（例如对收入增长、生产力、费用、服务水平和客户保留的预测影响）和我们的预期投资回报率。资本投资金额受（其中包括）对我们的服务和产品的当前和预计需求、经营活动产生的现金流、其他用途所需现金以及监管考虑等因素的影响。根据我们目前的资本分配目标，在2026财年剩余时间内，我们预计用于房地和设备资本投资的现金支出约为43.1万美元。

有关公司表外安排和其他合同义务的更多信息，请参阅本10-Q表项目1所载合并财务报表附注13和14。

Riverview Bancorp, Inc.作为独立于银行的独立法人实体，必须提供自己的流动性。里佛维尤银行，Inc.的资金和流动性来源包括银行的股息，以及潜在的债务或股本证券发行。来自银行的股息和其他资本分配受监管通知的约束，并可能根据银行的财务状况和适用法规受到额外限制。管理层目前预计将继续公司目前的普通股季度现金股息支付做法，但董事会可酌情随时以任何理由修改或终止这一做法，而无需事先通知。截至2025年12月31日，经董事会批准，季度普通股股息率为每股0.02美元。管理层认为，这一股息率适当地平衡了公司支持对银行投资的目标，同时向股东返还资本。假设在2026财年期间继续以每股0.02美元的比率支付，根据截至2025年12月31日的公司流通股数量，每个季度平均支付的股息总额将约为414,000美元。截至2025年12月31日，里佛维尤银行，Inc.拥有420万美元现金来满足其流动性需求。

资产质量

截至2025年12月31日，不良资产为110万美元，占总资产的0.07%，而截至2025年3月31日，不良资产为15.5万美元，占总资产的0.01%。截至2025年12月31日的九个月，该公司的净冲销总额为193,000美元，而2025财年为90,000美元。公司于2025年12月31日或2025年3月31日无其他自有或止赎的不动产资产。

下表列出了有关公司不良贷款的信息，包括所示日期的非应计贷款（单位：千美元）：


		2025年12月31日					2025年3月31日
		数量					数量
		贷款		余额			贷款		余额

商业业务		5		$	926		1		$	37
商业地产		3			174		2			88
消费者		1			29		1			30
合计		9			1,129		4			155

截至2025年12月31日，贷款的ACL为1530万美元，占贷款总额的1.41%；截至2025年3月31日，贷款的ACL为1540万美元，占贷款总额的1.45%。截至2025年12月31日和2024年12月31日的9个月，公司录得信贷损失准备金10万美元。截至2025年12月31日，ACL对不良贷款的覆盖率超过1300%，而2025年3月31日的覆盖率约为9900%。集合或集体评估贷款的一般估值备抵在2025年12月31日为1.41%，在2025年3月31日为1.45%。

管理层认为，根据对影响贷款组合的各种因素的评估，截至2025年12月31日，贷款和未提供资金的贷款承诺的ACL是足够的。该公司认为ACL已于

按照公认会计原则；但是，如果经济状况恶化、监管结果发生变化或出现其他相关因素，则可能需要实质性增加。如果借款人信用质量恶化或抵押品价值下降，也可能需要大幅提高ACL。这种增长可能会对公司未来的财务状况和经营业绩产生负面影响。有关公司单独评估的贷款和ACL的贷款和未提供资金的贷款承诺的更多信息，请参阅本10-Q表项目1所载综合财务报表附注的附注6。

下表列出了在所示日期有关公司不良资产的信息（单位：千美元）：



		2025年12月31日			2025年3月31日

按非权责发生制核算的贷款：
商业业务		$	926		$	37
商业地产			174			88
消费者			29			30
不良贷款总额			1,129			155
拥有的不动产（“REO”）			—			—
不良资产总额		$	1,129		$	155

已放弃的非应计贷款利息⁽¹⁾		$	56		$	16

(1)

截至2025年12月31日止九个月及截至2025年3月31日止年度。

下表列出了在所示日期按贷款类型和地理区域划分的有关公司不良资产的信息（单位：千）：


		西南
		华盛顿			其他			合计
2025年12月31日

商业业务		$	604		$	322		$	926
商业地产			71			103			174
消费者			29			—			29
不良资产总额		$	704			425		$	1,129


		西南
		华盛顿			合计

2025年3月31日

商业业务		$	37		$	37
商业地产			88			88
消费者			30			30
不良资产总额		$	155		$	155

截至2025年12月31日，拖欠30-89天的贷款总额为350万美元，占贷款总额的0.33%，低于2025年3月31日的410万美元，占贷款总额的0.38%。减少的主要原因是全额担保的SBA和USDA贷款减少。这些贷款虽然拖欠，但被归类为合格评级贷款，由于政府的全额担保和所有合同本金和利息将被收取的预期，被排除在不良和ACL计算之外。公司于2025年12月31日及2025年3月31日无应计贷款逾期90天或以上。

截至2025年12月31日，CRE贷款占贷款组合的最大部分，占总贷款的55.9%，商业商业贷款占总贷款的20.6%。

商誉估值

当为一项收购支付的购买价款超过所收购的已识别有形和无形资产净值的估计公允价值时，商誉即被记录。商誉被推定为使用寿命不确定，并至少每年在报告单位一级进行减值测试。公司有两个报告单位，银行和信托公司，用于评估商誉减值。公司所有已记录的商誉已分配给银行报告单位。公司在每个财政年度的第三季度进行年度审查，如果存在潜在减值迹象，则更频繁地进行审查，以确定记录的商誉是否减值。如果报告单位的公允价值超过其账面值，则商誉不被视为减值。如果账面值超过公允价值，将确认减值损失，金额等于超出部分，仅限于分配给该报告单位的商誉总额。

在确定是否发生了减值指标时涉及大量的判断。这些指标可能包括，除其他外：我们预期的未来现金流显着下降；我们的股价和市值持续、显着下降；法律因素或商业环境的重大不利变化；监管机构的不利行动或评估；以及意外的竞争。这些因素的任何不利变化都可能对商誉的可收回性产生重大影响，并可能对公司的合并财务报表产生重大影响。

公司对截至2025年10月31日的年度商誉减值测试，确定不存在商誉减值。公司还完成了对截至2025年12月31日的商誉的定性评估，得出的结论是，该行（报告单位）的公允价值很可能超过其在该日期的账面价值。因此，并无确认商誉减值。

如果出现不利事件或情况变化，未来的减值费用可能会发生，包括但不限于：（i）公司股价或同行机构股价持续下跌，（ii）收入下降超出当前预测，（iii）金融业经营环境发生重大不利变化，或（iv）公司资产价值增加而报告单位价值没有相应增加。在计量日或之后情况发生变化，或评估商誉时使用的假设和估计发生变化，也可能导致部分或全部减值。

虽然任何此类减值费用将对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响，但不会影响公司的流动性、运营或监管资本比率。

截至2025年12月31日止三个月及九个月的经营业绩与2024年的比较

净收入。截至2025年12月31日止三个月的净收入为140万美元，合稀释后每股0.07美元，上年同期为120万美元，合稀释后每股0.06美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日止九个月的净收入分别为370万美元或稀释后每股收益0.18美元和380万美元或稀释后每股收益0.18美元。截至2025年12月31日止三个月，净收入增加主要是由于净利息收入增加，部分被非利息支出增加所抵消。截至2025年12月31日止九个月，净收入与去年同期相比相对没有变化，因为净利息收入的增长被较高的运营费用所抵消。

净利息收入。公司的盈利能力主要取决于净利息收入，这是它在生息资产上获得的收益与存款和借款支付的利息之间的差额。当生息资产赚取的利率等于或超过付息负债支付的利率时，这个正的利差将产生净利息收入。公司的经营业绩还受到一般经济和竞争状况的重大影响，特别是市场利率、政府立法和法规以及货币和财政政策的变化。

截至2025年12月31日的三个月和九个月的净利息收入分别为1060万美元和3020万美元，与2024年同期相比增加了1.2美元和300万美元。这些增加主要是由于应收贷款的利息和费用增加以及借款利息支出减少，部分被存款利息支出增加所抵消。截至2025年12月31日止三个月及九个月的净息差分别为2.96%及2.83%，而截至2024年12月31日止三个月及九个月的净息差分别为2.60%及2.51%。

利息和股息收入。截至2025年12月31日止三个月和九个月的利息和股息收入分别为1600万美元和4670万美元，上年同期分别为1510万美元和4450万美元。增加的原因是，与2024年同期相比，应收贷款利息收入分别增加110万美元和340万美元，原因是净贷款平均余额增加和收益率提高。

截至2025年12月31日止三个月和九个月，贷款平均收益率分别增至5.26%和5.14%，而2024年同期分别为4.97%和4.83%。截至2025年12月31日止三个月及九个月，按揭贷款收益率由5.00%及4.83%升至5.33%及5.17%，而非按揭贷款收益率则由去年同期的4.90%及4.80%升至5.07%及5.05%。三个月和九个月期间的净贷款平均余额分别增至10.8亿美元和10.7亿美元，而上一年分别为10.5亿美元和10.4亿美元。截至2025年12月31日止三个月及九个月，按揭贷款平均余额分别增加16.0百万元及12.7百万元至8.034亿元及7.941亿元，而非按揭贷款平均余额则分别较去年同期增加11.2百万元及12.1百万元至2.772亿元及2.740亿元。

与上年同期相比，截至2025年12月31日的三个月和九个月内，投资证券赚取的利息分别减少252,000美元和1.0百万美元，原因是投资证券的平均余额和赚取的收益率均有所下降。截至2025年12月31日的三个月和九个月，投资证券的平均余额分别减少4590万美元和5000万美元，至3.183亿美元和3.281亿美元，而上年同期分别为3.642亿美元和3.779亿美元。投资证券平均余额减少乃由于正常的还款活动所致。截至2025年12月31日止三个月和九个月的投资证券平均收益率分别为1.77%和1.88%，而去年同期分别为1.82%和2.00%，与较低的再投资率和减少的余额一致。

利息费用。截至2025年12月31日止三个月和九个月的利息支出总计540万美元和1650万美元，而截至2024年12月31日止三个月和九个月的利息支出分别为570万美元和1730万美元。减少的主要原因是FHLB预付款的利息支出减少，这与FHLB预付款的平均余额减少和利率下降有关，但被存款利息支出增加部分抵消。

与去年同期相比，截至2025年12月31日的三个月和九个月的存款利息支出分别增加了267,000美元和110万美元。与2024年相比，截至2025年12月31日止三个月的增长主要是由于支付的利率增加以及利息支票的平均余额向上移动，尽管平均余额增加，但存单的平均收益率下降部分抵消了这一影响。截至2025年12月31日止九个月与去年同期相比有所增加，与平均余额增加以及利息支票和货币市场账户的收益率上升有关。

截至2025年12月31日的三个月和九个月，利息支票账户的平均利率分别增加了32个基点和16个基点，而与去年同期相比，平均余额增加了4450万美元和2260万美元。存单的平均利率下降了39个基点和32个基点，而截至2025年12月31日的三个月和九个月，与去年同期相比，平均余额分别增加了1090万美元和2220万美元。

与上年同期相比，截至2025年12月31日的三个月和九个月的借款利息支出分别减少583,000美元和190万美元，这主要是由于FHLB预付款的平均余额和利率较低。截至2025年12月31日的三个月和九个月，FHLB预付款的平均余额分别为5370万美元和7570万美元，而上年同期分别为9040万美元和1.055亿美元。截至2025年12月31日止三个月和九个月，FHLB预付款的平均利率分别下降至4.25%和4.50%，而去年同期为4.83%和5.32%。

下表列出了所示期间的资产和负债平均余额以及平均生息资产赚取的利息收入和平均计息负债支付的利息费用的美元总额、由此产生的收益率、利差、生息资产与计息负债的比率和净息差（单位：千美元）的信息：


		截至12月31日的三个月，
		2025								2024
					利息								利息
		平均			和					平均			和
		余额			股息			产量/成本		余额			股息			产量/成本

生息资产：
抵押贷款		$	803,354		$	10,786		5.33	%	$	787,361		$	9,914		5.00	%
非抵押贷款			277,206			3,539		5.07			265,981			3,287		4.90
净贷款总额⁽¹⁾			1,080,560			14,325		5.26			1,053,342			13,201		4.97

投资证券⁽²⁾			318,295			1,422		1.77			364,172			1,674		1.82
其他银行生息存款			14,613			141		3.83			12,758			147		4.57
其他收益资产			4,157			100		9.54			5,858			125		8.47
生息资产总额			1,417,625			15,988		4.47			1,436,130			15,147		4.18

非生息资产：
办公物业和设备，净额			22,658								24,010
其他非生息资产			68,458								65,967
总资产		$	1,508,741							$	1,526,107

有息负债：
定期储蓄账户		$	156,547			59		0.15		$	169,854			38		0.09
利息支票账户			303,212			964		1.26			258,714			611		0.94
货币市场账户			227,023			1,162		2.03			233,826			1,134		1.92
存款证			248,166			2,183		3.49			237,278			2,318		3.88
计息存款总额			934,948			4,368		1.85			899,672			4,101		1.81

初级次级债券			27,143			443		6.48			27,056			501		7.35
FHLB推进			53,728			575		4.25			90,410			1,100		4.83
其他有息负债			2,053			37		7.15			2,127			37		6.90
有息负债总额			1,017,872			5,423		2.11			1,019,265			5,739		2.23

无息负债：
无息存款			312,734								332,778
其他负债			13,639								13,532
负债总额			1,344,245								1,365,575
股东权益			164,496								160,532
负债和股东权益合计		$	1,508,741							$	1,526,107
净利息收入					$	10,565							$	9,408
息差								2.36	%							1.95	%
净利息收益率								2.96	%							2.60	%

平均生息资产与平均计息负债之比								139.27	%							140.90	%

税收等值调整⁽³⁾					$	20							$	20

(1)

包括非应计贷款。

(2)	为计算可供出售投资证券的平均收益率，使用了历史成本余额；因此，收益率信息不影响作为股东权益组成部分反映的公允价值变动。

(3)	税收等值调整涉及非应税投资利息收入和优先股本证券股息收入。


		截至12月31日的九个月，
		2025								2024
					利息								利息
		平均			和					平均			和
		余额			股息			产量/成本		余额			股息			产量/成本

生息资产：
抵押贷款		$	794,052		$	30,919		5.17	%	$	781,388		$	28,458		4.83	%
非抵押贷款			274,016			10,425		5.05			261,886			9,478		4.80
净贷款总额（1）			1,068,068			41,344		5.14			1,043,274			37,936		4.83

投资证券（2）			328,148			4,655		1.88			377,900			5,692		2.00
其他银行生息存款			14,152			432		4.05			12,122			456		4.99
其他收益资产			5,144			345		8.90			6,538			446		9.05
生息资产总额			1,415,512			46,776		4.39			1,439,834			44,530		4.10

非生息资产：
办公物业和设备，净额			22,949								23,022
其他非生息资产			66,579								64,760
总资产		$	1,505,040							$	1,527,616

有息负债：
定期储蓄账户		$	159,683			164		0.14		$	176,244			90		0.07
利息支票账户			284,711			2,565		1.20			262,083			2,051		1.04
货币市场账户			227,161			3,474		2.03			220,277			3,023		1.82
存款证			239,347			6,299		3.49			217,098			6,239		3.81
计息存款总额			910,902			12,502		1.82			875,702			11,403		1.73

初级次级债券			27,122			1,368		6.69			27,035			1,570		7.71
FHLB推进			75,659			2,566		4.50			105,523			4,228		5.32
其他有息负债			2,088			112		7.12			2,159			116		7.13
有息负债总额			1,015,771			16,548		2.16			1,010,419			17,317		2.27

无息负债：
无息存款			312,822								344,741
其他负债			13,276								14,277
负债总额			1,341,869								1,369,437
股东权益			163,171								158,179
负债和股东权益合计		$	1,505,040							$	1,527,616
净利息收入					$	30,228							$	27,213
息差								2.23	%							1.83	%
净利息收益率								2.83	%							2.51	%

平均生息资产与平均计息负债之比								139.35	%							142.50	%

税收等值调整（3）					$	61							$	62

(1)

包括非应计贷款。

(2)	为计算可供出售投资证券的平均收益率，使用了历史成本余额；因此，收益率信息不影响作为股东权益组成部分反映的公允价值变动。

(3)	税收等值调整涉及非应税投资利息收入和优先股本证券股息收入。

下表列出与截至2024年12月31日止三个月和九个月相比，利率和交易量的变化对公司截至2025年12月31日止三个月和九个月的净利息收入的影响。根据数量变化和费率变化与总净变化的百分比关系（以千为单位）分配了不显着的差异。


		截至12月31日的三个月，									截至12月31日的九个月，
		2025年与2024年									2025年与2024年
		增加（减少）由于									增加（减少）由于
								合计									合计
								增加									增加
		成交量			率			（减少）			成交量			率			（减少）
利息收入：
抵押贷款		$	206		$	666		$	872		$	461		$	2,000		$	2,461
非抵押贷款			138			114			252			446			501			947
投资证券⁽¹⁾			(207)			(45)			(252)			(712)			(324)			(1,036)
其他银行生息存款			20			(26)			(6)			69			(93)			(24)
其他收益资产			(39)			14			(25)			(94)			(7)			(101)
总利息收入			118			723			841			170			2,077			2,247

利息支出：
定期储蓄账户			(3)			24			21			(10)			84			74
利息支票账户			118			235			353			185			329			514
货币市场账户			(34)			62			28			96			355			451
存款证			103			(238)			(135)			608			(548)			60
初级次级债券			2			(60)			(58)			5			(207)			(202)
FHLB推进			(405)			(120)			(525)			(1,076)			(586)			(1,662)
其他有息负债			(1)			1			—			(4)			—			(4)
总利息支出			(220)			(96)			(316)			(196)			(573)			(769)
净利息收入		$	338		$	819		$	1,157		$	366		$	2,650		$	3,016

(1)	利息按完全税收等值的基准列报。

信用损失准备。该公司在截至2025年12月31日的三个月和九个月录得信用损失准备金10万美元，而截至2024年12月31日的三个月没有信用损失准备金，截至2024年12月31日的九个月则录得10万美元的准备金支出。截至2025年12月31日止三个月录得的信贷损失拨备，主要是由于贷款组合增长以及与近期冲销相关的拨备。截至2024年12月31日的三个月内没有计提信贷损失准备金，这反映了管理层当时与经济预测相关的假设。预期信用损失估计考虑了一些定性和定量因素，包括借款人特定信息、风险评级变化、预计拖欠趋势以及经济状况对借款人还款能力的影响。

截至2025年12月31日止三个月的净冲销总额为246,000美元，截至2025年12月31日止九个月的净冲销总额为193,000美元，而截至2024年12月31日止三个月的净冲销为114,000美元，九个月的净冲销为112,000美元。截至2025年12月31日止三个月的回收总额为2000美元，截至2025年12月31日止九个月的回收总额为56000美元，而截至2024年12月31日止三个月和九个月的回收总额分别为2000美元和5000美元。

尽管管理层认为用于确定ACL充分性的估计和假设是合理的，但无法保证此类估计和假设不会被证明是不正确的，或者未来的拨备不会超过历史水平。ACL的任何增加都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。国家或地方经济状况的进一步恶化，例如由通货膨胀、衰退或经济增长放缓驱动的情况，可能会导致ACL的实质性增加。此外，ACL需要接受定期监管审查，监管机构要求的调整可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

截至2025年12月31日，不良贷款为110万美元，而2025年3月31日为15.5万美元。贷款与不良贷款的ACL比率在2025年12月31日超过1300%，而在2025年3月31日为9900%。

有关管理层在确定ACL的适当水平时考虑的与资产质量相关的更多信息，请参见上面的“资产质量”。

非利息收入。截至2025年12月31日的三个月和九个月，非利息收入分别增加163,000美元和221,000美元，至350万美元和1,080万美元，而去年同期为330万美元和1,050万美元。与上一年相比，截至2025年12月31日的三个月和九个月的收入增加，主要是由于信托公司管理的总资产增加导致资产管理费收入增加142,000美元和230,000美元。此外，截至2025年12月31日止三个月和九个月的费用和服务费收入分别较上年同期增加105000美元和250000美元，这主要是由于资金不足费用增加和经纪贷款费用收入增加。截至2025年12月31日止三个月和九个月的其他非利息收入与上年同期相比分别减少了90,000美元和287,000美元。截至2025年12月31日止九个月的其他非利息收入减少，主要是由于与上一年记录的已解决诉讼事项相关的500,000美元法律费用回收，部分被本年度294,000美元的员工保留信贷所抵消。

非利息费用。截至2025年12月31日的三个月和九个月，非利息支出分别增加110万美元和330万美元，至1220万美元和3620万美元，而上年同期分别为1120万美元和3280万美元。由于薪酬支出和员工福利增加，截至2025年12月31日的三个月和九个月的工资和员工福利与上年同期相比分别增加了92万美元和260万美元。这些增长主要是由于对公司领导结构和增长计划的战略投资。与上年同期相比，截至2025年12月31日的三个月和九个月的数据处理费用分别增加了113,000美元和174,000美元，这主要是由于实施了新的电线处理系统，并继续投资于公司的技术以支持其增长计划。与去年同期相比，截至2025年12月31日的三个月和九个月的其他非利息支出也分别增加了84,000美元和813,000美元，这主要是由于2025年9月的一次性商业和职业税应计242,000美元、欺诈追回减少以及与无资金承诺相关的额外信贷损失准备金。截至2025年12月31日止三个月的占用和折旧费用持平，与上年同期相比，截至2025年12月31日止九个月的占用和折旧费用减少了86,000美元，原因是购买了果园分店地点导致租金费用减少。非利息费用的其他变化是，与上年同期相比，截至2025年12月31日的三个月和九个月的营销费用分别减少了62000美元和169000美元，专业费用分别减少了16000美元和40000美元。

所得税。截至2025年12月31日的三个月和九个月的所得税准备金分别为363,000美元和981,000美元，而上年同期分别为343,000美元和100,000美元。截至2025年12月31日止九个月的收入减少，反映税前收入减少。截至2025年12月31日止三个月和九个月，公司的实际税率分别为20.9%和21.0%，而2024年同期的实际税率分别为21.8%和21.4%。2025年12月31日，管理层得出结论，与公司递延税项资产相关的估值备抵没有必要。管理层认为不需要估值备抵的结论是基于公司的历史盈利表现、对未来应纳税所得额的预期以及现有暂时性差异的反转模式。截至2025年12月31日，递延所得税资产净额总计760万美元，而2025年3月31日为860万美元。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

2025年10-K表格中包含的市场风险披露没有任何重大变化。

项目4。控制和程序

对公司截至2025年12月31日的披露控制和程序（定义见1934年证券交易法第13（a）-15（e）条）的评估是在公司首席执行官（首席执行官）、首席财务官（首席财务官）和公司高级管理人员的其他几名成员的监督和参与下进行的。公司首席执行官兼首席财务官得出结论认为，公司于2025年12月31日生效的披露控制和程序有效地确保了公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息（i）及时积累并传达给公司管理层（包括首席执行官和首席财务官），以及（ii）在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。截至2025年12月31日止季度，公司未对财务报告内部控制进行任何对这些控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变更。

虽然公司相信其披露控制和程序的当前设计对于实现其目标是有效的，但未来影响其业务的事件可能会导致公司修改其披露控制和程序。公司并不期望其披露控制和程序以及对财务报告的内部控制将防止所有错误和欺诈。一个控制程序，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制程序的目标得到满足。由于所有控制程序的固有限制，任何对控制的评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。这些固有的限制包括以下现实：决策中的判断可能是错误的，控制或程序的故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外，控制可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的勾结或管理层对控制的超越来规避。任何控制程序的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制程序的固有局限性，可能会发生可归因于错误或欺诈的错报而无法被发现。

Riverview Bancorp, Inc.和附属

第二部分。其他信息

项目1。法律程序

公司为日常经营过程中产生的诉讼当事人。管理层认为，这些行为不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。有关公司诉讼的更多信息，请参阅本10-Q表项目1所载合并财务报表附注13。

项目1a。风险因素

公司2025年10-K表第一部分第1A项所列风险因素未发生重大变化。

项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途

(a)

不适用。

(b)

不适用。

（c）	下表提供了公司在截至2025年12月31日的季度内回购普通股的信息。



							总数			最大美元价值
		合计		平均			购买的股票			的股份
		数量		价格			作为公开的一部分			可能尚未购买
		股份		支付每			已公布股票			股票下
期		已购买		分享			回购计划			回购计划
2025年10月1日-2025年10月31日		173,219		$	5.28			173,219		$	274,359
2025年11月1日-2025年11月30日		54,384			5.40			54,384			—
2025年12月1日-2025年12月31日		—			—			—			—
合计		227,603		$	5.31			227,603		$	—

2025年4月29日，公司董事会通过了一项股票回购计划（“2025年4月回购计划”），授权公司在公开市场、根据现行市场价格或私下协商交易购买最多200万美元的公司已发行普通股。该公司于2025年11月17日完成了2025年4月的回购计划，以每股5.26美元的平均价格回购了总计38.395万股股票，总成本为200万美元。根据2025年4月回购计划回购的所有股份已按结算方式清退。

项目3。优先证券违约

不适用

项目4。矿山安全披露

不适用

项目5。其他信息

(a)

无

(b)

无

（c）	交易计划。截至2025年12月31日的季度，没有董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）的公司通过或终止“ 规则10b5-1交易安排人 t”或“ 非规则10b5-1交易协议，"因为每个术语都在条例S-K项目408（a）中定义。

项目6。展品

（a）展品：


3.1		注册人的法团章程（1）
3.2		经修订及重述的注册人附例（2）
4.1		注册人的普通股证明书表格（1）
4.2		Riverview Bancorp, Inc.普通股的说明（3）
10.1		公司与银行及Nicole Sherman的雇佣协议表格（4）
10.2		公司与银行及Nicole Sherman控制权协议变更表格（4）
10.3		公司与银行及Daniel D. Cox及David Lam各自之雇佣协议表格（5）
10.4		公司与银行及Daniel D. Cox、David Lam各自控制权协议变更表格（5）
10.5		公司与Evan Sowers的雇佣协议表格（5）
10.6		公司与Evan Sowers控制权协议变更形式（五）
10.7		员工持股计划（六）
10.8		递延补偿方案（七）
10.9		2017年股权激励计划（八）
10.10		Riverview Bancorp, Inc. 2017年股权激励计划之激励股票期权授予协议格式（九）
10.11		Riverview Bancorp, Inc. 2017年股权激励计划非合格股票期权授予协议形式（九）
10.12		Riverview Bancorp, Inc. 2017年股权激励计划限制性股票奖励协议格式（九）
10.13		Riverview Bancorp, Inc. 2017年股权激励计划项下限制性股票授予协议的格式（九）
31.1		根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证*
31.2		根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证*
32		根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证*
101		以下材料来自里佛维尤银行 Inc.截至2025年12月31日止季度的10-Q表格季度报告，格式为内联可扩展业务报告语言（XBRL）（a）综合资产负债表；（b）综合损益表；（c）综合全面收益表；（d）综合股东权益表（e）综合现金流量表；（f）综合财务报表附注*
104		封面来自里佛维尤银行公司截至2025年12月31日止季度的10-Q表格季度报告，该报告采用内联XBRL格式，载于附件 101

(1)	在表格S-1（注册号333-30203）上作为证物提交给注册人注册声明，并以引用方式并入本文。

(2)	作为注册人于2024年6月26日向SEC提交的关于表格8-K的当前报告的证据提交，并以引用方式并入本文。

(3)	作为截至2020年3月31日止财政年度的注册人10-K表格年度报告的展品提交，并以引用方式并入本文。

(4)	作为注册人于2024年6月21日向SEC提交的关于表格8-K的当前报告的证据提交，并以引用方式并入本文。

(5)	作为截至2025年3月31日止财政年度的注册人10-K表格年度报告的展品提交，并以引用方式并入本文。

(6)	作为截至1998年3月31日财政年度的10-K表格的注册人年度报告的展品提交，并以引用方式并入本文。

(7)	作为截至2009年3月31日的财政年度的10-K表格的注册人年度报告的展品提交，并以引用方式并入本文。

(8)	作为注册人最终年度会议代理声明（000-22957）的附录A提交，于2017年6月16日向委员会提交，并以引用方式并入本文。

(9)	作为证物提交给S-8表格上的注册人注册声明（注册号333-228099），并以引用方式并入本文。

*随此提交

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。


		Riverview Bancorp, Inc.


签名：	/S/Nicole Sherman	签名：	/S/David Lam
	妮可·舍曼		David Lam
	总裁兼首席执行官（首席执行官）		执行副总裁兼首席财务官（首席财务官）（首席财务会计官）




日期：	2026年2月13日	日期：	2026年2月13日