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发行人免费撰写招股章程日期为2026年6月1日
Alphabet宣布拟进行800亿美元的股权融资，以扩大AI基础设施和计算
包括伯克希尔哈撒韦同意以私募方式向Alphabet投资100亿美元
加利福尼亚州山景– 2026年6月1日– Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG，GOOGL）今天宣布进行总额为800亿美元的股票发行，预计总金额为，作为其计划的一部分，该计划旨在为对其世界一流的人工智能计算基础设施的投资提供资金，以满足其前所未有的客户需求。
供品
这些产品包括：
拟议发行
| • | 同步承销发行：300亿美元的承销公开发行，包括：150亿美元的代表强制性可转换优先股的存托股票；以及150亿美元的A类普通股和C类股本；和 |
| • | 市场发行：随着时间的推移，A类普通股和C类股本的400亿美元市场发行计划，预计将于2026年第三季度开始。 |
定向增发
此外，Alphabet已达成协议，将以私募方式向伯克希尔哈撒韦公司出售100亿美元的股票，其中包括50亿美元的A类普通股，每股价格为351.81美元，以及50亿美元的C类股本，每股价格为348.20美元。
伯克希尔哈撒韦的这项投资为其自2025年第三季度以来建立的头寸增添了一笔。
所得款项用途
Alphabet打算将同时承销的公开发行和同时进行的私募配售的净收益用于一般公司用途，包括扩大人工智能基础设施和全球计算的资本支出。具体而言，存托股份发行所得款项净额的一部分将用于支付下文所述的相关上限认购交易的成本。Alphabet打算将ATM计划的净收益主要用于在一段时间内促进对其如何履行与授予员工股权奖励相关的税收义务的行政变更。该公司预计，大约300亿美元的ATM计划收益将用于履行这些2026年历年的纳税义务。任何额外收益将用于一般公司用途。
以平衡的方式进行投资
人工智能正在推动Alphabet的扩张时刻。该公司正经历企业和消费者对其人工智能解决方案和服务的强劲需求，其水平超过了该公司的可用供应量。通过扩大投资，该公司寻求扩大其基础设施，以支持未来的重大增长机会。
在2026年第一季度财报电话会议上，Alphabet宣布其2026年资本支出预计为180-1900亿美元，并预计2027年资本支出将比2026年显着增加。
此次股票发行是Alphabet计划的一部分，该计划旨在以平衡的方式为其投资提供资金，同时保持健康的资产负债表。Alphabet的其他资金来源包括：
| • | 强劲的运营现金流（截至2026年3月31日的12个月，Alphabet产生了1740亿美元的运营现金流）；和 |
| • | 债务发行（过去一年，Alphabet已在六种主要货币和市场上筹集了超过850亿美元的债务，使其总债务余额超过1000亿美元）。 |
Alphabet的AI势头
Alphabet计划中的投资将支持其业务势头，包括：
| • | 总体来看：2026年第一季度，Alphabet营收同比增长22%，达到1100亿美元。 |
| • | Google Search & Other：2026年第一季度营收同比增长19%。 |
| • | 谷歌云：2026年第一季度收入同比增长63%，积压订单环比增长近一倍，超过4600亿美元，预计约50%将在未来24个月内确认为收入。 |
| • | 谷歌订阅：谷歌达到3.5亿付费订阅，2026年第一季度是该公司消费者AI计划有史以来最强劲的季度。 |
| • | 开发者：谷歌现在每月有超过850万开发者使用其模型构建新体验，其第一方模型API每分钟处理190亿个代币，同比增长6倍。 |
额外交易详情：
承销发行
总计300亿美元的承销发行包括总计150亿美元的A类普通股和C类股本，在两个类别之间平均分配，以及总计150亿美元的两个系列存托股票，在两个系列之间平均分配。每一系列存托股份将代表新发行的一系列强制性可转换优先股的权益，每一系列强制性可转换优先股将在大约三年后强制转换为A类普通股或C类股本的可变数量的股份，具体取决于该系列，基于适用的转换率。Alphabet预计将向A类普通股和C类股本发行的承销商授予30天超额配股权，以购买总额高达22.5亿美元的额外股份，在A类普通股和C类股本之间平均分配。Alphabet还预计将授予其存托股票发行的承销商超额配股权，以在自Alphabet首次发行存托股票之日（包括当日）开始的13天期限内购买总额高达22.5亿美元的额外存托股票，在两个系列之间平均分配。每项建议包销的发售，包括规模及条款，均须视乎市场条件及其他因素而定。包销的存托股份发售不以包销的股票发售或ATM计划下的任何销售为条件，包销的股票发售也不以包销的存托股份发售或ATM计划下的任何销售为条件。
ATM程序
除了这些承销的发行之外，Alphabet还与作为管理人的高盛 Sachs & Co.LLC、J.P. Morgan Securities LLC和摩根士丹利 & Co.LLC就新设立的ATM计划签订了股权分配协议，根据该协议，Alphabet可能会不时通过或向管理人出售A类普通股和C类股本，最高总发行金额为400亿美元。此类销售预计要到2026年第三季度才能开始，具体取决于市场情况和其他因素。ATM计划下的销售不以承销的产品为条件。
ATM计划的主要目的是在一段时间内促进Alphabet如何履行与员工股权授予相关的税收义务的行政变革。这种做法将模仿“以售代补”的模式：在限制性股票单位归属时，股份仍将在扣除税款后交付给员工，公司将使用公司现金代表员工结算税款。该公司打算通过其ATM计划发行股票获得等值收益。
存托股份和相关强制性可转换优先股的条款
在公开包销发售和同时进行的私募中发售的每一系列的存托股份将代表相应系列优先股份额的1/20权益。该优先股预计将有每股1000美元的清算优先权。存托股份持有人将有权在相应系列优先股的权利和优先权中获得一定比例的零碎权益，包括转换、股息、清算和投票权，但须遵守适用的存托协议的规定。
除非提前转换，否则每一股优先股将自动转换为可变数量的A类普通股或C类股本的股份，以在2029年5月15日或前后结算，具体取决于系列，基于适用的转换率，每一股存托股份将自动转换为A类普通股或C类股本的股份数量，取决于系列，相当于此类股份的一定比例的零碎权益。各系列优先股的股息率、转换条款和其他条款将在发行定价时确定。目前，这两个系列的存托股或优先股都没有公开市场。Alphabet拟申请将每个系列的存托股票在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“GOOGM”和“GOOGN”。
有上限的看涨交易
关于代表强制性可转换优先股的每次存托股份发行的定价，Alphabet预计将与由存托股份发行的一名或多名承销商和/或其各自的关联公司和/或其他金融机构组成的一名或多名期权交易对手进行私下协商的上限认购交易。根据惯例反稀释调整，有上限的认购交易将涵盖在存托股份发行中出售的优先股基础的A类普通股和C类股本股票的股份数量，基于优先股每个系列各自的最低转换率。通常预计，在相关系列优先股转换后，有上限的看涨交易将减少对Alphabet A类普通股或C类股本（如适用）的潜在稀释，这种减少有上限。如果任一系列存托股份的承销商行使超额配股权以购买额外的存托股份，Alphabet预计将与相关期权交易对手进行额外的上限认购交易。
Alphabet获悉，就建立其上限看涨交易的初始对冲而言，期权交易对手和/或其各自的关联公司预计将在存托股份定价的同时或之后不久就A类普通股和C类股本进行各种衍生交易。这些活动可能会增加（或减少任何减少的规模）当时A类普通股、C类股本或存托股的市场价格。此外，Alphabet已被告知，期权交易对手和/或其各自的关联公司可以通过就A类普通股或C类股本订立和/或解除各种衍生交易和/或通过购买或出售A类普通股和/或C类股本来修改其对冲头寸，和/或Alphabet在存托股份定价之后和相关系列优先股强制转换日期之前的二级市场交易中的其他证券（并且很可能在与相关系列优先股强制转换相关的最后平均期间这样做，并且在Alphabet解除与相关系列优先股提前转换或相关存托股份回购相关的相应部分上限看涨交易的范围内，在任何此类提前转换或回购之后）。这一活动还可能导致或避免A类普通股、C类股本或存托股份的市场价格上涨或下跌，并可能影响持有人在优先股转换时将获得的A类普通股或C类股本的股份价值（如适用），如果活动发生在与强制转换优先股有关的最后平均期间，它还可能影响持有人在转换时将获得的A类普通股或C类股本的股份数量（如适用）。
承销商
高盛 Sachs & Co. LLC、J.P. Morgan Securities LLC和摩根士丹利 & Co. LLC担任承销产品的联席账簿管理人。
放置代理
高盛 Sachs & Co. LLC担任与此次定向增发有关的配售代理。
注册说明书及招股章程
Alphabet已就本通讯所涉及的发行向美国证券交易委员会提交了S-3表格的注册声明（包括招股说明书）。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及Alphabet向SEC提交的其他文件，以获得有关Alphabet、这些产品和ATM计划的更完整信息。每次同时发售及任何出售股票根据
ATM程序只能通过招股说明书补充和随附的招股说明书的方式进行。与同步发行相关的注册声明、初步招股说明书补充文件和随附的招股说明书以及与ATM计划相关的招股说明书补充文件的副本，可通过访问SEC网站http://www.sec.gov或联系高盛 Sachs & Co. LLC获取，收件人：Prospectus Department，200 West Street，New York，NY 10282，电话1-866-471-2526或发送电子邮件至prospectus-ny@ny.email.gs.com；J.P. Morgan Securities LLC，c/o 布罗德里奇,1155 Long Island Avenue，Edgewood，NY 11717，电话（866）803-9204，或发送电子邮件至prospectus-eq _ fi@jpmchase.com；或发送电子邮件至摩根士丹利 & Co. LLC，收件人：Prospectus180 Varick Street，2nd Floor，New York，NY 10014，或发送电子邮件至prospectus@morganstanley.com。
本新闻稿不构成出售要约或购买这些证券的要约邀请，也不构成这些证券转换后可发行的任何证券，也不构成这些证券的要约、邀请或出售，在根据该州或司法管辖区的证券法进行注册和获得资格之前，此类要约、邀请或出售将是非法的任何司法管辖区。
关于Alphabet Inc.
Alphabet是一家公司的集合，其中最大的是谷歌。Larry Page和Sergey Brin于1998年9月创立了谷歌，公司总部位于加利福尼亚州的山景城每天有数十亿人使用其广泛的热门产品和平台，如搜索、广告、Chrome、云、YouTube和安卓。
前瞻性陈述
本新闻稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括与A类普通股、C类股本、优先股和存托股的发行有关的陈述、这些发行的规模和时间、Alphabet完成任何或所有同时发行和私募以及在预期时间线上或根本不参与ATM计划的能力、ATM计划下的预期销售额以及由此产生的净收益的预期用途、人工智能对Alphabet业务的影响以及关于Alphabet增长机会的相关陈述、将Alphabet的积压确认为收入的时间，Alphabet计划资本支出的金额和时间，Alphabet投资支持其业务势头的能力，Alphabet在保持健康的资产负债表的情况下为其资本支出提供资金的能力，Alphabet使用ATM程序的时间和范围，以及与任何历史或当前事实没有直接关系的任何其他声明。实际结果可能与预测的结果存在重大差异，报告的结果不应被视为未来业绩的指示。潜在风险
可能导致实际结果与预测结果不同的不确定性包括（其中包括）Alphabet截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告和截至2026年3月31日止季度的10-Q表格季度报告中“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”标题下包含的风险和不确定性，这些风险和不确定性已在SEC存档，可在其投资者关系网站http://abc.xyz/investor和SEC网站www.sec.gov上查阅。其他信息可能会在公司向SEC提交的其他报告和文件中列出。本新闻稿中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日。不应过分依赖本新闻稿中的前瞻性陈述，这些陈述基于我们在本新闻稿发布之日可获得的信息。除非法律要求，Alphabet不承担更新这些信息的义务。
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