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EX-4.2 2 ex4-2.htm

 

附件 4.2

 

注册人根据本条例注册的证券的说明

根据《1934年证券交易法》第12条

 

以下是对我们的普通股、优先股和认股权证的描述,如我们的公司注册证书、C系列可转换优先股的指定证书、认股权证的形式和我们的章程中所述,每一项都以引用方式并入表格10-K的年度报告中,本附件 4.2是其中一部分。本摘要并不旨在完整,其全部内容受我们前述公司注册证书全文、C系列可转换优先股的指定证书、认股权证和章程的形式以及适用法律的限制。

 

我们的法定股本包括250,000,000股普通股,每股面值0.0001美元和10,000,000股优先股,每股面值0.0001美元。

 

我们可供发行的授权股票的额外股份可能会在特定时间和特定情况下发行,从而对每股收益和我们普通股持有人的股权所有权产生稀释影响。我们董事会增发股票的能力可以增强董事会在接管情况下代表股东进行谈判的能力,但也可以被董事会用来使控制权变更变得更加困难,从而剥夺了股东溢价出售股票的可能性,并巩固了当前的管理层。下面的说明是对我们股本的重大规定的总结。如需更多信息,请参阅我们修订和重述的公司注册证书和章程,这两份文件均作为之前提交给SEC的文件的证据在SEC存档。以下摘要以适用法律的规定为准。

 

普通股

 

投票。我们的普通股持有人有权就持有人有权投票(或同意)的所有事项对记录在案的每一股份拥有一票表决权。

 

股息。我们的普通股持有人有权按比例获得股息,前提是,在我们的董事会宣布从合法可用的资金中以及在为每一类股本优先于普通股(包括普通股)作出规定后。

 

清算权。在我们清算、解散或清盘的情况下,我们普通股的持有人有权按比例分享在支付所有负债后以及在对优先于普通股(包括普通股)的每类股本作出拨备后剩余的可供分配的所有资产。

 

转换权。我们普通股的持有者没有转换权。

 

优先购买权和类似权利。我们普通股的持有者没有优先购买权或类似权利。

 

赎回/认沽权。没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。我们普通股的所有流通股都是全额支付的,不可评估。

 

转让代理和注册官。我们普通股的转让代理和注册商是VStock Transfer,LLC。

 

优先股

 

我们被授权发行最多10,000,000股优先股,每股面值0.0001美元,其指定、权利和优先权由我们的董事会不时确定。因此,我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行优先股,包括股息、清算、转换、投票或其他可能对我们普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响的权利。发行优先股可能会限制我们普通股的股息,稀释我们普通股的投票权,损害我们普通股的清算权,或者推迟或阻止我们公司控制权的变化,所有这些都无需我们的股东采取进一步行动。

 

 

 

 

我们的董事会有权在法律规定的限制和限制范围内,未经股东批准,通过决议规定发行优先股的股份,并通过根据特拉华州一般公司法(“DGCL”)向特拉华州州务卿交付对我们经修订和重述的公司注册证书的适当修订证书,确定其中的权利、优先权、特权和限制,包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权和构成该系列指定的任何系列的股份数量。发行优先股可能会降低普通股的市场价格,阻碍或推迟可能的收购,并对我们普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。

 

如果我们根据本招股说明书提供特定系列的优先股,我们将在此类发行的招股说明书补充文件中描述优先股的条款,并将向SEC提交确定优先股条款的证书副本。在需要的范围内,此描述将包括:

 

标题和声明的价值;
发售股份数量、每股清算优先权及收购价格;
此类股息的股息率、期间和/或支付日期或计算方法;
股息是累积的还是非累积的,如果是累积的,股息累积的日期;
任何拍卖和再营销的程序(如有);
偿债基金的规定(如有);
赎回条款(如适用);
优先股在任何证券交易所或市场的任何上市;
优先股是否可转换为我们的普通股,以及(如适用)转换价格(或如何计算)和转换期限;
优先股是否可交换为债务证券,以及(如适用)交换价格(或如何计算)和交换期限;
优先股的投票权(如有);
讨论适用于优先股的任何重大和/或特殊的美国联邦所得税考虑因素;
优先股在股息权和Matinas事务清算、解散或清盘时的权利方面的相对排名和偏好;和
就股息权和Matinas清算、解散或清盘时的权利而言,任何类别或系列优先股的发行优先于或与该系列优先股平价的任何重大限制。

 

优先股的转让代理和注册商。任何系列或类别的优先股的转让代理和注册商将在每个适用的招股说明书补充文件中列出。

 

C系列可转换优先股

 

2025年2月13日,我们发行了1,650股C系列可转换优先股(“C系列优先”),并于2025年2月8日增发了1,650股C系列优先股,均为流通股。

 

投票。我们C系列优先股的持有人(“C系列持有人”)有权就提交给股东的所有事项与普通股持有人一起投票。在任何此类投票中,C系列优先股的每一股都有权获得相当于C系列优先股规定的每股价值除以0.6393美元的投票数量,但须根据反向和远期股票分割、股票股息、股票组合和普通股的其他类似交易进行调整。

 

股息。C系列持有人有权获得按原样转换为普通股的基础上的股息,而不考虑以下所述的任何转换限制,当此类股息支付给普通股股份时,且其形式与实际支付给普通股股份的股息相同。不得对C系列优先股的股票支付其他股息。

 

 

 

 

清算权。在公司进行任何清算、解散或清盘时,无论是自愿或非自愿,C系列持有人均有权从可供分配给股东的资产中获得收益,(i)在全额支付所有需要分配给公司在清算前排名并优先于优先股的另一类或系列股票的持有人的所有金额之后并在此前提下,(ii)与任何类别或系列的股票按与优先股平价指定为清算排名,以及(iii)优先和优先于初级证券股份持有人,金额等于规定价值的百分之百(100%),且不超过,按优先股所有股份有权获得的全部和优先金额的比例。如果我们的资产不足以全额支付这些金额,那么将分配给C系列持有人的全部资产将在持有人之间按照相应的金额按比例分配,如果所有应付的金额均已全额支付,则将就这些股份支付。

 

转换权。C系列优先股的每一股可随时根据其C系列持有人的选择转换为该数量的普通股,但须遵守下文所述的限制,其确定方法是将规定的价值除以转换价格。

 

C系列持有人将无权转换其优先股的任何部分,前提是该持有人连同其关联公司将在生效后立即实益拥有超过4.99%(或经持有人选择,为9.99%)的已发行普通股股份数量。持有人可增加或减少实益所有权限制,最高可达9.99%,但条件是,任何增加实益所有权限制须在向公司发出此类变更通知后61天后方可生效。

 

转换价格。C系列可转换优先股的转换价格为0.586美元,可能会有所调整。

 

优先购买权和类似权利。C系列持有人没有优先购买权或类似权利。

 

赎回/认沽权。没有适用于C系列优选的赎回或偿债基金条款。C系列优先股的所有已发行股票均已全额支付且不可评估。

 

转让代理和注册官。我们C系列优选的转让代理和注册商是VStock Transfer,LLC。

 

认股权证

 

2025年2月13日,我们发行了认股权证,初始可行使至多5,631,404股普通股(“认股权证”)。

 

在行使之前没有作为股东的权利。认股权证持有人(“认股权证持有人”)在行使本协议之前不享有作为公司股东的任何投票权、股息或其他权利,除非与因股票股息、拆分和其他相关交易而进行的某些调整有关。

 

行权价。认股权证的行使价相当于换股价的百分之一百一十(110%),即每股0.6446美元,于2030年4月4日到期。

 

认股权证的行使价可能会因某些稀释性普通股发行而调整,如认股权证表格中更全面的描述。认股权证持有人将无权行使其认股权证的任何部分,前提是该持有人连同其关联公司将在该行使生效后立即实益拥有超过4.99%(或经持有人选择,为9.99%)的已发行普通股股份数量。持有人可增加或减少实益所有权限制,最高可达9.99%,但条件是,任何增加实益所有权限制的措施在向公司发出此类变更通知后61天内才能生效。

 

无现金运动。如果在本协议行使时没有有效的登记声明登记,或其中所载的招股说明书无法用于认股权证持有人(“认股权证持有人”)转售认股权证股份,则认股权证也可以在该时间通过“无现金行使”的方式全部或部分行使,如认股权证表格中所述。

 

 

 

 

按比例分配。在认股权证尚未发行期间,如公司须在认股权证发行后的任何时间,以返还资本或其他方式(包括但不限于以股息、分拆、重新分类、公司重组、安排计划或其他类似交易的方式分配现金、股票或其他证券、财产或期权)(“分配”)向普通股股份持有人宣派或作出其资产的任何股息或其他分配(或收购其资产的权利),则在每一该等情况下,认股权证持有人有权参与该分配,其程度与认股权证持有人在紧接认股权证就该分配作出记录的日期之前持有在完全行使认股权证时可获得的普通股股份的数量相同,或者,如果没有作出该记录,则在将确定普通股股份的记录持有人参与该分配的日期(但前提是,如果认股权证持有人参与任何该等分配的权利将导致认股权证持有人超过实益所有权限制(定义见认股权证形式),则认股权证持有人无权参与该等分配(或因该等分配而导致的任何普通股股份的实益所有权),并且该分配的部分应为认股权证持有人的利益而暂时搁置,直至该时间(如有的话),由于其享有的权利不会导致持有人超过实益所有权限制。

 

基本面交易。如在认股权证尚未行使期间的任何时间,(i)公司在一项或多项相关交易中直接或间接影响公司与另一人或与另一人合并或合并,(ii)公司(或任何附属公司)直接或间接影响在一项或一系列相关交易中对其全部或几乎全部资产进行任何出售、租赁、许可、转让、转让、转让或以其他方式处置,(iii)任何直接或间接的购买要约,要约收购或交换要约(不论是由公司或其他人)完成,据此,普通股持有人被允许出售、投标或交换其股份以换取其他证券、现金或财产,并已被已发行普通股的百分之五十(50%)以上或公司普通股的投票权的百分之五十(50%)以上的持有人接受,(iv)公司在一项或多项相关交易中直接或间接影响任何重新分类,普通股的重组或资本重组或普通股有效转换为或交换为其他证券、现金或财产的任何强制股份交换,或(v)公司直接或间接在一项或多项相关交易中完成股票或股份购买协议或其他业务合并(包括但不限于重组、资本重组、分拆,合并或安排计划)与另一人或一群人进行合并,而该另一人或一群人据此取得超过百分之五十(50%)的已发行普通股股份或超过百分之五十(50%)的公司普通股股权的投票权(每项“基本交易”),则在认股权证的任何后续行使时,认股权证持有人有权根据认股权证持有人的选择,就紧接该基本交易发生前在该行使时本可发行的每份认股权证股份收取,承继人或收购法团或公司(如果是存续法团)的普通股股份数目,以及紧接认股权证表格所载认股权证可在紧接该基本交易之前行使的普通股股份数目的持有人因该基本交易而应收的任何额外代价(“替代代价”)。

 

公司赎回权。倘尾随五(5)日VWAP(定义见认股权证表格)较认股权证的初始行使价高出300%,公司有权但无义务赎回认股权证的任何未行使部分(“赎回金额”)。根据认股权证的条款及条件,于该等赎回时,认股权证持有人须行使认股权证,最多可追讨赎回金额。

 

特拉华州法律和我们经修订和重述的公司注册证书的反收购效力

 

以下段落概述了DGCL和我们经修订和重述的公司注册证书的某些规定,这些规定可能具有阻止对我们公司的收购的效果。该摘要并不旨在完整,其全部内容均受DGCL以及我们经修订和重述的公司注册证书和章程的约束和限定,其副本已在SEC存档。有关获取这些文件的指示,请参阅下文“附加信息”。

 

 

 

 

特拉华州一般公司法第203条

 

我们受《特拉华州一般公司法》第203条的约束,该条禁止特拉华州公司在任何相关股东成为相关股东之日起三年内与该股东进行任何业务合并,但以下例外情况除外:

 

在该日期之前,公司董事会批准了企业合并或导致该股东成为利害关系股东的交易;
在导致该股东成为感兴趣的股东的交易完成后,感兴趣的股东至少拥有交易开始时该公司已发行的有表决权股票的85%,为确定已发行的有表决权股票(但不包括感兴趣的股东拥有的已发行的有表决权股票),不包括(i)由身为董事和高级职员的人拥有的股份和(ii)员工参与人无权秘密确定根据计划持有的股份是否将在要约或交换要约中提出的员工股票计划;或者
在该日期或之后,企业合并由董事会批准,并在年度或股东特别会议上授权,而不是通过书面同意,以至少662/3%的已发行有表决权股份的赞成票(不属于相关股东所有)进行。

 

一般来说,第203节对企业合并的定义包括以下内容:

 

任何涉及公司和有关股东的合并或合并;
涉及利害关系股东的公司10%或以上资产的任何出售、转让、质押或其他处置;
除某些例外情况外,任何导致公司向有关股东发行或转让公司任何股票的交易;
涉及公司的任何交易,其效果是增加有关股东实益拥有的股票或公司的任何类别或系列的比例份额;或
感兴趣的股东收到公司或通过公司获得的任何损失、垫款、担保、质押或其他财务利益的利益。

 

一般而言,第203条将“感兴趣的股东”定义为与该人的关联公司和关联公司一起实益拥有或在确定感兴趣的股东地位之前三年内确实拥有该公司15%或更多已发行有表决权股票的实体或个人。

 

成立法团证明书及附例

 

我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会阻止潜在的收购提议或要约收购,或延迟或阻止我们公司控制权的变更。这些规定如下:

 

它们规定,股东特别会议只能由董事会、总裁或我们的董事会主席召集,或应拥有至少百分之五十(50%)的已发行和已发行普通股有表决权股份的在册股东的书面要求召开;
它们不包括在选举董事时累积投票的规定。在累积投票下,持有足够股份的少数股东可能能够确保选举一名或多名董事。没有累积投票可能会限制少数股东影响我们董事会变动的能力;和
它们允许我们发行“空白支票”优先股,其条款可能会确立,其股票可以在未经股东批准的情况下发行。

 

获授权但未发行股票的潜在影响

 

我们有普通股和优先股可供未来发行,无需股东批准。我们可能会将这些额外股份用于各种公司目的,包括未来的公开发行以筹集额外资金,以促进公司收购或作为股本股息的支付。

 

未发行和未保留的普通股和优先股的存在可能使我们的董事会能够向与现任管理层友好的人发行股票或发行优先股,其条款可能会使第三方试图通过合并、要约收购、代理权竞争或其他方式获得我们的控制权变得更加困难或受到阻碍,从而保护我们管理层的连续性。此外,董事会有酌情权决定指定、权利、优先权、特权和限制,包括每个系列优先股的投票权、股息权、转换权、赎回特权和清算优先权,所有这些都在DGCL允许的最大范围内,并受我们经修订和重述的公司注册证书中规定的任何限制的约束。授权董事会发行优先股并确定适用于此类优先股的权利和优先权的目的是消除与股东对特定发行的投票相关的延迟。发行优先股,虽然在可能的融资、收购和其他公司目的方面提供了可取的灵活性,但可能会导致第三方更难收购,或者可能阻止第三方收购我们大部分已发行的有表决权股票。