美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格20-F
|
|
根据1934年《证券交易法》第12（b）或（g）条作出的登记声明 |
或
|
|
根据《1934年证券交易法》第13或15（d）条提交的年度报告 |
截至2024年12月31日止财政年度
或
|
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
或
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的贝壳公司报告 |
委员会文件编号：001-41335
JE CleANTECH HOLDINGS LIMITED
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
开曼群岛
（成立法团或组织的管辖权）
3林地1区
新加坡738361
（主要行政办公室地址）
蜜蜂尹鸿，首席执行官
电话：+ 6563684198
邮箱：Elise.hong@jcs-echigo.com.sg
3林地1区
新加坡738361
（公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址）
根据该法第12（b）节登记或将要登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 注册的各交易所名称 | ||
|
|
|
|
根据该法第12（g）节注册的证券：无
根据该法第15（d）节有报告义务的证券：1无
请注明截至年度报告所涵盖期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
5,306，666股普通股，面值0.003美元，2024年12月31日
如果注册人是1933年《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
是☐没有
如果报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表明注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15D条提交报告。
是☐没有
用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。
是 ☒ 否 ☐
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
是 ☒ 否 ☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是新兴成长型公司。
| 大型加速文件管理器☐ | 加速归档程序☐ |
|
||
| 新兴成长型公司
|
如果按照美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。☐
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表明注册人使用了哪种会计基础来编制本备案中包含的财务报表：
|
|
国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则☐ | 其他☐ |
如果针对上一个问题已勾选“其他”，请用复选标记表明注册人选择遵循的财务报表项目：
第17项☐第18项☐
如果这是一份年度报告，请用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条。）
是☐没有
目 录
| 页 | |||
| 第一部分 | |||
| 项目1。 | 董事、高级管理层和顾问的身份 | 3 | |
| 项目2。 | 报价统计及预期时间表 | 3 | |
| 项目3。 | 关键信息 | 3 | |
| 项目4。 | 关于公司的信息 | 22 | |
| 第4a项。 | 未解决员工意见 | 57 | |
| 项目5。 | 经营和财务审查与前景 | 57 | |
| 项目6。 | 董事、高级管理人员和员工 | 84 | |
| 项目7。 | 大股东与关联交易 | 93 | |
| 项目8。 | 财务信息 | 94 | |
| 项目9。 | 要约及上市 | 95 | |
| 项目10。 | 附加信息 | 95 | |
| 项目11。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 105 | |
| 项目12。 | 权益类证券以外的证券的说明 | 105 | |
| 第二部分 | |||
| 项目13。 | 违约、拖欠股息和拖欠 | 106 | |
| 项目14。 | 证券持有人权利的重大变更及所得款项用途 | 106 | |
| 项目15。 | 控制和程序 | 106 | |
| 项目16。 | 保留 | 107 | |
| 项目16a。 | 审计委员会财务专家 | 107 | |
| 项目16b。 | Code of Ethics | 107 | |
| 项目16c。 | 首席会计师费用和服务 | 107 | |
| 项目16d。 | 审核委员会上市准则的豁免 | 108 | |
| 项目16e。 | 发行人和关联购买人购买股本证券的情况 | 108 | |
| 项目16F。 | 注册人核证会计师的变动 | 108 | |
| 项目16g。 | 公司治理 | 108 | |
| 项目16h。 | 矿山安全披露 | 108 | |
| 项目16i。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 108 | |
| 项目16J。 | 内幕交易政策 | 108 | |
| 项目16K。 | 网络安全 | 108 | |
| 第三部分 | |||
| 项目17。 | 财务报表 | 109 | |
| 项目18。 | 财务报表 | 109 | |
| 项目19。 | 附件 | 110 | |
| 签名 | 111 | ||
| 2 |
前瞻性陈述
这份20-F表格年度报告包含前瞻性陈述。前瞻性陈述是对未来事件或结果的预测，陈述是否成真受到许多风险和不确定性的影响。这些陈述通常可以通过使用诸如“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“近似”或“继续”或其否定等术语来识别。公司的实际结果或活动将可能与本年度报告中描述的公司的预计结果或活动不同，这种差异可能是重大的。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致公司的实际结果和业绩与这些陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩和成就不同。换句话说，我们的表现可能与前瞻性陈述所暗示的大相径庭。您应该仔细审查本年度报告中包含的所有信息。
您应该仅依赖于反映管理层截至本年度报告日期的观点的前瞻性陈述。我们不承担公开修改或更新这些前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。您还应该仔细查看我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中描述的风险因素。1995年的《私人证券改革法案》包含了公司进行此类披露所依赖的前瞻性陈述的安全港。关于“安全港”，我们特此确定可能导致实际结果与我们或代表我们所做的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的重要因素。可能造成这种差异的因素包括但不限于项目3下标题为“风险因素”一节中讨论的因素。-“关键信息。”
财务报表和货币列报
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表，并以美元公布我们的财务报表。
参考资料
在这份年度报告中，“中国”指除香港特别行政区以外的中华人民共和国所有地区。“我们”、“我们的”、“我们”、“集团”及“公司”指的是佳益净科控股控股有限公司，如文意有所指或暗示，则指我们的直接及间接附属公司。提到“美元”，“美元”或“美元”是指美元，“新元”是指新加坡元。
第一部分
项目1。董事、高级管理层和顾问的身份
不适用
项目2。报价统计及预期时间表
不适用
项目3。关键信息
A.保留
B.资本化和负债
不适用
| 3 |
C.要约原因及所得款项用途。
不适用
D.风险因素
您应该仔细考虑以下风险，连同本年度报告中包含的所有其他信息。实现下文所述的任何风险都可能对我们的业务、经营业绩和未来前景产生重大不利影响。
与我们的业务和行业相关的风险
我们只有有限数量的客户群体，我们的业务在很大程度上依赖于我们主要客户群体的需求以及我们与他们的关系。我们在吸引新客户方面可能不成功。
截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度，我们从前五名客户群体产生的总销售额分别占我们收入的约68.1%、66.1%和70.1%。特别是，向主要从事制造硬盘驱动器（“HDD”）和半导体的最大客户集团的销售额分别约为410万新加坡元、440万新加坡元和780万新加坡元，分别占我们截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度收入的约22.0%、24.2%和40.4%。
因此，我们的销售将受到我们与主要客户群体，特别是我们最大的客户群体的关系或需求的变化，以及可能影响他们向我们购买的其他因素的重大影响，其中许多因素超出了我们的控制范围。我们的客户群体经营所在市场的经济状况及其业务扩张计划的任何不利变化都可能对他们的采购做法产生负面影响，并导致对我们的产品和服务的需求减少。此外，我们的销售清洁系统和其他设备业务以及我们的集中洗碗和一般清洁服务业务的客户群体数量有限。如果我们的主要客户群体不向我们下达新订单，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。除了与现有客户保持和发展我们的业务外，我们业务的成功还取决于我们吸引新客户的能力。如果我们无法吸引新客户，我们的业务增长将受到阻碍，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。
我们的大量收入依赖于我们最大的客户群体。
截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度，我们的大部分收入来自我们最大的客户群体。截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度，我们对该客户群体的销售额分别约为410万新加坡元、440万新加坡元及780万新加坡元，分别占该年度总收入的约22.0%、24.2%及40.4%。我们预计，如果我们不能扩大我们的客户群和我们的地理覆盖范围，这一客户群体将在相当长的一段时间内继续占我们总收入的很大一部分。无法保证我们将能够保持该客户群的相同或实现更高的销售金额。我们对这类客户群体的销售将受到该集团内公司的经营业绩的影响，而这又可能受到许多因素的影响，例如全球和/或区域政治、经济或社会状况、外贸或货币政策、法律或监管要求或税收或关税制度、对其产品的需求以及对其产品的销售和营销策略的实施。如果我们最大客户群体内的公司无法成功推出其产品的营销计划，或者如果政治、经济或社会状况、外贸或货币政策、法律或监管要求或税收或关税制度发生任何重大不利变化，或者如果对其产品的需求大幅减弱，并且如果我们无法开发新客户并获得规模相当或条款基本相同的采购订单，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。此外，如果我们未能实现更多元化的收入或减少我们对此类客户群体的依赖，或者如果我们未能按照可比商业条款从其他客户获得类似水平的业务，从而可以部分或全部抵消来自我们最大客户群体的收入减少，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。
| 4 |
此外，我们的清洁系统和其他设备业务的客户一般不会长期承诺向我们购买约定的金额。因此，客户产品开发计划的任何实质性变化也可能直接影响其对我们产品的需求。如果我们未能向我们的客户报价具有竞争力的价格，如果我们的产品质量不符合我们客户的规格，或者如果我们与客户的业务关系受到任何干扰，我们可能无法从该客户那里获得进一步的业务。由于任何原因向我们的任何客户销售的任何显着减少，包括我们与他们的业务关系的任何中断，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们受制于与我们的生产和加工设施的运营有关的风险。
我们的运营依赖于我们的JCS设施和卫生设施。我们的生产和加工设施面临生产过程中发生的事故导致运营故障的风险，包括但不限于有问题的机器、公用事业暂停、人为错误或低于标准的产量或效率。我们的任何生产和加工设施因意外或灾难性事件或其他原因而导致的任何生产和加工设施的任何中断或长时间暂停生产，或任何损坏或破坏，可能会阻止我们开展销售清洁系统和其他设备以及向我们的客户提供集中洗碗服务的业务，进而可能对我们的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。此外，生产过程的任何中断或暂停或未能及时向我们的客户提供我们的产品和/或服务可能会导致违约和销售损失，并使我们面临与我们的客户的相关合同项下的责任和支付赔偿的要求、诉讼和对我们声誉的损害，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们的生产和加工设施的运营也受到与我们的生产过程有关的风险和问题的影响，例如机械和系统故障、设备升级和机器设备交付的延迟，其中任何一项都可能导致生产过程的中断或暂停以及产量减少。
此外，在我们的生产和加工设施中使用机器或设备可能会导致我们的工人发生事故或受伤，这可能会中断我们的运营并导致法律和监管责任。虽然在截至2022年12月31日、2023年或2024年12月31日止年度或2025年1月1日至今期间，我们的工人没有涉及任何工伤事故或遭受任何工伤，但我们无法保证未来不会发生任何此类事故或伤害，从而可能导致运营故障。任何此类运营故障、中断或暂停可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。
我们的清洁系统和其他设备业务的非经常性意味着我们无法保证能够获得新订单，导致收入波动。
我们不与客户订立任何长期协议以销售清洁系统及其他设备，并按订单销售清洁系统及其他设备。因此，我们的客户没有义务继续向我们授予合同或向我们下订单，也无法保证我们将能够在未来获得新的订单。在这方面，我们能够从中获得的合同和订单数量以及收入金额受到一系列因素的影响，这些因素包括但不限于我们客户的业务变化以及市场和经济状况的变化。
因此，我们未来是否能够获得新的合同和订单存在不确定性，如果本集团未能获得新的合同或合同价值、规模和/或利润率与之前的订单相当的订单，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。
| 5 |
我们并无就提供集中洗碗及一般清洁服务订立长期协议，亦无保证该等协议将于日后续期。
我们提供集中洗碗服务及一般清洁服务的协议期限通常为一至两年。我们的客户没有义务在协议到期时续签协议或再次聘请我们提供此类服务。我们与客户没有任何长期协议。
无法保证我们的现有客户将续签他们的协议，或我们将能够从我们的现有客户和新客户那里获得具有类似或更好条款的新合同。如果我们无法从现有或新客户获得新合同，收入可能会大幅减少，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。
我们依赖于我们的关键管理团队和我们经验丰富且技术娴熟的人员，如果我们无法留住他们或吸引合适的替代者，我们的业务可能会受到严重干扰。
我们的业绩取决于我们的董事和高级管理层的持续服务和表现，因为他们在指导我们的业务战略和未来计划的实施方面发挥着重要作用。我们还依赖于我们的关键员工，Wui Chin Hou先生和Zhao Liang先生。我们经验丰富的管理团队多年来与客户建立的关系对我们业务的未来发展很重要。如果我们的任何董事、高级管理层的任何成员或我们的任何关键员工要终止他们的服务或雇佣，我们无法保证我们将能够及时找到合适的替代人选。这些关键人员中的任何一人失去服务和/或未来无法识别、雇用、培训和留住其他合格的工程、技术和运营人员，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
鉴于本集团的主席、执行董事兼首席执行官Hong Bee Yin女士对我们业务的各个关键方面（包括业务发展和运营）作出重大贡献，本集团的持续成功和增长取决于我们能否留住她的服务。虽然我们为洪女士的生命提供关键人物人寿保险，但失去洪女士作为我们的主席、执行董事和首席执行官的服务可能会对我们的业务、未来计划和前景产生重大不利影响。
我们的运营也依赖于经验丰富的技术人员，我们设计和制造优质产品以及提供良好客户服务的能力在很大程度上取决于我们是否能够为我们的运营确保足够的技术人员。特别是，我们依靠我们的合格工程师团队来设计和制造我们的清洁系统。如果我们无法聘用合适的人员，如果我们的人员没有履行其职责，或者如果我们遇到有经验和技术人员的高更替率而没有合适、及时或充分的替代，我们的产品和/或服务质量可能会下降，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。
我们可能会受到客户所从事行业前景的影响。
我们的清洗系统和其他设备销售业务在很大程度上依赖于主要客户的订单和合同，这些客户主要在新加坡和马来西亚的硬盘驱动器、半导体和工业电子设备/产品制造行业。我们提供的集中洗碗服务和辅助服务依赖于新加坡食品和饮料行业客户的合同。因此，我们依赖这些行业的前景，并间接受到这些行业的不确定性和业务波动的影响。因此，如果此类行业的增长和发展出现任何放缓，迫使行业参与者减少其资本支出和预算，我们的业务可能会受到不利影响。这些行业还受制于行业周期、一般市场和经济状况以及政府政策和支出的影响，这些都是我们无法控制的因素。由于这些因素导致的新合同和订单数量下降可能会导致我们在更具竞争性的环境中运营，我们也可能需要在定价方面更具竞争力，这反过来可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。
| 6 |
乌克兰战争和中东冲突可能对我们的业务和业务结果产生重大不利影响。
关于全球敌对行动的影响和持续时间的不确定性，包括乌克兰爆发战争、以色列-加沙和真主党冲突以及任何相关的军事行动，已经影响到全球经济市场，包括石油和天然气价格的急剧上涨，而这场冲突的不确定解决可能会对全球经济造成旷日持久和/或严重的破坏。俄罗斯对乌克兰的军事干预导致并可能导致美国、欧盟和其他国家对俄罗斯实施额外制裁。俄罗斯的军事入侵和由此产生的制裁可能会对全球能源和金融市场产生不利影响，从而可能影响我们客户的业务和我们的业务，尽管我们对俄罗斯或毗邻的地理区域没有任何直接敞口。此外，俄罗斯和乌克兰是半导体所需关键矿物的主要出口国，这可能对我们的许多客户产生重大负面影响。军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的程度和持续时间无法预测，但可能是巨大的。俄罗斯军事行动或由此产生的制裁造成的任何此类干扰都可能放大本节所述其他风险的影响。我们无法预测乌克兰局势的进展或结果，因为冲突和政府反应正在迅速发展，超出了他们的控制范围。此外，以色列和哈马斯之间最近的武装冲突是高度不可预测的，这场冲突可能导致进一步的重大市场和其他混乱，包括大宗商品价格大幅波动、能源资源供应、金融市场不稳定、政治和社会不稳定以及网络攻击和间谍活动增加。影响该地区的长期动乱、加剧的军事活动或更广泛的制裁可能对全球经济产生重大不利影响，而这种影响反过来可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们可能无法满足客户的规格要求或跟上快速变化的技术发展。
由于技术的新发展，我们客户的需求可能会发生变化。我们未来的成功取决于我们是否有能力推出更好的清洁系统，以满足客户不断变化的市场需求，特别是与客户销售的新产品兼容的新清洁系统。我们的客户的偏好和购买模式会因各自行业的技术发展而迅速变化。无法保证我们将能够及时响应客户的规格变化。我们的成功取决于我们调整产品以适应客户要求和规格的能力。也无法保证我们将能够充分和迅速地响应客户偏好的变化，对我们的产品或服务做出相应的调整，如果不这样做，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们很容易受到原材料成本或供应波动的影响。
不锈钢、铝和电子元件等原材料费用是我们收入成本的最大组成部分，分别占我们截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度总收入成本的约57.8%、40.5%和40.7%。截至目前，原材料费用占我们总收入成本的百分比没有发生重大变化。原材料短缺或原材料成本增加可能对我们的运营和盈利能力产生重大不利影响，并且无法保证我们将能够以可比价格和质量确定合适的替代品，以满足我们的合同要求。
由于我们的合同价格是在我们的客户确认订单时确定的，我们很难管理我们的清洁系统和其他设备的定价，以将任何成本增加转嫁给我们的客户。在原材料短缺的情况下，这类关键材料的采购价格可能会因此出现材料上涨。在这种情况下，如果我们无法将此类价格上涨转嫁给我们的客户，我们的生产成本将会增加，因此我们的毛利率和盈利能力可能会受到不利影响。
| 7 |
我们采购这类原材料的价格，主要由市场力量，如这类原材料的相关供需情况，以及我们与供应商的议价能力决定。在截至2024年12月31日的财政年度内，我们的大部分原材料通常可从市场上获得，尽管它们的价格受到市场力量的影响。我们监测这些原材料的供应和成本趋势，并采取适当行动以获得我们生产所需的材料。我们预计关键材料成本的波动将继续影响我们的利润率，尽管不是实质性的。
我们采购的所有原材料，包括不锈钢、铝和电子元件，都是从多家供应商处采购的，以确保向我们的生产和加工设施提供充足的供应和高效的交付。
我们面临与计算机硬件或软件系统以及潜在的计算机系统故障和中断有关的风险。
我们的部分工作是由用于设计和工程工作的计算机和软件系统进行的，例如安西斯 Discovery、SolidWorks和AutoCAD软件系统。截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度，我们聘请第三方信息技术服务提供商为我们的各种硬件和软件系统提供支持服务。我们集团的计算机系统目前位于我们在新加坡的办事处，访问仅限于授权人员。我们的计算机硬件和软件系统和/或数据存储设施发生物理故障和/或损坏，可能会导致数据丢失。此外，我们的软件系统可能容易因我们无法控制的事件而中断，包括但不限于电信或电力故障、计算机病毒、黑客和其他安全问题，任何此类中断或故障都可能扰乱我们的业务和运营。无法保证我们有足够的能力保护我们的计算机硬件和软件系统以及数据存储设施免受所有可能的损害，包括电信或电力故障或其他意外事件。
我们受到环境、健康和安全法规和处罚，并可能受到新的和不断变化的法律法规的不利影响。
我们受有关环境保护和工作场所健康与安全的法律、法规和政策的约束。我们被要求根据此类适用的法律法规采取措施控制我们的生产和加工设施的污染物质、有毒物质或有害物质的排放和噪音，并实施此类措施以确保我们员工的安全和健康。对现行法律、法规或政策的修改，或在清洁系统或洗碗行业实施新的法律、法规和政策，可能会对我们目前的做法施加新的限制或禁令。我们可能会产生大量成本和开支，并需要预算额外资源以遵守任何此类要求，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们可能无法成功实施我们的业务战略和未来计划。
作为我们业务战略和未来计划的一部分，我们打算扩大我们的产品组合，扩大我们的研发和工程团队，加强我们的清洗系统和其他设备的生产能力，并提高我们的集中式洗碗服务业务的生产效率。虽然我们根据我们对业务前景的展望计划了此类扩张，但无法保证此类扩张计划将在商业上取得成功或这些扩张计划的实际结果将符合我们的预期。我们扩张计划的成功和可行性取决于我们能否成功实施我们的研发项目、雇用和留住熟练员工以有效执行我们的业务战略和未来计划以及实施战略业务发展和营销计划，以及未来现有客户和新客户对我们的产品和服务的需求增加。
此外，实施我们的业务战略和未来计划可能需要大量资本支出以及额外的财务资源和承诺。无法保证这些业务战略和未来计划将实现预期结果或结果，例如收入增加将与我们的投资成本或产生任何成本节约、提高运营效率和/或提高我们运营的生产力的能力相称。也无法保证我们将能够以有利的条件获得融资，如果有的话。如果我们未来计划的结果或结果没有达到我们的预期，如果我们未能实现足够的收入水平或如果我们未能有效地管理我们的成本，我们可能无法收回我们的投资成本，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到不利影响。
| 8 |
劳动力成本增加可能会影响我们的财务业绩。
清洁设备行业和洗碗行业在新加坡都面临劳动力短缺和劳动力成本上升的问题。这可能导致新加坡涉及制造业部门的公司需要雇用更多的外国工人。如果我们无法招聘和留住足够的合格员工，包括外籍工人，以供我们执行业务，或者如果我们不得不增加成本以吸引和维持这些员工，我们的经营业绩和财务业绩可能会受到重大不利影响，我们未来的增长可能会受到抑制。此外，我们可能无法招聘实施业务战略所需的额外工作人员。截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，我们分别产生约450万新加坡元、400万新加坡元及540万新加坡元的雇员福利开支，分别占总收入约24.2%、22.2%及28.0%。虽然我们的劳工成本会因招聘额外员工而增加，但无法保证我们的收入或毛利会相应增加。因此，如果在实施该等计划投资后，我们无法就我们的销售清洁系统和其他设备业务以及我们的集中洗碗和辅助服务业务获得更多订单，我们的业务、财务状况和盈利能力可能会受到不利影响。
不续签许可证和营业执照将对我们的经营产生重大不利影响。
为了开展我们的业务运营，我们需要从各个政府当局和组织获得一定的许可、执照和证书。截至本年度报告日期，我们已取得经营业务的所有材料许可和执照。然而，其中某些许可证和执照须由相关政府当局和组织定期更新和重新评估，与此相关的合规标准可能会发生变化。不续签我们的许可证、执照和证书将对我们的运营产生重大不利影响。如果没有这些许可证、执照和证书被授予或更新，我们将无法开展我们的业务。此外，如果对我们的许可、执照或证书的合规标准有任何后续修改、增加或新的限制，我们可能会付出高昂的代价来遵守这些合规标准的后续修改、增加或新的限制。在这种情况下，我们可能会为遵守可能对我们的盈利能力产生不利影响的此类新的或修改的标准而产生额外成本。
我们依赖于我们的分包商的工作质量。
我们聘请第三方分包商，主要是在生产和制造我们的清洁系统和其他设备期间的具体工作，以及为我们的集中洗碗作业和不时的现场清洁服务提供劳动力。我们一般会根据分包商的定价、服务质量、容量和市场声誉来选择他们。然而，无法保证分包商将符合本集团及客户的要求。我们可能无法像我们自己的员工那样直接和高效地监控分包商的表现。由于我们仍然对根据客户的要求和合同条款交付产品和/或服务负有合同责任，我们的分包商的任何延误、不履约或履约情况不佳都可能导致我们违反与客户的合同，并使我们面临损害风险。如果发生此类事件，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并对我们集团的声誉造成损害。
我们面临客户的信用风险。
我们向客户提供信贷条件。截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度，我们的平均应收账款周转天数分别约为86.7天、96.7天和87.7天。我们的平均应收账款周转天数从截至2023年12月31日止财政年度的约96.7天减少至截至2024年12月31日止年度的约88.6天，主要是由于在接近截至2024年12月31日止年度期间的销售额减少。
我们的客户可能无法及时或根本无法履行其对我们的合同付款义务。我们的客户延迟付款、取消付款或违约的原因可能包括资不抵债或破产，或由于各自的客户逾期付款而导致融资或营运资金不足。虽然在截至2022年12月31日、2023年或2024年12月31日止年度，我们没有遇到客户取消任何材料订单的情况，但无法保证我们的客户不会在未来及时或根本不会取消其订单和/或拒绝付款。我们可能无法通过法律诉讼强制执行我们的合同权利以接收付款。如果我们无法向客户收款，我们仍有义务及时向供应商付款，因此我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
| 9 |
如果我们无法维护和保护我们的知识产权，或者第三方声称我们侵犯了他们的知识产权，我们的业务可能会受到影响。
我们的业务部分取决于我们识别和保护专有信息和其他知识产权的能力，例如我们的客户名单以及信息和业务方法。我们依靠商业秘密、保密政策、保密和其他合同安排以及版权和商标法来保护我们的知识产权。然而，我们可能没有充分保护这些权利，向第三方披露或由第三方使用这些权利可能会损害我们的竞争地位。我们无法发现未经授权使用，或采取适当或及时措施强制执行，我们的知识产权可能会损害我们的业务。此外，第三方可能会声称我们的业务运营侵犯了他们的知识产权。这些索赔可能会损害我们的声誉，成为需要辩护的经济负担，分散我们管理层的注意力，并阻止我们提供一些服务。知识产权越来越多地存储或携带在移动设备上，例如笔记本电脑，如果移动设备丢失或被盗，并且信息没有得到充分的保护或加密，这就增加了无意泄露的风险。这也使得有权访问我们系统的人，或获得未经授权访问的人更容易窃取信息并利用它对我们不利。允许将越来越多的信息存储在移动设备或第三方“云”服务器上的技术进步可能会增加这些风险。
如果我们未能维持有效的内部控制系统，我们可能无法准确或及时报告我们的经营业绩或防止欺诈，投资者信心和我们普通股的市场价格可能会受到重大不利影响。
虽然我们的管理层认为我们对财务报告的内部控制是有效的，但我们的独立注册会计师事务所没有对我们对财务报告的内部控制进行审计。在进行自己的独立测试后，如果它对我们的内部控制或我们的控制的记录、设计、操作或审查水平不满意，或者如果它对相关要求的解释与我们不同，它可能会发布一份合格的报告。我们作为一家上市公司的报告义务也可能在可预见的未来对我们的管理、运营和财务资源和系统造成负担，从而使我们可能无法及时完成我们的评估测试和任何必要的补救措施。
有效的财务报告内部控制对于我们提供可靠的财务报告是必要的，并且连同适当的披露控制和程序，旨在防止欺诈。不能保证我们的内部控制将继续得到有效实施。
我们未能实施和维持对财务报告的有效内部控制可能会导致我们的财务报表出现错误，从而可能导致我们的财务报表重述，导致我们未能履行我们的报告义务，并导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能导致普通股的市场价格波动和下跌。
在2022年4月完成首次公开发行后，我们成为了一家受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》约束的美国上市公司。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条或第404条要求我们在20-F表格的年度报告中包含管理层关于我们对财务报告的内部控制的报告。此外，如果我们不再是《乔布斯法案》中定义的“新兴成长型公司”，我们的独立注册公共会计师事务所必须每年证明并报告我们对财务报告的内部控制的有效性。
在记录和测试我们的内部控制程序的过程中，为了满足第404节的要求，我们可能会发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点和缺陷。上市公司会计监督委员会（PCAOB）将重大缺陷定义为“财务报告内部控制方面的缺陷，或缺陷的组合，因此存在无法及时防止或发现年度或中期报表重大错报的合理可能性。”
| 10 |
此外，如果我们未能保持我们对财务报告的内部控制的充分性，由于这些标准不时被修改、补充或修订，我们可能无法持续得出结论，我们根据第404节对财务报告拥有有效的内部控制。一般来说，如果我们未能维持有效的内部控制环境，我们的财务报表可能会出现重大错报，无法履行我们的报告义务，这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。这反过来可能会限制我们进入资本市场，损害我们的经营业绩，并导致我们普通股的交易价格下降。此外，对财务报告的内部控制不力可能会使我们面临更大的欺诈、滥用公司资产和美国证券法规定的法律诉讼的风险，并可能使我们从纳斯达克退市、受到监管调查以及民事或刑事制裁。
我们可能无法发现、阻止和防止我们的员工或其他第三方实施的所有欺诈或其他不当行为。
我们面临员工或其他第三方欺诈或其他不当行为的风险。此类当事人的不当行为可能包括盗窃、未经授权的商业交易、贿赂或违反适用的法律法规，这些行为可能难以发现或预防。我们并不知悉在截至2022年12月31日、2023年或2024年12月31日止年度，或在2025年1月1日至本年度报告日期期间，有任何涉及雇员和其他第三方的欺诈、盗窃或其他不当行为对我们的业务和经营业绩产生任何重大不利影响。然而，不能保证未来不会出现任何此类情况。我们可能无法预防、发现或阻止所有不当行为的发生。任何危害我们利益的不当行为，可能包括未被发现的过去行为或未来行为，可能会使我们蒙受财务损失并损害我们的声誉，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们可能会受到负面宣传的伤害。
我们在竞争激烈的行业运营，市场上还有其他公司提供类似的产品和服务。我们通过口碑获得大部分客户，我们依赖客户的积极反馈。因此，客户对我们的清洁系统和其他设备以及我们的集中洗碗和辅助服务的满意度，对于我们业务的成功至关重要，因为这也将导致我们现有客户的潜在推荐。如果我们未能满足客户的期望，我们的产品和/或服务可能会出现负面反馈，这可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。如果我们无法保持较高水平的客户满意度或任何客户不满未得到充分解决，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景也可能受到不利影响。
我们的声誉也可能因报道、主要报纸和论坛等出版物的负面宣传或任何其他负面宣传或谣言而受到不利影响。概不保证本集团未来不会出现负面宣传或该等负面宣传不会对我们的声誉或前景造成重大不利影响。这可能导致我们无法吸引新客户或留住现有客户，并可能反过来对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的保险范围可能不够。
我们为我们的主要资产和业务维持保险范围，包括涵盖厂房和机器、火灾、盗窃、事故和关键人物人寿保险的保险。然而，我们没有或无法就某些经营风险产生的损失，例如恐怖主义行为获得保险。我们的保险单可能不足以覆盖我们在所有事件中的所有损失。某些事件的发生，包括欺诈、被调查当局没收或我们的员工或第三方犯下的不当行为、恶劣天气条件、战争、洪水和停电，可能无法由我们的保险单充分承保（如果有的话）。如果我们的损失超出保险范围或不在我们的保单范围内，我们可能会承担此类损失。我们的保险费也可能因索赔而大幅增加。在这种情况下，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。
| 11 |
我们面临战争行为、恐怖袭击、流行病、政治动乱、恶劣天气条件和其他不可控事件方面的风险。
不可预见的情况和其他因素，如停电、劳资纠纷、恶劣天气条件或其他灾难、流行病或传染病爆发，如新冠疫情、严重急性呼吸系统综合症、中东呼吸系统综合症、埃博拉或其他传染病，可能会扰乱我们的运营，并对我们的生产和加工设施造成损失和损害，战争行为、恐怖袭击或其他暴力行为可能会进一步对全球金融市场和消费者信心产生重大不利影响。我们的业务还可能受到我们经营所在国家的宏观经济因素的影响，例如一般经济状况、市场情绪、社会和政治动荡以及监管、财政和其他政府政策，所有这些都超出了我们的控制范围。任何此类事件都可能对我们的业务、市场、客户和供应商造成损害或中断，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们面临外币汇率波动带来的风险。
我们的业务面临某些外汇风险，因为我们的报告货币为新加坡元，而我们的海外销售和采购在截至2022年12月31日、2023年和2024年的年度内以美元计价。如果本集团的销售、采购和运营成本不是以同一货币计值，并且在我们的客户和我们的供应商开具发票和付款之间存在时间差异，我们可能会因以我们报告货币以外的货币进行的交易而产生外币汇兑损益。
我们可能会受到我们和我们的客户和供应商经营所在国家或我们打算扩展到的国家的政治、经济、监管或社会状况的不利变化的影响。
我们和我们的客户和供应商受我们和我们的客户和供应商经营所在或我们打算扩展我们的业务和运营的每个国家的法律、法规和政府政策的管辖，例如新加坡、马来西亚、泰国、比利时和韩国。我们的业务和未来增长取决于这些国家的政治、经济、监管和社会状况，这是我们无法控制的。任何经济衰退、政策变化、货币和利率波动、资本管制或资本限制、劳动法、环境保护法律法规的变化、关税和税收以及对这些国家进出口的限制都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
全球金融市场和整体经济的不利情况可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。
全球金融市场和整体经济的不利情况可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。
虽然我们目前的业务在新加坡运营，但我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到新加坡和全球范围内超出我们控制范围的政治、经济、社会和法律发展的不利影响。这些政治和经济不确定性包括但不限于战争风险、恐怖主义、利率变化、经济增长率、政府的财政和货币政策、通货膨胀、通货紧缩、税收方法和税收政策、失业趋势，以及其他影响消费者信心、支出和旅游的事项。
此外，美中贸易问题等地缘政治事件的负面发展可能会给全球经济带来不确定性。任何此类问题都可能导致对相关国家实施报复性和/或威胁实施报复性措施。这可能导致金融市场波动。尽管有关全球贸易政策的讨论仍在继续，但关税、附加税或其他限制性贸易措施或反措施最终是否会实施，如果是，任何此类措施的范围、影响和持续时间仍存在很大的不确定性。实施限制性贸易措施或反措施，如果在任何时期实施，可能会对公司的运营和整体财务业绩产生不利影响，并可能对美国和/或全球经济产生重大不利影响。其他国家的任何报复措施或旷日持久的贸易争端都可能进一步增加监管的不确定性。尽管公司继续监测贸易政策并调整其战略，但任何长期的限制性贸易措施都可能对整体市场状况产生负面影响。这种变化的性质和程度很难预测，可能会给全球经济和/或政治环境带来不确定性。无法保证我们将能够发展我们的业务，或者我们将能够对经济状况的任何变化迅速做出反应。如果我们未能对不断变化的经济状况做出及时反应，我们的业绩和盈利能力可能会受到不利影响。如果这些情况在未来恶化，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。
| 12 |
我们可能会面临库存过时的风险。
截至2022年、2023年和2024年12月31日，我们的存货分别为1190万新元、1410万新元和1260万新元。与截至2023年12月31日止年度相比，截至2024年12月31日止年度的库存减少，主要是由于截至2024年12月31日止年度的材料采购减少。
截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度，我们的存货周转天数分别为122.0天、346.7天和346.2天。
我们的业务依赖客户对我们产品的需求。客户对我们产品需求的任何减少都可能对我们的产品销售产生不利影响，进而可能导致库存过时、库存价值下降或库存核销。在这种情况下，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。
我们的业务受到各种网络安全和其他运营风险的影响。
我们每天都面临与我们的业务相关的各种网络安全和其他运营风险。我们严重依赖财务、会计、通信和其他数据处理系统以及操作它们的经验丰富的工作人员来安全地处理、传输和存储敏感和机密的客户信息，并与我们的员工、客户、合作伙伴和供应商进行沟通。我们在业务运营中也依赖各种第三方软件和基于云的存储平台以及其他信息技术系统。由于篡改或破坏我们的网络安全系统或其他原因，包括由于我们无法控制的原因，这些系统可能无法正常运行或被禁用。
我们的客户通常向我们提供敏感和机密信息，作为我们业务安排的一部分。我们很容易受到试图获得未经授权访问此类敏感和机密客户信息的企图的影响。我们还可能受到涉及泄露和破坏敏感和机密客户信息以及我们的专有信息的网络攻击，这可能是由于员工或代理未遵循数据安全程序或第三方的行动，包括政府当局的行动造成的。尽管网络攻击迄今尚未对我们的运营产生实质性影响，但我们所依赖的对我们或第三方网络安全系统的破坏可能涉及旨在未经授权访问和披露敏感和机密的客户信息和我们的专有信息、破坏数据或禁用、降级或破坏我们的系统的攻击，通常是通过引入计算机病毒和其他手段，并且可能来自各种各样的来源，包括国家行为者或其他未知的第三方。使用移动技术的增加可能会加剧这些和其他操作风险。
我们无法向您保证，我们或我们所依赖的第三方将能够预测、检测或实施针对频繁变化的网络攻击的有效预防措施。我们在维护和加强适当保护以跟上日益复杂的攻击方法方面可能会产生巨大的成本。除了实施数据安全措施外，我们还要求我们的员工对我们所持有的专有信息进行保密。如果员工未能遵循适当的数据安全程序导致机密信息的不当发布，或者我们的系统受到其他损害、故障或禁用，我们可能会遭受业务中断、财务损失、对客户的责任、监管制裁和我们的声誉受损。
与我司证券相关的风险
2022年11月3日，我们收到了来自纳斯达克的书面通知，通知显示，由于我们普通股过去连续30个工作日的收盘买入价低于每股1.00美元，我们不再满足纳斯达克规则5550（a）（2）下的最低买入价格要求（“最低买入价格要求”）（“上市规则”）。截至2023年11月3日，我们重新遵守最低投标要求上市规则，该事项已结案。
| 13 |
随后，于2023年12月14日，我们收到另一份来自纳斯达克股票市场有限责任公司上市资格部的书面通知（“2023年纳斯达克通知”），其中指出，我们的普通股未能按照最低投标价格要求在过去连续30个工作日内保持1.00美元的最低投标价格。收到2023年纳斯达克通知并未导致我们的普通股立即退市，也不会立即影响我们的普通股在纳斯达克资本市场上市或交易，代码为“JCSE”。
根据纳斯达克上市规则第5810（c）（3）（a）条，我们有一段从2023年纳斯达克通知之日起180个日历天的合规期，或直到2024年6月11日，以重新遵守最低投标要求。如果在2024年6月11日之前的任何时间，我们普通股的收盘出价至少连续10个工作日为1.00美元，我们将被视为重新遵守了最低投标要求，在此之后，纳斯达克将提供合规的书面确认，此事将结束。
截至2024年6月11日，该公司没有重新遵守该规则，因此没有资格获得第二个180天的补救期。因此，该工作人员决定将公司普通股摘牌，在2024年6月26日开盘时暂停公司普通股的交易，并向美国证券交易委员会（“SEC”）提交表格25-NSE，该表格将取消公司证券在纳斯达克股票市场的上市和登记（“摘牌决定”）。该公司要求以书面提交为基础举行听证会，费用为20,000美元，并提议以1比3的比例进行股份合并，以纠正不遵守最低投标价格要求的情况。见下文“近期发展–股份合并”。
随后，截至2024年8月1日，我们告知纳斯达克，我们普通股的交易价格已连续十天收盘于或高于1.00美元的最低买入价，因此满足了最低买入价要求。
于2024年8月27日，我们收到一封日期为2024年8月27日的函件（“合规函”），该函件来自纳斯达克上市资格部。合规信告知我们，我们已重新遵守《上市规则》第5550（a）（2）条中关于纳斯达克最低投标价格要求的规定，这是丨纳斯达克纳斯达克听证小组日期为2024年7月15日的决定所要求的。据此，我们的普通股继续在纳斯达克资本市场上市，纳斯达克认为此事已经结束。请参阅“公司信息-公司历史-近期和其他发展-纳斯达克缺陷。”
如果未来我们的普通股从纳斯达克退市，我们可能会面临重大的不利后果，包括：
| ● | 我们普通股的市场报价有限； |
| ● | 我们普通股的流动性减少； |
| ● | 确定我们的普通股是“仙股”，这将要求交易我们股票的经纪人遵守更严格的规则，并可能导致我们普通股的二级交易市场交易活动水平降低； |
| ● | 有限的新闻和分析师报道；和 |
| ● | 未来增发证券或获得额外融资的能力下降。 |
此外，只要我们的普通股在纳斯达克上市，美国联邦法律就会阻止或阻止各州对其销售进行监管，尽管该法律确实允许各州在涉嫌欺诈的情况下对公司进行调查，如果发现存在欺诈活动，那么各州可以对其销售进行监管或禁止。如果我们不再在纳斯达克上市，我们将受到我们发行股票的每个州的法规的约束。
| 14 |
某些公众持股量与我们的公众持股量相当的公司最近的首次公开发行经历了极端波动，这似乎与其业务的基本表现无关。我们经历了类似的波动，这使得我们很难评估我们普通股的价值。
除了下文“-我们普通股的活跃交易市场可能不会持续，我们普通股的交易价格可能会大幅波动”中提到的风险外，我们的普通股一直受到极端波动的影响，这似乎与我们业务的基本表现无关。近期，与我国上市流通、首次公开发行规模相当的公司，都出现了股价极端上涨、随后价格快速下跌的情况，而这样的股价波动，似乎与各自公司的基础业绩并无关联。尽管这种波动的具体原因尚不清楚，但我们的公众持股量可能会放大少数股东采取的行动对我们普通股价格的影响，这可能会导致我们的股价偏离更能反映我们业务基本业绩的价格，可能会显着偏离。由于我们的普通股经历了下跌，并且可能继续经历上涨或下跌，这些上涨或下跌似乎与我们的实际或预期经营业绩以及财务状况或前景无关，潜在投资者可能难以评估我们普通股快速变化的价值。此外，如果我们的普通股价格下跌，或者如果这些投资者在任何价格下跌之前购买我们的普通股，我们普通股的投资者可能会遭受重大损失。
我们普通股的持有者可能无法轻易清算他们的投资，或者可能由于交易量低而被迫以低迷的价格出售。广泛的市场波动和一般的经济和政治状况也可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。由于这种波动，投资者在投资我们的普通股时可能会蒙受损失。此外，极端波动可能会使公众投资者对我们股票的价值感到困惑，扭曲市场对我们股价以及我们的财务业绩和公众形象的看法，并对我们普通股的长期流动性产生负面影响，无论我们的实际或预期经营业绩如何。如果我们继续遇到这种波动，包括任何看似与我们的实际或预期经营业绩和财务状况或前景无关的快速股价上涨和下跌，这可能会使潜在投资者难以评估我们普通股快速变化的价值并理解其价值。
我们普通股的活跃交易市场可能无法持续，我们普通股的交易价格大幅波动。
我们无法向您保证，我们普通股的活跃公开市场将继续下去。如果我们普通股的活跃公开市场不能持续，我们普通股的市场价格和流动性可能会受到重大不利影响。因此，我们普通股的投资者可能会经历其普通股价值的显着下降。
我们普通股的交易价格和交易量一直在波动，这可能会给投资者造成重大损失。
自我们的普通股于2022年4月22日开始交易以来，由于我们无法控制的因素，我们的普通股交易价格一直波动较大，波动幅度很大。这种情况在未来可能会持续下去，原因是广阔的市场和行业因素，例如其他业务运营主要位于新加坡且其证券已在美国上市的公司的表现和市场价格波动。除了市场和行业因素外，我们股份的价格和交易量可能会因我们自身运营的特定因素而高度波动，包括以下因素：
| ● | 我们的收入、收益和现金流的波动； |
| 15 |
| ● | 证券分析师财务预估变动； |
| ● | 关键人员的增补或离任； |
| ● | 解除对我们已发行股本证券的锁定或其他转让限制或出售额外股本证券；和 |
| ● | 潜在的诉讼或监管调查。 |
这些因素中的任何一个都可能导致我们股票交易的数量和价格发生重大而突然的变化。
此外，我们的普通股一直受到极端波动的影响，这似乎与我们业务的基本表现无关。尽管这种波动的具体原因尚不清楚，但我们公众持股量相对较小的规模可能会放大少数股东采取的行动对我们普通股价格的影响，这可能会导致我们的股价偏离更能反映我们业务基本业绩的价格，可能会显着偏离。由于我们的普通股经历了下跌，并且可能继续经历上涨或下跌，这些上涨或下跌似乎与我们的实际或预期经营业绩以及财务状况或前景无关，潜在投资者可能难以评估我们普通股快速变化的价值。此外，如果我们的普通股价格下跌，或者如果这些投资者在任何价格下跌之前购买我们的普通股，我们普通股的投资者可能会遭受重大损失。
我们普通股的持有者也可能无法轻易清算他们的投资，或者可能由于交易量低而被迫以低迷的价格出售。广泛的市场波动和一般的经济和政治状况也可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。由于这种波动，投资者在投资我们的普通股时可能会遭受损失。此外，极端波动可能会使公众投资者对我们股票的价值感到困惑，扭曲市场对我们股价以及我们的财务业绩和公众形象的看法，并对我们普通股的长期流动性产生负面影响，无论我们的实际或预期经营业绩如何。如果我们继续遇到这种波动，包括任何看似与我们的实际或预期经营业绩和财务状况或前景无关的快速股价上涨和下跌，这很可能会使潜在投资者难以评估我们普通股快速变化的价值并理解其价值。
过去，公众公司的股东往往会在其证券的市场价格出现不稳定时期后，对这些公司提起证券集体诉讼。如果我们卷入集体诉讼，可能会转移管理层对我们业务和运营的大量注意力和其他资源，并要求我们为诉讼辩护而承担大量费用，这可能会损害我们的运营结果。任何此类集体诉讼，无论是否成功，都可能损害我们的声誉，并限制我们未来筹集资金的能力。此外，如果对我们的索赔成功，我们可能需要支付重大损害赔偿，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果证券或行业分析师不发布关于我们业务的研究或报告，或者如果他们不利地改变了他们对我们普通股的建议，我们普通股的市场价格和交易量可能会下降。
我们股票的交易市场将受到行业或证券分析师发布的有关我们业务的研究或报告的影响。如果一个或多个分析师下调我们的股票评级，我们股票的市场价格可能会下降。如果这些分析师中的一位或多位停止覆盖我们或未能定期发布关于我们的报告，我们可能会在金融市场上失去知名度，进而可能导致我们股票的市场价格或交易量下降。
| 16 |
大量普通股的出售或可供出售可能会对其市场价格产生不利影响。
在公开市场出售大量我们的普通股，或认为这些出售可能发生，可能会对我们股票的市场价格产生不利影响，并可能严重损害我们未来通过股票发行筹集资金的能力。我们目前有5,260，260股已发行普通股，扣除公司回购的46,406股，其中2,700，000股可根据《证券法》进行无限制或进一步登记的自由流通。其余2,400，000股由我们的控股股东Hong Bee Yin女士及佳益净科控股 Global Limited实益拥有，而后者由我们的主席、执行董事兼首席执行官Hong Bee Yin女士直接拥有100.00%。另外，其中80万股自由流通股份由佳益净科控股 Global Limited持有，近期刚刚进行了回售登记。我们无法预测将佳益净科控股 Global Limited或任何其他股东所持有的证券在市场上出售或这些证券可供未来出售将对我们股票的市场价格产生何种影响（如果有的话）。
卖空可能会压低我们普通股的市场价格。
卖空是指出售卖方不拥有但已向第三方借款的股份，意图在以后买回相同的股份以归还给贷方的做法。卖空者希望从出售借入股份和购买替换股份之间的股份价值下降中获利，因为卖空者预计在该购买中支付的金额将低于其在出售中获得的金额。由于股份价格下跌符合卖空者的利益，许多卖空者发布或安排发布有关发行人及其业务前景的负面意见和指控，以制造负面的市场势头，并在卖空股份后为自己创造利润。这些空头攻击在过去曾导致市场抛售股票。如果我们成为任何不利宣传的对象，无论这些指控被证明是真实的还是不真实的，我们可能不得不花费大量资源来调查这些指控和/或为自己辩护。虽然我们会强烈防御任何此类卖空者的攻击，但我们可能会受到言论自由原则、适用的州法律或商业保密问题的限制，无法对相关卖空者采取行动。
尽管我们的董事会最近宣布并支付了每股0.09美元的现金股息，但我们预计在可预见的未来不会支付股息，因此您必须依靠我们普通股的价格升值来获得投资回报。
组成本集团的公司于截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度派发的股息分别为零、零及50万美元。在2024年，我们的董事会宣布派发每股普通股0.09美元的现金股息（“现金股息”）。股息已于2024年12月10日（纽约时间）收市时支付予登记在册的股东。缴款日为2024年12月20日。
尽管我们的董事会最近宣布并支付了现金股息，但截至本年度报告日期，我们目前打算保留我们所有的可用资金和任何未来收益，以资助我们业务的发展和增长。因此，我们预计在可预见的未来不会派发任何现金股息。因此，你不应该依赖对我们股票的投资作为任何未来股息收入的来源。我们的董事会对是否分配股息拥有完全的酌处权，但须遵守新加坡法律的某些要求。即使我们的董事会决定宣布和支付股息，未来股息的时间、金额和形式（如果有的话）将取决于（其中包括）我们未来的经营业绩和现金流、我们的资本需求和盈余、我们从子公司收到的分配金额（如果有的话）、我们的财务状况、合同限制和董事会确定的其他因素。因此，贵方对我们普通股的投资回报很可能完全取决于我们普通股未来的任何价格升值。不能保证我们的普通股会升值，甚至维持你购买我们股票的价格。您可能无法实现投资我们股票的回报，甚至可能损失全部投资。
如果我们被归类为被动外国投资公司，拥有我们证券的美国纳税人可能会产生不利的美国联邦所得税后果。
我们是一家非美国公司，因此，我们将在任何纳税年度被归类为被动外国投资公司，即所谓的PFIC，如果在该年度，任一
| ● | 我们这一年的毛收入至少有75%是被动收入；或者 |
| ● | 我们的资产（在每个季度末确定）在纳税年度内产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产的平均百分比至少为50%。 |
| 17 |
被动收入一般包括股息、利息、租金、特许权使用费（不包括因主动进行贸易或业务而产生的租金或特许权使用费）和处置被动资产的收益。
如果我们被确定为持有我们证券的美国纳税人的持有期所包括的任何纳税年度（或其部分）的PFIC，则该美国纳税人可能会受到增加的美国联邦所得税责任，并可能受到额外的报告要求。
有可能，对于我们当前的纳税年度或随后的任何一年，我们资产的50%以上可能是产生被动收入的资产。我们将在任何特定纳税年度结束后作出这一决定。出于美国联邦所得税目的，我们将我们的关联实体视为由我们拥有，这不仅是因为我们对这些实体的运营行使有效控制，还因为我们有权获得它们几乎所有的经济利益，因此，我们将它们的经营业绩合并到我们的合并财务报表中。就PFIC分析而言，一般来说，非美国公司被视为拥有其被视为拥有至少25%股权价值的任何实体的总收入和资产的按比例份额。
有关PFIC规则对我们的适用以及如果我们被确定为PFIC对美国纳税人的后果的更详细讨论，请参阅“重大税务考虑-被动外国投资公司考虑”。
在出售最近登记回售的80万股普通股后，Hong Bee Yin女士将继续控制公司。她的利益可能与我们其他股东的利益不一致，并可能阻止或导致控制权变更或其他交易。
截至本年报日期，本公司董事长、执行董事兼首席执行官Hong Bee Yin女士通过其对佳益净科控股 Global Limited的100%股权所有权和其直接拥有的300,000股股份，目前实益拥有本公司已发行普通股及普通股的合计约66.5%。如果最近登记转售的800,000股普通股全部出售，洪女士对我们流通股的实益拥有权将减少至约51.3%。因此，洪女士将继续控制提交股东批准的任何公司交易或其他事项的结果，包括合并、合并、选举董事和其他重大公司行为，包括阻止或导致控制权变更的权力。我们最大股东的利益可能与我们其他股东的利益不同。未经洪女士同意，我们可能会被阻止进行可能对我们或我们的其他股东有利的交易。我们股份所有权的集中可能会对我们股份的价值产生不利影响。有关我们的主要股东及其关联实体的更多信息，请参阅“某些受益所有人和管理层的证券所有权”。
作为一家“受控公司”，我们不受某些纳斯达克公司治理要求的约束，这可能导致我们的独立董事没有我们不是一家受控公司时的影响力那么大。
我们目前是一家“受控公司”，这是根据《纳斯达克股票市场规则》所定义的，因为我们的一名股东持有我们超过50%的投票权。因此，只要我们仍然是该规则所定义的“受控公司”，我们就可以豁免，并且我们的股东通常不会获得纳斯达克股票市场公司治理的某些要求，包括：（i）我们董事会的大多数成员必须是独立董事；（ii）我们的薪酬委员会必须完全由独立董事组成；以及（iii）我们的提名委员会必须完全由独立董事组成。
尽管我们打算让独立董事占多数，并且为了我们的薪酬和我们的提名委员会完全由独立董事组成，但只要我们仍然是一家受控公司，这可能会在未来发生变化。
| 18 |
作为一家在开曼群岛注册成立的公司，我们被允许在与公司治理事项有关的方面采用某些母国惯例，这些惯例与纳斯达克公司治理上市标准存在重大差异。与我们完全遵守纳斯达克公司治理上市标准时相比，这些做法可能会为股东提供更少的保护。
作为一家普通股在纳斯达克交易的外国私人发行人，我们依赖于《纳斯达克公司治理上市标准》中的一项规定，该规定允许我们在公司治理的某些方面遵循开曼群岛法律。这使我们能够遵循某些公司治理实践，这些实践在很大程度上不同于适用于在纳斯达克上市的美国公司的公司治理要求。
例如，我们不受纳斯达克法规的约束，该法规要求美国上市公司：
| ● | 有过半数的董事会成员由独立董事组成； |
| ● | 要求非管理层董事在管理层不在场的情况下定期开会； |
| ● | 有一个独立的薪酬委员会； |
| ● | 有一个独立的提名委员会；和 |
| ● | 寻求股东批准实施某些股权补偿计划和稀释性发行普通股，例如交易，而不是公开发售，涉及以低于股票账面价值或市场价值中较大者的价格出售我们20%或更多的普通股。 |
作为外国私人发行人，我们被允许遵循母国惯例来代替上述要求。尽管我们打算让独立董事占多数，并且为了我们的薪酬和我们的提名委员会完全由独立董事组成，但这可能会在未来发生变化。
但是，我们的审计委员会需要遵守《交易法》第10A-3条的规定，该条适用于在纳斯达克上市的美国公司。因此，我们打算根据《交易法》第10A-3条，维持一个完全独立的审计委员会。但是，由于我们是一家外国私人发行人，我们的审计委员会不受适用于美国上市公司的额外纳斯达克公司治理要求的约束，包括至少有三名成员并肯定地确定所有成员都是“独立的”的要求，使用的标准比适用于我们作为外国私人发行人的标准更严格。
您在保护您的利益方面可能会遇到困难，您通过美国法院保护您的权利的能力可能会受到限制，因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的。
我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的有限责任豁免公司。我们的公司事务受我们经修订和重述的组织章程大纲（我们的“经修订和重述的组织章程大纲”）和经修订和重述的组织章程细则（我们的“经修订和重述的章程细则”）、公司法和开曼群岛普通法的约束。根据开曼群岛法律，股东对我们的董事和我们采取行动的权利、少数股东的行动以及我们的董事对我们的信托义务在很大程度上受开曼群岛普通法管辖。开曼群岛的普通法部分源自开曼群岛相对有限的司法判例以及英国普通法，后者通常在开曼群岛的法院具有说服力，但不具有约束力。根据开曼群岛法律，我们的股东的权利和我们的董事的信托义务没有像美国某些司法管辖区的法规或司法先例那样明确确立。特别是，开曼群岛的证券法体系与美国不同，对投资者的保护明显较少。此外，开曼群岛公司可能没有资格在美国联邦法院发起股东派生诉讼。开曼群岛没有法定承认在美国获得的判决，尽管开曼群岛的法院一般会承认和执行具有主管管辖权的外国法院的非刑事判决，而无需对案情进行重审。
| 19 |
根据开曼群岛法律，像美国这样的开曼群岛获豁免公司的股东没有查阅公司记录（经修订和重述的备忘录以及经修订和重述的条款除外）或获得这些公司股东名单副本的一般权利。根据我们经修订和重述的备忘录或经修订和重述的章程，我们的董事无需将我们的公司记录提供给我们的股东查阅。这可能会使您更难获得所需的信息，以确定股东决议所需的任何事实，或就代理权竞争向其他股东征集代理。
作为我国母国的开曼群岛的某些公司治理实践与对在美国各州等其他司法管辖区注册成立的公司的要求存在显着差异。目前，我们不打算在大多数公司治理事项上遵循母国惯例。但是，如果我们这样选择，我们将来可能会这样做。因此，根据适用于美国国内发行人的规则和条例，我们的股东可能会得到比其他情况下更少的保护。
由于上述所有情况，面对我们的管理层、董事会成员或控股股东采取的行动，股东可能比作为在美国州注册成立的公司的股东更难以保护他们的利益。
我们的股东对我们获得的某些判决可能无法执行。
我们是一家开曼群岛豁免公司，我们几乎所有的资产都位于美国境外。此外，我们所有现任董事和高级管理人员都是美国以外国家的国民和居民，这些人的几乎所有资产都位于美国境外。因此，股东可能难以在美国境内向这些人送达诉讼程序或对我们或他们执行在美国法院获得的判决，包括基于美国或美国任何州证券法民事责任条款的判决。即使你们成功地提起了这类诉讼，开曼群岛和新加坡的法律可能会使你们无法对我们的资产或我们的董事和高级职员的资产执行判决。由于上述所有情况，我们的股东在通过针对我们或我们的高级职员、董事或主要股东的行动来保护他们的利益方面可能比在美国司法管辖区注册成立的公司的股东要困难得多。
我们是《证券法》意义上的新兴成长型公司，可能会利用某些减少的报告要求。
我们是《就业法案》中所定义的“新兴成长型公司”，我们可能会利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种要求的某些豁免，其中最重要的是，只要我们是一家新兴成长型公司，就不需要遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的审计师证明要求。因此，如果我们选择不遵守此类审计师证明要求，我们的投资者可能无法获得他们认为重要的某些信息。
JOBS法案还规定，新兴成长型公司不需要遵守任何新的或修订的财务会计准则，直到私营公司被要求遵守此类新的或修订的会计准则的日期。换句话说，“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则原本适用于私营公司。我们选择利用延长的过渡期，尽管我们已根据此类准则允许的过渡指导提前采用了某些新的和修订的会计准则。由于此次选举，我们未来的财务报表可能无法与其他符合这些新的或修订的会计准则的上市公司生效日期的上市公司进行比较。
我们是《交易法》所指的外国私人发行人，因此我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。
由于我们是《交易法》规定的外国私人发行人，因此我们不受适用于美国国内发行人的美国证券规则和条例的某些条款的约束，包括：
| ● | 《交易法》规定向SEC提交10-Q表格季度报告或8-K表格当前报告的规则； |
| 20 |
| ● | 《交易法》中关于根据《交易法》注册的证券的代理、同意或授权征集的条款； |
| ● | 《交易法》中要求内部人公开报告其股份所有权和交易活动以及从短时间内进行的交易中获利的内部人的责任的条款；以及 |
| ● | FD条例下重大非公开信息发行人的选择性披露规则。 |
我们被要求在每个财政年度结束后的四个月内以表格20-F提交年度报告。然而，我们已根据表格12b-25为截至2024年12月31日的财政年度在截至2025年4月30日的规定到期日之后的第十五个日历日提交了申请，因为编制、传播和审计要求以表格20-F提交的财政年度财务报表施加了时间限制，使得在没有不必要的困难和费用的情况下及时提交表格20-F变得不切实际。此外，我们打算通过根据纳斯达克的规则和规定分发的新闻稿发布每半年一次的财务业绩。与财务业绩和重大事件相关的新闻稿也将通过6-K表格提交给SEC。然而，与美国国内发行人要求向SEC提交的信息相比，我们被要求向SEC提交或提供的信息将不那么广泛，也不那么及时。因此，如果您投资于美国国内发行人，您可能无法获得与您相同的保护或信息。
我们可能会在未来失去我们的外国私人发行人地位，这可能会给我们带来显着的额外成本和费用。
如上所述，我们是一家外国私人发行人，因此，我们不需要遵守《交易法》的所有定期披露和当前报告要求。外国私人发行人地位的确定每年在发行人最近完成的第二财季的最后一个工作日进行，因此，下一次确定将在2025年6月30日对我们进行。未来，如果（i）我们超过50%的已发行投票证券由美国居民拥有；以及（ii）我们的大多数董事或执行官是美国公民或居民，或者我们未能满足避免失去外国私人发行人地位所必需的额外要求，我们将失去我们的外国私人发行人地位。如果我们失去了外国私人发行人地位，我们将被要求向SEC提交关于美国国内发行人表格的定期报告和注册声明，这些表格比外国私人发行人可用的表格更加详细和广泛。我们还必须遵守美国联邦代理要求，我们的高级职员、董事和10%的股东将受到《交易法》第16条的短期利润披露和回收条款的约束。此外，我们将失去根据纳斯达克上市规则依赖豁免某些公司治理要求的能力。作为一家不是外国私人发行人的美国上市上市公司，我们将产生大量额外的法律、会计和其他费用，而我们作为外国私人发行人不会产生这些费用。
投资者、贷方和其他市场参与者对我们的环境、社会和治理（“ESG”）政策日益严格的审查和不断变化的预期可能会给我们带来额外的成本或使我们面临额外的风险。
所有行业的公司都面临着与其ESG政策相关的日益严格的审查。投资者倡导团体、某些机构投资者、投资基金、贷方和其他市场参与者越来越关注ESG实践，近年来越来越重视其投资的影响和社会成本。与ESG和类似事项相关的更多关注和积极性可能会阻碍获得资本，因为投资者和贷方可能会因为对公司ESG实践的评估而决定重新分配资本或不承诺资本。不适应或不遵守投资者、贷方或其他行业股东期望和标准的公司，这些期望和标准正在演变，或被认为没有对ESG问题日益增长的关注做出适当回应，无论是否有法律要求这样做，都可能遭受声誉损害，此类公司的业务、财务状况和/或股价可能受到重大不利影响。
我们可能会面临越来越多的来自投资者、贷方和其他市场参与者的压力，他们越来越关注气候变化，要求优先考虑可持续能源实践，减少我们的碳足迹并促进可持续发展。因此，我们可能被要求实施更严格的ESG程序或标准，以便我们现有和未来的投资者和贷方继续投资于我们，并对我们进行进一步投资。如果我们没有达到这些标准，我们的业务和/或我们获得资本的能力可能会受到损害。
| 21 |
此外，由于环境、社会和治理因素，某些投资者和贷方可能会将美国等公司完全排除在投资组合之外。债务和股权资本市场的这些限制可能会影响我们的增长能力，因为我们的增长计划可能包括进入股权和债务资本市场。如果这些市场不可用，或者如果我们无法以可接受的条件获得替代融资手段，或者根本无法实现，我们可能无法实施我们的业务战略，这将对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并损害我们偿还当时债务的能力。此外，我们很可能会产生额外的成本，并需要额外的资源来监测、报告和遵守广泛的ESG要求。上述任何情况的发生都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
项目4。关于公司的信息
公司历史沿革
我们集团的历史可以追溯到1999年11月，当时JCS-Echigo Pte. Ltd.（“JCS”）由我们的董事长、执行董事兼首席执行官Hong Bee Yin女士创立。本集团于2005年开始销售清洁系统业务，之后于2006年在新加坡开始设计、开发、制造及销售清洁系统业务。我们为客户制造范围广泛的清洗系统，包括水洗系统、电镀和清洗系统、列车清洗系统和其他设备。自2013年起，我们亦从事为食品及饮料行业提供集中洗碗服务的业务，主要为新加坡的食品及饮料场所，例如美食广场、小贩中心、餐厅、炊事室、长者护理院及一家机上餐饮服务供应商。我们也从2015年开始提供一般清洁服务，主要是新加坡的美食广场。
截至本年报日期，我集团由公司及其附属公司、佳益净科控股 International Limited、JCS-Echigo Pte Ltd.、Hygieia WareWashing Pte. Ltd.及Evoluxe Pte. Ltd.组成。
最近和其他发展
首次公开发行
2022年4月22日，我们以每股4.00美元的价格完成了3,020，000股普通股的首次公开发行。此外，一家与美国有关联的售股股东在此次发行中出售了总计75万股普通股。在不计承销折扣和佣金以及估计的发行费用之前，此次向我们发行的总收益约为1200万美元（包括部分行使超额配股权）。我们没有收到出售股东出售普通股的任何收益。
纳斯达克缺陷
2022年11月3日，我们收到了来自纳斯达克的书面通知，通知显示，由于我们普通股过去连续30个工作日的收盘买入价低于每股1.00美元，我们不再满足纳斯达克规则5550（a）（2）下的最低买入价格要求（“最低买入价格要求”）（“上市规则”）。截至2023年11月3日，我们重新遵守最低投标要求上市规则，该事项已结案。
随后，在2023年12月14日，我们收到另一份来自纳斯达克的书面通知，称我们的普通股未能按照最低投标价格要求在过去连续30个工作日内保持1.00美元的最低投标价格。随后，我们通知纳斯达克，截至2024年8月1日，我们普通股的交易价格已连续十天收盘于或高于1.00美元的最低买入价，因此满足了最低买入价要求。2024年8月27日，我们收到了一封来自纳斯达克上市资格部的信函，通知我们已重新遵守纳斯达克的最低投标价格要求，并且纳斯达克认为该事项已经结束。据此，我们的普通股继续在纳斯达克资本市场上市。请参阅“风险因素-与我们的证券相关的风险-我们可能无法保持符合纳斯达克的持续上市要求。”
| 22 |
股份合并
在2023年8月29日举行的股东特别会议上，我们的会员（股东）批准了一项股份合并（“股份合并”），并授权我们的董事会决定最终比例以及何时进行股份合并。
我们以1比3的比例进行了股份合并，自2023年10月13日（“生效时间”）起生效，以重新遵守纳斯达克市场规则5450（a）（1）中关于每股最低1.00美元买入价的要求。我们的普通股于2023年10月16日开盘交易时开始在纳斯达克进行股份合并调整交易，现有股票代码为“JCSE”。股份合并后，公司普通股的CUSIP编号变更为G50875 205。
截至生效时间，我们每三股已发行和流通普通股合并为一股已发行和流通普通股，从而将流通股数从15,020，000股减少至5,006，666股。授权普通股总数由100,000，000股减至33,333，333.33股，面值由每股0.00 1美元改为每股0.003美元。没有就股份合并发行零碎普通股，任何登记在册的股东如果不持有若干不能被三股平分的合并前普通股，否则将有权获得零碎股份，则有权获得向下取整至最接近整股的普通股数量。
截至生效时间，还对行使任何未行使的股票期权时可发行的普通股数量、根据未行使的限制性股票奖励可发行的股份数量以及根据公司2022年股权激励计划授权和预留发行的股份数量进行了比例调整。任何尚未行使的股票期权、认股权证和股权奖励的行权价格和股价目标也按比例进行了调整（如适用）。
股份合并后，我们的普通股每日收盘价在2023年10月16日至2023年10月27日期间连续十个工作日保持在每股1.00美元以上。因此，我们遵守了所有适用的纳斯达克上市标准，并且之前的投标价格不足事项已经结束。
股票回购计划
2023年9月6日，该公司宣布，其董事会已授权一项股票回购计划，金额最高为公司已发行普通股的1,000，000美元。此后至本年度报告日期止，公司已回购46,406股股份，平均购买价格为1.02美元，总额为47,334.12美元。截至本年度报告日期，公司获授权根据股票回购计划回购最多952,665.88美元的普通股。
公司Structure
我公司于2019年1月29日根据《公司法》在开曼群岛注册成立为豁免有限责任公司。我们的法定股本为100,000美元，分为100,000，000股普通股，每股面值0.00 1美元。在进行集团重组之前，佳益净科控股 International Limited是我们由JCS-Echigo Pte. Ltd.、Hygieia WareWashing Pte. Ltd.和Evoluxe Pte. Ltd.组成的公司集团的控股公司。佳益净科控股 Global Limited（由我们的首席执行官Hong Bee Yin女士全资拥有）持有80%的股权，Triple Business Limited持有14%的股权，Ever Bloom Properties Company Limited持有4%的股权，Aqua Lady Group Limited持有2%的股权。在我们于2021年12月28日完成重组后，我们分别由佳益净科控股 Global Limited、Triple Business Limited、Ever Bloom Properties Company Limited和Aqua Lady Group Limited拥有9,600，000股、1,680，000股、480,000股和240,000股普通股，而佳益净科控股 International Limited、JCS-Echigo Pte. Ltd.、Hygieia WareWashing Pte. Ltd.和Evoluxe Pte.成为我们的直接和间接子公司。
| 23 |
2022年4月，我们完成了3,020，000股新发行普通股的销售，Triple Business Limited在首次公开发行中出售了750,000股我们的普通股。见“第7项。大股东与关联交易-大股东”，以了解我们大股东目前的持股情况。
组织结构图
下图列出截至本年度报告日期我们的公司架构。
实体
我们的附属公司的描述载于下文。
佳益净科控股 International Limited（“JEC International”）
2018年4月9日，JEC International在BVI注册成立为BVI业务有限责任公司。JEC International获授权发行最多50,000股单一类别股份，每股面值1.00美元。作为2021年12月28日集团重组的一部分，JEC International成为我公司的直接全资子公司。
JEC International自成立以来一直是一家投资控股公司，没有任何业务运营。
JCS-Echigo Pte. Ltd.（“JCS”）
1999年11月25日，JCS在新加坡注册成立，为一家私人有限责任公司。JCS于2005年开展业务，主要从事制造及销售清洗系统及其他设备。作为于2021年12月28日进行的集团重组的一部分，JCS成为我公司的间接全资附属公司。
| 24 |
Hygieia WareWashing Pte.Ltd.（“Hygieia”）
2010年12月29日，Hygieia在新加坡注册成立，为一家私人有限责任公司。Hygieia于2013年开始营业，主要从事提供集中洗碗服务、一般清洁服务及租赁洗碗设备。作为于2021年12月28日进行的内部重组的一部分，Hygieia成为我公司的间接全资附属公司。
Evoluxe Pte. Ltd.（“Evoluxe”）
2016年5月6日，Evoluxe在新加坡注册成立，为一家私人有限责任公司。Evoluxe自成立以来一直处于休眠状态，自成立以来未从事任何业务活动。作为于2021年12月28日进行的内部重组的一部分，Evoluxe成为我公司的间接全资附属公司。
关键里程碑
以下按时间顺序突出了我们集团发展的关键里程碑：
| 年份 | 里程碑 | |
| 1999 | JCS成立。 | |
| 2005 | JCS的业务开始于清洁系统的销售。 | |
| 2006 | 我们建立了JCS设施并开始了清洁系统的设计、开发、制造和销售的业务。 | |
| 我们为HDD行业的客户完成了我们的第一个盒式洗涤系统订单。 | ||
| 2007 | 我们在新加坡的JCS下注册了我们的第一项专利，用于一种清洁工艺和设备。 | |
| 2010 | Hygieia成立。 | |
| 2011 | 我们完成了医疗清洁系统的第一笔订单。 | |
| 2012 | 我们完成了第一个盘子清洗系统的订单。 | |
| 2013 | Hygieia开始在客户的场所提供集中洗碗服务。 | |
| 2014 | 我们建立了卫生设施。 | |
| 2018 | 我们收到了来自新加坡一个法定委员会的邀请，展示了用于公共列车内部的机器人洗地机原型。 | |
| 2022 | 我们完成了首次公开发行。 | |
| 我公司在纳斯达克上市。 |
我司营运子公司业务
概览
本集团以新加坡为基地，主要从事：（i）销售清洁系统及其他设备；及（ii）提供集中洗碗及辅助服务。我们的清洁系统业务始于2006年，我们主要为新加坡和马来西亚的客户设计、开发、制造和销售各种工业最终用途应用的清洁系统。我们也从2013年开始提供集中洗碗服务，从2015年开始提供一般清洁服务，主要针对新加坡的餐饮场所。我们也是新加坡领先的集中式洗碗服务提供商。
| 25 |
截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，本集团分别从出售清洗系统及其他设备业务产生约11.4百万新加坡元、11.0百万新加坡元及12.0百万新加坡元的收益，分别占总收益约61.4%、61.0%及62.1%。
截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，本集团分别从提供集中洗碗及辅助服务业务产生约780万新加坡元、7.0新加坡元及730万新加坡元的收益，分别占总收益约38.6%、39.0%及37.9%。
截至2024年12月31日，我们来自各业务线的收入部分没有发生重大变化。
我们的产品和服务
我们的产品
我们制造和销售的清洗系统和其他设备可分为四个不同的类别，即水洗系统、电镀和清洗系统、列车清洗系统和其他设备，例如过滤单元。我们的清洗系统等设备的产品寿命从两年到十年不等。
虽然我们销售清洗系统和其他设备业务的重点是精密清洗，但我们也能够利用我们的研发和工程能力为各种工业最终用途应用设计、开发和制造其他清洗系统。
根据客户的要求和规格，我们的清洁系统旨在使我们的用户能够监控各种参数并控制清洁系统或设备。这使我们的客户能够监测关键数据和信息，例如水位、洗涤槽温度、水和化学品的流速、兆声波或超声波发生器功率、超声波或兆声波频率以及化学品和废水的pH值。这些关键数据和信息对于我们的客户的清洗系统至关重要，尤其是在HDD、半导体和工业电子设备/产品制造行业。
我们的清洗系统主要为精密清洗而设计，具有颗粒过滤、频率范围广泛的超声波或兆声波冲洗、高压干燥技术、高流速喷雾和去离子水冲洗等特点，旨在有效去除污染物，最大限度地减少颗粒的产生和截留。特别是，将安装在洁净室（将空气中的微粒、污染物和污染物保持在严格限度内的封闭空间）中的精密清洁系统，例如出售给HDD客户的系统，将需要满足严格的清洁标准和要求，并且还配备高效微粒空气（HEPA）过滤器以捕获尺寸为0.3微米和更大的颗粒和/或超低微粒空气（ULPA）过滤器以捕获尺寸为0.12微米和更大的颗粒，以确保严格的清洁性能。
我们的清洗系统是为兆声波清洗或超声波清洗而设计和开发的，并具有兆声波或超声波发生器，以产生频率范围广泛的冲洗。特别是，兆声波清洁使用更高的频率来产生受控的空泡，清洁气泡更小、能量更低但数量更多，从而提供更温和的脆弱和脆弱组件的清洁，并去除微观污染物。兆声波清洁还可以减少或消除被清洁产品的空化侵蚀和表面损坏的可能性。
| 26 |
截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度，下表按产品类型列出了我们销售清洁系统和其他设备产生的收入：
| 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||||||||
| 水性洗涤系统 | 5,171 | 49.3 | 5,600 | 55.0 | 8,478 | 76.2 | ||||||||||||||||||
| 其他设备 | 5,311 | 50.7 | 4,581 | 45.0 | 2,652 | 23.8 | ||||||||||||||||||
| 合计 | 10,482 | 100.0 | 10,181 | 100.0 | 11,130 | 100.0 | ||||||||||||||||||
下表列出了不同类型清洗系统的特点和主要类型的工业最终用途应用：
我们的清洁系统是根据客户的要求和规格进行设计和定制的，因此我们制造和销售的清洁系统大小不一，具有不同的特性和功能。我们的清洗系统还由不同的模块和组件、零件和材料组成，每个清洗系统的生产和制造过程将在订单之间有所不同，这取决于设计的复杂性和组件的交货时间。
| 27 |
此外，我们还为我们向客户销售的清洁系统提供维修和服务，我们还销售我们从第三方供应商购买的此类清洁系统中使用的相关部件，例如接近传感器和换能器板。提供清洁系统的维修和服务以及相关零件的销售收入分别约为1.0百万新加坡元、0.8百万新加坡元和0.8百万新加坡元，分别占截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度总收入的约5.2%、4.5%和4.4%。
我们是STICO防滑鞋在新加坡的独家经销商，我们的客户主要是新加坡的餐饮场所。STICO防滑鞋由乙烯-醋酸乙烯酯（EVA）材料制成，重量轻，具有防滑功能，适合在潮湿和油性表面上穿着。销售这类STICO防滑鞋，截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度的收入分别约为15.9万新加坡元、9.2万新加坡元和2.3万新加坡元，确认为其他收入。
我们一般为制造和销售给我们的客户的清洁系统提供一年的保修期，从接受交付此类清洁系统开始。在保修期内，我们提供免费更换组件和相关零件，以及维修和维修我们的清洁系统。保修期届满后，维修和保养服务将根据服务的复杂性和任何此类维修或保养所需组件的成本而额外收费。其他设备保证工作秩序良好，没有做工有问题或材料有问题。我们一般不会为我们的清洁系统和其他设备提供任何产品退货或退款，因为我们的客户承认我们的产品在交付和接受他们检查时是功能性的并且符合他们的技术规格。
我们的服务
我们在新加坡的Hygieia设施提供集中洗碗服务。凭借我们在设计、开发和制造清洁系统方面的专业知识，我们于2014年建立了我们的Hygieia设施，其中有半自动洗涤线，这些生产线是内部设计和制造的，用于我们的集中洗碗业务。截至本年度报告日期，我们的卫生设施安装了四条半自动洗碗线，其中两条用于清洗清真餐具，另有两条用于清洗非清真餐具。我们的洗碗线可以灵活加工由不同材料制成的餐具，包括三聚氰胺、不锈钢、瓷器和玻璃。我们Hygieia设施的清真洗涤线获得了清真认证，因此适用于清真餐具的洗涤。
结合我们来自精密清洗的经验和诀窍，我们内部设计的每条半自动洗涤线长度都超过20米，专为餐具的自动化清洗和洗涤而设计，具有处理大容量的高容量，每条洗涤线每小时可洗20至30桶，具体取决于每个桶中物品的大小和数量。
我们的洗涤线也有适当的分离，以尽量减少交叉污染。我们的Hygieia设施的每条洗涤线都是独立的和独立的，我们的Hygieia设施的配置是这样的，所有的脏餐具将装载在同一端的相应洗涤线上，清洁的餐具从另一端的洗涤线上卸下和卸下，从而保持脏餐具和浴缸与清洁的餐具和浴缸完全分开，清真餐具与非清真餐具完全分开。我们在Hygieia设施的技术支持团队监督我们的集中洗碗操作，并为我们的洗涤线提供维护服务，以确保为我们的客户提供高可靠性。
脏餐具从我们客户的场所收集，运到我们的卫生设施进行集中洗碗，然后全年每天送回我们客户的场所。由于脏了的餐具可以装入我们的洗涤线而无需预冲洗，这消除了我们客户场所对洗碗机的需求，并节省了时间和人力成本。食品残留物或清洁洗涤剂造成的污染风险也被根除。我们的异地集中洗碗服务还允许我们的客户削减洗碗所需的人力以及分配给洗碗的空间，以最大限度地扩大用餐面积。
| 28 |
自2015年起，我们还为新加坡的美食广场和小贩中心提供一般清洁服务，其中包括场外集中洗碗服务和现场清洁服务。对于这类一般清洁服务，我们在我们的卫生设施提供场外集中洗碗服务，并一般将现场清洁服务外包给第三方分包商。该等客户与本集团订立一般清洁服务合约，以委任我们为总承建商，为其美食广场或小贩中心提供综合清洁解决方案及服务，从而减轻他们须就餐饮场所不同方面的清洁与各服务供应商联络的行政负担。由于本集团专注于集中洗碗服务，我们一般将劳动密集型的现场清洁服务外包给我们的分包商，以便将我们的资源集中于我们的核心竞争力。此类现场清洁服务包括（其中包括）清洁和维护整个餐饮场所和虫害防治，以及清除和处置食物垃圾、垃圾、垃圾和垃圾。
我们通常与客户就我们提供的集中洗碗和一般清洁服务订立为期一至两年的合同。鉴于与集团有到期合约的大部分客户群体保持至少三至四年的长期合作关系，我们有信心集团将能够在到期时续签这些合约。
对于我们的集中洗碗服务和一般清洁服务，我们一般每月向客户收取固定费用，如果需要额外服务，则收取额外费用。这类额外服务包括临时物流服务和额外人力为餐具脱色或去污。然后，我们的分包商将根据相关期间在相关餐饮场所工作所需的现场工作人员人数，按月向其现场清洁服务支付费用。更多详情，请参阅本节标题为“与客户的关键合同条款-提供一般清洁服务”和“分包”的段落。
我们出租给客户的洗碗机设备
我们还向客户提供洗碗机设备租赁服务，主要用于新加坡的餐饮场所。此类租赁的期限通常为一至两年（s）并自动续期，我们的客户就此类租赁服务每月收取固定费用。更多详情，请参阅标题为“与客户的关键合同条款-提供洗碗设备租赁服务”的段落。租赁给我们客户的洗碗设备通常可使餐饮场所每小时洗掉多达150个货架的物品，具体取决于设备的大小。这种洗碗设备是内部设计和制造的，可以定制以适应不同客户的需求。
出售清洁系统
本集团设计、开发、制造和销售的清洗系统一般可分为两类，即精密清洗系统和其他清洗系统，并根据客户的要求和规格进行设计和定制。精密清洗系统由为清洗精密设备中的关键表面而设计的设备和机器组成，颗粒产生和包埋最小。此类清洁过程旨在满足污染物的测量限值，例如颗粒数量和/或非挥发性残留物要求，这些要求由客户或行业标准提供。我们的清洗系统一般销售给HDD、半导体制造商或工业电子设备/产品制造商，专为各种工业最终用途应用中的表面和产品部件的清洗而设计。凭借我们的工程知识和专业知识，我们能够设计、开发和制造适合客户不同需求的高质量和定制化产品。附属于我们销售清洁系统，本集团亦制造及销售过滤装置等其他设备，提供清洁系统的维修及服务，并销售相关零件。
| 29 |
设计、开发和销售流程
我们的清洁系统的设计和开发过程简述如下：
（1）客户联系我们的销售团队询问我们的清洁系统或我们向潜在客户提交标书以竞标合同
一般情况下，客户会找我们的销售团队咨询购买我们的清洁系统，可能会告知我们他们的规格或要求。此外，当合适的机会出现时，我们也会根据客户的投标要求向潜在客户提交标书，以投标某些合同。
（2）我们的研发和工程团队将评估我们客户的要求和规格
根据客户的初步指示，我们的研发和工程团队将对提议的清洗系统的设计和开发计划进行评估并进行内部讨论。此类讨论包括产品功能、制造和组装要求、所需的组件、零件和材料以及为根据我们客户的要求开发和制造拟议的清洁系统而需要实施的任何定制设计和/或功能。
（3）我们的研发和工程团队将与我们的客户讨论拟议清洗系统的可行性、设计和规格
我们的研发和工程团队将与我们的客户讨论拟议清洁系统的可行性、设计和规格，以便了解他们的具体需求和要求、此类清洁系统的拟议预算和预期用途。我们还将与客户讨论市场发展和趋势，以便更好地了解其行业使用的最新清洁系统技术，以便我们能够向我们的客户提供全面的建议。
在与我们的客户进行这样的讨论之后，我们将提供一份提案，其中可能包括设计草案，其中包含对清洁系统所使用的技术规格和材料的建议。任何清洁系统的技术规格在很大程度上取决于其预期用途、类型和我们客户期望的结果，包括洗涤或漂洗频率、喷雾漂洗流速、干燥速度、洁净室标准、所需的残液或空气颗粒数量或非挥发性残留量。我们一般需要大约一到两周的时间才能将提案交付给客户，具体取决于设计的复杂程度。
（4）我们的销售团队将向我们的客户提供价格报价
在提案和清洗系统的设计完成并得到我们客户的确认后，我们的研发和工程团队将与我们的采购团队讨论提议的需求，以便向我们的客户提供价格报价。该报价将考虑到将制造和销售的清洗系统的复杂性、相关零部件和材料的成本以及项目的预期持续时间。我们一般需要大约一到两周的时间才能向客户交付报价，这取决于设计的复杂性以及为某些零部件采购和从我们的供应商获得报价所需的时间。
（5）收到客户确认后，我们将准备详细的图纸、3D设计和/或模型模拟
在报价被我们的客户接受后，我们的研发和工程团队将准备清洗系统的制造、制造和组装的设计和详细图纸。根据项目的性质，我们也可能使用我们的软件系统来准备设计模拟，以使客户能够根据客户的要求对提议的清洁系统进行预览，并演示设计的可行性和功能性。我们的研发和工程团队一般需要大约一到两周的时间来为我们的客户准备这样的细节图纸和设计和/或模型模拟。
（六）一旦图纸、设计定稿，我们将采购相关零部件、材料、构件
一旦清洗系统的设计和开发计划完成，我们的研发和工程团队将准备制造和生产过程所需的相关零件、材料和组件的最终清单，然后将其移交给我们的采购团队。然后，我们的采购团队将着手从我们的供应商那里采购和订购此类零件、材料和组件。
| 30 |
（七）生产制造
通常，我们的生产过程从制造清洗系统或设备的外部外壳或罐体开始，同时我们等待必要的零件、材料和组件交付。一旦我们手头有了必要的用品，我们的工程和技术支持团队就会制造和组装各种模块和组件，这些模块和组件将包括基于清洗系统或设备或详细的图纸和设计。
我们的JCS设施设备齐全，可以进行清洁系统和设备的制造、生产、组装和内部测试。特别是，我们的JCS设施配备有机器，它利用CNC制造工艺，使用预编程的计算机软件对工具和机械进行自动化控制。我们在JCS工厂也有各种机器和工具，用于生产和制造清洗系统的模块和组件，包括激光切割机和焊接机。各种模块和组件一旦生产出来，就送到我们的分装和系统集成单元进行组装和实施。一旦最终产品组装完成，我们会在交付给客户之前对清洁系统或设备进行内部测试。
现将我司清洗系统及设备的生产制造流程简述如下：
（a）制造清洗系统或设备的外部主体
清洗系统或设备的设计开发方案一旦定稿，我们的工程师和技术支持团队将通过开始制造外体开始生产制造过程，外体通常是清洗系统或设备的结构、外壳或罐体，主要使用不锈钢。外部主体的这种制造是在内部使用（a）激光切割机切割金属片；（b）液压机制动器，将金属片弯曲形成外壳或罐体的形状；（c）焊接机通过焊接将材料连接在一起。
（b）交付经过质量检查的部件、零件和材料
一旦制造清洗系统和设备所需的相关组件、零件和材料已交付给我们的JCS设施，我们的质量控制团队将在它们到达时进行检查，以确定这些组件、零件和材料是否符合我们的质量标准和我们采购订单中所述的要求，或者是否存在任何缺陷、凹痕或划痕。
（c）模块和组件的生产和制造
一旦相关部件、零部件和材料经过检验，我们将着手生产和制造清洗系统或设备。我们的工程师和技术支持团队将使用为我们的客户创建的设计来开始制造清洁系统或设备。生产制造过程利用CNC机器使用预先编程的计算机软件对工具和机械进行自动化控制，从而最大限度地减少了所需的人工操作和人工，使我们能够更高效地制造每个部件。一旦输入软件程序，我们将进行试运行，以确保清洗系统或设备符合我们客户的要求和规格。
我们的清洗系统和设备的模块和组件的生产和制造工艺包括（a）激光切割机切割金属片以形成机器盖板和组装清洗系统或设备所需的各种零件，例如支架和气刀；（b）焊接机焊接在一起，并将制造好的罐体或外壳与制造好的各种零件组装在一起；（c）加工工具以制造机械臂等精密零件。
| 31 |
（d）模块和组件的分装和系统集成
每个模块和组件一旦制造完成，就送到我们的分装和系统集成单元进行组装和实施。在这一阶段，各种制造的模块和组件被组装在一起，连同额外的相关部件，如管道、泵和过滤器，以及控制面板和电气线路，以建立清洁系统和设备的电气连接。某些模块和组件还将在组装前进行电抛光，为其不锈钢表面提供额外保护。
在分装阶段，我们的工程师和技术支持团队还对每个清洗系统模块和组件的功能和性能进行质量检查。
（e）组装清洁系统和模块的内部测试
一旦最终产品组装完成，清洗系统或设备将在交付给我们的客户之前进行内部测试。我们的技术支持团队将进行功能性测试，以确保清洗系统或设备的整体性能令人满意且没有任何模块和组件出现故障，进行内部质量检查并确保最终产品的功能和性能符合我们客户的订单和规格。程序员还将与电工一起检查所有输入/输出点，然后再进行程序测试，并测试清洁系统或设备的负载和干燥度。
（f）我们客户的交付、实施和检查
在完成生产、制造和内部测试后，清洗系统或设备将交付给我们客户的指定地点。我们的技术支持团队将协助在我们客户的场所实施清洁系统或设备，并在进行的任何检查或测试期间协助我们的客户。我们的客户通常会使用清洁度测试设备，例如液体颗粒计数器，它是一种用于对液体中的颗粒进行大小和计数的分析仪器，以验证被清洁的物品是否达到所需的清洗后残留污染物限值并符合其标准。我们的客户进行检查或测试后，要求在检查单上签名，确认清洁系统正常运行并符合他们的技术规范。如果需要，我们还将就清洁系统或设备的使用和维护向我们的客户提供现场培训。
从我们的客户确认订单到最终产品交付的准备时间一般需要大约八到十八周，具体取决于设计的复杂程度和组件准备时间。
提供集中洗碗服务
我们在我们的Hygieia设施提供集中洗碗服务，该设施有四条半自动洗碗线，其中两条用于清洗清真餐具，另外两条用于清洗非清真餐具。
现将集中洗盘流程简述如下：
（1）客户联系我们的销售团队并询问我们的集中洗碗服务或我们可能向潜在客户提交标书以竞标合同
一般情况下，客户会向我们咨询我们集中洗碗服务的范围和费用，并要求提供此类服务的报价。此外，当合适的机会出现时，我们也会向潜在客户提交标书，以投标某些合同。
部分客户还可能要求提供餐饮场所一般保洁服务报价，其中将包括场外集中洗碗服务和场内保洁服务。在这种情况下，我们可能会向我们的分包商索取此类现场清洁服务的报价，或者可能自己承担此类现场清洁服务。
| 32 |
（2）我们的销售团队在我们客户的场所进行实地考察并评估所需的服务
我们的销售团队将在客户的场所进行实地考察，检查空间和后勤安排，以便将脏餐具收集到我们的卫生设施，并从我们的卫生设施交付清洁餐具。
（3）我们的销售团队将向我们的客户提供价格报价。收到确认后，我们着手提供集中洗碗服务
根据我们客户的要求，我们的销售团队将编制价格报价，其中将考虑（其中包括）（a）餐饮场所的规模、座位数和预期的客户周转率，（b）每天收取和交付餐具的频率；（c）是否需要热贴；（d）是否需要第三方物流供应商的服务来收取和退回餐具；以及（e）是否需要我们的分包商的服务来提供现场清洁服务。
在我们的客户接受报价并订立服务合同后，我们将根据合同的约定条款继续提供集中洗碗服务。
（4）我们或第三方物流服务供应商将从我们的客户那里收集并运送脏餐具到我们的设施
每天，脏餐具将被放置在我们在客户场所提供的浴缸和手推车中，清真餐具与非清真餐具分离。通常，我们或第三方物流服务提供商会从我们客户的场所收集脏餐具，这些餐具将交付给我们的卫生设施，通常每天一到两次，视客户的需求而定。抵达我们的卫生设施后，我们的工作人员将把脏餐具从浴缸中拆开，如有必要，将清除食物残余物，然后再将餐具放置到相应的清真和非清真半自动洗涤线上进行清洗、冲洗和吹干。用高温进行漂洗，对餐具进行消毒。此外，我们的客户可能还会要求在随机抽样的餐具上放置热贴，以确保洗碗过程中的温度保持在一定的最低温度以进行消毒。
从我们客户的场所收集脏餐具到完成洗碗过程的准备时间大约需要4到12个小时，这取决于我们客户场所的位置和收集频率。
（5）我们团队将进行质量检查，凡需要进一步洗涤的餐具，将重新放回洗涤线上。清洗后的餐具将打包配送
洗净的餐具在洗净、冲洗、烘干后，由我们的工作人员进行检查，然后再打包送回我们客户的场所。如果有任何一款餐具没有通过我们的质量检查，将把餐具放回洗涤线上重新洗涤。清洗后的餐具一旦通过我们的质量检查，将被装入干净的桶和手推车，并移至我们的卫生设施的储存区，并将根据交付时间表准备好送回客户的场所，通常每天一到两次，具体取决于客户的需求。
（六）清洗后的餐具由我方或第三方物流服务商打包配送至我方客户场所
在预定时间，我们或我们的第三方物流服务提供商将从我们的卫生设施提取清洁过的餐具，以交付回我们客户的场所。
从对清洗过的餐具进行检查和质量检查到将清洗过的餐具送回我们客户的场所的准备时间大约需要3到12个小时，这取决于每个客户的交付时间表。
| 33 |
定价政策
关于清洁系统和其他设备的销售，由于我们的清洁系统是定制的，我们一般会为我们制造和生产的每个清洁系统或设备在成本加成的基础上确定价格。每个产品的单位售价和毛利率可能会因订单而有较大波动，这取决于各种因素和考虑因素，包括但不限于以下方面：
●设计的复杂性，特别是对于水洗系统和列车清洗系统，因为清洗系统可能包括不同的特性和各种模块、组件和部件，如超声波清洗和冲洗站、喷雾冲洗站、真空炉、具有机器人转移功能的清洗站、洗涤篮、气动控制系统、加热器、传感器和泵；
●用于清洗系统或设备的组件和材料，如不锈钢或铝的类型和可用性，在成本价格和组件交付时间方面会有所不同；
●生产的技术要求，包括生产制造过程的工艺、产品或服务的任何变更是否需要客户的批准；
●清洗系统或设备的尺寸和尺寸，包括整体机器尺寸、罐体尺寸和安装的模块、组件和零件的尺寸和数量；
●要进行的功能测试的级别和数量，包括是否要向客户提供测试报告和证书；
●客户对某些指定供应商和/或分包商的规格将用于清洁系统的生产和制造；
●采购数量，因为某些客户可能会对同一清洗系统或设备下不止一台的订单；
●清洗系统或设备的生产制造时间表；
●提供安装、测试及调试服务；
●由我们的技术人员为我们客户的员工提供现场培训；以及
●我们客户未来预计投放的台数。
我们制造和销售的每个清洗系统或设备的售价和相应的利润率将取决于上述因素和考虑，特别是将制造和销售的清洗系统或设备的复杂性、相关零部件和材料的成本以及项目的预期持续时间。复杂的水洗系统和列车清洗系统一般体积较大，由各种模块、组件和零件组成，将需要我们的研发和工程团队更长的时间来准备详细的图纸、设计和/或模型模拟，也将需要更长的时间进行生产和制造，相应地增加了生产成本和相关零件和材料的数量。独立清洗机等不太复杂的水洗系统将需要相对较短的设计、生产和制造时间，以及较低的生产成本。从商业角度来看，考虑到上述因素，并参考本集团出售的类似清洁系统和设备的售价范围，本集团通常会报出较高的初始售价，以实现我们的利润最大化。在价格谈判过程中，本集团将针对不同的客户采取不同的谈判策略，而我们的定价受到各种因素的影响，例如客户的预算和成本意识、客户的规模、我们与客户的关系、客户的规格和要求、每个产品的特性和功能以及客户的需求。每项清洗系统或设备的最终售价将经公平磋商后达成，并在很大程度上取决于本集团与客户各自的议价能力。
关于销售我们清洁系统中使用的相关部件，我们一般根据供应商建议的销售价格或按我们自己的成本加价确定价格。
| 34 |
就提供集中洗碗服务及一般清洁服务而言，我们一般按月向客户收取固定费用，该费用乃参考餐饮场所的规模、座位数及预期客户营业额、每日交付及收取餐具的频次、我们的洗碗成本（包括员工成本、清洁洗涤剂成本及水电费）、分包成本、物流成本、预期成本（如果客户有能力并将聘请自己的员工洗碗）将由我们的客户承担，合同期限和我们洗盘线的产能和利用率。如果需要额外服务，我们可能会向客户收取额外费用。
就洗碗设备租赁服务而言，我们向客户出租洗碗设备乃参考现行市场价格厘定。关于我司批发销售STICO防滑鞋，价格参照我司经销安排下的建议零售价及采购数量确定。
信用期限及支付方式
就清洁系统的制造及销售而言，视乎（其中包括）技术要求、项目金额及规模、项目成本、与我们客户的关系以及我们的供应商就清洁系统所使用的材料及组件向我们集团提供的信用期，我们的客户可能会被要求支付定金，并根据合同条款在产品交付和验收时结算剩余的采购价格。在其他情况下，我们的客户一般会获得自交货起30天到90天的信用期限。就其他设备的销售而言，我们的客户一般获得自订单完成之日起30天至45天的信用期限。
关于销售我们清洁系统中使用的相关部件，我们的客户一般会获得30天到60天不等的信用期。
在提供集中洗碗服务和一般清洁服务方面，我们的客户一般在收到发票后提供7天至45天的信用期限。在提供洗碗机设备租赁服务方面，我们的客户一般在收到发票后获得30天的信用期限。
与向我们购买清洁系统和其他设备的客户的结算主要是通过支票或电汇的方式以新元或美元结算。与使用我们的集中洗碗服务、一般清洁服务和洗碗设备租赁服务的客户的结算主要是通过支票或电报转账的方式以新元结算。
季节性
我们的董事认为，我们销售清洁系统和其他设备业务以及我们提供集中洗碗服务和辅助服务业务均不受任何季节性因素的影响。
我们的客户
截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，我们的客户来自多个行业，包括HDD制造、半导体制造、食品饮料及公共交通。截至本年度报告日期，我们的客户继续来自这类不同行业。我们的清洗系统和其他设备主要在新加坡和马来西亚销售，我们为新加坡的客户提供集中洗碗和辅助服务。
前五大客户
截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，我们的前五大客户分别占总收益约68.1%、66.1%及75.9%。本集团的最大客户分别占相应年度总收益约22.0%、24.2%及40.4%。于截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度及截至本年度报告日期，我们并无与客户发生任何重大纠纷。
| 35 |
下表列出我们于所示期间的前五大客户的资料：
截至2022年12月31日止年度
| 客户 | 成立/成立国家 | 产品/服务 | 建立业务关系的年份 | 信用条款 | 一般付款 | 交易金额 （SGD’000） |
占总销售额的百分比 | |||||||||||
| A组(1) | 马来西亚和美国 | 清洁系统 | 2009 | 60天 | 电传 | $ | 4,094 | 22.0 | ||||||||||
| B组(2) | 韩国、泰国、比利时和美国 | 其他设备&相关零部件 | 2008 | 60天 | 电传 | $ | 3,902 | 20.9 | ||||||||||
| C组(3) | 新加坡 | 一般清洁服务&洗碗机设备租赁 | 2016 | 30天 | 电传 | $ | 1,801 | 9.7 | ||||||||||
| D组(4) | 新加坡 | 一般清洁服务&洗碗机设备租赁 | 2015 | 45-60天 | 电传 | $ | 1,522 | 8.2 | ||||||||||
| E组(5) | 新加坡 | 集中洗碗&一般清洁服务 | 2015 | 30天 | 电传 | $ | 1,370 | 7.3 | ||||||||||
| 合计 | $ | 12,689 | 68.1 | |||||||||||||||
截至2023年12月31日止年度
| 客户 | 成立/成立国家 | 产品/服务 | 建立业务关系的年份 | 信用条款 | 一般付款 | 交易金额 （SGD’000） |
占总销售额的百分比 | |||||||||||
| A组(1) | 马来西亚和美国 | 清洁系统 | 2009 | 90天 | 电传 | $ | 1,212 | 6.7 | ||||||||||
| B组(2) | 韩国、泰国、比利时和美国 | 其他设备&相关零部件 | 2008 | 90天 | 电传 | $ | 3,495 | 19.4 | ||||||||||
| D组(4) | 新加坡 | 一般清洁服务&洗碗机设备租赁 | 2015 | 60天 | 电传 | $ | 1,200 | 6.7 | ||||||||||
| E组(5) | 新加坡 | 集中洗碗&一般清洁服务 | 2015 | 30天 | 电传 | $ | 1,642 | 9.1 | ||||||||||
| F组(6) | 新加坡 | 清洁系统 | 2016 | 60天 | 电传 | $ | 4,372 | 24.2 | ||||||||||
| 合计 | $ | 11,921 | 66.1 | |||||||||||||||
| 36 |
截至2024年12月31日止年度
| 客户 | 成立/成立国家 | 产品/服务 | 建立业务关系的年份 | 信用条款 | 一般付款 | 交易金额 （SGD’000） |
占总销售额的百分比 | |||||||||||
| A组(1) | 马来西亚和美国 | 清洁系统 | 2009 | 90天 | 电传 | $ | 7,795 | 40.4 | ||||||||||
| B组(2) | 韩国、泰国、比利时和美国 | 其他设备&相关零部件 | 2008 | 90天 | 电传 | $ | 2,652 | 13.8 | ||||||||||
| D组(4) | 新加坡 | 一般清洁服务&洗碗机设备租赁 | 2015 | 60天 | 电传 | $ | 738 | 3.9 | ||||||||||
| E组(5) | 新加坡 | 集中洗碗&一般清洁服务 | 2015 | 30天 | 电传 | $ | 1,532 | 7.9 | ||||||||||
| G组(7) | 新加坡 | 清洁系统 | 2016 | 60天 | 电传 | $ | 798 | 4.1 | ||||||||||
| 合计 | $ | 13,515 | 70.1 | |||||||||||||||
(1)A客户组的三个实体，主要从事制造HDD，分别为我们截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度的客户。A客户集团的最终控股公司总部位于美国并设有国际办事处，并在纳斯达克上市。
(2)主要从事提供发动机和工业解决方案的B客户集团中的五个、四个和六个实体分别为我们截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度的客户。客户集团E的最终控股公司总部设在美国，设有国际办事处，并在纽约证券交易所上市。
(3)Customer Group C中的两个实体，主要作为美食广场的运营商，分别是我们截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度的客户。客户集团C母公司的股份于2020年6月5日前在新加坡证券交易所有限公司主板上市。该公司现已私有化。
(4)客户集团D中的三个、三个及两个实体，均主要受聘为美食广场及零售商场的营运商或健康及养老服务供应商，分别为我们截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度的客户。D客户集团的控股实体总部设在新加坡。
(5)客户集团E中的两个、两个和三个实体，主要从事地面装卸和空中餐饮服务供应商，分别是我们截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度的客户。客户集团F的母公司总部位于新加坡，在新加坡证券交易所有限公司主板上市。
(6)F客户组的一个实体，主要从事提供定制商业和工业解决方案服务，分别为我们截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度的客户。客户集团F的母公司总部设在瑞士，在瑞士六大交易所主板上市。
(7)Customer Group G中的实体，主要从事美食广场的运营商，分别是我们截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度的客户。客户集团G母公司的股份于2022年3月29日前在新加坡证券交易所有限公司主板上市。该公司现已私有化。
| 37 |
竞争优势
在新加坡的精密清洗方面有着长期和可靠的业绩记录
我们为客户提供清洁系统已超过15年，积累了丰富的行业经验。我们相信，我们强大的研发和工程能力使我们能够为各种工业最终用途应用设计、开发和制造高质量的精密清洗系统和其他清洗系统，这些系统是根据我们每个客户的需求定制的。
2018年4月，JCS获得了Enterprise Singapore颁发的新加坡质量等级认证，这验证了JCS对持续改进和可持续经营业绩的承诺以及值得称赞的管理实践。JCS的管理体系也被评估为符合ISO9001：2015和ISO45001：2018集成清洗系统的设计、制造、供应、安装和服务。
我们相信，我们在精密清洗方面的强劲业绩记录将促进现有客户和新客户对我们产品的推广和需求，以及我们业务的扩展。我们将继续为不同的工业最终用途应用开发产品，并通过扩大我们的产品组合来满足不同行业客户的需求。
与主要客户的稳定关系
自2006年以来，我们与主要客户建立了稳定的关系，我们相信，我们的工程知识和设计、开发和制造定制清洁系统以满足客户的要求和规格的能力以及我们提供集中洗碗服务的能力，是他们多年来指定我们作为供应商的关键驱动因素。
我们与大多数主要客户保持了稳定的业务关系。截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，我们的前五大客户包括知名HDD制造商、国际发动机和工业解决方案提供商以及新加坡的食品和饮料场所运营商，其中三家与我们的业务关系超过12年。截至本年度报告日期，我们的客户继续来自这类不同行业。我们认为，某些客户，例如跨国公司，可能对其供应商有严格的选择流程，我们在成为经批准的合格供应商之前必须满足某些标准和审计检查。
经验丰富的研发和工程团队
我们有一支经验丰富的研发和工程团队，由赵亮先生领导，他也是我们高级管理团队的一员。我们的董事认为，我们集团拥有强大的内部研发和工程能力，可设计高质量的精密清洗系统和其他清洗系统，以满足我们的客户（包括HDD、半导体和工业电子设备/产品制造商）的标准和特殊需求。截至本年度报告日，我们的研发与工程团队共有11名成员，其中6人获得工学学士学位。
凭借我们强大的研发和工程团队，我们能够设计和开发符合客户要求和规格的定制清洁系统。在工业4.0和制造领域对数字化和自动化机械的需求不断增加的背景下，我们与一家客户以及其他各方进行了合作，以开发新的定制化清洁解决方案。除了之前与我们的一位客户共同开发高性能干燥机外，我们还开发了机器人洗地机的初始原型，其中包括一个机器人增强功能，可以连接到地板清洁设备上，这样就可以无需手动操作就可以使用这种地板清洁设备。在此之后，我们与法定董事会达成合作，其职能和职责包括管理和运营新加坡公共交通系统的部分（“合作伙伴”），共同开发一款自动列车内部清洁机器人，该机器人能够根据列车类型和车厢配置自动清洁公共列车内部的地板。我们的董事认为，这种定制的清洁系统和合作证明了我们的客户对我们研发和工程能力实力的信心。
| 38 |
经验丰富的管理团队
我们拥有一支经验丰富的管理团队，由我们的董事长、执行董事、首席执行官兼创始人Hong Bee Yin女士领导，她在引领我们集团的增长方面发挥了重要作用。洪女士在新加坡清洁解决方案行业拥有超过19年的经验，她主要负责规划和执行本集团的业务战略，包括产品开发，以及管理本集团的关系。
我们集团由在清洁解决方案行业拥有丰富经验的高级管理团队提供支持。我们的高级管理团队包括赵亮先生等成员，他是我们研发和工程团队的负责人，在精密清洗设备行业拥有超过18年的经验。
高级管理团队简介详见本年度报告“管理层”。
商业策略
我们打算通过实施以下业务战略和未来计划，扩大我们的业务，加强我们在新加坡、马来西亚和其他国家的清洁系统行业以及在新加坡的集中洗碗服务行业的市场地位。
扩大我们的产品组合以及研发和工程团队
我们相信，我们的研发能力和工程专业知识对于保持我们的长期竞争力和推动我们的业务增长至关重要。我们预计工业4.0和人工智能是当前工业制造自动化的趋势，在新加坡一直是一个持续的过程。作为工业4.0和机器人计划的一部分，新加坡政府为加快行业转型项目的研发项目分配了投资，以帮助当地制造商进行行业转型。这些正在进行的举措有助于在制造领域创造对数字化和自动化机械的需求。
（1）扩大我们的产品组合
我们在精密清洗系统和其他设备的制造和销售方面有着长期的业绩记录，我们致力于继续提高我们的研发和工程能力，以便与工业4.0举措保持一致，并应对客户不断提高的标准和要求。展望未来，在工业4.0的背景下，我们预计对整体自动化产品和解决方案的需求将会增加，我们打算利用我们已建立的声誉和工程知识以及行业专业知识来捕捉由此产生的机会。在这方面，我们打算通过扩大我们的产品组合和开发可用于不同行业的工业和/或商业用途的清洁系统来进一步发展我们的自动化清洁系统和设备业务。
为了扩大我们的产品组合，作为我们研发努力的一部分，我们开发了一种机器人洗地机，它集成了各种类型的技术，例如传感器、摄像头和导航系统，可以在没有人工干预的情况下清洁地板。我们现在正处于自主清洁机器人的开发阶段，它将能够根据被清洁对象的配置来清洁窗户和其他应用。我们的董事认为，这种定制的清洁系统和合作证明了我们的客户对我们研发和工程能力实力的信心。
| 39 |
特别是，我们相信我们将能够向食品和饮料行业的现有客户营销和销售自主机器人洗地机，用于我们的集中洗碗和辅助服务，因为这些客户已经在使用我们的产品和服务，在他们各自的食品和饮料场所和商业物业中实现洗碗过程的自动化。新加坡政府正在推动工业4.0举措，以提高食品和饮料服务部门的生产力，包括在小贩中心引入集中洗碗服务，将投资分配到加快行业转型项目的研发项目和加强劳动力的技能组合，以在食品和饮料行业面临人力挑战时提高生产力。鉴于这种推动将推动洗碗清洁部门的增长，我们的董事认为，食品和饮料机构对其他自动化清洁产品和解决方案的需求也将相应增加。另一方面，我们现有的客户，例如我们为其提供集中洗碗和辅助服务的炊事室、养老院和医院，可能会成为我们未来销售和营销自主机器人洗地机的潜在客户。
我们相信，我们可以利用我们现有的客户群来营销和销售自主机器人洗地机，以代替或补充我们的现场清洁服务，同时仍然保留我们集中洗碗服务的客户群。我们相信，自主机器人洗地机将有充足的需求，这也将减少我们对第三方分包商的依赖，因为我们的现场清洁服务一般外包给第三方分包商，以便将我们的资源集中在我们的核心竞争力上，因此自主机器人洗地机不会蚕食我们的一般清洁服务业务。自主机器人清洗设备行业在新加坡相对较新。这被视为新加坡清洁力量劳动力紧缩的潜在解决方案，尤其是对商业地产和食品和饮料清洁行业而言。由于2021年该行业仍处于快速增长阶段，由于新冠疫情带来的强劲推动增加了新加坡商业物业和公共空间对无人清洁解决方案的需求，预计2021-2025年整体行业将以30.5%的复合年增长率增长。随着对采用该技术的公司的赠款和激励措施的推出（例如，新加坡教育部已经招标让这些清洁机器人进入学校），该行业的增长得到了新加坡政府的支持。预计还将在云基础设施、人工智能和5G方面取得进一步进展，这将使机器人更具吸引力和成本竞争力。据此，我们认为面向公交、食品饮料等行业的自主机器人洗地机商业化销售将有充足的市场需求。
不动产
我们租赁的不动产描述如下：
| 位置 | 用法 | 租期 | 年租金 （新元） |
约总建筑面积（平方英尺） | ||||||||
| JCS设施 3林地1区 新加坡738361 |
制造设施和办公室 | 至2027年11月15日止，另有期限30年，自届满之日起 | 36,759 | 33,785.6 | ||||||||
| 卫生设施 17林地1区 新加坡738354* |
集中洗碗设施和办公室 | 至2044年3月15日 | 52,020 | 34,276.7 | ||||||||
*我们已与一名独立第三方买方就出售该租赁工业物业订立购买选择权协议，价格为7,393，000新加坡元（5,480，000美元），预计交易的完成日期将于2025年8月31日发生。尽管如此，完成此次出售的条件主要是遵守取得工业物业出租人同意向买方出售、转让和/或转让该物业及工业物业未到期租赁权益的条款和条件。我们收取了相当于售价5%的初始保证金，金额为369,650新元（27.4万美元）。出售这座工业大楼将在建成后产生比账面净值约370万新元（270万美元）的净收益。完成此次出售的条件主要是遵守获得物业出租人同意将物业出售、转让和/或转让以及物业中未到期的租赁权益转让给买方的条款和条件。见下文“工业物业出售选择权”。
| 40 |
产能和利用率
JCS设施
由于我们在JCS工厂制造的清洗系统和其他设备是根据客户的具体要求定制的，因此大小、规模和容量不一，因此很难对我们的JCS设施的产能和利用率进行量化。我们的JCS设施配备有各种类型的机器和设备，每个清洗系统的制造过程使用不同类型的机器和设备，具有不同的组件、零件和材料。订单之间的生产和制造过程也会有所不同，这取决于设计的复杂性和组件的交货时间。我们定期监测JCS设施机器和设备的总体使用情况和容量。
我们的董事认为，我们的JCS设施至少在未来12个月内有足够的能力处理清洁系统和其他设备的订单，原因如下：
●在生产过程中，最耗时的过程是工程化。工程工作包括激光切割和机械加工的机器设置和预编程，以及夹具和夹具的准备。上述所有工作一般可占用机器总生产准备时间的60%以上。同一清洗系统/模块的批量订单的生产制造的平均生产准备时间较短，因为使用相关机器设备进行上述工程工作所需的时间较少。总体来说，我们集团可以将后续机组的工程工序时间比首台建成的机器减少约90%；而
●我们的JCS设施的运行时间可能会不时增加，以便根据需要满足清洁系统和其他设备订单的交付时间表。
数控车床、激光切割机利用率按工作日每个工作日8.5小时、周六3.5小时计算。如果当前的使用小时数不能满足需求，我们的管理层将考虑在工作日增加一到两个班次，和/或在周末增加工作小时数，以增加数控车床和激光切割机的产能，以满足生产计划。
我们的JCS设施的生产楼面的总实用楼面面积约为1,470.1平方米；我们的机器及设备所使用的总估计实用楼面面积约为1,219.4平方米，占可用空间约83.0%。
卫生设施
在截至2022年12月31日止年度至截至2023年12月31日止年度，以及截至2023年12月31日止年度至截至2024年12月31日止年度，我们的卫生设施的洗涤线使用率最佳，原因是（i）使用我们的集中洗碗服务的食品场所数量增加；（ii）由于恢复堂食服务，我们的客户的餐饮场所的客流量和堂食服务需求增加，这导致我们的客户的脏餐具数量增加；以及（iii）额外的客户签约我们的集中洗碗服务。
由于餐饮场所的食客通常在大约同一时间完成用餐，我们的集中洗碗服务业务的客户一般要求在白天，特别是在用餐时间之后，将脏餐具清洗并归还给他们的餐饮场所，工作日的高峰时间为下午3：30至晚上9：30，尽管我们的卫生设施每天分三班倒和20.5小时运行。因此，我们的卫生设施在高峰时段清真和非清真洗涤线的平均利用率达到100%，这是根据洗涤的桶数量除以相应洗涤线的处理能力计算得出的，因为我们到达卫生设施的桶比我们在高峰时段可以处理的桶还要多。
| 41 |
出售工业物业的选择权
我们的全资附属公司JCS与一名独立第三方买方就出售其位于17 Woodlands Sector 1 Singapore 738354的租赁工业物业（“工业物业”）订立购买选择权协议，作价7,393，000新加坡元（5,480，000美元），交易的预期完成日期将于2025年8月31日发生。尽管如此，完成此次出售的条件主要是遵守取得工业物业出租人同意向买方出售、转让和/或转让该物业及工业物业未到期租赁权益的条款和条件。JCS已收取相当于售价百分之五的初始保证金，金额为36.965万新加坡元（27.4万美元）。出售工业物业将产生约370万新元（270万美元）的净收益，高于完成时的账面净值。完成此次出售的条件是遵守购买选择权协议的条款和条件，包括获得工业物业出租人对工业物业的出售、转让和/或转让以及工业物业的未到期租赁权益转让给买方的同意。如果出售完成，该公司管理层打算将其洗碗业务连同其制造业务一起搬迁至JCS设施。
牌照及许可证
以下许可证对本集团的经营具有重要意义：
| 说明 | 发证机关 | 到期日 | 发给 | |||
| 经营清洁业务的许可证 | NEA | 2026年2月26日 | 卫生a | |||
| 根据《辐射防护法》颁发的许可证/证书 | NEA | 2025年7月2日 | JCS |
认证
截至本年度报告之日，我们收到了以下认证：
| 有关当局/组织 | 受助人 | 相关名单/类别 | 资质/牌照/分级 | 授予/注册日期 | 到期日期 | |||||
| 工作场所安全及健康理事会 | 卫生a | BizSAFE | 3级 | 2021年8月7日 | 2027年7月29日 | |||||
| 工作场所安全及健康理事会 | JCS | BizSAFE | 水平之星 | 2017年8月23日 | 2026年6月22日 | |||||
| 新加坡伊斯兰宗教理事会 | 卫生a | 存储管理 | 清真证书 | 不适用 | 2026年3月31日 | |||||
| SGS | 卫生a | 食品安全管理 | ISO 22000：2005 | 2021年8月26日 | 2027年8月25日 | |||||
| SOCOTEC认证国际 | JCS | 职业健康与安全管理 | ISO 45001：2018 | 2017年7月7日 | 2026年6月22日 | |||||
| SOCOTEC认证国际 | JCS | 质量管理体系 | ISO 9001：2015 | 2017年6月23日 | 2026年6月22日 |
我们打算在上述相关认证各自的到期日期之前申请续签，并且根据以往的经验，我们的董事预计在续签我们集团的认证方面不会遇到任何重大困难。
| 42 |
奖项和认可
纵观我们的经营历史，本集团获得了多项奖项和认可，以表彰我们的业绩和优质产品及服务。下表列出截至本年度报告日期我们已获授予的奖项及认可。
| 年份 | 奖项 | 组织/授予 | 受助人 | |||
| 2013 | 企业50奖 | 毕马威与《商业时报》 | JCS | |||
| 2016 | 中小企业1000强排名-销售额/营业额（第745位）、净利润（第443位）和净资产收益率（第680位）排名靠前的公司 | 益百利 | JCS | |||
| 2017 | 中小企业1000强排行榜-净资产收益率排名靠前的公司（第631名） | 益百利 | JCS | |||
| 2017 | 中小企业1000强排行榜-新兴500强企业销售成交额排名（第1134位） | 益百利 | JCS | |||
| 2018 | 新加坡质量课堂-卓越商业表现值得称赞的认可 | 企业新加坡 | JCS | |||
| 2018 | 干净Mark Silver奖 | NEA | 卫生a | |||
| 2018 | 中小企业1000强排行榜-新兴500强卖出成交额排名（第1118位） | 益百利 | JCS | |||
| 2019 | 中小企业1000强排行榜-新兴500强企业销售成交额排名（第1490名） | 益百利 | 卫生a | |||
| 2021 | 干净Mark Silver奖 | NEA | 卫生a | |||
| 2022 | 干净Mark Silver奖 | NEA | 卫生a | |||
| 2023 | 干净Mark Silver奖 | NEA | 卫生a |
竞争
新加坡的精密清洗设备市场是小众的，相对较为巩固，仅有10多家公司在发挥作用，其中包括少数几家在新加坡设有办事处的较大的全球公司，以及几家中小型企业，以高昂的设置和运营成本以及业绩记录为形式，具有很高的进入壁垒。我们认为，随着公司转向在清洁设备和清洁服务的价值链中提供整体解决方案，以在竞争中脱颖而出，行业参与者在更广泛的精密清洁市场有整合的趋势。
我们认为，马来西亚精密清洗制造业高度整合，行业前五大公司占行业销售额的80%以上。行业龙头主要存在于电子行业。这些制造商受益于马来西亚作为全球半导体制造中心地位的强劲增长。
我们还认为，新加坡的洗碗服务市场目前渗透率较低，约80%的潜在食品和饮料市场仍未开发，相对巩固到约10家参与者，包括我们集团在内的四家较大的公司主导市场，其余则由其他几家较小的参与者组成。特别是，食品饮料行业的洗碗服务竞争激烈，原因是进入门槛低、转换成本低，设置和人力成本相对其他行业较低，客户在合同期限相对较短的情况下能够轻松转换服务商，服务质量是关键的差异化因素。
销售与市场营销
截至本年度报告日期，我们的销售和营销团队由一名驻新加坡的全职员工组成。我们的董事长Hong Bee Yin女士负责监督我们的销售和市场部。
| 43 |
我们营销的关键渠道之一是通过口口相传，因为我们的新客户通常是由我们现有的客户或业务联系人推荐的。我们集团与董事长洪女士参加了海外展览会、贸易展览会和行业论坛，以推广我们集团的产品和服务。我们的董事长洪女士也接受了杂志和报纸的采访，宣传我们集团的产品和服务。本集团亦参与海外展览及贸易展览，向潜在客户展示我们的产品，以增加我们在清洁解决方案行业的宣传及影响力。
我们的销售和营销团队还与现有客户进行沟通，了解他们的需求和市场趋势，从而改进我们的清洁系统和设备。我们认为客户反馈是改善我们产品和服务的宝贵工具。我们的销售和营销团队还负责处理客户的投诉以及因产品缺陷或服务质量引起的任何投诉，并将在内部将此类反馈转达给相关团队进行跟进。
我们集团与少数行业协会有关，JCS为新加坡精密工程技术协会会员及新加坡制造技术学院技术推广伙伴，Hygieia为新加坡餐饮专业人士协会会员。
本集团在新加坡及海外发展了强大的现有客户基础。我们的客户是公司集团，其各自的集团成员在马来西亚、澳大利亚、美国、泰国、比利时、菲律宾、印度、韩国、台湾、日本和中国等多个司法管辖区注册或成立，用于我们在截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度销售清洁系统和其他设备业务。有关我们的前五大客户及其各自注册成立或成立国家的进一步详情，请参阅本节标题为“我们的客户-前五大客户”的段落。我们与客户建立了稳定的业务关系，前五大客户中有三家与我们有超过11年的业务关系。我们现有客户群的概况，加上我们与客户的稳定业务关系，使我们集团（i）获得回头客的订单，为截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度我们的清洁系统及其他设备的总销售额贡献约100%，以及（ii）获得现有客户的推荐。本集团亦致力透过生产高质量产品及提供专业技术支持以维持良好的客户关系，因此本集团没有必要为维持与现有客户的该等业务关系而积极进行重大的销售及市场推广工作。
| 44 |
下表列出了截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度，我们从每个地理区域销售精密和其他清洁系统和设备所贡献的收入细分：
截至2022年12月31日止年度
| 地理 地区 |
采购方法 | 交易 金额 （SGD’000） |
占总数的百分比 销售 |
|||||||
| 新加坡 | 现有客户的订单 | 2,478 | 23.6 | |||||||
| 马来西亚 | 现有客户的订单 | 3,896 | 37.2 | |||||||
| 泰国 | 现有客户的订单 | 2,363 | 22.5 | |||||||
| 比利时 | 现有客户的订单 | 1,389 | 13.2 | |||||||
| 韩国 | 现有客户的订单 | 178 | 1.7 | |||||||
| 台湾 | 现有客户的订单 | 122 | 1.2 | |||||||
| 美国 | 现有客户的订单 | 55 | 0.6 | |||||||
| 中国 | 现有客户的订单 | - | - | |||||||
| 合计 | 10,481 | 100.0 | ||||||||
截至2023年12月31日止年度
| 地理区域 | 采购方法 | 交易金额 （SGD’000） |
占总销售额的百分比 | |||||||
| 新加坡 | 现有客户的订单 | 5,609 | 55.1 | |||||||
| 马来西亚 | 现有客户的订单 | 758 | 7.4 | |||||||
| 泰国 | 现有客户的订单 | 1,945 | 19.1 | |||||||
| 比利时 | 现有客户的订单 | 1,470 | 14.4 | |||||||
| 台湾 | 现有客户的订单 | 43 | 0.5 | |||||||
| 美国 | 现有客户的订单 | 356 | 3.5 | |||||||
| 合计 | 10,181 | 100.0 | ||||||||
| 45 |
截至2024年12月31日止年度
| 地理区域 | 采购方法 | 交易金额 （SGD’000） |
占总销售额的百分比 | |||||||
| 新加坡 | 现有客户的订单 | 852 | 7.7 | |||||||
| 马来西亚 | 现有客户的订单 | 7,046 | 63.3 | |||||||
| 泰国 | 现有客户的订单 | 979 | 8.8 | |||||||
| 比利时 | 现有客户的订单 | 1,533 | 13.8 | |||||||
| 韩国 | 现有客户的订单 | 101 | 0.9 | |||||||
| 台湾 | 现有客户的订单 | 16 | 0.1 | |||||||
| 美国 | 现有客户的订单 | 603 | 5.4 | |||||||
| 合计 | 11,130 | 100.0 | ||||||||
截至2022年12月31日及2023年及2024年止年度，我们的销售额100%由现有客户的订单组成。
存货
由于我们一般按订单向客户制造和销售我们的清洁系统和其他设备，我们维持制造清洁系统和其他设备所需的原材料和组件的最低水平，我们根据客户的订单采购原材料和其他组件和零件。
知识产权
我们集团的知识产权对其业务很重要。截至本年度报告日期，集团拥有：
●在新加坡注册8个商标，在香港注册1个商标；
●在新加坡、马来西亚、美国、台湾和中国注册专利24项，在新加坡、马来西亚和泰国申请注册专利9项；以及
●在新加坡注册1项设计。
截至本年度报告日期，我们没有参与任何与可能受到威胁或未决的任何知识产权有关的诉讼，我们也没有收到任何侵犯索赔的通知，我们可能作为索赔人或被申请人参与其中。
雇员
截至2024年12月31日，我们共雇用95人，他们均位于新加坡，而截至2023年12月31日为103人，截至2022年12月31日为102人，他们也均位于新加坡。截至本年度报告日期，我们合共雇用95名员工，他们均位于新加坡。员工不在集体谈判协议范围内。我们认为我们的全球劳工实践和员工关系良好。
| 46 |
保险
我们根据行业惯例维护涵盖我们的设备和设施的财产保险单。我们为员工携带工伤、医疗、养老、生育和失业保险，遵守适用的规定。我们还为我们的董事长、执行董事兼首席执行官Hong Bee Yin女士的人寿提供关键人物人寿保险。我们将继续审查和评估我们的风险组合，并对我们的保险实践进行必要和适当的调整，以符合我们的需求以及新加坡和我们经营所在市场的行业实践。
诉讼及其他法律程序
截至本年度报告日期，我们知道没有任何针对我们或我们的子公司的重大、积极的、未决或威胁的程序，我们或我们的任何子公司也没有作为原告或被告参与任何重大程序或未决诉讼。
我们可能会不时受到在日常业务过程中产生的各种法律或行政索赔和诉讼。诉讼，或任何其他法律或行政程序，无论结果如何，都可能导致大量成本和我们资源的转移，包括我们管理层的时间和注意力。
与我们在新加坡的业务有关的法律法规
本节概述了影响本集团在新加坡的业务和运营的重要法律法规。本节所载信息不应被解释为全面的概要，也不应被解释为对适用于本集团业务和运营的法律法规的详细分析。本概述仅作为一般信息提供，并非旨在替代专业建议。关于新加坡的法律法规对我们的业务和运营的影响，您应该咨询您自己的顾问。
除一般适用于在新加坡注册成立和/或经营的公司和企业外，我们的业务运营不受任何特别立法或监管控制的约束。
环境公共卫生法
新加坡1987年《环境公共卫生法》（“EPHA”）由NEA管理，除其他外，对工业废物和公共滋扰的处置和处理作出规定。根据EPHA，新加坡公共卫生总干事（“DGPH”）在收到任何有关根据EPHA可予即决处理的滋扰存在的信息后，如信纳滋扰存在，可向其行为、失责或忍受滋扰产生或持续的人送达滋扰令，或在无法找到该人的情况下，向产生滋扰的处所的拥有人或占用人送达滋扰令。根据EPHA，一些可能被即决处理的滋扰包括任何未保持清洁状态的工厂或工作场所、任何存在或可能存在任何引起或能够引起苍蝇或蚊子滋生的条件的地方、任何发生的地方、或其中发出相当于滋扰的噪音或振动的地方以及任何造成滋扰或对公众健康和安全构成危险的任何场所使用的任何机器、厂房或任何方法或工艺。如果DGPH收到任何有关根据EPHA应予处理的滋扰存在的信息，则可以向滋扰责任人送达滋扰令，规定为补救滋扰而应采取的措施。任何不遵守所送达的妨害令的行为均属犯罪，该人一经定罪，可对首次犯罪处以不超过10,000新加坡元的罚款，并对定罪后犯罪持续的每一天处以不超过1,000新加坡元的进一步罚款。
保洁经营许可证
EPHA还通过清洁业务的许可来规范清洁行业的清洁标准和生产力，这些业务包括提供清洁工作，是在新加坡进行的工作，涉及作为其主要或唯一组成部分，将处所或任何公共场所带入清洁条件，或将处所或任何公共场所保持在清洁条件下，并包括监督此类工作的开展，但不包括环境和水资源部长宣布不属于清洁工作的任何工作。任何人在新加坡经营清洁业务时未能取得及维持清洁业务许可证，将构成犯罪，一经定罪，可处以不超过10,000新加坡元的罚款或不超过12个月的监禁或两者并罚，如属持续犯罪，则可就定罪后罪行持续的每一天或其中一部分再处以不超过1,000新加坡元的罚款。
| 47 |
在获得许可之前，清洁企业必须满足若干业绩记录、培训和薪酬要求，其中包括：（a）就现有清洁业务而言，在许可证申请之前的12个月内至少有一份正在进行或完成的清洁合同（用于更新现有清洁业务），以及就新的初创企业而言，至少有一名在监督清洁工作方面具有不少于2年实际经验的雇员，或参加过环境清洁（EC）新加坡劳动力技能资格（“WSQ”）规定的必要培训模块；（b）对其清洁劳动力进行培训，清洁工参加WSQ框架或家政运营（医疗保健）技术教育技能证书研究所下的至少一个模块。在申请执照时和整个执照期间，至少50%的清洁工要接受培训，在换证时和整个执照期间，100%的清洁工要接受培训；（c）提交并实施对所雇用的居民（即新加坡公民或永久居民）清洁工的累进工资计划。
累进工资模式
要获得清洁业务许可证，除其他事项外，公司必须提交累进工资计划，该计划涵盖受雇的居民清洁工（即新加坡公民和永久居民），无论他们是全职、兼职还是临时雇员，并且该计划必须（a）规定每类清洁工的基本工资；（b）根据清洁工三方集群的建议，符合劳工专员根据累进工资模式规定的工资水平。这是一个由七个工会组成的三方努力，其成员包括来自全国工会代表大会、新加坡全国雇主联合会、就业和就业协会、建筑和木材工业雇员工会、新加坡环境管理协会、ISS Facility Services Private Limited、Integrated Property Management Pte Ltd、CapitaLand Mall Asia Limited、City Developments Limited、镇议会、新加坡人力部（“MOM”）、新加坡国家环境局（“NEA”）和Workforce Singapore的代表。累进工资模式于2014年引入，是一种基于生产力的工资累进路径，有助于通过升级技能和提高生产力来增加工人的工资，并受到NEA对新加坡清洁行业的监管。累进工资模式涵盖三大类清洁工作：办公室和商业建筑、餐饮场所（包括小贩中心和美食广场），以及水利部门（包括镇议会和公共清洁）。
2016年12月，清洁工三方集群建议引入（i）2017年至2019年累进工资模式中每个工资点的年度工资调整；（ii）2020年至2022年的预定工资增长；（iii）从2020年起所有工资点的年度奖金相当于两周的基本月工资。
2021年6月7日，清洁工三方集群建议引入从2023年7月1日至2029年6月30日的六年持续工资增长时间表，该时间表将在2025年进行审查。
EC WSQ资格
清洁企业雇用的清洁工必须参加EC WSQ框架下的至少一个模块。WSQ是一个全国性的认证系统。EC WSQ是迄今为止开发的33个WSQ行业框架之一，旨在帮助清洁行业的工人提高其就业能力以及职业发展。这一框架迎合了两个子行业的清洁人员、管家和监督员的培训：（a）商业和私人住宅清洁；（b）公共清洁。提供的EC WSQQ资格类型包括（i）环境清洁方面的WSQQ证书，旨在为清洁专业人员配备进行基本清洁活动所需的技能；（ii）环境清洁方面的WSQQ高级证书，适用于希望通过深入培训提升技能并获得清洁管家所需的软技能的清洁专业人员；以及（iii）环境清洁方面的WSQQ高级证书，旨在为清洁专业人员配备主管岗位所需的技能。每个单元完成后，工人将获得一份绩效说明（“SOA”）。工人完成规定数量的SOA后，将授予WSQ资格。
| 48 |
为帮助雇主应对必须释放工人接受培训的挑战，Workforce Singapore引入了仅评估途径（“AOP”）资格标准，旨在允许工人通过评估获得EC WSQ资格，而无需参加课堂培训。这些工人要么有过一些保洁方面的前期培训，要么有若干年的相关工作经验，在被允许入读AOP之前都会经过筛选。
2021年6月7日，清洁工三方集群建议在环境服务技能框架下引入强化的强制性培训要求，并建议增加WSQ培训模块的数量如下：
| 工作角色 | 当前 | 截至2023年12月31日 | 2025年以后 | |||
| 所有清洁工 | 最少1个WSQ模块（用于许可条件） | 共2个模块（1个强制性工作场所安全和健康相关模块和1个由清洁工三方集群认可的核心模块） | 共3个模块 | |||
| 多技能清洁工 | 共4个模块 | |||||
| 机械驱动 | ||||||
| 主管 |
环境保护和管理法
新加坡1999年《环境保护和管理法》及其附属立法由NEA管理，除其他外，该法规定了有关新加坡通过监管各个行业来控制污染的法律。根据《环境保护和管理（工厂处所的边界噪声限值）规例》（“EPM规例”），任何工厂处所的拥有人或占用人须确保其处所发出的噪声水平不超过《EPM规例》附表1所载的最高容许噪声水平。可容许的噪音水平可能会因受影响处所的类型而有所不同，其中包括（其中包括）需要和平与安静的噪音敏感处所、住宅处所和不包括工厂处所的商业处所。任何人如没有遵守《EPM规例》所订的规定，即属犯罪，一经定罪，可处（a）首次定罪时罚款不超过5000新加坡元，如属持续犯罪，则就定罪后罪行继续的每一天或部分再处罚款不超过200新加坡元；及（b）其后被定罪时罚款不超过10000新加坡元，如属持续犯罪，则就定罪后罪行继续的每一天或部分再处罚款不超过300新加坡元。
辐射防护法
新加坡《2007年辐射防护法》（“RPA”）除其他外，对放射性材料和辐照装置的拥有和使用进行了控制和规范。RPA规定，除根据和按照许可证外，任何人不得拥有或控制或使用或以其他方式交易任何放射性材料或辐照装置。任何人违反RPA的上述要求，即属犯罪，一经定罪，可处以不超过10万新加坡元的罚款或不超过五年的监禁或两者并罚。
此类许可证由辐射保护和核科学部根据RPA及其附属立法（例如新加坡的辐射保护（非电离辐射）条例（“非电离辐射条例”）颁发，该条例除其他外，对制造或处理、保持或拥有以供使用以及进口某些受控辐照设备（例如超声波设备和高功率激光器）的托运的许可证和要求进行了规定。超声波仪器是指设计用于在16kHz以上的声学频率下产生和发射超声波功率的任何工业仪器。高功率激光器是指基于《非电离辐射条例》附表2所列分类的3b类和4类的任何激光设备，分别是那些发射具有规定的最大可接近发射水平的可见光和/或不可见激光辐射以及那些超过可接近发射限值的激光设备。
| 49 |
《非电离辐射条例》进一步规定了（a）超声波仪器的要求，包括要求每一台超声波仪器的设计和建造方式必须使所有标记、标签和标志永久贴在其上并清晰可见，所有用户控制装置、仪表、灯光或其他指标都清晰可见、易于辨别并清楚标记以表明其功能；（b）高功率激光器，包括要求每一台高功率激光器必须有一个保护外壳，以防止人类在操作过程中接触到超过规定的可及可及排放限值的激光和旁系辐射，设计用于在操作或维护期间拆除或移位的保护外壳的每个部分的安全联锁装置、一个现成的远程控制连接器、一个钥匙驱动的主控装置和一个发射指示器，该指示器在发射超过规定的可接近发射限值的可接近激光辐射时提供可见或可听见的信号。任何人违反《非电离辐射条例》的任何规定，即属犯罪，一经定罪，可处以不超过2000新加坡元的罚款或不超过六个月的监禁或两者并罚。
我的子公司JCS拥有根据RPA颁发的拥有四台工业超声设备和一台高功率工业激光器的许可证。
工作场所安全和健康法
新加坡《2006年工作场所安全和健康法》（“WSHA”）规定，每个雇主都有义务在合理可行的范围内采取必要的措施，以确保其雇员在工作场所的安全和健康。这些措施包括为雇员提供和维持一个安全、没有健康风险的工作环境，并在雇员工作福利方面有足够的设施和安排，确保对雇员使用的任何机器、设备、厂房、物品或工艺采取足够的安全措施，确保雇员不会因在其工作场所内或附近以及在雇主控制下安排、处置、操纵、组织、加工、储存、运输、工作或使用物品而产生危险，制定和实施处理这些人员在工作期间可能出现的紧急情况的程序，并确保工作中的雇员获得充分的指导、信息、培训和监督，这是他们执行工作所必需的。相关监管机构是MOM。
任何人违反WSHA规定的职责，即属犯罪，如属法人团体，一经定罪，可处以不超过500,000新加坡元的罚款；如定罪后违反行为仍在继续，则法人团体将犯下进一步的罪行，并可就定罪后罪行持续的每一天或其中一部分，处以不超过5,000新加坡元的罚款。对于累犯，如某人曾至少一次被裁定犯有WSHA规定的导致任何人死亡的罪行，而该人随后被裁定犯有导致另一人死亡的同一罪行，则法院可在规定的情况下，除任何监禁外，对该人进行处罚，如属法人团体，可处以不超过100万新加坡元的罚款，如属持续犯罪，对定罪后继续犯罪的每一天或其中一部分，处以不超过5000新加坡元的进一步罚款。
根据WSHA，任何制造任何机器、设备或有害物质（“MEHS”）（其中包括焊接设备）供工作时使用的人都有责任在合理可行的范围内确保（a）提供有关安全使用MEHS的信息供工作时使用（其中应包括为正确使用和维护此类MEHS而采取的预防措施，与MEHS相关的健康危害以及与其安全使用相关的MEHS相关的任何检查或测试的信息和结果）；（b）MEHS在适当使用时是安全的，对健康没有风险；（c）MEHS的检查和测试符合（b）段规定的义务。就前述规定对任何人征收的关税应（i）仅适用于MEHS是在该人进行的贸易或业务过程中制造或供应的（无论是否以营利为目的）；（ii）适用于MEHS是否专门制造或供应给工作人员使用；（iii）延伸至以销售、转让、租赁或租用方式供应MEHS，以及无论是作为委托人还是代理人，及向某人供应MEHS以供应予他人；及（iv）在客户向他人购买机器或设备的融资业务过程中，该人仅因租赁购买协议、有条件销售协议或信贷销售协议项下的机器或设备供应予他人（“客户”）的理由而不适用于该人。如果任何人违反WSHA中对该人施加前述职责的相关规定，则该人构成犯罪，一经定罪（就自然人而言）可处以不超过20万新加坡元的罚款或不超过两年的监禁或两者并罚，或（就法人团体而言）处以不超过50万新加坡元的罚款。
| 50 |
此外，工作场所安全及健康专员（“CWSH”）如信纳（a）该工作场所处于这样的状况，或位于这样的位置，或该工作场所的机器、设备、厂房或物品的任何部分被如此使用，以致在该工作场所进行的任何工作或过程无法在适当考虑安全的情况下进行，可就工作场所送达补救令或停工令，工作人员的健康和福利；（b）任何人违反了WSHA规定的任何职责；或（c）任何人曾作出或未作出CWSH认为对工作人员的安全、健康和福利构成或可能构成风险的任何行为。补救令须指示获送达命令的人采取令CWSH满意的措施，以（其中包括）补救任何危险，使工作场所的工作或程序得以在适当顾及工作人员的安全、健康和福利的情况下进行，而停工令则指示获送达命令的人立即无限期停止进行任何工作或程序，或直至已采取CWSH要求的措施，令CWSH满意的是，对任何危险进行补救，以使工作场所的工作或过程能够在适当考虑到工作人员的安全、健康和福利的情况下继续进行，并应指明该命令生效的日期。
根据新加坡《2011年工作场所安全和健康（噪音）条例》（“WSHNR”），工作场所的占用者必须采取合理可行的措施，减少或控制所使用的任何机器或设备或其在工作场所进行的任何过程、操作或工作产生的噪音，以使工作场所的工作人员不会暴露或可能暴露于过度噪音。这可能包括用噪音较小的机械、设备、过程、操作或工作，以及WSHNR规定的其他措施，取代噪音较大的机械、设备、过程、操作或工作。如无法切实可行地减少噪音，工作场所的占用人须按照WSHNR1项下附表所订明的时限，限制工作中的人接触噪音的持续时间。任何人违反前述规定，即属犯罪，一经定罪，可处以不超过1万新加坡元的罚款，如属第二次或其后的定罪，则可处以不超过2万新加坡元的罚款或不超过六个月的监禁或两者并罚。
根据《工作场所安全和健康（风险管理）条例》，工作场所的雇主应（其中包括）就任何可能因其在工作场所的承诺而受到影响的人所面临的安全和健康风险进行风险评估，采取一切合理可行的步骤以消除或尽量减少可预见的风险，实施措施或安全程序以应对风险，并告知工人同样的情况，保持此类风险评估和措施/安全程序的记录不少于三年，并在CWSH不时要求时向CWSH提交此类记录。任何雇主如不遵守前述规定，即属犯罪，一经定罪，可对首次犯罪处以不超过1万新加坡元的罚款，对随后犯罪处以不超过2万新加坡元的罚款，或处以不超过六个月的监禁或两者兼施。
工伤赔偿法
新加坡《2019年工伤赔偿法》（“WICA”）由MOM监管，适用于所有根据服务合同或与雇主学徒制聘用的雇员，无论其收入水平如何。WICA不包括个体经营者或独立承包商。然而，正如WICA规定，凡任何人（称为委托人）在其与任何其他人（称为分包商雇主）的贸易或商业合同的过程中或为其目的，委托人应有责任赔偿分包商雇主的那些雇员，这些雇员在受雇为委托人执行工作时受伤。
WICA规定，如果雇员在工伤事故中死亡或受伤，或在就业过程中感染职业病，雇主有责任按照WICA的规定支付赔偿。受伤员工有权要求病假工资、医疗费用和永久丧失工作能力或死亡的一次性赔偿，但须遵守WICA规定的某些限制。
| 51 |
职工因受雇或在受雇过程中遭受伤害的，可以选择：
（a）向其雇主报告事故，以便通过MOM提出赔偿要求，而无需证明任何人的过失或疏忽。赔偿金额在WICA中有一个固定的公式；或者
（b）启动法律程序，根据普通法就违反职责或疏忽向雇主要求损害赔偿。
普通法索赔下的损害赔偿通常不仅仅是WICA下的裁决，可能包括对疼痛和痛苦、工资损失、医疗费用和任何未来收入损失的赔偿。然而，雇员必须证明雇主未能提供安全的工作系统，或违反法律规定的职责或雇主的疏忽造成了伤害。
根据WICA，每个雇主都必须根据经批准的保单向保险人投保和维持保险，以应对他根据WICA规定就其雇用的所有雇员可能承担的所有责任，除非特别豁免。此外，还要求每个用人单位为所有从事体力劳动的员工，无论其工资水平如何，以及所有从事非体力劳动且月收入在2100新加坡元或以下的员工，维持工伤赔偿保险。未提供足够的保险是一种犯罪行为，最高可处以10,000新元的罚款或最长12个月的监禁，或两者兼而有之。有关我们集团保单的更多信息，请参阅“公司信息-保险。”
就业法
新加坡《1968年就业法》（“就业法”）是新加坡就业的主要立法，由MOM管理。《就业法》涵盖与雇主签订服务合同的每一名雇员，其中包括一名工人（根据《就业法》的定义），但除其他外，不包括受雇于管理或行政职位的任何人（以下列例外情况除外）。《就业法》对“雇员”的定义并不适用于已签订服务合同的自由职业承包商。因此，自由职业承建商不被视为本集团的雇员。
根据《就业法》，工人被定义为，除其他外，包括（a）与雇主签订服务合同的任何人员，无论技术人员或非技术人员，他根据该合同从事体力劳动，包括任何学徒；（b）部分受雇于体力劳动的任何人，部分是为了亲自监督任何工人在其工作中和整个工作中的表现。
《就业法》的核心就业条款，例如公共假期和病假权利、最短年假天数、支付工资和允许的扣除以及因不当解雇而获得释放，涵盖所有雇员，包括受雇于管理或行政职位的人，但公务员、家政工人、海员和单独涵盖的人除外。
除了《就业法》的核心就业条款外，《就业法》第四部分还包含有关（其中包括）工作时间、加班、休息日、假期、年假、支付裁员福利、退休福利的优先权、年度工资补贴和其他工作或服务条件的条款（“第四部分”）。然而，此类第四部分规定仅适用于：（a）基本月薪不超过4500新加坡元的工人；（b）基本月薪不超过2600新加坡元的雇员（不包括工人）。
雇主违反《就业法》第四部分的任何规定，即构成犯罪，一经定罪，可处以不超过5000新加坡元的罚款，第二次或随后的犯罪，可处以不超过10000新加坡元的罚款或不超过12个月的监禁或两者兼施。
| 52 |
自2016年4月1日起，雇主须向其受《就业法》覆盖且受雇14天或以上的雇员发放雇员关键雇佣条款的书面记录。要求提供的关键雇佣条款（除非不适用于这类雇员）包括（其中包括）工作安排（如每日工作时间、每周工作天数和休息日）、工资期、基本工资、固定津贴和扣除、加班费率工资、休假类型和其他医疗福利。
雇用外籍人力法
外籍雇员在新加坡的就业受新加坡《1990年外籍人力就业法》（“EFMA”）管辖，并受MOM监管。EFMA规定了新加坡外籍雇员雇主的责任和义务。
EFMA规定，任何人不得雇用外国雇员，除非该外国雇员已根据允许该外国雇员为其工作的《2012年雇用外国人力（工作通行证）条例》从MOM获得有效的工作通行证。任何人如不遵守或违反EFMA的这项规定，即属犯罪，将：（a）一经定罪，可处以不少于5,000新加坡元但不多于30,000新加坡元的罚款或不超过12个月的监禁，或两者并罚；及（b）经第二次或其后的定罪：（i）就个人而言，处以不少于1万新加坡元但不多于3万新加坡元的罚款及一个月以上12个月以下的监禁；或（ii）在任何其他情况下，处以不少于2万新加坡元但不多于6万新加坡元的罚款。
在新加坡，发给外国人的工作通行证取决于（其中包括）相关外国人所接受的工作类型和工资。外籍专业人士、经理和高管的固定月薪至少为4500新加坡元，且具备可接受的资格（例如良好的大学学历、专业资格或专业技能），可以申请就业通行证，而年龄较大、经验更丰富的候选人则需要更高的薪水。拥有学位、文凭或技术证书并具有相关工作经验的月薪至少2500新加坡元的中级技术人员，可申请S通；来自经批准来源国的半技术外籍工人在制造业等部门工作，可申请工作许可。
此外，根据《2012年雇用外籍人力（工作通行证）条例》，雇主须为外籍工人的住院护理和日间手术购买和维持医疗保险，承保范围至少为每12个月外籍工人雇用期间（或外籍工人雇用期间少于12个月的较短期间）1.5万新加坡元，但工作通行证负责人可能以书面通知另有规定的除外。
此外，外籍工人的就业也受MOM通过以下政策工具监管的特定部门规则的约束：（a）商业活动；（b）批准的来源国；（c）征收担保债券和征税；（d）基于本地工人与外国工人比例的配额（或抚养比上限）。
商业活动
要被视为制造业部门下，企业必须有有效的工厂通知或注册，使用机械制造或从原材料生产物品并在指定的工业设置区域内经营。
批准来源国
批准的制造业工人来源国为马来西亚、中国和NAS国家。所有外籍工人（国内外籍工人除外）的最低年龄为18岁，所有工人最多只能工作到60岁。此外，马来西亚外籍工人必须在58岁以下，非马来西亚外籍工人必须在50岁以下才能申请工作许可。
| 53 |
此外，就制造业而言，外籍工人凭工作许可在新加坡工作的最长年限如下：
| 国籍 | 工人类型 | 最长雇用期限 | ||
| 中国 | 基本熟练 | 14年 | ||
| 中国 | 更高技能 | 22年 | ||
| 马来西亚NAS | 全部 | 没有最长雇用期限 |
配额和征费
雇主根据工作准证可雇用的外籍工人数量受到配额或抚养比上限的限制，雇主根据所雇用的外籍工人的资格支付必要的征费。征费税率是分层的，因此雇用接近最高配额的雇主将被要求支付更高的征费，征费税率可能会在新加坡政府宣布时发生变化。制造业部门的征收率如下表所示：
| 基本熟练 | 更高技能 | |||||||||||||||
| 每月 | 日报(1) | 每月 | 日报(1) | |||||||||||||
| 配额 | ||||||||||||||||
| 第1层： | ||||||||||||||||
| 高达劳动力总数的25% | SGD370 | 12.17新元 | SGD250 | 8.22新加坡元 | ||||||||||||
| 第2层： | ||||||||||||||||
| 占总劳动力比例25%以上 | 470新元 | 15.46新元 | SGD350 | SGD11.51 | ||||||||||||
| 第3层： | ||||||||||||||||
| 占劳动力总人数50%至60%以上 | SGD650 | 21.37新元 | SGD550 | 18.09新加坡元 | ||||||||||||
服务部门的征收率如下表所示：
| 基本熟练 | 更高技能 | |||||||||||||||
| 每月 | 日报(1) | 每月 | 日报(1) | |||||||||||||
| 第1层： | ||||||||||||||||
| 高达劳动力总数的10% | SGD450 | 14.80新加坡元 | 300新元 | SGD9.87 | ||||||||||||
| 第2层： | ||||||||||||||||
| 占劳动力总人数10%至25%以上 | 600新加坡元 | SGD19.73 | SGD400 | SGD13.16 | ||||||||||||
| 第3层： | ||||||||||||||||
| 占劳动力总人数25%至35%以上 | 800新加坡元 | SGD26.31 | 600新加坡元 | SGD19.73 | ||||||||||||
(1)每日征收率仅适用于未工作满一个日历月的工作许可证持有者。每日征收率计算如下：（每月征收率x12）/365 =四舍五入至最接近的一分。
服务业部门的配额定为35%。根据服务合同受雇的新加坡或永久居民雇员，包括公司的董事，被算作（a）一名当地雇员，如果他们每月赚取至少1400新加坡元的LQS；（b）0.5名当地雇员，如果他们每月赚取至少700新加坡元至1400新加坡元的LQS的一半。
| 54 |
雇主为技术水平更高的外国工人支付的征费更少。持有以下证书的外籍工人将有资格成为更高技术工人：
| 资质类型 | 所需证书 | |
| 学历 | -马来西亚：Sijil Pelajaran Malaysia -NAS：高中证书 -中国：文凭技能 |
|
| 技术教育学院（“ITE”）进行的评估测试（“SET”） | SET1级或国家ITE证书（NITEC） | |
| 劳动力技能资格 | 通用制造业综合评估 | |
| 基于市场的技能识别框架 | 固定月薪至少1600新加坡元，在新加坡工作至少四年的工作许可持有者 |
所需安全课程
对于制造业部门，从事金属加工行业的金属和机械加工的外籍工人，例如受雇于JCS的我国外籍工人，必须先参加金属加工安全方向课程或金属工作中的Apply Workplace Safety and Health课程，才能颁发工作许可证，而这类课程可以由职业安全与健康培训促进中心或由人力部长任命的首席检查员批准的其他培训机构进行。
在外籍工人参加安全课程之前，不能向其发放工作许可。雇主要对工人通过考试负责。如果外籍工人未能通过课程，他们应尽快重新参加，并被要求在抵达后三个月内通过课程，否则他们的工作许可可能会被吊销。在金工行业工作（a）六年以下的外籍金工必须每两年通过一次安全课程；（b）六年以上必须每四年通过一次安全课程。
换发工作许可的用人单位，必须确保外劳安全课程证书在换发当天有一个月以上的有效期，否则不予换发工作许可。
1976年《传染病法》
新加坡1976年《传染病法》（“IDA”）涉及传染病的检疫和预防。根据IDA，如果医疗服务总监（“DMS”）有理由相信任何场所存在可能导致任何传染病爆发或传播的条件，他可以（其中包括）通过书面通知，命令关闭该场所，期限不超过14天，及要求处所的拥有人或占用人按通告所指明的方式及时间内清洁或消毒处所，或按通告所指明的方式及时间内执行DMS所规定的额外措施。指示处所的拥有人或占用人关闭处所的该等通知，可由DMS不时续期，期限不超过14天，由DMS藉书面通知指明。
此外，DMS可命令任何人是或怀疑是传染病的病例或携带者或接触者，在DMS可能确定的时间和条件下，在医院或其他地方拘留和隔离。DMS还可以指示任何以可能导致传染病传播的方式从事任何职业、贸易或业务的人采取DMS合理认为必要的预防行动，以防止可能的爆发或防止或减少传染病的传播。根据IDA，在此类指示的情况下的“预防行动”，除其他外，包括要求该人在指示规定的一段时间内停止进行或不进行占领、贸易或业务。
任何人在没有合理辩解的情况下，没有遵守DMS给予该人的此类通知或指示的任何要求，即属犯罪。虽然没有对此类犯罪的具体处罚，但任何犯有IDA规定的没有明确规定处罚的罪行的人应（a）在首次犯罪的情况下，一经定罪，可处以不超过10,000新加坡元的罚款或不超过6个月的监禁或两者并罚；（b）在第二次或随后的犯罪的情况下，一经定罪，可处以不超过20,000新加坡元的罚款或不超过12个月的监禁或两者并罚。
| 55 |
中央公积金法
中央公积金（“CPF”）制度是一种强制性社会保障储蓄计划，由雇主和雇员缴费出资。根据新加坡1953年《中央公积金法》（“CPFA”），雇主有义务为雇主在新加坡雇用的所有新加坡公民或永久居民雇员（任何船只上受雇为船长、海员或学徒的雇员除外，但非豁免船东有例外情况）缴纳CPF供款。持有就业通行证、S通行证或工作许可证的外国人不适用CPF缴费。雇员的普通工资和额外工资（受普通工资上限和年度额外工资上限限制）均需按适用的规定税率缴纳CPF，该税率取决于（其中包括）每月工资金额和雇员的年龄。雇主必须同时支付雇主和雇员在每月CPF供款中所占的份额。但是，用人单位可以在当月缴费时，通过从工资中扣除的方式，追回职工应缴纳的CPF缴费份额。
凡雇主根据公积金就任何月份须缴付的供款金额未在订明的期间内缴付，雇主须就该金额自须缴付该金额的次月首日起每一天仍未缴付的款项承担利息的支付责任，利息须按每月1.5%的利率或新元5的总和（以较高者为准）计算。凡任何雇主已按照公积金向雇员的月工资追讨任何款项，但未在规定的时间内向CPF缴付供款，即属犯罪，一经定罪，可处以不超过1万新加坡元的罚款或不超过七年的监禁，或两者并罚。凡已根据公积金作出罪行，但没有规定刑罚，罪犯可被处以不超过5000新加坡元的罚款或不超过六个月的监禁或两者并罚，如同一罪犯重复犯法，罪犯可被处以不超过10000新加坡元的罚款或不超过12个月的监禁或两者并罚。
海关条例
新加坡出口的货物受新加坡《1960年海关法》（“海关法”）监管。要从新加坡出口货物，出口商必须向新加坡海关申报货物，这是财政部下属的一个部门，是贸易便利化和税收执法的牵头机构。新加坡商品和服务税（“GST”）不对新加坡出口的商品征收。除其他事项外，出口当地制造的货物或当地已缴纳GST的货物、从自由贸易区出口的货物、从许可仓库出口的应课税货物和从零税率仓库出口的非应课税货物都需要海关出口许可证。出口商将是向其海外客户开具商业发票的一方。有意在新加坡从事进口和/或出口活动或指定报关代理申请海关进出口和转运许可或证书的出口商将需要激活其在新加坡海关的海关账户，进一步可指定一名报关代理代表其申请海关许可。报关员须在新加坡海关登记。出口商如果不遵守《海关法》规定的要求和条件，可能会受到处罚。作出错误申报或未作出在新加坡进口、出口或转运的货物申报，一经定罪，将被处以不超过10,000新加坡元的罚款，或相当于应缴关税、消费税或GST的金额，以较高者为准，或被判处不超过12个月的监禁，或两者兼施。
知识产权
新加坡《2000年注册设计法》对工业外观设计的保护作了规定。注册有两个关键标准：标的物必须是（a）‘外观设计’，这意味着任何工业过程应用于物品的形状、构型、图案或装饰的特征；（b）‘新’，即与已在新加坡或其他地方注册或发布的任何其他外观设计不相同或基本相同的外观设计，发布包括销售或使用体现该外观设计的任何物品。
| 56 |
发明在新加坡受到新加坡《1994年专利法》的保护，可以通过向新加坡知识产权局内的专利登记处（“IPOS”）提交的国内申请或根据专利合作条约提交的国际申请进行登记，专利登记处作为申请的接收机关。对于属于产品或工艺的发明，可以授予专利，并且这种发明必须（a）是新的；（b）涉及创造性步骤（对相关艺术熟练的人来说是不明显的步骤）；（c）能够进行工业应用；以及（d）不通过其出版或利用来鼓励冒犯性、不道德或反社会行为。
商标可能受到新加坡1998年《商标法》（“TMA”）和普通法的保护。这两个系统是相互独立的。TMA下的保护以在IPOS内向商标注册处注册商标为条件。注册有三个关键标准：标的物必须是（a）‘商标’，这是任何能够以图形方式表示的标志，被贸易商用于或提议用于将其商品或服务与其他贸易商的商品或服务区分开来；（b）‘与众不同’，如果它不是对这些商品或服务的描述性的话。每一种情况下，标志是否对所涉商品或服务的描述性如此之强以至于会被拒绝注册都是一个程度的问题；（c）与较早的商标，即较早注册的商标或在新加坡广为人知的商标（无论是否注册）并不冲突。
第4a项。未解决的员工评论
不适用
项目5。经营和财务审查与前景
以下讨论和分析应与本年度报告其他部分所载的合并财务报表和合并财务报表附注一并阅读。
概览
本集团以新加坡为基地，主要从事（i）销售清洁系统及其他设备；及（ii）提供集中洗碗及辅助服务。本集团于2005年开始销售清洁系统业务，之后于2006年在新加坡开始设计、开发、制造及销售清洁系统业务。我们主要为新加坡和马来西亚的客户设计、开发、制造和销售各种工业最终用途应用的清洁系统。我们亦自2013年起提供集中洗碗服务，并自2015年起主要为新加坡的餐饮场所提供一般清洁服务。
截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度，我们的收益分别约为1860万新加坡元、1800万新加坡元及1930万新加坡元。截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度，我们的净收入分别约为120万新加坡元、50万新加坡元和10万新加坡元。
| 57 |
下表显示了我们截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度的运营报表数据，单位为新加坡元，2024年为美元。有关我们经营业绩的更多信息，请参阅本年度报告其他地方出现的我们的合并财务报表。
| 截至12月31日的财政年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | US $’000（1） | |||||||||||||
| 收入 | 18,631 | 18,032 | 19,279 | 14,111 | ||||||||||||
| 收入成本 | (13,503 | ) | (13,666 | ) | (14,085 | ) | (10,310 | ) | ||||||||
| 毛利 | 5,128 | 4,366 | 5,194 | 3,801 | ||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | (27 | ) | (53 | ) | (122 | ) | (89 | ) | ||||||||
| 一般和行政费用 | (3,337 | ) | (3,303 | ) | (5,102 | ) | (3,733 | ) | ||||||||
| 总营业费用 | (3,364 | ) | (3,356 | ) | (5,224 | ) | (3,822 | ) | ||||||||
| 运营收入（亏损） | 1,764 | 1,010 | (30 | ) | (21 | ) | ||||||||||
| 其他收入（亏损）： | ||||||||||||||||
| 其他收益 | 542 | 728 | 1,073 | 786 | ||||||||||||
| 利息支出 | (336 | ) | (511 | ) | (516 | ) | (378 | ) | ||||||||
| 其他费用 | (545 | ) | (597 | ) | (264 | ) | (193 | ) | ||||||||
| 金融工具公允价值变动 | 2 | - | 19 | 14 | ||||||||||||
| 其他（亏损）收入合计 | (337 | ) | (380 | ) | 312 | 229 | ||||||||||
| 税前收入支出 | 1,427 | 630 | 282 | 208 | ||||||||||||
| 所得税费用 | (235 | ) | (111 | ) | (250 | ) | (183 | ) | ||||||||
| 净收入 | 1,192 | 519 | 32 | 25 | ||||||||||||
| 其他综合收益 | ||||||||||||||||
| 外币折算收益/（亏损），净额 | 2 | (69 | ) | (27 | ) | (20 | ) | |||||||||
| 综合收益总额 | 1,194 | 450 | 5 | 5 | ||||||||||||
| (1) | 按2024年12月31日联邦储备系统统计数据发布中规定的1.00美元= 1.3662新元的汇率计算。 |
影响我们集团经营成果的关键因素
我们的财务状况和经营业绩已经并将继续受到多项因素的影响，其中许多因素可能超出我们的控制范围，包括本年度报告中“风险因素”一节中所述的因素以及以下所述的因素：
我们主要客户群体的需求
截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度，我们从前五名客户产生的总销售额分别约占收入的68.1%、66.1%和70.1%。特别是，向我们最大客户的销售额分别约为410万新加坡元、440万新加坡元及780万新加坡元，分别占我们截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度收入的约22.0%、24.2%及40.4%。因此，我们的销售将受到我们前五大客户群体的需求的显着影响。保持一定水平的客户订单会受到某些固有风险的影响，包括（其中包括）与当地政治、监管和商业条件的变化和发展相关的风险，这些风险可能会影响客户向我们的采购，其中许多是我们无法控制的。这些不确定性可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并影响我们保持盈利和实现业务增长的能力。
| 58 |
我们出售清洁系统和其他设备业务的非经常性
我们按订单设计、制造和销售清洁系统和其他设备。我们的客户没有义务继续向我们授予合同或向我们下订单，也无法保证我们将能够在未来获得新订单。此外，本集团一般必须经过招标或报价程序才能获得新订单，而我们能够从中获得的订单数量和收入金额受到一系列因素的影响，包括但不限于客户业务的变化以及市场和经济状况的变化。这一过程的结果超出了我们的控制范围，我们无法保证我们集团将从未来的投标提交或新订单中获得新项目。因此，如果本集团无法从我们的客户获得与先前订单相当的合同价值、规模和/或利润率的新订单，我们的经营业绩、收入和财务业绩可能会受到不利影响。
我们原材料成本的波动
原材料，例如钢铁和电子元件，是我们收入成本的最大组成部分，分别占我们截至202年12月31日、2023和2024年12月31日止年度总收入成本的约57.8%、40.1%和40.7%。由于一旦我们的客户确认清洁系统或其他设备的订单，我们的合同价格是固定的，因此我们很难管理我们的清洁系统和其他设备的定价，以将任何成本增加转嫁给我们的客户。原材料成本的任何波动都会影响我们的盈利能力。
我们采购此类原材料的价格主要由市场力量决定，例如此类原材料的相关供应、需求以及我们与供应商的议价能力。在截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日的年度内，我们的大部分原材料普遍从市场上获得，其价格受到市场力量的影响。我们监测这些原材料的供应和成本趋势，并采取适当的行动来获得我们生产所需的材料。我们预计关键材料成本的波动将继续影响我们的利润率。
我们采购的所有原材料，包括不锈钢、铝和电子元件，都是从多家供应商处采购的，以确保向我们的生产和加工设施提供充足的供应和高效的交付。
关于我们经营业绩主要组成部分的说明和分析
以下讨论基于本集团的历史经营业绩，可能并不代表本集团未来的经营业绩。
收入
截至二零二二年十二月三十一日止年度与二零二三年比较
以下讨论基于本集团的历史经营业绩，可能并不代表本集团未来的经营业绩。
| 59 |
收入
截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度，我们的收入来自（i）我们出售清洁系统及其他设备业务；及（ii）我们提供集中洗碗及辅助服务业务。下表列出截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度我们各业务部门产生的收入：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 出售清洗系统及其他设备业务 | ||||||||||||||||
| 销售精密清洗系统 | 6,644 | 35.7 | 6,687 | 37.1 | ||||||||||||
| 销售其他清洁系统及其他设备 | 3,838 | 20.6 | 3,494 | 19.4 | ||||||||||||
| 清洁系统的维修和保养及相关零件的销售 | 961 | 5.1 | 810 | 4.5 | ||||||||||||
| 小计 | 11,443 | 61.4 | 10,991 | 61.0 | ||||||||||||
| 提供集中洗碗及辅助服务业务 | ||||||||||||||||
| 提供集中洗碗及一般清洁服务 | 6,879 | 36.9 | 6,710 | 37.2 | ||||||||||||
| 洗碗机设备租赁 | 309 | 1.7 | 331 | 1.8 | ||||||||||||
| 小计 | 7,188 | 38.6 | 7,041 | 39.0 | ||||||||||||
| 合计 | 18,631 | 100.0 | 18,032 | 100.0 | ||||||||||||
我们的总收入由截至2022年12月31日止年度的约18.6百万新加坡元减少约0.6百万新加坡元或3.2%至截至2023年12月31日止年度的约18.0百万新加坡元。该减少乃主要由于我们出售清洗系统及其他设备业务产生的收益减少约0.5百万新加坡元及我们提供集中洗碗及辅助服务业务产生的收益减少约0.1百万新加坡元。减少的主要原因是电子和硬盘行业的其他清洁系统和其他设备的出货量放缓，以及美食广场的一般清洁服务的销售额下降。
下表列出截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日止年度，我们销售清洁系统和其他设备的订单积压按订单的大致合同金额计算的变动情况。
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| 截至年初未结合同金额(1) | 19,997 | 29,050 | ||||||
| 当年新签合同额 | 19,515 | 6,411 | ||||||
| 当年确认的收入 | (10,462 | ) | (10,181 | ) | ||||
| 截至年底未结合同金额(2) | 29,050 | 25,280 | ||||||
(1)截至年初的未完成合同金额指截至有关年初未完成的订单的合同金额。
(2)截至年底的未完成合同金额是指截至相关年度年底将结转到下一年度的持续订单的合同金额。
截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度，我们总收入的约54.4%及73.0%分别来自位于新加坡的客户，总收入的约22.9%及5.6%分别来自位于马来西亚的客户。同年，我们从位于其他国家的客户产生的收入分别占我们总收入的约22.7%和21.4%。
| 60 |
按地理位置划分的收入
我集团提供的集中洗碗及辅助服务业务位于新加坡。截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度，我们的清洁系统及其他设备的客户主要位于新加坡及马来西亚。下表列出截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度按客户地理位置划分的收入明细：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 新加坡 | ||||||||||||||||
| 销售精密清洗系统 | 917 | 4.9 | 5,587 | 31.0 | ||||||||||||
| 销售其他清洁系统及其他设备 | 1,561 | 8.4 | 22 | 0.1 | ||||||||||||
| 清洁系统的维修和保养及相关零件的销售 | 468 | 2.5 | 519 | 2.9 | ||||||||||||
| 提供集中洗碗及一般清洁服务 | 6,879 | 36.9 | 6,710 | 37.2 | ||||||||||||
| 餐具洗涤设备租赁 | 309 | 1.7 | 331 | 1.8 | ||||||||||||
| 小计 | 10,134 | 54.4 | 13,169 | 73.0 | ||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 马来西亚 | ||||||||||||||||
| 销售精密清洗系统 | 3,896 | 20.9 | 758 | 4.2 | ||||||||||||
| 清洁系统的维修和保养及相关零件的销售 | 368 | 2.0 | 260 | 1.4 | ||||||||||||
| 小计 | 4,264 | 22.9 | 1,018 | 5.6 | ||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 其他国家(1) | ||||||||||||||||
| 销售精密清洗系统 | 357 | 1.9 | 342 | 1.9 | ||||||||||||
| 销售其他清洁系统及其他设备 | 3,751 | 20.1 | 3,473 | 19.3 | ||||||||||||
| 清洁系统的维修和保养及相关零件的销售 | 125 | 0.7 | 30 | 0.2 | ||||||||||||
| 小计 | 4,233 | 22.7 | 3,845 | 21.4 | ||||||||||||
| 合计 | 18,631 | 100.0 | 18,032 | 100.0 | ||||||||||||
(1)截至2022年及2023年12月31日止年度，其他国家包括美国、泰国、比利时、菲律宾、印度、韩国、台湾、日本及中国。
新加坡
截至2023年12月31日止年度在新加坡的收入增加，主要是由于销售来自现有客户的精密清洗系统产生的收入增加，新订单约为470万新加坡元，但由于项目完成，销售其他清洗系统和其他设备产生的收入减少150万新加坡元，从而抵消了这一增加。
马来西亚
截至2023年12月31日止年度在马来西亚的收入减少，主要是由于来自马来西亚某一客户集团的附属公司的收入减少约320万新加坡元。
其他国家
截至2023年12月31日止年度在其他国家的收入出现边际减少，主要是由于来自泰国一名现有客户的订单减少。
| 61 |
收入成本
于截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度，本集团的收益成本主要包括原材料成本、劳工成本、分包成本及生产间接费用。截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度，我们的收入成本分别约为1350万新加坡元和1370万新加坡元。
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 清洁系统和其他设备的销售成本 | 7,113 | 52.7 | 7,570 | 55.4 | ||||||||||||
| 提供集中洗碗及辅助服务的成本 | 6,390 | 47.3 | 6,096 | 44.6 | ||||||||||||
| 合计 | 13,503 | 100.0 | 13,666 | 100.0 | ||||||||||||
与截至2022年12月31日止年度相比，截至2023年12月31日止年度的销售成本增加，主要是由于原材料成本增加，例如不锈钢、铝和电子元件，以及生产间接费用。
毛利及毛利率
下表列出截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度本集团按业务部门划分的毛利及毛利率：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||||||||||
| 毛额 | 毛额 | |||||||||||||||
| 毛额 | 利润 | 毛额 | 利润 | |||||||||||||
| 利润 | 保证金 | 利润 | 保证金 | |||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 出售精密清洗系统及其他设备业务 | ||||||||||||||||
| 销售精密清洗系统 | 2,657 | 40.5 | 2,051 | 30.7 | ||||||||||||
| 销售其他清洁系统及其他设备 | 1,456 | 37.2 | 943 | 27.0 | ||||||||||||
| 清洁系统的维修和保养及相关零件的销售 | 217 | 22.6 | 427 | 52.7 | ||||||||||||
| 小计/总体 | 4,330 | 40.8 | 3,421 | 31.1 | ||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||||||||||
| 毛额 | 毛额 | |||||||||||||||
| 毛额 | 利润 | 毛额 | 利润 | |||||||||||||
| 利润 | 保证金 | 利润 | 保证金 | |||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 提供集中洗碗及辅助服务业务 | 798 | 11.1 | 945 | 13.4 | ||||||||||||
| 合计/总体 | 5,128 | 27.5 | 4,366 | 24.2 | ||||||||||||
截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度，我们的总毛利分别约为510万新加坡元及440万新加坡元。截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度，我们的整体毛利率分别约为27.5%及24.2%。截至2023年12月31日止年度，我们的总毛利有所下降，主要是由于原材料成本增加，例如不锈钢、铝和电子元件，以及生产间接费用。虽然提供集中洗碗及辅助服务业务活动同比较低，但集团成功以较高价格与若干客户续签合同，因此导致该业务的毛利及毛利率增加。
| 62 |
销售和营销费用
我们的销售和营销费用主要包括促销和营销费用以及运输费用。下表列出截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度的销售及营销开支细目：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| 推广和营销费用 | 12 | 36 | ||||||
| 运输费用 | 15 | 17 | ||||||
| 合计 | 27 | 53 | ||||||
截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度，我们的销售和营销费用分别约为27,000新加坡元和53,000新加坡元。截至2023年12月31日止年度的增长主要是由于增加了对海外展览的参与。
一般和行政费用
我们的一般及行政开支主要包括（i）员工成本；（ii）折旧；（iii）办公用品及保养开支；（iv）差旅及娱乐；（v）法律及专业费用；（vi）公司秘书及行政费用；（vii）纳斯达克上市年费；（viii）董事及高级人员责任保险；及（ix）杂项开支。下表列出截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度的行政开支细目：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 人事费 | 2,090 | 62.6 | 1,689 | 51.1 | ||||||||||||
| 折旧 | 409 | 12.2 | 163 | 4.9 | ||||||||||||
| 办公用品和维修费用 | 132 | 3.9 | 162 | 4.9 | ||||||||||||
| 旅游和娱乐 | 158 | 4.7 | 234 | 7.1 | ||||||||||||
| 法律和专业费用 | 197 | 5.9 | 727 | 22.0 | ||||||||||||
| 公司秘书及行政费用 | - | - | 25 | 0.8 | ||||||||||||
| 纳斯达克上市年费 | - | - | 84 | 2.5 | ||||||||||||
| 董事及高级管理人员责任保险 | 136 | 4.1 | 137 | 4.1 | ||||||||||||
| 杂项费用 | 215 | 6.6 | 82 | 2.6 | ||||||||||||
| 合计 | 3,337 | 100.0 | 3,303 | 100.0 | ||||||||||||
截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度，我们的一般及行政开支分别约为330万新加坡元及330万新加坡元，分别占相应年度总收入的约17.9%及18.3%。
员工成本主要代表工资、员工福利和退休福利成本到我们的员工和董事薪酬。本集团的员工成本于截至2023年12月31日止年度减少约0.4百万新加坡元，主要由于员工奖励的应计减少。
折旧费用是就我们的物业、厂房和设备收取的，其中包括（i）租赁建筑物；（ii）使用权资产；（iii）计算机设备；以及（iv）家具和配件。与2022年相比，截至2023年12月31日止年度的折旧减少主要是由于某些资产在2022年已全部折旧。
| 63 |
办公用品及维护费主要为办公用品、清洁费用及水电等相关水电费支出。
旅行和娱乐主要是商务旅行的支出以及为我们的工作人员的社交聚会和茶点所产生的费用。
法律及专业费用主要为审计师薪酬及其他申请、注册及续期商标及专利的专业费用、法律咨询费、企业咨询及业务顾问费企业秘书及注册办事处费用、转让代理费及工作人员招聘服务。有关增加乃主要由于于2022年4月上市后的法律及专业费用、与后续发行相关的企业谘询服务及业务顾问费于截至2023年12月31日止年度支出增加所致。
董事和高级管理人员责任保险涉及支付给公司董事和高级管理人员或组织本身的责任保险，作为在被保险人因以董事和高级管理人员身份被指控的不法行为而提起的法律诉讼而遭受此种损失或预付抗辩费用时的赔偿（补偿）。
杂项开支主要包括办公室保养及保养、会籍及订阅费、招聘开支、许可证及证照续期费、医疗费、捐赠及其他杂项开支。
其他收益
截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度，本集团的其他收入分别约为0.5百万新加坡元及0.7百万新加坡元。收入主要来自批发销售STICO防滑鞋、就业支持计划、就业增长激励、累进工资信贷计划和政府能力发展补助。下表列出这些财政年度我们其他收入的细目：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| 利息收入 | - | 175 | ||||||
| STICO防滑鞋批发销售 | 159 | 92 | ||||||
| 就业支持计划 | 10 | - | ||||||
| 就业增长激励 | 72 | 20 | ||||||
| 累进工资信贷计划 | - | 55 | ||||||
| 政府能力发展补助金 | 150 | 214 | ||||||
| 其他(1) | 151 | 172 | ||||||
| 合计 | 542 | 728 | ||||||
(1)其他主要包括出售废料、其他政府奖励及其他杂项收入。
利息收入增加主要来自于截至2023年12月31日止年度的定期存款配售增加。
STICO防滑鞋批发销售为STICO防滑鞋批发销售产生的收入，主要销售给新加坡的食品和饮料场所，截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度分别约为0.2百万新加坡元和0.1百万新加坡元。截至2023年12月31日止年度，STICO防滑鞋的批发销售额下降约42.1%，原因是由于该鞋的某些型号的变化导致本年度销售额下降而需要过渡期。
| 64 |
就业支持计划是新加坡政府于2020年2月为应对新冠肺炎疫情而推出的一项举措，并在2020年4月、5月和8月进一步加强，向雇主提供工资支持，以帮助他们留住当地雇员，方法是在截至2020年8月的10个月期间共同资助支付给每位当地雇员的首笔4,600新加坡元月薪的25%至75%，并在随后的2020年9月至2021年3月的7个月期间提供相同的10%至50%，并进一步延长至2021年9月，最终付款于2022年3月收到。
就业增长激励是新加坡政府于2020年8月推出的一项举措，旨在支持2020年9月至2023年3月期间的本地招聘，通过共同资助支付给每位本地员工的月薪，向雇主提供工资支持，以帮助他们雇用本地员工。
累进工资信贷计划是新加坡政府于2022年推出的一项举措，旨在为雇主提供过渡性工资支持，以适应即将到来的对累进工资和当地合格工资要求所涵盖的低工资工人的强制性工资增长，并自愿提高低工资工人的工资。根据该计划，新加坡政府将共同资助符合条件的居民雇员在2022年至2026年期间的工资增长，并在次年第一季度收到相应年度的支出。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的政府能力发展赠款是新加坡政府的财政支持，用于支持自主和机器人产品的开发能力。
利息支出
我们的利息支出来自租赁负债和担保银行贷款。我们截至2023年12月31日止年度的利息支出增加约0.2百万新加坡元，主要是由于利率上升。关于我们银行借款的更多详情，请看本节标题为“银行负债’”的段落。
其他费用
本集团其他开支主要包括STICO防滑鞋成本、银行手续费、汇兑损失及非常开支。下表列出截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度我们其他开支的细目：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| STICO防滑鞋成本 | 127 | 56 | ||||||
| 银行收费 | 36 | 24 | ||||||
| 汇兑损失 | - | 275 | ||||||
| 特别开支(1) | 145 | - | ||||||
| 其他(2) | 237 | 242 | ||||||
| 合计 | 545 | 597 | ||||||
| (1) | 特别费用涉及与我们的首次公开发行有关的商业咨询和咨询费。 |
| (2) | 其他主要为赠与捐赠、专业培训费用、公关顾问费、商务车保养等杂项费用。 |
本集团截至2023年12月31日止年度的其他开支约为60万新加坡元，而截至2022年12月31日止年度则为50万新加坡元。
| 65 |
所得税
截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度，我们的所得税开支包括当期税项开支及该年度的递延税项。下表列出截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度的所得税细目：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| 当期税费支出 | 289 | 158 | ||||||
| 递延税 | (54 | ) | (47 | ) | ||||
| 合计 | 235 | 111 | ||||||
根据开曼群岛和英属维尔京群岛的规则和条例，本集团在开曼群岛和英属维尔京群岛无需缴纳任何所得税。本集团的业务以新加坡为基地，我们须按17%的法定税率就在新加坡产生的估计应课税收入按实体基准征收所得税。
截至2023年12月31日止年度，我们的所得税减少至约0.1百万新加坡元，实际税率约为17.6%。截至2022年12月31日止年度，我们的所得税约为0.2百万新加坡元，实际税率约为16.5%。
本集团于截至二零二二年十二月三十一日及二零二三年十二月三十一日止年度并无任何其他司法管辖区产生的税务责任。截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度，本集团与相关税务机关并无重大争议或未解决的税务问题。
年度净收入
由于上述原因，截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度，我们的年内净收益分别约为120万新加坡元及50万新加坡元。
| 66 |
截至2023年12月31日和2024年的年度比较
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000(1) | ||||||||||
| 收入 | 18,032 | 19,279 | 14,111 | |||||||||
| 收入成本 | (13,666 | ) | (14,085 | ) | (10,310 | ) | ||||||
| 毛利 | 4,366 | 5,194 | 3,801 | |||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||
| 销售和营销费用 | (53 | ) | (122 | ) | (89 | ) | ||||||
| 一般和行政费用 | (3,303 | ) | (5,102 | ) | (3,733 | ) | ||||||
| 总营业费用 | (3,356 | ) | (5,224 | ) | (3,822 | ) | ||||||
| 经营收入（亏损） | 1,010 | (30 | ) | (21 | ) | |||||||
| 其他收入（亏损）： | ||||||||||||
| 其他收益 | 728 | 1,073 | 786 | |||||||||
| 利息支出 | (511 | ) | (516 | ) | (378 | ) | ||||||
| 其他费用 | (597 | ) | (264 | ) | (193 | ) | ||||||
| 金融工具公允价值变动 | - | 19 | 14 | |||||||||
| 其他（亏损）收入合计 | (380 | ) | 312 | 229 | ||||||||
| 税前收入支出 | 630 | 282 | 208 | |||||||||
| 所得税费用 | (111 | ) | (250 | ) | (183 | ) | ||||||
| 净收入 | 519 | 32 | 25 | |||||||||
| 其他综合收益 | ||||||||||||
| 外币折算损失，净额 | (69 | ) | (27 | ) | (20 | ) | ||||||
| 综合收益总额 | 450 | 5 | 5 | |||||||||
(1)按联邦储备系统2024年12月31日发布的统计数据中规定的1.00美元= 1.3662新元的汇率计算。
收入
截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度，我们的客户来自多个行业，包括HDD制造、半导体制造、食品饮料及工业电子。截至本年度报告日期，我们的客户继续来自这类不同行业。我们的清洗系统和其他设备主要在新加坡和马来西亚销售，我们为新加坡的客户提供集中洗碗和辅助服务。
| 67 |
我们的收入来自（i）我们出售清洁系统及其他设备业务；及（ii）我们提供集中洗碗及辅助服务业务。下表列出截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度我们各业务部门产生的收入：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 出售清洗系统及其他设备业务 | ||||||||||||||||
| 销售精密清洗系统 | 6,687 | 37.1 | 8,478 | 44.0 | ||||||||||||
| 销售其他清洁系统及其他设备 | 3,494 | 19.4 | 2,652 | 13.8 | ||||||||||||
| 清洁系统的维修和保养及相关零件的销售 | 810 | 4.5 | 849 | 4.3 | ||||||||||||
| 小计 | 10,991 | 61.0 | 11,979 | 62.1 | ||||||||||||
| 提供集中洗碗及辅助服务业务 | ||||||||||||||||
| 提供集中洗碗及一般清洁服务 | 6,710 | 37.2 | 6,843 | 35.5 | ||||||||||||
| 洗碗机设备租赁 | 331 | 1.8 | 457 | 2.4 | ||||||||||||
| 小计 | 7,041 | 39.0 | 7,300 | 37.9 | ||||||||||||
| 合计 | 18,032 | 100.0 | 19,279 | 100.0 | ||||||||||||
我们的总收入从截至2023年12月31日止年度的约1800万新加坡元增加约130万新加坡元或6.9%至截至2024年12月31日止年度的约1930万新加坡元。该增加乃由于我们出售清洗系统及其他设备业务产生的收入增加约1.0百万新加坡元，这主要是由于我们的精密清洗系统的收入增加，以及我们提供集中洗碗及辅助服务业务的收入增加约0.3百万新加坡元。截至2024年12月31日止年度，我们销售精密清洗系统产生的收入增加，主要是由于马来西亚某一客户群体的子公司扩大生产设施贡献的收入增加约660万新加坡元。其他清洗系统及其他设备的销售减少，主要是由于其他清洗系统的订单放缓，以及于2023年完成一项其他设备的项目销售。
下表列出了截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，我们销售清洁系统和其他设备的订单积压按订单的大致合同金额计算的变动情况。
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| （SGD’000） | （SGD’000） | |||||||
| 截至期初未结合同金额(1) | 29,050 | 25,280 | ||||||
| 本期新签合同金额 | 6,411 | 401 | ||||||
| 本期确认收入 | (10,181 | ) | (11,130 | ) | ||||
| 截至期末未结合同金额(2) | 25,280 | 14,551 | ||||||
(1)截至期初的未完成合同金额是指截至相关期间开始时尚未完成的订单的合同金额。
(2)截至期末的未结合同金额是指截至相关年度或期间结束时将结转到下一年度或期间的正在进行的订单的合同金额。
截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度，我们总收入的约73.0%及45.3%分别来自位于新加坡的客户，总收入的约5.6%及37.8%分别来自位于马来西亚的客户。同年，我们从位于其他国家的客户产生的收入分别占我们总收入的约21.4%和16.9%。
| 68 |
按地理位置划分的收入
我集团提供的集中洗碗及辅助服务业务位于新加坡。截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度，我们的清洁系统及其他设备的客户主要位于新加坡及马来西亚。下表列出截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度我们按客户地理位置划分的收入细目：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 新加坡 | ||||||||||||||||
| 销售精密清洗系统 | 5,587 | 31.0 | 840 | 4.4 | ||||||||||||
| 销售其他清洁系统及其他设备 | 22 | 0.1 | 12 | 0.1 | ||||||||||||
| 清洁系统的维修和保养及相关零件的销售 | 519 | 2.9 | 572 | 3.0 | ||||||||||||
| 提供集中洗碗及一般清洁服务 | 6,710 | 37.2 | 6,843 | 35.5 | ||||||||||||
| 餐具洗涤设备租赁 | 331 | 1.8 | 457 | 2.3 | ||||||||||||
| 小计 | 13,169 | 73.0 | 8,724 | 45.3 | ||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 马来西亚 | ||||||||||||||||
| 销售精密清洗系统 | 758 | 4.2 | 6,804 | 35.3 | ||||||||||||
| 清洁系统的维修和保养及相关零件的销售 | 260 | 1.4 | 476 | 2.5 | ||||||||||||
| 小计 | 1,018 | 5.6 | 7,280 | 37.8 | ||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 其他国家(1) | ||||||||||||||||
| 销售精密清洗系统 | 342 | 1.9 | 834 | 4.3 | ||||||||||||
| 销售其他清洁系统及其他设备 | 3,473 | 19.3 | 2,165 | 11.2 | ||||||||||||
| 清洁系统的维修和保养及相关零件的销售 | 30 | 0.2 | 276 | 1.4 | ||||||||||||
| 小计 | 3,845 | 21.4 | 3,275 | 16.9 | ||||||||||||
| 合计 | 18,032 | 100.0 | 19,279 | 100.0 | ||||||||||||
(1)截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，其他国家包括美国、泰国、比利时、菲律宾、印度尼西亚、韩国和台湾。
新加坡
截至2024年12月31日止年度在新加坡的收入减少，主要是由于项目完成导致我们现有客户销售精密清洗系统产生的收入减少。
马来西亚
截至2024年12月31日止年度在马来西亚的收入增加，主要是由于来自马来西亚某客户集团的附属公司的收入增加约390万新加坡元。
| 69 |
其他国家
截至2024年12月31日止年度其他国家的收入减少主要是由于项目完成。
收入成本
于截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度，本集团的收益成本主要包括原材料成本、劳工成本、分包成本及生产间接费用。截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，我们的收入成本分别约为1350万新加坡元和1410万新加坡元。
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 清洁系统和其他设备的销售成本 | 7,570 | 55.4 | 7,686 | 54.6 | ||||||||||||
| 提供集中洗碗及辅助服务的成本 | 6,096 | 44.6 | 6,399 | 45.4 | ||||||||||||
| 合计 | 13,666 | 100.0 | 14,085 | 100.0 | ||||||||||||
收入成本的增长与我们收入的增长一致。
毛利及毛利率
下表列出截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度本集团按业务部门划分的毛利及毛利率：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| 毛额 | 毛额 | |||||||||||||||
| 毛额 | 利润 | 毛额 | 利润 | |||||||||||||
| 利润 | 保证金 | 利润 | 保证金 | |||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 出售精密清洗系统及其他设备业务 | ||||||||||||||||
| 销售精密清洗系统 | 2,051 | 30.7 | 2,874 | 33.9 | ||||||||||||
| 销售其他清洁系统及其他设备 | 943 | 27.0 | 1,109 | 41.8 | ||||||||||||
| 清洁系统的维修和保养及相关零件的销售 | 427 | 52.7 | 310 | 36.5 | ||||||||||||
| 小计/总体 | 3,421 | 31.1 | 4,293 | 35.8 | ||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| 毛额 | 毛额 | |||||||||||||||
| 毛额 | 利润 | 毛额 | 利润 | |||||||||||||
| 利润 | 保证金 | 利润 | 保证金 | |||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 提供集中洗碗及辅助服务业务 | 945 | 13.4 | 901 | 12.3 | ||||||||||||
| 合计/总体 | 4,366 | 24.2 | 5,194 | 26.9 | ||||||||||||
截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度，我们的总毛利分别约为440万新加坡元及520万新加坡元。截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度，我们的整体毛利率分别约为24.2%及26.9%。我们的总毛利增加约0.8百万新加坡元。这一增长主要是由于我们销售精密清洗系统的收入增加，这是我们最赚钱的业务子版块。
| 70 |
销售和营销费用
我们的销售和营销费用主要包括促销和营销费用以及运输费用。下表列出截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度我们的销售和营销费用细目：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| 推广和营销费用 | 36 | 90 | ||||||
| 运输费用 | 17 | 32 | ||||||
| 合计 | 53 | 122 | ||||||
截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，我们的销售和营销费用分别约为53,000新加坡元和122,000新加坡元。截至2024年12月31日止年度的销售和营销费用增加，主要是由于参加贸易展览和前往客户现场的海外商务旅行的运输费用增加。
一般和行政费用
我们的一般及行政开支主要包括（i）员工成本；（ii）折旧；（iii）办公用品及保养开支；（iv）差旅及娱乐；（v）法律及专业费用；（vi）公司秘书及行政费用；（vii）公共关系费，（viii）纳斯达克上市年费；（ix）董事及高级人员责任保险；及（x）杂项开支。下表列出截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度的行政开支细目：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| 新元’000 | % | 新元’000 | % | |||||||||||||
| 人事费 | 1,689 | 51.1 | 3,270 | 64.1 | ||||||||||||
| 折旧 | 163 | 4.9 | 209 | 4.1 | ||||||||||||
| 办公用品和维修费用 | 162 | 4.9 | 181 | 3.5 | ||||||||||||
| 旅游和娱乐 | 234 | 7.1 | 222 | 4.4 | ||||||||||||
| 法律和专业费用 | 727 | 22.0 | 782 | 15.3 | ||||||||||||
| 公司秘书及行政费用 | 25 | 0.8 | 60 | 1.2 | ||||||||||||
| 公关费 | - | - | 35 | 0.7 | ||||||||||||
| 纳斯达克上市年费及相关费用 | 84 | 2.5 | 92 | 1.8 | ||||||||||||
| 董事及高级管理人员责任保险 | 137 | 4.1 | 159 | 3.1 | ||||||||||||
| 杂项费用 | 82 | 2.6 | 92 | 1.8 | ||||||||||||
| 合计 | 3,303 | 100.0 | 5,102 | 100.0 | ||||||||||||
截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度，我们的一般及行政开支分别约为330万新加坡元及510万新加坡元，分别占相应期间总收益约18.3%及26.5%。
员工成本主要指我们的雇员应占薪酬、雇员福利及退休福利成本及董事薪酬。截至2024年12月31日止年度的员工成本增加主要是由于自2024年1月1日起修订我们的首席执行官薪酬方案、向我们的首席执行官支付基于股份的薪酬费用、支付特别奖金作为对我们关键管理人员的激励和更高的员工奖金、员工福利增加以及招聘与数字化和机器人行业相关的更有经验的工程师。
我们的物业、厂房及设备包括（i）租赁楼宇；（ii）电脑设备；及（iii）家具及配件而收取折旧开支。折旧增加主要是由于额外购买家具和配件而收取的折旧。
| 71 |
办公用品及维护费主要为办公用品、清洁费用及水电等相关水电费支出。
旅行和娱乐主要是商务旅行的支出以及为我们的工作人员的社交聚会和茶点所产生的费用。
法律及专业费用主要为申请及注册商标及专利的核数师酬金及其他专业费用、法律咨询费、上市年费、公司秘书及注册办事处费用、转让代理费及职员招聘服务。法律及专业费用增加主要由于新商标及专利的申请及注册增加、符合持续上市的企业费用及建筑结构咨询建筑师费用。
董事和高级管理人员责任保险涉及支付给公司董事和高级管理人员或组织本身的责任保险，作为在被保险人因以董事和高级管理人员身份被指控的不法行为而提起的法律诉讼而遭受此类损失或预付抗辩费用的情况下的赔偿（补偿）。
杂项开支主要包括办公室保养及保养、会籍及订阅费、招聘开支、许可证及证照续期费、医疗费及其他杂项开支。
其他收益
截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度，本集团的其他收入分别约为0.7百万新加坡元及1.1百万新加坡元。我们的其他收入主要来自利息收入、政府补助和外汇收益。下表列出我们在这些期间的其他收入细目：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| 利息收入 | 175 | 194 | ||||||
| STICO防滑鞋批发销售 | 92 | 23 | ||||||
| 就业增长激励 | 20 | - | ||||||
| 累进工资信贷计划 | 55 | 87 | ||||||
| 政府能力发展补助金 | 214 | 250 | ||||||
| 外汇收益 | - | 356 | ||||||
| 其他(1) | 172 | 163 |
||||||
| 合计 | 728 | 1,073 | ||||||
(1)其他主要包括出售废料、其他政府奖励及其他杂项收入。
利息收入主要指存放于新加坡银行的1个月至3个月的短期定期存款的利息收入。利息收入增加是由于截至2024年12月31日止年度更多投放短期定期存款。
政府补助主要为从新加坡政府获得的就业增长激励、累进工资信贷计划和政府能力发展补助。增加的主要原因是收到了更高的累进工资信贷计划和政府能力发展补助金，但部分被与就业增长奖励、就业支持计划和就业支持计划相关的政府补助金已经结束，因此在截至2024年12月31日的年度内没有收到就业增长奖励补助金这一事实所抵消。
| 72 |
利息支出
我们的利息支出来自租赁负债和担保银行贷款。截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，我们的利息支出与2023年保持可比。关于我们银行借款的更多详情，请看本节标题为“银行负债’”的段落。
其他费用
本集团其他开支主要包括STICO防滑鞋成本、银行费用、预期信贷损失备抵、赠与及捐赠、低值资产开支冲销及厂房及设备核销。下表列出截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度我们其他开支的细目：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| STICO防滑鞋成本 | 56 | 12 | ||||||
| 银行收费 | 24 | 18 | ||||||
| 预期信贷损失备抵 | - | 55 | ||||||
| 厂房及设备注销 | - | 61 | ||||||
| 低价值资产费用关闭 | - | 20 | ||||||
| 汇兑损失 | 275 | - | ||||||
| 其他(1) | 242 | 98 | ||||||
| 合计 | 597 | 264 |
||||||
(1)其他主要为专业培训费用、赠与捐赠、公关顾问费等杂项费用。
截至2023年12月31日止年度，本集团的其他开支约为0.5百万新加坡元，而截至2024年12月31日止年度则为0.3百万新加坡元，主要由于我们的STICO防滑鞋成本下降，原因是已售出的鞋子减少及汇兑损失。
所得税
截至2024年12月31日止年度，我们的所得税开支包括当期的税项开支。下表列出截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度的所得税细目。
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| 当期税费支出 | 158 | 150 | ||||||
| 递延税 | (47 | ) | 100 | |||||
| 合计 | 111 | 250 | ||||||
根据开曼群岛和英属维尔京群岛的规则和条例，本集团在开曼群岛或英属维尔京群岛无需缴纳任何所得税。本集团的业务以新加坡为基地，我们须按17%的法定税率就在新加坡产生的估计应课税收入按实体基准征收所得税。
我们的所得税净额从截至2023年12月31日止年度的0.1百万新加坡元增加到截至2024年12月31日止年度的0.3百万新加坡元。这与我们的利润和应纳税所得额的增长总体上是一致的。
截至2024年12月31日止年度，本集团并无其他司法管辖区产生的税务责任。截至2024年12月31日止年度，本集团与相关税务机关并无重大争议或未解决的税务问题。
| 73 |
年度净收入
由于上述原因，截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度，我们的年内净收益分别约为50万新加坡元及3.2万新加坡元。
关键的非美国通用会计准则财务指标
除了我们合并财务报表中提出的措施外，我们还使用以下关键的非美国通用会计准则财务措施来帮助我们评估我们的业务，确定影响我们业务的趋势，制定业务计划，并做出战略决策。
经调整EBITDA
调整后EBITDA是一种非美国通用会计准则财务指标，计算方式为调整后的净收入，不包括：（a）折旧和摊销，（b）利息费用，（c）股权报酬费用和（d）所得税费用。
调整后的EBITDA作为一种财务衡量标准存在局限性，应被视为补充性质，并不意味着可以替代按照美国公认会计原则编制的相关财务信息。有关调整后EBITDA与最直接可比的美国公认会计原则衡量标准的对账，请参阅标题为“非美国公认会计原则财务衡量标准的对账”的部分。
非美国通用会计准则财务措施的调节
为了补充我们的财务信息，我们使用以下非美国通用会计准则财务指标：调整后的EBITDA。然而，我们的非美国通用会计准则财务指标的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此，可能无法进行比较。此外，这些非美国通用会计准则财务指标有一定的局限性，因为它们不包括反映在我们的合并财务报表中的某些费用的影响，这些费用是经营我们的业务所必需的。因此，这些非美国公认会计准则财务指标应被视为根据美国公认会计准则编制的指标的补充，而不是替代或孤立。我们通过提供这些非美国公认会计原则财务指标与相关美国公认会计原则财务指标的对账来弥补这些限制。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，而不是依赖任何单一的财务指标，并结合各自相关的美国公认会计原则财务指标来查看这些非美国公认会计原则财务指标。
下表提供了调整后EBITDA的对账。
| 截至12月31日的财政年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | US $’000 | |||||||||||||
| 净收入 | 1,192 | 519 | 32 | 25 | ||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 672 | 702 | 980 | 717 | ||||||||||||
| 利息支出 | 336 | 511 | 516 | 378 | ||||||||||||
| 股份补偿费用 | - | - | 466 | 341 | ||||||||||||
| 所得税费用 | 235 | 111 | 250 | 183 | ||||||||||||
| 经调整EBITDA | 2,435 | 1,843 | 2,244 | 1,644 | ||||||||||||
流动性和资本资源
我们的流动性和营运资金需求主要与我们的运营费用有关。我们主要通过运营产生的现金、银行融资贷款和首次公开发行的净收益来满足我们的营运资金和其他流动性需求。展望未来，我们预计将在适当时从各种来源为我们的营运资金和其他流动性需求提供资金，包括但不限于我们的运营产生的现金、银行融资的贷款以及其他股权和债务融资。
| 74 |
下表列出了我们截至2023年12月31日和2024年12月31日的资产、负债和股东权益，单位为新加坡元，2024年为美元：
| 截至12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | US $’000(1) | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 5,089 | 5,742 | 4,203 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 4,775 | 4,488 | 3,285 | |||||||||
| 预付费用和其他流动资产净额 | 2,366 | 2,451 | 1,793 | |||||||||
| 递延融资成本 | 356 | 356 | 261 | |||||||||
| 存货 | 14,073 | 12,644 | 9,255 | |||||||||
| 流动资产总额 | 26,659 | 25,681 | 18,797 | |||||||||
| 金融工具 | 245 | 506 | 370 | |||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 6,672 | 4,058 | 2,970 | |||||||||
| 使用权资产，净额 | 1,843 |
1,632 |
1,195 |
|||||||||
| 其他流动资产，净额 | - | 128 | 94 | |||||||||
| 递延所得税资产，净额 | 74 | 74 | 54 | |||||||||
| 持有待售资产 | - | 3,035 | 2,222 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 8,834 | 9,433 | 6,905 | |||||||||
| 总资产 | 35,493 | 35,114 | 25,702 | |||||||||
| 负债 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 银行贷款-流动 | 4,241 | 1,328 | 972 | |||||||||
| 应付租赁款-当前 | 300 | 292 | 214 | |||||||||
| 应付账款、应计费用、其他流动负债 | 2,085 | 1,678 | 1,228 | |||||||||
| 保修责任 | 22 | 22 | 16 | |||||||||
| 应付所得税 | 149 | 89 | 65 | |||||||||
| 合同负债 | 6,960 | 6,660 | 4,875 | |||||||||
| 流动负债合计 | 13,757 | 10,069 | 7,370 | |||||||||
| 银行贷款–非流动 | 3,740 | 7,466 | 5,465 | |||||||||
| 应付租赁款–非流动 | 1,283 | 986 | 722 | |||||||||
| 递延所得税负债 | - | 100 | 73 | |||||||||
| 非流动负债合计 | 5,023 | 8,552 | 6,260 | |||||||||
| 负债总额 | 18,780 | 18,621 | 13,630 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | - | - | - | |||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||
| 普通股每股面值0.003美元；截至2023年12月31日和2024年12月31日授权的33,333，333股；截至2023年12月31日和2024年12月31日已发行和流通的5,006，666股和5,306，666股* | 20 | 21 | 16 | |||||||||
| 额外实收资本 | 15,686 | 15,508 | 11,351 | |||||||||
| 珍宝股份（截至2023年12月31日和2024年12月31日分别收购9952和46406） | (18 | ) | (66 | ) | (48 | ) | ||||||
| 留存收益 | 1,126 | 1,158 | 849 | |||||||||
| 累计其他综合收益 | (101 | ) | (128 | ) | (96 | ) | ||||||
| 股东权益合计 | 16,713 | 16,493 | 12,072 | |||||||||
| 负债总额和股东权益 | 35,493 | 35,114 | 25,702 | |||||||||
| * | 对所实施的反向股份分割给予追溯效力，详见综合财务报表附注15 |
| (1) | 按联邦储备系统2024年12月31日发布的统计数据中规定的1.00美元= 1.3662新元的汇率计算。 |
| 75 |
截至2024年12月31日，我们的正营运资本约为1560万新元（1140万美元），总资产约为3510万新元（2570万美元），总负债约为1860万新元（1360万美元），股东权益约为1650万新元（1210万美元）。
现金流
下表汇总了截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度的现金流量：
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | US $’000 | ||||||||||
| 年初现金及现金等价物 | 6,561 | 5,089 | 3,725 | |||||||||
| 经营活动产生的现金净额 | 1,375 | 2,053 | 1,503 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (211 | ) | (1,495 | ) | (1,094 | ) | ||||||
| 筹资活动（用于）/产生的现金净额 | (2,567 | ) | 122 | 89 | ||||||||
| 外币效应 | (69 | ) | (27 | ) | (20 | ) | ||||||
| 现金及现金等价物净变动 | (1,472 | ) | 653 | 478 | ||||||||
| 年末现金及现金等价物 | 5,089 | 5,742 | 4,203 | |||||||||
经营活动产生的现金流量
截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，我们经营活动的现金流入主要来自销售清洁系统和其他设备以及提供集中洗碗和辅助服务产生的收入，而我们经营活动的现金流出主要包括原材料采购、分包费、员工成本和管理费用。
我们从经营活动中产生的净现金主要反映了我们的净收入，经调整后的非经营性项目，例如折旧和摊销、厂房和设备的注销、预期信用损失的转回/增加准备金、金融工具的公允价值变动、基于股票的补偿以及营运资本变动的影响，例如存货、应收账款、预付费用和其他流动资产的增减、净额、应付账款、应计费用和其他流动负债、合同负债、偿还租赁负债和应付所得税。
截至2023年12月31日止年度，我们的经营活动产生的现金净额约为140万新加坡元，主要反映我们的净收入约为50万新加坡元，经（i）物业、厂房及设备的非现金折旧约70万新加坡元、（ii）合同负债增加约260万新加坡元及（iii）应收账款减少约80万新加坡元正向调整。这些调整的影响被约0.8百万新加坡元的应付账款、应计费用和其他流动负债减少、约2.2百万新加坡元的存货增加和约0.3百万新加坡元的租赁负债偿还所抵消。
截至2024年12月31日止年度，我们的经营活动产生的现金净额约为210万新加坡元，这主要反映了我们的净收入约为10万新加坡元，主要经（i）物业、厂房和设备的非现金折旧约为80万新加坡元；（ii）使用权资产摊销约为20万新加坡元（iii）基于股票的补偿费用约为50万新加坡元；以及（iv）存货减少约为140万新加坡元。这些因素的影响被合同负债减少约30万新加坡元、应付账款、应计费用和其他流动负债减少约40万新加坡元以及偿还租赁负债约30万新加坡元所抵消，这部分减轻了前两个因素的影响。
| 76 |
投资活动产生的现金流量
我们用于投资活动的现金流主要包括（i）增加金融工具；（ii）购买物业、厂房和设备。
截至2023年12月31日止年度，我们用于投资活动的现金净额约为0.2百万新加坡元，主要是由于购买物业、厂房和设备约0.2百万新加坡元以提高我们的运营能力。
截至2024年12月31日止年度，我们用于投资活动的现金净额约为150万新加坡元，主要是由于增加了约20万新加坡元的金融工具以及购买了约130万新加坡元的物业、厂房和设备。
筹资活动产生的现金流量
我们（用于）/从融资活动中产生的现金流主要包括银行贷款和租赁负债的收益和偿还、支付的股息、偿还控股股东贷款和支付递延融资成本。
截至2023年12月31日止年度，本集团录得用于融资活动的现金净额约260万新加坡元，主要由于偿还或提取银行贷款净额约150万新加坡元、偿还控股股东贷款0.7百万新加坡元及支付递延融资成本0.4百万新加坡元。
截至2024年12月31日止年度，本集团录得融资活动产生的现金净额约0.1百万新加坡元，主要由于提取银行贷款所得款项净额约0.8百万新加坡元被支付股息约0.7百万新加坡元所抵销。
营运资金
我们认为，在没有意外情况的情况下，考虑到我们目前可获得的财务资源，包括手头现金和现金等价物以及我们经营活动产生的现金流量，我们集团有足够的营运资金来满足我们自本年度报告日期起至少未来12个月的需求。
应收账款
我们的应收账款净额从截至2023年12月31日的约480万新加坡元减少至截至2024年12月31日的约450万新加坡元，主要是由于在接近截至2024年12月31日止年度期间的销售额减少。
我们没有对这些应收账款余额收取任何利息，也没有持有任何抵押品作为担保。我们一般就清洁系统和其他设备的制造和销售向我们的客户提供30至60天的信用期，而我们的客户将就提供集中洗碗服务和一般清洁服务提供7至30天的信用期。
| 77 |
下表列出了我们的应收账款净额的账龄分析，基于截至下述日期的开票日期：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| 30天内 | 3,923 | 1,825 | ||||||
| 31至60天 | 758 | 413 | ||||||
| 61至90天 | 38 | 1,437 | ||||||
| 90天以上 | 56 | 813 | ||||||
| 合计 | 4,775 | 4,488 | ||||||
应收账款减值准备变动情况如下：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| 期初余额 | 34 | 23 | ||||||
| （转回）/拨备损失准备 | (11 | ) | 55 | |||||
| 期末余额 | 23 | 78 | ||||||
我们有一项政策，根据应收账款的可收回性评估和账龄分析并根据管理层的判断确定减值准备，包括信用质量的变化、每个客户的过往收款历史和当前的市场状况。
应收账款损失准备涉及适用简易法计提预期信用损失准备的应收账款一般准备（“ECL”）。信用风险等级是使用指示违约风险的定性和定量因素来定义的。根据客户所处行业的历史损失率及应收账款的账龄计算得出ECL率。
| 78 |
下表列出了我们截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的平均应收账款周转天数：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 平均应收账款周转天数(1) | 96.7 | 87.7 | ||||||
(1)平均应收账款周转天数计算为相应年度应收账款余额的期初和期末的平均值除以相应年度的收入，再乘以相应年度的天数。
截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，我们的平均应收账款周转天数分别约为96.7天和87.7天。截至2024年12月31日止年度的平均应收账款周转天数减少，主要是由于接近截至2024年12月31日止年度期间的销售额减少。有关截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度我们的前五大客户的信贷期限详情，请参阅本年度报告中标题为“业务-我们的客户”一节。
截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，应收账款受到密切监测和定期审查，以确定任何潜在的不付款或延迟付款。本集团对每一客户进行个别审查以确定减值，这与外部信用评级机构在可获得时的定义一致或基于其他数据，例如有关客户的可获得新闻信息和逾期状态。例如，我们正在积极监控客户的信用条款，并定期跟进收款，以确保对我们的应收账款有更大的控制。有关截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度我们的前五大客户的背景详情，请参阅本年度报告中标题为“业务-我们的客户”一节。
预付费用和其他流动资产净额
预付费用及其他流动资产，净额本集团主要指向供应商垫款、预付营运开支及其他应收款项，包括应收第三方贷款及员工贷款。下表列出截至所示日期的预付费用和其他流动资产净额的细目：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| 其他应收款 | 241 | 1,050 | ||||||
| 存款 | 47 | 47 | ||||||
| 预付款项 | 2,078 | 1,482 | ||||||
| 合计 | 2,366 | 2,579 | ||||||
我们的其他应收款、定金和预付款总额从截至2023年12月31日的约240万新加坡元增加到截至2024年12月31日的约260万新加坡元，主要是由于其他应收款增加。
| 79 |
存货
截至所示日期，我们的库存主要包括原材料、在产品和成品。
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| 原材料 | 10,136 | 9,295 | ||||||
| 在制品 | 3,062 | 2,536 | ||||||
| 成品 | 875 | 813 | ||||||
| 14,073 | 12,644 | |||||||
下表列出我们截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的平均存货周转天数：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 平均存货周转天数(1) | 346.7 | 346.2 | ||||||
(1)平均存货周转天数计算为相应年度存货余额的期初和期末的平均值除以相应年度的采购成本，再乘以相应年度的天数。
存货减少约150万新加坡元，主要是由于截至2024年12月31日止期间销售额增加。截至2024年12月31日，没有发现过时的库存。
应付账款、应计费用、其他流动负债
应付账款
我们主要供应商的一般信用期限为15天至90天。由于截至2024年12月31日期间的采购减少，我们的应付账款从截至2023年12月31日的约140万新加坡元减少至截至2024年12月31日的约60万新加坡元。
下表列出截至下述日期按发票日期对我们应付账款的账龄分析：
| 截至12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 新元’000 | 新元’000 | |||||||
| 30天内 | 1,314 | 600 | ||||||
| 31至60天 | 82 | 5 | ||||||
| 61至90天 | - | - | ||||||
| 90天以上 | - | - |
||||||
| 合计 | 1,396 | 605 |
||||||
下表列出了我们截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的平均应付账款周转天数：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 平均应付账款周转天数(1) | 42.4 | 25.9 | ||||||
(1)平均应付账款周转天数计算为相应年度的应付账款余额的期初和期末的平均值除以相应年度的收入成本，再乘以相应年度的天数。
| 80 |
我们的平均应付账款周转天数相对保持在信用期限内，截至2024年12月31日止年度约为25.9天。
截至2024年12月31日，我们截至2023年12月31日的应付账款已全部结清。
本集团于截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度并无任何重大拖欠应付账款付款的情况。
应计项目
应计费用主要指截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度与专业费用和工资成本相关的费用。截至2023年12月31日及2024年12月31日，本集团的应计金额约为0.7百万新加坡元及0.5百万新加坡元。
本集团于截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度并无任何重大拖欠支付其他应付款项的情况。
合同负债
我们的合同负债是指年内就仍在生产但根据我们的收入确认政策尚未确认为收入的机器收取的销售定金和分期付款。截至2023年12月31日和2024年12月31日，我们的合同负债分别约为700万新加坡元和670万新加坡元。
银行负债
截至2023年12月31日，我行负债总额为800万新加坡元，其中780万新加坡元以新加坡元计息，利率为新加坡银行同业拆借利率（“SIBOR”）上浮1.25%至1.5%不等；10万新加坡元以美元计息，利率为伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）上浮1.25%。截至2023年12月31日，我行负债中420万新加坡元构成流动负债，380万新加坡元构成非流动负债。
截至2024年12月31日，我行负债总额为880万新加坡元，其中870万新加坡元以新加坡元计息，浮动利率为新加坡银行同业拆借利率（“SIBOR”）上浮1.25%至1.5%；10万新加坡元以美元计息，利率为伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）上浮1.25%。我们截至2024年12月31日的银行负债中的130万新加坡元构成流动负债，740万新加坡元构成非流动负债。
保修责任
我们于截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度的保修负债主要为已售机器的保修拨备，通常涵盖自机器交付之日起的12个月期间。拨备是根据与类似产品和服务相关的历史保修数据作出的估计。截至2023年12月31日及2024年12月31日，本集团分别录得拨备约2.2万新加坡元。
应付所得税
截至2023年12月31日和2024年12月31日，我们的应付所得税分别为0.1百万新加坡元和0.2百万新加坡元。
| 81 |
递延税项（资产）/负债
我们于截至2023年12月31日及2024年12月31日止年度的递延税项（资产）/负债，主要为本集团拥有的物业、厂房及设备的税项减记价值与账面净值之间的暂时性差异的新加坡税务影响。
承诺
资本承诺
截至2023年12月31日及2024年12月31日，本集团并无任何资本承担。
资本支出
历史资本支出
截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，我们的资本支出主要与更换陈旧设备和工厂改进和翻新有关。截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，我们在物业、厂房和设备方面的资本支出分别约为0.2百万新加坡元和1.3百万新加坡元。我们主要通过截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的运营现金流和借款为资本支出提供资金。
关键会计估计
我们的财务报表和附注是按照美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表和附注要求我们作出估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债、收入和支出的报告金额，以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计基于历史经验和在当时情况下被认为是合理的各种其他假设，其结果构成对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。某些会计估计特别敏感，因为它们对财务报表具有重要意义，并且因为影响估计的未来事件可能与管理层当前的判断存在很大差异。公司影响财务报表的重要会计估计有：
存货估值
存货以成本与可变现净值孰低计量。存货成本按照先进先出原则，包括取得存货所发生的支出、生产或转换成本以及使其达到现有位置和状态所发生的其他成本。在制造库存和在产品的情况下，成本包括基于正常运营能力的适当份额的生产间接费用。存货大部分由原材料和在产品构成，主要为客户订购的已确认项目。
该公司的业务依赖于客户对其产品和服务的需求。客户需求的任何减少，例如取消其产品的订单，都可能对其产品销售产生不利影响，进而可能导致库存过时、库存价值下降或库存注销。在这种情况下，业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。
公司将每个项目的存货成本与可变现净值进行比较并适用，若低于成本，则计提将存货拧至其可变现净值的备抵。在进行中的基础上，根据客户的需求（包括预期交货日期、历史工作概况、已收到的预付款总额和市场状况），审查存货是否可能因估计过时或缓慢移动而减记，该减记等于存货成本与估计可变现净值之间的差额。存货减记至成本与可变现净值孰低者时，后续不根据基础事实和情况的变化进行加标。根据公司的评估，没有存货以成本较低者入账，也没有存货滞销或过时的迹象。
最近的会计公告
有关最近发布的会计准则的讨论，请参阅本年度报告其他部分所载未经审核中期简明综合财务报表附注的附注2。
| 82 |
通货膨胀的影响
新加坡金融管理局（“金管局”）表示，2023年和2022年消费者物价指数的同比百分比变化分别为4.8%和6.1%，预计2024年将达到2.5%。金管局表示，核心通胀持续放缓，预计2024年将为2.0%，2024年整体平均在2.5%至3.0%之间，低于2023年的4.2%。（见www.mas.gov.sg/news/monetary-policy-statements/2024/mas-monetary-policy-statement-14oct24.）新加坡的通货膨胀并未对我们的盈利能力和经营业绩产生重大影响。然而，我们无法保证未来不会受到新加坡或全球更高通胀率的影响。
关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们面临利率风险，同时我们有未偿还的短期银行贷款。虽然我们的短期贷款的利率通常是固定的贷款期限，但期限通常是十二个月，利率可能会在续贷时发生变化。
信用风险
信用风险是通过应用信贷审批、限额和监控程序来控制的。我们通过内部研究和分析相关经济和基础义务人及交易结构来管理信用风险。我们根据行业、地域和客户类型对信用风险进行集体识别。在衡量我们向客户销售的信用风险时，我们主要反映客户对其合同义务的“违约概率”，并考虑客户当前的财务状况以及客户当前和未来可能的风险敞口。
流动性风险
我们还面临流动性风险，这是我们将无法提供足够的资本资源和流动性来满足我们的承诺和业务需求的风险。流动性风险通过应用财务状况分析和监测程序进行控制。必要时，我们将求助于金融机构和相关方，以获得短期资金，以弥补任何流动性短缺。
外汇风险
虽然我们的报告货币是美元，但我们几乎所有的合并收入和合并成本和支出都是以新元计价的。我们所有的资产都以新元计价。因此，我们面临外汇风险，因为我们的收入和经营业绩可能会受到美元兑新加坡元汇率波动的影响。如果新元兑美元贬值，我们在美元财务报表中表示的新元收入、收益和资产的价值将下降。我们没有进行任何对冲交易，以努力降低我们的外汇风险敞口。
关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们面临利率风险，同时我们有未偿还的短期银行贷款。虽然我们的短期贷款的利率通常是固定的贷款期限，但期限通常是十二个月，利率可能会在续贷时发生变化。
信用风险
信用风险是通过应用信贷审批、限额和监控程序来控制的。我们通过内部研究和分析相关经济和基础义务人及交易结构来管理信用风险。我们根据行业、地域和客户类型对信用风险进行集体识别。在衡量我们向客户销售的信用风险时，我们主要反映客户对其合同义务的“违约概率”，并考虑客户当前的财务状况以及客户当前和未来可能的风险敞口。
| 83 |
流动性风险
我们还面临流动性风险，这是我们将无法提供足够的资本资源和流动性来满足我们的承诺和业务需求的风险。流动性风险通过应用财务状况分析和监测程序进行控制。必要时，我们将求助于金融机构和相关方，以获得短期资金，以弥补任何流动性短缺。
外汇风险
虽然我们的报告货币是美元，但我们几乎所有的合并收入和合并成本和支出都是以新元计价的。我们所有的资产都以新元计价。因此，我们面临外汇风险，因为我们的收入和经营业绩可能会受到美元兑新加坡元汇率波动的影响。如果新元兑美元贬值，我们在美元财务报表中表示的新元收入、收益和资产的价值将下降。我们没有进行任何对冲交易，以努力降低我们的外汇风险敞口。
项目6。董事、高级管理层和关键员工
截至本年度报告日期，公司董事会成员、执行人员及主要人员的姓名、职务、年龄如下表所示。
| 姓名 | 年龄 | 标题 | ||
| 执行官和董事： | ||||
| Hong Bee Yin | 53 | 主席、执行董事兼行政总裁 | ||
| Long Jia Kwang | 47 | 执行董事兼首席财务官 | ||
| 独立非执行董事： | ||||
| Singh Karmjit | 78 | 独立非执行董事 | ||
| Tay Jingyan, Gerald | 37 | 独立非执行董事 | ||
| Khoo Su Nee, Joanne | 51 | 独立非执行董事 | ||
| 关键人员： | ||||
| 赵亮 | 43 | 设计部主管 | ||
| Wui Chin Hou | 52 | 外勤业务经理 |
任何该等董事或高级人员与任何其他人之间不存在任何董事或执行人员被选为董事或执行人员所依据的安排或谅解。我们的董事每年选举一次，任期至其继任者就任或直至其去世、辞职或被免职。执行官们以董事会的意愿服务。
执行官和董事
Hong Bee Yin女士是我们集团的创始人，于1999年11月注册成立JCS。洪女士目前是我们的董事长、执行董事和首席执行官。她于2019年1月29日被任命为我们的董事，并于2020年3月5日被重新任命为我们的执行董事。洪女士主要负责规划和执行本集团的战略，包括产品创新和定制，以及管理本集团与主要客户和供应商的关系。她还负责监督我们集团运营的所有日常方面，包括生产、库存和物料控制。
自1999年11月开始她的初创企业JCS以来，洪女士在为清洁行业提供清洁解决方案方面积累了超过21年的运营经验。在组建本集团之前，洪女士于1993年6月至1998年6月期间在JLW Property Consultants Pte Ltd.工作，最后一个职位是助理经理（工业部）。从1998年6月到大约1999年9月，她曾任职于JCS自动化私人有限公司（现称JCS Biotech Pte. Ltd.），担任市场经理。
| 84 |
Hong女士于1993年8月获得新加坡义安理工学院电子和计算机工程文凭。她还分别于2014年5月和2016年11月完成了清华SEM印尼-新加坡高管计划和SPRING CEO领导圈计划。洪女士于2017年4月至2019年4月获委任为新加坡精密工程技术协会副主席，并于2019年4月至2025年4月获委任为主席。
Long Jia Kwang先生于2014年12月加入我集团担任财务总监，并于2020年3月5日获任命为我集团执行董事兼首席财务官。龙先生主要负责管理本集团的会计及财务、人力资源及行政职能。
龙先生在审计、会计和财务管理方面拥有超过21年的经验。在加入本集团之前，Long先生于2000年2月至2007年9月在马来西亚新山的毕马威会计师事务所工作，最后一个职位是副审计经理。2007年10月至2014年10月，他曾任职于新加坡毕马威服务私人有限公司，最后一个职位是高级经理。自2023年11月起，亦担任Davis Commodities Limited（一家在纳斯达克股票市场上市公司（股票代码：DTCK））的独立非执行董事。
Long先生于1999年12月获得澳大利亚阿德莱德大学商学学士学位。Long先生于2004年11月至2015年4月担任澳洲会计师公会的注册执业会计师，于2006年9月至2010年2月担任马来西亚会计师协会的特许会计师，并自2013年4月起担任新加坡特许会计师协会（前称新加坡注册会计师协会）的成员。
独立非执行董事
Khoo Su Nee, Joanne女士于2022年1月19日获委任为公司独立非执行董事。Khoo女士将担任审计委员会主席以及薪酬和提名委员会成员。
Khoo女士在企业融资和商业咨询服务方面拥有近30年的经验。Khoo女士于1997年1月在普华永道开始了她的职业生涯，她的最后一个职位是2000年2月的高级助理。2000年5月至2004年8月，她任职于商业顾问公司Stone Forest Consulting Pte Ltd.，最后一个职位是经理助理。她曾负责提供包括IPO咨询、营运资金咨询、业务周转和利润改善等咨询服务。Khoo女士曾在多家公司的企业融资行业工作，其中包括（i）Hong Leong Finance Limited于2004年9月至2005年11月担任助理副总裁；（ii）Phillip Securities Pte Ltd.于2005年11月至2008年1月担任助理副总裁；以及（iii）Canaccord Genuity Singapore Pte. Ltd.（前称Collins Stewart Pte. Limited）于2008年2月至2012年10月担任其最后一个董事职位。自2013年2月起，她创立并担任管理咨询公司Bowmen Capital Private Limited的执行董事。2019年10月至2020年4月，她还担任金融服务公司PayLinks Pte.Ltd.的董事。
Khoo女士于2012年10月至2019年2月担任Kitchen Culture Holdings Limited（一家在新加坡凯利板上市公司（股票代码：SGX：5TI））的独立董事。自2014年1月起，她担任Teho International Inc Ltd.（新加坡凯利板上市公司（股票代码：SGX：5OQ））的独立非执行董事，并于2024年10月30日被重新指定为非独立非执行董事。Khoo女士于2016年9月至2022年4月担任Excelpoint Technology Ltd.（新加坡交易所有限公司主板上市公司（股票代码：SGX：BDF））的独立董事。她还自2017年7月起担任Xamble Group Limited（澳大利亚证券交易所上市公司（股票代码：ASX：XGL））的独立非执行董事。自2020年6月起，她还担任ES Group（Holdings）Limited（新加坡凯利板上市公司（股票代码：SGX：5RC））的独立非执行董事。自2024年2月起，她还担任Ryde Group Ltd（一家在纽约证券交易所美国上市公司（股票代码：NYSE AMERICAN：RYDE））的独立非执行董事。
| 85 |
Khoo女士于1997年11月获得皇家墨尔本理工大学会计学商学学士学位。她于1999年10月获澳洲会计师公会注册执业会计师资格，并于2000年7月获马来西亚会计师公会特许会计师资格。Khoo女士在2018年9月至2019年6月期间担任女性公司董事成员。
Karmjit Singh先生于2020年3月5日获委任为公司非执行董事，并于2021年11月12日获重新委任为我们的独立非执行董事。辛格先生担任提名委员会主席以及审计和薪酬委员会成员。Singh先生主要负责就公司战略和治理事项向管理团队提供指导。
Singh先生在企业管理方面拥有超过47年的经验。从1974年到1998年，Singh先生在新加坡航空有限公司工作，担任多种管理职务，涵盖公司事务、规划、航空燃料和行政服务。辛格先生于1998年7月加入SATS Ltd.，担任SATS Airport Services Pte Ltd.的首席执行官，随后于2004年7月成为SATS Ltd.的首席运营官，负责监督SATS集团公司的地勤和机上餐饮运营，直到2009年9月退休。随后，他在2009年10月至2010年9月期间成为SATS Ltd.总裁兼首席执行官的顾问。
Singh先生自2020年10月起担任Keppel Telecommunications & Transportation Ltd.的独立董事，于2012年10月至2019年7月担任该公司提名委员会主席，于2011年1月至2019年7月担任其审计委员会成员，自2019年7月担任其董事会安全委员会成员。吉宝电讯运输有限公司在新加坡交易所有限公司（股票代码：K11）上市，随后于2019年5月8日摘牌。
辛格先生于1970年6月获得新加坡国立大学地理学文学学士学位。辛格先生一直积极参与新加坡著名的民事和行业事务。自1994年以来，辛格先生一直担任新加坡特许物流和运输协会主席。辛格先生曾于2005年8月至2019年5月担任新加坡公共交通委员会的理事会成员。
Tay Jingyan, GeraldTERM0先生于2022年1月19日获委任为公司独立非执行董事。Tay先生将担任薪酬委员会主席以及审计和提名委员会成员。
Tay先生在企业管理和财务咨询服务方面拥有超过20年的经验。自2014年10月以来，Tay先生一直担任TPS Group Alliance的集团首席执行官，该联盟由提供各种专业服务的公司组成，包括企业服务、法定合规、会计、企业咨询、房地产和家族办公室服务。Tay先生从2005年1月起作为合伙人在TPS Group Alliance工作，直到晋升为首席执行官。从2013年8月至2014年1月以及从2014年5月至今，Tay先生曾是并一直是Capilion Corporation Pte. Ltd.的董事，该公司与其集团内从事私募股权、企业服务、房地产和金融证券的公司一起。Tay先生还自2014年2月起创立并担任Excelsus Tech Pte Ltd.（前身为Excelsus Capital Pte. Ltd.）的董事，该公司是一家技术相关业务和项目的控股公司，自2011年12月起担任一般实物商品交易公司Galacthor International Pte Ltd。
Tay先生于2012年2月在纽约州立大学布法罗分校获得传播学文学学士学位。
关键人员
赵亮先生于2010年10月加入本集团，担任设计部部长，主要负责领导清洗系统和其他设备的机械和工艺方面的设计。
赵先生在工程和机械设计方面拥有超过16年的经验。2006年2月至2010年9月，赵先生任职于JCS自动化私人有限公司，最后一个职位是设计部负责人。
| 86 |
赵先生于2012年2月获得新加坡南洋理工大学机械工程学学士学位，并于2016年8月获得新加坡管理大学管理学理学硕士学位。
Wui Chin Hou先生是我们集团的现场运营经理，主要负责管理洗碗设施的运营和美食广场的清洁运营。WUI先生于2016年9月加入我们集团。
Wui先生在生产管理方面拥有超过26年的经验。在加入本集团之前，WUI先生于1996年1月至2008年9月在Mitsubishi Chemical Infonics Pte Ltd.工作，最后一个职位是生产主管。从2008年9月至2016年9月，Wui先生在Armstrong Industrial Corporation Limited工作，最后一个职位是助理生产经理。
Wui先生于1992年6月获得新加坡Comsertrac计算机培训学院的计算机研究文凭。
家庭关系
本公司或其附属公司的董事或执行人员之间均不存在亲属关系。
董事会各委员会
我们的董事会成立了一个审计委员会、一个薪酬委员会和一个提名委员会，每个委员会将根据我们的董事会通过的章程运作。董事会也可以不定期设立其他委员会，协助我公司和董事会。我们所有委员会的组成和运作旨在遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案、纳斯达克和SEC规则和条例（如适用）的所有适用要求。每个委员会的章程可在我们的网站http://www.jecleantech.sg上查阅。对我们网站地址的引用并不构成以引用方式并入我们网站所包含或可通过我们网站获得的信息，您不应将其视为本年度报告的一部分。
审计委员会
Khoo女士、Singh先生和Tay先生将担任审计委员会成员，该委员会将由Khoo女士担任主席。我们的董事会已确定，就审计委员会而言，每个人都是“独立的”，因为该术语由SEC和纳斯达克的规则定义，并且每个人都有足够的财务和审计事务知识，可以在审计委员会任职。我们的董事会已指定Khoo女士为SEC适用规则所定义的“审计委员会财务专家”。审计委员会的职责包括：
| ● | 聘任、认可我司独立注册会计师事务所的报酬、独立性评估； |
| ● | 预先批准审计和允许的非审计服务，以及此类服务的条款，将由我们的独立注册会计师事务所提供； |
| 87 |
| ● | 与我们的独立注册会计师事务所和负责编制我们的财务报表的管理层成员一起审查总体审计计划； |
| ● | 审查并与管理层和我们的独立注册会计师事务所讨论我们的年度和季度/半年度财务报表和相关披露以及我们使用的关键会计政策和做法； |
| ● | 协调监督，审查我们对财务报告的内部控制是否充分； |
| ● | 建立接收和保留会计相关投诉和关切事项的政策和程序；根据审计委员会与管理层和我们的独立注册会计师事务所的审查和讨论，建议我们的经审计财务报表是否应纳入我们的20-F表格年度报告； |
| ● | 监测我们财务报表的完整性以及我们遵守与我们的财务报表和会计事项相关的法律和监管要求的情况； |
| ● | 如有需要，准备SEC规则要求的审计委员会报告； |
| ● | 审查所有关联人交易是否存在潜在的利益冲突情形并批准所有此类交易； |
| ● | 持续参与任何潜在网络安全风险的审查，作为公司整体风险管理计划的一部分；和 |
| ● | 审查收益发布。 |
于2024年4月26日，我们的董事会批准了对审计委员会章程（“审计委员会章程”）的修订，据此，我们通过了网络安全政策（“网络安全政策”），并进一步决议审计委员会将拥有实施网络安全政策的全权和权力。审计委员会章程授予审计委员会成员授权和权力，作为公司整体风险管理计划的一部分，对任何潜在的网络安全风险进行持续分析和审查，并创建一个具有网络弹性的组织，这将有助于公司的保值。审计委员会章程进一步赋予审计委员会成员权力和责任：（i）了解网络风险的经济驱动因素和影响，包括对我们公司的财务影响；（ii）通过将网络风险分析纳入重大业务决策，使网络风险管理政策与我们的业务需求保持一致；（iii）确保我们的组织结构支持网络安全目标；（iv）将网络安全专业知识纳入董事会治理。
有关我们的网络安全政策的更多信息，请参阅截至2023年12月31日止年度的20-F表格年度报告中的项目16K。
薪酬委员会
Tay先生、Khoo女士和Singh先生将在薪酬委员会任职，该委员会将由Tay先生担任主席。我们的董事会已确定，每位此类成员均满足《纳斯达克股票市场上市规则》第5605（a）（2）条的“独立性”要求。薪酬委员会的职责包括：
| ● | 根据我们公司的企业目标和目标评估我们首席执行官的表现，并根据这种评估：（i）向董事会建议我们首席执行官的现金薪酬，以及（ii）审查和批准根据基于股权的计划向我们的首席执行官授予和奖励； |
| ● | 审查并向董事会建议我们其他高管的现金薪酬； |
| 88 |
| ● | 审查并建立我们的整体管理薪酬、理念和政策； |
| ● | 监督和管理我们的赔偿和类似计划； |
| ● | 根据适用的纳斯达克规则中确定的独立性标准，审查和批准保留或终止任何咨询公司或外部顾问以协助评估薪酬事项并评估和评估潜在的和当前的薪酬顾问； |
| ● | 保留和批准任何薪酬顾问的薪酬； |
| ● | 审查和批准我们授予基于股权的奖励的政策和程序； |
| ● | 审查并确定在重述公司任何财政年度的财务报表时收回先前支付给公司现任和前任执行官的某些奖励薪酬的必要性； |
| ● | 审议并向董事会建议我们董事的薪酬；和 |
| ● | 如果需要，准备SEC规则要求的薪酬委员会报告。 |
自2023年12月1日起，我们的董事会修订了薪酬委员会章程（“薪酬委员会章程”），以纳入薪酬追回政策（“薪酬追回政策”），并赋予薪酬委员会实施该政策的充分权力和权力。薪酬委员会章程为薪酬委员会成员提供授权和权力，以履行与薪酬追回政策相关的职责和责任。在重述公司财务报表的情况下，薪酬委员会应有权和有权：（i）确定在业绩期间任何时间为基于激励的薪酬服务的执行官；（ii）确定相关的恢复期；（iii）确定必须受公司薪酬恢复政策约束的基于激励的薪酬金额，并建立恢复程序；（iv）保存上述确定的文件；（v）根据联邦证券法准备并已提交与薪酬恢复政策有关的所有披露，包括适用的证券交易委员会文件中要求的披露。
有关我们的赔偿追回政策的更多信息，请参阅截至2023年12月31日止财政年度报告的附件 97.1。
提名委员会
Singh先生、Khoo女士和Tay先生，并将在提名委员会任职，该委员会将由Singh先生担任主席。我们的董事会已确定，提名委员会的每位成员都是适用的纳斯达克规则中定义的“独立”成员。提名委员会的职责包括：
| ● | 制定并向董事会推荐董事会和委员会成员的标准； |
| ● | 建立识别和评估董事候选人的程序，包括股东推荐的被提名人；和 |
| ● | 审查董事会的组成，以确保其由包含适当技能和专业知识的成员组成，为我们提供建议。 |
虽然我们没有关于董事会多样性的正式政策，但我们的提名委员会和董事会将考虑与被提名人的资格和背景有关的广泛因素，其中可能包括多样性（不限于种族、性别或国籍）。我们的提名委员会和董事会在挑选董事会成员时的优先事项是确定哪些人将通过其既定的专业成就记录、对董事会成员之间的协作文化做出积极贡献的能力、对我们业务的了解、对竞争格局的理解以及与我们的增长战略相关的专业和个人经验和专长来促进我们股东的利益。
| 89 |
外国私人发行人地位
纳斯达克上市规则在公司治理要求中包含某些便利条件，允许诸如我们等外国私营发行人遵循“母国”公司治理实践，以代替否则适用的纳斯达克公司治理标准。为适用此类例外情况，我们需要披露我们未遵循的每一项纳斯达克公司治理标准，并描述我们遵循的开曼群岛公司治理实践，以代替相关的纳斯达克公司治理标准。我们目前在以下方面遵循开曼群岛公司治理实践，以代替纳斯达克的公司治理要求：
| ● | 纳斯达克上市规则第5605（b）（1）节规定的多数独立董事要求； |
| ● | 根据纳斯达克上市规则第5605（d）节的要求，一个仅由受薪酬委员会章程管辖的独立董事组成的薪酬委员会监督高管薪酬； |
| ● | 根据纳斯达克上市规则第5605（e）节的要求，董事提名人应由独立董事的过半数或仅由独立董事组成的提名委员会选定或推荐； |
| ● | 纳斯达克上市规则第5635条规定的股东批准要求；以及 |
| ● | 根据《纳斯达克上市规则》第5605（b）（2）条的规定，独立董事定期安排只有独立董事出席的会议。 |
行为准则和Code of Ethics
我们采用了适用于我们的董事、高级职员和员工的书面商业行为和道德准则，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人或履行类似职能的人员。该守则的当前副本已发布在我们网站的公司治理部分，该部分位于http://www.jecleantech.sg。我们网站上的信息被视为不纳入本年度报告或成为本年度报告的一部分。我们打算在适用的美国联邦证券法和纳斯达克的公司治理规则要求的范围内，在我们的网站上披露对道德准则的任何修订，以及对我们的董事、执行官和高级财务主管的道德准则或行为准则的任何豁免。
Compensation
截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度，我们向董事、执行官和关键员工支付了总计95.2万新加坡元和149万新加坡元的薪酬。截至2024年12月31日止年度，我们的董事、执行官和关键员工的薪酬增加，主要是由于自2024年1月1日起修订了我们的首席执行官薪酬方案，向我们的首席执行官支付了基于股份的薪酬费用，并支付了一笔特别奖金，作为对我们关键管理人员的激励。
除作为社会保险和住房公积金向我们的公积金计划缴款外，我们没有为截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的董事和高级职员预留或累积任何金额以提供养老金、退休金或类似福利，为高级职员和董事总计68,000新加坡元和82,000新加坡元。
| 90 |
补偿追讨政策
根据《纳斯达克上市规则》上市标准、《交易法》第10D条以及《交易法》第10D-1条的要求，董事会薪酬委员会已采用补偿回收政策，也称为回拨政策（“补偿回收政策”），自2023年12月1日起生效。在公司财务报表发生重述的情况下，补偿回收政策要求公司收回公司任何现任或前任执行官收到的任何基于激励的补偿的增量部分，该增量部分超出了该高级管理人员如果根据重述的财务报表确定其激励补偿本应收到的金额。需要重述财务报表的事件包括公司重大不遵守证券法规定的任何财务报告要求，包括任何必要的会计重述，以更正先前发布的财务报表中对先前发布的财务报表具有重大意义的错误，或者如果该错误在本期更正或在本期未更正，将导致重大错报。
在最后一个完成的财政年度期间和之后，公司无需编制要求根据注册人的赔偿追回政策追回错误判给的赔偿的会计重述。
有关我们的补偿回收政策的更多信息，请参阅本年度报告的附件 97.1。
与执行董事的雇佣协议
与Hong Bee Yin的雇佣协议
自2014年1月1日起，我们与Hong Bee Yin订立雇佣协议，据此，她受聘为JCS-Echigo Pte Ltd的执行董事。该协议规定的年基本工资为30万新加坡元，年基本董事费为2.4万新加坡元，公司可酌情不时调整该等金额。根据协议条款，洪女士有权就公司除税后净利润（包括任何应付或将为所有奖金预留的金额）至少等于500万新加坡元的任何年度收取金额为50万新加坡元的年度现金奖金，连同可能不时与公司议定的额外奖金。洪女士的雇用将无限期地继续下去，但须经协议任何一方提前6个月书面通知或以同等工资代替通知而终止。该协议还包含不竞争和不披露条款以及对未经授权使用公司知识产权的限制。自2020年3月5日起，我们与Hong Bee Yin订立雇佣协议，据此，她获聘为佳益净科控股控股有限公司的执行董事、董事长兼首席执行官。该协议规定每月基本董事费用为6000美元。
2024年8月12日，董事会批准了对Hong Bee Yin女士担任我们子公司执行董事的雇佣协议的修订，自2024年1月1日起生效，根据该修订，我们同意向洪女士支付每月总计52,500新加坡元的薪酬（包括每月45,000新加坡元的工资、每月2,500新加坡元的董事费和每月5,000新加坡元的交通津贴），年度薪酬总额为63,000新加坡元。此外，修订了年度现金奖金规定，除应付给洪女士的年度薪酬总额外，我们已同意根据集团除税前利润（“PBT”）的金额（不包括任何非常项目）向洪女士支付现金绩效奖金，金额等于下文所反映的百分比，任何特定财政年度的经审计的财政年度年终财务报表证明如下：
| 经审计集团的PBT | 百分比 利润分享 |
业绩 奖金 |
||||||
| 首次1,000，000新加坡元 | 0 | % | SGD0 | |||||
| 从1,000，001新加坡元– 2,000，000新加坡元 | 10 | % | * | |||||
| 从1,000，001新加坡元– 2,000，000新加坡元 | 15 | % | * | |||||
| 从SGD3,000，001及以上 | 20 | % | * | |||||
*取决于集团的PBT金额
自2020年3月5日起，我们与Hong Bee Yin订立额外雇佣协议，据此，她获聘为佳益净科控股控股有限公司的执行董事、董事长兼首席执行官。该协议规定每月基本董事费用为6000美元。本文所述其他条款保持不变。
| 91 |
根据两份雇佣协议，截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度向洪女士支付的赔偿总额合计分别为352,286美元和567,245美元。
与Long Jia Kwang的雇佣协议
我们与Long Jia Kwang订立日期为2014年9月5日的雇佣协议，据此，他被聘为JCS-Echigo Pte Ltd的财务总监。该协议规定每月基本工资为9,750新加坡元，外加每月750新加坡元的交通津贴。这些金额可能会不时调整。该协议规定，公司可酌情将龙先生调任或指派至与财务总监的任何职位或本集团的任何公司。根据协议条款，龙先生的雇佣将无限期持续，但协议任何一方可在1个月的书面通知或以同等工资代替此类通知后终止。自2020年3月5日起，我们与Long Jia Kwang订立雇佣协议，据此，他被聘为佳益净科控股 Holdings Limited的执行董事兼首席财务官。该协议规定每月基本董事费用为4000美元。本文所述其他条款保持不变。
2024年8月12日，董事会批准向龙先生支付5万新元的特别奖金。
截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度向Long先生支付的赔偿总额分别为162,191美元和209,785美元。
此外，我们的执行董事将有权参与公司可能采纳并经不时修订的2022年股权激励计划或公司可能采纳的其他购股权计划。授予期权的数量和这些期权的条款将不时由董事会投票决定；但每位董事应对任何该等决议或与向该董事授予期权有关的决议投弃权票。
除上文所披露者外，我们的任何执行董事均未与本公司或我们的任何附属公司订立服务协议，就终止雇佣时的福利作出规定。
独立非执行董事的协议
我们的每名独立非执行董事已与公司及（如相关）附属公司订立董事协议。这些董事协议的条款和条件在所有重大方面都是相似的，除了董事费用。每位董事协议的初始任期为一年，并将持续到独立非执行董事的继任者正式当选并获得资格为止。每名独立非执行董事将于每年股东周年大会上连选连任，而在连选连任后，其董事协议的条款及条文将保持完全有效。任何该等董事协议可由独立非执行董事以任何理由或非任何理由终止，或在持有公司已发行及已发行普通股50%以上有权投票的股东的投票中为此目的而明确召集的会议上终止。
除上文所披露者外，我们的独立非执行董事概无与本公司或我们的任何附属公司订立服务协议，就终止雇佣时的福利作出规定。
赔偿协议
我们已与每位董事和执行官订立赔偿协议。根据这些协议，我们同意就这些人因担任本公司董事或高级管理人员而提出的索赔而招致的某些责任和费用向我们的董事和执行人员作出赔偿。
| 92 |
就根据上述条款可能允许我们的董事、高级职员或控制我们的人对《证券法》产生的责任进行赔偿而言，我们已获悉，SEC认为，此类赔偿违反了《证券法》中所述的公共政策，因此不可执行。
雇员
截至2024年12月31日，我们共雇用95人，其中53人受雇于JCS-Echigo，42人受雇于Hygiea。员工不在集体谈判协议范围内。我们认为我们的劳动实践和员工关系都很好。
项目7。大股东与关联交易
主要股东
我们没有被任何外国政府或其他公司直接或间接拥有或控制。下表列出了截至2024年12月31日由（i）已知实益拥有我们普通股5%以上的个人或团体；（ii）每位执行官和董事；以及（iv）所有董事和执行官作为一个团体实益拥有的公司普通股的数量。信息根据《交易法》颁布的规则13d-3确定。根据这些规则，受益所有权包括个人拥有单独或共有投票权或投资权的任何股份，也包括个人有权在本协议日期后60天内通过行使或转换任何股票期权、可转换证券、认股权证或其他权利而获得的任何股份。然而，将这些股份列入表格并不构成承认指定的股东是这些股份的直接或间接实益拥有人。
除下述情况外，上市股东对其股份拥有唯一的投票权和投资权。
| 实益拥有人名称 | 普通股 实益拥有 |
百分比 类的(1) |
||||||
| 任命的执行官和董事： | ||||||||
| Hong Bee Yin(2) | 3,500,000 | 66.5 | % | |||||
| Long Jia Kwang | - | - | % | |||||
| 卡尔姆吉特·辛格 | - | - | % | |||||
| Tay Jingyan, Gerald | - | - | % | |||||
| Khoo Su Nee, Joanne | - | - | % | |||||
| 全体执行干事和董事为一组（5人） | 3,500,000 | 66.5 | % | |||||
| 5%股东： | ||||||||
| 佳益净科控股环球有限公司 | 3,200,000 | 60.8 | % | |||||
(1)基于截至2024年12月31日的5,260，260股流通股。
(2)包括截至2024年12月31日由洪女士直接拥有100.00%的公司佳益净科控股 Global Limited持有的3,200，000股以及由洪女士直接持有的300,000股。
我们不知道任何可能在随后日期导致公司控制权变更的安排。
转售登记
2025年2月26日，公司完成了由董事长兼首席执行官通过其对佳益净科控股 Global Limited的100%所有权而实益拥有的800,000股普通股的登记。该等普通股此前因于2021年12月28日进行公司重组而向佳益净科控股 Global Limited发行，其详情载于上文“第4项。公司信息–公司Structure。”
| 93 |
我们对普通股进行登记是为了允许佳益净科控股 Global Limited不时提供普通股以供回售。
我们的董事长、执行董事兼首席执行官Hong Bee Yin女士，通过她对佳益净科控股 Global Limited的100%股权所有权和她直接拥有的300,000股股份，目前实益拥有我们已发行普通股和普通股的合计约66.5%。如果最近登记的800,000股普通股全部出售，洪女士对我们流通股的实益拥有权将减少至约51.3%。因此，洪女士将继续控制提交股东批准的任何公司交易或其他事项的结果，包括合并、合并、选举董事和其他重大公司行为，包括阻止或导致控制权变更的权力。我们最大股东的利益可能与我们其他股东的利益不同。未经洪女士同意，我们可能会被阻止进行可能对我们或我们的其他股东有利的交易。我们股份所有权的集中可能会对我们股份的价值产生不利影响。有关我们的主要股东及其关联实体的更多信息，请参阅“某些受益所有人和管理层的证券所有权。”
关联交易
我们通过了审计委员会章程，该章程要求委员会持续审查所有关联交易，所有此类交易均由委员会批准。
下文载列本公司截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度的关联方交易，根据表格20-F规定的规则识别，根据新加坡法律可能不被视为关联方交易。
与关联方关系性质：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||
| 关联方 | 关系 | 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | |||||||||||||||
| 应付款项： | ||||||||||||||||||
| Hong Bee Yin女士 | 我们的首席执行官和控股股东 | 741 | - | - | - | |||||||||||||
控股股东非贸易垫款无抵押、免息、按需还款。截至2023年12月31日及2024年12月31日，欠Hong Bee Yin女士的未偿还贷款金额为零。
关联交易：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||
| 交易性质 | 姓名 | 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | |||||||||||||||
| 向控股股东/（偿还）所得款项净额 | Hong Bee Yin女士 | (714 | ) | - | - | - | ||||||||||||
| 以股票补偿方式向控股股东发行的股份 | Hong Bee Yin女士 | - | - | 466 | 341 | |||||||||||||
| 向控股股东支付的股息 | Hong Bee Yin女士 | - | - | 425 | 311 | |||||||||||||
除上述披露外，于截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度并无进行重大关联方交易。
专家和律师的利益
不适用
法律程序
不适用
项目8。财务信息
财务报表
我们的合并财务报表列于项目18下。-“财务报表。”
| 94 |
项目9。要约及上市
要约及上市详情
我们的普通股于2022年4月22日在纳斯达克资本市场开始交易，代码为“JCSE”。在股份合并生效之日后，我们的普通股的CUSIP编号更改为G50875 205。
转让代理
本公司普通股的转让代理及登记处为VStock Transfer，LLC，18 Lafayette Place，Woodmere，New York 11598；电话：212-828-8436，免费电话：855-9VStock；传真：646-536-3179。
项目10。附加信息
股本
我们是一家在开曼群岛注册成立的获豁免有限责任公司。我们的事务受我们修订的组织章程大纲和章程、公司法和开曼群岛普通法管辖。
截至本年度报告日期，我们的法定股本为100,000美元，分为33,333，333.33股普通股，每股面值0.003美元。
以下是我们经修订和重述的组织章程大纲、经修订和重述的组织章程和公司法的某些重要条款的摘要，只要它们与我们普通股的重要条款有关。
普通股
一般
我们所有流通在外的普通股均已全额支付且不可评估。代表普通股的证书以记名形式发行。非开曼群岛居民的我国股东可自由持有其普通股并进行投票。
股息
我们的普通股持有人有权获得我们的股东或董事会可能根据《公司法》和《公司章程》宣布的股息。
投票权
每股普通股有权就普通股有权投票的所有事项投一票。任何股东大会的投票都是举手表决，除非要求投票。该等会议的主席或任何一名亲自出席或委托代理人出席的股东可要求进行投票表决。
由股东通过的普通决议需要获得在股东大会上所投普通股的简单多数票的赞成票，而特别决议则需要获得不少于普通股所投赞成票的三分之二的赞成票。如更改名称或更改我们的组织章程大纲及章程细则等重要事项，将须作出特别决议。
普通股转让
除适用的本公司章程所载的限制外，我们的任何股东可透过通常或共同形式的转让文书或本公司董事会批准的任何其他形式，转让其全部或任何普通股。
| 95 |
我们的董事会可全权酌情拒绝登记任何普通股的任何转让。我们的董事会也可以拒绝登记任何普通股的任何转让，除非：
| ● | 向我们提交转让文书，并附上与之相关的普通股证书和我们的董事会可能合理要求的其他证据，以表明转让人进行转让的权利； |
| ● | 转让文书仅涉及一类普通股； |
| ● | 如有需要，转让文书已正确盖章； |
| ● | 转让的普通股已缴足，且不存在任何有利于我们的留置权；和 |
| ● | 与转让有关的任何费用已支付给我们；和 |
| ● | 转让对象不超过四名共同持有人。 |
我司董事拒绝办理转让登记的，应当自递交转让文书之日起三个月内，向各转让人和受让方发送拒绝办理通知。
清算
在清盘或其他情况下（转换、赎回或购买普通股除外）返还资本时，可供普通股持有人之间分配的资产应按比例在普通股持有人之间分配。如果我们可供分配的资产不足以偿还全部实收资本，将进行资产分配，使亏损由我们的股东按比例承担。
关于普通股的催缴和没收普通股
我们的董事会可能会不时就其普通股的任何未付款项向股东发出催缴通知。已被催缴且仍未支付的普通股将被没收。
赎回普通股
根据《公司法》和其他适用法律的规定，我们可以根据我们的选择或持有人的选择，以董事会可能确定的条款和方式（包括资本外）发行股票，条款可能会被赎回。
股份的权利变动
如果在任何时候，我们的股本被划分为不同类别的股份，任何类别的股份所附带的全部或任何特别权利，可根据《公司法》的规定，经该类别股份持有人大会通过的特别决议批准而更改。因此，任何类别的股份的权利不能在没有该类别所有股份的三分之二多数票的情况下被有害地改变。以优先股或其他权利发行的任何类别的股份持有人所获授予的权利，除非该类别股份的发行条款另有明确规定，否则不得被视为因创设或发行与该现有类别股份享有同等地位的进一步股份而被更改。
股东大会
股东大会可由我们的董事会或我们的董事长以过半数召集。召开我们的年度股东大会和我们的任何其他股东大会都需要至少十个整日的提前通知。股东大会所需的法定人数由至少两名出席或委托代理的股东组成，占我公司已发行有表决权股份总数的面值不少于三分之一。
| 96 |
查阅簿册及纪录
根据开曼群岛法律，我们普通股的持有者将没有一般权利查阅或获取我们的股东名单或公司记录的副本。然而，我们将在我们的公司章程中向我们的股东提供查阅我们的股东名单和接收年度经审计财务报表的权利。
资本变动
我们可不时以普通决议：
| ● | 增加股本的金额，按决议规定的类别和数额分成股份； |
| ● | 将我们的全部或任何股本合并并分割成比我们现有股份更大数额的股份； |
| ● | 将我们现有的股份，或其中任何股份细分为金额较少的股份；或 |
| ● | 注销于决议通过之日尚未由任何人采取或同意由任何人采取的任何股份，并按如此注销的股份数额减少我们的股本数额。 |
我们可以通过特别决议以法律允许的任何方式减少我们的股本或任何资本赎回储备。
组织章程大纲及章程细则
根据《开曼群岛公司法》，我们是一家获豁免的有限责任公司。开曼群岛的《公司法》区分了普通居民公司和豁免公司。任何在开曼群岛注册但主要在开曼群岛以外开展业务的公司，均可申请注册为豁免公司。豁免公司的要求与普通公司的要求基本相同，但以下列出的豁免和特权除外：
| ● | 获豁免公司无须向公司注册处处长提交股东周年申报表； |
| ● | 豁免公司的会员名册不开放查阅； |
| ● | 获豁免公司无须举行股东周年大会； |
| ● | 获豁免公司可发行无面值、可转让或无记名股票； |
| ● | 获豁免公司可就未来征收任何税项取得承诺（此种承诺通常在一审中给予20年）； |
| ● | 获豁免的公司可在另一法域以延续方式注册，并在开曼群岛注销； |
| ● | 被豁免的公司可以注册为有限存续期公司；并且 |
| ● | 获豁免公司可注册为独立投资组合公司。 |
“有限责任”是指每个股东的责任以该股东在公司股份上未支付的金额为限。我们须遵守《交易法》的报告和其他信息要求，适用于外国私人发行人。我们目前遵守的是纳斯达克规则，而不是遵循本国的做法。《纳斯达克规则》要求，每一家在纳斯达克上市的公司，都要召开一次年度股东大会。此外，我们的公司章程允许董事根据我们章程规定的程序召集股东特别会议。
| 97 |
合并及类似安排
根据开曼群岛法律，两个或多个组成公司的合并要求合并或合并计划必须得到每个组成公司的董事的批准，并得到（a）代表作为一个类别共同投票的股东价值的百分之七十五（75%）的数量多数的授权，以及（b）如果将在存续公司中向每个股东发行的股份与在组成公司中持有的股份具有相同的权利和经济价值，则需要作为一个类别共同投票的股东的特别决议。
开曼母公司与其开曼子公司或子公司之间的合并不需要获得股东决议的授权。为此目的，子公司是一家公司，其母公司拥有至少90%（90%）有投票权的已发行股份。
除非开曼群岛的法院放弃这一要求，否则必须征得对组成公司的固定或浮动担保权益的每个持有人的同意。
除特定情况外，开曼成分公司的持不同政见的股东有权在对合并或合并提出异议时获得其股份公允价值的付款。行使评估权将排除以合并或合并无效或不合法为由寻求救济的权利以外的任何其他权利的行使。
此外，还有法律条款便利公司的重组和合并，条件是该安排须经与其作出安排的每一类股东和债权人的多数同意，此外，这些股东和债权人还必须代表每一类此类股东或债权人（视情况而定）的价值的四分之三，这些股东或债权人亲自或通过代理人出席并在为此目的召开的一个或多个会议上投票。这些会议的召开以及随后的安排必须得到开曼群岛大法院的批准。虽然异议股东有权向法院表达交易不应被批准的观点，但如果法院认定：
| ● | 关于法定多数票的法定规定已得到满足； |
| ● | 股东已在有关会议上获得公平代表，法定多数是善意行事，没有强迫少数人促进与该类别不利的利益； |
| ● | 该安排是这样的，可以由该类别的聪明和诚实的人就其利益行事而合理地批准；和 |
| ● | 根据《公司法》的其他一些条款，这种安排不会受到更适当的制裁。 |
当收购要约在四个月内被作为要约标的的90%股份的持有人提出并接受时，要约人可在自该四个月期限届满之日起的两个月期限内，要求剩余股份的持有人按要约条款转让该等股份。可以向开曼群岛大法院提出异议，但在已如此批准的要约的情况下，这不太可能成功，除非有欺诈、恶意或串通的证据。
如果一项安排和重建因此获得批准，异议股东将没有类似于评估权的权利，否则这些权利通常可提供给特拉华州公司的异议股东，提供以现金收取司法确定的股份价值付款的权利。
| 98 |
股东诉讼
原则上，我们通常会是适当的原告，并且作为一般规则，小股东可能不会提起派生诉讼。然而，基于英国当局，这很可能在开曼群岛具有说服力的权威，上述原则有例外情况，包括在以下情况下：
| ● | 公司行为或者提议违法或者越权的； |
| ● | 被投诉的行为，虽然不是越权行为，但只有在获得未获得的超过简单多数票授权的情况下才能正式生效；和 |
| ● | 那些控制公司的人正在实施“对少数人的欺诈”。 |
董事及执行人员的赔偿及责任限制
开曼群岛法律没有限制公司章程可能规定对高级职员和董事进行赔偿的程度，但开曼群岛法院可能认为任何此类规定违反公共政策，例如针对民事欺诈或犯罪后果提供赔偿的情况除外。我们的《公司章程》允许对高级职员和董事以其身份所遭受的损失、损害、成本和费用进行赔偿，除非此类损失或损害是由可能附加于这些董事或高级职员的不诚实或欺诈行为引起的。这种行为标准通常与《特拉华州一般公司法》允许的特拉华州公司相同。此外，我们打算与我们的董事和高级管理人员订立赔偿协议，为这些人提供超出我们公司章程规定的额外赔偿。
就根据上述条款可能允许我们的董事、高级职员或控制我们的人就《证券法》产生的责任进行赔偿而言，我们已获悉，SEC认为，此类赔偿违反了《证券法》中所述的公共政策，因此不可执行。
章程大纲及章程细则中的反收购条文
我们修订的组织章程大纲和章程细则的某些条款可能会阻止、延迟或阻止股东可能认为有利的我们公司或管理层控制权的变更，包括授权我们的董事会在一个或多个系列中发行优先股以及指定此类优先股的价格、权利、优惠、特权和限制而无需我们的股东进一步投票或采取行动的条款。
然而，根据开曼群岛法律，我们的董事只能行使根据我们经修订的组织章程大纲和章程细则授予他们的权利和权力，这些权利和权力经不时修订和重述，因为他们真诚地认为符合我们公司的最佳利益。
董事的受托责任
根据特拉华州公司法，特拉华州公司的董事对公司及其股东负有受托责任。这项义务有两个组成部分：注意义务和忠诚义务。注意义务要求董事善意行事，具有通常谨慎的人在类似情况下会行使的注意。根据这项职责，董事必须告知自己，并向股东披露合理获得的有关重大交易的所有重大信息。忠诚义务要求董事以他或她合理地认为符合公司最佳利益的方式行事。本人不得利用公司职务谋取私利或利益。该职责禁止董事自行交易，并规定公司及其股东的最佳利益优先于董事、高级职员或控股股东所拥有的、并非由股东普遍分享的任何利益。一般而言，董事的行动被推定为在知情的基础上、出于善意并诚实地相信所采取的行动符合公司的最佳利益。然而，这一推定可能会被违反其中一项受托责任的证据所反驳。如果就董事的交易提出此类证据，董事必须证明该交易的程序公正性，并且该交易对公司具有公允价值。
| 99 |
根据开曼群岛法律，开曼群岛公司的董事在公司方面处于受托人的地位，因此认为他对公司负有以下义务----本着公司最佳利益真诚行事的义务，不基于其董事职务获利的义务（除非公司允许他这样做）和不将自己置于公司利益与其个人利益或其对第三方的责任相冲突的地位的义务。开曼群岛一家公司的董事对该公司负有以技巧和谨慎行事的义务。此前曾认为，董事在履行职责时不必表现出比其知识和经验的人可能合理预期的更高程度的技能。然而，英格兰和英联邦法院在所需技能和护理方面已朝着客观标准迈进，开曼群岛很可能会遵循这些权威。
书面同意的股东诉讼
根据《特拉华州一般公司法》，公司可以通过修改其公司注册证书，取消股东通过书面同意采取行动的权利。我们的《公司章程》规定，公司股东大会规定或准许采取的任何行动，只能在股东大会投票表决时采取，股东不得在未召开会议的情况下以一致书面决议的方式批准公司事项。
股东提案
开曼群岛法律和我们的公司章程都不允许我们的股东要求召开股东大会。作为一家获豁免的开曼群岛公司，我们在法律上没有义务召开股东周年大会。但是，我们的公司章程要求我们每年召开这样的会议。
累积投票
累积投票可能有助于少数股东在董事会中的代表权，因为它允许少数股东将股东有权获得的所有选票投给单一董事，这增加了股东在选举该董事方面的投票权。在开曼群岛法律允许的情况下，我们的公司章程没有规定累积投票。
罢免董事
根据我们的《公司章程》，董事可以通过普通决议罢免。
与有关股东的交易
《特拉华州一般公司法》载有适用于特拉华州公司的企业合并法规，根据该法规，除非公司通过修改其公司注册证书明确选择不受该法规管辖，否则禁止在该人成为相关股东之日起三年内与“相关股东”进行某些业务合并。利害关系股东一般是指在过去三年内拥有或拥有或拥有标的已发行在外有表决权股份15%或以上的个人或集团。这具有限制潜在收购方对目标进行两层出价的能力的效果，在这种出价中，所有股东将不会受到平等对待。如果（其中包括）在该股东成为利害关系股东之日之前，董事会批准企业合并或导致该人成为利害关系股东的交易，则该法规不适用。这鼓励特拉华州公司的任何潜在收购者与目标公司的董事会就任何收购交易的条款进行谈判。
开曼群岛法律没有类似的法规。因此，我们无法利用特拉华州企业合并法规提供的保护类型。然而，尽管开曼群岛法律没有对公司与其重要股东之间的交易进行监管，但它确实规定，此类交易必须是出于公司的最佳利益和适当的公司目的的善意进行的，而不是构成对少数股东的欺诈。
| 100 |
解散；清盘
根据《特拉华州一般公司法》，除非董事会批准解散提案，解散必须得到持有公司总投票权100%的股东的批准。只有由董事会发起解散，才能以公司已发行股份的简单多数通过。特拉华州法律允许特拉华州公司在其公司注册证书中包含与董事会发起的解散有关的绝对多数投票要求。根据开曼群岛法律，公司可以根据开曼群岛法院的命令或其成员的特别决议清盘，如果公司无法在债务到期时支付其债务，则可以通过其成员的普通决议清盘。法院有权在若干特定情况下下令清盘，包括在法院认为这样做是公正和公平的情况下。
根据《开曼群岛公司法》和我们的《公司章程》，我们的公司可能会被解散、清算或清盘，由我们在一次会议上投票的三分之二股份持有人投票决定。
股份变动权
根据《特拉华州一般公司法》，除非公司注册证书另有规定，否则公司可以在获得该类别已发行股份的大多数同意后更改该类别股份的权利。根据开曼群岛法律和我们的公司章程，如果我们的股本被划分为一个以上类别的股份，我们只能在该类别股份持有人的股东大会上通过特别决议的批准下才能改变任何类别所附带的权利。
管理文件的修订
根据《特拉华州一般公司法》，除非公司注册证书另有规定，公司的管理文件可以在有权投票的已发行股份的大多数同意下进行修订。在开曼群岛法律允许的情况下，我们经修订的组织章程大纲和章程细则只能通过特别决议进行修订。
非居民或外国股东的权利
我们修订的组织章程大纲和章程细则对非居民或外国股东持有或行使我们股份投票权的权利没有任何限制。此外，我们修订后的组织章程大纲和章程细则中没有规定必须披露股东所有权的所有权门槛。
董事发行股份的权力
根据适用法律，我们的董事会有权发行或配发股份或授予期权和认股权证，无论是否享有优先、递延、合格或其他特殊权利或限制。
材料合同
除在日常业务过程中订立的合同外，我们的重大合同在第4项和第6项中或本年度报告的其他地方进行了描述。
股息及股息政策
截至2024年12月31日止年度宣派股息64.3万新加坡元（约合47.1万美元），截至2024年12月31日止年度股息已全部支付。截至二零二二年十二月三十一日止年度及截至二零二三年十二月三十一日止年度分别无派发股息。公司将视公司的可用资金和收益情况规划和宣派股息。
我们已采纳股息政策，根据该政策，我们的董事会在决定是否提出股息及厘定股息金额时，除其他事项外，须考虑以下因素：（a）经营及财务业绩；（b）现金流情况；（c）业务状况和战略；（d）未来经营和收益；（e）税收考虑；（f）已支付的中期股息（如有）；（g）资本要求和支出计划；（h）股东的利益；（i）法定和监管限制；（j）对支付股息的任何限制；及（k）我们的董事会可能认为相关的任何其他因素。股息的支付，在某些情况下还须经我们的股东批准，开曼群岛公司法和我们的公司章程以及任何其他适用的法律。目前，我们没有任何预先确定的股息分配比例。
| 101 |
即使我们的董事会决定支付股息，形式、频率和金额将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们是一家控股公司，依赖于收到子公司的股息和其他分配来支付我们普通股的股息。
外汇管制
我们的重要子公司的不同注册地的现行适用法律下没有外汇管制或外汇法规会影响股息的支付或汇出。
税收
以下讨论概述了一般适用于根据经修订的1986年美国国内税收法典（“法典”）将我们的普通股作为“资本资产”（一般是为投资而持有的财产）持有的美国持有人（定义见下文）对我们普通股的所有权和处置的美国联邦所得税考虑因素。这一讨论基于现有的美国联邦所得税法，可能会有不同的解释或变化，可能具有追溯效力。不能保证美国国税局、美国国税局或法院不会采取相反立场。本讨论并未涉及美国联邦所得税的所有方面，这些方面根据特定投资者的具体情况可能与其相关，包括受特殊税收规则约束的投资者（例如，某些金融机构（包括银行）、合作社、养老金计划、保险公司、经纪自营商、选择对其证券采用按市值计价方法核算的证券交易商、合伙企业及其合伙人、受监管的投资公司、房地产投资信托基金和免税组织（包括私人基金会））、非美国持有者的投资者、拥有（直接、间接，或建设性地）10%或更多的我们的股票（通过投票或价值），将持有其普通股作为跨式、对冲、转换、建设性出售或其他为美国联邦所得税目的的综合交易的一部分的投资者，或拥有美元以外功能货币的美国持有人，所有这些人都可能受到与下文概述的有显着不同的税收规则的约束。此外，本次讨论不讨论任何非美国税收、州或地方税、或非所得税（如美国联邦赠与税或遗产税）的考虑，或替代最低税或医疗保险税下对净投资收入的任何后果。我们敦促每位美国持有人就投资我们的普通股的美国联邦、州、地方和非美国收入以及其他税务考虑咨询其税务顾问。
一般
就本讨论而言，“美国持有人”是我们普通股的受益所有人，即，就美国联邦所得税而言，（i）是美国公民或居民的个人，（ii）在美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律中创建或根据其法律组建的公司（或其他实体），（iii）无论其来源如何，其收入均可计入美国联邦所得税毛收入的遗产，或（iv）信托（a）其管理受美国法院的主要监督，且有一名或多名美国人有权控制信托的所有重大决定，或（b）以其他方式有效地选择根据《守则》被视为美国人。
如果合伙企业（或出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的其他实体或安排）是我们普通股的实益拥有人，合伙企业中合伙人的税务待遇一般将取决于合伙人作为美国持有人的地位，如上所述，以及合伙企业的活动。我们敦促持有我们普通股的合伙企业和此类合伙企业的合伙人就投资我们普通股的特定美国联邦所得税后果咨询其税务顾问。
| 102 |
股息
就我们的普通股支付的任何现金分配的全部金额（包括从中预扣的任何非美国税项的金额，如果有的话）一般将构成股息，只要此类分配是根据美国联邦所得税原则确定的从我们当前或累积的收益和利润中支付的，并且一般将作为该美国持有人收到的年度的普通收入征税。如果作为普通股分配支付的金额超过我们当前或累计的收益和利润，则此类分配将不是股息，而是将首先在为联邦所得税目的确定的美国持有人调整后的税基范围内，在进行分配的普通股中被视为资本的免税回报，然后作为资本收益。然而，我们并不打算根据美国联邦所得税原则计算（或向美国持有者提供计算所需的信息）我们的收益和利润。因此，美国持有人将无法证明分配不是出于收益和利润，应期望将每次分配的全部金额视为美国联邦所得税目的的“股息”。
我们支付的任何股息通常将被视为美国外国税收抵免目的的外国来源的收入，并且通常将构成被动类别收入。根据美国持有人的特定事实和情况，美国持有人可能有资格在受到一些复杂限制的情况下，就对我们普通股收到的股息征收的任何外国预扣税（税率不超过任何适用的条约税率）申请外国税收抵免。美国持有人如果不选择就预扣的外国税款申请外国税收抵免，则可以为美国联邦所得税目的，就此类预扣税款申请扣除，但仅限于该美国持有人选择就所有可抵扣的外国所得税申请扣除的一年。管理外国税收抵免的规则很复杂。建议美国持有者就其特定情况下外国税收抵免的可获得性咨询其税务顾问。
以非美元货币支付的股息将按参考美国持有人收到股息之日有效的即期市场汇率计算的美元金额计入美国持有人的毛收入，而不论该外币是否在该日期事实上已兑换成美元。这种美国持有者将有一个美国联邦所得税目的的计税基础，其收到的外币等于该美元价值。如果此类股息在收到之日转换为美元，美国持有者一般不应被要求确认与此相关的外汇损益。如果如此收到的外币在收到之日没有兑换成美元，该美国持有者将在收到之日拥有与其美元价值相等的外币基础。随后兑换或以其他方式处置该外币的任何收益或损失一般将被视为该美国持有者的普通收入或损失，并且通常将是出于外国税收抵免限制目的而从美国境内来源获得的收入或损失。美国持有人应就美国持有人收到的任何外币在收到后的某一日期兑换成美元的外汇收益或损失（如果有的话）的处理方式咨询其自己的税务顾问。
出售或以其他方式处置普通股
美国持有人一般会在出售或以其他方式处置普通股时确认资本收益或损失，金额等于实现的金额与为联邦所得税目的确定的美国持有人调整后的税基之间的差额，在此类普通股中，每一金额以美元确定。任何资本收益或损失将是长期资本收益或损失，如果普通股已持有一年以上，并且通常将是美国来源的收益或损失，用于美国外国税收抵免目的。资本损失的扣除可能会受到限制，特别是对于作为个人的股东。建议每个美国持有人咨询其税务顾问，了解如果对我们普通股的处置征收外国税款的税务后果，包括在其特定情况下可获得的外国税收抵免。
美国持有人在处置我们的普通股时收到新加坡元或美元以外的其他货币，其变现金额将等于在出售之日（或者，如果普通股在认可的交易所交易，并且在现金基础和选择应计制美国持有人的情况下，结算日期）按即期汇率收到的非美元货币的美元价值。权责发生制美国持有人如不选择在结算日使用即期汇率确定实现的金额，将根据销售或其他处置日有效的即期市场汇率确认所收到金额的美元价值与结算日之间的差额，确认外币损益。美国持有者将拥有与结算日收到的货币的美元价值相等的收税基础。货币后续处置或兑换的任何收益或损失将是美国来源的普通收入或损失。
| 103 |
被动外资公司考虑
就美国联邦所得税而言，如本公司等非美国公司将被视为“被动外国投资公司”或“PFIC”，如果在任何特定纳税年度的情况下，（a）我们该年度总收入的75%或更多由某些类型的“被动”收入组成，或（b）我们在该年度资产价值的50%或更多（通常根据季度平均值确定）产生或持有以产生被动收入。根据我们当前和预期的收入和资产，包括商誉，并考虑到我们普通股的市场价格，我们预计在当前纳税年度或可预见的未来不会成为PFIC。
然而，虽然我们不期望成为或成为PFIC，但在这方面无法做出任何保证，因为确定我们是否成为或将成为任何纳税年度的PFIC是每年进行的事实密集型调查，部分取决于我们的收入和资产的构成和分类。我们普通股市场价格的波动可能会导致我们成为或成为当前或以后纳税年度的PFIC，因为我们为资产测试目的的资产价值，包括我们的商誉和其他未入账的无形资产的价值，可能会参考我们普通股的市场价格（可能会波动）来确定。我们的收入和资产的构成也可能受到我们如何以及以多快的速度使用我们的流动资产的影响。美国国税局也有可能出于上述（a）和（b）项所述分析的目的，对我们对某些收入或资产的分类提出质疑，或对我们的商誉和其他未入账无形资产的估值提出质疑，这可能导致我们公司成为或成为当前或未来纳税年度的PFIC。
如果我们在美国持有人持有我们的普通股的任何纳税年度被归类为PFIC，除非美国持有人做出按市值计价的选择（如下所述），美国持有人一般将就（i）我们向美国持有人进行的任何超额分配（这通常是指在一个纳税年度内支付给美国持有人的任何分配，其数额高于前三个纳税年度支付的平均年度分配的125%，或者，如果更短，美国持有人持有普通股的期间）受到特别税务规则的约束，（ii）因出售或其他处置而实现的任何收益，包括在某些情况下的普通股质押。根据PFIC规则：
| ● | 此类超额分配和/或收益将在美国持有人持有普通股的期限内按比例分配； |
| ● | 分配给当前纳税年度的金额以及在我们作为PFIC的第一个纳税年度之前的美国持有人持有期的任何纳税年度，每个年度都是PFIC前年度，将作为普通收入征税； |
| ● | 分配给每个先前应纳税年度（PFIC前年度除外）的此类金额将按该年度适用于美国持有人的最高有效税率征税；和 |
| ● | 一般适用于少缴税款的利息费用将对每个前一个纳税年度的应占税款征收，PFIC前年度除外。 |
如果我们是任何纳税年度的PFIC，在此期间，美国持有人持有我们的普通股，并且我们拥有也是PFIC的非美国实体的任何股权，或较低级别的PFIC，则为适用这些规则的目的，该美国持有人将被视为拥有较低级别的PFIC的股份的一定比例（按价值计算）。建议美国持有者就PFIC规则适用于我们可能拥有股权的任何实体咨询其税务顾问。
作为上述规则的替代方案，PFIC中“可销售股票”的美国持有人可以对此类股票进行按市值计价的选择，前提是满足某些要求。盯市选择仅适用于在美国证券交易委员会注册的全国性证券交易所定期交易的股票，或在美国国税局确定为具有足以确保市场价格代表合法和健全的公平市场价值的规则的合格交易所或市场上的股票。我们的普通股已获准在纳斯达克上市，代码为JCSE。然而，我们不能保证，一旦上市，我们的普通股将继续在该交易所上市和定期交易。建议美国持有者咨询其税务顾问，以了解普通股是否被视为可用于这些目的的市场。
| 104 |
如果就我们的普通股作出有效的按市值计价选择，美国持有人一般会（i）在我们是PFIC的每个课税年度，将在该课税年度结束时持有的普通股的公平市场价值超过其调整后的普通股税基的部分（如有）列为普通收入，以及（ii）将超出部分（如有）作为普通亏损扣除，其在该纳税年度末持有的普通股的调整后计税基础超过该纳税年度末持有的该等普通股的公允市场价值，但仅限于先前因按市值计价选择而计入收入的净额。美国持有人在普通股中的调整后计税基础将进行调整，以反映按市值计价选举产生的任何收入或损失。如果美国持有人做出有效的按市值计价选择，在我们是PFIC的每一年，在出售或以其他方式处置普通股时确认的任何收益将被视为普通收入，损失将被视为普通损失，但仅限于先前因按市值计价选择而计入收入的净额。
如果美国持有人就PFIC作出按市值计价的选择，而该公司不再是PFIC，则在该公司不是PFIC的任何期间，美国持有人将无需考虑上述按市值计价的收益或损失。
由于一般不能对PFIC可能拥有的任何较低级别的PFIC进行按市值计价的选择，因此，就我们的普通股进行按市值计价选择的美国持有人可能会继续受有关该美国持有人在我们的任何非美国子公司的间接权益的一般PFIC规则的约束，如果其中任何一家是PFIC的话。
如果美国持有人在我们是PFIC的任何纳税年度拥有我们的普通股，该持有人通常需要提交年度IRS表格8621。建议每个美国持有人咨询其税务顾问，了解如果我们是或成为PFIC对该持有人的潜在税务后果，包括进行按市值计价的选举的可能性。
展示文件
您可以阅读和复制这份20-F表格年度报告中提及的文件，这些文件已在SEC的公共资料室提交，地址为450 Fifth Street，N.W.，Washington，D.C。您可以通过拨打SEC电话1-800-SEC-0330获取公共资料室的运营信息。您还可以通过访问SEC网站http://www.sec.gov获取我们SEC文件的副本。
SEC允许我们“通过引用纳入”我们向SEC提交的信息。这意味着我们可以通过向您推荐另一份单独向SEC提交的文件来向您披露重要信息。通过引用纳入的信息被视为本年度报告20-F表格的一部分。
项目11。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
公司目前并无因无未偿还贷款或大额存款账户而面临重大利率风险。
外币汇率
我们的业务面临某些外汇风险，因为我们的报告货币为新加坡元，而我们的海外销售和采购在截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度以美元计价。如果本集团的销售和采购以及运营成本不是以同一货币计值，并且在从我们的客户和向我们的供应商开具发票和付款之间存在时间差异，我们可能会因以我们报告货币以外的货币进行的交易而产生外币汇兑损益。
项目12。权益类证券以外的证券的说明
不适用
| 105 |
第二部分
项目13。违约、拖欠股息和拖欠
没有。
项目14。证券持有人权利的重大变更及所得款项用途
没有。
项目15。控制和程序
我们的管理层负责建立和维护一个披露控制和程序系统（定义见《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e）），旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求公司披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给发行人管理层，包括其首席执行官或高级管理人员和首席财务官或高级管理人员，或履行类似职能的人员的控制和程序，以便能够及时就所要求的披露作出决定。
截至本年度报告所涉期间结束时，我们的首席执行官和首席会计官（“核证官”）对我们的披露控制和程序进行了评估。基于这一评估，认证官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们的管理层及时记录、处理、汇总和报告重要信息，以遵守我们在《交易法》及其下颁布的规则和条例下的披露义务。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制（如《交易法》规则13a-15（f）中所定义）。公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国普遍接受的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，公司使用Treadway委员会发起组织委员会（“COSO”）发布的“内部控制-综合框架”中确立的标准，对截至2024年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。
重大缺陷是指财务报告内部控制存在缺陷或缺陷组合，从而存在无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表重大错报的合理可能性。在对截至2024年12月31日财务报告内部控制有效性的评估中，公司确定不存在构成重大缺陷的控制缺陷。
财务报告内部控制的变化
截至2024年12月31日止期间，本年度报告所涵盖的公司财务报告期间内部控制没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
| 106 |
项目16。保留
项目16a。审计委员会财务专家
我们的董事会已确定公司至少有一名审计委员会财务专家在其审计委员会任职。我们的董事会已确定，我们的审计委员会的每位成员对于审计委员会而言都是“独立的”，因为该术语由SEC和纳斯达克的规则定义，并且每位成员在财务和审计事务方面都有足够的知识，可以在审计委员会任职。根据SEC适用规则的定义，我们的董事会已指定Khoo女士为“审计委员会财务专家”。
项目16b。Code of Ethics
我们的董事会通过了适用于我们的董事、高级职员和员工的书面商业行为和道德准则，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人或履行类似职能的人员。该守则的当前副本已发布在我们网站的公司治理部分，该部分位于http://www.jecleantech.sg。我们网站上的信息被视为未纳入本年度报告或将成为本年度报告的一部分。我们打算在适用的美国联邦证券法和纳斯达克的公司治理规则要求的范围内，在我们的网站上披露对道德准则的任何修订，以及对我们的董事、执行官和高级财务主管的道德准则或行为准则的任何豁免。
项目16c。首席会计师费用和服务
审计费用
以下是截至2022年12月31日和2023年12月31日止年度我们的审计师向我们收取的费用：
| 年终 2023年12月31日 |
年终 2024年12月31日 |
|||||||
| 审计费用 | 美元 | 128,000 | 美元 | 128,000 | ||||
| 审计相关费用 | - | |||||||
| 税费 | - | |||||||
| 所有其他费用 | - | |||||||
| 合计 | 美元 | 128,000 | 美元 | 128,000 | ||||
审计费用包括为审计我们的年度财务报表和审查我们的表格6-K中包含的财务报表以及通常由我们的独立审计师就我们的法定和监管文件或业务提供的任何其他服务而提供的专业服务的总费用。
与审计相关的费用包括为保证和相关服务提供的专业服务而收取的费用总额，这些服务与我们的财务报表的审计或审查的执行情况合理相关，但未以其他方式包括在审计费用中。
税费包括为税务合规、税务建议和税务规划提供的专业服务而收取的总费用。此类税费中包括编制我们的纳税申报表以及就其他税务筹划事项提供咨询和建议的费用。
所有其他费用包括就我们的独立审计师提供的产品和服务收取的合计费用，但不包括在审计费用、审计相关费用或税费中。包括在这些其他费用中的将是我们的独立审计师就在这些期间进行的任何私人和公开发行提供的服务的费用。
| 107 |
项目16D。审核委员会上市准则的豁免
作为一家在开曼群岛注册成立的公司，我们被允许在与公司治理事项有关的方面采用某些母国惯例，这些惯例与纳斯达克公司治理上市标准存在重大差异。但是，我们的审计委员会需要遵守《交易法》第10A-3条的规定，该条适用于在纳斯达克上市的美国公司。因此，根据《交易法》第10A-3条，我们有一个完全独立的审计委员会。但是，由于我们是一家外国私人发行人，我们的审计委员会不受适用于美国上市公司的额外纳斯达克公司治理要求的约束，包括至少有三名成员并肯定地确定所有成员都是“独立的”的要求，使用的标准比适用于我们作为外国私人发行人的标准更严格。
项目16e。发行人及关联购买人购买权益性证券的情况
无
项目16F。注册人核证会计师的变动
不适用
项目16g。公司治理
不适用
项目16h。矿山安全披露
不适用
项目16i。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用
项目16J。内幕交易政策
公司已采纳一项内幕交易政策，规管董事、高级管理人员和员工购买、出售及其证券的其他处置，该政策的合理设计旨在促进遵守适用的内幕交易法律、规则和条例以及纳斯达克资本市场的上市标准。
项目16K。网络安全
| 1. | 鉴定：我们的目标是主动确定我们的业务可能受到网络安全风险重大影响的方式。 |
| 2. | 评估：我们会定期评估与网络安全威胁相关的风险，包括与我们依赖第三方相关的风险。在这样做时，我们考虑了这种风险的显现可能产生的可能性和影响，以及现有政策、程序、制度和保障措施是否足以管理这种风险。 |
| 3. | 管理：如果认为适当，我们将设计和实施合理的保障措施，以解决我们现有流程和程序中任何已确定的漏洞。 |
| 108 |
我们目前没有聘请第三方来协助评估我们的风险管理和网络安全实践的有效性。截至2024年12月31日止年度，公司未发生任何重大网络安全漏洞。
我们确定网络安全事件重要性的标准包括评估潜在或实际的财务影响、声誉损害和运营中断。如果发生网络安全事件，将记录所有重大和已知的事实，包括其性质、范围和所涉财务问题；将准备并及时提交与任何重大网络安全事件相关的6-K表格文件（任何延迟披露的原因均以书面形式记录）。该公司认为，这些步骤将有助于确保遵守SEC的要求，并保持整体利益相关者对公司的信心。
我们董事会的审计委员会是参与并最终负责网络安全监督的治理机构。在这方面他们一般会与我们的首席财务官进行协调。如果需要，将对整个董事会进行网络安全风险和事件的更新。我们审计委员会的董事和我们的首席财务官都不具备网络安全事务方面的具体经验。
如果发生网络安全问题或事件，我们的事件响应方法将让我们的首席财务官向我们的审计委员会和全体董事会以及法律顾问报告。
第三部分
项目17。财务报表
不适用
项目18。财务报表
以下财务报表作为本年度报告的一部分提交：
| 内容 | 页数 | |
| 独立注册会计师事务所的报告PCAOB编号1171 | F-1 | |
| 截至2023年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表 | F-2 | |
| 截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度的综合经营报表和综合收益（亏损） | F-3 | |
| 截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度合并股东权益变动表 | F-4 | |
| 截至2022年12月31日、2023年和2023年12月31日止年度的合并现金流量表 | F-5 | |
| 合并财务报表附注 | F-6至F-24 |
| 109 |
独立注册会计师事务所报告
| 至： | 董事会及股东 |
| 佳益净科控股控股有限公司 |
对财务报表的意见
我们审计了所附的佳益净科控股控股有限公司及其附属公司（统称“公司”）截至2023年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表，以及截至2024年12月31日止三年期间各年度的相关合并损益表和综合收益（亏损）、股东权益变动表、现金流量表及相关附注（统称财务报表）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2023年12月31日和2024年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日止三年期间各年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
| /s/
|
|
| 注册会计师 | |
| PCAOB身份证号。
|
|
| 我们自2021年起担任公司的核数师。 | |
|
2025年5月15日 |
| F-1 |
JE CleANTECH HOLDINGS LIMITED及其附属公司
合并资产负债表
（金额以千为单位，除份额和每股数据外，或另有说明）
| 截至12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | US $’000 | ||||||||||
| （附注2（e）） | ||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
|
|
|
|||||||||
| 应收账款，净额 |
|
|
|
|||||||||
| 预付费用和其他流动资产净额 |
|
|
|
|||||||||
| 递延融资成本 |
|
|
|
|||||||||
| 存货 |
|
|
|
|||||||||
| 流动资产总额 |
|
|
|
|||||||||
| 金融工具 |
|
|
|
|||||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 |
|
|
|
|||||||||
| 使用权资产，净额 |
|
|
|
|||||||||
| 其他流动资产，净额 |
|
|
||||||||||
| 递延所得税资产，净额 |
|
|
|
|||||||||
| 持有待售资产 |
|
|
||||||||||
| 非流动资产合计 |
|
|
|
|||||||||
| 总资产 |
|
|
|
|||||||||
| 负债 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 银行贷款-流动 |
|
|
|
|||||||||
| 应付租赁款-当前 |
|
|
|
|||||||||
| 应付账款、应计费用、其他流动负债 |
|
|
|
|||||||||
| 保修责任 |
|
|
|
|||||||||
| 应付所得税 |
|
|
|
|||||||||
| 合同负债 |
|
|
|
|||||||||
| 流动负债合计 |
|
|
|
|||||||||
| 银行贷款–非流动 |
|
|
|
|||||||||
| 应付租赁款–非流动 |
|
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债 |
|
|
||||||||||
| 非流动负债合计 |
|
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
|
|
|
|||||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||
| 普通股美元每股面值；截至2023年12月31日和2024年12月31日的授权；和截至2023年12月31日和2024年12月31日已发行和流通在外的股份* |
|
|
|
|||||||||
| 额外实收资本 |
|
|
|
|||||||||
| 库存股（和截至2023年12月31日和2024年12月31日收购） | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 留存收益 |
|
|
|
|||||||||
| 累计其他综合收益 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 股东权益合计 |
|
|
|
|||||||||
| 负债总额和股东权益 |
|
|
|
|||||||||
| * |
|
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| F-2 |
JE CleANTECH HOLDINGS LIMITED及其附属公司
收入和综合收入（损失）合并报表
（金额以千为单位，除份额和每股数据外，或另有说明）
| 截至12月31日的财政年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | US $’000 | |||||||||||||
| （附注2（e）） | ||||||||||||||||
| 收入 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 收入成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 毛利 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 一般和行政费用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 总营业费用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 运营收入（亏损） |
|
|
( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他收入（亏损）： | ||||||||||||||||
| 其他收益 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 利息支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他费用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 金融工具公允价值变动 |
|
|
14 |
|||||||||||||
| 其他（亏损）收入合计 | ( |
) | ( |
) |
|
|
||||||||||
| 税前收入支出 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 所得税费用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 净收入 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 其他综合收益 | ||||||||||||||||
| 外币折算收益/（亏损），净额 |
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 综合收益总额 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净收益 | ||||||||||||||||
| 基本和稀释* | ||||||||||||||||
| 用于计算每股净收益的加权平均普通股数 | ||||||||||||||||
| 基本和稀释* | ||||||||||||||||
| * | 对所实施的反向股份分割给予追溯效力，详见综合财务报表附注15 |
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| F-3 |
JE CleANTECH HOLDINGS LIMITED及其附属公司
合并股东权益变动表
（金额以千为单位，除份额和每股数据外，或另有说明）
| 普通股 | 库存股 | 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股数* | 金额 | 额外实收资本 | 股数 | 库存股 | 其他综合损失 | 留存收益/（赤字） | 合计 股东权益 |
|||||||||||||||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的余额 |
|
|
|
( |
) | ( |
) |
|
||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | - |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 发行新股 |
|
|
|
- |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日余额 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 发行新股 | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
( |
) | ( |
) | ( |
) |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 已付股息 | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 作为股票补偿发行的股份 |
|
|
|
- |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 收购库存股 | - | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额 |
|
|
|
( |
) | ( |
) | ( |
) |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额（美元） |
|
|
|
( |
) | ( |
) | ( |
) |
|
|
|||||||||||||||||||||
| * |
|
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| F-4 |
JE CleANTECH HOLDINGS LIMITED及其附属公司
合并现金流量表
（金额以千为单位，除份额和每股数据外，或另有说明）
| 截至12月31日的财政年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | US $’000 | |||||||||||||
| （附注2（e）） | ||||||||||||||||
| 净收入 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 调整： | ||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备折旧 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 使用权资产摊销 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 注销物业、厂房及设备 |
|
|
|
|||||||||||||
| （回拨）/增加预期信贷损失备抵 | ( |
) |
|
|
||||||||||||
| 金融工具公允价值变动 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 股票补偿 |
|
|
||||||||||||||
| 经营资产变动情况： | ||||||||||||||||
| 存货（增加）/减少 | ( |
) | ( |
) |
|
|
||||||||||
| 应收账款、预付费用和其他流动资产（增加）/减少净额 | ( |
) |
|
|
|
|||||||||||
| 应付账款、应计费用和其他流动负债增加/（减少） |
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 合同负债增加/（减少） |
|
|
( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 偿还租赁负债 | (291 |
) | (305 |
) | (223 |
) | ||||||||||
| 应付所得税 |
|
|
||||||||||||||
| 现金（用于）/经营活动提供 | ( |
) |
|
|
|
|||||||||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 |
|
|||||||||||||||
| 金融工具的增加 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 投资活动所用现金 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 控股股东贷款所得款项净额/（偿还） | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 从银行贷款进行 |
|
|
|
|||||||||||||
| 偿还银行贷款 | (
|
) | (
|
) | (
|
) | (
|
) | ||||||||
| 支付的股息 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 发行股份所得款项 |
|
|||||||||||||||
| 购买库存股 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 托管代理机构托管资金的配售 | ( |
) | ||||||||||||||
| 支付递延融资费用 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 由/（用于）筹资活动提供的现金 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||||
| 外币效应 |
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 现金及现金等价物净变动 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||||
| 截至年初的现金及现金等价物 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 截至年底的现金及现金等价物 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 现金增加/（减少）净额 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||||
| 补充现金流量信息 | ||||||||||||||||
| 支付利息的现金 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 支付税款的现金 |
|
|
|
|||||||||||||
随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
| F-5 |
JE CleANTECH HOLDINGS LIMITED及其附属公司
财务报表附注
1.组织和主要活动
2019年1月29日，佳益净科控股控股有限公司（“公司”）在开曼群岛注册成立，为一家投资控股公司。公司透过其间接持有的全资附属公司开展主要业务，该等附属公司于新加坡注册成立及注册地为：1.）由JCS-Echigo Pte. Ltd.（「 JCS-Echigo 」）主要从事制造及销售清洁系统、相关清洁设备、设备零部件，及2.）Hygieia WareWashing Pte. Ltd.（「 Hygieia 」）主要从事提供集中洗碗及辅助服务。公司通过其全资附属公司佳益净科控股 International Ltd（“JEC International”）持有JCS-Echigo，该公司为一家于英属维尔京群岛注册成立及注册地的公司；Hygenia为JCS-Echigo的全资附属公司。JCS-Echigo全资拥有Evoluxe Pte.Ltd（“Evoluxe”），后者也在新加坡注册成立并注册于新加坡，截至报告日期，新加坡处于休眠状态。该公司总部设在新加坡，在国内开展业务。
公司及下属子公司在表中列示如下：
附属公司的时间表
| 有效所有权百分比 | ||||||||||||||
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 姓名 | 日期 注册成立 |
2023 | 2024 | 地点 合并 |
校长 活动 |
|||||||||
|
|
|
- | - |
|
|
|||||||||
|
|
|
|
% |
|
% |
维尔京群岛 |
|
|||||||
|
|
|
|
% |
|
% |
|
|
|||||||
|
|
|
|
% |
|
% |
|
|
|||||||
|
|
|
|
% |
|
% |
|
|
|||||||
所附财务报表的列报假设该公司在列报的第一个期间开始时是一个存在。
| F-6 |
2.重要会计政策概要
（a）列报依据
随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“US GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制的。
（b）合并
合并财务报表包括本公司及其附属公司的财务报表。所有公司间往来（如有）及应收、应收、长期投资子公司及注册实收资本的余额已于合并时予以抵销。
（c）估计数的使用
按照美国公认会计原则普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出的报告金额。公司合并财务报表中反映的重大会计估计包括但不限于存货估价、预期信用损失备抵和金融工具的公允价值。实际结果可能与所使用的估计和假设有所不同。
（d）风险和不确定性
公司的主要业务位于新加坡。因此，公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到新加坡政治、经济和法律环境以及新加坡总体经济状况的影响。公司业绩可能受到新加坡政治、监管和社会状况变化的不利影响。尽管公司并未经历这些情况带来的损失，并认为其符合现有法律法规，包括附注1中披露的组织和结构，但此类经历可能并不代表未来的结果。
公司的业务、财务状况和经营业绩也可能受到与自然灾害、极端天气条件、健康流行病和其他灾难性事件相关的风险的负面影响，这些风险可能会严重扰乱公司的经营。
（e）外币换算和交易及便民换算
随附的综合财务报表以新加坡元（“新加坡元”）呈列，新加坡元是公司的报告货币。公司与子公司JEC International的记账本位币分别为美元。JCS-Echigo、Hygieia和Evoluxe使用新加坡元作为其功能货币。
以报告货币以外的货币计值的资产和负债，按资产负债表日的通行汇率折算为报告货币。折算损益在综合经营报表和综合亏损中确认为其他综合收益或亏损。以报告货币以外的货币进行的交易按交易日的通行汇率以报告货币计量和记录。外币交易产生的累计损益作为其他收益（其他费用）在综合收益表和综合收益表中反映。
| F-7 |
包括美元在内的外币对新加坡元的币值可能出现波动。上述货币相对于新加坡元的任何重大变化都可能对公司以新加坡元报告的财务状况产生重大影响。下表概述了编制所附合并财务报表时使用的货币汇率：
货币汇率时间表
| 12月31日， | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 新加坡元兑美元年底 |
|
|
||||||
| 新加坡元兑美元平均汇率 |
|
|
||||||
将截至2024年12月31日止年度的合并资产负债表、合并全面亏损报表和合并现金流量表从新元转换为美元，完全是为了方便读者，按照联邦储备系统于2024年12月31日发布的统计数据中规定的0.73 20美元= 1新元的汇率计算。
（f）公允价值计量
会计准则将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的价格或转移负债所支付的价格。在确定要求或允许以公允价值入账的资产和负债的公允价值计量时，公司考虑了其将进行交易的主要或最有利的市场，并考虑了市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。
会计指引建立了公允价值层次结构，要求主体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值并尽量减少使用不可观察输入值。金融工具在公允价值层次结构中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平。会计指引确立了可用于计量公允价值的三个输入水平：
| ● | 第1级适用于相同资产或负债在活跃市场中有报价的资产或负债。 | |
| ● | 第2级适用于存在除第1级所包含的报价以外的对资产或负债可观察到的输入值的资产或负债，例如类似资产或负债在活跃市场中的报价；相同资产或负债在交易量不足或交易不频繁的市场（不太活跃的市场）中的报价；或模型衍生的估值，其中可观察到或主要可从可观察的市场数据中得出或得到证实的重要输入值。 | |
| ● | 第3级适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量具有重要意义的不可观察输入值的资产或负债。 |
现金及现金等价物、应收账款、其他流动资产、金融工具、银行借款、租赁、应付账款和应计费用为金融资产和负债。现金及现金等价物、应收账款、预付费用及其他流动、应付账款及应计费用、保修负债、合同负债等以公允价值计量；但由于其期限较短，管理层认为其账面价值与其公允价值相近。金融工具是以公允价值计价并在上述层级下作为第三级核算的公允价值金融资产。公司以摊余成本核算银行贷款和租赁，并选择不在公允价值等级下核算。
| F-8 |
（g）关联方
如果当事人通过一个或多个中间人直接或间接控制、受公司控制或与公司处于共同控制之下，则被视为与公司有关。关联方还包括公司的主要所有者、其管理层、公司主要所有者的直系亲属及其管理层以及公司可能与之交易的其他方，如果一方控制或可能对另一方的管理或经营政策产生重大影响，以致交易方之一可能无法充分追求其各自的单独利益。
（h）现金及现金等价物
现金及现金等价物由库存现金、公司存放于金融机构的活期存款组成，原期限在三个月以内，且不受提取和使用限制。
（i）受限制现金
受限制现金是指质押给银行的银行存款，作为未偿还贷款和银行借款的担保。截至2023年12月31日及2024年12月31日，受限制现金的账面值分别为零。
（j）应收账款，净额
应收账款，净额按原始金额减去此类应收账款的预期信用损失备抵后列示。预期信用损失准备是根据公司对包括历史经验、应收账款余额账龄、当前一般经济状况、未来预期以及可能影响公司客户支付能力的客户特定数量和质量因素等多方面因素的评估进行估算得出的。公司在有客观证据合理估计可能损失金额时，也计提备抵。
（k）预付费用和其他流动资产，净额
预付费用及其他流动资产，净额主要指向供应商垫款、预付经营费用、应收第三方按年利率5%计息并于2025年12月31日前偿还的贷款及应于2027年9月30日及2030年10月31日前免息偿还的员工贷款。
（l）存货
存货以成本与可变现净值孰低计量。存货成本按照先进先出原则，包括取得存货所发生的支出、生产或转换成本以及使其达到现有位置和状态所发生的其他成本。在制造库存和在产品的情况下，成本包括基于正常运营能力的适当份额的生产间接费用。
（m）固定资产、工厂及设备，净值
物业、厂房及设备按成本减累计折旧及减值（如有）列账，并在资产的估计可使用年期内按直线法折旧。成本指资产的购买价格以及为使资产达到预定用途而发生的其他成本。预计使用寿命如下：
估计有用生命的时间表
| 类别 | 估计使用寿命 | |
| 土地使用权 |
|
|
| 租赁建筑物 |
|
|
| 租赁权改善 | 5年 | |
| 厂房及机器 |
|
|
| 设备、家具及配件 |
|
维修和保养费用的支出，不会实质上延长资产的使用寿命，在发生时记入费用，而重大更新和改进的支出，大幅延长财产和设备的使用寿命，则作为相关资产的增加而资本化。退休、出售及处置资产乃透过撇除成本、累计折旧及减值而入账，任何由此产生的收益或亏损均于综合收益表确认。
| F-9 |
（n）持有待售资产
公司在满足以下六项标准期间将长期资产分类为持有待售资产，（i）管理层有权批准该行动，承诺出售该物业的计划；（ii）该物业在目前状况下可立即出售，仅受通常和习惯条款的约束；（iii）已启动寻找买方的积极计划和完成出售计划所需的其他行动；（iv）该物业很可能出售，预计将在一年内完成；（v）该物业正以相对于其当前公允价值而言合理的价格进行积极的市场销售；（vi）完成出售计划所需的行动表明不太可能对该计划作出重大改变或称该计划将被撤回，根据会计准则编纂（“ASC”）360，财产、厂房和设备。公司对分类为持有待售的长期资产（或处置组）停止折旧和摊销，并按账面价值或估计公允价值减去出售成本后的较低者计量。
（o）长期资产减值
每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能不再可收回时，公司都会审查其长期资产的减值情况。当这些事件发生时，公司通过将长期资产的账面价值与资产使用及其最终处置预计产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来计量减值。如果预期未折现现金流量之和低于资产的账面价值，公司将使用预期未来贴现现金流量确认减值损失，即账面价值超过资产公允价值的部分。截至2023年12月31日和2024年12月31日，未确认长期资产减值。
（p）合同负债
合同负债在公司确认相关收入前客户支付不可退还对价时确认。如果公司在公司确认相关收入之前拥有无条件收取不可退还对价的权利，则合同负债也将被确认。在这种情况下，也将确认相应的应收款。
（q）承付款项和或有事项
在正常业务过程中，公司受制于承诺和或有事项，包括经营租赁承诺、法律诉讼和因其业务而产生的与广泛事项相关的索赔，例如政府调查和税务事项。公司在确定很可能发生损失，并能对损失作出合理估计的情况下，对该等或有事项确认负债。公司在对或有事项的负债进行这些评估时可能会考虑许多因素，包括历史和每一事项的具体事实和情况。
股份回购在ASC 505-30项下核算，这就要求将其记录下来，并作为减少股东权益单独列示。
（s）收入确认
该公司目前的收入主要来自以下几个方面：
销售商品和提供服务的收入
在日常业务过程中销售商品和服务的收入在公司通过向客户转让对承诺的商品或服务的控制权而履行履约义务（‘PO’）时确认。确认的收入金额是分配给满足PO的交易价格的金额。
交易价格为公司转让承诺的商品或服务预期有权获得的合同对价金额。交易价格可能是固定的或可变的，如果合同包含重要的融资成分，则根据货币时间价值进行调整。如果公司没有从客户那里获得单独的可识别利益，则应付给客户的对价将从交易价格中扣除。当对价为可变时，如适用，在与可变对价相关的不确定性解决时，在极可能不会发生累计收益的重大转回的情况下，将预计金额计入交易价格。
收入可能会在PO满足时间之后的某个时间点或一段时间内确认。
提供集中洗碗及一般清洁服务
公司在一个月的时间内每天向其客户提供集中洗碗和一般清洁服务，并按月向客户收取7至45天的付款期限。公司随着客户在合同期内同时收到和消耗公司提供的利益，按月固定收费，从而随着时间的推移确认收入。
| F-10 |
销售清洗系统及其他设备
对于灭菌清洗系统、相关清洗设备、设备零部件的销售，公司一般会收到客户的采购订单，其中会载明包括交易价格、要交付的产品、交货条款、付款条款等条款和条件。这些条款作为公司为确认收入而必须履行的履约义务的基础。关键履约义务是在客户所在地向客户交付成品，此时该资产的所有权转移给客户。这一赚钱过程的完成，有一份书面的客户验收证明，上面注明了产品的收据。公司还将向其客户交付产品和安装/委托服务捆绑在一个单一的合同中，这些合同在合同范围内没有明确区分，履约义务在安装服务完成后的某个时间点得到履行，并被客户接受。该公司包括对其产品的保修，自交付和验收之时起一年。保修先于上述履约义务；然而，管理层对未来保修成本进行了估计，并在收入确认为公司综合损益表的期间将该金额计入销售成本，并将相应金额计入公司综合资产负债表上的认股权证负债。有关保修责任变动的详情见下文附注11。采购订单中规定的典型付款条件从交货之日起30天到90天不等。合同负债对公司经营成果确认的收入金额见下文附注12。
洗碗机租赁
符合ASC 842租赁专题。公司将洗碗机租赁作为直接融资租赁进行会计处理，其中，一旦管理层确定合理预期收取租赁付款，来自预期出租人的租赁收入将在租赁期内按直线法在公司损益表中确认。这些租赁安排下的履约义务是向客户交付位于其所在地的设备并确保设备可供使用，并确保设备在租赁合同有效期内可供使用。
（t）收入成本
收入成本主要包括原材料成本、人工成本、分包成本和生产间接费用。
（u）销售和营销费用
销售费用主要由推广营销费用和运输费用构成。公司没有任何资本化的合同收购成本将随着时间的推移摊销到其经营业绩中，与客户和合同收购成本相关的潜在费用（如果有的话）作为定期成本入账。
（五）一般和行政费用
一般及行政开支主要包括员工成本，包括基于股票的补偿、折旧或摊销、办公用品及保养开支、差旅及娱乐、法律及专业费用、物业及相关开支、其他杂项行政开支。
| F-11 |
（w）其他收入和其他支出
其他收入主要包括银行利息收入、政府能力发展赠款和汇兑净收益。
其他费用主要包括预期信用损失准备金、赠与和捐赠、低价值资产费用冲销以及厂房和设备核销。
（x）经营租赁
公司在开始时确定一项安排是否为租约。经营租赁计入经营租赁使用权（“ROU”）资产、经营租赁负债和经营租赁负债，在公司合并资产负债表中非流动。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债在开始日根据租赁期内租赁付款额的现值确认。在确定租赁期限时，公司包括在合理确定将行使该选择权（如有）时延长或终止租赁的选择权。由于公司的租赁没有提供隐含利率，公司在确定租赁付款现值时使用了基于开始日可获得的信息的增量借款利率。公司已选择在采纳ASU2016-02时采纳以下租赁政策：（i）对于租期为12个月或以下且不包含合理确定将行使的购买选择权的租赁，公司选择不适用ASC 842认可要求；及（ii）公司选择对2019年1月1日之前订立的现有安排适用一揽子实务变通办法，以不重新评估（a）一项安排是否属于或包含租赁，（b）适用于现有租赁的租赁分类，（c）初始直接成本。
（y）所得税
该公司根据ASC 740对所得税进行会计处理。递延税项资产及负债乃就现有资产及负债的综合财务报表账面值与其各自税基之间的差异所导致的未来税务后果确认。
递延税项资产和负债采用预期在该等暂时性差异预计可收回或结算的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。建立估值备抵，必要时将递延税项资产减少至预期实现的金额。当期所得税是根据相关税务机关的法律规定的。
ASC 740-10-25“所得税不确定性的会计处理”的规定为合并财务报表确认和计量在纳税申报表中采取（或预期采取）的税收状况规定了一个可能性更大的门槛。这一解释还对所得税资产和负债的确认、当期和递延所得税资产和负债的分类、与税务状况相关的利息和罚款的会计处理以及相关披露提供了指导。
公司分别于截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度的综合损益表的所得税项拨备中并无计提任何与不确定税务状况有关的负债、利息或罚款。该公司预计，其关于未确认的税务状况的评估在未来12个月内不会发生重大变化。
（z）股息
股息于宣派时确认。截至2024年12月31日止年度宣派股息64.3万新加坡元（47.1万美元），截至2024年12月31日止年度已全部支付股息。截至2022年12月31日及2023年12月31日止年度分别无宣派股息。公司将视公司的可用资金和收益情况规划和宣派股息。
基本每股收益的计算方法是，归属于普通股股东的净利润除以年内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为普通股可能发生的稀释。
（ab）分部报告
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，“分部报告（主题280）”，改进可报告分部披露，通过加强中期和年度重大分部费用的披露来改善可报告分部披露要求。ASU2023-07自2024年1月1日起生效，追溯适用于所有呈报期间。公司已在2024财年年度财务报表和此后的中期财务报表中采用了这一标准。详见附注16。
ASC 280，“分部报告”，建立了在与公司内部组织结构一致的基础上报告经营分部信息的标准，以及在财务报表中报告有关地理区域、业务分部和主要客户的信息，以详细说明公司的业务分部。根据ASC 280建立的标准，公司的首席运营决策者（“CODM”）已被确定为首席执行官，首席执行官在做出有关分配资源和评估公司业绩的决策时审查综合业绩。整体而言，公司仅有两个可报告分部：1）销售清洁系统及其他设备，2）提供集中洗碗机及一般清洁服务。公司不会为了内部报告的目的而区分市场或细分市场。由于公司的长期资产基本上位于新加坡，因此没有列报地域分部。
（ac）最近的会计公告
2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，改进所得税披露（主题740）。ASU要求年度财务报表在费率调节中包括一致的类别和更多的分类信息，按辖区分类支付的所得税。ASU2023-09在2024年12月15日之后开始的年度期间以及这些年度期间内的中期期间对公共企业实体有效；允许提前采用。收养要么采用前瞻性方法，要么采用完全追溯的过渡方法。公司目前正在评估新指引的潜在影响，预计不会对其合并财务报表产生重大影响。
2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，“损益表–报告综合收益–费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类”（“ASU 2024-03”），要求在财务报表附注中对某些费用进行分类，以提高合并经营报表正面所列费用标题的透明度。ASU2024-03在2027年1月1日开始的年度报告期间和2028年1月1日开始的中期期间生效，可以前瞻性或追溯适用。公司目前正在评估ASU2024-03对其相关披露的影响，以及过渡方法。
除上述情况外，公司不认为其他最近颁布但尚未生效的会计准则，如果目前采用，将对公司经审计的综合资产负债表、损益表和综合收益表以及现金流量表产生重大影响。
| F-12 |
3.应收账款，净额
应收账款净额包括以下各项：
| 12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 应收账款 |
|
|
|
|||||||||
| 减：预期信用损失备抵 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 应收账款，净额 |
|
|
|
|||||||||
截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的预期信贷损失准备金变动情况如下：
| 12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 年初余额 |
|
|
|
|||||||||
| 新增 |
|
|
||||||||||
| 反转 | ( |
) | ||||||||||
| 年末余额 |
|
|
|
|||||||||
4.存货
| 12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 原材料 |
|
|
|
|||||||||
| 在制品 |
|
|
|
|||||||||
| 成品 |
|
|
|
|||||||||
| 库存总额，净额 |
|
|
|
|||||||||
5.金融工具
金融工具为重点管理保单。关键管理保单的公允价值是参考每期报告期末保单的退保现金价值确定的，这主要是基于基础投资组合的表现以及每年1.5%的保证最低收益。关键管理保险合同的公允价值计量根据所使用的估值技术的输入被归类为第3级公允价值，并与保单承保人在每个报告期末估值的退保现金价值正相关。估值方法和估值技术都没有变化。该金融工具以银行为抵押，以担保银行贷款（附注9）。
| F-13 |
下表显示了第3级公允价值的期初余额与期末余额的对账：
| 12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 截至1月1日， |
|
|
|
|||||||||
| 新增 |
|
|
||||||||||
| 计入损益的公允价值变动 |
|
|
||||||||||
| 截至12月31日， |
|
|
|
|||||||||
6.物业、厂房及设备净额
固定资产、工厂及设备，净值净额，包括以下各项：
| 12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 租赁建筑物 |
|
|
|
|||||||||
| 租赁权改善 |
|
|
||||||||||
| 厂房及机器 |
|
|
|
|||||||||
| 设备、家具及配件 |
|
|
|
|||||||||
| 小计 |
|
|
|
|||||||||
| 减：累计折旧 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 |
|
|
|
|||||||||
截至2023年12月31日和2024年12月31日止年度的折旧费用分别约为49.3万新元和76.9万新元（56.3万美元）。
租赁建筑物向银行质押以担保银行贷款（注9）。
7.使用权（“ROU”）资产和应付租赁
使用权资产涉及根据多项租约租赁新加坡工业用地、若干厂房及机器、家具及配件及机动车辆。
公司确认经营租赁ROU资产和租赁负债如下：
| 12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 使用权资产 |
|
|
|
|||||||||
| 减：累计摊销 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 经营租赁ROU资产，净额 |
|
|
|
|||||||||
| 12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||||||
| 当前部分 |
|
|
|
|||||||||
| 非流动部分 |
|
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|
|||||||||
账面价值分别为80.4万新加坡元和73.9万新加坡元（21.8万美元）的经营租赁ROU资产分别于2023年12月31日和2024年12月31日与一家银行质押以担保银行贷款（附注9）。
| F-14 |
截至2024年12月31日，不可撤销经营租赁项下的未来最低租赁付款如下：
| 未来支付 | 新元’000 | USD’000 | ||||||
| 2025 |
|
|
||||||
| 2026 |
|
|
||||||
| 2027 |
|
|
||||||
| 2028 |
|
|
||||||
| 2029 |
|
|
||||||
| 此后 |
|
|
||||||
| 合计 |
|
|
||||||
以下汇总了截至2024年12月31日公司经营租赁的其他补充信息：
| 加权平均贴现率 |
|
% | ||
| 加权平均剩余租期（年） |
|
8.递延融资成本
公司遵守了ASC 340-10-S99-1和SEC员工会计公报（“SAB”）主题5a —“费用的提供”的要求。递延发行成本包括在资产负债表日发生的与发行活动直接相关的承销、法律和其他费用。递延发行费用将在发行完成时计入股东权益。如果此次发行被证明不成功，这些递延成本以及将产生的额外费用将计入运营。截至2023年12月31日和2024年12月31日，公司资本化了35.6万新加坡元的递延发行费用。
9.银行贷款
截至2023年12月31日及2024年12月31日的银行贷款情况如下：
| 银行贷款 | 货币 | 期 | 息率 | 第三方担保 | 董事’ 个人 保证 |
账面金额 | ||||||||||
| 新元’000 | ||||||||||||||||
| 有担保浮动利率银行贷款 | 新元 |
|
|
NIL |
|
|||||||||||
| 美元 |
|
|
NIL |
|
||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 |
|
|
||||||||||||||
| 有担保浮动利率银行贷款 | 新元 |
|
|
NIL |
|
|||||||||||
| 美元 |
|
|
NIL |
|
||||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额 | 3,430 |
|
||||||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额（美元） | 2,511 |
|
||||||||||||||
除董事个人担保外，银行贷款以公司提供的企业担保、金融工具（附注5）、租赁建筑物（附注6）及经营租赁使用权资产（附注7）作抵押。
| F-15 |
银行贷款到期日程表
| 账面金额 | 1年内 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此后 | ||||||||||||||||||||||
| 新元’000 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 有担保浮动利率银行贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 银行贷款 | 账面金额 | 1年内 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 此后 | |||||||||||||||||||||
| 新元’000 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 有担保浮动利率银行贷款 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额（美元） |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
10.应付账款、应计费用和其他流动负债
应付账款、应计费用和其他负债包括：
| 12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 应付账款 |
|
|
|
|||||||||
| 应付薪金 |
|
|
|
|||||||||
| 应付其他服务 |
|
|
|
|||||||||
| 存款 |
|
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
|
|
|||||||||
11.保修责任
| 12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 截至1月1日， |
|
|
|
|||||||||
| 额外应计 |
|
|
|
|||||||||
| 已利用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 截至12月31日， |
|
|
|
|||||||||
所售机器的保修期通常涵盖自机器交付并被客户接受之日起的12个月期间。认股权证责任是根据与类似产品和服务相关的历史保修数据作出的估计。公司预计将在下一个经营期间使用应计负债。
| F-16 |
12.合同负债
合同负债主要涉及从客户收到的预付款。
合同负债变动：
合同负债的流动时间表
12月31日， |
||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 截至1月1日， |
|
|
|
|||||||||
| 因确认年初计入合同负债的年内收入而导致的合同负债减少 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 因年内就仍在生产的机器收取远期销售定金及分期付款而导致合同负债增加 |
|
|
|
|||||||||
| 截至12月31日， |
|
|
|
|||||||||
13.持有待售资产
由于公司已与独立第三方买方就出售其租赁工业物业之一的出售价格为7,393，000新加坡元（5,480，000美元）订立购买选择权协议，交易的完成日期预计将于2025年8月31日发生，因此公司将账面价值约为310万新加坡元（230万美元）的租赁建筑物归类为持有待售资产标准期间的持有待售资产。公司已收取相当于售价百分之五的初始保证金，金额为369,650新元（合27.4万美元）。完成此次出售的条件主要是遵守取得物业出租人同意将物业出售、转让和/或转让以及物业的未到期租赁权益转让给买方的条款和条件。公司对分类为持有待售的长期资产（或处置组）停止折旧和摊销，并按账面价值或估计公允价值减去出售成本后的较低者计量。
下表汇总了列报各年度的持有待售资产账面值：
| 12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 持有待售资产 |
|
|
||||||||||
| 持有待售非流动资产合计 |
|
|
||||||||||
14.递延所得税资产/负债
| 12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 递延所得税资产 |
|
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债 | ( |
) | (
|
) | ||||||||
|
|
( |
) | ( |
) | ||||||||
以下为公司确认的主要递延所得税资产和负债情况：
公司确认的递延所得税资产和负债明细表
| 物业、厂房及设备 | 规定 | 税收损失 | 合计 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | |||||||||||||
| 截至2022年1月1日 | ( |
) |
|
|
|
|||||||||||
| 在损益表中确认 |
|
( |
) |
|
||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 在损益表中确认 |
|
( |
) |
|
||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
|
|
|
|||||||||||||
| 在损益表中确认 | (
|
) | (
|
) | ||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | ( |
) |
|
( |
) | |||||||||||
| F-17 |
15.股权
普通股
为进行公司普通股的公开发行，公司进行了一系列重组交易，导致12,000，000股已发行普通股已追溯重列至呈报的第一个期间的期初。该公司只有一个单一类别的普通股作为永久股权入账。
于2022年4月22日，公司根据首次公开发售发行3,020，000股普通股。
于2023年10月13日，公司的法定股本为100,000美元，分为100,000，000股每股面值0.00 1美元的股份及按1：3的比例实施反向股份分割后，公司的法定股本将为100,000美元，分为33,333，333股每股面值0.003美元的股份。公司按3：1的比例对全部已发行及流通股15,020，000股进行反向股份分割。由于反向股份分割，截至本报告发布之日，公司现已发行在外普通股5,006，666股。除非另有说明或文意另有所指，本报告中的所有普通股数量均已针对反向股份分割进行了追溯调整，就好像该反向股份分割发生在所述年份的第一天一样。
2024年11月15日，董事会批准根据已获批准的2022年股权激励计划向Hong Bee Yin女士发行30万股的特别股份奖励。每股公允价值为1.16美元。该奖励立即全部归属，公允价值总额348,000美元在综合收益和综合收益（亏损）表中确认为一般和行政费用。因此，截至本报告发布之日，该公司的普通股从5,006，666股增加到5,306，666股。
库存股
在截至2023年12月31日和2024年12月31日的财政年度内，公司分别以1.8万新元和4.8万新元（4.5万美元）的总购买代价收购了9,952和36,454股自有股份。
16.按产品和地域及分部划分的收入
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | |||||||||||||
| 销售清洗系统及其他设备 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 提供集中洗碗及一般清洁服务 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 餐具洗涤设备租赁 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 收入 |
|
|
|
|
||||||||||||
下表按收入确认时点对收入进行了分类。
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||
| 清洁系统 | 餐具清洗服务 | 合计 | 合计 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | US $’000 | |||||||||||||
| 收入确认时点： | ||||||||||||||||
| 时间点 |
|
|
|
|||||||||||||
| 随着时间的推移 |
|
|
|
|||||||||||||
| 收入 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | ||||||||||||
| 保洁 系统 |
餐具 洗涤服务 |
合计 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | ||||||||||
| 收入确认时点： | ||||||||||||
| 时间点 |
|
|
||||||||||
| 随着时间的推移 |
|
|
||||||||||
| 收入 |
|
|
|
|||||||||
| 截至2022年12月31日止年度 | ||||||||||||
| 保洁 系统 |
餐具 洗涤服务 |
合计 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | ||||||||||
| 收入确认时点： | ||||||||||||
| 时间点 |
|
|
||||||||||
| 随着时间的推移 |
|
|
||||||||||
| 收入 |
|
|
|
|||||||||
在这些综合财务报表所列期间，公司报告了两个经营分部：1）销售清洁系统和其他设备，以及2）提供集中式餐具清洗和一般清洁服务。
| F-18 |
主要经营决策者使用有关经营分部的收入和经营收入（亏损）的信息，向各经营分部分配资源并评估其业绩。主要经营决策者定期检讨公司来自各收入流的收入、成本及毛利/亏损，亦获提供分部开支资料。主要经营决策者不会使用资产或负债信息评估经营分部。
下表分别汇总了公司截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度按分部划分的净收入明细和经营分部业绩。截至2022年12月31日、2023年和2024年12月31日止年度，可报告分部与非重大非现金项目（折旧和摊销除外）之间没有重大交易。
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | |||||||||||||
| 净收入： | ||||||||||||||||
| 销售清洗系统及其他设备 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 提供集中洗碗及一般清洁服务 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 收入成本： | ||||||||||||||||
| 销售清洗系统及其他设备 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 提供集中洗碗及一般清洁服务 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 毛利： | ||||||||||||||||
| 销售清洗系统及其他设备 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 提供集中洗碗及一般清洁服务 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 重大开支： | ||||||||||||||||
| 销售清洗系统及其他设备 | ||||||||||||||||
| 工资支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他分部项目（注（i）） | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 提供集中洗碗及一般清洁服务 | ||||||||||||||||
| 工资支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他分部项目（注（i）） | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 计提预期信用损失 |
|
|
( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 利息收入 |
|
|
|
|||||||||||||
| 利息支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他未分配费用（附注（二）） | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 净利润 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 注意事项 | ||
| （一） |
|
|
| （二） |
|
|
| F-19 |
在下表中，收入按客户的地理位置和收入确认的时间分列。
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||
| 清洁系统 | 餐具清洗服务 | 合计 | 合计 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | US $’000 | |||||||||||||
| 地理位置： | ||||||||||||||||
| 新加坡 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 马来西亚 |
|
|
|
|||||||||||||
| 其他国家 |
|
|
|
|||||||||||||
| 收入 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | ||||||||||||
| 清洁系统 | 餐具清洗服务 | 合计 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | ||||||||||
| 地理位置： | ||||||||||||
| 新加坡 |
|
|
|
|||||||||
| 马来西亚 |
|
|
||||||||||
| 其他国家 |
|
|
||||||||||
| 收入 |
|
|
|
|||||||||
| 截至2022年12月31日止年度 | ||||||||||||
| 清洁系统 | 餐具清洗服务 | 合计 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | ||||||||||
| 地理位置： | ||||||||||||
| 新加坡 |
|
|
|
|||||||||
| 马来西亚 |
|
|
||||||||||
| 其他国家 |
|
|
||||||||||
| 收入 |
|
|
|
|||||||||
| F-20 |
17.所得税费用
开曼群岛和英属维尔京群岛
公司及子公司佳益净科控股 International Ltd.的注册地分别为开曼群岛和英属维尔京群岛。两地目前均享受永久所得税假期；据此，公司及佳益净科控股国际有限公司不计提所得税。
新加坡
公司的附属公司JCS-Echigo Pte.Ltd.及Hygieia WareWashing Pte.Ltd根据新加坡税法被视为新加坡税务居民企业；因此，根据新加坡税法和会计准则确定的应课税收入须按17%的法定税率（2023年：17%）缴纳企业所得税。
所得税拨备由以下部分组成：
所得税费用收益构成部分附表
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | |||||||||||||
| 所得税： | ||||||||||||||||
| 本年度 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 根据以往年度的规定 |
|
|||||||||||||||
| 当期所得税费用收益 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 递延税： | ||||||||||||||||
| 本年度 | ( |
) | ( |
) |
|
|
||||||||||
| 根据以往年度的规定 |
|
|
||||||||||||||
| 递延所得税费用收益 | ( |
) | ( |
) |
|
|
||||||||||
| 所得税费用（收益） |
|
|
|
|
||||||||||||
| F-21 |
由于以下差异，所得税费用与根据新加坡所得税税率17%（2023年：17%）确定的所得税费用金额与所得税前利润存在差异：
有效所得税税率调节时间表
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | |||||||||||||
| 税前费用前收入： |
|
|
|
|
||||||||||||
| 按国内所得税税率征税 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 确定应纳税利润时不能扣除的费用的税收影响 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 以往年度拨备下 |
|
|
||||||||||||||
| 非应税收入的税务影响 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税费用（收益） |
|
|
|
|
||||||||||||
18.关联方余额及交易情况
与关联方关系性质：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||
| 关联方 | 关系 | 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | |||||||||||||||
| 应付款项： | ||||||||||||||||||
| Hong Bee Yin女士 | 控股股东 |
|
||||||||||||||||
控股股东非贸易垫款无抵押、免息、按需还款。截至2023年12月31日及2024年12月31日，欠Hong Bee Yin女士的未偿还贷款金额为零。
关联交易：
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||
| 交易性质 | 姓名 | 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | |||||||||||||||
| 向控股股东/（偿还）所得款项净额 | Hong Bee Yin女士 | ( |
) | |||||||||||||||
| 以股票补偿方式向控股股东发行的股份 | Hong Bee Yin女士 |
|
|
|||||||||||||||
| 向控股股东支付的股息 | Hong Bee Yin女士 |
|
|
|||||||||||||||
除上述披露外，截至2022年12月31日、2023年及2024年12月31日止年度并无进行其他重大关联交易。
| F-22 |
19.集中度和风险
浓度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括应收账款。公司对客户进行信用评估，一般不要求客户提供抵押品或其他担保。公司评估其收款经验和长期未清余额，以确定是否需要为呆账备抵。公司定期对客户的财务状况和付款做法进行审查，以尽量降低应收账款的收款风险。
下表列出占公司总收入10%或以上的单一客户汇总：
按风险因素划分的集中风险附表
| 截至12月31日的财政年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | |||||||||||||
| 公司营收金额 | ||||||||||||||||
| 客户A |
|
* |
|
|
||||||||||||
| 客户B |
|
|
|
|
||||||||||||
| 客户C | * |
|
* | * | ||||||||||||
| * |
|
下表汇总了占公司应收账款总额10%及以上的单一客户情况：
| 截至12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 公司应收账款金额 | ||||||||||||
| 客户A |
|
|
|
|||||||||
| 客户B |
|
|
|
|||||||||
| 客户C |
|
|
|
|||||||||
| ** | 应收相关客户账款低于公司相应年度应收账款总额的10%。 |
下表列出了占公司采购总额10%或以上的供应商汇总：
| 截至12月31日的财政年度， | ||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | |||||||||||||
| 公司采购金额 | ||||||||||||||||
| 供应商b | # | |||||||||||||||
| 供应商C | # | |||||||||||||||
| 供应商D | # | |||||||||||||||
| # |
|
| F-23 |
下表列出占公司应付账款总额10%或以上的单一供应商汇总：
| 截至12月31日， | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 新元’000 | 新元’000 | USD’000 | ||||||||||
| 公司应付账款金额 | ||||||||||||
| 供应商A | ## | |||||||||||
| 供应商C | ## |
|
|
|||||||||
| 供应商D |
|
|||||||||||
| ## |
|
信用风险
信用风险是指客户或交易对手未能在到期时清偿其对公司的财务和合同义务而给公司造成的潜在财务损失。由于公司并无持有任何抵押品，信贷风险的最大敞口为于综合财务状况表呈列的贸易及其他应收款项（不包括预付款项）及现金及银行存款的账面值。公司不存在其他具有重大信用风险敞口的金融资产。
流动性风险
流动性风险是指公司以交付现金或其他金融资产的方式清偿的与其金融负债相关的义务发生困难的风险。公司管理流动性的方法是尽可能确保在正常和压力情况下始终有充足的流动性来偿还到期债务，而不会造成不可接受的损失或公司声誉受损的风险。
通常情况下，公司确保有足够的现金需求来满足60天期间的预期运营费用，包括财务义务的服务；这不包括无法合理预测的极端情况的潜在影响，例如自然灾害。
20.承诺与或有事项
或有事项
在日常业务过程中，公司可能会受到有关合同和雇佣关系以及各种其他事项的法律诉讼。公司记录此类索赔产生的或有负债，当评估为很可能发生损失且损失金额可合理估计时。管理层认为，截至2024年12月31日，截至这些合并财务报表发布之日，没有未决或威胁索赔和诉讼。
21.随后发生的事件
公司已与一名独立第三方买方就出售其一处租赁工业物业以7,393，000新加坡元（5,480，000美元）订立购买选择权协议，预计交易完成日期将于2025年8月31日发生。完成此次出售的条件主要是遵守获得物业出租人同意将物业出售、转让和/或转让以及物业中未到期的租赁权益转让给买方的条款和条件。
除上述情况外，公司评估了自2024年12月31日至本综合财务报表可供发布之日的所有事项，除下文详述的事项外，不存在任何需要在本综合财务报表中披露的重大后继事项。
| F-24 |
项目19。展品
附件一览表
| * | 随此提交 |
| 110 |
签名
注册人特此证明，其符合在表格20-F上提交的所有要求，并已妥为安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
| JE CleANTECH HOLDINGS LIMITED | |
| 日期：2025年5月15日 | /s/红蜂音 |
| Hong Bee Yin，行政总裁 | |
| 和董事 | |
| 日期：2025年5月15日 | /s/龙家光 |
| 龙家光，首席财务官 |
| 111 |