于2026年1月23日向美国证券交易委员会提交
证券法档案编号。
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
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注册声明
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下
1933年《证券法》
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生效前修订编号
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生效后修订编号
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（《章程》指明的注册人确切名称）
（主要行政办公室地址（号码、街道、市州、邮编））
(
213
)
830-6300
（注册人的电话号码，包括区号）
Oaktree Specialty Lending Corporation
（代办服务人员姓名、地址（号码、街道、市州、邮编））
副本至：
William J. Tuttle，P.C。
埃里
n米。
莱特
Kirkland & Ellis LLP
宾夕法尼亚大道1301号NW
华盛顿特区20004
电话：（202）389-5000
（建议公开发售的大致开始日期）
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如果在本表格上登记的唯一证券是根据股息或利息再投资计划提供的，请勾选复选框。
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如果根据1933年《证券法》（“证券法”）第415条规则，在本表格上登记的任何证券将延迟或连续发售，则勾选复选框，但与股息再投资计划相关的证券除外。
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如果本表格是根据一般指示A.2或其生效后修订的登记声明，请勾选复选框。
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如果本表格是根据一般指示B提供的登记声明或根据《证券法》第462（e）条向委员会提交后生效的修订，则勾选复选框。
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如果此表格是对根据一般指示B提交的登记声明的生效后修订，根据《证券法》规则413（b）登记额外证券或额外类别的证券，请勾选复选框。
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拟本次备案生效
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根据第8（c）条宣布生效时。
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如有必要，请选中以下方框
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本[生效后]修正案为先前提交的[生效后修正案] [登记声明]指定了新的生效日期。
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提交此表格是为了根据《证券法》第462（b）条规则为一项发行注册额外证券，同一发行的较早有效登记声明的《证券法》登记声明编号为：.。
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本表格是根据《证券法》第462（c）条规则提交的生效后修订，同一发行的较早生效登记声明的《证券法》登记声明编号为：.。
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本表格是根据《证券法》第462（d）条规则提交的生效后修订，同一发行的较早生效登记声明的《证券法》登记声明编号为：.。
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选中适当描述注册人特征的每个框
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注册封闭式基金（根据1940年《投资公司法》（“投资公司法”）注册的封闭式公司）。
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商业发展公司（拟或已选择根据《投资公司法》被监管为商业发展公司的封闭式公司）。
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Interval Fund（注册封闭式基金或根据《投资公司法》规则23c-3提出定期回购要约的业务发展公司）。
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A.2合资格（有资格根据本表格的一般指示A.2登记证券）。
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知名的经验丰富的发行人（根据《证券法》第405条规则定义）。
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新兴成长型公司（根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第12b-2条的定义。
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《证券法》第7（a）（2）（b）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。
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新注册人（根据《投资公司法》注册或受监管的时间在本次备案前不到12个日历月）。
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Oaktree Specialty Lending Corporation
普通股
债务证券
认股权证
认购权
我们是一家专业金融公司，致力于为进入公共或银团资本市场受限的公司提供定制化的一站式信贷解决方案。我们成立于2007年末，作为一家封闭式、外部管理、非多元化管理的投资公司运营，已选择根据经修订的1940年《投资公司法》作为业务发展公司进行监管。我们的投资目标是通过向公司提供灵活和创新的融资解决方案来产生当前收入和资本增值，包括第一留置权贷款（可能包括“unitranche”贷款和“last out”第一留置权贷款，它们是排在“first out”第一留置权贷款之后的第二优先贷款），以及第二留置权贷款、无抵押和夹层贷款、债券、优先股和某些股权共同投资。我们还可能寻求通过在私人或银团交易中以低于面值的价格进行二次投资来产生资本增值和收入。我们的投资组合可能还包括某些结构性融资和其他非传统结构。我们一般投资于评级机构评级低于投资级别的证券，或者如果评级将被评为投资级别以下的证券。投资级以下的证券，通常被称为“高收益”和“垃圾”，在发行人支付利息和偿还本金的能力方面，主要具有投机性特征。
Oaktree Fund Advisors，LLC，或Oaktree，担任我们的投资顾问。Oaktree Fund Administration，LLC或Oaktree Administrator担任我们的管理员。Oaktree是Oaktree Capital Management，L.P.的附属公司，Oaktree Administrator是Oaktree Capital Management，L.P.的子公司，该公司是全球投资管理公司中的佼佼者，总部位于加利福尼亚州洛杉矶，专注于效率较低的市场和另类投资。
我们可能会不时在一次或多次发行中提供我们的普通股、债务证券、代表购买普通股或债务证券权利的认股权证或购买普通股的认购权，我们将其统称为“证券”。我们可能会以一定数量、价格和条款提供我们的证券，这些价格和条款将在本招股说明书的一个或多个补充文件中披露。在您投资我们的证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书补充文件和任何免费编写的招股说明书。
我们的证券可通过我们不时指定的代理人，或向或通过承销商或交易商直接向一名或多名购买者（包括供股中的现有股东）发售。与发售有关的招股章程补充文件将指明参与出售我们证券的任何代理人或承销商，并将披露我们与我们的代理人或承销商之间或我们的承销商之间的任何适用的购买价格、费用、佣金或折扣安排，或可能计算此类金额的基础。见“分配计划”。我们不得通过代理人、承销商或交易商出售我们的任何证券，而无需交付描述此类证券的发行方法和条款的招股说明书补充文件。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“OCSL”。2026年1月20日和2025年9月30日，我们的普通股在纳斯达克全球精选市场的最后一次报告销售价格为$
12.67
和$
13.05
每股，分别。我们每季度确定普通股的每股净资产值。截至2025年9月30日，我们的普通股每股资产净值为$
16.64
.
对我们证券的投资涉及某些风险，其中包括杠杆风险以及与小型、私营和发展中企业的证券投资有关的风险。封闭式投资公司的股票经常以低于每股净资产值的价格交易。如果我们的股票以低于其资产净值的价格交易，这可能会增加我们普通股购买者的损失风险。您应该仔细审查风险和不确定性，包括杠杆和稀释的风险，在标题为“
”页面开头
7
本招股章程或以其他方式以引用方式并入本文，并包含在或以引用方式并入适用的招股章程补充文件和我们授权用于特定发售的任何自由书写的招股章程中，以及在投资于我们的证券之前以引用方式并入本招股章程的其他文件中的类似标题下。
本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件包含有关我们的重要信息，潜在投资者在投资我们的证券之前应了解这些信息。请您在投资前阅读本招股说明书及随附的任何招股说明书补充资料，并留存备查。我们向证券交易委员会提交定期报告、当前报告、代理声明和其他信息。如需此信息，请致电333 South Grand Ave.，28th Floor，Los Angeles，加利福尼亚州 90071与我们联系，或致电（213）830-6300与我们收取费用，或访问我们的网站，地址为
除以引用方式并入本招股说明书的文件外，我们网站上的信息并未并入或成为本招股说明书或任何相关招股说明书补充文件的一部分。美国证券交易委员会还维持一个网站在
包含这样的信息。
oaktreespecialtylending.com。
www.sec.gov
证券交易委员会和任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招募说明书除附有招募说明书补充说明外，不得用于完成证券销售。
招股章程日期为2026年1月23日
目 录
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关于这个前景
这个
招股说明书是我们使用“货架”注册流程向美国证券交易委员会（SEC）提交的自动注册声明的一部分。根据货架注册程序，我们可能会不时以一种或多种方式或系列发售我们的证券，条款将在发售时确定。本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。每次我们使用本招股章程发售证券时，我们都会提供一份招股章程补充文件，其中将包含有关该发售条款的具体信息。招股章程补充文件还可能增加、更新或更改本招股章程所载或以引用方式并入的信息。请仔细阅读本招股说明书、任何随附的招股说明书补充资料、任何自由书写的招股说明书以及通过引用并入本招股说明书和任何随附的招股说明书补充资料的文件，然后再做出投资决定。
任何经销商、销售人员或其他人员均无权提供任何信息或代表本招股说明书或本招股说明书的任何随附补充文件中未包含或以引用方式纳入的任何内容。我们对他人可能提供给您的任何其他信息不承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。本招股章程及任何随附的招股章程补充文件并不构成出售要约或任何购买任何证券的要约的招揽，但与其相关的注册证券除外，亦不构成在任何司法管辖区向任何在该司法管辖区向其作出该等要约或招揽为非法的人出售任何证券的要约或购买任何证券的要约的招揽。本招股章程及任何随附的招股章程补充文件所载或以引用方式并入的资料，于各自日期均属准确。自该日期以来，我们的财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。在法律规定的范围内，我们将修订或补充本招股章程及任何随附的招股章程补充文件所载或以引用方式纳入的信息，以反映在招股章程及任何随附的招股章程补充文件日期之后，以及在根据招股章程及任何随附的招股章程补充文件完成任何发售之前，该等信息的任何重大变化。
i
前景概要
本摘要重点介绍了本招股说明书中的部分信息。它并不完整，可能没有包含您可能要考虑的所有信息。在决定投资我们的证券之前，您应该仔细阅读整个招股说明书，包括标题为“风险因素”的部分以及通过引用并入本文的任何信息。
除非另有说明，条款：
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“我们”“我们”“我们的”“公司”是指Oaktree Specialty Lending Corporation；
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“Oaktree”和“我们的顾问”指Oaktree Fund Advisors，LLC，我们的外部投资顾问；
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“Oaktree Administrator”指Oaktree Fund Administration，LLC，我们的管理人；
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“银团融资”是指我们根据与贷款方的高级有担保循环信贷协议（ING Capital LLC作为行政代理人）、ING Capital LLC、摩根大通 Bank，N.A.、BoFA Securities，Inc.和MUFG Union Bank，N.A.作为联席牵头安排人和联席账簿管理人，以及摩根大通 Bank，N.A.和Bank of America，N.A.作为银团代理，经不时修订和/或重述的高级有担保循环信贷融资；和
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“无抵押票据”统指（i）我们于2021年5月发行、本金总额为3.50亿美元、于2027年1月15日到期的2.700% 2027年到期票据，（ii）我们于2023年8月发行、本金总额为3.00亿美元、于2029年2月15日到期的7.100% 2029年到期票据，以及（iii）我们于2025年2月发行、本金总额为3.00亿美元、于2030年2月27日到期的6.340% 2030年到期票据。
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Oaktree Specialty Lending Corporation
我们是一家专业金融公司，致力于为进入公共或银团资本市场受限的公司提供定制化的一站式信贷解决方案。我们成立于2007年末，目前作为一家封闭式、外部管理、非多元化管理的投资公司运营，已选择根据经修订的1940年《投资公司法》或《投资公司法》作为业务发展公司进行监管。此外，根据经修订的1986年《国内税收法》，我们有资格并选择被视为受监管的投资公司，或RIC，或该法典，出于税收目的。作为一家RIC，如果我们满足特定的收入来源、收入分配和资产多元化要求，我们通常不必为我们分配给股东的任何净普通收入或净已实现资本收益支付公司层面的美国联邦所得税。
根据我们与Oaktree之间不时修订的投资顾问协议或投资顾问协议，我们由Oaktree进行外部管理。Oaktree Administrator是Oaktree Capital Management，L.P.或OCM的子公司，提供我们运营所需的某些行政和其他服务。
我们的投资目标是通过向公司提供灵活和创新的融资解决方案来产生当前收入和资本增值，包括第一留置权贷款（可能包括“unitranche”贷款和“last out”第一留置权贷款，这是排在“first out”第一留置权贷款之后的第二优先贷款），以及第二留置权贷款、无抵押和夹层贷款、债券、优先股和某些股权共同投资。我们还可能寻求通过在私人或银团交易中以低于面值的价格进行二次投资来产生资本增值和收入。我们的投资组合可能还包括某些结构性融资和其他非传统结构。我们投资于那些通常拥有具有强大基本面的弹性商业模式的公司。我们打算跨信贷和经济周期部署资本，重点是
长期
结果，我们相信这将使我们能够与金融赞助商和
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管理团队，我们可能会寻求机会主义地利用在
金融
可能受益于我们顾问的信用和结构专业知识的市场和其他情况。保荐人可能包括财务主办人，例如机构投资者或私募股权公司，或寻求投资于投资组合公司的战略实体
我们的顾问通常专注于中型市场公司，我们将其定义为企业价值在1亿美元到7.5亿美元之间的公司。我们预计我们的投资组合将包括第一和第二留置权贷款的组合，包括资产支持贷款、单元贷款、夹层贷款、无抵押贷款、债券、优先股和某些股权共同投资。我们的投资组合可能还包括某些结构性融资和其他非传统结构。我们一般投资于评级机构评级低于投资级别的证券，或者如果评级将被评为投资级别以下的证券。低于投资级的证券，通常被称为“高收益”和“垃圾”，在发行人支付利息和偿还本金的能力方面主要具有投机性特征。
截至2025年9月30日，我们的投资组合按公允价值计算总计28亿美元，由143家投资组合公司组成。其中包括对124家公司的债务投资、对35家公司的股权投资以及我们对Senior Loan Fund JV I，LLC或SLF JV I的投资，这是一家合资企业，通过该合资企业，我们与Kemper Corporation Corporation的子公司Trinity Universal Insurance Company或Kemper共同投资于中型市场公司的高级担保贷款和其他公司债务证券，以及OCSI Glick JV LLC或Glick JV，一家合资企业，我们与GF Equity Funding 2014LLC或GF Equity Funding通过该合资企业主要共同投资于中型市场公司的高级担保贷款。我们的18项股权投资是在我们也有债务投资的公司中进行的。按公允价值计算，我们投资组合的94.6%为债务投资，包括我们对SLF合资企业I和Glick合资企业的债务投资，截至2025年9月30日，我们投资组合的85.9%为优先担保贷款。截至2025年9月30日，我们以公允价值计量的债务投资的加权平均年收益率，包括我们对SLF JV I和Glick JV的债务投资的回报率约为9.8%，其中8.9%为现金支付。截至2025年9月30日，我们按公允价值计算的总投资的加权平均年收益率，包括我们的债务投资和股权投资的回报率，约为9.4%
.我们债权投资和总投资的加权平均年收益率是在支付之前确定的，因此不考虑我们的费用和投资者支付的任何股东交易费用，不代表我们股东的投资回报。
我们被允许并期望继续通过借款为我们的投资提供资金。然而，作为一家业务发展公司，除某些有限的例外情况外，我们目前仅被允许根据《投资公司法》中的资产覆盖率要求借入金额。我们一般预期长期债务与股本比率目标为0.90x至1.25x（即每0.90-1.25美元的未偿债务获得一美元的股本）。截至2025年9月30日，我们的净债务与权益比率为0.97x（即每0.97美元的未偿债务获得一美元的权益）。在2019年6月28日举行的股东特别会议上，我们的股东批准向我们适用《投资公司法》第61（a）（2）条中降低的资产覆盖率要求，自2019年6月29日起生效。由于资产覆盖率要求降低，我们可以为每1美元的股权承担2美元的债务。
我们的顾问
我们由Oaktree外部管理并提供咨询，Oaktree是经修订的1940年《投资顾问法》下的注册投资顾问。Oaktree的主要行政办公室位于333 South Grand Avenue，28
第
洛杉矶Floor，Los Angeles，加利福尼亚州 90071。Oaktree受我们董事会的全面监督，管理我们的日常运营，并根据投资顾问协议向我们提供投资顾问服务。
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Oaktree是OCM的附属公司，OCM是专门从事另类投资的全球投资管理公司中的佼佼者。Oaktree成立于1995年4月，总部位于加利福尼亚州洛杉矶，Oaktree的高级管理人员以及我们顾问公司及其附属公司的投资专业人士在过去39年里一直专注于效率较低的市场和另类投资。Oaktree在私人信贷方面的起源始于2001年开始的主要向私人股本拥有的公司提供初级资本的夹层融资空间。自那时以来，Oaktree已经发展了超过200个赞助商关系，超过81%的赞助商支持的交易是与Oaktree之前交易过的赞助商完成的。Oaktree强调对房地产、机会主义信贷、公司债务（包括夹层融资、高收益债务和优先贷款）、控制投资、可转换证券、上市股票和多策略解决方案的投资采取机会主义、价值导向和风险可控的方法。
我们的顾问和OCM的主要全公司目标是实现有吸引力的回报，同时承担不相称的风险。我们的顾问认为，它可以通过利用金融市场及其参与者未能对资产进行准确估值或未能向公司提供其合理需要的资本的市场低效率来实现这一目标。
我们的顾问及其附属机构认为，他们的定义特征是遵守最高的专业标准，这产生了几个重要的好处。首先，这一特点使我们的顾问及其附属机构吸引并留住了一批有才华的投资专业人士，或投资专业人士，以及会计、估值、法律、合规和其他行政专业人士。截至2025年9月30日，我们的顾问及其附属公司在26个城市和18个国家拥有超过1,400名专业人员，包括一个深度和广泛的信贷平台，该平台来自超过375名具有重要发起、结构和承销专业知识的高度经验丰富的投资专业人员。具体来说，主要负责实施我们的投资策略的战略信贷小组由大约40名投资专业人员组成，这些人员由我们的首席执行官兼联席首席投资官Armen Panossian领导，他们专注于我们的顾问及其某些关联公司所雇用的投资策略。其次，它允许投资团队与券商、银行和其他市场参与者建立牢固的关系。这些机构关系有助于加强获得交易机会、了解当前市场以及执行投资团队的投资策略。OCM旨在吸引、激励和留住有才华的员工（包括投资专业人员和会计、估值、法律、合规和其他行政专业人员），使他们成为平台成功的积极参与者和受益者。除了有竞争力的基本工资外，OCM的所有员工都在可自由支配的奖金池中分享。员工参与奖金池是基于我们的顾问及其关联公司的整体成功以及员工个人的表现和责任水平。
我们的顾问及其关联公司向其他管理账户和投资基金提供全权委托投资管理服务，这些账户和投资基金可能与我们自己的投资目标和策略重叠，因此可能投资于与我们所针对的资产类别相似的资产类别。此类管理账户和投资基金的活动可能会引发实际或潜在的利益冲突。
Oaktree的所有权
Oaktree的资产管理业务由Oaktree Capital Holdings，LLC或OCH（于2024年3月15日从Atlas OCM Holdings，LLC更名）间接控制。截至2025年9月30日，Oaktree业务约74%的股份由Brookfield Corporation和Brookfield Asset Management Ltd.（我们统称为Brookfield）间接拥有，其余约26%的股份由现任和前任Oaktree高管和员工（包括某些相关人士以及信托/投资实体）拥有。Brookfield在Oaktree业务中的所有权权益通过Brookfield Oaktree Holdings，LLC或BOH、OCH和相关实体持有。现任和前任Oaktree高管和员工（包括某些
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关联人和信托/投资实体）通过橡树资本 Holdings，L.P.或OCGH、Oaktree Equity Plan，L.P.和Oaktree Equity Plan II，L.P.持有其权益。
布鲁克菲尔德资产管理交易
2019年3月13日，Brookfield Asset Management Inc.或Brookfield Inc.与OCGH宣布，彼等已订立一项协议，据此，Brookfield Inc.将收购Oaktree业务的多数权益。该交易已于2019年9月30日结束。交易完成后，Brookfield Inc.收购了Oaktree业务约61.2%的股份，并且BOH的A类普通单位停止公开交易。除了收购公众持有的所有未偿还的A类普通单位外，Brookfield Inc.还购买了2004年和2007年收购股权的外部机构投资者持有的所有剩余股权以及Oaktree现任和前任高管和员工持有的部分非公开股权。Brookfield Inc.和Oaktree继续独立运营各自的业务，合作以发挥各自的优势，各自保持在其先前的品牌下，并由其先前的管理和投资团队领导。关于2019年的交易，Brookfield Inc.同意在几年内从拥有这些股权的现任和前任Oaktree高管和员工手中购买Oaktree业务的剩余部分。自2020年以来，此类出售每年都会发生，Brookfield Inc.获得了Oaktree业务13.0%的增量权益。
作为2019年交易的一部分，在交易完成之日起长达七年的初始期后，如果布鲁克菲尔德选择这样做，它将有权任命Oaktree董事会的多数成员并接管Oaktree的业务。2025年10月13日，Oaktree和Brookfield宣布，他们已就一项拟议交易达成一致，据此，Brookfield将收购其尚未拥有的Oaktree约26%的权益，从而在拟议交易完成后，Brookfield将拥有Oaktree的100%股权。该交易预计将于2026年第一季度完成。交易完成后，布鲁克菲尔德将有权任命Oaktree董事会的多数成员，并在Oaktree选择这样做的情况下接管Oaktree的业务。
战略信贷
Our Adviser的关联公司于2013年初正式推出了战略信贷战略，作为摆脱困境债务战略的一步，以捕捉有吸引力的投资机会，这些投资机会似乎对困境债务投资者的回报太少，但可能对高收益债券债权人造成太大的不确定性。该策略寻求通过投资于公共和私人创收、履行债务来实现具有吸引力的总回报。
Strategic Credit专注于美国和非美国的投资机会，这些投资机会是由于一级和二级市场出现的定价效率低下，或由于进入传统贷方或公开市场的机会有限的健康公司的融资需求而产生的。典型的投资将是为需要直接贷款、救援融资或其他资本解决方案或曾挑战或不成功的主要发行的借款人提供的高收益债券和高级担保贷款。
投资专业人员采用基本的、价值驱动的机会主义方法进行信贷投资，寻求从我们顾问及其附属公司的全球投资平台的资源、关系和专有信息中受益。
我们的管理员
我们与Oaktree管理员订立了经不时修订的管理协议或管理协议。Oaktree Administrator的主要行政办公室位于333 South Grand Avenue，28th Floor，Los Angeles，加利福尼亚州 90071。根据行政协议，
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Oaktree Administrator向我们提供服务，我们向Oaktree Administrator偿还Oaktree Administrator在履行其在管理协议项下的义务并提供其在管理协议项下的人员和设施方面所产生的成本和费用。
企业信息
我们的主要行政办公室位于333 South Grand Avenue，28
.除以引用方式并入本招股章程的文件外，我们网站上的信息并未并入或成为本招股章程或任何相关招股章程补充文件的一部分。
第
Floor，Los Angeles，加利福尼亚州 90071，我们的电话号码是（213）830-6300。我们的公司网站位于
www.oaktreespecialtylending.com
领头羊资产管理公司。
Bellwether Asset Management，Inc.或Bellwether，一家私人控股公司，专注于房地产资产管理、资产管理支持服务、承销和尽职调查服务，以及为某些Oaktree管理或次级建议基金和账户持有的房地产投资提供监督、报告、分析和其他支持服务，或统称为其他Oaktree基金，也可能是公司和/或其投资组合公司和合资企业的服务提供商。橡树树认为，Bellwetter的支持有助于最大限度地提高房地产投资团队的效率，让投资专业人士能够将精力集中在能够在基金投资组合中推动价值的领域。Bellwether成立于2013年，最初由Other Oaktree Funds独家聘用，目标是改进和标准化Oaktree用于监测Oaktree房地产投资组合经营业绩的资产级别报告和分析，同时保持Oaktree信息的机密性，保持对Other Oaktree Funds产生的费用的控制，以产生必要的报告，并确保Bellwether团队对他们所执行的工作负责。Bellwether由Other Oaktree Funds按照一般保留第三方服务提供商并产生与之相关的成本和费用的授权保留。
继Bellwether最初的形成和发展之后，Oaktree继续寻找方法来改进Oaktree进行房地产投资并通过处置来管理这些投资的流程。这导致Bellwether开发了可以向Oaktree的基金提供的额外服务，并扩大了其员工基础和内部专业知识的范围，以支持扩展的服务产品。与Oaktree支持其房地产基金的目标一致，该公司和其他Oaktree基金可能会使用Bellwether进行报告、数据收集和管理、分析、研究和相关的投资组合监控服务。Bellwether还可能执行Oaktree的运营合作伙伴、服务商、经纪人或其他第三方供应商历来提供的额外服务，或者在某些情况下，由Oaktree的资产管理团队或Oaktree投资团队的更多初级成员提供的服务以及其他内部支持职能，包括但不限于估值服务、投资者关系和客户服务以及营销服务。虽然Oaktree将保留所有决策责任，但它可能会将执行责任委托给Bellwether，就像对负责特定投资组合资产的任何第三方资产管理公司或服务商一样。在这种情况下，负责此类职责的领头羊员工将受到Oaktree投资专业人员的监控，并在Oaktree设定的指导方针或参数范围内行事。购买、出售、投入额外资本或为投资组合资产再融资的决定权将始终由Oaktree决定，或者就公司而言，由顾问决定。
受制于顾问的监督和《投资公司法》的限制，除监督、监测和报告外，Bellwether可通过提供公司所需的资产管理服务、协助和管理现金流建模、重新预测资产或完整的投资组合和估值、协助承销和尽职调查分析以及支持事先
5
到公司进行投资时，协助一般交易管理和与批准和完成投资有关的支持，协助产品开发（包括准备营销抵押品），协助为公司和/或公司资产安排融资和管理融资（或再融资），协助客户报告，并协助与公司以下投资和投资控股结构有关的会计和税务服务。Bellwether还可能帮助监测开发物业的建设活动，作为其更广泛的监测职能的一个专门部分。此外，公司可能会聘请Bellwether在投资销售流程、交易结构或与进行或退出投资相关的法律事务、市场研究和评估及估值服务方面为顾问人员或第三方服务提供商提供支持。上述列表旨在提供对Bellwether可能执行的一般服务类型的感觉。然而，它不会保持不变，应该预计会随着时间的推移而改变，由顾问自行酌情决定（如果适用法律要求，须经董事会批准）。顾问将继续不时审查Oaktree房地产投资组合的投资流程，包括公司的投资组合（如适用），并与此类审查相关，可能会在未来扩大Bellwether的作用（或其他服务提供商的作用）。
通过对公司进行投资，股东将被视为同意顾问，在适用法律要求的情况下，经董事会批准，可以选择Bellwether提供此处描述的服务以及顾问未来可能确定的其他服务（无需进一步同意），费用由公司承担。其他Oaktree基金自成立以来一直是Bellwether的主要或独家收入来源。Bellwether可能由公司和其他Oaktree基金独家参与，或者可能继续寻求扩大与非Oaktree客户的活动。Oaktree可能会雇用Bellwether员工或Bellwether可能会雇用Oaktree员工，这与上述围绕寻求以最有效的方式为公司和其他Oaktree基金的房地产投资活动提供所需支持的不断演变的做法是一致的。如果先前薪酬由Oaktree或顾问承担的Oaktree雇员受雇于Bellwether，则该个人的薪酬将由Bellwether支付，因此可以通过Bellwether向公司和/或此类其他Oaktree基金收取的费用，由公司和/或其他Oaktree基金使用Bellwether的服务间接承担全部或部分。此外，某些Bellwether员工可能会使用Oaktree办公空间，或者Oaktree员工可能会使用Bellwether办公空间，无论是临时、定期还是长期使用。
虽然Oaktree认为其与Bellwether的关系增强了Oaktree可以以具有成本效益的方式向公司和其他Oaktree基金提供的服务，但这种关系可能会在是否在Oaktree内部执行工作或使用Bellwether的决策过程中产生利益冲突，并且公司和其他Oaktree基金之间可能存在利益冲突，原因是Bellwether为公司以外的其他Oaktree基金执行服务。Bellwether由其高级管理层拥有，Oaktree不参与Bellwether实现的利润或亏损（尽管某些其他Oaktree基金可能有权分享Bellwether通过回扣或抵消此类其他Oaktree基金所产生的成本而向非Oaktree客户提供的服务所产生的部分利润）。与Bellwether提供的服务有关的成本、费用和开支由提供此类服务的基金和账户承担。分配给公司的任何成本、费用和开支将被视为公司承担的公司费用（无论是由公司直接支付、由投资组合公司或企业支付，还是由Oaktree支付并随后由公司偿还）。虽然Oaktree认为此类成本、费用和开支是合理的，并且就所提供的相关第三方服务而言，一般达到或低于市场价格，但与Bellwether的广泛关系及其服务的专业化性质（其中许多服务是专门为满足Oaktree及其基金的需求而定制的，其他提供商可能不会提供）可能导致此类成本、费用和开支并不总是与其他第三方就此类服务收取的费用、费用和开支具有可比性。
6
费用和开支
标题“第5项。市场为注册人的普通股权、相关股东事项和发行人购买股本证券–费用和开支”在我们最近的年度报告中表格10-K通过引用并入本文。
风险因素
投资根据本招股章程及任何随附的招股章程补充文件发售的任何证券均涉及重大风险。您应该仔细考虑我们最近的年度报告中以引用方式并入本文的风险因素表格10-K以及任何后续的10-Q表格季度报告和本招股说明书所载的其他信息，经我们根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》随后提交的文件更新、修订或取代，以及任何随附的招股说明书补充或免费编写的招股说明书所载的风险因素和其他信息，然后再购买任何此类证券。任何这些风险的发生都可能对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响，并可能导致您损失所提供证券的全部或部分投资。这些文件中描述的风险并不是我们面临的唯一风险，可能还有我们目前不知道或我们目前认为不太可能产生重大影响的额外风险。新的风险随时可能出现，我们无法预测此类风险或估计它们可能在多大程度上影响我们的业务或财务业绩。
7
关于前瞻性陈述的特别说明
本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中的某些陈述构成前瞻性陈述，因为它们与未来事件或我们未来的业绩或财务状况有关。本招股章程及任何随附的招股章程补充文件所载的前瞻性陈述可能包括以下方面的陈述：
| • |
我们未来的经营业绩和分配预测；
|
| • |
Oaktree执行Oaktree关于我们业务的未来计划和实现我们投资目标的能力；
|
| • |
Oaktree及其附属公司吸引和留住高才干的专业人才的能力；
|
| • |
我们的业务前景和我们投资组合公司的前景；
|
| • |
我们预期进行的投资的影响；
|
| • |
我们的投资组合公司实现其目标的能力；
|
| • |
我们预期的融资和投资以及我们未来可能寻求产生的额外杠杆；
|
| • |
我们的现金资源和营运资金是否充足；
|
| • |
来自我们投资组合公司运营的现金流的时间安排，如果有的话；
|
| • |
我们可能参与的任何诉讼的成本或潜在结果；和
|
| • |
当前全球经济状况的影响，包括通货膨胀、利率环境升高（但正在下降）和地缘政治事件或上述所有因素造成的影响。
|
此外，“预期”、“相信”、“预期”、“寻求”、“计划”、“应该”、“估计”和“打算”等词语表示前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。本招股说明书所载的前瞻性陈述，以及任何随附的招股说明书补充，均涉及风险和不确定性。出于任何原因，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中暗示或表达的结果存在重大差异，包括“风险因素”和本招股说明书其他部分以及任何随附的招股说明书补充文件中列出的因素。
其他可能导致实际结果出现重大差异的因素包括：
| • |
我们的运营、经济、金融市场或政治环境的变化或潜在中断，包括与其他国家的关税和贸易争端、通货膨胀和利率升高环境造成的那些变化或潜在中断；
|
| • |
与恐怖主义、战争或其他地缘政治冲突、自然灾害、流行病或网络安全事件可能导致我们的运营、我们投资组合公司的运营或经济中断相关的风险；
|
| • |
未来法律或法规的变化（包括监管部门对这些法律法规的解释）和我们经营领域的条件，特别是与业务发展公司或RIC有关的变化；和
|
| • |
我们公开散发的文件和备案文件中可能不时披露的其他注意事项。
|
我们以本招股说明书中包含的前瞻性陈述为基础，并将根据我们在本招股说明书和任何随附招股说明书补充文件日期可获得的信息（视情况而定）将任何随附招股说明书补充文件中包含的前瞻性陈述作为基础，我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务，除非法律要求。虽然我们承担不
8
修改或更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，建议您查阅我们可能直接向您或通过我们未来可能向SEC提交的报告进行的任何额外披露，包括10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告和8-K表格的当前报告。本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中包含的前瞻性陈述不包括在经修订的1933年《证券法》第27A条或《证券法》规定的安全港保护范围内，并且我们定期报告中包含的前瞻性陈述被排除在《交易法》第21E条提供的安全港保护之外。
9
收益用途
我们打算根据本招股说明书或任何招股说明书补充文件中描述的我们的投资目标和策略以及一般公司用途，使用出售我们证券的几乎所有净收益进行投资。我们还可能使用部分净收益来减少我们的任何未偿还借款，包括银团融资下的借款，以及赎回或回购无抵押票据。
我们预计，我们任何证券发行的几乎所有净收益将在此类发行的三至六个月内按上述方式使用。在此类使用之前，我们将主要将所得款项净额投资于与我们的业务发展公司选举和我们作为RIC被征税的选举一致的高质量、短期债务证券。我们实现投资目标的能力可能会受到限制，因为在全额投资之前，发行的净收益以计息存款或其他短期工具形式持有。与发售有关的招股章程补充文件将更全面地确定任何发售所得款项的用途。
商业
标题下包含的信息“
”在我们最近的年度报告中表格10-K通过引用并入本文。
项目1。商业
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
标题下包含的信息“
”在我们最近的年度报告中表格10-K以及随后关于表格10-Q的任何季度报告均以引用方式并入本文。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
财务要点
高级证券
10
普通股价格区间
下表列出了最近两个完成的财政年度和当前财政年度的每个财政季度，我们的每股净资产值或NAV（已确定的地方）、我们在纳斯达克全球精选市场上报告的普通股销售价格的高低区间以及这些销售价格对我们的NAV的溢价（折让）。
|
销售价格
|
溢价
（折扣）的 销售价格高 至NAV（2） |
溢价
（折扣）的 销售价格低 至NAV（2） |
||||||||||||||||||
|
资产净值（1）
|
高
|
低
|
||||||||||||||||||
|
截至2024年9月30日止年度
|
||||||||||||||||||||
|
第一季度
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% | ( |
)% | ||||||||||
|
第二季度
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% |
|
% | ||||||||||
|
第三季度
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% |
|
% | ||||||||||
|
第四季度
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
% | ( |
)% | ||||||||||
|
截至2025年9月30日止年度
|
||||||||||||||||||||
|
第一季度
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
( |
)% | ( |
)% | ||||||||||
|
第二季度
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
( |
)% | ( |
)% | ||||||||||
|
第三季度
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
( |
)% | ( |
)% | ||||||||||
|
第四季度
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
( |
)% | ( |
)% | ||||||||||
|
截至2026年9月30日止年度
|
||||||||||||||||||||
|
第一季度
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
|
第二季度（至2026年1月20日）
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| * |
备案时无法确定。
|
| (1) |
每股资产净值是在相关季度的最后一天确定的，因此可能无法反映销售价格高和低的日期的每股资产净值。显示的NAV是基于每个期末的流通股。
|
| (2) |
计算方法为各自的高或低销售价格减去每股NAV，除以每股NAV。
|
1
1
投资组合公司
The
下表列出了截至2025年9月30日，我们有债务或股权投资的每个投资组合公司的某些信息。我们与投资组合公司的唯一正式关系是我们投资的辅助管理协助以及我们可能获得的董事会观察或参与权。例如，我们的某些高级管理人员可能担任我们某些投资组合公司的董事会成员。
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
|
主要业务
|
|
证券名称
由OCSL持有 |
|
百分比
的 所有权 利息* |
|
|
现金
利息 率 |
|
|
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
|
|
成本（美元
千） |
|
|
公允价值
（$ in 千） |
|
|
笔记
|
|||||
|
控制投资
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8)(9)
|
|||||||||||||||||
|
C5技术控股有限责任公司
|
|
数据处理&外包服务
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
850 W. Jackson Boulevard
伊利诺伊州芝加哥60607 |
|
|
829个普通股单位
|
|
|
82.90%
|
|
|
|
|
|
—
|
|
|
|
—
|
|
|
(15)(23)
|
|||||||
|
|
|
34,984，460.37优先股
|
|
|
|
|
|
34,984
|
|
|
|
25,889
|
|
|
(15)(23)
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
34,984
|
|
|
|
25,889
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
Continental Intermodal Group LP
|
|
油气储运
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
爱德华兹牧场路5049号
沃思堡，TX76109 |
|
|
3,137，476.2优先股
|
|
|
|
|
|
3,137
|
|
|
|
3,671
|
|
|
(15)(23)
|
||||||||||
|
|
|
22,267，66 0.70个普通股单位
|
|
|
52.45%
|
|
|
|
|
|
16,172
|
|
|
|
10,466
|
|
|
(15)(23)
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
19,309
|
|
|
|
14,137
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
Dominion Diagnostics，LLC
|
|
卫生保健服务
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
211电路DR
北金斯敦，RI 02852 |
|
|
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期8/28/2025
|
|
|
|
|
6,967
|
|
|
|
4,968
|
|
|
|
5,351
|
|
|
(6)(15)(20)
|
|||||||
|
|
|
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.50%现金到期8/28/2025
|
|
|
|
|
12,779
|
|
|
|
13,151
|
|
|
|
—
|
|
|
(6)(15)(20)
|
||||||||
|
|
|
DD Healthcare Services Holdings，LLC的30,030.80个普通股单位
|
|
|
69.24%
|
|
|
|
|
|
15,222
|
|
|
|
—
|
|
|
(15)(23)
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
33,341
|
|
|
|
5,351
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
OCSI Glick JV LLC
|
|
多部门持股
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
Grand Ave 333 S，28楼
洛杉矶，加利福尼亚州 90071 |
|
|
次级债，SOFR + 4.50%现金到期10/20/2028
|
|
|
|
8.94%
|
|
|
|
58,349
|
|
|
|
53,123
|
|
|
|
46,060
|
|
|
(6)(11)(14)(15)(19)
|
||||
|
|
|
87.50%股权
|
|
|
87.50%
|
|
|
|
|
|
—
|
|
|
|
—
|
|
|
(11)(14)(16)(19)(23)
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
53,123
|
|
|
|
46,060
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
高级贷款基金JV I，LLC
|
|
多部门持股
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
Grand Ave 333 S，28楼
洛杉矶，加利福尼亚州 90071 |
|
|
次级债，SOFR + 7.00%现金到期12/29/2028
|
|
|
|
11.44%
|
|
|
|
112,656
|
|
|
|
112,656
|
|
|
|
112,656
|
|
|
(6)(11)(14)(15)(19)
|
||||
|
|
|
87.50%股权
|
|
|
87.50%
|
|
|
|
|
|
54,791
|
|
|
|
11,946
|
|
|
(11)(12)(14)(16)(19)(23)
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
167,447
|
|
|
|
124,602
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
1
2
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
|
主要业务
|
|
证券名称
由OCSL持有 |
|
百分比
的 所有权 利息* |
|
|
现金
利息 率 |
|
|
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
|
|
成本（美元
千） |
|
|
公允价值
（$ in 千） |
|
|
笔记
|
|||||
|
SIO2 Medical Products，Inc。
|
|
金属、玻璃及塑胶容器
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
莱利街2250号
Auburn，AL 36832 |
|
|
第一留置权定期贷款，12% PIK到期8/3/2028
|
|
|
|
|
3,756
|
|
|
|
3,346
|
|
|
|
1,130
|
|
|
(15)(20)
|
|||||||
|
|
|
第一留置权定期贷款，12% PIK到期8/3/2028
|
|
|
|
|
20,187
|
|
|
|
17,103
|
|
|
|
6,074
|
|
|
(15)(20)
|
||||||||
|
|
|
第一留置权定期贷款，12% PIK到期8/3/2028
|
|
|
|
|
4,002
|
|
|
|
3,643
|
|
|
|
1,204
|
|
|
(15)(20)
|
||||||||
|
|
|
第一留置权定期贷款，12% PIK到期8/3/2028
|
|
|
|
|
1,804
|
|
|
|
1,648
|
|
|
|
543
|
|
|
(15)(20)
|
||||||||
|
|
|
第一留置权定期贷款，12% PIK到期8/3/2028
|
|
|
|
|
1,755
|
|
|
|
1,576
|
|
|
|
528
|
|
|
(15)(20)
|
||||||||
|
|
|
第一留置权定期贷款，12% PIK到期8/3/2028
|
|
|
|
|
842
|
|
|
|
776
|
|
|
|
842
|
|
|
(15)(20)
|
||||||||
|
|
|
第一留置权定期贷款，12% PIK到期8/3/2028
|
|
|
|
|
825
|
|
|
|
776
|
|
|
|
825
|
|
|
(15)(20)
|
||||||||
|
|
|
第一留置权定期贷款，12% PIK到期8/3/2028
|
|
|
|
|
563
|
|
|
|
543
|
|
|
|
563
|
|
|
(15)(19)(20)
|
||||||||
|
|
|
1,184，630个普通股单位
|
|
|
24.50%
|
|
|
|
|
|
40,094
|
|
|
|
—
|
|
|
(15)(23)
|
||||||||
|
|
|
66,686份普通股认股权证
|
|
|
|
|
|
—
|
|
|
|
—
|
|
|
(15)(23)
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
69,505
|
|
|
|
11,709
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
附属投资
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(17)
|
|||||||||||||||||
|
All Web Leads，Inc。
|
|
广告
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
7300调频2222，大厦2，套房100
德克萨斯州奥斯汀78730 |
|
|
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.00%现金，2.00% PIK到期9/29/2026
|
|
|
|
6.10%
|
|
|
|
1,724
|
|
|
|
1,695
|
|
|
|
1,650
|
|
|
(6)(15)
|
||||
|
|
|
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金，2.00% PIK到期3/29/2027
|
|
|
|
7.10%
|
|
|
|
3,711
|
|
|
|
3,626
|
|
|
|
3,533
|
|
|
(6)(15)
|
|||||
|
|
|
第一留置权定期贷款，于2028年3月29日到期的10.5% PIK
|
|
|
|
|
3,914
|
|
|
|
3,027
|
|
|
|
3,347
|
|
|
(15)(20)
|
||||||||
|
|
|
First Lien Revolver，SOFR + 4.00%现金到期3/30/2026
|
|
|
|
8.10%
|
|
|
|
1,440
|
|
|
|
1,427
|
|
|
|
1,386
|
|
|
(6)(15)(19)
|
|||||
|
|
|
11,498.53个普通股单位
|
|
|
14.37%
|
|
|
|
|
|
1,622
|
|
|
|
1,622
|
|
|
(15)(23)
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
11,397
|
|
|
|
11,538
|
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|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
Assembled Brands Capital LLC
|
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专业金融
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|
格林街76号
纽约，NY 10012 |
|
|
12,463，242个普通股单位
|
|
|
8.61%
|
|
|
|
|
|
1,963
|
|
|
|
1,496
|
|
|
(15)(23)
|
|||||||
|
|
|
78,045.22普通股认股权证
|
|
|
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|
|
—
|
|
|
|
—
|
|
|
(15)(23)
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
1,963
|
|
|
|
1,496
|
|
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|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
艾弗里
Grand Ave 333 S，28楼
|
|
房地产经营企业
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
洛杉矶，加利福尼亚州 90071
|
|
|
第一留置权定期贷款，2/16/2028到期的10.5% PIK
|
|
|
|
|
5,250
|
|
|
|
4,028
|
|
|
|
3,438
|
|
|
(15)(20)
|
|||||||
|
|
|
第一留置权定期贷款，2/16/2028到期的10.5% PIK
|
|
|
|
|
21,677
|
|
|
|
16,663
|
|
|
|
14,197
|
|
|
(15)(20)
|
||||||||
|
|
|
6.4%股权
|
|
|
6.40%
|
|
|
|
|
|
—
|
|
|
|
—
|
|
|
(15)(23)
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
20,691
|
|
|
|
17,635
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
Telestream 2 LLC
|
|
应用软件
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
848 Gold Flat Rd
内华达城，加利福尼亚州 95959 |
|
|
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.25%现金到期6/7/2028
|
|
|
|
10.54%
|
|
|
|
17,123
|
|
|
|
17,123
|
|
|
|
17,123
|
|
|
(6)(15)
|
||||
|
|
|
First Lien Revolver，SOFR + 8.25%现金到期6/7/2028
|
|
|
|
|
—
|
|
|
|
(37)
|
|
|
|
—
|
|
|
(6)(15)(19)
|
||||||||
|
|
|
744,491个普通股单位
|
|
|
7.44%
|
|
|
|
|
|
7,207
|
|
|
|
7,207
|
|
|
(15)(23)
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
24,293
|
|
|
|
24,330
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
1
3
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
非控制性/非关联投资
|
(18) | |||||||||||||||||||||||||
|
107-109
Beech OAK22 LLC
175Broadway 1楼
Paterson，NJ 07505 |
房地产开发 | |||||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，11.00%现金到期2/27/2026 | 11.00% | 16,173 | 16,142 | 16,098 | (15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
16,142
|
|
|
16,098
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
1261229 BC LTD
|
医药 | |||||||||||||||||||||||||
| 沃尔什大街4822号 露台，BC V8G 1Y9 加拿大 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.25%现金到期10/8/2030 | 10.41% | 19,551 | 19,104 | 19,313 | (6)(11) | ||||||||||||||||||||
| 固定利率债券，现金到期收益率为10.5% 4/15/2032 | 10.00% | 9,100 | 9,100 | 9,335 | (11) | |||||||||||||||||||||
|
|
28,204
|
|
|
28,648
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
A.T. Holdings II Ltd。
|
生物技术 | |||||||||||||||||||||||||
|
4-1
Kioicho
千代田区，
东京
102-0094
日本 |
第一留置权收入利息融资定期贷款，8.28% PIK到期9/13/2029 | 5.97% | 23,563 | 22,888 | 22,915 | (11)(15)(21) | ||||||||||||||||||||
|
|
22,888
|
|
|
22,915
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
A.T. Holdings II S à RL
|
生物技术 | |||||||||||||||||||||||||
| Biop ô le route de la Corniche 3b 埃帕林格斯1066人 瑞士 |
第一留置权定期贷款，22.50% PIK 2024年4月30日到期 |
6,569 | 4,405 | 6,536 | (11)(15)(20) | |||||||||||||||||||||
|
|
4,405
|
|
|
6,536
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
ACESO Holding 4 S.A.R.L。
|
卫生保健服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 皇家大道53号
L-2449
卢森堡卢森堡 |
第一留置权定期贷款，EURIBOR + 5.75%现金到期9/27/2031 | 7.87% | €4,204 | 4,847 | 4,849 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，EURIBOR + 5.75%现金到期9/27/2031 | 7.87% | €16,817 | 18,450 | 19,398 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，EURIBOR + 5.75%现金到期9/30/2031 | 7.87% | €12,405 | 14,258 | 14,309 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
|
|
37,555
|
|
|
38,556
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Acquia公司。
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 道富 53号，10楼 马萨诸塞州波士顿02109 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期10/30/2026 | 10.43% | 6,400 | 6,397 | 6,400 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期10/30/2026 | 10.43% | 25,332 | 25,306 | 25,332 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 6.00%现金到期10/30/2026 | 10.45% | 2,709 | 2,704 | 2,709 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
|
|
34,407
|
|
|
34,441
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
亚行公司有限责任公司
|
建设& | |||||||||||||||||||||||||
| 18777号公路66号 太平洋，MO 63069 |
工程 | 第一留置权定期贷款，SOFR + 7.50%现金，1.00% PIK到期7/1/2026 | 10.76% | 2,723 | 2,721 | 2,642 | (6)(15) | |||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 7.50%现金，1.00% PIK到期7/1/2026 | 10.76% | 784 | 783 | 761 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 7.50%现金，1.00% PIK到期7/1/2026 | 10.76% | 14,272 | 14,260 | 13,845 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
|
|
17,764
|
|
|
17,248
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
14
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
ADC Therapeutics SA
|
生物技术 | |||||||||||||||||||||||||
| Biop ô le route de la Corniche 3B 1066 É palinges，瑞士 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 7.50%现金到期8/15/2029 | 11.65% | 6,589 |
|
6,402
|
|
6,491 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||
| 1,365，722个普通股单位 | 1.21% | — | — | (11)(23) | ||||||||||||||||||||||
| 28,948份普通股认股权证 | 174 | 34 | (11)(15)(23) | |||||||||||||||||||||||
|
|
6,576
|
|
|
6,525
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
AIP RD买方公司。
|
分销商 | |||||||||||||||||||||||||
| 蒙哥马利路8280号 俄亥俄州辛辛那提45236 |
17,870个普通股单位 | 0.42% | 1,733 | 3,134 | (15)(23) | |||||||||||||||||||||
|
|
1,733
|
|
|
3,134
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Alvogen Pharma US，Inc。
|
医药 | |||||||||||||||||||||||||
| Whippany路44号，套房300 新泽西州莫里斯敦07960 |
第二留置权定期贷款，SOFR + 10.50%现金，8.00% PIK到期3/1/2029 | 6.50% | 2,737 | 2,735 | 2,737 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
|
|
2,735
|
|
|
2,737
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Alvotech Holdings S.A。
|
生物技术 | |||||||||||||||||||||||||
| S æ mundargata 15102 101雷克雅未克 冰岛 |
76,023个普通股单位 | 0.02% | 76 | 623 | (11)(23) | |||||||||||||||||||||
| 70,820个普通股单位 | 283 | 67 | (11)(13)(15)(23) | |||||||||||||||||||||||
|
|
359
|
|
|
690
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
拱门买家公司。
1300W Traverse PKWY
犹他州莱希84043 |
互动媒体与服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期12/6/2027 | 9.66% | 47,093 | 46,702 | 47,093 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
|
|
46,702
|
|
|
47,093
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
ASP Integrity Acquisition Co LLC
|
多元化支持服务 | |||||||||||||||||||||||||
| Whitepine Rd 7600号 弗吉尼亚州里士满23237 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期3/6/2032 | 9.13% | 15,048 | 14,841 | 14,576 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期3/6/2032 | — | (17) | (79) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，PRIME + 4.00%现金到期3/6/2031 | 11.25% | 315 | 277 | 226 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
15,101
|
|
|
14,723
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
ASP-R-PAC
第36街西132号
纽约，NY 10018 |
纸塑包装产品及材料 | |||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期12/29/2027 | 10.57% | 8,942 | 8,852 | 8,816 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期12/29/2027 | 10.31% | 666 | 661 | 656 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 6.00%现金到期12/29/2027 | 10.28% | 816 | 799 | 801 | (6)(11)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
10,312
|
|
|
10,273
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
15
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Astra Acquisition Corp。
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 国会大道5201号 Boca Raton，FL 33487 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.75%现金到期2/25/2028 | 8,836 | 8,368 | 3,535 | (6)(15)(20) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.25%现金到期10/25/2028 | 12,537 | 9,901 | — | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
|
|
18,269
|
|
|
3,535
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Asurion，LLC
|
财产保险 | |||||||||||||||||||||||||
| 教堂街1101号 田纳西州纳什维尔37203 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.25%现金到期8/19/2028 | 8.51% | 19,847 | 19,805 | 19,933 | (6) | ||||||||||||||||||||
|
|
19,805
|
|
|
19,933
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
雅典娜健康集团有限公司。
|
健康护理技术 | |||||||||||||||||||||||||
| 兵工厂街311号 沃特敦，MA 02472 |
A系列优先股21,523股 | 21,617 | 31,086 | (12)(15)(23) | ||||||||||||||||||||||
|
|
21,617
|
|
|
31,086
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
ATNX SPV，LLC
|
医药 | |||||||||||||||||||||||||
| 主街1001号，套房600 Buffalo，NY 14203 |
第一留置权收入利息融资定期贷款到期5/31/2031 | 13,958 | 13,986 | 13,818 | (11)(15)(21) | |||||||||||||||||||||
|
|
13,986
|
|
|
13,818
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Aurelia Netherlands B.V。
|
互动媒体与服务 | |||||||||||||||||||||||||
| Wibautstraat 224 1097 DN阿姆斯特丹 荷兰 |
第一留置权定期贷款，EURIBOR + 4.75%现金到期5/29/2031 | 6.78% | €47,682 | 53,229 | 55,886 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||||
|
|
53,229
|
|
|
55,886
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Aurora Lux Finco S. à R.L。
|
机场服务 | |||||||||||||||||||||||||
| Bitbourg街19号 1273卢森堡 卢森堡 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期12/24/2026 | 10.10% | 31,348 | 31,217 | 31,348 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||||
|
|
31,217
|
|
|
31,348
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
AVSC控股公司。
|
专门消费者服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 北江道5100号，套房300 Schiller Park，IL 60176 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期12/5/2031 | 9.16% | 55,927 | 54,940 | 54,892 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.00%现金到期12/5/2029 | — | (101) | (105) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
54,839
|
|
|
54,787
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
BAART Programs，Inc。
|
卫生保健服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 1720 Lakepointe Drive，套房117 刘易斯维尔，TX75057 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期6/11/2027 | 3,189 | 3,159 | 2,794 | (6)(15)(20) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期6/11/2027 | 1,239 | 1,242 | 1,085 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 第二留置权定期贷款，SOFR + 8.50%现金到期6/11/2028 | 6,452 | 6,386 | 2,323 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 第二留置权定期贷款，SOFR + 8.50%现金到期6/11/2028 | 8,920 | 8,817 | 3,211 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
|
|
19,604
|
|
|
9,413
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
16
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
梭子鱼母有限责任公司
|
系统软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 温彻斯特大道3175号 Campbell，加利福尼亚州 95008 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.50%现金到期8/15/2029 | 10.81% | 15,448 | 15,041 | 14,791 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
|
|
15,041
|
|
|
14,791
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Bayou Intermediate II，LLC
|
保健用品 | |||||||||||||||||||||||||
| 200 Bellevue Parkway，210套房 威尔明顿，DE19809 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.75%现金到期9/30/2032 | 8.91% | 13,176 | 13,044 | 13,044 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 4.75%现金到期9/30/2032 | — | (18) | (18) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 4.75%现金到期9/30/2032 | — | (19) | (19) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
13,007
|
|
|
13,007
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
伯纳食品饮料有限责任公司
|
软饮料&
不含酒精
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2034 E厂路 伊利诺伊州达科他州61018 |
饮料 | 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.50%现金到期7/30/2027 | 10.96% | 39,831 | 39,728 | 39,181 | (6)(15) | |||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.50%现金到期7/30/2027 | 10.67% | 4,368 | 4,337 | 4,297 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 6.50%现金到期7/30/2026 | 10.96% | 1,844 | 1,835 | 1,802 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
45,900
|
|
|
45,280
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Bioxcel Therapeutics, Inc.
|
医药 | |||||||||||||||||||||||||
| 555长码头Dr 纽黑文CT 06511 |
第一留置权定期贷款，13.00%现金到期4/19/2027 | 13.00% | 3,084 | 3,083 | 2,696 | (11)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，13.00%现金到期4/19/2027 | 13.00% | 7,439 | 7,355 | 6,505 | (11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，13.00%现金到期4/19/2027 | 13.00% | — | — | — | (11)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，13.00%现金到期4/19/2027 | 13.00% | — | — | — | (11)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
| 26,654个普通股单位 | 0.13% | — | 68 | (11)(23) | ||||||||||||||||||||||
| 2,044份普通股认股权证 | 225 | 3 | (11)(15)(23) | |||||||||||||||||||||||
| 586份普通股认股权证 | — | 1 | (11)(15)(23) | |||||||||||||||||||||||
|
|
10,663
|
|
|
9,273
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Blazing Star Parent，LLC
|
药品零售 | |||||||||||||||||||||||||
| 威尔莫特路108号 伊利诺伊州迪尔菲尔德60015 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 7.00%现金到期8/28/2030 | 11.20% | 30,447 | 29,700 | 29,698 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
|
|
29,700
|
|
|
29,698
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Blumenthal Temecula，LLC
|
汽车零售 | |||||||||||||||||||||||||
| 40910 Temecula Center Dr Temecula，加利福尼亚州 92591 |
Unstoppable Automotive AMV，LLC中的1,708，618个优先股 | 1,711 | 2,512 | (15)(23) | ||||||||||||||||||||||
| Unstoppable Automotive AMV，LLC中的394,297个首选单位 | 395 | 560 | (15)(23) | |||||||||||||||||||||||
| Unstoppable Automotive AMV，LLC的394,297个普通股单位 | 3.43% | 424 | 63 | (12)(15)(23) | ||||||||||||||||||||||
|
|
2,530
|
|
|
3,135
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
1
7
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
BOTA BIDCO GMBH
|
多元化化学品 | |||||||||||||||||||||||||
|
Hans-Lebach-STR博士。
615537厄克纳 德国 |
第一留置权定期贷款，EURIBOR + 4.00%现金到期10/31/2029 | 5.90% | €4,066 | 4,003 | 4,622 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，EURIBOR + 4.50%现金到期10/31/2030 | 6.41% | €16,260 | 15,983 | 18,150 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
|
|
19,986
|
|
|
22,772
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
凯雷全球市场策略
|
多部门持股 | |||||||||||||||||||||||||
| 宾夕法尼亚大道1001号NW 华盛顿特区20004 |
CLO票据，SOFR + 7.50%现金到期10/21/2037 | 11.83% | 3,575 | 3,731 | 3,658 | (6)(11) | ||||||||||||||||||||
|
|
3,731
|
|
|
3,658
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Centralsquare Technologies，LLC
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 1000商务中心Dr 玛丽湖，佛罗里达州32746 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.25%现金，3.38% PIK 2030年4月12日到期 | 7.03% | 13,159 | 12,922 | 13,141 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.75%现金到期4/12/2030 | — | (27) | (1) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
12,895
|
|
|
13,140
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
CIELO BIDCO有限公司
|
建筑产品 | |||||||||||||||||||||||||
| Unit a2 Cradley Business Park Overend Road Cradley Heath B64 7DW England | 第一留置权定期贷款，EURIBOR + 4.75%现金到期6/30/2032 | — | (16) | (15) | (6)(11)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SONIA + 4.75%现金到期6/30/2032 | 8.72% | £10,313 | 13,839 | 13,755 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，EURIBOR + 4.75%
现金
2032年6月30日到期 |
6.65% | €2,395 | 2,770 | 2,788 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
|
|
16,593
|
|
|
16,528
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Connect Holding II LLC
|
替代载体 | |||||||||||||||||||||||||
| 1120 S Tryon St，Suite 700 夏洛特，NC 28203 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.25%现金到期4/3/2031 | 8.40% | 15,800 | 14,480 | 14,392 | (6) | ||||||||||||||||||||
| 固定利率债券，10.50%现金到期4/3/2031 | 10.50% | 3,812 | 3,700 | 3,812 | ||||||||||||||||||||||
|
|
18,180
|
|
|
18,204
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
康维瓦公司。
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 989 E. Hillsdale Blvd.，Suite 400 Foster City，加利福尼亚州 94404 |
417,851股D系列优先股 |
|
605
|
|
|
894
|
|
(15)(23)
|
||||||||||||||||||
|
|
605
|
|
|
894
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
CorerRX，Inc。
|
医药 | |||||||||||||||||||||||||
| 14205 Myerlake Cir 佛罗里达州克利尔沃特33760 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 7.50%现金到期4/6/2029 | 11.50% | 6,494 | 6,380 | 6,478 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
|
|
6,380
|
|
|
6,478
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
18
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Coupa Holdings，LLC
|
应用程序
Software
|
|||||||||||||||||||||||||
| 南格兰特街1855号 San Mateo，加利福尼亚州 94402 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.25%现金到期2/7/2030 | 9.56% | 12,993 | 12,787 | 12,993 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.25%现金到期2/7/2030 | — | (15) | — | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.25%现金到期2/7/2029 | — | (13) | — | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
12,759
|
|
|
12,993
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
克里克母公司。
|
生命科学工具& | |||||||||||||||||||||||||
| 校舍路14号 新泽西州萨默塞特08873 |
服务 | 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期12/18/2031 | 9.14% | 47,745 | 47,003 | 46,843 | (6)(15) | |||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.00%现金到期12/18/2031 | — | (107) | (131) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
46,896
|
|
|
46,712
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Crewline Buyer，Inc。
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 商业街301号，套房3300 沃思堡，TX76102 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.75%现金到期11/8/2030 | 10.91% | 20,924 | 20,543 | 20,715 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.75%现金到期11/8/2030 | 10.91% | 1,420 | 1,390 | 1,406 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 6.75%现金到期11/8/2030 | — | (40) | (22) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
21,893
|
|
|
22,099
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Delta Leasing SPV II LLC
|
专业金融 | |||||||||||||||||||||||||
| 3001 Executive Drive，Suite370 佛罗里达州克利尔沃特33762 |
次级延迟提取定期贷款，8.00%现金，3.00% PIK到期8/31/2029 | 8.00% | 12,378 | 12,378 | 12,378 | (11)(15) | ||||||||||||||||||||
| 次级延迟提取定期贷款，3.00%现金，7.00% PIK到期8/31/2029 | 3.00% | 36,782 | 36,782 | 36,782 | (11)(15) | |||||||||||||||||||||
| Delta Financial Holdings LLC的419个C系列优先股 | 419 | 594 | (11)(15)(23) | |||||||||||||||||||||||
| Delta Financial Holdings LLC的2.09个普通股单位 | 2.09% | 2 | 3 | (11)(15)(23) | ||||||||||||||||||||||
| 31.37普通股认股权证 | — | — | (11)(15)(23) | |||||||||||||||||||||||
|
|
49,581
|
|
|
49,757
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
19
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Dialyze Holdings，LLC
|
保健设备 | |||||||||||||||||||||||||
| 3297
NJ-66
NJ07753海王城 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 11.00%现金到期2/4/2027 | 27,612 | 23,264 | 5,522 | (6)(15)(20) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 11.00%现金到期2/4/2027 | 764 | 655 | 153 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 11.00%现金到期2/4/2027 | 756 | 655 | 151 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 11.00%现金到期2/4/2027 | 1,212 | 1,044 | 242 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 11.00%现金到期2/4/2027 | 994 | 858 | 199 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 11.00%现金到期2/4/2027 | 357 | 308 | 71 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 11.00%现金到期2/4/2027 | 1,943 | 1,745 | 389 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 11.00%现金到期2/4/2027 | 446 | 429 | 89 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 11.00%现金到期2/4/2027 | — | — | (985) | (6)(15)(19)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 11.00%现金到期2/4/2027 | 443 | 411 | 89 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 次级定期贷款，到期利率为10.5%的PIK 2/4/2027 | 802 | 786 | — | (15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 次级定期贷款，到期利率为10.5%的PIK 2/4/2027 | 1,060 | — | — | (15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 次级定期贷款，到期利率为10.5%的PIK 2/4/2027 | 1,053 | — | — | (15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 次级定期贷款，到期利率为10.5%的PIK 2/4/2027 | 1,856 | — | — | (15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 6,397，254份A类认股权证 | 1,642 | — | (15)(23) | |||||||||||||||||||||||
|
|
31,797
|
|
|
5,920
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Digital.AI Software Holdings，Inc。
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 费耶特维尔街555号 罗利，NC 27601 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期8/10/2028 | 10.00% | 53,890 | 53,889 | 52,914 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期8/10/2028 | 10.00% | 2,908 | 2,889 | 2,856 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 6.00%现金到期8/10/2028 | 9.99% | 806 | 806 | 697 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
57,584
|
|
|
56,467
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
DirecTV融资有限责任公司
|
有线和卫星 | |||||||||||||||||||||||||
| 2230东帝国高速公路 El Segundo，加利福尼亚州 90245 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期2/17/2031 | 9.81% | 13,508 | 13,260 | 13,238 | (6) | ||||||||||||||||||||
| 固定利率债券，现金到期收益率为10.5% 2/15/2031 | 10.00% | 14,203 | 14,203 | 14,193 | ||||||||||||||||||||||
|
|
27,463
|
|
|
27,431
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
20
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Draken International，LLC
|
航空航天与国防 | |||||||||||||||||||||||||
| 3330 Flightline Drive 莱克兰，佛罗里达州33811 |
第一留置权定期贷款，SONIA + 5.50%现金到期5/19/2032 | 9.47% | £15,711 | 20,604 | 20,762 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期5/19/2032 | 9.69% | 4,992 | 4,898 | 4,902 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期5/19/2032 | — | (56) | (53) | (6)(11)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
25,446
|
|
|
25,611
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
DTI Holdco，Inc。
11880 College Blvd，Suite 200
欧陆公园，KS 66210 |
研究及咨询服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 4.00%现金到期4/26/2029 | 8.16% | 22,882 | 22,437 | 20,451 | (6) | |||||||||||||||||||||
|
|
22,437
|
|
|
20,451
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Empire BIDCO AB
Propellerv ä gen 4 A
18362 T ä by 瑞典 |
生命科学工具与服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，STIBOR + 5.25%现金到期9/22/2032 | 7.38% | 81,913韩元 | 8,561 | 8,535 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SONIA + 5.25%现金到期9/22/2032 | 9.22% | £6,350 | 8,399 | 8,378 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，STIBOR + 5.25%现金到期9/22/2032 | — | (106) | (106) | (6)(11)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
16,854
|
|
|
16,807
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
工程研究和咨询有限责任公司
|
建筑&工程 | |||||||||||||||||||||||||
| 航海家大道308号，套房200 亨茨维尔，AL 35806 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期8/29/2031 | 9.29% | 11,844 | 11,643 | 11,518 | (6) | ||||||||||||||||||||
|
|
11,643
|
|
|
11,518
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Enverus控股公司。
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 2901 via Fortuna，Bldg 6，Suite 100 德克萨斯州奥斯汀78746 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期12/24/2029 | 9.82% | 25,401 | 25,034 | 25,401 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期12/24/2029 | — | (5) | — | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.50%现金到期12/24/2029 | 9.64% | 81 | 60 | 81 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
25,089
|
|
|
25,482
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Establishment Labs Holdings Inc.
|
健康护理技术 | |||||||||||||||||||||||||
| 11401 Century Oaks Terrace，Suite 400 德克萨斯州奥斯汀78758 |
第一留置权定期贷款，9.00%现金到期4/21/2027 |
|
9.00%
|
|
|
1,834
|
|
|
1,824
|
|
|
1,845
|
|
(11)(15)
|
||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，到期现金比例为10.5% 4/21/2027 | 10.00% | 1,692 | 1,681 | 1,726 | (11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，到期现金比例为10.5% 4/21/2027 | 10.00% | 1,692 | 1,658 | 1,726 | (11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，9.00%现金到期4/21/2027 | 9.00% | 11,454 | 11,405 | 11,518 | (11)(15) | |||||||||||||||||||||
|
|
16,568
|
|
|
16,815
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
21
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Everbridge, Inc.
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 布恩大道8300号，套房800 维也纳，VA 22182 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期7/2/2031 | 9.29% | 19,864 | 19,782 | 19,864 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期7/2/2031 | 9.29% | 1,946 | 1,932 | 1,946 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.00%现金到期7/2/2031 | — | (8) | — | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
21,706
|
|
|
21,810
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Evergreen IX Borrower 2023，LLC
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
|
10900-A
斯通莱克大道Quarry Oaks 1，Ste. 350 德克萨斯州奥斯汀78759 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.75%现金到期9/30/2030 | 8.75% | 14,478 | 14,220 | 14,478 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 4.75%现金到期9/30/2030 | 8.75% | 3,656 | 3,626 | 3,656 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 4.75%现金到期9/29/2029 | — | (27) | — | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
17,819
|
|
|
18,134
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Eyesouth Eye Care Holdco LLC
|
卫生保健服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 5775 Glenridge Dr，Building B，Suite 500 Atlanta，GA 30328 | 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期10/5/2029 | 9.88% | 4,324 | 4,261 | 4,268 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期10/5/2029 | 9.76% | 3,758 | 3,682 | 3,673 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
| 1,206.30个普通股单位 | 0.20% | 1,206 | 1,388 | (15)(23) | ||||||||||||||||||||||
|
|
9,149
|
|
|
9,329
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
F & M买方有限责任公司
|
系统软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 401 Commerce Street，Suite 360 Nashville，TN 37219 | 第一留置权定期贷款，SOFR + 4.50%现金到期3/18/2032 | 8.50% | 6,703 | 6,636 | 6,636 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 4.50%现金到期3/18/2032 | — | (11) | (11) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 4.50%现金到期3/18/2032 | — | (10) | (10) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
6,615
|
|
|
6,615
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Fairbridge Strategic Capital Funding LLC
|
房地产经营企业 | |||||||||||||||||||||||||
| 邮政路330号，套房230 达里恩，CT 06820 |
第一留置权定期贷款，9.00%现金到期12/24/2028 | 9.00% | 28,385 | 28,385 | 27,533 | (15) | ||||||||||||||||||||
| 3,750份普通股认股权证 | — | — | (11)(12)(15)(23) | |||||||||||||||||||||||
|
|
28,385
|
|
|
27,533
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Finastra USA，Inc。
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 744 Primera Blvd，Suite 2000 玛丽湖，佛罗里达州32746 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 7.25%现金到期9/13/2029 | 11.29% | 3,240 | 3,197 | 3,240 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||||
|
|
3,197
|
|
|
3,240
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
2
2
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Fortress Biotech, Inc.
|
生物技术 | |||||||||||||||||||||||||
| 2 Gansevoort街 纽约，NY 10014 |
31,246份普通股认股权证 | 427 | 44 | (11)(15)(23) | ||||||||||||||||||||||
|
|
427
|
|
|
44
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
伽利略母公司。
|
航空航天与国防 | |||||||||||||||||||||||||
| 第120大道西1300号 Westminster，CO 80234 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.75%现金到期5/3/2030 | 9.75% | 38,254 | 37,796 | 38,062 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.75%现金到期5/3/2029 | 9.75% | 3,990 | 3,965 | 3,955 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
41,761
|
|
|
42,017
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
大河无菌制造有限公司。
|
保健设备 | |||||||||||||||||||||||||
| 140 Front Avenue SW 大急流城，MI 49504 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期3/10/2031 | 9.07% | 8,432 | 8,356 | 8,345 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.00%现金到期3/10/2031 | — | (24) | (27) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
8,332
|
|
|
8,318
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Grove酒店包裹所有者有限责任公司
|
酒店、度假村和邮轮公司 | |||||||||||||||||||||||||
| 格罗夫度假大道14501号 Winter Garden，FL 34787 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 8.00%现金到期6/21/2027 | 12.26% | 3,524 | 3,499 | 3,431 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 8.00%现金到期6/21/2027 | 12.26% | 17,092 | 17,016 | 16,639 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 8.00%现金到期6/21/2027 | — | (13) | (47) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
20,502
|
|
|
20,023
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
HAH Group Holding Co LLC
|
卫生保健服务 | |||||||||||||||||||||||||
| South State街道33号 伊利诺伊州芝加哥60603 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期9/17/2031 | 9.16% | 3,342 | 3,032 | 3,020 | (6) | ||||||||||||||||||||
| 固定利率债，9.75%现金到期10/1/2031 | 9.75% | 2,359 | 2,230 | 2,243 | ||||||||||||||||||||||
|
|
5,262
|
|
|
5,263
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
港湾采购商公司。
|
教育服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 高街125号 马萨诸塞州波士顿02110 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.25%现金到期4/9/2029 | 9.51% | 8,386 | 8,180 | 7,537 | (6) | ||||||||||||||||||||
|
|
8,180
|
|
|
7,537
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Iamgold Corporation
|
黄金 | |||||||||||||||||||||||||
| 150特大床街W，套房2800 多伦多，在M5H 1J9上 加拿大 |
第二留置权定期贷款，SOFR + 8.25%现金到期5/16/2028 | 12.39% | 17,981 | 17,698 | 18,665 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||||
|
|
17,698
|
|
|
18,665
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Icefall Parent，Inc。
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 30 Braintree Hill Office Park，Suite 101 Braintree，MA 02184 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.50%现金到期1/25/2030 | 8.81% | 17,945 | 17,876 | 18,124 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 4.50%现金到期1/25/2030 | — | (14) | — | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
17,862
|
|
|
18,124
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
23
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
iCIMs，Inc。
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 克劳福德角路101号， 套房
3-100,
五楼Holmdel，NJ 07733 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.75%现金到期8/18/2028 | 10.07% | 25,511 | 25,346 | 24,880 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.25%现金到期8/18/2028 | 10.57% | 3,636 | 3,616 | 3,592 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.75%现金到期8/18/2028 | 10.08% | 632 | 607 | 577 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
29,569
|
|
|
29,049
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Integrity Marketing Acquisition，LLC
|
保险经纪 | |||||||||||||||||||||||||
| 罗斯大道1445号 德克萨斯州达拉斯75202 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期8/25/2028 | 9.20% | 26,812 | 26,672 | 26,777 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期8/25/2028 | — | (42) | (8) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.00%现金到期8/25/2028 | — | (19) | (3) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
26,611
|
|
|
26,766
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Inventus Power，Inc。
1200国际机场PKWY
伍德里奇，IL 60517 |
电气部件和设备 | |||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 7.50%现金到期1/15/2026 | 11.78% | 32,744 | 32,761 | 32,440 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 7.50%现金到期1/15/2026 | 11.87% | 885 | 872 | 850 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
33,633
|
|
|
33,290
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
INW制造有限责任公司
|
个人护理用品 | |||||||||||||||||||||||||
| 公园巷310号 法明顿，犹他州84025 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.75%现金到期3/25/2027 | 10.01% | 39,600 | 38,984 | 36,284 | (6) | ||||||||||||||||||||
|
|
38,984
|
|
|
36,284
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
IPC公司。
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 道富广场一号，21楼 纽约，NY 10004 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.50%现金，1.00% PIK到期10/1/2027 | 9.94% | 36,356 | 36,164 | 35,356 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
|
|
36,164
|
|
|
35,356
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
JN Bidco LLC
艾略特大道西201号，套房260
华盛顿州西雅图98119 |
健康护理技术 | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股单位 | 25.26% | 9,179 | 19,723 | (15)(23) | ||||||||||||||||||||||
|
|
9,179
|
|
|
19,723
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Kaseya公司。
|
系统软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 布里克尔大街701号，套房400 佛罗里达州迈阿密33131 |
第二留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期3/20/2033 | 9.16% | 16,432 | 16,391 | 16,483 | (6) | ||||||||||||||||||||
|
|
16,391
|
|
|
16,483
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
24
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Kings买方有限责任公司
|
环境及设施服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 4 High Ridge Park，套房202 Stamford，CT06905 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.25%现金到期10/29/2027 | 9.35% | 37,255 | 36,971 | 35,627 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.25%现金到期10/29/2027 | 9.25% | 16,382 | 16,338 | 15,666 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，PRIME + 4.25%现金到期10/29/2027 | 11.50% | 2,495 | 2,452 | 2,130 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
55,761
|
|
|
53,423
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Kite Midco II Inc。
|
研究及咨询服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 30 Hudson Yards，套房7500 纽约，NY 10001 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.50%现金到期11/25/2031 | 8.77% | 9,644 | 9,517 | 9,510 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 4.50%现金到期11/25/2031 | — | (16) | (18) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
9,501
|
|
|
9,492
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
KKR Financial CLO Ltd
|
多部门持股 | |||||||||||||||||||||||||
| 加利福尼亚街555号，50楼 旧金山，加利福尼亚州 94104 |
CLO票据，SOFR + 7.10%现金到期4/15/2037 | 11.42% | 2,000 | 2,056 | 2,017 | (6)(11) | ||||||||||||||||||||
|
|
2,056
|
|
|
2,017
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
LABL，Inc。
|
办公服务及用品 | |||||||||||||||||||||||||
| 铁杉南路2571号 绿湾，WI 54229 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期10/30/2028 | 9.26% | 12,843 | 12,611 | 10,583 | (6) | ||||||||||||||||||||
|
|
12,611
|
|
|
10,583
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
LDS买方有限责任公司
|
空运与物流 | |||||||||||||||||||||||||
| 圣达菲大街20821号 长滩，加利福尼亚州 90810 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期2/9/2032 | 9.16% | 13,834 | 13,677 | 13,714 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期2/9/2032 | 9.16% | 2,739 | 2,706 | 2,715 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.00%现金到期2/9/2032 | — | (23) | (18) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
16,360
|
|
|
16,411
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Learfield Communications，LLC
|
电影与娱乐 | |||||||||||||||||||||||||
| 达拉斯公园大道2400号，套房500 普莱诺，TX75093 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.50%现金到期6/30/2028 | 8.66% | 23,781 | 23,737 | 24,051 | (6) | ||||||||||||||||||||
|
|
23,737
|
|
|
24,051
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Legends Hospitality Holding Company，LLC
|
专门消费者服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 百老汇61号，套房2400 纽约，NY 10006 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金，2.75% PIK到期8/22/2031 | 6.96% | 26,902 | 26,462 | 26,445 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期8/22/2031 | 9.17% | 959 | 936 | 932 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.00%现金到期8/22/2030 | 9.16% | 310 | 260 | 260 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
27,658
|
|
|
27,637
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
25
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Lightbox Intermediate，L.P。
|
房地产服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 1450 Broadway，41楼 纽约，NY 10018 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.25%现金到期1/13/2030 | 9.25% | 19,558 | 19,306 | 19,360 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.25%现金到期1/13/2030 | — | (16) | (13) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
19,290
|
|
|
19,347
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
LSL Holdco，LLC
|
医疗保健分销商 | |||||||||||||||||||||||||
| 奥林巴斯大道3100号，套房100 Coppell，TX75019 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期1/31/2028 | 10.26% | 2,680 | 2,606 | 2,579 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期1/31/2028 | 10.26% | 23,017 | 22,824 | 22,145 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 6.00%现金到期1/31/2028 | 10.26% | 1,802 | 1,780 | 1,701 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
27,210
|
|
|
26,425
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
M2S Group Intermediate Holdings Inc
|
多部门持股 | |||||||||||||||||||||||||
| 东威斯康辛大街825号 阿普尔顿，WI 54911 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.75%现金到期8/25/2031 | 9.06% | 4,000 | 3,980 | 3,978 | (6) | ||||||||||||||||||||
|
|
3,980
|
|
|
3,978
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
迈克菲公司。
|
系统软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 6220美国中心Dr 加利福尼亚州圣何塞95002 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 3.00%现金到期3/1/2029 | 7.22% | 9,975 | 9,620 | 9,557 | (6) | ||||||||||||||||||||
|
|
9,620
|
|
|
9,557
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Mesoblast，Inc。
|
生物技术 | |||||||||||||||||||||||||
| 柯林斯街55号，38层 墨尔本3000 澳大利亚 |
第一留置权定期贷款，9.75%现金到期11/19/2026 | 9.75% | 6,128 | 6,000 | 6,256 | (11)(15) | ||||||||||||||||||||
| 129,939份普通股认股权证 | — | 545 | 830 | (11)(15)(23) | ||||||||||||||||||||||
|
|
6,545
|
|
|
7,086
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
MHE Intermediate Holdings，LLC
|
多元化支持服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 3201 Levis Commons Blvd，套房3235 俄亥俄州佩里斯堡43551 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期7/21/2027 | 10.46% | 2,577 | 2,564 | 2,539 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期7/21/2027 | 10.46% | 7,224 | 7,188 | 7,115 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 6.00%现金到期7/21/2027 | 10.46% | 714 | 701 | 688 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
10,453
|
|
|
10,342
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Mindbody, Inc.
|
互联网服务和基础设施 | |||||||||||||||||||||||||
| 坦克农场路689号，套房230 圣路易斯奥比斯波，加利福尼亚州 93401 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期9/30/2027 | 10.46% | 39,221 | 39,054 | 39,221 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 7.00%现金到期9/30/2027 | 11.00% | 1,752 | 1,718 | 1,752 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 7.00%现金到期9/30/2027 | — | (24) | — | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
40,748
|
|
|
40,973
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
26
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Minotaur Acquisition，Inc。
2001 Spring Rd，700套房
Oak Brook，IL 60523 |
金融交易所&数据 | |||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期6/3/2030 | 9.16% | 6,965 | 6,857 | 6,939 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期6/3/2030 | — | (12) | (4) | (6)(11)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期6/3/2030 | 9.16% | 1,137 | 1,120 | 1,133 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.00%现金到期6/3/2030 | — | (11) | (2) | (6)(11)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
7,954
|
|
|
8,066
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
莫德纳买方有限责任公司
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 30哈德逊院子 纽约，NY 10001 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.50%现金到期7/1/2031 | 8.81% | 23,635 | 23,245 | 23,373 | (6) | ||||||||||||||||||||
|
|
23,245
|
|
|
23,373
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Monotype Imaging Holdings Inc.
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 600 Unicorn Park Dr Woburn，MA 01801 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期2/28/2031 | 9.66% | 37,942 | 37,373 | 37,934 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期2/28/2031 | 9.66% | 821 | 791 | 821 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.50%现金到期2/28/2030 | — | (53) | (6) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
38,111
|
|
|
38,749
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Mosaic Companies，LLC
1530 NW 98th CT，Ste 101
多拉尔，FL 33172 |
家装零售 | |||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 8.25%现金到期7/2/2026 | 23,410 | 21,401 | 2,528 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
|
|
21,401
|
|
|
2,528
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
MRI软件有限责任公司
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 28925喷泉PKWY Solon，OH44139 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.75%现金到期2/10/2028 | 8.75% | 40,843 | 40,659 | 40,602 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 4.75%现金到期2/10/2028 | 8.75% | 13,685 | 13,669 | 13,604 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 4.75%现金到期2/10/2028 | 8.75% | 2,419 | 2,409 | 2,405 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 4.75%现金到期2/10/2028 | 8.75% | 455 | 429 | 428 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
57,166
|
|
|
57,039
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Nellson Nutraceutical，LLC
|
包装食品和肉类 | |||||||||||||||||||||||||
| 东拉帕尔马大道5115号 加利福尼亚州阿纳海姆92807 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.75%现金到期4/17/2031 | 9.75% | 2,866 | 2,826 | 2,828 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.75%现金到期4/17/2031 | 9.75% | 9,655 | 9,521 | 9,527 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.75%现金到期4/17/2031 | — | (6) | (5) | (6)(11)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.75%现金到期4/17/2031 | 9.75% | 272 | 244 | 245 | (6)(11)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
12,585
|
|
|
12,595
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
27
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Next Holdco，LLC
209橘子街
威尔明顿，DE19801 |
健康护理技术 | |||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.25%现金到期11/12/2030 | 9.48% | 19,695 | 19,480 | 19,512 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.25%现金到期11/9/2030 | 9.48% | 7,765 | 7,696 | 7,693 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.25%现金到期11/12/2030 | — | (28) | (32) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.25%现金到期11/8/2029 | — | (20) | (17) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
27,128
|
|
|
27,156
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Nexus买方有限责任公司
|
专业金融 | |||||||||||||||||||||||||
| 第17街北1300号，套房1800 弗吉尼亚州阿灵顿22209 |
第二留置权定期贷款，SOFR + 5.75%现金到期2/16/2032 | 9.91% | 16,184 | 16,040 | 16,186 | (6)(11) | ||||||||||||||||||||
|
|
16,040
|
|
|
16,186
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
NN, Inc.
6210 Ardrey Kell Road，Suite 120
夏洛特，NC 28277 |
工业机械&用品&零部件 | |||||||||||||||||||||||||
| 487,870份普通股认股权证 | — | 1,000 | (11)(23) | |||||||||||||||||||||||
| 239,590份普通股认股权证 | — | 491 | (11)(23) | |||||||||||||||||||||||
|
|
—
|
|
|
1,491
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
优化北美公司。
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 119 5th Ave，7楼 纽约，NY 10003 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期10/30/2031 | 9.16% | 11,329 | 11,231 | 11,226 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.00%现金到期10/30/2031 | — | (15) | (15) | (6)(11)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，E + 5.25%现金到期10/30/2031 | 7.15% | €4,048 | 4,359 | 4,713 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SONIA + 5.50%现金到期10/30/2031 | 9.47% | £1,349 | 1,740 | 1,800 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
|
|
17,315
|
|
|
17,724
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
OTG管理有限责任公司
|
机场服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 公园大道南352号，10楼 纽约，NY 10010 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 8.50%现金，12.73% PIK到期2/11/2030 | 13,832 | 12,645 | 13,832 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 2,613，033.63个普通股单位 | 2.20% | 22,330 | 8,963 | (15)(23) | ||||||||||||||||||||||
|
|
34,975
|
|
|
22,795
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
PAI融资合并Sub LLC
|
医药 | |||||||||||||||||||||||||
| 圣詹姆斯街78号 伦敦 SW1A 1JB 英国 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.50%现金到期2/13/2032 | 8.50% | 24,498 | 24,163 | 24,130 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 4.50%现金到期2/13/2032 | — | (71) | (78) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
24,092
|
|
|
24,052
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
28
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Park Blue CLO Ltd
|
多部门持股 | |||||||||||||||||||||||||
| 公园大道375号，33楼 纽约，NY 10152 |
CLO票据，SOFR + 7.09%现金到期10/20/2037 |
|
11.42%
|
|
|
2,750
|
|
|
2,834
|
|
|
2,762
|
|
(6)(11)
|
||||||||||||
|
|
2,834
|
|
|
2,762
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
保卢斯控股公众有限公司
|
健康护理技术 | |||||||||||||||||||||||||
| Block 1号三楼 西码头商务校区 都柏林Dun Laoghaire 爱尔兰 |
57,326个优先股 |
|
—
|
|
|
1,165
|
|
|
1,787
|
|
(11)(15)(23)
|
|||||||||||||||
| 12,593份普通股认股权证 | 256 | 393 | (11)(15)(23) | |||||||||||||||||||||||
|
|
1,421
|
|
|
2,180
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
PetVet护理中心有限责任公司
|
卫生保健服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 1 Gorham岛道 西港，CT06880 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期11/15/2030 | 10.16% | 51,718 | 50,961 | 47,575 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期11/15/2030 | — | (69) | (498) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 6.00%现金到期11/15/2029 | — | (94) | (485) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| 4,531个优先股 | — | 4,440 | 5,129 | (15)(23) | ||||||||||||||||||||||
|
|
55,238
|
|
|
51,721
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
凤凰金融股份有限公司。
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 华尔街100号，10楼 纽约，NY 10005 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 9.00%现金，13.00% PIK到期8/14/2028 | 5,324 | 5,197 | 5,164 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第二留置权定期贷款，SOFR + 7.50%现金，11.65% PIK到期8/14/2028 | 9,540 | 9,526 | 8,633 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||||
|
|
14,723
|
|
|
13,797
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Pluralsight，LLC
|
应用软件 | |||||||||||||||||||||||||
| 索拉纳大道1500号，6号楼— 4层，6400套房 Westlake，TX76262 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.50%现金，1.50% PIK到期8/22/2029 | 7.20% | 5,029 | 5,029 | 5,029 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 4.50%现金，1.50% PIK到期8/22/2029 | 7.20% | 8,713 | 8,713 | 8,713 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 7.50%现金，11.70% PIK到期8/22/2029 | 14,578 | 14,578 | 14,578 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 4.50%现金到期8/22/2029 | — | — | — | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 4.50%现金到期8/22/2029 | — | — | — | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| 4,300，526个普通股单位 | 3.54% | 14,364 | 7,999 | (15)(23) | ||||||||||||||||||||||
|
|
42,684
|
|
|
36,319
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Poseidon Midco AB
|
医药 | |||||||||||||||||||||||||
| Solnaf ä gen 3h 11363斯德哥尔摩 瑞典 |
第一留置权定期贷款，E + 5.25%现金到期9/17/2031 | 7.31% | €12,868 | 14,005 | 15,120 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期9/17/2031 | 9.75% | 5,846 | 5,798 | 5,846 | (6)(11)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，E + 5.00%现金到期9/17/2031 | — | (49) | (51) | (6)(11)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
19,754
|
|
|
20,915
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
29
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
PPW Aero Buyer，Inc。
|
航空航天与国防 | |||||||||||||||||||||||||
| 亚当斯街200号 曼彻斯特，CT 06042 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期9/30/2031 | 9.00% | 10,676 | 10,379 | 10,676 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期9/30/2031 | 9.00% | 13,987 | 13,962 | 13,987 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期9/30/2031 | — | (3) | — | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期9/30/2031 | 9.00% | 3,935 | 3,895 | 3,935 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期9/30/2031 | 9.00% | 3,588 | 3,587 | 3,587 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期9/30/2031 | — | (4) | (4) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.00%现金到期9/30/2031 | — | (34) | (2) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
31,782
|
|
|
32,179
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
PRGX全球，公司。
|
数据处理&外包服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 600 Galleria Parkway，Suite 100 亚特兰大，GA 30339 |
100,000个B类普通股单位 | 0.11% | — | 245 | (15)(23) | |||||||||||||||||||||
|
|
—
|
|
|
245
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Profrac Holdings II，LLC
|
工业机械&用品&零部件 | |||||||||||||||||||||||||
| 333 Shops Boulevard，套房301 柳树公园，TX76087 |
First Lien Floating Rate Bond，SOFR + 7.25%现金到期1/23/2029 | 11.23% | 23,717 | 23,480 | 23,466 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||||
|
|
23,480
|
|
|
23,466
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Protein for Pets Opco，LLC
|
包装食品和肉类 | |||||||||||||||||||||||||
| 第13街601号 莫内特，MO 65708 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.25%现金到期9/20/2030 | 9.41% | 20,071 | 19,764 | 19,655 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.25%现金到期9/20/2030 | 9.41% | 572 | 539 | 528 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
20,303
|
|
|
20,183
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
文艺复兴控股公司。
|
教育服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 桃子街2911号 威斯康星急流，WI 54494 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.00%现金到期4/5/2030 | 8.16% | 12,890 | 12,335 | 11,205 | (6) | ||||||||||||||||||||
|
|
12,335
|
|
|
11,205
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Rumbleon, Inc.
|
汽车零售 | |||||||||||||||||||||||||
| 901 W. Walnut Hill Lane，Suite 110a 欧文，TX75038 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 8.25%现金，1.00% PIK到期9/30/2027 | 11.82% | 8,146 | 7,998 | 7,698 | (6)(11)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 8.25%现金，1.00% PIK到期9/30/2027 | 11.82% | 26,993 | 26,502 | 25,508 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 204,454份普通股认股权证 | 1,202 | 644 | (11)(15)(23) | |||||||||||||||||||||||
|
|
35,702
|
|
|
33,850
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
30
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
萨拉托加
麦迪逊大街535号
纽约，NY 10022 |
多元化金融服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 信用挂钩票据，SOFR + 5.33%现金到期12/31/2029 | 9.86% | 22,917 | 22,821 | 23,261 | (6)(11)(15) | |||||||||||||||||||||
|
|
22,821
|
|
|
23,261
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Scilex Holding公司
|
医药 | |||||||||||||||||||||||||
| 圣安东尼奥路960号 帕洛阿尔托，加利福尼亚州 94303 |
274个普通股单位 | 0.00% | 78 | 5 | (11)(23) | |||||||||||||||||||||
|
|
78
|
|
|
5
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
赛里斯治疗公司
|
生物技术 | |||||||||||||||||||||||||
| 剑桥公园大道101号 马萨诸塞州剑桥02140 |
2,911份普通股认股权证 | 182 | 25 | (11)(15)(23) | ||||||||||||||||||||||
|
|
182
|
|
|
25
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Sierra Enterprises，LLC
东汉密尔顿大道3158号
弗雷斯诺，加利福尼亚州 93702 |
软饮料&
不含酒精
饮料 |
|||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期5/20/2030 | 10.00% | 11,220 | 11,064 | 11,072 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 6.00%现金到期5/20/2030 | — | (20) | (19) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
11,044
|
|
|
11,053
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
索伦森通讯有限责任公司
|
通信设备 | |||||||||||||||||||||||||
| 南河船道4192号 盐湖城，犹他州84123 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.75%现金到期4/19/2029 | 9.91% | 44,082 | 43,456 | 43,377 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.75%现金到期4/19/2029 | — | (77) | (84) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
43,379
|
|
|
43,293
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
索伦托医疗公司
|
生物技术 | |||||||||||||||||||||||||
| 4955董事PL 圣迭戈，加利福尼亚州 92121 |
66,000个普通股单位 | 0.01% | 139 | — | (11)(23) | |||||||||||||||||||||
|
|
139
|
|
|
—
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Spanx，LLC
|
服装零售 | |||||||||||||||||||||||||
| 3035 Peachtree Rd NE，套房200 亚特兰大，GA 30305 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期11/20/2028 | 9.76% | 17,872 | 17,757 | 16,085 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.25%现金到期11/18/2027 | 9.58% | 824 | 802 | 515 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
18,559
|
|
|
16,600
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
云杉Bidco I Inc。
|
保健设备 | |||||||||||||||||||||||||
| 宾夕法尼亚大道西北1001号， 南220套房 华盛顿特区20004 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期1/30/2032 | 9.13% | 41,034 | 40,477 | 40,451 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，CORRA + 5.00%现金到期1/30/2032 | 7.72% | 7,429加元 | 5,060 | 5,263 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，TONA + 5.25%现金到期1/30/2032 | 6.00% | ¥794,351 | 5,060 | 5,302 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.00%现金到期1/30/2032 | — | (126) | (133) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
50,471
|
|
|
50,883
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
31
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
史泰博公司
500 Staples Dr
MA弗雷明汉01702 |
办公服务及用品 | |||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.75%现金到期9/4/2029 | 10.05% | 9,863 | 9,566 | 9,378 | (6) | |||||||||||||||||||||
| 固定利率债券，10.75%现金到期9/1/2029 | 10.75% | 6,835 | 6,720 | 6,792 | ||||||||||||||||||||||
|
|
16,286
|
|
|
16,170
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Star Parent，Inc。
同步大街1030号
Morrisville，NC 27560 |
生命科学工具与服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 4.00%现金到期9/27/2030 | 8.00% | 9,924 | 9,639 | 9,937 | (6) | |||||||||||||||||||||
|
|
9,639
|
|
|
9,937
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
SumUp Holdings卢森堡
|
多元化金融服务 | |||||||||||||||||||||||||
| Rue Michel Rodange 20 2430卢森堡 卢森堡 |
第一留置权定期贷款，E + 6.50%现金到期4/25/2031 | 8.52% | €18,846 | 20,243 | 22,144 | (6)(11)(15)(19) | ||||||||||||||||||||
|
|
20,243
|
|
|
22,144
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
SVP-歌手
控股公司。
|
家居用品 | |||||||||||||||||||||||||
| 300 2nd Ave S.，Suite 300 田纳西州纳什维尔37201 |
418,881个普通股单位 | 2.46% | 2,463 | 2,463 | (15)(23) | |||||||||||||||||||||
|
|
2,463
|
|
|
2,463
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Symphone CLO Ltd
|
多部门持股 | |||||||||||||||||||||||||
| 加利福尼亚街555号 旧金山，加利福尼亚州 94104 |
CLO票据，SOFR + 5.00%现金到期1/22/2038 | 9.33% | 2,000 | 2,000 | 1,918 | (6)(11) | ||||||||||||||||||||
|
|
2,000
|
|
|
1,918
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
TBRS，Inc。
|
保健用品 | |||||||||||||||||||||||||
| 6112 N 14街 亚利桑那州凤凰城85014 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.75%现金到期11/22/2031 | 8.75% | 17,350 | 17,209 | 17,177 | (6)(15) | ||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR
+
4.75%现金到期11/22/2031 |
— | (12) | (10) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 4.75%现金到期11/22/2030 | 8.95% | 144 | 124 | 121 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
17,321
|
|
|
17,288
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Ten-X
有限责任公司
拉古纳峡谷路17600号
Irvine，加利福尼亚州 92618 |
互动媒体与服务 | |||||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.00%现金到期5/26/2028 | 10.04% | 19,472 | 18,953 | 17,087 | (6) | |||||||||||||||||||||
|
|
18,953
|
|
|
17,087
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Thrasio，LLC
|
宽线零售 | |||||||||||||||||||||||||
| 西街85号，套房4 沃波尔，MA 0 2081 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 10.5%现金，14.58% PIK到期6/18/2029 | 7,137 | 6,988 | 6,798 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 10.5%现金到期6/18/2029 | 21,901 | 16,279 | 14,715 | (6)(15)(20) | ||||||||||||||||||||||
| 321,058个普通股单位 | 6.42% | — | — | (15)(23) | ||||||||||||||||||||||
|
|
23,267
|
|
|
21,513
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
3
2
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Trinitas CLO VI有限公司。
200 Crescent Court，Suite 1175
德克萨斯州达拉斯75201 |
多部门持股 |
CLO票据，SOFR2034年1月25日到期现金+ 7.08%
|
|
11.40%
|
|
|
905
|
|
|
854
|
|
|
892
|
|
(6)(11)
|
|||||||||||
|
|
854
|
|
|
892
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Truck-Lite Co.，LLC
5340 Fryling Rd，套房300
宾夕法尼亚州伊利16510 |
工程机械&重型运输设备 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期2/13/2032
|
|
8.89%
|
|
|
31,025
|
|
|
30,563
|
|
|
30,721
|
|
(6)(15)
|
|||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期2/13/2032 | 8.89% | 563 | 558 | 558 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期2/13/2032 | — | (19) | (26) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期2/13/2032 | — | (17) | (11) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.00%现金到期2/13/2032 | 8.89% | 2,153 | 2,098 | 2,100 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.00%现金到期2/13/2031 | — | (45) | (31) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
33,138
|
|
|
33,311
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
USIC控股公司。
9045 N River Rd，套房200
印第安纳波利斯，in 46240 |
多元化支持服务 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期9/10/2031
|
|
9.70%
|
|
|
15,655
|
|
|
15,522
|
|
|
15,658
|
|
(6)(15)
|
|||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期9/10/2031 | 9.70% | 422 | 422 | 422 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 5.75%现金，3.13% PIK到期9/10/2031 | 6.82% | 5,758 | 5,701 | 5,759 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 5.25%现金到期9/10/2031 | 9.48% | 700 | 683 | 700 | (6)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
22,328
|
|
|
22,539
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
维罗纳制药，公司。
3更多伦敦河滨
英国伦敦SE1 2RE 英国 |
医药 |
第一留置权定期贷款，9.70%现金到期5/9/2029
|
|
9.70%
|
|
|
2,512
|
|
|
2,476
|
|
|
2,600
|
|
(11)(15)
|
|||||||||||
| 第一留置权定期贷款，9.70%现金到期5/9/2029 | 9.70% | 3,198 | 3,152 | 3,310 | (11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，9.70%现金到期5/9/2029 | 9.70% | 3,426 | 3,377 | 3,546 | (11)(15) | |||||||||||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，11.00%现金到期5/9/2029 | 11.00% | — | — | — | (11)(15)(19) | |||||||||||||||||||||
|
|
9,005
|
|
|
9,456
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Werner Finco LP
第五大道522号
纽约，NY 10036 |
建筑产品 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 5.50%现金到期6/16/2031
|
|
9.52%
|
|
|
12,782
|
|
|
12,600
|
|
|
12,609
|
|
(6)(15)
|
|||||||||||
|
|
12,600
|
|
|
12,609
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
33
|
名称及地址
投资组合公司 (1)(2)(3)(4)(5) |
主要业务
|
证券名称
由OCSL持有 |
百分比
的 所有权 利息* |
现金
利息 率 |
校长
（$ in 千人 除非 否则 注明） (7) |
成本（美元
千） |
公允价值
（$ in 千） |
笔记
|
||||||||||||||||||
|
Whitney Merger Sub，Inc。
3150 Sabre驱动器
南湖，TX76092 |
应用软件 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 4.75%现金到期7/3/2032
|
|
8.75%
|
|
|
16,714
|
|
|
16,547
|
|
|
16,559
|
|
(6)(15)
|
|||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 4.75%现金到期7/3/2032 | — | (24) | (22) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
16,523
|
|
|
16,537
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
Win Brands Group LLC
哈德逊街675号，套房3s
纽约，NY 10014 |
家庭用品和特产 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 14.00%现金，18.13% PIK到期1/23/2026
|
|
2,594
|
|
|
2,593
|
|
|
2,354
|
|
(6)(15)
|
||||||||||||||
| 4,871份普通股认股权证 | 46 | — | (15)(23) | |||||||||||||||||||||||
|
|
2,639
|
|
|
2,354
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
WP CPP Holdings，LLC
欧几里得大道1621号，套房1850
克利夫兰，OH44115 |
航空航天与国防 |
第一留置权定期贷款，SOFR + 7.00%现金，3.88% PIK到期11/28/2029
|
|
7.29%
|
|
|
31,220
|
|
|
30,711
|
|
|
31,236
|
|
(6)(15)
|
|||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 7.00%现金，3.88% PIK到期11/29/2029 | 7.29% | 1,480 | 1,480 | 1,480 | (6)(15) | |||||||||||||||||||||
| First Lien Revolver，SOFR + 7.00%现金到期11/28/2029 | — | (57) | (9) | (6)(15)(19) | ||||||||||||||||||||||
|
|
32,134
|
|
|
32,707
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
X控股公司。
2号楼865调频1209
Bastrop，TX78602 |
互动媒体与服务 |
第一留置权定期贷款，9.5%现金到期10/26/2029
|
|
9.50%
|
|
|
5,000
|
|
|
4,876
|
|
|
5,023
|
|
||||||||||||
| 第一留置权定期贷款，SOFR + 6.50%现金到期10/26/2029 | 10.96% | 6,236 | 6,233 | 6,122 | (6) | |||||||||||||||||||||
|
|
11,109
|
|
|
11,145
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
| (1) |
除非另有说明，所有债务投资都是创收的。所有股权投资均
非收入
生产，除非另有说明。
|
| (2) |
见我们的合并财务报表附注中的附注3
截至2025年9月30日止年度按地理区域划分的投资组合构成。
|
| (3) |
股权所有权可能以与投资组合公司相关的公司的股份或单位持有。
|
| (4) |
基本上我们所有的投资都作为其信贷额度下的抵押品作了抵押。
|
| (5) |
某些定期贷款和循环贷款的利率可能会逐期调整。这些费率调整可能是由于层级定价安排或原始信贷协议中违反财务或支付契约的行为而产生的临时性调整，也可能是根据贷款修订或豁免文件产生的永久性调整。
|
| (6) |
大多数浮动利率贷款的未偿本金余额利率与有担保隔夜融资利率（“SOFR”）、欧元银行间同业拆放利率（“EURIBOR”或“E”）、英镑隔夜指数平均值（“SONIA”）、东京隔夜平均利率（“TONA”）、加拿大隔夜回购利率平均值（“CORRA”）、斯德哥尔摩银行间同业拆放利率（“STIBOR”）和/或备用基准利率（例如，最优惠利率）挂钩，通常由借款人选择每半年、每季度或每月重置一次。借款人还可以选择为每笔贷款设置多个利息重置期。对于这些贷款中的每一笔，我们根据每一笔各自的信贷协议和截至期末的现金利率提供了高于参考利率的适用保证金。截至2025年9月30日，我们浮动利率贷款的参考利率为
30天
SOFR为4.13%，该
90天
SOFR为3.98%，该
180天
SOFR为3.85%，PRIME为7.25%，SONIA为4.19%，TONA为0.75%，the
30天
CORRA为2.54%，该
90天
STIBOR为1.89%，
30天
欧元同业拆借利率为1.93%，
90天
欧元同业拆借利率为2.03%，
180天
欧元同业拆借利率为2.10%。大多数贷款都包含一个利率下限，一般从0%到3.00%不等。基于SOFR和SONIA的合约可能包括在基准利率和规定的利差之外收取的信用利差调整。
|
| (7) |
本金包括累计实物支付（“PIK”）利息，并已扣除偿还款项（如有）。“英镑”表示这笔投资以英镑计价。“欧元”表示这笔投资以欧元计价。“加元”表示投资以加元计价。“日元”表示投资以日元计价。“kr”表示这笔投资以瑞典克朗计价。所有其他投资均以美元计价。
|
34
| (8) |
控制权投资通常被《投资公司法》定义为对我们拥有超过25%的投票证券或保持超过50%的董事会代表的公司的投资。
|
| (9) |
根据《投资公司法》的定义，我们被视为这些投资组合公司的“关联人士”并“控制”这些投资组合公司，因为我们拥有该投资组合公司25%以上的已发行有表决权证券，或有权对该投资组合公司的管理层或政策行使控制权（包括通过管理协议）。见
附表12-14
在我们的合并财务报表附注中
截至2025年9月30日止年度发行人既是关联人士又是我们视为控制的投资组合公司的交易。
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| (10) |
[保留。]
|
| (11) |
投资不是《投资公司法》第55（a）条所定义的“合格资产”。根据《投资公司法》，我们可能不会收购任何
不合格
资产，除非在进行收购时，符合条件的资产至少占我们总资产的70%。截至2025年9月30日，符合条件的资产占我们总资产的74.1%和
不合格
资产占我们总资产的25.9%。
|
| (12) |
通过支付股息或分配产生的收入。
|
| (13) |
这笔投资代表卖方赚取Alvotech Holdings S.A.的股份。如果截至2027年6月16日的任何时间，Alvotech Holdings S.A.普通股价格在任何二十个交易日期间的任何十个交易日内处于或高于每股20.00美元的成交量加权平均价格（“VWAP”），则卖方赚取的股份将归属。
|
| (14) |
见我们的合并财务报表附注中的附注3
截至2025年9月30日止年度我们合营公司的投资组合构成。
|
| (15) |
截至2025年9月30日，这些投资在财务会计准则委员会根据会计准则编纂（“ASC”）主题820指导建立的公允价值层次结构中被归类为第3级，
公允价值计量和披露
|
| (16) |
此项投资使用资产净值作为公允价值的实用权宜之计进行估值。与ASC 820一致，这些投资被排除在分层级别之外。
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| (17) |
关联投资通常被《投资公司法》定义为对我们拥有5%至25%投票证券的公司的投资。
|
| (18) |
非控制/非附属公司
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| (19) |
投资有未提取的承诺。未摊销费用被归类为未赚取收入which
减少
成本基础，这可能导致负成本基础。由于未提供资金的承诺的估值低于面值，可能会导致负的公允价值。
|
| (20) |
这笔投资是在
非应计
截至2025年9月30日的状态。
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| (21) |
这项投资代表一种收入利息融资定期贷款，我们根据在贷款期限内在相应投资组合公司赚取的收入的百分比定期获得利息支付。
|
| (22) |
[保留。]
|
| (23) |
根据《证券法》豁免登记的交易中获得的证券，可被视为《证券法》规定的“限制性证券”。截至2025年9月30日，这些证券的合计公允价值为153,067美元，占我们净资产的10.4%。受限制证券的取得日期如下：
|
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投资组合公司
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投资类型
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收购
日期 |
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ADC Therapeutics SA
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普通股 | 4/25/2024 | ||
|
ADC Therapeutics SA
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认股权证 | 8/15/2022 | ||
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AIP RD买方公司。
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普通股 | 12/23/2021 | ||
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All Web Leads，Inc。
|
普通股 | 3/29/2024 | ||
|
Alvotech Holdings S.A。
|
普通股 | 12/14/2018 | ||
|
Alvotech Holdings S.A。
|
普通股 | 12/14/2018 | ||
|
Assembled Brands Capital LLC
|
普通股 | 10/17/2018 | ||
|
Assembled Brands Capital LLC
|
认股权证 | 9/10/2019 | ||
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雅典娜健康集团有限公司。
|
优先股 | 2/15/2022 | ||
|
Bioxcel Therapeutics, Inc.
|
普通股 | 11/25/2024 | ||
|
Bioxcel Therapeutics, Inc.
|
认股权证 | 4/28/2022 | ||
|
Bioxcel Therapeutics, Inc.
|
认股权证 | 3/20/2024 | ||
|
Blumenthal Temecula，LLC
|
优先股 | 3/25/2021 | ||
|
Blumenthal Temecula，LLC
|
优先股 | 3/25/2021 | ||
|
Blumenthal Temecula，LLC
|
普通股 | 3/25/2021 | ||
|
C5技术控股有限责任公司
|
普通股 | 10/11/2013 | ||
|
C5技术控股有限责任公司
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优先股 | 10/11/2013 |
35
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投资组合公司
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投资类型
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收购
日期 |
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Continental Intermodal Group LP
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优先股
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2/2/2024
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Continental Intermodal Group LP
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普通股
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1/28/2020
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康维瓦公司。
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优先股
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2/25/2021
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Delta Leasing SPV II LLC
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优先股
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8/31/2022
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Delta Leasing SPV II LLC
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普通股
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8/31/2022
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|
Delta Leasing SPV II LLC
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认股权证
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8/31/2022
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Dialyze Holdings，LLC
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认股权证
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8/4/2021
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Dominion Diagnostics，LLC
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普通股
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12/21/2012
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Eyesouth Eye Care Holdco LLC
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普通股
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10/7/2022
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Fairbridge Strategic Capital Funding LLC
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认股权证
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11/24/2021
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Fortress Biotech, Inc.
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认股权证
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8/27/2020
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JN Bidco LLC
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普通股
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8/12/2024
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Mesoblast，Inc。
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认股权证
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12/20/2021
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NN, Inc.
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认股权证
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3/3/2023
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NN, Inc.
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认股权证
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6/30/2023
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OCSI Glick JV LLC
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会员权益
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3/19/2021
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OTG管理有限责任公司
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普通股
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9/1/2021
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保卢斯控股公众有限公司
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优先股
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10/14/2022
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保卢斯控股公众有限公司
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认股权证
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10/14/2022
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PetVet护理中心有限责任公司
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优先股
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11/14/2023
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Pluralsight，LLC
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普通股
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8/22/2024
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PRGX全球，公司。
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普通股
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3/2/2021
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Rumbleon, Inc.
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认股权证
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8/31/2021
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Scilex Holding公司
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普通股
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1/28/2021
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高级贷款基金JV I，LLC
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会员权益
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12/23/2016
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赛里斯治疗公司
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认股权证
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4/27/2023
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SIO2 Medical Products，Inc。
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普通股
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8/3/2023
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SIO2 Medical Products，Inc。
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认股权证
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4/3/2023
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索伦托医疗公司
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普通股
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1/28/2021
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SVP-歌手
控股公司。
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普通股
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12/31/2024
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Telestream 2 LLC
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普通股
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6/7/2025
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艾弗里
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会员权益
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12/16/2023
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Thrasio，LLC
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普通股
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6/18/2024
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Win Brands Group LLC
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认股权证
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1/25/2021
|
管理
标题下包含的信息“
”, “
”, “
”和“
”在我们最近的最终代理声明关于我们的股东年会以提述方式并入我们的年度报告第III部表格10-K通过引用并入本文。
董事和执行干事信息
公司治理
高管薪酬
董事薪酬
3
6
投资组合管理
我们的董事长、首席执行官兼联席首席投资官Armen Panossian和联席首席投资官Raghav Khanna是担任我们投资组合经理的投资专业人士，主要负责我们投资组合的日常管理。Panossian和Khanna先生拥有Oaktree及其关联公司的所有权和财务权益，并可能从Oaktree及其关联公司获得补偿和/或利润分配。Panossian先生和Khanna先生都没有从我们那里得到任何直接赔偿。Panossian先生和Khanna先生由Oaktree支付，他们各自的薪酬包括基本工资、递延股权或其他递延薪酬以及主要基于过去业绩、提供的服务的酌情奖金和可变激励薪酬
和
预期未来
贡献。
Panossian和Khanna先生还管理注册投资公司、其他集合投资工具（包括业务发展公司）和其他账户，如下所示。下表列出，截至2025年9月30日：（i）Panossian先生和Khanna先生各自管理的注册投资公司、其他集合投资工具和其他账户的数量；（ii）此类公司、工具和账户的总资产；（iii）此类公司、工具和账户的数量和总资产，这些公司、工具和账户需根据业绩缴纳顾问费。
|
账户类型
|
数量
帐目 |
资产
帐目 （十亿） |
数量
帐目 受制于 业绩 费 |
物业、厂房及设备
受制于 业绩 费 （十亿） |
||||||||||||
|
Armen Panossian
|
||||||||||||||||
|
注册投资公司
|
4 | $ | 11.7 | 2 | $ | 10.0 | ||||||||||
|
其他集合投资工具：
|
9 | $ | 4.9 | 8 | $ | 4.6 | ||||||||||
|
其他账户
|
29 | $ | 8.3 | 15 | $ | 3.7 | ||||||||||
|
拉加夫·卡纳
|
||||||||||||||||
|
注册投资公司
|
4 | $ | 11.7 | 2 | $ | 10.0 | ||||||||||
|
其他集合投资工具：
|
7 | $ | 3.0 | 6 | $ | 2.7 | ||||||||||
|
其他账户
|
21 | $ | 6.3 | 10 | $ | 2.2 | ||||||||||
下表显示了截至2025年9月30日Panossian和Khanna先生实益拥有的我们普通股的美元股份范围：
|
投资组合经理姓名
|
股票的美元范围
证券
(1)(2)
|
|||
|
Armen Panossian
|
$ | 100,001—$500,000 | ||
|
拉加夫·卡纳
|
$ | 50,001—$100,000 | ||
| (1) |
受益所有权已根据《交易法》第16a-1（a）（2）条确定。
|
| (2) |
实益拥有的股票证券的美元范围是：无、1美元– 10,000美元、10,001美元– 50,000美元、50,001美元– 100,000美元、100,001美元– 500,000美元、500,001美元– 1,000，000美元，或超过1,000，000美元。
|
3
7
股息再投资计划
我们采用了一项股息再投资计划，该计划规定代表我们的股东对我们的分配进行再投资，除非股东选择按以下规定收取现金。因此，如果我们的董事会授权，并且我们宣布，现金分配，那么我们没有“选择退出”我们的股息再投资计划的股东，他们的现金分配将自动再投资于我们普通股的额外股份，而不是收到现金分配。
注册股东无需采取任何行动将其现金分配再投资于我们的普通股股票。注册股东可以通过书面通知Equiniti Trust Company，LLC、计划管理人以及我们的转让代理人和登记官，选择以现金方式接收全部分配，以便计划管理人最迟在向股东进行分配的股息支付日期前三天收到此种通知。计划管理人将为每个未选择以现金收取分配并以非凭证形式持有该等股份的股东设立一个账户，用于通过该计划获得的股份。根据参与该计划的股东的要求，在不少于股息支付日期前三天收到书面通知，计划管理人将不会将股份记入参与者的账户，而是签发一份以参与者名义登记的我们普通股整股数量的证书和一份任何零碎股份的支票。股票由券商或其他金融中介机构持有的股东，可通过通知其券商或其他金融中介机构其当选，获得现金分配。如果在股息支付日期前不到三天收到股东请求，那么该股息将被再投资。然而，所有后续股息将以现金支付所有余额。
我们打算在我们的股票交易价格达到或超过净资产值时使用新发行的股票来实施该计划。在这种情况下，将向股东发行的股份数量是通过将应付给该股东的分配总金额除以（a）我们普通股的每股净资产值和（b）我们董事会为此类分配确定的支付日收盘时我们普通股每股市场价格的95%中的较大者来确定的。该日期的每股市场价格将是此类股票在纳斯达克全球精选市场的收盘价，如果当天没有出售报告，则按其报告的出价和要价的平均值计算。如果（1）新发行股票的入账价格不超过上次确定的股票资产净值的110%；或（2）我们已告知计划管理人，自上次确定该资产净值以来，我们保留在与我们实施计划相关的公开市场上购买股票的权利，我们已注意到一些事件，这些事件表明每股净资产值可能发生重大变化，因此在支付日的股份净资产值可能高于计划管理人将新发行的股份记入股东的价格。计划管理人在公开市场交易中购买的股票将根据在公开市场上购买的所有普通股的平均购买价格（不包括任何经纪费用或其他费用）分配给一个股东。
分红再投资对参与该计划的股东不收取券商费用或其他费用。我们将根据该计划向计划管理人支付费用。如果参与者以书面通知计划管理人的方式选择让计划管理人出售计划管理人在参与者账户中持有的部分或全部股份并将收益汇给参与者，则计划管理人有权从收益中扣除15.00美元的交易费加上每股0.10美元的经纪佣金。
以股票形式获得分配的股东通常会受到与选择以现金形式获得分配的股东相同的联邦、州和地方税收后果的影响；但是，由于他们的现金股息将被再投资，这类股东将不会获得现金来支付再投资股息的任何适用税款。股东在从我们获得的分配中出售股票时确定收益或损失的依据将等于应付给股东的分配的总美元金额。在分配中收到的任何股票将有一个用于税收目的的持有期，从股票记入股东账户的次日开始。
3
8
参与者可通过其网站通知计划管理人终止其在计划下的账户，网址为
，通过填写位于他们对帐单底部的交易请求表并将其发送给P.O. Box 10027，Newark，NJ 07101的计划管理员，或通过致电计划管理员在
Equiniti.com
1-800-278-4353.
我们可以在至少在我们支付任何分配的任何记录日期前30天以书面形式邮寄给每个参与者的通知后终止该计划。所有与计划有关的信函请通过邮寄方式发送至P.O. Box 10027，Newark，NJ 07101，或致电1-800-278-4353联系计划管理员。
3
9
我们的资本股票描述
以下描述概述了特拉华州一般公司法和我们经修订和更正的重述公司注册证书的重要规定，或我们的公司注册证书，以及第四次修订和重述的章程，或我们的章程。本摘要不一定完整，我们请您参阅《特拉华州一般公司法》和我们的公司注册证书和章程，以更详细地描述下文概述的规定。
股本
我们的法定股本包括250,000，000股普通股，每股面值0.01美元，其中截至2026年1月16日已发行88,085，523股。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“OCSL”。未根据任何股权补偿计划授权发行任何股票。根据特拉华州法律，我们的股东一般不会对我们的债务或义务承担个人责任。
下面列出的是一张图表，描述了截至2026年1月16日我们未偿还证券的类别：
|
(1)
班级名称 |
(2)
授权金额 |
(3)
美国持有的金额 或为我们的帐户 |
(4)
未偿金额 不包括金额 第3栏下 |
|||||||||
|
股票证券
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||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
|
债务证券
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||||||||||||
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
根据我们的公司注册证书条款，我们普通股的所有股份在收益、资产、股息和投票权方面享有同等权利，并且在发行时获得正式授权、有效发行、全额支付和不可评估。如果经我们的董事会授权并由我们宣布的资金因此合法可用，则可以向我们普通股的持有人支付分配。我们的普通股股票没有优先购买权、交换权、转换权或赎回权，可以自由转让，除非其转让受到联邦和州证券法或合同的限制。在我们清算、解散或清盘的情况下，我们的每一股普通股将有权在我们支付所有债务和其他负债后，按比例分享我们合法可供分配的所有资产。我们普通股的每一股都有权对提交给股东投票的所有事项（包括选举董事）投一票。我们普通股的持有者拥有排他性的投票权。在选举董事时没有累积投票，这意味着持有大多数已发行普通股的股东可以选举我们所有的董事，而持有不到大多数此类股份的股东无法选举任何董事。
董事及高级人员的责任限制；赔偿及垫付费用
根据我们的公司注册证书，我们将全额赔偿任何曾经或正在参与任何实际或威胁的行动、诉讼或程序（不论是民事、刑事、行政或调查）的人，原因是该人是或曾经是我们的董事或高级人员之一，或正在或正在应我们的要求担任另一家公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业、信托或其他企业的董事或高级人员，包括与雇员福利计划有关的服务，费用（包括律师费）、判决，该人就该诉讼、诉讼或程序实际及合理招致的罚款及已支付或须支付的和解款项。我们的公司注册证书还规定，我们的
40
董事不会因违反其作为董事的受托责任而对我们造成的金钱损失承担个人责任，但违反其对我们或我们的股东的忠诚义务、不善意或涉及故意不当行为或明知违法的作为或不作为、或董事从中获得不正当个人利益的任何交易除外。只要我们受到《投资公司法》的监管，上述赔偿和责任限制将受到《投资公司法》或SEC在其下的任何有效规则、法规或命令的限制。除其他事项外，《投资公司法》规定，公司不得赔偿任何董事或高级管理人员因其故意不当行为、恶意、重大过失或鲁莽无视履行职务过程中所涉及的职责而可能对其或其股东承担的责任，除非法院的最终决定通过无利害关系的董事法定人数过半数的投票作出决定，非当事人董事或独立法律顾问认为要求赔偿的责任不是由上述行为引起的。
特拉华州法律还规定，法律允许的赔偿不应被视为排除董事和高级管理人员根据公司章程、任何协议、股东投票或其他方式可能有权享有的任何其他权利。
我们的公司注册证书允许我们代表任何正在或曾经或已经同意成为董事或高级职员或正在或正在应我们的要求担任另一家企业的董事或高级职员的人就其行为引起的任何责任获得保险，无论特拉华州一般公司法是否允许赔偿。我们已经为我们的高级职员和董事购买了责任保险。
特拉华州法律和某些公司注册证书和章程条款；反收购措施
我们受《特拉华州一般公司法》第203条规定的约束。一般来说，该法规禁止公开持有的特拉华州公司在该人成为相关股东的交易之日后的三年内与“相关股东”进行“业务合并”，除非该业务合并以规定的方式获得批准。“企业合并”包括某些合并、资产出售和其他交易，这些交易导致感兴趣的股东获得财务利益。除例外情况外，“感兴趣的股东”是指与他、她或其关联公司和联系人一起拥有或在三年内确实拥有公司15%或更多有表决权股票的人。
我们的公司注册证书和章程规定：
| • |
董事会分为三类，规模尽可能接近相等，三年任期交错；
|
| • |
只有获得有表决权的我国股本三分之二股份持有人的赞成票，才能因故罢免董事；和
|
| • |
董事会的任何空缺，无论出现何种空缺，包括因董事会扩大而出现的空缺，只能由当时在任的董事投票填补。
|
我们董事会的分类以及罢免董事和填补空缺的限制可能会导致第三方更难收购我们，或者阻止第三方收购我们。
我们的公司注册证书和章程还规定：
| • |
股东在年度股东大会或股东特别会议上要求或允许采取的任何行动，只有在适当地提交给该会议之前，方可采取，不得以书面行动代替会议；和
|
4
1
| • |
股东特别会议只能由我们的董事会、董事长或首席执行官召集。
|
我们的章程规定，为了让任何事项被视为在会议之前“适当提出”，股东必须遵守有关提前通知我们的要求。这些规定可能会推迟到下一次股东大会股东行动，这些行动受到我们大多数已发行有表决权证券的持有人的青睐。这些规定还可能阻止另一个人或实体对我们的普通股提出要约收购，因为这些人或实体，即使它获得了我们已发行的多数有表决权证券，也只能在正式召开的股东大会上作为股东采取行动（例如选举新董事或批准合并），而不是通过书面同意。
特拉华州一般公司法一般规定，修改公司的公司注册证书或章程需要有权就任何事项投票的多数股份的赞成票，除非公司的公司注册证书或章程要求更大的百分比。根据我们的公司注册证书和章程，股东对章程的任何修订或废除应要求至少持有我们当时已发行股本的662/3%的股份并有权在董事选举中投票的持有人投赞成票。我们当时已发行股本中至少662/3%的股份的投票，并有权在董事选举中投票，作为单一类别一起投票，将不需要修改或废除我们的公司注册证书中有关董事会、责任限制、赔偿、股东诉讼或对我们的公司注册证书的修改的任何条款。此外，我们的公司注册证书允许我们的董事会以多数票修改或废除我们的章程。
4
2
我们可能会发行一个或多个系列的债务证券。各系列债务证券的具体条款将在与该系列相关的特定招股说明书补充文件中进行描述。招股说明书补充文件可能会或可能不会修改本招股说明书中的一般条款，并将提交给SEC。有关特定系列债务证券条款的完整描述，您应该同时阅读本招股说明书和与该特定系列相关的招股说明书补充文件。
根据联邦法律对所有公开发行的公司债券和票据的要求，债务证券受一份名为“契约”的文件管辖。契约是我们与代表贵公司担任受托人的金融机构之间的合同，受1939年《信托契约法》（经修订）的约束和管辖。受托人有两个主要角色。首先，如果我们违约，受托人可以对我们强制执行您的权利。受托人代表你行事的程度有一些限制，在第二段中描述的“
.”第二，受托人就债务证券为我们履行一定的行政管理职责。
违约事件——违约事件发生时的补救措施
本节是契约的重要条款的摘要，包括我们的债务证券的一般条款以及您作为此类证券持有人的权利。任何随附的招股章程补充文件将描述根据该补充文件发售的债务证券的任何其他重要条款。本节并未描述债务证券和契约的每个方面。我们敦促您阅读契约，因为它，而不是这个描述，定义了您作为债务证券持有人的权利。该契约的副本已作为证据提交至本招募说明书为其组成部分的注册声明。我们将就任何债务发行向SEC提交补充契约，届时补充契约将公开提供。见"
”以获取有关如何获得契约副本的信息。
可用信息
本招股章程随附的招股章程补充文件将描述所发售的特定系列债务证券，包括：
| • |
系列债务证券的名称或名称；
|
| • |
系列债务证券的本金总额；
|
| • |
发行该系列债务证券的本金百分比；
|
| • |
将支付本金的一个或多个日期；
|
| • |
利率（可能是固定的或可变的）和/或确定这种利率或利率的方法（如有）；
|
| • |
产生任何利息的一个或多个日期，或确定该日期或多个日期的方法，以及支付任何利息的一个或多个日期；
|
| • |
是否可以通过增发相同系列的证券代替现金支付任何利息（以及可以通过增发证券支付任何此类利息的条款）；
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| • |
赎回、延期或提前还款的条款（如有）；
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| • |
发行和支付该系列债务证券的币种；
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| • |
一系列债务证券的本金、溢价或利息（如有）的支付金额是否将参照指数、公式或其他方法（可能基于一种或多种货币、商品、股票指数或其他指数）确定，以及这些金额将如何确定；
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| • |
债务证券的支付、转让、转换和/或交换地点；
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| • |
发售的债务证券将以何种面额发行；
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| • |
任何偿债基金的拨备；
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3
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任何限制性契诺；
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任何违约事件（定义如下）；
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该系列债务证券是否可以凭证式发行；
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| • |
任何有关撤销或契诺撤销的条文；
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| • |
任何特殊的联邦所得税影响，包括（如适用）与原始发行折扣或OID相关的联邦所得税考虑；
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我们是否以及在何种情况下将就任何税收、评估或政府收费支付额外金额，如果是，我们是否将拥有赎回债务证券的选择权，而不是支付额外金额（以及此选择的条款）；
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| • |
关于债务证券可转换或可交换为任何其他证券的任何规定；
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债务证券是否受排序居次限制，以及该等排序居次的条款；
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债务证券是否有担保以及任何担保权益的条款；
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在证券交易所上市（如有的话）；及
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任何其他条款。
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我们仅被允许发行债务，其金额必须使我们的资产覆盖率（如《投资公司法》所定义）在每次发行债务后至少等于150%（受某些持续披露要求的约束）。我们还可能出于临时或紧急目的，最多借入我们总资产价值的5%，而不考虑资产覆盖范围。除非招股章程补充文件另有说明，否则本金（及溢价，如有）和利息（如有）将由我们以即时可用的方式支付
资金
.
一般
契约规定，根据本招股章程及随附的招股章程补充文件建议出售的任何债务证券，或提供的债务证券，可根据契约以一个或多个系列发行。
就本招股章程而言，任何有关债务证券的本金或溢价或利息（如有）的支付的提述，如债务证券的条款要求，将包括额外的金额。
该契约并不限制根据该契约可能不时发行的债务证券的金额。根据契约发行的债务证券，当单一受托人代理根据契约发行的所有债务证券时，称为“契约证券”。契约还规定，根据契约，可能有不止一个受托人，每个受托人就一个或多个不同系列的契约证券。见下文“受托人辞职”。当两个或多个受托人根据契约行事时，每个受托人仅就某一系列行事，“契约证券”一词是指每个各自的受托人就其行事的一个或多个系列债务证券。在契约项下有多于一名受托人的情况下，本招股章程所述各受托人的权力及信托义务将仅延伸至其作为受托人的一个或多个系列契约证券。如果两个或两个以上的受托人根据契约行事，那么每个受托人所代表的契约证券将被视为根据单独的契约发行。
该契约不包含任何条款，在我们发行大量债务或我们被其他实体收购时给予您保护。
我们的债务证券持有人在批准我们的投资或运营政策的任何变更方面将没有否决权或投票权。
4
4
我们请您参阅招股章程补充文件，了解以下描述的违约事件或我们的契约的任何删除、修改或增加的信息，包括任何增加的契约或其他提供事件风险保护或类似保护的条款。我们有能力发行条款与先前发行的契约证券不同的契约证券，并且在未经其持有人同意的情况下，重新发行一系列契约证券的先前发行并发行该系列的额外契约证券，除非在创建该系列时重新开放受到限制。
转换及交换
如任何债务证券可转换为或可交换为其他证券，招股章程补充文件将说明转换或交换的条款和条件，包括转换价格或交换比率（或计算方法）、转换或交换期间（或如何确定期间），如果转换或交换将是强制性的或由持有人或我们选择，调整转换价格或交换比率的规定以及在基础债务证券赎回时影响转换或交换的规定。这些条款还可能包括规定，根据这些规定，债务证券持有人在转换或交换时将收到的其他证券的数量或金额将按照招股说明书补充文件中所述时间的其他证券的市场价格计算。
以注册形式发行证券
我们可能以记名形式发行债务证券，在这种情况下，我们可能仅以记账式形式或以“凭证式”形式发行。以记账式形式发行的债务证券将由全球证券代理。我们预计，我们通常只会以记账式形式发行以全球证券为代表的债务证券。
记账持有人
我们将仅以记账式形式发行注册债务证券，除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有规定。这意味着债务证券将由以存托人名义登记的一种或多种全球证券代表，该存托人将代表参与存托人记账系统的金融机构持有这些证券。这些参与机构反过来又持有存托人或其代名人所持有的债务证券的实益权益。这些机构可能会代表自己或客户持有这些权益。
根据契约，只有债务证券登记在其名下的人才被确认为该债务证券的持有人。因此，对于以记账式形式发行的债务证券，我们将只承认存托人为债务证券的持有人，我们将向存托人支付债务证券的所有款项。然后，存托人将把收到的款项转交给其参与者，而参与者又将把款项转交给作为受益所有人的客户。存托人及其参与者根据他们与彼此或与其客户订立的协议这样做；根据债务证券的条款，他们没有义务这样做。
因此，投资者将不会直接拥有债务证券。相反，他们将通过参与存托人记账系统或通过参与者持有权益的银行、经纪人或其他金融机构，拥有全球证券的实益权益。只要债务证券由一种或多种全球证券代表，投资者将是债务证券的间接持有者，而不是持有者。
街道名称持有者
未来，我们可能会以凭证式发行债务证券或终止全球证券。在这些情况下，投资者可能会选择以自己的名义或“街道名称”持有其债务证券。持有的债务证券
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5
街道名称以投资者选择的银行、经纪人或其他金融机构的名义注册，投资者将通过其在该机构维持的账户持有这些债务证券的实益权益。
对于以街道名义持有的债务证券，我们将只承认债务证券登记在其名下的中介银行、经纪商和其他金融机构为这些债务证券的持有人，我们将向他们支付这些债务证券的所有款项。这些机构将把他们收到的款项转嫁给作为受益所有人的客户，但这只是因为他们在客户协议中同意这样做，或者因为法律要求他们这样做。以街道名义持有债务证券的投资者将是债务证券的间接持有人，而不是持有人。
合法持有人
我们的义务，以及适用的受托人的义务以及我们或适用的受托人雇用的任何第三方的义务，仅适用于债务证券的合法持有人。我们不对以街道名义或通过任何其他间接方式持有全球证券实益权益的投资者承担义务。无论投资者是选择成为债务证券的间接持有人，还是因为我们仅以记账式形式发行债务证券而别无选择，都会出现这种情况。
例如，一旦我们向持有人付款或发出通知，即使根据与存托参与者或客户的协议或法律要求该持有人将其传递给间接持有人但没有这样做，我们也没有对付款或通知承担进一步的责任。同样，如果我们希望获得持有人出于任何目的的批准（例如，修订契约或免除我们违约的后果或我们遵守契约特定条款的义务），我们将只寻求债务证券持有人的批准，而不是间接持有人的批准。持有人是否以及如何与间接持有人联系，取决于持有人。
当我们在本“我们的债务证券说明”中提及您时，我们指的是那些投资于本招股说明书（连同适用的招股说明书补充文件）所提供的债务证券的人，无论他们是这些债务证券的持有人还是仅是间接持有人。当我们提到贵公司的债务证券时，我们指的是贵公司直接或间接持有权益的债务证券。
对间接持有人的特别考虑
如果您通过银行、经纪商或其他金融机构以记账式或街道名称持有债务证券，我们敦促您与该机构核实以了解：
| • |
它如何处理证券支付和通知；
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| • |
是否征收费用或收费；
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| • |
如果有要求，它将如何处理征求持有人同意的请求；
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| • |
您是否以及如何指示它向您发送以您自己的名义注册的债务证券，以便您可以成为持有人，如果这在特定系列债务证券的未来是允许的；
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| • |
如果发生违约或其他事件触发持有人需要采取行动保护其利益，它将如何行使债务证券项下的权利；以及
|
| • |
如果债务证券是记账式的，存托人的规则和程序将如何影响这些事项。
|
环球证券
如上所述，我们通常只会以记账式形式作为记名证券发行债务证券。全球证券代表一种或任何其他数量的个人债务证券。通常，由同一全球证券所代表的所有债务证券将具有相同的条款。
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6
以记账式形式发行的每份债务证券将由我们存放在并以我们选择的金融机构或其代名人的名义注册的全球证券代表。我们为此目的选择的金融机构被称为存托人。除非我们在适用的招股章程补充文件中另有规定，否则所有以记账式形式发行的债务证券的存管人将是存托信托公司，纽约，纽约，即DTC。
全球证券不得转让给存托人或其代名人以外的任何人或以其名义登记，除非出现特殊终止情形。我们在下文“全球安全将被终止的特殊情况”下描述了这些情况。由于这些安排，存托人或其代名人将成为全球证券所代表的所有债务证券的唯一注册所有人和持有人，投资者将被允许仅拥有全球证券的实益权益。实益权益必须通过在经纪人、银行或其他金融机构的账户持有，而后者又在存托人或在存托人有账户的其他机构拥有账户。因此，其证券由全球证券代表的投资者将不是债务证券的持有人，而只是全球证券实益权益的间接持有人。
环球证券特别注意事项
作为间接持有人，投资者与全球证券有关的权利将受投资者的金融机构和存托人的账户规则以及与证券转让有关的一般法律管辖。持有全球证券的存托人将被视为全球证券所代表的债务证券的持有人。
如果债务证券仅以全球证券的形式发行，投资者应注意以下事项：
| • |
投资者将是间接持有人，必须向其自己的银行、经纪商或其他金融机构寻求债务证券的付款以及保护其与债务证券相关的合法权利，如我们在上文“以注册形式发行证券”中所述。
|
| • |
投资者不能导致债务证券登记在其名下，也不能为其在债务证券中的权益获取凭证，但我们在下文描述的特殊情况除外。
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| • |
投资者可能无法将债务证券的权益以非记账形式出售给一些保险公司和法律要求拥有其证券的其他机构。
|
| • |
在代表债务证券的凭证必须交付出借人或质押的其他受益人以使质押有效的情况下，投资者可能无法质押其在全球证券中的权益。
|
| • |
存托人的政策可能会不时发生变化，它将管辖与投资者在全球证券中的利益相关的付款、转账、交换和其他事项。我们和受托人对保存人行动的任何方面或其在全球证券中的所有权权益记录不承担任何责任。我们和受托人也不以任何方式对存托人进行监督。
|
| • |
如果我们赎回的特定系列的债务证券少于被赎回的所有债务证券，DTC的做法是通过抽签确定从持有该系列的每个参与者处赎回的金额。
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| • |
投资者须通过其参与者向适用的受托人发出行使任何选择权以选择偿还其债务证券的通知，并通过促使其参与者将其在这些债务证券中的权益转移至适用的受托人的方式交付相关债务证券。
|
| • |
DTC要求那些买卖存放在其记账系统中的全球证券权益的人使用立即可用的资金。您的经纪商或银行也可能要求您在购买或出售全球证券的权益时使用立即可用的资金。
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| • |
参与存托人记账制度的金融机构，以及投资者通过其持有全球证券权益的金融机构，也可能有自己的政策，影响与债务证券有关的付款、通知和其他事项。对于一个投资者来说，所有权链条上可能有不止一个金融中介。我们不对任何这些中介机构的行为进行监控，也不对其负责。
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全球安全将被终止的特殊情况
全球证券被终止的，其权益将以非记账形式交换凭证（凭证式证券）。在那次交换之后，是直接持有凭证式债务证券还是以街道名义持有将由投资者决定。投资者必须咨询他们自己的银行或经纪商，了解如何在终止时将他们在全球证券中的权益转移到他们自己的名下，这样他们就会成为持有人。我们在上文“以记名形式发行证券”项下描述了合法持有人和街道名称投资者的权利。
招股章程补充文件可能会列出终止全球证券的情形，该情形仅适用于招股章程补充文件所涵盖的特定系列债务证券。如果全球证券被终止，只有存托人而不是我们或适用的受托人负责决定全球证券所代表的债务证券将被登记在其名下的投资者的名称，因此，谁将是这些债务证券的持有人。
付款及付款代理
我们将在每个利息到期日之前的特定日期营业结束时向适用的受托人记录中列为债务证券所有者的人支付利息（现金或通过交付额外的契约证券（如适用）），即使该人在利息到期日不再拥有债务证券。这一天，通常比利息到期日提前两周左右，被称为“备案日”。因为我们将在记录日期向持有人支付一个利息期的全部利息，因此持有人买卖债务证券必须在他们之间制定出合适的购买价格。最常见的方式是调整债务证券的销售价格，使其在特定利息期内根据买卖双方各自的所有权期限在买卖双方之间公平地按比例分配利息。这种按比例分摊的利息金额被称为“应计利息”。
全球证券的付款
我们将根据不时生效的存托人的适用政策对全球证券进行支付。根据这些政策，我们将直接向存托人或其代名人付款，而不是向在全球证券中拥有受益权益的任何间接持有人付款。间接持有人获得这些付款的权利将受存托人及其参与者的规则和做法的约束，如“——全球证券的特殊考虑”中所述。
凭证式证券的付款
我们将按以下方式支付凭证式债务证券的款项。我们将在定期记录日期的营业时间结束时向受托人记录中显示的债务证券持有人支付在付息日到期的利息。我们将在适用的受托人的办公室和/或在招股说明书补充文件或针对放弃债务证券的持有人通知中可能指定的其他办公室以支票方式支付所有本金和溢价（如有）。
或者，根据我们的选择，我们可以通过在常规记录日期营业结束时按受托人记录上显示的地址向持有人邮寄支票或通过在到期日转账到美国银行的账户来支付债务证券到期的任何现金利息，在任何一种情况下。
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办公室关闭时付款
如果债务证券在非营业日的一天到期支付任何款项，我们将在该营业日的第二天进行支付。在这种情况下于下一个营业日支付的款项将根据契约被视为如同在原到期日支付，除非所附的招股说明书补充文件中另有说明。该等付款将不会导致任何债务证券或契约项下的违约，且付款金额自原定到期日起至翌日即一个营业日不会产生利息。
记账式和其他间接持有人应咨询其银行、经纪商或其他金融机构，以了解他们将如何接收其债务证券的付款。
违约事件
如本小节后面所述，如果您的系列债务证券发生违约事件且未得到治愈，您将拥有权利。
贵司系列债务证券所称“违约事件”系指下列任一情形：
| • |
我们不支付到期日该系列债务证券的本金或任何溢价；
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| • |
我们不支付该系列债务证券在其到期日30天内的利息；
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| • |
我们在到期日的2个工作日内不就该系列债务证券存入任何偿债基金款项；
|
| • |
在收到书面违约通知称我们违约后的60天内，我们仍然违反有关该系列债务证券的契约。该通知必须由受托人向我们发出，或由该系列债务证券本金至少25%的持有人向我们和受托人发出；
|
| • |
We filed for bankruptcy or certain other events of bankruptcy，invaluable or restructurn occurs；
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| • |
任何类别的债务证券，如《投资公司法》所定义的那样，其资产覆盖率在连续二十四个日历月的每个最后一个工作日低于100%；或者
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| • |
发生与招股章程补充文件所述系列债务证券有关的任何其他违约事件。
|
特定系列债务证券的违约事件不一定构成根据同一或任何其他契约发行的任何其他系列债务证券的违约事件。受托机构如善意地认为扣留通知符合持有人的利益，可扣留对任何违约的债务证券持有人的通知，但在支付本金、溢价、利息或偿债或购买基金分期付款方面除外。
发生违约事件时的补救措施
违约事件已发生且未得到纠正的，受托人或受影响系列债务证券本金至少25%的持有人可（且受托人应在该等持有人的要求下）宣布该系列所有债务证券的全部本金到期并立即应付。这就叫成熟加速宣言。如果（1）我们已向受托人存放与证券有关的所有到期和欠款（不包括仅因此类加速而到期的本金）和某些其他金额，以及（2）所有违约事件已得到纠正或豁免，则受影响系列债务证券的本金多数持有人可取消加速到期声明。
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除违约情况外，如受托人负有某些特殊职责，则受托人无须应任何持有人的要求根据契约采取任何行动，除非持有人向受托人提供免受费用和责任的合理保护，或提供赔偿。如果提供了合理的赔偿，相关系列未偿债务证券本金多数的持有人可以指示进行任何诉讼或寻求受托人可用的任何补救措施的其他正式法律行动的时间、方式和地点。受托人在某些情况下可拒绝遵循该等指示。在行使任何权利或补救措施方面的任何延误或疏忽，将被视为放弃该权利、补救措施或违约事件。
在允许您绕过您的受托人并自行提起诉讼或其他正式法律行动或采取其他步骤以强制执行您的权利或保护您与债务证券有关的利益之前，必须发生以下情况：
| • |
您必须向您的受托人书面通知，有关系列债务证券的违约事件已经发生，并且仍未得到纠正；
|
| • |
相关系列所有未偿债务证券本金至少25%的持有人必须提出书面请求，要求受托人因违约而采取行动，并且必须就采取该行动的成本和其他责任向受托人提供合理赔偿；
|
| • |
受托人在收到上述通知和赔偿要约后60日内不得采取行动；和
|
| • |
该系列债务证券本金多数的持有人在该60天期限内不得向受托人发出与上述通知不一致的指示。
|
然而，您有权在任何时候就您的债务证券在到期日或之后到期支付款项提起诉讼。
受影响系列债务证券的本金金额占多数的持有人可豁免任何过去的违约，但以下情况除外：
| • |
就本金的支付、任何溢价或利息；或
|
| • |
就未经每一持单人同意不得修改或修订的契诺而言。
|
记账式和其他间接持有人应向其银行、经纪商或其他金融机构咨询有关如何向受托人发出通知或指示或提出请求以及如何申报或取消加速到期的信息。
每年，我们将向每位受托人提供我们某些高级管理人员的书面声明，证明据他们所知，我们遵守契约和债务证券，或以其他方式指明任何违约。
合并或合并
根据契约条款，我们通常被允许与另一家公司合并或合并。我们还被允许将我们的全部或几乎全部资产出售给另一家公司。但是，除非满足以下所有条件，否则我们可能不会采取任何这些行动：
| • |
当我们合并而不存在或出售我们的资产时，产生的或受让的公司必须同意对我们在债务证券项下的义务承担法律责任；
|
| • |
合并或出售资产不得导致债务证券违约，我们也不得已经违约（除非合并或出售将纠正违约）。就这一无违约测试而言，违约将包括已发生且尚未治愈的违约事件，如上文“违约事件”中所述。为此目的的违约还将包括任何将成为违约事件的事件，如果向我们发出违约通知或我们的违约必须存在一段特定时间的要求被忽视；
|
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| • |
我们必须向受托人交付一定的证书和文件；和
|
| • |
我们必须满足招股说明书补充文件中规定的与特定系列债务证券有关的任何其他要求。
|
修改或放弃
我们可以对契约及其下发行的债务证券进行三类变更。
需要您批准的更改
第一，有一些变化，没有你的具体批准，我们不能对你的债务证券作出。以下是这些类型的变化的列表：
| • |
更改债务证券的本金或利息的规定期限或任何偿债基金与任何证券有关的条款；
|
| • |
减少债务证券的任何到期金额；
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| • |
在违约后OID或指数化证券加速到期时或在其赎回时减少应付本金金额或在破产程序中可证明的金额；
|
| • |
对持有人选择的任何偿还权产生不利影响；
|
| • |
变更债务证券的支付地点（募集说明书或募集说明书补充文件另有说明的除外）或支付货币；
|
| • |
损害你起诉要求付款的权利；
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| • |
对根据债务证券条款转换或交换债务证券的任何权利产生不利影响；
|
| • |
降低修改或修改契约需征得其同意的债务证券持有人的百分比；
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| • |
降低需要同意才能放弃遵守契约的某些规定或放弃某些违约的债务证券持有人的百分比或降低在持有人会议上满足法定人数或投票要求所需的债务证券持有人的百分比；
|
| • |
经持有人同意、放弃过去的违约或放弃某些契约，修改契约中涉及补充契约的条款的任何其他方面；和
|
| • |
改变我们必须支付额外金额的任何义务。
|
在每种情况下，必须通过书面同意给予所需的批准。
不需要批准的变更
第二类变更不需要债务证券持有人的任何投票。这种类型仅限于澄清、确立契约允许的任何系列新证券的形式或条款以及不会在任何重大方面对未偿债务证券持有人产生不利影响的某些其他变更。我们也不需要任何批准来进行任何仅影响在变更生效后根据契约发行的债务证券的变更。
需要多数批准的变更
对契约和债务证券的任何其他变更将需要以下批准：
| • |
如果变更仅影响一个系列的债务证券，则必须获得该系列本金多数持有人的批准。
|
1
| • |
如果变更影响到根据同一契约发行的不止一个系列的债务证券，则必须获得受变更影响的所有系列的本金多数持有人的批准，所有受影响的系列为此目的作为一个类别一起投票。
|
在每种情况下，必须通过书面同意给予所需的批准。
根据契约发行的一系列债务证券的本金多数持有人，为此目的作为一个类别共同投票，可以放弃遵守我们适用于该契约的某些契约
系列债务证券。但是，我们无法获得对付款违约或上述“—需要您批准的变更”中包含的要点所涵盖的任何事项的豁免。
有关投票的进一步详情
在进行投票时，我们将使用以下规则来决定将多少本金归属于债务证券：
| • |
对于OID证券，我们将使用在投票日期到期和应付的本金金额，如果这些债务证券的到期时间因违约而被加速到该日期。
|
| • |
对于本金金额未知的债务证券（例如，因为它基于指数），我们将使用原始发行时的本金面值或招股说明书补充文件中描述的该债务证券的特殊规则。
|
| • |
对于以一种或多种外币计价的债务证券，我们将使用等值美元。
|
债务证券将不被视为未偿还，因此没有资格投票，如果我们已为其支付或赎回存入或预留信托资金，或者如果我们、任何其他义务人、或我们的任何关联公司或任何义务人拥有此类债务证券。债务证券也将没有资格投票，如果它们已被完全否决，如下文“Defection — Full Defection”中所述。
我们一般将有权设定任何一天为记录日期，以确定有权根据契约投票或采取其他行动的未偿还契约证券的持有人。然而，记录日期可能不超过首次征集持有人投票或采取此类行动的日期前30天。如果我们为一个或多个系列的持有人将采取的投票或其他行动设定了记录日期，则该投票或行动可能仅由在记录日期持有这些系列的未偿还契约证券的人采取，并且必须在记录日期之后的十一个月内采取。
记账式和其他间接持有人应咨询其银行或经纪人，了解如果我们寻求更改契约或债务证券或请求豁免，如何可能授予或拒绝批准的信息。
渎职
以下规定将适用于每一系列债务证券，除非我们在适用的招股章程补充文件中说明契约失效和完全失效的规定将不适用于该系列。
契约失责
根据当前的美国联邦税法和契约，我们可以进行下面描述的存款，并被解除特定系列发行所依据的契约中的一些限制性契约。
2
这被称为“盟约失败”。在这种情况下，您将失去那些限制性契约的保护，但将获得以信托方式留出资金和政府证券以偿还您的债务证券的保护。如果我们实现了契约撤销，并且贵公司的债务证券按照下文“契约规定——从属”中所述的从属地位，则此类从属地位将不会阻止受托人将下文第一项所述的存款中可供其使用的到期资金用于支付有关此类债务证券的金额。为了实现盟约废除，我们必须做到以下几点：
| • |
我们必须为一系列债务证券的所有持有人的利益以信托方式存入现金（以随后将此类证券指定为在规定的到期日应付的货币）或适用于此类证券的政府债务（根据随后将此类证券指定为在规定的到期日应付的货币确定）的组合，这些现金将产生足够的现金，用于在债务证券的不同到期日支付利息、本金和任何其他款项，以及任何强制性偿债基金付款或类似付款。
|
| • |
我们必须向受托人交付我们的律师的法律意见，确认根据现行美国联邦所得税法，我们可以进行上述存款，而不会导致您对债务证券征税与我们未进行存款有任何不同。
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| • |
我们必须向受托人交付一份我们的律师的法律意见，说明上述存款不需要我们根据《投资公司法》进行登记，以及一份法律意见和高级职员证明，说明契约撤销的所有先决条件均已得到遵守。
|
| • |
撤销不得导致违反或违反契约或我们的任何其他重要协议或文书，或导致违约。
|
| • |
与该等债务证券有关的任何违约或违约事件均不得已经发生且仍在持续，且在未来90天内不得发生与破产、无力偿债或重组有关的违约或违约事件。
|
| • |
满足任何补充契约中包含的契约失效条件。
|
如果我们完成了契约撤销，在信托存款出现短缺或受托人无法付款的情况下，您仍然可以向我们寻求债务证券的偿还。例如，如果剩余的违约事件之一发生（例如我们的破产），债务证券立即到期应付，可能会出现这样的短缺。然而，无法保证我们将有足够的资金来支付短缺。
全面撤销
如果美国联邦税法发生变化，或者我们获得美国国税局（IRS）的裁决，如下所述，我们可以合法地免除我们对特定系列债务证券的所有付款和其他义务，或者完全撤销，如果我们为您被偿还作出以下其他安排：
| • |
我们必须为一系列债务证券的所有持有人的利益以信托方式存入现金（以随后将此类证券指定为在规定的到期日应付的货币）或适用于此类证券的政府债务（根据随后将此类证券指定为在规定的到期日应付的货币确定）的组合，这些现金将产生足够的现金，用于在债务证券的不同到期日支付利息、本金和任何其他款项，以及任何强制性偿债基金付款或类似付款。
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| • |
我们必须向受托人交付一份法律意见，确认现行美国联邦税法或IRS裁决发生变化，允许我们进行上述存款，而不会导致您对债务证券征税与我们未进行存款有任何不同。根据现行美国联邦税法，存款和我们对债务证券的合法解除将被视为我们在现金和票据或债券以信托方式存入以换取您的债务证券时向您支付了您在现金和票据或债券中的份额，并且您将在存款时确认债务证券的收益或损失。
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| • |
我们必须向受托人交付一份我们的律师的法律意见，说明上述存款不需要我们根据《投资公司法》进行登记，以及一份法律意见和高级职员证明，说明所有撤销的先决条件均已得到遵守。
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| • |
撤销不得导致违反或违反契约或我们的任何其他重要协议或文书，或构成违约。
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| • |
与该等债务证券有关的任何违约或违约事件均不得已经发生且仍在持续，且在未来90天内不得发生与破产、无力偿债或重组有关的违约或违约事件。
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| • |
满足任何补充契约中包含的完全失效的条件。
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如果我们真的完成了完全撤销，如上所述，你将不得不完全依靠信托存款来偿还债务证券。你不能指望我们在任何短缺的不太可能的情况下偿还。相反，如果我们破产或资不抵债，信托存款很可能会受到保护，免受我们的贷方和其他债权人的索赔。如果我们实现了契约撤销，并且贵公司的债务证券按下文“契约规定——从属”中所述的从属地位，则此类从属地位不会阻止受托人将其从紧接前一段所述的存款中获得的到期可用资金用于支付与此类债务证券有关的金额。
持证登记证券的形式、交换及转让
停止以记账式形式发行记名债务证券的，将按以下方式发行：
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仅以完全注册的证明形式；
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| • |
无息票；和
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| • |
除非我们在招股说明书补充文件中另有说明，否则面额为1,000美元且金额为1,000美元的倍数。
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持有人可以将其凭证式证券交换为较小面额的债务证券或合并为较少的较大面额的债务证券，只要本金总额不变，只要面额大于此类证券的最低面额。
持有人可以在受托人办公室交换或转让其凭证证券。我司已委托受托管理人作为我司在转让债务证券的持有人名下登记债务证券的代理人。我们可能会指定另一个实体来履行这些职能，或者自己履行这些职能。
持有人将不需要支付服务费来转让或交换其凭证证券，但他们可能需要支付与转让或交换相关的任何税款或其他政府费用。只有当我们的证券登记处对持有人的合法所有权证明感到满意时，才会进行转让或交换。
如我方为贵方债务证券指定了额外转让代理，将在贵方招股书补充文件中列名。我们可能会指定额外的转让代理人或取消任何特定转让代理人的任命。我们也可能会批准任何转让代理所通过的办公室的变更。
如果某一特定系列的任何凭证式证券可赎回，而我们赎回的债务证券少于该系列的所有债务证券，我们可能会在我们邮寄赎回通知之日前15天开始至该邮寄之日结束的期间内阻止这些债务证券的转让或交换，以冻结持有人名单以准备邮寄。我们也可以拒绝登记选择赎回的任何凭证式证券的转让或交换，但我们将继续允许将部分赎回的任何债务证券的未赎回部分的转让和交换。
4
如果以记账式形式发行记名债务证券，则只有存托人才有权按本款所述转让和交换债务证券，因为它将是债务证券的唯一持有人。
受托人辞任
每名受托人可就一个或多个系列的契约证券辞职或被免职，但须指定继任受托人就这些系列行事并已接受该等委任。如果两个或两个以上的人就契约下的不同系列契约证券担任受托人，则每个受托人将是独立于任何其他受托人管理的信托之外的信托的受托人。
义齿条文—从属地位
在我们解散、清盘、清算或重组时对我们的资产进行任何分配时，以次级债务证券计价的任何契约证券的本金（及溢价，如有）和利息（如有）的支付将在受付权契约规定的范围内从属于所有指定优先债务（定义见下文）的先前付款，但我们对贵公司就该等次级债务证券支付本金（及溢价，如有）和利息（如有）的义务将不会受到其他影响。此外，任何时候均不得就该等次级债务证券支付本金（或溢价，如有）、偿债基金或利息（如有）的款项，除非已全额支付就本金（及溢价，如有）、偿债基金和指定优先债务的利息所应支付的所有款项或以金钱或金钱的价值作出适当规定。
如果在有上述规定的情况下，受托人就次级债务证券或任何该等次级债务证券的持有人收到我们的任何付款，则在我们解散、清盘、清算或重组时，在所有指定优先债务被全额支付之前，必须将付款或分配款项支付给指定优先债务的持有人或代表他们申请支付所有尚未支付的指定优先债务，直至所有指定优先债务被全额支付，在向指定优先债务持有人作出任何同时支付或分配后生效。在我们就本次分配全额支付所有指定优先债务的情况下，该等次级债务证券的持有人将在从该等次级债务证券的分配份额中向指定优先债务持有人支付的款项的范围内，代位行使指定优先债务持有人的权利。
由于这种从属地位，如果我们的资产在我们破产时发生分配，我们的某些高级债权人可能会比任何次级债务证券的持有人或任何非指定高级债务或次级债务证券的契约证券的持有人获得更多的按比例追偿。契约规定，这些从属条款将不适用于根据契约的撤销条款以信托方式持有的金钱和证券。
指定优先债务在契约中被定义为本金（和溢价，如果有）和未支付的利息：
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我们的债务（包括由我们担保的其他人的债务），无论何时创建、发生、承担或担保，对于所借资金，我们为契约的目的并根据契约条款指定为“指定优先债务”（包括指定为指定优先债务的任何契约证券）；和
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| • |
任何此债务的续期、延期、修改和再融资。
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如果本招股说明书是与发行一系列以次级债务证券计价的契约证券有关，则随附的招股说明书补充文件将列出我们指定的优先债务和我们截至最近日期的其他未偿债务的大致金额。
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有担保债务
我们的某些债务，包括某些系列的契约证券，可能有担保。每一系列契约证券的招股说明书补充文件将描述此类系列的任何担保权益的条款，并将表明截至最近日期我们的担保债务的大致金额。如果我们的资产在我们破产时发生分配，无担保契约证券的持有人可能会比我们的任何有担保债务的持有人按比例获得更少的追偿。
契约下的受托人
该契约由德意志银行信托公司Americas担任受托人。
与外币有关的某些考虑
以外币计价或应付的债务证券可能会带来重大风险。这些风险包括外汇市场可能出现大幅波动、实施或修改外汇管制以及二级市场潜在的流动性不足。这些风险将根据所涉及的一种或多种货币而有所不同，并将在适用的招股说明书补充文件中进行更全面的描述。
5
6
以下是我们可能不时发行的认股权证条款的一般说明。我们提供的任何认股权证的具体条款将在与此类认股权证相关的招股说明书补充文件中进行描述，并将遵守《投资公司法》。
我们可能会发行认股权证来购买我们的普通股或债务证券的股份。此类认股权证可以独立发行，也可以与普通股或债务证券的股份一起发行，并且可以附加或与此类证券分开发行。我们将根据我们与认股权证代理订立的单独认股权证协议发行每一系列认股权证。认股权证代理人将仅作为我们的代理人，不为或与认股权证持有人或实益拥有人承担任何代理义务或关系。
招股章程补充文件将描述我们可能发行的任何系列认股权证的特定条款，包括以下内容：
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该等认股权证的所有权及总数；
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发行该等认股权证的价格；
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可支付该等认股权证价格的一种或多种货币，包括复合货币；
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如适用，发行认股权证的证券的名称及条款，以及每份该等证券或该等证券的每一本金额所发行的认股权证的数目；
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| • |
就认股权证购买债务证券而言，在行使一份认股权证时可购买的债务证券的本金金额以及在行使该认股权证时可购买该本金金额的债务证券的价格和货币，包括复合货币；
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| • |
在购买普通股的认股权证的情况下，在行使一份认股权证时可购买的普通股股份的数量，以及在行使认股权证时可购买这些股份的价格和货币，包括复合货币；
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| • |
行使该等认股权证的权利开始的日期及该权利将届满的日期（可予任何延期）；
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| • |
该等认股权证是否会以记名形式或不记名形式发行；
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| • |
如适用，该等认股权证在任何时间可行使的最低或最高金额；
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| • |
如适用，该等认股权证及相关证券可分别转让的日期及之后；
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| • |
任何赎回或认购该等认股权证的权利的条款；
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| • |
有关记账程序的信息（如有）；
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认股权证行使时可发行证券的条款；
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| • |
如适用，讨论某些美国联邦所得税考虑因素；和
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该等认股权证的任何其他条款，包括有关交换及行使该等认股权证的条款、程序及限制。
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我们和权证代理人可以在未经根据其发行的权证持有人同意的情况下，对一系列权证的权证协议进行修订或补充，以进行与权证的规定不抵触且不会对权证持有人的利益产生重大不利影响的变更。
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每份认股权证将使持有人有权以行使价或在每种情况下应在与所提供的认股权证有关的招股章程补充文件中规定或可确定的债务证券本金金额以现金购买普通股。认股权证可按招股章程补充文件规定的日期开始行使，并持续至招股章程补充文件规定的届满日期收市为止。到期日收市后，未行权认股权证将作废。
在收到付款和在权证代理人的公司信托办事处或招股章程补充文件中指明的任何其他办事处妥善填写并妥为签立的权证证书后，我们将在切实可行范围内尽快转发在该等行使时可购买的证券。如少于该等认股权证证书所代表的全部认股权证获行使，则就余下认股权证发出新的认股权证证书。如果我们在适用的招股章程补充文件中这样指出，认股权证持有人可以交出证券作为认股权证的全部或部分行权价。
在行使认股权证之前，认股权证持有人将不享有在行使认股权证时可购买的证券持有人的任何权利，包括，在认股权证购买债务证券的情况下，有权收取在行使时可购买的债务证券的本金、溢价（如有）或利息付款，或强制执行适用契约中的契诺，或在认股权证购买普通股的情况下，有权收取股息或其他分配（如有），或在我们清算、解散或清盘时付款或行使任何投票权。
根据《投资公司法》，我们一般只能提供认股权证，条件是（i）认股权证的期限在十年内到期，（ii）行使或转换价格不低于发行之日的当前市场价值，（iii）我们的股东授权建议发行此类认股权证，我们的董事会批准此类发行的基础是发行符合我们和我们的股东的最佳利益，以及（iv）如果认股权证附有其他证券，认股权证不得单独转让，除非此类认股权证及其随附的证券没有公开发行。《投资公司法》还规定，在发行时行使所有未行使的认股权证以及期权和权利所产生的我们的有表决权证券的数量不得超过我们未行使的有表决权证券的25%。在我们的2011年年度股东大会上，我们的股东批准了一项提案，授权我们在一次或多次发行中发行证券以认购、转换或购买我们的普通股股份，包括在这种情况下。这样的授权没有期限。
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以下是我们可能不时发出的认购权条款的一般说明。我们提供的任何认购权的具体条款将在与此类认购权相关的招股说明书补充文件中进行描述。考虑到承销佣金，我们不会以相当于或低于当时每股普通股的净资产值的价格向我们的股东提供可转让认购权，除非我们首先就此类发行提交生效后的修订，并且与这些权利相关的将购买的普通股在发行此类权利时不超过我们已发行普通股的三分之一。
我们可能会向我们的股东发行认购权以购买普通股。认购权可以独立发行，也可以与任何其他发售的证券一起发行，并且可能会或可能不会由购买或接收认购权的人转让。就向我们的股东发售任何认购权而言，我们可与一名或多于一名人士订立备用包销、支持或其他安排，据此，该等人士将购买在该认购权发售后仍未获认购的任何发售证券。就向我们的股东发行认购权而言，我们将在我们为在此类认购权发行中接收认购权而设定的记录日期向我们的股东分发证明认购权的证书和招股说明书补充文件。我们的普通股股东将间接承担我们因任何认购权发行而产生的所有费用，无论是否有任何普通股股东行使任何认购权。
招股说明书补充文件将描述我们可能发行的任何认购权的特定条款，包括以下内容：
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此次发行将保持开放的期限（开放的最短天数应使所有记录持有人都有资格参与此次发行，且开放时间不得超过120天）；
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该等认购权的所有权及总数；
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该等认购权的行权价格（或计算方法）；
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可支付该等认购权价格的一种或多种货币，包括复合货币；
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如适用，发行认购权的证券的名称及条款，以及每份该等证券或该等证券的每一本金额所发行的认购权的数目；
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| • |
发售的比率（在可转让权利的情况下，在某人有权购买额外股份之前，将要求至少持有三股股份记录在案）；
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向每名股东发行的该等认购权的数目；
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| • |
该等认购权可转让的程度及如可转让可在其上交易的市场；
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行使该认购权的权利开始之日，以及该权利届满之日（可予任何延期）；
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| • |
如适用，可一次性行使认购权的最低或最高数量；
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该等认购权在多大程度上包括有关未认购证券的超额认购特权，以及该等超额认购特权的条款；
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我们就该等认购权发售可能拥有的任何终止权；
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赎回任何权利的条款，或调用该等认购权；
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有关记账程序的信息（如有）；
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行使认购权时可发行证券的条款；
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我们可能就认购权发售订立的任何备用包销、支持或其他购买安排的重要条款；
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如适用，讨论适用于发行或行使此类认购权的某些美国联邦所得税考虑因素；和
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该等认购权的任何其他条款，包括行使、结算及与该等认购权的转让及行使有关的其他程序及限制。
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每份认购权将使认购权持有人有权以现金或其他对价购买与所提供的认购权有关的招股章程补充文件中规定的或可确定的在每种情况下规定的认购价格所规定的数量的普通股股份。认购权可按招股章程补充文件规定的日期开始行使，并持续至招股章程补充文件规定的该等认购权届满日期的营业时间结束为止。到期日收市后，所有未行使的认购权将作废。
在收到付款且认购权证书在认购权代理人的公司信托办事处或招股说明书补充文件中指明的任何其他办事处妥善填写并正式签署后，我们将在切实可行的范围内尽快转发在此类行使时可购买的普通股股份。不足该等认购权凭证所代表的全部权利被行使的，将为剩余的权利发行新的认购权凭证。认购权持有人在行使其认购权之前，将不享有该等行使时可购买的证券持有人的任何权利。在适用法律允许的范围内，我们可以决定直接向股东以外的人、向或通过代理人、承销商或交易商或通过适用的招股说明书补充文件中规定的此类方法的组合提供任何未认购的已发售证券。
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重大美国联邦所得税考虑因素
以下讨论是对适用于我们的重大美国联邦所得税考虑因素、我们作为《守则》M子章规定的美国联邦所得税目的RIC的资格和税收以及对我们普通股的投资的一般总结。
本摘要并不旨在完整描述适用于此类投资的所有所得税考虑因素。例如，本摘要并未描述可能与根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的某些类型的持有人相关的所有税务后果，包括受替代最低税约束的股东、免税组织或政府组织、保险公司、私立学院和大学捐赠基金、慈善剩余信托、合伙企业或其他为美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排（以及其中的投资者）、证券经纪人或交易商、选择对其证券持有量、养老金计划和信托采用按市值计价方法核算的证券交易者，银行和金融机构、房地产投资信托基金、其他RIC、拥有美元以外功能货币的美国人、在美国从事贸易或业务或有权主张适用所得税条约的利益的非美国股东（定义见下文）、在一个纳税年度内在美国停留183天或以上的非居民外国人个人、已不再是美国公民或作为美国居民被征税的人、“受控外国公司”（“CFCs”）、“被动外国投资公司”积累收益以避免美国联邦所得税的公司，以及将持有我们的普通股作为“跨式”、“对冲”头寸或作为“洗售”或“建设性出售”的一部分以用于美国联邦所得税目的或向股东的所有者或合伙人的个人。
本摘要假定投资者持有我们的普通股作为资本资产（在《守则》的含义内）。讨论基于《守则》、其立法历史、现有和拟议的美国财政部条例以及已公布的裁决和法院判决，所有这些都与目前有效，所有这些都可能会发生变化或有不同的解释，可能会追溯，这可能会影响这一讨论的持续有效性。我们没有就此处讨论的任何事项寻求、也不期望寻求IRS的任何裁决，此讨论对IRS没有约束力。因此，不能保证美国国税局不会主张，法院也不会维持与本文讨论的任何税务后果相反的立场。本摘要不讨论美国遗产税或赠与税或外国、州或地方税的任何方面。它没有讨论如果我们投资于免税证券或某些其他投资资产可能导致的美国联邦所得税法下的特殊待遇。就本讨论而言，“美国股东”通常是出于美国联邦所得税目的的我们普通股的受益所有人：
| • |
美国公民或居民的个人；
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在美国或其任何州，包括为此目的，哥伦比亚特区的法律中或根据美国或其任何州的法律创建或组织的公司或为美国联邦所得税目的被视为公司的其他实体；
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| • |
如果（i）美国境内的美国法院能够对其行政管理行使主要监督，并且一名或多名美国人（如《守则》所定义）有权控制信托的所有重大决定，或（ii）该信托实际上已根据适用的美国财政部法规进行了有效的选举，被视为美国联邦所得税目的的国内信托；或
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| • |
遗产，无论其来源如何，其收入均需缴纳美国联邦所得税。
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就本讨论而言，“非美国股东”通常是我们普通股的受益所有人，既不是美国股东，也不是出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体。
如果合伙企业（包括在美国联邦所得税目的下被视为合伙企业的实体）持有我们的普通股，合伙企业中合伙人的税务待遇一般将取决于
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伙伴、伙伴关系的活动和在伙伴一级作出的某些决定。作为合伙企业或此类合伙企业合伙人的我们普通股的潜在受益所有人应就我们普通股的购买、所有权和处置咨询他们自己的税务顾问。
税务事项非常复杂，投资我们的普通股对投资者的税务后果将取决于这类投资者的特定情况的事实。鼓励投资者就此类投资的具体后果咨询自己的税务顾问，包括纳税申报要求、美国联邦、州、地方和外国税法的适用性、享受任何适用的所得税条约优惠的资格以及税法可能发生的任何变化的影响。
选举将作为RIC征税
我们已选择被视为美国联邦所得税目的的RIC，并打算以此后每年连续获得资格的方式运营。作为一家RIC，我们通常不会为我们及时作为股息分配（或被视为及时分配）给我们的股东的任何净普通收入或资本收益支付公司层面的美国联邦所得税。相反，我们分配（或被视为及时分配）的股息通常对我们普通股的持有者征税，任何净经营亏损、外国税收抵免和大多数其他税收属性通常不会传递给我们普通股的持有者。我们将对任何未分配的收入和收益征收美国联邦公司一级的所得税。要获得RIC资格，除其他外，我们必须满足某些收入来源和资产多样化要求（如下所述）。此外，我们必须向我们的股东分配，对于每个纳税年度，我们的投资公司应税收入（通常是我们的净普通应税收入和已实现的净短期资本收益超过已实现的净长期资本损失，在不考虑股息支付扣除的情况下确定）的至少90%，或年度分配要求，对于任何纳税年度。以下讨论假定我们继续有资格成为RIC。
税务作为受监管的投资公司
如果我们符合RIC资格并满足年度分配要求，我们将不会对我们及时分配（或被视为分配）给我们的股东的投资公司应税收入和净资本收益（已实现的净长期资本收益超过已实现的净短期资本损失）的部分征收美国联邦所得税。然而，如果我们不实际或在视为基础上分配至少等于（i）该日历年普通收入的98%、（ii）截至该日历年10月31日的一年期间净资本收益的98.2%和（iii）在上一期间实现但未分配的任何收入（在不对这些金额征收所得税的范围内）、减去某些减免（如适用），或一起，消费税分配要求之和，我们将被征收4%的不可扣除联邦消费税。
为了符合《守则》第M小章规定的美国联邦所得税目的的RIC资格，除其他外，我们必须：
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在每个纳税年度的所有时间，继续符合《投资公司法》规定的商业发展公司的资格并已有效选举被视为商业发展公司；
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在每个纳税年度，我们至少90%的毛收入来自股息、利息、与某些证券的贷款有关的付款、出售股票或其他证券或外币的收益、来自某些“合格的公开交易合伙企业”的净收入，或与我们投资于此类股票或证券或外币的业务相关的其他收入（包括某些被视为包含在内的收入）或来自“合格的公开交易合伙企业”（“QPTP”）的权益的净收入，或90%的毛收入测试；和
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分散我们的持股，以便在纳税年度的每个季度末：
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| • |
我们确保我们资产价值的至少50%由现金、现金等价物、美国政府证券、其他RIC的证券和其他证券组成，如果任何一方的此类其他证券
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发行人不超过我们资产价值的5%或发行人已发行有表决权证券的10%以上；和
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| • |
我们确保不超过我们资产价值的25%投资于一个发行人的证券（美国政府证券或其他RIC的证券除外），或两个或多个发行人的证券，这些发行人由我们控制（根据适用的守则规则确定），并从事相同或类似或相关的交易或业务，或一个或多个QPTP的证券，或多元化测试。
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我们作为RIC的资格和税收取决于我们通过实际、年度经营业绩、分配、收入和资产以及《守则》规定的其他要求持续满足的能力。然而，无法保证我们将能够满足获得RIC资格或避免企业层面税收所需的复杂和多样的测试。此外，由于相关法律可能会发生变化，遵守RIC的一项或多项要求可能是不可能或不可行的。
我们可能会投资于合伙企业，包括QPTP，这可能会导致我们受制于州、地方或外国收入、特许经营或其他税务责任。为了确定我们是否满足上述90%的毛收入测试，我们通过对在美国联邦所得税目的下被视为合伙企业（某些公开交易的合伙企业除外）的公司的任何投资所获得的收入、收益、损失、扣除和信贷项目的分配份额的性质，或在美国联邦所得税目的下被视为与我们分开处理，通常将被确定为我们直接实现了这些税收项目。此外，为了计算我们对发行人证券的投资价值以确定上述25%的要求，我们对由我们的“受控集团”成员持有的该发行人证券的任何投资的适当比例必须与我们对该发行人的投资汇总。如果（a）每个公司所有类别的有表决权股票的总投票权的至少80%由一个或多个其他公司直接拥有，并且（b）我们直接拥有至少一个其他公司的至少80%或更多的合并有表决权股票，则受控集团是一个或多个通过持股与我们有联系的公司链。
根据《守则》的某些适用条款和美国财政部的规定，在股东选举时以现金或股票形式支付的分配被视为应税股息。美国国税局已发布非公开裁决，表示即使大部分股息以股票形式支付，这一规则也将适用。我们一般打算以现金支付分配。然而，我们保留权利，不时全权酌情决定，根据（其中包括）我们的现金余额限制所分配的现金总额。在这种情况下，每个收到现金的股东将获得将分配的现金总额的按比例份额，并将以股票形式获得其分配的剩余部分，即使该股东“选择退出”了我们的股息再投资计划。就美国联邦所得税而言，以股票支付的股息金额将等于本可以收到的现金金额，而不是股票。
参与我们股息再投资计划的股东将被要求将股息的全部金额（包括以股票支付的部分）作为普通收入（或，在某些情况下，长期资本收益）包括在我们当前和累计收益和利润的范围内，以用于美国联邦所得税目的。因此，股东可能需要就此类股息支付超过所获得现金股息的所得税。此外，对于非美国股东，我们可能需要为此类股息预扣美国税款，包括以普通股支付的全部或部分此类股息。目前尚不清楚我们是否能够以及在何种程度上能够支付本段所述类型的应税股息。
我们可能有投资，要求在我们实际收到与此类收入相关的相应金额现金的前一年将收入计入投资公司应税收入。例如，如果我们持有《守则》第305节要求即使不进行现金分配也将视同股息的金额计入收入的公司股票，我们必须将其计入我们的应纳税所得额
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每年我们在这些视为股息的可分配份额中的全部适用份额。此外，如果我们持有的债务根据适用的美国联邦所得税规则被视为具有OID（例如具有PIK利息的债务工具，或者在某些情况下，具有利率递增或发行认股权证的债务工具），我们必须在每一年的应税收入中包括在债务期限内累积的OID的一部分，无论我们是否在同一纳税年度收到代表此类收入的现金。我们可能还必须在我们的应税收入中包括我们尚未以现金收到的其他金额，例如在贷款发起后支付的或有付款债务工具的应计费用或递延贷款发起费用，或以认股权证或股票等非现金补偿方式支付。我们可能有其他投资，或直接或通过我们投资的一个或多个合伙企业，要求在我们实际收到与此类收入相关的相应金额现金的前一年将收入计入投资公司应税收入。
RIC扣除超出其投资公司应税收入的费用的能力受到限制。如果我们在某一年的可扣除费用超过我们投资公司的应税收入，我们将在该年出现净经营亏损。然而，RIC不允许将净经营亏损结转到以后年度，这些净经营亏损一般不会转嫁给股东。此外，费用只能用于冲抵投资公司应纳税所得额，不得用于冲抵净资本收益。RIC不得使用任何净资本损失（即已实现的资本损失超过已实现的资本收益）来抵消RIC的投资公司应税收入，但可以无限期地结转这些损失，并将其用于抵消未来的资本收益。此外，一家RIC扣除净业务利息支出的金额限制为其“调整后应税收入”的30%加上“平面图融资利息支出”。预计任何承销或类似费用的任何部分都不会为美国联邦所得税目的而向我们或我们普通股的持有者扣除。由于对费用、净资本损失和商业利息支出的可扣除性的这些限制，出于美国联邦所得税的目的，我们可能有几年的总应税收入，我们被要求分配，即使这些收入高于我们在这些年实际赚取的总净收入，也应向股东征税。
为了使我们能够向我们的普通股持有人进行足以使我们在前两段所述情况适用的情况下满足年度分配要求或消费税分配要求的分配，我们可能需要在我们认为不有利的时间或价格清算或出售我们的一些资产，我们可能需要筹集额外的股权或债务资本，我们可能需要贷款，或者我们可能需要放弃新的投资机会或以其他方式采取对我们的业务不利的行动（或无法采取对我们的业务有利的行动）。即使我们被授权借款和出售资产以满足年度分配要求或消费税分配要求，根据《投资公司法》，除非满足某些“资产覆盖率”测试或其他财务契约，否则我们一般不允许在我们的债务和优先证券未偿还时向我们的股东进行分配。如果我们无法从其他来源获得现金以使我们能够满足年度分配要求，我们可能无法获得RIC允许的美国联邦所得税优惠，从而需要缴纳公司层面的美国联邦所得税（以及任何适用的州和地方税）。如果我们无法从其他来源获得现金以使我们能够满足消费税分配要求，我们可能会被征收额外税款，如上所述。
为了确定我们是否满足90%的毛收入测试和多元化测试，我们通过对在美国联邦所得税目的下被视为合伙企业（某些公开交易的合伙企业除外）的公司的任何投资而获得的收入、收益、损失、扣除和信贷项目的分配份额的性质，或在美国联邦所得税目的下被视为与我们无关的其他项目，通常将被确定为如同我们直接实现了这些税收项目。此外，为了计算我们对发行人证券的投资价值，以确定多元化测试的25%要求，我们对由我们的“受控集团”成员持有的该发行人证券的任何投资的适当比例必须与我们对该发行人的投资汇总。受控集团是通过持股与我们有联系的一个或多个企业链，如果（a）至少
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每间法团所有类别有投票权股份的总合并投票权的20%由一间或多于一间其他法团直接拥有，而（b）我们直接拥有至少一间其他法团的合并有投票权股份的至少20%或多于一间。
未能获得RIC资格
如果我们未能满足任何纳税年度的90%毛收入测试或纳税年度任何季度的多元化测试，如果适用《守则》的某些救济条款（除其他外，这可能要求我们支付某些公司层面的美国联邦税或处置某些资产），我们仍可能继续有资格成为该年度的RIC。除适用于在被取消资格前至少一年符合《守则》M分章规定的RIC地位且不迟于不符合资格年度的第二年重新获得RIC资格的RIC的有限例外情况外，我们可能需要就我们未能获得RIC资格的期间内持有的资产中的任何未实现净内置收益缴纳美国联邦所得税，这些收益在我们重新获得RIC资格后的5年期间内得到承认，除非我们在重新获得RIC资格时举行特别选举，为这些净内置收益缴纳企业层面的美国联邦所得税。
如果我们没有资格获得RIC待遇并且此类救济条款不适用于我们，我们将按常规公司美国联邦所得税税率对我们的所有应税收入征收美国联邦所得税（我们还将被征收任何适用的州和地方税），无论我们是否向我们普通股的持有者进行任何分配。我们将无法扣除对我们的股东的分配，也不会要求为美国联邦所得税目的而对我们的普通股持有人进行分配。我们进行的任何分配一般都将作为普通股息收入向我们的普通股持有人征税，并且根据《守则》的某些限制，在我们当前或累计收益和利润的范围内，将有资格获得适用于个人和其他非公司美国股东的合格股息收入的当前最高税率。根据《守则》的某些限制，我们普通股的美国股东，如果是出于美国联邦所得税目的的公司，将有资格获得股息扣除。超过我们当前和累计收益和利润的分配将首先被视为资本回报，以持有人在其普通股股份中调整的税基为限，任何剩余的分配将被视为资本收益。
如果在我们应纳税年度的任何季度结束之前，我们认为我们可能未能通过多元化测试，我们可能会寻求采取某些行动来避免失败。然而，RIC为避免失败而频繁采取的行动，非多元化资产的处置，可能因为我们投资的流动性有限，我们很难追求。
尽管我们希望以能够持续获得RIC资格的方式运营，但如果我们确定在特定年份作为C公司的待遇符合我们的最佳利益，我们可能会在未来决定作为“C”公司征税，即使我们会以其他方式获得RIC资格。本次讨论的其余部分假设我们将在每个纳税年度连续获得RIC资格。
我们的投资—综合
我们的某些投资实践可能会受到特殊而复杂的美国联邦所得税条款的约束，这些条款可能（其中包括）（1）将原本构成合格股息收入的股息视为非合格股息收入，（2）不允许、暂停或以其他方式限制某些损失或扣除的备抵，（3）将较低税额的长期资本收益转换为较高税额的短期资本收益或普通收入，（4）将普通损失或扣除项转换为资本损失（其可扣除性较为有限），（5）导致我们在未收到相应现金付款的情况下确认收入或收益，（6）对股票或证券的购买或出售被视为发生的时间产生不利影响，（7）对某些复杂金融交易的特征产生不利影响，以及（8）产生的收入将不是90%毛收入测试的合格收入。我们打算监控我们的交易，并可能确定
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税务选举以减轻这些规定的潜在不利影响，但无法保证我们将有资格参加任何此类税务选举或这些规定的任何不利影响将得到减轻。
我们从我们收购的认股权证或其他证券中确认的收益或损失，以及由于此类认股权证失效而应占的任何损失，一般将被视为资本收益或损失。这种收益或损失一般会是长期或短期的，这取决于我们持有特定权证或证券的时间。
我们投资的投资组合公司可能面临财务困难，需要我们制定、修改或以其他方式重组我们对投资组合公司的投资。根据交易的具体条款，任何此类交易都可能导致我们在没有相应收到现金的情况下确认应税收入，这可能会影响我们满足年度分配要求或消费税分配要求的能力，或导致无法使用的资本损失和未来的非现金收入。任何此类交易也可能导致我们收到产生90%毛收入测试目的的不合格收入的资产。
我们对非美国证券的投资可能需要缴纳非美国收入、预扣税和其他税。那样的话，我们这些证券的收益率就会降低。股东一般无权就我们支付的非美国税款申请美国外国税收抵免或扣除。
如果我们购买“被动外国投资公司”或PFIC的股份，我们可能会因在此类股份上获得的任何“超额分配”的一部分或处置此类股份的任何收益而被征收美国联邦所得税，即使我们将此类收入作为应税股息分配给我们普通股的持有人。一般会就任何此类超额分配或收益产生的递延税项向我们征收利息性质的额外费用。如果我们投资于PFIC，并选择将PFIC视为《守则》下的“合格选择基金”或量化宽松基金，以代替上述要求，我们将被要求每年在收入中包括我们在量化宽松基金的普通收益和净资本收益中的比例份额，即使这些收入不是由量化宽松基金分配的。就90%的毛收入测试而言，量化宽松基金选举所要求的任何纳入将被视为“良好收入”。或者，我们可以选择在每个纳税年度结束时按市值计价我们在PFIC中的股份；在这种情况下，我们将把此类股份价值的任何增加确认为普通收入，并将此类价值的任何减少确认为普通损失，前提是任何此类减少不超过我们收入中包含的先前增加。我们进行任一选举的能力将取决于我们无法控制的因素，并受到可能限制这些选举好处的可用性的限制。根据任一选举，我们可能需要在一年中确认超过我们从PFIC收到的任何分配以及在该年度处置PFIC股票的任何收益的收入，但此类收入仍将受年度分配要求的约束，并将在确定我们是否满足消费税分配要求时予以考虑。见上文“——税收作为受监管的投资公司”。
如果我们在被视为CFC的外国公司中持有超过10%的股份，我们可能会被视为每年从该外国公司获得视同分配（应作为普通收入征税，如果符合条件，则为适用于“合格股息收入”的优惠税率），金额等于其在该纳税年度外国公司收入中的按比例份额（包括普通收入和资本收益），无论该外国公司是否在该年度进行实际分配。这种视同分配必须包括在CFC的美国股东的收入中，无论该股东是否就此类CFC进行了量化宽松选择（如上文所述）。一般来说，如果一家外国公司超过50%的股份（参照合并投票权或价值衡量）由10%的美国股东拥有（直接、间接或归属），则该公司将被归类为CFC。为此目的，“10%美国股东”是指拥有（实际或建设性地）10%或更多的公司所有类别股份的合并价值或投票权的任何美国人。如果我们被视为从CFC收到视同分配，则无论我们是否从此类CFC收到任何实际分配，我们都将被要求将此类分配计入其投资公司应税收入，并且我们必须分配此类收入以满足年度分配要求和消费税分配要求。收入包括来自a
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无论我们是否及时从外国公司获得此类收入的分配，就90%的总收入测试而言，作为CFC的外国公司都是“良好的收入”。
根据《守则》第988节，在我们应计以外币计价的收入、费用或其他负债与我们实际收取此类收入或支付此类费用或负债之间的汇率波动导致的收益或损失通常被视为普通收入或损失。同样，外币远期合约的收益或损失、以外币计价的债务债务的处置以及以外币计价的其他金融交易，在一定程度上可归因于购置和处置日期之间的汇率波动，也被视为普通收入或损失。
美国股东的税收
以下讨论仅适用于美国股东。如果你不是美股股东，这一节不适用于你。
美国的分配通常作为普通收入或资本收益向美国股东征税。我们将把我们的收益和利润分配给优先股持有人的分配，然后根据我们资本结构中的优先权分配给普通股持有人。我们投资公司应税收入的分配，在不考虑已支付股息的扣除的情况下确定，将作为普通收入向美国股东征税，以我们当前或累计的收益和利润为限，无论是以现金支付还是再投资于额外的普通股。如果我们支付给非公司美国股东（包括个人）的此类分配可归因于美国公司和某些合格外国公司的股息，则此类分配或合格股息通常应按适用于长期资本收益的优惠税率向美国股东征税。然而，预计我们支付的分配一般不会归属于股息，因此，一般不符合适用于合资格股息的优惠费率或公司根据《守则》可获得的股息收到的扣除。我们适当报告为“资本收益红利”的净资本收益（通常是我们已实现的净长期资本收益超过已实现的净短期资本损失）的分配将作为长期资本收益向美国股东征税，目前在非公司纳税人的情况下，这些收益应按降低的税率征税，无论美国股东持有其普通股的期限如何，也无论是否以现金支付或再投资于额外的普通股。超过我们的收益和利润的分配首先将减少美国股东在该美国股东的普通股中的调整后税基，并且在调整后的税基降为零后，将构成该美国股东的资本收益。
如果满足某些条件，我们支付给美国公司股东的部分普通收入股息，而不是资本收益股息，可能有资格获得最高50%的股息收到的扣除，前提是我们在纳税年度收到了某些公司的股息，但仅限于这些普通收入股息被视为从我们的收益和利润中支付的情况。我们预计只有一小部分股息有资格获得这一扣除。根据《守则》第1059条的定义，美国公司股东可能会被要求降低其在某些“特别股息”方面的普通股基础。美国企业股东在确定这些规则在其特定情况下的适用时，应咨询他们自己的税务顾问。
没有选择退出我们的股息再投资计划的美国股东，他们的现金股息和分配将自动再投资于我们普通股的额外股份，而不是获得现金股息和分配。不过，根据该计划再投资的任何股息或分配仍将对美国股东征税。美国股东通过该计划购买的额外普通股的调整基础将等于如果美国股东以现金收到股息或分配本应收到的美元金额，除非我们发行的新股交易价格为或高于净资产值，在这种情况下，美国股东在新股中的基础通常将等于其公平市场价值。额外股份将有一个新的持有期，从股份记入美国股东账户的次日开始。
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我们可能会以现金方式分配我们的净长期资本收益（如果有的话），或者选择保留部分或全部此类收益，对保留的金额按美国联邦公司一级的所得税税率纳税，并将保留的金额指定为“视同分配”。如果我们选择保留净长期资本收益并将其视为已分配，则每个美国普通股股东将被视为获得了按比例分配的留存净长期资本收益份额和支付的美国联邦所得税。因此，每位美国普通股股东将（i）被要求将其在纳税申报表上按比例分配的留存收益报告为长期资本收益，（ii）就其按比例分享的美国就留存收益支付的联邦税获得可退还的税收抵免，以及（iii）将其普通股股份的税基增加等于视为分配减去税收抵免的金额。为了利用视同分配方法，我们必须在相关纳税年度结束后的60天届满之前向我们的股东提供书面通知。
为确定（1）是否满足任何一年的年度分配要求和（2）该年度支付的资本收益股息金额，我们可以在某些情况下选择将在下一个纳税年度支付的股息视为已在相关纳税年度支付。如果我们做出这样的选择，美国股东仍将被视为在进行分配的纳税年度获得股息。然而，我们在任何日历年度的10月、11月或12月宣布的任何股息，在该月份的指定日期支付给登记在册的股东，并在次年1月期间实际支付，将被视为我们的股东在宣布股息的当年12月31日收到了股息。
如果美国股东在分配记录日期前不久购买我们普通股的股票，股票的价格将包括分配的价值，美国股东投资者将对分配征税，即使在经济上可能代表他、她或其投资的回报。
如果美国股东赎回、出售或以其他方式处置其持有的我们普通股股份，美国股东一般会确认应税收益或损失。收益或损失的金额将通过该美国股东在出售、赎回或以其他方式处置的普通股中调整后的税基与所得收益交换金额之间的差额来衡量。此类出售、赎回或其他处置产生的任何收益或损失，如果美国股东持有其股份超过一年，一般将被视为长期资本收益或损失。否则，此类收益或损失将被归类为短期资本收益或损失。然而，因出售、赎回或以其他方式处置持有六个月或更短时间的我们普通股股份而产生的任何资本损失将被视为长期资本损失，其范围是就此类股份收到的资本收益股息或被视为收到的未分配资本收益的金额。此外，如果在处置之前或之后的30天内购买了基本相同的股票或证券（无论是通过分配再投资还是其他方式），则可能不允许在处置我们普通股的股份时确认的全部或部分损失。在这种情况下，将增加所收购普通股的基础，以反映不允许的损失。
一般来说，作为个人、信托或遗产的个人和某些其他非公司美国股东按优惠税率对其净资本收益（即已实现的净长期资本收益超过已实现的净短期资本损失）征税，包括投资于我们的股票所获得的任何长期资本收益。这一比率低于个人目前应支付的普通收入的最高比率。美国企业股东目前须就净资本收益按同样适用于普通收入的最高税率缴纳美国联邦所得税。有一年净资本损失（即资本损失超过资本收益）的非公司美国股东每年通常可以从其普通收入中扣除最多3,000美元的此类损失；非公司美国股东超过3,000美元的任何净资本损失通常可以按照《守则》的规定结转并在以后年度使用。美国企业股东一般不会在一年内扣除任何净资本损失，但可能会将此类损失结转三年或将此类损失结转五年。
我们将在每个日历年结束后尽快向我们的每一位美国股东发送一份通知，详细说明在每股和每次分配的基础上，包括在美国股东的
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适用年度的应税收入作为普通收入和长期资本收益。此外，每年分配的美国联邦税收状况一般会向美国国税局报告（包括有资格获得适用于长期资本收益的优惠税率的股息金额，如果有的话）。由于我们的收入通常不包括股息，因此我们支付的股息一般不会有资格获得股息所得的扣除或适用于合格股息的优惠税率。从当期或累计收益和利润中进行的分配通常也将不符合《守则》第199A条规定的20%通过扣除条件，尽管我们赚取的合格房地产投资信托股息可能符合第199A条规定的扣除条件。根据美国股东的具体情况，分配还可能需要缴纳额外的州、地方和非美国税收。
净投资所得税
额外3.8%的附加税一般适用于非公司美国股东（某些信托除外）的净投资收益，以（i）美国股东在一个纳税年度的“净投资收益”和（ii）美国股东在该纳税年度的修正调整后总收入超过20万美元（联合申报人为250,000美元）中的较小者为准。出于这些目的，“净投资收益”通常包括利息和应税分配以及就普通股股份支付的视为分配，以及归属于普通股处置的净收益（在每种情况下，除非普通股股份是与某些交易或业务有关的），但将通过适当分配给这些分配或该净收益的任何扣除而减少。
对非美国股东征税
以下讨论仅适用于非美国股东。如果你不是非美国股票持有者，这一节不适用于你。非美国股东是否适合投资我们的普通股股票将取决于该人的特定情况。非美国股东对我们普通股股票的投资可能会产生不利的税务后果，因此，可能不适合非美国股东。非美国股东在投资我们的普通股之前应该咨询他们自己的税务顾问。
对我们的普通股进行分配、出售或以其他方式处置
将我们的投资公司应税收入分配给非美国股东一般将被征收美国预扣税（除非适用的所得税条约降低或消除），其范围应从我们的当期或累计收益和利润中支付，除非有例外情况。
如果非美国股东收到分配，且此类分配与该非美国股东的美国贸易或业务有效相关，并且在适用所得税条约的情况下，归属于该非美国股东在美国的常设机构，则此类分配一般将按适用于美国人的税率缴纳美国联邦所得税。在这种情况下，如果非美国股东遵守适用的认证和披露要求，我们将不需要预扣美国联邦所得税。特殊认证要求适用于作为外国信托的非美国股东，敦促此类实体咨询其自己的税务顾问。
将我们的净资本收益（通常是我们已实现的净长期资本收益超过已实现的净短期资本损失）实际分配或视为分配给非美国股东，以及非美国股东在出售我们的普通股时确认的收益，将不需要预扣美国联邦所得税，并且通常不需要缴纳美国联邦所得税，除非（a）分配或收益（视情况而定）与非美国股东的美国贸易或业务有效相关，并且，如果适用所得税条约，归属于由非美国股东在美国维持的常设机构（如上文所述）或（b）非美国股东为个人，在纳税年度内已在美国停留183天或以上，且满足某些其他条件。对于一个
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公司非美国股东、与美国贸易或业务有效相关的分配（实际和视为）以及在出售我们的普通股时确认的收益，在某些情况下可能需要缴纳额外的“分支机构利得税”（除非通过适用的所得税条约降低或消除）。我们鼓励我们普通股的非美国股东就所得税条约在他们个人情况下的适用性咨询他们自己的顾问。
一般来说，如果股息被指定为“与利息相关的股息”或“短期资本收益股息”，则不会对我们支付给非美国股东的股息征收美国来源预扣税。根据这一豁免，与利息相关的股息和短期资本收益股息通常代表如果非美国股东直接收到，在源头上就不会被征收美国预扣税的利息或短期资本收益的分配，并且满足某些其他要求。无法保证我们将派发任何与利息相关的股息或短期资本收益股息。
如果我们以视同而非实际分配的形式分配我们的净资本收益（我们可能会在未来这样做），非美国股东将有权获得美国联邦所得税抵免或退税，相当于我们为被视为已分配的资本收益所支付的税款的非美国股东的可分配份额。为了获得退款，非美国股东必须获得美国纳税人识别号，或TIN（如果之前没有获得）并提交美国联邦所得税申报表，即使非美国股东不会被要求获得美国TIN或提交美国联邦所得税申报表。
未选择退出我们的股息再投资计划的非美国股东，其现金股息和分配将自动再投资于我们普通股的额外股份，而不是获得现金股息和分配。然而，根据该计划再投资的任何股息或分配仍将对非美国股东征税，其程度与此类股息以现金形式收到的程度相同。此外，我们有能力在我们的普通股股票中宣布很大一部分股息，即使非美国股东选择退出我们的股息再投资计划，在这种情况下，只要这种股息的一部分以现金支付（该部分可能低至20%）并且满足某些要求，整个分配将被视为美国联邦所得税目的的股息。因此，我们的非美国股东将按在以相同方式收到股息之日全部或部分以我们的普通股支付的股息的公平市场价值的100%征税（在此范围内，该非美国股东须缴纳美国联邦所得税）作为现金股息（包括上述预扣税规则的适用），即使大部分或全部股息以普通股支付。在这种情况下，我们可能会被要求扣留所有或几乎所有的现金，否则我们将分配给一个非美国股东。
若干额外税务考虑
信息报告和备份扣留
对于美国联邦所得税，我们可能被要求预扣应付给股东的所有应税分配的一部分（a）未能向我们提供正确的TIN或未能以其他方式作出必要证明的股东，或（b）IRS通知我们该股东须缴纳备用预扣税的股东。《守则》和根据《守则》颁布的美国财政部条例中规定的某些股东可免于备用预扣税，但可能需要提供证明其豁免地位的文件。备用预扣税不是附加税。如果及时向美国国税局提供了适当的信息，任何预扣的金额将被允许作为股东的美国联邦所得税负债的退款或抵免。如果股东未能向我们提供经过认证的TIN，该股东可能会被IRS处以50美元的罚款。
外国金融账户的扣缴和信息报告
非美国股东以其他方式被扣缴美国联邦所得税，可能会被征收信息报告和股息美国联邦所得税备用扣缴，除非非美国
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股东向我们或股息支付代理人提供IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E（或可接受的替代表格），或以其他方式满足证明其为非美国股东的书面证据要求或建立备用预扣税豁免。
根据《守则》第1471至1474条及其下的美国财政部条例，相关扣缴义务人一般将被要求扣留就普通股支付的任何股息的30%给：（i）外国金融机构，除非该外国金融机构同意核实、报告和披露其美国账户持有人，并满足某些其他特定要求或受适用的“政府间协议”约束；或（ii）非金融外国实体受益所有人，除非该实体证明其没有任何实质性美国所有人或提供名称，每个主要美国所有者的地址和TIN，并满足某些其他特定要求。如果支付了这一预扣税，否则有资格就这些股息或收益获得美国联邦预扣税豁免或减免的非美国股东将被要求向美国国税局寻求抵免或退款，以获得这一豁免或减免的好处。在某些情况下，相关外国金融机构或非金融外国实体可能有资格获得这些规则的豁免，或被视为符合这些规则。某些法域与美国订立了可能补充或修改这些规则的协议。
所有股东都应该就投资我们普通股的美国联邦收入和预扣税后果，以及州、地方和非美国税收后果咨询他们自己的税务顾问。我们将不会就任何扣留的金额支付任何额外的金额。
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分配计划
我们可能会不时在一个或多个发行或系列中，在一个或多个承销公开发行、市场发行、协商交易、大宗交易、尽力发行或这些方法的组合中，提供我们的普通股、债务证券、代表购买普通股或债务证券的权利的认股权证或购买我们普通股股份的认购权。我们可能会通过承销商或交易商出售证券，直接出售给一个或多个购买者，包括供股中的现有股东，通过代理或通过任何此类出售方式的组合。任何参与证券发售和销售的承销商或代理人将在适用的招股说明书补充文件中列出。招股章程补充或补充文件亦会描述证券的发售条款，包括：证券的购买价格和我们将从出售中获得的收益；承销商可能向我们购买额外证券的任何超额配股权；任何代理费或承销折扣及其他构成代理或承销商补偿的项目；公开发行价格；允许或重新允许或支付给交易商的任何折扣或优惠；以及该证券可能上市的任何证券交易所或市场。只有招股书补充文件中指定的承销商才是招股书补充文件所提供证券的承销商。
我们的证券的分销可能会不时在一项或多项交易中以一个或多个固定价格进行，该价格可能会根据出售时的现行市场价格、与该等现行市场价格相关的价格或协商价格进行更改，但前提是，除非我们获得某些批准，否则我们普通股的每股发行价格，减去我们支付的任何承销佣金和折扣或代理费，必须等于或超过我们普通股的每股净资产值。
就出售我们的证券而言，承销商或代理人可能会以折扣、优惠或佣金的形式从我们或他们可能作为代理人的我们的证券购买者那里获得补偿。我们的普通股股东将直接或间接承担任何发行我们的证券的费用，包括债务证券。
承销商可能会向交易商或通过交易商出售我们的证券，而这些交易商可能会从承销商处获得折扣、优惠或佣金和/或从他们可能代理的购买者处获得佣金等形式的补偿。参与分销我们证券的承销商、交易商和代理商可被视为《证券法》规定的承销商，他们从我们获得的任何折扣和佣金以及他们在转售我们证券时实现的任何利润可被视为《证券法》规定的承销折扣和佣金。将确定任何此类承销商或代理人，并将在适用的招股说明书补充文件中描述从我们收到的任何此类补偿。
我们可能与第三方进行衍生交易，或在私下协商交易中向第三方出售本招募说明书未涵盖的证券。如适用的招股章程补充文件指出，就该等衍生工具而言，第三方可出售本招股章程及适用的招股章程补充文件所涵盖的证券，包括在卖空交易中。如果是这样，第三方可能会使用我们质押的证券或从我们或其他人借入的证券来结算这些销售或平仓任何相关的未平仓股票借入，并可能使用从我们收到的用于结算这些衍生工具的证券来平仓任何相关的未平仓股票借入。此类出售交易中的第三方将是承销商，如果未在本招股说明书中识别，则将在适用的招股说明书补充（或生效后的修订）中识别。
任何承销商都可以根据《交易法》第M条的规定进行超额配售、稳定交易、空头回补交易和惩罚出价。超额配售涉及超过发售规模的销售，这造成了空头头寸。稳定交易允许出价购买基础证券，只要稳定出价不超过规定的最高价格。银团回补或其他空头回补交易涉及通过行使超额配股权或在分配完成后在公开市场购买证券以回补空头。惩罚性出价允许承销商在交易商最初出售的证券被
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在企稳或回补交易中买入以回补空头。这些活动可能会导致证券价格高于其他情况下的价格。如已开始，承销商可随时终止任何活动。
作为纳斯达克全球精选市场合格做市商的任何承销商，可以在我们的普通股开始发售或销售之前的发行定价前的工作日，根据《交易法》下的M条例，在纳斯达克全球精选市场上从事我们普通股的被动做市交易。被动做市商必须遵守适用的数量和价格限制，必须被认定为被动做市商。一般来说，被动做市商必须以不超过此类证券的最高独立出价的价格显示其出价；但是，如果所有独立出价都低于被动做市商的出价，则在超过某些购买限制时，被动做市商的出价必须随之降低。被动做市可能会将证券的市场价格稳定在高于公开市场可能普遍存在的水平，如果开始，可能会随时停止。
我们可能会直接或通过我们不时指定的代理人出售证券。我们将列出参与证券发行和销售的任何代理，我们将在招股说明书补充文件中描述我们将向代理支付的任何佣金。除非招股说明书补充说明另有说明，我们的代理人将在其任职期间内尽最大努力行事。
除非适用的招股章程补充文件中另有规定，否则每个类别或系列的证券将是一个没有交易市场的新发行，但我们的普通股除外，该普通股在纳斯达克全球精选市场交易。我们可以选择在任何交易所上市任何其他类别或系列的证券，但我们没有义务这样做。我们不能保证任何证券的交易市场的流动性。
根据我们可能订立的协议，参与分销我们证券的承销商、交易商和代理人可能有权获得我们对某些责任的赔偿，包括《证券法》规定的责任。承销商、交易商和代理商可在日常业务过程中与我们进行交易或为其提供服务。
如果适用的招股章程补充文件中有此说明，我们将授权承销商或作为我们代理人的其他人根据规定在未来日期付款和交付的合同，征求某些机构向我们购买我们证券的要约。可能与之签订此类合同的机构包括商业和储蓄银行、保险公司、养老基金、投资公司、教育和慈善机构等，但在所有情况下，此类机构都必须得到我们的批准。任何买方在任何此类合同下的义务将受到以下条件的约束：根据该买方所受管辖的司法管辖区的法律，在交割时不应禁止购买我们的证券。承销商和此类其他代理人将不会对此类合同的有效性或履行承担任何责任。该等合约将只受招股章程补充文件所载的条件所规限，而招股章程补充文件将载列就招揽该等合约而须支付的佣金。
为遵守某些州的证券法，如适用，我们在此提供的证券将仅通过注册或持牌经纪人或交易商在这些司法管辖区出售。此外，在某些州，我们的证券可能不会被出售，除非它们已在适用的州注册或有资格出售，或者可以获得注册或资格要求的豁免并得到遵守。
金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority，Inc.）任何成员就出售任何正在登记的证券收取的最高佣金或折扣将不超过10%。
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托管、转让和分配付款代理和注册官
我们的证券是根据纽约梅隆银行的托管协议持有的。托管人地址为240 Greenwich Street，New York，NY 10286。Equiniti Trust Company，LLC（前身为American Stock Transfer & Trust Company，LLC）担任我们普通股的转让代理、分配支付代理和注册商。我们转让代理的主要营业地址是28 Liberty Street，Floor 53，New York，NY10005。
经纪业务分配和其他做法
由于我们一般打算在私下协商交易中收购和处置我们的投资，我们预计在我们的正常业务过程中很少使用经纪人。根据我们董事会制定的政策，我们的投资顾问主要负责执行我们投资组合交易中的公开交易证券部分以及分配经纪佣金。我们的投资顾问不通过任何特定的经纪商或交易商执行交易，而是寻求为我们获得最佳的净值结果，同时考虑到价格（包括适用的经纪佣金或交易商价差）、订单规模、执行难度、公司的运营设施以及公司在定位证券块方面的风险和技能等因素。虽然我们的投资顾问通常会寻求具有合理竞争力的交易执行成本，但我们不一定会支付可用的最低价差或佣金。根据适用的法律要求，我们的投资顾问可能会部分基于向我们的投资顾问和我们以及任何其他客户提供的经纪或研究服务来选择经纪人。作为此类服务的回报，如果我们的投资顾问真诚地确定此类佣金相对于所提供的服务而言是合理的，我们可能会支付比其他经纪商收取的更高的佣金。
在最近的三个财政年度中，我们没有支付任何券商佣金。
法律事项
与本招股说明书所提供的证券有关的某些法律事项将由Kirkland & Ellis LLP，Washington，D.C.为我们转交。
专家
Oaktree Specialty Lending Corporation截至2025年9月30日和2024年9月30日的合并财务报表，以及截至2025年9月30日止三年中每一年的合并财务报表，这些报表出现在我们的年度报告（表格10-K）截至2025年9月30日止年度的财务报表，以及Oaktree Specialty Lending Corporation及其合并子公司截至2025年9月30日的财务报告内部控制的有效性，均已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所（Ernst & Young LLP）审计，审计情况载于其报告中，并包括在其中，并以引用方式并入本文。此类合并财务报表依据此类公司作为会计和审计专家的权威提供的此类报告，以引用方式并入本文。Ernst & Young LLP的地址是725 South Figueroa Street，Suite 500，Los Angeles，加利福尼亚州 90017。
按参考纳入某些文件
这份招股说明书是我们向SEC提交的注册声明的一部分。我们“通过引用纳入”了我们向SEC提交的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件向您披露重要信息。以引用方式并入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们向SEC提交的后期信息将自动更新并取代这些信息。
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我们之前向SEC提交了以下文件，这些文件通过引用并入本招股说明书。
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年度报告表格10-K截至2025年9月30日的财政年度，于2025年11月18日提交；
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当前报告表格8-K于2025年11月14日提交；及
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我们的注册声明中所载的关于我们普通股的描述表格8-A（档案编号001-33901），于2011年11月25日提交，包括为更新此类描述而提交的任何修改或报告。
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我们
还通过引用将我们可能根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条从本招股说明书提交至本招股说明书提供的所有证券均已售出或我们以其他方式终止这些证券的发售的额外文件纳入本招股说明书，包括在本招股说明书为其组成部分的注册声明首次提交日期之后和注册声明生效之前提交的所有文件；但是，前提是，根据表格8-K的第2.02项或第7.01项“提供”的信息或向SEC“提供”的其他未被视为已备案的信息不会通过引用并入本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件。我们随后向SEC提交的信息将自动更新，并可能取代本招股说明书、任何随附的招股说明书补充以及之前向SEC提交的信息中的信息。
这些文件也可在我们的网站上查阅，网址为
.除以引用方式并入本招股章程及任何随附的招股章程补充文件外，本网站所载信息不以引用方式并入本招股章程。您还可以通过以下地址和电话号码写信、发送电子邮件或致电投资者关系部，免费索取这些文件的副本（展品除外，除非展品通过引用方式特别并入这些文件中）：
www.oaktreespecialtylending.com
投资者关系
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南格兰大道333号，28楼
洛杉矶，加利福尼亚州 90071
(213) 830-6300
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可用信息
根据《证券法》，我们已就本招股说明书或任何招股说明书补充文件提供的我们的证券向SEC提交了表格N-2的注册声明，连同所有修订和相关证据。注册声明包含有关我们和我们的证券由本招股说明书或任何招股说明书补充提供的额外信息。
我们向SEC提交或提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他符合《交易法》信息要求的信息。SEC维护一个互联网站点，其中包含我们以电子方式向SEC提交的这些报告、代理和信息声明以及其他信息，这些信息可在SEC网站上查阅，网址为
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http://www.sec.gov
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普通股
债务证券
认股权证
认购权
Oaktree Specialty Lending Corporation
招股说明书
C部分
其他信息
项目25。财务报表及附件
（一）财务报表
Oaktree Specialty Lending Corporation或注册人的以下财务报表通过引用并入本注册声明的A部分：
经审计的年度财务报表：
独立注册会计师事务所的报告
截至2025年9月30日和2024年9月30日的合并资产负债表
截至2025年9月30日、2024年和2023年的年度合并经营报表
截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日止年度的合并净资产变动表
截至2025年9月30日、2024年和2023年9月30日止年度的合并现金流量表
截至2025年9月30日的综合投资明细表
截至2024年9月30日的投资综合时间表
合并财务报表附注
（二）展品
C-1
C-2
C-3
| * | 随函提交。 |
| ** | 以生效后修订（如适用）方式提交。 |
项目26。营销安排
本登记声明“分配计划”标题下所载信息以引用方式并入本文，有关任何承销商的任何信息将包含在随附的招股说明书补充文件（如有）中。
项目27。发行及分销的其他开支
| SEC注册费 |
$ | (1) | ||
| 上市费用 |
$ | (2) | ||
| FINRA申请费 |
$ | (2) | ||
| 会计费及开支 |
$ | (2) | ||
| 法律费用和开支 |
$ | (2) | ||
| 印刷和雕刻 |
$ | (2) | ||
|
|
|
|||
| 合计 |
$ | (2) |
| (1) | 根据《证券法》颁布的规则456（b）、457（r）和415（a）（6），我们推迟支付所有注册费。任何注册费用将在随后按现收现付的方式支付。 |
C-4
| (2) | 这些费用将根据所提供的证券和发行数量计算并据此计算，目前无法估计。这些费用（如有）将反映在适用的招股说明书补充文件中。 |
项目28。受共同控制或受共同控制的人
截至2025年9月30日，注册人直接或间接拥有以下各实体100%的股权：
| • | FSFC Holdings，Inc. —特拉华州公司 |
| • | OCSL Senior Funding II LLC —特拉华州有限责任公司 |
| • | OSI 2 Senior Lending SPV，LLC —特拉华州有限责任公司 |
注册人的每一家子公司为财务报告目的而合并。
此外，自2025年9月30日起，注册人可能被视为控制C5 Technology Holdings，LLC、Continental Intermodal Group LP、Dominion Diagnostics，LLC、OCSI Glick JV LLC、Senior Loan Fund JV I，LLC和SIO2 Medical Products，Inc.。
项目29。证券持有人人数
下表列出截至2026年1月5日登记人证券的记录持有人数量。
| 班级名称 |
数量 记录 持有人 |
|||
| 普通股，面值0.01美元 |
48 | |||
| 2.700% 2027年到期票据 |
1 | |||
| 2029年到期的7.100%票据 |
1 | |||
| 2030年到期的6.340%票据 |
1 | |||
项目30。赔偿
特拉华州一般公司法第145条授权特拉华州公司在其中规定的范围内和情况下对其高级职员和董事以及特定的其他人进行赔偿。
特拉华州一般公司法第102（b）（7）条允许特拉华州公司消除董事因违反作为董事的受托责任而对公司或其股东造成金钱损失的个人责任，（a）因违反董事对公司或其股东的忠诚义务而产生的责任除外；（b）因非善意的作为或不作为或涉及故意不当行为或明知违法的行为；（c）根据《特拉华州一般公司法》第174条；或（d）因董事从中获得不正当个人利益的任何交易而产生的责任除外。
根据经修订的1940年《投资公司法》或《投资公司法》，或SEC根据其作出的任何有效规则、条例或命令，经修订和更正的注册人重述的公司注册证书或重述的公司注册证书规定，我们将赔偿任何曾经或现在是当事人或被威胁成为任何威胁诉讼、诉讼或程序（无论是民事、刑事、行政或调查）的当事人的人，因为他是或曾经是注册人的董事或高级管理人员，根据《特拉华州一般公司法》第145条对应的规定，或正在或正在应注册人的请求担任另一家公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业、信托或其他企业的董事或高级职员。投资公司法规定
C-5
公司不得赔偿任何董事或高级人员因其在执行职务过程中故意不当行为、恶意、重大过失或鲁莽漠视所涉职责而可能因其他原因而对其或其证券持有人承担的责任，除非法院的最终决定通过无利害关系的董事法定人数的过半数投票作出裁定，非当事人董事或独立法律顾问认为要求赔偿的责任不是由上述行为引起的。此外，重述的公司注册证书规定，其中所述的赔偿并不是排他性的，也不排除寻求获得赔偿的人根据法规、任何章程、协议、非利害关系人的股东或董事的投票或其他方式可能有权享有的任何其他权利，包括以其官方身份采取的行动以及在担任该职务期间以其他身份采取的行动。
除了重述的公司注册证书中规定的赔偿外，我们还与注册人的每位现任董事及其某些高级管理人员签订了赔偿协议，其中规定了特拉华州法律和《投资公司法》允许的最高赔偿。
上述对《特拉华州一般公司法》第145条和注册人重述的公司注册证书的讨论并非旨在详尽无遗，其全部内容分别受该法规和注册人重述的公司注册证书的限制。
注册人已获得主要和超额保险单，为其董事和高级管理人员投保他们以董事和高级管理人员身份可能产生的某些责任。根据该等保单，保险人亦可代表注册人向董事或高级人员支付注册人已给予赔偿的金额。
注册人可同意根据本注册声明对与发行有关的任何承销商进行特定责任的赔偿，包括《证券法》规定的责任。
项目31。投资顾问的业务及其他联系
有关注册人的投资顾问及注册人投资顾问的每名执行人员在过去两个财政年度内为其个人或以董事、高级人员、雇员、合伙人或受托人的身份从事的任何其他业务、专业、职业或实质性雇用的描述，载于本注册声明A部题为“投资组合管理”的一节中，或以其他方式以引用方式并入。有关注册人的投资顾问及其高级职员的其他信息载于其向美国证券交易委员会提交的ADV表格（SEC文件编号801-48923），并以引用方式并入本文。
项目32。账户和记录的位置
《投资公司法》第31（a）条要求维护的所有账户、账簿和其他文件及其下的规则在以下机构的办公室维护：
| (1) | 注册人，Oaktree Specialty Lending Corporation,333 South Grand Ave.，28th Floor，Los Angeles，加利福尼亚州 90071； |
| (2) | The transfer agent，Equiniti Trust Company，LLC，28 Liberty Street，Floor 53，New York，NY 10005； |
| (3) | 托管人，纽约梅隆银行,240 Greenwich Street，New York，NY 10286； |
| (4) | 投资顾问Oaktree Fund Advisors，LLC，333 South Grand Ave.，28th Floor，Los Angeles，加利福尼亚州 90071；and |
| (5) | 管理人，Oaktree Fund Administration，LLC，333 South Grand Ave.，28th Floor，Los Angeles，加利福尼亚州 90071。 |
C-6
项目33。管理服务
不适用。
项目34。事业
注册人承诺：
| 1. | 不适用。 |
| 2. | 不适用。 |
| 3. |
| a. | 不适用。 |
| b. | 为确定《证券法》规定的任何责任，每项生效后修订均应被视为与其中所提供的证券有关的新登记声明，届时这些证券的发行应被视为其首次善意发行。 |
| c. | 通过生效后修订的方式将任何正在登记但在发售终止时仍未售出的证券从登记中移除。 |
| d. | 为确定根据《证券法》对以下任何购买者的赔偿责任： |
| (1) | 如果注册人依赖第430B条：（a）根据第424（b）（3）条规则提交的每份招股章程，自已提交的招股章程被视为注册声明的一部分并包含在注册声明中之日起，应被视为注册声明的一部分；（b）根据第424（b）（2）、（b）（5）或（b）（7）条规则要求提交的每份招股章程，作为根据第415（a）（1）（i）、（x）条规则进行的发售相关的第430B条规则的注册声明的一部分，或（xi）为提供《证券法》第10（a）条所要求的信息，应被视为注册声明的一部分，并包含在该表格的招股说明书在生效后首次使用之日或招股说明书中所述的发售中的第一份证券销售合同之日（以较早者为准）。根据第430B条的规定，就发行人和在该日期为承销商的任何人的责任而言，该日期应被视为该招股章程所涉及的登记声明中与证券有关的登记声明的新生效日期，届时发行该等证券应被视为其首次善意发行；但前提是，任何在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中作出的声明，或在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中通过引用并入或被视为通过引用并入的文件中作出的声明，对于在该生效日期之前有销售合同时间的买方而言，将取代或修改在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中作出的任何声明或在紧接该生效日期之前在任何该等文件中作出的任何声明；或者 |
| (2) | 如果注册人受《证券法》第430C条的约束，则根据《证券法》第424（b）条提交的作为与发售相关的本注册声明一部分的每份招股说明书，除依赖第430B条的注册声明或依赖第430A条提交的招股说明书外，应被视为自生效后首次使用之日起注册声明的一部分并包含在其中，但前提是，任何在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中作出的声明，或在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中通过引用并入或被视为通过引用并入的文件中作出的声明，对于在该首次使用之前具有销售合同时间的购买者而言，将取代或修改在作为注册声明一部分的注册声明或招股章程中作出的任何声明或在紧接该首次使用日期之前在任何该等文件中作出的任何声明。 |
C-7
| e. | 为确定注册人根据《证券法》在证券的首次分销中对任何买方的责任，注册人承诺，在根据本登记声明进行的注册人证券的首次发售中，无论向买方出售证券所采用的承销方式如何，如果证券是通过以下任何一种通信方式向该买方发售或出售的，则注册人将是买方的卖方，并将被视为向买方发售或出售该等证券： |
| (1) | 根据《证券法》第424条规则要求提交的与发行有关的任何初步招股说明书或注册人的招股说明书； |
| (2) | 有关由注册人或代表注册人拟备或由注册人使用或提述的发售的免费书面招股章程； |
| (3) | 根据《证券法》第482条规定的与发行有关的任何其他自由编写的招股说明书或广告中包含由注册人或代表注册人提供的有关注册人或其证券的重要信息的部分；和 |
| (4) | 任何其他通讯，是由注册人向买方作出的要约中的要约。 |
| 4. | 不适用。 |
| 5. | 为确定《证券法》规定的任何责任，根据1934年《证券交易法》第13（a）节或第15（d）节提交的注册人年度报告的每一份以引用方式并入注册声明的文件应被视为与其中所提供的证券有关的新的注册声明，届时发行此类证券应被视为其首次善意发行。 |
| 6. | 就可能允许注册人的董事、高级职员和控制人就《证券法》下产生的责任进行赔偿而言，注册人已被告知，在委员会看来，这种赔偿违反了《证券法》中所述的公共政策，因此不可执行。如针对该等法律责任提出的赔偿要求（注册人支付注册人的董事、高级人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或程序而招致或支付的费用除外）由该董事、高级人员或控制人就正在登记的证券提出，则注册人承诺，除非注册人的大律师认为该事项已通过控制先例解决，向具有适当管辖权的法院提交注册人的此类赔偿是否违反《证券法》中规定的公共政策的问题，注册人将受此类问题的最终裁决管辖。 |
| 7. | 以头等邮件或旨在确保在收到书面或口头请求、任何招股说明书或附加信息声明后两个工作日内同样迅速送达的其他方式发送。 |
C-8
签名
根据1933年《证券法》的要求，注册人已于2026年1月23日在加利福尼亚州洛杉矶正式安排由以下签署人代表其签署表格N-2上的本注册声明，并因此获得正式授权。
| Oaktree Specialty Lending Corporation | ||||
| 签名： | /s/Armen Panossian | |||
| 姓名： | Armen Panossian | |||
| 职位： | 首席执行官兼联席首席投资官 | |||
律师权
以所有这些礼物所知，以下签署人特此作出、构成并任命Armen Panossian、Christopher McKown、TERM1和Mary Gallegly，以及他们每一个人（对他们每一个人拥有单独行动的全权），以下签署人的真实和合法的代理人和代理人，拥有完全的替代和重新替代权力，以任何和所有身份代表并以以下签署人的名义、地点和代替以下签署人签署、执行和归档本登记声明经修订的1933年《证券法》以及任何或所有修订（包括但不限于，生效后修订）的本登记声明，连同所有证物及任何及所有须就其提交的文件，向美国证券交易委员会或任何其他监管机构，授予该等事实上的律师及代理人，以及他们每一位，全权及授权作出及执行每一项适当或必要的作为及事情，以实现相同的、完全符合以下签署人可能或可能亲自作出的所有意图及目的，兹批准及确认该等事实上的律师及代理人，或其中任何一位，或其替代者或替代者，可凭藉本条例合法地作出或促使作出。
根据1933年《证券法》的要求，表格N-2上的这份登记声明已由以下身份人员在所示日期签署如下：
| 签名 |
标题 |
日期 |
||
| /s/Armen Panossian Armen Panossian |
首席执行官兼联席首席投资官（首席执行官） |
2026年1月23日 | ||
| /s/Christopher McKown Christopher McKown |
首席财务官（首席财务官） |
2026年1月23日 | ||
| /s/John B. Frank John B. Frank |
董事兼董事长 |
2026年1月23日 | ||
| /s/菲利斯·考德威尔 菲利斯·考德威尔 |
董事 |
2026年1月23日 | ||
| /s/Deborah A. Gero Deborah A. Gero |
董事 |
2026年1月23日 | ||
| /s/Craig A. Jacobson Craig A. Jacobson |
董事 |
2026年1月23日 | ||
| /s/Bruce Zimmerman Bruce Zimmerman |
董事 |
2026年1月23日 | ||
C-9