附件 99.1
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Nabors公布2025年第一季度业绩
百慕大汉密尔顿2025年4月29日电/美通社/-纳伯斯工业有限公司（“Nabors”或“公司”）（纽约证券交易所代码：NBR）今天公布的2025年第一季度营业收入为7.36亿美元，而2024年第四季度的营业收入为7.3亿美元。本季度归属于Nabors股东的净利润为3300万美元，相比之下第四季度的净亏损为5400万美元。这相当于每股摊薄收益为2.18美元，而第四季度每股摊薄收益为亏损6.67美元。第一季度包括派克交易的一次性非现金净收益1.13亿美元，合每股摊薄收益9.68美元。这一收益被与俄罗斯业务结束相关的非现金费用总计2860万美元，或稀释后每股2.45美元，以及与收购Parker相关的费用部分抵消。第一季度调整后EBITDA为2.06亿美元，上一季度为2.21亿美元。
亮点
| o | 今年3月，Nabors完成了对Parker Wellbore的收购，通过互补业务加强了其投资组合。这笔交易增加了美国领先的管式租赁特许经营权Quail Tools，以及沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国最大的套管运行承包商，以及在几个国际市场和阿拉斯加的十台钻机组成的船队。预计此次收购将立即增加Nabors 2025年的自由现金流，并改善杠杆指标。 |
| o | 在第一季度，SANAD合资企业部署了其第十个新造钻机。第十一届会议于4月开始，第十二届会议预计将于第二季度晚些时候开始。计划在2025年下半年启动另外两台钻机。随着这些钻井平台上线，它们应该会为SANAD的调整后EBITDA做出重大贡献，同时支持其客户维持产能和开发其天然气资源的计划。 |
| o | Nabors和Corva AI扩大了他们现有的战略联盟，将他们的合作延伸到Nabors的RigCloud®平台。由此产生的解决方案将Nabors的边缘和云计算平台与Corva的AI驱动分析相结合，增强了实时数据处理、预测性洞察和性能，提高了决策并最大限度地提高了效率。 |
| o | 3月份，该公司暂停了其在俄罗斯的三个钻井平台的活动，以应对最近扩大的制裁。Nabors预计该市场的活动不会在短期内恢复。这一市场的财务表现变得越来越边缘化。 |
Nabors董事长、首席执行官兼总裁Anthony G. Petrello评论道，“随着对Parker收购的完成，我们已经在实现我们预期的好处。帕克的运营为我们的第一季度做出了贡献。我们开始了我们精心策划的整合，早期取得的成就令人鼓舞。
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“我们第一季度的业绩反映了某些国际市场的业绩改善，以及美国面临的挑战。具体到美国，钻机流失给钻机利用率和运营费用带来了压力。最近，在我们的钻机数量在2月份陷入低谷后，我们成功地在较低的48个地区增加了钻机，这让我们感到鼓舞。然而，鉴于目前的活动水平，我们已采取行动提高效率并调整我们的成本结构。
“国际钻井业务的每日调整后毛利率为17421美元，每天改善超过700美元。这种扩张是由我们大多数国际地区更高的利润率推动的。我们的国际钻探活动基本持平，因为沙特阿拉伯的两个钻井平台初创公司抵消了我们俄罗斯业务暂停和哥伦比亚活动减少的影响。展望2025年余下时间，我们计划成立多家初创公司，分别在沙特阿拉伯、科威特、阿根廷、墨西哥和印度。这些抵消了东半球一些钻探计划的完成。
“SANAD，我们与沙特阿美石油公司的50/50合资企业，在第一季度开始运营其第十座新造钻井平台，第二季度初开始运营第十一座。另有三家计划在2025年剩余时间内开始运营。SANAD的新建项目在10年内总共有50台钻机，正在快速增长，并为Nabors和我们的股东提供了重要的价值来源。”
分部业绩
International Drilling调整后EBITDA总额为1.155亿美元，而2024年第四季度为1.12亿美元。平均钻机数量基本符合活动预期。第一季度的每日调整后毛利率平均为17,421美元，这反映了沙特阿拉伯新造钻井平台的增加以及几个地区运营业绩的改善。
美国钻井部门报告第一季度调整后EBITDA为9270万美元，而第四季度为1.058亿美元。这一下降是由于较低的48个国家的钻机数量减少以及运营费用略高。纳博斯第一季度较低的48个钻机数量平均为61个，而第四季度为66个。第一季度较低的48日利润率平均为14,276美元，上一季度为14,940美元。钻机流失率升高导致的运营效率低下主要导致了这一变化。
Drilling Solutions，即NDS，调整后EBITDA为4090万美元。帕克业务的增加在第一季度贡献了960万美元。Nabors本季度减少48台钻机数量的下降影响了NDS的业绩。该部门的毛利率保持强劲，为53%。
Rig Technologies调整后EBITDA为560万美元。中东资本设备交付量下降和OEM售后市场销量下降导致调整后EBITDA环比下降。
调整后自由现金流
第一季度，合并调整后自由现金流使用了7100万美元。Nabors遗留业务，不包括派克的影响，消耗了6100万美元的调整后自由现金流。第一季度通常包括更高的支付，主要是年度奖金、财产税和利息支出。此外，Nabors遗留业务第一季度包括约1400万美元的遣散费和其他主要与Parker交易相关的费用。积极的一面是，Nabors从墨西哥的主要客户那里获得了大约2000万美元。该公司的目标是在第一季度退出的另外2000万美元的收款。Nabors正在与其客户进行进一步的材料付款，预计将在第二季度收取。帕克消耗了1000万美元的调整后自由现金流，包括600万美元的资本支出、在第一季度末退休的帕克定期贷款的500万美元应计利息，以及少量的交易相关费用。
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Nabors首席财务官William Restrepo表示：“Parker的加入标志着Nabors的一个重要里程碑，它极大地扩展了我们的钻井解决方案业务，并为我们合并后的公司增加了大量的现金生成。加上派克的整个季度，我们预计第二季度的NDS业绩将占来自合并业务的调整后EBITDA的约25%。派克业务预计将增加实质性自由现金流。除了在交易结束后的2025年增加1.3亿美元的调整后EBITDA外，我们有望实现4000万美元的成本协同效应。帕克2025年交易结束后的资本支出目标为6000万美元。
“与我们的预测相比，Nabors本季度调整后的自由现金流受到了几个因素的影响。资本支出比目标低7000万美元，主要是因为SANAD新造钻井平台的里程碑推迟到第二季度。此外，收款比我们的预期低3000万美元。与我们的帕克交易相关的付款约为1400万美元。
“由于美国提高关税的持续不确定性，我们量化了这些变化对我们未来自由现金流的潜在影响。我们估计，按全年计算，总金额将在1000万美元至2000万美元之间。我们还认为，与客户的商业谈判将抵消部分这种影响。
“我们的目标是在今年剩余的三个季度中大幅改善自由现金流的产生，这得益于我们国际钻井盈利能力的持续进步、我们较低的48台钻机数量的一些恢复以及帕克的增量贡献，包括材料协同效应的捕获。”
展望
Nabors预计2025年第二季度的指标如下，这些指标反映了Parker Wellbore运营的整个季度：
美国钻探
| o | 降低48台平均钻机数量63-64台钻机 | |
| o | 下调48日调整后毛利率约14100美元 | |
| o | 阿拉斯加和墨西哥湾合并调整后EBITDA约为2600万美元 |
国际
| o | 平均钻机数85-86台，包括帕克的两台钻机 |
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| o | 每日调整后毛利率约为17700美元 |
钻井解决方案
| o | 调整后EBITDA约为7500万美元，其中包括来自Parker的约4300万美元贡献 |
钻机技术
| o | 调整后EBITDA与第一季度大致一致 |
资本支出
| o | 资本支出2.2-2.3亿美元，包括用于Parker业务的3500万美元和用于沙特阿拉伯新建的100-1.05亿美元 | |
| o | 全年资本支出约7.7-7.8亿美元，SANAD新造船3.6亿美元，Parker 6000万美元 |
调整后自由现金流
| o | 2025年调整后的自由现金流约为8000万美元（不包括关税的任何影响），SANAD消耗约1.5亿美元，而包括Parker在内的其余业务应产生约2.3亿美元 |
Petrello先生总结道：“我们的业务和地域多样性，以及我们行业领先的技术，将帮助我们驾驭当前的环境。我们预计帕克业务将立即对我们的地位产生积极影响。
“随着我们在未来几个季度部署大量钻机，我们对国际业务的投资应该会产生可观的回报。特别是，SANAD有望在2026年初之前运营15台新建钻机，目前已经在讨论更多的新建钻机。该计划的前景，以及SANAD的总体前景，是产生可观的自由现金，这应该会为我们的股东创造物质价值。”
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关于TERM1NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS NABORS
纳伯斯工业（NYSE：NBR）是一家为能源行业提供先进技术的领先供应商。Nabors在20多个国家开展业务，建立了一个由人员、技术和设备组成的全球网络，以部署提供安全、高效和负责任的能源生产的解决方案。通过利用其核心竞争力，特别是在钻井、工程、自动化、数据科学和制造方面，Nabors旨在创新能源的未来，并实现向低碳世界的过渡。了解有关Nabors及其能源技术领先地位的更多信息：www.nabors.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的信息包括1933年《证券法》和1934年《证券交易法》含义内的前瞻性陈述。正如Nabors在提交给美国证券交易委员会的文件中不时披露的那样，此类前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响。由于这些因素，Nabors的实际结果可能与此类前瞻性陈述所表明或暗示的结果存在重大差异。本新闻稿中包含的前瞻性陈述反映了截至本新闻稿发布之日管理层的估计和信念。Nabors不承诺更新这些前瞻性陈述。
非公认会计原则免责声明
这份新闻稿介绍了某些“非公认会计原则”的财务措施。这些非公认会计原则计量的组成部分是通过使用根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）确定的金额计算得出的。调整后的营业收入（亏损）是指持续经营业务的收入（亏损），扣除所得税、利息支出、投资收益（亏损）、议价购买收益和其他净额。调整后EBITDA的计算方法类似，但也不包括折旧和摊销费用。此外，调整后EBITDA和调整后营业收入（亏损）不包括公司有义务支付的某些现金费用。净债务的计算方法是总债务减去现金、现金等价物和短期投资之和。
调整后的自由现金流是指经营活动提供的现金净额减去用于资本支出的现金，扣除出售资产的收益。管理层认为，调整后的自由现金流是公司重要的流动性衡量指标，它对投资者和管理层有用，作为衡量公司产生现金流的能力，在对公司进行再投资以实现未来增长后，可用于偿还债务或其他融资现金流，例如向股东派发股息。管理层认为，在将我们的现金流与其他公司的现金流进行比较时，这种非GAAP衡量标准对投资者来说是有用的信息。
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这些非公认会计原则措施中的每一项都有局限性，因此不应单独使用或替代根据公认会计原则报告的金额。然而，管理层根据几个标准评估其经营分部和合并后公司的业绩，包括调整后的EBITDA、调整后的营业收入（亏损）、净债务和调整后的自由现金流，因为它认为这些财务指标准确地反映了公司的持续盈利能力、业绩和流动性。证券分析师和投资者也使用这些衡量标准作为他们分析公司业绩的一些指标。这个行业的其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。合并调整后EBITDA和调整后营业收入（亏损）与所得税前持续经营业务收入（亏损）、净债务与总债务、调整后自由现金流与经营提供的净现金的对账，这是最接近的可比GAAP财务指标，列于本新闻稿末尾的表格中。我们不提供我们对分部调整后EBITDA、分部毛利率或调整后自由现金流前景的前瞻性调节，因为如果不做出不合理的努力，目前无法估计制定有意义的可比GAAP财务指标所需项目的数量和重要性。这些特殊项目可能很有意义。
投资者联系人：William C. Conroy，企业发展与投资者关系副总裁，电话+ 1 281-775-2423或发送电子邮件至william.conroy@nabors.com，或发送电子邮件至企业发展与投资者关系总监Kara Peak，电话+ 1 281-775-4954或发送电子邮件至kara.peak@nabors.com。如需索取投资者材料，请致电+ 441-292-1510或通过电子邮件mark.andrews@nabors.com联系百慕大汉密尔顿的Nabors公司总部
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纳伯斯工业有限公司和子公司
简明合并损益表
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | 2025 | 2024 | 2024 | |||||||||
| 收入和其他收入： | ||||||||||||
| 营业收入 | $ | 736,186 | $ | 733,704 | $ | 729,819 | ||||||
| 投资收益（亏损） | 6,596 | 10,201 | 8,828 | |||||||||
| 总收入和其他收入 | 742,782 | 743,905 | 738,647 | |||||||||
| 成本及其他扣除： | ||||||||||||
| 直接成本 | 447,300 | 437,077 | 433,404 | |||||||||
| 一般及行政开支 | 68,506 | 61,751 | 61,436 | |||||||||
| 研究和工程 | 14,035 | 13,863 | 14,434 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 154,638 | 157,685 | 156,348 | |||||||||
| 利息支出 | 54,326 | 50,379 | 53,642 | |||||||||
| 逢低买入收益 | (112,999 | ) | - | - | ||||||||
| 其他，净额 | 44,790 | 16,108 | 37,021 | |||||||||
| 总成本和其他扣除 | 670,596 | 736,863 | 756,285 | |||||||||
| 所得税前收入（亏损） | 72,186 | 7,042 | (17,638 | ) | ||||||||
| 所得税费用（收益） | 15,007 | 16,044 | 15,231 | |||||||||
| 净收入（亏损） | 57,179 | (9,002 | ) | (32,869 | ) | |||||||
| 减：归属于非控股权益的净（收入）亏损 | (24,191 | ) | (25,331 | ) | (20,802 | ) | ||||||
| 归属于Nabors的净收入（亏损） | $ | 32,988 | $ | (34,333 | ) | $ | (53,671 | ) | ||||
| 每股收益（亏损）： | ||||||||||||
| 基本 | $ | 2.35 | $ | (4.54 | ) | $ | (6.67 | ) | ||||
| 摊薄 | $ | 2.18 | $ | (4.54 | ) | $ | (6.67 | ) | ||||
| 已发行普通股加权平均数： | ||||||||||||
| 基本 | 10,460 | 9,176 | 9,213 | |||||||||
| 摊薄 | 11,671 | 9,176 | 9,213 | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 206,345 | $ | 221,013 | $ | 220,545 | ||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 51,707 | $ | 63,328 | $ | 64,197 | ||||||
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纳伯斯工业有限公司和子公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | ||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金和短期投资 | $ | 404,109 | $ | 397,299 | ||||
| 应收账款，净额 | 549,626 | 387,970 | ||||||
| 其他流动资产 | 245,083 | 214,268 | ||||||
| 流动资产总额 | 1,198,818 | 999,537 | ||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 3,074,789 | 2,830,957 | ||||||
| 其他长期资产 | 776,077 | 673,807 | ||||||
| 总资产 | $ | 5,049,684 | $ | 4,504,301 | ||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 贸易应付账款 | $ | 375,440 | $ | 321,030 | ||||
| 其他流动负债 | 292,205 | 250,887 | ||||||
| 流动负债合计 | 667,645 | 571,917 | ||||||
| 长期负债 | 2,685,169 | 2,505,217 | ||||||
| 其他长期负债 | 251,493 | 220,829 | ||||||
| 负债总额 | 3,604,307 | 3,297,963 | ||||||
| 附属公司的可赎回非控制性权益 | 795,643 | 785,091 | ||||||
| 股权： | ||||||||
| 股东权益 | 342,660 | 134,996 | ||||||
| 非控制性权益 | 307,074 | 286,251 | ||||||
| 总股本 | 649,734 | 421,247 | ||||||
| 总负债及权益 | $ | 5,049,684 | $ | 4,504,301 | ||||
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纳伯斯工业有限公司和子公司
分部报告
（未经审计）
下表列出了与我们可报告的分部和钻机活动有关的某些信息：
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||||||
| （以千为单位，钻机活动除外） | 2025 | 2024 | 2024 | |||||||||
| 营业收入： | ||||||||||||
| 美国钻探 | $ | 230,746 | $ | 271,989 | $ | 241,637 | ||||||
| 国际钻探 | 381,718 | 349,359 | 371,406 | |||||||||
| 钻井解决方案 | 93,179 | 75,574 | 75,992 | |||||||||
| 钻机技术（1） | 44,165 | 50,156 | 56,166 | |||||||||
| 其他调节项目（二） | (13,622 | ) | (13,374 | ) | (15,382 | ) | ||||||
| 营业总收入 | $ | 736,186 | $ | 733,704 | $ | 729,819 | ||||||
| 经调整EBITDA：（3） | ||||||||||||
| 美国钻探 | $ | 92,711 | $ | 120,403 | $ | 105,757 | ||||||
| 国际钻探 | 115,486 | 102,498 | 111,962 | |||||||||
| 钻井解决方案 | 40,853 | 31,787 | 33,809 | |||||||||
| 钻机技术（1） | 5,563 | 6,801 | 9,208 | |||||||||
| 其他调节项目（4） | (48,268 | ) | (40,476 | ) | (40,191 | ) | ||||||
| 调整后EBITDA总额 | $ | 206,345 | $ | 221,013 | $ | 220,545 | ||||||
| 调整后营业收入（亏损）：（5） | ||||||||||||
| 美国钻探 | $ | 31,599 | $ | 50,529 | $ | 38,973 | ||||||
| 国际钻探 | 32,958 | 22,476 | 29,528 | |||||||||
| 钻井解决方案 | 32,913 | 26,893 | 28,944 | |||||||||
| 钻机技术（1） | 4,335 | 4,209 | 8,413 | |||||||||
| 其他调节项目（4） | (50,098 | ) | (40,779 | ) | (41,661 | ) | ||||||
| 调整后营业收入总额（亏损） | $ | 51,707 | $ | 63,328 | $ | 64,197 | ||||||
| 钻机活动： | ||||||||||||
| 平均钻机工作：（7） | ||||||||||||
| 低48 | 60.6 | 71.9 | 65.9 | |||||||||
| 其他美国 | 7.6 | 6.8 | 6.8 | |||||||||
| 美国钻探 | 68.2 | 78.7 | 72.7 | |||||||||
| 国际钻探 | 85.0 | 81.0 | 84.8 | |||||||||
| 平均工作钻机总数 | 153.2 | 159.7 | 157.5 | |||||||||
| 每日钻机收入：（6）、（8） | ||||||||||||
| 低48 | $ | 34,546 | $ | 35,468 | $ | 33,396 | ||||||
| 其他美国 | 61,361 | 64,402 | 62,624 | |||||||||
| 美国钻探（10） | 37,557 | 37,968 | 36,137 | |||||||||
| 国际钻探 | 49,895 | 47,384 | 47,620 | |||||||||
| 每日调整毛利率：（6）、（9） | ||||||||||||
| 低48 | $ | 14,276 | $ | 16,011 | $ | 14,940 | ||||||
| 其他美国 | 30,374 | 35,184 | 34,707 | |||||||||
| 美国钻探（10） | 16,084 | 17,667 | 16,793 | |||||||||
| 国际钻探 | 17,421 | 16,061 | 16,687 | |||||||||
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| (1) | 包括我们的油田设备制造活动。 |
| (2) | 表示与我们的钻机技术运营部门相关的分部间交易的消除。 |
| (3) | 调整后EBITDA指扣除所得税费用（收益）、投资收益（亏损）、利息支出、议价购买收益、其他、净额以及折旧和摊销前的净收入（亏损）。调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，不应单独使用或替代根据GAAP报告的金额。此外，调整后的EBITDA不包括公司有义务支付的某些现金费用。然而，管理层根据几个标准评估其经营分部和合并公司的业绩，包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入（亏损），因为它认为这些财务指标准确地反映了公司的持续盈利能力和业绩。证券分析师和投资者使用这一衡量标准作为他们分析公司业绩的衡量标准之一。这个行业的其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。紧随标题“非GAAP财务指标与净收入（亏损）的对账”之后的表格中提供了这一非GAAP衡量标准与净收入（亏损）的对账，这是最接近可比的GAAP衡量标准。 |
| (4) | 表示消除分部间交易和未分配的公司费用。 |
| (5) | 调整后营业收入（亏损）指扣除所得税费用（收益）、投资收益（亏损）、利息支出、议价购买收益和其他前的净收入（亏损）净额。调整后的营业收入（亏损）是一种非GAAP财务指标，不应单独使用或替代根据GAAP报告的金额。此外，调整后的营业收入（亏损）不包括公司有义务支付的某些现金费用。然而，管理层根据几个标准评估其经营分部和合并公司的业绩，包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入（亏损），因为它认为这些财务指标准确地反映了公司的持续盈利能力和业绩。证券分析师和投资者使用这一衡量标准作为他们分析公司业绩的衡量标准之一。这个行业的其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。紧随标题“非GAAP财务指标与净收入（亏损）的对账”之后的表格中提供了这一非GAAP指标与净收入（亏损）的对账，这是最接近可比的GAAP指标。 |
| (6) | 钻机收入天数表示该期间公司的钻机签订合同并根据合同履行的天数。这些通常包括获得运营、备用和移动收入的天数。 |
| (7) | 平均工作钻机表示在特定时期内运行的平均钻机数量的量度。例如，一个钻井平台在一个季度中运行45天，代表该季度平均工作约0.5个钻井平台。按年度计算，一台钻机运行18 2.5天，相当于一年平均工作约0.5台钻机。平均钻机工作时间也可以计算为该期间的钻机收入天数除以该期间的日历天数。 |
| (8) | 每日钻机收入表示运营收入，除以本季度的总营收天数。 |
| (9) | 每日调整后毛利率表示营业收入减去直接成本，除以本季度钻机收入总天数。 |
| (10) | 美国钻探部分包括下48区、阿拉斯加州和墨西哥湾作业区。 |
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纳伯斯工业有限公司和子公司
每股收益调节
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||||||
| （单位：千，每股金额除外） | 2025 | 2024 | 2024 | |||||||||
| 基本EPS： | ||||||||||||
| 净收入（亏损）（分子）： | ||||||||||||
| 收入（亏损），税后净额 | $ | 57,179 | $ | (9,002 | ) | $ | (32,869 | ) | ||||
| 减：归属于非控股权益的净（收益）亏损 | (24,191 | ) | (25,331 | ) | (20,802 | ) | ||||||
| 减：分配给未归属股东的已分配和未分配收益 | (1,177 | ) | — | — | ||||||||
| 减：子公司可赎回非控股权益的应计分配 | (7,184 | ) | (7,283 | ) | (7,794 | ) | ||||||
| 基本每股收益的分子： | ||||||||||||
| 调整后收入（亏损），税后净额-基本 | $ | 24,627 | $ | (41,616 | ) | $ | (61,465 | ) | ||||
| 加权-平均流通股数-基本 | 10,460 | 9,176 | 9,213 | |||||||||
| 每股收益（亏损）： | ||||||||||||
| 基本总额 | $ | 2.35 | $ | (4.54 | ) | $ | (6.67 | ) | ||||
| 稀释EPS： | ||||||||||||
| 调整后收入（亏损），税后净额-基本 | $ | 24,627 | $ | (41,616 | ) | $ | (61,465 | ) | ||||
| 加：可转换票据的税后利息支出 | 848 | — | — | |||||||||
| 加：重新分配未归属股东未分配收益的影响 | 3 | — | — | |||||||||
| 调整后收入（亏损），税后净额-摊薄 | $ | 25,478 | $ | (41,616 | ) | $ | (61,465 | ) | ||||
| 加权-平均流通股数-基本 | 10,460 | 9,176 | 9,213 | |||||||||
| 加：若转换可换股票据的摊薄影响 | 1,176 | — | — | |||||||||
| 加：潜在普通股的稀释效应 | 35 | — | — | |||||||||
| 加权-平均流通股数-稀释 | 11,671 | 9,176 | 9,213 | |||||||||
| 每股收益（亏损）： | ||||||||||||
| 合计稀释 | $ | 2.18 | $ | (4.54 | ) | $ | (6.67 | ) | ||||
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纳伯斯工业有限公司和子公司
非公认会计原则财务措施
按分部调整后EBITDA与按分部调整后营业收入（亏损）的对账
（未经审计）
| （单位：千） | 截至2025年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 美国 钻孔 |
国际 钻孔 |
钻孔 解决方案 |
钻机 技术 |
其他 和解 项目 |
合计 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 31,599 | $ | 32,958 | $ | 32,913 | $ | 4,335 | $ | (50,098 | ) | $ | 51,707 | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 61,112 | 82,528 | 7,940 | 1,228 | 1,830 | 154,638 | ||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 92,711 | $ | 115,486 | $ | 40,853 | $ | 5,563 | $ | (48,268 | ) | $ | 206,345 | |||||||||||
| 截至2024年3月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 钻孔 |
国际 钻孔 |
钻孔 解决方案 |
钻机 技术 |
其他 和解 项目 |
合计 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 50,529 | $ | 22,476 | $ | 26,893 | $ | 4,209 | $ | (40,779 | ) | $ | 63,328 | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 69,874 | 80,022 | 4,894 | 2,592 | 303 | 157,685 | ||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 120,403 | $ | 102,498 | $ | 31,787 | $ | 6,801 | $ | (40,476 | ) | $ | 221,013 | |||||||||||
| 截至2024年12月31日止三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 钻孔 |
国际 钻孔 |
钻孔 解决方案 |
钻机 技术 |
其他 和解 项目 |
合计 | |||||||||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 38,973 | $ | 29,528 | $ | 28,944 | $ | 8,413 | $ | (41,661 | ) | $ | 64,197 | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 66,784 | 82,434 | 4,865 | 795 | 1,470 | 156,348 | ||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 105,757 | $ | 111,962 | $ | 33,809 | $ | 9,208 | $ | (40,191 | ) | $ | 220,545 | |||||||||||
12
纳伯斯工业有限公司和子公司
非公认会计原则财务措施
按分部调整后毛利率与按分部调整后营业收入（亏损）的对账
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2024 | |||||||||
| 较低的48-美国钻探 | ||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 18,995 | $ | 39,264 | $ | 27,354 | ||||||
| 加：一般和行政费用 | 4,817 | 4,823 | 5,156 | |||||||||
| 加：研究和工程 | 823 | 964 | 1,002 | |||||||||
| GAAP毛利率 | 24,635 | 45,051 | 33,512 | |||||||||
| 加：折旧和摊销 | 53,225 | 59,733 | 57,019 | |||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 77,860 | $ | 104,784 | $ | 90,531 | ||||||
| 其他-美国钻探 | ||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 12,604 | $ | 11,265 | $ | 11,619 | ||||||
| 加：一般和行政费用 | 405 | 326 | 305 | |||||||||
| 加：研究和工程 | 62 | 47 | 72 | |||||||||
| GAAP毛利率 | 13,071 | 11,638 | 11,996 | |||||||||
| 加：折旧和摊销 | 7,887 | 10,141 | 9,765 | |||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 20,958 | $ | 21,779 | $ | 21,761 | ||||||
| 美国钻探 | ||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 31,599 | $ | 50,529 | $ | 38,973 | ||||||
| 加：一般和行政费用 | 5,222 | 5,149 | 5,461 | |||||||||
| 加：研究和工程 | 885 | 1,011 | 1,074 | |||||||||
| GAAP毛利率 | 37,706 | 56,689 | 45,508 | |||||||||
| 加：折旧和摊销 | 61,112 | 69,874 | 66,784 | |||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 98,818 | $ | 126,563 | $ | 112,292 | ||||||
| 国际钻探 | ||||||||||||
| 调整后营业收入（亏损） | $ | 32,958 | $ | 22,476 | $ | 29,528 | ||||||
| 加：一般和行政费用 | 16,378 | 14,415 | 16,758 | |||||||||
| 加：研究和工程 | 1,414 | 1,508 | 1,431 | |||||||||
| GAAP毛利率 | 50,750 | 38,399 | 47,717 | |||||||||
| 加：折旧和摊销 | 82,528 | 80,022 | 82,434 | |||||||||
| 调整后毛利率 | $ | 133,278 | $ | 118,421 | $ | 130,151 | ||||||
按分部划分的调整后毛利率指调整后的营业收入（亏损）加上一般和行政成本、研究和工程成本以及折旧和摊销。
13
纳伯斯工业有限公司和子公司
非公认会计原则财务措施与净收入（亏损）的调节
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2024 | |||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 57,179 | $ | (9,002 | ) | $ | (32,869 | ) | ||||
| 所得税费用（收益） | 15,007 | 16,044 | 15,231 | |||||||||
| 所得税前持续经营收入（亏损） | 72,186 | 7,042 | (17,638 | ) | ||||||||
| 投资（收益）损失 | (6,596 | ) | (10,201 | ) | (8,828 | ) | ||||||
| 利息支出 | 54,326 | 50,379 | 53,642 | |||||||||
| 逢低买入收益 | (112,999 | ) | - | - | ||||||||
| 其他，净额 | 44,790 | 16,108 | 37,021 | |||||||||
| 调整后营业收入（亏损）（1） | 51,707 | 63,328 | 64,197 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 154,638 | 157,685 | 156,348 | |||||||||
| 调整后EBITDA（2） | $ | 206,345 | $ | 221,013 | $ | 220,545 | ||||||
| （1）经调整营业收入（亏损）指扣除所得税费用（收益）、投资收益（亏损）、利息支出、议价购买收益及其他前的净收益（亏损）。调整后的营业收入（亏损）是一种非GAAP财务指标，不应单独使用或替代根据GAAP报告的金额。此外，调整后的营业收入（亏损）不包括公司有义务支付的某些现金费用。然而，管理层根据几个标准评估其经营分部和合并公司的业绩，包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入（亏损），因为它认为这些财务指标准确地反映了公司的持续盈利能力和业绩。证券分析师和投资者使用这一衡量标准作为他们分析公司业绩的衡量标准之一。这个行业的其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。 |
| （2）调整后EBITDA指扣除所得税费用（收益）、投资收益（亏损）、利息支出、议价购买收益、其他、净额以及折旧和摊销前的净收入（亏损）。调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，不应单独使用或替代根据GAAP报告的金额。此外，调整后的EBITDA不包括公司有义务支付的某些现金费用。然而，管理层根据几个标准评估其经营分部和合并公司的业绩，包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入（亏损），因为它认为这些财务指标准确地反映了公司的持续盈利能力和业绩。证券分析师和投资者使用这一衡量标准作为他们分析公司业绩的衡量标准之一。这个行业的其他公司可能会对这些衡量标准进行不同的计算。 |
14
纳伯斯工业有限公司和子公司
净债务与总债务的对账
（未经审计）
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | ||||||
| 长期负债 | $ | 2,685,169 | $ | 2,505,217 | ||||
| 减：现金和短期投资 | 404,109 | 397,299 | ||||||
| 净债务 | $ | 2,281,060 | $ | 2,107,918 | ||||
15
纳伯斯工业有限公司和子公司
调整后的自由现金流调节至
经营活动所产生的现金净额
（未经审计）
| 三个月结束 | ||||||||||||
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||||||
| （单位：千） | 2025 | 2024 | 2024 | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 87,735 | $ | 107,239 | $ | 148,919 | ||||||
| 加：资本支出，扣除出售资产所得款项 | (159,161 | ) | (99,125 | ) | (202,215 | ) | ||||||
| 调整后自由现金流 | $ | (71,426 | ) | $ | 8,114 | $ | (53,296 | ) | ||||
| 调整后的自由现金流是指经营活动提供的现金净额减去用于资本支出的现金，扣除出售资产的收益。管理层认为，调整后的自由现金流是公司重要的流动性衡量指标，它对投资者和管理层有用，作为衡量公司产生现金流的能力，在对公司进行再投资以实现未来增长后，可用于偿还债务或其他融资现金流，例如向股东派发股息。调整后的自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。调整后的自由现金流是一种非GAAP财务指标，应被视为对根据GAAP报告的运营现金流的补充，而不是替代或优于。 |
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