美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
根据第13或15（d）条提交的年度报告
1934年证券交易法
截至本财政年度
12月31日
, 2025
委托文件编号
0-7617
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （成立或组织的州或其他司法管辖区） | （IRS雇主识别号） | |||||||
（主要行政办公地址）（邮编）
登记电话，包括区号：（215）
721-2400
| 根据该法第12（b）条登记的证券： | ||||||||
| 班级名称 | 交易符号 | 注册的各交易所名称 | ||||||
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根据该法第12（g）节注册的证券：无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
有
☒无☐
如果根据该法案第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。有☐
无
☒
用复选标记表明注册人（1）在过去十二个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
☒无☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件。
有
☒无☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”、“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
加速披露公司
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☐ | ||||||||
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非加速披露公司
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☐ | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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| 若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ |
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用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。有
☒
无☐
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，则用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有
☐
无☒
注册人的非关联机构持有的有表决权股票的大致总市值为$
852,602,670
截至2025年6月30日，基于2025年6月30日注册人普通股的收盘价每股30.04美元。
注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量。
| 普通股，面值5美元 |
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| （班级名称） | （截至2026年2月6日在外流通股数 | |||||||
以引用方式纳入的文件
第三部分以参考方式纳入了2026年4月23日年度股东大会的代理声明中的信息。
UNIVEST金融公司及附属公司
目 录
| 第一部分 | ||||||||
| 项目1。 | ||||||||
| 项目1a。 | ||||||||
| 项目1b。 | ||||||||
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项目1c。
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| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
| 第二部分 | ||||||||
| 项目5。 | ||||||||
| 项目6。 | ||||||||
| 项目7。 | ||||||||
| 项目7a。 | ||||||||
| 项目8。 | ||||||||
| 项目9。 | ||||||||
| 项目9a。 | ||||||||
| 项目9b。 | ||||||||
| 项目9c。 | ||||||||
| 第三部分 | ||||||||
| 项目10。 | ||||||||
| 项目11。 | ||||||||
| 项目12。 | ||||||||
| 项目13。 | ||||||||
| 项目14。 | ||||||||
| 第四部分 | ||||||||
| 项目15。 | ||||||||
| 项目16。 | ||||||||
1
第一部分
前瞻性陈述
本报告可能包含前瞻性陈述。在披露文件中使用或以引用方式并入时，“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“预期”、“计划”、“估计”、“预期”、“项目”、“目标”和“目标”等词语，这些术语的否定和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一含义，在1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的含义内。这些前瞻性陈述可能包括但不限于：目标、意图和期望的陈述；关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的陈述；关于贷款、投资和存款组合的质量、增长和构成的陈述；关于我们的财务业绩、财务状况和流动性的陈述；以及对我们的风险和未来信贷拨备以及非利息支出的估计。这些前瞻性陈述基于当前的信念和预期，受到重大商业、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述还受到与未来业务战略和决策相关的某些风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会发生变化。下文阐述了其中某些风险、不确定性和假设以及项目1a中描述的风险因素。“风险因素”：
•经营、法律和监管风险；
•经济、政治和竞争力量；
•比预期更差的一般经济状况，无论是在全国范围内还是在我们的市场领域，包括由于就业水平和劳动力短缺，以及由于供应链中断或其他原因导致的潜在衰退或经济增长放缓的影响；
•立法、监管和会计方面的变化，包括联邦存款保险公司增加评估以及所得税法律法规的变化；
•美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和联邦储备系统理事会的政策；
•在我们的市场区域对我们的金融产品和服务的需求；
•地震、洪水或其他自然或人类灾害和传染病爆发等重大灾难，对当地、区域和全球经济活动和金融市场的相关干扰，以及上述任何情况可能对我们和我们的客户及其他支持者产生的影响；
•通货膨胀或利率波动降低我们的利润率和收益率、金融工具的公允价值或我们的贷款发放水平或我们已作出和作出的贷款的预付款或出售贷款或其他资产和/或导致更高的运营成本和更高的保留或吸引存款的成本；
•征收关税或其他国内或国际政府政策及任何报复性回应；
•潜在联邦政府停摆的影响；
•我们市场区域的房地产价值波动；
•未能保持足够的资本和流动性水平来支持我们的运营；
•资本的可获得性；
•我们的贷款和投资组合的构成和信用质量；
•贷款拖欠、分类批评贷款和冲销的水平和方向的变化以及信贷损失准备金充足性估计的变化；
•用于计算信贷损失准备金的经济假设或方法发生变化；
•我们获得具有成本效益的资金的能力；
•流动性的变化，包括我们存款组合的规模和构成以及组合中未投保存款的百分比；
•我们实施业务战略的能力；
•我们管理市场风险、信用风险、利率风险和操作风险的能力；
•收支的时间和金额；
•证券市场的不利变化；
•任何军事冲突、恐怖行为或其他地缘政治行为的影响；
•我们成功进入新市场并利用增长机会的能力；
•争夺贷款、存款和员工；
•我们的信息技术基础设施和我们的第三方服务提供商的系统故障或网络安全漏洞；
•未能保持现有技术和/或未能成功实施未来的信息技术增强；
•投资者情绪或消费者支出、借贷或储蓄行为的变化；
•我们吸引和留住关键员工的能力；
2
•其他风险和不确定性，包括发生在美国和国际金融体系中的风险和不确定性；以及
•我们对这些风险和力量的分析可能不正确和/或为应对这些风险而制定的战略可能不成功的风险。
如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与预期、估计、预期或预测的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述仅在报告发布之日发表。除非法律另有要求，否则Univest Financial Corporation（“公司”）明确表示不承担任何义务公开发布任何更新或修订，以反映公司对任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化的预期变化。
项目1。商业
一般
该公司是宾夕法尼亚州的一家公司，成立于1973年，根据1956年《银行控股公司法》注册为银行控股公司。该公司拥有Univest Bank and Trust Co.（“银行”）的全部股本，并且是1876 Double Eagle LLC的唯一成员。合并财务报表包括公司及其全资附属公司、本行及1876 Double Eagle LLC的账目。该公司和该银行的总部位于宾夕法尼亚州苏德顿市北大街14号，地址为18964。截至2025年12月31日，该公司的总资产为84亿美元，贷款和租赁净额为68亿美元，存款总额为71亿美元，股东权益总额为9.433亿美元。
该银行是宾夕法尼亚州特许银行和信托公司。作为联邦储备系统的州特许成员银行，该银行主要由宾夕法尼亚州银行和证券部以及费城联邦储备银行监管。
该银行从事为个人、企业、市政当局和非营利组织提供的国内银行服务。本行通过其全资附属公司，在其经营的整个市场范围内提供多种金融服务。该银行是Girard Investment Services，LLC（一家提供全方位服务的注册介绍经纪交易商和持牌保险机构）、Girard Advisory Services，LLC（一家注册投资咨询公司）和Girard Pension Services，LLC（一家向市政实体提供投资咨询和管理服务的注册投资顾问）的母公司。Girard Investments总部位于宾夕法尼亚州苏德顿，Girard Advisory Services总部位于宾夕法尼亚州普鲁士国王。该银行还是总部位于宾夕法尼亚州沃明斯特的设备融资业务Univest Capital，Inc.和总部位于宾夕法尼亚州兰斯代尔的独立保险机构Univest Insurance，LLC的母公司。
市场区域
该公司的总部位于宾夕法尼亚州蒙哥马利县的苏德顿，位于宾夕法尼亚州东南部，距离费城以北约35英里。该公司为宾夕法尼亚州东南部、中部和西部地区的19个县、新泽西州的三个县和马里兰州的五个县的客户提供银行和金融服务。我们的存款和贷款最集中的是宾夕法尼亚州的蒙哥马利、雄鹿、兰开斯特和费城几个县，我们38个金融中心中的27个都位于这些县。
下表详细列出了我们的蒙哥马利、雄鹿、兰开斯特和费城市场与宾夕法尼亚州和全国平均水平相比的主要人口统计数据。
| （可获得的最新统计数据） | 蒙哥马利 | 雄鹿 |
兰开斯特
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费城 | 宾夕法尼亚州 | 全国 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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失业率(1) (2)
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3.4% | 3.7% | 3.4% | 5.1% | 4.2% | 4.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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家庭收入中位数(3)
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$117,000 | $119,000 | $88,000 | $66,000 | $83,000 | $87,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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中位年龄(3)
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42
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45
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40
|
37
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42
|
40
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人口增长（2020-2026年）(3)
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3.3% | 0.5% | 2.2% | (2.3)% | 0.6% | 3.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
（1）宾夕法尼亚州劳工和工业部--Montgomery，Bucks，Lancaster，Philadelphia失业率截至2025年11月，宾夕法尼亚州失业率截至2025年12月
（2）劳工统计局-全国失业率截至2025年12月，经季节性调整
（3）标普全球-人口统计数据由Claritas提供，主要基于美国人口普查数据
3
对我们的市场来说，重要的就业行业类型包括医疗保健和社会援助、零售贸易、制造业、教育服务、住宿和食品服务、专业、科技服务、运输和仓储、行政和支持以及废物管理和补救服务、建筑以及金融和保险。截至2025年6月30日（可获得此类信息的最新日期），公司在拥有11个金融中心的蒙哥马利县的31家金融机构的存款市场份额中排名第四，在拥有8个金融中心的巴克斯县的28家金融机构中排名第六，在拥有5个金融中心的兰开斯特县的24家金融机构中排名第十，在拥有5个金融中心的费城县的37家金融机构中排名第十三，占四个县合计存款市场份额的4.0%，根据美国联邦存款保险公司（简称“FDIC”）提供的市场份额数据。
竞争
该公司服务领域的特点是商业银行、储蓄机构和其他金融机构之间的银行业务竞争激烈。在与其他银行、储蓄机构和其他金融机构的竞争中，银行通过管理层对其服务领域、客户和借款人的了解和认识，提供个性化服务和当地决策。
其他竞争对手，包括信用合作社、消费金融公司、抵押贷款公司、保险公司、财富管理提供商、租赁公司、金融科技公司、专业金融公司、科技公司和共同基金，竞争银行及其经营分部提供的某些借贷和存款聚集服务以及保险和财富管理服务。
收购
该公司以自己是一家金融组织而自豪，该组织不断扩大其服务范围，同时保持对所服务社区的坚定承诺。随着公司努力成为市场上最好的综合金融解决方案提供商，公司及其子公司经历了稳定的增长，无论是有机增长还是通过各种收购。最近的收购包括2021年12月1日的Paul I. Sheaffer保险机构、2016年7月1日的福克斯大通金控和2015年1月1日的Valley Green Bank的某些资产。
人力资本资源
截至2025年12月31日，我们雇佣了960名员工，其中约94%为全职员工，其中约56%为女性。这些雇员都不在集体谈判协议的范围内，该公司认为它与其人员享有良好的关系。作为一家综合的全方位服务金融机构，我们约68%的员工通过我们的银行部门受雇，8%通过我们的财富管理业务受雇，10%通过我们的保险业务受雇，其余14%的员工在我们三个部门中的每一个部门担任共享支持职能。该公司是一个以社区和员工为中心的组织，它将我们的传统、诚信、卓越、社区和精神等核心价值观付诸行动，同时提供卓越的客户体验。有了一份使命宣言，挑战我们成为市场的强大领导者并活跃于我们的社区，成为一个负责任的企业公民是我们运营方式的核心。
招聘和晋升
该公司寻求聘用合格的员工，这些员工也非常适合我们的核心价值观。我们的选拔和晋升过程是没有偏见的，是以功绩为基础的。我们目前使用各种方法寻找候选人，包括社交媒体、第三方搜索公司、内部推荐计划以及与当地学校的联系。在可能的情况下，我们寻求通过组织内的晋升和调动来填补职位。在2025年期间，我们提升了144名员工。截至2025年12月31日，我们的高级领导团队成员中有21%是女性。
培训和发展
我们员工的培训和发展仍然是一个优先事项。2025年，我们在工具、培训计划和继续教育方面投资了超过57.9万美元，以帮助我们的员工建立他们的知识、技能和经验。我们为员工提供职业路径和内部培训，主题包括领导力和职业发展、网络安全、风险和合规以及技术。此外，作为“Univest大学”的一部分，我们提供多个认证项目，包括技能建设者认证项目、主管认证、领导认证和高级领导认证。这些课程包括沟通技巧、客户服务、管理冲突、另类管理风格、商业道德和情商等课程。该公司还提供一项业务
4
领导者培训伦理和指导计划。在2025年期间，我们将整个组织聚集在一起，开展了一项以心理安全为重点的学习倡议。在五个月的时间里，每位员工都参加了44场互动会议中的一场，旨在加强整个Univest家族的信任、协作和开放沟通。截至2025年12月31日止年度，我们为员工提供了约33,000个培训小时。该公司提供暑期实习计划，其中包括额外的网络和专业发展机会以及团体志愿者项目。
除了我们的内部培训工作外，我们还提供学费报销计划，其中本科学位、研究生学位以及来自认可学院或大学的高级强化技术培训计划的费用有资格获得每年高达3500美元的报销。我们通过宾夕法尼亚州银行家协会向我们的员工免费提供与银行相关的课程。
保留
员工保留帮助我们高效运营，并为我们的客户和社区提供连续性。我们相信我们对核心价值观的承诺，积极优先关注员工的福祉，支持员工的职业目标，提供有竞争力的工资，并在留住员工方面提供有价值的福利帮助。根据劳工统计局的数据，Univest的年离职率为17.5%，继续低于25.1%的行业平均水平。截至2025年12月31日，我们现有员工中有17%已经在我们这里工作了15年或更长时间。
安全、健康和福利
我们员工的安全、健康和健康始终是重中之重。我们为员工提供财务健康计划、团队健康挑战、体重管理咨询和行为健康网络研讨会，以支持心理健康。我们免费为员工提供Calm应用程序的访问权限，这是一款获得高度评价的睡眠、冥想和放松应用程序。
此外，我们还提供在线瑜伽课程、健身房报销、按需正念网络研讨会、让我们的员工能够在我们的主校区接受流感疫苗或乳房X光检查，以及在我们所有的办公室提供AED。此外，我们还为感兴趣的员工提供了心肺复苏术课程的访问权限。
我们的包容性对话系列包括2025年的五场会议，旨在创造一个安全的空间，讨论从工作场所的神经发散到女性健康和福祉的有意义的话题。
福利
在持续的基础上，我们通过大力鼓励工作与生活的平衡，进一步促进员工的健康和福祉。我们的福利包包括医疗保险、退休福利、人寿和残疾保险、健康计划、带薪休假和休假政策。我们还为我们的低收入者提供更高的保险补贴。我们的员工可以参加员工援助计划，在该计划中，员工及其家庭成员可以自由和保密地使用咨询服务。
Univest United
Univest致力于培育、培育和保存包容文化。我们拥抱年龄、肤色、残疾、民族、家庭或婚姻状况、性别认同或表达方式、语言、民族出身、身心能力、政治归属、种族、宗教、性取向、社会经济地位、退伍军人地位以及其他使我们的员工与众不同的特征。UniVest的包容性举措适用于但不限于：我们在招聘和甄选方面的做法和政策；薪酬和福利；专业发展和培训；晋升；调动；社交和娱乐项目；裁员；解雇；以及持续发展的包容性工作环境鼓励并强制执行：
•全体员工相互尊重沟通合作；
•团队合作和员工参与，培养所有群体和视角的代表性；以及
•雇主和雇员对我们所服务的社区的贡献，促进了对包容性的更大理解和尊重。
Univest的所有员工都有责任以尊严和尊重的态度对待他人。所有员工都应在工作期间、工作场所内外的工作职能以及所有其他公司赞助和参与性活动中表现出体现包容性的行为。我们的Univest联合委员会成立是为了确保我们的工作场所是一个支持性的
5
人人机会均等的环境。我们的包容性文化的进展情况每季度向董事会报告一次。我们的员工敬业度经理致力于培养一个支持性和包容性的工作环境，并实施包容计划。包括Univest United时事通讯在内的定期员工通讯全年共享，以帮助提高认识。除其他外，这份时事通讯通过员工自己的个人故事，聚焦员工及其不同背景。
我们的Univest United Learning & Development Committee创建了学习课程，作为提高对包容性主题认识的基础。所有员工都已完成这一培训，并将其作为新员工定向的一部分列入，以确保所有未来员工都能获得这一重要信息。
我们的员工资源组（“ERGs”）有助于培养一个包容和支持性的环境，为员工提供一个平台，让他们在组织内建立联系、分享经验并推动积极的变革。上升，女子ERG，和拥抱，有色人种ERG，走在了这些努力的前列。2025年期间，该公司举办了面对面的社交活动，提供志愿者机会并提供虚拟课程。
员工敬业度
我们的董事长、总裁和首席执行官每周通过电子邮件与我们整个组织进行沟通。这些电子邮件提供了有关关键组织举措、财务业绩以及行业洞察的最新信息。此外，我们每季度举行一次员工网络广播，高级管理层在此期间展示财务和战略信息，员工有机会提问。
我们继续表彰员工的里程碑，并通过现场服务奖来表彰这些成就，以庆祝员工达到五年的里程碑。我们还邀请我们的员工在我们服务区的各个地点参加假日社交活动。
社区参与
我们的联系社区志愿者倡议是我们慈善事业计划的支柱之一。2025年，我们为员工提供了48场连接社区活动可供选择，以支持当地的慈善组织。除了这些与社区联系的机会，我们鼓励我们的员工独立做志愿者，让他们真正把我们的社区核心价值观带到生活中。2025年，Univest员工志愿服务15,255小时。除了慷慨解囊，我们的员工还支持我们为联合之路举办的年度筹款活动。通过自愿扣除工资，Univest员工贡献了超过6.4万美元。2025年，该公司与一家金融教育创新者合作，为3200多名学生提供关于关键金融主题教育的互动在线课程，以及在社交媒体渠道上发布有关金融主题的信息丰富的文章和视频，例如预算、退休储蓄和首次购房者的提示。2025年期间，该公司向非营利组织捐款220万美元，为其所服务的社区提供财政支持。
监督与规制
美国的金融服务业，特别是特许为银行的实体，受到联邦和州法律的高度监管，这些法律限制了银行及其控股公司可能从事的业务类型，并对银行实体提出了重大的经营要求和限制。这一监管框架旨在保护存款人和消费者、存款机构及其控股公司的安全和健全，以及整个银行体系的稳定。这一框架影响到公司及其子公司的活动和投资，并赋予监管当局在其监督、审查和执法活动和政策方面的广泛自由裁量权。下文的讨论仅是对影响银行和公司的一些重要法律法规的简要总结，并非旨在完整描述所有这些法律法规。
该银行接受监管，并定期接受宾夕法尼亚州银行和证券部和费城联邦储备银行的检查。该银行还接受联邦存款保险公司的审查。这些机构拥有重要的强制执行权力，包括但不限于发布停止令和民事罚款、罢免董事和高级职员，以及在适当情况下为银行任命接管人或保管人。
该公司须遵守联邦储备系统理事会（“理事会”）的报告要求，该公司及其附属公司须接受理事会的审查。此外，董事会对该公司拥有强制执行权力。
6
适用法律或法规的任何变更，无论是国会、宾夕法尼亚州立法机构、宾夕法尼亚州银行和证券部、董事会、FDIC还是证券交易委员会（“SEC”），都可能对公司和银行及其运营产生重大不利影响。
社区再投资法和公平贷款法
根据《社区再投资法》（“CRA”）和相关联邦法规，所有拥有FDIC存款保险的机构都有责任帮助满足其社区的信贷需求，包括中低收入借款人。在审查一家国有成员银行时，董事会需要评估该银行遵守CRA的记录。银行未能遵守CRA的规定，至少可能导致某些公司申请被拒绝，例如分支机构或合并，或对其活动造成限制。CRA要求所有FDIC承保机构公开披露其评级。该银行在最近一次联邦考试中获得了“令人满意”的CRA评级。
此外，《平等信贷机会法》和《公平住房法》禁止贷款人根据这些法规规定的特征在其贷款做法中进行歧视。未能遵守《平等信贷机会法》和《公平住房法》可能会导致该委员会以及其他联邦监管机构和司法部采取执法行动。
《银行保密法》、《美国爱国者法》、《反洗钱条例》
该银行必须遵守经《美国爱国者法案》修订的《银行保密法》（简称“BSA”）中的反洗钱和打击资助恐怖主义条款，以及董事会和美国财政部金融犯罪执法网络发布的实施条例。BSA和美国爱国者法案共同要求银行实施合规计划，以发现和防止洗钱、恐怖主义融资和非法犯罪，建立客户身份识别计划和其他内部控制，进行客户尽职调查，管理培训，维护特定记录，报告可疑活动等。美国爱国者法案还要求联邦银行机构在决定是否批准合并或其他收购申请时考虑旨在打击洗钱活动的控制措施的有效性。因此，如果我们进行合并或其他收购，我们旨在打击洗钱的控制措施将被视为申请程序的一部分。我们制定了旨在遵守BSA、美国爱国者法案以及根据该法案实施的法规的政策、程序和系统。
资本规则
公司和银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。适用于该公司和银行的基于风险的资本标准是基于巴塞尔银行监管委员会的现行标准，通常被称为巴塞尔III。根据巴塞尔III规则，最低资本与风险调整资产的比率要求包括：普通股权一级资本与风险加权资产比率为4.5%（6.5%被视为“资本充足”）；一级资本与风险加权资产比率为6.0%（8.0%被视为“资本充足”）；总资本与风险加权资产比率为8.0%（10.0%被视为“资本充足”）。最低要求一级资本与平均资产比率为4.0%（5.0%视为“资本充足”）。根据现行规则，为避免对资本分配（包括股息支付和向执行官支付某些酌情奖金）的限制，银行组织必须持有由高于其基于风险的最低资本要求的普通股权一级资本组成的资本保护缓冲，金额大于风险加权资产总额的2.5%。见附注21，“监管事项”，载于本报告项目8下的合并财务报表附注，供进一步讨论。
除其他外，联邦法律要求联邦银行监管机构对不符合最低资本要求的机构采取“迅速纠正行动”。
存款账户的保险
银行的存款由联邦存款保险公司的存款保险基金提供最高适用限额的保险。每个账户所有者的存款保险为每个账户所有权类别25万美元。
FDIC向受保存款机构收取保费，以维持存款保险基金。在FDIC基于风险的评估体系下，被认为风险较小的机构支付较低的评估。对资产低于100亿美元的机构的评估是基于财务指标和监管评级，这些指标和监管评级来自统计模型，估计三年内失败的可能性。
7
FDIC有权提高初始基础存款保险评估利率，并从2023年第一个季度评估期开始提高两个基点。因此，自2023年1月1日起，该行规模机构的评估利率范围为2.5至32个基点。未来保费的任何显著增长都可能对银行的经营费用和经营业绩产生不利影响。管理层无法预测未来的保险评估费率是多少。
与关联公司的交易和向内部人士提供的贷款
州成员银行与其附属机构进行交易的权力一般受到《联邦储备法》第23A和23B条以及该法案的实施条例、条例W的限制。 关联公司包括（其中包括）控制银行等受保存款机构或与之处于共同控制之下的公司。一般而言，第23A条和条例W定义的受保存款机构与其关联机构之间的“备兑交易”受到一定数量限制和抵押品要求的约束。与关联公司的“备兑交易”必须符合安全稳健的银行业务惯例，不得涉及购买劣质资产。根据第23B条和条例W，与关联公司的交易通常必须与与非关联公司或涉及非关联公司的可比交易的条款基本相同，或至少与该机构同样有利。
银行向其及其关联公司的董事、执行官和10%的股东（内部人）以及由这些内部人控制的实体（相关利益）提供信贷的权力受《联邦储备法》第22（g）和22（h）条以及该法案的实施条例O条例的要求约束。除其他外，这些规定一般要求向内部人及其相关利益提供信贷：
•按与与非关联人士的可比交易的通行条款基本相同并遵循不低于其严格程度且不涉及超过正常还款风险或呈现其他不利特征的信用承销程序的条款进行；和
•不超过对单独和合计向这些内部人及其相关利益提供的信贷额度的某些限制，这些限制部分基于银行未减值资本和未减值盈余的金额。
此外，对内幕信息知情人或其相关利益超过一定额度的授信，须事先经本行董事会过半数同意。 根据所涉及的信贷发放类型，向执行官员提供的信贷展期受到额外限制。
禁止搭售安排
除某些例外情况外，禁止银行以客户从该机构或其关联机构获得某些额外服务或未获得该机构或其关联机构的竞争对手的服务为条件提供信贷或提供任何其他服务，或确定或改变此类信贷或服务的对价。
其他法律法规
该银行的运营还受适用于信贷交易的联邦法律法规的约束，例如：
•Truth in Lending Act，governing disclosures of credit terms to consumer borrowers；
•房地产结算程序法，要求一至四户住宅房地产抵押贷款的借款人收到各种披露，包括对结算成本的善意估计、贷方服务和托管账户做法，并禁止增加结算服务成本的某些做法；
•住房抵押贷款披露法，要求金融机构提供信息，使公众和公职人员能够确定金融机构是否正在履行其帮助满足其所服务社区住房需求的义务；
•公平信用报告法，规范向信用报告机构使用和提供信息；
•公平债务催收实务法，规范消费者债务的催收方式；
•禁止不公平或欺骗性行为或做法的法律法规；以及
•负责执行这类联邦法律法规的各联邦机构的其他法规。
8
银行的业务进一步受制于：
•金融隐私权法案，该法案规定了对消费者金融记录进行保密的义务，并规定了遵守金融记录行政传票的程序；
•电子资金转账法案和据此颁布的条例E，对自动存入和从存款账户取款以及消费者客户因使用自动柜员机和其他电子银行服务而产生的权利和责任进行管理；
•Check Clearing for the 21st Century Act（又称“Check 21”），该法案赋予“替代支票”，例如数字支票图像和由该图像制成的副本，与原始纸质支票具有相同的法律地位；
•Truth in Savings Act，governing disclosures of deposit account terms to consumers；
•根据美国外交政策和国家安全目标执行经济和贸易制裁计划的外国资产管制办公室条例；以及
•Gramm-Leach-Bliley法案，该法案对金融机构与非关联第三方共享消费者金融信息设置了限制。具体而言，《Gramm-Leach-Bliley法案》要求所有向零售客户提供金融产品或服务的金融机构向这类客户提供金融机构的隐私政策以及“选择退出”与非关联第三方共享某些个人金融信息的机会。
公司作为力量之源
董事会已发布有关银行控股公司股息的政策声明。一般来说，董事会的政策规定，只有在银行控股公司的预期收益保留率看来与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致时，才应从当前收益中支付股息。董事会的政策还要求，银行控股公司通过随时准备在财务压力或逆境期间利用可用资源向这些银行提供充足的资本资金，并通过保持财务灵活性和筹资能力，在必要时获得额外资源以协助其附属银行，作为其附属银行的财务和管理实力来源。多德-弗兰克法案和董事会条例将这一政策编纂成文。如果附属银行资本不足或出现其他财务困难，银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制。此外，董事会的规定和指导要求银行控股公司在特定情况下支付股息或回购其股票的代理机构应事先通知。这些监管政策可能会影响公司支付股息、回购股票或以其他方式进行资本分配的能力。该银行还受到州和联邦法律关于资本分配的限制和要求，包括向公司支付股息。
非银行活动
公司等银行控股公司一般被禁止从事非银行活动，或直接或间接取得任何从事非银行活动的公司5%以上有表决权证券的控制权。这一禁令的主要例外之一是，董事会发现的活动与银行业务或管理或控制银行密切相关，以致成为与之相关的适当事件。董事会根据监管规定确定与银行业密切相关的一些主要活动是：（i）提供贷款或为其提供服务；（ii）提供某些数据处理服务；（iii）提供证券经纪服务；（iv）担任受托人、投资或财务顾问；（v）出租个人或不动产；（vi）对主要旨在促进社区福利的公司或项目进行投资；（vii）收购储蓄协会，其直接和间接活动仅限于银行控股公司允许的活动。
银行控制法和银行控股公司法要求的变化
根据《银行控制法案》的变更，任何个人或群体不得获得银行控股公司的“控制权”，例如公司，除非董事会已提前60天收到书面通知，并且没有发出不批准拟议收购的通知，同时考虑到某些因素，包括收购方的财务和管理资源以及收购的竞争效应。控制权，根据《银行控制权变更法》及其实施条例的定义，是指有权直接或间接地指导受保存款机构的管理或政策，或拥有、控制或有权持有任何类别有表决权股票的25%或以上的投票权。如果紧接交易后，收购人将拥有、控制或有权持有某一类有表决权股票的10%或更多的投票权，并且如果（i）所涉及的控股公司已根据1934年《证券交易法》登记其股份，或者，（ii）如果收购后没有其他人将拥有、控制或持有该类有表决权股票的更大百分比的投票权，则存在可反驳的控制权推定。
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此外，《银行控股公司法》（“BHCA”）禁止任何公司获得银行或银行控股公司的控制权，或拥有或控制任何银行或银行控股公司的任何有表决权股份，如果在此类收购之后，该公司将直接或间接拥有或控制该银行或银行控股公司5%以上的有表决权股份，而无需首先获得董事会的批准。除其他情况外，根据BHCA，如果公司拥有、控制或有权对该银行或银行控股公司的任何类别的有表决权证券进行25%或以上的投票，以任何方式控制该银行或银行控股公司的多数董事或受托人的选举，或董事会经通知和听证机会后确定该公司直接或间接对该银行或银行控股公司的管理或政策行使控制性影响，则该公司拥有对该银行或银行控股公司的控制权。董事会已确立控制权推定，据此，收购银行控股公司某一类有表决权证券5%或以上的控制权，连同董事会列举的其他因素，可能构成就BHCA而言收购银行或银行控股公司的控制权。在批准银行或银行控股公司收购时，要求董事会考虑（其中包括）收购对竞争的影响、银行控股公司和有关银行的财务状况、管理资源和未来前景、所服务社区的便利和需求（包括CRA下的业绩记录）、申请人在打击洗钱活动方面的有效性，以及拟议收购将在多大程度上导致美国银行或金融体系的稳定性面临更大或更集中的风险。我们进行未来收购的能力将取决于我们获得董事会批准此类收购的能力。董事会可以基于上述标准或其他考虑拒绝我们的申请。
联邦证券法
我们的普通股是根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第12（b）条在SEC注册的。我们还须遵守代理规则、要约收购规则、内幕交易限制、年度和定期报告（下文讨论）以及《交易法》的其他要求。
2002年萨班斯-奥克斯利法案
该公司受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（“SOX”）的约束。SOX创建了新的公司治理标准，并对上市公司的董事会和管理层提出了额外要求。SOX还要求首席执行官和首席财务官证明向SEC提交的定期报告的准确性。根据SOX第404节（“SOX 404”），公司管理层需要提供一份关于财务报告内部控制的报告，找出其财务报告内部控制中的任何重大缺陷，并声称此类内部控制是有效的。该公司在2025年期间仍遵守SOX404。公司必须保持有效的内部控制，这需要管理层的持续承诺和公司审计委员会的监督。这一过程已经并将继续在财务成本和人力资本方面需要大量资源。
财富管理和保险业务
该公司的财富管理和保险业务受到额外的监管要求。Girard Investment Services，LLC的证券经纪活动受SEC、金融业监管局和证券投资者保护公司的监管。Girard Advisory Services，LLC和Girard Pension Services，LLC是受SEC监管的注册投资咨询公司。Univest Insurance，LLC和Girard Investment Services，LLC由宾夕法尼亚州保险部许可，并受宾夕法尼亚州法律和宾夕法尼亚州保险部监管。
信贷和货币政策
该银行受到联邦政府及其机构，包括董事会的财政和货币政策的影响。这些政策的一个重要功能是通过控制货币和信贷供应来抑制通货膨胀和控制衰退。董事会利用其权力监管成员银行的准备金要求、成员银行借款的贴现率、成员银行的定期和储蓄存款利率，并对美国政府证券进行公开市场操作，以对货币和信贷供应进行控制。政策对银行贷款和存款的数量以及对贷款收取和存款支付的利率产生直接影响，结果政策对银行收益产生实质性影响。董事会和其他当局的未来政策无法预测，也无法预测其对未来银行收益的影响。
该银行是联邦Home Loan银行系统的成员，该系统由11家地区性联邦Home Loan银行（“FHLBanks”）组成，受联邦住房金融局的监督和监管。FHLBanks提供
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主要为成员机构提供的中央信贷便利。该银行作为匹兹堡联邦Home Loan银行（“FHLB”）的成员，被要求获得并持有FHLB的股本份额。
证券交易委员会报告
该公司在其网站上免费提供以电子方式向SEC提交的报告，包括10-K表格报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对这些报告的修订，作为SEC电子数据收集、分析和检索（“EDGAR”）系统的超链接。在以电子方式提交材料后，这些报告将在合理可行的范围内尽快提供。该公司的网站地址是www.univest.net.公司网站上包含的信息不属于这份10-K表格年度报告的一部分。公司将免费向每位提出书面要求的股东提供SEC 2025年10-K表格年度报告的副本。请求请联系：Megan Duryea Santana，公司秘书，Univest Financial Corporation，P.O. Box 197，Souderton，PA 18964。
SEC维护着一个互联网站点，其中包含该公司以电子方式向SEC提交的文件，网址为www.sec.gov.
关于我们的执行官的信息
| 姓名 | 年龄 | 当前主要职位 |
当前位置自
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Jeffrey M. Schweitzer
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52 |
公司董事会主席、总裁兼首席执行官和银行董事会主席兼首席执行官。（自2007年起受雇于本公司，此前曾担任本公司首席运营官、首席财务官职务）。
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2024
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| Brian J. Richardson | 43 | 公司及本行高级执行副总裁兼首席财务官（自2016年起受聘于公司，最近一次在担任现职前担任财务总监）。 | 2019 | ||||||||
| Michael S. Keim | 58 |
公司高级执行副总裁兼首席运营官、行长兼本行董事（自2008年起受聘于公司，最近担任公司及本行高级执行副总裁兼首席财务官，在任现职前）。
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2015 | ||||||||
| Megan D. Santana | 50 |
公司和银行高级执行副总裁、总法律顾问和首席风险官（自2016年起受聘于公司，在担任现职之前担任总法律顾问）。
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2018 | ||||||||
| 帕特里克·C·麦考密克 | 48 |
该行高级执行副总裁兼首席商业银行官。（自2022年起受聘于本行，在担任现职前担任执行副行长兼首席信贷官。在加入该行之前，他于2015年至2022年在WSFS银行担任首席信贷官）。
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2023 | ||||||||
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Eleni S. Monios
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61 |
该行执行副行长兼首席信贷官。（自2022年起受雇于该行，最近担任区域信贷官员。在加入该行之前，她于2014-2022年担任美国制商银行执行副行长兼市场经理）。
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2023
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项目1a。风险因素
对公司普通股的投资受到公司业务固有风险的影响。在进行投资之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本报告中包含或通过引用纳入的所有其他信息。这份报告完全符合这些风险因素。
市场利率相关风险
我们的经营业绩可能会受到与我们的投资组合相关的信贷损失的不利影响。
我们维持一个投资组合，包括可供出售和持有至到期证券。如果我们确定这些投资的公允价值下降是由信贷损失造成的，我们将被要求在收益中记录费用。众多因素，包括市场利率的变化、某些投资证券的转售缺乏流动性、投资证券缺乏可靠的定价信息、商业环境的不利变化、征收关税的影响、不利的监管或政治行动、评级机构对证券评级的任何变化、竞争环境的意外变化和有限的投资者需求，都可能对我们的投资组合产生负面影响。信用损失费用将对我们的收益和监管资本比率产生负面影响。
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我们面临利率风险。
我们的盈利能力在很大程度上取决于我们的净利息收入。像大多数金融机构一样，我们受到一般利率变化和我们无法控制的其他经济因素的影响。利率变化不仅影响我们从贷款和投资证券中获得的利息以及我们为存款和借款支付的利息金额，而且这种变化还可能影响我们发放贷款以及获得和保留存款的能力以及我们的金融资产和负债的公允价值。虽然我们已实施策略以减少利率变动对我们的经营业绩的潜在影响，但市场利率的任何大幅和长期变动都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
在以下情况下，净利息收入在特定时期可能会下降：
•利率下行环境下，生息资产多于计息负债重新定价或到期，或
•利率上行环境下，有息负债多于生息资产重新定价或到期。
基于我们对短期和长期利率差异的敞口，我们的净利息收入可能会下降。当短期利率高于长期利率时，这被称为收益率曲线倒挂。如果收益率曲线倒挂，存款支付的利率和贷款收到的利率之间的差异可能会显著收窄，从而导致净利息收入和我们的盈利能力下降。我们的有息负债通常比我们的生息资产有更短的合同期限。这种不平衡会造成显着的收益波动，因为市场利率会随着时间而变化。在利率下降的时期，我们从生息资产上赚取的利息收入可能比我们为有息负债支付的利息减少得更快，因为借款人提前偿还抵押贷款，以及抵押贷款支持证券和可赎回投资证券被称为，要求我们以较低的现行利率将这些现金流进行再投资。反之，在利率上升的时期，我们在生息资产上赚取的利息收入可能不会像我们在存款和其他计息负债上支付的利息那样迅速增加。除了这些因素外，如果市场利率快速上升，利率调整上限可能会限制可调整利率贷款利率的上升，从而减少我们的净利息收入。在利率上升的时期，利率上升可能会对我们的借款人偿还可调整利率贷款的能力产生不利影响，因为这类贷款所欠的利息将随着利率上升而增加。此外，利率上升可能会对我们发放贷款的能力产生不利影响。还有，某些可调整利率贷款根据滞后的利率指数重新定价。当一般利率继续周期性上升时，这种滞后效应也可能对我们的净利息收入产生负面影响。
市场利率的任何重大、意外或长期变化都可能对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响。虽然我们奉行旨在减轻利率变化带来的风险的资产/负债策略，但利率变化仍可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
债务证券预计公允价值变动可能减少股东权益.
截至2025年12月31日，该公司的债务证券组合为4.943亿美元，其中3.713亿美元被归类为可供出售。可供出售债务证券组合的估计公允价值可能会根据利率变化、基础发行人的信用质量、市场流动性等因素发生变化。股东权益增减变动金额按累计其他综合收益（亏损）类别下可供出售债务证券组合的未实现损益（估计公允价值与摊余成本的差额）扣除相关税费或收益后的变动金额计算。截至2025年12月31日，与可供出售投资证券组合的未实现持有收益相关的累计其他综合收益为1360万美元。该投资组合的估计公允价值下降将导致股东权益下降，以及每股普通股的账面价值下降。即使没有卖出证券，也会出现减少。
与我们的借贷活动相关的风险
我们面临借贷风险。
除其他外，与贷款相关的风险受到利率和经济状况变化的影响，这可能会对借款人偿还未偿还贷款的能力和相关抵押品的价值产生不利影响。各种法律法规也会影响我们的借贷活动，如果不遵守这些适用的法律法规，我们可能会受到强制执行行动和民事罚款。
截至2025年12月31日，我们的贷款和租赁组合中约79.7%由商业、金融和农业、商业房地产和建筑贷款和租赁组成，这些贷款和租赁通常被认为具有更大的风险
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违约比住宅房地产贷款。商业商业、商业地产和建筑贷款在景气周期下行阶段更容易出现亏损风险。这些类型的贷款涉及对单个借款人或相关借款人群体的较大贷款余额。与以住宅房地产为担保的贷款相比，这些贷款还使我们面临更大的信用风险，因为为这些贷款提供担保的抵押品通常不会像住宅房地产那样容易清算。如果我们取消这些贷款的赎回权，我们对抵押品的持有期通常比单户或多户住宅物业更长，因为抵押品的潜在购买者较少。商业房地产贷款可能比住宅贷款受到房地产市场或经济不利条件的影响更大，因为商业房地产借款人偿还贷款的能力取决于其物业的成功开发和借款人业务的成功运营。
由偿还取决于第三方租户支付租金或出售物业的物业担保的贷款可能会受到租户流失或吸引新租户所需的较低租赁利率的影响。
商业商业贷款和租赁通常受到借款人从其业务的现金流中偿还贷款的能力的影响。这些贷款可能涉及更大的风险，因为偿还每笔贷款的资金可用性在很大程度上取决于业务本身的成功。担保贷款和租赁的抵押品往往会随着时间的推移而贬值，难以评估和清算，并根据业务的成功而产生价值波动。此外，许多商业商业贷款都有一个浮动利率，与最优惠利率或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）等浮动利率挂钩。如果利率上升，借款人的偿债要求可能会增加，从而对借款人的偿债能力产生负面影响。
建设贷款的损失风险在很大程度上取决于我们在建设完成时对物业价值的初步估计是否等于或超过物业建设成本（包括利息）。在施工阶段，许多因素可能导致延误和成本超支。如果我们对价值的估计不准确，或者如果实际建设成本超过估计，担保贷款的财产的价值可能不足以确保在完成时全额偿还。包含在房地产-建筑中的是tract开发性融资，风险更大，因为潜在的居民住房需求减少和房地产估值下降。当项目进展慢于预期时，这些物业的价值可能会明显低于最初承销完成时的价值，从而导致更低的抵押品价值来支持贷款。延长的时间框架还可能导致项目的利息账面成本高于建筑商的预计，从而对建筑商的利润和现金流产生负面影响，从而影响其支付本金和利息的能力。
这些类型贷款的不良贷款和租赁增加可能导致信贷损失准备金增加以及贷款和租赁冲销增加。如果经济恶化，贷款和租赁的信用损失风险就会增加。
我们的贷款和租赁信贷损失准备金可能不足，增加准备金将减少收益。
我们对贷款和租赁的信用损失保持备抵。该拨备是通过根据管理层在当前和预测经济条件下对我们的贷款组合保理业务中当前预期信用损失的评估，计提贷款和租赁的信用损失拨备而建立的。拨备基于多项因素，包括贷款和租赁组合的规模和构成、资产分类、经济趋势、行业损失经验和趋势、行业和地域集中度、抵押品价值、历史贷款和租赁损失经验以及贷款承销政策。此外，我们评估所有被确定为与其他集合贷款和租赁不具有类似风险特征的贷款和租赁，并根据我们对与这些单独分析的贷款和租赁相关的潜在损失的估计增加备抵。我们的贷款和租赁信用损失准备金的增加减少了我们的净收入。
如果我们就建立贷款和租赁损失准备金进行的评估是错误的，或者我们所依赖的假设被证明是不正确的，我们的贷款和租赁信用损失准备金可能不足以弥补我们的损失，或者可能需要进行调整以应对不同的经济状况或贷款组合的不利发展，这将对我们的经营业绩产生不利影响。
监管机构在审查我们的贷款和租赁组合作为监管审查的一部分时，可能会不时要求我们增加信贷损失准备金，从而对我们的收益、财务状况和资本比率产生负面影响。此外，根据经济和房地产市场状况的变化、有关现有贷款和租赁的新信息、识别额外减值贷款和租赁以及我们控制范围内外的其他因素，可能需要增加备抵。增加津贴将对我们的经营业绩产生负面影响。
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经济状况的变化以及我们的贷款和租赁组合的构成可能导致更高的贷款冲销和/或我们的信贷损失拨备增加，这可能会减少我们的净收入。
国家和地区经济状况的变化可能会影响我们的贷款和租赁组合。例如，失业率上升、通货膨胀率上升、潜在的衰退状况、征收关税、房地产价值下降或利率变化，以及其他因素，都可能削弱我们所服务社区的经济。我们所服务的市场领域的疲软可能会压低我们的收益，因为客户可能不需要我们的产品或服务，借款人可能无法偿还他们的贷款，我们向借款人提供贷款的抵押品的价值可能会下降和/或我们的贷款组合的质量可能会下降。任何这些情况都可能要求我们冲销贷款，这可能导致我们的贷款和租赁信用损失拨备增加，这将降低我们的净收入和资本水平。
贷款集中在某些行业可能会对信贷质量产生不利影响。
我们资产的集中和混合可能会增加信贷损失的可能性。在日常业务过程中，我们可能增加了对特定行业、地域、资产类别或金融市场的信用敞口。尽管对个人消费者或企业借款人的总风险敞口程度有限制，但对特定客户或交易对手、行业、地域、资产类别或金融市场产生不利影响的事件，包括其信誉下降或整体风险状况恶化，可能会对我们产生重大影响。第43页的时间表按某些贷款和行业类型提供了我们的贷款组合的细分。
我们依赖于有关客户和交易对手信息的准确性和完整性。
在决定是否提供信贷或与客户和交易对手进行其他交易时，我们依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手提供给我们的信息，包括财务报表和其他财务信息。我们还依赖客户和交易对手对该信息的准确性和完整性的陈述，以及就财务报表而言，依赖独立审计师的报告。例如，在决定是否向客户提供信贷时，我们可能会假设客户的经审计财务报表符合美国公认会计原则（“美国公认会计原则”），并在所有重大方面公允地反映客户的财务状况、经营业绩和现金流量。我们的收益受到我们适当发起、承销和服务贷款的能力的显着影响。我们的财务状况、经营业绩和资本可能受到负面影响，以至于我们错误地评估了借款人的信誉，未能及时发现或应对资产质量恶化，或依赖不符合美国公认会计原则或具有重大误导性的财务报表。
我们面临与借贷活动相关的环境责任风险。
在我们的业务过程中，我们可能会取消抵押品赎回权并取得房地产所有权，并且可能会就这些财产承担环境责任。我们可能会就这些各方因环境污染或在物业释放危险或有毒物质而产生的财产损失、人身伤害、调查和清理费用向政府实体或第三方承担责任。与调查或补救活动相关的成本可能很高。此外，如果我们是受污染场地的所有者或前所有者，我们可能会受到第三方基于财产产生的环境污染造成的损害和成本的索赔。此外，未来的法律或与现有法律相关的更严格的解释或执行政策可能会增加我们在环境责任方面的风险。我们的政策和程序要求在申请贷款过程中考虑环境因素。环境审查是在发起任何商业止赎行动之前进行的；然而，这些审查可能不足以发现所有潜在的环境危害。可能的补救成本和负债可能对我们的财务状况产生重大不利影响。
与我们的运营相关的风险
我们的控制和程序可能会失败或被规避。
我们的管理层和董事会审查并更新我们对财务报告、披露控制和程序以及公司治理政策和程序的内部控制。任何控制系统，无论设计和操作多么完善，都部分基于某些假设，只能提供合理而非绝对的保证，以确保系统的目标得到实现。任何未能遵守或规避这些控制、政策和程序的行为都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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我们可能无法吸引和留住技术人才。
我们依赖于一些关键管理人员的能力和经验，他们对我们的运营、金融服务行业以及我们提供产品和服务的市场有丰富的经验。银行业合格员工和人员竞争激烈。招聘具有执行我们的战略所需的技能和属性组合的人员的过程往往是漫长的。失去一名或多名高级管理人员或关键管理人员可能会对我们的业务产生不利影响。我们维持控制权协议的变更，并授予与某些执行官基于时间归属的股权奖励，以帮助我们留住这些人。我们的成功取决于我们持续吸引、管理和留住这些和其他合格管理人员的能力。
缺乏流动性可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
流动性对我们的业务至关重要。我们依靠我们产生存款和有效管理负债偿还的能力，以确保有足够的流动性为运营提供资金。无法通过存款、借款、贷款和证券的出售和到期以及其他来源筹集资金可能会对流动性产生重大负面影响。我们最重要的资金来源是我们的存款。当客户认为另类投资提供了更好的风险调整后回报时，存款余额可能会减少，这受到利率方向和水平、当地和国家经济状况以及另类投资的可用性和吸引力等外部因素的强烈影响。此外，由于多种因素，例如银行业的负面趋势、我们未投保存款的水平和/或构成、人口结构、客户偏好的变化、消费者可支配收入的减少、FRB的货币政策或减少客户获得特定产品的监管行动，存款需求可能会减少。如果客户将资金从银行存款中转出，转入货币市场基金等其他投资，我们将失去相对低成本的资金来源，这将增加我们的资金成本，减少净利息收入。为保持与其他金融机构的竞争力而对存款利率作出的任何改变也可能对盈利能力和流动性产生不利影响。其他主要资金来源包括来自运营、到期和出售投资证券和/或贷款的现金流、经纪存款、FHLB和/或FRB贴现窗口的借款以及无担保借款。我们也可能从第三方贷款机构，例如其他金融机构借入资金。我们获得足以为我们的活动提供资金或资本化的资金来源，或以可接受的条件，可能会受到直接影响我们或整个金融服务业或经济的因素的影响，例如金融市场中断或对金融服务业前景的负面看法和预期，由于市场低迷或针对我们或整个金融部门的一项或多项不利监管行动导致我们的商业活动水平下降。可用资金的任何下降都可能对我们发放贷款、投资证券、支付费用或履行诸如满足存款提取要求等义务的能力产生不利影响，其中任何一项都可能对我们的流动性、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们失去大量低成本存款，将对我们的流动性和盈利能力产生负面影响。
我们的盈利能力部分取决于我们能否成功吸引并保持稳定的低成本存款基础。截至2025年12月31日，我们的存款基础中有20%由无息存款组成，其中13%由商业存款组成，主要是商业的经营账户，7%由消费者存款组成。这些存款的竞争非常激烈，客户越来越多地寻求安全的更高利率的投资，包括购买美国国债和其他政府担保的债务，以及在最大、资本最充足的银行开设账户。如果我们失去很大一部分低成本存款，将对我们的流动性和盈利能力产生负面影响。
我们的信息技术系统，以及我们所依赖的第三方的系统，可能会出现安全方面的故障、中断或破坏，这可能会对我们的运营和声誉产生负面影响。
我们严重依赖信息技术系统，包括第三方服务提供商的系统，来开展我们的业务。 这些系统在安全性或操作完整性方面的任何故障、中断或破坏都可能导致我们的客户关系管理和总账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。尽管我们制定了旨在防止或限制我们安全系统中的任何故障、中断或破坏（包括网络攻击）的影响的政策和程序，但不能保证不会发生此类事件，或者如果它们确实发生了，它们将得到充分解决。近年来，由于新技术和远程工作的员工人数增加，以及越来越多地使用互联网和其他电子交付渠道（包括移动设备）进行金融交易，信息安全和网络安全风险显着增加。因此，我们可能需要花费额外资源来加强我们的保护措施或调查和补救任何信息安全漏洞或暴露。任何系统故障、中断或安全漏洞的发生都可能使我们面临
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声誉风险、诉讼、监管审查以及可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响的可能的财务责任。
尽管我们采取了保护措施来维护信息的机密性、完整性和可用性，但我们的计算机系统、软件和网络可能容易受到未经授权的访问、数据（包括机密客户信息）的丢失或破坏、账户接管、服务不可用、计算机病毒或其他恶意代码、网络攻击和其他可能产生不利安全影响的事件的影响。此外，我们可能无法确保我们的所有客户、供应商、交易对手和其他第三方都有适当的控制措施，以保护自己免受网络攻击或保护他们与我们交换的信息的机密性，特别是在此类信息通过电子方式传输的情况下。尽管我们已经开发并继续投资于旨在检测和防止安全漏洞和网络攻击的系统和流程，但如果我们的系统和全球支付基础设施或我们的金融科技供应商和处理商的系统和全球支付基础设施遭到破坏，可能会导致：我们和我们的客户的损失；业务和/或客户的损失；我们的声誉受损；产生额外费用（包括调查和补救的费用以及通知消费者、信用监测和取证的费用，以及卡网络征收的费用和罚款）；对我们的业务造成干扰；无法发展我们的在线服务或其他业务；额外的监管审查、调查或处罚；和/或面临民事诉讼和可能的财务责任——其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。尽管迄今为止对这类事件的影响还没有对我们产生实质性影响，但我们不能确定未来会出现这种情况。
我们面临网络攻击或其他信息安全漏洞的风险和风险仍然较高，原因除其他外，包括这些威胁不断演变的性质、我们计划继续加强我们的互联网银行和移动银行渠道战略、我们扩大的地理足迹以及我们的部分员工基础远程工作。金融服务行业内的安全漏洞和网络攻击持续上升，尤其是在商业银行领域。随着网络威胁不断演变，我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或加强我们的保护措施，或调查和修复任何信息安全漏洞。
支持我们的业务、客户或第三方的物理基础设施或操作系统出现中断或故障，或我们的客户或第三方用于访问我们的产品和服务的网络、系统或设备受到网络攻击或安全漏洞，可能会导致客户流失、财务损失、我们的客户或供应商无法与我们进行业务往来、违反适用的隐私和其他法律、监管罚款、处罚或干预、声誉受损、报销或其他赔偿成本和/或额外的合规成本，其中任何一项都可能对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
未能保持现有技术，以及更新技术的成本，可能会对公司的业务和财务业绩产生负面影响。
我们未来的成功部分取决于我们有效拥抱技术以更好地服务客户和降低成本的能力。我们已经被要求，并且将来可能被要求，花费额外的资源来使用最新的技术。未能跟上技术变革的步伐可能会对我们的业务运营以及财务状况和运营结果产生潜在的不利影响。
我们对人工智能（“AI”）和机器学习（“ML”）技术的依赖和融合使我们面临各种风险，包括运营、数据、监管和声誉风险，这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大影响。
•运营和模型风险：AI/ML模型可能依赖于复杂的算法和庞大的数据集。这些模型中的错误、偏见或生成虚假信息，或意外的系统故障，可能会导致错误的决策、财务损失、合规失败或降低客户体验，从而影响盈利能力和客户保留。我们利用第三方供应商提供的某些AI/ML模型，包括用于信用评分和欺诈检测的模型，未来可能会使用其他AI/ML模型。
•数据安全和隐私：人工智能系统可能会处理敏感的客户数据。安全漏洞或未经授权访问这些系统可能导致数据被盗、知识产权损失和重大处罚，损害客户信任。
•监管和合规风险：人工智能的监管格局正在迅速演变。新的法律可能会带来代价高昂的合规负担，限制人工智能的使用，或引入责任，尤其是涉及算法偏见和公平借贷做法（例如“数字红线”），这可能会增加运营成本并限制服务产品。
•人才和第三方风险：吸引和留住有技能的人工智能专业人员至关重要，也具有竞争力。我们还依赖第三方人工智能供应商，这造成了依赖风险以及数据处理、模型可靠性和许可方面的潜在问题，所有这些都可能扰乱运营。虽然我们目前没有在内部开发AI或ML模型，
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未来扩展我们的人工智能能力可能需要专门的技术技能，如果出现这些需求，我们可能会面临吸引和留住合格人工智能人才的挑战。
•声誉和道德风险：滥用人工智能、有偏见的结果或侵犯隐私可能会损害我们的品牌，侵蚀客户信心，并引起公众的负面关注，可能会影响对我们服务的需求。
如果我们不能有效应对这些挑战，包括适应快速的技术变化和确保负责任的人工智能治理，我们的声誉、竞争地位和财务业绩可能会受到重大损害。
我们的董事会在监督网络安全风险管理方面依赖管理层和外部顾问。
董事会成立了全企业风险管理委员会。首席风险官是全企业风险管理委员会的主要管理联络员。全企业风险管理委员会从风险角度对信息系统安全等进行监督。在这方面，首席信息安全官在每次企业范围风险管理委员会会议上向企业范围风险管理委员会提供信息安全更新。我们还聘请外部顾问来支持我们的网络安全工作。虽然全企业风险管理委员会的选定成员具有与公司相当的其他业务实体的网络安全风险管理经验，但董事依赖首席风险官、首席信息安全官和顾问提供网络安全指导。
我们是一家社区银行，我们保持声誉的能力对我们业务的成功至关重要。未能这样做可能会对我们的业绩产生重大不利影响。
我们是一家社区银行，我们的声誉是我们业务中最有价值的组成部分之一。我们业务战略的一个关键组成部分是依靠我们在诚信、可靠性、客户服务和对当地市场的了解方面的声誉，通过在我们的市场区域和毗连区域捕捉现有和潜在客户的新商机来扩大我们的影响力。对我们声誉的威胁可能来自多种来源，包括对金融机构的普遍负面情绪、不道德的做法、员工的不当行为、未能提供最低标准的服务或质量、合规缺陷、网络安全事件、使用人工智能的错误以及我们客户的可疑或欺诈活动。此外，与公司有关系的第三方可能会采取公司控制有限的行动，这可能会对有关公司或金融服务行业的看法产生负面影响。社交媒体的激增可能会增加有关该公司的负面信息的可能性，无论是否准确，都可能影响该公司的声誉和业务。关于我们的业务、员工或客户的负面宣传，无论有无优点，都可能导致客户和员工的流失、代价高昂的诉讼和政府监管的增加，所有这些都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们从联邦Home Loan银行、美联储和代理行借款，这些贷方可能会修改或终止当前的计划，这可能会对我们的流动性和盈利能力产生不利影响。
我们将FHLB用于隔夜借款和定期预付款。我们还在我们的联邦基金信贷额度下向美联储和代理银行借款。贷款给我们的金额一般取决于质押的抵押品的价值以及FHLB对银行的内部信用评级。这些贷方可能会降低针对各种抵押品类别的贷款百分比，可能会取消某些类型的抵押品，并可能以其他方式修改甚至终止其贷款计划，特别是在他们被要求这样做的情况下，因为资本充足率或对我们的其他资产负债表担忧。我们从FHLB、美联储或代理银行借款的任何变化或终止都会对我们的流动性和盈利能力产生不利影响。
与我们业务相关的其他风险
自然灾害、战争或恐怖主义行为、爆发或升级敌对行动和其他外部事件可能对我们产生负面影响。
自然灾害、战争或恐怖主义行为、爆发或升级敌对行动、出现广泛的卫生紧急情况或流行病以及其他不利的外部事件可能对我们开展业务的能力产生重大影响。此外，此类事件可能影响我们存款基础的稳定性，损害借款人偿还未偿还贷款的能力，损害担保贷款的抵押品的价值，造成重大财产损失，导致收入损失和/或导致我们产生额外费用。我们制定了灾后恢复政策和程序，有望缓解与自然或人为灾害相关的事件；然而，任何此类事件的发生以及此类灾害导致的整体经济衰退的影响都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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与经济状况相关的风险
通货膨胀会对我们的业务和客户产生不利影响。
通胀风险会对资产价值或投资收益产生负面影响，因为通胀会降低货币价值。通胀在2021年底大幅上升，并在2024年上半年一直处于高位，之后在2024年下半年和2025年开始放缓。然而，通胀水平继续超过美国联邦储备委员会2.0%的长期目标。正如上文在“与市场利率相关的风险——我们面临利率风险”中所讨论的，随着通货膨胀加剧和市场利率上升，我们的投资证券，特别是那些期限较长的证券的价值将会下降，尽管这种影响对于浮动利率工具来说可能不那么明显。此外，通货膨胀通常会增加我们在业务运营中使用的商品和服务的成本，例如电力和其他公用事业，这增加了我们的非利息支出。此外，我们的客户还受到通货膨胀以及其家庭和企业使用的商品和服务成本上升的影响，这可能会对他们向我们偿还贷款的能力产生负面影响。
我们的收益受到一般商业和经济状况的影响。
我们的运营和盈利能力受到一般商业和经济状况的影响，包括长期和短期利率、利率曲线的形状、通货膨胀、征收关税或其他国内或国际政府政策、货币供应、供应链问题、政治问题、立法、税收、会计和监管变化、债务和股权资本市场的波动、工业和金融的广泛趋势、房地产和其他抵押品的价值以及美国经济和我们经营所在的当地经济体的实力，所有这些都超出我们的控制范围。这些一般业务和经济状况的负面变化可能会产生以下后果，其中任何一项都可能对业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响：
•对该产品和服务的需求可能会下降；
•我们的信用损失准备金可能会增加；
•贷款拖欠、问题资产和止赎可能增加；
•我们的融资成本和非利息支出可能会增加；
•我们证券投资组合的价值可能会下降；
•贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，从而降低客户的借贷能力，降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值；和
•贷款担保人的净值和流动性可能下降，削弱其履行承诺的能力。
我们的盈利能力受到市场经济状况的影响。
与在较大地区开展业务的大型区域性银行不同，我们主要为宾夕法尼亚州东南部、中部和西部地区的19个县、新泽西州的三个县和马里兰州的五个县的客户提供银行和金融服务。由于我们的地域集中，当地经济的低迷可能会使吸引贷款和存款变得更加困难，并可能导致我们的贷款损失和拖欠比贷款在地域上更加多样化时更高。该地区的不利经济状况，包括但不限于房地产价值下降或失业率上升，可能会导致我们的不良资产水平和贷款损失增加。区域经济状况对借款人如期还贷能力影响显著。因此，当地经济低迷可能导致亏损，从而对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们客户的供应链中断可能会对他们的业务和运营产生负面影响，并影响他们偿还贷款的能力。
我们客户供应链中的任何实质性中断，例如开展业务所需资源的实质性中断，例如第三方供应商服务中断导致的资源中断、贸易限制，例如关税或配额增加、禁运或海关限制、联邦补贴或赠款的限制、社会或劳工动荡、自然灾害、流行病或流行病或政治争端和军事冲突，导致我们客户供应链的实质性中断，都可能对他们的业务和向我们偿还借款的能力产生负面影响。如果我们客户的供应链出现中断，他们在日常业务过程中所依赖的人工和材料可能无法以合理的费率或根本无法获得。此外，联邦资金分配的变化或冻结联邦资金，包括减少联邦劳动力导致失业，可能会对消费者和企业偿还债务的能力产生不利影响和/或影响对贷款和存款的需求。
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与监管相关的风险
联邦政府及其机构的财政、货币和监管政策可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
除了受到一般经济状况的影响外，我们的盈利和增长还受到FRB政策的影响。FRB的一个重要功能是调节货币供应和信贷环境。FRB用来实现这些目标的工具包括公开市场购买和出售美国政府证券、调整贴现率以及改变银行对银行存款的准备金要求。这些工具以不同的组合使用，以影响整体经济增长以及信贷、银行贷款、投资和存款的分布。FRB的政策在很大程度上决定了贷款和投资的资金成本以及这些贷款和投资所获得的回报，这两者都会影响我们的净息差。其政策也可能对借款人产生不利影响，可能会增加他们可能无法偿还贷款的风险。FRB的货币政策和法规在过去对整体经济和金融机构的经营业绩产生了显著的影响，预计未来也将继续如此。
此外，国会和行政部门通过行政命令，通过税收和支出方面的决定来控制财政政策。取决于所涉及的行业和市场，税法的变化和增加或减少的公共支出可能会直接影响我们或客户的业务运营。
美联储和其他政府政策、财政政策以及我们的监管环境的变化通常超出我们的控制范围，我们无法预测可能发生的变化或任何未来变化可能以何种方式影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
法律法规的变化以及遵守新法律法规的监管成本可能会对我们的运营产生不利影响和/或增加我们的运营成本。
我们受到监管机构的广泛监管、监督和审查。这些机构的监管主要是为了保护我们的存款人和存款保险基金，而不是为了我们的股东的利益。银行的活动也受到适用于我们的贷款、存款和其他活动的消费者保护法的监管。根据这些法律向银行提出的重大索赔或我们的监管机构的执法行动可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。这些条例，连同现行的税务、会计、证券、存款保险和货币法、规则、标准、政策和解释，控制金融机构开展业务的方式，实施战略举措，并准备财务报告和披露。监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的自由裁量权，包括能够对我们的运营施加限制，并就我们的资产分类和我们的信用损失准备金水平发表评论。此类监管和监督的变化，无论是以监管或执法政策、新法规、行政命令、立法或监管行动的形式，都可能对我们的运营产生重大影响。此外，遵守此类规定可能会增加我们的成本并限制我们寻求商机的能力。
不遵守《美国爱国者法案》、《银行保密法》或其他法律法规可能会导致罚款或制裁。
美国爱国者和银行保密法要求金融机构制定程序和程序，以防止金融机构被用于洗钱和恐怖活动。如果发现此类活动，金融机构有义务向美国财政部金融犯罪办公室执法网络提交可疑活动报告。这些规则要求金融机构建立对寻求开立新金融账户的客户进行身份识别和验证的程序。不遵守这些规定可能会导致罚款或制裁。虽然我们制定了旨在协助遵守这些法律法规的政策和程序，但这些政策和程序可能无法有效防止违反这些法律法规的行为。
财富管理行业相关风险
我们财富管理业务的收入和盈利能力可能会受到管理资产减少的不利影响，这可能会减少所赚取的费用。
财富管理业务的大部分收入由信托、投资顾问和经纪及其他服务费构成。与客户的投资管理合同产生了大量收入。根据这些合同，支付给我们的投资顾问费通常基于管理资产的市值。物业、厂房及设备
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管理下可能会因为各种原因而下跌，包括管理的基金和账户中的资产市值下跌，这可能是由于证券市场的价格普遍下跌或特定细分市场的价格下跌造成的。管理下的资产也可能因客户赎回和其他提款或合同终止而减少。这可能是为了应对不利的市场条件，也可能是为了寻求其他投资机会。如果我们管理的资产下降，并出现相关的费用下降，将对我们的经营业绩产生负面影响。
我们可能无法吸引和留住财富管理客户。
由于竞争激烈，我们的财富管理业务可能无法吸引和留住客户。竞争之所以激烈，是因为与我们竞争的有众多成熟和成功的投资管理和财富咨询公司，包括商业银行和信托公司、投资咨询公司、共同基金公司、股票经纪公司和其他金融公司。我们的许多竞争对手拥有比我们更多的资源。
我们成功吸引和留住财富管理客户的能力取决于我们与竞争对手的投资产品竞争的能力、我们的投资业绩水平、我们的客户服务、我们的费用以及营销和分销能力。如果我们不成功，我们的经营业绩和财务状况可能会受到负面影响。
财富管理业务受到监管机构的广泛监管、监督和审查，任何执法行动或监管我们业务的法律或法规的不利变化都可能降低我们的收入和盈利能力。
财富管理业务受监管机构监管，监管机构负责维护证券及其他金融市场的完整性，并保护参与这些市场的客户的利益。在不遵守监管的情况下，包括SEC和金融业监管局在内的政府监管机构可能会提起可能导致谴责、罚款、民事罚款、发布停止令、取消注册或暂停不遵守规定的介绍经纪交易商或投资顾问或其他不利后果的行政或司法程序。施加任何此类处罚或命令可能对财富管理分部的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。财富管理业务也可能因新的或修订的立法或法规而受到不利影响。监管变化已经并可能继续带来额外成本，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
保险业相关风险
我们保险业务的收入和盈利能力可能会受到市场状况的不利影响，这可能会减少保险佣金和所赚取的费用。
我们的收费保险业务的收入主要来自销售保单的佣金，这些佣金一般按保单保费的百分比计算。这些保单佣金可能会随着保险公司改变我们销售的保险产品的保费而波动。由于保险市场的周期性以及其他市场和宏观经济条件对保费的影响，佣金水平可能会有所不同。这些佣金率的降低，以及普遍波动和/或保费下降，可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
与竞争相关的风险
我们在竞争激烈的行业和市场领域经营，这可能会对其业务和经营业绩产生不利影响。
我们面临着来自各种不同竞争对手的实质性竞争。我们的竞争对手，包括商业银行、社区银行、储蓄机构、信用社、消费金融公司、保险公司、证券交易商、经纪商、抵押贷款银行家、投资顾问、货币市场共同基金和其他金融科技和金融机构，与我们竞争贷款和存款以及保险和财富管理服务。我们市场竞争的加剧可能导致贷款和存款减少、财富管理费用或保险收入减少，或可能对此类产品和服务的定价产生负面影响。
这些竞争机构中的许多机构拥有比我们大得多的财务和营销资源。由于其规模，许多竞争对手可以实现更大的规模经济，并可能提供比我们更广泛的产品和服务、更方便的分支机构位置、更高的贷款限额或更优惠的定价。如果我们无法在提供产品和服务方面进行有效竞争，我们的业务可能会受到负面影响。此外，这些
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竞争对手可能会提供比我们更优惠的利率，这可能会减少我们吸引的贷款或存款，或者要求我们调整利率以保留和/或吸引贷款或存款。存款竞争加剧可能会对我们产生贷款业务所需资金的能力产生不利影响。因此，我们可能需要寻求其他可能更昂贵的资金来源，这可能会增加资金成本并降低盈利能力。
我们与之竞争的一些金融服务机构并没有受到与我们同等程度的监管或税收结构的约束。因此，这些非银行竞争对手在提供更低成本的产品、获得资金和提供各种服务方面比我们有一定的优势。我们一级市场领域的银行业务竞争非常激烈，我们面临的竞争水平及其定价结构可能会进一步增加，这可能会限制我们的资产增长和财务业绩。
此外，快速的技术变革和消费者偏好可能会导致竞争加剧。一些资金雄厚、专注于技术的公司正在对支付、分布式账本和加密货币网络进行创新，并试图让传统银行模式的某些部分脱媒。支付形式组合从我们的产品和服务转向可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与战略活动相关的风险
我们的数字化举措的预期收益可能无法完全实现。
我们为战略性数字化举措投入了大量时间和资源。这些举措的成功将取决于，除其他外，我们升级后的技术和数字解决方案是否受到客户和员工的好评，并改善他们的体验和与我们的互动。如果我们无法成功实现这些目标，这些举措的预期收益可能无法完全实现，或者根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
我们的业务战略包括对增长计划的重大投资，如果我们未能实现增长或未能有效管理我们的增长，我们的财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。
我们扩展到宾夕法尼亚州西部和马里兰州北部市场，并且由于我们的数字化举措，可能会进一步扩展到更多市场。我们的增长计划要求我们招聘有经验的人员。未能留住这些人员将对我们成功执行增长战略的能力造成重大限制。此外，随着我们将贷款扩展到当前市场领域之外，我们可能会招致与这些新市场领域相关的额外风险。我们可能无法在现有市场领域扩大我们的市场存在或成功进入新市场。经济疲软、需求低迷和信贷竞争可能会影响我们成功执行增长计划的能力，并对我们的业务、财务状况、经营业绩、声誉和增长前景产生不利影响。虽然我们相信我们有适当的执行管理资源和内部系统来成功管理我们未来的增长，但无法保证增长机会将会出现，或者我们将成功管理我们的增长。我们定期评估潜在增长和扩张机会。如果出现适当的机会，我们可能会从事其他业务增长计划或事业。我们可能无法成功地发现适当的机会，可能无法谈判或资助此类活动，并且此类活动如果进行，可能不会成功。
我们可能需要在未来筹集额外资金，而这些资金可能在需要时或根本无法获得。
联邦监管机构有权改变公司和银行的资本要求，新的会计规则可能会对我们的监管资本比率产生负面影响。因此，我们可能需要在未来筹集额外资金，为我们提供充足的资本资源，以满足我们的承诺和业务需求。我们可能还需要筹集额外资金来支持我们的持续增长。如果我们通过增发我们的普通股或其他证券来筹集资金，这将稀释现有股东的所有权权益，并可能稀释我们普通股的每股账面价值。新投资者也可能拥有优先于我们当前股东的权利、偏好和特权，这可能会对我们当前股东产生不利影响。如果需要，或者以有吸引力的价格筹集额外资金，我们的能力将取决于，除其他外，当时资本市场的情况，这是我们无法控制的，以及我们的财务表现。无法在需要时以可接受的条件筹集额外资金可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
潜在的收购可能会扰乱我们的业务并稀释股东价值。
我们定期评估收购银行和其他互补业务的机会。因此，我们可能会进行谈判或讨论，如果这些谈判或讨论导致交易，可能会对我们的经营业绩和
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财务状况，包括我们的短期和长期流动性和资本结构。我们的收购活动对我们来说可能是重要的。例如，我们可以在合并交易中增发普通股，这可能会稀释当前股东的所有权权益和我们普通股的每股账面价值。此外，收购可能要求我们使用大量现金、其他流动资产和/或产生债务。
我们的收购活动可能涉及一些额外风险，包括以下风险：
•与识别、评估和谈判潜在交易相关的产生时间和费用；
•用估计和判断评估目标机构或其资产的信用、经营、管理、市场风险，事后证明不准确；
•整合合并后业务的运营和人员所需的时间和费用；
•对我们的经营业绩造成不利的短期影响；
•未能在预期时间范围内实现相关收入协同效应和/或成本节约；以及
•失去关键员工和客户，或由于一项收效不佳的收购导致我们的股价降低。
我们可能无法成功克服这些风险或在潜在收购方面遇到的任何其他问题。我们无法克服这些风险可能会对我们实现业务战略的能力产生不利影响，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的普通股相关的风险
我们的股价可能会波动。
我们的股价可以因应多种因素而波动，其中有些因素是我们无法控制的。可能导致我们股价下跌的因素包括但不限于：
•我们过去和未来的分红实践；
•我们的财务状况、业绩、信誉和前景；
•我们的经营业绩或资产质量的差异；
•投资者对银行业的一般看法；
•与管理层、证券分析师和投资者预期存在差异的经营成果；
•对我们未来财务表现的预期变化；
•与金融行业公司市场估值相关的金融市场变化；
•投资者认为与我们相当的其他公司的经营和证券价格表现；
•未来出售我们的股权或股权相关证券；
•征收关税和任何报复性反应；
•提议或通过的立法、监管或会计变更或发展；
•信贷、抵押贷款和住房市场，与抵押或住房有关的证券市场，以及与金融机构有关的一般发展；和
•全球金融市场和全球经济的变化以及一般市场状况，例如利率或外汇汇率、通货膨胀、衰退状况、股票、商品或房地产估值或波动以及其他地缘政治、监管或司法事件。
我们普通股的有限流动性可能会限制您交易我们股票的能力，并可能影响我们普通股的价值。
虽然该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，但交易量历来低于大型金融服务公司，这可能使投资者更难在他们想要的时候以他们认为有吸引力的价格出售他们的普通股。
一个具有所需的深度、流动性和有序性特征的公开交易市场取决于在任何特定时间有意愿的我们普通股的买卖双方在市场上的存在。这种存在取决于投资者的个人决定以及我们无法控制的一般经济和市场状况。鉴于我们普通股的交易量相对较低，在公开市场上大量出售我们的普通股，或认为这些出售可能发生，可能会导致我们普通股的交易价格下降或低于在没有这些销售或看法的情况下可能出现的其他情况。
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反收购条款可能会对我们的股东产生负面影响。
公司章程和章程中的某些规定，以及联邦银行法、监管批准要求和宾夕法尼亚州法律，可能会使第三方更难收购公司，即使这样做会被认为对我们的股东有利。
可能会出现未来出售或其他稀释公司股权的情况，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
公司一般不受限制发行额外的普通股，包括任何可转换为或可交换为普通股的证券，或代表获得普通股的权利的证券。发行普通股或优先股的任何额外股份或可转换为、可交换或代表有权获得普通股或行使此类证券的证券，可能会大幅稀释我们普通股的股东。我们普通股的持有人没有优先购买权，使持有人有权购买其在任何类别或系列的任何发行股票中的按比例份额。我们普通股的市场价格可能会因发行或由于发行后出售我们普通股的股票或认为可能发生此类出售而下跌。由于我们在未来任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和我们无法控制的其他因素，我们无法预测或估计我们未来发行的数量、时间或性质。因此，我们的股东承担了我们未来发行的股票降低我们普通股的市场价格并稀释他们在我们的股票持有量的风险。
该公司的大部分收入依赖于我们子公司的股息。
该公司是一家银行控股公司，我们的业务由我们的子公司进行，我们从中获得股息。我们的子公司支付股息的能力受到法律和监管限制、盈利能力、财务状况、资本支出和其他现金流要求的影响。银行向公司支付现金股息的能力受到其维持充足资本的义务以及适用于联邦储备系统各州成员银行的对其现金股息的其他限制的限制。如果银行不被允许向公司支付现金股息，我们就不太可能对我们的普通股支付现金股息。
项目1b。未解决员工意见
没有。
项目1c。网络安全风险管理、战略和治理
我们信息安全方案的架构，一般是围绕国家标准研究院网络安全框架、监管指导意见等行业标准来设计的。为应对和应对事件，公司实施了多层次的网络安全战略，将人员、技术和流程融为一体。这包括员工培训、创新技术的使用，以及在信息安全、数据治理、业务连续性和灾难恢复、隐私、
第三方风险管理
，以及事件响应。
该公司聘请第三方顾问和独立审计员，除其他外，进行渗透测试，并进行网络安全风险评估和审计。
公司信息安全部主要负责识别、评估和管理来自网络安全威胁的重大风险。信息安全部由董事会委派管理
首席信息安全官
（“CISO”），他直接向公司的首席风险官报告。
这位CISO在从现场支持到软件开发再到管理的信息技术（“IT”）的各个方面拥有超过40年的经验。在加入公司之前，CISO在包括食品、制药和制造业在内的各种受监管行业担任管理职务，职责越来越重。这位CISO拥有计算机科学理学学士学位，并获得了美国公司董事协会的网络安全监督证书。
CISO还监督公司的信息安全计划，该计划受各种信息安全和网络安全、系统开发、变更控制、灾难恢复/业务连续性以及实物资产分类和控制政策的约束。信息安全计划识别数据源、威胁和漏洞，并确保在整个公司以及与受信任的第三方一起提高对数据保护的认识、问责制和监督
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确保数据受到保护，并能够在发生泄露或故障（技术或其他灾难）时恢复。信息安全部开展持续的技术和IT威胁会议，以确保除了渗透、业务连续性/灾难恢复测试和事件响应计划测试之外，还应对最新的威胁。
CISO是各管理委员会的成员，担任公司管理级别的信息安全指导委员会主席，并每季度向公司的企业范围风险管理委员会介绍信息安全和网络安全更新情况，该委员会由管理层成员组成，包括公司董事长、总裁和首席执行官，以及董事会的独立成员。
全企业风险管理委员会从风险角度对信息系统安全进行监督。
通过管理信息安全指导委员会并通过由CISO监督的有针对性的培训，为员工提供额外的信息安全培训。此外，如下文所述，公司已实施事件响应计划，为影响公司任何信息技术系统、网络或数据的信息安全事件提供结构化和系统性的事件响应流程。事件应对计划由CISO实施和维护，并由全企业风险管理委员会进行年度审核和批准。网络安全指标每季度向管理级别委员会和全企业风险管理委员会报告。
董事会认识到建立保护客户信息标准的机构间指南的重要性，并将这些要素纳入其对信息安全计划的持续监督中。
风险评估
定期编制，但不少于每年编制一次，由CISO会同中国证监会会同中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、中国证监会、
全企业风险管理委员会
，识别和记录可能导致未经授权披露、滥用、更改或破坏客户信息或客户记录的内部和外部漏洞。根据风险评估结果，公司的信息安全计划可能会进行修订，以防止此类信息的安全性或完整性受到任何预期的威胁或危害。全企业风险管理委员会审查对旨在监测、衡量和应对已识别漏洞的程序的更改。
对安全漏洞的响应
针对已识别的风险，管理层可能会采取某些步骤来纠正和应对安全漏洞，其中可能包括：
a.通过应用供应商提供的软件修复程序（通常称为修补程序）消除不必要的风险。
b.确保对安全配置的更改被记录、批准和测试。
c.确保根据已知漏洞和业务需求评估并删除或禁用可利用的文件和服务。
d.更新漏洞扫描和入侵检测工具，以识别已知漏洞和相关未经授权的活动。
e.根据需要进行后续渗透测试和漏洞评估。
f.与服务提供商一起审查绩效，以确保安全维护和报告责任按照合同规定运作，并确保服务提供商提供可能影响公司的系统安全漏洞通知。
内部控制、审计、检测
定期内部监测是公司风险评估过程的组成部分，其中包括定期测试内部关键控制、系统和程序。此外，如果有必要，至少每年或更频繁地进行独立的第三方渗透测试，以测试安全控制和准备措施的有效性。管理层确定穿透分析的范围和目标。
服务提供商
与许多公司一样，该公司依赖第三方供应商解决方案来支持其运营。其中许多供应商，尤其是金融服务行业的供应商，可以获得敏感和专有信息。为减轻与使用供应商相关的运营、信息和其他风险，公司维持第三方风险
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管理计划，该计划通过第三方风险管理政策实施，包括详细的入职流程和对有权访问敏感公司数据的供应商的定期审查。第三方风险管理政策适用于公司与另一个人或实体之间的任何业务安排，通过合同或其他方式，遵守关于第三方关系的机构间指南：风险管理。第三方风险管理方案作为公司年度内部审计风险评估的一部分进行审查。
员工与培训
董事会报告
方案调整
考虑到技术的任何相关变化、其客户信息的敏感性、信息的内部或外部威胁以及不断变化的业务安排，例如并购、联盟和合资、外包安排以及客户信息系统的变化，CISO会对信息安全计划进行监控、评估和调整。
事件应对计划
为确保信息安全事件能够迅速恢复，对公司及其客户的影响最小，公司对影响公司任何IT系统、网络或数据的所有信息安全事件，包括由第三方供应商或其他服务提供商持有的公司数据或提供的IT服务，维持一个结构化和系统化的事件响应计划（“IRP”）。CISO负责实施和维护IRP，其中包括：
a.确定事件响应团队（“IRT”）和任何适当的子团队，以应对特定的信息安全事件，或类别的信息安全事件。
b.协调IRT活动，包括制定、维护和遵循适当程序来应对和记录已识别的信息安全事件。
c.开展事后审查，以收集有关信息安全事件响应程序的反馈，并解决任何已查明的安全措施漏洞。
d.提供培训并开展定期演习，以促进员工和利益相关者对IRP的准备和认识。
e.至少每年审查IRP，或每当公司的业务做法发生可能合理影响其网络事件响应程序的重大变化时。
尽管我们采取了防御措施和进程，但网络攻击构成的威胁是巨大的。有关网络安全威胁带来的风险的进一步讨论，请参阅项目1a中标题为“我们的信息技术系统，以及我们所依赖的第三方的系统，可能会出现安全方面的故障、中断或破坏，这可能会对我们的运营和声誉产生负面影响。”的部分。风险因素。
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项目2。物业
截至2025年12月31日，公司及其附属公司占用52处房产，其中大部分主要用作银行办公场所。
下表详细列出公司截至2025年12月31日的物业：
| 物业地址 | 县、州 | 自有/租赁 | ||||||||||||
| 全方位服务分行（银行分部）： | ||||||||||||||
| 195 East Butler Ave.，Chalfont，PA 18914 | 宾夕法尼亚州雄鹿 | 拥有 | ||||||||||||
| 5871 Lower York Rd.，Lahaska，PA 18931 | 宾夕法尼亚州雄鹿 | 拥有 | ||||||||||||
| Route 309 & Line Lexington Rd.，Line Lexington，PA 18932 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 拥有 | ||||||||||||
| 4 601 Carlisle PK.，Mechanicsburg，PA 17050 | (2) | 宾夕法尼亚州坎伯兰 | 拥有 | |||||||||||
| 1950 John Fries Highway，Milford Square，PA 18935 | 宾夕法尼亚州雄鹿 | 拥有 | ||||||||||||
| Route 309 & Stump Rd.，Montgomeryville，PA 18936 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 拥有 | ||||||||||||
| 15 Swamp Rd.，Newtown，PA 18940 | 宾夕法尼亚州雄鹿 | 拥有 | ||||||||||||
| 921 West Ave.，Ocean City，NJ08226 | (3) | 新泽西州开普梅 | 拥有 | |||||||||||
| 401 Rhawn St.，Philadelphia，PA 19111 | 宾夕法尼亚州费城 | 拥有 | ||||||||||||
| Township Line Rd. and Route 113，Schwenksville，PA 19473 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 拥有 | ||||||||||||
| 500 Harleysville PK.，Souderton，PA 18964 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 拥有 | ||||||||||||
| 113号公路和伯利恒PK.，Souderton，PA 18964 | 宾夕法尼亚州雄鹿 | 拥有 | ||||||||||||
| 1041 York Rd.，Warminster，PA 18974 | 宾夕法尼亚州雄鹿 | 拥有 | ||||||||||||
| 2901 Whiteford Rd.，York，PA 17402 | (3) | 宾夕法尼亚州约克 | 拥有 | |||||||||||
| 175 West Ostend St.，Baltimore，MD 21230 | (3) | 马里兰州巴尔的摩市 | 租赁 | |||||||||||
| 574 Main St.，Bethlehem，PA 18018 | 宾夕法尼亚州北安普顿 | 租赁 | ||||||||||||
| 694 DeKalb PK.，Blue Bell，PA 19422 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 租赁 | ||||||||||||
| 1135 Georgetown Rd.，Christiana，PA 17509 | 宾夕法尼亚州兰开斯特 | 租赁 | ||||||||||||
| 51 Dutilh Rd.，Cranberry，PA 16066 | (3) | 宾夕法尼亚州巴特勒 | 租赁 | |||||||||||
| 1980 S. Easton Rd.，Doylestown，PA 18901 | (2) (3) | 宾夕法尼亚州雄鹿 | 租赁 | |||||||||||
| 321 Main St.，East Greenville，PA 18041 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 租赁 | ||||||||||||
| 10801 Tony Dr.，Lutherville，MD 21093 | (2) (3) | 巴尔的摩，医学博士 | 租赁 | |||||||||||
| 689 W. Main St.，New Holland，PA 17557 | 宾夕法尼亚州兰开斯特 | 租赁 | ||||||||||||
| 1536 S. Broad St.，Philadelphia，PA 19146 | 宾夕法尼亚州费城 | 租赁 | ||||||||||||
| 宾夕法尼亚州费城费尔芒特大街1642号，邮编19130 | 宾夕法尼亚州费城 | 租赁 | ||||||||||||
| 3601 Market St.，Philadelphia，PA 19104 | 宾夕法尼亚州费城 | 租赁 | ||||||||||||
| 7226 Germantown Ave.，Philadelphia，PA 19119 | 宾夕法尼亚州费城 | 租赁 | ||||||||||||
| 1501 Ardmore Blvd.，Pittsburgh，PA 15221 | (3) | 宾夕法尼亚州阿勒格尼 | 租赁 | |||||||||||
| 1103 Rocky Dr.，Reading，PA 19609 | (2) (3) | 宾夕法尼亚州伯克斯 | 租赁 | |||||||||||
| 216 Hartman Bridge Rd.，Ronks，PA 17572 | 宾夕法尼亚州兰开斯特 | 租赁 | ||||||||||||
| 200 North High St.，West Chester，PA 19380 | (3) | 宾夕法尼亚州切斯特 | 租赁 | |||||||||||
| 90 Willow Valley Lakes Dr.，Willow Street，PA 17584 | 宾夕法尼亚州兰开斯特 | 租赁 | ||||||||||||
| 5089 Hamilton Blvd.，Allentown，PA 18 106 | 宾夕法尼亚州利哈伊 | 土地租赁 | ||||||||||||
| 380 Water Loop Dr.，Collegeville，PA 19426 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 土地租赁 | ||||||||||||
| 1 Heritage Dr.，Gordonville，PA 17529 | 宾夕法尼亚州兰开斯特 | 土地租赁 | ||||||||||||
| 2870 Shelly Rd.，Harleysville，PA 19438 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 土地租赁 | ||||||||||||
| 120 Forty Foot Rd.，Hatfield，PA 19440 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 土地租赁 | ||||||||||||
| 940 2nd Street PK.，Richboro，PA 18954 | 宾夕法尼亚州雄鹿 | 土地租赁 | ||||||||||||
| 公司总部： | ||||||||||||||
| 14 North Main St.，Souderton，PA 18964 | (1) (3) | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 拥有 | |||||||||||
| 15 Washington Ave.，Souderton，PA 18964* | (1) | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 拥有 | |||||||||||
| 16 Harbor PL.，Souderton，PA 18964 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 拥有 | ||||||||||||
| 1715 Sumneytown PK.，Lansdale，PA 19446 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 租赁 | ||||||||||||
| 附属办事处（财富管理分部） | ||||||||||||||
| 4600 Broadway，Allentown，PA 18104 | (1) (3) | 宾夕法尼亚州利哈伊 | 租赁 | |||||||||||
| 5237 Summerlin Commons Blvd.，Fort Meyers，FL 33907 | 佛罗里达州李 | 租赁 | ||||||||||||
| 555 Croton Rd.，King of Prussia，PA 19406 | (3) | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 租赁 | |||||||||||
26
| 41 West Broad St.，Souderton，PA 18964 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 拥有 | ||||||||||||
| 附属办事处（保险分部） | ||||||||||||||
| 6339 Beverly Hills Rd.，Coopersburg，PA 18036 | 宾夕法尼亚州利哈伊 | 拥有 | ||||||||||||
| 3541 Old Philadelphia PK.，Intercourse，PA 17534 | 宾夕法尼亚州兰开斯特 | 拥有 | ||||||||||||
| 521 Main St.，Lansdale，PA 19446 | 宾夕法尼亚州蒙哥马利 | 拥有 | ||||||||||||
| 9120 Chesapeake Ave.，Suite 101，North Beach，MD 20714 | 医学博士Calvert | 租赁 | ||||||||||||
| 其他办事处： | ||||||||||||||
| Greenfield Corporate Center，1869 Charter Ln.，Suite 301，Lancaster，PA 17601 | (1) (3) | 宾夕法尼亚州兰开斯特 | 租赁 | |||||||||||
| 2000 Market St.，Suite 700，Philadelphia，PA 19103 | (3) | 宾夕法尼亚州费城 | 租赁 | |||||||||||
*有限服务免下车银行和ATM
（一）银行板块
（二）财富管理板块
（三）公司银行业务
此外，该银行还为10个养老院社区的居民和员工提供银行服务，并拥有两台场外自动柜员机。该银行通过其网站在全国范围内通过互联网提供银行服务，网址为www.univest.net.公司的网站及其中所载的信息无意纳入本年度报告的10-K表格。
项目3。法律程序
该公司定期受到涉及金钱救济索赔的法律诉讼。根据公司目前可获得的信息，公司认为，此类索赔引起的任何法律和财务责任不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响。
项目4。矿山安全披露
不适用。
27
第二部分
项目5。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券
该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“UVSP”。截至2026年2月6日，该公司有2182名在册股东。
股票表现图
下图比较了截至2025年12月31日的五年期间，公司普通股累计股东回报率的年度百分比变化与以下指数：（1）纳斯达克银行指数，（2）KBW纳斯达克银行指数，以及（3）罗素2000指数。此比较假设100.00美元于2020年12月31日投资于我们的普通股和比较组，并假设在任何税收影响和保留所有股票股息之前的除息日将所有现金股息再投资。
五年累计总回报汇总（美元）
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |||||||||||||||
| Univest Financial Corporation | 100.00 | 149.59 | 134.71 | 118.46 | 164.29 | 187.66 | ||||||||||||||
| 纳斯达克银行指数 | 100.00 | 139.69 | 114.04 | 106.43 | 124.24 | 129.49 | ||||||||||||||
| KBW纳斯达克银行指数 | 100.00 | 138.38 | 108.73 | 107.76 | 147.85 | 196.01 | ||||||||||||||
| 罗素2000指数 | 100.00 | 114.52 | 91.12 | 106.55 | 118.84 | 134.06 | ||||||||||||||
28
发行人购买股票证券
下表提供了公司在2025年第四季度根据公司董事会批准的计划回购其普通股的信息：
| 发行人购买股票证券 | |||||||||||||||||||||||
| 期 | 总数 股份 已购买 |
平均 付出的代价 每股（1） |
总数 购买的股份为 部分公开 宣布的计划或 节目 |
最大数量 可能尚未上市的股份 根据 计划或方案 |
|||||||||||||||||||
| 2025年10月1日-31日 | 138,254 | $ | 29.97 | 138,254 | 612,373 | ||||||||||||||||||
| 2025年11月1日至30日 | 133,354 | 31.23 | 133,354 | 479,019 | |||||||||||||||||||
| 2025年12月1日– 31日 | 208,082 | 34.13 | 208,082 | 2,270,937 | |||||||||||||||||||
| 合计 | 479,690 | $ | 32.14 | 479,690 | |||||||||||||||||||
1.每股支付的平均价格包括股票回购消费税。
2024年10月23日，公司董事会批准回购1,000，000股，约占公司截至2024年9月30日已发行普通股的3.4%。2025年12月10日，公司董事会批准回购2,000，000股额外股份，约占公司截至2025年11月30日已发行普通股的7.1%。股票回购计划不包括购买为股息再投资提供资金、员工股票购买和股权补偿计划等正常的资金活动。股票回购计划无预定到期日，董事会有权随时中止或中止该计划。
除上述披露的回购外，公司股票激励计划的参与者可能会在限制性股票奖励归属时被扣缴股份以支付所得税，并可能使用股票互换来行使股票期权。在授予限制性股票奖励和股票互换以行使股票期权时为支付所得税而预扣的股票将根据适用计划的条款而不是根据公司的股票回购计划进行回购。截至2025年12月31日止三个月根据该等计划购回的股份如下：
| 期 | 购买的股票总数 | 每股平均支付价格 | |||||||||
| 2025年10月1日-31日 | — | $ | — | ||||||||
| 2025年11月1日至30日 | — | — | |||||||||
| 2025年12月1日– 31日 | — | — | |||||||||
| 合计 | — | $ | — | ||||||||
股息再投资和员工股票购买计划
Univest股息再投资计划允许发行2,718，750股普通股。在2025年和2024年期间，根据股息再投资计划分别发行了46,708股和61,087股，截至2025年12月31日可供未来发行的股份为565,562股。
1996年员工股票购买计划允许发行984,375股普通股。雇员可以选择向该计划供款，总额不低于该雇员总薪酬的2%或10%以上。然后，这些捐款将用于在公司员工股票购买计划委员会确定的发售期内购买股票。买入股票价格为每季度最后一个交易日收盘卖出价格的90%。补偿费用确认为折现大于公允价值的5%。在2025年和2024年期间，根据员工股票购买计划分别发行了29,773股和37,337股，截至2025年12月31日可供未来发行的股份为355,097股。
项目6。[保留]
29
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
（表格中列出的所有美元金额均以千为单位，每股数据除外。“BP”等同于“基点”；“N/M”等同于“无意义”；“—”等同于“零”或“不四舍五入为可报告的数字”；“N/A”等同于“不适用”。某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。）
本报告中包含的信息可能包含前瞻性陈述，包括涉及某些风险、不确定性和假设的有关公司及其财务状况和经营业绩的陈述。该公司的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的预期、预期或预测存在重大差异。对前瞻性陈述和可能导致这种差异的因素的讨论包括第一部分“前瞻性陈述”项目1a中讨论的那些。“风险因素”，以及本管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析（“MD & A”）以及本报告其他部分中的风险因素。
关键会计政策
下面的讨论概述了公司的关键会计政策。有关会计政策的更多信息，请参阅本10-K表第8项下综合财务报表附注中的附注1“重要会计政策摘要”。
为了按照美国公认会计原则编制公司的财务报表，管理层需要做出影响公司财务报表中报告的金额的估计和假设。做出这些估计和假设存在固有的不确定性。如果情况发生变化需要改变相关估计或假设，某些关键会计政策可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。公司已将可供出售投资证券的公允价值计量以及贷款和租赁信用损失准备金的计算确定为关键会计政策。
投资证券可供出售公允价值计量：公司将其投资证券指定为持有至到期、可供出售或交易。对于影响证券的市场价值变化，这些指定中的每一个都在资产负债表和损益表上提供了不同的处理方式。如果出现的证据表明管理层按最初主张管理证券的意图或能力不可支持，持有至到期或可供出售指定的证券可能会被重新分类，这可能会导致对资产负债表或损益表的调整。
证券的公允价值采用独立定价服务和市场参与经纪商确定。独立定价服务利用因资产类别而异的评估定价模型，并纳入结构性证券、现金流的可用交易、投标和其他市场信息，以及在可用时的贷款绩效数据。由于许多固定收益证券并非每日交易，定价服务的评估定价应用程序通过类似证券的基准测试、部门分组和矩阵定价等流程应用适用的信息来准备评估。如果在任何时候，定价服务确定其没有足够的可验证信息对特定证券进行估值，公司将利用另一定价服务的估值。管理层对第三方服务的估值模型、假设和用于确定证券公允价值的输入有足够的了解，以使管理层能够维持适当的内部控制系统。
贷款和租赁信用损失准备金：贷款和租赁的信用损失准备金（“ACL”）使用的技术估计具有相似风险特征的贷款和租赁池的损失，并具体识别不与其他人具有相似风险特征的个别贷款和租赁的损失。这些备抵的充足性对当前和预测的经济状况的变化很敏感，这些变化可能会影响借款人进行合同付款的能力以及担保此类付款的抵押品的价值。管理层利用贴现现金流（“DCF”）模型计算具有相似风险特征的贷款和租赁池的预期现金流现值，并将这一计算结果与摊余成本基础进行比较，以确定其信用损失准备金余额。模型中使用的关键假设是（1）违约概率，（2）违约造成的损失，（3）提前还款和限电率，（4）回收延迟（5）合理和可支持的经济预测，（6）预测回归期，（7）核销贷款的预期回收率，以及（8）贴现率。尽管管理层认为它使用了现有的最佳信息来建立ACL，但未来对ACL的调整可能是必要的，如果情况与作出决定时使用的假设有很大不同，公司的运营结果可能会受到不利影响。虽然管理层认为它已经按照美国公认会计原则建立了ACL，但我们的监管机构在审查贷款组合时，可能会根据与我们不同的判断要求我们增加ACL。此外，由于未来影响
30
无法在没有不确定性的情况下预测借款人和抵押品，如果任何贷款或租赁的质量恶化，或者如果上述假设发生变化，现有的ACL可能不够充分，或者可能需要增加。ACL的任何实质性增加都会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
下表列出了公司CECL模型中使用的经济因素。
经济因素
| 截至2025年12月31日 | 截至2024年12月31日 | 经济因素说明 | |||||||||||||||
| 提前还款率 | 11.27 | % | 11.58 | % | 平均总投资组合费率 | ||||||||||||
| 限电率 | 27.93 | % | 28.21 | % | 平均总投资组合费率 | ||||||||||||
| 恢复延迟 | 30个月 | 31个月 | 所有池的平均值 | ||||||||||||||
| 经济预测 | 穆迪下行空间S2加权42.5%，基准线加权57.5% | 穆迪下行空间S2加权60%，基准线加权40% |
穆迪美国2025年12月和2024年宏观预测说明
|
||||||||||||||
| 失业率 | 5.48 | % | 5.42 | % | 4季度预测期均值 | ||||||||||||
| GDP率 | 1.21 | % | 1.12 | % | 4季度预测期均值 | ||||||||||||
| 房价指数 | (1.90) | % | (1.62) | % | 4季度预测期均值 | ||||||||||||
灵敏度分析
下表显示了如果在公司的CECL模型中对下述因素进行调整，对贷款和租赁的信用损失准备金的影响。
| 增加（减少）（美元） | 调整系数 | ||||||||||
| 提前还款率 | +/- 2,000 | 如果所有资金池的利率调整+/-100个基点 | |||||||||
| 限电率 | +/- 460 | 如果所有资金池的利率调整+/-100个基点 | |||||||||
| 恢复延迟 | +/- 3,600 | 如果所有池的恢复延迟调整了+/-3个月 | |||||||||
| 经济预测 | (19,000) | 如果使用基线预测而不是加权下行/基线情景 | |||||||||
| 经济预测 | 28,100 | 如果使用S2下行预测而不是加权下行/基线情景 | |||||||||
| 经济预测 | 52,000 | 如果使用S3下行预测而不是加权下行/基线情景 | |||||||||
| 失业率 | 20,900 | 如果将所有资金池的利率提高100个基点 | |||||||||
| 失业率 | (18,600) | 如果所有资金池的利率降低100个基点 | |||||||||
| GDP率 | +/- 2,200 | 如果GDP预测投入调整+/-100个基点 | |||||||||
| 房价指数 | +/- 50 | 如果将HPI预测输入调整+/-100个基点 | |||||||||
| 回归期 | 650 | 如果所有池的回归期增加2个季度 | |||||||||
| 回归期 | (775) | 如果所有池的回归期减少2个季度 | |||||||||
公司财务报表的读者应该知道，公司当前财务报表中使用的估计和假设可能需要在未来的财务报告中针对情况、业务或经济状况的变化进行更新，以便公平地反映公司当时的状况。
一般
该公司的收入主要来自借贷和存款服务产生的保证金和费用，以及信托、保险、抵押银行、金库管理和投资服务的收费收入。该公司寻求通过业务增长实现充足和可靠的收益，同时保持充足的资本和流动性水平，并限制信贷和利率风险敞口。
31
部分财务数据
|
截至12月31日止年度，
|
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| （千美元，每股数据除外） | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||
| 经营成果 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 430,486 | $ | 412,355 | $ | 371,730 | $ | 252,193 | $ | 209,731 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 190,291 | 201,185 | 151,733 | 33,896 | 21,348 | ||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 240,195 | 211,170 | 219,997 | 218,297 | 188,383 | ||||||||||||||||||||||||
| 信用损失准备（拨回准备） | 11,667 | 5,933 | 10,770 | 12,198 | (10,132) | ||||||||||||||||||||||||
| 扣除信用损失准备后的净利息收入 | 228,528 | 205,237 | 209,227 | 206,099 | 198,515 | ||||||||||||||||||||||||
| 非利息收入 | 87,861 | 88,055 | 76,824 | 77,885 | 83,224 | ||||||||||||||||||||||||
| 非利息费用 | 203,039 | 197,992 | 197,362 | 186,774 | 167,409 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税前净收入 | 113,350 | 95,300 | 88,689 | 97,210 | 114,330 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税 | 22,593 | 19,369 | 17,585 | 19,090 | 22,529 | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 90,757 | $ | 75,931 | $ | 71,104 | $ | 78,120 | $ | 91,801 | |||||||||||||||||||
| 年末财务状况 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 553,712 | $ | 328,844 | $ | 249,799 | $ | 152,799 | $ | 890,150 | |||||||||||||||||||
| 投资证券，扣除信用损失准备金 | 496,289 | 493,978 | 500,623 | 507,562 | 496,989 | ||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁净额 | 6,826,639 | 6,739,492 | 6,481,827 | 6,044,226 | 5,238,093 | ||||||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 8,436,897 | 8,128,417 | 7,780,628 | 7,222,016 | 7,122,421 | ||||||||||||||||||||||||
| 存款 | 7,087,313 | 6,759,259 | 6,375,781 | 5,913,526 | 6,055,124 | ||||||||||||||||||||||||
| 借款 | 323,278 | 385,442 | 465,067 | 440,401 | 213,980 | ||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | 943,318 | 887,301 | 839,208 | 776,500 | 773,794 | ||||||||||||||||||||||||
| 每普通股数据 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 平均流通股（单位：千） | 28,735 | 29,215 | 29,433 | 29,393 | 29,403 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股收益–基本 | $ | 3.16 | $ | 2.60 | $ | 2.42 | $ | 2.66 | $ | 3.12 | |||||||||||||||||||
| 每股收益–摊薄 | 3.13 | 2.58 | 2.41 | 2.64 | 3.11 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股宣派股息 | 0.87 | 0.84 | 0.84 | 0.83 | 0.80 | ||||||||||||||||||||||||
| 账面价值（年末） | 33.50 | 30.55 | 28.44 | 26.53 | 26.23 | ||||||||||||||||||||||||
| 宣布派发股息至净收益 | 27.6 | % | 32.3 | % | 34.8 | % | 31.2 | % | 25.6 | % | |||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 平均资产回报率 | 1.11 | % | 0.96 | % | 0.94 | % | 1.12 | % | 1.38 | % | |||||||||||||||||||
| 平均净资产收益率 | 9.90 | 8.85 | 8.83 | 10.13 | 12.50 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均权益比平均资产 | 11.21 | 10.86 | 10.66 | 11.09 | 11.04 | ||||||||||||||||||||||||
| 效率比 | 61.3 | 65.7 | 66.0 | 62.4 | 60.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 资产质量比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 非应计贷款和租赁转为为投资而持有的贷款和租赁 | 0.20 | % | 0.19 | % | 0.31 | % | 0.22 | % | 0.63 | % | |||||||||||||||||||
| 不良贷款和租赁转为为投资而持有的贷款和租赁（1） | 0.20 | 0.19 | 0.32 | 0.23 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||
| 不良资产比总资产（1） | 0.45 | 0.41 | 0.52 | 0.46 | 0.48 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均未偿贷款和租赁的净冲销 | 0.16 | 0.06 | 0.08 | 0.07 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁总额的信贷损失、贷款和租赁备抵 | 1.28 | 1.28 | 1.30 | 1.29 | 1.35 | ||||||||||||||||||||||||
| 对非应计贷款和租赁的信贷损失、贷款和租赁的备抵 | 641.53 | 687.54 | 415.97 | 591.66 | 216.57 | ||||||||||||||||||||||||
| 对不良贷款和租赁的信贷损失、贷款和租赁备抵（1） | 637.40 | 670.55 | 405.43 | 555.27 | 213.37 | ||||||||||||||||||||||||
|
（1）公司采纳ASU2022-02“金融工具-信用损失（专题326）：问题债务重组与年份披露”2023年1月1日生效，取消了问题债务重组类别。对2022年12月31日和2021年12月31日的比率进行了重列，以将问题债务重组贷款从不良贷款和不良资产中剔除。
|
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32
执行概览
公司合并净利润、每股收益和平均资产回报率及平均权益如下：
| 截至12月31日止年度， | 变动额 | 百分比变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元，每股数据除外） | 2025 | 2024 | 2023 | 2025年至2024年 | 2024年至2023年 | 2025年至2024年 | 2024年至2023年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 90,757 | $ | 75,931 | $ | 71,104 | $ | 14,826 | $ | 4,827 | 19.5 | % | 6.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股净收益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 3.16 | $ | 2.60 | $ | 2.42 | $ | 0.56 | $ | 0.18 | 21.5 | 7.4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 3.13 | 2.58 | 2.41 | 0.55 | 0.17 | 21.3 | 7.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均资产回报率 | 1.11 | % | 0.96 | % | 0.94 | % | 15个BP | 2个BP | 15.6 | 2.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均净资产收益率 | 9.90 | % | 8.85 | % | 8.83 | % | 105个BP | 2个BP | 11.9 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2025年概览
该公司公布的2025年净收入为9080万美元，合每股摊薄收益3.13美元，而2024年的净收入为7590万美元，合每股摊薄收益2.58美元。
截至2025年12月31日止年度的财务业绩包括210万美元的银行自有人寿保险（BOLI）死亡抚恤金索赔，或0.07美元的稀释后每股收益。
2024年概览
该公司公布的2024年净收入为7590万美元，合每股摊薄收益2.58美元，而2023年的净收入为7110万美元，合每股摊薄收益2.41美元。
截至2024年12月31日止年度的财务业绩包括出售与5.911亿美元服务贷款相关的抵押贷款服务权产生的340万美元净收益（税后270万美元），或每股摊薄收益0.09美元。此外，截至2024年12月31日止年度的财务业绩包括银行拥有的人寿保险（“BOLI”）死亡抚恤金索赔24.1万美元，或每股摊薄收益0.01美元。
经营成果
净利息收入
净利息收入是主要通过贷款、租赁和投资证券赚取的利息与存款、借款、长期债务和次级票据支付的利息之间的差额。净利息收入是公司收入的主要来源。表1列出了公司截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的平均余额、税收等值利息收入、利息支出、平均资产赚取的税收等值收益率、平均负债成本以及在税收等值基础上的股东权益。税收等值净息差是税收等值净利息收入占平均生息资产的百分比。税收等值净利差表示生息资产的加权平均税收等值收益率减去计息负债的加权平均成本。无息净资金来源效应表示非生息资产、无息负债和股东权益提供的净融资对净息差的影响。表2分析了按其费率和数量构成部分细分的各期税收等值净利息收入的变化。
2025年对比2024年
截至2025年12月31日止年度的报告净利息收入为2.402亿美元，较上年增加2900万美元，即13.7%。截至2025年12月31日止年度的净利息收入，按税收等值计算，为2.419亿美元，较上年增加2950万美元，即13.9%。税收等值利息收入增加1860万美元是由于贷款收益率增加，平均生息资产平均余额增加，以及利息支出减少1090万美元，这主要是由于计息存款成本下降和平均借款余额减少。这被存款平均余额的增加所抵消。截至2025年12月31日止年度的税后等值基准净息差为3.14%，而2024年为2.86%。
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2024年对比2023年
截至2024年12月31日止年度的报告净利息收入为2.112亿美元，较上年减少880万美元，或4.0%。截至2024年12月31日止年度的净利息收入，按税收等值计算，为2.123亿美元，比上年减少890万美元，即4.0%。受包括贷款和投资收益率在内的资产收益率增加以及平均生息资产平均余额增加的推动，税收等值利息收入增加4060万美元，但利息支出增加4950万美元的速度超过了这一增长，这主要是由于生息存款成本和平均余额增加所致。截至2024年12月31日止年度的税后等值基准净息差为2.86%，而2023年则为3.12%。净息差下降归因于利率上升和公司资产负债表的负债敏感性。
34
表1 —平均余额和利率—税收等值基差
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 平均 余额 |
收入/ 费用 |
平均 率 |
平均 余额 |
收入/ 费用 |
平均 率 |
平均 余额 |
收入/ 费用 |
平均 率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他银行生息存款 | $ | 333,556 | $ | 13,902 | 4.17 | % | $ | 220,356 | $ | 11,193 | 5.08 | % | $ | 130,309 | $ | 6,660 | 5.11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国家和政治的义务 细分领域* |
217 | 4 | 1.84 | 1,447 | 33 | 2.28 | 2,282 | 62 | 2.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他债务和股本证券 | 496,435 | 15,925 | 3.21 | 495,604 | 14,909 | 3.01 | 505,343 | 14,225 | 2.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行，联邦储备银行等股 | 37,584 | 2,848 | 7.58 | 38,647 | 2,912 | 7.53 | 40,092 | 2,869 | 7.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息存款、投资和其他生息资产总额 | 867,792 | 32,679 | 3.77 | 756,054 | 29,047 | 3.84 | 678,026 | 23,816 | 3.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业贷款 | 971,245 | 67,829 | 6.98 | 972,213 | 69,921 | 7.19 | 991,505 | 67,487 | 6.81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产—商业和建筑贷款 | 3,720,892 | 218,473 | 5.87 | 3,587,147 | 207,053 | 5.77 | 3,483,576 | 188,644 | 5.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产—居民贷款 | 1,723,191 | 87,127 | 5.06 | 1,670,126 | 82,344 | 4.93 | 1,505,799 | 70,349 | 4.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对个人的贷款 | 15,360 | 1,335 | 8.69 | 26,646 | 2,161 | 8.11 | 27,063 | 2,011 | 7.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 免税贷款和租赁 | 228,478 | 11,951 | 5.23 | 232,020 | 10,157 | 4.38 | 232,501 | 9,597 | 4.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 | 176,420 | 12,749 | 7.23 | 189,054 | 12,845 | 6.79 | 178,220 | 11,025 | 6.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁总额 | 6,835,586 | 399,464 | 5.84 | 6,677,206 | 384,481 | 5.76 | 6,418,664 | 349,113 | 5.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生息资产总额 | 7,703,378 | 432,143 | 5.61 | 7,433,260 | 413,528 | 5.56 | 7,096,690 | 372,929 | 5.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及应收银行款项 | 57,252 | 57,799 | 58,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失、贷款和租赁备抵 | (87,942) | (86,530) | (82,474) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地和设备，净额 | 46,797 | 48,610 | 51,921 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 26,936 | 29,990 | 31,351 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | 425,134 | 414,578 | 400,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 8,171,555 | $ | 7,897,707 | $ | 7,557,058 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息支票存款 | $ | 1,281,075 | $ | 32,735 | 2.56 | % | $ | 1,191,634 | $ | 32,857 | 2.76 | % | $ | 1,034,327 | $ | 23,668 | 2.29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场储蓄 | 1,920,600 | 73,424 | 3.82 | 1,801,035 | 80,217 | 4.45 | 1,611,169 | 64,153 | 3.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期储蓄 | 720,718 | 4,024 | 0.56 | 740,493 | 3,529 | 0.48 | 871,332 | 3,249 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期存款 | 1,485,281 | 61,838 | 4.16 | 1,413,589 | 64,266 | 4.55 | 931,944 | 34,979 | 3.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期和有息存款总额 | 5,407,674 | 172,021 | 3.18 | 5,146,751 | 180,869 | 3.51 | 4,448,772 | 126,049 | 2.83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | 11,112 | 19 | 0.17 | 13,703 | 249 | 1.82 | 148,776 | 7,095 | 4.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | 204,452 | 8,778 | 4.29 | 253,733 | 10,942 | 4.31 | 263,877 | 9,464 | 3.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 次级票据 | 139,584 | 9,473 | 6.79 | 149,007 | 9,125 | 6.12 | 148,507 | 9,125 | 6.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 借款总额 | 355,148 | 18,270 | 5.14 | 416,443 | 20,316 | 4.88 | 561,160 | 25,684 | 4.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债总额 | 5,762,822 | 190,291 | 3.30 | 5,563,194 | 201,185 | 3.62 | 5,009,932 | 151,733 | 3.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息存款 | 1,406,985 | 1,380,178 | 1,646,286 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债 | 29,765 | 33,006 | 34,474 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 应计费用和其他负债 | 55,550 | 63,310 | 60,699 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | 7,255,122 | 7,039,688 | 6,751,391 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息负债和无息存款总额（“资金成本”） | 7,169,807 | 2.65 | 6,943,372 | 2.90 | 6,656,218 | 2.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 157,784 | 157,784 | 157,784 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外实收资本 | 302,243 | 300,644 | 299,804 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 留存收益及其他权益 | 456,406 | 399,591 | 348,079 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益总计 | 916,433 | 858,019 | 805,667 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 8,171,555 | $ | 7,897,707 | $ | 7,557,058 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | $ | 241,852 | $ | 212,343 | $ | 221,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利差 | 2.31 | 1.94 | 2.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息净资金来源的影响 | 0.83 | 0.92 | 0.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收益率 | 3.14 | % | 2.86 | % | 3.12 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均生息资产与平均计息负债之比 | 133.67 | % | 133.61 | % | 141.65 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*各州和政治分区的义务是免税的收益资产。
注：就费率计算而言，平均贷款和租赁类别包括递延费用和成本以及采购会计调整。
净利息收入包括截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的递延成本摊销净额分别为250万美元、270万美元和210万美元。
非应计贷款和租赁已计入平均贷款和租赁余额。持有待售贷款已计入平均贷款余额。
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的税收等值金额已使用该公司21%的联邦适用税率计算。
35
表2 —利息净收入变动分析
下表所列的利率-数量差异分析比较了截至2025年12月31日止年度与2024年相比以及截至2024年12月31日止年度与2023年相比的税后等值净利息收入变化，由其利率和数量组成部分表示。量、率双降导致的利息收入/支出变化按比例分配。
| 截至2025年12月31日止年度对比2024年 | 截至2024年12月31日止年度对比2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 成交量 改变 |
率 改变 |
合计 | 成交量 改变 |
率 改变 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他银行生息存款 | $ | 4,982 | $ | (2,273) | $ | 2,709 | $ | 4,572 | $ | (39) | $ | 4,533 | |||||||||||||||||||||||
| 各州和政治分区的义务 | (24) | (5) | (29) | (20) | (9) | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他债务和股本证券 | 25 | 991 | 1,016 | (285) | 969 | 684 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行，联邦储备银行等股 | (82) | 18 | (64) | (104) | 147 | 43 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款、投资及其他生息资产利息 | 4,901 | (1,269) | 3,632 | 4,163 | 1,068 | 5,231 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业贷款 | (69) | (2,023) | (2,092) | (1,319) | 3,753 | 2,434 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产—商业和建筑贷款 | 7,796 | 3,624 | 11,420 | 5,804 | 12,605 | 18,409 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产—居民贷款 | 2,614 | 2,169 | 4,783 | 7,943 | 4,052 | 11,995 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对个人的贷款 | (971) | 145 | (826) | (31) | 181 | 150 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 免税贷款和租赁 | (157) | 1,951 | 1,794 | (20) | 580 | 560 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 | (894) | 798 | (96) | 702 | 1,118 | 1,820 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁的利息和费用 | 8,319 | 6,664 | 14,983 | 13,079 | 22,289 | 35,368 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总利息收入 | 13,220 | 5,395 | 18,615 | 17,242 | 23,357 | 40,599 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有息支票存款 | 2,363 | (2,485) | (122) | 3,911 | 5,278 | 9,189 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 货币市场储蓄 | 5,076 | (11,869) | (6,793) | 8,024 | 8,040 | 16,064 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 定期储蓄 | (95) | 590 | 495 | (549) | 829 | 280 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 定期存款 | 3,196 | (5,624) | (2,428) | 20,730 | 8,557 | 29,287 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 定期和有息存款总额 | 10,540 | (19,388) | (8,848) | 32,116 | 22,704 | 54,820 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | (40) | (190) | (230) | (4,072) | (2,774) | (6,846) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 | (2,113) | (51) | (2,164) | (373) | 1,851 | 1,478 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 次级票据 | (604) | 952 | 348 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 借款利息 | (2,757) | 711 | (2,046) | (4,445) | (923) | (5,368) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总利息支出 | 7,783 | (18,677) | (10,894) | 27,671 | 21,781 | 49,452 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入 | $ | 5,437 | $ | 24,072 | $ | 29,509 | $ | (10,429) | $ | 1,576 | $ | (8,853) | |||||||||||||||||||||||
36
信用损失准备
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的信贷损失拨备分别为1170万美元、590万美元和1080万美元。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的贷款和租赁冲销净额分别为1110万美元、380万美元和540万美元。截至2025年12月31日的年度包括2370万美元商业贷款关系记录的680万美元净冲销。截至2023年12月31日的年度包括与向一名借款人提供的两笔非应计商业贷款相关的240万美元冲销。下表详细列出了与公司贷款和租赁信用损失备抵有关的信息，这些备抵占所示日期为投资而持有的贷款和租赁的百分比。
| 12月31日， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 信贷损失、贷款和租赁备抵 | $ | 88,165 | $ | 87,091 | $ | 85,387 | |||||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁 | 6,914,804 | 6,826,583 | 6,567,214 | ||||||||||||||
| 信贷损失、贷款和租赁/贷款和为投资而持有的租赁备抵 | 1.28 | % | 1.28 | % | 1.30 | % | |||||||||||
非利息收入
下表列出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的非利息收入：
| 截至12月31日止年度， | $变化 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | 2025年至2024年 | 2024年至2023年 | 2025年至2024年 | 2024年至2023年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 信托手续费收入 | $ | 8,853 | $ | 8,491 | $ | 7,732 | $ | 362 | $ | 759 | 4.3 | % | 9.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 存款账户服务费 | 8,991 | 8,082 | 7,048 | 909 | 1,034 | 11.2 | 14.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投资顾问佣金及手续费收入 | 22,799 | 21,208 | 18,864 | 1,591 | 2,344 | 7.5 | 12.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保险佣金及手续费收入 | 22,443 | 22,349 | 21,043 | 94 | 1,306 | 0.4 | 6.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他服务费收入 | 10,938 | 14,747 | 12,381 | (3,809) | 2,366 | (25.8) | 19.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 银行自有寿险收入 | 5,849 | 3,861 | 3,185 | 1,988 | 676 | 51.5 | 21.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售投资证券净收益 | — | 18 | — | (18) | 18 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押银行业务活动净收益 | 3,362 | 5,265 | 3,689 | (1,903) | 1,576 | (36.1) | 42.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收益 | 4,626 | 4,034 | 2,882 | 592 | 1,152 | 14.7 | 40.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息收入总额 | $ | 87,861 | $ | 88,055 | $ | 76,824 | $ | (194) | $ | 11,231 | (0.2) | % | 14.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
2025年对比2024年
截至2025年12月31日止年度的非利息收入为8790万美元，较2024年减少19.4万美元，或0.2%。
截至2025年12月31日止年度，其他服务费收入减少380万美元，即25.8%，主要是由于2024年第一季度出售与5.911亿美元已服务贷款相关的抵押贷款服务权产生的340万美元净收益。截至2025年12月31日止年度，抵押贷款银行业务活动净收益减少190万美元，降幅为36.1%，主要是由于可销售量减少和利润率下降。
截至2025年12月31日止年度，BOLI收入增加了200万美元，增幅为51.5%，这主要是由于该年度收到了210万美元的死亡抚恤金索赔。截至2025年12月31日止年度，投资咨询佣金和费用收入增加160万美元，增幅为7.5%，这主要是由于市场升值推动管理和监督下的资产增加。截至2025年12月31日止年度，存款账户服务费增加90.9万美元，即11.2%，主要是由于金库管理费增加97.6万美元。截至2025年12月31日止年度，其他收入增加59.2万美元，即14.7%，主要是由于需求增加，利率互换的风险参与协议费用增加了62万美元。
37
2024年对比2023年
截至2024年12月31日止年度的非利息收入为8810万美元，与2023年相比增加了1120万美元，即14.6%。
截至2024年12月31日止年度，其他服务费收入增加240万美元，即19.1%，主要是由于2024年第一季度出售与5.911亿美元已服务贷款相关的抵押贷款服务权产生的340万美元净收益，部分被与这些贷款相关的服务费减少96.6万美元所抵消。截至2024年12月31日止年度，投资咨询佣金和费用收入增加了230万美元，增幅为12.4%，这主要是由于新业务和市场升值推动管理和监督下的资产增加。截至2024年12月31日止年度，抵押贷款银行业务活动的净收益增加了160万美元，增幅为42.7%，这主要是由于可销售量增加和利润率有利。截至2024年12月31日止年度，保险佣金和手续费收入增加130万美元，即6.2%，主要是由于商业险种保费增加100万美元和或有佣金收入增加43.5万美元。截至2024年12月31日止年度，存款账户服务费增加1.0百万美元，即14.7%，主要是由于金库管理费增加95.0万美元。
截至2024年12月31日止年度，其他收入增加120万美元，即40.0%。由于销售量增加，出售小型企业局贷款的收益增加了190万美元，但由于需求减少，利率掉期收入减少了60.5万美元，部分抵消了这一收益。
非利息费用
下表列出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的非利息支出：
| 截至12月31日止年度， | $变化 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2022 | 2025年至2024年 | 2024年至2023年 | 2025年至2024年 | 2024年至2023年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪金、福利和佣金 | $ | 127,023 | $ | 123,745 | $ | 120,188 | $ | 3,278 | $ | 3,557 | 2.6 | % | 3.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 净占用 | 11,149 | 11,025 | 10,686 | 124 | 339 | 1.1 | 3.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 设备 | 4,293 | 4,453 | 4,132 | (160) | 321 | (3.6) | 7.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数据处理 | 17,425 | 16,956 | 16,799 | 469 | 157 | 2.8 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 专业费用 | 7,217 | 6,402 | 7,141 | 815 | (739) | 12.7 | (10.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营销和广告 | 1,653 | 2,173 | 2,180 | (520) | (7) | (23.9) | (0.3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存款保险费 | 4,526 | 4,432 | 4,825 | 94 | (393) | 2.1 | (8.1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形费用 | 469 | 694 | 938 | (225) | (244) | (32.4) | (26.0) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | — | — | 1,519 | — | (1,519) | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用 | 29,284 | 28,112 | 28,954 | 1,172 | (842) | 4.2 | (2.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非利息费用总额 | $ | 203,039 | $ | 197,992 | $ | 197,362 | $ | 5,047 | $ | 630 | 2.5 | % | 0.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||
2025年对比2024年
截至2025年12月31日止年度的非利息支出为2.030亿美元，与2024年相比增加了500万美元，增幅为2.5%。
截至2025年12月31日止年度，工资、福利和佣金增加330万美元，即2.6%，主要是由于年度绩效增加以及由于盈利能力增加而增加的奖励薪酬，部分被贷款产量增加推动的资本化薪酬增加所抵消。截至2025年12月31日止年度，其他费用增加120万美元，即4.2%，主要是由于贷款锻炼费用增加150万美元，但被退休计划费用减少46.3万美元部分抵消。截至2025年12月31日止年度，专业费用增加81.5万美元，即12.7%，原因是数据整合资源咨询费增加56.3万美元，法律费用增加15.6万美元。
2024年对比2023年
截至2024年12月31日止年度的非利息支出为1.98亿美元，与2023年相比增加63.0万美元，或0.3%。
38
截至2024年12月31日止年度，薪金、福利和佣金增加360万美元，即3.0%，主要是由于本年度盈利能力增加导致奖励薪酬增加。
截至2024年12月31日止年度，专业费用减少73.9万美元，即10.3%，主要是由于上一年实施我们的数字计划的成本导致咨询费减少了100万美元。其他费用减少84.2万美元，降幅为2.9%，主要是由于退休计划费用减少85.7万美元。此外，截至2023年12月31日的年度包括150万美元的重组费用，这些费用与公司为应对宏观经济逆风而部署的金融服务中心优化和费用管理战略有关。
税收拨备
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的所得税拨备分别为2260万美元、1940万美元和1760万美元，实际税率分别为19.9%、20.3%和19.8%。有效税率反映了市政证券投资以及贷款和租赁的免税收入的好处。撇除该影响，截至2025年12月31日、2024年及2023年12月31日止年度的实际税率分别为21.7%、22.1%及21.7%。与2024年相比，2025年的实际税率下降主要是由于BOLI死亡抚恤金收益的有利影响。与2023年相比，2024年有效税率的增加主要是由于州税率的增加以及年内基于股票的薪酬的影响。
财务状况
物业、厂房及设备
下表列示所示日期的资产：
| 12月31日， | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | $变化 | %变化 | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 553,712 | $ | 328,844 | $ | 224,868 | 68.4 | % | |||||||||||||||
| 投资证券，扣除信用损失准备金 | 496,289 | 493,978 | 2,311 | 0.5 | |||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行、联邦储备银行等股票，按成本 | 37,808 | 38,980 | (1,172) | (3.0) | |||||||||||||||||||
| 持有待售贷款 | 15,288 | 16,653 | (1,365) | (8.2) | |||||||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁 | 6,914,804 | 6,826,583 | 88,221 | 1.3 | |||||||||||||||||||
| 信贷损失、贷款和租赁备抵 | (88,165) | (87,091) | (1,074) | 1.2 | |||||||||||||||||||
| 房地和设备，净额 | 45,554 | 46,671 | (1,117) | (2.4) | |||||||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 25,795 | 28,531 | (2,736) | (9.6) | |||||||||||||||||||
| 商誉和其他无形资产，净额 | 182,838 | 183,819 | (981) | (0.5) | |||||||||||||||||||
| 银行自有寿险 | 140,001 | 139,351 | 650 | 0.5 | |||||||||||||||||||
| 应计利息应收款项及其他资产 | 112,973 | 112,098 | 875 | 0.8 | |||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 8,436,897 | $ | 8,128,417 | $ | 308,480 | 3.8 | % | |||||||||||||||
现金和生息存款
与2024年12月31日相比，现金和生息存款增加了2.249亿美元，增幅为68.4%，这主要是由于存款增长超过贷款增长，联邦储备银行的生息存款增加了2.317亿美元，部分被次级票据和长期债务的偿还所抵消。
投资证券
与2024年12月31日相比，2025年12月31日的投资证券总额增加了230万美元，即0.5%。6030万美元的购买，主要是住宅抵押贷款支持证券，1720万美元的可供出售投资证券公允价值增加和82.8万美元的信贷损失拨备冲回，被6810万美元的到期和还本付息、690万美元的销售和100万美元的购买溢价和折扣净摊销部分抵消。
39
表3 —投资证券
下表显示于所示日期投资证券的账面值，扣除信贷损失准备。持有至到期、可供出售和权益类证券组合合并。
| 12月31日， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 州和政治分区 | $ | — | $ | 1,295 | $ | 2,301 | |||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 | 412,604 | 417,492 | 410,329 | ||||||||||||||
| 抵押抵押债务 | 1,368 | 1,685 | 2,001 | ||||||||||||||
| 公司债券 | 80,303 | 71,000 | 82,699 | ||||||||||||||
| 股本证券 | 2,014 | 2,506 | 3,293 | ||||||||||||||
| 投资证券总额 | $ | 496,289 | $ | 493,978 | $ | 500,623 | |||||||||||
表4 —投资证券（收益率）
下表为2025年12月31日投资证券的到期分布及摊余成本加权平均收益率。预期到期日可能与合同到期日不同，因为债务发行人可能有权收回或提前偿还债务，而无需支付催缴或提前偿还罚款。因此，规定的收益率可能不会在未来期间确认。此外，由住宅抵押贷款作抵押的住宅抵押贷款支持证券通常以比规定期限更快的速度提前偿还。加权平均收益率的计算方法是，在每个合同期限范围内，未对免税义务征税的收入除以相关投资的未偿还金额。持有至到期和可供出售组合合并，扣除信用损失准备金。
| 1年或以下 | 1年至5年后 | 5年后到10年 | 10年后 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 摊余成本 | 加权平均收益率 | 摊余成本 | 加权平均收益率 | 摊余成本 | 加权平均收益率 | 摊余成本 | 加权平均收益率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 | $ | — | — | % | $ | 644 | 2.44 | % | $ | 24,543 | 2.43 | % | $ | 412,023 | 2.95 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务 | — | — | 71 | 2.44 | — | — | 1,371 | 1.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 | 7,482 | 2.09 | 75,366 | 4.09 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期及可供出售投资证券合计 | $ | 7,482 | 2.09 | % | $ | 76,081 | 4.08 | % | $ | 24,543 | 2.43 | % | $ | 413,394 | 2.95 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
于2025年12月31日，公司并无于任何单一发行人代表超过10%股东权益的可报告投资。
贷款和租赁
截至2025年12月31日，为投资而持有的贷款和租赁总额较2024年12月31日增加8820万美元，增幅为1.3%。为投资而持有的贷款和租赁总额的增长主要是由于建筑、商业房地产和房屋净值贷款的增加，部分被商业和住宅抵押贷款和租赁融资的减少所抵消。
40
表5 —贷款和租赁期限及对利率变动的敏感性
下表列出贷款及租赁组合于2025年12月31日的到期时间表。浮动利率或浮动利率贷款包括可调整的利率工具，可能有一个月以上，在某些情况下，多年的固定利率期限。
| （千美元） | 合计 | 一年或更短时间内到期 | 一年至五年后到期 | 五年至十五年后到期 | 十五年后到期 | ||||||||||||||||||||||||
| 固定预定利率的贷款和租赁： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ | 195,444 | $ | 15,112 | $ | 151,804 | $ | 17,909 | $ | 10,619 | |||||||||||||||||||
| 房地产-商业 | 1,371,487 | 264,694 | 1,048,537 | 47,646 | 10,610 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地产-建筑 | 37,978 | 15,666 | 15,226 | 4,267 | 2,819 | ||||||||||||||||||||||||
| 不动产-以经营为目的担保的住宅 | 183,286 | 37,268 | 139,334 | 6,684 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 | 56,413 | 2,060 | 9,908 | 12,874 | 31,571 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 | 5,877 | 746 | 765 | 4,366 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 对个人的贷款 | 9,898 | 5,932 | 3,558 | 217 | 191 | ||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 | 232,066 | 9,338 | 209,181 | 13,547 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 固定预定利率的贷款和租赁 | $ | 2,092,449 | $ | 350,816 | $ | 1,578,313 | $ | 107,510 | $ | 55,810 | |||||||||||||||||||
| 浮动或浮动利率的贷款和租赁： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ | 831,990 | $ | 725,458 | $ | 79,373 | $ | 27,159 | $ | — | |||||||||||||||||||
| 房地产-商业 | 2,250,049 | 1,355,076 | 891,932 | 3,041 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 房地产-建筑 | 268,815 | 174,455 | 59,557 | 34,803 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 不动产-以经营为目的担保的住宅 | 370,892 | 108,820 | 261,821 | 251 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 | 903,197 | 27,872 | 200,239 | 675,086 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 | 194,517 | 193,821 | 696 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 对个人的贷款 | 2,895 | 2,789 | 6 | 84 | 16 | ||||||||||||||||||||||||
| 浮动或浮动利率贷款 | $ | 4,822,355 | $ | 2,588,291 | $ | 1,493,624 | $ | 740,424 | $ | 16 | |||||||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁总额 | $ | 6,914,804 | $ | 2,939,107 | $ | 3,071,937 | $ | 847,934 | $ | 55,826 | |||||||||||||||||||
资产质量
该行的信贷风险管理策略侧重于有明确的信贷政策和统一的承销标准，并对潜在的问题贷款和租赁给予及时关注。银行管理层和贷款官员定期监测贷款和租赁组合的表现。
非应计贷款和租赁是指很可能无法按照原合同条款收回全部到期本息的贷款或租赁。管理层在确定应计状况时考虑的因素包括付款状况、借款人现金流、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。
截至2025年12月31日，非应计贷款和租赁为1370万美元，相关的贷款和租赁信用损失备抵为300万美元。截至2024年12月31日，非应计贷款和租赁为1270万美元，相关的贷款和租赁信用损失备抵为190万美元。在2025年第二季度，一笔2370万美元的商业贷款关系被置于非应计状态，原因包括涉嫌欺诈。在该关系被置于非应计状态之后，第二季度确认了730万美元的冲销。在2025年第三季度期间，与这种关系相关的价值140万美元的住宅物业被转让给其他拥有的房地产。在第四季度，与这一关系相关的贷款总额为1390万美元，已得到偿还，并确认收回44.9万美元。截至2025年12月31日，价值140万美元的住宅物业仍保留在拥有的其他房地产中，资产的账面价值由房地产抵押品的评估价值支持。个别准备金是根据当前事实和管理层对这些信贷最终结果的判断建立的，包括任何相关基础抵押品和借款人现金流的最新已知数据。根据与这些信贷有关的事实和判断的变化，这些信贷所需的个人准备金数额可能在未来期间发生变化。
41
截至2025年12月31日止年度的贷款和租赁冲销净额为1110万美元，而截至2024年12月31日止年度的贷款和租赁冲销净额为380万美元。截至2025年12月31日止年度的净冲销包括2370万美元商业贷款关系记录的680万美元净冲销。
截至2025年12月31日，拥有的其他房地产为2390万美元，而2024年12月31日为2010万美元。截至2025年12月31日止年度，两笔账面价值合计为390万美元的非应计住宅房地产贷款被转移至OREO。此外，在截至2025年12月31日的年度内，出售了两处总账面价值为22.6万美元的住宅房地产。此外，这一年抵债资产的减记总额为4.4万美元。截至2025年12月31日，抵债资产为6.5万美元，而2024年12月31日为7.6万美元。截至2025年12月31日止年度，收购了总额为14.3万美元的抵债资产，出售了总额为10.5万美元的抵债资产。
表6 —非应计及逾期贷款和租赁；自有其他不动产；抵债资产；及相关比率
下表详细列出了在所示日期与公司不良资产有关的信息。
| 12月31日， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 持有待售非应计贷款 | $ | — | $ | — | $ | 8 | |||||||||||
| 为投资而持有的非应计贷款和租赁 | 13,743 | 12,667 | 20,519 | ||||||||||||||
| 应计贷款和租赁，逾期90天或以上 | 89 | 321 | 534 | ||||||||||||||
| 不良贷款和租赁总额 | $ | 13,832 | $ | 12,988 | $ | 21,061 | |||||||||||
| 拥有的其他不动产 | 23,926 | 20,141 | 19,032 | ||||||||||||||
| 抵债资产 | 65 | 76 | — | ||||||||||||||
| 不良资产总额 | $ | 37,823 | $ | 33,205 | $ | 40,093 | |||||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁 | $ | 6,914,804 | $ | 6,826,583 | $ | 6,567,214 | |||||||||||
| 信贷损失、贷款和租赁备抵 | 88,165 | 87,091 | 85,387 | ||||||||||||||
| 部分冲销的非应计贷款和租赁 | 1,532 | 273 | 814 | ||||||||||||||
| 个别分析贷款准备金 | 3,022 | 1,945 | 1,787 | ||||||||||||||
| 信贷损失、贷款和租赁/贷款和为投资而持有的租赁备抵 | 1.28 | % | 1.28 | % | 1.30 | % | |||||||||||
| 非应计贷款和租赁/为投资而持有的贷款和租赁 | 0.20 | % | 0.19 | % | 0.31 | % | |||||||||||
| 信贷损失、贷款和租赁/非应计贷款和租赁备抵 | 641.53 | % | 687.54 | % | 415.97 | % | |||||||||||
42
表7 —贷款组合概览
下表提供了截至2025年12月31日按行业描述细分的未偿商业贷款余额相关的汇总详情：
| （千美元） | 2025年12月31日 | ||||||||||
| 行业描述 | 未清余额共计 | 占商业贷款组合的百分比 | |||||||||
| CRE-零售 | $ | 437,864 | 7.9 | % | |||||||
| 动物生产 | 428,809 | 7.8 | |||||||||
| CRE-多户家庭 | 383,688 | 7.0 | |||||||||
| CRE-1-4家庭住宅投资 | 277,643 | 5.0 | |||||||||
| 酒店和汽车旅馆（住宿） | 259,170 | 4.7 | |||||||||
| CRE-办公 | 244,534 | 4.4 | |||||||||
| CRE-工业/仓库 | 222,619 | 4.0 | |||||||||
| 专业贸易承包商 | 209,450 | 3.8 | |||||||||
| 护理和住院护理设施 | 163,938 | 3.0 | |||||||||
| 房屋建筑（tract developers，remodelers） | 150,906 | 2.7 | |||||||||
| 商家批发商，耐用品 | 137,124 | 2.5 | |||||||||
| 作物生产 | 135,818 | 2.5 | |||||||||
| 维修保养 | 124,570 | 2.3 | |||||||||
| 汽车和零部件经销商 | 116,657 | 2.1 | |||||||||
| CRE-混合用途-商业 | 114,659 | 2.1 | |||||||||
| CRE-混合用途-住宅 | 108,517 | 2.0 | |||||||||
| 行政和支持服务 | 99,083 | 1.8 | |||||||||
| 木制品制造业 | 98,771 | 1.8 | |||||||||
| 房地产贷款人、二级市场融资 | 93,066 | 1.7 | |||||||||
| 专业、科学、技术服务 | 92,883 | 1.7 | |||||||||
| 食品服务及饮酒场所 | 90,211 | 1.6 | |||||||||
| 金属制品制造业 | 79,947 | 1.5 | |||||||||
| 商家批发商，非耐用品 | 79,922 | 1.5 | |||||||||
| 教育 | 78,031 | 1.4 | |||||||||
| 游乐、赌博、康乐行业 | 76,874 | 1.4 | |||||||||
| 宗教组织、倡导团体 | 65,397 | 1.2 | |||||||||
| Miniwarehouse/自助仓储 | 63,371 | 1.2 | |||||||||
| 个人及洗衣服务 | 62,052 | 1.1 | |||||||||
| 食品制造业 | 59,804 | 1.1 | |||||||||
| 机械制造 | 52,598 | 1.0 | |||||||||
| 未偿金额> 5000万美元的行业 | $ | 4,607,976 | 83.6 | % | |||||||
| 未偿金额< 5000万美元的行业 | $ | 901,965 | 16.4 | % | |||||||
| 商业贷款总额 | $ | 5,509,941 | 100.0 | % | |||||||
| 消费贷款和租赁融资 | 未清余额共计 | ||||||||||
| 房地产-为个人目的担保的住宅 | $ | 959,610 | |||||||||
| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 | 200,394 | ||||||||||
| 个人贷款 | 12,793 | ||||||||||
| 租赁融资 | 232,066 | ||||||||||
| 消费贷款和租赁融资总额 | $ | 1,404,863 | |||||||||
| 合计 | $ | 6,914,804 | |||||||||
43
表8 —贷款和租赁损失经验总结
下表列出所示期间的平均贷款和租赁以及贷款和租赁损失经验。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 平均贷款 | 净冲销（回收） | 与平均贷款的净冲销（回收） | 平均贷款 | 净冲销（回收） | 与平均贷款的净冲销（回收） | 平均贷款 | 净冲销（回收） | 与平均贷款的净冲销（回收） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ | 1,041,998 | $ | 8,444 | 0.81 | % | $ | 1,035,684 | $ | 2,329 | 0.22 | % | $ | 1,056,025 | $ | 4,510 | 0.43 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产-商业 | 3,520,879 | 1,147 | 0.03 | 3,367,837 | 21 | — | 3,182,965 | 37 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产-建筑 | 300,136 | — | — | 329,218 | 500 | 0.15 | 414,567 | 206 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产-以经营为目的担保的住宅 | 539,146 | — | — | 528,631 | (235) | (0.04) | 505,240 | (135) | (0.03) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 | 990,788 | 35 | — | 960,915 | (134) | (0.01) | 826,943 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 | 193,257 | (2) | — | 180,579 | (46) | (0.03) | 175,395 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 对个人的贷款 | 15,360 | 675 | 4.39 | 26,645 | 828 | 3.11 | 27,063 | 426 | 1.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 | 234,022 | 819 | 0.35 | 247,697 | 539 | 0.22 | 230,466 | 351 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 6,835,586 | $ | 11,118 | 0.16 | % | $ | 6,677,206 | $ | 3,802 | 0.06 | % | $ | 6,418,664 | $ | 5,397 | 0.08 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
在截至2025年12月31日的一年中，该公司记录了与2370万美元商业贷款关系相关的730万美元的冲销。在截至2024年12月31日的一年中，该公司记录了与五项商业贷款关系相关的90万美元的冲销。在截至2023年12月31日的一年中，该公司记录了与向一名借款人提供的两笔非应计商业贷款相关的240万美元的冲销，总额为590万美元。
表9 —贷款和租赁信用损失备抵
下表汇总了贷款和租赁信贷损失准备金的分配情况，以及各主要贷款类别的贷款和租赁占所示日期为投资而持有的贷款和租赁总额的百分比。
| 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | ACL | ACL占总ACL的百分比 | 占贷款总额的百分比 | ACL | ACL占总ACL的百分比 | 占贷款总额的百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ | 16,983 | 19.3 | % | 14.9 | % | $ | 16,079 | 18.5 | % | 15.2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 房地产-商业 | 47,166 | 53.5 | 52.4 | 46,867 | 53.8 | 51.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产-建筑 | 5,475 | 6.2 | 4.4 | 4,924 | 5.7 | 4.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产-以经营为目的担保的住宅 | 7,600 | 8.6 | 8.0 | 7,491 | 8.6 | 7.9 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 | 6,341 | 7.2 | 13.9 | 7,222 | 8.3 | 14.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 | 1,638 | 1.9 | 2.9 | 1,706 | 2.0 | 2.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 对个人的贷款 | 348 | 0.4 | 0.2 | 342 | 0.4 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 | 2,614 | 3.0 | 3.4 | 2,460 | 2.8 | 3.6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 88,165 | 100.0 | % | 100.0 | % | $ | 87,091 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||
截至2025年12月31日，个别分析贷款的信贷损失准备金为300万美元，占个别分析贷款余额1320万美元的22.9%。截至2024年12月31日，个别分析贷款的信贷损失准备金为190万美元，占个别分析贷款余额1210万美元的16.1%。
商誉和其他无形资产
商誉和其他无形资产已记录在公司与收购有关的账簿上。2023年至2025年期间没有记录商誉或可识别无形资产的减值。无法保证未来的减值评估或测试不会导致计入收益。
44
负债
下表列示所示日期的负债：
| 12月31日， | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | $变化 | %变化 | |||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 7,087,313 | $ | 6,759,259 | $ | 328,054 | 4.9 | % | |||||||||||||||
| 短期借款 | 24,411 | 11,181 | 13,230 | 118.3 | |||||||||||||||||||
| 长期负债 | 200,000 | 225,000 | (25,000) | (11.1) | |||||||||||||||||||
| 次级票据 | 98,867 | 149,261 | (50,394) | (33.8) | |||||||||||||||||||
| 经营租赁负债 | 28,531 | 31,485 | (2,954) | (9.4) | |||||||||||||||||||
| 应计应付利息及其他负债 | 54,457 | 64,930 | (10,473) | (16.1) | |||||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | 7,493,579 | $ | 7,241,116 | $ | 252,463 | 3.5 | % | |||||||||||||||
存款
与2024年12月31日相比，存款总额增加了3.281亿美元，即4.9%，这主要是由于商业、经纪和公共基金存款的增加，但部分被消费者存款的减少所抵消。截至2025年12月31日，无息存款总额为14亿美元，占存款总额的20.2%，而2024年12月31日为14亿美元，占20.9%。截至2025年12月31日和2024年12月31日，不包括保险、内部和抵押存款账户的未受保护存款总额分别为16亿美元和15亿美元。这占2025年12月31日存款总额的23.2%，而2024年12月31日为22.0%。
表10 —存款
下表汇总了所示期间的平均存款金额：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 无息存款 | $ | 1,406,985 | $ | 1,380,178 | $ | 1,646,286 | |||||||||||
| 有息支票存款 | 1,281,075 | 1,191,634 | 1,034,327 | ||||||||||||||
| 货币市场储蓄 | 1,920,600 | 1,801,035 | 1,611,169 | ||||||||||||||
| 定期储蓄 | 720,718 | 740,493 | 871,332 | ||||||||||||||
| 定期存款 | 1,485,281 | 1,413,589 | 931,944 | ||||||||||||||
| 平均存款总额 | $ | 6,814,659 | $ | 6,526,929 | $ | 6,095,058 | |||||||||||
截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司的未保险存款分别为34亿美元和32亿美元，超过了FDIC保险限额25万美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该公司分别有2.819亿美元和2.760亿美元的定期存款超过下表披露的25万美元到期。截至2025年12月31日和2024年12月31日，金额分别为4.051亿美元和3.60亿美元的经纪存款不包括在超过25万美元的定期存款中。
| （千美元） | 截至12月31日止年度， | ||||||||||
| 到期期限 | 2025 | 2024 | |||||||||
| 三个月或以下到期 | $ | 108,462 | $ | 76,621 | |||||||
| 三个月至六个月到期 | 81,603 | 94,290 | |||||||||
| 六个月至十二个月到期 | 76,954 | 81,338 | |||||||||
| 逾期十二个月 | 14,864 | 23,734 | |||||||||
| 合计 | $ | 281,883 | $ | 275,983 | |||||||
45
借款
与2024年12月31日相比，借款总额减少了6220万美元，这主要是由于赎回了1.00亿美元的先前发行的次级票据，部分被2025年第三季度发行的本金总额为5000万美元的固定浮动利率次级票据所抵消，以及偿还了2500万美元的长期债务。这些减少被客户回购协议增加1320万美元部分抵消。
截至2025年12月31日的短期借款包括2440万美元的客户回购协议。截至2025年12月31日的长期债务包括2亿美元的FHLB预付款和9890万美元的次级票据。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行在FHLB的未偿短期信用证总额分别为14亿美元和13亿美元，用于抵押公共基金存款和其他有担保存款。
其他负债
其他负债较2024年12月31日减少1050万美元，即16.1%，主要是由于定期存款应计应付利息减少。
股东权益
下表列示所示日期的股东权益总额：
| 12月31日， | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | $变化 | %变化 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | $ | 157,784 | $ | 157,784 | $ | — | — | % | |||||||||||||||
| 额外实收资本 | 304,021 | 302,829 | 1,192 | 0.4 | |||||||||||||||||||
| 留存收益 | 591,202 | 525,780 | 65,422 | 12.4 | |||||||||||||||||||
| 累计其他综合损失 | (25,467) | (43,992) | 18,525 | (42.1) | |||||||||||||||||||
| 库存股票 | (84,222) | (55,100) | (29,122) | 52.9 | |||||||||||||||||||
| 股东权益总计 | $ | 943,318 | $ | 887,301 | $ | 56,017 | 6.3 | % | |||||||||||||||
与2024年12月31日相比，2025年12月31日的股东权益增加了5600万美元，这主要与留存收益增加6540万美元有关。留存收益受到净收入9080万美元的影响，部分被年内支付的现金股息2500万美元所抵消。累计其他综合亏损减少1850万美元，这主要是由于可供出售投资证券的公允价值税后净额增加1360万美元，以及与公司养老金计划相关的未确认精算亏损税后净额增加390万美元。与2024年12月31日相比，库存股票增加了2910万美元，这与以3460万美元的成本回购1,129，217股股票有关，但被根据股息再投资计划和员工股票购买计划发行的550万美元股票以及基于股票的激励计划活动所抵消。
分部讨论
该公司有三个经营部门：银行、财富管理和保险。详细的分部信息见本10-K表项目8下合并财务报表附注中的附注23“分部报告”。
银行业务部门报告的2025年税前收入为1.156亿美元，2024年为9610万美元，2023年为9030万美元。有关影响银行部门的关键项目的讨论，请参见本管理层在“运营结果”和“财务状况”标题下的讨论和分析部分。
财富管理部门报告的2025年税前收入为830万美元，2024年为610万美元，2023年为500万美元，其中包括2025年的3190万美元、2024年的2990万美元和2023年的2680万美元的非利息收入。2025年非利息支出为2370万美元，2024年为2390万美元，2023年为2180万美元。2024年和2023年非利息收入的增长主要是由于新的客户关系和管理和监督的资产增值。与2024年相比，2025年的非利息支出相对没有变化，而2023年至2024年非利息支出的增加主要是由于工资和佣金的增加。截至2025年12月31日，管理和监督的财富管理资产为59亿美元，截至2024年12月31日为52亿美元，截至2023年12月31日为47亿美元。
46
保险部门报告的2025年税前收入为550万美元，2024年为570万美元，2023年为510万美元，其中包括2025年和2024年的2250万美元非利息收入以及2023年的2150万美元。2025年非利息支出为1690万美元，2024年为1670万美元，2023年为1640万美元。与2024年相比，2025年的非利息收入相对没有变化，反映出商业业务收入增加67.2万美元，但被或有佣金收入减少69.1万美元所抵消。非利息支出的增加主要是由于工资和佣金的增加。
资本充足
资本准则根据所指定的风险为资产类别指定了最低资本要求。该公司基于风险的资本的组成部分是一级和二级。
截至2025年12月31日，公司一级风险资本比率为11.22%，总风险资本比率为13.86%。于2024年12月31日，公司的一级资本比率为10.85%，总风险资本比率为14.19%。根据监管标准，该公司继续处于“资本充足”类别。有关资本比率的详情可在本10-K表第8项下的合并财务报表附注中的附注21“监管事项”中找到，同时还对股息和其他限制进行了讨论。
资产/负债管理
资产/负债管理的主要职能是最大限度地降低利率风险，确保充足的收益、资本和流动性，同时保持生息资产和计息负债的适当平衡。管理层关于利率风险的目标是了解公司对利率变化的敏感性，并制定和实施战略，以最大限度地减少波动，同时最大限度地提高净利息收入。
该公司使用缺口分析和风险收益模拟建模来量化利率风险敞口。该公司使用缺口分析来识别和监测长期利率敞口，并使用风险模拟模型来衡量短期利率敞口。该公司运行各种收益模拟情景，以量化利率下降或上升对一年期和两年期净利息收入的影响。模拟使用了某一时点所有金融工具的预期现金流和重定价特征，并纳入了公司开发的、基于市场的关于增长、定价和可选项的假设，例如提前还款速度。随着利率的提高，固定利率资产的价值往往会减少；反之，随着利率的下降，固定利率资产的价值往往会增加。
利率敏感性
利率敏感性是公司资产负债重定价特征的函数。将资产负债表的期限和重新定价风险降至最低是一个持续的重点。该公司使用多种技术来协助识别和评估潜在的风险范围，包括期限/重新定价差距分析以及各种利率情景下的风险收益分析。
差距分析确定了公司资产负债表中的重新定价差距。所有资产和负债都被建模以反映某种程度的行为可选性，例如贷款的提前还款、投资的提前赎回特征或潜在的定价变化和/或产品变更为计息存款。该公司预计所有无息存款都将被视为对利率不敏感，同时利用了一个无所不包的存款贝塔假设，该假设捕捉了随着利率变化或余额转移到其他产品中可能发生的利息支出变化。这些假设是基于历史行为；然而，它们本质上是不确定的，因此无法准确预测利率变化的影响。虽然实际结果会因客户行为变化和/或市场和监管影响而与模拟结果有所不同，但以下模型是指导管理的重要工具。
47
表11 —利率敏感性缺口分析
下表列出公司于2025年12月31日的差距分析：
| （千美元） | 三个月内 | 三个月到十二个月后 | 一年到五年后 | 五年以上 | 非利率敏感 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及应收银行款项 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 63,579 | $ | 63,579 | |||||||||||||||||||||||
| 其他银行生息存款 | 490,133 | --- | --- | --- | --- | 490,133 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 投资证券，扣除信用损失准备金 | 70,003 | 43,901 | 181,185 | 223,208 | (22,008) | 496,289 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行、联邦储备银行等股票，按成本 | --- | --- | --- | --- | 37,808 | 37,808 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持有待售贷款 | 11,058 | --- | --- | --- | 4,230 | 15,288 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款和租赁，扣除信贷损失准备金 | 2,551,201 | 704,999 | 2,997,771 | 647,660 | (74,992) | 6,826,639 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | --- | --- | --- | --- | 507,161 | 507,161 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,122,395 | $ | 748,900 | $ | 3,178,956 | $ | 870,868 | $ | 515,778 | $ | 8,436,897 | |||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无息存款 | $ --- | $ --- | $ --- | $ --- | $ | 1,431,974 | $ | 1,431,974 | |||||||||||||||||||||||||||
| 有息活期存款 | 3,478,924 | --- | --- | --- | --- | 3,478,924 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 储蓄存款 | 762,130 | --- | --- | --- | --- | 762,130 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 定期存款 | 375,740 | 584,127 | 454,038 | 380 | --- | 1,414,285 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 借款 | 73,278 | 50,000 | 200,000 | --- | --- | 323,278 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他负债 | --- | --- | --- | --- | 82,988 | 82,988 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | --- | --- | --- | --- | 943,318 | 943,318 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ | 4,690,072 | $ | 634,127 | $ | 654,038 | $ | 380 | $ | 2,458,280 | $ | 8,436,897 | |||||||||||||||||||||||
| 增量缺口 | $ | (1,567,677) | $ | 114,773 | $ | 2,524,918 | $ | 870,488 | $ | (1,942,502) | |||||||||||||||||||||||||
| 累计缺口 | $ | (1,567,677) | $ | (1,452,904) | $ | 1,072,014 | $ | 1,942,502 | |||||||||||||||||||||||||||
| 累计缺口占生息资产比例 | (19.7 | %) | (18.3 | %) | 13.5 | % | 24.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
上表显示，该公司持有更多的负债，有机会在未来十二个月内对资产进行重新定价。这一表是有限的，因为它没有考虑到与利率变化相关的重新定价变化的幅度。此外，估计的敏感性是基于若干假设，包括利率变化的时间和幅度、应收贷款和证券的预付款、应收贷款和存款的定价策略以及资产和负债现金流的重置。虽然所使用的假设是银行特有的，并基于当前的经济和当地市场状况，但无法保证这些情况的预测性质，包括客户偏好或竞争对手的影响可能如何变化。
表12 —净利息收入-风险中收益模拟汇总
管理层还对净利息收入进行模拟，以衡量利率敞口。下表展示了对收益率曲线的瞬时平行利率变动或“冲击”在未来十二个月内对公司净利息收入的预期影响。该模拟纳入了上述相同的假设，并假设静态资产负债表在未来十二个月内没有生息资产或计息负债的增量增长。
48
2025年12月31日利息净收入变动情况如下表所示。结果表明，由于预计在利率上升的环境中，净利息收入将增加，该公司的年终资产负债表对资产很敏感。由于多种因素，包括新贷款和投资赚取的利率以及新的和现有存款以及新借款支付的利率，实际结果可能与模型不同。下文所示的净利息收入变动符合公司的政策指引。
| 预计未来12个月净利息收入变化 | |||||||||||
| （千美元） | 金额 | 百分比 | |||||||||
| 利率冲击-利率变化 | |||||||||||
| + 300个基点 | $ | 14,807 | 5.47 | % | |||||||
| + 200个基点 | 10,382 | 3.84 | |||||||||
| + 100个基点 | 5,817 | 2.15 | |||||||||
| -100个基点 | (7,318) | (2.70) | |||||||||
| -200个基点 | (19,851) | (7.34) | |||||||||
| -300个基点 | (37,532) | (13.87) | |||||||||
估计的敏感性是基于若干假设，包括利率变动的时间和幅度、应收贷款和证券的预付款、应收贷款和存款的定价策略以及资产和负债现金流的重置。虽然所使用的假设是银行特有的，并基于当前的经济和当地市场状况，但无法保证这些情况的预测性质，包括客户偏好或竞争对手的影响可能如何变化。
信用风险
发起贷款使公司面临信用风险，这是由于借款人无力偿还贷款而导致贷款本金余额和任何相关利息无法收回的风险。该公司通过遵守由高级信贷领导层制定并经董事会批准的一致和保守的承销标准和政策来管理贷款组合中的信用风险。书面贷款政策在认为必要和审慎的情况下制定承销标准、贷款限额和其他标准或限额。虽然该公司有严格的承销、审查和监测程序，但它们无法消除与这些借贷活动有关的所有风险。
该公司的贷款审查部门对贷款流程进行持续的独立审查，以确保遵守既定政策和程序，监测对适用法律法规的遵守情况，并客观衡量贷款组合中固有的风险。
该公司专注于评估借款人的偿还能力和意愿以及获得足够的抵押品。商业、金融和农业贷款一般以借款人的资产和个人担保作抵押。为商业目的担保的商业房地产、建筑和住宅房地产贷款主要以审慎的贷款价值比在宾夕法尼亚州、马里兰州、特拉华州和新泽西州市场区域内产生，并且通常还得到担保的支持。管理层密切监测商业贷款组合总额的构成和质量，以确保按借款人或行业划分的任何信贷集中度都得到识别和管理。有关与商业贷款相关的借贷风险的更多信息，请参见项目1a下包含的“风险因素”。
该公司发起固定利率和可调整利率的住宅抵押贷款，这些贷款由基础的1至4户住宅物业担保，用于个人目的。通过对借款人信用度的评估，包括债务与收入比率、信用评分和遵守强调通常不超过80%的保守贷款与价值比率的承保政策，最大限度地降低了这一领域贷款的信用风险敞口。超过80%的贷款价值比发放的住宅抵押贷款一般由私人抵押贷款保险承保。
消费者贷款组合中的信用风险是通过严格遵守承保标准来控制的，这些标准考虑了债务收入水平和借款人的信誉，如果有担保，则考虑抵押品价值。在房屋净值贷款组合中，综合贷款与价值比率通常被限制在80%，但对于该公司最具影响力的借款人，可能会提高到85%。其他信贷考虑因素和补偿因素可能需要更高的综合贷款与价值比率。这些贷款包括在对个人的贷款组合中。
租赁融资应收款涉及的首要风险是信用承销和借款人行业集中度。该公司制定了严格的承保、审查和监测程序，以减轻这些风险。
49
风险还在于底层设备的残值。剩余价值取决于对基础设备的价值可能受到经济和市场条件变化的影响以及剩余担保人和保险人的财务可行性的判断。在未由第三方担保或承担或以其他方式投保的情况下，公司承担租赁资产的所有权风险。这包括租赁期结束时租赁资产的实际价值将低于剩余价值的风险。该公司主要通过使用1.00美元的买断租赁和设备融资协议大大降低了这种风险，在这些协议中，租赁设备的全部成本都包含在合同付款中，在租赁期结束时不会为大部分租赁组合留下剩余付款。
该公司密切监测拖欠情况，以此作为维持资产质量的另一种手段。催收工作在错过贷款付款后开始，方法是尝试联系借款人。如果催收尝试失败，公司将着手及时获得抵押品的控制权，以尽量减少损失。在清算和追回努力继续进行的同时，管理人员继续酌情与借款人合作，以追回欠公司的款项。
流动性
该公司作为金融中介机构，面临一定的流动性风险。流动性是指公司有能力确保有足够的现金流和流动资产来满足贷款需求、存款提取、偿还借款、到期存单、运营费用和资本支出。该公司通过每天衡量和监测流动性来源和估计的资金需求来管理流动性风险。该公司制定了应急资金计划，以在发生特定机构或系统性金融危机时解决流动性需求。
公司及其子公司保持充足的能力，以满足客户的流动性需求。截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们最具流动性的资产，即未支配现金和现金等价物，分别为5.492亿美元和3.278亿美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日，提供额外流动资金来源的归类为可供出售的未支配证券总额分别为3730万美元和5540万美元。此外，该公司及其子公司在2025年12月31日和2024年12月31日分别向联邦Home Loan银行、联邦储备银行和一家代理行承诺借款能力为38亿美元和37亿美元，其中截至2025年12月31日和2024年12月31日可动用借款能力分别为23亿美元和21亿美元。截至2025年12月31日，该公司及其子公司还保持来自代理银行的未承诺资金来源为4.57亿美元，截至2024年12月31日为4.680亿美元。这些未承诺的资金来源下的未来可用性受授予行的特权限制，可以随意撤回。
资金来源
非经纪存款仍然是该公司最大的重要资金来源。这些存款主要来自位于我们主要服务领域的个人、企业、公共基金和非营利客户。该公司面临着来自大量金融市场参与者对这些存款的日益激烈的竞争，这些参与者包括银行、信用合作社、储蓄机构、共同基金、证券交易商等。
作为其多元化筹资战略的一部分，该公司还利用短期和长期批发资金提供者的组合。批发融资包括从代理行购买联邦基金，从匹兹堡联邦Home Loan银行和费城联邦储备银行获得担保借款额度，以及中介存款和其他类似来源。
现金需求
公司有各种财务义务的现金需求，包括需要现金支付的合同义务和承诺。最重要的合同义务，在一年期以下和一年期以上，是银行偿还存单和短期和长期借款。截至2025年12月31日的一年内到期的存单总额为9.601亿美元。如果这些存款不留在银行，银行将被要求寻求其他资金来源，这可能会更昂贵。该行预计将通过利用表内流动性来履行这些义务，并继续通过其金融中心网络提供便利的存管和现金管理服务，从而以在我们市场上具有竞争力的利率用类似的资金来源取代这些合同义务。该银行还将使用借款和经纪存款来履行其义务。
承诺提供信贷是该行在一年期以下和一年期最重要的承诺。这些承诺并不一定代表未来的现金需求，因为这些承诺经常到期而没有被提取。
50
最近的会计公告
有关近期会计公告的信息，请参阅本10-K表附注1“重要会计政策摘要”。
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指因市场价格和费率的不利变化而遭受损失的风险。公司在正常经营活动包括借贷、投资、吸收存款和借入资金的过程中，受利率变化影响资产负债的经济价值和/或盈利潜力发生变化。公司投资资产/负债管理委员会负责管理利率风险的方式，以便提供充足和可靠的收益。这是通过建立最大风险暴露的政策限制，以及定期和及时监测旨在量化风险和回报水平的报告来实现的。公司董事会制定利率风险管理政策。
有关市场风险定量和定性披露的信息可在第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中找到，包括流动性和利率敏感性。
51
项目8。财务报表和补充数据
以下经审核综合财务报表及相关文件载于本年度报告表格10-K以下各页：
审计员姓名：
毕马威，LLP
审计员位置：
宾夕法尼亚州费城
审计师事务所ID：
185
52
独立注册会计师事务所的报告
致股东及董事会
Univest Financial Corporation：
关于合并财务报表的意见
我们审计了随附的Univest Financial Corporation及子公司（本公司）截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表、截至2025年12月31日止三年期间各年度的相关合并利润表、综合收益表、股东权益变动表、现金流量表及相关附注（统称合并财务报表）。我们认为，合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况，以及截至2025年12月31日的三年期间各年度的经营业绩和现金流量。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，根据I中确立的标准，审计了公司截至2025年12月31日的财务报告内部控制ternal control – integrated framework（2013）由Treadway委员会发起组织委员会出具，我们日期为2026年2月23日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是由合并财务报表当期审计产生的、已通报或要求通报审计委员会的事项，该事项：（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
与集合贷款相关的信用损失准备金的估值
如合并财务报表附注1和5所述，截至2025年12月31日，公司的贷款和租赁信用损失准备金为8820万美元，其中一部分与集合贷款（集体ACL）有关。公司利用贴现现金流（DCF）模型计算具有相似风险特征的贷款池的预期现金流现值，并将该计算结果与摊余成本基础进行比较，确定其集合ACL余额。用于预测贷款现金流量的合同期限是基于贷款的到期日，并根据可能缩短该合同期限的提前还款或限电假设进行调整。该公司使用包含违约概率（PD）和违约给定损失（LGD）成分的模型估计了集体ACL。PD模型组件将经济因素纳入DCF模型内的预测，该方法通过分析基于与贷款池绩效的统计相关性选择的一个或多个经济因素如何使用统计回归分析改变违约率，从而生成PD率输入。合理且可支持的预测
53
和情景是基于来自第三方的选定经济变量的预测性能。管理层评估了每种情景的可能性，以确定合理且可支持的预测，包括相关的经济因素（损失驱动因素选择）。管理层利用4个季度的预测期，然后4个季度恢复到历史平均水平。LGD模型组件是使用一种估计技术确定的，该技术从将LGD与PD相关的细分特定风险曲线中得出LGD输入。公司相关贷款的实际利率作为预期定期现金流适用的贴现率。集体ACL估计还包括考虑与定量模型中未完全捕捉到的因素相关的定性调整的必要性。
我们将集体ACL的评估确定为关键审计事项。这种评估需要复杂的审计师判断，以及由于重大计量不确定性而在行业中拥有的专门技能和知识。对集体ACL的评估包括对集体ACL方法的评估，包括用于估计（1）PD利率输入及其关键假设的假设，包括贷款池细分、同行选择、历史观察期和损失驱动因素选择，（2）合理和可支持的经济预测和情景，以及（3）LGD输入。此外，还需要审计师的判断来评估所获得的审计证据的充分性。
以下是我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序。我们评估了该设计，并测试了与公司对集体ACL测量相关的某些内部控制的运行有效性，包括对以下方面的控制：
•对集体ACL方法的治理和监督
•PD速率输入和LGD速率输入的开发
•确定用于估算PD费率输入的关键假设、合理且可支持的经济预测和情景、LGD费率输入
•集体ACL估计的测量和持续监测。
我们通过测试公司使用和考虑的某些数据来源、因素和假设，包括这些数据、因素和假设的相关性和可靠性，评估了公司制定集体ACL估计的过程。此外，我们邀请了具有专门技能和知识的信用风险专业人员，他们协助：
•评估公司的集体ACL方法是否符合美国公认会计原则
•通过检查管理层的模型和方法文件并通过与公司特定指标以及适用的行业和监管实践进行比较，评估在确定PD费率输入、合理且可支持的经济预测以及LGD费率输入时使用的假设
•通过对比公司的业务和环境以及相关行业实践，确定贷款是否以类似的风险特征进行归集。
我们还通过评估以下方面评估了所获得的与集体ACL估计相关的审计证据的充分性：
•审计程序的累积结果
•公司会计实务的定性方面
•会计估计中的潜在偏差。
我们自2004年起担任公司的核数师。
宾夕法尼亚州费城
2026年2月23日
54
Univest Financial Corporation
合并资产负债表
| 12月31日， | |||||||||||
| （千美元，股票数据除外） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金及应收银行款项 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 其他银行生息存款 |
|
|
|||||||||
| 现金及现金等价物 |
|
|
|||||||||
|
持有至到期投资证券（公允价值$
|
|
|
|||||||||
|
可供出售投资证券（摊余成本$
|
|
|
|||||||||
| 股本证券投资 |
|
|
|||||||||
| 联邦Home Loan银行、联邦储备银行等股票，按成本 |
|
|
|||||||||
| 持有待售贷款 |
|
|
|||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁 |
|
|
|||||||||
| 减：信贷损失、贷款和租赁备抵 | (
|
(
|
|||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁净额 |
|
|
|||||||||
| 房地和设备，净额 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁使用权资产 |
|
|
|||||||||
| 商誉 |
|
|
|||||||||
| 其他无形资产，累计摊销净额 |
|
|
|||||||||
| 银行自有寿险 |
|
|
|||||||||
| 应计利息应收款项及其他资产 |
|
|
|||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债 | |||||||||||
| 无息存款 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 有息存款 |
|
|
|||||||||
| 存款总额 |
|
|
|||||||||
| 短期借款 |
|
|
|||||||||
| 长期负债 |
|
|
|||||||||
| 次级票据 |
|
|
|||||||||
| 经营租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 应计应付利息及其他负债 |
|
|
|||||||||
| 负债总额 |
|
|
|||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
|
普通股，$
|
|
|
|||||||||
| 额外实收资本 |
|
|
|||||||||
| 留存收益 |
|
|
|||||||||
| 累计其他综合亏损，扣除税惠 | (
|
(
|
|||||||||
|
库存股票，按成本计算；
|
(
|
(
|
|||||||||
| 股东权益总计 |
|
|
|||||||||
| 负债和股东权益总计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
见合并财务报表附注。
55
Univest Financial Corporation
合并损益表
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元，每股数据除外） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 利息收入 | |||||||||||||||||
| 贷款和租赁的利息和费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 投资证券的利息及股息： | |||||||||||||||||
| 应课税 |
|
|
|
||||||||||||||
| 免征联邦所得税 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他银行存款利息 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他收益资产的利息和股息 |
|
|
|
||||||||||||||
| 总利息收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 利息支出 | |||||||||||||||||
| 活期存款利息 |
|
|
|
||||||||||||||
| 储蓄存款利息 |
|
|
|
||||||||||||||
| 定期存款利息 |
|
|
|
||||||||||||||
| 短期借款利息 |
|
|
|
||||||||||||||
| 长期债务及次级票据利息 |
|
|
|
||||||||||||||
| 总利息支出 |
|
|
|
||||||||||||||
| 净利息收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 信用损失准备 |
|
|
|
||||||||||||||
| 扣除信用损失准备后的净利息收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非利息收入 | |||||||||||||||||
| 信托手续费收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 存款账户服务费 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资顾问佣金及手续费收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 保险佣金及手续费收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他服务费收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 银行自有寿险收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 出售投资证券净收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 抵押银行业务活动净收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非利息收入总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非利息费用 | |||||||||||||||||
| 薪金、福利和佣金 |
|
|
|
||||||||||||||
| 净占用 |
|
|
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||||||||||||||
| 设备 |
|
|
|
||||||||||||||
| 数据处理 |
|
|
|
||||||||||||||
| 专业费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 营销和广告 |
|
|
|
||||||||||||||
| 存款保险费 |
|
|
|
||||||||||||||
| 无形费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 重组费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 非利息费用总额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税前收入 |
|
|
|
||||||||||||||
| 所得税费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 每股净收益： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 摊薄 |
|
|
|
||||||||||||||
见合并财务报表附注。
56
Univest Financial Corporation
综合收益表
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 之前 税 金额 |
税 费用 （受益） |
净 税 金额 |
之前 税 金额 |
税 费用 （受益） |
净 税 金额 |
之前 税 金额 |
税 费用 （受益） |
净 税 金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售投资证券的未实现净收益（亏损）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期间产生的未实现持有收益（损失）净额 |
|
|
|
(
|
(
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （拨备回拨）信用损失准备 | (
|
(
|
(
|
|
|
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：净收入中实现的销售净收益的重新分类调整（1） |
|
|
|
(
|
(
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售投资证券的未实现净收益（亏损）总额 |
|
|
|
(
|
(
|
(
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于现金流套期的利率互换未实现净收益： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期间产生的未实现持有亏损净额 |
|
|
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：净收益中实现的净亏损的重新分类调整 | — | — | — |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收益中记录的重新分类调整（2） |
|
|
|
|
|
|
— | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用于现金流量套期的利率互换未实现净收益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定福利养老金计划： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期间产生的未实现收益净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减：计入定期养老金净成本的精算净损失摊销（3） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 固定福利养老金计划总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合收益总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
（1）计入综合收益表投资证券销售净收益（税前金额）。
（2）表示与2024年8月2日终止的利率互换相关的合并资产负债表上计入累计其他综合收益的金额作为利息收入减少而重新分类为收益。
（3）这些累计的其他综合损失部分计入定期养老金净成本（税前金额）计算。更多详情见附注13，“退休计划和其他退休后福利”。
见合并财务报表附注。
57
Univest Financial Corporation
合并股东权益变动表
| （千美元，每股数据除外） | 共同 股份 优秀 |
共同 股票 |
额外 实缴 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 综合 （亏损）收入 |
财政部 股票 |
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益，扣除所得税后的净额 | — | — | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
宣布的现金股息（$
|
— | — | — | (
|
— | — | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — |
|
(
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据股息再投资和员工股票购买计划发行的股票 |
|
— | (
|
|
— |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票单位的归属，扣除为缴税而预扣的股份 |
|
— | (
|
— | — |
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 |
|
— | (
|
— | — |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股票 | (
|
— | — | — | — | (
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益，扣除所得税后的净额 | — | — | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
宣布的现金股息（$
|
— | — | — | (
|
— | — | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — |
|
(
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据股息再投资和员工股票购买计划发行的股票 |
|
— |
|
— | — |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票单位的归属，扣除为缴税而预扣的股份 |
|
— | (
|
— | — |
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 |
|
— |
|
— | — |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股票 | (
|
— | — | — | — | (
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — |
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益，扣除所得税后的净额 | — | — | — | — |
|
— |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
宣布的现金股息（$
|
— | — | — | (
|
— | — | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | — | — |
|
(
|
— | — |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据股息再投资和员工股票购买计划发行的股票 |
|
— |
|
(
|
— |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票单位的归属，扣除为缴税而预扣的股份 |
|
— | (
|
— | — |
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权的行使 |
|
— |
|
— | — |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股票 | (
|
— | — | — | — | (
|
(
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025年12月31日余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||||
见合并财务报表附注。
58
Univest Financial Corporation
合并现金流量表
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||||||||
| 信用损失准备 |
|
|
|
||||||||||||||
| 房地和设备折旧 |
|
|
|
||||||||||||||
| 出售投资证券净收益 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 抵押银行业务活动净收益 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 银行自有寿险收入 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 投资证券升贴水摊销净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 摊销、公允市值调整及服务权资本化 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 股票补偿 |
|
|
|
||||||||||||||
| 无形费用 |
|
|
|
||||||||||||||
| 其他调整，以调节净收入与经营活动使用的现金 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 递延所得税费用（收益） |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 持有待售贷款的来源 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 出售持作出售贷款所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 对养老金和其他退休后福利计划的缴款 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 应计应收利息及其他资产减少（增加）额 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 应计应付利息及其他负债（减少）增加额 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 出售房地和设备的收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 购置房地和设备 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 持有至到期证券的到期收益、赎回和本金偿还 |
|
|
|
||||||||||||||
| 可供出售证券的到期收益、催缴和本金偿还 |
|
|
|
||||||||||||||
| 出售可供出售证券所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 购买持有至到期投资证券 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 购买可供出售的投资证券 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 出售股本证券所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 购买货币市场共同基金 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 其他投资净减（增）额 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 出售原为投资而持有的贷款所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 贷款和租赁净增加额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 出售止赎/抵债资产的收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 购买银行自有寿险 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 银行拥有的人寿保险的收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 存款净增加 |
|
|
|
||||||||||||||
| 短期借款净增加（减少）额 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 发行长期债务所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 偿还长期债务 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 发行次级票据所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 次级票据发行费用 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 偿还次级票据 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 支付收购事项的或有对价 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 为支付限制性股票单位归属的税款而代扣代缴的股份款 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 购买库存股票 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 根据股息再投资和员工股票购买计划发行的股票 |
|
|
|
||||||||||||||
| 行使股票期权所得款项 |
|
|
|
||||||||||||||
| 支付的现金股利 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 |
|
|
|
||||||||||||||
59
| 现金及现金等价物净增加额 |
|
|
|
||||||||||||||
| 年初现金及现金等价物 |
|
|
|
||||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 补充披露现金流信息： | |||||||||||||||||
| 支付利息的现金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 非现金交易： | |||||||||||||||||
| 将贷款转移至所拥有的其他不动产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 将租赁转移至抵债资产 |
|
|
|
||||||||||||||
| 将贷款转为持有待售贷款 |
|
|
|
||||||||||||||
见合并财务报表附注。
60
UNIVEST金融公司及附属公司
合并财务报表附注
（表格中列出的所有美元金额均以千为单位，但份额和每股数据除外。“N/M”等同于“无意义”；“-”等同于“零”或“不四舍五入为可报告的数字”；“N/A”等同于“不适用”。）
注1。
重要会计政策摘要
组织机构
Univest Financial Corporation（“公司”）通过其全资子公司Univest Bank and Trust Co.（“银行”）从事为个人、企业、市政当局和非营利组织提供的国内银行服务。该银行是Girard Investment Services，LLC（一家提供全方位服务的注册介绍经纪交易商和持牌保险机构）、Girard Advisory Services，LLC（一家注册投资咨询公司）和Girard Pension Services，LLC（一家向市政实体提供投资咨询和管理服务的注册投资顾问）的母公司。该银行还是独立保险机构Univest Insurance，LLC和设备融资业务Univest Capital，Inc.的母公司。本行子公司增强本行提供的传统银行服务。此外，1876 Double Eagle，LLC是该公司的子公司。
该银行为宾夕法尼亚州东南部、中部和西部地区的19个县、新泽西州的3个县和马里兰州的5个县提供服务。此外，该银行还向居民和雇员提供银行服务。
10
退休社区。
合并原则
合并财务报表包括公司及其全资附属公司的账目，包括作为公司主要附属公司的本行。所有重要的公司间余额和交易已在合并中消除。某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。公司以受托或代理身份为其客户持有的资产不包括在合并财务报表中，因为这些项目不是公司的资产。
估计数的使用
每股收益
基本每股收益是指普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了使用库存股法的潜在稀释，如果收购普通股的未行使期权已被行使且限制性股票单位已归属，以及假设在所述期间回购股份以资助此类期权行使和限制性股票单位归属，则可能发生这种情况。发行普通股和未归属限制性股票单位的期权的影响不包括在计算稀释后每股收益的期间内，在这些影响将是反稀释的。反稀释性期权是指加权平均行权价格超过加权平均市值的期权。反稀释性限制性股票单位是指在库存股方法下，价格超过所示期间的平均已发行限制性股票单位的假设回购股份。
现金及现金等价物
该公司将标题“现金及应收银行款项”和“其他银行生息存款”中包含的项目定义为现金及现金等价物。其他银行生息存款由其他金融机构存款账户构成。有时，这类余额会超过FDIC对保险范围的限制。
61
投资证券
管理层在购买时确定债务证券的适当分类，并在每个资产负债表日重新评估此类指定。证券分类为持有至到期的投资证券，如果管理层有持有该证券到期的积极意图和能力，则按摊余成本列账。分类为可供出售的证券是指公司打算无限期持有但不一定持有至到期的证券。可供出售证券按公允价值列账，未实现损益记入累计其他综合收益，扣除估计所得税。任何出售归类为可供出售的证券的决定都将基于各种因素，包括利率、公司资产和负债的期限或组合的变化、流动性需求、监管资本考虑和其他因素。以确认短期利润为目的买入的证券，放入交易账户，按公允价值列账。公司于2025年12月31日或2024年12月31日没有任何交易账户证券。
购买溢价和折价在证券的预计存续期内采用利息法确认为利息收入，但可赎回债务证券的溢价除外，该溢价摊销至下一个赎回日。D由于金融市场波动，存在任何未来公允价值可能与随附财务报表中披露的公允价值不同的风险。出售投资证券的已实现损益于交易日入账，采用特定识别方法确定，并计入综合损益表。
该公司衡量持有至到期债务证券的预期信用损失，这些证券由住宅抵押贷款支持证券组成。该公司持有的住宅抵押贷款支持证券由美国政府实体和机构发行，由美国政府明示或默示担保，受到主要评级机构的高度评价，长期以来没有信用损失。
当合同约定的本金或利息支付已逾期90天或管理层严重怀疑本金或利息的进一步可收回性时，持有至到期债务证券通常被归类为非应计。当持有至到期债务证券被置于非应计状态时，记入收益的未付利息被冲回。
当公司不打算出售，或者当它不太可能被要求出售时，公司在收回其摊余成本基础之前计量可供出售债务证券的预期信用损失。如果满足有关出售意图或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收益减记至公允价值。对于不符合前述标准的可供出售债务证券，公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致。在进行这一评估时，公司考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化，以及与证券或发行人具体相关的不利条件等因素。如果这一评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础，则存在信用损失，并按公允价值低于摊余成本基础的金额为信用损失计提信用损失准备。经济预测数据用于计算预期现金流的现值。该公司通过订阅一家广受认可和依赖的公司来获得其预测数据，该公司发布了各种预测情景。管理层评估各种场景，以确定一个合理且可支持的场景，或场景组合，以在模型中使用。任何未通过信用损失准备入账的减值均在其他综合收益中确认。
可供出售债务证券的信用损失准备计入合并资产负债表的可供出售投资证券。信贷损失准备的变动记入综合收益表的信贷损失准备内。当公司认为可供出售证券的可收回性受到威胁或当有关出售意图或要求的标准中的任何一项得到满足时，损失将从备抵中扣除。
可供出售债务证券的应计应收利息总额$
1.3
万元，于2025年12月31日计入合并资产负债表的应计应收利息及其他资产。这一数额被排除在预期信贷损失估计数之外。当合同约定的本金或利息支付已逾期90天或管理层对本金或利息的进一步可收回性存在严重怀疑时，可供出售债务证券通常被归类为非应计。当可供出售债务证券被置于非应计状态时，记入收入的未付利息被冲回。
权益类证券按公允价值计量，公允价值变动计入净收益。
62
联邦Home Loan银行股票、联邦储备银行股票和某些其他没有易于确定的公允价值的投资
持有待售贷款
贷款和租赁
公司有意和有能力在可预见的未来或直至到期或偿付时持有的贷款按摊余成本报告，即本金金额，扣除递延费用和成本，以及信用损失准备金。租赁融资按净投资金额列示，由租赁付款和未担保残值的现值加上初始直接成本组成。
贷款或租赁通常被归类为非应计，当合同支付的本金或利息已成为
90
逾期天数或管理层严重怀疑本金或利息的进一步可收回性，即使贷款或租赁目前正在履行。当一笔贷款或租赁被归类为非应计项目时，这种贷款或租赁的应计利息就停止了。如果一笔贷款或租赁正在收款过程中，并且有担保或有良好担保，则可以保持应计状态。当一笔贷款或租赁被置于非应计状态时，记入收入的未付利息被冲回，递延费用和成本的摊销被暂停。根据管理层对本金最终可收回性的判断，非应计贷款和租赁收到的利息付款要么用于支付本金，要么报告为利息收入。贷款和租赁通常在债务成为当期债务、已按照合同条款履行了合理期限、合同本息总额的最终可收回性不再存疑时恢复为应计状态。
当以本金免除、利率降低、非重大付款延迟或期限延长（或其组合）形式的合同贷款修改已授予遇到财务困难的现有借款人时，贷款被归类为向遇到财务困难的借款人提供的修改贷款。修改信用时的目标是为遇到现金流困难的客户提供救济。对遇到财务困难的借款人的应计修改贷款主要包括根据修改后的条款正在计提利息的贷款，这些贷款是当前的或逾期不到90天。
为投资而持有的贷款和租赁的应计未收利息共计$
27.5
万元，于2025年12月31日计入合并资产负债表的应计应收利息及其他资产。这一数额不包括在预期信贷损失估计数中。
透支存款重新分类为贷款，计入资产负债表上的贷款和租赁总额。
贷款和租赁费用
在贷款或租赁发起时收取的费用以及发起贷款和租赁的某些直接成本被递延，并在相关贷款和租赁的合同期限内使用利息法确认为收益率调整。在相关贷款和租赁在合同到期前提前还款或以其他方式处置时，确认任何相关的未实现费用或未摊销成本。初始直接成本，包括支付的佣金，如果没有获得租约就不会产生，则递延并在合同期限内摊销，并归入净利息收入。
63
贷款和租赁信贷损失备抵
贷款和租赁的信用损失准备金（“ACL”）是一种估值账户，它显示了贷款或租赁可能无法收取的金额。贷款和租赁的ACL是在存在类似风险特征时以集体（集合）为基础计量的。贷款和租赁的ACL通过作为收益的费用或贷记的信用损失准备金进行调整。被视为无法收回的贷款和租赁从贷款和租赁的ACL中扣除，随后的任何回收都记入贷款和租赁的ACL中。管理层每季度对贷款和租赁的ACL进行评估，当有必要对准备金进行变动时，会进行调整。贷款和租赁的ACL包含在综合资产负债表的信用损失、贷款和租赁准备金中。贷款和租赁的ACL变动记入综合收益表的信用损失准备。
管理层利用贴现现金流（“DCF”）模型计算具有类似风险特征的贷款和租赁池的预期现金流现值，并将这一计算结果与此类贷款和租赁的摊余成本基础进行比较，以确定其信用损失准备金余额。
管理层在计算其ACL时使用了来自内部和外部来源的与过去事件、当前状况以及合理和可支持的经济预测相关的现有信息。历史信用损失经验为预期信用损失的估算提供了依据之一。管理层通过监测某些因素，包括当前特定贷款风险特征的差异以及外部或环境条件的变化，或其他相关因素，来确定是否需要对历史损失信息进行定性调整。
用于预测贷款现金流量的合同期限基于贷款的到期日，并根据提前还款或限电假设进行调整，这可能会缩短该合同期限。管理层在确定合同期限时会考虑延长期限的选择。
DCF模型的关键输入是（1）违约概率，（2）给定违约的损失，（3）提前还款和限电率，（4）回收延迟，（5）合理和可支持的经济预测，（6）预测回归期，（7）冲销贷款的预期回收，以及（8）贴现率。
违约概率（“PD”）
为了在DCF模型中将经济因素纳入预测，管理层使用损失驱动程序方法生成PD速率输入。损失驱动程序方法使用统计回归分析分析一个或多个经济因素如何改变违约率。管理层为每个贷款池选择与历史违约率有很强相关性的经济因素，并每年审查所选择的经济因素。截至2025年12月31日止期间，选择的因素管理为失业率、GDP、住房定价指数。
违约损失（“LGD”）
管理层使用Frye Jacobs参数来确定LGD输入，这是一种估计技术，它从将LGD与PD相关联的细分特定风险曲线中得出LGD输入。
提前还款率和限电率
预付账款 费率：使用贷款和租赁水平交易数据，使用可获得的历史贷款和租赁水平数据计算季度提前还款率。这些季度利率是年化的，年化利率的平均值用于固定支付或定期贷款的DCF计算。费率按每个池计算。
限电率：贷款水平交易数据用于使用可用的历史贷款水平数据计算年度限电率。历史利率的平均值在DCF模型中用于只付息或信用额度类型贷款。费率按每个池计算。
恢复延迟
DCF计算中的恢复延迟输入表示从建模违约发生到该违约的最终解决之间的时间段的估计，特别是该违约中不会导致损失的部分。管理层分析先前默认活动的历史恢复活动，以确定每个池的适当恢复延迟。
64
合理且可支持的预测
DCF模型中使用的预测数据是通过订阅一家广受认可和依赖的公司获得的，该公司发布了各种预测情景。管理层对各种情景进行评估，以确定一个合理且可支持的情景，或情景组合，以在模型中使用。
预测回归期
管理层使用预测来预测经济因素将如何表现，并使用一个四个季度的预测期以及一个四个季度的历史均值直线回归期（也通常称为均值回归期）。
冲销贷款的预期回收
管理层进行分析，以根据历史经验估计可以合理预期的回收，以便对已经完全冲销且未包括在ACL计算中的贷款的预期回收进行核算。
贴现率
公司相关贷款和租赁的实际利率作为适用于预期定期现金流的贴现率。管理层调整用于贴现预期现金流的实际利率，以纳入可对每个资金池进行合理估计的预期预付款。
个人评价
管理层评估个别贷款和租赁的预期信用损失时，这些工具与使用集体（集合）基础评估的工具不具有相似的风险特征。工具将不包括在集体和个人分析中。个别分析或可建立特定储备。所有处于非应计状态的贷款都会针对特定准备金进行单独评估。
当债务人遇到财务困难并且预计将通过出售或运营抵押品大幅提供还款时，管理层根据管理层截至报告日的评估，将金融资产视为抵押品依赖型资产。
对经历财务困难的借款人的修改
信用损失准备金包含对整个存续期预期信用损失的估计，并在资产产生或获得时记录在每项资产上。信用损失准备的估计起点是历史损失信息，其中包括因修改应收款项而给遇到财务困难的借款人造成的损失。公司采用贴现现金流模型或抵押品公允价值法确定对遇到财务困难的借款人进行修改的信用损失备抵，具体取决于修改后账户的应计状态。在修改之日对借款人是否遇到财务困难进行评估。由于对遇到财务困难的借款人所做的大多数修改的影响已经由于估计备抵所使用的计量方法而被计入信用损失准备，因此对信用损失准备的更改通常不会在修改时记录，而是会根据需要在每个季度进行评估和更新。
房地和设备
土地按成本列报，房地和设备按成本减累计折旧列报。折旧按直线法计算，并在资产的估计可使用年限内或就租赁物改良而言，在相关租赁的预期年限或资产的剩余估计可使用年限中较短者计入经营费用。在拥有的土地上建造的新建筑物的估计可使用年限为
40
年。为
在租赁土地上建造的新建筑物或土地改良，预计可使用年限为初始期限
.购买的既有建筑物的使用年限为购买时的预计剩余使用年限。家具、固定装置和设备的估计使用寿命从到
十年
.当资产报废或以其他方式处置时，成本和相关累计折旧从账目中剔除。
65
商誉和其他无形资产
该公司使用采购会计法对其收购进行会计处理。采购会计要求将总采购价格分配给所收购资产和承担的负债的估计公允价值，包括必须确认的某些无形资产。通常，这种分配会导致购买价格超过所获得净资产的公允价值，从而记为商誉。核心存款无形资产是在购买法下核算的企业合并中获得的支票、货币市场和储蓄存款价值的度量。核心存款无形资产在其估计可使用年限最长不超过
十五年
.与客户相关的无形资产是根据购买法核算的与企业合并中获得的现有客户群相关的价值。与客户相关的无形资产按其预计可使用年限摊销到
十二年
.如果事件和情况表明应进行商誉减值测试，公司至少每年或更经常地对商誉进行评估。公司还每年完成其他无形资产的减值测试，如果事件和情况表明可能出现减值，则更经常地完成。公司已选定10月31日St作为进行年度减值测试的日期。
服务权在贷款出售时确认为单独资产，保留服务权。资本化的服务权在合并资产负债表的其他无形资产中列报，并根据类似于利息法和贷款偿还加速摊销法的基础，按估计净服务收入的比例并在该期间内摊销为非利息收入。服务权按季度评估减值，依据的是权利的估计公允价值与其摊余成本相比。该公司使用贴现现金流模型估计服务权的公允价值，该模型计算估计的未来净服务收入的现值。该模型对所服务的投资组合使用现成的预付款速度假设。减值测试根据基础金融资产的期限、利率等主要风险特征对服务性资产进行分层。在减值测试的同时，公司在分层服务资产的公允价值低于摊余成本时记录估值备抵。资产估值的后续变动记录为估值备抵的增加或减少，但如果公允价值超过摊余成本，则不确认该超出部分。
银行自有人寿保险
拥有的其他不动产
拥有的其他不动产（“OREO”）是指公司通过接受代替止赎的契约或通过占有抵押贷款的资产而通过止赎获得的财产。公司以成本或公允价值减去销售成本中的较低者报告OREO，根据当前评估、意向书或销售协议定期调整。与建造或维修物业相关的资本改善费用作为OREO资产成本的一部分予以资本化。减记和出售OREO的任何收益或损失记入其他非利息收入。OREO在合并资产负债表的应计应收利息和其他资产中列报。
抵债资产
抵债资产是指公司通过占有以贷款或租赁作抵押的资产而获得的非房地产资产。公司按公允价值减去出售成本报告抵债资产，定期根据第三方根据其假设提供的当前评估和类似资产的市场报价进行调整（如果有）。减记和出售抵债资产的任何收益或损失记入其他非利息收入。抵债资产在合并资产负债表的应计应收利息和其他资产中列报。
退休计划和其他退休后福利
基本上所有在2009年12月8日前受聘的雇员都在非缴费型退休计划的覆盖范围内。自2009年12月31日起，先前根据非缴费型退休计划累积的福利被冻结，
66
该计划被修改并转换为现金平衡计划，参与者不会损失任何已在该计划中获得的养老金福利。在现金余额计划转换之前，该计划根据每个参与者最终平均工资的公式提供福利。现金余额计划下的未来福利是通过每年根据计划中定义的贷记服务年限将金额等于该年度收入百分比的金额记入参与者的账户而产生的。2009年12月8日或之后受雇的雇员没有资格参加非缴费型退休计划。
该公司还维持一项非合格福利计划，向某些前高管提供补充高管退休福利，其中一部分超出了联邦税法对合格计划规定的限制。这一非合格福利计划不向新参与者提供，目前所有参与者现已退休。公司为退休员工提供一定的退休后医疗保健和人寿保险福利。公司对计划资产和债务的计量日期为财政年度末。公司在其合并资产负债表上确认其确定的养老金计划的资金状况以及该计划在发生变化的当年的资金状况变化。资金不足的头寸将产生负债，资金过多的头寸将产生资产，与相关的递延所得税资产或负债。净影响将作为累计其他综合收益（亏损）对权益进行调整。公司确认为其他综合收益（损失）的组成部分，扣除税项、精算损益以及期间产生的前期服务成本和贷项。
公司发起一项401（k）递延工资储蓄计划，这是一项合格的固定缴款计划，涵盖公司及其子公司的所有员工，并规定公司按照计划的定义进行匹配缴款。
该公司赞助了一项补充非合格养老金计划，该计划于1981年在存在401（k）递延工资储蓄、员工股票购买和长期激励计划之前建立，因此不向新的参与者提供。目前所有参与者现已退休。这一不合格计划在递延补偿安排的指导下入账。
衍生金融工具
本公司以公允价值确认其合并资产负债表上的所有衍生金融工具。非套期保值的衍生工具必须通过收益调整为公允价值。如果衍生工具是套期，根据套期的性质，衍生工具的公允价值变动要么通过收益冲抵被套期资产、负债或确定承诺的公允价值变动，要么在其他综合收益中确认，直至标的交易在收益中确认。为确定公允价值，公司使用第三方定价模型，其中包含对报告日期当前市场状况和风险的假设。
公司可能会利用利率互换协议将利率特征从可变变为固定或固定变为可变，以减少利率变化对未来净利息收入的影响。公司通过建立和记录工具在抵消被套期资产或负债的现金流量变化方面的有效性，在现金流量套期关系中对其利率掉期合约进行会计处理。为确定有效性，公司进行分析，以确定衍生工具的公允价值变动是否与与特定被套期项目相关的预测利息收入的等值变动相关。与利率互换相关的记录金额计入其他资产或负债。指定为未来现金流量套期的衍生工具公允价值的全部变动在累计其他综合收益中确认，直至相关预测交易发生，此时递延损益在利息收入中确认。在公允价值套期中，纳入套期有效性评估的利率互换和被套期项目的全部公允价值变动计入利息收入。公司在套期保值开始时和之后每季度进行一次评估，以确定这些衍生工具在抵消被套期项目价值变化方面是否非常有效。
公司与第三方金融机构订立协议，据此，第三方金融机构与公司转介给他们的贷款客户订立利率衍生工具合同。根据协议条款，在客户违约掉期协议且该协议处于向第三方金融机构付款状态的情况下，第三方金融机构可就每份掉期合约下产生的任何风险向公司追索。公司在合并资产负债表的其他负债中记录信用衍生工具的公允价值。公司在综合损益表的其他非利息收入中确认信用衍生工具的公允价值变动（扣除收到的任何费用）。
就其抵押银行活动而言，公司订立承诺，为客户发起某些固定利率住宅抵押贷款，也称为利率锁定。此外，公司就未来出售按揭贷款予第三方投资者订立远期承诺，以对冲利率变动对
67
利率锁定的价值。远期贷款出售承诺也可以采取在未来某个日期以固定价格出售个人抵押贷款的承诺形式。利率锁定和远期贷款出售承诺均作为衍生工具入账，并以公允价值计量。衍生资产和负债毛额记入综合资产负债表的其他资产和其他负债，期间的公允价值变动记入综合收益表的抵押银行活动净收益。
表外承付款和未供资承付款准备金
承诺，以适应客户的金融需求。该公司在作出承诺和有条件的义务时使用与表内金融工具相同的信贷政策。该公司为目前没有资金的表外信贷敞口保留准备金。管理层使用历史贷款水平数据计算资金利率。当前季度的资金利率从最大历史资金利率中减去，然后将其应用于每个资金池的总不可撤销可用信贷额度。然后应用本季度适用的ACL池水平损失率来计算每个期间的无资金承付负债准备金。
表外信贷敞口准备金计入合并资产负债表的应计费用和其他负债。表外信贷敞口准备金变动计入合并损益表的信贷损失准备。
租赁负债和使用权资产
根据不可撤销的经营租赁，公司及其子公司有义务为某些金融中心和其他办公地点提供房地。公司通过评估合同是否包含在一段时间内控制已识别资产以换取对价的权利来确定一项安排在开始时是否为租赁。经营租赁计入合并资产负债表的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。为计算经营租赁负债，租赁条款包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选择权，并在公司控制和占有租赁财产时开始，这可能是在根据租赁到期支付租金之前。使用权资产和经营租赁负债按租赁款现值确认，采用公司增量借款利率折现，在占有日租赁期限内确认。公司使用与银行信用评级相似的债务发行人可获得的公开信息来确定其增量借款利率，因为公司的大部分租赁与银行的财产有关。该公司将物业税、保险、维修费用等租赁和非租赁部分分开核算。公司租赁的经营租赁费用通常在租赁期内有不断增加的租金付款，在租赁期内按直线法确认。
大多数租约包含一个或多个续订选项，续订条款通常包含一个或多个五年期续订选项。
截至2025年12月31日，公司的租约剩余期限为
4
个月到
17
年。
所得税
股票补偿
以股份为基础的奖励的公允价值在归属期内根据奖励的授予日公允价值以直线法确认为补偿费用。
68
限制性股票的公允价值相当于授予日公司普通股的公允价值。公司授予基于绩效和服务的限制性股票。基于业绩的限制性股票归属基于公司在某些财务措施方面的业绩超过a
三年
期并基于一段时间内的持续就业。基于服务的限制性股票归属基于一段时间内的持续雇佣。限制性股票的公允价值在归属期内确认为补偿费用，对于基于业绩的限制性股票则根据实现业绩目标的概率因子进行调整。
收入确认
该公司的收入是净利息收入和非利息收入之和。收入在与客户的合同条款下的义务得到履行时确认，包括将承诺的商品或服务的控制权转让给客户，其金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。公司向有相关履约义务的客户提供服务，这些履约义务已完成确认收入。公司的收入一般在服务完成后立即确认，或随着服务的执行而随着时间的推移而确认。随着时间推移提供的任何服务通常要求在每个时期提供服务，因此，完成这些服务的进展是根据时间的推移来衡量的。
2025年通过的会计公告
2023年12月，金融会计准则委员会（“FASB”）发布ASU第2023-09号，"所得税（专题740）：所得税披露的改进》.该ASU加强年度所得税披露，通过改进所得税披露来满足投资者关于提高所得税信息透明度的要求，主要涉及税率调节和所得税已付信息。该ASU还包括某些其他修订，以提高所得税披露的有效性。该ASU于2025年12月15日对公司生效。采用这一ASU导致在我们的财务报表中进行了更新的披露，但在其他方面并未对公司的财务报表产生重大影响。
近期尚未采用的会计公告
2023年10月，FASB发布ASU第2023-06号，"披露改进：响应SEC披露更新和简化倡议的编纂修订".本ASU修订了FASB会计准则编纂中与各个子主题相关的披露或列报要求。这份ASU中的修订预计将澄清或改进多种编纂主题的披露和列报要求，允许用户更容易地将受SEC现有披露约束的实体与以前不受要求约束的实体进行比较，并使编纂中的要求与SEC的规定保持一致。对于受SEC现有披露要求约束的实体，以及为准备出售或为发行不受转让合同限制的证券的目的而需要向SEC或向SEC提交或提供财务报表的实体，每项修订的生效日期将是SEC从其规则中删除相关披露的日期。对于所有其他实体，修正案将在两年后生效。然而，如果到2027年6月30日，SEC还没有从其法规中删除相关披露，这些修订将从编纂中删除，并且不会对任何实体生效。公司预计，采用这一ASU不会对公司的财务报表产生重大影响。
2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号《损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类"。这份ASU要求以表格形式披露新的财务报表，分拆任何相关损益表费用标题所依据的规定类别的信息。本ASU对2026年12月15日之后开始的年度报告期间和2027年12月15日之后开始的中期期间的公共企业实体有效。允许提前收养。本ASU在预期基础上适用于生效日期之后开始的期间。然而，允许追溯适用于所提出的任何或所有先前期间。2025年1月，FASB发布ASU第2025-01号，修订ASU第2024-03号的生效日期，明确要求所有公共企业实体在2026年12月15日之后开始的年度报告期以及2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期期间采用该指南。公司预计采用这一ASU不会对公司的财务报表产生重大影响。
2024年11月，FASB发布ASU第2024-04号《债—有转换和其他选择的债（子主题470-20）：可转换债务工具的诱导转换"。该ASU明确了确定某些可转换债务工具的结算是否应作为诱导转换进行会计处理的要求。该ASU在2025年12月15日之后开始的财政年度的年度和中期期间对所有实体有效。允许所有通过ASU 2020-06修正案的实体提前采用。公司预计采用这一ASU不会对公司的财务报表产生重大影响。
69
2025年7月，FASB发布ASU2025-05，《金融工具—信用损失（专题326）：应收账款和合同资产信用损失的计量。"本ASU对ASC 326-202进行了修订，以提供一种（适用于所有实体的）实务变通办法和一种会计政策选择（适用于所有实体，但选择了实务变通办法的公共企业实体除外），用于估计由在ASC 606项下核算的交易产生的流动应收账款和流动合同资产的预期信用损失，“与客户订立合约的收入”.该ASU在2025年12月15日之后开始的财政年度的年度和中期报告期间有效。允许对尚未发布的财务报表提前采用。公司预计采用这一ASU不会对公司的财务报表产生重大影响。
2025年11月，FASB发布ASU2025-08，《金融工具—信用损失（专题326）：外购贷款。“这个ASU扩大了受制于主题326中的”总额法"的获得的金融资产的人群。在企业合并中获得的所有非PCD贷款（不包括信用卡）均视为已过手。其他非PCD类贷款（不含信用卡），在发起后90天以上购买且收单机构未参与贷款发起的，视为老练。本ASU对2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及这些年度报告期间内的中期报告期间的所有实体有效。允许对尚未发布的财务报表提前采用。公司预计采用这一ASU不会对公司的财务报表产生重大影响。
注2。
每股收益
下表列出基本及摊薄每股盈利的计算方法：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （美元和股票以千为单位，每股数据除外） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
|
基本和稀释每股收益的分子—普通股股东可获得的净收入
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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|||||||||||
|
基本每股收益的分母—加权平均流通股
|
|
|
|
||||||||||||||
| 稀释性证券的影响——股票期权与限制性股票单位 |
|
|
|
||||||||||||||
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稀释每股收益的分母—调整后加权平均流通股
|
|
|
|
||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
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|||||||||||
| 稀释每股收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 计算稀释每股收益时剔除的平均反稀释期权和限制性股票单位 |
|
|
|
||||||||||||||
注3。
现金及应收银行款项及生息存款账户的限制
费城联邦储备银行存款现金平均余额为$
323.8
百万美元
207.8
分别截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度的百万元。有
无
2025年12月31日或2024年12月31日的准备金要求。
70
注4。
投资证券
下表列示了持有至到期证券和可供出售证券于2025年12月31日和2024年12月31日的摊余成本、估计公允价值和信用损失准备，按各类型内的合同期限分列：
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 摊销 成本 |
毛额 未实现 收益 |
毛额 未实现 损失 |
信贷损失准备金 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期证券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1年至5年后 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 经过5年到10年 |
|
|
(
|
|
|
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| 10年以上 |
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(
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(
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| 合计 | $ |
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$ | (
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$ |
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$ |
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| 可供出售证券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1年至5年后 | $ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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$ |
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| 经过5年到10年 |
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(
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| 10年以上 |
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(
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(
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| 抵押抵押债务： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1年至5年后 |
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(
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| 10年以上 |
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(
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(
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| 公司债： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1年内 |
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(
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(
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| 1年至5年后 |
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(
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(
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(
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(
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
|
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71
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 摊销 成本 |
毛额 未实现 收益 |
毛额 未实现 损失 |
信贷损失准备金 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期证券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1年至5年后 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ |
|
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| 经过5年到10年 |
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(
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| 10年以上 |
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(
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(
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ | (
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$ |
|
$ |
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| 可供出售证券 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 州和政治分区： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1年内 | $ |
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$ | (
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$ |
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$ |
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(
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| 住宅抵押贷款支持证券： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1年内 |
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| 1年至5年后 |
|
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(
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|
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| 经过5年到10年 |
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(
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| 10年以上 |
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(
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|
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(
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| 抵押抵押债务： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1年至5年后 |
|
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(
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|
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| 10年以上 |
|
|
(
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
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|
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(
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 公司债： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1年内 |
|
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(
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 1年至5年后 |
|
|
(
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 经过5年到10年 |
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|
(
|
(
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|
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(
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(
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ | (
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$ | (
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现损益毛额在累计其他综合收益（损失）中确认，信用损失准备的变动通过信用损失费用拨备入账。预期到期日可能与合同到期日不同，因为债务发行人可能有权收回或提前偿还债务，而无需支付催缴或提前偿还罚款，而抵押贷款支持证券通常以比合同到期更快的速度提前偿还。
账面价值为$的证券
439.4
百万美元
424.8
分别于2025年12月31日和2024年12月31日认捐百万，以确保公共资金存款和应急资金。截至2025年12月31日或2024年12月31日，没有为信用衍生品和利率掉期提供担保的质押证券。
下表列出截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度可供出售证券的相关信息：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 可供出售证券： | |||||||||||||||||
| 销售收益 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 已实现销售收益毛额 |
|
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| 与已实现销售净收益相关的税费 |
|
|
|
||||||||||||||
于2025年12月31日及2024年12月31日，有
无
对任何单一发行人的可报告投资代表超过
10
股东权益%。
72
下表显示了2025年12月31日和2024年12月31日处于未实现亏损状态且未记录信用损失准备金的证券的公允价值，按这些证券处于持续亏损状态的时间长度计算。
| 小于 十二个月 |
十二个月 或更长 |
合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 公允价值 | 未实现 损失 |
公允价值 | 未实现 损失 |
公允价值 | 未实现 损失 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 | $ |
|
$ |
|
$ |
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$ | (
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$ | (
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| 合计 | $ |
|
$ |
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$ |
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$ | (
|
$ |
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$ | (
|
|||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 | $ |
|
$ | (
|
$ |
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$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务 |
|
|
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(
|
|
(
|
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| 公司债券 |
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|
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(
|
|
(
|
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| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持有至到期证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
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$ | (
|
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| 合计 | $ |
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$ | (
|
$ |
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$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
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| 可供出售证券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 |
|
(
|
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务 |
|
|
|
(
|
|
(
|
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| 合计 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||||||||||
截至2025年12月31日，处于未实现亏损状况且未记录信贷损失备抵的持有至到期证券的公允价值为$
102.8
百万，包括未实现亏损$
13.3
百万。这些持股由87只联邦机构抵押贷款支持证券组成，这些证券是美国政府实体和机构，由美国政府明示或默示担保，受到主要评级机构的高度评价，长期以来没有信用损失。截至2025年12月31日或2024年12月31日止年度，该公司未确认任何持有至到期债务证券的信用损失。
截至2025年12月31日，处于未实现亏损状况且未记录信贷损失备抵的可供出售证券的公允价值为$
263.3
百万，包括未实现亏损$
28.6
百万。这些持股包括：（1）
100
联邦机构抵押贷款支持证券，是美国政府实体和机构，由美国政府明示或默示担保，受到主要评级机构的高度评价，长期以来没有信用损失，（2）
六个
投资级公司债，以及（3）
two
抵押抵押债务债券。公司不打算出售未实现亏损头寸的证券，也不太可能被要求在公允价值恢复（可能是到期）之前出售这些证券。该公司得出结论认为，这些证券的未实现损失并不表明存在信用损失。可供出售债务证券的应计应收利息总额$
1.3
万元，于2025年12月31日计入合并资产负债表的应计应收利息及其他资产。这一数额不包括在预期信贷损失估计数中。
73
下表按主要证券类型列示了截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度可供出售证券信用损失准备金的前滚情况。
| （千美元） | 公司债 | ||||
| 截至2025年12月31日止年度 | |||||
| 可供出售证券 | |||||
| 期初余额 | $ | (
|
|||
| 未确认先前预期信用损失的证券的增加 | (
|
||||
| 确认先前预期信用损失的证券的变动 |
|
||||
| 期末余额 | $ | (
|
|||
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||
| 可供出售证券 | |||||
| 期初余额 | $ | (
|
|||
| 未确认先前预期信用损失的证券的增加 | (
|
||||
| 确认先前预期信用损失的证券的变动 | (
|
||||
| 期末余额 | $ | (
|
|||
截至2025年12月31日，处于未实现亏损状况且已记录信贷损失备抵的可供出售证券的公允价值为$
6.9
百万，包括未实现亏损$
84
千，以及信用损失准备金$
11
千。这些持股包括
14
投资级公司债，都是根据市场情况的变化而波动的价值。就这些证券而言，波动主要是由于利率环境的变化。该公司不打算出售这些证券，也不太可能要求它在预期收回之前出售这些证券。标的发行人继续对证券进行及时本息兑付。
截至2025年12月31日止年度，$
719
6只投资级公司债冲回千元损失准备信用。这六只投资级公司债由全球系统重要性银行（简称“G-SIBs”）和国内系统重要性银行发行，它们持有大量过剩资本以应对系统性事件。因此，这些银行被排除在投资信用损失准备金之外，因为这一投资组合中的信用风险被视为微乎其微。金融稳定委员会每年对G-SIBs进行评估和确认，每年11月公布并提供正式名单。
以下是截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度合并损益表中在其他非利息收入中确认的权益证券的未实现和已实现损益摘要。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 权益证券： | |||||||||||
| 期间确认的净收益（亏损） | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 减：期间出售的股本证券在期间确认的净收益 |
|
|
|||||||||
| 于报告日期仍持有的股本证券于报告期间确认的未实现亏损 | $ |
|
$ |
|
|||||||
74
注5。
贷款和租赁
主要贷款和租赁类别汇总
| 12月31日， | |||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 房地产-商业 |
|
|
|||||||||
| 房地产-建筑 |
|
|
|||||||||
| 不动产-以经营为目的担保的住宅 |
|
|
|||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 |
|
|
|||||||||
| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 |
|
|
|||||||||
| 对个人的贷款 |
|
|
|||||||||
| 租赁融资 |
|
|
|||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁总额，扣除递延收入 |
|
|
|||||||||
| 减：信贷损失、贷款和租赁备抵 | (
|
(
|
|||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 租赁融资的估算利息，包括在上表中 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 递延费用净额，列于上表 |
|
|
|||||||||
| 上表所列透支存款 |
|
|
|||||||||
逾期贷款和租赁的账龄分析
以下按为投资而持有的贷款和租赁的类别列出于2025年12月31日和2024年12月31日的逾期贷款和租赁、属于流动和非应计贷款和租赁的贷款和租赁的账龄：
| 应计贷款和租赁 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 30-59 天数 逾期 |
60-89 天数 逾期 |
90天 或更多 逾期 |
合计 逾期 |
当前 | 应计贷款和租赁总额 | 非应计贷款和租赁 | 贷款总额 和租约 为 投资 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
|
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| 房地产—商业地产与建筑： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 |
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|
|
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| 建设 |
|
|
|
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|
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| 房地产—住宅和房屋净值： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为经营目的而担保的住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为个人目的担保的住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为个人目的担保的房屋净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 对个人的贷款 |
|
|
|
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|
|
|
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| 租赁融资 |
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|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
75
| 应计贷款和租赁 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 30-59 天数 逾期 |
60-89 天数 逾期 |
90天 或更多 逾期 |
合计 逾期 |
当前 | 应计贷款和租赁总额 | 非应计贷款和租赁 | 贷款总额 和租约 为 投资 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
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| 房地产—商业地产与建筑： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 |
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| 建设 |
|
|
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|
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| 房地产—住宅和房屋净值： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为经营目的而担保的住宅 |
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为个人目的担保的住宅 |
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|
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|
|
|
|
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| 为个人目的担保的房屋净值 |
|
|
|
|
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| 对个人的贷款 |
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|
|
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|
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| 租赁融资 |
|
|
|
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| 合计 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
在2025年第二季度期间，a $
23.7
由于涉嫌欺诈等原因，百万商业贷款关系被置于非应计状态。在该关系被置于非应计状态之后，a $
7.3
第二季度确认了百万冲销。在2025年第三季度期间，a $
1.4
百万与该关系相关的住宅物业转移至拥有的其他不动产。2025年第四季度期间，贷款总额为$
13.9
与这段关系有关的百万被还清，一美元
449
千人追回获认可。截至2025年12月31日，美元的账面价值
1.4
万其他不动产自有资产以不动产抵押物评估价值为支撑。
不良贷款和租赁
下文按贷款和租赁类别列出截至2025年12月31日和2024年12月31日的不良贷款和租赁。
| 12月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 非应计 贷款和 租约 |
贷款和 租约 90天 或更多 逾期 和 应计 利息 |
不良总额 贷款和 租约 |
非应计 贷款和 租约 |
贷款和 租约 90天 或更多 逾期 和 应计 利息 |
不良总额 贷款和 租约 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 房地产—商业地产与建筑： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业地产 |
|
|
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|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 建设 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产—住宅和房屋净值： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为经营目的而担保的住宅 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 为个人目的担保的住宅 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 为个人目的担保的房屋净值 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 对个人的贷款 |
|
|
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|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 |
|
|
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
76
下表列出了截至2025年12月31日和2024年12月31日以非应计状态持有用于投资的贷款和租赁以及逾期90天或更长时间持有用于投资的贷款和租赁的摊余成本基础。
| （千美元） | 非应计项目，不计提信用损失准备 | 非应计及信贷损失备抵 | 非应计总额 | 贷款及租赁逾期90天或以上及应计利息 | |||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 房地产-商业 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 房地产-建筑 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 不动产-以经营为目的担保的住宅 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 对个人的贷款 |
|
|
|
|
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| 租赁融资 |
|
|
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 房地产-商业 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 不动产-以经营为目的担保的住宅 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 |
|
|
|
|
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| 对个人的贷款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 租赁融资 |
|
|
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，$
88
千和$
102
非应计贷款和租赁分别确认利息收入千。
下表按贷款和租赁类别列出截至2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日抵押依赖非应计贷款和租赁的摊余成本基础和抵押品类型。
| （千美元） | 房地产 |
其他(1)
|
无(2)
|
合计 | |||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 房地产-商业 |
|
|
|
|
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| 房地产-建筑 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 不动产-以经营为目的担保的住宅 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 租赁融资 |
|
|
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| （千美元） | 房地产 |
其他(1)
|
无 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 房地产-商业 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 不动产-以经营为目的担保的住宅 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 租赁融资 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
（1）担保物由企业资产组成，包括应收账款、个人财产和设备。
（二）在缺乏抵押物的情况下全额担保或全额预留的贷款。
77
信贷质量指标
该公司根据有关借款人偿债能力的相关信息对风险进行分类。关系余额低于$的贷款
1
万在必要时根据其表现进行审查，主要是在此类贷款拖欠时。商业、金融和农业贷款、房地产-商业贷款、房地产-建筑贷款和房地产-住宅担保的商业目的贷款，其关系大于$
1
百万至少每年审查一次。风险状况较高或被归类为关注或次级的贷款关系至少每季度进行一次审查。该公司至少每年审查一次信用质量关键风险指标，最后一次审查是在截至2025年12月31日的期间内完成的。以下是对内部风险评级的描述，以及与商业、金融和农业贷款、房地产-商业贷款、房地产-建筑贷款和房地产-住宅为经营目的担保贷款的信用质量相关的损失可能性。
1.通过—贷款被认为是令人满意的，没有恶化的迹象
2.特别提及—值得管理层密切关注的潜在弱点
3.次级—明确界定的弱点或危及债务清算的弱点
4.疑点重重——全额征收或清算，以现有事实、条件和价值为依据，高度疑点重重，不太可能
78
根据最近进行的分析，下表列出了2025年12月31日和2024年12月31日按信贷质量指标分列的为商业、金融和农业贷款、房地产-商业贷款、房地产-建筑贷款和以房地产-住宅为抵押的商业目的贷款而持有的用于投资的贷款和租赁的记录投资。
| 按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 转换为定期的循环贷款 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 2.特别提及 |
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| 3.不达标 |
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| 房地产-商业 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.通过 | $ |
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| 2.特别提及 |
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| 3.不达标 |
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| 合计 | $ |
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| 本期毛冲销 | $ | — | $ | — | $ | — | $ |
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| 房地产-建筑 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.通过 | $ |
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| 2.特别提及 |
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| 3.不达标 |
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| 合计 | $ |
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| 不动产-以经营为目的担保的住宅 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.通过 | $ |
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| 2.特别提及 |
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| 3.不达标 |
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| 按风险评级合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.通过 | $ |
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| 2.特别提及 |
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| 3.不达标 |
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79
| 按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 转换为定期的循环贷款 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.通过 | $ |
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| 2.特别提及 |
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| 3.不达标 |
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| 房地产-商业 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.通过 | $ |
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| 2.特别提及 |
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| 3.不达标 |
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| 合计 | $ |
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| 房地产-建筑 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.通过 | $ |
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| 2.特别提及 |
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| 3.不达标 |
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| 不动产-以经营为目的担保的住宅 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 风险评级 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.通过 | $ |
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| 2.特别提及 |
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| 3.不达标 |
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| 按风险评级合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.通过 | $ |
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| 2.特别提及 |
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| 3.不达标 |
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截至2025年12月31日或2024年12月31日，该公司没有风险评级为可疑的贷款包括在为投资而持有的贷款和租赁的记录投资中。
该公司通过以下分类的贷款和租赁的支付活动来监测信用风险状况：房地产-为个人目的贷款担保的住宅、房地产-为个人目的贷款担保的房屋净值、向个人提供的贷款和租赁融资。该公司至少每年审查一次信用质量指标，最后一次是与截至2025年12月31日的期间一起完成这项审查。逾期90天或更长时间的贷款和租赁以及处于非应计状态的贷款和租赁被视为不良。每月对不良贷款和租赁进行审查。只有当贷款逾期60天或更长时间时，才会对履约贷款和租赁进行审查。
根据最近进行的分析，下表列出了2025年12月31日和2024年12月31日按信贷质量指标分列的为投资房地产而持有的贷款和租赁的记录投资-为个人目的贷款提供担保的住宅、为个人目的贷款提供担保的房地产-房屋净值、向个人提供的贷款和租赁融资。
80
| 按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.表演 | $ |
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| 2.不良 |
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| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.表演 | $ |
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| 合计 | $ |
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| 对个人的贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.表演 | $ |
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| 2.不良 |
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| 合计 | $ |
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| 租赁融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.表演 | $ |
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| 按支付业绩分列的合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.表演 | $ |
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81
| 按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先前 | 循环贷款摊余成本基础 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.表演 | $ |
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| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.表演 | $ |
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| 2.不良 |
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| 合计 | $ |
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| 对个人的贷款 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.表演 | $ |
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| 合计 | $ |
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| 租赁融资 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款表现 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.表演 | $ |
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| 2.不良 |
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| 合计 | $ |
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| 按支付业绩分列的合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.表演 | $ |
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截至2025年12月31日或2024年12月31日，该公司没有将转换为定期贷款的循环贷款，这些贷款包括在为投资而持有的贷款和租赁的记录投资中。
82
贷款和租赁的信贷损失备抵以及贷款和租赁的记录投资
下文按投资组合部分列出截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度的信贷损失、贷款和租赁备抵活动摘要。截至2025年12月31日止年度，合理且可支持的预测期和回归期没有变化，或任何其他重大方法变化。
| （千美元） | 期初余额 | 信用损失准备（拨回准备） | 冲销 | 复苏 | 期末余额 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失、贷款和租赁备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
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| 不动产-以经营为目的担保的住宅 |
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| 不动产-为个人目的担保的住宅 |
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| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 |
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| 合计 | $ |
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| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失、贷款和租赁备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
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| 房地产-建筑 |
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| 不动产-以经营为目的担保的住宅 |
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| 不动产-为个人目的担保的住宅 |
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| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 |
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| 租赁融资 |
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| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失、贷款和租赁备抵： | |||||||||||||||||||||||||||||
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| 不动产-以经营为目的担保的住宅 |
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| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 |
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83
以下按投资组合分部列出贷款和租赁信贷损失准备金的余额，这些余额是根据贷款或租赁是否作为集合贷款或租赁计量信贷损失，还是根据是否在2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日单独分析为准备金而分类的：
| 信贷损失、贷款和租赁备抵 | 为投资而持有的贷款和租赁 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 期末余额：个别分析 | 期末余额：汇集 | 期末余额合计 | 期末余额：个别分析 | 期末余额：汇集 | 期末余额合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
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| 对个人的贷款 |
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|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 房地产-商业 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产-建筑 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产-以经营为目的担保的住宅 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 对个人的贷款 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 租赁融资 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
向经历财务困难的借款人提供的修改贷款
以下按贷款类别列出截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度向遇到财务困难的借款人提供的应计和非应计修改贷款的信息：
| 任期延长 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 数 的 贷款 |
摊余成本基础* | 占应收融资类总额的百分比 | 相关 储备金 |
数 的 贷款 |
摊余成本基础* | 占应收融资类总额的百分比 | 相关 储备金 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人应计修改后的贷款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 |
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产—商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产—建筑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人提供的非应计修改贷款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产—商业 |
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
84
| 其他非重大付款延迟 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 数 的 贷款 |
摊余成本基础* | 占应收融资类总额的百分比 | 相关 储备金 |
数 的 贷款 |
摊余成本基础* | 占应收融资类总额的百分比 | 相关 储备金 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人应计修改后的贷款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 |
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|
$ |
|
|
% | $ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人提供的非应计修改贷款： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*摊余成本不包括$
124
千和$
126
千 截至12月31日止年度经修订贷款的应计应收利息，2025和2024，分别。
以下按贷款类别提供关于截至2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日止年度向遇到财务困难的借款人提供的应计和非应计修改贷款的财务影响的信息。
| 任期延长 | 其他非重大付款延迟 | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 编号 贷款 |
财务效应 | 编号 贷款 |
财务效应 | |||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人应计修改后的贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 |
|
新增加权平均
|
|
||||||||||||||||||||
| 房地产—建筑 |
|
新增
|
|
||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人提供的非应计修改贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 房地产—商业 |
|
新增
|
|
||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人应计修改后的贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 |
|
新增
|
|
提供
|
|||||||||||||||||||
| 房地产—商业 |
|
新增加权平均
|
— | ||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
|
|||||||||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人提供的非应计修改贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
— | |||||||||||||||||||||
85
以下按贷款类别列出在截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度发生修改后付款违约并在违约前12个月进行修改的、遇到财务困难的借款人的应计和非应计修改贷款的摊余成本。
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 任期延长 | 任期延长 | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 数 贷款 |
摊余成本基础 | 数 贷款 |
摊余成本基础 | |||||||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人应计修改后的贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 房地产—商业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人提供的非应计修改贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
以下按贷款类别列出截至2025年12月31日和2024年12月31日在最近12个月内修改的向遇到财务困难的借款人提供的应计和非应计修改贷款的摊余成本和业绩状况。
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 当前 | 逾期30-89天 | 逾期90天或以上 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人应计修改后的贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 房地产—建筑 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人提供的非应计修改贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 房地产—商业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 当前 | 逾期30-89天 | 逾期90天或以上 | 合计 | |||||||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人应计修改后的贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 商业、金融和农业 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 房地产—商业 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 向遇到财务困难的借款人提供的非应计修改贷款： | |||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行拥有$
1.5
百万美元
1.0
分别承诺向经历财务困难且其条款已在上表中修改的借款人提供信贷的百万。
以下为2025年12月31日或2024年12月31日处于止赎过程中的住宅不动产抵押消费抵押贷款金额。
| （千美元） | 截至2025年12月31日 | 截至2024年12月31日 | |||||||||
| 不动产-为个人目的担保的住宅 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 房地产-为个人目的担保的房屋净值 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
86
以下列示2025年12月31日或2024年12月31日拥有的其他不动产中包含的止赎住宅不动产财产。
| （千美元） | 截至2025年12月31日 | 截至2024年12月31日 | |||||||||
| 止赎住宅地产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
租赁融资
以下列出最低应收租赁款明细表：
| （千美元） | 截至2025年12月31日 | 截至2024年12月31日 | |||||||||
| 2025 | 不适用 | $ |
|
||||||||
| 2026 |
|
|
|||||||||
| 2027 |
|
|
|||||||||
| 2028 |
|
|
|||||||||
| 2029 |
|
|
|||||||||
| 2030 |
|
|
|||||||||
| 此后 |
|
|
|||||||||
| 未来应收最低租赁付款总额 |
|
|
|||||||||
| 加：未担保剩余 |
|
|
|||||||||
| 加：初始直接成本 |
|
|
|||||||||
| 减：推算利息 | (
|
(
|
|||||||||
| 租赁融资 | $ |
|
$ |
|
|||||||
注6。
房地和设备
下表反映房地、设备和计算机软件的构成部分：
| 12月31日， | |||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 土地及土地改善 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 房地和改善 |
|
|
|||||||||
| 家具、设备和计算机软件 |
|
|
|||||||||
| 总成本 |
|
|
|||||||||
| 减：累计折旧 | (
|
(
|
|||||||||
| 账面净值 | $ |
|
$ |
|
|||||||
注7。
商誉和其他无形资产
公司有来自收购的商誉，该商誉被视为无限期无形资产，不摊销。根据ASC主题350，商誉至少每年在报告单位级别进行减值测试。公司在每年第四季度进行年度商誉减值测试。该公司得出结论认为
无
2023年至2025年期间的商誉减值。
87
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度按业务分部划分的公司商誉账面值变动情况如下：
| （千美元） | 银行业 | 财富管理 | 保险 | 合并 | |||||||||||||||||||
| 2023年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 收购带来的商誉增加 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2024年12月31日余额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 收购带来的商誉增加 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2025年12月31日余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
该公司还拥有核心存款和与客户相关的无形资产，这些资产不被视为具有无限期，因此将继续使用预计现金流量的现值在其使用寿命内摊销。该公司还在每年第四季度对核心存款和与客户相关的无形资产进行年度减值测试。该公司得出结论认为
无
2023至2025年核心存款和客户相关无形资产减值。
截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度的核心存款和客户相关无形资产摊销为$
469
千，$
648
千和$
845
分别为千人。
下表反映了所示日期的无形资产构成部分：
| 截至2025年12月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 总账面金额 |
累计摊销(1)
|
净账面金额 | 总账面金额 |
累计摊销(1)
|
净账面金额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 摊销无形资产： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 核心存款无形资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 客户相关无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 服务权 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 摊余无形资产合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
（1）累计摊销中包括的评估备抵为$
307
千和$
7
2025年12月31日和2024年12月31日的服务权分别为千。
核心存款和与客户相关的无形资产在随后五个财政年度及其后的每一个财政年度的估计总摊销费用如下：
| 年份 | （千美元） | 金额 | ||||||
| 2026 | $ |
|
||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 2028 |
|
|||||||
| 2029 |
|
|||||||
| 2030 |
|
|||||||
| 合计 | $ |
|
||||||
服务权合计公允价值为$
10.3
百万美元
12.7
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。这些权利的公允价值采用折现率为
11.3
2025年12月31日及
11.0
截至2024年12月31日的百分比。
88
服务权余额变动汇总如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 期初 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 服务权资本化 |
|
|
|
||||||||||||||
| 服务权摊销 | (
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 出售服务权 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 估值备抵变动 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 期末 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 为他人提供服务的贷款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
2023年12月31日至2024年12月31日期间为他人提供服务的贷款的变化主要与出售与$
591.1
2024年第一季度服务贷款百万。
服务权估值备抵活动汇总如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 估值备抵，期初 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 新增 | (
|
|
(
|
||||||||||||||
| 减少 |
|
|
|
||||||||||||||
| 估值备抵，期末 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
此后五个会计年度及其后每一会计年度的服务权摊销费用估计数如下：
| 年份 | （千美元） | 金额 | ||||||
| 2026 | $ |
|
||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 2028 |
|
|||||||
| 2029 |
|
|||||||
| 2030 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| 合计 | $ |
|
||||||
注8。
应计应收利息和其他资产
下表列示了应计应收利息和其他资产的详细情况：
| 12月31日， | |||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 拥有和抵债的其他不动产资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计应收利息 |
|
|
|||||||||
| 应计收入和其他应收款 |
|
|
|||||||||
| 退休计划 |
|
|
|||||||||
| 衍生金融工具的公允市场价值 |
|
|
|||||||||
| 其他预付费用 |
|
|
|||||||||
| 当期应收所得税 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 应计应收利息和其他资产合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
89
注9。
存款
2025年12月31日和2024年12月31日的存款及其各自的加权平均利率构成如下：
| 12月31日， | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均利率 | 金额 | 加权平均利率 | 金额 | ||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||
| 无息存款 |
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|||||||||||||||
| 活期存款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 储蓄存款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 定期存款 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 |
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|||||||||||||||
存款的保险最高可达FDIC存款保险基金规定的适用限额，目前为每个账户所有者25万美元。250000美元以上面额定期存款总额为$
281.9
百万美元
276.0
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。
2025年12月31日，定期存款预定到期情况如下：
| 年份 | （千美元） | 金额 | ||||||
| 2026年到期 | $ |
|
||||||
| 2027年到期 |
|
|||||||
| 2028年到期 |
|
|||||||
| 2029年到期 |
|
|||||||
| 2030年到期 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| 合计 | $ |
|
||||||
90
注10。
借款
以下是按类型划分的借款概要。短期借款由隔夜借款和原期限为一年及以下的定期借款组成。
| 年末余额 | 加权平均利率 | 年内月底未偿还的最高金额 | 年内平均未偿还金额 | 年内加权平均利率 | |||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 购买的联邦基金 | $ |
|
|
% | $ |
|
$ |
|
|
% | |||||||||||||||||||
| 客户回购协议 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 长期债务： | |||||||||||||||||||||||||||||
| FHLB推进 | $ |
|
|
% | $ |
|
$ |
|
|
% | |||||||||||||||||||
| 次级票据 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款： | |||||||||||||||||||||||||||||
| FHLB借款 | $ |
|
|
% | $ |
|
$ |
|
|
% | |||||||||||||||||||
| 购买的联邦基金 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 客户回购协议 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 长期债务： | |||||||||||||||||||||||||||||
| FHLB推进 | $ |
|
|
% | $ |
|
$ |
|
|
% | |||||||||||||||||||
| 证券回购协议 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 次级票据 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
该公司通过银行与FHLB有一项信贷安排，其最大借款能力约为$
3.4
十亿美元
3.3
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的十亿。FHLB的所有借款和信用证均由符合条件的商业房地产和住宅抵押贷款、投资和其他资产担保。截至2025年12月31日和2024年12月31日，该行与FHLB的未偿短期信用证总额为$
1.4
十亿美元
1.3
亿，分别用于抵押公募基金存款和其他有担保存款。与FHLB的最大借款能力的变化取决于银行的合格抵押资产以及FHLB对银行的内部信用评级。FHLB的可用借款能力总计$
1.9
十亿美元
1.7
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的十亿。
该公司通过该银行在费城联邦储备银行持有投资证券，以提供获得贴现窗口贷款计划的机会。该银行参与了FRB借款人托管计划，该计划通过基于质押给FRB的选定贷款的贴现窗口贷款计划为银行提供额外的承诺借款能力。基于合格质押商业贷款和持有投资证券的总借款能力为$
380.2
百万美元
397.2
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司已
无
贴现窗口贷款计划下的未偿还借款。
该公司有一个$
10.0
与代理行的百万承诺授信额度。截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司已
无
这一项目下的未偿还借款。
The Corporation and the Bank had $
3.8
十亿美元
3.7
2025年12月31日和2024年12月31日的承诺借款能力分别为10亿美元，其中$
2.3
十亿美元
2.1
截至2025年12月31日和2024年12月31日，可用额分别为10亿美元。该公司还通过银行维持了来自代理行的未承诺资金来源$
457.0
百万美元
468.0
分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。这些项目下的未来可用性取决于授予行的特权，并且可能会被随意撤回。
91
与匹兹堡FHLB的长期进展成熟如下：
| （千美元） | 截至2025年12月31日 | 加权平均费率 | |||||||||
| 2026 | $ |
|
|
% | |||||||
| 2027 |
|
|
|||||||||
| 2028 |
|
|
|||||||||
| 2029 |
|
|
|||||||||
| 2030 |
|
|
|||||||||
| 此后 |
|
|
|||||||||
| 合计 | $ |
|
|
% | |||||||
次级票据
2022年11月15日，公司发行$
50.0
百万本金总额
7.25
以承销方式公开发行于2032年到期的%固定浮动利率次级票据（“2022年票据”）。此次发行的净收益约为$
49.0
百万。2022年票据的固定利率为
7.25
%，每半年支付一次，为期五年。该固定利率期的最后一次付息日为2027年11月15日。自2027年11月15日（含）起至（但不包括）2032年11月15日或较早赎回日期，票据将按相当于基准利率的年浮动利率计息，预期基准利率为三个月期限SOFR，加上309.8个基点，于2028年2月15日开始按季度支付。尽管如此，如果基准费率低于零，基准费率将被视为零。自2027年11月15日的付息日开始，公司可在其后的任何付息日全部或部分赎回2022年票据（i），或在发生1940年某些税务、监管资本和投资公司法事件后的90天内的任何时间（ii）全部但不是部分赎回。任何赎回的赎回价格为
100
被赎回的次级票据本金额的百分比，加上截至但不包括赎回日期的应计及未付利息。次级票据的任何赎回将以收到联邦储备系统理事会的批准为前提，在当时适用的法律或法规要求的范围内。
2025年11月6日，公司发行$
50.0
百万本金总额
6.00
于2035年到期的%固定浮动利率次级票据（“2025年票据”）在一项私募发行交易中。随后，公司采取了某些行动，规定将2025年票据交换为根据《证券法》注册且条款与2025年票据基本相同的次级票据。此次发行的净收益约为$
49.2
百万。2025年票据的固定利率为
6.00
%，每半年支付一次，为期五年。固定利率期限的最后一次付息日为2030年5月15日。自2030年11月15日（含）起至（但不包括）2035年11月15日或较早赎回日期，票据将按相当于基准利率的年浮动利率计息，预期基准利率为三个月期限SOFR，加上261.5个基点，于2031年2月15日开始按季度支付。尽管如此，如果基准费率低于零，则基准费率将被视为零。公司可自2030年11月15日的付息日开始，并于其后的任何付息日全部或部分赎回2025年票据（i），或在任何时间因某些其他事件而全部而非部分赎回（ii）。任何赎回的赎回价格为
100
被赎回的次级票据本金额的百分比，加上截至但不包括赎回日期的应计及未付利息。次级票据的任何赎回将以收到联邦储备系统理事会的批准为前提，在当时适用的法律或法规要求的范围内。
次级票据在票据期限的前五年有资格作为监管资本目的的二级资本。二级资本利益在第五年后（从第六年到第十年）按每年20%逐步淘汰，在第十年没有利益。
92
注11。
应计应付利息和其他负债
下表提供了应计应付利息和其他负债的详细情况：
| 12月31日， | |||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 应计赔偿费用 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 退休计划 |
|
|
|||||||||
| 应计应付利息 |
|
|
|||||||||
| 应计费用和其他应付款 |
|
|
|||||||||
| 其他储备 |
|
|
|||||||||
| 或有对价负债 |
|
|
|||||||||
| 其他负债衍生金融工具公允价值 |
|
|
|||||||||
| 当期应交所得税 |
|
|
|||||||||
| 应付账款 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 应计应付利息和其他负债合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
注12。
所得税
向联邦和州辖区缴纳的所得税包括以下内容：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 国外 |
|
|
|
||||||||||||||
| 状态 |
|
|
|
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| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
已缴纳的州所得税，扣除退税款，超过已缴纳所得税总额的5%，扣除退税款，在以下辖区：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 状态： | |||||||||||||||||
| 新泽西州 | $ |
|
$ |
|
* | ||||||||||||
| *所述期间低于阈值的管辖权。 | |||||||||||||||||
93
税前收入的组成部分与国内活动有关。该公司没有任何国外业务。
所附综合损益表中包括的持续经营业务的拨备所得税包括以下各项：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 当前： | |||||||||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 状态 |
|
|
|
||||||||||||||
| 当期费用总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 延期： | |||||||||||||||||
| 联邦 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 状态 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 递延费用总额 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||
| 来自持续经营业务的所得税费用总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
截至2025年12月31日、2024年或2023年12月31日止年度，公司在外国司法管辖区没有任何所得税费用（福利）。
所得税拨备与预期法定拨备差异如下：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国联邦法定税率 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
| 州和地方所得税，扣除联邦福利* |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 不可课税或不可扣除项目 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 免税利息收入，扣除不允许 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 银行自有寿险资产增值 | (
|
(
|
(
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 其他调整 | (
|
(
|
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 实际税率 | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | $ |
|
|
% | |||||||||||||||||||||||
| *新泽西州的州税占这一类别税收影响的大部分（超过50%）。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2025年7月4日，《一大美丽法案》（简称“OBBBA”）签署成为法律。OBBBA对美国联邦所得税法进行了重大修改，包括个人和商业税收条款。OBBBA引入了新的和增强的营业税抵免，修改了合格业务收入的扣除，并将增加的第179节费用限额永久化。OBBBA还终止或逐步取消了一些与能源相关的信用和扣除，并提高了某些信息返回的报告门槛。除非另有说明，大多数公司税条款对2025年12月31日之后开始的纳税年度有效。公司评估了截至2025年12月31日OBBBA的影响，并确定新法对公司截至2025年12月31日止年度的所得税没有实质性影响。该公司将继续监测以获得进一步的指导，并评估这些变化对其以后各期财务报表的影响。
留存收益包括$
6.0
2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的百万，最初由福克斯大通银行（2016年收购）产生，未计提联邦所得税拨备。这一数额代表为税收目的扣除坏账准备金，这只允许符合经修订的1986年《国内税收法》规定的某些标准的储蓄机构。1996年《小企业工作保护法案》（简称“法案”）取消了仅授予储蓄机构的特别坏账扣除。根据《小企业工作保护法》的条款，不会重新获得1988年前（基准年）的储备金。然而，这些1988年前的储备将受制于
94
如果公司支付的现金股息超过累计留存收益或清算，则根据《国内税收法》的规则重新获得。
截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司已
无
重大未确认的税收优惠或应计利息和罚款记录。利息和罚款在评估当年记入非利息费用。出于税收目的，利息被视为可扣除费用，罚款被视为不可扣除费用。
该公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税，以及宾夕法尼亚州联邦和其他各州和地方司法管辖区的所得税。该公司及其子公司一般在12月31日之前的几年内不再接受联邦、州和地方税务当局的审查，
2022
.
递延所得税反映用于财务报告目的的资产和负债的账面值与用于所得税目的的金额之间的暂时性差异的税务影响。递延州税与联邦递延税合并（扣除递延州税对递延联邦税的影响），按主要类别列于下表。
该公司的州净营业亏损结转为$
126.0
百万将开始到期
2026
如果没有被利用。估值备抵$
4.5
百万美元
4.0
百万元分别于2025年12月31日和2024年12月31日归属于在某些州司法管辖区产生的递延税项资产，管理层认为这些递延税项资产很可能不会变现。除了对某些国家递延所得税资产的估值备抵外，管理层已确定对递延所得税资产不需要额外的估值备抵，因为这些资产很有可能通过现有暂时性差异的未来转回和通过未来应税收入变现。公司将继续定期检讨有关确认递延税项资产的准则。
产生公司递延所得税资产负债的资产负债情况如下：
| 12月31日， | |||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 递延所得税资产： | |||||||||||
| 信贷损失、贷款和租赁备抵 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 递延补偿 |
|
|
|||||||||
| 退休福利的精算调整* |
|
|
|||||||||
| 州净营业亏损 |
|
|
|||||||||
| 可供出售证券和掉期的未实现持有损失净额* |
|
|
|||||||||
| 租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 其他递延所得税资产 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
|||||||||
| 估价津贴 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延税项资产总额，扣除估值备抵 |
|
|
|||||||||
| 递延税项负债： | |||||||||||
| 抵押还本付息权 |
|
|
|||||||||
| 退休计划 |
|
|
|||||||||
| 递延贷款费用和成本 |
|
|
|||||||||
| 与收购相关的公允价值调整 |
|
|
|||||||||
| 无形资产 |
|
|
|||||||||
| 折旧 |
|
|
|||||||||
| 使用权资产 |
|
|
|||||||||
| 其他递延所得税负债 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债总额 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
*表示记入累计其他综合收益的递延税项金额。
95
注13。
退休计划和其他退休后福利
有关退休计划和其他退休后福利的信息如下：
| 退休计划 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
| 福利义务的变化： | |||||||||||||||||||||||
| 年初福利义务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 服务成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 利息成本 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 精算利得（亏损） |
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 支付的福利 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 年底福利义务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 计划资产变动： | |||||||||||||||||||||||
| 计划资产年初公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 计划资产实际收益率 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 支付的福利 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 雇主缴款和不合格福利金 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 年末计划资产公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 资金状况 |
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 未确认的精算净损失（收益） |
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 确认的净额 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
2025年12月31日和2024年12月31日的净精算损失（收益）是贴现率、利息入计率、现金余额转换率变化的结果，并且是由高于假设的死亡率驱动的。
净定期福利（收入）成本构成如下：
| 退休计划 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
|
|
|
|
|
|
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| 计划资产的预期损失 | (
|
(
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 精算净损失（收益）摊销 |
|
|
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 净定期福利（收入）成本 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
净定期福利成本的组成部分，除服务成本组成部分外，均计入综合收益表的其他非利息费用。
| （千美元） | 退休计划 | 其他退休后福利 | |||||||||
| 2026年预计摊销费用： | |||||||||||
| 精算净损失（收益）摊销（增值） | $ |
|
$ | (
|
|||||||
2026年期间，该公司预计将提供大约$
155
千对退休计划和大约$
120
千转其他退休后福利计划。
96
预计将酌情支付反映预期未来服务的以下福利金：
| （千美元） | 退休计划 | 其他退休后福利 | ||||||||||||
| 财政年度结束时： | ||||||||||||||
| 2026 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 2027 |
|
|
||||||||||||
| 2028 |
|
|
||||||||||||
| 2029 |
|
|
||||||||||||
| 2030 |
|
|
||||||||||||
| 2031-2035年 |
|
|
||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
用于确定2025年12月31日和2024年12月31日福利义务的加权平均假设如下：
| 退休计划 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 假设贴现率 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||
| 假设加薪率 | 3%-6% | 3%-6% |
|
|
|||||||||||||||||||
截至2025年12月31日，所有计划的福利义务均基于精算师协会发布的Pri-2012白领数据集死亡率表，其中规模MP-2021完全代数。贴现率基于截至披露日，该计划的预计现金流与富时养老金中位双A曲线以上的即期利率相匹配。假定的工资增长考虑了从估值日期到参与人正常退休日期的可用服务年限。
用于确定截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的净定期成本的加权平均假设如下：
| 退休计划 | 其他退休后福利 | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||
| 假设贴现率 |
|
% |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||
| 假设长期投资回报率 |
|
% |
|
% |
|
|
|||||||||||||||||
| 假设加薪率 | 3%-6% | 3%-6% |
|
|
|||||||||||||||||||
| 假定现金余额利息入计率 |
|
% |
|
% |
|
|
|||||||||||||||||
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的净定期成本是基于精算师协会发布的Pri-2012白领死亡率表，其中比例MP-2021完全代数。贴现率是基于截至披露日，该计划的预计现金流与富时养老金高于中值双A曲线的即期利率相匹配。历史投资收益是确定资产总体预期长期收益率的依据。假定的加薪率考虑了从估值日期到参与人正常退休日期的可用服务年限。
公司于2025年12月31日和2024年12月31日按资产类别划分的养老金计划资产配置情况如下：
| 12月31日计划资产占比， | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| 资产类别： | |||||||||||
| 股本证券 |
|
% |
|
% | |||||||
| 债务证券 |
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
|
|||||||||
| 合计 |
|
% |
|
% | |||||||
97
计划资产包括有价权益证券、企业和政府债务证券、存款证。投资策略是保持一
60
%股权至
40
%固定收益组合实现整体预期长期收益率为
6.5
%.股本证券不包括公司的任何普通股。
公司年末养老金计划中的大类资产如下表所示。资产按附注19“公允价值披露”中所述公允价值层级内的估值输入水平进行区分。
| 12月31日公允价值计量， | |||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 1级： | |||||||||||
| 共同基金 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 短期投资 |
|
|
|||||||||
| 美国国债 |
|
|
|||||||||
| 2级： | |||||||||||
| 美国政府义务 |
|
|
|||||||||
| 公司债券 |
|
|
|||||||||
| 存款证 |
|
|
|||||||||
| 计划资产公允价值合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
公司发起401（k）递延工资储蓄计划，这是一项合格的固定缴款计划，涵盖公司及其子公司的所有员工，并规定公司按照计划的定义进行匹配缴款。 公司为401（k）递延薪金节省计划记录的费用为$
2.3
截至2025年12月31日止年度的百万元及$
2.2
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的百万。
该公司赞助了一项补充非合格养老金计划（“SNQPP”），该计划于1981年在401（k）递延工资储蓄计划、员工股票购买计划和长期激励计划存在之前成立，因此不向新的参与者提供。目前所有参与者现已退休。该公司记录的费用为$
2
千和$
46
SNQPP截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的收入分别为千美元
15
截至2023年12月31日止年度的千。
注14。
股票激励计划
2023年4月26日，2023年股权激励计划（简称“计划”）获得股东批准。该计划取代了经修订和重述的Univest 2013年长期激励计划（“2013年计划”），该计划已于2023年4月到期。根据2013年计划，不允许新的赠款。然而，根据2013年计划授予的某些期权和限制性股票单位仍未偿还。
根据该计划，公司可批出最多
1,200,000
向雇员和非雇员董事授予的期权和限制性股票奖励和单位，如计划中所述，可能会进行调整。该计划规定发行购买普通股的期权，价格不低于
100
期权授予日公允市场价值的百分比，且合同期限为
十年
.有
743,651
根据该计划，截至2025年12月31日可供未来授予的股份。于2025年12月31日，有
74,268
购买普通股的期权和
521,838
根据该计划和2013年计划发行在外的非既得限制性股票单位。
以下是公司截至2025年12月31日止年度的股票期权活动及相关信息摘要：
| （千美元，每股数据除外） | 期权下的股份 | 每股加权平均行使价 | 加权平均剩余合同年限（年） | 2025年12月31日总内在价值 | |||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
|||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 2025年12月31日可行使 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
98
截至2025年12月31日、2024年或2023年12月31日止年度，公司未授予任何股票期权。
以下为截至2025年12月31日包括年内变动的非既得限制性股票单位摘要：
| （千美元，每股数据除外） | 非归属股票单位 | 加权平均授予日公允价值 | |||||||||
| 截至2024年12月31日的非归属股票单位 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 业绩因素相加 |
|
|
|||||||||
| 既得 | (
|
|
|||||||||
| 取消/没收 | (
|
|
|||||||||
| 截至2025年12月31日的非既得股份单位 |
|
|
|||||||||
有关限制性股票单位的某些信息汇总如下所示期间：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元，每股数据除外） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 获授的受限制股份单位 |
|
|
|
||||||||||||||
| 加权平均授予日公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 授予单位的内在价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 限制性股票单位归属 |
|
|
|
||||||||||||||
| 加权平均授予日公允价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 归属单位的内在价值 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
截至2025年12月31日，与未归属限制性股票单位相关的未确认补偿费用总额和预计将确认未确认补偿费用的加权平均期间列示如下：
| （千美元） | 未确认赔偿费用 | 加权-平均期限剩余（年） | |||||||||
| 限制性股票单位 | $ |
|
|
||||||||
下表列示了在所示期间确认的公司与其股票激励计划相关的补偿费用相关信息：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 基于股票的补偿费用： | |||||||||||||||||
| 限制性股票单位 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 员工购股计划 |
|
|
|
||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 不合格股票期权费用和激励股票期权不合格处置的税收优惠 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
99
注15。
累计其他综合（亏损）收益
下表列示列报期间的累计其他综合（亏损）收入（税后净额）构成部分：
| （千美元） | 未实现净额 （亏损）收益 可供出售 投资 证券 |
净变化 相关 使用的衍生工具 用于现金流 对冲 |
净变化 相关 设定受益 养老金计划 |
累计 其他 综合 （亏损）收入 |
|||||||||||||||||||
| 余额，2022年12月31日 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 其他综合收益 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 余额，2023年12月31日 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 其他综合（亏损）收益 | (
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
收益中记录的重新分类调整(1)
|
— |
|
— |
|
|||||||||||||||||||
| 余额，2024年12月31日 | (
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 收益中记录的重新分类调整（1） | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||
| 余额，2025年12月31日 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
（1）表示与2024年8月2日终止的利率互换相关的合并资产负债表上计入累计其他综合收益的金额作为利息收入减少而重新分类为收益。
注16。
租约
下表提供了有关公司经营租赁的信息：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||
| 经营租赁成本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 短期租赁成本 |
|
|
|||||||||
| 总租赁成本 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 为计入租赁负债计量的金额支付的现金： | |||||||||||
| 租赁产生的经营现金流 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 截至2025年12月31日 | 截至2024年12月31日 | ||||||||||
| 加权-平均剩余租期年 |
|
|
|||||||||
| 加权平均贴现率 |
|
% |
|
% | |||||||
截至2025年12月31日，租赁负债到期情况如下：
| 年份 | （千美元） | 金额 | ||||||
| 2026 | $ |
|
||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 2028 |
|
|||||||
| 2029 |
|
|||||||
| 2030 |
|
|||||||
| 此后 |
|
|||||||
| 租赁付款总额 |
|
|||||||
| 减：推算利息 | (
|
|||||||
| 租赁负债现值 | $ |
|
||||||
100
注17。
承诺与或有事项
借贷业务
承诺授信、履约信用证、备用信用证、其他信用证是公司为满足客户资金需求而发行的金融工具。公司在发行这些金融工具时使用与表内金融工具相同的信贷政策，包括在管理层对客户的信用评估认为必要时获得抵押品。这些金融工具通常有固定的到期日，从历史上看，这些金融工具中的大多数到期时都没有被提取。该公司为目前没有资金的表外信贷敞口保留准备金。
提供信贷的承诺是指在没有违反合同规定的任何条件的情况下，向客户提供贷款的协议。如果金融工具的另一方不履行提供信贷的承诺，公司面临的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。
履约信用证和备用信用证承诺银行在某些特定的未来事件发生时代客户付款。该公司面临的信用损失风险与向客户发放贷款所涉及的风险基本相同。截至2025年12月31日，信用证项下未来付款的最大潜在金额为$
92.0
百万。2025年12月31日或有债务的账面金额为$
428
千。
下表汇总2025年12月31日公司表外金融工具情况：
| （千美元） | 合约/名义金额 | ||||
| 代表信用风险的金融工具： | |||||
| 提供信贷的承诺 | $ |
|
|||
| 履约信用证 |
|
||||
| 金融备用信用证 |
|
||||
银行在其他负债中保留准备金，用于与可能回购的已售抵押贷款相关的估计损失。2025年12月31日，已售抵押贷款准备金为$
372
千。
法律程序
该公司定期受到各种未决和威胁的法律诉讼，其中涉及金钱救济索赔。根据公司目前可获得的信息，公司认为，此类索赔引起的任何法律和财务责任不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流量产生重大不利影响。
注18。
衍生工具和套期保值活动
利率互换
公司定期使用利率互换协议将利率特征从可变变为固定或固定变为可变，以减少利率变化对未来净利息收入的影响。该公司在利率掉期上的信用敞口包括公允价值变动和第三方持有的任何抵押品。
2022年5月，公司签订了一项利率互换，归类为现金流对冲，名义金额为$
250.0
百万来对冲浮动利率贷款池收到的利息支付。根据掉期协议的条款，公司支付了与最优惠利率相等的浮动利率，并获得了固定利率为
5.99
%，到期日为2026年5月4日。2024年8月2日，公司终止了掉期交易。与终止有关，该公司支付了$
4.0
百万，其中$
3.2
自终止以来，百万已被重新归类为收益，作为利息收入的减少。此外，未摊销的发起和第三方费用总计$
49
2025年12月31日为千人。$
827
千将摊销为利息收入超过剩余
四个月
原始交换的。
信用衍生品
公司与第三方金融机构有协议，第三方金融机构据此进入
101
与公司转介给他们的贷款客户订立利率衍生合约。根据协议条款，在客户违约掉期协议且协议处于向第三方金融机构付款状态的情况下，第三方金融机构可就每份掉期合约下产生的任何风险向公司追索。这些交易代表信用衍生品，是一种惯例安排，允许公司在不发行掉期的情况下为客户提供利率掉期交易的访问权限。
截至2025年12月31日，公司的风险敞口为
138
第三方金融机构与当前名义金额为$的客户之间的浮动利率到固定利率互换交易
873.6
万，剩余期限从
一个月
到年。截至2025年12月31日，公司利率掉期信用衍生工具的公允价值为负债$
140
千。截至2025年12月31日，掉期对客户的公允价值为净收益$
25.1
百万。截至2025年12月31日，公司与该客户相关的信用敞口总额为$
4.5
百万。
公司根据这些信用衍生工具向第三方金融机构支付的最大潜在款项无法估计，因为这些款项取决于未来的利率，而且协议没有规定对最大潜在付款金额的限制。
抵押银行衍生品
衍生贷款承诺是指买方同意购买的金融工具的延迟交付协议，并且卖方同意在特定的未来日期以特定的价格或收益率交付特定的工具。该公司的衍生贷款承诺是承诺出售以利率风险为主要风险特征的1至4户住宅物业为担保的贷款。
衍生品表
截至2025年12月31日或2024年12月31日，公司在合并资产负债表中没有被指定为套期保值工具的衍生工具。
下表列示2025年12月31日和2024年12月31日合并资产负债表中记录的未指定为套期工具的衍生工具的名义金额和公允价值：
| 衍生资产 | 衍生负债 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 概念性 金额 |
资产负债表 分类 |
公平 价值 |
资产负债表 分类 |
公平 价值 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 信用衍生品 | $ |
|
$ |
|
其他负债 | $ |
|
||||||||||||||||||||||
| 利率与客户锁定 |
|
其他资产 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 远期贷款出售承诺 |
|
|
其他负债 |
|
|||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 信用衍生品 | $ |
|
$ |
|
其他负债 | $ |
|
||||||||||||||||||||||
| 利率与客户锁定 |
|
其他资产 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 远期贷款出售承诺 |
|
其他资产 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
102
下表列示了指定为套期保值工具的衍生工具在所示期间的综合收益表中的金额：
| 收益分类表 | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
| 利率互换—现金流对冲—净利息支出 | 利息支出 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||
| 计入收益的重新分类调整（1） | 利息收入 | (
|
(
|
|
||||||||||||||||
| 净亏损总额 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
（1）表示与2024年8月2日终止的利率互换相关的合并资产负债表上计入累计其他综合收益的金额作为利息收入减少而重新分类为收益。
下表列出所列期间未被指定为套期保值工具的衍生工具列入综合收益表的金额：
| 收益分类表 | 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 信用衍生品 | 其他非利息收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||
| 利率与客户锁定 | 抵押银行活动净收益（亏损） |
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 远期贷款出售承诺 | 抵押银行活动净（亏损）收益 | (
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 净收益总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||
下表列示2025年12月31日和2024年12月31日被指定为套期保值工具的衍生工具计入累计其他综合（亏损）收益的金额：
| 累计其他 综合收益 |
12月31日， | ||||||||||||||||
| （千美元） | 2025 | 2024 | |||||||||||||||
| 利率互换—现金流套期保值（一） | 公允价值，税后净额 | $ | (
|
$ | (
|
||||||||||||
| 合计 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||
（1）本次利率互换于2024年8月2日终止。这一税后金额将重新分类为收益，作为对剩余部分的利息收入的减少
四个月
原始交换的。
注19。
公允价值披露
公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格（退出价格）。公司根据公允价值层次确定金融工具的公允价值。公司在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值，最大限度地减少使用不可观察输入值。可观察的投入是市场参与者在根据从独立于公司的来源获得的市场数据开发的资产或负债定价时使用的投入。不可观察输入值是反映公司假设的输入值，市场参与者将根据当时情况下可获得的最佳信息（包括关于风险的假设）为资产或负债定价时使用这些假设。采用三个层次的投入计量公允价值。金融工具在公允价值层次结构中的水平以对公允价值计量具有重要意义的最低输入水平为基础。职等之间的转移在报告所述期间终了时确认。
第1级：估值基于公司在计量日可以获得的相同资产或负债在活跃市场中的报价。由于估值是基于在活跃市场中随时可以定期获得的报价，因此对这些产品进行估值并不需要进行重大程度的判断。
第2级：估值基于不活跃市场或所有重要输入都可直接或间接观察到的市场的报价。
第3级：估值基于不可观察且对整体公允价值计量具有重要意义的输入值。使用第3级输入值的资产和负债包括：使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的金融工具，以及公允价值计算需要管理层作出重大判断或估计的工具。
以下是对经常性以公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明，以及根据估值等级对这类工具的一般分类。
103
投资证券
相同工具在活跃市场有报价的，投资证券归为估值层次的第1级。1级投资证券包括美国国债、大多数股本证券和货币市场共同基金。共同基金是注册投资公司，在每个交易日结束时按市场交易所的股票资产净值进行估值。估值等级的第2级包括美国政府担保企业发行的证券、抵押贷款支持证券、抵押贷款债务、公司和市政债券以及某些股本证券。如果没有市场报价，则采用定价模型、特征相似的证券报价或现金流折现等方法估算公允价值。在围绕估值输入的活动有限或透明度较低的情况下，投资证券被归入估值层次的第3级。
证券的公允价值采用独立定价服务和市场参与经纪商确定。该公司的独立定价服务利用评估定价模型，这些模型因资产类别而异，并包含结构性证券的可用交易、投标和其他市场信息、现金流，以及在可用时的贷款绩效数据。由于许多固定收益证券并非每日交易，定价服务的评估定价应用程序通过类似证券的基准测试、部门分组和矩阵定价等流程应用适用的信息来准备评估。如果在任何时候，定价服务确定其没有足够的可验证信息对特定证券进行估值，公司将利用另一定价服务的估值。管理层对第三方服务的估值模型、假设和用于确定证券公允价值的输入有足够的了解，以使管理层能够维持适当的内部控制系统。
该公司每季度审查定价服务机构提交的其证券投资组合市场价值的变化。对估值的个别变化进行审查，以确保与一般利率变动和特定证券的任何已知信用问题保持一致。如果经公司审查或在与另一种服务进行比较时，定价评估之间存在重大差异，公司可就用于确定特定证券估值的数据向现行定价服务机构提出查询。如果公司确定有市场信息将支持与当前定价服务的评估不同的估值，公司可能会利用并改变证券的估值。截至2025年12月31日，估值没有重大差异。
持有待售贷款
我们持作出售的按揭贷款的公允价值是基于使用第2级输入的估计。这些投入基于从批发抵押贷款银行和经纪人处获得的定价信息，并适用于利率和期限相似的贷款。
衍生金融工具
衍生金融工具的公允价值基于公司为终止合同或协议而将收到或支付的估计金额，同时考虑到当前利率，并酌情考虑到交易对手当前的信誉。利率互换和抵押银行衍生金融工具被归入估值层次的第2级。信用衍生品的估值基于基础借款人的信用价值，这是一个重要的不可观察输入，因此被归类在估值层次的第3级。
或有对价负债
公司根据与所收购业务相关的预计收入，采用未来或有付款的贴现现金流模型估计或有对价负债的公允价值。或有对价负债的估计公允价值按季度进行审查，根据所收购业务的预计收入影响或有对价负债的估计未来或有付款的变化而产生的任何估值调整将通过非利息费用入账。由于与预计收入相关的重大不可观察投入，或有对价负债被归类为估值等级的第3级。预计收入增加可能导致或有对价负债的公允价值增加。或者，预计收入减少可能导致或有对价负债的估计公允价值降低。
104
下表列示了2025年12月31日和2024年12月31日按经常性公允价值计量的资产和负债，采用公允价值等级分类：
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 1级 | 2级 | 3级 | 资产/ 负债在 公允价值 |
|||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券： | |||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 抵押抵押债务 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 可供出售证券总额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 股本证券： | |||||||||||||||||||||||
| 货币市场共同基金 |
|
|
|
|
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| 总股本证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 持有待售贷款 |
|
|
|
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| 利率与客户锁定* |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||
| 信用衍生品* | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 远期贷款出售承诺* |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 负债总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
*此类金融工具按附注18“衍生工具和套期活动”中进一步描述的公允价值入账。
$
140
信用衍生工具负债的千元代表信用估值调整（“CVA”），它是从实时金融市场数据中获得的
138
当前名义金额为$的利率互换
873.6
百万。2025年12月31日的CVA是使用给定最近的投资级信用曲线违约率的40%损失计算得出的。
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 1级 | 2级 | 3级 | 资产/ 负债在 公允价值 |
|||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券： | |||||||||||||||||||||||
| 州和政治分区 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 住宅抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 公司债券 |
|
|
|
|
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| 可供出售证券总额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 股本证券： | |||||||||||||||||||||||
| 货币市场共同基金 |
|
|
|
|
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| 总股本证券 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 持有待售贷款 |
|
|
|
|
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| 利率与客户锁定* |
|
|
|
|
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| 远期贷款出售承诺* |
|
|
|
|
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| 总资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||
| 或有对价负债 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 信用衍生品* |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 负债总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
*此类金融工具按附注18“衍生工具和套期活动”中进一步描述的公允价值入账。
105
$
67
信用衍生品负债的千元代表的是从实时金融市场数据中获得的CVA
135
当前名义金额为$的利率互换
860.4
百万。2024年12月31日的CVA是使用最近的投资级信用曲线上给定违约率的40%损失计算得出的。
收购Sheaffer产生的或有对价负债采用折现率为
8.3
收购日的%。在截至2025年12月31日和2024年12月31日的年度内，公司支付了$
635
千与本次收购相关的或有对价。有
无
2025年12月31日或有对价负债和或有对价负债为$
635
截至2024年12月31日，千人。
下表包括信用衍生工具的前滚情况，该公司利用第3级投入确定截至2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日止年度的经常性公允价值。
| 截至2025年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024年12月31日余额 | 新增 | 价值增加 | 2025年12月31日余额 | |||||||||||||||||||
| 信用衍生品 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 净总额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 余额 12月31日， 2023 |
新增 | 价值增加 | 2024年12月31日余额 | |||||||||||||||||||
| 信用衍生品 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
| 净总额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
下表列出截至2025年12月31日、2025年12月31日和2024年12月31日止年度公司使用第3级投入确定经常性公允价值的与收购相关的或有对价负债余额的变化：
| 截至2025年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 2024年12月31日余额 | 付款 特遣队 考虑 |
调整 特遣队 考虑 |
2025年12月31日余额 | |||||||||||||||||||
| Paul I. Sheaffer保险机构 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 或有对价负债总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 余额 12月31日， 2023 |
付款 特遣队 考虑 |
调整 特遣队 考虑 |
2024年12月31日余额 | |||||||||||||||||||
| Paul I. Sheaffer保险机构 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 或有对价负债总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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公司可能被要求根据美国公认会计原则，定期以非经常性基础上的公允价值计量某些资产和负债。这些对公允价值的调整通常是由于采用了成本或市场会计中的较低者或个别资产价值的变化。下表列示2025年12月31日和2024年12月31日以非经常性公允价值计量的资产：
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 1级 | 2级 | 3级 | 资产在 公允价值 |
|||||||||||||||||||
| 个别分析为投资而持有的贷款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 拥有的其他不动产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 抵债资产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
106
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 1级 | 2级 | 3级 | 资产在 公允价值 |
|||||||||||||||||||
| 个别分析为投资而持有的贷款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 拥有的其他不动产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 抵债资产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合计 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
下表列示了公司合并资产负债表中不以经常性或非经常性公允价值计量但需在2025年12月31日和2024年12月31日披露公允价值的资产和负债。披露的公允价值采用公允价值等级进行分类。
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 1级 | 2级 | 3级 | 公平 价值 |
携带 金额 |
||||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金和短期生息资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 持有至到期证券 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行，联邦储备银行等股 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
|
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| 为投资而持有的贷款和租赁净额 |
|
|
|
|
|
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| 服务权 |
|
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 负债： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 活期和储蓄存款、非到期 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 定期存款 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 存款总额 |
|
|
|
|
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| 短期借款 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 长期负债 |
|
|
|
|
|
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| 次级票据 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 负债总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
107
| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 1级 | 2级 | 3级 | 公平 价值 |
携带 金额 |
||||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金和短期生息资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 持有至到期证券 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 联邦Home Loan银行，联邦储备银行等股 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
|
||||||||||||||||||||||||
| 为投资而持有的贷款和租赁净额 |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 服务权 |
|
|
|
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| 总资产 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 负债： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存款： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 活期和储蓄存款、非到期 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 定期存款 |
|
|
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| 存款总额 |
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| 短期借款 |
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| 长期负债 |
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| 次级票据 |
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| 负债总额 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司在对非经常性以公允价值计量的金融工具和公司合并资产负债表中非经常性或非经常性以公允价值计量但需披露公允价值的金融工具的公允价值进行估计时采用了以下估值方法和假设：
现金和短期生息资产：在资产负债表中列报的现金及应收银行款项、存放其他银行生息存款及其他短期投资的账面值为其表列值。现金和短期生息资产在公允价值等级中属于第1级。
持有至到期证券：持有至到期投资证券的公允价值采用定价模型或特征类似证券的报价进行估算，在公允价值层次中划分为第2级。
联邦Home Loan银行，联邦储备银行等股：联邦Home Loan银行、联邦储备银行等股票的公允价值的确定不切实际，因为它们的可转让性受到限制。
持有待售贷款：持作出售的贷款按成本或估计公允价值两者中较低者列账。公司持作出售的抵押贷款的公允价值一般采用基于从外部来源获得的当前市场信息的定价模型确定，包括市场参与者就积极营销出售的特定贷款提供的利率、出价或指示。这些贷款主要是住宅抵押贷款，由于可观察到的定价数据，通常被归类为第2级。
为投资而持有的贷款和租赁：为投资而持有的贷款和租赁的公允价值是使用贴现现金流分析估计的，使用基于向借款人提供类似条款的类似贷款的现行利率的贴现率，并酌情调整以考虑信贷、流动性和适销性因素，得出代表公司出售或转让这些工具的退出价格的公允价值。由于信用风险不是可观察的输入，因此贷款和租赁在公允价值层次中被归类为第3级。
个别分析了为投资而持有的贷款和租赁：对于单独分析的贷款和租赁，公司使用多种技术计量公允价值，例如使用抵押品的当前评估价值、销售协议、合同现金流量贴现，以及分析公司可能因贷款/租赁或抵押品的特定特征而调整的市场数据。截至2025年12月31日，单独分析的为投资而持有的贷款的账面金额为$
13.0
百万，估值备抵$
2.8
百万。截至2024年12月31日，单独分析的为投资而持有的贷款的账面金额为$
12.1
百万，估值备抵$
1.9
百万。截至2025年12月31日，公司单独分析了租赁$
260
千，估值备抵$
260
千。截至2024年12月31日，该公司已
无
个别分析租约。
108
服务权：该公司使用贴现现金流模型估计服务权的公允价值，该模型计算估计的未来净服务收入的现值。该模型对所服务的投资组合的利率使用了现成的提前还款速度假设。根据管理层对投入的评估，服务权在公允价值等级中被归类为第3级。公司每季度审查服务权组合是否存在减值，服务权按摊余成本或估计公允价值中的较低者列账。截至2025年12月31日，服务权的账面净额为$
6.8
百万，其中包括估值备抵$
307
千。截至2024年12月31日，服务权的账面净额为$
7.0
百万，其中包括估值备抵$
7
千。
商誉及其他可辨认资产：某些非经常性以公允价值计量的非金融资产包括商誉和其他可辨认无形资产。根据ASC主题350，商誉至少每年在报告单位级别进行减值测试。公司于2025年第四季度进行了年度商誉减值测试，得出有
无
商誉减值。有
无
2023年或2024年录得的商誉减值。该公司还在2025年第四季度完成了对其他无形资产的减值测试，并得出有
无
其他无形资产减值。有
无
2023年或2024年入账的其他可辨认无形资产减值。
拥有的其他不动产：拥有的其他不动产（“OREO”）是指公司通过接受代替止赎的契约或通过占有抵押贷款的资产而通过止赎获得的财产。公司以成本或公允价值减去销售成本后的较低者报告OREO，并根据当前评估或已执行的销售协议进行定期调整。与建造或维修物业相关的资本改善费用作为OREO资产成本的一部分予以资本化。减记和出售OREO的任何收益或损失记入其他非利息收入。OREO在合并资产负债表的其他资产中列报。在2025年12月31日和2024年12月31日，OREO的账面金额为$
23.9
百万美元
20.1
分别为百万。截至2025年12月31日止年度，
two
账面价值为$的非应计住宅房地产
3.9
百万被转移到OREO。此外，截至2025年12月31日止年度，
two
总账面价值$的住宅地产物业
226
卖了一千个。根据从第三方收到的评估、意向书或销售协议，所拥有的其他不动产在公允价值等级中被划分为第3级。
抵债资产：抵债资产是指公司通过占有以贷款或租赁作抵押的资产而获得的非房地产资产。公司按公允价值减去出售成本报告抵债资产，定期根据第三方根据其假设提供的当前评估和类似资产的市场报价进行调整（如果有）。减记和出售抵债资产的任何收益或损失记入其他非利息收入。抵债资产在合并资产负债表的其他资产中列报。截至2025年12月31日和2024年12月31日，抵债资产的账面金额为$
65
千和$
76
分别为千人。截至2025年12月31日止年度，抵债资产总额$
143
千被收购和收回的资产总额为$
105
卖了一千个。此外，抵债资产减记总额为$
44
年内千人。抵债资产根据评估、意向书、出售协议或从第三方收到的价值指示，在公允价值等级中被归类为第3级。
存款负债：活期和储蓄账户的公允价值，没有规定的期限，是在报告日按要求应付的金额（账面价值），在公允价值等级中属于第1级。固定期限定期存款的公允价值是通过使用剩余期限相近存款目前提供的利率对最终期限进行贴现估算得出的。定期存款在公允价值等级中属于第2级。
短期借款：短期借款的公允价值采用同类借款的现行市场利率估计，并在公允价值等级中分类为第2级。
长期债务：长期债务的公允价值采用贴现现金流分析，以当前市场利率为基础，对期限相近、剩余期限的债务进行估值。长期债务在公允价值等级中属于第2级。
次级票据：次级票据的公允价值是通过使用期限至赎回日的指示性定价对本金余额进行贴现估计的，因为公司拥有赎回次级票据的选择权。次级票据在公允价值等级中被划分为第2级。
109
注20。
股份回购计划
注21。
监管事项
公司和银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性和可能额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司和银行的财务报表产生直接的实质性影响。资本充足指引，以及另外针对该行的及时纠正措施规定，涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类还取决于监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。
监管为确保资本充足而制定的量化措施要求公司和银行保持最低资本金额和比率如下表所示。为符合资本充足的监管定义，存款机构必须保持下表所列的最低资本金额和比率。
根据现行规则，为避免对资本分配（包括股息支付和向执行官支付的某些酌情奖金）的限制，银行组织必须持有由高于其基于风险的最低资本要求的普通股一级资本组成的资本保护缓冲，金额大于
2.50
占总风险加权资产的百分比。公司和银行的意图是维持资本水平超过资本保护缓冲，这要求一级资本风险加权资产超过
8.50
%和总资本对风险加权资产超过
10.50
%.公司和银行在2025年遵守了这些要求。
110
截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司和银行在监管资本规则下的实际和法定资本比率如下。
| 实际 | 为资本充足 目的 |
要资本充足 在提示下 纠正行动 规定 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 金额 | 比 | 金额 | 比 | 金额 | 比 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式会社 | $ |
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% | $ |
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% | $ |
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% | |||||||||||||||||||||||
| 银行 |
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| 一级资本（对风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式会社 |
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| 银行 |
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| 一级普通资本（风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式会社 |
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| 银行 |
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| 一级资本（平均资产）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式会社 |
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| 银行 |
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|
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| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本（与风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式会社 | $ |
|
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% | $ |
|
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% | $ |
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|
% | |||||||||||||||||||||||
| 银行 |
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| 一级资本（对风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式会社 |
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| 银行 |
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| 一级普通资本（风险加权资产）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式会社 |
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| 银行 |
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| 一级资本（平均资产）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 株式会社 |
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| 银行 |
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于2025年12月31日及2024年12月31日，本公司及本行继续符合其须遵守的所有资本充足要求。于2025年12月31日，该行在监管框架下被归类为“资本充足”，以便迅速采取纠正行动。不存在任何条件或事件，因为管理层认为已经改变了该行的类别。
股息及其他限制
公司支付给股东的股息的主要来源是公司持有的现金和银行以股息形式支付给公司的收益。
如果在任何日历年宣布的所有股息总额超过该银行该年度的净利润（定义见）加上其前两个日历年的留存净利润，则美联储系统中的一个州银行成员必须获得美联储理事会的批准才能支付股息。根据这一公式，该行可以在2026年宣布股息，而无需美联储理事会批准大约$
74.6
万元，另加相当于截至任何该等股息宣派日期的本行2026年净利润的额外金额。
适用于控股公司的联邦储备委员会政策还规定，作为一般事项，银行控股公司应告知美联储，如果控股公司前四个季度的净收入（扣除期间支付的股息）不足以为股息提供全部资金，则应取消、推迟或大幅减少控股公司的股息，控股公司的预期收益保留率与其
111
资本需求和整体当前及未来财务状况，或控股公司将不满足，或有不满足其最低监管资本充足率的危险。美国联邦储备委员会的政策还规定，银行控股公司应在宣布或支付超过该期间收益或可能导致该组织资本结构发生重大不利变化的股息时，提前合理告知美联储。
《联邦储备法》要求，银行向包括公司（母公司）在内的某些关联公司提供的信贷以易于销售的证券作担保，向任何一个关联公司提供的信贷仅限于
10
银行资本和盈余（定义）的百分比，并且向所有此类关联机构提供的信贷仅限于
20
银行资本和盈余的百分比。
注22。
关联交易
在日常业务过程中，公司向公司的某些董事和执行官以及董事拥有权益的公司（“关联方”）提供贷款和提供信贷的承诺。这些贷款和承诺的条款基本相同，包括利率和抵押品要求，与与与贷款人无关的客户进行的可比交易同时适用的条款基本相同，并且不涉及超过正常的可收回性风险或呈现其他不利条款。
下表提供了截至2025年12月31日止年度向关联方提供贷款的活动摘要：
| （千美元） | |||||
| 2025年1月1日余额 | $ |
|
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| 收取的金额和其他减少额 | (
|
||||
| 2025年12月31日余额 | $ |
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下表提供了与关联方交易的补充信息：
| （千美元） | 截至2025年12月31日 | ||||
| 提供信贷的承诺 | $ |
|
|||
| 收到的存款 |
|
||||
注23。
分部报告
截至2025年12月31日，公司已
三个
可报告业务分部，银行、财富管理和保险，由首席执行官（“CEO”）确定，他是公司指定的首席运营决策者（“CODM”）。CEO主要根据产品和服务产品、通过产生的收入类型和监管环境来确定细分市场。首席执行官负责根据每个可报告的业务部门分配资源和评估公司的业绩，并定期接收可报告的部门经理提供的信息。这些细分领域代表了公司的战略运营方式，并在市场中定位了自己。母公司控股公司和公司间抵销计入“其他”分部。报告分部的会计政策与附注1所述相同。重要会计政策摘要。
每个部门都从其提供的各种产品和服务中获得收入。为每个可报告分部提供的产品和服务示例如下：
| ● | 银行部门为个人、企业、市政当局和非营利组织提供金融服务。这些服务包括存款吸收、贷款发放和服务、抵押银行、其他一般银行服务和设备租赁融资等全方位的银行服务。 | ||||
| ● |
财富管理部门提供投资咨询、财务规划以及信托和经纪服务。财富管理部门服务于私人家庭和个人、市政养老金计划、退休计划、信托和监护的多元化客户群。
|
||||
| ● | 保险分部包括一家提供全方位服务的保险经纪机构，提供商业财产和意外伤害保险、员工福利解决方案、个人保险险种和人力资源咨询。 | ||||
112
每个可报告分部经理收到一份月度管理报告，其中包含当月和年初至今的实际和预算损益表数据，这些数据反映了分部的利息收入、利息支出、信用损失准备金、非利息收入、非利息支出和税前收入。税前收入是部门经理、首席运营官、首席财务官和首席执行官用来评估部门和公司整体业绩的最重要衡量标准。
月度管理报告和结果由部门经理和首席执行官定期审查。此外，首席执行官定期与部门经理会面，讨论经营业绩、预测和业务问题。CEO主要在年度预算和预测过程中使用每个细分市场的总收入和非利息支出。CEO在决定将运营和资本资源分配给每个部门时，每季度都会考虑这两项措施的预算与实际差异。因此，重要的经营决策是基于对这些分部中的每一个的分析。
有关重大分部开支的资料
重大分部费用定期提供给首席执行官，并包含在报告的分部损益计量中。公司在确定这些分部费用类别和金额是否重大时考虑了相关的定性和定量因素。
下表提供了可报告的分部特定信息，以及其他分部，以及截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度的合并财务信息对账。
| （千美元） | 银行业 | 财富管理 | 保险 | 其他 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 利息支出 |
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| 净利息收入（费用） |
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(
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| 非利息收入 |
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| 总收入 |
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| 信用损失准备 |
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减：(1)
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| 薪金、福利和佣金 |
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| 净占用 |
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| 设备 |
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| 数据处理 |
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| 专业费用 |
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| 营销和广告 |
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| 存款保险费 |
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| 无形费用 |
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|
其他分部项目(2)
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分部间费用（收入）(3)
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(
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— | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（费用） | $ |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 所得税费用（收益） |
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(
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| 净收入（亏损） | $ |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 净资本支出 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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113
| （千美元） | 银行业 | 财富管理 | 保险 | 其他 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
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| 利息支出 |
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| 净利息收入（费用） |
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(
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| 非利息收入 |
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| 总收入 |
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(
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| 信用损失准备 |
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减：(1)
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| 薪金、福利和佣金 |
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| 净占用 |
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| 设备 |
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| 数据处理 |
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| 专业费用 |
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| 营销和广告 |
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| 存款保险费 |
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| 无形费用 |
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其他分部项目(2)
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分部间费用（收入）(3)
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(
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| 所得税前收入（费用） | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 所得税费用（收益） |
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(
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| 净收入（亏损） | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 净资本支出 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| （千美元） | 银行业 | 财富管理 | 保险 | 其他 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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| 利息支出 |
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| 净利息收入（费用） |
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| 非利息收入 |
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| 总收入 |
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| 信用损失准备 |
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减：(1)
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| 薪金、福利和佣金 |
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| 净占用 |
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| 设备 |
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| 数据处理 |
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| 专业费用 |
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| 营销和广告 |
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| 存款保险费 |
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| 无形费用 |
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| 重组费用 |
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|
其他分部项目(2)
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分部间费用（收入）(3)
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(
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— | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（费用） | $ |
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| 所得税费用（收益） |
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| 净收入（亏损） | $ |
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| 净资本支出 | $ |
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$ |
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114
（1）重大费用类别和金额与定期向主要经营决策者提供的分部层面信息一致。
（二）各报告分部的其他分部项目包括：
银行-贷款和租赁融资相关费用，存卡服务费，以及一定的间接费用。
财富管理-推荐费、清算经纪费，以及一定的间接费用。
保险-某些间接费用。
其他-董事会费用、退休费用、一定的管理费用。
（3）包括母公司控股公司和银行的一般和管理费用拨款。
下表显示了截至2025年12月31日和2024年12月31日分部净资产的重要组成部分。
| 截至2025年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 银行业 | 财富管理 | 保险 | 其他 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他分部披露： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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| 贷款和租赁，包括持有待售贷款，扣除信贷损失准备金 |
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| 商誉 |
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| 其他分部资产 |
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| 分部资产合计 | $ |
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| 截至2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 银行业 | 财富管理 | 保险 | 其他 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他分部披露： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 贷款和租赁，包括持有待售贷款，扣除信贷损失准备金 |
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| 商誉 |
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| 其他分部资产 |
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| 分部资产合计 | $ |
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115
注24。
与客户订立合约的收入
下表将公司截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度的收入按主要来源和可报告分部分类。
| （千美元） | 银行业 | 财富管理 | 保险 | 其他 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2025年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入（1） | $ |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 非利息收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 信托手续费收入 |
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| 存款账户服务费 |
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| 投资顾问佣金及手续费收入 |
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| 保险佣金及手续费收入 |
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| 其他服务费收入（2） |
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| 银行自有寿险收入（一） |
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| 抵押银行活动净收益（1） |
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| 其他收入（2） |
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| 非利息收入总额 | $ |
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$ |
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| （千美元） | 银行业 | 财富管理 | 保险 | 其他 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入（1） | $ |
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$ |
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$ |
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| 非利息收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 信托手续费收入 |
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| 存款账户服务费 |
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| 投资顾问佣金及手续费收入 |
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| 保险佣金及手续费收入 |
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| 其他服务费收入（2） |
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| 银行自有寿险收入（一） |
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| 出售投资证券净收益（1） |
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| 抵押银行活动净收益（1） |
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| 其他收入（2） |
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| 非利息收入总额 | $ |
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$ |
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$ |
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| （千美元） | 银行业 | 财富管理 | 保险 | 其他 | 合并 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入（1） | $ |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 非利息收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 信托手续费收入 |
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| 存款账户服务费 |
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| 投资顾问佣金及手续费收入 |
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| 保险佣金及手续费收入 |
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| 其他服务费收入（2） |
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| 银行自有寿险收入（一） |
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| 抵押银行活动净收益（1） |
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| 其他收入（2） |
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| 非利息收入总额 | $ |
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$ |
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116
(1)
净利息收入以及包括贷款、租赁、证券和衍生品在内的金融资产和负债的许多其他收入不包括在FASB ASC 606“与客户签订的合同收入”（“FASB丨ASC丨606”）的范围内。超出FASB ASC 606范围的非利息收入流包括银行自有人寿保险收入、投资证券销售和抵押银行活动。
(2)
其他服务费收入和其他收入包括在范围内的某些项目以及超出FASB ASC 606范围的某些项目，详见以下段落。
银行板块
存款账户服务费一般在商业和消费者客户的存管账户上赚取，主要包括账户服务、透支和资金不足服务以及商业客户的现金管理服务的费用。账户服务包括ATM交易等事件驱动服务的费用和定期账户维护活动的费用。面向商业客户的现金管理服务包括密码箱处理和线路扫描服务等事件驱动服务的费用以及定期账户维护活动的费用。公司对事件驱动服务的义务在交付服务的事件发生时得到满足，而定期服务的义务则在每个月的过程中得到满足。透支服务的义务在透支时得到满足。
其他服务费收入从商业和消费者客户中赚取，主要包括信用卡和借记卡交换和商户收入、抵押贷款服务收入，这超出了范围FASB ASC 606，以及电汇、支票服务、保险箱等其他存款相关服务费收入。交换和商户收入按月与服务交付同时确认。其他存款相关服务费收入包括电汇和支票服务等事件驱动服务的费用，以及保险箱服务等定期服务的费用。事件驱动服务的义务在交付服务的事件发生时得到满足，而定期服务的义务则在每个月的过程中得到满足。
其他收益主要包括出售贷款和租赁的净损益、出售或处置固定资产的净损益和利率互换的净损益，均超出FASB ASC 606，以及所拥有的其他不动产的销售和减记净损益。出售所拥有的其他不动产的净损益，在所拥有的其他不动产控制权发生转移的时点确认。
财富管理板块
信托手续费收入为提供信托、投资管理等相关服务而赚取。信托和其他相关服务的义务一般会随着时间的推移而得到满足，但对于某些具有交易性质的活动可能会在时间点得到满足，而投资管理服务的义务一般会随着时间的推移而得到履行。信托手续费收入的收费，一般是按照相对于管理资产市值的分级规模，与服务交付相结合确认。
投资顾问佣金及手续费收入包括财务规划、员工福利的监护人和保管人、投资顾问、经纪服务等费用。财务规划、员工福利的监护人和保管人以及投资咨询服务的义务通常会随着时间的推移而得到满足，费用通常基于相对于管理资产的市场价值的分级规模，与服务的交付一起确认。经纪服务通常是事件驱动的，基于在客户方向执行并在交易日得到认可的交易的规模和数量。
保险板块
保险佣金及手续费收入主要来自销售保单的佣金，一般按保单保费的百分比计算，以及或有收入，根据各承运人持有的保单的业绩计算。保单销售义务一般在保单执行时点得到满足，并在金额已知、收款得到合理保证的时点得到确认。或有收入的义务一般会随着时间的推移而得到满足，并在已知金额和合理保证收款的时间点予以确认。
其他服务费收入是从工资和人力资源咨询服务中赚取的。这些义务一般会随着时间的推移而得到履行，并定期得到确认。
117
注25。
简明财务资料-仅限母公司
公司简明财务报表，仅母公司，如下：
| （千美元） | 12月31日， | ||||||||||
| 资产负债表 | 2025 | 2024 | |||||||||
| 资产： | |||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ |
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| 现金及现金等价物 |
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| 对子公司的投资，按净资产权益： | |||||||||||
| 银行 |
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| 非银行 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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| 负债： | |||||||||||
| 次级票据 | $ |
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$ |
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| 其他负债 |
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| 负债总额 |
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| 股东权益： |
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| 负债和股东权益总计 | $ |
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$ |
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| （千美元） | 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 损益表 | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 来自银行的股息 | $ |
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$ |
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$ |
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| 来自非银行的股息 |
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| 其他收益 |
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| 营业总收入 |
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| 利息支出 |
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| 营业费用 |
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| 所得税前收益收益及子公司未分配收益中的权益 |
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| 所得税优惠 | (
|
(
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(
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| 子公司未分配收益中的权益前收益 |
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| 子公司未分配收益中的权益： | |||||||||||||||||
| 银行 |
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| 非银行 |
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| 净收入 | $ |
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$ |
|
$ |
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118
| （千美元） | 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||
| 现金流量表 | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
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| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： | |||||||||||||||||
| 子公司未分配净收益中的权益 | (
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(
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(
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| 银行自有寿险收入 | (
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(
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(
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| 房地和设备折旧 |
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| 基于股票的补偿 |
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| 对养老金和其他退休后福利计划的缴款 | (
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(
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(
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| 其他资产增加 | (
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(
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(
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| 其他负债增加 |
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| 经营活动所产生的现金净额 |
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| 投资活动现金流： | |||||||||||||||||
| 对子公司的投资 | (
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| 出售证券所得款项 |
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| 其他，净额 | (
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(
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(
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| 投资活动提供（使用）的现金净额 | (
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(
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| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 发行次级票据所得款项 |
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| 偿还次级债 | (
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| 为支付限制性股票单位归属的税款而代扣代缴的股份款 | (
|
(
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(
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| 购买库存股票 | (
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(
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(
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| 根据股息再投资和员工股票购买计划发行的股票 |
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| 行使股票期权所得款项 |
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| 支付的现金股利 | (
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(
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(
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| 筹资活动使用的现金净额 | (
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(
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(
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| 现金及应收金融机构款项净（减少）增加额 | (
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(
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| 年初现金及现金等价物 |
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| 期末现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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$ |
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项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9a。控制和程序
披露控制和程序
管理层负责公司的披露控制和程序。披露控制和程序是发行人的控制和其他程序，旨在确保发行人在其根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格要求的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人所需披露的信息得到积累并酌情传达给发行人管理层，包括其主要执行人员和主要财务官员，或履行类似职能的人员的控制和程序，以便及时就所需披露作出决定。截至本报告所涉期间终了，在包括首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务和会计官）在内的公司管理层的监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估，该公司的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2025年12月31日，披露控制和程序是有效的。
119
管理层关于财务报告内部控制的报告
Univest Financial Corporation（“公司”）管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制。该公司的内部控制系统旨在为财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
管理层评估截至2025年12月31日公司财务报告内部控制的有效性，使用的标准载于内部控制-综合框架，由Treadway委员会赞助组织委员会（“COSO”）于2013年发布。基于这一评估，管理层得出结论，截至2025年12月31日，根据这些标准，公司对财务报告的内部控制是有效的。
毕马威会计师事务所（KPMG LLP）是一家独立的注册会计师事务所，审计了公司截至2025年12月31日止年度的合并财务报表以及公司截至2025年12月31日财务报告内部控制的有效性，如其报告中所述，这些报告包含在此。
财务报告内部控制的变化
截至2025年12月31日的季度，公司对财务报告的内部控制（定义见细则13a-15（f））没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
120
独立注册会计师事务所的报告
致股东及董事会
Univest Financial Corporation：
关于财务报告内部控制的意见
我们依据于2025年12月31日确立的标准，对Univest Financial Corporation及子公司（本公司）截至2025年12月31日的财务报告内部控制情况进行了审计内部控制–综合框架（2013年）由Treadway委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2025年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，基于在内部控制–综合框架（2013年）由Treadway委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准，审计了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表、截至2025年12月31日的三年期间各年度的相关合并损益表、综合收益表、股东权益变动表、现金流量表及相关附注（统称合并财务报表），我们日期为2026年2月23日的报告对这些合并财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；以及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
宾夕法尼亚州费城
2026年2月23日
121
项目9b。其他信息
董事及执行人员的证券交易计划
截至二零二五年十二月三十一日止三个月期间，我们的董事或执行人员概无
通过
或
终止
任何旨在满足规则10b5-1（c）的确认抗辩条件或任何“非规则10b5-1交易安排”的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10。董事、执行官和公司治理
S-K条例第401、405、406和407（c）（3）、（d）（4）和（d）（5）项要求的信息通过引用从公司于2025年4月24日举行的年度股东大会（2026年代理）的附表14A的最终代理声明中并入本文，标题为：“选举董事”、“董事会、董事会委员会及其职能”和“审计委员会”。
公司维持有效的董事行为准则和所有高级职员和雇员的行为准则，其中包括首席执行官和高级财务官。这些行为准则可在该公司的网站上查阅。该公司的网站还包括其审计委员会、薪酬委员会、提名和治理委员会的章程以及公司治理原则。这些文件载于公司网站：www.univest.net在治理文件中的“投资者关系”下，并且任何人也可以通过向公司秘书发送请求免费获得，地址为Univest Financial Corporation，P.O. Box 197，Souderton，PA 18964。
项目11。高管薪酬
S-K条例第402项和第407项（e）（4）和（e）（5）段所要求的信息通过引用从公司2026年的委托书并入本文，标题为：“董事会、董事会委员会及其职能”、“2025年高管薪酬”、“薪酬委员会报告”和“董事薪酬”。
项目12。若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项
S-K条例第403项要求的信息通过引用从公司2026年的代理中并入本文，标题为“某些受益所有人和管理层的安全所有权”。
股权补偿方案信息
公司维持2023年股权激励计划，根据该计划，公司可向雇员和非雇员董事授予期权和股票奖励，最高可达首次授权数量1,200，000股普通股。
下表列出了截至2025年12月31日股权补偿计划下尚未行使的期权和股份的信息：
| (a) | (b) | （c） | |||||||||||||||
| 计划类别 | 待行使未行使期权、认股权证及权利时将予发行的证券数目 | 未行使期权、认股权证及权利的加权-平均行使价 | 股权补偿计划下剩余可供未来发行的证券数量（不含（a）栏反映的证券） | ||||||||||||||
| 股权补偿方案获证券持有人批准 | 74,268 | $ | 28.20 | 743,651 | |||||||||||||
| 股权补偿方案未获证券持有人认可 | — | — | — | ||||||||||||||
| 合计 | 74,268 | $ | 28.20 | 743,651 | |||||||||||||
122
项目13。 若干关系及关联交易、董事独立性
S-K条例第404和407（a）项所要求的信息通过引用从公司2026年的代理机构并入本文，标题为“董事会、董事会委员会及其职能”和“关联方交易”。
项目14。 主要会计费用和服务
附表14A第9（e）项要求的信息通过引用从公司2026年的代理机构并入本文，标题为：“审计委员会”和“独立注册公共会计师事务所费用”。
第四部分
项目15。展品和财务报表附表
| (a) | 1.& 2.财务报表和附表 | ||||
| 财务报表所附索引中列出的财务报表作为本年度报告的一部分进行归档。 | |||||
| 3.展品清单 | |||||
| 展品随附索引中列出的展品作为本年度报告的一部分进行归档。 | |||||
| (b) | 展品-对第15项这一部分的答复作为单独的部分提交。 | ||||
| （c） | 财务报表附表-无。 | ||||
123
UNIVEST金融公司及附属公司
财务报表和财务报表附表的索引
[项目15（a）1。& 2.]
股东周年报告
| 页 | |||||
某些财务报表附表被省略，因为所需信息没有出现或出现的金额不足以要求提交附表，或者因为所需信息已包含在财务报表及其附注中。
124
UNIVEST金融公司及附属公司
展览指数
[项目15（a）3。& 15（b）]
说明
| (3.1) | ||||||||
| (3.2) | ||||||||
| (4.1) | ||||||||
| (4.2) | ||||||||
| (4.3) | ||||||||
| (4.4) | ||||||||
| (4.5) | ||||||||
| (4.6) | ||||||||
| (4.7) | ||||||||
| (10.1)* | ||||||||
| (10.2)* | ||||||||
| (10.3)* | ||||||||
| (10.4)* | ||||||||
|
(10.5)*
|
||||||||
|
(19)
|
||||||||
| (21) | ||||||||
| (23.1) | ||||||||
| (31.1) | ||||||||
| (31.2) | ||||||||
| (32.1)** | ||||||||
| (32.2)** | ||||||||
| (97.1) | ||||||||
| (101) | 以下财务报表来自公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告，格式为内联XBRL：（i）综合资产负债表，（ii）综合损益表，（iii）综合全面收益表，（iv）综合股东权益变动表，（v）综合现金流量表，以及（vi）综合财务报表附注，标记为文本块，包括详细标签。 | |||||||
| (104) | 公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告封面，格式为内联XBRL。 | |||||||
*表示补偿性计划或协议。**根据《交易法》（15S.C.78r）第18条的目的，根据本项目提供的证明将不被视为“已提交”，或以其他方式受该条的责任约束。此类认证不会被视为通过引用并入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
项目16。表格10-K摘要
没有。
125
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本年度报告，并因此获得正式授权。
| Univest Financial Corporation | |||||
| 注册人 | |||||
| 作者：/s/Brian J. Richardson | |||||
|
Brian J. Richardson
高级执行副总裁兼首席财务官
（首席财务会计干事）
|
|||||
| 2026年2月23日 | |||||
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并在所示日期以身份签署如下：
| 签名 | 标题 | 日期 | ||||||
|
Jeffrey M. Schweitzer
Jeffrey M. Schweitzer
|
董事长、总裁兼首席执行官
（首席执行官）
|
2026年2月23日 | ||||||
|
Brian J. Richardson
Brian J. Richardson
|
首席财务官
（首席财务会计干事）
|
2026年2月23日 | ||||||
|
/s/Joseph P. BeEBE
Joseph P. Beebe
|
董事 | 2026年2月23日 | ||||||
|
Todd S. Benning
Todd S. Benning
|
董事 | 2026年2月23日 | ||||||
|
Domenick A. Cama
Domenick A. Cama
|
董事 | 2026年2月23日 | ||||||
|
Martin P. Connor
Martin P. Connor
|
董事 | 2026年2月23日 | ||||||
|
Suzanne Keenan
Suzanne Keenan
|
董事 | 2026年2月23日 | ||||||
|
Natalye Paquin
Natalye Paquin
|
董事 | 2026年2月23日 | ||||||
|
Thomas M. Petro
Thomas M. Petro
|
董事 | 2026年2月23日 | ||||||
|
Michael L. Turner
Michael L. Turner
|
董事 | 2026年2月23日 | ||||||
|
/s/安妮·瓦兹奎兹
安妮·巴斯克斯
|
董事 | 2026年2月23日 | ||||||
|
Robert C. Wonderling
Robert C. Wonderling
|
董事 | 2026年2月23日 | ||||||
|
/s/查尔斯·H·齐默尔曼三世
查尔斯·H·齐默尔曼三世
|
董事 | 2026年2月23日 | ||||||
126