TSX，NYSE-HBM 2023年第16号
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Hudbay完成对Copper Mountain的收购以创建一家专注于美洲的一流铜生产商

2023年6月20日，安大略省多伦多—— Hudbay Minerals Inc.（“Hudbay”）（多伦多证券交易所，纽约证券交易所代码：HBM）欣然宣布，该公司已完成其先前宣布的经法院批准的与Copper Mountain Mining Corporation（“Copper Mountain”）的安排计划，根据该计划，Hudbay已收购Copper Mountain自今日起生效的所有已发行和未发行普通股（“交易”）。Copper Mountain现在是Hudbay的全资子公司，根据交易条款，Copper Mountain的前股东每持有一股Copper Mountain股票，将获得0.381股Hudbay股票。

该交易创建了一家专注于美洲的一流铜矿公司，该公司处于有利地位，能够从三座长寿命铜矿的运营组合中提供可持续的现金流，并通过世界级的铜矿扩建和开发项目实现引人注目的有机增长。合并后的资产组合中的所有资产都位于加拿大、秘鲁和美国的一级采矿友好型管辖区。合并后的公司是加拿大第三大铜生产商，基于2023年估计的铜产量ⁱ.

Hudbay总裁兼首席执行官Peter Kukielski评论说："我们期待着将Copper Mountain正式整合到我们互补的运营资产组合中。通过运用我们的技术专长，我们期望在该矿释放出显著的年度运营效率和协同效应，为股东创造更多价值。这笔交易创造了一个更大、更有弹性的运营平台，增强了我们的铜敞口，加快了我们的去杠杆化努力，并使我们能够更有效地配置资本，以审慎推进我们令人羡慕的有机增长管道。

领导层补充

为了完成交易，Hudbay已任命Jeane Hull和Paula Rogers为董事会成员。

Jeane Hull拥有超过35年的运营领导和工程经验，最突出的是担任皮博迪能源公司执行副总裁兼首席技术官和力拓子公司Kennecott Utah铜矿首席运营官。

Paula Rogers在加拿大的国际上市公司有超过25年的工作经验，涉及公司治理、财务、并购、财务报告和税务等领域。罗杰斯女士曾担任多家上市公司的高级职员，包括Goldcorp Inc.的副总裁、财务主管和Wheaton River Minerals有限公司的财务主管。

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每位新董事的经验、技能和观点将补充Hudbay董事会的组成，并为合并后的公司提供更强的管理。

Hudbay还进一步增强了其管理团队的实力，新加入的Letitia Wong将领导整合，Richard Klue将担任工程研究副总裁，此外，Copper Mountain团队的其他成员也将受益，他们将继续与合并后的公司合作。按照之前的计划，Copper Mountain的总裁兼首席执行官Gil Clausen已经退休，并将在明年转而担任合并后公司的顾问。

作为交易结果的强化地位

Hudbay和Copper Mountain的合并符合战略，具有强大的产业逻辑，有望带来引人注目的收益，如下所示：

• 规模-一个更大规模的平台，拥有三个具有勘探和扩张优势的长寿命运营矿山、三个大型开发项目和中间铜生产商中最大的矿产资源基地之一；

• 多样化-在一级采矿管辖区建立一个地理均衡的投资组合，约占资产净值的55%（“NAV”）ⁱⁱ估计来自北美资产，估计45%的资产净值来自南美资产；

• 聚焦铜-以铜为重点的投资组合，预计2023年铜产量将超过15万吨，位于铜成本曲线的第二个四分位^二i，辅之以有意义的黄金生产；

• 效率-估计3000万美元^iv每年的运营效率和公司协同效应，包括每年通过将Hudbay的运营效率实践应用于Copper Mountain矿而削减运营成本的约2000万美元；

• 去杠杆化-由于现金流更加多样化和对铜价上涨的风险敞口增加，短期内处于加速去杠杆化的有利地位；

• 资本分配-通过更有效地将资本分配给风险调整后回报率最高的项目，从更大的有机增长管道中实现价值最大化的能力；合并后的公司产生更多的现金流和强大的资产负债表，将增强推进棕地扩张机会和审慎开发Hudbay位于亚利桑那州的铜世界项目的能力，预计这将为合并后的公司带来有意义的增长；以及

• 估值重估潜力-预计此次交易带来的战略和财务利益将使合并后的公司获得重新估值的机会。

前瞻性信息

本新闻稿包含某些“前瞻性陈述”和某些根据适用的加拿大和美国证券法定义的“前瞻性信息”。前瞻性陈述和信息通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“继续”、“计划”或类似术语。本文所包含的前瞻性信息是为了帮助读者理解管理层当前的预期以及与未来相关的计划。请读者注意，此类信息可能不适用于其他目的。

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前瞻性陈述涉及未来事件或未来表现，反映了Hudbay对未来事件的预期或信念。前瞻性陈述包括但不限于关于本次交易的优势、特点和潜力、本次交易对Hudbay股东和其他利益相关者的影响以及本次交易的其他预期收益的陈述。就其本质而言，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异。

前瞻性信息是基于管理层对各方的合理假设、估计、预期、分析和意见，这些假设、估计、预期、分析和意见是基于管理层的经验和对趋势、当前状况和预期发展的看法，以及管理层认为在当时情况下相关和合理但可能被证明不正确的其他因素。除其他外，这些因素包括：业务整合风险；总体宏观经济状况的波动；证券市场的波动；铜或某些其他商品的现货和远期价格的波动；国家和地方政府、立法、税收、控制、法规和政治或经济发展的变化；与矿产勘探、开发和采矿业务有关的风险和危害（包括环境危害、工业事故、异常或意外地层压力），塌方和洪水）；实际和估计的冶金回收率之间的差异；无法获得足够的保险以涵盖风险和危险；存在可能对采矿施加限制的法律和条例；雇员关系；与当地社区和土著居民的关系和索赔；与采矿投入和劳动力相关的成本不断增加；矿产勘探和开发的投机性（包括从政府当局获得必要的许可证、许可证和批准的风险）；以及财产所有权。

除适用法律要求外，Hudbay不承担更新前瞻性信息的义务。这些前瞻性信息代表着管理层根据现有信息做出的最佳判断。任何前瞻性陈述都无法保证，未来的实际结果可能会有很大差异。因此，建议读者不要过分依赖前瞻性陈述或信息。

关于哈德贝

Hudbay（多伦多证券交易所，纽约证券交易所代码：HBM）是一家以铜为重点的矿业公司，在加拿大、秘鲁和美国的一级采矿友好管辖区拥有三个长期运营和世界级的铜增长项目管道。

Hudbay的运营组合包括库斯科（秘鲁）的Constancia矿、马尼托巴（加拿大）的Snow Lake矿和不列颠哥伦比亚（加拿大）的Copper Mountain矿。铜是该公司生产的主要金属，并辅以有意义的黄金生产。Hudbay的增长管道包括亚利桑那州的Copper World项目、美国内华达州的Mason项目、秘鲁La Libertad的Llaguen项目，以及现有业务附近的几个扩张和勘探机会。

Hudbay创造的价值及其产生的影响体现在其宗旨声明中："我们关心我们的人民、我们的社区和我们的星球。Hudbay提供世界所需的金属。我们可持续地工作，改变生活，为社区创造更美好的未来。"Hudbay的使命是利用其在社区关系、重点勘探、矿山开发和高效运营方面的核心优势，创造可持续的价值和丰厚的回报。有关Hudbay的更多信息，请访问www.hudbay.com。

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如需更多信息，请联系：

Candace Bru le ́

投资者关系副总裁

(416) 814-4387

candace.brule@hudbay.com

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ⁱ来自公司文件和Wood Mackenzie的研究。

ⁱⁱNAV是基于分析师的共识估计。

^二i基于Wood Mackenzie的2023年副产品C1铜成本曲线（2022年Q4数据集）。

^iv在3年期间实现了税前年度协同增效。