---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

网络风险管理是我们风险管理框架的关键组成部分。 评估、识别和管理由网络安全威胁产生的重大风险的流程已纳入我们的政策和程序，包括我们的企业风险偏好、风险评估、风险处理、风险接受或例外情况以及第三方风险管理政策。

我们的网络安全计划与美国国家标准与技术研究院（“NIST”）网络安全框架保持一致，为遵守适用的网络安全和数据保护法律提供了一个框架。我们的计划旨在确保客户信息的安全性和机密性，防止对客户记录和个人信息的安全性或完整性的已知或不断演变的威胁，并防止未经授权访问或使用此类信息。我们与监管机构合作，确保这些政策的设计充分，以适当保护个人信息。我们使用各种流程和技术来监测和识别网络安全威胁，包括漏洞扫描、端点和网络监控软件以及电子邮件扫描软件。我们还有一个网络事件响应政策和详细的计划，每年都会更新和执行。我们的网络防御是 每年由第三方审查 使用对抗战术、技术和常识（“MITRE ATT & CK”）框架和事件响应计划的渗透测试人员由经验丰富的律师审查。 我们将第三方服务提供商的网络安全风险审查纳入我们的企业第三方风险管理计划。 我们进行年度网络风险评估，以推动战略决策。要求员工遵守我们的网络安全和数据保护政策，并接受正规的网络安全培训。我们维持企业网络风险保险政策，作为每年审查的网络安全风险战略的一部分。

截至目前，公司未发生重大网络安全事件。

网络安全和数据保护对于公司维护客户、团队成员和利益相关者的信任非常重要。 在董事会及其风险委员会的监督下，我们定期审查并酌情调整我们的网络安全计划，以适应不断变化的新出现的威胁，评估关键安全控制的有效性，并评估网络安全最佳实践。

The 首席信息安全官（“CISO”）、首席技术官（“CTO”）、总法律顾问 是负责评估和管理来自网络安全威胁的重大风险的关键管理角色。 CISO向总法律顾问报告，负责实施和维护我们的企业网络安全组织。 我们的CISO曾服务于私营和公共部门，在网络安全运营、事件响应、战略、治理和合规方面积累了丰富的经验。 CISO就缓解网络安全风险向我们的管理风险委员会提供定期报告。总法律顾问负责对网络安全计划进行行政监督，提供网络安全能力治理，并与高级管理层和董事会协调网络安全事务。 我们经验丰富的总法律顾问具有重要的风险管理、治理、诉讼和监管经验。 我们认为，在领导我们的网络安全计划时需要这些技能，以确保在我们的网络安全计划的设计以及在评估和应对潜在的网络事件时考虑到风险管理、法律、监管、披露和治理方面的观点。 CTO为我们的网络安全计划提供技术和职能资源，以实现其战略目标和目的。我们的CTO在核心系统的可靠性和安全性方面拥有30年的经验，对于建立稳健的协议和实施最佳实践以有效防范网络威胁和降低风险具有重要的专业知识。 总法律顾问、CISO和CTO定期举行会议，评估公司的网络安全计划。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

1.业务性质

Onemain Holdings, Inc.（“OMHH”）及其全资直接子公司OneMain Finance Corporation（“OMFC”）是一家金融服务控股公司，其子公司从事消费金融和保险业务。

OMFC的结果合并为OMH的结果。由于OMFC和OMH之间的名义差异，除非另有说明，本文件中的内容涉及OMH和OMFC。OMH和OMFC在本报告中与其直接或间接拥有的子公司统称为“公司”、“OneMain”、“我们”、“我们”或“我们的”。

2.重要会计政策摘要

介绍的依据

我们使用美国公认会计原则（“GAAP”）编制了合并财务报表。报表包括其全资子公司OMH的账目s，以及我们持有控股财务权益且截至财务报表日我们被视为主要受益人的可变利益实体（“VIE”）。

我们消除了所有重要的公司间账户和交易。我们作出的判断、估计和假设会影响我们合并财务报表中报告的金额以及或有资产和负债的披露。管理层认为，合并财务报表包括为公平的结果报表所需的正常、经常性调整。最终结果可能与我们的估计不同。我们评估了披露资产负债表日之后发生的事件的影响和必要性。为符合2025年的列报方式，我们对合并财务报表前期的某些项目进行了重新分类。

会计政策

经营分部

截至2025年12月31日，消费者和保险（“C & I”）是我们唯一可报告的分部。其余部分（我们称之为“其他”）包括我们正在清算的SpringCastle投资组合服务活动和我们的非原始遗留业务，其中主要包括我们正在清算的房地产贷款。

融资应收账款

通常，我们根据发起时管理层的意图将应收融资款分类为为投资而持有。我们根据应收账款确定分类。由于我们有能力和意图将应收融资款持有至合同到期，我们将其归类为为投资而持有。我们为投资而持有的应收融资款项包括 我们的消费者贷款和信用卡。消费贷款包括个人贷款和汽车金融。我们以摊余成本计量应收融资款项，其中包括应计融资费用、未摊销的递延发起成本和未摊销费用净额、购买的应收融资款项的未摊销净溢价和折价，以及预先计算的应收款项的未实现融资费用。

我们在合并现金流量表中将为投资而持有的应收融资款项产生的现金流量列为投资活动，但利息收款除外，我们将其列为经营活动产生的现金流量。我们可能会为向我们的客户提供的某些可选产品提供融资，作为应收账款融资的一部分。在这种情况下，保险费作为经营现金流入计入，保险费的融资作为应收融资的一部分计入我们的合并现金流量表，作为投资现金流。

---

应收财务款项收入确认

我们使用利息法在权责发生制基础上将财务费用确认为收入，并在我们的综合经营报表中的利息收入中报告。我们递延和摊销发起某些融资应收款的成本和不可退还费用的收入，以及任何溢价或折扣，作为使用利息法对融资费用收入的调整。对于信用卡，我们以直线法摊销一定的递延成本超过 十二个月 期间。

对于我们的消费贷款，我们停止计提财务费用，当 四个 付款（约 90 days）成为合同规定的逾期。We reverse financial charge amount previously accruedd暂停时应计财务费用。对于信用卡，我们继续计提财务费用和费用，直到冲销时 七个 付款（约 180 days）成为合同规定的逾期，此时我们冲回财务费用和先前应计的费用。

对于某些账面价值包含购买溢价或折价的应收融资款项，我们在停止计提融资费用时停止计提溢价或折价。我们不会对先前确认的溢价或折价进行反向增值。

对于我们的消费者贷款，我们在收到时将收到的非应计融资应收款付款的合同利息部分确认为融资费用。当个别应收融资款逾期状况改善至应收融资款不再符合我们的政策时，我们恢复对非应计消费贷款的利息计提。届时，我们还将恢复因先前购买溢价或折价而产生的任何未摊销溢价或折价的增值。

对出现财务困难的借款人的修正融资应收款

我们对我们的融资应收款进行修改，以帮助遇到财务困难、参与辅导或和解安排或处于破产状态的借款人。当我们出于与借款人财务困难相关的经济原因或其他原因修改合同条款时，我们将该应收款项归类为修改后的融资应收款。只有当我们认为客户在可预见的未来有能力根据重组条款支付款项时，我们才会重组融资应收款。

当我们修改一个账户时，我们主要使用以下几种组合来减少借款人的月供：降低利率、延长期限、延期或免除逾期利息、或免除本金。作为修改的一部分，我们可能会要求在账户通常为拖欠报告带来当前状态之前支付合格的款项。此外，对于本金免除，我们可能会要求借款人在修改后的条款下的未来付款履约，然后才会根据合同免除余额。我们为我们的应收融资损失备抵中的任何潜在本金减免完全保留。

被视为经修改的应收融资款的账款按照我们的应收融资款损失备抵政策计量减值。

应收财务损失备抵

我们通过应收融资款损失准备建立应收融资款损失备抵。我们通过投资组合中的合同拖欠水平来评估我们的金融应收账款投资组合，特别是在后期拖欠桶中，包括通过拖欠桶的贷款迁移。我们的应收融资款由大量相对较小的同质账款组成。

我们主要根据历史损失经验，使用应用于我们的消费者贷款组合的累积损失模型估计应收融资损失准备金。我们的总信贷损失预期被使用历史复苏曲线对未来复苏的估计所抵消。我们的消费者贷款在损失模型中主要按合同拖欠状态进行细分。模型中的其他属性包括贷款修改状态、抵押品组合、信用评分。

为了估计消费贷款的总信贷损失，该模型利用滚动利率矩阵预测前12个月的损失和历史队列表现，以预测剩余期限的预期损失。我们的方法依赖于历史损失经验来预测相应的未来结果。

---

然后将这些模式应用于当前的投资组合，以获得对未来损失的估计。我们还考虑了包括失业率在内的关键经济趋势。预测的宏观经济条件延伸到我们合理和可支持的预测期，并恢复到历史经验。假设没有新的成交量。续贷是我们新增量的重要组成部分，被认为是上一笔贷款的终结事件。

对于我们的消费贷款，我们选择不计量应计财务费用的备抵，因为我们的政策是将之前应计的财务费用金额在 四个 合同付款逾期。对于信用卡，我们对未收取的财务费用计量备抵，但不对信用卡额度的未备抵部分计量备抵，因为账户可以无条件注销。

管理层在确定应收融资损失备抵金额时行使判断。我们的判断是基于定量分析、定性因素，如近期投资组合、行业、其他经济趋势，以及消费金融行业的经验。我们可能会调整我们的模型确定的金额，以供管理层估计模型不精确的影响，其中包括但不限于承保标准和投资组合调味的任何变化。

我们一般冲销消费贷款和信用卡的金融应收账款损失备抵超出 七个 付款（约 180 days）合同约定逾期。例外情况包括处于破产状态的账户，这些账户一般在解除通知的较早者或客户成为 七个 合同约定的逾期付款，以及已故借款人的账户，这些通常在收到通知时被冲销。一般情况下，我们会在客户成为任何有产权的个人财产时开始收回 two 付款（约 30 days）按合同约定逾期，并可能在账户成为 七个 付款（约 180 days）合同约定逾期。

如果客户符合当前的承销标准，且过去拖欠的原因似乎不会影响客户偿还续贷的能力，我们可能会更新拖欠的有担保或无担保贷款账户。我们对所有续期采取与新申请信贷相同的信用风险承保流程。

商誉

商誉是指购买价格超过我们就企业合并获得的净资产公允价值的金额。我们自每年10月1日起至少每年对商誉进行潜在减值测试，如果发生事件或情况发生变化，很可能会使我们报告单位的公允价值低于其账面价值，则更频繁地对商誉进行测试。

我们先完成定性评估，确定是否有必要进行定量减值测试。如果定性评估表明报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性较大，我们进行定量减值测试。必要时，使用收益法计算报告单位的公允价值，该方法使用报告单位的预期财务信息，按我们估计市场参与者将使用的费率折现。

商誉以外的无形资产

在我们最初确认无形资产时，对每一项资产的使用寿命进行了确定。我们以反映所使用的经济利益格局的方式对有限使用寿命的无形资产进行摊销。

对于使用寿命有限的无形资产，我们在事件或情况变化表明其账面值可能无法收回时进行减值审查。如果未贴现的估计未来现金流量之和低于相应资产的账面价值，则表明减值。减值以账面价值超过估计公允价值的程度减记资产的方式永久确认。

对于无限期无形资产，我们至少每年进行一次减值审查，如果事件或情况变化表明资产更有可能发生减值，则更频繁地进行减值审查。我们先完成定性评估，确定是否有必要进行定量减值测试。如果定性评估表明资产发生减值的可能性较大，我们进行资产的公允价值计算。公允价值按照我们的公允价值计量政策确定。如果账面价值超过估计的公允价值，将按等于差额的金额确认减值损失，并将评估无限期分类以确定该分类是否仍然适当。

---

租约

我们所有的租赁都被归类为经营租赁，在我们所有的租赁安排中，我们是承租人或转租人。在一项安排开始时，我们确定是否存在租约。在租赁开始日，我们确认一项使用权资产和一项租赁负债，在租赁期内按租赁付款额的现值计量。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁付款的义务。由于我们的经营租赁不提供隐含利率，我们利用现有的最佳信息来确定我们的增量借款利率，用于计算租赁付款的现值。使用权资产还包括任何预付的固定租赁付款，不包括租赁奖励。延长或终止租约的选择可能包含在我们的租赁安排中。我们在合理确定我们将行使这些选择权时，将续期或终止选择权反映在使用权资产和租赁负债中。在正常业务过程中，我们会续签到期的租约，或以其他物业的租约取代。

我们选择了将租赁办公空间组合的租赁部分和非租赁部分作为单一租赁部分处理的实用权宜之计。租赁付款的经营租赁成本在租赁期内按直线法确认，并在我们的综合经营报表中计入其他经营费用。除租金外，我们在某些租赁下作为可变租赁付款支付税款、保险和维护费用。租赁使用权资产计入其他资产租赁负债计入其他负债在我们的综合资产负债表中。

保险费

我们在相关合同期内确认短期合同的收入。短期合同主要包括信用期限、信用残疾、信用非自愿失业保险、抵押品保护政策。我们将关联公司的单一保费信用保险保费递延到未到期保费准备金中，我们将其作为应收融资净额的减少计入我们的综合资产负债表。我们将信用人寿、信用残疾、信用非自愿失业保险、抵押品保障保险的未到期保费在保单条款范围内采用位数和数、直线或其他适当方法确认为收入。承担的再保险保费在相关合同期内赚取。

我们在应收投保人款项时确认长期合同的收入。长期合同包括定期和终身、意外死亡和肢解、残疾收入保障。对于单一保费长期合同，计提负债，表示在确认保费收入时，将支付给或代表投保人的预计未来保单利益的现值及相关费用。此类预计未来保单利益准备金变动的影响在我们的综合经营报表中分类为保单利益和索赔。

我们将可选产品的佣金确认为其他收入-收入时在我们的综合经营报表中的其他收入。

我们可能会为向我们的客户提供的某些可选产品提供融资，作为应收账款融资的一部分。在这种情况下，与我们的借款人相关的未到期保费和某些未支付的索赔负债被扣除，并在我们的综合资产负债表中归类为应收融资净额中的反资产。保险费作为经营现金流入计入，保险费的融资作为应收融资的一部分计入我们合并现金流量表的投资现金流。

保单和索赔准备金

信用终身、信用残疾、信用非自愿失业、抵押物保障保险等同于相关未到期保费的保单准备金。损失准备金和损失调整费用是根据索赔经验、报告的实际索赔以及已发生但未报告的索赔估计数计算的。在确定适当准备金时使用的假设是基于历史经验，并进行了调整，以提供可能的不利偏差。这些估计将定期进行审查，并与实际经验和行业标准进行比较，如果确定未来的经验将与先前假设的有很大差异，则进行修订。由于准备金是基于估计，最终负债可能会多于或少于此类准备金。此类估计准备金变动的影响在估计发生变动期间在我们的综合经营报表中分类为保单利益和索赔。

我们基于对投资收益率和死亡率的假设建立年金准备金。分出的保险准备金包含在我们综合资产负债表的其他资产中，包括预计将从再保险公司就保险索赔和保单持有人负债收回的金额的估计。

---

为我们的长期合同建立了政策储备。未来保单利益负债是指将支付给或代表投保人的预计未来保单利益的现值减去预计未来净保费的现值 到 被 已收集 从 投保人。 到 估计 这 责任， 我们 使 假设 为 死亡率， 发病率， 失效，以及贴现率。

至少每年，我们都会根据实际经验更新我们对负债的估计，并审查我们的现金流假设。更新后的 责任 是 打折了 在 这 原创 折扣 率 在 合同 开始， 和 这 改变 在 这 余额 是 认可 作为 重新计量损益，并在我们的综合经营报表中计入保单利益和索赔。

贴现率假设相当于中上等级固定收益工具收益率。为确定合约开始时的原始贴现率，我们使用基于远期收益率曲线的加权平均费率对合约发行 年。 在 每个 报告 期间， 这 责任 是 重新测量 使用 这 当前 折扣 率 和 这 改变 在 这 责任 由于贴现率在我们合并资产负债表的累计其他综合收益（亏损）中确认。

保单购置成本

我们递延保单获取成本（主要是佣金、再保险费用和保费税）。我们将递延保单购置成本计入我们综合资产负债表的其他资产，并在相关保单的条款内摊销这些成本，无论是直接承保还是再保险，并计入我们综合经营报表的其他经营费用。

投资证券

我们一般将我们的投资证券分类为可供出售或其他，这取决于管理层的意图。其他证券主要包括股本证券和选择公允价值期权的证券。

我们分类为可供出售的投资证券按公允价值入账。我们调整相关的资产负债表账户，以反映投资证券的当期公允价值，并将调整后的税后净额记入累计其他综合收益或股东权益损失。我们在综合资产负债表中记录其他资产投资证券的应收利息。

我们根据输入的可观察性，在公允价值层次框架中对我们的投资证券进行分类。对估值技术的输入被描述为市场参与者在为资产或负债定价时将使用的可观察（第1级或第2级）或不可观察（第3级）假设（下文“公允价值计量”中进一步描述）。

投资证券减值

我们对我们的可供出售证券进行个别评估，以确定投资证券的公允价值低于其摊余成本的任何情况。对于这些证券，如果存在以下任一情况，我们随后评估是否存在减值：

•我们打算出售证券；

•更有可能的是，我们将被要求在收回其摊余成本基础之前卖出该证券；或者

•我们预计不会收回证券的全部摊余成本基础（即使我们不打算出售证券）。

如果我们打算出售已减值的投资证券，或者我们可能需要在收回其摊余成本基础减去任何当期信用损失之前出售该证券，我们将在我们的综合经营报表中将减值确认为其他收入-投资的直接减记，等于投资证券的摊余成本与其在资产负债表日的公允价值之间的差额。一旦记录减值，我们将投资证券调整为新的摊余成本基础，等于以前的摊余成本基础减去当期确认的减值减记。

在确定是否存在信用损失时，我们将我们对证券预期收取的现金流量现值的最佳估计与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于该证券的摊余成本基础，则存在信用损失并记录信用损失备抵，不得超过该证券未实现损失总额。预期收取的现金流量是通过评估所有可用信息确定的，包括发行人违约率、评级变化和与行业部门相关的不利条件、发行人的财务状况、信用增级、抵押品违约率以及其他相关标准。管理层考虑

---

我们的投资策略、流动性需求、整体经营计划、历次大盘下跌证券的恢复期等因素。

如果对证券的投资存在信用损失（即我们预计不会收回证券的全部摊余成本基础），即使我们不打算出售证券，我们也无法断言我们将收回我们的摊余成本基础。因此，在这些情况下，信用减值被视为已经发生。

如果存在信用减值，但我们不打算出售证券，并且我们很可能不会被要求在收回其摊余成本基础减去任何当期信用损失之前出售证券，则减值分为：（i）与信用损失有关的估计金额；和（ii）与非信用相关因素有关的金额。我们在投资证券中将预计信用损失确认为资产负债表上的备抵，在其他收入-投资中相应确认损失，在累计其他综合收益或损失中确认非信用损失金额。

对于通过备抵记录信用减值的投资证券，我们将信用损失准备金的后续增减记录为信用损失费用或信用损失费用转回在其他收入-投资中。我们不会将先前记录的备抵逆转为低于零的金额。我们在累计其他全面收益或亏损中确认来自非信贷相关因素的可供出售证券公允价值的后续增减。

我们投资证券的应收利息不包括在摊余成本和公允价值中，并记录在我们综合资产负债表的其他资产中。由于我们的政策在可收回性不确定时冲回应收利息，我们选择不计量应收利息备抵。应收利息的转回记录在我们的综合经营报表的其他收入-投资中。

投资收益确认

我们将计息固定期限投资证券的利息按权责发生制确认为收入。我们使用利息法摊销任何溢价或增加任何折扣作为收入调整。当利息的收取变得不确定时，我们停止累积利息收入。我们在除息日将股本证券的股息记录为收入。我们使用基于基础抵押品的估计预付款的有效收益率将抵押贷款支持证券和资产支持证券的收入确认为收入。如果实际的预付款项与预计的预付款项不同，我们计算一个新的有效收益率，并相应调整该证券的净投资。我们将调整与所有投资证券收入一起记录在我们的综合经营报表中的其他收入-投资中。我们具体确定投资证券的已实现损益，并将其计入我们合并经营报表中的其他收入-投资中。

可变利益实体

如果实体没有足够的风险股权供实体在没有额外财务支持的情况下为其活动提供资金或拥有缺乏控制性财务利益特征的股权投资者，则该实体就是VIE。VIE被合并到其主要受益人的财务报表中。当我们在VIE中拥有可变权益时，我们会定性地评估我们是否在该实体中拥有控股财务权益，如果是，我们是否是主要受益人。在应用定性评估来确定VIE的主要受益人时，如果我们（i）有权指导对VIE的经济绩效产生最显着影响的活动，以及（ii）有义务吸收损失或有权获得可能对VIE具有重大意义的利益，我们就被确定拥有控股财务权益。我们考虑VIE的目的和设计，包括该实体旨在创造并传递给其可变利益持有人的风险。我们不断重新评估VIE的主要受益人，以及我们是否通过管理文件或其他情况的变化获得或剥离了指导VIE活动的权力。

现金及现金等价物

我们认为非限制性库存现金和到期日在其收购日期的三个月内的短期投资是现金和现金等价物。

我们通常会在金融机构中持有超过联邦存款保险公司保险限额的现金。我们评估这些金融机构在确定与这些现金余额相关的风险时的信誉。我们

---

不认为公司在这些账户上面临任何重大信用风险，也没有在这些账户上遭受任何损失。

受限制现金和受限制现金等价物

我们将用于未来债务支付的资金和与我们的有担保债务、保险监管存款以及与第三方的再保险信托相关的抵押品包括在受限现金和受限现金等价物中。

长期负债

我们一般以债务工具的面值报告我们的长期债务，我们会根据任何未增加的折扣、未摊销的溢价或未增加的债务发行成本进行调整。对于我们的证券化，我们选择根据预计现金流在债务工具的整个生命周期内摊销和增加这些项目。对于所有其他债务工具，我们一般根据合同条款在债务工具的合同期限内对这些项目进行摊销和增值。这些项目的摊销和增值在我们的综合经营报表中记入利息费用。

所得税

我们采用资产负债法确认所得税。我们为财务报告基础和资产负债计税基础之间的暂时性差异建立递延所得税资产和负债，使用暂时性差异转回时预期有效的税率。递延税项资产也被确认为净经营亏损结转等税收属性。

实现我们的递延所得税资产总额取决于我们能否在产生净经营和资本亏损、可抵扣暂时性差异和贷项的司法管辖区的结转期内产生足够的适当性质的应税收入。当我们评估我们实现递延所得税资产的能力时，我们会考虑所有可用的证据，并记录估值备抵，以将递延所得税资产减少到管理层认为更有可能实现的金额。

我们确认与不确定的税务状况相关的所得税优惠，根据我们的判断，当该状况经税务机关审查后更有可能持续存在时。对于满足可能性大于不承认门槛的税收状况，我们最初和随后将税收优惠衡量为我们判断在与税务机关最终结算时实现的可能性大于50%的最大金额。

退休福利计划

我们有已出资和未出资的非缴款界定养老金计划。我们在合并资产负债表的其他资产或其他负债中确认净养老金资产或负债，在此也称为福利计划的资金状况，具体取决于每个报告期末的资金状况。我们在累计其他综合收益或损失中确认期间产生的净精算损益和前期服务成本或信用。

我们的许多员工都是我们401（k）计划的参与者。我们对该计划的供款在我们的综合运营报表中计入工资和福利。

股份补偿计划

我们以估计的公允价值计量基于服务和基于绩效的奖励的补偿成本，并在预期归属的奖励的必要服务期内确认补偿费用。对最终将归属的赔偿金的估计需要判断，如果实际结果或更新后的估计与当前估计不同，这些数额将在我们的合并业务报表中作为薪金和福利的累计调整入账，期间估计数得到修订。对于分级归属的服务型奖励，按直线法确认费用。具有分级归属的基于绩效的奖励的费用在加速法下确认，据此，每项归属被视为单独的奖励，每项归属的费用在必要的服务期内按比例确认。

---

公允价值计量

管理层负责确定我们的金融资产和金融负债的公允价值以及支持的方法和假设。我们采用广泛接受的内部估值模型或利用第三方估值服务提供商收集、分析和解释市场信息，并根据个别工具或融资应收款池的相关方法和假设得出公允价值。当我们的估值服务提供商无法获得足够的市场可观察信息来估计特定证券的公允价值时，我们通过要求了解这些证券的经纪商提供报价（通常不具约束力）或采用广泛接受的内部估值模型来确定公允价值。

我们的估值过程通常需要从内部或外部来源获得有关市场交易和其他关键估值模型输入的数据，并通过使用广泛接受的估值模型，为个别证券或融资应收款池提供单一的公允价值计量。这一过程中使用的输入包括但不限于最近完成的交易和可比证券的交易的市场价格、利率收益率曲线、信用利差、买卖价差、汇率以及截至计量日的其他市场可观察信息，以及被估值证券的特定属性，包括其期限、利率、信用评级、行业部门以及其他发行或发行人特定信息。当市场交易或其他市场可观察数据有限时，在确定公允价值时应用判断的程度大大增加。我们通过各种分析技术评估从我们的估值服务提供商收到的单个证券价值的合理性。作为我们内部价格审查的一部分，超出价格变动容忍度的资产将发送给我们的第三方投资经理进行进一步审查。此外，我们可能会通过将从我们的估值服务提供商获得的信息与选定证券的其他第三方估值来源进行比较来验证公允价值的合理性。

我们根据用于计量公允价值的市场上可用的输入值的可观察性，为披露目的对合并资产负债表中的资产和负债进行计量和分类，其中包括三个“级别”。一般来说，我们根据使用我们有能力获取的相同资产或负债在活跃市场中的报价的输入值确定分类为第1级的公允价值计量。我们一般从交易所或交易商市场获取市场价格数据。我们不调整这类仪器的报价。

我们根据使用可直接或间接观察到的资产或负债的第1级中包含的报价以外的输入值确定分类为第2级的公允价值计量。第2级输入值包括类似资产和负债在活跃市场中的报价，以及资产或负债可观察到的报价以外的输入值，例如在通常报价的间隔可观察到的利率和收益率曲线。

第3级输入值是资产或负债的不可观察输入值，包括资产或负债的市场活动很少（如果有的话）的情况。可观测和不可观测输入的使用在附注19中进一步讨论。

在某些情况下，我们用来计量资产公允价值的输入值可能会落入公允价值层次的不同层次。在这种情况下，我们根据对公允价值计量整体具有重要意义的最低层次输入值确定公允价值层次结构中的层次。我们评估特定输入值对公允价值计量整体的重要性，需要进行判断，并考虑资产或负债的特定因素。

每股收益（仅OMH）

基本每股收益的计算方法是用净收益或亏损除以每个期间的加权平均已发行股票数量。稀释每股收益是根据普通股的加权平均数加上该期间已发行的稀释性潜在普通股的影响，使用库存股法计算得出的。稀释性潜在普通股代表已发行的未归属限制性股票单位和奖励。

---

3.最近的会计公告

最近通过的会计公告

所得税

2023年12月，FASB发布ASU2023-09，所得税（专题740）：所得税披露的改进，这要求在费率对账和已缴所得税披露中提供分类信息。

本ASU中的修订自截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告开始对公司生效，我们已采用追溯过渡法。关于反映采用ASU2023-09的披露，见附注14。

拟采用的会计公告

费用分类披露

2024年12月，FASB发布ASU2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40），这要求在财务报表附注中披露某些成本和费用。本ASU中的修订将于2026年12月15日之后开始的财政年度生效，并将于2027年12月15日之后开始的财政年度的过渡期间生效，允许提前采用。修正案应在预期基础上适用，并允许追溯适用。虽然该准则不会影响我们的综合财务业绩，但我们目前正在评估扩大披露的影响。

我们不认为已发布但尚未生效的任何其他会计公告适用或将对我们的合并财务报表或披露产生重大影响（如果被采纳）。

---

4.Foursight收购

2024年4月1日，我们以$ 125 百万现金（“FourSight收购”）。Foursight是一家汽车金融公司，主要向全国范围内近乎优质的借款人购买和服务汽车零售分期合同。合同是通过广泛的经销商网络采购的。此次收购支持了我们向汽车贷款业务的扩张。

收购事项已采用收购会计法作为企业合并入账。 购买对价根据截至2024年4月1日各自的估计公允价值分配给所收购的资产和承担的负债，超出部分记入商誉如下。

（百万美元）						金额
现金对价						$	125
收购资产的公允价值：
现金及现金等价物						10
应收融资净额						867
应收融资损失备抵						( 31 )
受限制现金和受限制现金等价物						50
其他无形资产						32
其他资产						21
假定负债的公允价值：
长期负债						848
其他负债						13
商誉						$	37

$的商誉 37 从Foursight收购中确认的百万反映了合并后公司的战略利益和机会，并在我们的C & I部分报告。可抵税商誉为$ 52 百万，反映了为税收目的分配购买价格的差异。商誉账面值的调节见附注8。

收购的资产包括公允价值为$ 829 百万美元的应收账款毛额 908 百万。其中，我们确定了$ 226 百万的应收账款毛额自发起以来经历了极其微不足道的信用恶化（“购买的信用恶化”或“PCD”贷款），并记录了PCD贷款的应收融资损失备抵$ 31 万元于收购日期。其余贷款被视为非PCD贷款，另有$ 61 百万元记入我们的应收融资损失备抵，并通过我们截至2024年12月31日止年度的综合经营报表中的应收融资损失备抵确认。

Foursight的运营结果在收购日期之后包含在我们的综合运营报表中。我们省略了备考披露，因为我们已确定此次收购对我们的合并财务报表没有重大影响。

---

5.融资应收账款

我们的金融应收账款包括消费贷款和信用卡。消费贷款包括个人贷款和汽车金融。个人贷款不循环，利率固定，有固定期限一般在三个和 六年 ，并以汽车、其他产权抵押物作担保，或无担保。汽车金融包括通过我们的经销商网络在购买时产生的汽车零售分期合同。汽车金融贷款不循环，利率固定，有固定期限一般在三个和 六年 ，并由汽车保障。信用卡是开放式的，循环的，固定费率，无担保。

我们的应收融资净额的组成部分如下：

						消费贷款
（百万美元）						个人贷款						汽车金融						消费贷款总额						信用卡						合计
2025年12月31日
应收融资毛额*						$	21,086					$	2,438					$	23,524					$	925					$	24,449
不劳而获的费用						( 258 )						( 42 )						( 300 )						—						( 300 )
应计财务费用						382						28						410						—						410
递延发起成本						220						43						263						11						274
合计						$	21,430					$	2,467					$	23,897					$	936					$	24,833
2024年12月31日
应收融资毛额*						$	20,514					$	2,061					$	22,575					$	632					$	23,207
不劳而获的费用						( 239 )						( 32 )						( 271 )						—						( 271 )
应计财务费用						356						22						378						—						378
递延发起成本						202						27						229						11						240
合计						$	20,833					$	2,078					$	22,911					$	643					$	23,554

*消费贷款应收融资总额等于扣除未摊销贴现或溢价后的未付本金余额。对于预先计算的个人贷款，未支付的本金余额是合同付款总额减去未赚取的财务费用的未增加余额。信用卡应收融资总额等于未付本金余额、账单利息和费用。

---

地域多样化

金融应收账款的地域多样化降低了与任何一个地区的经济压力相关的信用风险的集中度。应收金融款项净额最集中的如下：

12月31日，						2025												2024年（a）
（百万美元）						金额						百分比						金额						百分比
个人贷款：
德州						$	2,083					10		%				$	2,054					10		%
加州						1,634						8						1,547						7
佛罗里达州						1,602						7						1,550						8
宾夕法尼亚州						1,275						6						1,269						6
俄亥俄州						1,052						5						1,000						5
纽约						951						5						913						4
北卡罗来纳州						890						4						940						5
格鲁吉亚						874						4						823						4
伊利诺伊州						854						4						816						4
印第安纳州						716						3						705						3
其他						9,499						44						9,216						44
个人贷款总额						$	21,430					100		%				$	20,833					100		%
汽车金融
格鲁吉亚						$	188					8		%				$	155					7		%
佛罗里达州						174						7						159						8
德州						160						6						141						7
伊利诺伊州						154						6						132						6
加州						147						6						124						6
北卡罗来纳州						135						5						108						5
印第安纳州						115						5						99						5
密苏里州						112						5						99						5
俄亥俄州						109						4						89						4
阿拉巴马州						101						4						80						4
其他						1,072						44						892						43
汽车金融总额						$	2,467					100		%				$	2,078					100		%
信用卡：
德州						$	126					13		%				$	87					14		%
加州						118						13						84						13
佛罗里达州						107						11						76						12
宾夕法尼亚州						53						6						37						6
伊利诺伊州						48						5						32						5
格鲁吉亚						47						5						31						5
俄亥俄州						45						5						31						5
其他						392						42						265						40
信用卡总数						$	936					100		%				$	643					100		%

（a）2024年12月31日应收金融款项净额集中度按2025年12月31日状态集中度顺序列示。

---

整笔贷款出售交易

我们与第三方签订了整笔贷款销售流程协议。公司承诺出售剩余总额$ 2.4 十亿新发起的无抵押个人贷款的应收款项毛额连同任何相关的应计利息，当前期限低于 三年 .出售的贷款在出售时从我们的资产负债表中终止确认。我们为出售的贷款提供服务，并有权获得与作为协议一部分提供的服务相称的服务费和其他费用。销售和服务费的收益记录在我们综合经营报表的其他收入中。

我们卖了$ 1.0 十亿美元 542 截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的应收融资总额分别为百万。销售收益为$ 64 百万美元 23 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的百万元。

信用质量指标

我们将应收融资款的拖欠状况视为我们的关键信用质量指标。我们监控我们的金融应收账款投资组合的拖欠情况，包括拖欠桶之间的迁移和拖欠趋势的变化，以管理我们在投资组合中的信用风险敞口。

当消费者贷款是 60 按合同约定逾期的天数，我们认为这些账户面临更大的损失风险，并将这些账户的收款转移到我们的中央收款业务中。我们认为我们的消费者贷款在 90 天或更多的合同逾期，此时我们停止应计财务费用和先前应计的反向财务费用。所有处于非应计状态的消费贷款都被考虑在我们对金融应收账款损失的估计中。

下表是我们消费贷款的财务收费汇总：

						截至12月31日止年度，
						2025												2024
（百万美元）						个人贷款						汽车 金融						个人贷款						汽车 金融
应计财务费用净额转回						$	166					$	12					$	160					$	9
从就非应计贷款收到的付款的合同利息部分确认的财务费用						20						1						17						1

我们在信用卡上累积财务费用和费用，直到在 180 合同约定的逾期天数，此时我们冲回财务费用和先前应计的费用。

信用卡冲回的应计财务费用净额如下：

												已结束的年份 12月31日，
（百万美元，每股金额除外）																		2025						2024
应计财务费用和费用净额转回																		$	70					$	35

---

下表是我们个人贷款按发起年份和拖欠天数的汇总：

（百万美元）						2025						2024						2023						2022						2021						先前						合计
2025年12月31日
表演
当前						$	10,149					$	5,335					$	2,759					$	1,372					$	439					$	146					$	20,200
逾期30-59天						101						120						85						60						29						12						407
逾期60-89天						63						82						53						36						17						7						258
执行情况共计						10,313						5,537						2,897						1,468						485						165						20,865
不良（非应计）
逾期90 +天						99						191						135						86						38						16						565
合计						$	10,412					$	5,728					$	3,032					$	1,554					$	523					$	181					$	21,430
毛冲销*						$	64					$	539					$	606					$	423					$	189					$	76					$	1,897

*系截至2025年12月31日止年度的冲销毛额。

（百万美元）						2024						2023						2022						2021						2020						先前						合计
2024年12月31日
表演
当前						$	9,820					$	5,337					$	2,913					$	1,143					$	272					$	155					$	19,640
逾期30-59天						89						129						100						48						14						11						391
逾期60-89天						55						86						62						32						8						6						249
执行情况共计						9,964						5,552						3,075						1,223						294						172						20,280
不良（非应计）
逾期90 +天						84						211						150						74						20						14						553
合计						$	10,048					$	5,763					$	3,225					$	1,297					$	314					$	186					$	20,833
毛冲销*						$	51					$	655					$	728					$	376					$	104					$	70					$	1,984

*系截至2024年12月31日止年度的毛销账。

下表是我们的汽车金融贷款按发起年份和拖欠天数的汇总：

（百万美元）						2025						2024						2023						2022						2021						先前						合计
2025年12月31日
表演
当前						$	1,095					$	667					$	329					$	152					$	48					$	9					$	2,300
逾期30-59天						34						34						21						13						6						1						109
逾期60-89天						8						10						5						3						1						—						27
执行情况共计						1,137						711						355						168						55						10						2,436
不良（非应计）
逾期90 +天						8						12						6						3						2						—						31
合计						$	1,145					$	723					$	361					$	171					$	57					$	10					$	2,467
毛冲销*						$	14					$	51					$	39					$	27					$	9					$	2					$	142

*系截至2025年12月31日止年度的冲销毛额。

---

（百万美元）						2024						2023						2022						2021						2020						先前						合计
2024年12月31日
表演
当前						$	1,007					$	538					$	273					$	101					$	21					$	12					$	1,952
逾期30-59天						25						24						19						10						2						1						81
逾期60-89天						6						7						5						2						—						—						20
执行情况共计						1,038						569						297						113						23						13						2,053
不良（非应计）
逾期90 +天						6						9						7						2						—						1						25
合计						$	1,044					$	578					$	304					$	115					$	23					$	14					$	2,078
毛冲销*						$	8					$	36					$	34					$	12					$	2					$	1					$	93

*系截至2024年12月31日止年度的毛销账。

以下是按拖欠天数划分的信用卡汇总：

（百万美元）						2025年12月31日						2024年12月31日
当前						$	820					$	558
逾期30-59天						26						20
逾期60-89天						24						17
逾期90 +天						66						48
合计						$	936					$	643

截至2025年12月31日或2024年12月31日，没有转换为定期贷款的信用卡。

未偿还的贷款承诺

我们未提供资金的贷款承诺包括未使用的信用卡额度，这些额度可以无条件取消。我们预计，我们的所有客户都不会在任何给定时间点访问他们的整个可用线路。未使用的信用卡额度总计$ 500 百万美元 336 分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。

---

对经历财务困难的借款人的经修改的应收金融款项

我们对我们的融资应收款进行修改，以帮助遇到财务困难的借款人。当我们出于与借款人财务困难相关的经济或其他原因修改合同条款时，我们将该应收款项归类为经修改的融资应收款。

期内修正的应收金融款项净额的期末账面价值如下：

						截至12月31日止年度，
						2025												2024												2023
（百万美元）						个人贷款						汽车 金融						个人贷款						汽车 金融						个人贷款						汽车 金融
减息及延长期限						$	312					$	24					$	319					$	16					$	451					$	6
利率下调和本金减免						378						1						394						1						331						—
对遇到财务困难的借款人的总修改						$	690					$	25					$	713					$	17					$	782					$	6
按类别分列的应收融资净额百分比的修改						3.22		%				1.03		%				3.42		%				0.81		%				3.86		%				0.86		%

在此期间进行的修改的财务影响如下：

						截至12月31日止年度，
						2025												2024												2023
（百万美元）						个人贷款						汽车 金融						个人贷款						汽车 金融						个人贷款						汽车 金融
应收融资净额
加权平均利率下调						18.06		%				12.65		%				18.61		%				12.00		%				19.64		%				12.60		%
加权-平均期限延长（月）						27						17						23						17						25						22
本金/利息减免						$	42					$	1					$	46					$	1					$	44					$	—

前12个月内按拖欠状态修改的应收融资款履约情况如下：

						2025年12月31日（a）												2024年12月31日（b）												2023年12月31日（c）
（百万美元）						个人贷款						汽车 金融						个人贷款						汽车 金融						个人贷款						汽车 金融
当前						$	521					$	18					$	518					$	13					$	571					$	4
逾期30-59天						51						3						61						2						63						1
逾期60-89天						38						2						43						1						48						—
逾期90 +天						80						2						91						1						100						1
合计						$	690					$	25					$	713					$	17					$	782					$	6

（a）不包括$ 71 前12个月内修改并后续冲销的个人应收贷款款百万。前12个月内被修改并随后冲销的汽车金融应收款为 非物质 .

（b）不包括$ 121 百万被修改、后续冲销的个人贷款应收款项。被修改并随后冲销的汽车金融应收账款并不重要。

（c）不包括$ 88 百万被修改、后续冲销的个人贷款应收款项。被修改并随后冲销的汽车金融应收账款并不重要。

---

期间发生违约导致应收账款被认定为不良的应收融资款期末账面价值（ 90 日或更长时间的合同逾期），并在违约前12个月内修改如下：

						截至12月31日止年度，
						2025												2024												2023
（百万美元）						个人 贷款						汽车 金融						个人贷款						汽车 金融						个人贷款						汽车 金融
减息及延长期限						$	59					$	3					$	64					$	1					$	55					$	1
利率下调和本金减免						31						—						26						—						20						—
合计						$	90					$	3					$	90					$	1					$	75					$	1

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，对信用卡所做的修改并不重要。

---

6.应收财务损失备抵

我们通过应收融资款损失拨备建立应收融资款损失备抵。我们通过组合中的合同拖欠水平来评估我们的金融应收账款组合，特别是在后期拖欠桶中，包括金融应收账款通过拖欠桶的迁移。我们估计并记录应收融资损失备抵，以覆盖我们应收融资款项的预期整个存续期信用损失。我们的应收融资损失准备金可能会根据投资组合增长、信用质量和经济状况的变化而波动。有关我们应收融资损失备抵的会计政策的更多信息，请参见附注2。

我们估计预期信贷损失的方法使用了最近的宏观经济预测，其中包括对失业率的预测。我们利用各种行业领先供应商的预测。我们还考虑了通胀压力、消费者信心水平以及可能继续影响经济前景的加息。在2025年12月31日，我们的经济预测使用了12个月的合理和可支持的期限。我们截至2025年12月31日止年度的应收融资亏损拨备增加是由应收融资净额增长所推动。我们可能会在我们的预测范围内经历宏观经济假设的进一步变化，以及我们的贷款损失业绩展望的变化，这两者都可能导致我们的应收融资损失准备金、备付率和应收融资损失准备金的进一步变化。

应收融资损失准备变动情况如下：

（百万美元）						消费贷款						信用卡						合计
截至2025年12月31日止年度
期初余额						$	2,567					$	138					$	2,705
应收融资损失准备						1,786						211						1,997
冲销						( 2,039 )						( 151 )						( 2,190 )
复苏						342						11						353
期末余额						$	2,656					$	209					$	2,865
截至2024年12月31日止年度
期初余额						$	2,415					$	65					$	2,480
应收融资损失准备						1,891						149						2,040
冲销						( 2,077 )						( 78 )						( 2,155 )
复苏						307						2						309
其他（a）						31						—						31
期末余额						$	2,567					$	138					$	2,705
截至2023年12月31日止年度
期初余额						$	2,290					$	21					$	2,311
采用ASU2022-02（b）的影响						( 16 )						—						$	( 16 )
应收融资损失准备						1,651						70						1,721
冲销						( 1,768 )						( 27 )						( 1,795 )
复苏						258						1						259
期末余额						$	2,415					$	65					$	2,480

（a）指就在Foursight收购中获得的PCD贷款确认的应收融资损失备抵。见注4 f或有关Foursight收购的更多信息。

（b）由于采用ASU2022-02，金融工具-信用损失，我们记录了对融资应收损失备抵的一次性调整。

---

7.投资证券

可供出售证券

成本/摊余成本、信用损失准备、未实现损益、固定期限可供出售证券公允价值按类别分列如下：

（百万美元）						成本/ 摊销 成本												未实现 收益						未实现 损失						公平 价值
2025年12月31日*
固定期限可供出售证券：
美国政府和政府资助的实体						$	13											$	—					$	—					$	13
州、市和政治分区的义务						59												—						( 3 )						56
商业票据						—												—						—						—
非美国政府和政府担保实体						159												1						( 3 )						157
公司债						1,057												11						( 38 )						1,030
抵押贷款支持、资产支持和抵押：
RMBS						206												1						( 17 )						190
CMBS						24												—						( 2 )						22
CDO/ABS						66												—						( 2 )						64
合计						$	1,584											$	13					$	( 65 )					$	1,532
2024年12月31日*
固定期限可供出售证券：
美国政府和政府资助的实体						$	12											$	—					$	—					$	12
州、市和政治分区的义务						66												—						( 5 )						61
商业票据						9												—						—						9
非美国政府和政府担保实体						159												1						( 5 )						155
公司债						1,086												4						( 69 )						1,021
抵押贷款支持、资产支持和抵押：
RMBS						208												—						( 24 )						184
CMBS						29												—						( 2 )						27
CDO/ABS						72												1						( 3 )						70
合计						$	1,641											$	6					$	( 108 )					$	1,539

*截至2025年12月31日和2024年12月31日，与我们的投资证券相关的信用损失备抵并不重要。

在我们合并资产负债表中的其他资产中报告的应收利息总额为$ 14 百万美元 13 分别截至2025年12月31日和2024年12月31日的百万。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，没有从可供出售证券的投资收入中转回的重大金额。

---

可供出售证券的公允价值和未实现损失按类型和持续未实现损失头寸的时间长度划分，未计提信贷损失如下：

						不到12个月												12个月或更长												合计
（百万美元）						公平 价值						未实现 损失						公平 价值						未实现 损失						公平 价值						未实现 损失
2025年12月31日
美国政府和政府资助的实体						$	—					$	—					$	8					$	—					$	8					$	—
州、市和政治分区的义务						1						—						48						( 3 )						49						( 3 )
非美国政府和政府担保实体						23						—						37						( 3 )						60						( 3 )
公司债						73						—						545						( 38 )						618						( 38 )
抵押贷款支持、资产支持和抵押：
RMBS						6						—						124						( 17 )						130						( 17 )
CMBS						1						—						19						( 2 )						20						( 2 )
CDO/ABS						6						—						28						( 2 )						34						( 2 )
合计						$	110					$	—					$	809					$	( 65 )					$	919					$	( 65 )
2024年12月31日
美国政府和政府资助的实体						$	1					$	—					$	11					$	—					$	12					$	—
州、市和政治分区的义务						3						—						56						( 5 )						59						( 5 )
非美国政府和政府担保实体						15						—						67						( 5 )						82						( 5 )
公司债						210						( 5 )						657						( 64 )						867						( 69 )
抵押贷款支持、资产支持和抵押：
RMBS						40						—						134						( 24 )						174						( 24 )
CMBS						2						—						25						( 2 )						27						( 2 )
CDO/ABS						8						—						40						( 3 )						48						( 3 )
合计						$	279					$	( 5 )					$	990					$	( 103 )					$	1,269					$	( 108 )

在很大程度上，我们有 1,355 和 1,771 分别于2025年12月31日和2024年12月31日处于未变现亏损头寸的投资证券。我们不认为未实现损失与信贷有关，因为这些未实现损失主要与购买后的利率和市场价差变化有关。此外，截至2025年12月31日，我们拟出售的投资证券不存在信用减值。我们没有出售截至2025年12月31日未实现亏损的任何剩余投资证券的计划，我们认为，在收回其摊余成本之前，我们很可能不会被要求出售此类投资证券。

我们将继续监测未实现亏损头寸是否存在潜在的信用减值。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，我们的投资证券没有重大信用减值。因此，截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的信用减值可供出售证券的信用损失准备金（在收益中确认或转回的减值）没有重大增加或减少。

出售或赎回的可供出售证券的收益共计$ 126 百万，$ 152 百万美元 90 2025年、2024年和2023年分别为百万。在2025、2024和2023年期间，已实现的净损益并不重要。

---

2025年12月31日固定期限可供出售证券合同到期情况如下：

（百万美元）						公平 价值						摊销 成本
固定期限，不包括抵押贷款支持、资产支持、抵押证券：
1年或更短时间内到期						$	145					$	145
1年后至5年到期						591						598
5年后到期至10年						376						388
10年后到期						144						157
抵押贷款支持、资产支持和抵押证券						276						296
合计						$	1,532					$	1,584

实际到期日可能与合同到期日不同，因为发行人和借款人可能有权催缴或提前偿还债务。我们可能会在到期前出售投资证券，用于一般公司和营运资金用途，并实现某些投资策略。

存放于第三方的证券的公允价值总计$ 490 百万美元 452 分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。

其他证券

其他证券按类别划分的公允价值如下：

（百万美元）						2025年12月31日						2024年12月31日
债券						$	6					$	18
优先股						12						13
普通股						40						37
合计						$	58					$	68

其他证券主要包括股本证券和选择公允价值期权的证券。我们在其他收入-投资中报告持有、出售或赎回的其他证券的未实现和已实现损益净额。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，持有的其他证券的未实现净损益并不重要。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，出售或赎回的其他证券的已实现损益净额并不重要。

---

8.商誉和其他无形资产

商誉

商誉账面值变动情况如下：

（百万美元）						2025年12月31日						2024年12月31日
消费者与保险：
期初余额						$	1,474					$	1,437
收购时确认的商誉						—						37
期末余额						$	1,474					$	1,474

我们做到了 无 t在2025年、2024年和2023年期间记录任何商誉减值。

其他无形资产

账面总额和累计摊销，合计和按主要无形资产类别分列如下：

（百万美元）						总账面金额						累计摊销						净其他无形资产
2025年12月31日
商品名称						$	224					$	( 1 )					$	223
许可证						25						—						25
客户关系						22						( 4 )						18
美国之音						105						( 96 )						9
其他						9						( 2 )						7
合计						$	385					$	( 103 )					$	282
2024年12月31日
商品名称						$	224					$	—					$	224
许可证						25						—						25
客户关系						22						( 2 )						20
美国之音						105						( 94 )						11
其他						7						( 1 )						6
合计						$	383					$	( 97 )					$	286

摊销费用在2025年、2024年和2023年并不重要。未来五年每年其他无形资产的估计摊销总额并不重要。

---

9.长期负债

长期债务的账面价值和公允价值按类型分列如下：

						2025年12月31日												2024年12月31日
（百万美元）						携带 价值						公平 价值						携带 价值						公平 价值
高级债务						$	22,521					$	22,972					$	21,266					$	21,284
初级次级债						173						232						172						247
合计						$	22,694					$	23,204					$	21,438					$	21,531

长期债务加权平均实际利率按类型分列如下：

												12月31日，
																								2025						2024
高级债务																								5.71		%				5.71		%
初级次级债																								12.10		%				13.63		%
合计																								5.76		%				5.77		%

2025年12月31日按债务类型划分的长期债务本金期限如下：

						高级债
（百万美元）						证券化						私人担保定期融资机制						旋转 管道 设施												无抵押 注（a）						初级 从属 债务（a）						合计
利率（b）						1.26 %- 10.98 %						5.08 %						4.97		%										3.50 %- 7.88 %						5.92		%
2026						$	—					$	—					$	—											$	424					$	—					$	424
2027						—						—						—												750						—						750
2028						—						—						—												1,350						—						1,350
2029						—						—						—												1,640						—						1,640
2030						—						—						—												2,292						—						2,292
2031-2067						—						—						—												4,700						350						5,050
有担保（c）						11,150						350						1												—						—						11,501
本金到期总额						$	11,150					$	350					$	1											$	11,156					$	350					$	23,007
账面总额						$	11,114					$	349					$	1											$	11,057					$	173					$	22,694
发债成本（d）						( 34 )						( 1 )						—												( 97 )						—						( 132 )

（a）根据基础契约、补充契约及担保协议，OMH同意在高级无抵押基础上全面无条件地保证支付无抵押票据和初级次级债券的本金、溢价和利息。OMFC长期债务的OMH担保受惯例解除条款的约束。

（b）显示的利率为2025年12月31日生效的合同利率范围。

（c）证券化、私人担保定期融资便利和循环管道便利下的借款由于其每月付款可变，因此不按期限计入上述期限，这可能导致在规定的到期日之前还清。有关我们与证券化、私人担保定期融资工具和循环管道工具相关的长期债务的更多信息，请参见附注10。

（d）发债成本报告为直接从长期债务中扣除，但与我们的循环管道设施、信用卡循环可变融资票据（“VFN”）设施和无担保企业左轮手枪相关的发债成本除外，这些费用总计 $ 33 2025年12月31日的百万，并在我们合并资产负债表的其他资产中报告。

---

无担保企业回转

截至2025年12月31日，我们的无担保企业左轮手枪的总最大借款能力为$ 1.1 十亿。企业左轮手枪有一个 五年 期限，在此期间可能发生提款和还款。任何未偿本金余额将于2029年9月6日到期应付。

债务契约

OMFC债务协议

OMFC及其子公司作为一方的债务协议包括惯常条款和条件，包括契约、陈述和保证。这些协议中的部分或全部还包含某些限制，包括（i）对与任何新的债务融资相关的财产和资产设置优先留置权的能力的限制，以及（ii）OMFC出售或转让其全部或几乎全部资产的能力，除非受让人承担了OMFC在适用的债务协议下的义务。此外，上文讨论的OMFC长期债务的OMH担保受惯例解除条款的约束。

除OMFC的初级次级债券和无担保企业左轮手枪外，我们的债务协议均不要求OMFC或其任何子公司达到或维持任何特定的财务目标或比率。然而，某些事件，包括不支付本金或利息、破产或无力偿债，或违反契约或陈述或保证，可能构成违约事件并触发加速付款。在某些情况下，一个债务协议项下的违约或加速付款事件可能构成其他债务协议项下的交叉违约，从而导致其他协议项下的加速付款。

截至2025年12月31日，OMFC遵守了其债务协议下的所有契约。

初级次级债券

2007年1月，OMFC发行了初级次级债券，由$ 350 百万本金总额 60年 次级次级债。初级次级债券是由OMFC发起的信托出售的信托优先证券的基础。OMFC可按面值赎回初级次级债券。2013年12月30日，OMH订立担保协议，据此，其同意在初级次级基础上全面无条件地保证初级次级债券的本金、溢价（如有）和利息的支付。初级次级债券的利率由等于3个月CME期限SOFR的可变浮动利率（按季度确定）加上利差调整后的 0.26 %加 1.75 %，或 5.92 %，截至2025年12月31日。

根据初级次级债券的条款，OMFC在发生强制触发事件时须向初级次级债券持有人递延支付利息（且不支付股息），除非OMFC获得的非债务资本资金的金额等于初级次级债券的所有应计和未付利息，否则在下一个利息支付日应支付，并向初级次级债券持有人支付该金额。如果OMFC对有形管理资产的（i）有形权益低于 5.5 %或（ii）平均固定收费比率不超过 1.10 x为后四个季度。

---

10.可变利益实体

综合看法

作为我们整体融资战略的一部分，以及我们努力从传统资本市场来源以外的来源支持我们的流动性的一部分，我们已将某些融资应收款转让给VIE，用于资产支持融资交易，包括担保债务、循环管道设施和信用卡循环VFN设施。我们是这些VIE的主要受益人，因此，我们将VIE的资产包括在内，包括为VIE的债务义务提供担保的任何融资应收款，我们合并财务报表中的相关负债以及VIE的资产担保债务义务作为担保借款入账。OneMain被视为每个VIE的主要受益人，因为我们有能力指导对其经济绩效影响最大的VIE活动，包括其吸收的损失及其获得潜在重大经济利益的权利。这种能力产生于我们为VIE债务义务提供担保的融资应收款提供服务的合同权利。如果我们保留资产支持融资工具的任何债务义务或剩余权益，我们将面临潜在的重大损失和潜在的重大回报。

VIE发行的资产担保债务义务和管道由为此类债务义务提供担保的基础应收融资款的预期现金流提供支持。这些应收融资款产生的现金流入，按照每笔交易的合同优先付款顺序，被分配用于偿还债务义务和相关服务提供商，简称“瀑布”。资产担保债务义务的持有人没有追索权，前提是为该债务义务提供担保的基础应收融资款项产生的现金流量不足以支付资产担保债务义务的全部本金和利息。就任何具有多类债务义务的资产支持融资交易而言，几乎所有现金流入将被引导至优先债务义务，直至全部偿还，然后依次引导至次级债务义务。我们在这些融资交易中通过我们对每个VIE的剩余权益的所有权，以及在某些情况下，VIE发行的最次级债务类别的所有权，保留了利息和信用风险，这些债务首先吸收了为债务债务提供担保的融资应收款的信用损失。对于每笔受《多德-弗兰克法案》风险自留要求约束的融资交易，我们要么保留每一类此类债务义务至少5%的余额，要么保留每一相关VIE至少5%的剩余权益，要么保留所有ABS权益（定义见风险自留要求）至少5%的公允价值，通过保留每一相关VIE的剩余权益来满足，在每一种情况下，这些剩余权益合起来，代表满足风险自留要求的证券化资产信用风险中至少5%的经济利益。我们预计，为资产支持债务债务提供担保的融资应收款池中的任何信用损失可能仅限于我们上述的保留权益。我们没有义务回购或替换随后拖欠或以其他方式违约的合格融资应收款。

我们在合并资产负债表中以括号方式披露VIE的资产，这些资产只有在其债权人对主要受益人的一般信贷没有追索权的情况下才能用于清偿VIE的义务和负债。 与我们的消费贷款证券化信托、私人担保定期融资工具、循环管道工具和信用卡循环VFN工具相关的合并VIE资产和负债的账面金额如下：

（百万美元）
12月31日，						2025						2024
物业、厂房及设备
现金及现金等价物						$	5					$	4
应收融资净额						13,418						13,985
应收融资损失备抵						1,558						1,633
受限制现金和受限制现金等价物						690						662
其他资产						41						40
负债
长期负债						$	11,464					$	12,384
其他负债						30						31

---

除了在我们的合并VIE中保留的从属权益和剩余权益外，我们没有比本文另有说明的更多的义务，无论是合同上还是隐含地，为这些实体提供财务支持。与我们的VIE相关的合并利息支出总计$ 631 2025年百万，$ 624 2024年百万，以及$ 483 2023年百万。

证券化借款

我们尚未完成的OneMain金融发行信托（“OMFIT”）和OneMain Direct Auto Receivables Trust（“ODART”）证券化包含一个循环期，范围从two到 七年 在此期间，无需就相关资产支持票据支付本金。管理我们的OMFIT和ODART证券化借款的契约包含提前摊销事件和违约事件，如果触发，可能会导致加速支付相关资产支持票据本金和利息的义务。我们的Foursight Capital Automobile Receivables Trust（“FCRT”）证券化正在摊销。

信用卡循环VFN设施

我们已将信用卡总金融应收账款转让给主信托，即OneMain金融信用卡信托（“OMFCT”），我们继续为信用卡提供服务和管理。截至2025年12月31日，OMFCT的发行主体为 two 通过某些契约补充和票据购买协议的方式提供信用卡循环VFN设施，借款能力为$ 400 百万。每个信用卡循环VFN设施都有一个循环期，在此期间不需要支付本金，但可以不受处罚，随后是一个后续的摊销期。未偿还票据的本金余额（如有的话）将在不超过 四年 截至2025年12月31日。从这些信用卡循环VFN设施中提取的金额由信用卡应收融资总额担保和抵押。

私人担保定期资金融资机制

截至2025年12月31日，最高借款能力$ 350 在私人担保定期融资机制下有百万未偿还。最早在2026年6月之后才需要支付本金，随后是随后的摊销期，到期时未偿还的本金到期应付。

循环管道设施

我们有权访问 17 循环管道设施，借款能力为$ 6.0 截至2025年12月31日的十亿。我们的 管道设施包含循环期，在此期间无需支付本金，但可以不受处罚地进行，随后是随后的摊销期。未偿还贷款的本金余额（如有的话）将在不超过 九年 截至2025年12月31日。从这些设施中提取的金额由我们的消费者贷款作抵押。

---

11.保险

我们的保险业务通过我们的全资保险子公司美国健康和人寿保险公司（“AHL”）和Triton保险公司（“Triton”）进行。AHL是一家人寿和健康保险公司，在 49 各州、哥伦比亚特区和加拿大将编写信用人寿、信用残疾、非信用保险产品。Triton是一家财产和意外伤害保险公司，在 50 各州、哥伦比亚特区和加拿大将写入信贷非自愿失业、信贷残疾和抵押品保护保险。

保险准备金

我国保险准备金构成如下：

（百万美元）
12月31日，						2025						2024
应收融资相关：
应付OMH：
未到期保费准备金						$	715					$	685
索赔准备金						76						81
小计*						791						766
应付第三方受益人款项						279						259
非金融应收款相关						297						316
合计						$	1,367					$	1,341

*在我们的综合资产负债表中的未到期保险费和索赔准备金中报告。

我们的保险子公司与其他保险人订立再保险协议。与非关联保险公司承担的未到期保费、索赔和福利相关的准备金总计$ 262 百万美元 277 分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。

与分给非关联保险公司的未到期保费、索赔和福利相关的准备金总计$ 53 百万美元 55 分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。

---

未付索赔准备金和损失调整费用（扣除再保险可收回款项）变动情况如下：

（百万美元）
截至12月31日止年度，						2025						2024						2023
期初余额						$	102					$	108					$	93
减去再保险可收回款项						( 3 )						( 3 )						( 3 )
期初净余额						99						105						90
增加的损失和损失调整费用产生于：
本年度						194						188						173
前几年*						( 8 )						( 14 )						( 2 )
合计						186						174						171
已支付的损失和损失调整费用减少涉及：
本年度						( 127 )						( 118 )						( 99 )
前几年						( 64 )						( 63 )						( 57 )
合计						( 191 )						( 181 )						( 156 )
外币折算调整						1						1						—
期末净余额						95						99						105
加上再保险可收回款项						3						3						3
期末余额						$	98					$	102					$	108

*在2025年、2024年和2023年12月31日，由于期间信贷残疾索赔的有利发展，以前年度的净准备金出现冗余。

截至2025年12月31日，扣除再保险后发生的索赔和分配的索赔调整费用如下：

									截至12月31日止年度，																														截至2025年12月31日
（百万美元）									2021（a）						2022（a）						2023（a）						2024年（a）						2025						发生-但- 未报告负债（b）						累计报告索赔件数						累计 频率（c）
信用保险
事故年份
2021									$	161					$	156					$	155					$	153					$	153					$	—					38,279						1.8		%
2022									—						140						138						136						136						2						34,421						1.5		%
2023									—						—						170						161						160						8						41,242						1.8		%
2024									—						—						—						185						178						17						42,578						1.9		%
2025									—						—						—						—						191						66						36,249						1.6		%
合计																																	$	818

（a）未经审计。

（b）包括已报告索赔的预期发展。

（c）每个事故年度的频率计算为发生的所有报告索赔与有效总风险的比率。

---

截至2025年12月31日扣除再保险后的累计已付理赔款和已分配理赔费如下：

			截至12月31日止年度，
（百万美元）						2021*						2022*						2023*						2024*						2025
信用保险
事故年份
2021						$	99					$	137					$	146					$	151					$	152
2022						—						82						120						129						134
2023						—						—						97						143						153
2024						—						—						—						116						161
2025						—						—						—						—						125
合计																														$	725
2021年之前的所有未偿负债，扣除再保险																														—
索赔负债和索赔调整费用，扣除再保险																														$	93

*未经审计。

已发生和已支付的索赔发展净额与索赔负债和索赔理算费用的对账情况如下：

（百万美元）
12月31日，						2025
未付索赔和索赔调整费用的负债，扣除再保险：
信用保险						$	93
其他短存续期保险额度						2
合计						95
短存续期以外的保险额度						3
未付索赔和索赔调整费用的总负债						$	98

我们使用完工系数来估算信用保险和大多数其他短久期产品的未偿索赔责任。对于一些产品，未支付的索赔责任估计为暴露的百分比。

在2025年期间，方法或假设没有发生重大变化。

截至2025年12月31日，我们按年龄划分的已发生索赔的平均年赔付百分比（扣除再保险）如下：

年						1						2						3						4						5
信用保险*						63.4		%				26.5		%				6.5		%				3.3		%				1.0		%

*未经审计。

---

对未来政策福利的责任

长期保险合同预期净保费现值如下：

						在或为 截至12月31日止年度，
						2025												2024
（百万美元）						任期和 一生						意外身故及伤残保障						任期和 一生						意外身故及伤残保障
期初余额						$	177					$	33					$	217					$	41
折现率假设累计变动的影响（期初）						( 2 )						—						( 5 )						—
按原贴现率计算的期初余额						175						33						212						41
现金流假设变动的影响						( 20 )						—						—						—
与预期经验的实际差异的影响						( 5 )						( 2 )						( 21 )						( 5 )
期初调整后余额						150						31						191						36
利息增加						8						2						11						2
收取的净保费						( 23 )						( 5 )						( 27 )						( 5 )
按原贴现率计算的期末余额						135						28						175						33
贴现率假设变动的影响						3						—						2						—
期末余额						$	138					$	28					$	177					$	33

长期保险合同预期未来保单利益现值如下：

						在或为 截至12月31日止年度，
						2025												2024
（百万美元）						任期和 一生						意外身故及伤残保障						任期和 一生						意外身故及伤残保障
期初余额						$	378					$	96					$	435					$	113
折现率假设累计变动的影响（期初）						( 5 )						2						( 12 )						—
按原贴现率计算的期初余额						373						98						423						113
现金流假设变动的影响						( 23 )						—						—						—
与预期经验的实际差异的影响						( 8 )						( 2 )						( 26 )						( 6 )
期初调整后余额						342						96						397						107
净发行						5						1						4						1
利息增加						19						5						22						5
福利金支付						( 46 )						( 11 )						( 50 )						( 15 )
按原贴现率计算的期末余额						320						91						373						98
贴现率假设变动的影响						9						( 1 )						5						( 2 )
期末余额						$	329					$	90					$	378					$	96

---

长期保险合同未来保单利益净负债情况如下：

						在或为 截至12月31日止年度，
						2025												2024
（百万美元）						任期和 一生						意外身故及伤残保障						任期和 一生						意外身故及伤残保障
未来保单利益的净负债						$	191					$	62					$	201					$	63
递延利润负债						12						44						12						48
未来保单福利净负债总额						$	203					$	106					$	213					$	111

2025年12月31日和2024年12月31日未来保单福利负债的加权平均期限分别为 7 年和 8 年，分别。

下表对合并资产负债表中未来保单利益的净负债与保险索赔和投保人负债进行了核对：

						在或为 截至12月31日止年度，
（百万美元）						2025						2024
任期和终身						$	203					$	213
意外身故及伤残保障						106						111
其他*						267						251
合计						$	576					$	575

*其他主要包括应付给第三方受益人的短期合同准备金。

我们的长期保险合同的未贴现和贴现的预期未来毛保费和预期未来收益和费用如下：

						在或为 截至12月31日止年度，
						2025												2024
（百万美元）						任期和 一生						意外身故及伤残保障						任期和 一生						意外身故及伤残保障
预期未来毛保费：
未贴现						$	283					$	104					$	365					$	122
打折						215						76						264						87
预期未来福利金支付：
未贴现						440						132						529						144
打折						329						90						378						96

---

我们在合并经营报表中确认的与长期保险合同相关的收入和利息增值情况如下：

						在或为 截至12月31日止年度，
						2025												2024												2023
（百万美元）						任期和 一生						意外身故及伤残保障						任期和 一生						意外身故及伤残保障						任期和 一生						意外身故及伤残保障
毛保费或评估						$	48					$	15					$	51					$	17					$	57					$	19
利息增加						$	10					$	3					$	11					$	3					$	12					$	4

未来保单利益负债的死亡率、发病率、流失率的预期和实际经验如下：

						在或为 截至12月31日止年度，
						2025												2024
						任期和 一生						意外身故及伤残保障						任期和 一生						意外身故及伤残保障
死亡率/发病率：
预计						0.38		%				0.01		%				0.36		%				0.01		%
实际						0.38		%				0.01		%				0.33		%				0.01		%
失效：
预计						3.30		%				1.69		%				3.69		%				1.83		%
实际						3.72		%				2.78		%				3.38		%				3.43		%

我司长期保险合同未来保单利益负债加权平均利率如下：

						在或为 截至12月31日止年度，
						2025												2024
						任期和 一生						意外身故及伤残保障						任期和 一生						意外身故及伤残保障
利息增加率						5.28		%				4.85		%				5.28		%				4.86		%
当前贴现率						5.17		%				5.36		%				5.31		%				5.37		%

法定会计

我们的保险子公司提交使用保险部（“DOI”）规定或允许的法定会计惯例编制的财务报表，这是公认会计原则以外的全面会计基础。法定会计惯例与GAAP的主要区别在于，在法定会计下，保单购置成本在发生时计入费用，保单持有人负债通常使用规定的精算假设进行估值，某些投资证券以摊余成本报告。我们没有被要求，也没有在法定基础上对保险子公司应用采购会计。

---

我们的保险公司按险种划分的法定净收益如下：

（百万美元）
截至12月31日止年度，						2025						2024						2023
财产和伤亡：
海卫一						$	52					$	51					$	46
生命与健康：
AHL						$	87					$	97					$	100

我国保险公司按险种划分的法定资本和盈余情况如下：

（百万美元）
12月31日，						2025						2024
财产和伤亡：
海卫一						$	171					$	163
生命与健康：
AHL						$	208					$	257

我们的保险公司还受到德克萨斯州DOI采用的基于风险的资本要求的约束。最低法定资本和盈余是会引发监管行动的基于风险的资本水平。在2025年12月31日和2024年12月31日，我们的保险子公司的法定资本和盈余超过了基于风险的资本最低要求水平。

股息限制

我们的保险子公司受到限制其分红能力的住所国家规定的约束。AHL和Triton的住所在德克萨斯州。州法律限制我们的保险子公司可以作为股息支付的金额，而无需事先通知住所所在州DOI。德克萨斯州注册的人寿保险公司的最高股息金额，简称“普通股息”，无需事先批准即可支付 12 月份期间（自缴款之日起追溯计量）为以下两者中的较大者：（i） 10 保户截至上年末的盈余的百分比或（ii）截至上年末的法定经营净收益。任何更大的金额必须得到住所DOI州的批准。德克萨斯州注册财产和意外伤害保险公司无需事先批准即可支付的最高普通股息 12 月份期间（自缴款之日起追溯计量）为以下两者中的较大者：（i） 10 保户截至上年底的盈余的百分比或（ii）法定净收益。任何更大的金额都必须得到住所地DOI州的批准。这些经批准的股息被称为“特别股息”。

支付的普通股利如下：

（百万美元）
截至12月31日止年度，						2025						2024						2023
海卫一						$	—					$	—					$	58
AHL						$	—					$	—					$	98

支付的特别股息如下：

（百万美元）
截至12月31日止年度，						2025						2024						2023
海卫一						$	50					$	70					$	23
AHL						$	140					$	115					$	107

---

12.股本和每股收益（仅OMH）

股本

OMH有 two 法定股本股票类别：优先股和普通股。OMFC有 two 法定股本类别：特别股和普通股。OMH和OMFC可以在一个或多个系列中分别发行优先股和特别股。OMH董事会（“董事会”）和OMFC董事会决定发行前的股息、清算、赎回、转换、投票等权利。

于2025年12月31日获授权的面值及股份如下：

						OMH												OMFC
						优先股*						普通股						特殊股票*						普通股
票面价值						$	0.01					$	0.01					$	—					$	0.50
授权股份						300,000,000						2,000,000,000						25,000,000						25,000,000

* 无 OMH优先股或OMFC特别股的股份已于2025年12月31日或2024年发行在外。

已发行和流通的普通股OMH股变动情况如下：

截至12月31日止年度，																		2025						2024						2023
期初余额																		119,360,509						119,757,277						121,042,125
已发行普通股																		290,803						279,812						285,480
回购的普通股																		( 2,528,390 )						( 755,274 )						( 1,651,717 )
发行的库存股																		73,870						78,694						81,389
期末余额																		117,196,792						119,360,509						119,757,277

OMFC已发行和流通在外的股份如下：

						特殊股票												普通股
						2025						2024						2025						2024
已发行及已发行股份						—						—						10,160,021						10,160,021

---

每股收益（仅限OMH）

每股收益计算如下：

（百万美元，每股数据除外）
截至12月31日止年度，																		2025						2024						2023
分子（基本和稀释）：
净收入																		$	783					$	509					$	641
分母：
加权平均流通股数（基本）																		118,664,220						119,659,278						120,382,227
稀释性证券的影响*																		604,336						460,705						247,363
加权平均流通股数（摊薄）																		119,268,556						120,119,983						120,629,590
每股收益：
基本																		$	6.59					$	4.26					$	5.33
摊薄																		$	6.56					$	4.24					$	5.32

* 我们已剔除加权平均未归属限制性股票单位合计 501,400 , 667,918 ，和 1,048,970 2025年、2024年和2023年分别从全面摊薄每股收益计算，因为这些股份将具有反稀释性，这可能会影响未来的每股收益计算。

基本每股收益的计算方法是用净收入除以每个期间的加权平均流通股数。稀释每股收益是根据加权平均已发行股份数量加上该期间潜在稀释已发行股份的影响，使用库存股法计算得出的。具有潜在稀释性的股份代表已发行的未归属限制性股票单位（“RSU”）。

---

13.累计其他综合收益（亏损）

累计其他综合收益（亏损）税后净额变动情况如下：

（百万美元）						未实现 收益（亏损） 可供出售证券（a）						退休 计划负债 调整						国外 货币 翻译 调整						保险理赔和投保人负债折现率变化						其他（b）						合计 累计 其他 综合 收入（亏损）
年终 2025年12月31日
期初余额						$	( 81 )					$	( 3 )					$	( 13 )					$	( 1 )					$	17					$	( 81 )
重分类前其他综合收益（亏损）						40						1						6						( 2 )						( 5 )						40
期末余额						$	( 41 )					$	( 2 )					$	( 7 )					$	( 3 )					$	12					$	( 41 )
年终 2024年12月31日
期初余额						$	( 93 )					$	( 8 )					$	( 2 )					$	( 5 )					$	21					$	( 87 )
重分类前其他综合收益（亏损）						10						5						( 11 )						4						( 4 )						4
累计其他综合收益的重分类调整						2						—						—						—						—						2
期末余额						$	( 81 )					$	( 3 )					$	( 13 )					$	( 1 )					$	17					$	( 81 )
年终 2023年12月31日
期初余额						$	( 131 )					$	( 8 )					$	( 5 )					$	( 8 )					$	25					$	( 127 )
重分类前其他综合收益（亏损）						38						—						3						3						( 4 )						40
期末余额						$	( 93 )					$	( 8 )					$	( 2 )					$	( 5 )					$	21					$	( 87 )

（a）截至2025年12月31日、2024年12月31日止年度，没有与可供出售债务证券相关的重大金额记录了信贷损失备抵，以及2023.

（b）其他主要包括我们被指定为现金流量套期保值的按市值计价衍生工具的公允价值变动。

截至2025年12月31日、2025年、2024年和2023年12月31日止年度，从累计其他综合收益（亏损）到我们综合经营报表适用项目的重新分类调整并不重要。

---

14.所得税

OMH及其所有符合条件的美国国内子公司向美国国税局提交合并人寿/非人寿联邦纳税申报表。根据与OMH的税收共享协议，来自联邦和州综合纳税申报表的所得税将分配给我们符合条件的子公司。

公司的外国子公司/分支机构在加拿大、波多黎各和美属维尔京群岛提交纳税申报表。公司为其海外业务的未分配收益确认递延税项负债（如果有的话），因为我们认为这些金额不会被永久再投资。截至2025年12月31日，公司无未分配国外收益。

所得税费用前收入构成如下：

（百万美元）
截至12月31日止年度，						2025						2024						2023
所得税费用前收入-美国业务						$	981					$	647					$	817
所得税费用前收入-国外业务						20						20						23
合计						$	1,001					$	667					$	840

所得税费用（收益）构成如下：

（百万美元）
截至12月31日止年度，						2025						2024						2023
当前：
联邦						$	142					$	157					$	194
国外						6						5						4
状态						27						38						37
当前合计						175						200						235
延期：
联邦						45						( 26 )						( 25 )
状态						( 2 )						( 16 )						( 11 )
递延总额						43						( 42 )						( 36 )
合计						$	218					$	158					$	199

外国所得税费用包括在加拿大、波多黎各和美属维尔京群岛开展业务的外国子公司/分支机构。

---

OMH和OMFC对美国法定联邦所得税率与实际所得税率的调节结果如下：

截至12月31日止年度，						2025												2024												2023
法定联邦所得税税率						$	210					21.00		%				$	140					21.00		%				$	176					21.00		%
州所得税，扣除联邦*						24						2.39						12						1.80						21						2.55
税收抵免						( 15 )						( 1.52 )						( 4 )						( 0.66 )						( 8 )						( 0.94 )
未确认税收优惠的变化						( 5 )						( 0.47 )						6						0.95						5						0.45
不可课税或不可扣除项目						3						0.29						4						0.56						7						0.88
估值备抵变动						3						0.29						( 2 )						( 0.37 )						5						0.61
其他，净额						( 2 )						( 0.15 )						2						0.35						( 7 )						( 0.95 )
有效所得税率						$	218					21.83		%				$	158					23.63		%				$	199					23.60		%

*加利福尼亚州、宾夕法尼亚州、伊利诺伊州和纽约州的州税占2025年州税效应的大部分，加利福尼亚州、伊利诺伊州、宾夕法尼亚州、纽约州、佛罗里达州和新泽西州在2024年占大多数，加利福尼亚州、宾夕法尼亚州、伊利诺伊州、纽约州、佛罗里达州和新泽西州在2023年占大多数。

未确认税收优惠总额（如果确认，所有这些都会影响实际所得税率）的期初和期末余额对账如下：

（百万美元）
截至12月31日止年度，						2025						2024						2023
年初余额						$	20					$	11					$	6
前几年税务职位的增加（减少）						( 5 )						10						—
本年度税务职位增加						2						2						6
时效失效						( 1 )						( 2 )						( 1 )
与税务机关的结算						( 2 )						( 1 )						—
年末余额						$	14					$	20					$	11

我们未确认的税收优惠总额包括相关利息和罚款。我们在所得税费用中计提与不确定税务状况相关的利息和罚款。

我们定期接受各税务机关的审查。我们目前正在对2021年至2023年进行审查。管理层认为，它已经为这些年的税收提供了充足的准备。

---

递延所得税资产和负债构成如下：

（百万美元）
12月31日，						2025						2024
递延所得税资产：
贷款损失准备金						$	714					$	672
净经营亏损和税收抵免						53						52
资本化的研究和实验成本						6						40
保险准备金						34						31
养老金/雇员福利						31						28
股权和证券投资的公允价值						7						17
其他						58						54
合计						903						894
递延税项负债：
商誉						232						208
递延贷款费用						61						57
债务公允价值调整						42						43
固定资产						32						2
其他						42						30
合计						409						340
扣除估值备抵前的递延所得税资产净额						494						554
估价津贴						( 30 )						( 37 )
递延所得税资产净额						$	464					$	517

递延所得税负债总额预计将及时逆转，预计应税收入预计将足以创造正的应税收入，这将允许实现我们所有的联邦递延所得税资产总额和部分州递延所得税资产。

截至2025年12月31日，我们的州净营业亏损结转为$ 919 百万美元相比$ 789 截至2024年12月31日，为百万。州净营业亏损结转大多在2036年至2046年之间到期，除了一些州符合联邦关于无限期结转的规定。我们的州递延所得税资产总额（扣除递延联邦税收优惠）的估值免税额为$ 19 百万美元 29 分别为2025年12月31日和2024年12月31日的百万。总估值备抵是根据管理层确定递延税项资产更有可能实现而建立的。

---

15.租赁和或有事项

租赁

我们的经营租赁主要包括租赁的办公场所、汽车和信息技术设备，剩余租赁期限为一到 九年 .

我们的经营使用权资产和租赁负债余额为$ 120 百万美元 129 分别于2025年12月31日和$ 152 百万美元 162 分别为2024年12月31日的百万。

于2025年12月31日，租赁负债到期情况（按月计算不包括租赁）如下：

（百万美元）						经营租赁
2026						$	54
2027						41
2028						23
2029						12
2030						5
此后						3
租赁付款总额						138
推算利息						( 9 )
合计						$	129

加权平均剩余租赁期限						3.13
加权平均贴现率						4.99		%

经营租赁成本和可变租赁成本，在我们的综合经营报表的其他经营费用中记录如下：

（百万美元）
截至12月31日止年度，						2025						2024						2023
经营租赁成本						$	62					$	69					$	63
可变租赁成本						15						16						15
合计						$	77					$	85					$	78

截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，我们的转租收入并不重要。

---

法律意外情况

在正常业务过程中，我们不时在各种法律诉讼中被列为被告，包括仲裁、集体诉讼以及与我们的活动有关的其他诉讼。一些实际的或威胁的法律行动包括对实质性赔偿和/或惩罚性损害赔偿的索赔或对不确定数额的损害赔偿的索赔。此外，在正常业务过程中，我们不时受到联邦、州和地方政府当局关于我们的产品和我们的运营的询问和调查。这些询问和调查可能会导致罚款、恢复原状或其他处罚，包括可能导致我们的业务受到限制的禁令救济。虽然我们将继续评估法律行动，以确定损失是否合理可能或很可能以及是否可合理估计，但无法保证不会因未决、威胁或未来的诉讼、调查、检查或其他索赔而蒙受重大损失。

我们酌情对每个未决事项的责任和/或损害赔偿金额提出异议。如果现有资料表明在合并财务报表日很可能已经发生了一项负债，并且我们能够合理估计该损失的金额，我们将估计损失计入收入。然而，在许多行动中，本质上很难确定任何损失是否很可能甚至是合理可能的，或者估计任何损失的数额。此外，即使在合理可能发生损失或存在的损失风险超过先前确认的损失或有事项已计提的负债的情况下，也不一定能够合理估计可能损失的规模或损失范围。

对于某些法律诉讼，我们无法合理估计此类损失，特别是对于处于早期发展阶段或原告寻求重大或不确定损害赔偿的诉讼。可能需要解决许多问题，包括通过可能冗长的发现和确定重要的事实事项，以及通过解决与相关行动相关的新的或未解决的法律问题，才能对任何特定行动合理估计损失或额外损失或损失范围或额外损失范围。

对于某些其他法律诉讼，我们可以合理估计可能的损失、额外损失、损失范围或超过应计金额的额外损失范围，但根据目前的知识并经与律师协商后，我们不认为此类损失将对我们的合并财务报表整体产生重大不利影响。

---

16.退休福利计划

公司向符合条件的公司员工发起各种退休福利计划。

定义的捐款计划

OneMain 401（k）计划

OneMain 401（k）计划（“401（k）计划”）规定 100 %公司首次撮合 4 美国雇员2025、2024、2023年度减薪缴款的百分比。与该计划有关的薪金和福利费用为$ 20 2025年的百万美元和$ 19 2024年和2023年为百万。

此外，公司可能会对401（k）计划作出酌情的利润分享贡献。公司有充分酌情权决定是否作出该等贡献，以及该等贡献的金额。然而，在任何情况下，可自由支配的利润分成贡献都不会超过 4 年薪%。公司在2025年、2024年或2023年没有对401（k）计划作出任何酌情利润分享贡献。

OneMain非合格递延补偿计划

Onemain Holdings, Inc.非合格递延薪酬计划（“NQDC计划”）为某些符合条件的员工提供了推迟收到部分或全部年度现金奖励以及在2022年1月1日或之后赚取的部分基本工资的选择权。NQDC计划不允许雇主供款，员工供款在任何时候都完全归属。参与人账户的分配是在参与者离职、死亡、残疾、不可预见的紧急情况或截至参与者指定的未来付款日期之后进行的。截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日，NQDC计划资产和相关义务并不重要。

NQDC计划赚取的投资收入或损失在我们的综合经营报表中记为其他收入-其他。投资收益或损失也表示未来支付给参与者的增加或减少，在我们的综合经营报表中作为工资和福利记录的抵消额。投资收益或损失以及相关的工资福利费用或福利的净影响对我们的净收入没有影响。

定义的福利计划

SpringLeaf金融服务退休计划

Springleaf Financial Services Retirement Plan（“Springleaf Retirement Plan”）是一项合格的非缴费型固定福利计划，受1974年《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）的规定约束。自2012年12月31日起，SpringLeaf退休计划在应计福利和新参与方面均被冻结。受雇于参与公司的美国受薪员工，已达到年龄 21 ，并已完成 十二个月 的连续服务有资格参加该计划。雇员一般在 5 服务年限。2013年1月1日前正常退休未减给付退休人员（年龄 65 ），并根据最终平均报酬的百分比乘以贷记服务年限，直至 44 年。我们的现任和前任员工将不会失去在2013年1月1日之前累积的SpringLeaf退休计划中的任何既得利益。

CommoLoCo退休计划

CommoLoCo退休计划是一项合格的非缴费型固定福利计划，受ERISA和波多黎各税法规定的约束。自2012年12月31日起，CommoLoCo退休计划被冻结。受雇于我们波多黎各子公司CommoLoCo，Inc.的波多黎各居民，他们已达到年龄 21 并完成 一年 的服务，有资格参加该计划。我们在波多黎各的前雇员将不会失去2013年1月1日之前累积的CommoLoCo退休计划中的任何既得利益。

---

未提供资金的固定福利计划

我们为某些员工（包括关键高管）赞助无资金的固定福利计划，旨在补充我们其他退休计划提供的养老金福利。其中包括：（i）Springleaf Financial Services超额退休收入计划（“超额退休收入计划”），该计划提供的福利相当于根据我们的合格退休计划支付给某些雇员的福利因联邦对薪酬和福利的税收限制而减少的福利；（ii）补充高管退休计划（“SERP”），该计划向指定高管提供额外的退休福利。超额退休收入计划下的福利截至2012年12月31日被冻结，SERP下的福利于2004年8月底被冻结。

债务和资金状况

下表列出了设定受益养老金计划的资金状况。计划的资金到位情况以按公允价值计算的计划资产与预计福利义务之间的差额计量。

（百万美元）
截至12月31日止年度，						2025						2024						2023
预计福利义务，期初						$	254					$	277					$	275
利息成本						13						12						13
精算损失（收益）（a）						3						( 19 )						5
支付的福利：
计划资产						( 16 )						( 16 )						( 16 )
预计福利义务，期末（b）						254						254						277
计划资产公允价值，期初						270						283						278
计划资产的实际收益率，扣除费用						21						1						20
公司贡献						1						2						1
支付的福利：
计划资产						( 16 )						( 16 )						( 16 )
计划资产公允价值，期末（b）						276						270						283
资金状况，期末						$	22					$	16					$	6
在我们的综合资产负债表中确认的净计划资产（b）						$	22					$	16					$	6
在累计其他全面亏损中确认的税前净亏损						$	( 2 )					$	( 3 )					$	( 9 )

（a）截至2025年12月31日、2024年和2023年12月31日止年度，精算损益是由于用于计算设定受益计划的福利义务现值的贴现率同比波动所致。采用更新的死亡率假设对计算收益或损失产生了额外影响。

（b）包括 一 资金过剩的福利计划，在我们合并资产负债表中的其他资产中确认的净计划资产为$ 30 百万，$ 25 百万，以及$ 17 2025年12月31日、2024年12月31日、2023年12月31日 三个 资金不足的福利计划，预计福利债务净额在我们合并资产负债表的其他负债中确认为$ 8 百万，$ 9 百万，以及$ 11 分别于2025年12月31日、2024年和2023年12月31日的百万。

---

下表列出与设定受益养老金计划有关的在收入中确认的定期福利成本净额和在累计其他综合收益或损失中确认的其他金额的构成部分：

（百万美元）
截至12月31日止年度，						2025						2024						2023
净定期效益成本的组成部分：
利息成本						$	13					$	12					$	13
预期资产回报率						( 17 )						( 15 )						( 15 )
净定期福利成本						( 4 )						( 3 )						( 2 )
在其他综合收益或损失中确认的计划资产和预计福利义务的其他变动：
精算（收益）损失净额						( 1 )						( 6 )						—
在其他综合收益中确认的合计						( 1 )						( 6 )						—
在净定期效益成本和其他综合收益中确认的合计						$	( 5 )					$	( 9 )					$	( 2 )

假设

下表汇总了用于确定预计福利义务和定期福利费用净额的加权平均假设：

12月31日，						2025						2024
预计福利义务：
贴现率						5.33		%				5.44		%
净定期福利成本：
贴现率						5.44		%				4.70		%
计划资产预期长期收益率						6.42		%				5.53		%

贴现率方法论

使用2025年12月31日和2024年12月31日未经调整的富时养老金贴现曲线得出的即期利率对预计福利现金流进行贴现，并得出导致相同负债的等效加权平均贴现率。

投资策略

与我们的养老金计划相关的资产的投资策略旨在实现投资回报，这将（i）为计划的长期福利义务提供保障；（ii）限制短期资金短缺的风险；以及（iii）保持足够的流动性以满足现金需求。因此，资产配置策略旨在最大化投资回报率，同时管理各种风险因素，包括但不限于相对于福利义务的波动性、多样化和集中度，以及每个资产类别固有的风险和回报概况。

计划资产的分配

长期战略资产配置每年进行审查和修订。这些计划的资产由我们的退休计划委员会和投资经理进行监控，这可能需要在战略分配允许的预先批准的范围内在批准的资产类别之间分配计划的资产。

---

2025年12月31日，一级资产类别的实际资产配置为 96 %固定收益证券和 4 %的股本证券。一级资产类别的2026年目标资产配置为 95 %固定收益证券和 5 %的股本证券。实际分配可能与任何特定时间点的目标分配不同。

计划的预期长期回报率为 6.4 %为SpringLeaf退休计划和 7.0 2025年CommoLoCo退休计划的百分比。预期收益率是每个资产类别内预期收益的聚合。预期资产回报和公司作出的任何供款预计将保持计划满足所有规定的福利义务的能力。每个资产类别的预期资产回报是基于考虑历史回报、当前市场状况、资产波动性和对未来市场回报的预期的积木方法开发的。虽然对预期收益率的评估是长期的，因此，预期不会每年发生变化，但投资策略或经济状况的重大变化可能需要这样的变化。

预期现金流

截至2025年12月31日，我们的固定福利养老金计划的预期未来福利付款（扣除参与者的缴款）如下：

（百万美元）						预期未来福利金支付
2026						$	17
2027						17
2028						17
2029						17
2030						17
2031-2035						88

---

公允价值计量—计划资产

用于确定计划资产公允价值的输入值和方法与用于计量我们资产的输入值和方法一致。有关与公允价值计量相关的会计政策的讨论见附注2，其中包括估值过程和用于制定我们的公允价值计量的输入。

下表列出了有关我们以公允价值计量的计划资产的信息，并说明了基于我们用于确定此类公允价值的输入水平的公允价值层次结构：

（百万美元）						1级						2级						3级						合计
2025年12月31日
资产：
现金及现金等价物						$	5					$	—					$	—					$	5
股本证券：
美国（a）						1						—						—						1
固定收益证券：
美国投资级（b）						5						188						—						193
合计						$	11					$	188					$	—					$	199
以NAV（c）计量的投资																								77
按公允价值计算的投资总额																								$	276
2024年12月31日
资产：
现金及现金等价物						$	3					$	—					$	—					$	3
股本证券：
美国（a）						1						—						—						1
国际（d）						1						—						—						1
固定收益证券：
美国投资级（b）						7						178						—						185
美国高收益（e）						—						1						—						1
合计						$	12					$	179					$	—					$	191
以NAV（c）计量的投资																								79
按公允价值计算的投资总额																								$	270

（a）包括追踪共同市场指数的共同基金，如标普 500，以及其他由投资于小型和大型股公司的指数组成。

（b）包括投资于美国和非美国政府发行债券、美国政府机构或赞助机构债券以及投资级公司债券的共同基金和集体投资信托。

（c）我们选择了切实可行的权宜之计，将某些以每股（或等值）净资产值（“NAV”）计量的投资排除在公允价值层级之外。

（d）包括追踪共同市场指数的共同基金，这些指数由对新兴市场和发达市场公司的投资组成。

（e）包括投资于评级低于投资级别的证券或债务债务的共同基金和集体投资信托。

用于对证券进行估值的输入或方法不一定表明与投资这些证券相关的风险。基于我们的投资策略，我们没有显著的风险集中。

---

17.股份补偿

OneMain Holdings, Inc.经修订的2013年OMNIBUS激励计划

2013年，OMH通过了经修订的2013年综合激励计划（“综合计划”），该计划由Onemain Holdings, Inc.发布。截至2025年12月31日， 11,468,796 根据综合计划保留普通股股份以供发行。预留股份数量每年年初按超过部分的股份数调整 10 上一会计年度最后一日发行在外股票数量超过截至上一会计年度最后一日预留可供发行股票数量的百分比。综合计划允许发行股票期权、RSU、限制性股票奖励、股票增值权以及其他基于股票的奖励和现金奖励。

所有股权奖励的股权补偿费用总额，扣除没收，总计$ 34 百万，$ 28 百万，以及$ 34 2025年、2024年和2023年分别为百万。股票薪酬确认的所得税优惠总额为$ 6 百万，$ 6 百万，以及$ 9 2025年、2024年、2023年分别为百万。截至2025年12月31日，未确认赔偿费用总额为$ 30 百万与预计将在大约加权平均期间内确认的未归属股票奖励有关 两年 .

基于服务的奖项

OMH已向某些非雇员董事、高管和雇员授予基于服务的RSU。受限制股份单位获授予不同的服务条款 一年 到 五年 并且不向持有人提供作为股东的任何权利，股息等价物除外。RSU的授予日公允价值一般是OMH普通股在授予日的收盘价。

基于服务的奖励费用根据最终预期归属的奖励数量在归属期内按直线法摊销。2025年、2024年和2023年发放的基于服务的奖励的加权平均授予日公允价值为$ 56.30 , $ 46.92 ，和$ 42.09 ，分别。2025、2024和2023年期间归属的基于服务的奖励的公允价值总额为$ 25 百万，$ 24 百万，以及$ 21 分别为百万。

下表汇总了基于服务的股票活动和2025年综合计划的相关信息：

						数量 股份						加权 平均 授予日公允价值						加权 平均 剩余 任期（年）
截至2025年1月1日						879,146						$	45.69
已获批						460,935						56.30
既得						( 520,917 )						47.30
没收						( 31,268 )						51.15
2025年12月31日未归属						787,896						50.59						1.67

基于绩效的奖项

在2025年、2024年和2023年期间，OMH授予某些高管基于绩效的奖励，这些奖励可能基于OMH的财务业绩或OMH普通股的市场表现而获得。这些奖励取决于在任一累积期间绩效目标的实现情况 三年 期间或长达 七年 期间。奖励被视为在实现业绩目标后获得，这可以在业绩期间或业绩期间之后发生，当业绩经薪酬委员会评估和批准后，并根据其特定条款和条件归属。

基于业绩的奖励的公允价值通常基于授予日OMH股票的收盘市价。对于具有市场条件的基于绩效的奖励，在授予日采用期权定价模型计量公允价值。

---

基于绩效的奖励的费用通常在很可能实现绩效目标的必要服务期内确认，并基于预期归属的单位总数。具有分级归属的奖励的费用在加速法下确认，据此，每项归属被视为单独的奖励，每项归属的费用在必要的服务期内按比例确认。如果在各自的业绩期间结束时未能实现最低目标，则与这些目标相关的所有未归属股份将被没收和注销，截至该日确认的所有费用将被冲回。具有市场条件的基于绩效的奖励的费用在必要的服务期内确认，该服务期表示市场条件预期满足的期间。

2025年、2024年和2023年发放的基于绩效的奖励的加权平均授予日公允价值为$ 61.48 , $ 49.68 ，和$ 44.69 ，分别。在2025年、2024年和2023年，归属的基于绩效的奖励的总公允价值并不重要。

下表汇总了2025年综合计划基于绩效的股票活动和相关信息：

						数量 股份						加权 平均 授予日公允价值						加权 平均 剩余 任期（年）
截至2025年1月1日						942,623						$	42.12
已获批						151,139						61.48
既得						—						—
没收						( 127,143 )						46.73
2025年12月31日未归属						966,619						44.54						1.55

其他基于股票的计划

员工股票购买计划

---

在2025年、2024年和2023年12月31日，消费者和保险（“C & I”）是我们唯一可报告的分部。其余部分（我们称之为“其他”）包括我们正在清算的SpringCastle投资组合服务活动和我们的非原始遗留业务，其中主要包括我们正在清算的房地产贷款。

C & I分部的会计政策与附注2所披露者相同，但下文所述者除外。

我们使用分部会计基础报告C & I和其他的经营业绩，这（i）反映了我们对利息费用和经营成本的分配方法，（ii）排除了应用采购会计的影响。

我们在分部会计基础上将收入和费用分配给C & I分部和其他使用以下方法：

利息收入			与C & I段和其他直接相关。
利息支出			C & I及其他-公司有担保和无担保债务。该公司首先根据担保债务的实际费用将利息费用分配给其C & I部门。无担保债务的利息费用使用适用于分配的平均无担保债务的加权平均利率记入C & I部分。
			平均无担保债务总额分配如下：
			l 其他-在 100 资产基础的百分比。（资产基础为包括持有待售应收融资款在内的平均应收融资款净额）；和
			l C & I-收到未分配平均债务的剩余部分。
应收融资损失准备			与C & I细分领域直接相关。
其他收入			与C & I段和其他直接相关。
其他费用			薪资和福利-与C & I段和其他直接相关。与C & I分部和其他不直接相关的其他工资和福利是根据所提供的服务分配的。
			其他经营费用-与C & I细分市场和其他直接相关。与C & I分部和其他不直接相关的其他运营费用根据所提供的服务进行分配。
			保单利益和理赔-与C & I细分领域直接相关。
			与收购相关的交易和整合费用-与C & I部门直接相关，主要包括：（i）与Foursight收购相关的收购相关交易和整合成本，包括法律和其他专业费用，以及（ii）软件终止成本。

下表中的“分部对公认会计原则的调整”一栏主要包括：

•利息收入-扭转对某些已购融资应收款溢价/折价的影响以及ASC 310-20中指导下的利息收入确认，不可退还的费用和其他费用，并重新建立以历史成本为基础的利息收入确认；

•利息支出-扭转溢价/折价对收购的长期债务的影响，重新建立以历史成本为基础的利息费用确认；

•应收融资损失准备-扭转在购置时为应收融资损失提供备抵的影响，并在历史成本基础上重新建立备抵；和

•其他费用-通过扭转收购的无形资产摊销的影响，包括其他历史递延成本的摊销和购买的软件资产在历史成本基础上的摊销，在历史成本基础上重新建立费用。

“按公认会计原则调整的分部”一栏中的资产主要是商誉和收购的无形资产。

---

我们确定了以下重大分部费用：利息费用、应收融资损失准备、工资和福利费用、其他经营费用以及保单福利和索赔费用。基于我们已确定的重大分部费用，没有其他分部项目。

我们的首席运营决策者（“CODM”）是我们的首席执行官（“CEO”）。主要经营决策者使用所得税费用（收益）前的收入（亏损）评估C & I分部的表现，分配资源，并作出战略经营决策。

下表列出了有关C & I和其他的信息，以及与合并财务报表金额的对账。

（百万美元）						消费者 和 保险						其他						段到 公认会计原则 调整						合并 合计
截至或截至2025年12月31日止年度
利息收入						$	5,432					$	3					$	20					$	5,455
利息支出						1,270						1						1						1,272
应收融资损失准备						1,999						—						( 2 )						1,997
计提应收融资损失后的净利息收入						2,163						2						21						2,186
其他收入						715						7						( 2 )						720
薪金和福利						918						5						—						923
其他经营费用						774						8						2						784
保单利益和理赔						198						—						—						198
所得税费用前收入（亏损）（收益）						$	988					$	( 4 )					$	17					$	1,001
物业、厂房及设备						$	26,240					$	7					$	1,141					$	27,388

截至或截至2024年12月31日止年度
利息收入						$	4,965					$	3					$	25					$	4,993
利息支出						1,181						1						3						1,185
应收融资损失准备						1,981						—						59						2,040
计提应收融资损失后的净利息收入						1,803						2						( 37 )						1,768
其他收入						689						7						( 1 )						695
薪金和福利						875						4						—						879
其他经营费用						721						6						1						728
保单利益和理赔						189						—						—						189
所得税费用前收入（亏损）（收益）						$	707					$	( 1 )					$	( 39 )					$	667
物业、厂房及设备						$	24,774					$	12					$	1,124					$	25,910

截至或截至2023年12月31日止年度
利息收入						$	4,559					$	4					$	1					$	4,564
利息支出						1,015						2						2						1,019
应收融资款项损失拨备						1,721						—						—						1,721
计提应收融资损失后的净利息收入						1,823						2						( 1 )						1,824
其他收入						727						8						—						735
薪金和福利						848						7						—						855
其他经营费用						668						9						( 2 )						675
保单利益和理赔						189						—						—						189
所得税费用前收入（亏损）（收益）						$	845					$	( 6 )					$	1					$	840
物业、厂房及设备						$	23,056					$	20					$	1,218					$	24,294

---

19.公允价值计量

金融工具的公允价值是在计量日市场参与者在有序交易中出售一项资产将收到的预期金额或转移一项负债将支付的预期金额。金融工具公允价值计量的判断程度一般与定价可观察性水平相关。在活跃市场中有报价的金融工具一般具有更多的定价可观察性，在计量公允价值时使用的判断较少。相反，在非活跃市场交易或没有报价的金融工具的可观察性较低，使用估值模型或其他需要更多判断的定价技术以公允价值计量。非活跃市场是指交易很少、价格不是当前的、价格报价随时间或在做市商之间有很大差异、或很少公开发布关于被估值资产或负债的信息的市场。定价可观察性受多种因素影响，包括金融工具的类型、该金融工具是否在交易所上市、在场外交易、还是新入市尚未成立、交易特有的特征、一般市场情况等。有关与公允价值计量相关的会计政策的讨论，请参见附注2，其中包括估值过程和用于制定我们的公允价值计量的输入值。

下表列示了我们金融工具的账面金额和估计公允价值，并显示了基于所用输入值的可观察性的估计公允价值计量的公允价值层次结构中的水平：

						公允价值计量使用																		合计 公平 价值						合计 携带 价值
（百万美元）						1级						2级						3级
2025年12月31日
物业、厂房及设备
现金及现金等价物						$	860					$	54					$	—					$	914					$	914
投资证券						57						1,530						3						1,590						1,590
应收融资净额，减应收融资损失准备						—						—						24,440						24,440						21,968
受限制现金和受限制现金等价物						699						—						—						699						699
其他资产*						—						—						31						31						18
负债
长期负债						$	—					$	23,204					$	—					$	23,204					$	22,694
2024年12月31日
物业、厂房及设备
现金及现金等价物						$	453					$	5					$	—					$	458					$	458
投资证券						54						1,550						3						1,607						1,607
应收融资净额，减应收融资损失准备						—						—						22,904						22,904						20,849
受限制现金和受限制现金等价物						677						7						—						684						684
其他资产*						—						—						36						36						23
负债
长期负债						$	—					$	21,531					$	—					$	21,531					$	21,438

* 2025年12月31日和2024年12月31日的其他资产主要包括持有待售的应收融资款。

---

公允价值计量—经常性基础

以下表格提供了有关我们以经常性基础上的公允价值计量的资产的信息，并根据我们用于确定此类公允价值的输入水平显示了公允价值层次结构：

						公允价值计量使用																		按公允价值结转合计
（百万美元）						1级						2级						3级
2025年12月31日
物业、厂房及设备
共同基金中的现金等价物						$	48					$	—					$	—					$	48
有价证券中的现金等价物						—						53						—						53
投资证券：
可供出售证券
美国政府和政府资助的实体						—						13						—						13
州、市和政治分区的义务						—						56						—						56
非美国政府和政府担保实体						—						157						—						157
公司债						6						1,022						2						1,030
RMBS						—						190						—						190
CMBS						—						22						—						22
CDO/ABS						—						64						—						64
可供出售证券总额						6						1,524						2						1,532
其他证券
债券：
公司债						—						3						—						3
CDO/ABS						—						3						—						3
债券总额						—						6						—						6
优先股						12						—						—						12
普通股						39						—						1						40
其他证券合计						51						6						1						58
投资证券总额						57						1,530						3						1,590
共同基金中的限制性现金等价物						620						—						—						620
合计						$	725					$	1,583					$	3					$	2,311

---

						公允价值计量使用																		按公允价值结转合计
（百万美元）						1级						2级						3级
2024年12月31日
物业、厂房及设备
共同基金中的现金等价物						$	55					$	—					$	—					$	55
有价证券中的现金等价物						—						5						—						5
投资证券：
可供出售证券
美国政府和政府资助的实体						—						12						—						12
州、市和政治分区的义务						—						61						—						61
商业票据						—						9						—						9
非美国政府和政府担保实体						—						155						—						155
公司债						6						1,014						1						1,021
RMBS						—						184						—						184
CMBS						—						27						—						27
CDO/ABS						—						70						—						70
可供出售证券总额						6						1,532						1						1,539
其他证券
债券：
公司债						—						4						—						4
CDO/ABS						—						14						—						14
债券总额						—						18						—						18
优先股						13						—						—						13
普通股						35						—						2						37
其他证券合计						48						18						2						68
投资证券总额						54						1,550						3						1,607
共同基金中的限制性现金等价物						672						—						—						672
证券中的限制性现金等价物						—						7						—						7
合计						$	781					$	1,562					$	3					$	2,346

由于在截至2025年12月31日和2024年12月31日的年度内，第3级资产内的活动并不重要，我们省略了有关以经常性基础以公允价值计量的第3级资产变动的额外披露以及有关第3级不可观察输入的量化信息。

公允价值计量—非经常性基础

当事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，我们以非经常性基础计量某些资产的公允价值。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，以非经常性基础以公允价值计量的资产记录的净减值费用并不重要。

公允价值计量—估值方法和假设

我们采用以下方法和假设对公允价值进行估值。

现金及现金等价物

共同基金中的现金等价物包括加权平均期限在三个月内的货币市场基金的头寸。货币市场基金按其当前账面价值报告，由于这些工具的短期性质，该账面价值接近公允价值，在公允价值表中被归类为第1级。

---

有价证券中的现金等价物包括在购买后三个月内到期的高流动性投资。由于购买这些证券与预期到期之间的时间较短，这些现金等价物的账面金额接近公允价值。证券中的现金等价物在公允价值表中被归类为第2级。

受限制现金和受限制现金等价物

受限制现金及受限制现金等价物的账面值接近公允价值。

投资证券

我们利用第三方估值服务提供商来计量我们的投资证券的公允价值，这些证券被归类为可供出售或其他证券，主要由债券组成。我们获取资产负债表日相同资产在活跃市场中的报价，以公允价值计量投资证券。我们一般从交易所或交易商市场获取市场价格数据。

我们通过参考具有相似属性的已交易证券，采用交易商报价和矩阵定价方法，或现金流折现分析，估算未在活跃市场交易的固定期限投资证券的公允价值。该方法考虑了发行人所处行业、证券的评级和期限、其票面利率、其在发行人资本结构中的地位、收益率曲线、信用曲线、综合评级、买卖价差、提前偿付率等相关因素。对于不在活跃市场交易或受转让限制的固定期限投资证券，我们调整估值以反映非流动性和/或不可转让性。这种调整一般是基于现有的市场证据。在没有此类证据的情况下，使用管理层的最佳估计。

某些投资证券的公允价值以摊余成本为基础，假定其近似公允价值。

融资应收账款

应收融资款净额的公允价值减去应收融资款损失准备后，主要采用贴现现金流法确定。这些方法的应用要求我们根据我们对市场参与者与经济和竞争环境相关的观点、我们的应收融资款的特征以及其他类似因素的感知做出一定的判断和估计。最重要的判断和估计涉及提前还款速度、违约率、损失严重程度和贴现率。鉴于当前的资本市场，更广泛地说，经济环境，所应用的判断和估计的程度是显着的。因此，我们的应收融资款的公允价值可能无法在实际出售中实现。此外，我们采用的估值方法可能存在固有的局限性，所使用的基本假设的变化可能会显着影响当前或未来价值的结果。

长期负债

我们要么从市场参与者和定价服务机构收到对我们长期债务的公允价值计量，要么我们使用在每个资产负债表日按市场可观察隐含信用利差率贴现的预计现金流估计长期债务的公允价值。

我们估计与浮动利率私人担保定期融资工具、循环管道工具和信用卡循环VFN工具相关的公允价值等于面值。

---

---

---

上 2025年11月18日 , Micah R. Conrad , 执行副总裁兼首席运营官 , 订立 股票交易计划，根据该计划他可以卖出最多 15,000 截止日期的一段时间内的普通股股份 2027年2月17日 .

---

---

---

---

---

---

---

---