1 ROYALTY PHARMA报告2023年第二季度业绩•经营活动提供的净现金（GAAP）为6.08亿美元，调整后现金收入（1）（non-GAAP）为5.45亿美元•宣布年初至今的交易高达17亿美元，包括6.59亿美元的预付款•提高2023年指引：调整后现金收入（1）（non-GAAP）预计为2900美元至29.75亿美元纽约，2023年8月8日-Royalty Pharma公司（纳斯达克：RPRX）今天公布了2023年第二季度的财务业绩，并提高了调整后现金收入（1）（非GAAP财务指标）的2023年全年指引。Royalty Pharma创始人兼首席执行官Pablo Legorreta表示：“随着我们继续执行我们的战略，我们又报告了一个季度的强劲财务业绩。”“基于我们的增长动力、广泛的投资组合和强劲的交易渠道，我们对我们的前景仍然非常有信心。今年，我们已经宣布了高达17亿美元的交易，使我们自2020年6月首次公开发行以来的交易总额达到100亿美元。这突显出我们扩大业务的强劲势头，并进一步巩固了我们在生物制药专利使用费市场的领导地位。此外，作为我们平衡资本配置战略的一部分，我们开始根据股票回购计划回购我们的A类普通股，这反映了我们具有吸引力的复合增长前景。”2023年第二季度GAAP财务业绩显示经营现金流增长稳健•经营活动提供的净现金增长6%至6.08亿美元；投资活动使用的净现金为6300万美元；筹资活动使用的净现金为3.47亿美元。•总收入和其他收入为5.38亿美元。2023年第二季度非美国通用会计准则财务业绩显示业务势头持续•调整后现金收入（1）增长4%，至5.45亿美元，主要得益于强劲的投资组合业绩和新的特许权使用费，但部分被特许权使用费到期、Imbruvica逆风和不利的外汇变动所抵消；调整后现金收入（1）增长7%，高于上年同期收到的与Biohaven相关的固定付款。•调整后EBITDA（2）增长4%，至4.98亿美元；调整后现金流（3）增长6%，至5.12亿美元。2023年第二季度积极的业务更新• 强生报告Tremfya治疗溃疡性结肠炎的积极3期结果；吉利德宣布在欧洲批准Trodelvy治疗预处理的HR +/HER2-转移性乳腺癌。•为强生的Erleada购买了增量版税。增加2023年财务指导区间的中点（不包括新交易的贡献）• Royalty Pharma现在预计2023年调整后现金收入（1）（非公认会计原则）将在29亿美元至29.75亿美元之间（之前为28.50亿美元至29.50亿美元），不包括未来交易。•在2023年Zavzpret里程碑付款和2022年Biohaven优先股相关付款之前，这一指导意味着基础增长率为6%（4）至10%（4）。财务摘要截至6月30日的三个月（未经审计）（美元和百万股）20232022变化经营活动提供的现金净额（GAAP）6085756%投资活动使用的现金净额（GAAP）（63）（30）110%筹资活动使用的现金净额（GAAP）（347）（228）52%总收入和其他收入（GAAP）5385360%调整后现金收入（1）（non-GAAP）5455244%调整后EBITDA（2）（non-GAAP）4984804%调整后现金流（3）（non-GAAP）512482.6%加权平均A类已发行普通股-稀释6066070%
2 2023年第二季度财务业绩截至6月30日的三个月（未经审计）（百万美元）20232022年变化经营活动提供的现金净额（GAAP）6085756%特许权使用费：营销人员：治疗领域：囊性纤维化特许福泰制药罕见病20618213% Tysabri 渤健 Neurology 8493（9）% Imbruvica AbbVie，J & J Cancer 6380（22）% Xtandi 辉瑞，Astellas Cancer 4052（22）% Promacta Novartis Hematology 393512% Trelegy GSK Respiratory 37 — n/a Tremfya 强生 Immunology 221821% Cabometyx/Cometriq 伊克力西斯，Takeda Cancer 151318% Prevymis 默沙东 & Co. Infectious Disease 141038% Evrysdi Roche Rare Disease 13860% Spinraza 渤健 Neurology 13 — n/a Farxiga/Onglyza 阿斯利康 Diabetes 1011（10）% Trodelvy Gilead Cancer 9652% Erlead 强生 Cancer 7537% Orladeyo BioCryst Rare Disease 7538% Crysvita Ultragenyx，Kyowa Kirin Rare Disease 555% Emgality Lilly Neurology 440% Nurtec ODT/Biohaven付款* 辉瑞 Neurology 419（78）%其他产品（5）4586（48）%特许权使用费总收入6376331%分配给遗留的非控制性权益-特许权使用费收入（92）（109）（15）%调整后的现金收入（1）（非美国通用会计准则）5455244%由于四舍五入，表中的金额可能不相加。* 2022年，特许权使用费收入包括与A系列Biohaven优先股（6）相关的1600万美元季度赎回付款（在现金流量表中列为可供出售债务证券的收益）。2022年10月，在辉瑞收购Biohaven后，A轮Biohaven优先股被全部赎回。其余金额与Nurtec ODT持续收取的特许权使用费有关，在2023年第二季度与去年同期相比增加了35%。2023年第二季度经营活动提供的现金净额（GAAP）为6.08亿美元，与2022年同期的5.75亿美元相比增长6%。增加的主要原因是囊性纤维化专营权的业绩以及Trelegy和Spinraza特许权使用费的增加。增加额被Januvia、Janumet和其他DPP-IV的现金收款减少以及Imbruvica和Xtandi特许权使用费的下降部分抵消，后者由于对上一年期间收到的特许权使用费进行了校正而面临较高的比较基数。Januvia、Janumet和其他DPP-IV的现金收款在2022年第二季度基本结束。2023年第二季度的特许权使用费总收入为6.37亿美元，与2022年同期的6.33亿美元相比增长了1%。特许权使用费收入总额增加的驱动因素与上文提到的经营活动提供的现金净额相同。
32023年第二季度特许权使用费总收入的驱动因素将根据上一季度特许权使用费基础产品营销商的评论进行讨论（因为特许权使用费收入通常比产品业绩滞后一个日历季度）。下面这一节不包括市场营销人员对外汇汇率影响的评论，外汇汇率对整个投资组合的影响一般不大。有关批准的适应症的说明，请参阅表6。囊性纤维化专营权*（2.06亿美元，+ 13%）主要受Kaftrio在美国以外市场的强劲增长（包括其在6至11岁儿童中的增长）以及Trikafta在美国市场的持续表现（8400万美元，-9 %）的推动。主要受价格压力、竞争和渠道动态的推动。Imbruvica（6300万美元，-22 %）业绩受到竞争加剧和慢性淋巴细胞白血病市场受到抑制的累积影响的影响。Xtandi（4000万美元，-22 %）减少的原因是2022年第二季度收到的特许权使用费的调整导致比较基数较高，这对同比增长产生了29%的负面影响。Xtandi继续在美国以外的市场保持强劲的销售业绩Promacta（3900万美元，+ 12%），这是由于慢性免疫性血小板减少性紫癜的使用增加，以及作为严重再生障碍性贫血的一线和/或二线治疗。Trelegy（3700万美元，不适用）受益于全球患者需求的增加和单一吸入器三联疗法市场的增长。Royalty Pharma于2022年7月收购了Trelegy的特许权使用费，并于2022年第三季度开始收到特许权使用费收据。Tremfya（2200万美元，+ 21%）受银屑病和银屑病关节炎市场增长和市场份额增加的推动，但部分被不利的患者组合所抵消。Cabometyx/Cometriq（1500万美元，+ 18%）增长主要是由于与Opdivo联合作为晚期肾细胞癌患者的一线治疗。Evrysdi（1300万美元，+ 60%）在全球范围内经历了强劲的增长，这得益于美国的转换和治疗幼稚的患者开始治疗，以及在美国以外所有主要市场的份额增长。Spinraza（1300万美元，不适用）增长主要由美国以外的增长驱动，但被美国新患者开始治疗的减少和渠道动态所抵消。Royalty Pharma于2023年第一季度收购了Spinraza专利。Trodelvy（900万美元，+ 52%）受美国和欧洲更多地采用转移性三阴性乳腺癌，以及在美国推出预处理HR +/HER2-转移性乳腺癌适应症的推动Orladeyo（700万美元，+ 38%）受美国强劲的新患者增长和Orladeyo在美国以外地区加速推出的推动Nurtec ODT/Biohaven支付（400万美元，-78 %）受上一年比较的影响，Royalty Pharma在2022年第四季度辉瑞收购Biohaven后不再收到A轮优先股赎回付款。受需求强劲增长的推动，基础Nurtec ODT版税与去年同期相比增加了100万美元，即35%。所显示的百分比是一年比一年的变化。*包括Kalydeco、Orkambi、Symdeko/Symkevi和Trikafta/Kaftrio。2023年第二季度，分配给遗留非控股权益的特许权使用费收入为9200万美元，与2022年同期相比下降了15%。特许权使用费收入减少了特许权使用费收入，从而得出调整后的现金收入（1）。减少的主要原因是，Januvia、Janumet和其他DPP-IV等到期或过期产品的特许权使用费减少，在这些产品中，归属于非控股权益的特许权使用费百分比较高。作为特许权使用费收入总额的百分比，分配给遗留的非控制性权益----特许权使用费收入在2023年第二季度下降到15%，而去年同期为17%。除到期或过期产品的特许权使用费减少外，减少
4占特许权使用费总收入的百分比也是由Trelegy和Spinraza的增加推动的，这两家公司没有向遗留的非控股权益分配。2023年第二季度的调整后现金收入（1）（非公认会计原则）为5.45亿美元，与2022年同期的5.24亿美元相比增长4%，这反映出现有产品的特许权使用费收入增加，包括囊性纤维化特许经营权、Trelegy和Spinraza的增加，以及对遗留非控股权益的分配减少。这一增加被到期的特许权使用费收入减少、Imbruvica和Xtandi特许权使用费减少、与Biohaven A系列优先股有关的赎回付款结束以及不利的外汇变动所部分抵消。在2022年第二季度与Biohaven相关的赎回付款之前，2023年第二季度的调整后现金收入（1）与去年同期相比增长了7%。调整后的EBITDA（2）（非公认会计原则）由调整后的现金收入（1）减去支付的业务和专业费用组成。2023年第二季度调整后EBITDA（2）为4.98亿美元，与2022年第二季度调整后EBITDA（2）4.8亿美元相比增长4%，主要是由于调整后现金收入（1）的增长。此外，与2022年同期报告的4400万美元（占调整后现金收入（1）的8%）相比，2023年第二季度支付的运营和专业费用为4700万美元（占调整后现金收入（1）的9%）增加了7%。在2022年第二季度与Biohaven相关的赎回付款之前，2023年第二季度的调整后EBITDA（2）同比增长6%。调整后的现金流量（3）（非公认会计原则）包括调整后的EBITDA（2）减去发展阶段的供资付款----进行中的、发展阶段的供资付款----前期和里程碑、收到的净利息和杂项其他项目。2023年第二季度，调整后现金流（3）为5.12亿美元，与2022年同期的4.82亿美元相比增长6%。调整后现金流量（3）的增加主要是由于调整后EBITDA（2）的增长和收到的净利息增加。在2022年第二季度与Biohaven相关的赎回付款之前，2023年第二季度的调整后现金流（3）与去年同期相比增长了9%。有关Royalty Pharma用来管理其业务的非公认会计原则措施的更全面讨论，可在本新闻稿中题为“使用非公认会计原则措施”的部分中找到。与产品组合有关的主要发展与Royalty Pharma的特许权使用费有关的主要发展将在下面根据产品营销人员的披露进行讨论。Trodelvy 2023年7月，吉利德宣布欧盟委员会批准Trodelvy作为单一疗法，用于治疗不可切除或转移激素受体（HR）阳性、HER2阴性的成年乳腺癌患者。2023年7月，福泰制药宣布，欧盟委员会批准了Orkambi的标签扩展，用于治疗1岁至2岁以下的儿童囊性纤维化。2023年5月，福泰制药宣布，美国食品药品监督管理局（FDA）批准Kalydeco用于1个月至4个月以下的儿童囊性纤维化。2023年4月，福泰制药宣布FDA批准扩大Trikafta的使用范围，将2至5岁的囊性纤维化儿童纳入其中。
5 Xtandi 2023年6月，辉瑞宣布FDA批准Talzenna与Xtandi联合用于治疗同源重组修复基因突变转移性去势抵抗性前列腺癌的成人患者。2023年4月，辉瑞和安斯泰来宣布，Xtandi加亮丙瑞林显著降低了58%的转移或死亡风险与安慰剂加亮丙瑞林相比，评估的主要终点是男性非转移性激素敏感性前列腺癌的无转移生存。在分析时，在Xtandi联合组也观察到总生存期的关键次要终点的积极趋势，但这些数据尚未成熟。试验中的患者将被跟踪进行随后的最终总生存期分析。Tremfya 2023年5月，强生公布了3期QUASAR诱导研究的积极结果，该研究评估了Tremfya在中度至重度活动性溃疡性结肠炎成人患者中的研究用途，这些患者对常规和/或先进疗法的反应不足或不耐受。这些数据显示，在症状和组织内窥镜检查结果方面，有统计学意义和临床意义的改善，而且与安慰剂相比，接受Tremfya治疗的患者在第12周（该研究的主要终点）达到临床缓解的比例更高。近期版税收购活动摘要Royalty Pharma宣布，今年迄今的新交易金额高达17亿美元，其中包括6.59亿美元的预付款。最近的交易包括：• 2023年6月，Royalty Pharma从加州大学董事会获得了对Erleada的递增特许权使用费权益。截至2023年6月30日，Royalty Pharma的现金和现金等价物为22亿美元，债务总额为73亿美元。在2023年第二季度，Royalty Pharma开始回购其A类普通股，并以1.34亿美元回购了大约400万股。截至2023年8月7日，Royalty Pharma以1.85亿美元回购了大约600万股股票。2023年第二季度发行在外的加权平均稀释A类普通股为6.06亿股，而2023年第一季度为6.07亿股。2023财务展望Royalty Pharma提供了其2023年全年的指引，不包括在本新闻稿发布后宣布的交易，如下：
6由八月八日提供，2023年28.50亿美元至29.50亿美元调整后现金收入的8%至9%（1）以前的调整后现金收入（1）（非公认会计原则）29亿美元至29.75亿美元28.50亿美元至29.50亿美元运营和专业费用支付调整后现金收入的8.0%至8.5%（1）调整后现金收入的8%至9%（1）支付利息1.7亿美元1.7亿美元开发阶段资金支付-前期和里程碑5000万美元5000万美元这一调整后现金收入（1）指引表示在2023年第一季度Zavzpret里程碑付款之前基础增长6%（4）至10%（4）以及2022年收到的与Biohaven优先股有关的付款。此外，这一指导意见反映出，假设2023年以现行汇率为准，2023年全年调整后现金收入（1）增长的外汇影响估计约为-1 %（10）至-2 %（10）。支付的利息总额是根据Royalty Pharma现有票据的半年期利息支付时间表计算的，预计2023年的利息总额约为1.7亿美元。预计2023年第三季度支付的利息约为8500万美元，第四季度记录的利息数额微乎其微。该预测假设2023年没有增量债务融资。在2023年前六个月，Royalty Pharma还收到了3500万美元的现金和现金等价物利息，这部分抵消了支付的利息。今天，Royalty Pharma根据其对前景的最新看法提供了这一指导。本指南假定没有重大的不可预见的不利事件，并且不包括在本新闻稿发布之日之后宣布的交易的贡献。此外，如果Royalty Pharma进行新的特许权使用费交易，对公司产生重大的近期财务影响，可能会修改其指导意见。Royalty Pharma目前尚未将其2023年非公认会计原则指引与最直接可比的公认会计原则衡量标准——经营活动产生的现金净额——进行核对，原因是难以准确预测和量化这种核对所需的某些金额，主要包括经营和专业费用的支付、权益法投资对象的分配以及收到的利息。Royalty Pharma目前无法以公认会计原则为基础，合理确定地预测所有必要的调整，以预测经营活动提供的净现金。财务业绩电话会议Royalty Pharma将于美国东部时间今天上午8点召开电话会议并同步进行网络直播，讨论其2023年第二季度业绩。请访问公司网站的“投资者”页面：https://www.royaltypharma.com/investors/news-and-events/events，以获取电话会议信息并观看网络直播。电话会议和网络直播的重播将在公司网站上存档至少30天。Royalty Pharma公司成立于1996年，是生物制药专利使用费的最大买家，也是整个生物制药行业创新的领先资助者，通过中小型生物技术公司和领先的全球制药公司，与来自学术机构、研究医院和非营利组织的创新者合作。Royalty Pharma已经组建了一个专利使用费组合，使其有权直接根据业内许多领先疗法的顶线销售额获得付款。Royalty Pharma为生物制药行业的创新提供直接和间接的资金----当它与公司合作，共同资助后期临床试验和新产品发布以换取未来的专利使用费时直接提供资金，当它从原始创新者那里获得现有的专利使用费时间接提供资金。版税
7 Pharma目前的产品包括超过35种商业产品的专利使用费，包括福泰制药的Trikafta、Kalydeco、Orkambi和Symdeko、渤健的Tysabri和Spinraza、艾伯维和强生的Imbruvica、安斯泰来和辉瑞的Xtandi、GSK的Trelegy、诺华的Promacta、辉瑞的Nurtec ODT、强生的Tremfya、罗氏的Evrysdi、吉利德的Trodelvy，以及11种处于开发阶段的候选产品。前瞻性陈述本文列出的信息并不是完整的，也不是包含您可能想要的所有信息。除非另有说明，本文件所载的声明自本文件之日起生效，在任何情况下，本文件在任何时间的交付或任何证券出售均不得暗示本文件所载的信息在该日期之后的任何时间是正确的，或信息将被更新或修改以反映随后可获得的信息或在本文件日期之后发生的变化。本文包含的陈述构成1995年《美国私人证券诉讼改革法案》中定义的“前瞻性陈述”，包括表达公司对未来事件或未来结果的意见、期望、信念、计划、目标、假设或预测的陈述，与反映历史事实的陈述形成对比。例子包括对Royalty Pharma的战略、融资计划、增长机会和市场增长的讨论。在某些情况下，你可以通过诸如“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“计划”、“寻求”、“项目”、“预期”、“可能”、“将”、“将”、“可能”或“应该”等术语来识别这些前瞻性陈述，这些术语或类似表达的否定。前瞻性陈述基于管理层当前的信念和假设，以及公司目前可获得的信息。然而，这些前瞻性陈述并不能保证Royalty Pharma的业绩，你不应该过分依赖这些陈述。前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和其他可变情况以及其他因素的影响。这些风险和不确定性可能导致这些陈述不准确，提醒读者不要过分依赖这些陈述。其中许多风险超出了该公司的控制范围，可能导致其实际结果与其预期的结果大不相同。本文件中包含的前瞻性陈述仅在本文发布之日作出。除法律要求外，公司不承担（特别是拒绝）任何义务更新任何此类声明或公开宣布任何此类声明的修订结果以反映未来事件或发展。本文件中包含的某些信息与研究、出版物、调查和从第三方来源获得的其他数据以及公司自己的内部估计和研究有关或基于这些信息。尽管该公司认为这些第三方来源在本文件发布之日是可靠的，但它没有独立核实，也不对从第三方来源获得的任何信息的充分性、公正性、准确性或完整性作出任何陈述。此外，本文件所载的所有市场数据都涉及若干假设和限制，不能保证这些假设的准确性或可靠性。最后，尽管该公司相信自己的内部研究是可靠的，但此类研究尚未得到任何独立消息来源的证实。欲了解更多信息，请访问EDGAR网站www.sec.gov，查阅Royalty Pharma提交给美国证券交易委员会（SEC）的报告和文件。使用非公认会计原则衡量标准调整后的现金收入、调整后的EBITDA和调整后的现金流量是作为Royalty Pharma公认会计原则财务业绩的补充衡量标准而提出的非公认会计原则衡量标准。这些非GAAP财务指标排除了某些项目的影响，因此没有按照GAAP进行计算。在每一种情况下，由于经营业绩是流动性的函数，管理层使用的非公认会计原则衡量标准被列报和定义为
8补充流动性措施。Royalty Pharma提醒读者，按照调整后的现金收入、调整后的EBITDA和调整后的现金流量的定义列出的金额可能与其他公司使用的类似指标不同。并非所有公司和分析师都以同样的方式计算Royalty Pharma使用的非GAAP指标。Royalty Pharma通过使用非公认会计原则财务指标作为对公认会计原则财务指标的补充，并将非公认会计原则财务指标与其最具可比性的公认会计原则财务指标的对账，在每一种情况下均为经营活动提供的净现金，来弥补这些限制。Royalty Pharma认为，调整后的现金收入和调整后的现金流量提供了有关其经营业绩的有意义的信息，因为该业务严重依赖其产生持续现金流量的能力，而这些衡量指标反映了构成其经营业绩的核心现金收款和现金费用。管理层坚信，Royalty Pharma可观的经营现金流是吸引潜在投资者投资其业务的因素之一。此外，Royalty Pharma认为，调整后的现金收入和调整后的现金流量有助于确定业务的基本趋势，使投资者能够更全面地了解管理层如何评估公司的业绩，包括对未来期间的规划和预测。调整后的现金收入和调整后的现金流量被管理层用作评估公司从运营中产生现金能力的关键流动性指标。这两项指标都表明了公司的实力和业务表现。管理部门在考虑可用现金时使用调整后的现金收入和调整后的现金流量，包括用于与购置资金、偿还债务、股息和其他可自由支配投资有关的决策目的。此外，这些非GAAP财务指标有助于管理层、审计委员会和投资者评估公司从经营活动中产生流动性的能力。管理层认为，调整后EBITDA是分析流动性的一项重要的非公认会计原则指标，也是公司经修订和重述的信贷协议中某些重要契约的关键组成部分。Royalty Pharma的子公司签订了该协议，以提供五年期无担保循环信贷安排，借款能力可达15亿美元（以下简称“信贷协议”）。Royalty Pharma使用的调整后EBITDA的定义与信贷协议中合并EBITDA的定义相同。不遵守信贷协议下的利息覆盖率和杠杆比率契约，可能导致贷款人要求公司立即偿还所有借款。如果Royalty Pharma不能履行这些财务契约，根据信贷协议，它将被禁止从事某些活动，例如产生额外债务、支付股息、支付某些款项以及收购和处置资产。因此，调整后的EBITDA对于评估Royalty Pharma的流动性至关重要。管理层认为，调整后的现金流为Royalty Pharma的经营业绩提供了有意义的信息，因为其核心业务战略之一是产生稳定的现金流，这些现金流可以重新用于新的特许权使用费投资。随着时间的推移跟踪调整后的现金流有助于确定企业的基本趋势，并使管理层和投资者能够更好地了解Royalty Pharma的业绩。管理部门将调整后的现金流量用于决策目的，为产生特许权使用费的资产、债务偿还、股息和其他可自由支配的投资提供资金。管理层还使用调整后的现金流将其业绩与生物制药行业许多公司使用的非GAAP指标进行比较，尽管每家公司可能会定制自己的计算，因此一家公司的指标可能无法直接与另一家公司的指标进行比较。Royalty Pharma认为，包括调整后现金流在内的非公认会计准则财务指标，经常被证券分析师、投资者和其他利益相关方用来评估Royalty Pharma行业的公司。本新闻稿中使用的非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为根据GAAP报告的Royalty Pharma业绩分析的替代品。公司有
9提供了每个非GAAP财务指标的对账，除了其非GAAP展望与最直接可比的GAAP财务指标，在每种情况下都是表4中经营活动提供的净现金。Royalty Pharma投资者关系和沟通+ 1（212）883-6772 ir@royaltypharma.com
10 Royalty Pharma公司简明合并经营报表（未经审计）表1截至6月30日的三个月（百万美元）20232022收入和其他收入财务特许权使用费资产收入501515无形特许权使用费资产收入03其他特许权使用费收入3718收入和其他收入总额538536营业费用财务特许权使用费资产预期现金流量变动准备金241106研发经费11一般和行政费用4852营业费用总额，净额289158营业收入249378其他费用/（收益）权益法被投资单位的权益损失/（收益）1（1）利息费用4747其他收入净额（150）（160）其他收入总额净额（102）（114）合并税前净收益351492所得税费用——合并净收益351492归属于非控制性权益的净利润124187归属于Royalty Pharma公司的净利润228305由于四舍五入，金额可能不相加。
11 Royalty Pharma公司部分资产负债表数据（未经审计）表2（百万美元）截至2023年6月30日截至2022年12月31日现金及现金等价物2,1731，711有价证券—— 24流动和非流动金融特许权使用费资产总额，净额13,99814，184资产总额17,12116，813长期债务的流动部分999998长期债务，净额6,1276，119负债总额7,3087，288股东权益总额9,8149，525
12 Royalty Pharma公司简明合并现金流量表（未经审计）表3截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，（百万美元）2023202220232022经营活动产生的现金流量：财务特许权使用费资产的现金收款5955601,7461，181无形特许权使用费资产的现金收款036171其他特许权使用费现金收款40156033权益法被投资单位的分配款271928收到的利息193353开发阶段资金付款-进行中（1）（1）（1）开发阶段资金付款-前期和里程碑——（100）运营付款及专业费用（47）（44）（134）（93）已付利息（1）（1）（83）（87）经营活动提供的现金净额6085751,6421，035投资活动产生的现金流量：权益法被投资单位的分配—— 35 ——权益法被投资单位的投资（3）——（7）（3）购买股本证券——（29）——（63）购买可供出售债务证券——（15）——（79）可供出售债务证券的收益—— 16 —— 31购买有价证券——（58）——（235）出售收益和有价证券的到期日— 25124526收购金融特许权使用费资产（60）（175）（662）（175）收购其他金融资产—（21）—（21）里程碑付款——（12）—投资活动所用现金净额（63）（30）（622）（19）筹资活动产生的现金流量：对遗留非控制性权益的分配-特许权使用费收入（92）（109）（184）（216）对持续非控制性权益的分配（31）（38）（64）（72）股东股息（91）（83）（179）（165）回购A类普通股（134）—（134）—来自遗留非控制性权益的贡献-研发001来自非控制性权益的贡献利息-其他1243用于筹资活动的现金净额（347）（228）（557）（449）现金及现金等价物净变动197317462567现金及现金等价物，期初1,9761，7921,7111，541现金及现金等价物，期末2,1732，1082,1732，108由于四舍五入，金额可能不相加。
13 Royalty Pharma公司GAAP与Non-GAAP对账（未经审计）表4截至6月30日的三个月（百万美元）20232022经营活动提供的现金净额（GAAP）608575调整：可供出售债务证券的收益（6）（7）— 16收到的利息，净额（7）（18）（2）开发阶段资金支付-进行中（8）11支付运营和专业费用4744分配给遗留的非控股权益-特许权使用费收入（7）（92）（109）调整后现金收入（1）（非GAAP）545524经营活动提供的现金净额（GAAP）608575调整：可供出售债务证券的收益（6）（7）— 16收到的利息，净额（7）（18）（2）开发阶段资金支付-进行中（8）11向遗留非控股权益的分配-特许权使用费收入（7）（92）（109）调整后EBITDA（2）（非公认会计原则）498480经营活动提供的现金净额（公认会计原则）608575调整：可供出售债务证券的收益（6）（7）— 16遗留非控股权益的贡献-研发（7）00向遗留非控股权益的分配-特许权使用费收入（7）（92）（109）权益法投资对象（7）（9）（3）—调整后现金流（3）（非公认会计原则）512482由于四舍五入，金额可能不相加。
14 Royalty Pharma公司非公认会计原则财务指标（未经审计）表5截至6月30日的三个月，（百万美元）20232022变化经营活动提供的现金净额（GAAP）6085756%特许权使用费：囊性纤维化特许经营权20618213% Tysabri 8493（9）% Imbruvica 6380（22）% Xtandi 4052（22）% Promacta 393512% Trelegy 37 — n/a Tremfya 221821% Cabometyx/Cometriq 151318% Prevymis 141038% Evrysdi 13860% Spinraza 13 — n/a Farxiga/Onglyza 1011（10）% Trodelvy 9652% Erleada 7537% Orladeyo 7538% Crysvita 555% Emgality 440% Nurtec ODT/Biohaven付款* 419（收入6376331%分配给遗留非控制性权益-特许权使用费收入（92）（109）（15）%调整后现金收入（1）（非公认会计原则）5455244%支付运营和专业成本（47）（44）7%调整后EBITDA（2）（非公认会计原则）4984804%开发阶段资金支付-进行中（1）（1）（17）%收到的利息，净额182纳米权益法投资对象（3）-不适用遗留非控制性权益的贡献-研发00（18）%调整后现金流（3）（非公认会计原则）5124826%由于四舍五入，金额可能不相加。* 2022年，特许权使用费收入包括与A系列Biohaven优先股（6）有关的1600万美元季度赎回付款（在现金流量表中列为可供出售债务证券的收益）。2022年10月，在辉瑞收购Biohaven后，A轮Biohaven优先股被全部赎回。其余金额与Nurtec ODT持续收取的特许权使用费有关，在2023年第二季度与去年同期相比增加了35%。
15 Royalty Pharma公司选择组合疗法的批准适应症说明表6囊性纤维化专营性囊性纤维化Tysabri复发形式的多发性硬化症Imbruvica血液恶性肿瘤和慢性移植物抗宿主病Xtandi前列腺癌Promacta慢性免疫性血小板减少性紫癜和再生障碍性贫血Trelegy慢性阻塞性肺病和哮喘Tremfya斑块银屑病和活动性银屑病关节炎Cabometyx/Cometriq肾癌、肝和甲状腺癌Evrysdi脊髓性肌萎缩症Spinraza脊髓性肌萎缩症Trodelvy乳腺癌和膀胱癌Orladeyo遗传性血管性水肿预防Nurtec ODD
16注（1）调整后现金收入是一种直接从现金流量表中输入的计量方法，包括特许权使用费收入总额：（一）从特许权使用费资产（金融资产和无形资产）收取的现金；（二）从其他特许权使用费现金收取；（三）从权益法投资对象获得的分配；（四）从可供出售的债务证券获得的收益；减去对遗留非控制性权益的分配----特许权使用费收入，这是指将特许权使用费收入和从可供出售的债务证券获得的收益按合同分配给Legacy Investors Partnerships和Royalty Pharma Select Finance Trust（RPSFT）。有关更多讨论，请参阅Royalty Pharma于2023年2月15日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告。见表4的GAAP与Non-GAAP对账。（2）调整后的EBITDA对贷款人很重要，根据信贷协议，调整后的EBITDA定义为调整后的现金收入（1）减去运营和专业成本的付款。业务费用和专业费用反映现金流量表中的业务费用和专业费用付款。见表4的GAAP与Non-GAAP对账。（3）调整后的现金流量定义为调整后的EBITDA（2）减去（1）开发阶段的资金支付-进行中，（2）开发阶段的资金支付-前期和里程碑，（3）支付的利息，扣除收到的利息，（4）对权益法被投资方的投资和（5）其他（包括已公布的衍生担保品，扣除收到的衍生担保品和衍生工具的终止付款）加上（1）来自遗留的非控制性权益的贡献-研发，所有这些都可以直接与现金流量表进行调节。见表4的GAAP与Non-GAAP对账。（4）2023年基本增长调整后现金收入（1）是根据Royalty Pharma 2023年指引的净额计算得出的，其中包括4.75亿美元的Zavzpret里程碑付款和2022年27.89亿美元的调整后现金收入，其中包括辉瑞收购Biohaven的4.58亿美元加速Biohaven付款，以及与2022年A系列Biohaven优先股的季度赎回付款相关的5200万美元。（5）其他产品主要包括以下产品的特许权使用费收入：Cimzia、IDHIFA、Januvia、Janumet、Other DPP-IV、Letairis、Lexiscan、Mircera、Myozyme、Nesina、Oxlumo、Soliqua、Tazverik和来自Legacy SLP权益的分销。（6）2022年A系列Biohaven优先股的季度赎回收入在现金流量表中列为可供出售债务证券的收益。（7）下表显示了每项调整的细列项目以及现金流量表中这一细列项目的直接位置。现金流量调整表分类可供出售债务证券的收益投资活动对权益法被投资对象的投资活动分配给遗留非控制性权益的收益-特许权使用费收入融资活动收到的利息净额经营活动（支付的利息减去收到的利息）遗留非控制性权益的贡献-研发融资活动（8）Royalty Pharma的贷款人考虑为支持开发阶段候选产品的研发活动而支付的所有款项，类似于资产收购，因为这些资金预计将在未来产生运营回报。所有正在进行的发展阶段供资付款以及前期和里程碑发展阶段供资付款均在净收入中的研发供资费用中列报，并加回业务活动提供的净现金总额，以得出调整后的EBITDA（2）。因此，调整后的EBITDA（2）包含了开发阶段资金支付的全部加回。（9）Royalty Pharma考虑为其经营中的合资企业提供资金的所有付款，这些合资企业正在为类似于资产收购的处于开发阶段的候选产品开展研发活动，因为这些资金预计将在未来产生经营回报。因此，Royalty Pharma的权益法投资对象Avillion实体通过资本催缴获得的资金将被扣除，以得出调整后的现金流量（3），但不在调整后的EBITDA（2）中扣除。（10）外汇影响是根据对现行汇率、合同条款、特许权使用费产生地、付款时间和其他因素的某些假设，对汇率波动造成的结果差异作出的估计。支付专利使用费的营销商可能不会提供或可能不会被要求提供按地域划分的产品销售细目。实际外汇影响可能与估计数不同。