附件 99.1
N E W S R E L E A S E
| 联系人： | 投资者关系查询 | 媒体查询 | ||||||
| 詹妮弗·吉利根 | 香农·苏斯科 | |||||||
| 财务与投资者关系高级副总裁 | 高级副总裁、首席传播官 | |||||||
| (212) 549-1306 | (314) 445-0790 | |||||||
立即发布
CENTEN CORPORATION报告2024年第二季度业绩
--稀释EPS为2.16美元；调整后稀释后每股收益为2.42美元--
--重申2024年调整后稀释后每股收益指引下限超过6.80美元--
•调整后摊薄每股收益2.42美元，较去年同期的2.10美元上涨15%。2023年第二季度。
•2024年第二季度保费和服务收入为360亿美元。
•与2023年第二季度相比，Marketplace的会员人数增长了34%。
圣路易斯，2024年7月26日--Centene Corporation（纽约证券交易所代码：CNC）（“公司”）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。综上所述，2024年第二季度业绩如下：
| 总收入（百万） | $ | 39,836 | |||||||||
| 保费和服务收入（百万） | $ | 35,973 | |||||||||
| 健康福利比率 | 87.6 | % | |||||||||
| SG & A费用率 | 8.0 | % | |||||||||
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调整后SG & A费用率(1)
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8.0 | % | |||||||||
| GAAP摊薄EPS | $ | 2.16 | |||||||||
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调整后摊薄EPS(1)
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$ | 2.42 | |||||||||
| 运营提供的现金流总额（百万） | $ | 2,175 | |||||||||
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(1)
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表示非GAAP财务指标。调整后的稀释每股收益（EPS）与调整后的销售、一般和行政（SG & A）费用的完全对账显示在本新闻稿的非GAAP财务演示部分。
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康西哥首席执行官Sarah M. London表示：“虽然随着重新确定的逐渐结束，我们在医疗补助方面还有工作要做，但多元化投资组合的整体表现使我们能够保持在2024年调整后摊薄后每股收益指引的轨道上。”“与此同时，我们继续在运营和质量方面取得重要进展，这使我们能够很好地服务于我们的会员并实现长期盈利增长。”
其他活动
•今年7月，康西哥签订了一项最终协议，将向Astrana Health，Inc.出售管理服务机构Collaborative Health Systems。该交易预计将于2024年底完成。
•今年5月，康西哥在堪萨斯州的子公司Sunflower Health Plan被选中通过堪萨斯州的医疗补助和儿童健康保险计划（CHIP）KanCare继续提供管理式医疗保健服务。这份为期三年的新合同预计将于2025年1月1日生效，可选择续签最多两份12个月的延期合同。
1
奖项和社区参与
•康西哥在6月份获得了多项认可，包括在年度《财富》500强榜单上排名第22位，在《福布斯》全球企业2000强榜单上排名第224位，高于2023年的第259位。美国新闻与世界报道还将康西哥评为最佳工作公司（健康服务业）。康西哥的首席健康官Alice Hm Chen博士入选了Modern Healthcare的2024年50位最具影响力临床高管名单。
•5月，康西哥连续第五年被Fair360（前身为DiversityInc）评为多元化企业50强。康西哥在今年的榜单上排名第26位，比第37位上升了11位。康西哥还被DIVERSITYCOMM Media评为2024年度最佳残疾友好型公司；被《福布斯》评为2024年多元化最佳雇主之一，并被《新闻周刊》评为美国最大的心理健康工作场所之一。
•Centene Corporation的慈善机构康西哥基金会宣布与McCormack Baron Salazar（美国经济适用房领导者之一）建立合作伙伴关系，以增加获得经济适用房的机会。预计这一多年合作伙伴关系将创造数千个住房单元，并通过增加获得健康相关服务的机会，推动符合医疗补助条件的人群获得更好的结果。
会员资格
下表按业务领域列出了成员：
| 6月30日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
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传统医疗补助(1)
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11,640,900 | 14,260,400 | ||||||||||||
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高敏度医疗补助(2)
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1,499,000 | 1,799,200 | ||||||||||||
| 医疗补助总额 | 13,139,900 | 16,059,600 | ||||||||||||
| 商业市场 | 4,401,300 | 3,295,200 | ||||||||||||
| 商业集团 | 426,400 | 435,000 | ||||||||||||
| 商业总额 | 4,827,700 | 3,730,200 | ||||||||||||
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医疗保险(3)
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1,138,400 | 1,329,000 | ||||||||||||
| 医疗保险PDP | 6,603,600 | 4,493,700 | ||||||||||||
| 风险成员总数 | 25,709,600 | 25,612,500 | ||||||||||||
| TRICARE资格 | 2,768,000 | 2,799,300 | ||||||||||||
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合计
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28,477,600 | 28,411,800 | ||||||||||||
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(1)
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会员资格包括为贫困家庭提供临时援助（TANF）、扩大医疗补助计划、儿童健康保险计划（CHIP）、寄养和行为健康。
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(2)
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成员包括老年人、盲人或残疾人（ABD）、智力和发育障碍（IDD）、长期服务和支持（LTSS）以及医疗保险-医疗补助计划（MMP）双重。
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(3)
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会员资格包括Medicare Advantage和Medicare Supplement。 | |||||||||||||
2
保费和服务收入
下表列出了补充收入信息（百万美元）：
| 截至6月30日的三个月， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | %变化 | ||||||||||||||||||
| 医疗补助 | $ | 20,250 | $ | 21,895 | (8) | % | ||||||||||||||
| 商业 | 8,535 | 5,734 | 49 | % | ||||||||||||||||
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医疗保险(1)
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5,978 | 5,665 | 6 | % | ||||||||||||||||
| 其他 | 1,210 | 1,544 | (22) | % | ||||||||||||||||
| 保费和服务总收入 | $ | 35,973 | $ | 34,838 | 3 | % | ||||||||||||||
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(1)
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Medicare包括Medicare Advantage、Medicare Supplement、双重合格特殊需求计划（D-SNP）和Medicare处方药计划（PDP）。
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营运报表：截至2024年6月30日止三个月
•2024年第二季度保费和服务收入从2023年同期的348亿美元增长3%至360亿美元。这一增长主要是由于强大的产品定位导致Marketplace业务的会员人数增长，以及整体市场增长和2023年受益年度Marketplace风险调整的出色表现，部分被最近其他部门的资产剥离和主要由于重新确定导致的医疗补助会员人数减少所抵消。
•2024年第二季度的健康福利比率（HBR）为87.6%，比2023年可比期间的87.0%有所增加。这一增长是由医疗补助计划中更高的敏锐度推动的，因为我们正在推进重新确定过程，并继续与各州合作，以使利率与敏锐度相匹配。这一增长还受到医疗保险星级评级影响的推动。这一增长被Marketplace会员增长和通过强劲的2024年产品设计和执行以及在2023年受益年度的Marketplace风险调整方面的出色表现而提高的利润率部分抵消。
•2024年第二季度SG & A费用率为8.0%，2023年第二季度为8.7%。2024年第二季度调整后的SG & A费用率为8.0%，2023年第二季度为8.6%。减少的原因是Marketplace风险调整收入、剥离以较高SG & A费用率运营的Circle Health Group（Circle Health）以及正在进行的SG & A削减举措。减少的部分被Marketplace业务的增长所抵消，与Medicaid相比，Marketplace业务的SG & A费用率明显更高。
•2024年第二季度实际税率为24.4%，2023年第二季度为25.4%。2024年第二季度的有效税率反映了与税务当局结算的税收影响。对于2024年第二季度，我们调整后收益的有效税率为24.4%，而2023年第二季度为24.9%。
•2024年第二季度运营提供的现金流为22亿美元，主要受2024年受益年度净收益和风险调整应计项目的推动。
资产负债表
截至2024年6月30日，该公司拥有现金、投资和受限制存款385亿美元，并在其不受监管的实体中保持2.17亿美元的现金和现金等价物。医疗索赔负债总额为182亿美元。公司应付理赔款天数为54天，较2024年第一季度增加1天，较2023年第二季度增加2天。总债务为176亿美元，其中不包括季度末20亿美元循环信贷安排的借款。
在2024年第二季度，该公司以8亿美元回购了1070万股股票。截至2024年7月26日，公司股票回购计划下仍有44亿美元可用。
3
展望
该公司重申其2024年GAAP摊薄后每股收益指引下限超过5.94美元，2024年调整后摊薄后每股收益指引下限超过6.80美元。本新闻稿的非GAAP财务演示部分显示了调整后稀释后每股收益的全面对账。
该公司正在将2024年保费和服务收入指引区间提高50亿美元，至1410亿美元至1430亿美元区间，以反映额外的20亿美元商业保费收入、20亿美元医疗保险保费收入和10亿美元医疗补助保费收入。该公司的总收入指引已更新至1550亿美元至1570亿美元。此外，预计2024年HBR将处于先前指导区间的高端，约为87.9%。
电话会议
正如之前宣布的那样，公司将于美国东部时间2024年7月26日（星期五）上午8：30召开电话会议，审查截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。
欢迎投资者和其他感兴趣的人士收听电话会议，美国和加拿大拨打1-877-883-0383；国外拨打+ 1-412-902-6506，包括以下精英参赛号码：4980577，以加快来电者注册；或通过公司网站上的现场、有声网络直播，网址为www.centene.com，在投资者部分下。
将在未来12个月电话会议结束后不久或美国东部时间2025年7月25日（星期五）晚上11：59通过上述网址提供网络直播重播，供点播收听。此外，美国境内拨打1-877-344-7529、加拿大境内拨打1-855-669-9658或境外拨打+ 1-412-317-0088，输入接入代码7407521，美国东部时间2024年8月2日（星期五）上午9点前均可进行数字音频播放。
4
非公认会计原则财务报告
公司在本新闻稿中提供了某些非公认会计准则财务指标，因为公司认为这些数据有助于让投资者更准确地评估公司运营的持续性质，并更一致地衡量公司在各个时期的表现。公司在内部使用所提出的非公认会计准则财务指标来评估公司的业绩并用于规划目的，允许管理层关注公司核心业务运营的期间变化，以及确定员工激励薪酬。因此，公司认为，除了财务信息的GAAP列报中包含的信息之外，这些信息是有意义的。公司强烈鼓励投资者全面审查其合并财务报表和公开提交的报告，并提醒投资者，公司使用的非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似指标不同，即使在使用类似术语来识别此类指标时也是如此。非GAAP财务指标的列报不打算被孤立地考虑或作为根据GAAP编制和列报的财务信息的替代。
该公司认为，不包括收购的无形资产摊销、收购和剥离相关费用以及其他项目的非公认会计准则财务指标的列报，使投资者能够随着时间的推移对公司的核心业绩形成更有意义的理解。
下表提供了非公认会计原则项目的对账（百万美元，每股数据除外）：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| GAAP归属于康西哥的净利润 | $ | 1,146 | $ | 1,058 | $ | 2,309 | $ | 2,188 | |||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | 173 | 179 | 346 | 362 | |||||||||||||||||||
| 收购和剥离相关费用 | 6 | 13 | 67 | 36 | |||||||||||||||||||
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其他调整(1)
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2 | (74) | (97) | (127) | |||||||||||||||||||
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调整的所得税影响(2)
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(44) | (21) | (126) | (135) | |||||||||||||||||||
| 调整后净收益 | $ | 1,283 | $ | 1,155 | $ | 2,499 | $ | 2,324 | |||||||||||||||
(1)其他调整包括以下税前项目：
2024:
（a）截至2024年6月30日止三个月：先前报告的剥离Circle Health的收益为1000万美元，剥离我们的西班牙和中欧业务的额外损失为700万美元，重组导致的遣散费为400万美元，由于关闭成本导致的出售财产的净收益减少为300万美元，之前报告的剥离Magellan Specialty Health的营运资本调整完成的净收益为200万美元；
（b）截至2024年6月30日止六个月：此前报告的因实现或有对价和最终确定营运资本调整而剥离Magellan Specialty Health的净收益为8300万美元，出售财产的净收益为2100万美元，此前报告的剥离Circle Health的收益为2000万美元，由于2024年TRICARE管理式护理支持合同的最终裁决而导致的健康网联邦服务资产减值为1400万美元，由于重组导致的遣散费为1300万美元，剥离我们的西班牙和中欧业务的额外亏损700万美元，以及先前报道的剥离HealthSmart的收益，原因是最终确定了700万美元的营运资本调整。
2023:
（a）截至2023年6月30日止三个月：出售Apixio收益9100万美元，先前报告的Centurion剥离收益1500万美元，剥离我们的西班牙和中欧业务的额外亏损1300万美元以及房地产减值1900万美元；
（b）截至2023年6月30日止六个月：出售Apixio收益9100万美元、出售Magellan Specialty Health收益7900万美元、先前报告的Centurion剥离收益1500万美元、剥离我们的西班牙和中欧业务的额外亏损1300万美元以及房地产减值4500万美元。
5
(2)调整的所得税影响以每次调整适用的有效所得税率为准。截至2023年6月30日的六个月，包括因向公司前首席执行官的遗产分配长期股票奖励而产生的6900万美元的一次性所得税优惠。
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， |
年度指引2024年12月31日
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于康西哥的GAAP摊薄每股收益 | $ | 2.16 | $ | 1.92 | $ | 4.32 | $ | 3.96 |
高于5.94美元
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| 收购无形资产的摊销 | 0.33 | 0.33 | 0.65 | 0.66 |
~$1.32
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| 收购和剥离相关费用 | 0.01 | 0.02 | 0.13 | 0.07 |
~$0.13
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其他调整(3)
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— | (0.13) | (0.18) | (0.23) |
~$(0.19)
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调整的所得税影响(4)
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(0.08) | (0.04) | (0.24) | (0.25) |
~$(0.40)
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| 调整后摊薄EPS | $ | 2.42 | $ | 2.10 | $ | 4.68 | $ | 4.21 |
高于6.80美元
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(3)其他调整包括以下税前项目：
2024:
（a）截至2024年6月30日止三个月：先前报告的剥离Circle Health的收益每股0.02美元（税后0.02美元）、剥离我们的西班牙和中欧业务的额外亏损每股0.01美元（税后0.01美元）以及重组导致的遣散费每股0.01美元（税后0.01美元）；
（b）截至2024年6月30日止六个月：此前报告的因实现或有对价和最终确定营运资本调整而剥离Magellan Specialty Health的净收益为每股0.15美元（税后0.11美元），出售财产的净收益为每股0.04美元（税后0.03美元），此前报告的剥离Circle Health的收益为每股0.04美元（税后0.12美元），由于2024年对TRICARE管理式护理支持合同的最终裁决导致健康网联邦服务资产减值为每股0.03美元（税后0.02美元），因重组导致的遣散费每股0.02美元（税后0.02美元）、剥离我们的西班牙和中欧业务的额外亏损每股0.01美元（税后0.01美元）以及先前报告的剥离HealthSmart的收益，原因是最终确定了每股0.01美元的营运资本调整（税后0.01美元）；
（c）截至2024年12月31日止年度，预计：先前报告的因实现或有对价和最终确定营运资本调整而剥离Magellan Specialty Health的净收益0.16美元（税后0.12美元）、出售财产的净收益0.04美元（税后0.03美元）、先前报告的剥离Circle Health的收益0.04美元（税后0.12美元）、由于2024年对TRICARE管理式护理支持合同的最终裁决而导致的0.03美元（税后0.02美元）、由于重组导致的遣散费0.02美元（税后0.01美元），先前报告的剥离我们的西班牙和中欧业务的额外损失为0.01美元（税后0.01美元），先前报告的剥离HealthSmart的收益为0.01美元（税后0.01美元），原因是最后完成了营运资本调整。
2023:
（a）截至2023年6月30日止三个月：出售Apixio收益每股0.16美元（税后0.11美元），先前报告的Centurion剥离收益每股0.02美元（税后0.01美元），剥离我们的西班牙和中欧业务的额外亏损每股0.02美元（税后0.01美元），房地产减值每股0.03美元（税后0.02美元）；
（b）截至2023年6月30日止六个月：出售Apixio的收益每股0.16美元（税后0.11美元）、出售Magellan Specialty Health的收益每股0.14美元（税后0.12美元）、先前报告的Centurion剥离收益每股0.03美元（税后0.02美元）、剥离我们的西班牙和中欧业务的额外亏损每股0.02美元（税后0.01美元）以及房地产减值每股0.08美元（税后0.06美元）。
(4)调整的所得税影响以每项调整适用的有效所得税率为基础。截至2023年6月30日的六个月，包括因向公司前首席执行官的遗产分配长期股票奖励而产生的一次性所得税优惠0.12美元。
6
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| GAAP销售、一般和管理费用 | $ | 2,894 | $ | 3,016 | $ | 6,112 | $ | 6,027 | |||||||||||||||
| 减： | |||||||||||||||||||||||
| 收购和剥离相关费用 | 6 | 13 | 67 | 36 | |||||||||||||||||||
| 重组成本 | 4 | — | 13 | — | |||||||||||||||||||
| 地产优化 | — | 1 | — | 7 | |||||||||||||||||||
| 调整后的销售、一般和管理费用 | $ | 2,884 | $ | 3,002 | $ | 6,032 | $ | 5,984 | |||||||||||||||
为明确管理层定义某些关键指标和比率的方式，公司提供了有关如何计算该指标或比率的描述如下：
•健康福利比率（HBR）（GAAP）=医疗费用除以保费收入。
•SG & A费用率（GAAP）=销售、一般和管理费用除以保费和服务收入。
•调整后SG & A费用率（非GAAP）=调整后的销售、一般和管理费用除以保费和服务收入。
•调整后有效税率（非GAAP）= GAAP所得税费用（收益）不包括净收益调整的所得税影响除以调整后的所得税费用前收益（亏损）。
•调整后净收益（非GAAP）=净利润减去收购的无形资产摊销，减去收购和剥离相关费用，以及其他项目的调整，扣除调整的所得税影响。
•调整后稀释每股收益（非公认会计准则）=调整后净收益除以完全稀释基础上的加权平均已发行普通股。
•债务与资本化比率（GAAP）=债务总额，除以债务总额加上股东权益总额。
•平均医疗索赔费用（GAAP）=该期间的医疗费用除以该期间的天数。平均医疗索赔费用最常计算在季度报告期间。
•应付索赔天数（GAAP）=医疗理赔负债除以平均医疗理赔费用。应付索赔的天数通常是按季度报告期间计算的。
此外，以下术语定义如下：
•国家定向支付：由风险最小但作为保费调整管理的州指导的付款。这些付款以接近100%的HBR记录为保费收入和医疗成本。在许多情况下，该公司几乎看不到这些付款的时间，直到它们由一个州支付。
•直通付款：来自一个州的无风险补充付款，公司必须将其转给指定的签约供应商。这些款项记作保费税收入和保费税项支出。
7
关于Centene Corporation
世界500强企业Centene Corporation是一家致力于帮助人们过上更健康生活的健康医疗龙头企业。该公司采取本地方法——拥有本地品牌和本地团队——为政府赞助和商业医疗保健计划提供全面整合、高质量和具有成本效益的服务，重点关注投保不足和未投保的个人。康西哥向全国超过1/15的个人提供负担得起的高质量产品，其中包括Medicaid和Medicare成员（包括Medicare处方药计划）以及Health Insurance Marketplace和TRICARE计划服务的个人和家庭。该公司还与其他医疗保健和商业组织签订合同，提供各种专注于治疗整个人的专科服务。康西哥专注于长期增长和价值创造以及人员、系统和能力的发展，以便能够更好地为其成员、供应商、当地社区和政府合作伙伴服务。
康西哥通过其投资者关系网站发布有关公司的重要信息，包括可能被视为对投资者具有重要意义的信息。有关康西哥的财务和其他信息可定期发布，并可在康西哥的投资者关系网站https://investors.centene.com上查阅。
前瞻性陈述
除当前或历史事实的陈述外，本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。在不限制前述内容的情况下，前瞻性陈述经常使用诸如“指导”、“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“估计”、“打算”、“寻求”、“目标”、“目标”、“可能”、“将”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“可以”、“继续”等类似词语或表达（及其否定）。Centene Corporation及其子公司（康西哥、公司、我们或我们）打算将此类前瞻性陈述涵盖在1995年《私人证券诉讼改革法案》中包含的前瞻性陈述的安全港条款中，我们将此声明包括在内是为了遵守这些安全港条款。特别是，这些陈述包括但不限于关于我们未来经营或财务业绩、市场机会、竞争、预期合同开始日期和条款、与已完成和未来收购和处置有关的预期活动、我们的投资以及我们可用现金资源是否充足的陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并基于我们根据我们对历史趋势、当前状况、业务战略、经营环境、未来发展以及我们认为适当的其他因素的经验和看法做出的众多假设和评估。就其性质而言，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，并且可能会发生变化，因为它们与事件相关并取决于未来将发生的情况，包括经济、监管、竞争和其他可能导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、业绩或成就存在重大差异的因素。这些陈述不是对未来业绩的保证，受风险、不确定性和假设的影响。本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在本新闻稿发布之日可获得的信息。除法律另有要求外，我们不承担在本新闻稿日期之后更新或修改本新闻稿中包含的前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。您不应过分依赖任何前瞻性陈述，因为由于各种重要因素、变量和事件，实际结果可能与预测、估计或其他前瞻性陈述存在重大差异，包括，但不限于：我们设计和定价具有竞争力和/或精算上合理的产品的能力，包括但不限于因重新确定医疗补助而产生的任何影响；我们保持或实现医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）星级评级的改善以及在每种情况下保持或实现其他质量评分的改善的能力，这些评分可能会影响收入和未来增长；我们准确预测和有效管理健康福利和其他运营费用和储备的能力，包括医疗利用率的波动；竞争，包括对供应商、经纪人分销网络的竞争，合同再采购和有机增长；我们充分预测需求和提供运营资源以维持服务水平要求的能力；我们有效管理信息系统的能力；业务交易造成的中断、意外成本或类似风险，包括收购、资产剥离以及我们与第三方关系的变化；房地产、投资、商誉和无形资产的减值；高级管理层变动、一名或多名关键人员流失或无法吸引、聘用，整合和留住技术人才；会员和收入下降或意外趋势；政府付款人的降息或其他付款减少或延迟以及影响我们政府业务的其他风险和不确定性；医疗保健实践、新技术和医学进步的变化；我们按照适用法律有效和合乎道德地使用人工智能和机器学习的能力；医疗保健成本增加；通货膨胀和利率；社会、经济和政治条件以及地缘政治事件的影响，包括由于美国总统政府或国会的变化；市场状况的变化；联邦或州法律或法规的变化，包括与所得税改革或政府医疗保健计划有关的变化以及与《患者保护和平价医疗法案》和《医疗保健和教育负担能力和解法案》有关的变化
8
（统称为ACA）及其项下颁布的任何法规；有关政府关闭、债务上限或资金的不确定性；税务事项；灾害、气候相关事件、战争行为或侵略行为或重大流行病；预期合同开始日期和条款的变更；提供者、经纪人、供应商、州、联邦和其他合同的变更以及监管部门批准合同的时间延迟，包括由于抗议；我们与联邦或州政府的合同到期、中止或终止（包括但不限于医疗补助，医疗保险或其他客户）；难以预测法律或监管审计、调查、诉讼或事项的时间或结果，包括但不限于我们以可接受的条款解决各州就过去做法提出的索赔和/或指控的能力，或是否会由各州、联邦政府或股东诉讼当事人或政府调查提出额外索赔、审查或调查；对我们的合同授予提出质疑；网络攻击或其他数据安全事件或我们未能遵守适用的隐私，数据或安全法律法规；管理层的时间和我们的资源的使用，以及与遵守我们的合同条款和与任何监管、政府或第三方同意或批准收购或处置有关的承诺相关的其他费用和所需的业务变化；预期截止日期、估计购买价格或收购或处置的增值的任何变化；我们投资组合的损失；与我们的债务相关的限制和限制；我们的公司家族评级下调，我们债务的发行人评级或信用评级；以对我们有利的条款进行债务和股权融资的可用性，以及康西哥向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告中讨论的风险和不确定性。这份重要因素清单并非旨在详尽无遗。我们在提交给SEC的文件中更全面地讨论了其中的某些事项，以及可能影响我们的业务运营、财务状况和运营结果的某些其他因素，包括我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告。由于这些重要因素和风险，我们无法就我们未来的业绩做出保证，包括但不限于我们维持足够保费水平的能力或我们控制未来医疗和销售、一般和行政成本的能力。本新闻稿中的指导仅在给出的日期即2024年7月26日生效，除非且直到我们公开宣布更新或确认的指导，否则将不会更新或确认。
9
CENTENE CORPORATION及附属公司
合并资产负债表
（单位：百万，不包括以千股为单位的股票和以美元为单位的每股数据）
| 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 17,605 | $ | 17,193 | |||||||
| 溢价和贸易应收款项 | 16,587 | 15,532 | |||||||||
| 短期投资 | 2,609 | 2,459 | |||||||||
| 其他流动资产 | 1,605 | 5,572 | |||||||||
| 流动资产总额 | 38,406 | 40,756 | |||||||||
| 长期投资 | 16,870 | 16,286 | |||||||||
| 受限制存款 | 1,415 | 1,386 | |||||||||
| 财产、软件和设备，净额 | 2,041 | 2,019 | |||||||||
| 商誉 | 17,558 | 17,558 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 5,755 | 6,101 | |||||||||
| 其他长期资产 | 1,092 | 535 | |||||||||
| 总资产 | $ | 83,137 | $ | 84,641 | |||||||
| 负债、可赎回非控股权益和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 医疗索赔责任 | $ | 18,173 | $ | 18,000 | |||||||
| 应付账款和应计费用 | 12,232 | 16,420 | |||||||||
| 退回应付保费 | 1,615 | 1,462 | |||||||||
| 未实现收入 | 597 | 715 | |||||||||
| 长期债务的流动部分 | 112 | 119 | |||||||||
| 流动负债合计 | 32,729 | 36,716 | |||||||||
| 长期负债 | 17,516 | 17,710 | |||||||||
| 递延税项负债 | 665 | 641 | |||||||||
| 其他长期负债 | 4,770 | 3,618 | |||||||||
| 负债总额 | 55,680 | 58,685 | |||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||
| 可赎回非控制性权益 | 16 | 19 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
|
优先股，面值0.00 1美元；授权10,000股；2024年6月30日和2023年12月31日没有已发行或流通的股票
|
— | — | |||||||||
|
普通股，面值0.00 1美元；授权800,000股；截至2024年6月30日已发行619,495股和已发行526,001股，截至2023年12月31日已发行615,291股和已发行534,484股
|
1 | 1 | |||||||||
| 额外实收资本 | 20,461 | 20,304 | |||||||||
| 累计其他综合（亏损） | (646) | (652) | |||||||||
| 留存收益 | 14,352 | 12,043 | |||||||||
|
库存股，按成本计（分别为93,494和80,807股）
|
(6,817) | (5,856) | |||||||||
| 康西哥股东权益合计 | 27,351 | 25,840 | |||||||||
| 不可赎回的非控制性权益 | 90 | 97 | |||||||||
| 股东权益总额 | 27,441 | 25,937 | |||||||||
| 总负债、可赎回非控制性权益和股东权益 | $ | 83,137 | $ | 84,641 | |||||||
10
CENTENE CORPORATION及附属公司
综合业务报表
（单位：百万，不包括以千股为单位的股票和以美元为单位的每股数据）
（未经审计）
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 溢价 | $ | 35,140 | $ | 33,713 | $ | 70,669 | $ | 67,538 | |||||||||||||||
| 服务 | 833 | 1,125 | 1,641 | 2,252 | |||||||||||||||||||
| 保费和服务收入 | 35,973 | 34,838 | 72,310 | 69,790 | |||||||||||||||||||
| 保费税 | 3,863 | 2,770 | 7,933 | 6,707 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 39,836 | 37,608 | 80,243 | 76,497 | |||||||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||||||||
| 医疗费用 | 30,765 | 29,347 | 61,697 | 58,781 | |||||||||||||||||||
| 服务成本 | 680 | 877 | 1,349 | 1,747 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 2,894 | 3,016 | 6,112 | 6,027 | |||||||||||||||||||
| 折旧费用 | 133 | 146 | 268 | 288 | |||||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | 173 | 179 | 346 | 362 | |||||||||||||||||||
| 保费税支出 | 3,962 | 2,854 | 8,123 | 6,865 | |||||||||||||||||||
| 减值 | — | 18 | 13 | 38 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 38,607 | 36,437 | 77,908 | 74,108 | |||||||||||||||||||
| 运营收益 | 1,229 | 1,171 | 2,335 | 2,389 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||
| 投资及其他收入 | 463 | 425 | 1,008 | 778 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (176) | (181) | (354) | (361) | |||||||||||||||||||
| 所得税前利润 | 1,516 | 1,415 | 2,989 | 2,806 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 370 | 360 | 685 | 621 | |||||||||||||||||||
| 净收益 | 1,146 | 1,055 | 2,304 | 2,185 | |||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的亏损 | — | 3 | 5 | 3 | |||||||||||||||||||
| 归属于Centene Corporation的净利润 | $ | 1,146 | $ | 1,058 | $ | 2,309 | $ | 2,188 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 归属于Centene Corporation的每股普通股净收益： | |||||||||||||||||||||||
| 每股普通股基本收益 | $ | 2.16 | $ | 1.93 | $ | 4.34 | $ | 3.98 | |||||||||||||||
| 每股普通股摊薄收益 | $ | 2.16 | $ | 1.92 | $ | 4.32 | $ | 3.96 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 529,602 | 548,932 | 532,385 | 549,850 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 530,755 | 550,308 | 534,517 | 551,996 | |||||||||||||||||||
11
CENTENE CORPORATION及附属公司
合并现金流量表
（百万，未经审计）
| 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净收益 | $ | 2,304 | $ | 2,185 | |||||||
| 调整净收益与经营活动提供的净现金 | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 614 | 650 | |||||||||
| 股票补偿费用 | 132 | 117 | |||||||||
| 减值 | 13 | 38 | |||||||||
| 递延所得税 | 40 | (160) | |||||||||
| 资产剥离（收益）损失，净额 | (103) | (172) | |||||||||
| 其他调整，净额 | (11) | 68 | |||||||||
| 资产负债变动 | |||||||||||
| 溢价和贸易应收款项 | (1,059) | (319) | |||||||||
| 其他资产 | (404) | (325) | |||||||||
| 医疗索赔负债 | 173 | 139 | |||||||||
| 未实现收入 | (118) | 1,895 | |||||||||
| 应付账款和应计费用 | (1,704) | 618 | |||||||||
| 其他长期负债 | 1,838 | 2,081 | |||||||||
| 其他经营活动，净额 | 4 | — | |||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | 1,719 | 6,815 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 资本支出 | (337) | (440) | |||||||||
| 购买投资 | (3,434) | (3,199) | |||||||||
| 投资的销售和到期日 | 2,497 | 2,293 | |||||||||
| 剥离收益，扣除剥离现金 | 959 | 669 | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (315) | (677) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 长期债务收益 | 350 | 1,281 | |||||||||
| 长期债务的支付和回购 | (565) | (1,322) | |||||||||
| 普通股回购 | (954) | (828) | |||||||||
| 普通股发行收益 | 25 | 21 | |||||||||
| 购买非控股权益 | — | (85) | |||||||||
| 其他筹资活动净额 | (4) | — | |||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (1,148) | (933) | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 7 | (7) | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物净增加额 | 263 | 5,198 | |||||||||
|
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物，期初
|
17,452 | 12,330 | |||||||||
|
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物，期末
|
$ | 17,715 | $ | 17,528 | |||||||
| 补充披露现金流信息： | |||||||||||
| 已付利息 | $ | 352 | $ | 348 | |||||||
| 缴纳的所得税 | $ | 610 | $ | 592 | |||||||
| 下表提供了合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物与上述总额的对账： | |||||||||||
| 6月30日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 17,605 | $ | 17,170 | |||||||
| 受限制现金及现金等价物，计入受限制存款 | 110 | 358 | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物合计 | $ | 17,715 | $ | 17,528 | |||||||
12
Centene Corporation
补充财务数据
| 第二季度 | 第一季度 | 第四季度 | Q3 | 第二季度 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 会员资格 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
传统医疗补助(1)
|
11,640,900 | 11,750,000 | 12,754,000 | 13,470,900 | 14,260,400 | |||||||||||||||||||||||||||
|
高敏度医疗补助(2)
|
1,499,000 | 1,547,600 | 1,718,000 | 1,769,600 | 1,799,200 | |||||||||||||||||||||||||||
| 医疗补助总额 | 13,139,900 | 13,297,600 | 14,472,000 | 15,240,500 | 16,059,600 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业市场 | 4,401,300 | 4,348,800 | 3,900,100 | 3,681,600 | 3,295,200 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业集团 | 426,400 | 422,700 | 427,500 | 424,200 | 435,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商业总额 | 4,827,700 | 4,771,500 | 4,327,600 | 4,105,800 | 3,730,200 | |||||||||||||||||||||||||||
|
医疗保险(3)
|
1,138,400 | 1,146,800 | 1,284,200 | 1,310,600 | 1,329,000 | |||||||||||||||||||||||||||
| 医疗保险PDP | 6,603,600 | 6,438,900 | 4,617,800 | 4,539,800 | 4,493,700 | |||||||||||||||||||||||||||
| 风险成员总数 | 25,709,600 | 25,654,800 | 24,701,600 | 25,196,700 | 25,612,500 | |||||||||||||||||||||||||||
| TRICARE资格 | 2,768,000 | 2,768,000 | 2,773,200 | 2,773,200 | 2,799,300 | |||||||||||||||||||||||||||
|
合计
|
28,477,600 | 28,422,800 | 27,474,800 | 27,969,900 | 28,411,800 | |||||||||||||||||||||||||||
|
(1)
|
会员资格包括TANF、Medicaid扩展、CHIP、寄养和行为健康。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
(2)
|
会员资格包括ABD、IDD、LTSS和MMP双重。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
(3)
|
会员资格包括Medicare Advantage和Medicare Supplement。 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工人数 | 60,000 | 59,900 | 67,700 | 67,800 | 68,300 | |||||||||||||||||||||||||||
|
应付索赔天数
|
54 | 53 | 54 | 53 | 52 | |||||||||||||||||||||||||||
| 现金、投资和限制性存款（百万） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 受监管 | $ | 37,421 | $ | 36,528 | $ | 36,314 | $ | 35,988 | $ | 35,799 | ||||||||||||||||||||||
| 不受监管 | 1,078 | 1,018 | 1,010 | 1,020 | 1,046 | |||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 38,499 | $ | 37,546 | $ | 37,324 | $ | 37,008 | $ | 36,845 | ||||||||||||||||||||||
| 债务资本化 | 39.1 | % | 40.0 | % | 40.7 | % | 41.5 | % | 41.1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 经营比率 | 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| HBR | 87.6 | % | 87.0 | % | 87.3 | % | 87.0 | % | |||||||||||||||
| SG & A费用率 | 8.0 | % | 8.7 | % | 8.5 | % | 8.6 | % | |||||||||||||||
| 调整后SG & A费用率 | 8.0 | % | 8.6 | % | 8.3 | % | 8.6 | % | |||||||||||||||
| HBR按产品 | 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 医疗补助 | 92.8 | % | 88.9 | % | 91.8 | % | 89.5 | % | ||||||||||||||||||
| 商业 | 73.4 | % | 81.0 | % | 73.4 | % | 78.7 | % | ||||||||||||||||||
|
医疗保险(4)
|
89.2 | % | 86.2 | % | 90.0 | % | 85.7 | % | ||||||||||||||||||
|
(4)
|
Medicare包括Medicare Advantage、Medicare Supplement、D-SNP和Medicare PDP。
|
|||||||||||||||||||||||||
13
医疗索赔责任
医疗理赔责任变化汇总如下（单位：百万）：
|
余额，2023年6月30日
|
$ | 16,884 | ||||||
| 减：再保险可收回款项 | 20 | |||||||
|
余额，2023年6月30日，净额
|
16,864 | |||||||
| 发生与： | ||||||||
| 本期 | 123,420 | |||||||
| 以往各期 | (1,945) | |||||||
| 发生总额 | 121,475 | |||||||
| 支付的相关： | ||||||||
| 本期 | 107,316 | |||||||
| 以往各期 | 13,243 | |||||||
| 已支付总额 | 120,559 | |||||||
| 加：保费不足准备金 | 335 | |||||||
|
余额，2024年6月30日，净额
|
18,115 | |||||||
| 加：再保险可收回款项 | 58 | |||||||
|
余额，2024年6月30日
|
$ | 18,173 | ||||||
康西哥的索赔准备过程采用了一致的精算方法对康西哥的最终责任进行了估计。凡减少“已发生相关：以往各期”金额，可按康西哥精算确定的“已发生相关：本期”予以抵销。康西哥认为，它一直以来都在应用其索赔准备金方法。此外，由于最低HBR和其他保费返还计划，大约3.54亿美元被记录为保费收入的减少，原因是在“与：先前期间相关的发生”内的开发。
上述“已发生相关：先前期间”的金额代表有利的发展，包括适度不利条件下准备金的影响、我们在运营初期使用保守方法设定准备金的新市场、其他第三方付款人与2023年6月30日及之前的服务日期的福利协调和较低的医疗利用率和成本趋势相关的收款。
14