气候解决方案部门销售额为3.664亿美元，与一年前的2.892亿美元相比，增长了27%，其中包括来自最近收购的Scott Springfield制造业务的5340万美元销售额。有机销售额增长7%。这一增长是由于数据中心冷却产品的销售额增加，但部分被传热产品的销售额下降所抵消。该部门报告的毛利率为29.0%，比上年高出240个基点，这主要是由于更高的销量、有利的销售组合以及商业定价结算带来的好处。该部门报告的营业收入为6470万美元，比上年增长37%。调整后EBITDA为7880万美元，比上年增加2520万美元，即47%。

●

性能技术部门的销售额为2.975亿美元，而一年前为3.373亿美元，下降了12%。不计资产剥离的影响，本季度为2190万美元，以及汇率变动的影响，有机销售额下降了5%。这一下降主要是由于汽车、非公路和商用车客户的市场相关下降。该部门报告的毛利率为20.2%，比上年增长310个基点，这主要是由于平均售价提高、运营效率提高以及巴西销售税收抵免的确认。该部门报告的营业收入为3080万美元，与上一年相比减少了40万美元，主要是由于与上一年相比重组费用增加。调整后EBITDA为4100万美元，比上年增加210万美元，即5%。

资产负债表&流动性

截至2024年9月30日的六个月，经营活动提供的现金净额为9780万美元，比上年减少1300万美元。截至2024年9月30日止六个月的自由现金流为5750万美元，较上年减少2710万美元，原因是与上年相比，本年度较高的营业收入的影响被营运资本的不利净变化和较高的资本支出所抵消。截至2024年9月30日的六个月，用于重组活动、收购和整合成本以及环境费用的现金支付总额为1680万美元，比上年增加920万美元。

截至2024年9月30日，债务总额为4.054亿美元。截至2024年9月30日，现金和现金等价物为7860万美元。截至2024年9月30日，净债务为3.268亿美元，比2024财年末减少4470万美元。

展望

“在强劲的有机增长和过去一年采取的战略行动，包括收购Scott Springfield的推动下，我们对数据中心业务的前景继续改善，”Brinker补充道。“我们正在获得托管和超大规模客户的份额，并继续扩大我们的产品供应和制造能力，以满足市场需求。在性能技术领域，我们仍然专注于进一步推进我们的80/20计划并改善我们的业务组合，因为我们预计我们的车辆市场将持续疲软。随着我们努力实现又一个创纪录的一年的收入和收益，我们正在保持目前的指导范围。”

电话会议和网络直播

Modine将于美国中部时间2024年10月30日（星期三）上午10：00（东部时间上午11：00）举行电话会议和网络直播，并提供幻灯片演示，讨论其第二季度财务业绩。网络直播和随附的幻灯片将在Modine网站www.modine.com的投资者关系部分提供。鼓励与会者在活动开始前十分钟左右登录网络直播和电话会议。音频和幻灯片的重播将于2024年10月30日或之后在Modine网站www.modine.com的投资者关系部分提供。电话重播将持续到2024年11月6日午夜，电话：877-660-6853，（国际重播201-612-7415）；会议ID # 13748652。该公司将于2024年11月1日或之后在其网站上发布电话会议记录。

关于莫丁

在Modine，我们正在打造一个更清洁、更健康的世界™。基于100多年来在热管理方面的卓越表现，我们提供值得信赖的系统和解决方案，以改善空气质量和保护自然资源。超过11,000名员工在全球每个角落工作，在客户需要的地方提供我们客户需要的解决方案。我们的气候解决方案和性能技术部门通过改善空气质量、减少能源和水消耗、降低有害排放以及实现更清洁的运行车辆和环保制冷剂来支持我们的目标。Modine是一家全球性公司，总部位于美国威斯康星州拉辛市，业务遍及北美、南美、欧洲和亚洲。有关Modine的更多信息，请访问www.modine.com。

前瞻性陈述

这份新闻稿包含声明，包括有关未来财务业绩和市场状况的信息，并附有诸如“相信”、“估计”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“项目”等短语，以及1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的其他类似“前瞻性”声明。由于某些风险和不确定性，Modine的实际结果、业绩或成就可能与这些报表中明示或暗示的存在重大差异，包括但不限于公司截至2024年3月31日止年度的10-K表格年度报告第一部分第1A项中“风险因素”项下以及同一报告第二部分第7项中“前瞻性陈述”项下以及公司截至2024年6月30日止季度的10-Q表格季度报告中所述的风险和不确定性。其他风险和不确定性包括但不限于：全球经济和金融市场潜在不利发展或中断的影响，包括与通货膨胀、能源成本、供应链挑战或供应商限制、物流中断、关税、制裁和其他贸易问题或跨境贸易限制相关的影响；其他经济、社会和政治状况的影响，以及我们经营和竞争的市场的变化和挑战，包括外汇汇率波动、利率变化、信贷市场收紧、由此产生的衰退或复苏，与进出口和外国所有权相关的限制、公共卫生危机，以及普遍的不确定性，包括美国或国外已经或可能实施的监管和/或政策变化对我们产品和我们所服务的市场的需求的影响，包括与税收和贸易、气候变化、公共卫生威胁和军事冲突有关的变化，包括目前乌克兰和中东的冲突以及红海紧张局势加剧；我们客户的整体健康和定价重点；我们成功实现预期收益的能力，包括利润率和现金流的改善，来自我们的战略举措和我们在各业务中应用80/20原则；我们站在技术进步前沿的能力，以及我们预计将推动销售增长的技术采用率的任何变化的影响；我们通过收购有机地加速增长并成功整合收购业务的能力；我们针对销量变化有效和高效地管理我们的运营的能力，包括保持充足的产能，以满足我们不断增长的业务的需求，同时还完成重组活动并实现其收益；我们有能力高效地为我们的全球流动性需求提供资金，并遵守我们信贷协议中的财务契约；由于产品或程序启动、意外数量增加或减少、产品转让和保修索赔而导致的运营效率低下；商品价格的任何显着上涨对Modine的影响，特别是铝、铜、钢和不锈钢（镍）及其他采购部件和相关成本，以及我们为应对任何此类增长而调整产品定价的能力；我们招聘和维持管理、领导、运营和行政职能方面的人才以及缓解劳动力成本增加的能力；我们保护我们的专有信息和知识产权免遭盗窃或攻击的能力；我们的信息技术（“IT”）系统受到任何重大破坏或重大破坏的影响；我们在与欧洲IT系统访问相关的内部控制中发现的重大缺陷对我们财务报告流程的影响；环境调查的成本和其他影响，补救或诉讼以及对环境、社会和公司治理事项的日益重视；我们实现递延税项资产收益的能力；以及我们向美国证券交易委员会提交的公开文件中确定的其他风险和不确定性。前瞻性陈述截至本新闻稿发布之日，我们不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务。

非公认会计原则财务披露

本新闻稿中使用的调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益、净债务、自由现金流、有机销售额和有机销售额增长（定义如下）不是公认会计原则（GAAP）中定义的衡量标准。这些非公认会计准则衡量指标被管理层用作业绩衡量指标，以评估公司的整体财务业绩和流动性。这些衡量标准不是、也不应被视为可替代适用的GAAP衡量标准，可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。

定义–调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率

公司将调整后EBITDA定义为不包括利息费用、所得税拨备或收益、折旧和摊销费用、其他收入和费用、重组费用、收购和整合成本以及某些其他收益或费用的净收益。调整后EBITDA利润率表示调整后EBITDA占净销售额的百分比。公司认为，经调整EBITDA和经调整EBITDA利润率提供了盈利能力和盈利能力的相关衡量标准。该公司认为，这些财务指标通过排除其认为不代表其核心业务的某些项目，有助于评估不同时期的经营业绩。调整后的EBITDA，在计算业务部门时，定义为营业收入，不包括折旧和摊销费用、重组费用以及某些其他收益或费用。

定义–调整后每股收益

稀释每股收益加上重组费用、收购和整合成本，不包括所得税估值减免的变化和某些其他收益或费用。调整后的每股收益是一种整体业绩衡量标准，不包括与重组和收购相关的成本以及某些其他收益或费用。

定义–净债务

一年内到期债务与长期债务之和，减去现金及现金等价物。净债务是考虑手头现金余额后公司债务状况的一个指标。

定义–自由现金流

自由现金流指经营活动提供的现金净额减去物业、厂房和设备的支出。自由现金流表示该期间运营产生的可用于战略资本决策的现金。

定义–有机销售额和有机销售额增长

净销售额和净销售额增长可能受到收购、处置和外币汇率波动的影响。该公司将有机销售定义为外部净销售，不包括收购的影响和外币汇率波动的影响。有机销售额增长表示有机销售额与上一年外部净销售额相比的百分比变化，不包括处置的影响。汇率变动的影响是通过使用与用于换算上一期间财务数据的汇率相同的外币汇率来计算的。公司对收购和处置进行调整，分别不包括本期和前期的净销售额，而报告期内没有可比销售额。这些销售增长指标为我们的业绩提供了更一致的指示，没有外币汇率波动或收购和处置的影响。

Modine Manufacturing Company

合并经营报表（未经审计）

（百万，每股金额除外）


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的六个月，
	2024		2023		2024		2023
净销售额	$	658.0	$	620.5	$	1,319.5	$	1,242.9
销售成本		492.4		485.4		991.3		979.9
毛利		165.6		135.1		328.2		263.0
销售、一般和管理费用		85.8		68.9		168.6		130.3
重组费用		4.5		0.5		9.9		0.5
营业收入		75.3		65.7		149.7		132.2
利息支出		(7.4)		(6.1)		(14.9)		(12.0)
其他（费用）收入–净额		(1.5)		0.1		(1.8)		(0.5)
所得税前利润		66.4		59.7		133.0		119.7
准备金		(20.0)		(12.8)		(38.8)		(27.5)
净收益		46.4		46.9		94.2		92.2
归属于非控股权益的净利润		(0.3)		(0.4)		(0.8)		(0.9)
归属于Modine的净利润	$	46.1	$	46.5	$	93.4	$	91.3

归属于Modine股东的每股净收益–摊薄	$	0.86	$	0.87	$	1.73	$	1.72

加权平均已发行股份–摊薄		53.9		53.4		53.9		53.2

简明合并资产负债表（未经审计）

（百万）


	2024年9月30日		2024年3月31日
物业、厂房及设备
现金及现金等价物	$	78.6	$	60.1
应收账款		452.9		422.9
库存		366.5		357.9
其他流动资产		54.6		53.1
流动资产总额		952.6		894.0
物业、厂房及设备–净额		373.9		365.7
无形资产–净额		165.8		188.3
商誉		240.7		230.9
递延所得税		63.3		75.1
其他非流动资产		119.3		97.5
总资产	$	1,915.6	$	1,851.5

负债和股东权益
一年内到期债务	$	46.3	$	31.7
应付账款		295.1		283.4
其他流动负债		195.5		230.7
流动负债合计		536.9		545.8
长期负债		359.1		399.9
其他非流动负债		152.2		150.3
负债总额		1,048.2		1,096.0
总股本		867.4		755.5
总负债&权益	$	1,915.6	$	1,851.5

Modine Manufacturing Company

简明合并现金流量表（未经审计）

（百万）


	截至9月30日的六个月，
	2024		2023
经营活动产生的现金流量：
净收益	$	94.2	$	92.2
调整净收益与经营活动提供的净现金：
折旧及摊销		39.1		27.7
基于股票的补偿费用		9.8		4.6
递延所得税		9.8		5.5
其他–净额		3.4		3.8
经营性资产负债变动情况：
贸易应收账款		(25.5)		6.7
库存		(5.2)		(4.3)
应付账款		21.8		(43.3)
其他资产和负债		(49.6)		17.9
经营活动所产生的现金净额		97.8		110.8

投资活动产生的现金流量：
不动产、厂房和设备支出		(40.3)		(26.2)
为业务收购支付的款项		(3.4)		(4.8)
其他–净额		0.5		(3.4)
用于投资活动的现金净额		(43.2)		(34.4)

筹资活动产生的现金流量：
债务净减少		(28.8)		(9.5)
购买库存股票		(7.8)		(10.3)
其他–净额		(0.1)		1.2
用于筹资活动的现金净额		(36.7)		(18.6)

汇率变动对现金的影响		0.7		(1.9)

现金、现金等价物和受限制现金净增加额		18.6		55.9

现金、现金等价物和限制性现金-期初		60.3		67.2

现金、现金等价物和受限制现金-期末	$	78.9	$	123.1

Modine Manufacturing Company

分部经营业绩（未经审计）

（百万）


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的六个月，
	2024		2023		2024		2023
净销售额：
气候解决方案	$	366.4	$	289.2	$	723.7	$	575.9
性能技术		297.5		337.3		606.5		680.4
分部合计		663.9		626.5		1,330.2		1,256.3
企业和淘汰		(5.9)		(6.0)		(10.7)		(13.4)
净销售额	$	658.0	$	620.5	$	1,319.5	$	1,242.9


	截至9月30日的三个月，								截至9月30日的六个月，
	2024				2023				2024				2023
	$的		销售额占比%		$的		销售额占比%		$的		销售额占比%		$的		销售额占比%
毛利：
气候解决方案	$	106.3	29.0	%	$	76.9	26.6	%	$	207.1	28.6	%	$	152.7	26.5	%
性能技术		60.1	20.2	%		57.6	17.1	%		123.6	20.4	%		109.5	16.1	%
分部合计		166.4	25.1	%		134.5	21.5	%		330.7	24.9	%		262.2	20.9	%
企业和淘汰		(0.8)	—			0.6	—			(2.5)	—			0.8	—
毛利	$	165.6	25.2	%	$	135.1	21.8	%	$	328.2	24.9	%	$	263.0	21.2	%


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的六个月，
	2024		2023		2024		2023
营业收入：
气候解决方案	$	64.7	$	47.1	$	124.5	$	95.7
性能技术		30.8		31.2		62.3		58.8
分部合计		95.5		78.3		186.8		154.5
企业和淘汰		(20.2)		(12.6)		(37.1)		(22.3)
营业收入	$	75.3	$	65.7	$	149.7	$	132.2

Modine Manufacturing Company

调整后财务业绩（未经审计）

（百万，每股金额除外）


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的六个月，
	2024		2023		2024		2023
净收益	$	46.4	$	46.9	$	94.2	$	92.2
利息支出		7.4		6.1		14.9		12.0
准备金		20.0		12.8		38.8		27.5
折旧和摊销费用		20.0		14.0		39.1		27.7
其他费用（收入）–净额		1.5		(0.1)		1.8		0.5
重组费用^(a)		4.5		0.5		9.9		0.5
收购和整合成本^(b)		—		—		1.9		—
环境收费^（c）		—		1.0		0.1		1.2
经调整EBITDA	$	99.8	$	81.2	$	200.7	$	161.6

归属于Modine股东的每股净收益-摊薄	$	0.86	$	0.87	$	1.73	$	1.72
重组费用^(a)		0.07		0.01		0.17		0.01
收购和整合成本^(b)		0.04		—		0.11		—
环境收费^（c）		—		0.01		—		0.01
调整后每股收益	$	0.97	$	0.89	$	2.01	$	1.74
____

(a)	重组费用主要包括性能技术部门在欧洲的员工遣散费和设备转移费用。与2025财年第二季度和2024财年重组费用相关的税收优惠分别为0.4百万美元和0.1百万美元。2025财年前六个月和2024财年前六个月与重组费用相关的税收优惠分别为0.8百万美元和0.1百万美元。

(b)

2024年3月1日，公司收购了Scott Springfield Manufacturing，这是一家为数据中心、电信、医疗保健和航空航天市场提供空气处理单元的领先供应商。2025财年的调整包括因库存采购会计调整的影响而在Corporate记录的160万美元。公司将收购的存货减记至其估计的公允价值，并在出售基础存货时将减记计入销售成本。2025财年的成本还包括会计和法律专业服务的费用以及与整合活动直接相关的增量成本。此外，为了计算调整后的每股收益，该公司还对2025财年前六个月与收购的订单积压无形资产相关的气候解决方案部门记录的530万美元增量摊销费用进行了调整，该费用将在2025财年末大幅摊销。2025财年第二季度和前六个月与收购相关成本和调整相关的税收优惠分别为60万美元和160万美元。

（c）	环境费用，包括相关的法律费用，在Corporate记录为SG & A费用，并与以前拥有的设施有关。

Modine Manufacturing Company

分部调整后财务业绩（未经审计）

（百万）


	截至2024年9月30日止三个月											截至2023年9月30日止三个月
	气候			业绩			企业和					气候			业绩			企业和
	解决方案			技术			消除		合计			解决方案			技术			消除		合计
营业收入	$	64.7		$	30.8		$	(20.2)	$	75.3		$	47.1		$	31.2		$	(12.6)	$	65.7
折旧和摊销费用		12.6			7.2			0.2		20.0			6.2			7.5			0.3		14.0
重组费用^(a)		1.5			3.0			—		4.5			0.3			0.2			—		0.5
环境收费^(a)		—			—			—		—			—			—			1.0		1.0
经调整EBITDA	$	78.8		$	41.0		$	(20.0)	$	99.8		$	53.6		$	38.9		$	(11.3)	$	81.2

净销售额	$	366.4		$	297.5		$	(5.9)	$	658.0		$	289.2		$	337.3		$	(6.0)	$	620.5
调整后EBITDA利润率		21.5	%		13.8	%				15.2	%		18.5	%		11.5	%				13.1	%

	截至2024年9月30日止六个月											截至2023年9月30日止六个月
	气候			业绩			企业和					气候			业绩			企业和
	解决方案			技术			消除		合计			解决方案			技术			消除		合计
营业收入	$	124.5		$	62.3		$	(37.1)	$	149.7		$	95.7		$	58.8		$	(22.3)	$	132.2
折旧和摊销费用		24.5			14.2			0.4		39.1			12.3			14.9			0.5		27.7
重组费用^(a)		1.7			8.2			—		9.9			0.3			0.2			—		0.5
收购和整合成本^(a)		—			—			1.9		1.9			—			—			—		—
环境收费^(a)		—			—			0.1		0.1			—			—			1.2		1.2
经调整EBITDA	$	150.7		$	84.7		$	(34.7)	$	200.7		$	108.3		$	73.9		$	(20.6)	$	161.6

净销售额	$	723.7		$	606.5		$	(10.7)	$	1,319.5		$	575.9		$	680.4		$	(13.4)	$	1,242.9
调整后EBITDA利润率		20.8	%		14.0	%				15.2	%		18.8	%		10.9	%				13.0	%
____

(a)	有关重组费用和其他调整的信息，请参见上一页的调整后EBITDA对账。

Modine Manufacturing Company

净债务（未经审计）

（百万）


	2024年9月30日		2024年3月31日
一年内到期债务	$	46.3	$	31.7
长期负债		359.1		399.9
总债务		405.4		431.6

减：现金及现金等价物		78.6		60.1
净债务	$	326.8	$	371.5

自由现金流（未经审计）

（百万）


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的六个月，
	2024		2023		2024		2023
经营活动所产生的现金净额	$	57.3	$	69.1	$	97.8	$	110.8
不动产、厂房和设备支出		(13.5)		(11.1)		(40.3)		(26.2)
自由现金流	$	43.8	$	58.0	$	57.5	$	84.6

有机销售额和有机销售额增长（未经审计）

（百万）


	截至2024年9月30日止三个月								截至2023年9月30日止三个月
			效果										销售		有机
	外部		汇率		效果		有机		外部		效果		不包括		销售
	销售		变化		收购		销售		销售		处置		处置		增长
净销售额：
气候解决方案	$	366.4	$	(2.4)	$	(53.4)	$	310.6	$	289.2	$	—	$	289.2	7	%
性能技术		291.6		2.6		—		294.2		331.3		(21.9)		309.4	(5)	%
净销售额	$	658.0	$	0.2	$	(53.4)	$	604.8	$	620.5	$	(21.9)	$	598.6	1	%

	截至2024年9月30日止六个月								截至2023年9月30日止六个月
			效果										销售		有机
	外部		汇率		效果		有机		外部		效果		不包括		销售
	销售		变化		收购		销售		销售		处置		处置		增长
净销售额：
气候解决方案	$	723.6	$	(1.7)	$	(94.5)	$	627.4	$	575.9	$	—	$	575.9	9	%
性能技术		595.9		6.0		—		601.9		667.0		(46.2)		620.8	(3)	%
净销售额	$	1,319.5	$	4.3	$	(94.5)	$	1,229.3	$	1,242.9	$	(46.2)	$	1,196.7	3	%

资料来源：Modine

凯瑟琳·鲍斯

(262) 636-1687

Kathleen.t.powers@modine.com