附件 99.1
移动基础设施报告2024年第二季度财务业绩
—截至第二季度末每股资产净值7.25美元计算—
—重申2024年全年指引强劲同比增长—
—在关键经营和财务指标方面继续实现同比进展—
—转换为管理合同产生利用率和成本效益—
—电话会议将于美国东部时间今天下午4:30举行—
辛辛那提——(BUSINESWIRE)——移动基础设施公司(NYSE American:BEEP),(“移动”、“移动基础设施”或“公司”)是美国各地停车资产多元化投资组合的所有者,今天公布了截至2024年6月30日的第二季度业绩。
首席执行官Manuel Chavez III在评论业绩时表示:“这是我们公司又一个季度的积极运营和财务业绩。我们继续在几个近期目标上取得进展,同时将公司定位为受益于我们市场的长期增长趋势。
“通过将我们的大部分资产组合从租赁转换为托管服务合同,我们现在可以更多地访问我们正在利用的数据,以最大限度地利用这些数据。此外,这种转换为我们提供了对资产层面费用的更多控制,从而能够更有效地分配资源和运营。这些因素帮助推动第二季度净营业收入增长14%,在今年下半年季节性强劲的情况下应该会继续使我们受益。
“我们将移动基础设施定位为充分利用我们市场正在出现的长期增长趋势,这些趋势应该会在2025年开始有利于我们的业绩。最值得注意的是,在我们经营的许多城市中,市中心办公空间转换为住宅出租,这些转换的步伐自今年年初以来已经加快。与这种人口转变相关的停车需求将大幅增加,我们已经与我们市场上的几家开发商进行接触,以确定定价和准入。此外,我们还看到了在我们的几个市场中增加“重返办公室”授权的早期迹象,随着时间的推移,这也将加强我们对市中心资产的利用。
第二季度亮点
● | 总收入为930万美元,上年同期为720万美元。 | |
● | 净亏损为250万美元,上年同期为370万美元。 | |
● | NOI *为560万美元,上年同期为490万美元。 | |
● | 调整后EBITDA *为420万美元,上年同期为360万美元。 |
*非GAAP财务指标的解释和调节将在本新闻稿后面部分介绍。
30 West 4th Street,Cincinnati,OH,电话:212-509-4000
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财务业绩
2024年第二季度的总收入为930万美元,比去年同期的720万美元增长了28.4%。2024年第二季度的财产税和运营支出总额为360万美元,而2023年同期为230万美元。
2024年第二季度的一般和行政费用为290万美元,反映了160万美元的非现金薪酬,而2023年第二季度的一般和行政费用为240万美元,反映了140万美元的非现金薪酬。
2024年第二季度的利息支出为310万美元,而2023年第二季度的利息支出为370万美元。
净亏损为250万美元,上年同期为370万美元。
2024年第二季度净营业收入(“NOI”)为560万美元,较2023年第二季度增长14.1%,该公司将其定义为总收入减去财产税和运营费用。
2024年第二季度调整后EBITDA为420万美元,较去年同期增长16.3%。
截至2024年6月30日,公司拥有1330万美元现金、现金等价物和限制性现金。截至2024年6月30日,未偿债务总额,包括信贷额度的未偿借款和应付票据,为1.915亿美元,而截至2023年12月31日的未偿债务总额为1.929亿美元。
总结与展望* *
“我们对积极的资产管理战略取得初步成功感到高兴,这使我们能够在充满挑战的商业环境中推动可观的增长。上半年业绩使我们有望实现2024年全年指引,即收入为3800万美元至4000万美元,净营业收入为2250万美元至2325万美元。
“本季度,我们披露了一项财务指标,为分析师和投资者提供进一步的数据,以评估我们的进展。每股资产净值提供了我们资产基础价值的指示。我们根据国家行业上限率和BEEP的剥离历史,并根据资产负债表上的未偿债务、现金和优先股进行调整,使用按市值率计算的过去12个月净营业收入,将我们的NAV估计为每股7.25美元。我们希望这一新增将有助于帮助投资者对我们的股票进行估值。
“从长期来看,我们继续通过有机举措和收购增长相结合,为移动基础设施加速增长定位。虽然我们的潜在机会管道继续增长,但在更有利的金融市场条件实现之前,我们将放弃收购,”查韦斯总结道。
* *公司不会在前瞻性基础上提供非公认会计原则估计的对账,在这种情况下,它无法提供有意义或准确的对账项目计算或估计,并且没有不合理的努力就无法获得信息。有关进一步讨论,请参阅本新闻稿后面部分的非GAAP措施的讨论与调节。有关公司每股净资产值的更多信息将在本新闻稿后面部分介绍。
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2024年第二季度电话会议和网播信息
Mobile将于美国东部时间2024年8月13日(星期二)下午4:30召开电话会议,讨论其2024年第二季度业绩。要在通话当天参加,请拨打1-866-652-5200,或国际电话1-412-317-6060,大约在通话前十分钟告诉接线员您希望参加移动基础设施电话会议。
移动基础设施网站投资者关系部分将在2Q24收益网络直播中提供电话会议的网络直播。对于无法收听直播的用户,将在电话会议结束后约两小时,直至2024年11月13日,在投资者关系网站“IR日历”下的“新闻与活动”项下提供存档的网络直播。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的某些陈述是前瞻性陈述,符合1995年《私人证券诉讼改革法案》的含义。本新闻稿中包含的所有非历史事实的陈述(包括有关我们的净营业收入和收入预测的任何陈述、我们对影响我们经济表现的各种趋势的评估、实施战略模式变化的影响、管理层对未来运营或经济表现的其他计划和目标,或与之相关的假设或预测)均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常通过使用诸如“可能”、“应该”、“预期”、“可能”、“打算”、“计划”、“预期”、“估计”、“相信”、“继续”、“预测”、“潜在”或此类术语的否定以及其他类似术语来识别。
本文所包含的前瞻性陈述基于公司当前的预期、计划、估计、假设和信念,其中涉及众多风险和不确定性。与上述相关的假设涉及对(其中包括)未来经济、竞争和市场状况以及未来业务决策的判断,所有这些都难以或不可能准确预测,其中许多超出了公司的控制范围。尽管公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但实际结果和业绩可能与前瞻性陈述中所述的存在重大差异。可能对运营和未来前景产生重大不利影响的因素包括但不限于我们之前发生并可能继续发生亏损,我们可能无法实现我们的投资策略或增加我们投资组合的价值,我们的停车设施面临激烈的竞争,这可能会对我们的收入产生不利影响,我们可能无法以有吸引力的条款获得融资来源,或者根本无法获得融资来源,这可能会对我们执行业务计划的能力产生不利影响,以及我们于2024年4月12日根据1933年《证券法》第424(b)条向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的最终招股说明书标题为“风险因素”一节中讨论的其他风险和不确定性,涉及我们在S-11表格上的登记声明以及公司不时向SEC提交的后续文件,特别是在标题为“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的章节中,包括公司于2024年3月22日向SEC提交的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告。
此处包含的前瞻性陈述所依据的任何假设都可能不准确,不应过分依赖此处包含的任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都是在本新闻稿发布之日作出的,实际结果与本文表达的预期存在重大差异的风险将随着时间的推移而增加。除联邦证券法另有要求外,公司不承担公开更新或修改在本新闻稿发布之日后作出的任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件、变化的情况或任何其他原因。鉴于本新闻稿中包含的前瞻性陈述固有的重大不确定性,包含此类前瞻性陈述不应被视为我们或任何其他人表示将实现本新闻稿中规定的目标和计划。
关于移动基础设施公司
Mobile Infrastructure Corporation是马里兰州的一家公司。该公司拥有主要位于中西部和西南部的多元化停车资产组合。截至2024年6月30日,公司在全美21个独立市场拥有42个停车设施,共有15,400个停车位,约520万平方英尺。该公司还拥有毗邻其停车设施的约0.2百万平方英尺的零售/商业空间。欲了解更多信息,请访问www.mobileit.com。
移动联系人
David Gold
林恩·莫根
beepir@advisiry.com
(212) 750-5800
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移动基础设施公司
合并资产负债表
(单位:千,股份和每股金额除外)
截至 |
截至 2023年12月31日 |
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(未经审计) | ||||||||
物业、厂房及设备 | ||||||||
房地产投资 | ||||||||
土地和改善 | $ | 160,235 | $ | 161,291 | ||||
建筑物和装修 | 259,604 | 260,966 | ||||||
在建工程 | 57 | 273 | ||||||
无形资产 | 10,256 | 10,187 | ||||||
430,152 | 432,717 | |||||||
累计折旧摊销 | (34,001 | ) | (29,838 | ) | ||||
房地产投资总额,净额 | 396,151 | 402,879 | ||||||
现金 | 8,690 | 11,134 | ||||||
现金–受限制 | 4,624 | 5,577 | ||||||
应收账款,净额 | 3,674 | 2,269 | ||||||
应收票据 | 3,120 | — | ||||||
其他资产 | 853 | 1,378 | ||||||
总资产 | $ | 417,112 | $ | 423,237 | ||||
负债和权益 | ||||||||
负债 | ||||||||
应付票据,净额 | $ | 132,920 | $ | 134,380 | ||||
循环信贷额度,净额 | 58,579 | 58,523 | ||||||
应付账款和应计费用 | 11,768 | 14,666 | ||||||
应计优先分配 | 9,864 | 10,464 | ||||||
盈利负债 | 815 | 1,779 | ||||||
应付关联方款项 | 452 | 470 | ||||||
负债总额 | 214,398 | 220,282 | ||||||
股权 | ||||||||
Mobile Infrastructure Corporation股东权益 | ||||||||
优先股A系列,面值0.0001美元,授权50,000股,已发行和流通股2,281股和2,812股,截至2024年6月30日和2023年12月31日,规定清算价值分别为2,281,000美元和2,812,000美元 | — | — | ||||||
优先股系列1,面值0.0001美元,授权97,000股,已发行和流通股31,501股和36,677股,截至2024年6月30日和2023年12月31日,规定清算价值分别为31,501,000美元和36,677,000美元 | — | — | ||||||
优先股系列2,面值0.0001美元,授权60,000股,已发行和转换的46,000股(截至2024年6月30日和2023年12月31日的规定清算价值为零) | — | — | ||||||
普通股,面值0.0001美元,授权500,000,000股,截至2024年6月30日和2023年12月31日已发行和流通股分别为29,763,475股和27,858,539股 | 2 | 2 | ||||||
已发行及未行使认股权证–截至2024年6月30日及2023年12月31日的2,553,192份认股权证 | 3,319 | 3,319 | ||||||
额外实收资本 | 241,812 | 240,357 | ||||||
累计赤字 | (137,746 | ) | (134,291 | ) | ||||
Total Mobile Infrastructure Corporation股东权益 | 107,387 | 109,387 | ||||||
非控股权益 | 95,327 | 93,568 | ||||||
总股本 | 202,714 | 202,955 | ||||||
总负债及权益 | $ | 417,112 | $ | 423,237 |
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移动基础设施公司
综合业务报表
(单位:千,除股份和每股金额外,未经审计)
为三个月 截至6月30日, |
六个月 截至6月30日, |
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2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
管理物业收入 | $ | 7,226 | $ | — | $ | 12,727 | $ | — | ||||||||
基本租金收入 | 1,523 | 1,951 | 3,166 | 4,031 | ||||||||||||
租金收入占比 | 517 | 5,263 | 2,200 | 10,286 | ||||||||||||
总收入 | 9,266 | 7,214 | 18,093 | 14,317 | ||||||||||||
营业费用 | ||||||||||||||||
物业税 | 1,809 | 1,742 | 3,713 | 3,498 | ||||||||||||
物业运营费用 | 1,824 | 533 | 3,345 | 1,051 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 2,096 | 2,130 | 4,189 | 4,256 | ||||||||||||
一般和行政 | 2,909 | 2,444 | 5,926 | 5,063 | ||||||||||||
专业费用 | 260 | 327 | 949 | 795 | ||||||||||||
组织、发行和其他成本 | — | 84 | — | 117 | ||||||||||||
减值 | — | — | 157 | — | ||||||||||||
费用总额 | 8,898 | 7,260 | 18,279 | 14,780 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
利息支出 | (3,087 | ) | (3,676 | ) | (6,066 | ) | (7,276 | ) | ||||||||
出售房产(亏损)收益 | — | — | (42 | ) | 660 | |||||||||||
其他(费用)收入,净额 | (60 | ) | 15 | (128 | ) | 30 | ||||||||||
盈利负债公允价值变动 | 310 | — | 964 | — | ||||||||||||
其他费用合计 | (2,837 | ) | (3,661 | ) | (5,272 | ) | (6,586 | ) | ||||||||
净亏损 | (2,469 | ) | (3,707 | ) | (5,458 | ) | (7,049 | ) | ||||||||
归属于非控股权益的净亏损 | (1,112 | ) | (1,989 | ) | (2,003 | ) | (3,784 | ) | ||||||||
归属于移动基础设施公司股东的净亏损 | $ | (1,357 | ) | $ | (1,718 | ) | $ | (3,455 | ) | $ | (3,265 | ) | ||||
宣布的优先股分配-A系列 | (34 | ) | (54 | ) | (71 | ) | (108 | ) | ||||||||
宣布的优先股分配-系列1 | (452 | ) | (696 | ) | (943 | ) | (1,392 | ) | ||||||||
归属于移动基础设施公司普通股股东的净亏损 | $ | (1,843 | ) | $ | (2,468 | ) | $ | (4,469 | ) | $ | (4,765 | ) | ||||
每股加权平均普通股基本和摊薄亏损: | ||||||||||||||||
归属于Mobile Infrastructure Corporation普通股股东的每股净亏损-基本和稀释 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.19 | ) | $ | (0.16 | ) | $ | (0.36 | ) | ||||
加权平均已发行普通股、基本股和稀释股 | 29,225,378 | 13,089,848 | 28,731,365 | 13,089,848 |
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非公认会计原则措施的讨论与和解
净营业收入
净营业收入(“NOI”)作为我们业绩的补充衡量标准。公司认为,NOI为投资者提供了有关我们运营结果的有用信息,因为它突出了运营趋势,例如物业层面而不是公司层面对我们投资组合的定价和需求。NOI的计算方法是总收入减去物业运营费用和财产税。该公司在内部使用NOI来评估物业表现、衡量物业运营趋势以及对我们投资组合中的物业进行估值。其他房企可能会使用不同的计算NOI的方法,因此,公司的NOI可能无法与其他房企进行比较。NOI不应被视为财务业绩的替代衡量标准,因为它没有反映一般和管理费用、折旧和摊销、利息费用、其他收入和支出的影响,或维持公司物业的经营业绩所必需的资本支出水平,这些可能会对经营业绩产生重大影响。
EBITDA和调整后EBITDA
利息支出、税项、折旧及摊销前利润(“EBITDA”)反映的是所有期间的净收入(亏损),不包括以下项目的影响:利息支出、折旧和摊销以及所得税拨备。如适用,调整后EBITDA也不包括EBITDA中的某些经常性和非经常性项目,包括但不限于处置房地产资产的损益、可折旧财产的减值减记、盈利负债公允价值的非现金变动、与合并相关的费用和其他费用、结算的损益以及基于股票的补偿费用。
使用EBITDA和调整后EBITDA有助于与其他公司的结果进行比较,因为它排除了在不同行业或同一行业内的公司之间可能存在很大差异的某些项目。例如,利息支出可能取决于公司的资本结构、债务水平和信用评级。公司的税务状况也可能有所不同,因为它们利用税收优惠的能力不同,也因为它们经营所在司法管辖区的税收政策。EBITDA和调整后EBITDA也不包括折旧和摊销费用,因为资产类型、使用和成本的差异可能导致公司之间的折旧和摊销费用存在相当大的差异。该公司不包括所有呈报期间的基于股票的薪酬费用,以解决公司在记录薪酬费用方面的相当大的差异,因为公司在授予的奖励类型和数量方面使用基于股票的支付奖励的方式不同。该公司使用EBITDA和调整后EBITDA作为经营业绩的衡量标准,允许比较收益和评估债务杠杆和固定成本覆盖率。这些非GAAP财务指标应与净收入(亏损)、运营现金流或任何其他运营GAAP指标一起考虑,但不能作为替代方案。
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前瞻性基础
该公司不会在前瞻性基础上提供非公认会计原则估计的对账,在这种情况下,它无法提供对调节项目的有意义或准确的计算或估计,并且没有不合理的努力就无法获得信息。这是由于难以预测将影响净收入的各种项目的时间和/或金额,这是最直接可比的前瞻性GAAP财务指标。这包括,例如外部增长因素和资产负债表项目,这些因素尚未发生,超出了公司的控制和/或无法合理预测。出于同样的原因,该公司无法解决无法获得的信息的可能意义。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非GAAP财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的NOI以及NOI与净亏损的对账情况,这是我们合并财务报表中报告的GAAP下最直接可比的财务指标(单位:千):
截至3个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
管理物业收入 | 7,226 | — | 12,727 | — | ||||||||||||
基本租金收入 | 1,523 | 1,951 | 3,166 | 4,031 | ||||||||||||
租金收入占比 | 517 | 5,263 | 2,200 | 10,286 | ||||||||||||
总收入 | 9,266 | 7,214 | 18,093 | 14,317 | ||||||||||||
减: | ||||||||||||||||
物业税 | 1,089 | 1,742 | 3,713 | 3,498 | ||||||||||||
物业运营费用 | 1,824 | 533 | 3,345 | 1,051 | ||||||||||||
净营业收入 | 5,633 | 4,939 | 11,035 | 9,768 | ||||||||||||
和解 | ||||||||||||||||
净亏损 | (2,469 | ) | (3,707 | ) | (5,458 | ) | (7,049 | ) | ||||||||
出售不动产损失(收益) | — | — | 42 | (660 | ) | |||||||||||
其他(费用)收入 | 60 | (15 | ) | 128 | (30 | ) | ||||||||||
盈利负债公允价值变动 | (310 | ) | — | (964 | ) | — | ||||||||||
利息支出 | 3,087 | 3,676 | 6,066 | 7,276 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 2,096 | 2,130 | 4,189 | 4,256 | ||||||||||||
一般和行政 | 2,909 | 2,444 | 5,926 | 5,063 | ||||||||||||
专业费用 | 260 | 327 | 949 | 795 | ||||||||||||
组织、发行和其他成本 | — | 84 | — | 117 | ||||||||||||
房地产资产减值 | — | — | 157 | — | ||||||||||||
净营业收入 | $ | 5,633 | $ | 4,939 | $ | 11,035 | $ | 9,768 |
2024年第二季度财务业绩 |
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下表列出截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的EBITDA和调整后EBITDA的计算(单位:千):
截至3个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||
净亏损与公司应占经调整EBITDA的对账 | ||||||||||||||||
净亏损 | $ | (2,246 | ) | $ | (3,707 | ) | $ | (5,458 | ) | $ | (7,049 | ) | ||||
利息支出 | 3,087 | 3,676 | 6,066 | 7,276 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 2,096 | 2,130 | 4,189 | 4,256 | ||||||||||||
归属于公司的EBITDA | $ | 2,714 | $ | 2,099 | $ | 4,797 | $ | 4,483 | ||||||||
组织和提供费用 | — | 84 | — | 117 | ||||||||||||
房地产减值 | — | — | 157 | — | ||||||||||||
盈利负债公允价值变动 | (310 | ) | — | (964 | ) | — | ||||||||||
出售房地产的损失(收益) | — | — | 42 | (660 | ) | |||||||||||
交易成本 | 189 | — | 294 | — | ||||||||||||
股权和非现金补偿 | 1,610 | 1,430 | 3,409 | 3,084 | ||||||||||||
经调整EBITDA归属于公司 | $ | 4,203 | $ | 3,613 | $ | 7,735 | $ | 7,042 |
资产净值
下表提供了截至2024年6月30日我们归属于公司普通股的总资产净值的主要组成部分:
估算值 | ||||
房地产投资(a、b) | $ | 546,130 | ||
现金及受限制现金 | 13,314 | |||
其他资产 | 7,647 | |||
总资产 | 567,091 | |||
应付票据和循环信贷额度,净额(按公允价值)(b) | 179,601 | |||
应计优先分配 | 9,864 | |||
其他负债(c) | 11,758 | |||
负债总额 | 201,223 | |||
优先股 | 33,782 | |||
估计净资产值合计 | $ | 332,086 | ||
全面摊薄流通股(d) | 45,820,367 | |||
每股全面摊薄资产净值 | $ | 7.25 |
a) | 估值基于适用于截至2024年6月30日拥有物业的TTM NOI的隐含上限率4.0%。 | |
b) | 根据与某些物业相关的非控制性权益进行了调整。 | |
c) | 不包括某些预计不会以现金结算的负债分类权益工具。 | |
d) | 包括所有未偿还的经营合伙单位,不包括价外权益工具。 |
与任何估值方法一样,用于确定我们内部编制的每股资产净值的方法是基于一些假设、估计、预测和判断,随着时间的推移,这些假设、估计、预测和判断可能会被证明是不正确、不完整或可能发生重大变化。没有任何规则或规定要求我们以某种方式计算NAV。因此,其他上市公司可能会使用不同的方法或假设来确定资产净值。此外,NAV不是在GAAP下使用的衡量标准,用于确定NAV的资产和负债的估值和对我们的资产和负债所做的某些调整将与GAAP不同。你不应该认为NAV相当于股东权益或任何其他GAAP衡量标准。公司资产和负债的估计价值截至特定日期,该价值预计将随未来事件而波动,包括但不限于商业房地产价值的变化、房地产债务市场利率的变化、资本化率的变化、法律或法规的变化、人口结构的变化、竞争性投资的回报、地方和国家经济因素等因素。此外,如果孤立地看待估计的每股资产净值,可能会造成对公司普通股股票当前价值的误导或不完整的看法。我们的资产净值不代表、保证或保证我们将在出售我们的资产时或就我们的普通股股票的交易价格完全实现我们的资产净值。建议投资者在评估公司或作出任何与之相关的投资决定时,仔细审查公司向SEC提交的披露。