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EX-10.1 5 d19865dex101.htm EX-10.1 EX-10.1

附件 10.1

[经销商名称和地址]

2026年1月[ ]日

致:Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.

177 East Colorado Blvd,Suite 700

加利福尼亚州帕萨迪纳91105传真:(626)304-3401

注意:总法律顾问

RE:[ Base ] [ Additional ]认购期权成交

本函件协议(本“确认”)的目的是确认[交易商名称](“交易商”)与Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.(“交易对手”)于下文指定的交易日期订立的看涨期权交易(“交易”)的条款和条件。本信函协议构成下文规定的ISDA主协议中提及的“确认”。每一方进一步同意,本确认书连同协议证明交易对手与交易商之间就本确认书所涉及的交易标的和条款达成了完全具有约束力的协议,并应取代与此相关的所有先前或同期的书面或口头通信。

国际掉期和衍生品协会(International Swaps and Derivatives Association,Inc.)(“ISDA”)发布的2002年ISDA股票衍生品定义(“股票定义”)中包含的定义和规定纳入本确认书。股权定义与本确认书如有不一致之处,以本确认书为准。此处使用的某些定义术语基于日期为2025年12月10日的基本招股说明书中定义的术语,并由日期为2026年1月[ __ ]的初步招股说明书补充文件(“招股说明书”)补充,该补充文件涉及由交易对手以初始本金总额美元[ • ](增加[至1本金总额为美元[ • ] [如果并在此范围内]2[根据行使]3承销商(如本文所定义)[行使]4[的]5他们根据承销协议(定义见本协议)根据契约购买额外可转换票据的选择权[将]6日期为2026年1月[ __ ](“基础契约”),并由其补充契约[将]7日期为2026年1月[ __ ](“补充契约”),由交易对手与作为受托人的美国银行信托公司、全国协会(Base Indenture as so supplemented,“Indenture”)签署。如果招股说明书、义齿和本确认书中定义的条款有任何不一致之处,则以本确认书为准。双方承认,本确认书是在本协议日期订立的,但有一项谅解,即(i)在本协议中提出的定义也通过参考本协议定义,以及(ii)本协议中提及的部分将符合招股说明书中的描述。如果义齿或义齿的任何此类部分中的任何此类定义与招股说明书中的描述不同,则招股说明书中的描述将适用于本确认的目的。双方进一步承认,此处使用的义齿节号是基于[交易商在本确认书之日最后一次审查的义齿草案,如果任何此类节号在已执行的义齿中发生变化,各方将本着诚意修改本确认书,以维护各方的意图]8[已执行的义齿]9.在不违反前述规定的情况下,本文中对义齿的提及是对在其执行之日生效的义齿的提及,如果义齿在该日期之后被修订或补充(根据义齿第8.01(i)节的任何修订或补充(x)除外,该修订或补充(x)由计算代理确定,使义齿符合招股说明书中可转换票据的描述,或(y)根据义齿第5.09节的描述,但在本条款(y)的情况下,须遵守第3节中“调整方法”下的第二段),就本确认书而言,任何该等修订或补充将不予考虑。

 
1 

纳入基看涨期权确认。

2 

纳入基看涨期权确认。

3 

包含在额外的看涨期权确认中。

4 

纳入基看涨期权确认。

5 

包含在额外的看涨期权确认中。

6 

如果在确认时未完成义齿,则插入。

7 

如果在确认时未完成义齿,则插入。

8 

纳入基看涨期权确认。如果在基础交易结束前执行,则将其包括在额外的看涨期权确认中。

9 

包含在额外的看涨期权确认中,但前提是额外的看涨期权确认是在基础交易结束后执行的。


兹通知每一方,且每一方均承认,另一方已从事或未从事重大金融交易,并已依据各方根据下述条款和条件达成本确认书所涉及的交易而采取其他重大行动。

1.本确认书证明交易商和交易对手之间就本确认书所涉及的交易条款达成了完整且具有约束力的协议。本确认书应补充、构成2002年ISDA主协议(“协议”)形式的协议,并受其约束,犹如交易商和交易对手在交易日期以该形式签署了协议(但没有任何附表,但(i)选择纽约州的法律作为管辖法律(不参考法律选择原则),(ii)就协议第5(a)(vi)节而言,选择“交叉违约”条款适用于交易商(a)[交易商] [交易商最终母公司]截至交易日的股东权益的百分之三的“门槛金额”,(b)删除“,或在被宣布时成为有能力,”由其第(1)条及(c)条在其末尾增加以下文字:“尽管有上述规定,如果(x)违约完全是由行政或操作性质的错误或遗漏造成的;(y)有资金使当事人能够在到期时付款;(z)在该当事人收到其未付款的书面通知后的两个当地营业日内付款,则根据本条第(2)款发生的违约不构成违约事件,(iii)关于交易商的“特定债务”一词应具有协议第14条规定的含义的修改,但该期限不包括与一方正常经营银行业务过程中收到的存款有关的义务)。如协议条款与本确认书有任何不一致之处,本确认书所涉及的交易将以本确认书为准。各方在此同意,除本确认书所涉及的交易外,任何交易均不受本协议管辖。

2.本确认书所涉及的特定交易的条款如下:

 

一般条款。

  

交易日期:

   2026年1月[ _ ]日

生效日期:

   紧接保费支付日之前的[第三个]交易所营业日,但须遵守第9(u)条的规定。

期权风格:

   “modified American”,如下文“Exercise Procedures”中所述

期权类型:

   呼叫

买方:

   交易对手

卖方:

   经销商

股份:

   交易对手的普通股,每股面值0.00 1美元(交易所代码“ARWR”)。

期权数量:

   [_______]10.为免生疑问,交易对手行使的任何期权均应减少期权数量。在任何情况下,期权数量都不会小于零。

适用百分比:

   [__]%
 

 
10 

对于基本看涨期权确认,这等于在可转换票据的截止日期最初发行的本金金额为1,000美元的可转换票据的数量。对于额外的看涨期权确认,这等于本金金额为1,000美元的额外可转换票据的数量。

 

2


期权权利:

   一个数字等于适用百分比与[ ______ ]的乘积11.

行使价:

   美元[ ______ ]

上限价格:

   美元[ ______ ]

溢价:

   美元[ ______ ]

保费支付日期:

   2026年1月[ __ ]日

交流:

   纳斯达克全球精选市场

相关交流:

   所有交易所

排除条款:

   义齿第5.06(a)节和第5.07节。

锻炼的程序。

  

转换日期:

   就任何可转换票据的转换(但转换日期发生在自由转换日期之前的任何可转换票据的转换除外(任何该等转换、一项“早期转换“),适用本确认书第9(h)(i)条的规定),该可换股票据的”持有人"(如义齿中定义的术语)满足义齿第5.02(a)条规定的所有转换要求的日期;提供了如果交易对手未向交易商交付相关的行使通知,则在任何情况下,对于任何交出可转换票据以进行转换,且交易对手已根据义齿第5.08节选择指定一家金融机构进行交换以代替该可转换票据的转换,不得根据本协议将转换日期视为发生(且不得根据本协议行使或视为行使任何期权)。

自由兑换日期:

   2031年10月15日

到期时间:

   估值时间

到期日:

   2032年1月15日,以较早行使为准。

多次练习:

   适用,如下文“自动行使”和“自由兑换日后剩余回购期权的自动行使”中所述。

自动练习:

   尽管有权益定义第3.4节的规定,在相关转换“持有人”(定义见义齿)交付了对交易对手有效的义齿下的转换通知的自由转换日期当日或之后发生的每个转换日期,若干期权等于[(i)]发生该转换日期的面值为1,000美元的可转换票据的数量[(ii)获自动行使或被视为自动行使的期权数目

 

 
11 

插入可转换票据的初始兑换率。

 

3


   交易商与交易对手方于2026年1月[ __ ]日签订的基础认购期权交易确认函协议项下的转换日期(“基础认购期权确认”),]12应视为自动行使;但只有在交易对手已按照下文“行权通知”(以下文“自由兑换日后剩余回购期权自动行使”为准)向交易商提供行权通知的情况下,才应行使或视为行使该等期权。
   尽管有上述规定,在任何情况下,根据本协议被行使或被视为被行使的期权数量不得超过期权数量。

自动行使剩余

回购期权后

自由兑换日期:

   尽管有上述股权定义或“自动行使”第3.4节的规定,除非交易对手在紧接到期日之前的预定有效日期下午5:00点(纽约市时间)之前书面通知交易商,表示其不希望就任何剩余的回购期权(定义见下文)发生自动行使,否则数量等于(a)期权数量(在实施上述标题“自动行使”相反的规定后)中较低者的期权于TERM日上午9:00(纽约市时间)和(b)剩余的回购期权[剩余期权数量(根据基础认购期权交易确认中的定义)】13(这较少的数字,即“剩余选项")将被视为自动行使,犹如(i)若干可转换票据(本金金额为1,000美元的面额)等于该数目的剩余期权在义齿下未行使,并在自由可转换日期或之后发生的“转换日期”(定义见义齿)和(ii)最终结算方法通知(如有)转换,适用于该等可换股票据;但如结算平均期内每个有效日期的相关价格低于或等于行使价,则不会根据本段发生该等自动行使。“剩余的回购选择“指超出(i)可转换票据总数(面值为1,000美元本金)的部分,该部分受第9(h)(ii)条第(y)款所述偿还事件(定义见下文)的约束(”回购事件”)在交易期限内结束了(ii)在交易期限内根据本协议终止的与回购事件有关的偿还期权(定义见下文)的总数[以及在交易期限内根据与回购事件有关的基础认购期权确认(定义见基础认购期权确认)终止的偿还期权(定义见基础认购期权确认)的数量
 
12 

仅包括额外的看涨期权确认。

13 

仅插入用于额外的看涨期权确认。

 

4


   基认购期权确认项下“成交”期限】14.交易对手应在紧接到期日之前的预定有效期当天下午5:00(纽约市时间)之前将剩余回购期权的数量以书面形式通知交易商。

行权通知:

   尽管在权益定义中或在上述“自动行使”项下有任何相反的规定,但受制于上述“在自由可转换日期后自动行使剩余回购期权”,为行使任何与可转换票据有关且转换日期发生在自由可转换日期或之后的期权,交易对手必须在紧接到期日之前的预定有效日期下午5:00之前(纽约市时间)以书面通知交易商,具体说明该等期权的数量;提供了尽管有上述规定,如果在上述适用的通知截止日期之后但在该通知截止日期后的第五个交易所营业日下午5:00(纽约市时间)之前发出,则该通知(以及本协议项下的相关期权的行使)应具有效力,在这种情况下,计算代理有权酌情就行使该等期权以商业上合理的方式调整交易商在本协议项下的交付义务和结算日,以反映额外的商业上合理的成本(包括但不限于,因对冲错配和市场损失造成的损失)以及交易商因其对冲活动而产生的费用,作出此类调整的前提是交易商维持商业上合理的对冲头寸(包括任何对冲头寸的平仓),仅因交易商未在该通知截止日期之前收到该通知(据了解,本但书所述的调整后交割义务永远不能低于零,并且永远不能要求交易对手支付任何款项);进一步提供该等期权的相关结算方式为(x)现金结算或(y)组合结算的,交易商应已收到另行通知(“最终结算方式的通知“)就所有该等可转换票据于自由兑换日下午5时前(纽约市时间)指明(1)该等期权的有关结算方式,及(2)如有关结算方式为组合结算,则交易对手已选择向有关可转换票据的”持有人“(该等术语在义齿中定义)交付的每份可转换票据的固定金额现金(”指定现金金额”)且交易对方未及时提供该等最终结算方式通知的,视为已提供最终结算方式通知,表明相关结算方式为净份额结算。交易对手承认其根据适用证券法,特别是《交易法》(定义见下文)第9条和第10(b)条及其下的规则和条例,就可转换票据的任何结算方法的选择承担责任,而相应的相关结算方法不是净股份结算。
 
14 

仅插入用于额外的看涨期权确认。

 

5


估值时间:

   交易所常规交易时段收盘时;提供了延长主要交易时段的,计算代理人应本着诚信和商业上合理的酌处权确定估值时间。

市场扰动事件:

   股权定义第6.3节(a)特此全文改为:
   市场扰乱事件’’是指,就任何日期而言,(a)股份随后上市的主要美国国家或区域证券交易所,或(如果股份随后未在美国国家或区域证券交易所上市)股份随后交易的主要其他市场,未能在该日期的常规交易时段开放交易;或(b)发生或存在,合计超过一个半小时,对股份或与股份有关的任何期权合约或期货合约(由于价格变动超过相关交易所允许的限制或其他原因)施加的任何暂停或限制,而该暂停或限制在该日期纽约市时间下午1:00之前的任何时间发生或存在。”

结算条款。

  

结算方式:

   对于任何期权,净股结算;提供了如果下文对该期权规定的相关结算方式不是净份额结算,则该期权的结算方式应为该相关结算方式,但前提是交易对手(或交易对手授权并事先由交易对手书面向交易商确定的任何代理人)应已在该期权的最终结算方式通知中将相关结算方式通知交易商。如任何该等代理人代表交易对手提供任何该等通知,交易商有权在没有任何独立调查的情况下依赖该等通知的准确性,该等通知的内容对交易对手具有约束力。

相关结算方式:

   就任何选择而言:
   (i)如果交易对手已选择(或在(c)的情况下,被视为已选择)根据义齿第5.03(b)(i)(1)条完全以股份(连同现金代替零碎股份)结清其有关可转换票据(a)的转换义务,(b)根据义齿第5.03(b)(i)(3)条以现金和股份的组合结清,指定现金金额低于1,000美元,或(c)根据义齿第5.03(b)(i)(3)条以现金和股份的组合结清,指定现金金额等于1,000美元,则,在每种情况下,该期权的相关结算方式应为净份额结算;

 

6


   (ii)如交易对手已选择根据义齿第5.03(b)(i)(3)条以现金和股份的组合方式结算其有关可转换票据的转换义务,且指定现金金额大于1,000美元,则该选择权的相关结算方式应为组合结算;和
   (iii)如交易对手已根据义齿第5.03(b)(i)(2)条选择完全以现金结算其有关可转换票据的转换义务,则该选择权的相关结算方式应为现金结算。

净股结算:

   如净股份结算适用于根据本协议行使或被视为行使的任何期权,交易商将在每一该等期权的相关结算日向交易对手交付一定数量的股份(“股份净结算金额")等于(i)(a)该有效日期的每日期权价值的总和,就每一该等期权的结算平均期内的每个有效日期而言,除以(b)该有效日期的有关价格,除以(ii)结算平均期限的有效天数;提供了在任何情况下,任何期权的股份结算净额均不得超过等于该期权的适用限额除以相关可换股票据转换结算日的适用限价的股份数目。
   交易商将支付现金,以代替就结算平均期最后一个有效日期按相关价格估值的任何股份结算净额交付任何将予交付的零碎股份。

组合结算:

   如组合结算适用于根据本协议行使或被视为行使的任何期权,交易商将在每一该等期权的相关结算日向交易对手支付或交付(视情况而定):
  

(i)现金(“组合结算现金金额”)等于(a)金额(“每日组合结算现金金额”)的总和,该金额等于(1)(x)适用百分比和(y)指定现金金额减去1,000美元和(2)该有效日期的每日期权价值的乘积中的较低者,除以(b)结算平均期间的有效天数;但如果上述(a)条的计算导致任何有效日期的数字为零或为负数,该有效日的每日组合结算现金金额视为零;及

 

7


  

(ii)股份(「组合结算股份金额」)等于该等期权的结算平均期内每个有效日期的若干股份在该有效日期的总和(「每日组合结算股份金额」)等于(a)(1)该有效日期的每日期权价值减去该有效日期的每日组合结算现金金额,除以(2)该有效日期的相关价格,除以(b)结算平均期限的有效天数;但如上述(a)(1)款的计算结果导致任何有效天数为零或负数,则该有效天数的每日组合结算份额金额应视为零。

 

但在任何情况下,(x)任何期权的组合结算现金金额和(y)该期权的组合结算股份金额乘以相关可转换票据转换结算日的适用限价之和,均不得超过该期权的适用限价。

   交易商将支付现金,以代替就结算平均期最后一个有效日按相关价格估值的任何组合结算股份金额交付任何将交付的零碎股份。

现金结算:

   如果现金结算适用于根据本协议行使或被视为行使的任何期权,而不是股权定义的第8.1节,交易商将在每项此类期权的相关结算日向交易对手支付一定金额的现金(“现金结算金额")等于(i)该有效日期的每日期权价值的总和,在该期权的结算平均期内的每个有效日期,除以(ii)结算平均期限的有效天数;提供了在任何情况下,任何期权的现金结算金额均不得超过该期权的适用限额。

每日期权价值:

   就任何有效日期而言,相当于(i)该有效日期的期权权利的金额,乘以(ii)(a)在该有效日期的有关价格与上限价格两者中的较低者,较少(b)该有效日期的行使价;但如上述第(ii)条所载的计算结果为负数,则该有效日期的每日期权价值须当作为零。在任何情况下,每日期权价值都不会小于零。

适用限额:

   对于任何期权,金额等于适用百分比的现金乘以(i)在转换该等可换股票据时向相关可换股票据的“持有人”(如有的话)支付的现金金额(如有的话)及(b)在转换该等可换股票据时向相关可换股票据的“持有人”(如有的话)交付的股份数量(如有的话)的总和乘以该可转换票据转换结算日的适用限价,超过(ii)1,000美元。

 

8


适用限价:

   在任意一天,彭博页面ARWR < equity >(或其任何继任者)标题“OP”下显示的开盘价。

有效期:

   (a)没有发生扰乱市场事件的一天;(b)股份的交易一般发生在股份随后上市的主要美国国家或区域证券交易所,如果股份随后未在美国国家或区域证券交易所上市,则发生在股份随后上市的主要其他市场。如果股份未如此上市或交易,则“有效日”指营业日。

预定有效日期:

   预定在股票随后上市的主要美国国家或区域证券交易所为有效日的一天,如果股票随后未在美国国家或区域证券交易所上市,则在股票随后交易的主要其他市场为有效日。如果股份未如此上市或交易,则“预定有效日”指营业日。

营业日:

   除周六、周日以外的任何一天或法律或行政命令授权或要求纽约联邦储备银行关闭或关闭的任何一天。

相关价格:

   在任何有效日,彭博页面“ARWR < equity > AQR”(或,如该页面不可用,则为其同等后续页面)标题“彭博VWAP”下显示的每股成交量加权平均价格,就该有效日自预定开市起至主要交易时段的预定收市期间(或如该时间无法获得该成交量加权平均价格,则计算代理在该有效日以善意并在商业上合理的方式使用(如可行)确定的一股市值,一种成交量加权平均法)。相关价格将在不考虑盘后交易或常规交易时段以外的任何其他交易的情况下确定。

结算平均期限:

   就任何期权而言,且不论该期权适用何种结算方式,自紧接到期日前的第31个预定有效期(包括)开始的连续30个有效期内。

结算日期:

   就任何期权而言,紧接该期权的结算平均期最后有效日之后的第二个营业日。

结算货币:

   美元

其他适用条款:

   股权定义第9.1(c)、9.8、9.9和9.11节的规定将适用,但此类规定中所有提及“实物结算”的内容应理解为提及“股份结算”。与任何期权相关的“股份结算”是指净股份结算或组合结算适用于该期权。

 

9


代表和协议:

   尽管股权定义(包括但不限于其第9.11节)中有任何相反的规定,各方承认(i)交付给交易对手的任何股份在交付时应受到适用证券法规定的交易对手作为股份发行人的地位所产生的限制和限制,(ii)交易商可通过清算系统交付根据本协议要求以凭证形式交付的任何股份,以代替交付,以及(iii)交付给交易对手的任何股份可能是“限制性证券”(定义见经修订的1933年《证券法》第144条(“证券法”)).

3.适用于交易的附加条款。

 

适用于交易的调整:

潜在调整事件:

   尽管有权益定义第11.2(e)节的规定,“潜在调整事件”是指发生任何事件或情况,如任何稀释调整条款中所述,这将导致根据契约调整“转换率”或“参考财产单位”的组成或任何“最后报告的销售价格”、“每日VWAP”、“每日转换价值”、“每日股份金额”或“每日现金金额”(每一项均在契约中定义)。为免生疑问,交易商不应根据本协议承担任何交付或付款义务,且不得因(x)交易对手向可转换票据持有人分配现金、财产或证券(在转换或其他情况下)或(y)可转换票据持有人有权参与的任何其他交易(在每种情况下)而对交易条款作出调整,以代替根据紧接前一句所述类型的义齿进行的调整(包括但不限于根据附加条件义齿第5.05(a)(iii)(1)条第1款或第附加条件义齿第5.05(a)(iv)条第1款)。

调整方法:

   计算代理调整,这意味着,尽管有权益定义第11.2(c)节的规定,在发生任何潜在调整事件时,计算代理应本着诚意并在商业上合理行事,同时考虑到契约的相关规定,对行使价、期权数量、期权权利和与交易的行使、结算或付款相关的任何其他变量中的任何一项或多项作出调整,这些变量对应于与该潜在调整事件相关的契约下可转换票据的调整。
   尽管有上述规定和以下“合并事件/要约收购的后果”:
  

(i)如计算代理人善意地不同意依据作为本协议项下任何调整的基础的义齿对可转换票据作出的任何调整,且涉及

 

10


   由交易对手或其董事会行使酌情权(包括但不限于根据义齿第5.05(H)节、义齿第5.09节或根据义齿订立的任何补充契约或与任何比例调整或确定任何证券、财产、权利或其他资产的公允价值有关的任何补充契约),则在每一种此类情况下,计算代理将确定对行使价、期权数量、期权权利和与行使相关的任何其他变量中的任何一个或多个进行的调整,以商业上合理的方式结算或支付交易,同时考虑到义齿的相关规定;提供了尽管有上述规定,如果在结算平均期内发生任何潜在调整事件,但由于相关“持有人”(该术语在义齿中定义)在相关转换日被视为基础股份的记录所有人而未对义齿下的任何可转换票据进行调整,则计算代理应对其确定的本协议条款进行商业上合理的调整,以便对该潜在调整事件进行会计处理;
  

(ii)就因义齿第5.05(a)(ii)条或义齿第5.05(a)(iii)(1)条所述的事件或条件而导致的任何潜在调整事件而言,凡在任何一种情况下,确定“Y”(如义齿第5.05(a)(ii)条中使用该术语)或“SP”(如义齿第5.05(a)(iii)(1)条中使用该术语)的期间(视情况而定)在交易对手公开宣布引起该潜在调整事件的事件或条件之前开始,则计算代理有权调整,以善意和商业上合理的方式,考虑到义齿的相关规定,酌情与交易的行使、结算或付款相关的任何变量,以反映交易商因该期间开始前未公开宣布的此类事件或条件而与其商业上合理的对冲活动相关的商业上合理的成本(包括但不限于对冲错配和市场损失)和费用;和

 

11


  

(iii)如任何潜在调整事件被宣布,而(a)导致该潜在调整事件的事件或条件随后被修正、修改、取消或放弃,(b)“转换率”(定义见义齿)在当时或以基于该声明的相关稀释调整条款所设想的方式进行调整,或(c)“转换率”(定义见义齿)因该潜在调整事件而被调整,并随后被重新调整(((a)、(b)和(c)条中的每一条,“潜在调整事件变化”),则在每种情况下,计算代理有权以善意和商业上合理的方式酌情调整与交易的行使、结算或付款相关的任何变量,以反映交易商因该潜在调整事件变化而与其商业上合理的对冲活动相关的商业上合理的成本(包括但不限于对冲错配和市场损失)和商业上合理的费用。

稀释调整条款:

   义齿第5.05(a)(i)、(ii)、(iii)、(iv)及(v)条及第5.05(h)条。

适用于该交易的特别事项:

合并事件:

   适用;提供了尽管有股权定义第12.1(b)节的规定,“合并事件”是指发生义齿第5.09(a)节中“普通股变动事件”定义中规定的任何事件或条件。

投标报价:

   适用;提供了尽管有股权定义第12.1(d)条的规定,“要约收购”是指发生义齿第5.05(a)(v)条规定的任何事件或条件。

合并事件的后果/

  

投标报价:

   尽管有股权定义第12.2节和第12.3节的规定,一旦发生合并事件或要约收购,计算代理应就义齿下对任何一种或多种股份性质的调整(在合并事件的情况下,包括但不限于任何存托凭证构成义齿下和义齿中定义的“参考财产”)、行使价、期权数量、期权权利和与交易的行使、结算或付款相关的任何其他变量作出相应调整,在每种情况下,只要已根据义齿就该合并事件或要约收购(视情况而定)作出类似调整,但须遵守“调整方法”下的第二款;提供了,然而,该等调整应在不考虑根据任何除外条款对“兑换率”(定义见义齿)作出的任何调整的情况下进行;进一步提供如就任何合并事件或任何要约收购而言,(i)(a)有关股份的代价包括(或可由

 

12


   股份持有人,可包括(1)既不是公司,也不是在美国联邦所得税目的下被视为公司的实体,或(2)不是根据美国法律组建的实体或个人的股份(或与股份相关的存托凭证),该国的任何州或哥伦比亚特区或(b)在此类合并事件或要约收购之后的交易对手方将既不是一家公司或在美国联邦所得税目的下被视为公司的实体,也不是根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律组建的实体,(ii)(a)交易商在该合并事件或要约收购发生后的任何时间以商业上合理的方式确定(x)该合并事件或要约收购已经或将对交易项下的交易商产生不利影响,或(y)交易商将招致或已经招致(与交易日期存在的情况相比)增加的税款、关税、费用或费用金额,以(1)取得、确立,重新建立,替代、维持、解除或处置其认为必要或适当的任何交易或资产,以对冲以商业上合理的方式订立和履行其与交易有关的义务的经济风险,或(2)变现、收回或汇出任何此类交易或资产的收益,或(b)交易商根据大律师的建议本着诚意和合理判断,确定其将不符合适用于交易商的适用法律、监管或自律规定,或相关政策和程序,那么,在任何一种情况下,注销和付款(计算代理确定)可在交易商合理选择时申请;进一步提供为免生疑问,无论任何合并事件或要约收购是否引起提前转换,均应根据上述规定进行调整。

公告的后果

事件:

   权益定义第12.3(d)节中规定的修改后的计算代理调整;提供了即,就公告事件而言,(x)以“公告事件”取代“要约收购日期”,以“该公告事件发生日期”取代“要约收购日期”,(y)以“行使、结算、付款或交易的任何其他条款(包括但不限于价差)”取代“上限价格(提供了在任何情况下,上限价格均不得低于行使价)”和“是否在公告事件发生之前或之后的商业上合理的(由计算代理确定的)期限内”的字样,应在第七行“which”一词之前插入,且(z)为免生疑问,计算代理应确定相关公告事件是否已对交易产生重大经济影响(如有,则应本着善意并以商业上合理的方式,相应调整上限价格)在该日期或之后的一个或多个场合

 

13


   公告事件直至(包括)到期日、任何提前终止日期及/或任何其他取消日期,据了解,就公告事件作出的任何调整须顾及就同一公告事件作出的任何较早调整。就权益定义而言,公告事件应为“非常事件”,适用经本款修改的权益定义第12条。

公告活动:

   (i)发行人、发行人的任何附属公司或关联公司、发行人的任何代理人、任何有效的第三方实体或该等有效的第三方实体的任何关联公司或代理人就(x)任何交易或事件如完成将构成合并事件或要约收购,(y)发行人和/或其子公司的任何潜在收购或处置,且总对价超过发行人截至该公告发布之日市值的35%(“变革性交易”)或(z)进行合并事件或要约收购或变革性交易的意图进行的公开公告,(ii)发行人公开宣布有意招揽或订立,或探索战略替代方案或其他类似承诺,而这些意向如完成,将构成合并事件、要约收购或变革性交易,或(iii)上述第(i)条所述的任何实体随后就属于本句第(i)或(ii)条所述类型公告标的的交易或意向(包括但不限于新的公告,无论是否由同一方作出,有关该等交易或意向或宣布退出、放弃或终止该等交易或意向),由计算代理以商业上合理的方式确定。为免生疑问,有关任何交易或意向的公告事件的发生,并不排除有关该交易或意向的较后公告事件的发生。就“公告事件”这一定义而言,(a)“合并事件”系指根据股权定义第12.1(b)节定义的术语(但为免生疑问,应忽略股权定义第12.1(b)节中“合并事件”定义在其中“反向合并”定义之后的其余部分)和(b)“要约收购”系指根据股权定义第12.1(d)节(经下文第9(i)(ii)节修订)定义的术语。

有效的第三方实体:

   就任何交易而言,任何有善意订立或完成该交易的第三方,由计算代理确定(经理解及同意,在确定该第三方是否有该善意意图时,计算代理应考虑该第三方的相关公告对股份及/或与股份有关的期权的影响)。

 

14


国有化、破产或退市:

   注销与支付(计算代理确定);提供了表示,除了股票定义第12.6(a)(iii)节的规定外,如果交易所位于美国且股票不立即退市,也将构成退市重新上市, 重新交易重新引用在纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场(或其各自的继任者)中的任何一家;如果股票立即重新上市, 重新交易重新引用在任何一家纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场(或其各自的继任者)上,该交易所或报价系统此后应被视为该交易所。

额外中断事件:

  

法律变化:

   适用;提供了现修订权益定义第12.9(a)(ii)条,内容如下:(i)将其第三行中的“解释”一语替换为“或正式或非正式解释的公开公告”,(ii)将其(X)条中出现的“股份”一词替换为“对冲头寸”,以及(iii)将其第二行中“监管”一词后的括号开头部分替换为“(为免生疑问且不受限制,包括(x)任何税法或(y)现有法规授权或授权的新法规的通过、生效或颁布)”。尽管股权定义中有任何相反的规定,股权定义第12.9(a)(二)节(Y)款所述的法律变更不应构成法律变更,而应构成股权定义第12.9(a)(vi)节所述的增加的套期保值成本。任何此类法律变更的确定应由确定方在与交易类似的交易中一致适用,并适用于与交易对手类似的交易对手。

未能交付:

   适用

对冲中断:

   适用;提供了那:
  

(i)现修订股权定义第12.9(a)(v)条,在该条末尾插入以下两个短语:

  

“为免生疑问,“股权价格风险”一词应视为包括但不限于股票价格和波动风险。并且,为进一步避免疑问,上述(a)或(b)短语中提及的任何此类交易或资产必须以商业上合理的定价条款提供。”;和

  

(ii)兹修订权益定义第12.9(b)(iii)条,在其第三行“终止交易”后插入“或,如果交易的一部分受到此类对冲中断的影响(由对冲方在商业上合理地确定),则受此类对冲中断影响的交易的该部分”等字样。

 

15


   尽管本文或权益定义中有任何相反的规定,但在任何情况下都不会发生对冲中断,如果这种无法完全是由于对冲方的信誉恶化。
套期保值成本增加:    仅适用于上述“法律变更”标题对面的最后一句中所述股权定义第12.9(a)(ii)节(Y)款中所述的“法律变更”(该确定应由确定方在与交易类似的交易中一致适用,并适用于与交易对方类似的对手方)。
对冲方:    对于所有适用的额外中断事件,经销商。对冲方在本协议项下作出任何认定后,应交易对方的请求,对冲方应及时(但无论如何在五个交易所营业日内)向交易对方提供由电子邮件电子邮件交易对手方在此类请求中提供的地址一份报告(以存储和操纵财务数据的常用文件格式)合理详细地显示了此类确定的基础(包括作出此类确定时使用的任何假设),但有一项理解,即对冲方没有义务披露其用于此类确定的任何专有或机密模型或任何可能是专有或机密的信息或有义务不披露此类信息的任何信息。交易商以套期保值方身份进行的所有计算、调整和确定,均应本着善意并以商业上合理的方式并假定交易商保持商业上合理的套期保值头寸。
决定方:    对于所有适用的非常事件,经销商;提供了在作为“确定方”进行任何确定或计算时,交易商应受到权益定义第1.40节和本确认中规定的与计算代理的要求行为相关的相同义务的约束,就好像确定方是计算代理一样。在确定方根据本协议作出任何确定或计算后,应对手方的请求,确定方应迅速(但无论如何在五个交易所营业日内)向对手方提供由电子邮件电子邮件交易对手方在此类请求中提供的地址一份报告(以存储和操纵财务数据的常用文件格式)合理详细地显示了此类确定或计算的基础(包括在进行此类确定或计算时使用的任何假设),但有一项理解,确定方没有义务披露其用于此类确定或计算的任何专有或机密模型或任何可能

 

16


   为专有或机密,或有义务不披露此类信息。交易商以其作为决定方的身份进行的所有计算、调整和确定,均应本着诚意并以商业上合理的方式进行,并假定交易商保持商业上合理的套期保值头寸。
不依赖:    适用
关于套期保值活动的协议和致谢:    适用
额外致谢:    适用
套期保值调整:    为免生疑问,每当根据本确认书或权益定义的条款要求或允许确定方或计算代理作出调整以考虑到某一事件的影响(为免生疑问,为参考义齿而须作出的任何调整除外)时,确定方或计算代理(视情况而定)应参照该事件对交易商的影响作出该等调整,假设交易商保持商业上合理的对冲头寸。
4.计算剂.    交易商,其判断、判定和计算应以善意和商业上合理的方式作出;提供了在交易商为唯一违约方的协议第5(a)(vii)节所述类型的违约事件发生后和持续期间,如计算代理未能及时作出计算代理根据本协议要求作出的任何计算、调整或确定,且该失败在交易对手向计算代理发出该失败通知后持续五个交易所营业日内,交易对手有权指定国家认可的第三方交易商在场外交易企业股权衍生品作为计算代理,在自该违约事件发生之日起至该违约事件提前终止日止的期间内采取行动。在计算代理根据本协议作出任何确定、调整或计算后,应交易对方的请求,计算代理应迅速(但无论如何在五个交易所营业日内)向交易对方提供由电子邮件电子邮件交易对手方在此类请求中提供的地址一份报告(以存储和操纵财务数据的常用文件格式)合理详细地显示了此类确定、调整或计算的基础(包括在进行此类确定或计算时使用的任何假设),但有一项理解,即计算代理没有义务披露其用于此类确定或计算的任何专有或机密模型或任何可能是专有或机密的信息或有义务不披露此类信息的任何信息。

 

17


5.

账户详情。

 

  (a)

支付给交易对手的款项账户:

由交易对方提供。

向交易对方交割股份的账户:

由交易对方提供。

 

  (b)

支付给经销商的账款:

[银行:] [ _________ ]

[ SWIFT:] [ _________ ]

[银行路由:] [ _________ ]

[ acct名称:] [ _________ ]

[ acct No.:] [ _________ ]

向交易商交付股份的账户:

[_____]

 

6.

办公室。

 

  (a)

交易对手方办公室为:不适用,交易对手方不是多分支机构。

 

  (b)

交易的交易商办公室为:[ ____________ ] [不适用;交易商不是多分支机构当事人]

 

7.

通知。

 

  (a)

向交易对方发出通知或通信的地址:

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.

177 East Colorado Blvd,Suite 700

帕萨迪纳,加利福尼亚州 91105

注意:总法律顾问

附一份副本(不应构成通知)以:

Gibson,Dunn & Crutcher LLP

200 Park Avenue,New York,NY 10166-0193

 

  (b)

向交易商发出通知或通讯的地址:

[____________]15

关注:[ _____________ ]

电话:[ _____________ ]

电子邮件:[ _____________ ]

 
15 

插入经销商通知联系方式。

 

18


[附副本至:

[____________]

关注:[ _____________ ]

电话:[ _____________ ]

电子邮件:[ _____________ ] ]

 

8.

交易对方的陈述和保证。

交易对手在此向交易商声明并保证,在本协议签署之日及截至保费支付日:

 

  (a)

交易对方拥有一切必要的公司权力和权力来执行、交付和履行其与交易有关的义务;此类执行、交付和履行已获得交易对方方面的所有必要公司行动的正式授权;且本确认书已由交易对方适当有效地执行和交付,构成其有效和具有约束力的义务,可根据其条款对交易对方强制执行,但须遵守适用的破产、无力偿债、欺诈性转让、重组、暂停执行和一般影响债权人权利和补救措施的类似法律,并在可执行性方面遵守一般的衡平法原则,包括商业合理性原则,善意和公平交易(无论在法律程序或股权程序中寻求强制执行),但根据本协议获得赔偿和分担的权利可能受到联邦或州证券法或与此相关的公共政策的限制。

 

  (b)

本确认书的执行和交付,或交易对手在本协议项下义务的产生或履行,均不会与交易对手的公司注册证书或章程(或任何同等文件),或任何适用的法律或法规,或任何法院或政府当局或机构的任何命令、令状、强制令或法令,或作为证据提交给交易对手截至2025年9月30日止年度的10-K表格年度报告的任何协议或文书发生冲突或导致违反,并经任何后续提交文件更新,交易对手或其任何附属公司为其中一方,或交易对手或其任何附属公司受其约束,或交易对手或其任何附属公司受其约束,或构成任何该等协议或文书项下的违约,或导致根据该等协议或文书产生任何留置权。

 

  (c)

与交易对方执行、交付或履行本确认书有关的,不需要任何政府机构或机构或任何法院的同意、批准、授权或命令或备案,除非已获得或作出以及《证券法》或州证券法可能要求的此类。

 

  (d)

交易对手不是,并且在完成本协议所设想的交易后,将不需要注册为经修订的1940年《投资公司法》中定义的“投资公司”。

 

  (e)

交易对手是“合格合同参与人”(因为该术语在经修订的《商品交易法》第1a(18)节中定义,但根据《商品交易法》第1a(18)(c)节属于合格合同参与人的人除外)。

 

  (f)

于本协议日期,交易对手并无掌握任何有关交易对手或股份的重大非公开资料。

 

  (g)

据交易对手实际所知,由于交易商或其关联公司拥有或持有(无论定义如何)与交易有关的股份,任何适用于股份的州或地方(包括任何非美国司法管辖区)法律、规则、条例或监管命令均不会产生任何报告、同意、登记或其他要求(包括但不限于获得任何个人或实体事先批准的要求)。

 

19


  (h)

交易对手(a)能够独立评估投资风险,包括一般情况以及涉及证券或证券的所有交易和投资策略;(b)将在评估任何经纪自营商或其关联人的建议时行使独立判断,除非其已另行书面通知该经纪自营商;(c)在其认为必要的范围内就该交易咨询了其自身的法律、监管、税务、业务、投资、财务和会计顾问;(d)总资产至少为5000万美元。

 

  (一)

交易对手资产不构成经修订的1974年《雇员退休收入保障法》、根据该法颁布的《劳动部条例》或类似法律规定的“计划资产”。

 

  (j)

在交易日和溢价支付日及之后,(a)交易对手的总资产价值大于交易对手的总负债(包括或有负债)和资本(如《特拉华州一般公司法》第154条和第244条中对这些术语的定义)之和,(b)交易对手的资本足以开展交易对手的业务,且交易对手进入交易不会减损其资本,(c)交易对手方有能力在该等债务到期时偿付其债务和义务,且不打算或不认为其将在该等债务到期时发生超出其偿付能力的债务,(d)交易对手将能够持续经营;(e)交易对手不是“资不抵债”(因为该术语是根据《美国破产法》(美国法典第11章)(“破产法”)第101(32)条定义的),(f)交易对手将能够按照交易对手注册成立的司法管辖区的法律(包括《特拉华州一般公司法》第154和160条的充足盈余和资本要求)购买与交易相关的股份数量。

 

  (k)

交易对手承认,该交易可能构成购买其股本证券或资本分配。交易对手进一步承认,根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES法”)的规定,如果交易对手根据CARES法第4003(b)条获得贷款、贷款担保或直接贷款(该术语在CARES法中定义),则需要同意对其购买其股本证券或进行资本分配的能力进行某些有时限的限制。交易对手进一步承认,如果它在联邦储备系统理事会或美国财政部为向金融系统提供流动性而设立的计划或设施下获得贷款、贷款担保或直接贷款(该术语在CARES法案中定义),则可能需要同意对其购买其股本证券或进行资本分配的能力进行某些有时限的限制,并且可能需要同意在未来设立的计划或设施下的类似限制(统称为“政府财政援助”)。因此,交易对方声明并保证,它没有根据(a)根据适用法律(无论是截至交易日期已存在或随后颁布、通过或修订),包括但不限于经修订的《CARES法》或《联邦储备法》,以及(b)根据适用法律(或对此种计划或设施有管辖权的政府当局的任何条例、指导、解释或其他声明)要求,作为此类政府财政援助的条件,交易对方同意,证明、证明或保证其截至该条件规定的日期没有回购或将不会回购交易对方的任何股权证券或其截至该条件规定的日期没有进行资本分配或将不进行资本分配。16

9.其他规定。

 

  (a)

意见。交易对方应就本确认书第8(a)至(d)条所述事项向交易商交付一份日期为保费支付日的大律师意见;但大律师的任何此类意见可能包含惯常的假设、限制、例外和资格。就本协议第2(a)(iii)节而言,就交易商根据本协议第2(a)(i)节承担的每项义务而言,向交易商交付此种意见应成为先决条件。

 

 
16 

新台币。公司确认re CARES法案条款。

 

20


  (b)

回购通知。交易对手应在紧接交易对手进行股份回购的任何日期之后的一个预定交易日或之前,如在该回购之后,当日确定的已发行股份数量(i)少于[ __ ]17百万元(如属首次该等通知)或(ii)其后超过[ __ ]18比紧接前一份回购通知中包含的股份数量少百万股;条件是,就根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第10b5-1条规则下的计划进行的任何股份回购而言,交易对手可选择通过迅速向交易商发出进入该计划的书面通知来满足该要求,根据本条例可予购回的股份的最大数目,以及可能发生该等购回的大致日期或期间(为施行本条第9(b)条而在该通知日期当作购回的该等股份的最大数目)。交易对手同意就任何和所有商业上合理的损失(包括因成为第16条“内幕人士”或成为第16条“内幕人士”的风险而导致的与交易商的商业上合理的对冲活动有关的损失,包括但不限于对对冲活动的任何容忍或对冲活动的停止以及与交易相关的任何损失)、索赔、损害赔偿、判决、责任和商业上合理的费用(包括商业上合理的外部律师费),共同或数项,在每种情况下,由于交易对手未能在当天以本款规定的方式向交易商提供回购通知,以及应书面请求在30天内偿还每一名该等受偿人因调查、准备、提供与上述任何一项有关的证词或其他证据或为上述任何一项辩护而产生的任何合理的法律或其他费用,受偿人可能会因此而受到约束。如因交易对手未按照本款规定向交易商提供回购通知而对受弥偿人提起或主张任何诉讼、诉讼、程序(包括任何政府或监管调查)、索赔或要求,该受弥偿人应立即书面通知交易对手,而交易对手应根据受弥偿人的请求,聘请合理地令受弥偿人满意的律师代表受弥偿人及交易对手在该程序中可能指定的任何其他人,并应支付该律师与该程序有关的合理费用和开支。如受弥偿人未能迅速将根据本条例可要求赔偿的针对其展开的任何诉讼通知对方(但有一项谅解,即在任何该等诉讼开始后30个历日内交付的任何该等通知,须当作已为该目的而迅速交付),且对方因该等延迟通知而受到重大损害,则该对方应免除根据本条第9(b)条承担的法律责任。对于未经其书面同意而进行的本款所设想的任何法律程序的任何和解,对方不承担任何责任,但如果经该同意而和解,或如果原告有最终判决,则对方同意赔偿任何受弥偿人因该和解或判决而遭受的任何损失或赔偿责任。未经获弥偿人事先书面同意,对方不得就任何获弥偿人是或可能是一方当事人且该获弥偿人本可根据本协议寻求弥偿的本款所设想的任何待决或可能进行的法律程序达成任何和解,除非该和解包括无条件免除该获弥偿人根据该获弥偿人合理满意的条款对作为该法律程序标的的索赔的所有赔偿责任。如果本款规定的赔偿不能提供给受赔偿的人或就其中提及的任何损失、索赔、损害或责任而言不足,则本协议项下的对应方,而不是根据本协议项下对该受赔偿的人进行赔偿,应分摊该受赔偿的人因该等损失、索赔、损害或责任而支付或应付的金额。本款(b)项所规定的补救办法并不是排他性的,不应限制任何获弥偿人在其他情况下可享有的任何权利或补救办法

 

 
17 

插入将导致以适用百分比最高的交易商的交易基础股份的当前头寸(包括全额行使绿鞋的情况下任何额外交易的基础股份数量)增加0.5%的已发行股份数量。

18 

插入股份数量,如果回购,将导致当前在交易商交易基础上的适用百分比最高的股份头寸(包括在全额行使绿鞋的情况下任何额外交易的基础股份数量)比第一次回购通知的阈值进一步增加0.5%。

 

21


  在法律或公平方面。无论交易终止如何,本款所载的赔偿和分担协议应继续有效,并具有充分的效力和效力。交易对手将不会根据本赔偿条款承担责任,只要任何损失、索赔、损害、责任或费用在最终和不可上诉由有管辖权的法院判定因交易商的重大过失或故意不当行为而导致。

 

  (c)

条例M.交易对手并未在交易日进行交易对手的任何证券的分销(如《交易法》条例M中使用的术语),但(i)符合条例M第101(b)(10)和102(b)(7)条规定的例外要求的分销和(ii)可转换票据的分销和招股说明书中称为“同时发行普通股”的股份的分销除外。交易对方不得在紧接生效日期后的第二个预定交易日之前从事任何该等分派。

 

  (d)

没有操纵。交易对手进行交易不是为了在股份(或任何可转换为或可交换股份的证券)中创造实际或明显的交易活动,或违反《交易法》提高、压低或以其他方式操纵股份(或任何可转换为或可交换股份的证券)的价格。

 

  (e)

转让或转让。

 

  (一)

交易对方有权转让或转让其在本协议项下的全部但不少于全部期权(该等期权,“转让期权”)的权利和义务;但此种转让或转让应受限于交易商可能施加的一般适用于类似情况并以非歧视方式适用的合理条件,包括但不限于以下条件:

 

  (A)

就任何转让选择权而言,交易对方不得免除其根据第9(b)条所承担的通知和赔偿义务或根据本确认书第9(m)或9(r)条所承担的任何义务;

 

  (b)

任何转让选择权只应转让或转让给属于美国人的第三方(定义见经修订的1986年《国内税收法典》(“法典”)第7701(a)(30)节);

 

  (c)

该等转让或转让应按条款进行,包括由该第三方作出的任何合理承诺(包括但不限于就遵守适用证券法作出的承诺,其方式是交易商合理判断不会使交易商面临适用证券法下的重大风险),以及由该第三方和交易对手根据所要求并合理地令交易商满意的情况,执行任何文件并交付与证券法和其他事项有关的法律意见;

 

  (D)

根据在该转让或转让之日或截至该日生效的适用法律,(1)交易商将不会因该转让或转让(为免生疑问,包括在受让人或受让人就该转让或转让向交易商提供的任何赔偿生效后)而被要求在任何付款日期或交付日期向受让人或受让人支付或交付适用的股份数量或数量,(在计入交易商根据协议第2(d)(i)(4)条应付予受让人或受让人的金额后)大于股份的数量或数量(如适用),在没有此种转让或转让的情况下,交易商本应被要求向交易对手支付,并且(2)交易商有权在任何付款日期(包括,为免生疑问,在受让人或受让人就此种转让或转让向交易商提供的任何赔偿生效后)获得付款,不低于在没有此类转让和/或转让的情况下交易商本应收到的付款(在考虑到受让人或受让人根据协议第2(d)(i)(4)节就任何税款(如协议中所定义)的任何扣除或预扣以及从付款或交付中的任何预扣或扣除税款而应付给交易商的金额后);

 

22


  (e)

违约事件、潜在违约事件或终止事件不会因此类转让或转让而发生;

 

  (f)

在不限制(b)条的概括性的情况下,交易对方应促使受让人或受让人作出此类收款人税务陈述,并提供妥善签立的IRS表格W-9和交易商可能合理要求的任何其他此类税务文件,以允许交易商确定(d)条所述的结果不会在此类转让或转让时或之后发生;和

 

  (g)

交易对手应负责交易商因此类转让或转让而产生的所有合理成本和费用,包括合理的顾问费。

 

  (二)

交易商可将其在交易项下的全部或任何部分权利或义务(A)在未经交易对手同意的情况下转让或转让给交易商的任何关联公司(1),该关联公司的长期发行人评级等于或优于此类转让或转让时交易商的信用评级,或(2)其在本协议项下的义务将根据交易商通常用于类似交易的形式的惯常担保的条款由交易商或交易商的最终母公司提供担保,或(b)经交易对手同意(该同意不得被无理拒绝或延迟),向发行人的长期评级等于或优于(1)转让时交易商的信用评级和(2)标准普尔金融服务有限责任公司或其继任者(“标普”)的A-,或穆迪投资者服务公司或其继任者(“穆迪”)的A3的任何其他第三方提供,或者,如果标普或穆迪停止对该等债务进行评级,则至少由交易对手和交易商相互同意的替代评级机构提供同等评级或更高的评级;但前提是,就上述(a)或(b)条所述的任何转让或转让而言,根据在该转让或转让之日或截至该日生效的适用法律,(i)不会因该转让或转让而发生违约事件、违约的潜在事件或终止事件,(ii)从交易对手的角度来看,该转让或转让不会导致美国联邦所得税目的的应税交换(iii)(1)交易对手不会因该转让或转让(包括,为免生疑问,在就该等转让或转让而向对方提供的任何赔偿生效后),须于任何付款日期向受让人或受让人支付根据协议第2(d)(i)(4)条规定的金额,高于在没有该等转让或转让的情况下对方本须向交易商支付的金额,且(2)对方有权在任何付款日期(为免生疑问,包括在受让人或受让人就该等转让或转让而向对方提供的任何赔偿生效后)获得付款,不低于在没有此种转让和/或转让的情况下,由于任何税项(如协议中所定义)的任何扣除或预扣,交易对手方本应收到的款项。如果在任何时候(a)第16条百分比超过8.5%,(b)期权股权百分比超过14.5%,或(c)股份数量超过适用的股份限额(如有适用)((a)、(b)或(c)条中描述的任何此类条件,“超额所有权地位”),交易商在使用其商业上合理的努力后,无法按照交易商合理接受的定价条款并在交易商合理接受的时间段内向第三方转让或转让期权,从而不存在超额所有权地位,然后交易商可以就交易的一部分(“已终止部分”)指定任何交易所营业日为提前终止日期,这样在此类部分终止之后,将不再存在多余的所有权头寸。如果交易商就交易的一部分如此指定提前终止日期,则应根据协议第6条支付款项,如同(1)已就条款与交易相同且期权数量等于基础期权数量的交易指定提前终止日期一样

 

23


  终止部分,(2)交易对手是此类部分终止的唯一受影响方,以及(3)终止部分是唯一受影响的交易(并且,为免生疑问,第9(k)节的规定应适用于交易商根据本句向交易对手支付的任何金额,如同交易对手不是受影响方一样)。“16个百分点“截至任何一天的分数,以百分比表示,(a)其分子是交易商及其任何关联公司或任何其他人为《交易法》第13条下的“实益所有权”测试的目的而与交易商进行汇总的股份数量,或交易商是或可能被视为实益拥有的一部分(《交易法》第13条含义内)的任何“集团”(在《交易法》第13条含义内),在该日(或,如果出于任何原因,根据《交易法》第16条及其下的规则和条例进行的等价计算导致更高的数量,则该更高的数量)和(b)其分母是当天的流通股数量。的“期权权益百分比”截至任何一天的分数,以百分比表示,(a)其分子是(1)期权数量和期权权利的乘积和(2)交易商向交易对手出售的任何其他看涨期权交易的基础股份总数的总和,以及(b)其分母是已发行的股份数量。“股份金额”截至任何一天,是交易商及其所有权地位将与交易商(交易商或任何该等人士,a“经销商人员“)根据在每种情况下适用于股份所有权的任何法律、规则、条例、监管命令或对手方的组织文件或合同(”适用限制”),拥有、实益拥有、建设性拥有、控制、拥有投票权或以其他方式满足任何适用限制下所有权的相关定义,由交易商在其合理酌情权下确定。“适用股份限制”指根据大律师的建议,可能引起报告或登记义务(在每种情况下,如在交易日生效的《交易法》下的表格13F、附表13D或附表13G上的任何申报义务)或交易商个人的其他要求(包括事先获得任何个人或实体的批准),或根据交易商以合理酌情权确定的任何适用限制,或将以其他方式导致对交易商个人产生重大不利影响的股份数量(a),(b)已发行股份数目的1%。交易商应促使受让人或受让人作出收款人税务陈述,并提供交易对手方可能合理要求的税务文件,以允许交易对手确定本款(ii)、(iii)(1)和(iii)(2)中所述的结果不会在转让和转让时或之后发生。

 

  (三)

尽管本确认书中有任何其他相反规定要求或允许交易商购买、出售、接收或交付任何股份或其他证券,或向或从交易对手支付或接收任何现金付款,交易商仍可指定其任何关联公司购买、出售、接收或交付该等股份或其他证券,或以现金支付或接收该等付款,并以其他方式履行交易商就交易承担的义务,任何该等指定人可承担该等义务。交易对手方有权在指定后的任何付款日期从指定人处获得付款,即在根据协议第2(d)(i)(4)节支付的任何金额生效后,不低于在没有此种指定的情况下交易对手方因任何税款(如协议中所定义)的任何扣除或预扣或因任何税款(如协议中所定义)而应收到的付款,除非此种扣除或预扣是由于在此种指定日期之后发生的税法变更所致。交易商应在任何此类履行的范围内解除其对交易对手的义务。

 

  (f)

交错结算。如果根据大律师关于适用的法律和监管要求(包括与交易商在本协议下的对冲活动有关的任何要求)的建议,交易商合理地确定在交易的任何结算日交付或收购股份以交付交易商将交付的任何或全部股份是不可行或不可取的,交易商可在任何结算日(“名义结算日”)或之前通过通知交易对手,选择在两个或多个日期(每个日期,“交错结算日”)交付股份,具体如下:

 

  (一)

在该通知中,交易商将向交易对手指明相关的交错结算日(每个交错结算日将在该名义结算日或之前)以及其将在每个交错结算日交付的股份数量;

 

24


  (二)

交易商将在所有此类交错结算日根据本协议向交易对手交付的股份总数将等于交易商在该名义结算日否则将被要求交付的股份数量;和

 

  (三)

倘上述净股份结算条款或组合结算条款于名义结算日适用,则净股份结算条款或组合结算条款(视属何情况而定)将于每个交错结算日适用,惟于该名义结算日以其他方式可交付的股份将于交易商在上述第(i)款所指通知中指明的该等交错结算日之间分配。

 

  (g)

[插入任意经销商代理语言] [保留]。

 

  (h)

额外的终止事件。

 

  (一)

尽管本确认书中有任何相反的规定,在相关转换持有人已交付根据义齿对交易对手有效的转换通知的任何提前转换时:

 

  (A)

交易对手方应在该等提前转换的转换日期的五个预定交易日内,向交易商提供书面通知(“提前转换通知”),指明在该转换日期交回转换的可转换票据(该等可转换票据,“受影响的可转换票据”)的数量,而给予该等提前转换通知应构成本(i)条规定的额外终止事件;但尽管有上述规定,如果任何提前转换且转换日期发生在交易对手发出“赎回通知”(如义齿中定义的该术语)之日或之后,以及紧接相关“赎回日期”(如义齿中定义的该术语)之前的第二个预定有效日期下午5:00(纽约市时间)之前(任何此类期间,“赎回期”,以及任何此类转换,“赎回转换”),交易对方应(i)在该等发行后立即交付该等“赎回通知”副本,及(ii)不迟于该等赎回期最后一天后的五个预定交易日交付该等提前转换通知,而该等提前转换通知应改为指明在赎回期内交出以供转换的可转换票据的总数[;并规定根据基本认购期权确认向交易商交付的任何“提前转换通知”应被视为根据本确认的提前转换通知,并应比照适用该提前转换通知的条款,对此确认】19

 

  (b)

交易商在收到任何该等提前转换通知后,须就若干期权对应的交易部分指定一个交易所营业日为提前终止日期(该交易所营业日须在受影响可换股票据的转换结算日(或在赎回转换的情况下,(x)受影响可换股票据的转换结算日及(y)紧接相关提前转换通知日期后的预定交易日中较晚者)或在合理可行的范围内尽快)

 
19 

插入以获得额外的看涨期权确认。

 

25


  期权数量")等于(x)受影响可换股票据数目中较小者[有关该等受影响可换股票据的“受影响期权数目”(定义见基础认购期权确认书)(如有)】20及(y)截至该等提前转换的转换日期(或在赎回转换的情况下,截至有关赎回期的最后一天)的期权数目;

 

  (c)

本协议项下有关该终止的任何付款应根据协议第6条计算,如同(x)已就条款与交易相同且期权数量等于受影响期权数量的交易指定了提前终止日期,(y)交易对手是该额外终止事件的唯一受影响方,以及(z)交易的终止部分是唯一受影响的交易(并且,为免生疑问,本确认书第9(k)节的规定应适用于交易商根据本第9(h)(i)(c)节应付给交易对手的任何金额,犹如仅为选择结算方式的目的,交易对手不是受影响的一方);但就该终止而应付的金额不得高于(1)适用百分比乘以(2)受影响的期权数量,再乘以(3)(x)的总和,每1,000美元的受影响可转换票据本金,(i)在转换受影响可转换票据时向受影响可转换票据的“持有人”(如有的话)支付的现金金额(如有的话)(包括根据义齿第5.07节调整“兑换率”(定义见义齿)而导致的任何应付现金)(ii)受影响可转换票据(包括根据义齿第5.07节调整“兑换率”(定义见义齿)后向受影响可转换票据的“持有人”(如有)交付的股份数量(如有),乘以该受影响可转换票据转换结算日(“转换结算日”)的适用限价,减去(y)每份受影响可转换票据的合成工具调整后的发行价格,由计算代理根据转换结算日就相关受影响的期权数量确定。“合成仪器调整后的发行价格”是指计算代理根据相关转换结算日或相关偿还日(定义见下文)(如适用)参考下表确定的金额(“合成仪器AIP表”)。 21下文未列出相关转换结算日的,前一句中的金额由计算代理参照合成仪器AIP表在紧接相关转换结算日前后各日期合成仪器调整后的发行价格孰低孰高进行线性插值确定;

 

转换结算

日期/还款日期

   合成仪器调整
发行价格

2026年1月[ __ ]日

   美元[ • ]

2026年7月15日

   美元[ • ]

2027年1月15日

   美元[ • ]

2027年7月15日

   美元[ • ]

2028年1月15日

   美元[ • ]

2028年7月15日

   美元[ • ]
 
20 

仅包含在额外的看涨期权确认中。

21 

根据美国财政部条例第1.1275-6节对交易(以及交易对手就该可转换票据订立的其他看涨期权交易)和可转换票据进行的整合生效后,通过计算可转换票据的合成调整发行价格来填写的表格。

 

26


2029年1月15日

   美元[ • ]

2029年7月15日

   美元[ • ]

2030年1月15日

   美元[ • ]

2030年7月15日

   美元[ • ]

2031年1月15日

   美元[ • ]

2031年7月15日

   美元[ • ]

2032年1月15日

   1,000.00美元

 

  (D)

为免生疑问,在根据协议第6节确定就该受影响交易应付的金额时,计算代理应假定(x)相关的提前转换以及导致其发生的交易对手或其代表的任何转换、调整、协议、付款、交付或收购均未发生,(y)未根据任何除外条款对“转换率”(定义见义齿)进行调整,以及(z)相应的可转换票据仍未偿还;和

 

  (e)

该交易应保持完全有效,但截至此类提前转换的转换日(或在赎回转换的情况下,为赎回期的最后一天),期权数量应减去受影响的期权数量。

 

  (二)

在发生任何偿还事件(定义见下文)后的五个预定交易日内,如发生因交易对手赎回任何可转换票据或因发生“根本性变化”(定义见义齿)时交易对手回购任何可转换票据而导致的偿还事件,交易对手(x)应将该偿还事件书面通知交易商,而(y)如发生上述(x)条未描述的偿还事件,可将该偿还事件通知交易商,包括受该偿还事件影响的可转换票据的本金总额,或,若较少,则交易对方选择受本条第9(h)(ii)款规定约束的受该等还款事件约束的可转换票据的数量(任何该等通知,“还款通知”)[;但任何根据基本看涨期权确认交付给交易商的“还款通知”应被视为根据本确认书发出的还款通知,且该还款通知的条款应比照适用于本确认书]22.与上述(y)条所述的还款事件有关的该等还款通知应包含声明和保证,即在该日期,交易对手并未拥有与交易对手或股份有关的任何重大非公开信息。交易商从交易对手方收到任何还款通知应构成本条第9(h)(ii)款规定的额外终止事件。交易商在收到任何该等还款通知后,应在收到该还款通知后指定一个交易所营业日,作为交易中与若干期权(“还款期权”)相对应的部分的提前终止日期,该部分等于该还款通知中规定的(a)[(x)]该可转换票据本金总额中的较低者,除以1,000美元,[减去(y)“还款期权”(如在基本看涨期权确认中定义)的数量(如有),与该等可转换票据有关的(以及为确定本确认书下或根据基本认购期权确认书下的任何期权是否将在本协议项下或根据基本认购期权确认书下的偿还期权中,以及如基本认购期权确认书中所定义,该偿还通知中指定的可转换票据应首先分配给基本认购期权确认书,直至其项下的所有期权被行使或终止)]23,以及(b)截至交易商指定该提前终止日期的期权数量,而截至该日期,期权数量应减去偿还期权的数量。本协议项下的任何付款

 
22 

插入以获得额外的看涨期权确认。

23 

插入以获得额外的看涨期权确认。

 

27


  就该等终止(该“还款解除付款")应根据协议第6条计算,如同(1)已就条款与交易相同且期权数量等于还款期权数量的交易指定了提前终止日期,(2)交易对手是该额外终止事件的唯一受影响方,以及(3)交易的终止部分是唯一受影响的交易。为免生疑问,依据本款支付的任何款项须受本确认书第9(k)条规限。此外,为免生疑问,仅为根据紧接前一句第二句计算根据协议第6节应付的金额,交易商应假定相关还款事件以及由或代表导致其发生的交易对手进行的任何转换、调整、协议、付款、交付或收购均未发生,未根据任何排除条款发生对“兑换率”(如义齿中定义的该术语)的调整,且相应的可转换票据仍未偿还,如同与该还款事件相关的情况未发生一样;前提是,如根据义齿第4.02节或义齿第4.03节发生还款事件,偿还解除付款不得大于(x)偿还选择权数量乘以(y)(a)适用百分比和(b)(i)交易对手根据义齿相关章节支付的每张可转换票据的金额的乘积超过(II)合成仪器调整后的每张可转换票据的发行价格,但须受计算代理根据相关金额的支付日期确定的该偿还事件(“还款日期”),由计算代理以善意和商业上合理的方式确定。若合成仪器AIP表中未列出相关偿还日期,则前一句中的金额由计算代理参照合成仪器AIP表,对紧接相关偿还日期之前和紧接其后的偿还日期采用较低和较高的合成仪器调整后的发行价格进行线性插值确定。“还款事件"指(i)任何可换股票据由交易对手或其任何附属公司回购(不论是与根本变动有关或由于根本变动,不论其定义如何,或出于任何其他原因),(ii)任何可换股票据交付给交易对手或其任何附属公司,以换取交付该方的任何财产或资产(不论描述如何),(iii)任何可换股票据的任何本金在可换股票据的最后到期日前偿还,或(iv)任何可换股票据根据任何交换要约或类似交易由其“持有人”(定义见义齿)交换或为其利益交换为交易对手或其任何附属公司的任何其他证券(或任何其他财产,或其任何组合)。为免生疑问,任何根据契约条款转换可换股票据(不论是转换为现金、股份、“参考财产”(定义见契约)或其任何组合)均不构成偿还事件。

 

  (一)

对股权定义的修正。

 

  (一)

特此修订权益定义第11.2(e)(vii)节,删除“稀释或集中”等字样,改为“a材料”,并增加“或期权,由于涉及发行人的公司事件;前提是该事件不是基于(a)可观察市场,而不是发行人自己股票的市场或(b)可观察指数,而不是仅参考发行人自己的运营计算和衡量的指数”。

 

  (二)

股权定义第12.1(d)节特此修订,将其第三行中的“10%”替换为“20%”,将其中所有提及“有表决权的股份”的内容替换为“股份”。

 

  (三)

股权定义第12.1(e)节特此修订,将其第一行中的“有表决权的股份”等字替换为“股份”等字。

 

  (四)

股权定义第12.6(a)(ii)条特此修订,方法是(1)在其第一行的“means”一词之后紧接插入“(1)”,以及(2)在其(b)款末尾的分号之前紧接插入以下词语:“或(2)发生ISDA主协议第5(a)(vii)(1)至(9)条就该发行人规定的任何事件”。

 

 

28


  (五)

股权定义第12.9(b)(i)节特此修订,由(1)将“任何一方可以选择”替换为“交易商可以选择”,以及(2)将该节第一句中的“通知对方”替换为“通知对方”。

 

  (j)

不收网、不抵销。协议第2(c)和(6)(f)节的规定不适用于该交易。每一方均放弃其可能拥有的任何和所有权利,以抵消其在交易项下欠另一方的交付或付款义务与另一方根据双方之间的任何其他协议、通过法律操作或其他方式欠其的任何交付或付款义务。

 

  (k)

提前终止和某些非常事件的替代计算和付款。如果(a)提前终止日期(无论是违约事件还是终止事件的结果)发生或被指定与交易有关,或(b)交易在特别事件发生时被取消或终止(除非是由于(i)国有化、破产或合并事件,其中向股份持有人支付的对价仅由现金组成,(ii)在交易对手控制范围内的公告事件、合并事件或要约收购,(iii)交易对手为违约方的违约事件或交易对手为受影响方的终止事件,但协议第5(a)(iii)、(v)、(vi)、(vii)或(viii)节所述类型的违约事件或协议第5(b)节所述类型的终止事件除外,在每种情况下均由交易对手无法控制的事件或事件导致),如果交易商将根据协议第6(d)(ii)节欠交易对手的任何金额或根据股权定义第12条的任何注销金额(任何此类金额,“付款义务”),则交易商应通过股份终止替代方案(定义见下文)履行付款义务,除非(a)交易对手向交易商发出不可撤销的电话通知,并在一个预定交易日内书面确认,不迟于下午5:00(纽约市时间)在公告事件之日、合并日期、要约收购日期、公告日期(在国有化、破产或退市的情况下),提前终止其选择股份终止替代方案不适用的日期或取消日期(如适用)和(b)交易对手在该选择日期重新作出第8(f)节中规定的陈述,在这种情况下,应适用股权定义第12.7节或第12.9节的规定,或协议第6(d)(ii)节的规定(视情况而定)。

 

股份终止选择:

   如适用,交易商应在根据股权定义第12.7或12.9节或协议第6(d)(ii)和6(e)节(如适用)本应到期的相关付款义务之日或之后的商业上合理的一段时间内向交易对手交付股份终止交付财产,以按照交易对手合理要求的方式无偿清偿该付款义务。

股份终止交割财产:

   若干股份终止交割单位,经计算代理计算,等于支付义务除以股份终止单价。计算代理应根据用于计算股份终止单价的价值,通过将其中任何证券的零碎部分替换为等于该零碎证券价值的现金金额来调整股份终止交付财产。

 

29


股份终止单价:

   一个股份终止交割单位所含财产对交易商的价值,由计算代理以商业上合理的方式酌情确定,并由计算代理在通知付款义务时通知交易商。为免生疑问,各方同意,计算代理人在确定股份终止交付单价时,可以考虑购买股份终止交付财产所支付的购买价款。

股份终止交割单位:

   一股股份或(如该等股份已因国有化、破产或合并事件而变为现金或任何其他财产或收取现金或任何其他财产的权利)(任何该等现金或其他财产)的“交换财产"),由计算代理确定的在该国有化、破产或合并事件中持有一股股份(不考虑支付现金或其他对价以代替任何证券的零碎金额的任何要求)所收到的此类交换财产的类型和金额组成的单位。

未能交付:

   适用

其他适用条款:

   如适用股份终止替代办法,则适用股权定义第9.8、9.9和9.11节(如上文所修改)的规定以及第2节中“陈述和协议”标题相对的规定,但此类规定中所有提及“实物结算”应理解为提及“股份终止结算”,所有提及“股份”应理解为提及“股份终止交割单位”。有关该交易的“股份终止已结算”指股份终止替代方案适用于该交易。

 

  (l)

放弃陪审团审判。在适用法律允许的最大范围内,每一方均放弃就与交易有关的任何诉讼、诉讼或程序可能拥有的由陪审团审判的任何权利。每一方(i)证明任何一方的代表、代理人或律师均未明示或以其他方式表示,在发生此类诉讼、诉讼或程序时,该另一方不会寻求强制执行上述放弃,并且(ii)承认其和另一方已(如适用)通过(其中包括)此处提供的相互放弃和证明而被诱导进行交易。

 

  (m)

注册。交易对手在此同意,如果交易商根据大律师的建议,在善意的合理判断下,交易商为对其根据交易承担的义务进行商业上合理的套期保值而取得和持有的股份(“套期保值股份”)不能由交易商在未根据《证券法》进行登记的情况下在公开市场上出售,交易对手方应根据其选择,(i)为允许交易商在登记发行中出售套期保值股份,向交易商提供《证券法》规定的有效登记声明并订立协议,在交易商满意的形式和实质内容上,基本上以类似规模的注册二次发行的承销协议的形式(但前提是,如果交易商在其唯一合理的酌处权下,对获取尽职调查材料、其尽职调查结果或上述注册发行的程序和文件不满意,则应在交易对手的选择下适用本款第(ii)款或第(iii)款),(ii)为了允许交易商以私募方式出售对冲股份,交易对手将尽最大努力订立实质上类似于非公开的私募协议

 

30


  规模相似、形式和实质上均令交易商合理满意的股本证券私募的惯常配售购买协议(在这种情况下,计算代理应根据其善意和商业上合理的判断对交易条款作出任何必要的调整,以补偿交易商在类似规模的私募中出售对冲股份所产生的股份的公开市场价格的任何商业上合理的折扣),或(iii)在该交易所营业日以当时的市场价格从交易商处购买对冲股份,以及经销商在商业上合理要求的金额和时间。

 

  (n)

税务披露。自有关交易的讨论开始之日起生效,交易对手及其每一名雇员、代表或其他代理人可向任何及所有人(不限于任何种类)披露交易的税务处理和税务结构以及向交易对手提供的与该等税务处理和税务结构有关的所有种类的材料(包括意见或其他税务分析)。

 

  (o)

延长的权利。交易商可就本协议项下的部分或全部期权,在交易商根据下文第(ii)款情况下的大律师的建议酌情合理确定的范围内,全部或部分推迟或增加结算平均期内的任何有效日或有效日或交易商的任何其他估值、付款或交付日期,此类行动是合理必要或适当的(i)根据现有流动性条件(但仅当流动性相对于交易商在交易日的商业上合理的预期出现实质性下降时),以保持交易商在本协议下的商业上合理的对冲或对冲平仓活动的商业上合理的对冲或对冲平仓活动,或(ii)使交易商能够以符合适用的法律、监管或自律规定的方式进行与其在本协议下的对冲、对冲平仓或结算活动相关的股份购买,或具有适用于经销商的相关政策和程序(前提是此类政策和程序已由经销商善意采用,一般适用于类似情况并以非歧视性方式适用);但不得在原有效日期或其他估价、付款或交付日期(视情况而定)后超过30个有效日期后推迟或增加此类有效日期或其他估价、付款或交付日期。

 

  (p)

破产债权状况。交易商承认并同意,本确认书无意向交易商传递针对交易对手在交易对手的任何美国破产程序中优先于交易对手普通股股东债权的权利;但本确认书中的任何内容均不得限制或应被视为限制交易商在交易对手违反其与交易相关的义务和协议的情况下寻求补救的权利;但,此外,本文中的任何内容均不得限制或应被视为限制交易商在交易以外的任何交易方面的权利。

 

  (q)

证券合约;互换协议。双方拟(i)交易为《破产法》定义的“证券合同”和“互换协议”,双方有权获得《破产法》第362(b)(6)、362(b)(17)、546(e)、546(g)、555和560条等条款所提供的保护,(ii)一方有权清算交易并在发生协议项下的任何违约事件时行使任何其他补救措施,以构成《破产法》中所述的“合同权利”,(iii)根据本协议支付和交付现金、证券或其他财产构成《破产法》定义的“保证金支付”或“结算支付”和“转移”。

 

  (r)

若干其他事件的通知。交易对方承诺并同意:

 

  (一)

在股份持有人就任何合并事件完成时到期对价的任何选择结果公布后,交易对方应立即就该合并事件完成时股份持有人收到的对价种类和金额的加权平均数(该通知日期,“对价通知日”)向交易商发出书面通知;但在任何情况下,对价通知日均不得晚于该合并事件完成之日;和

 

31


  (二)

(a)交易对手应向交易商发出商业上合理的预付款(但无论如何至少在相关调整通知截止日期前的一个交易所营业日)有关契约的一节或多节的书面通知,以及(如适用)其中的公式,据此,将就任何潜在调整事件(第5.05(a)(ii)节所述稀释调整条款的潜在调整除外)对可转换票据作出任何调整 或第5.05(a)(四)条 的义齿)或合并事件和(b)在任何此类调整后立即,交易对手应向交易商书面通知此类调整的细节。“调整通知截止日期”是指(i)就义齿第5.05(a)(i)节所述的稀释调整条款进行的任何潜在调整,相关的“除息日”(如义齿中定义的该术语)或“生效日期”(如义齿的该节中使用的该术语)(视情况而定),(ii)就义齿第5.05(a)(iii)(1)节中的稀释调整条款进行的任何潜在调整,该节公式中“SP”定义中提及的期间的第一个“交易日”(如义齿中定义的术语),(iii)就义齿第5.05(a)(iii)(2)节中的稀释调整条款进行的任何潜在调整,“分拆估值期”(如义齿中定义的术语)的第一个“交易日”(如义齿中定义的术语),(iv)就义齿第5.05(a)(v)节中规定的稀释调整条款进行的任何潜在调整,该节公式中“SP”定义中提及的期间的第一个“交易日”(如义齿中所定义的术语),以及(v)对于任何合并事件,该合并事件的生效日期(如果更早,则为任何估值的第一天或与该合并事件相关的类似期间)。

 

  (s)

华尔街透明度和问责法案。关于2010年《华尔街透明度和责任法案》(“WSTAA”)第739条,双方特此同意,WSTAA的颁布或WSTAA下的任何法规,或WSTAA下的任何要求或WSTAA作出的修订,均不得限制或以其他方式损害任何一方在其他方面适用的权利,以终止、重新谈判、修改、修订或补充本确认书或本协议(如适用),该权利因本确认书下的终止事件、不可抗力、非法行为、成本增加、监管变更或类似事件、本确认书中纳入的权益定义或本协议(包括但不限于,因法律变更、套期保值中断、超额所有权头寸或违法行为(如协议中所定义)而产生的权利)。

 

  (t)

关于套期保值的协议和致谢。交易对方理解、承认并同意:(a)在到期日当日及之前的任何时间,交易商及其关联机构可以买卖股份或其他证券或买卖期权或期货合约或订立掉期或其他衍生证券,以调整其与该交易相关的对冲头寸;(b)交易商及其关联机构也可以在市场上活跃于与该交易相关的对冲活动无关的股份;(c)交易商应自行决定是否,发行人的证券的任何对冲或市场活动应在何时或以何种方式进行,并应以其认为适当的方式进行,以对冲其与相关价格相关的价格和市场风险;(d)交易商及其关联公司有关股份的任何市场活动可能会影响股份的市场价格和波动性以及相关价格,每一种方式都可能对交易对手不利。

 

  (u)

提前解套。如果[“包销证券”] [“期权证券”](定义见日期为2026年1月[ __ ]的承销协议(“承销协议”),交易对手与J.P. Morgan Securities LLC和Jefferies LLC作为其包销商一方(“承销商”)的代表)之间的销售因任何原因未与承销商完成,或交易对手未能按照第9(a)节的要求在每种情况下均于溢价支付日下午5:00(纽约市时间)之前向交易商交付大律师的意见,或各方约定的较晚日期(溢价支付日或“提前解禁日”),交易自动终止(“提前解禁日”),在提前解盘日及(i)交易及交易商和交易对手在交易项下各自的所有权利和义务应予取消和终止,及(ii)每一方应由另一方解除和解除并同意不就另一方在提前解盘日之前或之后因交易而产生并将履行的与交易有关的任何义务或责任向另一方提出任何索赔。交易商和交易对手双方各自声明并承认,在提前解除时,与交易有关的所有义务应被视为完全并最终解除。

 

32


  (五)

交易对手付款。如果在支付溢价后,(i)由于终止事件或违约事件(根据协议第5(a)(ii)或5(a)(iv)节产生的违约事件除外)而发生或指定与交易相关的提前终止日期,并且因此,交易对手欠交易商根据协议第6(e)节计算的金额,或(ii)交易对手欠交易商根据权益定义第12.7节或第12.9节计算的金额,该数额应视为零。

 

  (w)

根据股权定义进行的其他调整。尽管本确认书中有任何相反的规定,仅为根据本条第9(w)款调整上限价格的目的,术语“合并事件”、“要约收购”和“潜在调整事件”应各自具有股权定义中赋予该术语的含义(在“要约收购”定义的情况下,经上文第9(i)(ii)节修订的,以及经上文第9(i)(i)节修订的“潜在调整事件”定义的情况,在合并日期、要约收购日期的发生或交易对手方分别宣布任何潜在调整事件的条款时,如股权定义中定义的这些条款,计算代理应确定该等发生或声明(如适用)是否已对交易产生重大经济影响,如有,应,调整上限价格以保持期权的公允价值;但前提是(x)仅在根据第11.2(e)(i)、(ii)(a)或(iv)条发生潜在调整事件的情况下,不会做出调整以仅考虑波动性、预期股息、股票借款率或相对于相关股份的流动性的变化,(y)各方同意豁免回购不应被视为潜在调整事件,以及(z)在任何情况下上限价格均不得低于行使价。“豁免回购”指任何(1)按现行市场价格进行的公开市场股份回购(包括但不限于较VWAP平均价格的任何折扣)或(2)根据按现行市场价格(包括但不限于较VWAP平均价格的任何折扣)订立的加速股份回购、远期合约或类似交易,并根据此类交易的惯常市场条款进行的股份回购,只要该回购或交易不会使已发行股份总数低于[ 108,647,646 ]24股份,由计算代理以商业上合理的方式厘定,并经计算代理调整以就股份作出任何细分或合并的会计处理。

 

  (x)

税务事项。25

 

  (一)

根据《HIRE法案》的美国外国账户税收合规条款,对支付给非美国交易对手的款项征收预扣税。本确认书第9(x)(iv)节(付款人税务陈述)中使用的“税”和协议第14节中定义的“应赔税”,不应包括根据《守则》第1471至1474条征收或收取的任何美国联邦预扣税、任何现行或未来的法规或对其的官方解释、根据《守则》第1471(b)节订立的任何协议,或根据为实施《守则》此类章节而订立的任何政府间协议采用的任何财政或监管立法、规则或做法(“FATCA预扣税”)。为免生疑问,FATCA预扣税是适用法律为本协议第2(d)节的目的要求扣除或预扣的一种税。

 

  (二)

第871(m)节。交易商和交易对手在此同意,该协议应被视为涵盖的主协议(该术语在2015年11月2日由International Swaps and Derivatives Association,Inc.发布的2015年第871(m)节议定书中定义,可能会不时修订或修改(“2015年第871(m)节议定书”)),并且该协议应被视为已根据2015年第871(m)节议定书附件中规定的修改进行了修订。如果本条款与当事人之间执行的任何其他协议中的条款有任何不一致之处,则以本条款为准,除非该其他协议明确凌驾于871(m)议定书的条款之上。

 
24 

插入截至交易日未偿还TSO的80%。

25 

针对特定经销商的更新。

 

33


  (三)

税务文件。为协议第4(a)(i)和4(a)(ii)条的目的,交易商应向交易对手提供有效的美国国税局表格[ W-9 ]26,或其任何继承者,以及交易对手应(i)在本确认书执行之日或之前,(ii)在获悉其先前提供的任何此类税表已过时或不正确后立即向交易商提供有效的美国国内税务局表格[ W-9 ],或其任何继承者,以及(iii)在另一方的合理要求下迅速提供。此外,每一方应应另一方要求,迅速提供另一方合理要求的其他税表和文件。

 

  (四)

付款人税务陈述。就协议第3(e)节而言,每一方作出以下陈述:任何相关司法管辖区的任何适用法律(经任何相关政府税收当局的惯例修改)均不要求对其根据协议向另一方支付的任何款项(协议第9(h)节下的利息或根据本协议应付的被视为美国联邦所得税目的的利息的金额除外)中的任何税款进行任何扣除或预扣。在作出此项陈述时,其可依赖(i)另一方根据本确认书第9(x)(v)节作出的任何陈述的准确性,(ii)对协议第4(a)(i)或4(a)(iii)节所载协议的满足,以及另一方根据协议第4(a)(i)或4(a)(iii)节提供的任何文件的准确性和有效性,(iii)满足本确认书第9(x)(v)条最后一句所载另一方的协议及(iv)另一方依据本确认书第9(x)(iii)条提供的文件,但如依赖上述第(ii)条,且另一方因重大损害其法律或商业地位而未根据本协议第4(a)(iii)条交付表格或文件,则不构成违反本陈述。

 

  (五)

收款人税务申述。为《协定》第3(f)节的目的,双方酌情作出以下陈述:

(a)交易对手是一家美国联邦所得税公司,根据特拉华州法律及其美国纳税人识别号46-0408024组建。交易对手是“美国人”,因为该术语在财政部条例第1.1441-4(a)(3)(ii)节中使用,并且是豁免接受者,因为该术语在财政部条例第1.6041-3(p)和1.6049-4(c)(l)(ii)节中使用,来自表格1099和备用预扣的信息报告。

(b)[ Dealer是一家出于美国联邦所得税目的的公司,根据[美国法律]组建。交易商是财政部条例第1.1441-4(a)(3)(ii)节中使用的“美国人”,是财政部条例第1.6049-4(c)(l)(ii)节中使用的豁免接受者]27.

如任何一方当事人知悉其根据本条第9(x)(v)款作出的陈述如在当时作出将不准确或不真实,则应在此后迅速通知另一方当事人。

 

  (y)

同行。本确认书可在若干对应方签立,每份确认书视同正本,但所有确认书合在一起构成同一文书。通过传真或电子传输(例如“pdf”或“tIF”)交付已执行的签名页,或符合2000年美国联邦ESIGN法案、统一电子交易法或其他适用法律,例如www.docusign.com的任何电子签名,应作为本协议手工执行对应方的交付有效。

 
26 

将酌情为经销商进行修改。

27 

将酌情为经销商进行修改。

 

34


  (z)

[行为规则。交易商和交易对手各自承认并同意受适用于期权交易的《金融业监管局行为规则》的约束,并进一步同意不违反其中规定的头寸和行权限制。

 

  (AA)

风险揭示书。交易对手方声明并保证,其已收到、阅读并理解场外期权风险揭示书及期权结算公司编制的题为“标准化期权的特征与风险”的最新披露小册子副本。]28

 

  (BB)

【美国决议中止议定书。双方承认并同意(i)在本协议日期之前双方已遵守2018年ISDA美国决议中止议定书(“议定书”)的范围内,该议定书的条款被纳入该协定并构成该协定的一部分,为此目的,该协定应被视为议定书涵盖的协定,交易商应被视为受监管实体,交易对手应被视为加入方;(ii)如果在本协议日期之前各方已签署单独的协议,其效力是修订他们之间的合格金融合同以符合QFC中止规则(“双边协议”)的要求,则双边协议的条款被纳入并构成协议的一部分,为此目的,该协议应被视为涵盖协议,交易商应被视为涵盖实体,交易对手应被视为交易对手实体;或(iii)如果第(i)款和第(ii)款不适用,则ISDA于2018年11月2日发布的题为“Full-Length Omnibus(供美国G-SIBs和企业集团之间使用)”的双边模板形式的第1节和第2节的条款以及相关定义条款(统称“双边条款”)(目前可在2018年ISDA美国决议中止协议页面www.isda.org上查阅,并可索取副本),其效果是修订各方之间的合格金融合同,使其符合QFC中止规则的要求,特此纳入协议并构成协议的一部分,为此目的,该协议应被视为“涵盖协议”,交易商应被视为“涵盖实体”,交易对手应被视为“交易对手实体”。如果在协定日期之后,本协议双方成为《议定书》的遵约缔约方,则《议定书》的条款将取代本款的条款。如协议与议定书、双边协议或双边条款(各自称为“QFC中止条款”)(如适用)的条款有任何不一致之处,则以QFC中止条款为准。本款所用未作定义的用语,应具有《QFCStay规则》赋予的含义。就本段而言,对“协议”的提及包括各方之间订立或由一方向另一方提供的任何相关信用增级。此外,各方同意,本款条款应纳入任何相关的涵盖关联信用增强中,所有对交易商的提及均由对涵盖关联支持提供商的提及取代。“QFC中止规则”是指编纂于12 C.F.R. 25 2.2、252.81 – 8、12 C.F.R. 382.1-7和12 C.F.R. 47.1-8的规定,除有限的例外情况外,这些规定要求明确承认FDIC根据《联邦存款保险法》和《多德弗兰克华尔街改革和消费者保护法》标题II下的有序清算机构的停留和转移权力,以及直接或间接与关联公司进入某些破产程序相关的违约权的覆盖,以及对任何涵盖的关联公司信用增强转让的任何限制。]29

 

  (CC)

【插入其他监管样板】

 
28 

如适用,请插入。

29 

必要时更新。

 

35


请执行本确认书并将其退还给经销商,以确认上述内容正确地阐述了我们的协议条款。

 

非常真正属于你,
[经销商]
签名:  

 

获授权签字人
姓名:

接受并确认

截至交易日期:

 

Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.
签名:  

 

获授权签字人
姓名:

 

[签名页到[ base ] [追加]封顶调用确认]