附件 99.01
埃克西尔能源宣布以现金方式要约收购
发行的若干未偿还首次按揭债券
Northern States Power Company（a Minnesota corporate）
明尼阿波利斯—（BUSINESS WIRE）— 埃克西尔能源公司（NASDAQ：XEL）（埃克西尔能源）今天宣布开始三项单独的要约（要约），以现金购买由Northern States Power Company、明尼苏达州公司（NSPM）和埃克西尔能源的全资子公司发行的本金总额不超过345,000，000美元的三个系列的第一抵押债券（债券）。受限于最大购买条件（定义如下），在要约中购买的系列债券将基于下表中列出的接受优先级别（每个，一个接受优先级别）。如果某一系列债券根据要约被接受购买，则该系列所有有效投标的债券将被接受购买。概无任何系列债券将根据要约按比例分配。
要约根据日期为2025年12月15日有关债券的购买要约（购买要约）及随附的保证交付通知（保证交付通知，连同购买要约，要约文件）所载的条款及条件作出。本公告中使用但未定义的大写术语具有购买要约中赋予的含义。
| 验收 |
证券名称 | CUSIP 数 |
帕尔 通话日期 (2) |
成熟度 日期 |
发行人 | 本金金额 优秀 |
参考 安全(3) |
彭博 参考 页 |
固定 传播(3) |
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| 1 |
3.600%第一 抵押债券， |
665772 CP2 |
11月15日， 2045 |
5月15日， 2046 |
北方 国家力量 公司，a 明尼苏达州 公司 |
$350,000,000(4) | 4.625% UST到期 11月15日， 2045 |
PX1 | + 45个基点 | |||||||||||||
| 2 |
4.00%第一 抵押债券， |
665772 CN7 |
2月15日， 2045 |
8月15日， 2045 |
北方 国家力量 公司，a 明尼苏达州 公司 |
$300,000,000 | 4.625% UST到期 11月15日， 2045 |
PX1 | + 45个基点 | |||||||||||||
| 3 |
4.125%第一 抵押债券， |
665772 CL1 |
11月15日， 2043 |
5月15日， 2044 |
北方 国家力量 公司，a 明尼苏达州 公司 |
$300,000,000 | 4.625% UST到期 11月15日， 2045 |
PX1 | + 45个基点 | |||||||||||||
| (1) | 在满足或放弃购买要约中描述的要约条件的情况下，如果每一系列债券的最高购买条件（定义见下文）均未满足，我们将按照上表规定的各自接受优先级别的顺序接受债券购买（每一种，一个接受优先级别，1为最高接受优先级别，3为最低接受优先级别）。有可能特定承兑优先等级的系列债券，即使承兑优先等级较高或较低的一个或多个系列被接受购买，也不会被接受购买。 |
| (2) | 就每一系列指明面值赎回日期的债券而言，适用的总代价的计算将在考虑该面值赎回日期的情况下进行。请参阅购买要约的附件A，了解总对价（包括票面认购详情）计算的概览。 |
| (3) | 有效投标购买的这类系列债券每1,000美元本金应付的每一系列债券的总对价（此种对价，即总对价）将基于上表中为这类系列债券规定的适用固定利差（定义见下文），加上基于适用的美国国债参考证券的投标方价格的适用收益率（参考收益率），如上表中所述（如适用于每一此类系列债券，即参考证券）在适用的彭博页面上报价（就每一参考证券而言，彭博参考网页）截至2025年12月19日上午10时正（纽约市时间），除非就适用的要约（有关要约的日期及时间，就该要约可能会延长的日期及时间，即价格厘定日期）延长。固定点差与参考收益率之和称为要约收益率。确定总代价的公式载于购买要约的附件A。总代价不包括适用的应计息票付款（定义见下文），除适用的总代价外，该款项将以现金支付。 |
| (4) | 包括埃克西尔能源目前持有的本金金额为5433000美元的此类债券，这些债券不受此类系列的要约约束。 |
要约将于2025年12月19日下午5：00（纽约市时间）各自到期，除非获得延期或更早终止（该日期及时间与要约有关，如同可能就该要约而获延期的一样，即到期日）。投标购买的债券可在2025年12月19日（提款日）下午5：00（纽约市时间）或之前的任何时间有效撤回，除非就任何要约延长或提前终止。
对于在到期日或之前交付担保交付通知和所有其他所需文件的债券持有人（持有人），根据要约收购文件中规定的条款和条件，使用担保交付程序（定义见购买要约）有效投标债券的截止日期将是到期日后的第二个工作日，预计为2025年12月23日下午5：00（纽约市时间），除非就任何要约（担保交割日）延长。
结算日期将为到期日后的第三个营业日，预期为2025年12月24日，除非就任何要约获延期。
根据购买要约中规定的条款和条件，其债券在要约中被接受购买的持有人将在结算日以现金形式获得此类债券每1,000美元本金的适用总对价。在价格确定日期2025年12月19日上午10：00（纽约市时间）之后，除非就任何要约进行延期，否则埃克西尔能源将发布新闻稿，具体说明接受购买的每个系列债券的要约收益率和总对价。
除适用的总对价外，债券被接受购买的持有人将获得从该等债券的紧接前一个付息日（含）至（但不包括）结算日（即应计票息支付）的等值于该等债券的应计未付利息的现金支付（应计票息支付）。接受购买的债券的应计息票支付将按照该等债券的条款计算。要约中接受的所有债券将于结算日停止计息。在任何情况下，都不会因为存托信托公司（DTC）或其参与者向持有人传输资金的任何延迟而支付任何利息。
埃克西尔能源有义务就有效投标的特定系列债券完成要约，其条件是购买要约中描述的条件得到满足，包括为要约购买的本金总额（总购买金额）不超过345,000，000美元（最高购买金额），以及最高购买金额足以包括该系列所有有效投标的债券的本金总额（在计入所有被接受购买的具有更高接受优先级的有效投标债券后）（最高购买条件）。埃克西尔能源保留权利，但没有义务，根据适用法律自行酌情增加或放弃最高购买金额，无论是否延长提款日期。无法保证埃克西尔能源将增加或免除最高采购金额。如果持有人在要约中投标的债券多于其根据最高购买金额预期被接受购买的数量，并且由于最高购买金额的增加或放弃，埃克西尔能源随后接受的债券多于该等持有人对所投标的此类债券的预期，则该等持有人可能无法撤回其先前投标的任何债券。因此，持有人不应投标他们不希望被接受购买的任何债券。
若各系列债券不满足最高购买条件，对于（i）最高购买金额小于（x）所有有效投标的首次无担保债券的总购买金额和（y）所有系列所有有效投标的债券的总购买金额之和的系列债券（首次无担保债券），具有上表所列的较首次无担保债券更高的接受优先等级（其中1为最高接受优先等级，3为最低接受优先等级），及（ii）接受优先级别低于首期无担保债券的所有系列债券（连同首期无担保债券，即无担保债券），则埃克西尔能源可于到期日当日或之前的任何时间：
| （一） | 终止有关一个或多个系列的最高购买条件未获满足的无担保债券的要约，并及时将该系列的所有有效投标债券，以及任何其他系列的无担保债券退回各自的投标持有人； |
| （二） | 放弃有关一个或多个系列无担保债券的最高购买条件，并接受该系列的所有债券，以及任何具有更高接受优先级别的系列债券的有效投标；或 |
| （三） | 如有任何一系列无担保债券的受理优先级低于首期无担保债券的情形： |
| (a) | 购买该系列所有有效投标债券所需的合计购买金额，加上 |
| (b) | 除本条款（b）所设想的已被接受或未被接受的任何系列无担保债券外，购买所有有效投标且接受优先级别高于该系列债券的所有系列债券所需的合计购买金额等于或低于最高购买金额， |
接受所有这类系列具有较低接受优先等级的有效投标债券，直至没有满足上述条件的具有较高或较低接受优先等级的系列债券可考虑购买为止。
有可能某一特定接受优先等级的系列债券将无法满足上述条件，因此即使有一个或多个接受优先等级较高或较低的系列被接受购买，也不会被接受购买。
如任何系列债券根据要约被接受购买，则所有有效投标的该系列债券将被接受购买。概无任何系列债券将根据要约按比例分配。
为确定最高购买条件是否得到满足，埃克西尔能源将假定所有按照保证交割程序投标的债券将在保证交割日或之前正式交割，且若有任何该等债券未被如此交割，埃克西尔能源后续将不会按照承兑优先级调整债券的承兑情况。根据适用法律，埃克西尔能源保留放弃任何要约的最高购买条件的权利。
要约须待满足该等条件及若干其他条件后方可作实。根据适用法律，埃克西尔能源保留放弃任何要约的任何及所有条件的权利。如果任何条件未得到满足，埃克西尔能源没有义务接受付款、购买或支付任何投标债券，并且可能会延迟接受任何投标债券的付款，在每种情况下均受适用法律的约束，并且可能会终止或更改任何或所有要约。要约不以投标任何系列债券的任何最低本金总额为条件（须遵守购买要约中规定的最低面额要求），且任何要约均不以完成任何其他要约为条件。
若埃克西尔能源就一只或多只系列债券终止任何要约，其将及时通知信息和投标代理，根据该终止要约投标的所有债券将及时退还给其招标持有人。
建议持有人与其持有债券的任何银行、证券经纪人或其他中介机构核实，该中介机构何时需要收到受益所有人的指示，以便该持有人能够参与或撤回其在本协议规定的截止日期之前参与要约和购买要约的指示。任何此类中介机构和DTC为提交和撤回投标指示设定的截止日期也将早于此处和购买要约中规定的相关截止日期。
有关要约收购的资料
美国合众银行 Investments，Inc.将担任与此次要约相关的交易商经理。D.F. King & Co.，Inc.担任与要约有关的招标和信息代理。有关要约的条款和条件，请致电（917）558-2756（收取）或（800）479-3441（免费电话）咨询美国合众银行 Investments，Inc.。购买要约或任何其他文件的副本可在www.dfking.com/XCEL或通过电子邮件xcel@dfking.com或通过电话（888）887-0082（免费）或（646）759-4552（银行和经纪人）联系D.F. King & Co.，Inc.获得。
埃克西尔能源、其关联公司、交易商管理人、D.F. King & Co.，Inc.或任何系列债券的受托人均未就是否投标或不投标任何该等持有人的任何或全部债券或应投标多少债券向任何持有人提出任何建议，且均未授权任何人作出任何该等建议。我们敦促持有人仔细评估购买要约中的所有信息，咨询他们自己的投资和税务顾问，并就要约做出自己的决定。
本新闻稿不构成出售要约或购买这些证券的要约邀请。要约仅根据购买要约进行，且仅在适用法律允许的司法管辖区进行。
要约的全部细节，包括如何投标债券的完整说明，都包含在购买要约中。购买要约包含重要信息，债券持有人在决定投标任何债券之前应阅读这些信息。购买要约可通过拨打（888）887-0082（免费电话）或（646）759-4552（银行和经纪人），或发送电子邮件至xcel@dfking.com向D.F. King & Co.，Inc.免费索取。
关于埃克西尔能源
埃克西尔能源（纳斯达克股票代码：XEL）为西部和中西部八个州的数百万家庭和企业提供能源。该公司总部位于明尼阿波利斯，在负责任地减少碳排放以及以具有竞争力的价格生产和提供各种可再生能源的清洁能源解决方案方面处于行业领先地位。
本新闻稿包含有关（其中包括）埃克西尔能源对要约的预期的前瞻性陈述。埃克西尔能源无法确定它将完成要约，或者，如果这样做，它将在什么条件下完成要约。前瞻性陈述基于当前的信念和预期，并受到固有风险和不确定性的影响，包括在购买要约中“关于前瞻性陈述的警示性声明”标题下讨论的风险和不确定性。前瞻性陈述仅在发布之日起生效，埃克西尔能源没有义务，也明确表示不承担任何更新或更改其前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律可能要求。