美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
10-Q
（标记一）
|
|
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的季度报告 | ||||
已结束的季度期间
2022年3月31日
或者
|
|
根据1934年证券交易法第13或15（d）条的过渡报告 | ||||
对于从到的过渡期
委员会文件编号
001-36243
（注册人在其章程中指定的确切姓名）
|
|
|
||||||||||||||||
| （公司所在州或其他司法管辖区或组织） | （I.R.S.雇主识别号） | ||||||||||||||||
|
|
|
||||||||||||||||
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） | ||||||||||||||||
注册人的电话号码，包括区号：（
703
)
883-1000
不适用
（以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度，如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法案第12（b）条注册的证券：
| 各类名称 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||||||||||||
|
|
|
|
||||||||||||
用复选标记表明注册人（1）是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）提交了根据1934年证券交易法第13或15（d）节要求提交的所有报告提交此类报告），（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。
是的
无☐
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间段内）以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的所有交互式数据文件。
是的
☒无☐
用复选标记表明注册人是大型加速披露公司、加速披露公司、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速披露公司”、“加速披露公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
|
|
☒
|
加速披露公司 | ☐ | |||||||||||
| 非加速披露公司 | ☐ | 较小的报告公司 |
|
|||||||||||
| 新兴成长型公司 |
|
|||||||||||||
如果是新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则，请用复选标记表明
行为。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是的
☐
无
截至2022年4月26日，注册人普通股的流通股数（每股面值0.01美元）为
278,331,690
. .
Hilton Worldwide Holdings Inc.
表格10-Q目录
| 页码 | ||||||||
| 第一部分 | 财务信息 | |||||||
| 第1项。 | ||||||||
| 第2项。 | ||||||||
| 第3项。 | ||||||||
| 第4项。 | ||||||||
| 第二部分 | 其他信息 | |||||||
| 第1项。 | ||||||||
| 项目1A。 | ||||||||
| 第2项。 | ||||||||
| 第3项。 | ||||||||
| 第4项。 | ||||||||
| 第5项。 | ||||||||
| 第6项。 | ||||||||
11
第一部分财务信息
第1项。财务报表
Hilton Worldwide Holdings Inc.
简明合并资产负债表
（以百万计，共享数据除外）
| 3月31日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
|
当前资产：
|
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|
现金及现金等价物
|
$ |
|
$ |
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|
受限制的现金及现金等价物
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|
应收账款，扣除信贷损失准备金$
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|
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| 预付费用 |
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|
其他
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|
流动资产总额（可变利益实体）–$
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无形资产和其他资产：
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商誉
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品牌
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| 管理和特许经营合同，净额 |
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| 其他无形资产，净值 |
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|
经营租赁使用权资产
|
|
|
|||||||||
|
物业及设备净额净额
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|
|
|||||||||
|
递延所得税资产
|
|
|
|||||||||
|
其他
|
|
|
|||||||||
|
无形资产和其他资产共计（可变利益实体）–$
|
|
|
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| 总资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债和权益（赤字） | |||||||||||
|
流动负债：
|
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|
应付账款、应计费用和其他
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
长期债务的当前到期日
|
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|
|||||||||
|
递延收入的当前部分
|
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|
|||||||||
| 客人忠诚度计划的当前责任部分 |
|
|
|||||||||
|
流动负债合计（可变利益实体）–$
|
|
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| 长期负债 |
|
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| 经营租赁负债 |
|
|
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|
递延收入
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|
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| 递延所得税负债 |
|
|
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| 客人忠诚度计划的责任 |
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|
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| 其他 |
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|
负债总额（可变利益实体）–$
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|
|
|||||||||
|
承诺与或有事项–见注12
|
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|
股权（赤字）：
|
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|
优先股，$
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|
普通股，美元
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|
库存库存，按成本计算；
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(
|
(
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|
额外实收资本
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| 累计赤字 | (
|
(
|
|||||||||
|
累计其他综合损失
|
(
|
(
|
|||||||||
|
希尔顿股东赤字总额
|
(
|
(
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|
非控制性权益
|
|
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| 总赤字 | (
|
(
|
|||||||||
| 总负债及权益（赤字） | $ |
|
$ |
|
|||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
22
Hilton Worldwide Holdings Inc.
简明综合业务报表
（以百万计，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 收入 | |||||||||||
| 特许经营和许可费 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 基本费用和其他管理费用 |
|
|
|||||||||
| 激励管理费 |
|
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|||||||||
| 自有和租赁酒店 |
|
|
|||||||||
| 其他收入 |
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|||||||||
|
|
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||||||||||
|
来自管理和特许经营物业的其他收入
|
|
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|||||||||
| 总收入 |
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|
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| 花费 | |||||||||||
|
自有和租赁酒店
|
|
|
|||||||||
| 折旧及摊销 |
|
|
|||||||||
| 一般和行政 |
|
|
|||||||||
| 其他费用 |
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
|
管理和特许经营物业的其他费用
|
|
|
|||||||||
| 总费用 |
|
|
|||||||||
| 营业收入 |
|
|
|||||||||
| 利息支出 | (
|
(
|
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|
外币交易的收益（损失）
|
(
|
|
|||||||||
| 债务清偿损失 |
|
(
|
|||||||||
|
其他营业外收入，净额
|
|
|
|||||||||
| 所得税前的收入（损失） |
|
(
|
|||||||||
|
所得税优惠（费用）
|
(
|
|
|||||||||
| 净收入（亏损） |
|
(
|
|||||||||
|
归属于非控制性权益的净亏损
|
|
|
|||||||||
| 归属于希尔顿股东的净收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 每股收益（亏损）： | |||||||||||
| 基本 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 摊薄 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
33
Hilton Worldwide Holdings Inc.
综合收益（亏损）简明综合报表
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 其他综合收益（亏损），扣除税费： | |||||||||||
|
货币换算调整，扣除税款$
|
(
|
(
|
|||||||||
|
养老金负债调整，税后净额( 1 )
|
|
|
|||||||||
|
现金流量对冲调整，扣除税款$（
|
|
|
|||||||||
| 其他综合收益（亏损）总额 |
|
(
|
|||||||||
| 综合收益（亏损） |
|
(
|
|||||||||
|
归属于非控制性权益的综合损失
|
|
|
|||||||||
|
归属于希尔顿股东的综合收益（亏损）
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )
金额低于$
11
百万。
请参阅简明合并财务报表附注。
44
Hilton Worldwide Holdings Inc.
简明合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 调整净收入（亏损）与（用于）经营活动提供的现金净额： | |||||||||||
| 合同取得成本的摊销 |
|
|
|||||||||
| 折旧及摊销费用 |
|
|
|||||||||
| 外币交易的损失（收益） |
|
(
|
|||||||||
| 股权激励费用 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税 | (
|
(
|
|||||||||
| 合同采购成本，扣除退款 | (
|
(
|
|||||||||
| 营运资金变动及其他 | (
|
(
|
|||||||||
| （用于）经营活动提供的现金净额 |
|
(
|
|||||||||
| 投资活动： | |||||||||||
|
财产和设备的资本支出
|
(
|
(
|
|||||||||
| 资本化软件成本 | (
|
(
|
|||||||||
| 对未合并附属公司的投资 | (
|
|
|||||||||
| 其他 |
|
(
|
|||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (
|
(
|
|||||||||
| 融资活动： | |||||||||||
| 借款 |
|
|
|||||||||
| 偿还债务 | (
|
(
|
|||||||||
| 债务发行成本和赎回溢价 |
|
(
|
|||||||||
| 回购普通股 | (
|
|
|||||||||
| 以股份为基础的补偿税预扣 | (
|
(
|
|||||||||
| 以股份为基础的薪酬收益 |
|
|
|||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | (
|
(
|
|||||||||
| 汇率变动对现金、受限制的现金及现金等价物的影响 | (
|
(
|
|||||||||
| 现金、受限制的现金及现金等价物净减少额 | (
|
(
|
|||||||||
| 期初现金、受限制的现金及现金等价物 |
|
|
|||||||||
| 期末现金、受限制的现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 补充披露： | |||||||||||
| 期间支付（收到）的现金： | |||||||||||
| 兴趣 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 所得税，扣除退款 | (
|
|
|||||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
55
Hilton Worldwide Holdings Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注1：陈述的组织和基础
组织
Hilton Worldwide Holdings Inc.（“母公司”或连同其子公司，“希尔顿”、“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”）是一家特拉华州公司，是世界上最大的酒店公司之一，从事管理、特许经营、拥有和租赁酒店和度假村，以及许可其知识产权（“IP”），包括品牌名称、商标和服务标志。作为
2022年3月31日
我们管理、特许经营、拥有或租赁
6,892
酒店和度假村，包括分时度假物业，总计
1,082,728
房间在
122
国家和地区。
陈述基础
随附的截至2022年截至3月31日的三个月，和2021年的简明综合财务报表是根据美国（“美国”）公认会计原则（“GAAP”）编制的，未经审计。我们已精简或省略了通常包含在根据GAAP呈报的年度财务报表中但不需要用于中期报告目的的某些披露。尽管我们认为所作出的披露足以防止所提供的信息具有误导性，但这些财务报表应与我们截至12月31日止财政年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表及其附注一起阅读，2021。
注2：客户合同收入
合同负债
下表总结了截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，我们的合同负债的活动，这些负债被归类为当期和长期递延收入的组成部分：
| （百万） | |||||
|
截至2021年12月31日的余额
|
$ |
|
|||
|
预收现金未确认为收入
|
|
||||
|
已确认收入( 1 ) ( 2 )
|
(
|
||||
|
其他( 3 )
|
(
|
||||
|
截至2022年3月31日的余额
|
$ |
|
|||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )
主要与希尔顿荣誉客会有关，我们的客人忠诚度计划，包括联名信用卡安排。
( 2 )
在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，期间确认的收入包括
10
百万美元的履约义务，这些履约义务是由于希尔顿荣誉客会积分的估计破损发生变化而暂时暂停积分到期。
( 3 )
主要代表我们与希尔顿荣誉客会下发放的积分相关的履约义务的估计交易价格的变化，这对收入没有影响。
66
希尔顿荣誉客会积分预售
2020年4月，我们以$的价格向美国运通预售了Hilton Honors Points
1.0
亿现金（“荣誉积分预售”），用于将与希尔顿荣誉客会联名信用卡相关的积分用于促销、奖励和其他此类奖励计划。在2020年收到现金后，我们确认了$
636
百万的递延收入和剩余的客人忠诚度计划负债。截至2022年3月31日剩余的递延收入包含在我们的联名信用卡安排履约义务中，如下所述。
履约义务
作为
2022年3月31日
我们有未履行履约义务的递延收入，包括：（i）$
335
与希尔顿荣誉客会相关的百万美元，将在大约下一个年度确认为收入
两年
；$
61
百万与联名信用卡安排有关；$
642
万元，与申请、启动和其他费用有关。这些履约义务被确认为收入，如我们截至2021年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告中的附注2：“列报基础和重要会计政策摘要”所述。
注3：合并可变利益实体
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们合并了
two
每个租赁酒店物业的可变利益实体（“VIE”）。我们合并了这些VIE，因为我们是主要受益人，有权指导对其经济表现影响最大的活动。此外，我们有义务吸收损失，并有权获得可能对每个VIE单独产生重大影响的利益。我们合并VIE的资产仅可用于清偿各自实体的义务，合并VIE的负债对我们无追索权。
我们的简明合并资产负债表包括这些实体的资产和负债，主要包括以下内容：
| 3月31日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 物业及设备净额净额 |
|
|
|||||||||
| 递延所得税资产 |
|
|
|||||||||
| 其他非流动资产 |
|
|
|||||||||
| 应付账款、应计费用和其他 |
|
|
|||||||||
|
长期负债( 1 )
|
|
|
|||||||||
| 其他长期负债 |
|
|
|||||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的VIE拥有循环信贷额度，借款能力总计
4.5
十亿日元（“JPY”）（相当于$
37
百万（截至2022年3月31日），其中
500
百万日元（相当于$
44
百万（截至2022年3月31日）提取并计入我们简明合并资产负债表中的长期债务，导致可用借款能力总计
4.0
十亿日元（相当于$
33
截至2022年3月31日，百万）。在截至2022年截至3月31日的三个月，中，我们合并的VIE借入了总计
2.1
十亿日元（相当于$
17
万（截至2022年3月31日），加权平均利率为
0.9
截至2022年3月31日的百分比和2029年2月到期的百分比，这也包括在我们截至2022年3月31日的未经审核的简明合并资产负债表中的长期债务中。
77
注4：使用寿命有限的无形资产
我们的使用寿命有限的无形资产包括管理和特许经营合同以及其他无形资产。
管理和特许经营合同净额如下：
| 2022年3月31日 | |||||||||||||||||
| 总账面价值 | 累计摊销 | 网 账面价值 |
|||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
|
合并时记录的管理合同( 1 )
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
|
合同采购成本
|
|
(
|
|
||||||||||||||
|
发展委员会及其他
|
|
(
|
|
||||||||||||||
| $ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||
| 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| 总账面价值 | 累计摊销 | 网 账面价值 |
|||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
|
合并时记录的管理合同( 1 )
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
|||||||||||
|
合同采购成本
|
|
(
|
|
||||||||||||||
|
发展委员会及其他
|
|
(
|
|
||||||||||||||
| $ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )
代表最初以公允价值记录的无形资产，作为2007年交易的一部分，我们成为Blackstone Inc.附属公司的全资子公司（“合并”）。
我们使用寿命有限的无形资产的摊销如下：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
|
计入折旧及摊销费用( 1 )
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
确认为特许经营和许可费用的减少和
基本费用和其他管理费用
|
|
|
|||||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )
包括与合并时最初以公允价值记录的资产相关的摊销费用
12
2022年和2021年截至3月31日的三个月，。
88
注5：债务
截至2022年3月31日，包括融资租赁义务在内的长期债务余额以及相关利率和到期日如下：
| 3月31日， | 12月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
|
高级担保定期贷款工具，利率为
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
高级票据的比率为
|
|
|
|||||||||
|
高级票据的比率为
|
|
|
|||||||||
|
高级票据的比率为
|
|
|
|||||||||
|
高级票据的比率为
|
|
|
|||||||||
|
高级票据的比率为
|
|
|
|||||||||
|
高级票据的比率为
|
|
|
|||||||||
|
高级票据的比率为
|
|
|
|||||||||
|
加权平均利率为融资租赁负债
|
|
|
|||||||||
|
合并VIE的其他债务，加权平均利率为
|
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
| 减：未摊销的递延融资成本和折扣 | (
|
(
|
|||||||||
|
减：长期债务的当前到期日( 3 )
|
(
|
(
|
|||||||||
| $ |
|
$ |
|
||||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )
这些票据统称为优先票据，由母公司及其几乎所有直接和间接全资国内受限子公司（希尔顿国内运营公司除外）在优先无抵押基础上共同和个别担保，母公司的间接全资子公司和所有系列优先票据的发行人。
( 2 )
有关我们合并VIE债务的更多信息，请参阅附注3：“合并可变利益实体”
. .
( 3 )
代表融资租赁负债的当前到期日和合并VIE循环信贷额度下的未偿还借款。
我们的高级担保信贷额度包括$
1.75
亿高级担保循环信贷安排（“循环信贷安排”）和高级担保定期贷款安排。我们的高级担保信贷融通的义务由母公司及其几乎所有直接和间接全资国内受限子公司无条件且不可撤销地担保。截至2022年3月31日，我们有$
60
百万信用证在循环信贷工具下未偿还，导致可用借款能力为$
1,690
百万。
注6：公允价值计量
某些金融工具的公允价值和我们用于估计公允价值的层级如下所示：
| 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 层级 | |||||||||||||||||||||||
| 账面价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 现金等价物 | $ |
|
$ | — | $ |
|
$ | — | |||||||||||||||
|
利率互换( 1 )
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||
|
长期负债( 2 )
|
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||
99
| 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 层级 | |||||||||||||||||||||||
| 账面价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 资产： | |||||||||||||||||||||||
| 现金等价物 | $ |
|
$ | — | $ |
|
$ | — | |||||||||||||||
| 负债： | |||||||||||||||||||||||
|
长期负债( 2 )
|
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||
|
利率互换( 1 )
|
|
— |
|
— | |||||||||||||||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )
利率掉期包括在我们的简明合并资产负债表中的其他非流动资产或其他长期负债中，具体取决于它们在资产负债表日对我们的价值。在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，期间，截至2021年12月31日尚未到期的一笔利率掉期到期。截至2022年3月31日的剩余利率互换将于2026年3月到期。
( 2 )
账面价值包括未摊销的递延融资成本和折扣。账面价值和公允价值不包括合并VIE的融资租赁负债和其他债务。
我们以公允价值计量利率掉期，公允价值是使用反映利率掉期合同条款（包括到期日）的贴现现金流量分析确定的，并使用类似工具的可观察市场输入数据，包括利率曲线，如适用。
未包含在这些表中的金融工具的公允价值估计等于其截至2022年3月31日和2021年12月31日的账面价值。
注7：所得税
注8：基于股份的薪酬
我们确认了基于股份的薪酬费用$
37
百万美元
39
在截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，，分别为100万美元，其中包括酒店业主偿还的金额。
我们的股份薪酬主要包括我们根据希尔顿2017年综合激励计划（“2017年计划”）授予符合条件的员工的奖励，包括时间归属限制性股票单位（“RSU”）、非合格股票期权（“期权”））和绩效归属RSU（“绩效份额”）。截至2022年3月31日，2017年计划下未归属奖励的未确认补偿成本约为$
232
万元，预计在加权平均期间确认
1.9
年按直线法计算。
受限制股份单位
在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，，我们授予
503,000
加权平均授予日每股公允价值为$的RSU
150.67
以相等的年度分期付款或者
三年
自授予之日起。
选项
在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，，我们授予
318,000
每股行使价为$的期权
150.67
以相等的年度分期付款
三年
自授予之日起并终止
10
如果个人的服务在某些情况下终止，则自授予之日起数年或更早。
10
在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，期间授予的期权的每股公允价值为
51.15
这是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型确定的，假设如下：
|
预期波动率( 1 )
|
|
% | |||
|
股息收益率( 2 )
|
|
% | |||
|
无风险利率( 3 )
|
|
% | |||
|
预期期限（年）( 4 )
|
|
||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )
使用历史波动率和隐含波动率的混合方法进行估计。历史波动率基于希尔顿股票价格在与期权预期寿命相对应的时期内的历史变动。
( 2 )
根据在授予日恢复季度$的预期进行估计
0.15
从2022年第二季度开始的每股股息，以及我们三个月的平均股价。
( 3 )
基于具有相似预期寿命的美国财政部工具的收益率。
( 4 )
使用期权的授予期和合同期限的中点进行估计。
业绩份额
在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，，我们授予
216,000
授予日每股公允价值为$的绩效股票
150.67
. .我们根据每项业绩指标的预计实现情况确定的预期归属的业绩股份总数确认补偿费用，这些业绩指标是在每个报告期估计的，范围为
零百分比
到
200
百分比，与
100
百分比是目标。截至2022年3月31日，我们确定已发行业绩股的所有业绩指标都有可能实现，适用的成就因素估计介于2020年和2021年授予的绩效份额的目标和最大成就百分比之间，以及2022年授予的绩效份额的目标。
注9：每股收益（亏损）
下表显示了每股基本和摊薄收益（亏损）（“EPS”）的计算：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| （以百万计，每股金额除外） | |||||||||||
| 基本每股收益： | |||||||||||
| 分子： | |||||||||||
|
归属于希尔顿股东的净收入（亏损）
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||
| 分母： | |||||||||||
| 加权平均流通股数 |
|
|
|||||||||
| 基本每股收益 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
| 稀释每股收益： | |||||||||||
| 分子： | |||||||||||
|
归属于希尔顿股东的净收入（亏损）
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||
| 分母： | |||||||||||
|
加权平均流通股数( 1 )
|
|
|
|||||||||
| 稀释每股收益 | $ |
|
$ | (
|
|||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )
某些与基于股份的薪酬相关的股份被排除在稀释每股收益的计算之外，因为根据库存股票法，它们的影响将具有反稀释作用，包括低于
11
百万和
33
万股，分别为截至2022年和2021年截至3月31日的三个月，。
11
注10：股东权益（亏本）和累计其他综合损失
下表列示了股东权益（亏损）组成部分的变化：
| 截至2022年截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于希尔顿股东的权益（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存股票 | 附加的 已付 资本 |
累计赤字 | 累计 其他 综合的 损失 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 非控制性 兴趣 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分享 | 数量 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | — | — | — | — |
|
— | (
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他综合收益
|
— | — | — | — | — |
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
回购普通股( 1 )
|
(
|
— | (
|
— | — | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股份补偿
|
|
— |
|
(
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )
从2022年3月开始，我们根据先前授权的股票回购计划恢复了股票回购。
| 截至2021年截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于希尔顿股东的权益（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库存股票 | 附加的 已付 资本 |
累计赤字 | 累计 其他 综合的 损失 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 非控制性 兴趣 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分享 | 数量 | 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | — | (
|
— | (
|
(
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他综合损失
|
— | — | — | — | — | (
|
— | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股份补偿
|
|
— |
|
(
|
— | — | — | (
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的余额 |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除税项后的累计其他综合损失组成部分的变化如下：
|
货币换算调整( 1 )
|
养老金负债调整( 2 )
|
现金流量套期调整( 3 )
|
合计 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
|
重分类前的其他综合收益（损失）
|
(
|
(
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
从累计其他综合损失中重新分类的数额
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
本期其他综合收益（亏损）净额
|
(
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||||||
12
|
货币换算调整( 1 )
|
养老金负债调整( 2 )
|
现金流量套期调整( 3 )
|
合计 | ||||||||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
|
重分类前的其他综合收益（损失）
|
(
|
(
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
|
从累计其他综合损失中重新分类的数额
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
本期其他综合收益（亏损）净额
|
(
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
|||||||||||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )
包括净投资对冲收益和具有长期投资性质的实体内外币交易。在截至2022年截至3月31日的三个月，期间重新分类的金额与清算对外国实体的投资有关，并在我们的简明综合运营报表中确认为外币交易损失。
( 2 )
重新分类的金额与先前服务成本的摊销和净亏损的摊销有关，并在我们的简明综合业务报表中确认为其他非经营收入净额。
( 3 )
重新分类的金额是对冲工具的结果，包括：（a）利率掉期，包括被取消指定并随后结算的利率掉期，相关金额在我们的简明综合业务报表中确认为利息费用，以及（b）对冲我们的外币计价费用的远期合同，相关金额在我们的简明综合业务报表中的各种收入项目中确认（如适用）
. .
注11：业务分部
我们是一家酒店公司，其业务组织在
two
不同的经营分部：（i）管理和特许经营以及所有权，每个分部根据（a）提供类似的产品和服务以及
（b）鉴于其独特的经济特征，被单独管理。
管理和特许经营部门包括我们为第三方所有者管理的所有酒店，以及所有许可我们的知识产权以及我们向第三方所有者提供其他合同服务的特许经营酒店，但酒店的日常服务由我们以外的其他人经营或管理。该分部的收入来自：（i）向第三方所有者收取的管理和特许经营费；Hilton Grand Vacations Inc.（“Hilton Grand Vacations Inc.”）和战略合作伙伴（包括联名信用卡安排）使用我们知识产权的许可费；以及管理我们所有权部门的酒店的费用。截至2022年3月31日，该分部包括
740
管理的酒店和
6,038
特许经营酒店包括
1,055,088
房间总数。
截至2022年3月31日，我们的所有权部门包括
54
属性总计
18,151
房间。该部分包括
46
我们租用的酒店，
One
由合并的非全资实体拥有的酒店，
two
由合并的VIE租赁的酒店和
五个
由未合并的附属公司拥有或租赁的酒店。由于大流行，大约
15
在截至2021年3月31日的截至3月31日的三个月，，我们所有权部门的酒店暂停了一段时间，相比之下
无
在截至2022年截至3月31日的三个月，期间，我们的所有权部门的酒店因大流行而暂停运营。
我们经营分部的业绩主要根据营业收入（亏损）进行评估，不分配合同收购成本、其他收入、其他收入和来自管理和特许经营物业的其他费用、其他费用、折旧及摊销费用或一般和行政费用的摊销。
13
下表列出了我们可报告分部的收入，与合并金额对账：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 特许经营和许可费 | $ |
|
$ |
|
|||||||
|
基本费用和其他管理费用( 1 )
|
|
|
|||||||||
| 激励管理费 |
|
|
|||||||||
| 管理和特许经营 |
|
|
|||||||||
| 所有权 |
|
|
|||||||||
| 分部收入 |
|
|
|||||||||
| 合同取得成本的摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他收入 |
|
|
|||||||||
|
管理和特许经营物业的直接报销( 2 )
|
|
|
|||||||||
|
管理和特许经营物业的间接报销( 2 )
|
|
|
|||||||||
|
分部间费用消除( 1 )
|
(
|
(
|
|||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
|||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )
包括我们的管理和特许经营分部向我们所有权分部的合并酒店收取的管理费、特许权使用费和知识产权费用，这些费用在我们的简明综合业务报表中被抵消。
( 2 )
包括在我们的简明综合业务报表中来自管理和特许经营物业的其他收入中。
下表列出了我们可报告分部的营业收入（亏损），并与所得税前的合并收入（亏损）进行了核对：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
|
管理和特许经营( 1 )
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
所有权( 1 )
|
(
|
(
|
|||||||||
| 分部营业收入 |
|
|
|||||||||
| 合同取得成本的摊销 | (
|
(
|
|||||||||
| 其他收入，减去其他费用 |
|
|
|||||||||
|
来自管理和特许经营物业的其他净收入（费用）
|
|
(
|
|||||||||
| 折旧及摊销费用 | (
|
(
|
|||||||||
| 一般和行政费用 | (
|
(
|
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| 营业收入 |
|
|
|||||||||
| 利息支出 | (
|
(
|
|||||||||
| 外币交易的收益（损失） | (
|
|
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| 债务清偿损失 |
|
(
|
|||||||||
| 其他营业外收入，净额 |
|
|
|||||||||
| 所得税前的收入（损失） | $ |
|
$ | (
|
|||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )
包括我们的管理和特许经营分部向我们所有权分部的合并酒店收取的管理费、特许权使用费和知识产权费用，这些费用在我们的简明综合业务报表中被抵消。
附注12：承诺与或有事项
14
截至2022年3月31日，我们已向我们将或目前管理或特许经营的某些酒店的所有者提供债务担保和信用证，到期时间为2023年至2031年，潜在现金支出总额为$
61
百万。
我们从管理和特许经营的物业中收取费用，我们根据合同要求代表酒店业主运营我们的营销、销售和品牌计划。如果我们收取的金额超过支出金额，我们承诺将这些金额用于相关计划。截至2022年3月31日和2021年12月31日，代表这些计划支出和确认的金额超过了收取的金额。
我们参与了日常业务过程中产生的各种索赔和诉讼，其中一些包括巨额索赔。虽然无法确定索赔和诉讼的最终结果，但我们预计截至2022年3月31日所有未决或威胁索赔和诉讼的最终解决不会对我们的综合财务状况、经营成果或现金流量产生重大不利影响。
15
第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们的财务状况和经营成果的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表和本季度报告中其他地方的相关附注一起阅读，表格10-Q以及我们截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含1933年《证券法》第27A条含义内的前瞻性陈述， 经修正， 和1934年证券交易法第21E条， 经修订（“交易法”）。这些陈述包括， 但不限于， 与我们对大流行的影响和恢复的预期有关的声明， 我们的业务表现， 我们的财务业绩， 我们的流动性和资本资源以及其他非历史性陈述。在某些情况下， 您可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜力”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“““寻求”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词或其他类似词的否定形式。此类前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响，包括， 其中， 酒店业固有的风险， 我们无法控制的宏观经济因素， 例如劳动力短缺和供应链中断带来的挑战， 与大流行影响相关的风险， 包括由于病毒的新毒株和变体以及对COVID-19疫苗及其有效性的接受的不确定性， 酒店客人以及管理和特许经营合同的竞争， 与第三方酒店业主开展业务相关的风险， 我们信息技术系统的性能， 我们系统之外的预订渠道的增长， 在美国境外开展业务的风险， 与俄罗斯入侵乌克兰和我们的债务相关的风险。因此， 存在或将会有重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中指出的结果或结果存在重大差异。我们认为这些因素包括， 但不限于， “第一部分——第1A项”中描述的那些。我们截至12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”， 2021年和“第二部分——第1A项。表格10-Q中本季度报告的风险因素”。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本10-Q表季度报告中包含的其他警示性声明一起阅读。我们不承担公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务， 无论是由于新信息， 未来的发展或其他， 除非法律要求。，
概述
我们的业务
希尔顿是 世界上最大的酒店公司之一，截至2022年3月31日，在122个国家和地区拥有6,892家酒店，包括1,082，728间客房。我们的顶级品牌组合包括：我们的豪华酒店品牌、华尔道夫酒店及度假村、LXR酒店及度假村和康拉德酒店及度假村；我们新兴的生活方式酒店品牌，Canopy by Hilton、Tempo by Hilton和Motto by Hilton；我们提供全方位服务的酒店品牌Signia by Hilton，希尔顿酒店及度假村、Curio Collection by Hilton、DoubleTree by Hilton和Tapestry Collection by Hilton；我们专注的服务酒店品牌，希尔顿花园酒店、希尔顿汉普顿酒店和希尔顿TRU；我们的全套房酒店品牌，希尔顿大使套房酒店，Homewood Suites by Hilton和Home2 Suites by Hilton；以及我们的分时度假品牌Hilton Grand Vacations。截至2022年3月31日，我们屡获殊荣的宾客忠诚度计划希尔顿荣誉客会拥有1.33亿会员，比2021年3月31日增长了15%。
细分市场和地区
我们按经营分部和地理区域分析我们的经营和业务。我们的业务由两个基于类似产品或服务的可报告分部组成：（i）管理和特许经营以及所有权。管理和特许经营部门提供服务， 包括酒店管理和我们知识产权的许可。该分部的收入来自：（i）向第三方酒店所有者收取的管理和特许经营费；HGV和战略合作伙伴使用我们知识产权的权利的许可费， 包括联名信用卡安排；管理我们所有权部门酒店的费用。作为酒店经理， 我们通常负责监督或经营酒店以换取管理费。作为酒店的特许人， 我们收取特许经营费以换取使用我们的品牌名称之一和相关商业服务， 比如我们的预订系统， 营销和信息技术服务， 而第三方管理或经营此类特许经营酒店。所有权部门的收入主要来自提供夜间酒店客房销售， 我们合并自有和租赁酒店的食品和饮料销售及其他服务。，
在地理上，我们通过三个不同的地理区域开展业务：（i）美洲；欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；亚太地区。美洲地区包括北美、南美和中部
16
美国，包括所有加勒比国家。尽管美国代表70%截至2022年3月31日，我们的全系统酒店客房中的一部分包含在美洲地区，通常单独分析并与美洲地区分开，因此，在此处的分析中单独列出。EMEA地区包括欧洲，它代表欧亚大陆最西端的半岛，西起冰岛，东至俄罗斯，以及中东和非洲（“MEA”），代表中东地区和所有非洲国家，包括印度洋岛国。欧洲和MEA通常单独分析，因此在此处的分析中单独列出。亚太地区包括亚洲东部和东南部国家，以及印度、澳大利亚、新西兰和太平洋岛国。
系统增长和开发管道
我们的战略目标包括继续扩展我们的全球酒店网络和收费业务。当我们签订新的管理和特许经营合同时， 我们以我们作为经理或特许人的最少或没有资本投资来扩展我们的业务， 因为建造和维护酒店所需的资金通常由酒店的第三方所有者提供，我们与之签订合同以提供管理服务或许可我们的知识产权。在批准将新酒店添加到我们的管理和特许经营发展管道之前， 我们根据酒店的地理位置评估其经济可行性， 第三方所有者的信用质量等因素。通过增加与第三方所有者的管理和特许经营合同的数量， 随着时间的推移，我们预计会增加收入， 可用于支持我们业务需求的投资资本和现金的总体回报；请参阅“—流动性和资本资源”中关于我们的现金管理政策的进一步讨论。虽然这些目标并未因大流行而改变， 当前的经济环境对我们战略的执行提出了一定的挑战， 其中包括并可能继续包括开业和新开发的延迟。，
我们专注于通过我们的开发渠道扩大我们在全球酒店网络中的份额来促进我们的业务增长，这代表了我们希望在未来添加到我们系统中的酒店。下表总结了我们的开发活动：
| 从和为 | |||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||
| 2022年3月31日 | |||||||||||
| 酒店 |
房间( 1 )
|
||||||||||
| 酒店系统 | |||||||||||
|
开口
|
76 | 13,200 | |||||||||
|
净增加( 2 )
|
55 | 7,800 | |||||||||
|
开发管道( 3 )
|
|||||||||||
|
添加
|
176 | 22,200 | |||||||||
|
截至期末( 4 )
|
2,730 | 410,400 | |||||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )四舍五入到最接近的一百。
( 2 )代表在此期间增加的房间，扣除从我们系统中删除的房间。自2021年3月31日起，净单位增长为5.0%。
( 3 )我们系统中的酒店正在113个国家和地区开发，其中包括我们目前没有任何现有酒店的27个国家和地区。
( 4 )在我们的开发管道中，截至2022年3月31日，199,900间客房正在建设中，245,500间客房位于美国境外。我们开发管道中的几乎所有客房都在我们的管理和特许经营部门内。我们不认为任何个别开发项目对我们而言是重要的。
最近的发展
新冠疫情
从2020年开始，大流行对全球经济产生了重大影响，并给酒店业带来了压力。自大流行开始以来， 旅行限制和居家指令的普遍性和严重性因国家和州而异；然而， 与其他国家一致， 截至3月31日， 2022 , 美国的大多数州， 我们大部分酒店所在的地方， 已经完全取消或放宽了限制。虽然大流行对我们截至3月31日的截至3月31日的三个月，的经营成果产生了负面影响， 2022年和2021年， 自2021年初以来，我们经历了强劲的经济复苏迹象， 特别是在我们的管理和特许经营部门。尽管所有时期都受到大流行的影响， 这些时期都不被认为具有可比性， 预计受大流行影响的时期不会与未来时期相比较。COVID-19及其相关变体的持续传播可能导致受影响地区恢复旅行和其他限制或减少对我们酒店物业的需求， 对我们的运营产生进一步的负面影响。，
17
俄罗斯入侵乌克兰
2022年2月，俄罗斯开始对乌克兰进行军事入侵。虽然这影响了我们在乌克兰和俄罗斯的业务，但我们截至2022年截至3月31日的三个月，的财务业绩并未受到这场冲突的重大影响，因为这些国家的酒店占我们管理和特许经营酒店总数的不到1%，并且，截至2021年12月31日止年度，其贡献的管理和特许经营费总收入不到1%。我们将员工和这些酒店客人的安全和保障放在首位，并针对当前的危机采取了以下行动：
•与美国运通、# hospitalityhelps和我们的业主社区合作，在整个欧洲、中东和非洲地区捐赠多达100万个房晚，以支持乌克兰难民和人道主义救济工作；
•关闭了我们在莫斯科的公司办公室，同时确保继续工作并为受影响的员工支付工资；
•暂停在俄罗斯的所有新开发活动；
•承诺将希尔顿在俄罗斯业务运营中的任何利润捐赠给乌克兰的人道主义救援工作；和
•通过我们的希尔顿全球基金会向World Central Kitchen和Project HOPE捐款，以进一步协助人道主义援助。
管理层使用的关键业务和财务指标
可比酒店
我们将可比酒店定义为：（i）截至本期末，在我们的系统中活跃并运营至少一个完整日历年，并在上一年的1月1日开放；在报告的当前或可比期间内，品牌或所有权类型没有发生变化；没有遭受重大财产损失、业务中断、进行大规模资本项目或无法获得可比结果。截至2022年3月31日，在我们系统中的6,832家酒店中，6,069家酒店被归类为可比酒店。我们的763家不可比酒店包括99家酒店，约占我们系统中酒店总数的1%，在过去12个月内因遭受重大财产损失、业务中断、经历大规模资本而从可比组中删除否则无法获得项目或可比结果。
在我们对可比酒店的定义中考虑业务中断时，没有任何酒店因大流行而在任何时候暂时完全或部分暂停运营，仅在此基础上被排除在可比酒店的定义之外。尽管酒店运营暂时暂停，但我们认为，将这些酒店包括在我们的酒店运营统计数据中，包括入住率、平均每日房价（“ADR”）和每间可用客房收入（“RevPAR”），如果它们本来会被包括在内，反映了我们业务在截至2022年3月31日和2021年截至3月31日的三个月，的基本结果。
入住率
入住率是指在特定时期内售出的间夜总数除以酒店或酒店集团的可用间夜数。入住率衡量我们酒店可用容量的利用率。管理层使用入住率来衡量特定时期内特定酒店或酒店集团的需求。随着酒店客房需求的增加或减少，入住率水平还可以帮助我们确定可实现的ADR定价水平。
ADR
ADR代表酒店客房收入除以特定时期内售出的间夜总数。ADR衡量酒店获得的平均房价，ADR趋势提供有关定价环境和酒店或酒店集团客户群性质的有用信息。ADR是业内常用的绩效衡量标准，我们使用ADR来评估我们能够按客户类型产生的定价水平，因为向客户收取的费率变化对整体收入和增量盈利能力的影响与入住率变化不同，如上所述。
18
每间可用客房收入
RevPAR的计算方法是将酒店客房收入除以特定时期内可供客人使用的间夜总数。我们认为RevPAR是衡量我们业绩的一个有意义的指标，因为它提供了一个与酒店或酒店集团运营的两个主要和关键驱动因素相关的指标，如前所述：入住率和ADR。RevPAR也是衡量可比酒店可比期间业绩的有用指标。
除非另有说明，否则对入住率、ADR和RevPAR的引用基于可比基础，基于截至2022年3月31日的可比酒店，对ADR和RevPAR的引用基于货币中性基础。因此，对截至2022年3月31日和2021年或2019年截至3月31日的三个月，的酒店运营统计数据进行比较，在截至2022年截至3月31日的三个月，的未经审计的简明综合财务报表中，使用用于换算公司海外业务业绩的外币汇率。
EBITDA和调整后EBITDA
EBITDA反映了净收入（亏损），不包括利息费用、所得税收益（费用）准备金以及折旧及摊销费用。调整后EBITDA计算为EBITDA，如先前定义，进一步调整以排除某些项目，包括与以下相关的收益、损失、收入和费用：（i）合并和未合并投资的资产处置；外币交易；债务重组和退休；家具，某些租赁协议要求的固定装置和设备（“FF & E”）更换储备；（v）基于股份的补偿；重组、遣散、搬迁及其他费用；非现金减值；合同取得成本的摊销；包括在管理和特许经营物业的其他收入和其他费用中的可报销成本的净影响；（x）其他项目。
我们相信EBITDA和调整后EBITDA向投资者提供有关我们以及我们的财务状况和经营成果的有用信息，原因如下：（i）这些措施是我们的管理团队用来评估我们的经营业绩和做出日常经营决策的措施之一证券分析师经常使用这些措施， 投资者和其他利益相关方作为一种通用的绩效衡量标准，用于比较我们行业中各公司的结果或估计估值。此外， 这些措施不包括在不同行业和我们行业内的竞争对手之间可能差异很大的某些项目。例如， 利息费用和所得税取决于公司的具体情况， 包括， 除其他外， 资本结构和经营管辖区， 分别， 和， 所以， 可能因公司而异。折旧及摊销费用， 以及合同采购成本的摊销， 取决于公司政策， 包括资产的取得和折旧方法以及使用的使用寿命。对于调整后的EBITDA， 我们还排除了以下项目：（i）租赁酒店的FF & E更换准备金与财产和设备资本支出的处理一致， 此类资本化资产的付款在其使用寿命内折旧；以股份为基础的薪酬， 因为这可能因公司的不同计划和使用情况而有很大差异；我们的成本报销收入和报销费用的净影响， 因为我们在合同上不运营相关项目以在各自合同的条款内产生利润；其他项目， 例如与债务重组和债务清偿和重组相关的金额以及相关的遣散费， 不是我们运营的核心，也不能反映我们的运营业绩。，
EBITDA和调整后EBITDA不是公认会计原则下的认可条款，不应被视为单独或替代净收入（亏损）或其他财务业绩或流动性衡量标准，包括根据公认会计原则得出的现金流量。此外，EBITDA和调整后EBITDA作为分析工具存在局限性，包括：
•EBITDA和调整后EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•EBITDA和调整后EBITDA不反映我们的利息支出，或支付利息或本金所需的现金需求；
•EBITDA和调整后EBITDA不反映所得税费用或支付我们税款的现金需求；
•EBITDA和调整后EBITDA不反映历史现金支出或资本支出或合同承诺的未来要求；
•EBITDA和调整后EBITDA不反映我们认为不代表我们未来运营的事项对收益的影响或变化；
19
•尽管折旧及摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产在未来往往需要更换，EBITDA和调整后EBITDA不反映此类更换的任何现金需求；和
•我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算EBITDA和调整后EBITDA，从而限制了它们作为比较措施的实用性。
由于这些限制，EBITDA和调整后EBITDA不应被视为我们可用于再投资于我们业务增长的可自由支配的现金，或作为我们可用于履行义务的现金衡量标准。
经营成果
我们全系统可比酒店按地区划分的酒店经营统计数据如下：
| 三个月结束 | 改变 | |||||||||||||
| 2022年3月31日 | 2022年与2021年对比 | |||||||||||||
| 我们。 | ||||||||||||||
| 入住率 | 61.8 | % | 14.1 | % | 分。 | |||||||||
| ADR | $ | 144.32 | 36.4 | % | ||||||||||
| 每间可用客房收入 | $ | 89.12 | 76.8 | % | ||||||||||
| 美洲（不包括美国） | ||||||||||||||
| 入住率 | 50.7 | % | 21.7 | % | 分。 | |||||||||
| ADR | $ | 126.05 | 35.7 | % | ||||||||||
| 每间可用客房收入 | $ | 63.92 | 137.0 | % | ||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||
| 入住率 | 47.9 | % | 29.2 | % | 分。 | |||||||||
| ADR | $ | 120.70 | 74.8 | % | ||||||||||
| 每间可用客房收入 | $ | 57.77 | 348.8 | % | ||||||||||
| MEA | ||||||||||||||
| 入住率 | 66.2 | % | 26.0 | % | 分。 | |||||||||
| ADR | $ | 159.07 | 34.6 | % | ||||||||||
| 每间可用客房收入 | $ | 105.28 | 121.4 | % | ||||||||||
| 亚太地区 | ||||||||||||||
| 入住率 | 42.5 | % | ( 0.4 ) | % | 分。 | |||||||||
| ADR | $ | 104.13 | 12.0 | % | ||||||||||
| 每间可用客房收入 | $ | 44.28 | 11.0 | % | ||||||||||
| 全系统 | ||||||||||||||
| 入住率 | 58.1 | % | 14.6 | % | 分。 | |||||||||
| ADR | $ | 139.17 | 35.2 | % | ||||||||||
| 每间可用客房收入 | $ | 80.84 | 80.5 | % | ||||||||||
尽管大流行在截至2022年截至3月31日的三个月，期间继续对我们的业务和酒店运营统计数据产生负面影响，随着旅游和酒店业的持续复苏以及跨境国际旅行的反弹，我们的业绩与2021年同期相比有了显着改善。与2021年同期相比，截至2022年截至3月31日的三个月，，所有地区的每间可用客房收入均有所改善，与2019年同期相比，我们全系统的每间可用客房收入、入住率和平均每日房价仅分别下降了17.0%、11.4个百分点和0.7%，在可比和货币中性的基础上。在此期间，亚太地区的RevPAR增长比其他地区更为温和，这主要是由于中国的某些限制，包括收紧与北京冬奥会相关的控制，以及由于COVID-19导致某些地区的封锁激增。
20
下表提供了净收入（亏损）与EBITDA和调整后EBITDA的对账：
| 三个月结束 | |||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | ||||||||||
| （百万） | |||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | 211 | $ | ( 109 ) | |||||||
| 利息支出 | 90 | 103 | |||||||||
| 所得税费用（收益） | 80 | ( 35 ) | |||||||||
| 折旧及摊销费用 | 44 | 51 | |||||||||
| EBITDA | 425 | 10 | |||||||||
| 外币交易的损失（收益） | 44 | ( 2 ) | |||||||||
| 债务清偿损失 | — | 69 | |||||||||
| FF & E替代储备 | 12 | 44 | |||||||||
| 股权激励费用 | 37 | 39 | |||||||||
| 合同取得成本的摊销 | 88 | 77 | |||||||||
|
来自管理和特许经营物业的净其他费用（收入）
|
( 30 ) | 64 | |||||||||
|
其他调整( 1 )
|
( 8 ) | 77 | |||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 448 | $ | 198 | |||||||
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( 1 )截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，的金额主要包括与未合并附属公司的投资相关的收益。这两个时期都包括遣散费和其他项目。
收入
| 三个月结束 | 百分 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | 改变 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022年与2021年对比 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 特许经营和许可费 | $ | 413 | $ | 242 | 70.7 | ||||||||||||
| 基本费用和其他管理费用 | $ | 55 | $ | 25 |
纳米( 1 )
|
||||||||||||
|
激励管理费
|
34 | 13 |
纳米( 1 )
|
||||||||||||||
| 总管理费 | $ | 89 | $ | 38 |
纳米( 1 )
|
||||||||||||
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( 1 )百分比变化的波动没有意义。
在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，中，确认的收费收入增加，主要是由于旅行和旅游需求的改善，包括我们的客户旅行的能力和愿望，这是由于从大流行的负面影响中持续复苏。
因此，在可比基础上，截至2022年截至3月31日的三个月，的特许经营费和管理费有所增加，原因是我们可比特许经营物业的每间可用客房收入分别增加了71.3%和可比管理物业的每间可用客房收入增加了115.7%。我们可比特许经营和管理物业的RevPAR增加是由于入住率分别增加了13.8个百分点和16.9个百分点，ADR分别增加了32.5%和42.3%。
此外，由于新酒店在整个期间都是我们系统的一部分，我们预计此类酒店将在此期间增加我们的特许经营和管理费。包括新开发和所有权类型转让，从2021年1月1日至2022年3月31日，我们净增加了近420个管理和特许经营物业，为我们的管理和特许经营部门提供了额外的64,200间客房，这有助于增加特许经营和管理费。
此外，许可费增加了4100万美元，主要是由于我们的战略合作伙伴关系和HGV的许可费增加，这是联合品牌信用卡持卡人支出和分时度假收入分别增加的结果，这两者都是由于旅行和旅游业的增长以及整体消费者支出的增加。
激励管理费在此期间有所增加，因为它们基于酒店的营业利润，随着大流行的复苏，由于我们物业的需求增加，营业利润较上年有所改善。
21
| 三个月结束 | 百分 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | 改变 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022年与2021年对比 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
|
自有和租赁酒店
|
$ | 150 | $ | 56 |
纳米( 1 )
|
||||||||||||
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( 1 )百分比变化的波动没有意义。
自有和租赁酒店收入的增加包括，在货币中性基础上，我们的可比和不可比自有和租赁酒店分别增加了8900万美元和1100万美元，由于外币汇率的不利波动，这部分被600万美元的减少所抵消。我们可比自有和租赁酒店的收入货币中性增长是由于从大流行中持续复苏，入住率增加了25.4个百分点，ADR增加了35.0%，RevPAR增加了301.1%。我们不可比的自有和租赁酒店收入的货币中性增长也受益于入住率的增加，扣除了2021年3月31日之后出售或租赁协议终止的物业的减少。
| 三个月结束 | 百分 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | 改变 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022年与2021年对比 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 其他收入 | $ | 18 | $ | 17 | 5.9 | ||||||||||||
其他收入的增加主要是由于我们的采购业务收入增加，这与期内旅行和旅游业增长导致酒店需求改善有关。
营业费用
| 三个月结束 | 百分 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | 改变 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022年与2021年对比 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
|
自有和租赁酒店
|
$ | 185 | $ | 110 | 68.2 | ||||||||||||
自有和租赁酒店费用的增加包括，在货币中性基础上，我们的可比和不可比自有和租赁酒店分别增加了7300万美元和1000万美元，由于外币汇率的有利波动，这部分被800万美元的减少所抵消。由于在截至2022年截至3月31日的三个月，期间入住率增加，我们自有和租赁的酒店的某些运营费用出现了货币中性增长，其中包括可变租金成本，这些成本通常基于酒店收入或利润的百分比，以及与FF & E更换储备相关的费用增加。此外，我们不可比较的自有和租赁酒店的费用的货币中性增加扣除了2021年3月31日之后出售或租赁协议终止的物业的减少。
| 三个月结束 | 百分 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | 改变 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022年与2021年对比 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 折旧及摊销费用 | $ | 44 | $ | 51 | ( 13.7 ) | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | 91 | 97 | ( 6.2 ) | ||||||||||||||
| 其他费用 | 11 | 10 | 10.0 | ||||||||||||||
折旧及摊销费用的减少是由于摊销费用的减少，主要是由于期间之间某些软件项目成本的全额摊销所致。
22
一般和行政费用的减少主要是由于遣散费和法律费用减少，以及由于与大流行恢复相关的收款改善而导致的坏账费用减少。这些下降被企业运营费用的增加部分抵消，这与大流行的复苏相一致。
其他费用的增加主要是由于我们与酒店需求改善相关的采购业务。
营业外收入和支出
| 三个月结束 | 百分 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | 改变 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022年与2021年对比 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| 利息支出 | $ | ( 90 ) | $ | ( 103 ) | ( 12.6 ) | ||||||||||||
|
外币交易的收益（损失）
|
( 4 ) | 22 |
纳米( 1 )
|
||||||||||||||
| 债务清偿损失 | — | ( 69 ) | ( 100.0 ) | ||||||||||||||
|
其他营业外收入，净额
|
16 | 55 |
纳米( 1 )
|
||||||||||||||
|
所得税优惠（费用）
|
( 80 ) | 35 |
纳米( 1 )
|
||||||||||||||
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( 1 )百分比变化的波动没有意义。
利息支出的减少包括因2021年2月发行新的高级无抵押票据以及将此类收益用于赎回先前未偿还的高级无抵押票据而导致的减少，这降低了我们未偿还的高级无抵押票据的加权平均利率。此外，虽然循环信贷额度在截至2021年3月31日截至3月31日的三个月，被部分提取，但我们已在2021年6月之前偿还了全部未偿还余额，导致截至2022年截至3月31日的三个月，的相关利息支出减少。有关我们债务的更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注5：“债务”。
外币交易的损益包括外币汇率变动对某些公司间融资安排的影响，包括短期跨货币公司间贷款和其他以外币计价的交易。
与2021年2月赎回高级无担保票据相关的债务清偿损失，包括5500万美元的赎回溢价和加速确认这些高级无担保票据的未摊销递延融资成本1400万美元。
其他营业外收入净额包括利息收入、未合并附属公司的收益（亏损）权益、与我们的固定员工福利计划相关的某些收入和成本以及其他营业外损益。截至2022年截至3月31日的三个月，的其他营业外收入净额，主要与重新计量对未合并附属公司的投资产生的1100万美元收益有关。
所得税费用增加的主要原因是所得税前收入增加。如需更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注7：“所得税”。
细分结果
请参阅附注11：我们未经审计的简明合并财务报表中的“业务分部”，以了解我们可报告分部的收入与合并总收入以及分部营业收入与所得税前合并收入（亏损）的对账。
请参阅“—收入”以进一步讨论我们管理和特许经营物业的收入增长，这与我们的管理和特许经营分部收入和分部营业收入相关。有关我们自有和租赁酒店的收入和运营费用增加的进一步讨论，请参阅“-收入”和“-运营费用”，这与我们的所有权分部收入和分部经营亏损相关。尽管由于租赁酒店的固定租金承诺和其他固定运营成本的性质，我们在截至2022年截至3月31日的三个月，期间，我们的所有权部门的收入与上一年相比有了显着改善，在截至2022年截至3月31日的三个月，，我们的所有权部门继续经历经营亏损。
23
流动性和资本资源
概述
截至2022年3月31日，我们的现金及现金等价物总额为15.1亿美元，其中包括7800万美元的受限现金及现金等价物。我们大部分受限制的现金及现金等价物与现金抵押品和为FF & E储备持有的现金有关。
我们已知的短期流动资金需求主要包括支付运营和其他支出所需的资金，包括：（i）与酒店管理和特许经营相关的成本；与自有和租赁酒店的运营相关的成本（单独注明的补偿和租金除外），包括，但不限于，公用事业和运营用品；公司开支；工资和补偿费用；（v）税收和合规成本；我们未偿还债务的预定债务到期日和利息支付；我们融资下的租赁付款和经营租赁；承诺的合同采购成本；已宣派的股息；（x）股份回购；和
我们所有权分部内酒店所需翻新和维护的资本支出。
我们已知的长期流动性需求主要包括支付以下费用所需的资金：（i）预定的债务到期日和未偿债务的利息支付；我们融资下的租赁付款和经营租赁；承诺的合同采购成本；我们所有权分部内酒店的资本改善；（v）公司资本和信息技术支出；已宣派的股息；股份回购；在我们的管理中对业主的承诺在正常业务过程中产生的特许经营分部，这些所有者通过计划费用向我们报销，以运营我们的营销、销售和品牌计划。我们之前在截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中披露的合同义务没有重大变化。
2022年3月，我们恢复了之前为在大流行期间保留现金而暂停的股票回购，自恢复以来，截至3月31日，我们以1.3亿美元的可用现金回购了约907,000股普通股，2022。截至2022年3月31日，根据我们55亿美元的股票回购计划，仍有约21亿美元可用于股票回购。此外，尽管从2020年开始暂停支付股息，但在2022年5月，希尔顿董事会授权在2022年第二季度支付每股普通股0.15美元的季度现金股息，并预计将继续定期支付季度现金股息将来。
在我们有机会通过发展我们的全球酒店网络来支持我们的战略目标的情况下，我们可能会在必要时为我们目前或计划管理或特许经营的酒店提供绩效或债务担保或贷款承诺（如适用），以及支持酒店融资或酒店业主其他义务的信用证。有关截至2022年3月31日尚未履行的承诺的更多信息，请参见我们未经审计的简明合并财务报表附注12：“承诺与或有事项”。
我们的长期投资政策侧重于资本保全和最大化新投资和现有投资的回报，并通过股息和股票回购将可用资本返还给股东。在我们的投资政策框架内，我们目前打算继续主要通过截至2022年3月31日的资产负债表上的现金、我们的运营产生的现金以及根据需要使用我们的可用能力来为我们的业务活动提供资金。循环信贷工具。此外，我们继续进入债务市场，并希望能够根据需要获得融资作为流动性来源，并在必要时延长现有借款的期限。
在考虑我们的流动性方法和可用现金来源后，我们相信我们的现金状况和流动性来源将满足运营和其他支出的预期要求，包括公司费用、工资和其他补偿成本，基于当前条件的可预见未来的税收和合规成本以及其他承诺。我们现金管理政策的目标是保持流动性的可用性，同时最大限度地降低运营成本。
我们可能会不时通过承销发行、公开市场交易、私下协商交易或其他方式发行或产生或增加我们产生新债务和/或购买未偿债务的能力。新债务的发行或产生（或我们产生新债务的能力增加）和/或未偿债务的购买或偿还（如有）将取决于现行市场状况、流动性要求、合同限制和其他因素。所涉及的金额可能很大。
24
现金及现金等价物的来源和用途
下表总结了我们的净现金流量：
| 三个月结束 | 百分 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | 改变 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022年与2021年对比 | |||||||||||||||
| （百万） | |||||||||||||||||
| （用于）经营活动提供的现金净额 | $ | 195 | $ | ( 171 ) |
纳米( 1 )
|
||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | ( 26 ) | ( 16 ) | 62.5 | ||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | ( 167 ) | ( 624 ) | ( 73.2 ) | ||||||||||||||
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( 1 )百分比变化的波动没有意义。
经营活动
随着我们从大流行的负面影响中恢复过来以及我们全系统的RevPAR增加，我们正在恢复运营产生现金流的状态，在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，
主要是由于我们的管理和特许经营部门产生的现金流入增加，主要是由于管理和特许经营的RevPAR增加了79.2%。此外，合同采购成本的付款减少了2800万美元，为所得税支付的现金减少了6900万美元，这主要是由于在截至2022年截至3月31日的三个月，期间收到了上一年亏损的联邦所得税退税。虽然在截至2022年3月31日和2021年截至3月31日的三个月，，由于2020 Honors Points预售，我们没有向美国运通出售希尔顿荣誉客会积分的任何运营现金流，我们预计此类预售的希尔顿荣誉客会积分的剩余余额将在2022年第二季度末使用，之后，随着美国运通恢复从我们这里购买与联名信用卡安排相关的希尔顿荣誉客会积分，我们预计我们的经营现金流会增加。
投资活动
投资活动所用现金净额包括资本化的软件费用这与为我们的酒店业主和我们的整体企业运营谋福利的各种系统举措以及与我们的企业设施相关的财产和设备的资本支出以及我们所有权部门中某些酒店的翻新有关。此外，在截至2022年截至3月31日的三个月，期间，我们投资了一家未合并的附属公司，以支持我们的战略目标。
融资活动
截至2022年截至3月31日的三个月，，筹资活动使用的现金净额主要与股票回购有关，股票回购自2020年起暂停后于2022年3月恢复。在截至2021年截至3月31日的三个月，的筹资活动使用的现金净额中，主要包括偿还我们循环信贷额度的5亿美元未偿债务余额，以及与发行新的高级无担保票据相关的债务发行成本和赎回溢价，以及将此类收益用于赎回先前未偿还的高级无担保票据。
债务和借贷能力
截至2022年3月31日，我们的总债务（不包括未摊销的递延融资成本和折扣）约为88亿美元，我们的循环信贷额度下有6000万美元的未偿信用证。有关我们的总债务、循环信贷额度下的可用性和债务担保的更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注5：“债务”。
如果我们未来无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务，我们可能需要减少资本支出或发行额外的股本证券。但是，我们没有任何在2025年5月之前到期的重大未偿债务。我们按计划支付本金和支付债务利息的能力取决于我们未来的经营业绩，这取决于我们可能无法控制的酒店业的一般情况或影响酒店业。尽管与大流行开始之前的时期相比，大流行对我们的运营现金流产生了负面影响，我们正在回到核心业务产生现金流的状态，这反映在我们截至2022年截至3月31日的三个月，的经营活动提供的现金流中。
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关键会计估计
根据GAAP编制未经审计的简明合并财务报表要求我们做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。我们已经讨论了我们认为至关重要的估计和假设，因为它们在应用中涉及更高程度的判断，并且基于我们截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中固有的不确定信息，和，在截至2022年3月31日截至3月31日的三个月，内，先前披露的这些关键会计估计没有发生重大变化。
第3项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临的市场风险主要来自利率和外币汇率的变化。这些利率变化可能会影响未来的收入， 现金流量和公司的公允价值， 其资产和负债。在某些情况下， 我们可能会通过订立旨在对冲与此类波动相关的部分风险的衍生金融工具来寻求降低与利率和外币汇率变化相关的波动。在未对冲的情况下，我们继续面临此类风险。我们在满足上述目标的范围内签订衍生金融工具， 我们不会将衍生品用于投机目的。我们面临的市场风险与之前在截至12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中披露的情况相比没有重大变化， 2021；然而， 鉴于大流行和俄罗斯入侵乌克兰对全球经济的影响， 我们继续监控我们面临的市场风险并进行了调整， 并将继续调整， 我们的对冲投资组合相应地。，
第4项。控制和程序
披露控制和程序
公司维持一套披露控制和程序（该术语在交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义），旨在确保公司要求披露的信息在其根据《交易法》提交或提交的报告中， 被记录下来， 处理， 在证券交易委员会（“SEC”）规则和表格规定的时间段内汇总和报告， 并且该等信息已累积并传达给公司管理层， 包括首席执行官和首席财务官， 作为适当的， 以便及时做出有关所需披露的决定。任何披露控制和程序的设计部分基于对未来事件可能性的某些假设， 并且无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。任何控制和程序， 无论设计和操作多么好， 只能提供合理的， 不是绝对的， 确保实现预期的控制目标。根据交易法第13a-15（b）条， 截至本10-Q表季度报告所涵盖的期间结束时， 在公司管理层的监督和参与下进行了评估， 包括首席执行官和首席财务官， 其披露控制和程序的有效性。根据该评估， 公司首席执行官和首席财务官得出结论认为，公司的披露控制和程序， 截至本10-Q表季度报告所涵盖的期间结束时， 有效地提供合理保证，公司要求在其根据交易法提交或提交的报告中披露的信息得到记录， 处理， 在SEC规则和表格规定的时间段内汇总和报告，并累积并传达给公司管理层， 包括首席执行官和首席财务官， 以便及时做出有关所需披露的决定。，
财务报告内部控制的变化
公司最近一个会计季度的财务报告内部控制未发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
26
第二部分。其他信息
第1项。法律诉讼
我们参与了日常业务过程中产生的各种索赔和诉讼， 其中一些包括巨额索赔， 包括涉及侵权和其他一般责任索赔的诉讼， 员工索赔， 消费者保护索赔和与我们管理某些酒店有关的索赔。当我们认为损失很可能发生并且可以合理估计时，我们确认一项负债。大多数涉及责任的事件， 疏忽索赔和员工索赔由我们向有偿付能力的保险公司持有的保单承保。索赔和诉讼的最终结果无法确定。我们相信我们对此类事项有足够的储备。我们目前认为，此类诉讼和程序的最终结果不会， 单独或总体上， 对我们的综合财务状况产生重大不利影响， 经营成果或现金流量。然而， 根据数量和时间， “部分或全部这些问题的不利解决方案可能会对我们未来特定时期的经营成果产生重大影响。，
项目1A。风险因素
有关我们潜在风险和不确定性的讨论，请参阅下面的风险因素以及之前在“第一部分-第1A项”中披露的风险因素。我们截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”。
补充风险因素
我们的业务、财务状况和经营成果可能会受到俄罗斯与乌克兰持续战争造成的全球经济中断的不利影响。
俄罗斯入侵乌克兰对全球经济产生了负面影响。美国对俄罗斯某些行业部门和政党实施的金融和经济制裁， 英国和欧盟， 以及俄罗斯可能采取的报复行动， 也可能对全球经济产生负面影响。尽管我们在俄罗斯和乌克兰的业务对我们的财务业绩并不重要， 这场冲突的更广泛后果， 包括能源价格上涨以及食品短缺和成本增加， 商品和服务以及运输或邻近地区的进一步升级可能对我们的业务和运营产生负面的下游影响。军事对抗或相关地缘政治紧张局势的进一步扩大或升级， 包括增加对全球贸易的限制， 可能导致， 除其他外， 较低的旅行需求， 网络攻击， 恐怖活动， 供应中断以及外币汇率和限制的变化， 金融市场的波动或中断， 其中任何一项都可能对全球经济和我们的业务产生不利影响。此外， 正在进行的战争的影响可能会加剧或以其他方式影响我们包含在“第一部分-第1A项”中的许多其他风险因素。我们截至12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”， 2021 , 于2月16日向美国证券交易委员会提交了申请， 2022 . ,
第2项。股权证券的未登记销售和收益的使用
（a）未登记的证券销售
没有任何。
（b）所得款项用途
没有任何。
27
（c）发行人购买股本证券
下表列出了我们在截至2022年截至3月31日的三个月，期间购买普通股的信息：
| 购买的股份总数 |
每股平均支付价格( 1 )
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作为公开宣布计划的一部分购买的股份总数( 2 )
|
根据该计划可能购买的股票的最大近似美元价值( 2 )
（百万）
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| 2022年1月1日至2022年1月31日 | — | $ | — | — | $ | 2,236 | |||||||||||||||||
| 2022年2月1日至2022年2月28日 | — | — | — | 2,236 | |||||||||||||||||||
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2022年3月1日至2022年3月31日( 3 )
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907,048 | 143.89 | 907,048 | 2,106 | |||||||||||||||||||
| 合计 | 907,048 | 143.89 | 907,048 | ||||||||||||||||||||
( 1 )包括支付的佣金。
( 2 )我们的股票回购计划最初于2017年2月宣布，随后在2017年11月、2019年2月和2020年3月增加，允许回购总计55亿美元的普通股。根据这一公开宣布的计划，我们有权通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式根据适用的联邦证券法（包括通过规则10b5-1交易计划和交易法规则10b-18）回购股票。回购计划没有到期日，可以随时暂停或中止。
( 3 )2022年3月，我们恢复了股票回购，此前我们曾暂停股票回购，以在大流行期间保留现金。
第3项。高级证券违约
没有任何。
第4项。矿山安全披露
不适用。
第5项。其他信息
没有任何。
28
第6项。展品
| 附件编号 | 附件说明 | |||||||
| 3.1 | ||||||||
| 3.2 | ||||||||
| 3.3 | ||||||||
| 10.1 | ||||||||
| 10.2 | ||||||||
| 10.3 | ||||||||
| 10.4 | ||||||||
| 31.1 | ||||||||
| 31.2 | ||||||||
| 32.1 | ||||||||
| 32.2 | ||||||||
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101.INS
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内嵌XBRL实例文档-此实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内嵌XBRL文档中。 | |||||||
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101.施
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内联XBRL分类扩展架构文档。 | |||||||
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101.卡
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |||||||
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101.DEF
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内联XBRL分类扩展定义链接库文档。 | |||||||
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101.实验室
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内联XBRL分类扩展标签链接库文档。 | |||||||
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101.预
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内联XBRL分类扩展演示Linkbase文档。 | |||||||
| 104 | 封面交互式数据文件（嵌入在XBRL在线文档中） | |||||||
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*本文件已被确定为管理合同或补偿计划或安排。
作为本报告附件提交的协议和其他文件无意提供除协议条款或其他文件本身之外的事实信息或其他披露，您不应为此目的依赖它们。特别是，我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定上下文中作出，可能无法描述截至作出之日或任何其他时间的实际情况。
29
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
| Hilton Worldwide Holdings Inc. | ||||||||
| 经过： | /s/Christopher J. Nassetta | |||||||
| 名称： | Christopher J. Nassetta | |||||||
| 标题： | 总裁兼首席执行官 | |||||||
| 经过： | /s/Kevin J. Jacobs | |||||||
| 名称： | Kevin J. Jacobs | |||||||
| 标题： | 首席财务官兼全球发展总裁 | |||||||
日期：2022年5月3日
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