附件 99.1
SailPoint公布2026年第四财季和全年业绩
•ARR同比增长28%至11.25亿美元
•SaaS ARR同比增长38%至7.46亿美元
•交付的经营活动现金流为6400万美元，2026财年Q4自由现金流为5700万美元
德克萨斯州奥斯汀--2026年3月18日—企业身份安全领域的领导者SailPoint，Inc.（纳斯达克：SAIL）今天公布了截至2026年1月31日的第四财季和全年财务业绩。
SailPoint首席执行官兼创始人Mark McClain表示：“这是具有里程碑意义的一年，我们实现了规模增长，其中ARR同比增长28%，SaaS ARR同比增长令人印象深刻，达到38%。”"这种表现是由一个了解AI时代一个基本真理的市场推动的：企业变得越自动化和能动，基础身份控制平面就变得越重要。我们相信，我们的平台具有独特的优势，可以保护每一种身份——从人到机器再到AI代理——我们相信，作为AI驱动企业的安全支柱，这一角色将成为未来几年持久增长的重要驱动力。”
2026年第四财季财务摘要
•年度经常性收入（ARR）：Total ARR为11.25亿美元，同比增长28%。SaaS ARR为7.46亿美元，同比增长38%。
•收入：总营收2.95亿美元，同比增长23%。订阅收入为2.81亿美元，同比增长25%。
•营业收入（亏损）：GAAP营业亏损为（40）百万美元，占收入的（14）%，而2025财年第四季度为（30）百万美元，占收入的（13）%。调整后的运营收入为6100万美元，占收入的21%，而2025财年第四季度为4600万美元，占收入的19%。
2026年全年财务摘要
•年度经常性收入（ARR）：Total ARR为11.25亿美元，同比增长28%。SaaS ARR为7.46亿美元，同比增长38%。
•收入：总营收10.71亿美元，同比增长24%。订阅收入为10.10亿美元，同比增长27%。
•营业收入（亏损）：GAAP营业亏损为（3.07）亿美元，占收入的（29）%，而2025财年为（1.89）亿美元，占收入的（22）%。调整后的运营收入为1.94亿美元，占收入的18%，而2025财年为1.33亿美元，占收入的15%。
财务展望
对于2027财年第一季度和全年，SailPoint预计（以百万计，每股金额和百分比除外）：
| Q1’27指导 | FY’27指导 | ||||||||||
| 总ARR | 1153美元至1157美元 | 1356美元至1366美元 | |||||||||
| 总ARR同比增长% | 25% | 21% | |||||||||
| 总收入 | 273美元至277美元 | 1260美元至1270美元 | |||||||||
| 总收入同比增长% | 18%至20% | 18%至19% | |||||||||
| 调整后运营收入 | 30至31美元 | 231.5美元至236.5美元 | |||||||||
| 调整后营业利润率% | 10.8%至11.4% | 18.2%至18.8% | |||||||||
| 调整后每股收益（调整后EPS） | 0.04美元至0.05美元 | 0.30美元至0.34美元 | |||||||||
这些关于SailPoint对其财务前景的预期的陈述是前瞻性的，实际结果可能存在重大差异。有关可能导致SailPoint的实际结果与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息，请参阅下面的“前瞻性陈述”。
SailPoint的所有前瞻性非GAAP财务指标均不包括基于股票的薪酬费用、与限制性股票单位（RSU）相关的工资税、所购无形资产的摊销以及与收购相关的成本和某些关键高管的遣散费（如适用）的估计。由于对影响这些非公认会计原则措施的某些项目，特别是基于股票的薪酬费用，存在很大的可变性和难以做出准确预测和预测，SailPoint尚未将其对调整后运营收入（亏损）、调整后运营利润率和调整后每股收益的预期与其最直接可比的公认会计原则措施进行核对。基于股票的薪酬支出受到未来招聘、更替和保留需求的影响，以及我们普通股未来的公平市场价值，所有这些都很难预测，可能会发生变化。排除的股票薪酬费用的实际金额将对SailPoint的GAAP运营收入（亏损）和GAAP每股基本和稀释普通股净收入（亏损）产生重大影响。因此，如果不做出不合理的努力，我们的前瞻性调整后运营收入（亏损）、调整后运营利润率和调整后每股收益与其最直接可比的GAAP衡量标准的对账是无法获得的。
投资者电话会议和网络直播
SailPoint将于美国东部时间今天上午8：30召开电话会议，讨论结果和前景。电话会议的网络直播以及有关SailPoint第四财季和2026年全年财务业绩和展望的演示文稿将在SailPoint的网站上提供，网址为https://investors.sailpoint.com.
电话会议的音频重播将在投资者关系网站上提供，为期一年。
关于SailPoint
在SailPoint，我们认为企业安全必须从基础上的身份开始。如今的企业运行在一支多元化的员工队伍上，不仅有人的身份，还有数字身份——确保所有这些身份的安全至关重要。通过身份的镜头，SailPoint使组织能够以速度和规模无缝管理和保护对应用程序和数据的访问。我们统一、智能、可扩展的平台提供身份优先的安全，帮助企业防御动态威胁，同时推动生产力和转型。SailPoint受到许多世界上最复杂的组织的信任，为现代企业提供了安全保障。
非GAAP财务指标
除了我们根据公认会计原则提供的财务信息外，我们还使用某些非公认会计原则财务指标来澄清和加强我们对过去业绩的理解，包括以下内容：
调整后运营收入，我们将其定义为不包括基于股权的薪酬费用的运营收入（亏损）、在我们的首次公开募股（IPO）结束时加速的与奖励相关的工资税以及与RSU相关的工资税，所有这些都是在IPO结束后发放的，所收购的无形资产的摊销，其中包括减值费用、无形资产减值、与收购相关的费用（包括对收购-或有对价的公允价值调整）、与所收购合同收购成本相关的摊销收益、Thoma Bravo监控费（这是与公司战略相关的咨询和建议的年度服务费，根据在IPO结束时终止的咨询服务协议对未来企业投资、收购和剥离战略以及债务和股权融资进行预算编制），以及重组费用。
调整后营业利润率，我们将其定义为调整后的运营收入除以总收入。
调整后每股收益（或非GAAP每股摊薄后普通股股东可获得的净收入（亏损）），我们将其定义为调整后的净收入（亏损）除以稀释后的加权平均已发行股份，但仅对于截至2026年1月31日的财政年度（以及其中的所有期间），我们根据截至该期间结束时的稀释后已发行股份数量而不是该期间的稀释后加权平均已发行股份计算调整后的每股收益。我们认为，由于IPO在2026财年开始后关闭，使用这样的分母提供了与后续期间更有意义的比较。我们将调整后的净收入（亏损）计算为基于GAAP的净收入（亏损），不包括基于股权的薪酬费用、与IPO结束时加速的奖励相关的工资税（IPO加速奖励）和与RSU相关的工资税，所有这些都是在IPO结束后发放的，所收购的无形资产的摊销，包括减值费用、无形资产减值、收购相关费用（包括对收购-或有对价的公允价值调整）、与收购合同收购成本相关的摊销收益、Thoma Bravo监控费用和重组费用，并就与这些调整相关的所得税影响进行了调整。我们目前在计算或估计截至2027年1月31日的财政年度及其所有期间的调整后净收入时适用24.5%的固定预计税率，以便在该财政年度内的中期报告期间保持一致。如果发生对费率有重大影响的重大事件，例如我们的收入和支出的地域组合发生重大变化、税法变化和收购，这一费率可能会在年内进行调整。
自由现金流，我们将其定义为经营活动提供（用于）的现金净额，减去用于购买财产和设备的现金，以及资本化的软件开发成本。我们使用自由现金流来衡量我们业务的财务进展，因为它平衡了经营成果、现金管理和资本效率。我们认为，有关自由现金流的信息为投资者和其他人提供了一个重要的视角，让他们了解可用于进行战略收购和投资、为正在进行的运营提供资金以及为其他资本支出提供资金的现金。自由现金流可能是不稳定的，对许多因素都很敏感，包括营运资本的变化和资本支出的时间安排。任何特定时点的营运资金都受到许多变量的影响，包括费用支付的可自由支配的时间安排和外汇汇率的波动。
自由现金流边际,我们将其定义为自由现金流除以总收入。
我们的非公认会计准则财务指标不包括不反映我们持续、核心经营或业务业绩的项目，例如基于股权的薪酬、与IPO加速奖励相关的工资税和与RSU相关的工资税、所购无形资产的摊销以及与收购相关的费用（包括对收购-或有对价的公允价值调整）。我们认为，这些调整使管理层和投资者能够比较我们不同时期的基础业务表现，并为投资者提供
评估成本和费用趋势的额外手段。我们还认为，这些调整增强了我们与其他科技公司财务业绩的可比性。因此，我们的管理层认为，我们的非公认会计准则财务指标的介绍为投资者提供了有关我们的财务状况和经营业绩的有用信息。此外，SailPoint的管理层将调整后的运营收入（亏损）用于预算和规划目的，包括其公司奖金计划。
我们的非GAAP财务指标根据以下因素进行了调整，其中包括：
股权补偿费用。我们认为，排除基于股权的补偿费用是适当的，因为它消除了基于随时间变化的估值方法和假设的基于股权的补偿成本的影响，并且由于与我们的核心经营业绩无关且可能超出我们控制范围的因素，费用金额可能会有很大差异。尽管我们将基于股权的薪酬费用排除在我们的非公认会计原则措施之外，但基于股权的薪酬一直是并将继续是我们薪酬战略的重要组成部分，也是我们费用的重要组成部分，并且可能在未来期间增加。
与IPO加速奖励相关的工资税和与RSU相关的工资税。我们认为，排除与IPO加速奖励相关的工资税是适当的，因为加速是一次性的、非经常性的事件。 我们认为，排除与RSU相关的工资税是适当的，因为它们取决于SailPoint的股价和此类奖励的归属，因此可能因与我们的核心经营业绩无关且可能超出我们控制范围的因素而有很大差异。由于此类工资税的金额由于我们无法控制的因素而具有很大的可变性，并且与我们的核心经营业绩无关，因此我们的管理层在评估我们的业务表现或制定经营计划时不会考虑这些因素（例如，在考虑股权奖励授予的影响时，我们更强调整体股东稀释，而不是与此类授予相关的会计费用）。因此，我们认为，在达成我们的非公认会计原则措施方面的这一调整使投资者能够以与管理层对业务的看法一致的方式更好地了解我们核心业务的表现。与基于股权的薪酬费用一样，尽管我们将与IPO后RSU相关的工资税排除在我们的非公认会计原则措施之外，但此类工资税现在是并将继续是我们费用的一个组成部分，并可能在未来期间增加。我们注意到，与基于股权的薪酬支出不同，工资税是一种现金支出。
取得的无形资产摊销及无形资产减值。我们不包括与收购相关的无形资产的摊销费用和无形资产减值，以便计算某些非公认会计原则措施，以消除这些非现金费用的影响，并提供不同时期经营业绩之间更有意义的比较，因为无形资产在收购时进行估值，并在可在收购后数年的使用寿命内摊销。
收购相关成本。我们认为，排除与收购相关的费用是适当的，因为它们代表管理层认为不代表我们持续经营业绩的项目。这些费用主要由产生的法律、会计和专业费用组成，这些费用不可资本化，并包含在一般和管理费用中。与收购相关的费用还包括对收购或有对价的公允价值调整，目前已包含在销售和营销费用中。
与收购合同购置成本相关的摊销。2022年8月16日，我们的前身被Thoma Bravo以全现金私有化交易（即私有化交易）收购。根据GAAP报告要求，我们在私有化交易时注销了我们的合同获取成本。因此，在采取私有化交易后，与合同购置成本相关的GAAP佣金支出不反映如果没有注销合同购置成本本应报告的佣金支出。因此，我们认为，呈现与收购相关的佣金支出的大致金额（从而将佣金支出的全部金额包括在内）可以更恰当地反映特定时期的佣金支出，因此，为我们财务报表的读者提供了一个更一致的跨会计期间比较基础。
SailPoint的非GAAP财务指标可能无法提供与我们行业中其他公司提供的信息直接可比的信息，因为它们可能会以不同的方式计算非GAAP财务结果。此外，使用非公认会计准则财务指标存在局限性，因为它们没有按照
GAAP和不包括可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的费用。非GAAP财务信息的列报并不意味着孤立地考虑或替代根据GAAP编制的直接可比财务指标。SailPoint敦促您审查我们的非GAAP财务指标与下文包含的可比GAAP财务指标的对账情况，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
某些关键业务和其他指标的定义
年度经常性收入。 我们将ARR定义为SaaS、维保、定期订阅、其他订阅合约截至计量日的年化价值。对于在合同到期后我们正在积极与客户协商续签或新协议的情况，我们继续将该合同的年化价值计入ARR，直到客户通知我们它不与其续签合同。我们通过将活跃合约价值除以合约天数再乘以365来计算ARR。应独立于收入来看待ARR，因为ARR是一种运营指标，并非旨在与收入合并或取代收入。ARR不是对未来收入的预测，可能会受到ASC 606分配的影响，并且ARR不考虑其他非经常性收入来源。ARR没有标准化的含义，也不一定与其他公司提供的类似标题的衡量标准具有可比性。
SaaS年度经常性收入。 我们将SaaS ARR定义为截至计量日SaaS合同的年化价值。对于我们正在与客户在合同到期后积极协商续签或新协议的情况，我们继续将该合同的年化价值计入SaaS ARR中，直到客户通知我们其不续签合同。我们通过将SaaS活跃合同额除以合同天数再乘以365来计算SaaS的ARR。SaaS ARR应与订阅收入分开看待，因为SaaS ARR是一种运营指标，并非旨在与订阅收入合并或替代。SaaS ARR不是对未来订阅收入的预测，它会受到ASC 606分配和续费率的影响，并且不考虑其他非经常性收入来源。SaaS ARR没有标准化的含义，也不一定与其他公司呈现的类似标题的衡量标准具有可比性。
订阅收入。我们的大部分收入与订阅收入有关，其中包括（i）访问SaaS产品的费用和相关支持，（ii）定期订阅费用，（iii）持续维护和支持永久许可解决方案的费用，以及（iv）其他订阅服务，例如云托管服务，以及某些专业服务。期限订阅包括期限许可和持续维护和支持。维护和支持协议包括在何时和如果可用的基础上提供软件更新以及在特定期限内为软件产品提供技术支持的费用。
订阅收入，包括对定期许可的支持，在适用协议的期限内按比例确认。与定期订阅履约义务相关的收入，不包括对定期订阅的支持，在客户取得软件许可控制权的时间点预先确认。
关于我们公司转换的解释性说明
在2025年2月12日之前，我们是一家名为SailPoint Parent，LP的特拉华州有限合伙企业。2025年2月12日，就我们的首次公开募股而言，SailPoint Parent，LP根据法定转换（公司转换）转换为特拉华州公司，并更名为SailPoint，Inc。在公司转换之前的期间，“SailPoint”、“我们”和“我们的”（i）指的是SailPoint Parent，LP和（如适用）其合并子公司，以及（ii）在公司转换之后的期间，指的是SailPoint，Inc.和（如适用）其合并子公司。
前瞻性陈述
本新闻稿和上述电话会议期间的声明可能包含1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性声明”，包括有关我们的战略、未来运营、财务状况、前景、管理计划和目标、增长率以及我们对未来收入、营业收入或亏损或每股收益或亏损的预期的声明。在某些情况下，你可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“将”、“将是”等词语。
“将可能导致”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“将”、“预见”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“展望”或“继续”或这些词语或其他类似术语或表达的否定。这些前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，而是基于管理层当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期、假设和信念，这些预期、假设和信念本质上受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。我们在这些前瞻性陈述中表达或暗示的预期可能不会被证明是正确的。由于各种风险，我们的结果可能与我们的预期存在重大差异。
重要因素，其中有些是我们无法控制的，可能导致实际结果与我们的历史结果或这些前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异的包括：我们维持历史增长率的能力；我们吸引和留住客户的能力；我们加深与现有客户关系的能力；身份安全解决方案市场的增长；我们与每个合作伙伴保持成功关系的能力；我们销售周期的长度和不可预测性；我们与当前和未来竞争对手成功竞争的能力；我们的运营日益复杂；我们维持提升我们作为行业领导者和创新者的品牌或声誉；我们行业或全球经济的不利条件；我们估计的市场机会以及对我们的市场和市场增长的预测可能被证明是不准确的；我们雇用、培训和激励我们的人员的能力；我们维护企业文化的能力；我们成功引入、使用人工智能（AI）并将其与我们的解决方案相结合的能力；我们的安全漏洞、网络攻击或其他网络风险；中断、中断，或影响交付我们的SaaS解决方案或我们在运营中使用的任何第三方基于云的系统的其他中断；我们适应和响应快速变化的技术、行业标准、法规或客户需求、要求或偏好的能力；我们的平台或解决方案中真实或感知到的错误、故障或中断；我们的平台和解决方案与客户现有或未来IT基础设施有效互操作的能力；以及我们遵守我们的隐私政策或相关法律或监管要求的能力。有关这些风险和其他可能影响我们财务业绩的潜在因素的更多信息包含在我们提交给美国证券交易委员会的文件中，包括我们截至2026年1月31日止年度的10-K表格年度报告的“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”部分以及随后的10-Q表格季度报告和其他文件。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测可能对本新闻稿中包含的前瞻性陈述或在上述参考电话会议期间做出的前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定性。我们无法向您保证，前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的内容存在重大差异。
在本新闻稿中或在上述提及的电话会议期间作出的任何前瞻性陈述仅代表作出此类陈述之日的情况，除法律要求外，我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是因为新信息、未来事件或其他原因。
投资者关系联系人
Scott Schmitz，高级副总裁IR
ir@sailpoint.com
媒体关系联系人
Jessica Sutera，企业营销副总裁
Jessica.sutera@sailpoint.com
SAILPOINT，INC。
简明合并经营报表
（单位：千，每股和单位金额除外）
（未经审计）
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 订阅 | $ | 280,778 | $ | 224,379 | $ | 1,010,198 | $ | 793,919 | |||||||||||||||
|
服务及其他(2)
|
13,869 | 15,742 | 61,218 | 67,692 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 294,647 | 240,121 | 1,071,416 | 861,611 | |||||||||||||||||||
| 收益成本 | |||||||||||||||||||||||
| 订阅 | 79,660 | 62,407 | 302,367 | 236,581 | |||||||||||||||||||
|
服务及其他(2)
|
16,705 | 17,942 | 78,258 | 69,152 | |||||||||||||||||||
| 收入总成本 | 96,365 | 80,349 | 380,625 | 305,733 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 198,282 | 159,772 | 690,791 | 555,878 | |||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | 56,366 | 45,456 | 222,961 | 169,730 | |||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 140,692 | 116,865 | 574,846 | 466,903 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 41,325 | 27,665 | 200,470 | 107,979 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 238,383 | 189,986 | 998,277 | 744,612 | |||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (40,101) | (30,214) | (307,486) | (188,734) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 2,705 | 543 | 10,790 | 4,158 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (271) | (46,527) | (24,635) | (186,652) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | (1,340) | (2,202) | (4,668) | (5,401) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）总额，净额 | 1,094 | (48,186) | (18,513) | (187,895) | |||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (39,007) | (78,400) | (325,999) | (376,629) | |||||||||||||||||||
| 所得税优惠（拨备） | 2,792 | (1,704) | 55,945 | 60,799 | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (36,215) | $ | (80,104) | $ | (270,054) | $ | (315,830) | |||||||||||||||
| A类收益率 | — | (292,110) | (23,786) | (764,549) | |||||||||||||||||||
|
归属于普通股股东和B类单位持有人的净亏损
|
(36,215) | (372,214) | (293,840) | (1,080,379) | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东和B类单位持有人的每股净亏损-基本和稀释 | $ | (0.06) | $ | (4.29) | $ | (0.54) | $ | (12.91) | |||||||||||||||
|
加权平均普通股和已发行、基本和稀释的B类单位(1)
|
561,890 | 86,781 | 544,159 | 83,716 | |||||||||||||||||||
（1）公司转换前2025年2月期间的金额已追溯调整以使公司转换生效。这些金额不考虑在公司IPO中出售的普通股股份或因公司转换而被视为优先股的A类单位。公司没有对2026财年之前期间的公司转换影响进行追溯调整。
（2）截至2026年1月31日止年度，公司已开始将“永久许可收入”和“永久许可收入成本”分别列报为“收入-服务及其他”和“收入成本-服务及其他”的一部分，因为这些金额并不重大，并已相应地重铸了以前年度的金额。
SAILPOINT，INC。
简明合并资产负债表
简明合并资产负债表
（单位：千，除份额外，每股和单位金额）
（未经审计）
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 358,144 | $ | 121,293 | |||||||
| 应收账款，扣除备抵 | 335,001 | 254,050 | |||||||||
| 合同购置成本 | 47,697 | 32,834 | |||||||||
| 合同资产，扣除备抵 | 70,565 | 58,335 | |||||||||
| 预付款项和其他流动资产 | 39,288 | 45,870 | |||||||||
| 流动资产总额 | 850,695 | 512,382 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 35,178 | 22,879 | |||||||||
| 合同购置费用，非流动 | 117,833 | 94,270 | |||||||||
| 合同资产，非流动，扣除备抵 | 41,249 | 33,788 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 23,621 | 36,206 | |||||||||
| 商誉 | 5,151,668 | 5,151,668 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 1,377,317 | 1,560,723 | |||||||||
| 总资产 | $ | 7,597,561 | $ | 7,411,916 | |||||||
|
负债、可赎回可转换单位、股东权益/合伙人赤字
|
|||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 5,824 | $ | 3,515 | |||||||
| 应计费用和其他负债 | 121,464 | 158,135 | |||||||||
| 递延收入 | 516,007 | 413,043 | |||||||||
| 流动负债合计 | 643,295 | 574,693 | |||||||||
| 递延税项负债，非流动 | 56,112 | 136,528 | |||||||||
| 其他长期负债 | 12,732 | 32,128 | |||||||||
| 递延收入，非流动 | 39,191 | 36,399 | |||||||||
| 长期债务，净额 | — | 1,024,467 | |||||||||
| 负债总额 | 751,330 | 1,804,215 | |||||||||
|
承诺与或有事项
|
|||||||||||
|
可赎回可转换单位，无面值，授权无限单位，截至2025年1月31日已发行和未偿还的499,052，847个单位；截至2025年1月31日清算优惠总额为8,100，352美元
|
— | 11,196,141 | |||||||||
|
股东权益/合伙人赤字
|
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|
优先股，每股面值0.0001美元，授权50,000，000股，截至2026年1月31日没有已发行或流通的股票
|
— | — | |||||||||
|
普通股，每股面值0.0001美元；截至2026年1月31日授权的1,750，000,000股；截至2026年1月31日已发行和流通的563,781，636股
|
56 | — | |||||||||
| 额外实缴资本 | 7,096,974 | — | |||||||||
| 累计赤字 | (250,799) | (5,588,440) | |||||||||
|
股东权益总额/合伙人赤字
|
6,846,231 | (5,588,440) | |||||||||
|
总负债、可赎回可转换单位、股东权益/合伙人赤字
|
$ | 7,597,561 | $ | 7,411,916 | |||||||
SAILPOINT，INC。
简明合并现金流量表
（单位：千）
（未经审计）
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (36,215) | $ | (80,104) | $ | (270,054) | $ | (315,830) | |||||||||||||||
| 调整净亏损与经营活动使用的现金净额： | |||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 53,451 | 51,640 | 210,774 | 237,248 | |||||||||||||||||||
| 债务发行费用的摊销和核销 | 136 | 9,343 | 17,391 | 12,685 | |||||||||||||||||||
| 合同购置成本摊销 | 11,431 | 7,640 | 39,223 | 24,899 | |||||||||||||||||||
| 处置财产和设备的损失（收益） | 20 | 7 | 19 | — | |||||||||||||||||||
|
或有对价调整
|
— | — | 1,609 | — | |||||||||||||||||||
| 信用损失准备 | 502 | 727 | 5,353 | 2,534 | |||||||||||||||||||
| 基于股权的补偿费用，扣除资本化金额 | 51,863 | 7,756 | 254,872 | 31,714 | |||||||||||||||||||
| 递延税款 | (5,101) | 4,036 | (72,683) | (71,209) | |||||||||||||||||||
| 经营资产和负债变动净额，收购净额 | |||||||||||||||||||||||
| 应收账款 | (119,895) | (45,914) | (86,091) | (41,653) | |||||||||||||||||||
| 合同购置成本 | (31,913) | (30,451) | (77,649) | (71,678) | |||||||||||||||||||
| 合同资产 | 13,512 | 380 | (19,739) | (11,730) | |||||||||||||||||||
| 预付款项和其他流动资产 | 4,984 | (12,323) | (8,031) | (13,744) | |||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 | 585 | 10,015 | 1,116 | 6,006 | |||||||||||||||||||
| 经营租赁，净额 | 41 | 125 | 342 | 293 | |||||||||||||||||||
| 应付账款 | 1,590 | (8,629) | 2,295 | (5,346) | |||||||||||||||||||
| 应计费用和其他负债 | 24,500 | 23,723 | (33,589) | 36,565 | |||||||||||||||||||
| 递延收入 | 94,373 | 75,823 | 105,422 | 72,855 | |||||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | 63,864 | 13,794 | 70,580 | (106,391) | |||||||||||||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 购置财产和设备 | (1,794) | (1,539) | (5,980) | (5,362) | |||||||||||||||||||
| 出售物业及设备所得款项 | 1 | 2 | 3 | 14 | |||||||||||||||||||
| 资本化软件开发成本 | (4,620) | (443) | (12,850) | (8,219) | |||||||||||||||||||
| 资产收购付款 | (481) | — | (16,729) | — | |||||||||||||||||||
| 业务收购，扣除获得的现金 | — | (10,683) | — | (15,377) | |||||||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (6,894) | (12,663) | (35,556) | (28,944) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 发行单位所得款项 | — | 600,321 | — | 600,321 | |||||||||||||||||||
| IPO所得款项，扣除承销折扣及佣金 | — | — | 1,259,681 | — | |||||||||||||||||||
| 循环信贷额度所得款项 | — | 25,000 | — | 25,000 | |||||||||||||||||||
| 偿还循环信贷额度 | — | (25,000) | — | (25,000) | |||||||||||||||||||
| 偿还定期贷款 | — | (550,000) | (1,040,000) | (550,000) | |||||||||||||||||||
| 发债费用的支付 | — | — | (2,716) | — | |||||||||||||||||||
| 支付递延发行成本，净额 | — | (1,839) | (8,618) | (2,892) | |||||||||||||||||||
|
与保留和或有对价有关的付款
|
— | — | (6,375) | — | |||||||||||||||||||
| 回购单位 | — | (275) | — | (6,172) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | — | 48,207 | 201,972 | 41,257 | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变动 | 56,970 | 49,338 | 236,996 | (94,078) | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 304,416 | 75,052 | 124,390 | 218,468 | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 361,386 | $ | 124,390 | $ | 361,386 | $ | 124,390 | |||||||||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金从合并资产负债表到合并现金流量表的调节： | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 358,144 | $ | 121,293 | $ | 358,144 | $ | 121,293 | |||||||||||||||
| 预付款项和其他流动资产内的受限现金 | 3,242 | 3,097 | 3,242 | 3,097 | |||||||||||||||||||
| 合并现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金合计 | $ | 361,386 | $ | 124,390 | $ | 361,386 | $ | 124,390 | |||||||||||||||
SAILPOINT，INC。
补充时间表
（以千为单位的金额，百分比除外）
（未经审计）
| 截至1月31日的三个月， | |||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | %变化 | |||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||
| 订阅 | |||||||||||||||||
| SaaS | $ | 169,615 | $ | 124,055 | 37 | % | |||||||||||
| 维护和支持 | 37,055 | 38,675 | (4) | % | |||||||||||||
| 定期订阅 | 66,026 | 55,301 | 19 | % | |||||||||||||
| 其他订阅服务 | 8,082 | 6,348 | 27 | % | |||||||||||||
| 订阅总数 | 280,778 | 224,379 | 25 | % | |||||||||||||
| 服务及其他 | 13,869 | 15,742 | (12) | % | |||||||||||||
| 总收入 | $ | 294,647 | $ | 240,121 | 23 | % | |||||||||||
| 截至1月31日止年度， | |||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | %变化 | |||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||
| 订阅 | |||||||||||||||||
| SaaS | $ | 602,149 | $ | 444,595 | 35 | % | |||||||||||
| 维护和支持 | 150,879 | 154,351 | (2) | % | |||||||||||||
| 定期订阅 | 229,292 | 173,917 | 32 | % | |||||||||||||
| 其他订阅服务 | 27,878 | 21,056 | 32 | % | |||||||||||||
| 订阅总数 | 1,010,198 | 793,919 | 27 | % | |||||||||||||
| 服务及其他 | 61,218 | 67,692 | (10) | % | |||||||||||||
| 总收入 | $ | 1,071,416 | $ | 861,611 | 24 | % | |||||||||||
SAILPOINT，INC。
公认会计原则与非公认会计原则财务措施的调节
（金额以千为单位，百分比和每股金额除外）
（未经审计）
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||||||||||
| GAAP毛利 | $ | 198,282 | $ | 159,772 | $ | 690,791 | $ | 555,878 | |||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 67.3 | % | 66.5 | % | 64.5 | % | 64.5 | % | |||||||||||||||
| 基于股权的补偿费用 | 5,585 | 3,797 | 35,227 | 13,771 | |||||||||||||||||||
|
IPO加速奖励和RSU的工资税
|
279 | — | 1,192 | — | |||||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | 27,235 | 25,896 | 106,478 | 103,483 | |||||||||||||||||||
| 调整后毛利 | $ | 231,381 | $ | 189,465 | $ | 833,688 | $ | 673,132 | |||||||||||||||
| 调整后毛利率 | 78.5 | % | 78.9 | % | 77.8 | % | 78.1 | % | |||||||||||||||
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||||||||||
| GAAP订阅毛利 | $ | 201,118 | $ | 161,972 | $ | 707,831 | $ | 557,338 | |||||||||||||||
| GAAP订阅毛利率 | 71.6 | % | 72.2 | % | 70.1 | % | 70.2 | % | |||||||||||||||
| 基于股权的补偿费用 | 3,396 | 1,999 | 19,754 | 7,119 | |||||||||||||||||||
| IPO加速奖励和RSU的工资税 | 169 | — | 683 | — | |||||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | 27,235 | 25,863 | 106,476 | 103,329 | |||||||||||||||||||
| 调整后订阅毛利 | $ | 231,918 | $ | 189,834 | $ | 834,744 | $ | 667,786 | |||||||||||||||
| 调整后订阅毛利率 | 82.6 | % | 84.6 | % | 82.6 | % | 84.1 | % | |||||||||||||||
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||||||||||
| GAAP运营收入（亏损） | $ | (40,101) | $ | (30,214) | $ | (307,486) | $ | (188,734) | |||||||||||||||
| GAAP营业利润率收入（亏损） | (13.6) | % | (12.6) | % | (28.7) | % | (21.9) | % | |||||||||||||||
| 基于股权的补偿费用 | 51,913 | 27,375 | 309,800 | 99,569 | |||||||||||||||||||
| IPO加速奖励和RSU的工资税 | 2,172 | — | 8,157 | — | |||||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | 51,190 | 49,609 | 202,068 | 230,308 | |||||||||||||||||||
| 已购合同购置成本摊销 | (4,333) | (6,027) | (20,476) | (25,682) | |||||||||||||||||||
| 收购相关费用和Thoma Bravo监控费用 | — | 4,893 | 2,192 | 17,283 | |||||||||||||||||||
|
调整后运营收入
|
$ | 60,841 | $ | 45,636 | $ | 194,255 | $ | 132,744 | |||||||||||||||
| 调整后营业利润率 | 20.6 | % | 19.0 | % | 18.1 | % | 15.4 | % | |||||||||||||||
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||||||||||
| GAAP研发费用 | $ | 56,366 | $ | 45,456 | $ | 222,961 | $ | 169,730 | |||||||||||||||
| 基于股权的补偿费用 | (9,402) | (5,856) | (52,990) | (23,139) | |||||||||||||||||||
| IPO加速奖励和RSU的工资税 | (479) | — | (1,631) | — | |||||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | (158) | (95) | (443) | (380) | |||||||||||||||||||
| 调整后的研发费用 | $ | 46,327 | $ | 39,505 | $ | 167,897 | $ | 146,211 | |||||||||||||||
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||||||||||
| GAAP销售和营销费用 | $ | 140,692 | $ | 116,865 | $ | 574,846 | $ | 466,903 | |||||||||||||||
| 基于股权的补偿费用 | (16,089) | (11,906) | (103,484) | (38,387) | |||||||||||||||||||
| IPO加速奖励和RSU的工资税 | (905) | — | (3,583) | — | |||||||||||||||||||
| 收购无形资产的摊销 | (23,797) | (23,618) | (95,147) | (126,445) | |||||||||||||||||||
| 与所购合同购置成本相关的摊销 | 4,333 | 6,027 | 20,476 | 25,682 | |||||||||||||||||||
| 购置相关费用 | — | — | (1,609) | — | |||||||||||||||||||
| 调整后的销售和营销费用 | $ | 104,234 | $ | 87,368 | $ | 391,499 | $ | 327,753 | |||||||||||||||
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||||||||||
| GAAP一般和行政费用 | $ | 41,325 | $ | 27,665 | $ | 200,470 | $ | 107,979 | |||||||||||||||
| 基于股权的补偿费用 | (20,837) | (5,816) | (118,099) | (24,272) | |||||||||||||||||||
| IPO加速奖励和RSU的工资税 | (509) | — | (1,751) | — | |||||||||||||||||||
| 收购相关费用和Thoma Bravo监控费用 | — | (4,893) | (583) | (17,283) | |||||||||||||||||||
| 调整后的一般和行政费用 | $ | 19,979 | $ | 16,956 | $ | 80,037 | $ | 66,424 | |||||||||||||||
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日止年度， | ||||||||||||||||||||||
| 2026 | 2025 |
2026(1)
|
2025 | ||||||||||||||||||||
|
GAAP经营活动提供（使用）的净现金
|
$ | 63,864 | $ | 13,794 | $ | 70,580 | $ | (106,391) | |||||||||||||||
|
减：购置财产和设备
|
(1,794) | (1,539) | (5,980) | (5,362) | |||||||||||||||||||
|
减：资本化软件开发成本
|
(4,620) | (443) | (12,850) | (8,219) | |||||||||||||||||||
|
自由现金流
|
$ | 57,450 | $ | 11,812 | $ | 51,750 | $ | (119,972) | |||||||||||||||
|
GAAP经营活动利润率提供（使用）的净现金
|
21.7 | % | 5.7 | % | 6.6 | % | (12.3) | % | |||||||||||||||
|
自由现金流边际
|
19.5 | % | 4.9 | % | 4.8 | % | (13.9) | % | |||||||||||||||
_________
（1）截至2026年1月31日止年度的自由现金流包括在我们的IPO结束时为结算股权相关奖励、现金奖励及其相关的工资税而支付的7800万美元现金，为与我们的2022年信贷协议相关的利息费用支付的3700万美元现金，以及根据我们与Thoma Bravo的咨询服务协议支付的费用支付的900万美元现金，该协议在我们的IPO结束时终止。
| 截至1月31日的三个月， | 截至1月31日止年度， | ||||||||||
| 2026 | 2026 | ||||||||||
| GAAP净亏损 | $ | (36,215) | $ | (270,054) | |||||||
| 基于股权的补偿费用 | 51,913 | 309,800 | |||||||||
| IPO加速奖励和RSU的工资税 | 2,172 | 8,157 | |||||||||
| 收购无形资产的摊销 | 51,190 | 202,068 | |||||||||
| 已购合同购置成本摊销 | (4,333) | (20,476) | |||||||||
| 收购相关费用和Thoma Bravo监控费用 | — | 2,192 | |||||||||
|
调整的税务影响
|
(17,966) | (99,002) | |||||||||
| 调整后净收入 | $ | 46,761 | $ | 132,685 | |||||||
|
GAAP每股净亏损，基本和稀释(1)
|
$ | (0.06) | $ | (0.54) | |||||||
| 调整后EPS，摊薄 | $ | 0.08 | $ | 0.24 | |||||||
| 用于计算GAAP每股净亏损、基本和稀释的加权平均股份 | 561,890 | 544,159 | |||||||||
| 用于计算调整后每股收益的股份，摊 | 563,832 | 563,785 | |||||||||
_________
（1）包括截至2026年1月31日止年度的A类收益率的影响。