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10-Q 1 q10-q03312020.htm 10-Q 文件
 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
 表格10-Q
 
ý
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告
已结束的季度期间2020年3月31日
或者
 
☐
根据1934年证券交易法第13或15（d）条的过渡报告
过渡期从            到            
委员会文件编号 001-32108
 
 Hornbeck Offshore Services, Inc.
（注册人在其章程中指定的确切姓名）
 
特拉华州
 
72-1375844
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
 
（国税局雇主
身份证号码）
北园大道103号，套房300
卡温顿，LA 70433
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(985) 727-2000
（注册人的电话号码，包括区号）
 
根据该法案第12（b）条注册的证券：
班级
 
交易符号
 
注册的交易所名称
无
 
无
 
无
用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或在要求注册人的较短时间段内）提交了根据1934年证券交易法第13或15（d）节要求提交的所有报告提交此类报告），（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。    是的  x    无  ☐
用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）以电子方式提交了根据ST条例第405条（本章第232.405条）要求提交的所有交互式数据文件并发布此类文件）。    是的  x    无  ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司  ☐
 
加速披露公司☐
 
 
 
非加速披露公司  x
 
较小的报告公司 x
 
 
 
 
 
新兴成长型公司  ☐
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。    是的  ☐    无  x
截至目前的普通股流通股数2020年6月30日是39,638,729分享。
 
 


Hornbeck Offshore Services, Inc.和子公司
季度结束的表格10-Q2020年3月31日
目 录
 
 


i

第一部分——财务信息
第1项——财务报表
Hornbeck Offshore Services, Inc.和子公司
合并资产负债表
（以千计，每股数据除外）
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
（未经审计）
物业、厂房及设备
 
当前资产：
 
 
 
现金及现金等价物
$
58,958

 
$
121,490

应收账款，分别扣除呆账准备金4,008美元和3,987美元
51,214

 
66,995

其他流动资产
25,993

 
20,510

流动资产总额
136,165

 
208,995

受限制的现金
14,470

 
52,136

固定资产、工厂及设备，净值
2,303,289

 
2,342,763

递延费用，净额
36,110

 
35,915

资产使用权
23,120

 
23,492

其他资产
7,105

 
5,586

总资产
$
2,520,259

 
$
2,668,887

负债和股东权益
 
 
 
流动负债：
 
 
 
应付账款
$
16,374

 
$
30,093

应计利息
25,743

 
16,950

应计工资和福利
4,612

 
11,980

长期债务的当前部分，包括递延净收益30,051美元和31,718美元，扣除原始发行折扣2,859美元和3,084美元，以及递延融资成本分别为6,603美元和10,292美元
1,216,137

 
1,263,890

租赁负债
2,738

 
2,953

其他应计负债
12,587

 
11,618

流动负债合计
1,278,191

 
1,337,484

递延所得税负债，净额
116,560

 
132,526

租赁负债
24,207

 
24,219

其他负债
1,514

 
2,213

负债总额
1,420,472

 
1,496,442

股东权益：
 
 
 
优先股：0.01美元面值；5,000股授权；没有已发行和流通的股份
—

 
—

普通股：0.01美元面值；100,000股授权；已发行及流通股份分别为39,639及38,096股
396

 
381

额外实收资本
767,367

 
766,779

留存收益
350,584

 
408,789

累计其他综合损失
(18,560
)
 
(3,504
)
股东权益总额
1,099,787

 
1,172,445

总负债和股东权益
$
2,520,259

 
$
2,668,887



随附附注是这些合并报表的组成部分。

1

Hornbeck Offshore Services, Inc.和子公司
综合业务报表
（以千计，每股数据除外）
 
三个月结束
3月31日，
 
2020
 
2019
 
（未经审计）
收入：
 
 
 
船舶收入
$
43,152

 
$
45,252

非船舶收入
9,658

 
8,784

 
52,810

 
54,036

费用和支出
 
 
 
营业费用
41,308

 
40,394

折旧
24,305

 
24,771

摊销
4,810

 
3,611

一般及行政开支
31,160

 
11,967

 
101,583


80,743

出售资产的收益
—

 
26

经营亏损
(48,773
)
 
(26,681
)
其他收入（费用）：
 
 
 
提前清偿债务的损失，净额
(4,236
)
 
(71
)
利息收入
646

 
1,114

利息支出
(20,750
)
 
(19,726
)
其他费用
(64
)
 
(87
)
 
(24,404
)
 
(18,770
)
所得税前亏损
(73,177
)
 
(45,451
)
所得税优惠
(14,972
)
 
(8,831
)
净亏损
$
(58,205
)
 
$
(36,620
)
每股亏损：
 
 
 
每股普通股基本亏损
$
(1.50
)
 
$
(0.97
)
每股普通股摊薄亏损
$
(1.50
)
 
$
(0.97
)
加权平均基本流通股
38,801

 
37,788

加权平均稀释流通股
38,801

 
37,788



随附附注是这些合并报表的组成部分。

2

Hornbeck Offshore Services, Inc.和子公司
综合收益（亏损）综合报表
（以千计）
 
三个月结束
3月31日，
 
2020
 
2019
 
（未经审计）
净亏损
$
(58,205
)
 
$
(36,620
)
其他综合收益（亏损）：
 
 
 
外币折算收入（亏损）
(15,056
)
 
287

综合损失总额
$
(73,261
)
 
$
(36,333
)


随附附注是这些合并报表的组成部分。

3

Hornbeck Offshore Services, Inc.和子公司
合并股东权益变动表
（未经审计）

（以千计）

 
截至2020年3月31日的三个月
 
普通股
 
附加的
已付
资本
 
保留
收益
 
累计
其他
综合的
收入（损失）
 
合计
股东
公平
 
分享
 
数量
 
2020年1月1日余额
38,096

 
$
381

 
$
766,779

 
$
408,789

 
$
(3,504
)
 
$
1,172,445

根据员工福利计划发行的股票
1,543

 
15

 
(155
)
 
—

 
—

 
(140
)
股票补偿费用
—

 
—

 
743

 
—

 
—

 
743

净亏损
—

 
—

 
—

 
(58,205
)
 
—

 
(58,205
)
外币折算损失
—

 
—

 
—

 
—

 
(15,056
)
 
(15,056
)
2020年3月31日余额
39,639

 
$
396

 
$
767,367

 
$
350,584

 
$
(18,560
)
 
$
1,099,787



 
截至2019年3月31日止三个月
 
普通股
 
附加的
已付
资本
 
保留
收益
 
累计
其他
综合的
收入（损失）
 
合计
股东
公平
 
分享
 
数量
 
2019年1月1日余额
37,700

 
$
377

 
$
761,834

 
$
549,475

 
$
(3,760
)
 
$
1,307,926

根据员工福利计划发行的股票
175

 
2

 
(124
)
 
—

 
—

 
(122
)
通过ASU 2018-02
—

 
—

 
—

 
(1,872
)
 
1,872

 
—

股票补偿费用
—

 
—

 
278

 
—

 
—

 
278

净亏损
—

 
—

 
—

 
(36,620
)
 
—

 
(36,620
)
外币折算收入
—

 
—

 
—

 
—

 
287

 
287

2019年3月31日余额
37,875

 
$
379

 
$
761,988

 
$
510,983

 
$
(1,601
)
 
$
1,271,749



随附附注是这些合并报表的组成部分。

4

Hornbeck Offshore Services, Inc.和子公司
合并现金流量表
（以千计）
 
三个月结束
3月31日，
 
2020
 
2019
 
（未经审计）
经营活动产生的现金流量：
 
 
 
净亏损
$
(58,205
)
 
$
(36,620
)
调整净亏损与经营活动中使用的净现金：
 
 
 
折旧
24,305

 
24,771

摊销
4,810

 
3,611

股票补偿费用
745

 
975

提前清偿债务的损失，净额
4,236

 
71

坏账准备
21

 
204

递延税收优惠
(11,965
)
 
(8,749
)
递延融资成本的摊销
1,261

 
1,836

递延收益的摊销
(1,667
)
 
(1,355
)
出售资产的收益
—

 
(26
)
经营资产和负债的变化：
 
 
 
应收账款
13,928

 
(4,690
)
其他流动和长期资产
(7,320
)
 
(1,501
)
延期干船坞费用
(6,867
)
 
(9,300
)
应付账款
(10,403
)
 
4,476

应计负债和其他负债
(7,413
)
 
2,845

应计利息
8,794

 
(2,691
)
经营活动所用现金净额
(45,740
)
 
(26,143
)
投资活动产生的现金流量：
 
 
 
OSV新建项目产生的成本
—

 
(3
)
出售资产所得款项净额
—

 
26

船舶资本支出
(1,517
)
 
(522
)
非船舶资本支出
(38
)
 
(71
)
投资活动所用现金净额
(1,555
)
 
(570
)
筹资活动产生的现金流量：
 
 
 
第一留置权定期贷款的收益
—

 
29,159

回购可转换票据
—

 
(47,310
)
高级信贷工具的赎回溢价
(1,500
)
 
—

递延融资成本的支付
(81
)
 
(5,524
)
偿还高级信贷额度
(50,000
)
 
—

筹资活动使用的现金净额
(51,581
)
 
(23,675
)
汇率变动对现金的影响
(1,322
)
 
6

现金、现金等价物和受限现金的净减少
(100,198
)
 
(50,382
)
期初现金、现金等价物和受限现金
173,626

 
224,936

期末现金、现金等价物和受限现金
$
73,428

 
$
174,554

现金流量活动的补充披露：
 
 
 
支付利息的现金
$
11,749

 
$
19,507

支付（退还）所得税的现金
$
288

 
$
(1,338
)
非现金融资活动的补充披露：
 
 
 
交换第一留置权定期贷款的可转换票据
$
—

 
$
20,951

交换第二留置权定期贷款的优先票据
$
—

 
$
142,629



随附附注是这些合并报表的组成部分。

5
Hornbeck Offshore Services, Inc.和子公司
未经审计的合并财务报表附注





1.陈述基础
随附的未经审计的合并财务报表不包括美国公认会计原则或GAAP要求的某些信息和脚注披露。中期财务报表和附注是根据10-Q表季度报告和S-X条例第10条的指示提交的。在管理层看来，公允列报中期财务报表所需的所有调整均已包括在内，仅包括正常的经常性项目。未经审计的季度财务报表应与Hornbeck Offshore Services, Inc.（连同其子公司，统称为“公司”）截至12月31日止年度的10-K表格年度报告中包含的经审计财务报表及其附注一并阅读，2019.操作结果截至2020年3月31日的三个月不一定代表年底可能预期的结果2020年12月31日.
12月31日的合并资产负债表，2019来自于该日经审计的合并财务报表，但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
2.最近的发展
联合预包装第11章重组计划

自2020年4月13日起，本公司代表其自身及其某些子公司与本公司（统称为债务人）签订了重组支持协议或RSA，有担保贷款人持有公司约83%的有担保债务总额持有公司未偿无担保票据总额约79%的无担保票据持有人与公司资产负债表重组有关，该重组将通过美国德克萨斯州南方电力地区休斯顿分部破产法院自愿预先打包的第11章案件实施，或破产法庭。

尽管公司在2020年2月14日进行了广泛的谈判和启动，以解决其未偿还的2020年优先票据和2021年优先票据的庭外债务换债务交易，2020年3月很明显，为了使公司及其出现后的利益相关者的价值最大化，同时使其定位于长期成功，需要进行庭内程序。2020年3月和2020年4月，公司在现有2020年优先票据和2021年优先票据下发生了多起违约事件，包括未支付2020年优先票据的本息、未支付2021年优先票据的利息和相关交叉-默认值。根据公司现有的高级信贷协议、第一留置权定期贷款协议和第二留置权定期贷款协议，也触发了交叉违约。本公司连同行政代理人及其现有高级信贷协议、第一留置权定期贷款协议项下的某些贷方 和第二留置权定期贷款协议，公司2020年优先票据和2021年优先票据的某些持有人签订了单独的宽容协议，随后延长至5月19日，2020年，该等贷方和票据持有人同意不就公司的某些违约行使某些权利和补救措施。

在2020年5月19日根据RSA，公司根据美国破产法第11章或第11章案件向破产法院寻求自愿救济，并提交了拟议的联合预包装重组计划或计划。

在2020年6月19日在确认听证会之后，破产法院下达了批准该计划的确认令。该计划将在其生效条件得到满足后生效。 该计划的效果是通过转换为股权或认股权证或两者兼有来去杠杆化公司的资产负债表：1）2023年6月到期的3.5亿美元第一留置权定期贷款的一部分；2）1.21亿美元的第二留置权定期贷款2025年2月到期；3）根据公司2020年优先票据契约未偿还的2.24亿美元，以及；4）根据公司2021年优先票据契约未偿还的4.5亿美元。第一留置权定期贷款的持有人还将按比例收到新的第二留置权定期贷款，这些贷款将作为退出融资的一部分发行，定义如下。本公司的所有申请前股权将在计划生效之日被注销、解除和消灭，此后将不再有效。

其他索赔的持有人将收到全额现金付款或以其他方式恢复其根据《破产法》的权利，或者此类索赔将被取消、解除、解除和消灭，或获得计划中规定的其他待遇。此外，在第11章案例中，根据公司新普通股的供股或供股，公司将从某些申请前有担保和无担保债权人那里获得1亿美元的股权投资。 此外，本公司将签订新的第一留置权定期贷款，本金总额将根据计划确定，到期日为截止日期的四周年。本公司还将签订新的第二留置权定期贷款，本金总额将根据计划确定，到期日为2026年3月31日，或与新的第一留置权定期贷款一起，退出融资。

公司预计在收到美国和其他政府当局的某些政府批准后，将从第11章案件中脱颖而出。本公司预计将在该等政府当局完成审查后立即获得所需的批准。此外，本公司将被要求在出现之前敲定退出融资的条款。
DIP信用协议

就该计划的提交而言，债务人于2020年5月22日根据超优先债务人持有定期贷款协议或DIP信贷协议中规定的条款签订了债务人持有信贷协议，由公司作为母借款人，霍恩贝克离岸服务有限责任公司，作为共同借款人、贷款方或DIP贷款人，以及作为行政代理人和抵押代理人的Wilmington Trust，National Association，据此，DIP贷款人同意向我们提供本金总额不超过7500万美元除其他外，用于全额偿还剩余的5000万美元在2020年5月22日根据公司的高级信贷协议未偿还的贷款中，以及在第11章案件过程中为公司持续的一般企业需求提供资金。

DIP信贷协议的到期日为DIP信贷协议生效日期后六个月。DIP信贷协议包含惯常的违约事件，包括与第11章案件相关的事件，这些事件的发生可能导致本公司加速偿还DIP信贷协议项下未偿还债务的义务。本公司在DIP信贷协议项下的义务由其几乎所有现有和后收购财产（无论是有形、无形、不动产、个人或混合财产）的第一优先担保权益和留置权担保，并由所有公司的重要子公司。截至2020年6月30日，公司拥有7500万美元根据DIP信贷协议未偿还。
持续经营
2014年下半年以来，受油价下跌影响，海上石油服务行业经营困难。这种低油价环境导致公司的许多客户减少了全球石油勘探或生产的预算。这种减少的支出对公司过去六年的财务业绩产生了负面影响。油价何时以及恢复多少，以及这种恢复是否会导致对公司服务的需求增加，存在很大的不确定性。正如注释中所讨论的7公司2020年优先票据计划于2020年4月到期，公司2021年优先票据计划于2021年3月到期。尽管公司在谈判和启动庭外债转债交易方面做出了广泛努力，但在2020年3月新冠疫情和石油价格战爆发后，很明显，为了使公司及其出现后的利益相关者的价值最大化，同时为我们的长期成功做好准备，需要进行庭内程序。
2020年5月19日，公司在破产法院启动了第11章案件，2020年6月19日，破产法院发布了批准该计划的确认令。虽然由于其信贷协议项下的违约和围绕第11章案件的不确定性，本公司预计其第11章程序可能会结束，但我们对持续经营的能力存在重大怀疑。
随附的合并财务报表的编制假设本公司将持续经营，并考虑在这些合并日期后的十二个月期间在正常业务过程中的经营连续性、资产变现和负债清偿财务报表。因此，随附的合并财务报表不包括与资产的可收回性和分类及其账面金额或如果本公司无法持续经营可能导致的负债金额和分类有关的任何调整。
3.最近的会计公告
标准
 
描述
 
所需的收养日期
 
对财务报表及其他重大事项的影响
尚未采用的标准
 
 
ASU第2016-13号，“金融工具-信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量”
 
该准则要求对持有的金融资产的预期信用损失进行计量和确认。ASU第2016-13号要求修改后的追溯应用。允许提前采用。
 
2023年1月1日
 
本公司认为，该新指引的实施不会对其合并财务报表产生重大影响。
 
 
 
 
 
 
 
ASU第2019-12号，“所得税（主题740），简化所得税的会计处理”
 
该标准修改了ASC 740，通过删除某些例外情况来简化所得税的会计处理。允许提前采用。
 
2021年1月1日
 
本公司将继续评估该新指引对其合并财务报表的影响。
 
 
 
 
 
 
 
ASU第2020-04号，“参考利率改革（主题848），促进参考利率改革对财务报告的影响”
 
如果满足某些标准，本次更新中的修订为将公认会计原则应用于受参考利率改革影响的合同、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。
 
自发行之日起（2020年3月12日）生效，一般适用至2022年12月31日。
 
本公司认为，该新指引的实施不会对其合并财务报表产生重大影响。
 
 
 
 
 
 
 
4.与客户签订合同的收入

本公司提供的服务代表本公司合同项下在某个时间点或一段时间内履行的单一履约义务。收入主要来自（1）租用本公司的船舶，包括经营此类船舶，（2）向第三方船东提供船舶管理服务，以及（3）提供岸基港口设施服务，包括土地租赁。产生这些收入流的服务是根据包含固定或可确定价格的合同向客户提供的，通常不包括退货权或其他重大的交付后义务。本公司的船舶收入、船舶管理收入和港口设施收入在客户从适用服务中获得或正在获得收益的时间点或随着时间的推移确认。收入在履行履约义务时确认 合同条款和金额反映本公司预期有权获得的对价以换取提供的服务或提供的租金。收入在扣除向客户收取的任何税款后确认，这些税款随后汇给政府当局。发票通常按月向客户开具账单，客户发票的付款期限通常为30至60天。

6
Hornbeck Offshore Services, Inc.和子公司
未经审计的合并财务报表附注




与本公司客户签订的提供服务合同项下的履约义务是主题606下的记账单位。如果提供的服务是可明确区分的，并且该服务可与提供给客户的其他项目分开识别，并且如果客户可以从自己提供的服务或客户容易获得的其他资源中受益，则本公司将其单独核算。合同的交易价格分摊至每项可明确区分的履约义务，并在履行履约义务时或在履行履约义务时确认为收入。
作为2020年3月31日本公司有若干剩余履约义务，代表尚未履行工作的合同船舶收入，且该等合同的原始预期期限超过一年。作为2020年3月31日分配给此类合同的剩余履约义务的交易价格总额为820万美元其中570万美元和250万美元预计将在2020和2021分别。本公司已选择对其任何预计持续时间为一年或更短的收入流的剩余履约义务的披露应用可选豁免，因此，此类金额尚未披露。
收入分解

为了三个月结束 2020年3月31日和2019公司确认收入如下（单位：千）：
 
截至3月31日的三个月，
 
2020
 
2019
船舶收入
$
43,152

 
$
45,252

船舶管理收入
9,020

 
8,475

岸基设施收入
638

 
309

 
$
52,810

 
$
54,036



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5.每股亏损
每股普通股的基本和摊薄亏损是通过除以计算的净亏损按该期间发行在外的普通股加权平均数计算。已发行普通股的加权平均数是通过使用每日确定的股份总和除以该期间的天数来计算的。
下表对本公司的每股亏损（以千为单位，每股数据除外）：
 
三个月结束
3月31日，
 
2020
 
2019
净亏损
$
(58,205
)
 
$
(36,620
)
已发行普通股加权平均数
38,801

 
37,788

加：稀释性股票期权和未归属限制性股票的净效应（1）（2）（3）
—

 
—

已发行普通股稀释股份的加权平均数
38,801

 
37,788

每股普通股亏损：
 
 
 
每股普通股基本亏损
$
(1.50
)
 
$
(0.97
)
每股普通股摊薄亏损
$
(1.50
)
 
$
(0.97
)
 
(1)
由于净亏损，本公司在计算每股亏损时不包括代表收购权的股权奖励的影响6,186股份和404分别截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月的普通股。
(2)
截至3月31日止三个月，20192012年8月发行的2019年可转换优先票据不具有稀释性，因为公司股票的平均价格低于此类票据的有效转换价格。2019年9月，本公司于2019年可转换优先票据到期时全额偿还剩余余额。见注7以供进一步讨论。公司表示有意以现金赎回其2019年可转换优先票据的本金，并且公司使用财务方法来确定稀释每股收益计算中的潜在稀释。
(3)
与一套预定的业绩标准相比，稀释性未归属的限制性股票单位预计将根据公司的业绩每季度波动。见注8有关本公司某些限制性股票授予的更多信息，请参阅这些财务报表。
6.不动产、厂房和设备
资产减值评估
根据ASC 360，当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，公司会定期审查长期资产估值。如果存在减值迹象，本公司通过比较与相关长期资产组相关的预计未来未贴现现金流量在其剩余预计使用寿命内的可收回性来评估其长期资产的可收回性。如果预计未折现现金流量之和低于资产组的账面价值，则根据预计折现后的未来现金流量或资产应占评估价值，将资产减记至其预计公允价值。未来现金流量是主观的，基于公司当前对未来日费率、利用率、运营费用、直接间接费用和重新认证成本的假设，这些假设可能与实际结果不同。
在截至2020年3月31日的三个月内，公司确定其观察到与其船舶相关的减值迹象。这是由于COVID-19关闭以及产量大幅增加以及沙特阿拉伯和俄罗斯发起的石油价格战导致石油价格迅速下跌。截至2020年3月31日，公司完成了其船舶的未贴现现金流量计算。为计算未贴现现金流量，本公司将其船舶分为两个资产组，OSV和MPSV。本公司使用其每个资产组在其各自剩余使用寿命内的概率加权预测来计算未贴现现金流量。现金流量预测中包括与当前活跃船舶和堆叠船舶组合相关的假设、堆叠船舶恢复活跃状态的估计时间以及预计日费率、运营费用、直接管理费用和 与每个分组相关的递延干船坞支出。本公司将船舶堆叠视为一种临时状态和审慎的业务策略。堆叠船舶并不意味着它已停止销售此类船舶或从未打算在市场状况改善时重新激活此类船舶。经审查本次计算结果，本公司确定其各资产组均有足够的

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预计未贴现现金流量以收回其在该集团内的长期资产的剩余账面净值。
在未贴现现金流的发展过程中，除了上文概述的先前讨论的考虑因素外，并鉴于当前的市场状况，公司估计市场吸收其堆叠的船只所需的时间，以便使这些船只恢复到活跃状态。对该估计的任何重大修订将对未贴现现金流的发展产生最大影响，但是，作为资产减值分析的一部分，公司确定，如果经济低迷（因此，船舶的卸货）比最近的估计延长了两年，这将使其未贴现现金流量减少不到10%，鉴于资产的剩余使用寿命，仍为我们提供资产账面净值的大量超额未贴现现金流覆盖。
7.债务
2020年3月及随后，公司在现有2020年优先票据和2021年优先票据下发生了多起违约事件，包括未支付2020年优先票据的本息、未支付2021年优先票据的利息和相关交叉-默认值。根据公司现有的高级信贷协议、第一留置权定期贷款协议和第二留置权定期贷款协议，也触发了交叉违约。本公司连同其现有高级信贷协议、第一留置权定期贷款协议和第二留置权定期贷款协议项下的行政代理人及其某些贷方，以及本公司2020年优先票据和2021年优先票据的某些持有人签订了单独的宽容协议，随后延长至2020年5月19日，据此，此类贷方和票据持有人同意不就公司的某些违约行使某些权利和补救措施。5月19日， 2020年，公司根据美国破产法第11章或第11章案件向破产法院寻求自愿救济，并提交了拟议的联合预包装重组计划或计划。2020年6月19日，在确认听证会后，破产法院下达了批准该计划的确认令。
截至所示日期，公司有以下未偿债务（以千计）：
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
2020年到期的5.875%优先票据，扣除递延融资成本37美元和262美元
$
224,276

 
$
224,051

2021年到期的5.000%优先票据，扣除递延融资成本961美元和1,203美元
449,039

 
448,797

2023年到期的第一留置权定期贷款，包括递延收益12,158美元和13,040美元，扣除原始发行折扣2,859美元和3,084美元，以及递延融资成本3,019美元和3,256美元
356,280

 
356,700

2025年到期的第二留置权定期贷款，包括递延收益17,893美元和18,678美元
139,128

 
139,913

高级信贷工具，扣除递延融资成本2,586美元和5,571美元
47,414

 
94,429

 
1,216,137

 
1,263,890

当前期限较短1
(1,216,137
)
 
(1,263,890
)
 
$
—

 
$
—

 
(1)于2020年3月2日，本公司未就该日到期的2021年优先票据支付利息。由于其其他债务义务中的这种和交叉违约语言，本公司已确定其所有债务均应作为流动债务列报。

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下表总结了公司的现金利息支付（以千计）：
 
现金利息支付
 
付款日期
2020年到期的5.875%优先票据
$
6,589

 
4月1日和10月1日
2021年到期的5.000%优先票据
11,250

(1)
3月1日和9月1日
2023年到期的第一留置权定期贷款
2,679

 
每月可变（2）
2025年到期的第二留置权定期贷款
2,879

 
1月31日、4月30日、7月31日和10月31日
高级信贷工具
283

 
每月可变（3）
 
(1)
2021年优先票据的利息支付金额为11,250美元，应于2020年3月2日到期，但公司没有支付此类利息。
(2)
第一留置权定期贷款的利率根据本公司的选择而变动。此表中反映的金额是根据选择的30天LIBOR利率计算的每月应付金额，并于2020年3月31日加上适用的保证金，目前是7.00%.请参阅下面对可变利率的进一步讨论。
(3)
高级信贷工具的利率根据30天LIBOR加上5.00%的保证金而变化。此表中反映的金额是根据30天LIBOR利率计算的每月应付金额2020年3月31日.请参阅下面对可变利率的进一步讨论。
高级信贷工具
在2019年6月28日本公司与$100.0百万高级担保资产循环信贷安排，或高级信贷安排，根据本公司作为借款人、本公司的某些子公司、担保人、某些贷方和CIT Northbridge Credit LLC或CIT之间的高级信贷协议，作为贷款人的行政代理人和抵押代理人（经不时修订或以其他方式修改，高级信贷协议）。高级信贷融资由本公司若干境内外子公司提供担保，并包含惯常的陈述和保证、契约和违约事件。资金充足的高级信贷融资以应收账款、某些受限制和不受限制的现金账户和相关资产的第一优先留置权为担保。高级信贷工具由两部分组成，每个月根据可变的应收账款支持的借款基础重新平衡。不受限制的应收账款支持部分计划于2022年到期，而 受限制的现金支持部分计划于2025年到期。在完成适用的资格审查程序后，应收账款支持的部分可用于营运资金和一般公司用途，包括再融资或偿还现有债务，但须遵守某些要求。随着符合条件的应收账款增加，现金支持的部分被允许随着时间的推移重新平衡到应收账款支持的部分。高级信贷工具下的借款按浮动利率LIBOR加上固定利差计息 5.00%在设施的整个生命周期内。
2020年2月29日，公司以现金支付5000万美元从其受限制的现金中完全履行CIT在高级信贷协议下的现有义务的份额。因此，公司录得420万美元债务清偿损失（330万美元或者$0.09每股摊薄税后）由于递延发行成本和赎回溢价的冲销。在2020年3月31日公司在高级信贷额度下的受限现金余额为$14.5百万。当现金的提取或使用存在法律或合同限制时，本公司将现金归类为受限现金。2020年5月22日，凭借DIP信贷协议的收益，剩余的5000万美元高级信贷融通的本金已全额支付。
第一留置权定期贷款
在2017年6月15日本公司签订了第一留置权定期贷款协议（经修订、修订和重述、补充或以其他方式不时修改，第一留置权定期贷款协议），由本公司作为母借款人、霍恩贝克离岸服务有限责任公司或居屋作为共同借款人，公司当时未偿还票据的某些持有人，或第一留置权初始贷款人，以及威尔明顿信托，全国协会，作为贷款人的行政代理人和抵押代理人，最初规定$300百万的第一留置权延迟提取定期贷款，或第一留置权定期贷款。2019年3月1日，本公司与这些各方（包括某些现有和额外的贷方）签订了增量第一留置权定期贷款合并协议，以借入额外的$50.0根据第一留置权定期贷款协议，百万第一留置权定期贷款或增量第一留置权定期贷款，包括约$30.1万元现金的新融资。2019年3月1日，公司交换了约$21.02019年可转换高级债券面值

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私下协商的债转债中的票据，剩余的大约$19.9百万增量第一留置权定期贷款。根据适用的会计指南，这种债务换债务交换被视为债务修改。因此，公司录得提前清偿债务的损失$1.3百万（$1.1百万或$0.03每股摊薄税后）由于与交易所相关的交易成本。增量第一留置权定期贷款的条款与最初根据现有第一留置权定期贷款协议发行的第一留置权定期贷款相同。
第一留置权定期贷款由本公司若干境内外子公司提供担保，并以若干存款和证券账户以第一留置权为抵押，45国内高规格OSV和MPSV以及十外国高规格OSV，包括担保权益two待定的MPSV新造船和相关人员，包括应收账款留置权、某些其他不受限制的现金账户和相关资产，这些资产之前以第一留置权为高级信贷融资提供担保。
借款应计利息，由公司选择，在以下任一情况下：
•
调整后的伦敦银行同业拆借利率（取决于1.00% floor）加（a）6.00第一留置权定期贷款第一年的百分比，（b）6.50第一留置权定期贷款第二年的百分比，（c）7.00第一留置权定期贷款第三年的百分比，（d）7.25第一留置权定期贷款第四年的百分比，以及（e）7.50%之后；或者
•
（a）华尔街日报公布的最优惠利率，（b）当日生效的联邦基金有效利率加上1%的1/2，以及（c）伦敦银行同业拆借利率加上1%中的最大值，加上，对于（a）、（b）或（c），（i）的保证金5.00第一留置权定期贷款第一年的百分比，5.50第一留置权定期贷款第二年的百分比，6.00第一留置权定期贷款第三年的百分比，6.25第一留置权定期贷款第四年的百分比，以及（v）6.50%之后。

根据本公司已确认的计划，第一留置权定期贷款将被取消，以换取重组后公司的股权和新的第二留置权定期贷款融资下的贷款。
第二留置权定期贷款
2019年2月和2019年3月，公司完成了两次非公开发行，共交换了$142.6其2020年优先票据的面值为$121.2本公司和共同借款人于2025年到期的第二留置权定期贷款或第二留置权定期贷款。根据适用的会计指南，这种债务换债务交换被视为债务修改。因此，公司录得提前清偿债务的损失$2.4百万（$1.9百万或$0.05税后每股摊薄收益）主要与与这些交易所相关的交易成本有关。根据管理第一留置权定期贷款的协议所设想和规定，第二留置权定期贷款是根据本公司、共同借款人、贷款方和贷款方签订的第二留置权定期贷款协议提供的。行政代理人和抵押代理人。第二留置权定期贷款的到期日为2025年2月7日并按固定年利率计息9.50%.第二留置权定期贷款由本公司的若干境内外子公司提供担保，并以第二留置权为抵押，但须遵守某些允许的留置权，以确保本公司第一留置权期限的同一抵押品的第二优先权益为抵押第一留置权贷款，包括应收账款留置权，某些不受限制的现金账户和相关资产之前以第一留置权为高级信贷融资提供担保。
根据本公司确认的计划，第二留置权定期贷款将被取消，以换取重组后公司的股权。
可转换票据回购和偿还
截至2019年3月31日止三个月，公司完成了一系列非公开交易以回购$52.92019年未偿还的可转换优先票据的面值为100万美元，总计$47.6万元现金。公司录得提前清偿债务的收益$3.6百万（$2.9百万或$0.08税后稀释后的每股收益），其中包括$5.6百万美元的回购收益，部分被注销$2.0万元的原始发行折扣、交易成本和与回购票据相关的未摊销融资成本。

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于2019年9月3日，本公司偿还了$25.8根据管理此类票据的契约条款，其2019年可转换优先票据到期时的面值为100万美元，加上应计和未付利息。这笔债务的清偿资金来自手头现金。
2020年高级票据

2012年3月2日，本公司发行了3.75亿美元2020年优先票据的本金总额，受契约或2012年契约约束。本次发行所得款项净额约为3.674亿美元扣除交易成本。2020年优先票据的到期日为2020年4月1日实际利率为6.08%.到期前没有安排本金支付。2020年优先票据是根据2012年契约发行的，并有权享受其利益。在2017年完成第一留置权定期贷款协议的同时，本公司安排回购810万美元其未偿还的2020年优先票据的面值。2019年2月和2019年3月，公司交换了1.426亿美元其2020年第二留置权定期贷款优先票据的面值。
根据公司确认的计划，2020年优先票据将被取消，以换取重组后公司的股权。
2021年优先票据

2013年3月14日，本公司发行了4.5亿美元2021年优先票据的本金总额，受契约或2013年契约约束。本次发行所得款项净额约为4.424亿美元扣除交易成本。2021年优先票据的到期日为2021年3月1日实际利率为5.21%.到期前没有安排本金支付。2021年优先票据是根据2013年契约发行的，并有权享受其利益。
根据公司确认的计划，2021年优先票据将被取消，以换取重组后公司的股权。
2020年优先票据和2021年优先票据是高级无担保债务，与其他现有和未来的高级债务享有同等的受偿权，以及公司未来可能产生的任何次级债务的优先受偿权。Hornbeck Offshore Services, Inc.作为2020年优先票据和2021年优先票据的母公司发行人，除了在其子公司和附属公司的所有权权益外，没有独立的资产或业务。本公司或任何担保人根据契约条款通过股息或贷款等方式从其子公司获取资金的能力不存在重大限制。本公司可自行选择不时以指定的赎回价格赎回全部或部分2020年优先票据或2021年优先票据，并受契约要求的某些条件的约束。根据契约条款，公司被允许承担额外的费用 未来的债务，前提是本公司满足契约中规定的某些财务条件。

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本公司估计其公允价值2020高级笔记，2021优先票据、第一留置权定期贷款和第二留置权定期贷款主要使用市场报价。鉴于这些估计的输入值的可观察性，本公司已分配了三级估值层级的第2级。高级信贷融通的利率是可变的，本公司已得出结论，截至截至2020年3月31日.截至以下所示日期，本公司的面值、账面价值和公允价值（以千计）如下：
 
2020年3月31日(4)
 
2019年12月31日
 
面值
 
账面价值
 
公允价值
 
面值
 
账面价值
 
公允价值
2020年到期的5.875%优先票据
$
224,313

 
$
224,276

 
$
21,310

 
$
224,313

 
$
224,051

 
$
69,503

2021年到期的5.000%优先票据
450,000

 
449,039

 
36,000

 
450,000

 
448,797

 
123,748

2023年到期的第一留置权定期贷款（1）
350,000

 
356,280

 
296,625

 
350,000

 
356,700

 
341,906

2025年到期的第二留置权定期贷款（2）
121,235

 
139,128

 
46,069

 
121,235

 
139,913

 
66,073

高级信贷工具（3）
50,000

 
47,414

 
50,000

 
100,000

 
94,429

 
100,000

 
$
1,195,548

 
$
1,216,137

 
$
450,004

 
$
1,245,548

 
$
1,263,890

 
$
701,230

 
(1)
2023年到期的第一留置权定期贷款的账面价值包括递延收益$12,158减去原始发行折扣和递延融资成本$5,878.
(2)
2025年到期的第二留置权定期贷款的账面价值包括递延收益$17,893.
(3)
部分高级信贷安排计划于2022年到期，余额计划于2025年到期。2020年2月29日，高级信贷融资本金的5000万美元已偿还，2020年5月22日，高级信贷融资本金的剩余5000万美元已偿还，后者来自DIP信贷协议的收益。
(4)
见注2关于第11章案例对公司长期债务（包括当前到期日）的拟议影响。

管理第一留置权定期贷款和第二留置权定期贷款的协议、高级信贷安排以及管理公司2020年优先票据和2021年优先票据的契约对公司施加了某些限制。此类限制会影响，并且在许多情况下会限制或禁止（其中包括）公司产生额外债务、进行资本支出、赎回股权、设置留置权、出售资产以及支付股息或其他受限制付款的能力。

超优先债务人持有定期贷款协议
    
有关超优先债务人持有定期贷款协议的信息，请参阅注释2.
资本化利息
本公司于报告期内未将任何利息成本资本化。截至2020年3月31日的三个月和2019分别。
8.激励补偿
股权激励薪酬计划
2019年6月20日，公司获得股东批准，将其长期激励薪酬计划下的最高可用股份数量增加700万美元.公司的股权激励薪酬计划最多涵盖1195万美元普通股，允许公司向高级职员、其他员工和董事授予限制性股票奖励、限制性股票奖励或统称限制性股票、股票期权、股票增值权和完全归属的普通股。由于批准增加本计划下的可用股份数量，本公司可全权酌情决定根据本计划授予的奖励的结算方法，现在有能力并有意使用可用的奖励结算某些奖励分享。因此，分类和会计处理510万美元未偿还的虚拟股票单位或PSU，以及160万美元股票增值权在2019年第二季度从现金结算修改为股票结算。这些杰出奖项分别于2017年、2018年和2019年授予公司高管，并于2019年授予非执行员工。这些修改完成后，本公司仅20万美元将在各自归属时以现金结算的未兑现奖励

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日期。修改后奖励的剩余归属条款不受影响，因此，本公司确定修改当日奖励的公允价值与修改前相同。修改时未确认额外补偿费用。作为2020年3月31日有50万美元根据激励薪酬计划可用于未来向员工发行的股票。截至2020年3月31日止三个月，公司未授予任何新的股权激励薪酬奖励。截至2020年3月31日止三个月，本公司发行了150万美元由于先前授予的部分限制性股票的归属而获得的普通股。根据激励补偿计划发行普通股已在美国证券交易委员会的S-8表格中登记。本公司于2020年6月18日终止注册。
根据该计划，本公司长期激励薪酬计划项下的所有未兑现奖励将于该计划生效之日起取消、发放和消灭。
与公司激励薪酬计划相关的股权激励费用对其经营业绩的财务影响如下表所示（单位：千，每股数据除外）：
 
三个月结束
3月31日，
 
2020
 
2019
税前收入
$
745

 
$
975

净收入
$
593

 
$
786

每股普通股收益：
 
 
 
基本
$
0.02

 
$
0.02

摊薄
$
0.02

 
$
0.02

9.承诺与或有事项
船舶建造
期间2018年第一季度公司通知正在建造剩余的造船厂two公司第五个OSV新建计划中的船舶，根据船厂的声明，船舶交付将延迟一年以上，以及其他原因，它正在终止此类船舶的建造合同。在2018年10月2日造船厂在路易斯安那州圣坦曼尼教区第22司法区法院对本公司提起诉讼，即海湾岛诉讼。船厂声称公司的终止是不适当的，应该允许船厂完成船舶的建造。或者，船厂声称，如果终止是适当的，公司将欠船厂未支付的工作赔偿。本公司已对诉讼作出回应，并提出反诉。本公司拟积极抗辩船厂的索赔，并认为这些索赔毫无根据。造船厂声称其对船舶拥有所有权，从而挫败了公司在更换造船厂完成船舶的能力。本公司对这些主张的所有权提出异议，并认为扣留本公司拥有所有权的船舶是错误的。2019年11月5日，地方法院驳回了 要求船厂解除其对船舶的占有的简易判决初步动议，这可能会进一步延迟在完成船厂完成船舶的能力。由于船厂扣留船只，船只在更换船厂完成的时间框架也不确定。本公司就争议船舶建造合同向担保人收取履约保证金。担保人否认了公司根据债券提出的索赔，但确实授权公司选择完工场，并在保留权利的情况下，提供资金以支付超过其合同价格的完成船舶的成本，最高可达履约保证金的全额。本公司拒绝了担保人的有条件和不符合条件的要约。

截至2018年3月，即建造合同终止之日，这些two其余船只，两者都是国内的400级MPSV预计将在第二季度和第三季度2019，分别。出于指导目的，这些预计交付日期随后被修改为2020年第二和第三季度；然后延长到2021年的第二和第三季度。由于

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Hornbeck Offshore Services, Inc.和子公司
未经审计的合并财务报表附注




未来建造活动的时间和地点的持续不确定性，公司现已更新其对与这些船舶相关的交付日期的前瞻性指导，作为2022年第二季度和第三季度分别。然而，剩余施工的时间仍可能随着此类船舶交付日期的任何潜在进一步延迟而发生变化。这笔费用几乎完成24-船舶新建计划，在建设期利息之前，预计约为13.35亿美元其中2290万美元和3460万美元目前预计将分别在2021年和2022年发生。上述金额并未反映就上述有争议的索赔向船厂支付的任何潜在额外款项。从本计划开始到2020年3月31日本公司已发生12.775亿美元或者95.7%的总预期项目成本。
突发事件
在其正常业务过程中，本公司涉及寻求金钱赔偿的各种索赔和法律诉讼。管理层认为，本公司在该等索赔或诉讼项下的责任（如有）不会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。公司为与其船舶、污染和第三方责任相关的损失提供保险，包括员工根据1920年《商船法》或《琼斯法》第33条提出的索赔。与船舶运营相关的第三方责任和污染索赔由公司加入互保和赔偿协会或保赔俱乐部以及超出保赔俱乐部承保范围的海事责任政策承保。公司通过使用考虑公司特定和行业数据以及管理层的估计过程，为公司仍然负责的任何个人索赔免赔额提供准备金 经验、假设和与外部法律顾问的协商。随着更多信息的出现，本公司将评估与其未决索赔相关的潜在责任并修改其估计。尽管历史上对此类估计的修订并不重大，但潜在负债估计的变化可能会对公司的经营业绩、财务状况或现金流量产生重大影响。
10.所得税
有效税收优惠率截至2020年3月31日的三个月和2019是20.5%和19.4%分别。由于为州净经营亏损以及外国和其他税收抵免结转设立了估值备抵，公司的有效税率与联邦法定税率不同，根据管理层的结论，此类损失和信用很可能不会在到期日之前实现。
11.租赁
本公司在开始时确定协议是租赁还是包含租赁。租赁期可能包括在合理确定本公司将行使选择权时延长或终止租赁的选择权。使用权资产和相应的租赁负债在租赁期开始日根据预计租赁期内租赁付款额的现值入账。本公司采用增量借款利率，即在类似经济环境下，在类似期限内以抵押方式借款所发生的利率，计算租赁付款额的现值。
根据某些经营租赁，本公司有义务提供岸上设施、办公空间和临时住房。此类租赁通常包括延长租赁的选择权，而本公司将包括在开始日期合理可能行使的选择权期间。一些租赁可能需要可变的租赁付款额，例如房地产税和维护费用。这些成本在其发生期间支销。本公司的租赁均不包含任何残值担保。公司记录$1.1百万与租赁相关的一般费用以及行政和运营费用截至2020年3月31日的三个月和2019分别。为短期租赁记录的费用为$0.2百万和$0.1期间百万截至2020年3月31日的三个月和2019分别。

15
Hornbeck Offshore Services, Inc.和子公司
未经审计的合并财务报表附注




期间截至2020年3月31日的三个月2019年，公司录得经营租赁产生的经营性现金流出80万美元和80万美元分别。
期限超过一年的不可撤销租赁项下经营租赁负债的年度到期日，截至2020年3月31日如下（以千计）：
 
三个月结束
2020年3月31日
2020年剩余时间
$
2,118

2021
3,008

2022
3,083

2023
3,122

2024
2,744

此后
41,711

总租赁付款额
55,786

减：推算利息
28,841

经营租赁负债总额
$
26,945

 
 
加权平均剩余租期（年）
17.0

加权平均贴现率
9.0
%



16

第2项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们未经审计的合并财务报表和本10-Q表季度报告中未经审计的合并财务报表附注以及我们的经审计财务报表一起阅读以及我们截至和截至年度的10-K表格年度报告中包含的注释2019年12月31日.本讨论包含前瞻性陈述，反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。有关与前瞻性陈述相关的风险的更多讨论，请参阅“前瞻性陈述”。在表格10-Q的本季度报告中，除非另有说明，否则“公司”、“我们”、“我们的”或类似术语均指霍恩贝克离岸服务公司及其子公司。请参阅第5项——其他信息，了解本季度报告中使用的10-Q表格中的术语表。
在这份关于10-Q表的季度报告中，我们依赖并参考了来自BOEM、EIA和IHS-Petrodata的有关我们行业的信息，Inc.这些组织不隶属于我们，不知道也不同意在本季度报告中以表格10-Q列出。我们相信这些信息是可靠的。此外，在许多情况下，我们根据我们在行业中的经验和我们自己对市场状况的评估，在本10-Q表季度报告中就我们的行业和我们在行业中的地位做出了陈述。
一般的
期间2020年第一季度由于WTI和布伦特原油价格在每桶15美元至70美元之间波动，油价继续波动。虽然我们曾预计市场状况将在2020年普遍改善，但与COVID-19相关的爆发和随之而来的全球大流行使这些预期沉默了。COVID-19经济关闭导致全球石油需求下降，加上产量暂时但显着增加以及沙特阿拉伯和俄罗斯在COVID-19爆发后发起的相关石油价格战，共同导致油价在2020年4月那是前所未有的。虽然此后油价有所回升，但全球供应仍然严重过剩，需求持续疲软。近期油价下跌导致拥有深水业务的大型国际和独立石油公司大幅减少全球油气勘探或生产的海上资本支出预算，延长了 自2014年底以来普遍存在的行业低迷。我们客户的支出减少，加上OSV已经在全球供过于求，包括我们核心市场的高规格OSV，导致我们的日费率和利用率显着降低。这些因素最终导致我们决定于2020年5月19日寻求破产保护。海上油田行业面临的主要问题是当前海上活动低迷的剩余时间。新冠疫情的挥之不去的影响预计将继续抑制需求，全球经济复苏的时机尚不清楚。此外，无法保证俄罗斯、沙特阿拉伯和其他石油生产国的石油和天然气生产水平，从而无法保证石油价格。

2020年5月19日，我们根据《美国破产法》第11章或美国德克萨斯州南方电力地区休斯顿分部破产法院第11章案件寻求自愿救济，并提交了一份拟议的联合预包装重组计划或计划。2020年6月19日，在确认听证会后，破产法院下达了批准该计划的确认令。该计划将在其生效条件得到满足后生效。 该计划的效果是通过将（i）2023年6月到期的3.5亿美元第一留置权定期贷款的一部分转换为股权或认股权证或两者来去杠杆化我们的资产负债表；1.21亿美元的第二留置权定期贷款于2025年2月到期；根据我们的2020年优先票据契约未偿还的2.24亿美元，以及；根据我们的2021年优先票据契约，4.5亿美元未偿还。第一留置权定期贷款的持有人也将收到他们按比例分配的

17

作为退出融资的一部分，在出现时发行的新的第二留置权定期贷款。本公司的所有申请前股权将在计划生效之日被注销、解除和消灭，此后将不再有效。有关进一步讨论，请参阅此处包含的合并财务报表附注2。

在2019年底，我们观察到表明条件有可能改善的领先指标——包括我们的客户宣布更大的离岸资本预算，我们的客户为离岸项目公开的最终投资决策或FID数量的增长，最近宣布深水发现，几家钻井承包商宣布的合同积压不断增加，客户对我们服务的查询增加，主要是在大GOM运营区域。这些计划中的大部分都没有按预期在2020年进行。我们现在预计一些将被完全取消，而另一些则被推迟。预计推迟的持续时间将取决于在新冠疫情期间的运营能力和油价回升。我们经历了多次包机取消和不续订。
期间2020年第一季度我们没有观察到悬挂美国国旗的高规格OSV的预期供应有任何重大变化。在美国GOM，今年迄今为止，行业参与者向国内市场交付了两款高规格OSV。我们预计行业参与者将在剩余时间内将另外两台高规格OSV交付给国内服务2020.2020年6月30日，行业参与者正在建造三个符合Jones-Act标准的高规格OSV，截至该日，没有选择建造额外的符合Jones-Act标准的高规格OSV。我们预计，到2020年底，悬挂美国国旗的高规格OSV的供应量不会超过目前预期的178艘此类船舶的水平。我们将继续监控堆叠的美国国旗高规格OSV的休眠供应。大约有95艘堆叠的国内船只，所有这些船只都需要进行中间或特殊检验才能恢复服务。我们认为，行业参与者重新启用高规格OSV的成本，包括调查成本、船员成本、培训成本和意外事件，平均每艘船将在200万至500万美元之间。在2020年上半年，我们观察到另外23台高规格OSV进入STACK，其中包括我们自己的6台。
期间2020年第一季度在大GOM作业区平均有28.7台浮动钻机在工作。我们认为，2020年大GOM作业区的活跃钻井平台数量将下降。截至2020年6月30日，有26台钻机可用，20台正在工作。在2020年下半年，我们预计活跃的浮动钻机数量可能会降至10至15台。

与我们的OSV的利用率主要与钻井活动相关不同，对我们的MPSV的需求也受到其他类型的海上活动的推动。这些容器用于不一定与钻井相关的各种油田应用。由于需要不断检查、修理和维护海上基础设施，我们的MPSV有时会部分抵消整体钻井活动中的弱点。然而，我们尚未看到海上基础设施扩张的显着回升，例如安装新的浮动和海底基础设施以及更有意义地推动MPSV利用率的油田开发。项目取消和延迟导致我们的MPSV在2020年的利用率极低。虽然活动高峰通常发生在春末到初秋，但我们几乎没有证据表明MPSV的利用率会在2020年季节性改善。
自2014年10月1日起，我们在不同日期堆叠了OSV和MPSV。作为2020年3月31日我们有36个OSV和一个MPSV堆叠在一起。作为2020年6月30日我们堆放了44艘OSV和两艘MPSV，这些堆放的船只占我们全船船舶人数的62%，占我们总OSV和MPSV载重吨位的49%。我们在此期间重新激活了一个MPSV2020年第一季度.我们可能会考虑在市场条件允许的情况下堆放额外的船只或重新激活船只。通过堆放船只，我们显着减少了持续的现金支出并降低了风险状况；然而，我们在役的创收单位也较少，这些单位可以为我们的业绩做出贡献并产生现金流来支付我们的固定成本和承诺。虽然我们可能会在市场条件允许的情况下选择堆叠额外的船只，

18

我们目前的预期是保留我们在市场上活跃的船队，以最佳可用条款接受合同，即使此类合同低于我们的盈亏平衡现金运营成本。
墨西哥和巴西继续构成我们的两个核心国际市场。为了支持墨西哥客户的需求，并基于我们的长期观点，即墨西哥将继续直接投资或允许外国投资于其海上能源部门，并越来越多地投资于深水前景，我们选择了墨西哥国旗五艘Hosmax 300级OSV，三个280级OSV，自2018年1月1日起，两辆240级OSV和一辆MPSV。目前，我们悬挂墨西哥国旗的船队由10艘高规格OSV、5艘低规格OSV和1艘MPSV组成，这是我们承诺在任何单一国家市场上的第二大船舶集中度。在过去几年中，墨西哥作为海上能源市场经历了重大转变。尽管当前的行业状况，国际石油公司似乎正在墨西哥进行钻探计划。虽然我们遇到了墨西哥钻井客户的一些取消，但我们的大多数客户似乎正在继续他们的计划。a 影响墨西哥离岸市场健康状况的重要因素是Pemex疲软的财务状况。虽然我们目前不直接为Pemex工作，但像许多承包商一样，我们为为Pemex工作的客户工作。由Pemex推动的离岸活动可能会下降，因为他们最近宣布暂停合同，并披露了严重的财务困境，这影响了其支付离岸承包商的能力，其中许多是我们的客户。我们受到其中一些具有重大Pemex信用风险的客户付款缓慢或不付款的影响，因此，由于这些客户的广泛Pemex风险敞口，我们可能不愿意为这些客户工作。

在巴西，我们目前拥有并经营一辆悬挂巴西国旗的高规格OSV。根据巴西法律，我们可以灵活地将一艘类似载重吨的额外船只进口并在巴西注册。2019年，我们悬挂瓦努阿图国旗的MPSV在巴西的一个IOC项目中作为车队工作，该项目于2020年第一季度结束。巴西是世界上最大的深水市场。最近扩大国际石油公司在其“盐下”前景中的作用的措施正在生效，我们相信巴西在海上能源领域的活动将对全球海上勘探与生产活动的整体复苏做出重要贡献。
我们的船只
除了19艘悬挂外国国旗的新一代OSV和两艘悬挂外国国旗的MPSV外，我们目前所有的船只都符合《琼斯法案》的规定，可以从事美国沿海贸易。作为2020年3月31日我们的30个活跃的新一代OSV，七有源MPSV和四托管OSV在国内和国际地区运营，如下表所示：
操作区域
国内的
 
GOM（1）
22

其他美国海岸线（2）
5

 
27

外国的
 
其他拉丁美洲
1

巴西
1

墨西哥
12

 
14

船舶总数（3）
41

 
（1）包括一艘支持军队的自有船只。
（2）包括一艘自有和四艘管理的支持军队的船只
（3）本表不包括截至目前堆叠的36台新一代OSV和1台MPSV2020年3月31日.



19

关键会计估计
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析讨论了我们未经审计的合并财务报表，该报表包含在表格10-Q的本季度报告中。在许多情况下，特定交易的会计处理由GAAP明确规定。在其他情况下，我们需要根据可用信息做出我们认为合理的估计、判断和假设。我们的估计和判断基于历史经验和我们认为基于可用信息合理的各种其他因素。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计不同。我们不断评估我们船舶的账面价值，如下所述。
船舶的账面价值。我们在25年的估计使用寿命内对每个OSV和MPSV进行折旧。我们新一代船舶设备的残值估计为这些资产类型最初记录成本的25%。在为这些资产分配折旧年限时，我们考虑了主要由经营用途造成的磨损和其他可能影响商业可行性的经济和监管因素引起的物理损坏的影响。迄今为止，我们的经验证实这些政策是合理的，尽管未来可能会发生事件或情况变化，表明我们的船舶账面金额可能无法收回。
我们目前使用以下资产组审查我们船舶的账面价值以进行减值：OSV和MPSV。我们认为这两个船舶组是合适的，因为我们的船只在不同的地区之间高度流动，并且从我们的总部集中指挥。我们的OSV分担多种形式的直接和间接共同成本，并在组合基础上作为集成（多船）海洋解决方案向我们的客户销售，主要支持我们客户在全球各种深水和超深水市场的钻井和勘探活动。我们以统一的方式管理、营销、运营和维护我们的船舶，因为我们在相同的地理区域为相同的客户群提供相同的服务——即主要是运输相同的可互换类型的货物。我们相信，我们在每个集团内运营船舶的统一方法是推动 我们的客户使用我们的船只，无论客户在特定业务中需要的船只类型或大小如何。因此，管理层得出的结论是，可识别现金流量在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流量的最低水平是OSV和MPSV分组。
在分析资产组的减值时，我们会根据当前的经营环境和我们可以合理预期的未来条件（例如通货膨胀或预期工资成本）考虑历史和预计的经营现金流、经营收入和EBITDA。这些预测基于但不限于最近的销售建议、利用率和合同覆盖范围中包含的工作地点、当前和历史市场日费率；以及预期的市场驱动因素，例如钻井平台的移动、海上租赁销售的结果以及与我们的客户就他们正在进行的钻井计划进行的讨论。
如果上述事件或情况变化表明资产组的账面金额可能无法在这些组的船舶使用寿命内收回，然后，我们将需要估计预期因使用资产组及其最终处置而产生的未来未贴现现金流量。如果确定预期未来未贴现现金流的总和低于任一船舶集团的账面价值，我们将需要将账面价值减少至公允价值。可能表明应评估我们资产组账面金额可收回性的事件或情况变化的示例可能包括法规的重大变化，例如OPA 90，资产组的市场价值和当期经营或现金流量损失的显着下降，加上经营或现金流量损失的历史或表明相关持续损失的预测或预测 与资产组。

20

在截至2020年3月31日的三个月内，我们观察到与我们的船舶相关的减值迹象。这是由于COVID-19关闭以及产量大幅增加以及沙特阿拉伯和俄罗斯发起的石油价格战导致石油价格迅速下跌。根据GAAP，我们使用每个资产组在其各自剩余使用寿命内的概率加权预测来计算未贴现现金流量。现金流量预测包括与当前活跃船舶和堆叠船舶组合相关的假设、堆叠船舶恢复活跃状态的估计时间以及与每个分组相关的预计日费率、运营费用和直接管理费用。我们将船舶堆叠视为一种临时状态和审慎的商业策略。堆叠船只并不意味着我们已经停止营销此类船只，也不是我们永远不打算重新激活的迹象 当市场条件改善时，此类船舶。事实上，我们在最近几个季度已经拆掉了船只，并将在有保证的情况下继续这样做。未贴现现金流的总额大于我们每个资产组的账面净值。因此，我们得出的结论是，截至2020年3月31日，我们的长期资产没有减值，并且在此类分析中，我们注意到我们的每个资产组都有很大的缓冲，因为我们的船只。
在未贴现现金流的发展过程中，除了上文概述的先前讨论的考虑因素外，并鉴于当前的市场状况，我们估计市场吸收我们堆叠的船只所需的时间，以便我们可以将这些船只恢复到活跃状态。对该估计的任何重大修订将对未贴现现金流的发展产生最大影响。然而，作为我们最近分析的一部分，我们确定，如果我们将低迷（以及船舶拆解）从最近的估计延长两年，这将使我们的未贴现现金流量减少不到10%，鉴于资产的剩余使用寿命，仍为我们提供资产账面净值的大量超额未贴现现金流覆盖。见注6我们的合并财务报表包含在此处以供进一步讨论。只要市场低迷持续，我们将继续密切监控市场状况和潜在减值指标。
我们的其他重要会计政策和估计在第7项-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及我们的合并财务报表附注3中讨论，该报表包含在我们截至年度的10-K表格年度报告中2019年12月31日.


21

经营成果
下表列出了我们拥有的新一代OSV的平均日费率、利用率和有效日费率，以及所示期间拥有的船舶的平均数量和规模。这些船只产生了我们收入和营业利润的很大一部分。以下OSV信息不包括我们的MPSV、我们的岸基港口设施和船舶管理服务的运营结果，包括四为美国海军管理的非自有船只。我们不为我们的MPSV提供平均或有效的日费率。MPSV日费率受到与辅助设备和服务（例如ROV、住宿单元和起重机）相关的高度可变的客户所需销售成本的影响，这些成本通常通过向客户收取更高的日费率来收回。由于我们的每辆MPSV都具有比公司每辆新一代OSV更高的工作负载能力和创收潜力，因此我们MPSV的利用率和日费率水平会对我们的经营业绩产生非常大的影响。因此，我们的综合经营业绩（按期间计算）受到我们七个活跃MPSV实现的日费率和利用率水平的不成比例的影响。
 
三个月结束
3月31日，
 
2020
 
2019
近海供应船：
 
 
 
新一代OSV平均数量（1）
66.0

 
66.0

活跃的新一代OSV平均数量（2）
31.8

 
29.7

平均新一代OSV船队容量
238,644

 
238,845

平均新一代OSV容量
3,616

 
3,619

新一代OSV平均利用率（3）
28.0
%
 
32.5
%
有效的新一代OSV利用率（4）
58.0
%
 
72.1
%
平均新一代OSV日费率（5）
$
18,203

 
$
18,156

有效日费率（6）
$
5,097

 
$
5,901

 
(1)
截至目前，我们拥有66台新一代OSV2020年3月31日.从这些数据中排除的是八公司拥有和经营的MPSV和四为美国海军管理的非自有船只。
(2)
为应对疲软的市场状况，我们选择在2014年10月以来的不同日期堆叠某些新一代OSV。活跃的新一代OSV代表在每个相应时期立即可供服务的船舶。
(3)
利用率是基于一年365天的平均费率。船舶在产生收入时被视为已使用。
(4)
有效利用率基于仅由现役船队可供服务的船舶天数组成的分母，不包括堆叠船舶天数的影响。
(5)
平均新一代OSV日费率代表每天的平均收入，其中包括包机租赁、船员服务和净经纪收入，基于OSV产生收入期间的天数。
(6)
有效日费率代表平均日费率乘以平均利用率。

22

财务信息汇总三个月结束 2020年3月31日和2019分别如下表所示（以千为单位，百分比变化除外）：
 
三个月结束
3月31日，
 
增加（减少）
 
 
2020
 
2019
 
$
改变
 
%
改变
 
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
船舶收入
 
 
 
 
 
 
 
 
国内的
$
28,379

 
$
27,128

 
$
1,251

 
4.6

%
外国的
14,773

 
18,124

 
(3,351
)
 
(18.5
)
%
 
43,152

 
45,252

 
(2,100
)
 
(4.6
)
%
非船舶收入
9,658

 
8,784

 
874

 
9.9

%
 
52,810

 
54,036

 
(1,226
)
 
(2.3
)
%
营业费用
41,308

 
40,394

 
914

 
2.3

%
折旧及摊销
29,115

 
28,382

 
733

 
2.6

%
一般及行政开支
31,160

 
11,967

 
19,193

 
>100.0

%
 
101,583

 
80,743

 
20,840

 
25.8

%
出售资产的收益
—

 
26

 
(26
)
 
(100.0
)
%
经营亏损
(48,773
)
 
(26,681
)
 
(22,092
)
 
82.8

%
提前清偿债务的损失，净额
(4,236
)
 
(71
)
 
(4,165
)
 
>100.0

%
利息支出
(20,750
)
 
(19,726
)
 
(1,024
)
 
5.2

%
利息收入
646

 
1,114

 
(468
)
 
(42.0
)
%
所得税优惠
(14,972
)
 
(8,831
)
 
(6,141
)
 
69.5

%
净亏损
$
(58,205
)
 
$
(36,620
)
 
$
(21,585
)
 
58.9

%
截至2020年3月31日的三个月相比截至2019年3月31日止三个月
收入.收入截至2020年3月31日的三个月 减少经过120万美元或者2.3%到$5280万美元与同期相比2019.我们的加权平均活跃运营机队截至2020年3月31日的三个月和2019分别为38.6和35.5艘船。为了三个月结束 2020年3月31日我们平均堆放了35.4艘船，而去年同期平均堆放了38.5艘船。
船舶收入减少 210万美元或者4.6%到4320万美元为了截至2020年3月31日的三个月相比4530万美元同期2019.这减少船舶收入的减少主要是由于我们的OSV市场状况疲软，部分被我们的MPSV市场状况改善所抵消。我们MPSV车队的收入增加了240万美元，即23.5%，用于截至2020年3月31日的三个月与去年同期相比。新一代OSV的平均日费率为$18,203第一个2020年的三个月相比$18,156同期2019.我们的新一代OSV利用率是28.0%第一个2020年的三个月相比32.5%同期2019.我们的新一代OSV因监管干船坞而导致总计158天的停机时间，并在第一阶段累积了3,111天三个月的2020.不包括堆叠船舶天数，我们的新一代OSV有效利用率为58.0%和72.1%期间截至2020年3月31日的三个月和2019分别。国内船舶收入增加$130万美元与去年同期相比，主要是由于一项MPSV在国内运营期间获得的收入三个月结束 2020年3月31日与去年同期堆放的此类船舶相比。外国船舶收入减少$340万美元.这减少国外收入的减少归因于本年度在国外工作的船舶平均减少了3.8艘。外船收入第一2020年的三个月包括34.2%与我们的船舶总收入相比40.1%去年同期。

23

非船舶收入增加 90万美元或者9.9%与上年同期相比。这增加主要是由于在此期间从船舶管理服务中获得的收入增加截至2020年3月31日的三个月与去年同期相比。
运营费用。运营费用为4130万美元,增加的90万美元或者2.3%对于截至2020年3月31日的三个月相比4040万美元同期2019.运营费用为更高由于在此期间我们船队中的活跃船只数量增加截至2020年3月31日的三个月.
折旧及摊销.折旧和摊销费用2910万美元是$70万美元或者2.6%,更高为了截至2020年3月31日的三个月与同期相比2019.摊销费用增加 120万美元这主要是由于与根据公司第五个OSV新建计划投入使用的船舶的初始特别检验相关的成本所致。
一般及行政开支.G & A费用3120万美元是1,920万美元 更高期间截至2020年3月31日的三个月与同期相比2019.这增加G & A费用的减少主要是由于与我们正在进行的资产负债表重组相关的专业费用、更高的短期激励补偿费用和坏账准备金的增加。
经营亏损.经营亏损增加经过2210万美元经营亏损为4880万美元期间截至2020年3月31日的三个月与同期相比2019出于上述原因。营业亏损占收入的百分比为92.4%为了截至2020年3月31日的三个月相比49.4%同期2019.
提前清偿债务的损失，净额.期间截至2020年3月31日的三个月我们偿还了高级信贷额度下未偿还的1亿美元中的5000万美元。因此，由于递延发行成本和赎回溢价的注销，我们记录了420万美元的债务清偿损失（330万美元或税后每股摊薄收益0.09美元）。在截至2019年3月31日的三个月内，我们将面值1.426亿美元的2020年优先票据换成了1.212亿美元的第二留置权定期贷款，并将面值2100万美元的2019年可转换优先票据换成了1990万美元的第一留置权定期贷款。根据适用的会计指南，这些债务换债务交换被视为债务修改，要求我们推迟此类交换的收益，并记录与交换交易成本相关的提前清偿债务损失370万美元。
利息花费。利息支出2080万美元是100万美元高于同期2019由于与2019年第一季度发行额外的第一留置权和第二留置权定期贷款相关的增量利息费用以及与2019年第二季度提供资金的高级信贷融通相关的利息费用。
利息收入.利息收入为60万美元期间截至2020年3月31日的三个月这是50万美元 降低比同期2019.我们的平均现金余额减少至1.505亿美元截至2020年3月31日的三个月相比之下，同期为1.999亿美元2019.我们投资的现金余额的平均利率分别为1.7%和2.3%。截至2020年3月31日的三个月和2019分别。平均现金余额的减少主要是由于与根据我们的高级信贷安排偿还5,000万美元相关的现金流出。
所得税优惠。我们的有效税收优惠率是20.5%和19.4%为了截至2020年3月31日的三个月和2019分别。我们的所得税优惠主要包括递延税款，我们的所得税税率与联邦法定税率不同，主要是由于为州净经营亏损以及外国和其他税收抵免结转设立了估值备抵，但也是由于预期的州税收负债和不可用于联邦所得税目的的项目。
净亏损.净亏损增加了2160万美元对于报告的净损失5820万美元为了截至2020年3月31日的三个月与净损失相比3660万美元在同一时期2019.净亏损的这种不利差异主要是由于期间一般和行政费用增加所致。截至2020年3月31日的三个月.

24

流动性和资本资源

尽管大宗商品价格波动，但在市场状况改善后，我们对我们业务模式的长期可行性仍然充满信心。自2014年秋季以来，我们的流动性受到低石油和天然气价格的间接影响，再加上陆上石油和天然气的大量生产，对海上勘探和开发活动的程度产生了不利影响，导致经营活动产生的现金流量低于正常水平。预计新冠疫情将继续抑制需求，全球经济复苏的时间尚不清楚。此外，近期俄罗斯和沙特阿拉伯发起的石油价格战也对油价产生了负面影响。
作为2020年3月31日我们的现金和现金等价物总额为5900万美元和受限制的现金1450万美元.
我们的资本需求历来由经营现金流、发行债务和普通股本证券的收益、循环和定期贷款协议下的借款以及出售资产收到的现金提供资金。我们需要资金来为正在进行的运营、我们扩大的第五个OSV新建计划下的剩余义务、船舶重新认证、可自由支配的资本支出和偿债提供资金，并且可能需要资金来资助潜在的未来船舶建造、改造或改装项目、收购或退役债务。
2020年初，我们在现有2020年优先票据和2021年优先票据下经历了多次违约事件，包括未支付2020年优先票据的本息、未支付2021年优先票据的利息和相关交叉违约。我们现有的高级信贷协议、第一留置权定期贷款协议和第二留置权定期贷款协议也触发了交叉违约。我们与我们现有的高级信贷协议、第一留置权定期贷款协议和第二留置权定期贷款协议下的行政代理人和某些贷方，以及公司2020年优先票据和2021年优先票据的某些持有人签订了单独的宽容协议，随后延长至2020年5月19日，据此，此类贷方和票据持有人同意不对我们的某些违约行使某些权利和补救措施。
尽管我们在2020年2月14日进行了广泛的谈判和启动庭外债转债交易，以解决我们未偿还的2020年优先票据和2021年优先票据以及此类违约事件，但在2020年3月新冠疫情和石油价格战爆发后，很明显，为了让我们和我们的出现后利益相关者的价值最大化，同时为我们的长期成功做好准备，需要进行庭内程序。由于第11章案件于2020年5月19日开始，我们一直根据《破产法》授予的权力作为持有债务人运营。2020年6月19日，在确认听证会后，破产法院下达了批准该计划的确认令。作为持有债务人，我们的某些活动须经破产法院审查和批准。如需更多信息，请参阅合并财务报表附注2。
就该计划的提交而言，我们于2020年5月22日签订了DIP信贷协议，根据该协议，某些贷方同意向我们提供本金总额不超过7500万美元的贷款，其中包括事物，用于全额偿还我们的高级信贷协议项下未偿还的5000万美元贷款，并在第11章案件期间为我们持续的一般企业需求提供资金。
截至2020年6月30日，我们的现金和现金等价物总额为8960万美元，受限现金为20万美元。
DIP信贷协议的到期日为DIP信贷协议生效日期后六个月。DIP信贷协议包含违约的惯常事件，包括与第11章案件相关的事件，这些事件的发生可能导致我们加速偿还债务的义务

25

DIP信贷协议项下的未偿债务。我们在DIP信贷协议下的义务由我们现在和之后获得的几乎所有财产（无论是有形的、无形的、真实的、个人的或混合的）的第一优先担保权益和留置权担保，并由我们的材料担保子公司。
    
根据该计划拟进行的关于我们新普通股股份的股权发行，我们已收到完全承诺的认购，包括根据支持承诺协议。预计1亿美元的供股将在计划生效之日完成。该计划还规定，我们可以在第11章案例中出现某些退出融资，包括第一留置权高级担保定期贷款信贷安排和第二留置权高级担保定期贷款信贷安排，每项的本金总额为决心。
现金流
经营活动.我们主要依靠经营活动产生的现金流为当前和未来的经营活动提供营运资金。净现金用于经营活动为$45.7万为截至2020年3月31日的三个月与净现金相比用于经营活动$26.1百万在同一时期2019.第一期经营现金流2020年的三个月我们在全球运营的船舶继续受到疲软市场状况的不利影响。
投资活动。净现金用于投资活动为$1.6万为截至2020年3月31日的三个月与$相比0.6百万在同一时期2019.第一次使用的现金2020年的三个月和2019年主要包括对我们船队中运营的现役船舶的资本改进。
融资活动.净现金用于融资活动是5160万美元为了截至2020年3月31日的三个月相比2370万美元同期2019.净现金用于融资活动截至2020年3月31日的三个月由于部分偿还了我们的高级信贷额度。截至2019年3月31日止三个月的融资活动中使用的现金净额来自回购部分2019年可转换优先票据，部分被第一留置权定期贷款的所得款项净额抵消。
合同义务
债务
作为2020年3月31日我们有以下未偿债务（以千计，实际利率除外）：
 
总债务(4)
 
实际利率
 
现金利息支付
 
付款日期
2020年到期的5.875%优先票据，扣除递延融资成本37美元（1）
$
224,276

 
6.08
%
 
$
6,589

 
4月1日和10月1日
2021年到期的5.000%优先票据，扣除递延融资成本961美元（1）
449,039

 
5.21
%
 
11,250

 
3月1日和9月1日
2023年到期的第一留置权定期贷款，加上递延收益12,158美元，扣除原始发行折扣2,859美元和递延融资成本3,019美元（2）
356,280

 
8.88
%
 
2,679

 
每月可变
2025年到期的第二留置权定期贷款，包括递延收益17,893美元
139,128

 
9.50
%
 
2,879

 
1月31日、4月30日、7月31日和10月31日
高级信贷工具，扣除递延融资成本2,586美元（3）
47,414

 
8.17
%
 
283

 
每月可变
 
$
1,216,137

 


 
 
 
 
 
(1)
优先票据不需要在规定的到期日之前支付任何本金，但根据发行2020年和2021年优先票据的契约，我们将被要求在发生特定情况时提出购买此类优先票据的要约事件，例如某些资产出售或控制权变更。
(2)
第一留置权定期贷款的利率根据本公司选择的基准利率浮动。此表中反映的金额是根据选择的30天LIBOR利率计算的每月应付金额，并于2020年3月31日加上适用的保证金，目前是7.00%.
(3)
高级信贷工具的利率根据30天LIBOR利率加上5.00%的保证金而变化。此表中反映的金额是根据30天LIBOR利率计算的每月应付金额2020年3月31日.
(4)
关于第11章案例对公司长期债务（包括当前到期日）的拟议影响，请参见第2项-一般。

26

管理我们的高级信贷安排、第一留置权定期贷款和第二留置权定期贷款的信贷协议以及管理我们2020年和2021年优先票据的契约对我们施加了某些运营和财务限制。此类限制会影响，并且在许多情况下会限制或禁止我们产生额外债务、进行资本支出、赎回股权、设置留置权、出售资产和支付股息或进行其他受限制付款的能力。为了截至2020年3月31日的三个月除了我们在2020年3月2日未支付2021年优先票据的利息、某些报告义务和相关交叉违约之外，我们遵守了所有适用的财务契约。
资本支出及相关承诺
期间2018年第一季度我们通知了正在建造剩余的造船厂two在我们的第五个OSV新建计划中的船舶，我们正在终止此类船舶的建造合同。请参阅注释中的其他讨论9我们的合并财务报表包含在此处以供进一步讨论。截至合同终止之日，这些two其余船只，两者都是国内的400级MPSV预计将在第二季度和第三季度2019，分别。出于指导目的，这些预计交付日期随后被修改为2020年第二和第三季度；然后延长到2021年的第二和第三季度。由于未来建造活动的时间和地点的持续不确定性，我们已将与这些船舶相关的交付日期的前瞻性指导更新为2022年第二季度和第三季度分别。这个接近完成的24艘新造船计划的成本（不计建设期利息）预计约为13.35亿美元，其中2290万美元和3460万美元目前预计将分别发生在2021财年和2022财年。我们没有修改我们对完成船舶的成本的估计，以反映船厂提出的有争议的索赔。此外，我们没有包括任何超过原始合同价格的完成船舶的潜在成本，这些成本可能由于担保人拒绝索赔或任何其他原因而无法由担保债券支付。剩余施工图纸的时间可能会随着此类船舶交付日期的任何潜在进一步延迟而发生变化。从本计划开始到2020年3月31日我们已经产生了大约的建筑成本12.775亿美元或者95.7%的总预期项目成本。

27

维护和其他资本支出
下表总结了在分配建设期利息之前发生的成本，用于以下目的截至2020年3月31日的三个月和2019分别（以百万计）：
 
三个月结束
3月31日，
 
2020
 
2019
 
实际的
 
实际的
维护和其他资本支出：
 
 
 
维护资本支出
 
 
 
延期干船坞费用
$
6.9

 
$
9.3

其他船舶资本改善（1）
0.4

 
0.3

 
7.3

 
9.6

其他资本支出
 
 
 
商业相关船舶改进（2）
1.1

 
0.2

杂项非船舶添加（3）
—

 
0.1

 
1.1

 
0.3

合计
$
8.4

 
$
9.9

 

(1)
其他船舶资本改进包括酌情改进船舶的成本，这些成本通常发生在计划的干坞活动期间，以满足客户的规格。
(2)
与商业相关的船舶改进包括起重机、ROV、直升机停机坪、生活区和其他专业船舶设备等项目，这些成本通常全部或部分包含在向客户收取的更高日费率中并抵消。
(3)
非船舶资本支出主要与信息技术和岸边支持计划有关。



28

前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所设想的“前瞻性陈述”，其中公司讨论了其认为可能影响其未来业绩的因素。前瞻性陈述是除历史事实之外的所有陈述，例如关于未来事件或条件的假设、预期、信念和预测的陈述。您通常可以通过“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”等词语的出现来识别前瞻性陈述。“可能”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“保持”、“应该”、“将”、“将”或其他类似的词或这些词的否定词。公司假设、期望、信念和预测的准确性取决于随时间变化的事件或条件，因此容易根据实际经验、新发展和 已知和未知的风险。本公司不保证前瞻性陈述将被证明是正确的，并且不承担任何更新它们的义务。由于各种原因，公司的实际未来结果可能与本季度报告中关于10-Q表格的前瞻性陈述不同，包括我们就第11章案件中向破产法院提出的确认后动议或其他请求获得破产法院批准的能力；完成第11章案件的任何延误；风险我们在计划中的假设和分析是不正确的；我们遵守DIP信贷协议下的契约的能力；第11章案件对我们的业务和各组成部分利益的影响；债权人的行动和决定，在第11章案件中有利益关系的监管机构和其他第三方；破产法庭对我们施加的限制；石油和自然变化的影响 美国和全球的天然气价格；公司服务的需求和/或定价持续疲软；计划外的客户暂停、取消、降低费率或不续签船舶租赁或船舶管理合同，或未能最终确定租用或管理船舶的承诺；客户在海上勘探和开发方面的资本支出持续疲软；无法准确预测船舶利用率和日费率；深水数量持续疲软在GOM或公司运营的其他地区运营的超深水钻井装置；由于新冠疫情和俄罗斯最近发起的石油价格战对上述情况的影响和沙特阿拉伯；公司无法按预算成功完成其当前船舶新建计划的最后两艘船舶，包括履约保证金发行人未能或拒绝履行债券合同或弥补成本超支 这可能会导致完成造船厂；无法成功销售公司拥有、正在建造或可能获得的船舶；政府对管理层的任何取消或不更新，非自有船舶的运营和维护合同；在美国或其他海上钻井地区发生的石油泄漏或其他重大事件，可能对深水和其他海上能源勘探和生产活动产生广泛影响，例如暂停活动或重大监管响应；实施导致勘探和生产活动减少或增加公司运营成本或运营要求的法律或法规；影响客户计划或项目的环境诉讼；与客户的纠纷；官僚，阻止或延迟外国市场船舶进入或保持租用的行政运营或法院施加的障碍；行政、司法或 墨西哥勘探和生产活动的政治障碍，巴西或其他外国地点；墨西哥离岸活动的时间和/或范围的中断或墨西哥法律或政府政策的变化限制或减缓其海上油田进一步开发的步伐；影响公司在墨西哥注册船舶的墨西哥法律或政府政策或司法行动的变化；墨西哥沿海运输法的行政或其他法律变更；墨西哥的其他法律或行政变更对计划或预期的海上能源开发产生不利影响；在国际市场上有效竞争或运营的意外困难；大GOM运营区域的海底基础设施和油田开发需求低于预期和其他影响公司MPSV的市场；在公司竞争的市场中，持续满足现有需求水平的船舶运力；经济和

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地缘政治风险；与天气相关的风险；在恢复改善的运营条件后，在需要时缺乏或无法吸引和留住合格人员，包括船舶人员对于现役船只或公司可能重新激活或获取的船只；其他人在将公司的任何美国船队人员加入工会方面取得的任何成功；监管风险；琼斯法案的废除或行政削弱或琼斯法案解释的不利变化；干船坞延误以及成本超支和相关风险；船舶事故、污染事件或其他导致收入损失、罚款、无法从保险单或其他第三方收回的罚款或其他费用；意外的诉讼和保险费用；其他行业风险；与美元相比，外币估值的波动以及与扩大海外业务相关的风险，例如不遵守税法或税法的意外影响， 海关法，移民法，或其他立法导致高于预期的税率或其他成本；无法汇回国外来源的收入和利润；由于控制权的变化，公司的税收净经营亏损结转和其他税收属性的未决损失或重大限制的程度，根据《国内税收法》第382条的定义；我们成功完成与完成计划相关的新的第一留置权和第二留置权退出信贷安排的谈判的能力；任何减值费用的可能性未来可能出现的情况，这将减少公司的合并有形资产净值，进而进一步限制公司授予某些留置权、进行某些投资、并产生公司优先票据契约和定期贷款协议允许的某些债务；或“重新开始”会计的影响，这将适用于 本公司于计划完成后。此外，公司未来的业绩可能会受到不利经济状况的影响，例如通货膨胀、通货紧缩、资本市场缺乏流动性或利率上升，这可能会对其或与其有业务往来的各方产生负面影响，导致他们在需要时不付款或无法履行义务。如果上述一项或多项风险或不确定性以对公司产生负面影响的方式实现，或者如果公司的基本假设被证明不正确，公司的实际结果可能与其前瞻性陈述及其业务中的预期存在重大差异，财务状况和经营业绩可能受到重大不利影响，如果足够严重，可能导致不遵守公司现有债务的某些契约。您应该考虑的其他因素在“风险 公司最近的10-K表格年度报告的“因素”部分以及公司已经并将向美国证券交易委员会提交的其他文件，这些文件在提交后可在公司网站www.hornbeckoffshore上找到.com。

公司在表格10-Q的本季度报告中引用了某些与行业相关的术语。此类术语的词汇表和定义可在第35页的“第二部分-第5项-其他信息”中找到。
第3项——关于市场风险的定量和定性披露
作为S-K条例第10项定义的“小型报告公司”，本公司无需提供本项下的信息。

30

第4项——控制和程序
披露控制和程序
在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层评估了我们的披露控制和程序的有效性（该术语在证券交易规则第13a-15（e）和15d-15（e）条中定义）1934年交换法，经修订（“交易法”））截至本报告所涵盖期间结束。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该期间结束，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、总结和报告，并且此类信息已累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关 要求的披露。
财务报告内部控制的变化
截至本季度，我们对财务报告的内部控制没有发生变化2020年3月31日已经或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

31

第二部分——其他信息

第1项——法律程序
本项目无需披露的信息。
第1A项——风险因素
本项目无需披露的信息。
第2项——股权证券的未登记销售和收益的使用
本项目无需披露的信息。
第3项——对高级证券的违约
本项目无需披露的信息。
第4项——矿山安全披露
本项目无需披露的信息。

32

第5项——其他信息
目前在我们提交给SEC的文件中使用的术语表

“2019年可转换优先票据”或“2019年票据”是指2019年到期的1.500%可转换优先票据；
“2020年优先票据”或“2020年票据”是指2020年到期的5.875%优先票据；
“2021年优先票据”或“2021年票据”是指2021年到期的5.000%优先票据；
“AHTS”是指锚处理牵引供应；
“ASC”指财务会计准则委员会会计准则编纂；
“平均日费率”是指，当提及OSV或MPSV时，每天的平均收入，包括包机租金、船员服务和净经纪收入，基于OSV或MPSV（如适用）产生收入期间的天数。就船舶经纪安排而言，此计算不包括与客户支付的第三方设备租赁成本相等的收入部分；
“BOEM”指海洋能源管理局；
“BSEE”是指安全和环境执法局；
“布伦特”是指低硫轻质原油，作为全球石油采购的基准价格。这个等级是从北海提取的。
“沿海运输法”是指与在一国通航水域经营船舶的特权有关的法律；
“沿海贸易”是指直接或通过外国港口在美国各点之间通过水路或陆路和水路运输商品或乘客；
“常规”是指，当提及OSV时，船龄至少为30年、长度通常小于200英尺或最初建造时载货量小于1,500载重吨的船舶，并且主要在活动时在大陆架上运营；
“深水”是指近海区域，一般深度为1,000‘至5,000’；
“深井”是指钻到15,000英尺或更高的真实垂直深度的井，无论该井是在外大陆架的浅水还是深水或超深水中钻的；
“DOI”是指美国内政部及其所有下属机构，包括自2011年10月1日起生效的海洋能源管理局（“BOEM”），负责处理海上租赁、资源评估、石油和天然气勘探和开发计划的审查和管理、Renewable能源开发、国家环境政策法案分析和环境研究，以及负责海上石油和天然气作业的安全和执法职能的安全和环境执法局（“BSEE”），包括制定和执行安全和环境法规，允许海上勘探，开发和生产活动、检查、海上监管计划、溢油响应以及新成立的培训和环境合规计划；BOEM和BSEE是海洋能源管理、监管和执法局（“BOEMRE”）的继任实体，该机构于2010年6月生效 矿产管理局的继任实体；
“国内上市公司OSV Peer Group”包括SEACOR Holdings Inc.（纽约证券交易所代码：CKH）和Tidewater Inc.（纽约证券交易所代码：TDW）；
“DP-1”、“DP-2”和“DP-3”是指新一代船舶上的各种动态定位系统，通过无锚保持自动保持船舶的位置和航向；
“载重吨”是指载重吨；
“有效日率”是指平均日率乘以平均利用率；
“EIA”指美国能源信息管理局；

33

“EPA”是指美国环境保护署；
“Flotel”是指船上住宿服务，例如住宿、餐饮和办公空间；
“GAAP”是指美国公认的会计原则；
“大GOM作业区”是指美国墨西哥湾、墨西哥墨西哥湾、加勒比海和南美洲北坡，包括哥伦比亚、委内瑞拉、苏里南和圭亚那，不包括巴西；
“高规格”或“高规格”是指，当提及新一代OSV时，载货能力大于2,500载重吨（即240级OSV符号或更高）的船舶，以及具有DP-2级或更高级别的动态定位系统；并且，当提及自升式钻机时，能够在400英尺内工作的钻机。水深或更高，钩载能力为2,000，000磅。或更高，悬臂可达70英尺。或更大；150个或更多泊位的最小四分之一容量和DP-2或更高级别的动态定位系统；
“IHS-CERA”是指IHS公司的部门，专注于提供有关能源市场、地缘政治、行业趋势和战略的知识和独立分析；
“IHS-Petrodata”是指IHS公司的一个部门，专注于为海上能源行业提供数据、信息和市场情报；
“IRM”是指检查、维修和保养，也称为“IMR”，或检查、维护和修理，取决于地区偏好；
“琼斯法案”是指经修订的美国沿海运输法，称为1920年商船法案；
“符合琼斯法案资格”是指，当提及船舶时，根据琼斯法案有资格从事国内沿海贸易的悬挂美国国旗的船舶；
“长期合同”是指期限为一年或更长的定期租船合同；
“Macondo”是指深水GOM中的井场位置，其中深水地平线事件发生以及此类事件本身；
“MPSV”是指多用途支援船；
“MSRC”是指海洋泄漏响应公司；
“新一代”是指，当提及OSV时，受1969年《国际船舶吨位测量公约》颁布的法规约束的现代深水船舶，该公约已被美国采用并对所有悬挂美国国旗的船舶生效1992年和悬挂外国国旗的同等船只；
“OPA 90”是指1990年的《石油污染法》；
“OSV”是指海上供应船，也称为“PSV”或平台供应船，具体取决于区域偏好；
“Pemex”是指Petroleos Mexicanos；
“Petrobras”是指Petroleo Brasileiro S.A.；
“上市公司OSV同行集团”是指SEACOR Marine Holdings Inc.（纽约证券交易所代码：SMHI）、Tidewater Inc.（纽约证券交易所代码：TDW）、Solstad Offshore（编号：SOFF）、DOF ASA（编号：DOF）、SIEM Offshore（编号：SIOFF）、Groupe Bourbon SA（GBB：FP）、Havila Shipping ASA（编号：HAVI）和/或Eidesvik Offshore（编号：EIOF）；
“ROV”是指遥控车辆；
“我们。GOM”是指美国墨西哥湾；
“USCG”指美国海岸警卫队；
“超深水”是指近海区域，一般深度超过5,000英尺；和

34

“超高规格”或“超高规格”是指，当提及新一代OSV时，载货能力大于5,000载重吨（即300级OSV符号或更高）的船舶，以及具有DP-2分类或更高；
“WTI”是指用作国内石油定价基准的原油等级。该等级因其密度相对较低而被描述为中等原油，因其硫含量低而被描述为低硫。
 

35

第6项——展品

附件索引
附件
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附件说明
2.1

—
 
 
 
2.2

—
 
 
 
3.1

—
 
 
 
3.2

—
 
 
 
3.3

—
 
 
 
3.4

—
 
 
 
3.5

—
 
 
 
4.1

—
 
 
 
4.2

—
 
 
 
4.3

—
 
 
 
4.4

—
 
 
 
4.5

—
 
 
 
4.6

—
 
 
 

36

附件
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附件说明
4.7

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4.8

—
 
 
 
4.9

—
 
 
 
4.10

—
 
 
 
4.11

—
 
 
 
4.12

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4.13

—
 
 
 
4.14

—
 
 
 
4.15

—
 
 
 
4.16

—
 
 
 
4.17

—
 
 
 
4.18

—
 
 
 

37

附件
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附件说明
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4.20

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4.21

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4.22

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4.23

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4.24

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4.25

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4.27

—
 
 
 
4.28

—
 
 
 
4.29

—
 
 
 
10.1

—
 
 
 

38

附件
数字
 
附件说明
 
 
 
10.2†

—
 
 
 
10.3†

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10.4†

—
 
 
 
10.5†

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10.6†

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10.7†

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10.8†

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10.9†

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10.12†

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10.13†

—
 
 
 
10.14†

—
 
 
 
10.15†

—

39

附件
数字
 
附件说明
 
 
 
10.16†

—
 
 
 
10.17†

—
 
 
 
10.18†

—
 
 
 
10.19†

—
 
 
 
10.20†

—
 
 
 
10.21†

—
 
 
 
10.22

—
 
 
 
10.23†

—
 
 
 
10.24†

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10.25†

—
 
 
 
10.26†

—
 
 
 
10.27†

—
 
 
 
10.28†

—
 
 
 
10.29

—
 
 
 
10.30

—
 
 
 

40

附件
数字
 
附件说明
10.31

—
 
 
 
10.32†

—
 
 
 
10.33†

—
 
 
 
10.34†

—
 
 
 
10.35†

—
 
 
 
10.36

—
 
 
 
10.37

—
 
 
 
10.38

—
 
 
 
10.39

—
 
 
 
10.40

—
 
 
 
10.41

—
 
 
 
10.42†

—
 
 
 

41

附件
数字
 
附件说明
 
 
 
10.43

—
 
 
 
10.44

—
 
 
 
10.45

—
 
 
 
10.46

—
 
 
 
10.47

—
 
 
 
10.48

—
 
 
 
10.49

—
 
 
 
10.50

—
 
 
 
10.51

—
 
 
 

42

附件
数字
 
附件说明
10.52

—
 
 
 
10.53†

—
 
 
 
10.54

 
 
 
 
10.55

 
 
 
 
10.56

 
 
 
 
10.57

 
 
 
 
*31.1

—
 
 
 
*31.2

—
 
 
 
*32.1

—
 
 
 
*32.2

—
 
 
 
*101

—
交互式数据文件
*
随此提交。
†
公司执行官或董事可以参与的补偿计划或安排。


43

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本10-Q表季度报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
 
 
 
Hornbeck Offshore Services, Inc.
 
 
 
日期：2020年7月29日
 
/s/James O. Harp, Jr.
 
 
James O. Harp, Jr.
 
 
执行Vice President兼首席财务官

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